Vereniging van Vermogensbeheerders & Adviseurs 18 maart 2014 Alex Poel
Kwaliteit van Beleggingsdienstverlening
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
Agenda 1. Achtergrond 2. Voorbeelden, waar ging het mis? 3. Dienstverleningscyclus 4. Klantbeeld 5. Beleggingsbeleid 6. Monitoring 7. Afronding en vragen
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
1. Achtergrond ! Zorgvuldig adviseren over vermogensopbouw - 2009 ! Leidraad Risicoprofielen - 2010 ! Leidraad actief en passief beleggen in belang van de klant - 2011 ! Leidraad zorgvuldig beleggingsadvies en vermogensbeheer - 2011 ! Onderzoek kosten van beleggingsdienstverlening - 2012 ! Dienstverlening op maat - 2013 ! Kwaliteit van beleggingsdienstverlening - 2014
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
2. Voorbeelden, waar ging het mis ! Doel wordt niet bereikt - (beleggingshypotheken)
! Product/Portefeuille past niet bij profiel
! Portefeuille te eenzijdig belegd
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
3. Dienstverleningscyclus Klantbeeld
Doelkapitaal & risico
Beleggingsbeleid
Risicoprofiel
Beleggingshorizon
Asset allocatie
Monitoren & Actualiseren Doelkapitaal & risico
Dienstverleningsproces
Klantsituatie
Beleggingshorizon
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
Doelkapitaal & risico
4. Klantbeeld
Beleggingshorizon
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
5. Beleggingsbeleid
Doelkapitaal & risico
U heeft inzicht in de omvang van het vermogen en de mogelijke ontwikkelingen hierin (onttrekkingen, bijstortingen), beleggingshorizon, doelkapitaal en risicobereidheid.
Risicoprofiel
Beleggingshorizon
Asset allocatie
De asset-allocatie dient aan te sluiten op deze uitgangspunten. Oftewel: de beleggingsportefeuille dient wat betreft de risico-/rendementskarakteristieken aan te sluiten op de vastgestelde uitgangspunten. Om dit goed te kunnen doen heeft u voor zover mogelijk ook (kwantitatief) inzicht in de risico-, rendements- en kostenkarakteristieken van de financiële instrumenten waaruit u selecteert.
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
6. Monitoring & Actualisatie
Doelkapitaal & risico
U toetst regelmatig of de situatie van de klant is gewijzigd (life events en daarmee mogelijk ook de financiële positie, doelstelling en/of risicobereidheid)
Klantsituatie
Beleggingshorizon
U toetst regelmatig of de risico-/rendementskenmerken van de portefeuille nog overeenkomen met de relevante uitgangspunten van de klant. Gewenste uitkomst monitoring & actualisatie Uw advies en/of beheer van de portefeuille blijft afgestemd op de eventueel gewijzigde uitgangspunten van de klant en de gevolgen van (externe) ontwikkelingen op de financiële markten!
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
Dank voor uw aandacht. Vragen?
VV&A – kwaliteit van beleggingsdienstverlening
Charco & Dique " " " " "
Start in maart 2010 Focus op risk management en compliance dienstverlening in de financiële sector Kennis gedreven en kennis delen Pragmatische aanpak, business georiënteerd en gericht op resultaat Afgelopen 4 jaar ruim 100 klanten bediend: • • • • •
Banken Verzekeraars Asset managers Beleggingsinstellingen Beleggingsondernemingen
• • • • •
Pensioenfondsen/uitvoerders Trustkantoren Toezichthouders Branche organisaties Payment Service Providers
"
Ondersteuning van zowel bestaande organisatie als start ups (van vergunningverlening tot vergunning behouden).
" " " " "
Uitsluitend ervaren specialisten op gebied van compliance en risk management Kennis van financiële toezichtswetten, zowel gedrag als prudentiële regels Kennis van (kern) activiteiten en processen van financiële instellingen Juristen, accountants, economen, compliance officers en risk managers Ruim 90 jaar toezichthouderservaring
" " " "
Kennisdelen door The Value of Risk (www.valueofrisk.nl) Nieuwsitems – e-mailservice Permanente educatie bestuurders/commissarissen Contentpartner NIBE SVV app / executive academy
