Vragen en antwoorden met betrekking tot de liquidatie van Robeco Life Cycle N.V.
Algemeen 1. 2. 3. 4.
Waarom wordt Robeco Life Cycle Funds N.V. geliquideerd? Waarheen wordt het geliquideerde vermogen overgebracht? Wanneer gaat de liquidatie plaatsvinden? Wat voor acties moet ik als aandeelhouder in Robeco Life Cycle Funds N.V. hiervoor ondernemen? 5. Blijft het beleggingsbeleid hetzelfde? 6. Zijn de aandelen Robeco Life Cycle Funds – RASF verhandelbaar via Euronext Fundservice te Amsterdam? 7. Waarom moet de verhuizing nog worden goedgekeurd door de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders? 8. Wanneer vindt deze aandeelhoudersvergadering plaats? 9. Wat gaat er wijzigen aan het toezicht? 10. Wat betekent UCITS?
Technisch 11. Wat is een ISIN-code? 12. Wat zal de ISIN-code van Robeco Life Cycle Funds – RASF. worden? 13. Wat is een aandelenklasse? 14. Van welke aandelenklasse zal ik als huidige aandeelhouder van Robeco Life Cycle Funds N.V. aandelen verkrijgen?
Opgeven van orders 15. Tot wanneer kan ik blijven handelen in Robeco Life Cycle Funds N.V.? 16. Waarom kan ik een week niet handelen? 17. Wat gebeurt er met de koers na de liquidatie?
Kosten 18. Wat voor kosten zijn het gevolg van de liquidatie? 19. Blijven de kosten hetzelfde?
Algemeen 1. Waarom wordt Robeco Life Cycle Funds N.V. geliquideerd? Robeco Life Cycle Funds N.V. wordt geliquideerd omdat de omvang van het fonds in de huidige markt gering is. De verwachting is dat de liquidatie en de overdracht van het vermogen van Robeco Life Cycle Funds N.V. aan het vergelijkbare Luxemburgse fonds zal leiden tot een ondersteuning in de groei op de Europese markt.
2. Waarheen wordt het geliquideerde vermogen overgebracht? Het geliquideerde vermogen van Robeco Life Cycle Funds N.V. zal worden overgedragen aan het vermogen van de vergelijkbare Robeco Life Cycle Funds, subfondsen van de Robeco All Strategies Funds (“RASF”), een Société d’Investissement à Capital Variable (“SICAV”) opgericht naar het recht van Luxemburg.
3. Wanneer gaat de liquidatie plaatsvinden? Indien de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders(BAVA) instemt met het voorstel, zal de liquidatie en de overdracht aan het Luxemburgse Robeco Life Cycle Funds – RASF plaatsvinden op 22 november 2013.
4. Wat voor acties moet ik als aandeelhouder in Robeco Life Cycle Funds N.V. hiervoor ondernemen? Als eindklant hoeft u geen actie te ondernemen. Het liquidatiesaldo zal uitgekeerd worden in aandelen Robeco Life Cycle Funds F EUR – RASF.
5. Blijft het beleggingsbeleid hetzelfde? Het beleggingsbeleid van Robeco Life Cycle Funds zal ongewijzigd blijven. Wel zullen er aanvullende regels voor beleggingen van toepassing zijn als gevolg van de UCITS status, zoals regels over risicospreiding. Deze aanvullende regels hebben echter geen impact op het huidige beleggingsbeleid. Het beleggingsbeleid van Robeco Life Cycle Funds staat beschreven in het prospectus. Het prospectus van RASF is beschikbaar via www.robeco.com/luxemburg en www.robeco.nl/rlcf-overgang.
6. Zijn de aandelen Robeco Life Cycle Funds – RASF, verhandelbaar via Euronext Fundservice te Amsterdam? Nee, de aandelen Robeco Life Cycle Funds F EUR – RASF, zullen niet via Euronext Fundservice te Amsterdam verhandeld worden. Eindklanten hoeven geen enkele actie te ondernemen.
7. Waarom moet de liquidatie nog worden goedgekeurd door de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders? De aandeelhouders van Robeco Life Cycle Funds N.V. moeten instemmen met het voornemen tot liquidatie en de uitkering van het liquidatiesaldo in aandelen Robeco Life Cycle Funds F EUR – RASF. Over deze voorstellen wordt op de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) gestemd.
8. Wanneer vindt deze aandeelhoudersvergadering plaats? De Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders vindt plaats op 13 september 2013, om 10:00 uur, op het kantooradres van Robeco Life Cycle Funds N.V. : Coolsingel 120 te Rotterdam.
9. Wat gaat er wijzigen aan het toezicht? Momenteel staat Robeco Life Cycle N.V. onder toezicht van de AFM (Nederland). De Robeco Life Cycle Funds, subfondsen van Robeco All Strategies Funds staan onder het toezicht van de Luxemburgse autoriteit (de CSSF). De Robeco Life Cycle Funds – RASF hebben de UCITS status en de Europese ‘UCITS’ toezichteisen zijn van toepassing.
10. Wat betekent UCITS? UCITS staat voor “Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities”. UCITS fondsen zijn beleggingsfondsen die voldoen aan de Europese UCITS richtlijn. Voor UCITS fondsen zijn er ter bescherming van de belegger (onder meer) restricties gesteld aan het beleggingsbeleid van een UCITS. De belangrijkste restricties houden, kort weergegeven, in dat het doel van een UCITS uitsluitend is het beleggen in financiële instrumenten of andere liquide financiële activa met toepassing van het beginsel van risicospreiding. De aandelen van een UCITS kunnen op grond van de UCITS-richtlijn relatief eenvoudig worden aangeboden in een andere lidstaat van de Europese Unie. UCITS worden in de Nederlandse wet ‘instellingen voor collectieve belegging in effecten (ICBE)’ genoemd.
Technisch 11. Wat is een ISIN-code? De ISIN (International Securities Identifying Number) -code is een unieke code die aan een aandeel, obligatie of andere beleggingsproduct gegeven kan worden om deze te kunnen identificeren.
12. Wat zal de ISIN-code van Robeco Life Cycle Funds – RASF worden? Op dit moment is de ISIN-code van Robeco Life Cycle Funds – RASF nog niet bekend. De ISIN-code zal op de website www.robeco.nl/rlcf-overgang beschikbaar worden gesteld.
13. Wat is een aandelenklasse? De Luxemburgse Robeco Life Cycle Funds, subfondsen van de Robeco All Strategies Funds, zullen in verschillende varianten (ook wel aandelenklassen, aandelenseries of share classes genoemd) worden aangeboden. Zo zijn er bijvoorbeeld aandelenklassen die zijn afgedekt naar de Euro, USD of een andere valuta.
14. Van welke aandelenklasse zal ik als huidige aandeelhouder van Robeco Life Cycle Funds N.V. aandelen verkrijgen? Het liquidatiesaldo van Robeco Life Cycle Funds N.V. zal worden uitgekeerd in aandelen Robeco Life Cycle Funds F EUR – RASF. De F EUR aandelenklasse is een aandelenklasse waarvoor er geen distributievergoeding (uit de beheerkosten)aan de distribiteurs van de fondsen wordt uitgekeerd. Hierdoor zullen de beheerkosten van de F EUR aandelenklasse lager zijn dan de beheervergoeding van Robeco Life Cycle Funds N.V.
Opgeven van orders 15. Tot wanneer kan ik blijven handelen in Robeco Life Cycle Funds N.V.? Voorafgaand aan de liquidatie zal er een handelsstop worden ingesteld om de liquidatie en de overdacht van het vermogen aan de Luxemburgse Robeco Life Cycle Funds – RASF, mogelijk te maken. De laatste mogelijkheid tot het opgeven van orders vóór de liquidatie is woensdag 13 november 2013, waarbij de orders voor 15:00 uur door het fonds moeten zijn ontvangen (Let op: uw distributeur kan een vroegere deadline hanteren). Orders die later worden ontvangen worden niet geaccepteerd. De orders die op woensdag 13 november 2013 voor 15:00 zijn ontvangen worden op donderdag 14 november 2013 uitgevoerd. Vanaf vrijdag 15 november tot en met maandag 25 november zal er sprake zijn van een handelsstop van 7 werkdagen om de liquidatie, de overdracht van het vermogen aan de Luxemburgse Robeco Life Cycle Funds – RASF en de wisseling van de custodian (dit is de bank die verantwoordelijk is voor het bewaren van de effecten van Robeco Life Cycle Funds) uit te voeren. Vanaf maandag 25 november kunnen er weer orders worden opgegeven. Orders die op maandag 25 november voor 15:00 worden ontvangen zullen op dinsdag 26 november 2013 worden uitgevoerd.
Datum
Activiteit
13 september 2013
Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders
13 november 2013
Laatste mogelijkheid vóór de ontbinding voor het opgeven van orders (voor 15:00uur)
14 november 2013
Uitvoering van de orders die op 13 november voor 15:00 zijn geaccepteerd
15-25 november
Handelsstop
22 november 2013
Ontbinding van Robeco Life Cycle Funds N.V. en uitkering van het liquidatiesaldo in aandelen Robeco Life Cycle Funds – RASF
25 november 2013
Eerste mogelijkheid voor het doorgeven van orders na de ontbinding (in Robeco Life Cycle Funds F EUR aandelenklasse)
26 november 2013
Uitvoering van de orders die op 25 november voor 15:00 zijn geaccepteerd
16. Waarom kan ik een week niet handelen? De handelsstop is ingesteld om de liquidatie en de uitkering van het liquidatiesaldo in aandelen Robeco Life Cycle Funds F EUR – RASF goed te kunnen uitvoeren. Door een handelsstop kunnen er geen problemen ontstaan door in- of uitstroom van vermogen in deze periode.
17. Wat gebeurt er met de koers na de liquidatie? De berekening van de koers zal op eenzelfde manier plaats vinden als voorheen. Het liquidatiesaldo van Robeco Life Cycle Funds N.V. zal worden uitgekeerd in aandelen Robeco Life Cycle Funds F EUR – RASF. Omdat één aandeel Robeco Life Cycle Funds equivalent zal zijn aan één aandeel Robeco Life Cycle Funds F EUR – RASF ( dus er is sprake van een 1-op- 1 overgang) zal de liquidatie als zodanig geen invloed hebben op de koers. Wel zal de onderliggende portefeuille (zoals altijd) in de tussenliggende periode van waarde veranderen, wat invloed heeft op de koers.
Kosten 18. Wat voor kosten zijn het gevolg van de liquidatie? De liquidatie en de overdracht van het vermogen aan de Luxemburgse Robeco Life Cycle Funds brengen verschillende kosten met zich mee, zoals accountantskosten, advertentiekosten en kosten voor juridische adviseurs. Deze kosten worden door Robeco betaald en worden niet geboekt ten koste van het fonds Robeco Life Cycle Funds. Robeco draagt de kosten voor de liquidatie.
19. Blijven de kosten hetzelfde? De totale kosten zullen t.o.v. Robeco Life Cycle Funds N.V. dalen. De beheerkosten zullen dalen van 0,90% naar 0,45% als gevolg van de overgang naar de distributie vrije F EUR aandelenklasse. Bij de distributie fee vrije aandelenklasse ontvangen de distributeurs geen vergoeding (uit de beheerkosten), waardoor de beheerkosten lager uitvallen (wel kunnen kosten door de distribiteur direct aan de eindklant in rekening worden gebracht voor de geleverde dienstverlening). De service fee blijft ongewijzigd; 0,10% waarbij er een korting van 0,02% van toepassing is voor het deel van het vermogen boven de EUR 1 miljard en 0,02% voor het deel van het vermogen boven de EUR 5 miljard. Door de overdracht van het vermogen van de geliquideerde Robeco Life Cycle Funds N.V. aan de Luxemburgse Robeco Life Cycle Funds zal het fonds voldoen aan de Europese regelgeving die van toepassing is op UCITS fondsen. Een consequentie van deze verhuizing naar Luxemburg is echter ook dat het fonds onderhevig wordt aan het gangbare belastingtarief in Luxemburg van 0,05% voor aandelenklassen voor particulieren (waaronder de F EUR aandelenklasse) respectievelijk 0,01% voor institutionele aandelenklassen. Voor de overige fiscale gevolgen verwijzen we u naar het Informatie Memorandum die beschikbaar is op de website www.robeco.nl/rlcf-overgang.
Belangrijke informatie
2066-0713
Dit document is met zorg opgesteld door Robeco Institutional Asset Management B.V. (Robeco). De informatie in deze publicatie is mede ontleend aan betrouwbaar geachte externe bronnen. Aan de informatie in deze publicatie kunnen geen rechten worden ontleend. Er wordt geen garantie of verklaring omtrent de juistheid of volledigheid gegeven, noch uitdrukkelijk, noch stilzwijgend. Historische rendementen worden alleen ter illustratie gegeven en zijn als zodanig geen weergave van de verwachtingen van [verkorte naam] voor de toekomst. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Alle copyrights, octrooien en andere rechten op de informatie in dit document zijn het eigendom van Robeco. Er worden geen rechten van welke aard dan ook in licentie gegeven of toegewezen of op andere wijze overgedragen aan personen die toegang hebben tot deze informatie Robeco Institutional Asset Management B.V. (Handelsregister nummer 24123167) heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam.
