v á l a s z t é k NYIssON az eszközalapok világába!

eszközalap vá l a s z t é k

NYIssON az eszközalapOk vIláGáBa!

sAjÁt KEzéBE VENNé A BEFEKtEtésI döNtésEKEt? Ismerje meg, hogy az ön kockázatvállalási hajlandóságához milyen eszközalapok illenek leginkább!

5 év

10 év

Alacsony

Kötvény eszközalapok

Konzervatív Vegyes eszközalap

Kiegyensúlyozott Vegyes eszközalap

Közepes



Növekedési Vegyes eszközalap

Magas

KOCKÁzAtVÁllAlÁsI HAjlANdósÁG

BEFEKtEtésI IdőHORIzONt 20 év



Részvény és alternatív eszközalapok

Válasszon kínálatunkból!

aktívaN kezelt veGYes eszközalapOk

céldátum veGYes eszközalapOk

részvéNY eszközalapOk

kötvéNY eszközalapOk

alterNatív eszközalapOk


Optimax 2025 Céldátum Vegyes eszközalap

Globális Fejlett Részvény eszközalap

UNION-Garantált Kötvény eszközalap

Globális Ingatlan eszközalap



Globális Fejlődő Részvény eszközalap

Aktív Hazai Kötvény eszközalap

Globális Árupiaci eszközalap



Ázsiai Részvény eszközalap

Aktív Globális Kötvény eszközalap

Arany Árupiaci eszközalap


EURO Európai Részvény eszközalap

EURO Aktív Globális Kötvény eszközalap

ÁRFOlyAM-MONItOR szOlGÁltAtÁs Az Árfolyam-monitor szolgáltatás segítségével megvédheti megtakarítását a nagyobb árfolyamesésektől kedvezőtlen tőzsdei körülmények között is! *

* Felhívjuk szíves figyelmét, hogy az Árfolyam-monitor szolgáltatás igénybevételekor a befektetési eszközalap értékének az árfolyam figyelési érték alá csökkenése esetén végrehajtott automatikus átváltás után célszerű időközönként portfólióját felülvizsgálni, hogy megtakarításai eredeti hozamelvárásainak megfelelően alakuljanak.

eszközalap vá l a s z t é k ta r ta l O m j e G Y z é k aktívaN kezelt veGYes eszközalapOk


konzervatív veGyes eszközalap _ 4

optimax céldÁtum veGyes eszközalapok _ 7

■

kieGyensúlyozott veGyes eszközalap _ 5

■




GlobÁlis Fejlett részvény eszközalap _ 8

union-GarantÁlt kötvény eszközalap _ 12

GlobÁlis inGatlan eszközalap _ 16

■

■

■

GlobÁlis Fejlődő részvény eszközalap _ 9

aktív hazai kötvény eszközalap _ 13

GlobÁlis Árupiac eszközalap _ 17

■

■

■

■

növekedési veGyes eszközalap _ 6

Ázsiai részvény eszközalap _ 10

aktív GlobÁlis kötvény eszközalap _ 14

arany Árupiaci eszközalap _ 18

■

■

■

■

euro európai részvény eszközalap _ 11 ■

euro aktív GlobÁlis kötvény eszközalap _ 15 ■






kONzervatív veGYes eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

közepes

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA 80%

Minimális befektetési időtartam

5 év

70% 60%

Nyilvántartás devizaneme

magyar forint

50% 40%

Földrajzi kitettség

globális

30% 20%

Szektoriális kitettség

nem jellemző

10% 0

Referenciaindex

rmax index

5%

max index

45%

j.p. morgan embi Global core index

20%

Ftse developed markets index

20%

Ftse emerging markets index

10%

2011.

2012.

2013.

2014.

BEFEKtEtésEK CélzOtt összEtétElE

10%

2015.

2016.

5%

20% ■ Pénzpiaci eszközök

45%

■ Fejlődő piaci részvények ■ Fejllett piaci részvények ■ Fejlődő piaci kötvények ■ Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények

20%

■

BEFEKtEtésI tERülEt az aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. az eszközalapok elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. a konzervatív vegyes eszközalap stratégiája szerint 65%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 30%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. ez az eszközallokációs mix elsősorban a konzervatív befektetők számára kínál megfelelő portfolió-összetételt, vagyis az eszközalap várhatóan viszonylag alacsony árfolyam-

MAGAS KITETTSÉG

50,75%

1,08% ALACSONY KITETTSÉG

4

jelzáloglevelek, vállalati kötvények

inga dozás mellett nyújthat inflációt meghaladó hozamot. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (észak-amerika, európa, Ázsia, latin-amerika) és országokat (usa, németország, japán, egyesült királyság, oroszország, kína) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.






kIeGYeNsúlYOzOtt veGYes eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

közepes



8 év

70% 60%


magyar forint

50% 40%


globális

30% 20%


nem jellemző

10% 0

Referenciaindex

rmax index

5%

max index

30%


15%


35%


15%

2011.

2012.

2013.

2014.


2015.

2016.

5% 15%

30%

■ Pénzpiaci eszközök ■ Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények ■ Fejlődő piaci kötvények

35%

■ Fejlett piaci részvények ■ Fejlődő piaci részvények ■

15%

jelzáloglevelek, vállalati kötvények ■

BEFEKtEtésI tERülEt az aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. az eszközalapok elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. a kiegyensúlyozott vegyes eszközalap stratégiája szerint 45%ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 50%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. ez az eszközallokációs mix elsősorban a mérsékelten kockázatvállaló befektetők számára kínál megfelelő portfolió-összetételt, vagyis az eszközalap várhatóan viszonylag mérsékelt árfolyamingadozás mellett nyújthat dinamikusan nö-

vekvő teljesítményt. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (északamerika, európa, Ázsia, latin-amerika) és országokat (usa, németország, japán, egyesült királyság, oroszország, kína) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.

MAGAS KITETTSÉG

35,59%


5






NövekedésI veGYes eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

magas



10 év

70% 60%


magyar forint

50% 40%


globális

30% 20%


nem jellemző

10% 0

Referenciaindex

rmax index

5%

2011.

2012.

max index

15%


10%


50%



20%

■ Pénzpiaci eszközök

2013.

2014.

2015.

2016.

5% 20%

15%

■ Hazai állampapírok, jelzáloglevelek, vállalati kötvények

10%

■ Fejlődő piaci kötvények ■ Fejlett piaci részvények ■ Fejlődő piaci részvények ■

50%

jelzáloglevelek, vállalati kötvények ■

BEFEKtEtésI tERülEt az aktívan kezelt vegyes eszközalapok előnye elsősorban abban rejlik, hogy különösebb befektetési vagy értékpapír-piaci ismeretek nélkül is könnyen és egyszerűen hozzáférhetővé teszik a befektető igényeinek leginkább megfelelő összetételű portfóliót. az eszközalapok elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljenek a hazai és a fejlődő országok kötvénypiaci folyamataiból, valamint a világ vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. a növekedési vegyes eszközalap stratégiája szerint 25%-ban fektet közvetlenül vagy közvetve kötvényekbe, 70%-ban fejlett és fejlődő piaci részvényekbe, illetve 5%-ban likvid, pénzpiaci eszközökbe. ez az eszközallokációs mix elsősorban a mérsékelten kockázatvállaló befektetők számára kínál megfelelő portfólió-összetételt, vagyis az eszközalap várhatóan a tiszta részvényportfoliókhoz képest mérsékeltebb árfolyamingadozás

MAGAS KITETTSÉG

28,74%

1,04%

6

ALACSONY KITETTSÉG

mellett nyújthat dinamikusan növekvő teljesítményt. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett és fejlődő piaci régiókat (északamerika, európa, Ázsia, latin-amerika) és országokat (usa, németország, japán, egyesült királyság, oroszország, kína) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.






OptImax céldátum veGYes eszközalapOk ÁttEKINtés Minimális befektetési időtartam

céldátumig

Az EszKözAlApOK HOzAMAlAKUlÁsA 10%


magyar forint

Földrajzi kitettség Szektoriális kitettség Referenciaindex

5%

globális nem jellemző céldátumig évente változó összetétel

0 -5% -10% -15 2016. 10. 16.

2016. 08. 16.

■ OPTIMAX 2035

2016. 06. 16.

2016. 04. 16.

2016. 02. 16.

■ OPTIMAX 2030

2015. 12. 16.

2015. 10. 16.

■ OPTIMAX 2025 ■

2015. 08. 16.

■O

2015. 06. 16.

■

2015. 04. 16.

2015. 02. 16.

2 ■

■ OPTIMAX 2040

BEFEKtEtésEK CélzOtt összEtétElE 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0 25 év

20 év

15 év

10 év

5 év

Céldátumig hátralévő évek ■ ■ Globális fejlett piaci részvények ■ Magyar kötvények

0 év ■ ■ Arany

■

■

■ Globális fejlődő piaci részvények ■ Magyar pénzpiaci eszközök

BEFEKtEtésI tERülEt az optimax céldátum vegyes eszközalap család azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési formát, akik hosszútávra, egy meghatározott későbbi időpontra szeretnének takarékoskodni, és emellett nem szeretnének aktívan részt venni befektetéseik folyamatos kezelésében. az eszközalapok összetétele a kezdeti, dinamikusabb, magasabb kockázatot és hosszú távon magasabb hozamot nyújtó konstrukcióból a céldátum felé közeledve egyre konzervatívabb, a magasabb hozamok elérése helyett a tőke megóvását célzó portfólióvá alakul át. a céldátum eszközalapok összetétele előre rögzítve van, ami meghatározza, hogy milyen ütemben csökken a kockázatos eszközök részaránya a portfolión belül, így a befektetők előre láthatják, hogy a futamidő egyes időpontjaiban milyen lesz a várható portfolió

összetétel. az eszközalapok stratégiájukat pénzpiaci, kötvényés részvénybefektetések, valamint az arany kiegyensúlyozott kombinációjával valósítják meg. az eszközalapok aktívan menedzseltek, ezért a magasabb hozam elérése érdekében, és az ezzel járó kockázatokat szigorúan szem előtt tartva, a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy bizonyos mértékben eltérjen az eszközalap referencia indexétől. a vagyonkezelő törekszik arra, hogy lefedje a referencia indexeket, de lehetősége van a befektetési eszközosztályokon belül olyan eszközök vásárlására is, amelyek referencia indexe eltér a befektetési politikában jelzettől. ezen eszközök elsősorban földrajzi és szektorális kitettségükben térhetnek el a referencia indextől.

7






GlOBálIs fejlett részvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

magas

Minimális befektetési időtartam Nyilvántartás devizaneme

10 év magyar forint

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA 120% 100% 80% 60%


globális


nem jellemző

40% 20% 0

Referenciaindex

rmax index

5%


95%

■ Olaj & Gáz

2011.

2012.

BEFEKtEtésEK jEllEMző összEtétElE

■ Vegyipar

■ Média

■ Nyersanyagok

■ Turisztikai szolgáltatások

■ Építőipar

■ Telekommunikáció

■ Iparcikkek és szolgáltatások ■O

■ Közszolgáltatások

■ Autóipar

■ Bankok

■ Élelmiszeripar

■ Biztosítók

■ Háztartási cikkek

■ Ingatlan

■ Egészségipar

■ Pénzügyi szolgáltatások

■ Kiskereskedelem

■ Technológiaipar

2013.

2014.

2015.

7%

12% 4%

3%

2016.

2% 1%

3% 5%

11%

10%

5%

3%

3% 4% 2%

6% 3%

6%

11%

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget a fejlett gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az eszközalap elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön a fejlett országok tőzsdére bevezetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kocká-

MAGAS KITETTSÉG

50,58%


8

zatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlett piaci régiókat (észak-amerika, európa) és országokat (usa, németország, japán, egyesült királyság) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.






GlOBálIs fejlődő részvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

magas

Minimális befektetési időtartam Nyilvántartás devizaneme Földrajzi kitettség

10 év magyar forint globális


nem jellemző

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

Referenciaindex

rmax index

5%


50%

msci emerging markets index

45%

■ Olaj & Gáz

2011.

2012.


■ Vegyipar

■ Média

■ Nyersanyagok


■ Építőipar


■ Iparcikkek és szolgáltatások ■O


■ Autóipar

■ Bankok

■ Élelmiszeripar

■ Biztosítók

■ Háztartási cikkek

■ Ingatlan

■ Egészségipar


■ Kiskereskedelem


2013.

2014.

13%

2015.

2016.

9% 3% 4% 3%

4% 3% 4%

7% 2% 5%

19% 4%

7% 1% 3%

3% 3% 4%

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget a fejlődő gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az eszközalap elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljön a fejlődő országok vállalatainak teljesítményéből. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockáza-

tokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő a főbb fejlődő piaci régiókat (latin-amerika, Ázsia, kelet-európa) és országokat (oroszország, törökország, kína) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.

MAGAS KITETTSÉG

24,46%


9






ázsIaI részvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

magas


10 év


magyar forint


Ázsia


nem jellemző

Referenciaindex

rmax index

5%

Ftse developed asia pacific index

50%

s&p asia pacific emerging index

45%

BEFEKtEtésEK jEllEMző összEtétElE ■ Bank ■ Technológiaipar ■ Iparcikkek és szolgáltatások

■B

■ Háztartási cikkek ■ Kiskereskedelem

■ Egészségipar

■ Autóipar

■ Nyersanyagok


■ Vegyipar

■ Ingatlan


■ Iparcikkek

■ Építőipar

■ Olaj & Gáz

■ Élelmiszeripar

■ Biztosítás

■ Élelmiszerek


■ Egészségügy


■ Média

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0 2011.

2012.

2013.

2% 2%1%1% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3%

2014.

2015.

2016.

13%

12%

4%

8%

4% 4%

7% 5% 5%

6%

6%

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget az ázsiai fejlett és fejlődő gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az eszközalap elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon stabil növekedést biztosítva részesüljön az ázsiai és csendes-óceáni országok tőzsdén kereskedett vállalatainak teljesítményéből. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkövető, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy nagyobb mértékben

MAGAS KITETTSÉG

29,3%

1,0%

10

ALACSONY KITETTSÉG

(a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő az ázsiai, csendes-óceáni térség főbb országait (japán, ausztrália, kína, hong kong, india, tajvan) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.






eurO európaI részvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA

magas

80%


10 év


euró

70% 60% 50% 40%


európa

30% 20%


nem jellemző

10% 0

Referenciaindex

eonia total return index

5%

euro stoxx 50 index

95%

2011.


9%

2012.

2013.

2014.

2015.

2016.

5%

6%

14%

7%

■ Autóipar ■ Bank ■ Biztosítás

7%

■ Egészségipar

7%

■

7%

1% 5% 2%

■ Élelmiszeripar ■ Építőipar ■ Háztartási cikkek ■ Ingatlan

6% 11%

■ Iparcikkek és szolgáltatások

1% 7%

3%

■ Kiskereskedelem ■ Közszolgáltatások


■ Média


■ Olaj & Gáz

■ Vegyipar

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalap kifejezetten kockázatvállaló befektetők számára kínál lehetőséget az európai gazdaságok részvénypiacain való befektetésre. az eszközalap elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön az európai országok tőzsdére bevezetett vállalatainak részvénypiaci teljesítményéből. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban az egyes részpiacokon pozitív trendek valószínűsítése esetén a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referenciaindexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. MAGAS KITETTSÉG

a vagyonkezelő az európai régiót és országokat (németország, Franciaország, egyesült királyság, stb.) folyamatosan monitorozza pozitív trendek keresése céljából. a pozitív trendek keresése mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére.

35,6%


11






uNION-GaraNtált kötvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

Az EszKözAlAp HOzAMAlAKUlÁsA

alacsony

30%


1 év

25%


magyar forint

15%


magyarország

10%


nem jellemző

5% 0 2011.


2012.

2013.

2014.

2015.

2016.

10%

15%

■ 1 évnél rövidebb lejáratú állampapír

55%

■ Bankbetét ■ Jelzáloglevél ■ Vállalati kötvény

20% lejáratú állampapír ■

BEFEKtEtésI tERülEt a union-Garantált kötvény eszközalap azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési formát, akik a legalacsonyabb kockázat mellett szeretnék elhelyezni befektetéseiket. az eszközalap elsődleges célja a nagyfokú likviditás mellett a lekötött bankbetétekével versenyképes garantált hozam lehetőségének biztosítása. az eszközalap minden negyedévre előre meghatá-

12

rozott, a negyedév teljes időtartamára érvényes hozam- és tőkegaranciát nyújt. a negyedévente előre meghirdetett hozamot a pioneer befektetési alapkezelő zrt. az unicredit bank hungary zrt. által adott bankgarancia mellett az union vienna insurance Group biztosító zrt-vel együttesen garantálja. az eszközalapnak nincsen referencia indexe.






aktív hazaI kötvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

közepes

Az EszKözAlAp HOzAMAlAKUlÁsA 14%


5 év

12% 10%


magyar forint

8% 6%


magyarország


nem jellemző

4% 2%

2016. 09. 1.

2016. 07. 1.

2016. 05. 1.

2016. 03. 1.

2016. 01. 1.

2015. 11. 1.

2015. 09. 1.

2015. 09. 1.

2015. 07. 1.

2015. 05. 1.

95%

2015. 03. 1.

max index

2015. 01. 1.

5%

2014. 09. 1.

rmax index

2014. 11. 1.

Referenciaindex

0 -2%

BEFEKtEtésEK CélzOtt összEtétElE 5% ■ Pénzpiaci eszközök

95%

■ Éven túli lejáratú kötvények

9

BEFEKtEtésI tERülEt az aktívan kezelt aktív hazai kötvény eszközalap azon ügyfelek részére kínál megfelelő befektetési formát, akik a magyar állampapírok nyújtotta hozam elérésére törekednek, az azokra jellemző mérsékelt kockázati szint mellett. az eszközalap konzervatív befektetési politikát folytatva elsősorban hazai államkötvényekbe, kincstárjegyekbe, egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba, pénzpiaci eszközökbe fektet. az eszközalap célja, hogy közép és hosszú távon az eszközalap referenciaindexét meghaladó hozamot biztosítson a befekte-

tőknek. a befektetési stratégiák kiválasztása technikai és fundamentális elemzéseken alapul. cél az olyan értékpapírok megvásárlása, melyek illeszkednek az eszközalap referenciaindexéhez, de várhatóan a referenciaindexet meghaladó teljesítményt nyújtanak. az eszközalap befektetési stratégiája nem benchmark-követő, a magasabb hozam elérése érdekében a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockázatokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt.

13






aktív GlOBálIs kötvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

közepes

Minimális befektetési időtartam Nyilvántartás devizaneme Földrajzi kitettség Szektoriális kitettség Referenciaindex

5 év magyar forint globális nem jellemző rmax index

5%


35%

markit iboxx eur liquid high yield index tri

15%

markit iboxx usd liquid high yield 0-5 index tri

15%

bloomberg barclays euro treasury index

15%

ice u.s. treasury core bond tr index

15%

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 -5% 2011.

2012.

2013.

BEFEKtEtésEK CélzOtt összEtétElE ■ Pénzpiaci befektetések

2014.

15%

2015.

2016.

5%

15%

35%

■ Globális fejlődő piaci kötvények ■ Európai vállalati kötvények ■ ■ befektetések Amerikai vállalati kötvények ■ Eurózóna állampapírok ■ kötvények USA állampapírok

15% 15%

■

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalap mérsékelten kockázatvállaló ügyfelek részére kínál lehetőséget a globális kötvénypiacokon való befektetésre, középtávon várhatóan az inflációt meghaladó hozam elérése mellett. az eszközalap elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön a globális fejlett és fejlődő, vállalati és állami kötvénypiacok teljesítményéből. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockáza-

MAGAS KITETTSÉG

27,66%


14

tokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő azonnali reakcióval törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. az eszközalap az eszközalap nyilvántartási devizájától eltérő devizában kibocsátott kötvényekbe, értékpapírokba fektethet, a vagyonkezelő a devizaárfolyam változásából keletkező kockázatokat fedezeti ügyletek segítségével lefedezheti.






eurO aktív GlOBálIs kötvéNY eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

közepes


5 év


euró


globális

Szektoriális kitettség Referenciaindex

nem jellemző eonia total return index

5%


35%

markit iboxx eur liquid high yield index tri

15%

markit iboxx usd liquid high yield 0-5 index tri

15%

bloomberg barclays euro treasury index

15%

ice u.s. treasury core bond tr index

15%

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0 -5% 2011.

2012.

2013.

BEFEKtEtésEK CélzOtt összEtétElE ■ Euró pénzpiaci befektetések ■ Globális fejlődő piaci kötvények

2014.

2015.

2016.

5% 15%

15%

35%

■ Európai vállalati kötvények ■ Amerikai vállalati kötvények ■ Eurózóna állampapírok ■ kötvények USA állampapírok ■

15% 15%

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalap mérsékelten kockázatvállaló ügyfelek részére kínál lehetőséget a globális kötvénypiacokon való befektetésre, középtávon várhatóan az inflációt meghaladó hozam elérése mellett. az eszközalap elsődleges célja, hogy közép illetve hosszú távon növekedést biztosítva részesüljön a globális fejlett és fejlődő, vállalati és állami kötvénypiacok teljesítményéből. az eszközalap befektetési stratégiája benchmarkkal rendelkezik, azonban a vagyonkezelőnek lehetősége van arra, hogy a befektetési politikának megfelelő mértékben (és a kockáza-

tokat szigorúan szem előtt tartva) eltérjen az eszközalap referencia indexétől, vagyis az eszközalap aktívan kezelt. a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő azonnali reakcióval törekszik az optimális portfólió kialakítására, melyben széles körű diverzifikáció szolgál a kockázatok csökkentésére. az eszközalap az eszközalap nyilvántartási devizájától eltérő devizában kibocsátott kötvényekbe, értékpapírokba fektethet, a vagyonkezelő a devizaárfolyam változásából keletkező kockázatokat fedezeti ügyletek segítségével lefedezheti.

MAGAS KITETTSÉG

27,66%


15






GlOBálIs INGatlaN eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

magas



10 év

110% 90%


magyar forint


globális


ingatlan

Referenciaindex

rmax index

10%

msci us reit index

30%

s&p Global ex-us property index

60%

70% 50% 30% 10% 0 2011.

2012.

2013.

2014.

2015.

2016.

5% 2%


■ Diverzifikált ingatlanok

■ Lakóingatlanok

■ Kiskereskedelmi ingatlanok

■ Speciális ingatlanok

■ Ingatlanüzemeltetők

■ Ipari ingatlanok

■ Ingatlanfejlesztők

■ Egészségügyi ingatlanok

■ Irodai ingatlanok

■ Hotelek

5% 26%

6% 6%

9% 20% 10% 11%

■

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalapot kifejezetten kockázatvállaló és hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező befektetők számára ajánljuk, akik szeretnék kihasználni az ingatlanpiaci befektetésekben rejlő hozampotenciált az ingatlanok felértékelődése, illetve azok hasznosításából származó rendszeres bevétel (bérleti díj) révén. az eszközalap célja, hogy a nemzetközi és hazai ingatlan befektetésekben rejlő hozam lehetőségét azon ügyfelek részére is kiaknázhatóvá tegye, akik kevésbé rendelkeznek az ingatlanokhoz kapcsolódó szakismerettel és piaci tájékozottsággal, illetve az alacsonyabb befektetett összegek révén önmagukban nem volnának képesek megfelelően porlasztott, ezáltal ala-

MAGAS KITETTSÉG

30,03%


16

csonyabb kockázatú ingatlan portfolió kialakítására. az eszközalap alapvetően nemzetközi fejlett és feltörekvő piaci ingatlan befektetésekre fókuszál, de lehetősége van hazai ingatlan befektetésekbe is invesztálni. az eszközalap nagy hangsúlyt fektet a földrajzi diverzifikációra, melynek következtében az ügyfélnek lehetősége van számos fejlett és feltörekvő piaci ország (többek között usa, japán, németország, kína) ingatlanpiaci befektetéseinek teljesítményéből részesedni. a széleskörű diverzifikáció mellett a vagyonkezelő folyamatos piacelemzéssel és az egyes piaci eseményekre történő reakcióival törekszik az optimális portfolió kialakítására.






GlOBálIs árupIacI eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

magas


15 év magyar forint

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA 20% 10% 0% -10%


globális


árupiac

Referenciaindex

rmax index

10%

bloomberg commodity index total return

90%

-20% -30% -40% 2011.

2012.

2013.

2014.

BEFEKtEtésEK jEllEMző összEtétElE ■ Kőolaj

■ Alumínium

■ Arany

■ Gázolaj

■ Szójabab

■ Búza

■ Földgáz

■ Cink

■ Réz

■ Kávé

■ Kukorica ■ Cukor

■ Nikkel ■ ■ Szarvasmarha

■ Fűtőolaj

■ Pamut

■ Ezüst

■ Sertés

3% 3%

2%

2% 2%

2015.

2016.

1%1% 18%

4% 4%

11%

4% 5% 10%

5% 6% 7%

9%

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalapot kifejezetten kockázatvállaló és hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező ügyfelek számára ajánljuk, akik szeretnének részesedni az árupiacok (nyersanyagok, fémek, energiahordozók) hosszú távú áremelkedési lehetőségeiből, illetve akik diverzifikálni szeretnék értékpapír portfoliójukat. a befektetőknek célszerű figyelembe venniük, hogy az árupiaci befektetéseket magas piaci kockázat és jelentős árfolyam-ingadozás jellemzi. az eszközalap célja az alapvető nyersanyagok és termények (kőolaj, földgáz, ipari és nemesfémek, gabona, élőállat, stb.)

áremelkedéséből hosszú távon való részesedés, valamint az árupiaci árfolyamok mozgásából adódó inflációs folyamatok ellen történő védelem. az árupiaci befektetések és más befektetési formák árfolyamainak együttmozgása kevésbé jellemző, ezért az árupiaci befektetések további diverzifikációs (kockázatporlasztási) előnyöket nyújthatnak. a vagyonkezelő folyamatosan monitorozza az egyes árupiaci termékekben rejlő lehetőségeket, így előfordulhat, hogy esetenként egyes részpiacok (pl. olaj, réz, búza, stb.) nagyobb súlylyal kerülnek a portfolióba

17






araNY árupIacI eszközalap ÁttEKINtés Kockázati besorolás

magas

REFERENCIA pORtFólIó szIMUlÁlt AlAKUlÁsA

15 év

25% 20%

magyar forint

15% 10%


globális

5% 0


árupiac


Referenciaindex

rmax index

10%

lbma Gold price pm usd

90%

-5% -10% -15% -20% -25% -30% 2011.

2012.

2013.

2014.

2015.

2016.

BEFEKtEtésI tERülEt az eszközalapot kifejezetten kockázatvállaló és hosszú távú befektetési horizonttal rendelkező ügyfelek számára ajánljuk, akik szeretnék kihasználni az aranyba történő befektetés nyújtotta előnyöket, többek között a hagyományos értékpapíroknál magasabb értékállóságot vagy a kedvező diverzifikációs jellemzőket. az eszközalap célja, hogy az eszközalap teljesítménye kövesse a fizikai arany tőzsdei árfolyamának változását. ennek megfe-

18

lelően a befektetőnek lehetőségük nyílik arra, hogy alacsony költségek (pl. tárolási költségek megtakarítása) mellett, értékpapírosított formában részesedhessenek az arany árfolyamának alakulásából származó előnyökből. az aranyban történő megtakarítások egyrészt jól védik a befektetők vagyonát a pénzromlás ellen, másrészt kevésbé korrelálnak a többi befektetési formával, így mérséklik a hozamok fluktuációját a volatilis időszakokban.

v á l a s z t é k NYIssON az eszközalapok világába!

Recommend Documents