Úvodní slovo prezidenta 4 Zpráva dozorčího výboru 6 Makroekonomický vývoj v ČR v roce 2005 a v prvním pololetí Vývoj bankovního sektoru 10

Výroční zpráva Česká bankovní asociace

2005/2006

Annual Report

Czech Banking Association

43

Úvodní slovo prezidenta Zpráva dozorčího výboru Makroekonomický vývoj v ČR v roce 2005 a v prvním pololetí 2006 Vývoj bankovního sektoru

4 6 8 10

ORGANIZACE A STRUKTURA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE Složení orgánů České bankovní asociace Komise a pracovní skupiny Organizační schéma

12 14 15

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE Úvodní slovo výkonného ředitele Přehled činnosti České bankovní asociace v období 2005-2006 Společný projekt implementace nového konceptu kapitálové přiměřenosti v České republice Basel II Spotřebitelské otázky

16 20 34 36

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE Seznam členů Přehled členů

40 42

President´s introduction Statement of the Supervisory Board Macroeconomic Development in the Year 2005 and in the First Half of the Year 2006 Development of the Banking Sector

5 7 9 11

ORGANISATION AND STRUCTURE OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION Bodies of the Czech Banking Association Commissions and Working Groups Organisational Chart

13 14 15

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION Managing Director´s Foreword Review of Activities of the Czech Banking Association in 2005-2006 Joint Implementation Project of the New Capital Adequacy Concept Basel II for the Czech Republic Consumer Affairs

17 21 35 37

MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION List of Members Survey of Members

40 42

Obsah

Contents

3

Úvodní slovo prezidenta asociace

Česká ekonomika vykazuje v posledním období velmi dobré výsledky. Bez ohledu na řadu faktorů, které k hospodářskému růstu přispívají, si dovolím upozornit na výkonnost, stabilitu a ziskovost bankovního sektoru. V loňském slově jsem uvedl, že patří k motorům české ekonomiky, a toto tvrzení se plně prokázalo. Zdravé a stabilní banky, které fungují v evropském kontextu, zabezpečují prakticky všechny finanční potřeby soukromého i veřejného sektoru – od platebního styku po prudce, ale zdravě rostoucí úvěrové financování. Legislativní prostředí pro podnikání v České republice není ještě uspokojivé. Například i přijetí tolik let očekávaného rekodifikovaného insolvenčního zákona neodstranilo zdaleka všechny identifikované problémy – a to vstoupí v platnost až za rok, k 1. červenci 2007. Administrativní náročnost a nákladovost, vyplývající z různých forem regulace a kontroly, doléhá na řadu podnikatelských subjektů v nepřiměřené míře, přičemž zdaleka nejvíce právě na banky. Mediálně je vděčná a ne vždy korektně prezentovaná problematika ochrany spotřebitelů. Prostřednictvím České bankovní asociace vyjádřily banky již drahnou dobu před mediálním atakem svou připravenost k dialogu se spotřebiteli – vytvořily odborné a pracovní struktury, které řešily konkrétní úkoly. Zmíním se o Standardu bankovních aktivit č.18, aplikujícím Evropskou úmluvu o poskytování předsmluvních informací o úvěrech na bydlení – práce na něm byly zahájeny již v roce 2004. Dialog se spotřebiteli a všemi relevatními institucemi je jednou z priorit bankovního sektoru. Proto jsme společně s Českou národní bankou a Ministerstvem financí za konzultací se spotřebitelskými organizacemi a celým finančním sektorem pracovali na přípravě širokého konzultačního orgánu, který nyní funguje jako Expertní skupina pro finanční sektor. Standard bankovních aktivit č.19, upravující vztahy mezi bankami a retailovými klienty, bude sloužit jako báze pro přípravu kodexu, aplikovatelného na všechny subjekty finančního trhu. Již čtvrtý rok je hlavním tématem pro bankovní sektor – pochopitelně s rozdílnou váhou pro banky a pobočky – jeho příprava na implementaci nového konceptu kapitálové přiměřenosti (Basel II). Projekt na implementaci těchto pravidel (resp. nové Směrnice ES o kapitálových požadavcích), realizovaný společně s Českou národní bankou a Komorou auditorů ČR již od podzimu 2002, se stal příkladem velmi dobré spolupráce a pracovního dialogu regulátora a regulovaných. V desítkách pracovních týmů a na stovkách odborných jednáních byly analyzovány, syntetizovány a formulovány přístupy prakticky ke všem aspektům Basel II. Můžeme s naprostou jistotou potvrdit, že tato forma pracovních vztahů naprosto zásadním způsobem přispěla k plné a zejména včasné připravenosti bankovní industrie na nová, na jedné straně přísnější a na druhé straně bankovnímu podnikání prospívající pravidla. Evropská unie může být nahlížena z různých aspektů. Jedním z nich je zcela jistě pohled podnikatelských subjektů, kterým může vadit určitá přemíra snahy řešit ekonomické otázky administrativně, regulací, za pomoci byrokracie a obdobných jevů (proto je nutné vítat proklamace, že je nutné administrativní zátěž snižovat). Rozhodující je však ekonomický prostor a legislativní základna, kterou EU poskytuje. Nemusíme být nadšeni tím, že k jednomu tématu musíme jednat s desítkami různých institucí, direktoriátů Evropské komise, Evropské centrální banky, že je nutné respektovat stanoviska a doporučení dalších institucí, jako je Světová banka, OECD či FATF. Podstatný je ale výsledek. Právě proto musíme o to více využívat evropské struktury bankovní industrie. Česká bankovní asociace je tudíž logicky aktivní jak v orgánech Evropské bankovní federace, tak Evropské platební rady, i v dalších evropských i světových bankovních institucích. Regulace a legislativa, jakož i veškeré diskuse a odborná jednání s ní spojené, se odehrává jak na národní, tak stále více na evropské úrovni. Dlouhodobě je naší devizou trvalá účast na tvorbě legislativy, od formulování potřeb a projednávání věcných záměrů a paragrafovaných znění zákonů až po jejich schvalovací proces v Poslanecké sněmovně a v Senátu Parlamentu, včetně přenosu evropského acquis communautaire (jen poznamenám, že i zde, například v české legislativě kapitálového trhu, jsou stále závažné mezery). Nahlížíme-li do příštích let, vidíme trvalou výzvu pro českou bankovní industrii – být příkladem ve správě podniku, corporate governance, ve správě majetku akcionářů bank, v poskytování služeb klientům, v dialogu s celou společností.

Pavel Kavánek prezident České bankovní asociace President of the Czech Banking Association

4

Czech economy has shown very good results in the recent period. Notwithstanding a number of factors, contributing to the economic growth, I would like to underline the performance, stability and profitability of the banking sector. My statement in the Annual Report 2005, that the banking sector ranks among the engines of the Czech economy, has been fully confirmed. Healthy and stable banks, functioning in the European context, cover practically every financial requirement of the private and public sector – from payment services to rapidly growing bank lending.

President’s Introduction

The legal environment for the entrepreneurial activities in the Czech Republic is still short of full and complete satisfaction. To quote just one example: even the adoption of the so many years expected insolvency law had not resolved all identified bottlenecks – not to mention the fact, that it is going to enter into force only one year from now, on 1 July 2007. Administrative and cost requirements, emerging from various forms of regulation and control, burden in an inadequate extent many entrepreneurial subjects – and most among them the banks. Consumer protection is a rewarding but not always correctly presented target for mass media. The banks expressed through the Czech Banking Association their readiness for a dialogue with consumers fairly prior to the media campaign and had set up professional and working structures for concrete tasks. Let me mention the Standard of Banking Activities No. 18, implementing the European Agreement on Pre-contractual Information on Home Credit. The preparation of the Standard commenced in the year 2004. Dialogue with the consumers and with all relevant institutions has been one of the priorities for the banking sector. We have been working jointly with the Czech National Bank, with the Ministry of Finance – and with regard to consultations with the consumer organisations and with the whole banking sector - on an establishment of a wide advisory body, who is functioning now as the Expert Group for Financial Sector. Banking Activities Standard No. 19, regulating relations between banks and retail clients, will serve as a basis for a Code of Conduct, applicable for all subjects of the financial market. The main topic for the banking sector – naturally with different significance for banks and for bank branches – has been a preparation for implementation of the new capital adequacy concept Basel II – for the fourth consecutive year. The project for the application of its rules (the new Capital Requirements Directive of the EC) accomplished in co-operation with the Czech National Bank and with the Czech Chamber of Auditors since Autumn 2002 became an example of efficient co-operation and working dialogue between the regulator and the regulated. The approach to practically every aspect of the Basel II has been analysed, synthesised and formulated in tens of working teams and on hundreds of expert debates. With full responsibility we can confirm, that this form of working contacts principally contributed to a full and timely readiness of the banking industry for the new – stricter on one side and needed for undertaking in the banking sector on the other – rules. There are various aspects, under which the European Union may be viewed. One of them certainly is the view by the entrepreneurial circles, that may feel impeded with a certain surfeit of efforts to resolve the economic issues administratively, by means of the regulation and of the bureaucracy and therefore the proclamations calling for a reduction of the administrative burden should be welcome. Decisive role plays, however, the economic space and the legislative base offered by the EU. We need not to be enthusiastic on having to negotiate one single theme with tens of various institutions, EU Directorates, European Central Bank, on having to observe standpoints and recommendations of further institutions, like the World Bank, OECD or FATF. Important is, however, the outcome. This is the reason, why we should intensively utilise the European structures of the banking industry. For the same reason the Czech Banking Association is active in the bodies of the European Banking Federation, the European Payment Council and in further European and global banking institutions as well. Regulation, legislation and all related discussions and negotiations are taking place both on the national and even more on the European level. Our long-range objective is a continuous participation in the legislative process, starting from defining of the needs and discussing the specific intentions reflected in the wording of laws to the adoption procedures in the Parliament and the Senate, including the transposition of the acquis communautaire (where some serious gaps still survive in the Czech legislation, regulating the capital market). Looking to the forthcoming years, we see a lasting challenge for the Czech banking industry – to be a positive example in the company management, in corporate governance, in the management of the shareholders property, in providing services for clients, in the dialogue with the society.

5

Zpráva dozorčího výboru

V polovině roku 2005 zahájil dozorčí výbor činnost v novém složení zvoleném shromážděním členů a dále pokračoval v plnění povinností tak, jak mu náleží podle stanov ČBA. Ke své činnosti měl průběžně k dispozici aktuální informace o podstatných záležitostech, jeho předseda se pravidelně účastnil zasedání prezidia ČBA, pořádaných převážně s měsíční periodicitou. Jejich četnost, podstatně vyšší než ukládají stanovy, odpovídala zvýšenému rozsahu problematiky řešené v loňském roce. Výbor monitoroval postup plnění závěrů prezidia a kontroloval realizaci úkolů ukládaných orgánům asociace na jednotlivých zasedáních. Jako kontrolní orgán dohlížel dozorčí výbor na hospodárnost činnosti asociace. Výdaje z rozpočtu ČBA k 31.12.2005 činily 20 964 tis. Kč, příjmy za rok 2005 dosáhly 21 190 tis. Kč. Prověrky provedené za rok 2005 prokázaly hospodaření bez závad. Dozorčí výbor se v uplynulém období zabýval také některými členskými otázkami, vyjadřoval se k návrhům změn souvisejícím s rozšířením aktivit ČBA a příspěvkovou politikou a stejně jako v minulých letech posuzoval návrhy rozpočtového rámce. Dozorčí výbor konstatuje, že činnost asociace odpovídá záměrům vyjádřeným ve stanovách a je v souladu s hlavními cíli schválenými členy ČBA na řádném shromáždění v červnu 2005. Rovněž hospodaření asociace koresponduje se stanovenými pravidly a zásadami.

Ladislav Macka předseda dozorčího výboru Chairman of the Supervisory Board

6

The Supervisory Board continued to perform its functions in accordance with the CBA Statute, since mid-year 2005 in a new personal composition, elected by the plenary meeting of the CBA members. The Board has been continually supplied by current information on substantial affairs and its chairman regularly attended the CBA Executive Board sessions, which were taking place each month. This frequency, higher than required by the Statute, emerged from the volume of the agenda in the past year. The Board monitored the fulfilment of the decisions adopted by the Executive Board and controlled, how the tasks of the Association’s bodies are materialized.

Statement of the Supervisory Board

The Board supervised the economy of the CBA activities. Annual budget outlays to the 31 December 2005 amounted to 20964 thousand CZK, budget revenues in the year 2005 amounted to 21190 thousand CZK. Inspections performed in the year 2005 proved the economic administration being conducted without flaws and imperfections. Supervisory Board had on its agenda also some membership issues and adopted standpoints to some alterations connected with an expansion of the CBA activities. The Board also debated the membership fee policy and gave its opinion on the budget outlines. The Supervisory Board declares, that the activity of the Association has been conducted in accordance with the objectives of the Statute and with the main targets, approved by the regular plenary session of the CBA in June 2005. Also the economic and financial management has complied with the approved rules and principles.

7

Makroekonomický vývoj v roce 2005 a v prvním pololetí 2006

V roce 2005 dosáhla Česká republika historicky nejvyššího hospodářského růstu. Reálný HDP vzrostl o 6,1%, přičemž v průběhu roku nabýval jeho vývoj na dynamice. Takto robustní vzestup pokračoval i v úvodu roku 2006, kdy podle prvotního odhadu ČSÚ posílil HDP v 1. čtvrtletí meziročně dokonce o rekordních 7,4%. Z hlediska agregátní poptávky byl v roce 2005 hlavním motorem růstu vývoj čistého exportu. Spotřeba domácností reálně vzrostla o 2,4% a hrubá tvorba fixního kapitálu za rok 2005 o 3,6%. Příznivý vývoj zahraničního obchodu pokračoval i v 1. čtvrtletí 2006, avšak jeho příspěvek k hospodářskému vzestupu byl oproti roku 2005 zhruba poloviční. Hlavním tahounem se tak staly spíše investice, které k rekordnímu růstu přispěly více než čtyřmi procentními body. K mírné akceleraci došlo i u spotřeby domácností, naopak už dvě čtvrtletí po sobě docházelo k meziročnímu poklesu spotřeby vlády. Na nabídkové straně ekonomiky byl hlavní příčinou růstu dynamický vývoj zpracovatelského průmyslu, který v roce 2005 posílil o 13,8% a v prvním čtvrtletí 2006 meziročně dokonce o rekordních 18,5%. Česká ekonomika se těšila nízkoinflačnímu prostředí s nízkými úrokovými sazbami. Míra inflace se v průběhu roku 2005 pohybovala mírně pod inflačním cílem ČNB, přičemž v dosavadním průběhu letošního roku se dostala téměř přesně na tříprocentní inflační cíl. Na trhu práce docházelo k růstu zaměstnanosti. K němu přispěl rozhodující měrou nárůst počtu zaměstnanců. Naopak směrem k poklesu zaměstnanosti působil pokles počtu podnikatelů. Obecná míra nezaměstnanosti (podle metodiky Mezinárodní organizace práce) klesla v květnu 2006 na 7,5%, což bylo o 0,7 procentních bodů méně než činil průměr EU25. Státní rozpočet skončil v roce 2005 deficitem 56,9 mld. Kč. Díky tomu se úroveň vládního deficitu podle ESA95 dostala na 2,6% HDP. Vládní dluh se podle stejné metodiky téměř nezměnil a činil 30,5% HDP.

Vývoj inflace a úrokových sazeb (v procentech) Inflation and Interest Rates (per cent) 4

3,5

3

2,5

2

1,5

1

0,5

0 1/2005

3

5

7

9

11

1/2006

spotřebitelská inflace (meziroční změna), CPI inflation (y-y) repo sazba, repo rate

8

3

5

Czech Republic achieved the highest economic growth of her history in the year 2005. Real GDP increased by 6.1 per cent and its growth was gaining dynamics in the course of the year. This robust growth continued in the beginning of the year 2006, when – according to a preliminary estimate of the Czech Statistical Office – the GDP fortified by record-setting 7.4 per cent increment in the first quarter 2006 (on year-to-year basis). On the aggregate demand side the major growth engine has been an increase of net export in 2005. Real household consumption grew by 2.4 per cent and the gross fixed capital formation increased by 3.6 per cent. Favourable development of the foreign trade continued in the first quarter of the year 2006, but its contribution to the overall economic rise was roughly one half compared to the year 2005. Investment rather became the main growth protagonist by its growth contribution of more than four percentage points. Main acceleration occurred also in the household consumption, while a decrease of the government consumption (on year-to-year basis) continued to take place for two consecutive quarters. On the supply side of the economy the main growth factor has been the dynamic development of manufacturing industries, which strengthened by 13.8 per cent in 2005 and by record 18.5 per cent on year-to-year basis in the first quarter of the year 2006.

Macroeconomic Development in the Year 2005 and in the First Half of the Year 2006

Czech economy enjoyed a low-inflation environment with low interest rates. Inflation rate oscillated closely under the inflation target of the Czech National Bank during the year 2005, while in the current year it met practically point-sharp the three per cent inflation target. Increase of employment has been taking place on the labour market. The decisive factor has been an increase in the number of employees. Decrease in the number of entrepreneurs acted in an opposite direction. Overall unemployment rate (according to ILO criteria) decreased in May 2006 on 7.5 per cent, which was 0.7 percentage points less than the EU 25 average. State budget ended with a deficit of 56.9 billion CZK in the year 2005. The level of the Government deficit according to ESA 95 achieved 2.6 per cent of the GDP. Government debt according to the same standard remained unchanged and was 30.5 per cent of the GDP.

Růst HDP (meziroční změny v procentech) GDP Growth (annual percentage changes) 8

7

6

5

4

3

2

1

0 Q1/04

Q2

Q3

Q4

Q1/05

Q2

Q3

Q4

Q1/06

9

Vývoj bankovního sektoru

Bankovní sektor je stabilizovaný a rozvíjí se velmi dynamicky. To souvisí jak s rychle se rozvíjející a neustále inovovanou nabídkou produktů a služeb, tak i s postupným prohlubováním trhu, navazujícím na akcelerující růst ekonomiky. Konkurenční prostředí příznivě ovlivňuje i postupná restrukturalizace bankovního sektoru a vznik finančních skupin, v jejichž rámci banky prostřednictvím dceřiných společností získávají podíl i v dalších segmentech finančního trhu. Projevil se také vstup do Evropské unie v květnu roku 2004. S tímto aktem začal v České republice platit princip jednotné (evropské) bankovní licence, což řadě subjektů usnadnilo vstup na zdejší trh, což samozřejmě přispělo ke zvýšení konkurence v odvětví. Český bankovní sektor představuje dominantní část finančního trhu ČR se zhruba tříčtvrtečním podílem na jeho celkových aktivech. Je výrazně internacionalizován, více než 96% aktiv je přímo či nepřímo kontrolováno zahraničními majiteli, přičemž dominantní podíl mají vlastníci ze zemí Evropské unie. Konsolidace a restrukturalizace sektoru v uplynulých letech, oživení a urychlení ekonomického růstu, stejně jako rozvoj bankovních aktivit vyústily již čtvrtý rok v řadě v růst ziskovosti sektoru. V roce 2005 narostl čistý zisk o zhruba 20 %, čímž došlo k posílení stability nejen bank, ale i celého finančního sektoru a přibližuje se obvyklé míře EU. Významným rysem uplynulého období bylo výrazné zrychlení růstu objemu bankami poskytovaných úvěrů. Pokračoval rychlý vzestup počtu i objemu úvěrů poskytovaných obyvatelstvu, nově se významně zvýšila dynamika úvěrů podnikům (zejména malým a středním podnikům). Meziroční přírůstky jejich objemu u obyvatelstva překračují již několik let 30 %, v případě podniků došlo v roce 2005 ke zrychlení přes 14 %. Podniková sféra nadále zůstává největším dlužníkem bank, na druhém místě je ze sektorového pohledu obyvatelstvo. Pozitivním rysem je, že kvalita bankovního úvěrového portfolia se vztahu k podnikovému sektoru mírně zlepšuje, ve vztahu k obyvatelstvu setrvává na vysoké úrovni. Další vývoj bankovního sektoru bude probíhat ve znamení stability, dynamického rozšiřování portfolia produktů i služeb, snahy o komplexní obsluhu zákazníka a dalšího rozvoje progresivních moderních kanálů distribuce. Banky si udrží svou vedoucí úlohu ve finančním sektoru a bude pokračovat rozvoj finančních skupin vytvářejících se právě okolo bank.

Struktura zisku z finanční činnosti/ Structure of the profit from banking activities (podle druhu zisku; banky s licencí k 31.3. 2006/ according to type of the banking activities; for banks with licenses as of 31 MAR 2006) zisk z ostatních finančních operací/ profit from other financial transactions 11% zisk z akcií a podílů/ profit from shares 1%

zisk z poplatků a provizí/ profit from fees and commissions 29%

10

úrokový zisk (včetně cenných papírů)/ interest profit (including securities) 59%

Banking sector is in a stabilised condition and develops very rapidly. The underlying factors are the growing and continuously innovated supply of products and services and a gradual improvement of the market, linked to an accelerated economic growth. Advances in the re-structuring of the banking sector and appearance of the financial groups, within which the banks are gaining their share in further segments of the financial market positively influence on the competitive environment. The accession to the EU in May 2004 also influenced. The principle of the single (European) banking licence began to be effective in the Czech Republic, simplifying for a number of subjects their entry on the local playground. This obviously contributed to a more vivid competition in the sector.

Development of the Banking Sector

Czech banking sector with its roughly three-quarter share on the total assets of the Czech financial market represents its dominant part. It is highly internationalised with more than 96 per cent of its assets under direct or indirect control of foreign owners, while the dominant stake hold the proprietors from the EU. Consolidation and re-structuring of the sector in recent years, vitalisation and acceleration of the economy and progressing banking activities resulted into a growth of the sector profitability for the fourth consecutive year. Net profit increased by approx. 20 per cent in the year 2005, strengthening the stability of banks and the favourable background of the whole financial sector as well, approaching levels common in the EU. Recent period featured a pronounced acceleration in the volume of the bank lending. The growth in the number and in the volume of credits to population continued (exceeding 30 per cent annually for several years), significantly increased the lending to corporate clients (to more than 14 per cent in 2005), especially to small and medium sized enterprises (SMEs). Company sphere remains to be the major debtor to the banks, the population follows on the second position (under sectoral classification). The quality of the bank corporate lending portfolio is moderately improving, the quality of the population lending portfolio remains very good. With high probability the future development in the banking sector will be in the token of stability, dynamic expansion of the product and services scope, continuous effort for client service comfort and for progressive modern marketing channels. Banks are going to retain their leading role in the financial sector and the growth of financial groups formed around the banks is going to continue.

Podíly na aktivech finančního sektoru k 31.12.2005/ Share on the financial sector assets as of 31 DEC družstevní záložny/ cooperative financial institutions (S&L) 0.1% pojišťovny/ insurance companies 8.0% penzijní fondy/ pension funds 3.1%

banky/banks 73.8%

investiční společnosti a podílové fondy/ investment companies and mutual funds 3.7% leasingové společnosti/ leasing companies 5.5%

ostatní nebankovní finanační společnosti/ other non-banking financial institutions 5.9%

11

ORGANIZACE A STRUKTURA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE

Složení orgánů ČBA Bodies of the ČBA

Prezidium / Executive Board

Členové / Members

Prezident President Pavel Kavánek předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board & CEO Československá obchodní banka, a.s., Praha

Laurent Goutard předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board, General Manager Komerční banka, a.s., Praha

Viceprezident Vice-President Jiří Kunert předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board of Directors, General Manager Živnostenská banka, a.s., Praha

Pieter van Groos předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board, Chief Executive Officer GE Money Bank, a.s., Praha David Grund předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board, General Manager HVB Bank Czech Republic, a.s., Praha Helmut Kasík člen představenstva Member of the Board BAWAG Bank CZ, a.s., Praha John James Stack předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board & CEO Česká spořitelna, a.s., Praha Vladimír Staňura předseda představenstva Chairman of the Board Českomoravská stavební spořitelna, a.s., Praha Josef Tauber generální ředitel General Manager Česká exportní banka, a.s., Praha

12

ORGANISATION AND STRUCTURE OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Dozorčí výbor / Supervisory Board

Sekretariát / Secretariat

Předseda Chairman Ladislav Macka předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board, General Manager Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s., Praha

Výkonný ředitel Managing Director Petr Špaček Náměstek výkonného ředitele Deputy Managing Director Pavel Štěpánek

Místopředseda Vice-Chairman František Máslo člen představenstva Member of the Board Citibank, a.s., Praha Členové / Members Jiří Plíšek předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board, General Manager Stavební spořitelna České spořitelny, a.s., Praha Jan Sadil předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board of Directors & CEO Hypoteční banka, a.s., Praha Jiří Šperl člen představenstva Member of the Board Modrá pyramida, stavební spořitelna, a.s., Praha

Vědecké grémium / Scientific Council Předseda Chairman František Pavelka Předseda představenstva, Chairman of the Board Wüstenrot hypoteční banka, a.s., Praha

13

ORGANIZACE A STRUKTURA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE

Komise a pracovní skupiny Commissions and Working Groups

Komise Commissions

Předseda Chairperson

Komise daňová Commission for Taxes

Michal Kozdera Jarmila Šímová Československá obchodní banka, a.s. Jarmila Fialová Helena Kolmanová Raiffeisenbank, a.s. Monika Laušmanová Alena Vácová Česká spořitelna, a.s. Petr Barák Ladislav Pauker GE Money Bank, a.s. Petr Barák GE Money Bank, a.s. Karel Kadlčák Česká spořitelna, a.s. Pavel Kühn Helena Brychová Česká spořitelna, a.s. Pavel Řezníček Jaroslav Kroiher Commerzbank AG, pobočka Praha Jitka Pantůčková Jitka Lukášová Komerční banka, a.s. Petr Karel Helena Brychová GE Money Bank, a.s. Hana Jandlová Jarmila Šímová GE Money Bank, a.s. Petr Jagoš (since January 2006) Hana Vančurová (till December 2005) Československá obchodní banka, a.s. Josef Tyll Jan Mráz HVB Bank Czech Republic, a.s.

Komise právní Legal Commission Komise pro bankovní regulaci Banking Regulation Commission Komise pro finanční a bankovní bezpečnost Commission for Banking and Financial Security Expertní skupina pro fyzickou bezpečnost Expert Group for Physical Security Expertní skupina pro bankovní platební karty Expert Group for Bank Cards

Komise pro hypoteční obchody Commission for Mortgage Banking Komise pro kapitálový trh a cenné papíry Commission for Capital Market and Securities Komise pro platební styk Payment Systems Commission Komise pro spotřebitelské otázky Commission for Consumer Affairs Komise pro účetnictví a reporting Commission for Accounting and Reporting Expertní skupina pro výkaznictví Expert Group for Reporting

Komise pro vnitřní audit Commission for Internal Audit

Odborný gestor ČBA CBA Staff Support

Pracovní skupiny Working Groups Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky Working Group for Monetary Issues Pracovní skupina pro exportní financování Working Group for Export Finance Pracovní skupina pro oceňování majetku Working Group for Property Appraisal

14

Kamil Janáček Komerční banka, a.s. Jana Kytlicová HVB Bank Czech Republic a.s. Petr Němeček Hypoteční banka, a.s.

Jan Mráz Jan Mráz

ORGANISATION AND STRUCTURE OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Organizační schéma

Shromáždění členů plní přidružení Assembly of Members full associated

Dozorčí výbor

Prezidium

Supervisory Board

Executive Board

Organisational Chart

Sekretariát

Secretariat

Vědecké grémium

Komise daňová

Komise právní

Scientific Council

Commission for Taxes

Legal Commission

Komise pro bankovní regulaci

Komise pro finanční a bankovní bezpečnost

Komise pro hypoteční obchody

Banking Regulation Commission

Commission for Banking and Financial Security

Commission for Mortgage Banking

Komise pro kapitálový trh a cenné papíry

Komise pro platební styk

Komise pro účetnictví a reporting

Commission for Capital Market and Securities

Payment Systems Commission

Commission for Accounting and Reporting

Komise pro vnitřní audit

Komise pro spotřebitelské otázky

Pracovní skupina pro exportní financování

Commission for Internal Audit

Commission for Consumer Affairs

Working Group for Export Finance

Pracovní skupina pro oceňování majetku

Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky

Working Group for Property Appraisal

Working Group for Monetary Issues

15

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

Úvodní slovo výkonného ředitele

Hlavní oblasti, na něž je soustředěna pozornost výkonných a odborných orgánů asociace, jsou vymezeny v Akčním plánu ČBA na období 2006 – 2008, který schválilo prezidium v lednu letošního roku. Jde o otevřený dokument, jenž reaguje na budoucí výzvy a potřeby i na aktuální situace v Evropské unii a v České republice, a proto je průběžně doplňován. Z cílů a záměrů, které jsou v něm obsaženy, uvedu některé priority: - implementace nového konceptu kapitálové přiměřenosti Basel II, resp. nové Směrnice ES o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o jejím výkonu a Směrnice ES o kapitálové přiměřenosti investičních podniků a úvěrových institucí (závěrečná fáze Společného projektu ČNB, ČBA a Komory auditorů ČR). Cílem je přispět ještě v roce 2006 k adekvátní novele zákona o bankách, zákona o podnikání na kapitálovém trhu a dalších (finančních) zákonů a ke včasné přípravě sekundární i terciární legislativy - zahájení přípravy nového zákona o finančních službách, resp. zákona o podnikání na finančních trzích (variantou je rekodifikace zákona o bankách, který byl již 20x novelizován) - v procesu reálné integrace dozorových činností v rámci ČNB zajištění poklesu nákladnosti a administrativní náročnosti dohledů a odstraňování duplicit - podpora adekvátní úpravy úpadkového práva, kde bylo dosaženo prvního kroku přijetím nového insolvenčního zákona, vstupujícího v účinnost 1. července příštího roku. Problémem však zůstává skutečnost, že nové principy se prozatím nevztahují i na již probíhající konkursní řízení, resp. řízení zahájená před uvedeným datem - kvalitní řešení celého komplexu tzv. ochrany spotřebitelů. Bude-li zvolena varianta zřízení instituce tzv. finačního ombudsmana, chce se ČBA podílet se na přípravě věcného záměru a prosazovat jasné, úsporné, administrativně a nákladově nenáročné pojetí. Trvalá bude aktivita ČBA na programu vzdělávání klientů a na jeho implementaci do společných projektů finanční industrie, Ministerstva financí a dalších zájmových skupin - příprava novely zákona o některých podmínkách poskytování spotřebitelských úvěrů v návaznosti na připravovanou novou směrnici ES - příprava na implementaci nových, resp. novelizovaných směrnic ES, upravujících provádění plateb na vnitřním trhu, příprava na zavedení samoregulačních nástrojů evropského bankovního sektoru v rámci vytváření Jednotného eurového platebního prostoru (SEPA) - sledování podmínek pro hladký průběh zavedení jednotné měny euro (nominálních a reálných kriterií konvergence) a procesu stanovení vstupní hodnoty směnného kurzu před vstupem do ERM II - příprava na zavedení eura v České republice, jak pokud jde o makroekonomické aspekty, tak o praktická opatření - adekvátní implementace třetí Směrnice ES o opatřeních proti praní špinavých peněz, včetně včasné přípravy sekundární legislativy a zajištění nezbytného souladu se související českou legislativou (ochrana osobních údajů) - prosazení úprav zákona o DPH zohledňujících rozsudky Evropského soudního dvora v oblasti DPH, důležitých pro finanční instituce a prosazení některých fakultativních ustanovení 6. direktivy ES do českého zákonodárství (tzv. VAT Grouping, Option to Tax ) - účast na rekodifikaci zákona o daních z příjmů a navazující legislativy - aktivní ovlivnění rozsahu vykazovaných informací bankami (jak v rámci CEBS, tak v rámci České republiky), se záměrem optimální minimalizace výkazové povinnosti a řešení vztahů mezi výkazy ČÚS a IAS/IFRS

16

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Priority areas for the professional staff and for expert bodies of the CBA were outlined in the CBA Action Plan for 20062008, approved by the Executive Board in January 2006. It is an open ended document aimed to respond on current themes and on future challenges in the European Union and the Czech Republic as well. Let me mention some priorities:

Managing Director´s Foreword

- implementation of the new Capital Adequacy Concept Basel II or of the new Capital Requirements Directive, (respectively a final stage of a CNB, CBA and Chamber of Auditors’ joint project); our target is to contribute to an acceptable amendment to the Bank Act, an amendment to the Act on Untertaking on the Capital Market, to other financial laws and to an on-time preparation of secondary and tertiary legislation - start of preparations for a new Financial Services Act or an Act on Untertaking on the Capital Market (or a re-codification of the existing Act on Banks, that has as many as 20 amendments on its record, being an alternative) - reduction of the cost and administrative demands and duplicities in the course of implementation of the integrated financial supervision - support for an adequate legal framework for the solution of insolvency problems: the first step has been made by an adoption of a new Insolvency Act, which is going to be in force from 1 July 2007; its provisions, however, cannot be applied to the cases opened prior to this date - satisfying solution of the consumer protection matters in their complexity; if a variant of the financial ombudsman institute will be opted for, the CBA will wish to participate in designing the necessary legal prerequisites - continuous activity in the educational programs for bank clients and their inclusion into the joint projects of the banking industry, Ministry of Finance and other interest groups - amendment to the Law on Some Conditions for Consumer Credits in connection with a new EC Directive - preparation for an implementation of the new and/or amended EC directives on payment systems and on self-regulation devices within the SEPA framework - monitoring of the readiness for euro introduction in the Czech Republic both in macroeconomic and practical spheres (nominal/real convergence criteria, exchange rate level on ERM II entry) - adequate implementation of the 3rd Anti Money Laundering Directive (incl. secondary legislation and necessary harmonisation with the law on personal data protection) - modification of the VAT Act, regarding the decisions by the European Court of Justice and involving transposition of some non-mandatory provisions of the 6th EC Directive into the Czech legal order (VAT grouping, Option to Tax) - participation in a re-codification of the income tax laws - active influence on the scope of data reporting requirements on banks (minimisation of the reporting requirements and a link between the reporting to the Czech Statistical Office and the IAS/IFRC, incl. unification in the interpretation of some IAS/IFRC provisions - stable and clean legislation regulating the guarantee (insurance) systems in banking and on capital market, aiming to a balanced guarantee system for the whole financial market.

17

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

- adekvátní promítnutí a interpretace mezinárodních standardů IAS/IFRS (sjednocení interpretace některých ustanovení IAS/IFRS; sledování promítnutí IAS/IFRS do regulatorních požadavků ČNB a legislativy) - stabilizace a čistota legislativy upravující garanční (pojišťovací) systémy v bankovnictví a na kapitálovém trhu, včetně konečného cíle nastavení vyváženého garančního systému pro celé spektrum finančního trhu. Nejsou to všechny úkoly, na jejichž řešení se budou banky prostřednictvím České bankovní asociace podílet. Například by šlo uvést celý komplex corporate governance v bankovnictví (viz nedávný pracovní dokument Basilejského výboru) a corporate social responsibility. Rovněž tak v rámci jednotlivých priorit jsou obsaženy velmi důležité aktivity, které by si zasluhovaly zdůraznění. Jednotlivá témata jsou zajišťována příslušnými odbornými komisemi a pracovními skupinami - v řadě případů dvěma či třemi podle toho, nakolik jsou řešení podmíněna interdisciplinárním přístupem. Velká část je přitom provázána na aktivity evropské bankovní industrie, a to zejména v rámci Evropské bankovní federace a Evropské platební rady, jichž je Česká bankovní asociace členem.

Petr Špaček výkonný ředitel ČBA CBA Managing Director

18

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

This is of course not a complete list of all CBA tasks, on the solution of which the banks will take part. Further I could mention at least the corporate governance complex and the corporate social responsibility issues. Every topic is treated by a respective commission or working group – in some cases by two or three of them, if the issue requires an interdisciplinary approach. Many of them are inter-linked to the activities of the European banking industry, particularly within the FBE and EPC framework.

19

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

Přehled činnosti České bankovní asociace v období 2005-2006

Druhé pololetí roku 2005 i první pololetí roku 2006 byly velmi bohaté na legislativní iniciativy. To se týká i zákonů dotýkajících se nebo přímo upravujících vztahy na finančním trhu. Mimořádný rozsah těchto změn do značné míry předurčoval i činnost orgánů České bankovní asociace. Sledovat a posuzovat vývoj legislativy související s činností bank totiž patří k jejím stěžejním úkolům. Prioritní jsou vztahy a jednání s regulátory, státními orgány a dalšími institucemi, zaměřená na řešení problémů bankovního a finančního sektoru. Česká bankovní asociace participuje aktivně ve stálých i dočasných orgánech, působících ve finanční sféře, ve kterých jsou zastoupeny jak profesní asociace, tak státní administrativa. Dále pokračuje snaha kultivovat prostředí pro podnikání na finančních trzích, s čímž přímo souvisí i tvorba nových standardů bankovních aktivit a realizace dalších, nových nebo již dříve započatých projektů, jako je např. organizace odborných seminářů. Odborné orgány České bankovní asociace se průběžně zabývaly náměty na zkvalitnění bankovních činností a řešení problémů, které přinášela běžná praxe především v souvislosti s nově přijímanou legislativou jak v České republice, tak v Evropské unii. Podstatně se také rozšířilo zapojení ČBA do exekutivních, pracovních a konzultačních orgánů evropských bankovních struktur. LEGISLATIVNĚ PRÁVNÍ OBLAST Po dlouhé diskusi byl přijat a k 29.9.2005 vstoupil v účinnost zákon o finančních konglomerátech. Tato právní norma upravuje vztahy a povinnosti členů takového konglomerátu - ve většině případů mezi ně patří i banky a současně upravuje doplňkový dohled nad takovým konglomerátem. Koncem roku 2005 byla novelou obchodního zákoníku implementována směrnice o finančním zajištění, posilující postavení věřitele při využití určitých typů zajištění a umožňující rychlou realizaci tohoto zajištění. Významnou změnou dotýkající se bankovního sektoru je sjednocení dohledu nad bankami, družstevními záložnami, kapitálovým trhem, pojišťovnami a penzijními fondy do České národní banky od 1.4.2006. Pro banky bude tato integrace znamenat i sjednocení dohledových požadavků, výkaznictví, kontrol na místě a podobně. Vítaným legislativním krokem bylo přijetí insolvenčního zákona v červnu 2006 s datem účinnosti k 1.7.2007. Zákon posiluje postavení věřitele v konkursním řízení a akcentuje jako jeden ze způsobů řešení finančních potíží – režim oddlužení a reorganizace. Bohužel se nepodařilo prosadit některé změny do současného zákona o konkursu a vyrovnání, takže na zlepšení současného stavu je třeba čekat ještě rok a navíc se nová úprava nevztahuje na probíhající konkursy. Právní komise na svých zasedáních projednávala návrhy těchto vládou předkládaných zákonů, přičemž se zaměřila především na jejich praktický dopad na bankovní sektor. V rámci připomínkových řízení posuzovala řadu dalších legislativních norem, např. zákon o cenách či zákon o veřejných dražbách. Prioritou její činnosti je trvale oblast primární bankovní legislativy, tj. zejména zákon o bankách a jeho současná novelizace související s implementací pravidel podle „Basel II“, jakož i příslušná sekundární legislativa. Důležitými legislativními tématy byly např.: • novela občanského soudního řádu uvádějící nový způsob výkonu rozhodnutí – příkaz k výplatě z účtu u peněžního ústavu • novela obchodního zákoníku v oblasti smlouvy o běžném účtu a otázky spojené s děděním účtu • spoluúčast na tvorbě dokumentů připravovaných ČBA v reakci na iniciativu MF ČR v oblasti ochrany spotřebitelůklientů bank • náměty na jednání se zástupci Exekutorské komory ČR a Notářské komory ČR, jejichž cílem je sjednocení výkladu některých nejasných zákonných ustanovení a nalezení postupů vyhovujících oběma stranám. Samostatnou kapitolou je problematika dodatečného nadstandardního odškodňování klientů zkrachovalých bank a dalších osob. ČBA se v minulosti vždy stavěla proti nesystémovým návrhům retroaktivních náhrad z Fondu pojištění vkladů. Právní komise bude proto sledovat vývoj v oblasti legislativy a posoudí všechny aspekty retroaktivních novel zákona o bankách, včetně posouzení jejich legislativní správnosti jak v rámci České republiky, tak Evropské unie. Prioritou pro rok 2006 je implementace pravidel Basel II do právních předpisů.

20

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Second half of the year 2005 and the first half of the year 2006 were very fertile in the sphere of legislative initiatives. This referred also to the laws indirectly or directly affecting the financial market. Enormous volume of these changes considerably predetermined CBA activities. Monitoring and evaluating of the legal environment stands among the CBA key tasks. Priority is given to discussions and negotiations with the regulators, with the Government authorities and with other institutions on current matters of the banking and financial sector. CBA is actively involved in various permanent or temporary working bodies, established in the financial sphere, where are represented both professional associations and the state administration. Continuous efforts are delivered to improve conditions for entrepreneurial activities on financial markets, especially with respect to the preparation and adoption of the new standards of banking activities. Implementation of the new or the earlier commenced projects, like professional seminars, was another field of activities. Expert bodies of the CBA were involved regularly in the matters, connected with the application of new laws (enforced both in the Czech Republic and in the EU) in the day-to-day banking practice. CBA involvement in the international activities grew considerably on all levels and working and consultative bodies of European banking structures.

Review of Activities of the Czech Banking Association in 2005-2006

LEGISLATION Financial Conglomerates Act was adopted after a long lasting discussion and entered into force on 29 September 2005. It includes also provisions, relating to the additional supervision of the conglomerates. Financial Collateral Arrangements Directive improving creditor’s position has been implemented into the Czech legal order by an amendment to the Commercial Code. Banking sector is also affected by the unification of the supervision of banks, credit co-operatives, capital market, insurance companies and pension funds under the responsibility of the Czech National Bank from 1 April 2006. For banks this integration will result into a unification of the supervisory requirements, on-site inspections, record keeping etc. The adoption of the Insolvency Act in June 2006 with the entry into force from 1 July 2007 was the last legislative step in the period under review. The Insolvency Act strengthens the creditor’s position in the bankruptcy proceedings and accentuates financial re-structuring as one of the solutions. Some changes demanded by the banks for a long time, however, have not been included in the Law, which protracts the expectancy for a deep and complete legal resolution of some existing insolvency problems by at least one year. Moreover, the new amended legislation does not apply to ongoing bankruptcy proceedings. Legal Commission focused on practical impact of the legal initiatives and of the adopted laws on operational practices of the banking sector. It has been actively engaged in formal commenting of a number of bills and amendments, inter alia the Public Auctions Act or the Law on Prices. Lasting priority of the Commission is of course the banking legislation, primarily the Act on Banks and its on-going amendment, required by the implementation of the Basel II rules. Similarly, attention is paid also to the secondary implementing legislation. Further agenda topics were • re-codification of the Civil Process Code, introducing also court assignment of payment order on the bank account • amendment to the Commercial Code, modifying the provisions on current account contract and the rules of succession of the bank account • participation in the preparation of the CBA documents, responding to the Ministry of Finance initiative in the sphere of the consumer protection • preparation of the themes to be negotiated with the Czech Chamber of Bailiffs and with the Czech Chamber of Notaries. Specific issue is the legal initiative, providing for additional extra-regular compensations for clients and other persons, involved in the relations with the banks declared bankrupt. CBA always adopted a negative attitude to the proposals on the out-of-system retroactive compensations from the Deposit Insurance Fund. The Commission is therefore going to monitor the developments of the legislation and will consider all aspects of the retroactive amendments of the Banking Act, including evaluating whether they are justified within the Czech and European legal context. Key topic of the year 2006 is , however, the implementation of the Basel II rules into the legal provisions.

21

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

BANKOVNÍ REGULACE K 1. dubnu 2006 došlo v souvislosti s přijetím nového zákona k významné změně v institucionálním uspořádání dohledu nad finančním trhem v ČR a novému rozdělení legislativních kompetencí mezi Ministerstvem financí a ČNB. Veškerý dohled nad finančním trhem byl integrován do České národní banky, která tak k výkonu bankovního dohledu převzala z bývalé Komise pro cenné papíry i dohled nad kapitálovým trhem a penzijním připojištěním a z MF dohled nad pojišťovnami a družstevními záložnami. Ke stejnému datu přešla odpovědnost za primární legislativu v této oblasti na ministerstvo, zatímco tvorba podzákonných norem byla svěřena ČNB. Důsledkem integrace dohledů je bohužel i plné začlenění družstevních záložen do bankovního systému Fondu pojištění vkladů. V normativní regulatorní základně týkající se obezřetného chování bank významnější změny nenastaly; schválený zákon o finančních konglomerátech neměl zatím žádný praktický dopad na český bankovní sektor. Zásadní úpravy zákonů a regulačních pravidel jsou spojeny s připravovanou transpozicí obou směrnic ES ke kapitálové přiměřenosti, především tzv. přepracovanou Směrnicí o kapitálových požadavcích (CRD). Příprava na implementaci je dlouhodobým prioritním úkolem ČBA. Řešené úkoly vesměs stále organizačně spadají pod Společný projekt Basel II, řada z nich však postupně přechází na standardní výkonné a pracovní orgány ČBA. Opoždění schvalovacího procesu na úrovni Evropské unie a publikace oficiálního znění obou směrnic v Úředním věstníku EU až v polovině roku klade mimořádně náročné požadavky na zvládnutí úspěšné transpozice a potřebné dokončení legislativních procesů do konce roku 2006. Návrh novely Zákona o bankách a základní prováděcí vyhláška pro implementaci nových pravidel kapitálové přiměřenosti byly proto připraveny s využitím nepublikovaných verzí směrnic, a dialog mezi regulátorem a ČBA/bankami probíhal kontinuálně. Komise pro bankovní regulaci je tak téměř úplně soustředěna na činnosti související s CRD, a to ve čtyřech základních směrech: • kontinuální spoluúčast na konzultačních procesech s regulátorem při tvorbě a připomínkování základního prováděcího předpisu k transpozici CRD. Zájem komise jako celku leží především v řešení problematiky, která jakýmkoli způsobem souvisí s tzv. Pilířem 2. Kromě toho jsou někteří členové komise přímo zapojeni nebo vedou expertní pracovní týmy společného projektu Basel II zaměřené především na problematiku tzv. Pilíře 1; • účast na veřejné diskusi ke konzultačním dokumentům CEBSu, zpracování řady stanovisek, ať už samostatných nebo ve spolupráci a po dialogu s regulátorem (např. k aplikaci Pilíře 2, postupům při validaci modelů, spolupráci mezi domovskými a hostitelskými regulátory, úrokovému riziku bankovní knihy, stresovému testování či standardům pro outsourcing). • dialog s regulátorem o řešení koncepčních i praktických problémů provázejících úvahy o „správné“ implementaci Pilíře 2 • účast na postupně vytvářené třetí úrovni regulačních pravidel pro jednotlivé součásti řídícího a kontrolního systému banky, která mají pouze doporučující charakter; tyto tzv. benchmarky a očekávání ČNB dále konkretizují základní požadavky řídícího a kontrolního systému a vycházejí už vesměs z požadavků CRD. Zatím komise posuzovala okruhy za vnitřní audit, informační systémy banky a řízení kreditního rizika, další části jsou v procesu přípravy. KAPITÁLOVÝ TRH A CENNÉ PAPÍRY Rozvoj finančního resp. kapitálového trhu byl i nadále významně ovlivňován bankami s licencí obchodníka s cennými papíry (13 členů ČBA), ať už z hlediska dosahovaných objemů obchodů s investičními nástroji, výší spravovaných aktiv či aktivitami bank v roli depozitářů majetku fondů kolektivního investování (23 členů ČBA s příslušnou licencí). V rámci primární legislativy kapitálového trhu došlo k prvním novelizacím zákona o podnikání na kapitálovém trhu (tzv. technická novela) a zákona o kolektivním investování implementujícím evropské směrnice. Souborem zákonů souvisejících s integrací dozoru nad kapitálovým trhem do ČNB byly vytvořeny předpoklady k odstranění duplicitního dozoru nad bankami s licencí obchodníků s cennými papíry.

22

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

BANKING REGULATION Institutional arrangement of the financial market supervision, including a new delimitation of the legislative competencies between the Ministry of Finance and the Czech National Bank, has been profoundly altered since 1 April 2006. Complete supervision of the financial market is integrated in the Czech National Bank. The Czech National Bank took over the capital market supervision (former responsibility of the Czech Securities Commission) and the supervision of the insurance untertakings and of the credit co-operatives (former responsibility of the Ministry of Finance). The responsibility for the primary legislation for this sphere came over to the Ministry of Finance and the responsibility for the lower legal norms passed into the hands of the Czech National Bank. Full inclusion of the credit co-operatives into the bank-funded Deposit Insurance Fund – a part of the integration act – is seen by banks as an unfortunate step. The new arrangement had not brought about any significant changes in the regulatory framework for prudential behaviour of banks and the adopted Financial Conglomerates Act had not any practical impact so far on the Czech banking sector. Principal modifications of the laws and the regulatory rules are connected with the forthcoming transposition of both EC Capital Adequacy directives, particularly with the revised Capital Requirements Directive (CRD). Its implementation is a long-run priority for the CBA. The currently solved tasks are organisationally roofed by the Basel II Joint Project, some of them are gradually transferred on the regular executive and working CBA bodies. A successful transposition into the legal norms before the year-end 2006 turns out to be a demanding task, as the process of adoption in the EU bodies and the official publication in the EU Official Journal were delayed till mid 2006. Draft amendment to the Act on Banks and the draft of a decree implementing the capital adequacy rules have been provisionally prepared already on the basis of the non-published directive texts... The dialogue among the regulator, CBA and banks continues. Banking Regulation Commission is almost fully concentrated on the CRD issues in the following four directions: • continuous participation in consultations with the regulator on the wording and commenting of the operational regulation for CRD transposition; prime Commission’s interest is in the issues, relating to the Pillar 2; some members of the Commission are directly involved in or are heading Basel II working teams, especially for the Pillar 1 field • public discussion to many CEBS consultative papers and formulating of the banking industry opinions (Pillar 2 application, model validation, home/host regulator co-operation, interest rate risk of the banking book, stress testing, outsourcing standards) • dialogue with the regulator on the design and practical problems of an “appropriate” Pillar 2 implementation • formation of a “third tier” regulatory rules for various segments of the management and control systems of banks, which have only recommendatory character (benchmarks); the Commission evaluated so far the circles for internal audit, information systems and for credit risk management, the others would follow. SECURITIES AND CAPITAL MARKET Financial or capital market has been strongly influenced by the banks having the securities trader licence (13 CBA members have this licence) – measured in terms of the investment instruments traded volume, in terms of the trusted assets or by the activities of the banks as the depositors of the collective investment funds (twenty three CBA member banks have the respective authorisation). On the primary legislation level the first amendments were adopted to the Act on Untertaking on the Capital Market (so called technical amendment) and to the Collective Investment Act – mostly to implement the European directives. The set of laws, introducing the integrated financial market supervision, created the prerequisites for a removal of the duplicated supervision of banks with the securities trader licence.

23

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

Na základě dlouhodobé kritiky záručního systému pro ochranu investorů došlo přijatou novelou zákona o podnikání na kapitálovém trhu ke změně v pojetí i konstrukci příspěvku do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry, který se již nepočítá z tzv. zákaznického majetku, ale obchodníci platí roční příspěvek ve výši 2 % z objemu přijatých poplatků a provizí za poskytnuté investiční služby. Tento nový princip tvorby garančního fondu odstranil jeho největší nedostatky: celoplošné uplatňování a nerespektování definiční odlišnosti mezi podnikáním a mírou regulace u bank a u nebankovních obchodníků s cennými papíry. Komise pro kapitálový trh a cenné papíry se významně podílela celou řadou stanovisek na novelizaci primární a sekundární legislativy kapitálového trhu.. Z dalších aktivit jsou nejvýznamnější: • vydání Standardu bankovních aktivit č. 20/2006 – „Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu“, kterou budou banky a případně další účastníci využívat pro transakce s finančními instrumenty na tuzemském trhu. Rámcová smlouva byla vypracována na základě tzv. European Master Agreement („EMA“) - smluvního typu doporučovaného Evropskou bankovní federací. Její ambicí je sjednotit současnou – na českém finačním trhu roztříštěnou – bilaterální smluvní dokumentaci. Smlouva, připravená za významného přispění ČNB, se stane rovněž vzorovou smlouvou bank pro jejich obchody s Českou národní bankou • spolupráce s Asociací pro kapitálový trh a cenné papíry a Burzou cenných papírů komise na přípravě Projektu vícestupňové evidence investičních nástrojů. Jeho výstupem by měl být návrh na změnu zákona o podnikání na kapitálovém trhu v části evidence investičních nástrojů, a to v souladu s evropskými standardy • v souvislosti s neadekvátní implementací evropské směrnice o finančním zajištění do českého právního řádu je připravována analýza a identifikace problémů k řešení, vč.návrhů na relevantní změnu legislativy • příprava pozice ČBA k transpozici a implementaci Směrnice ES o trzích finačních nástrojů (MiFID), která nahradila Směrnici ES o investičních službách v oblasti cenných papírů , naposledy novelizovanou v r. 2002 a její prosazování v pracovní skupině zřízené Ministerstvem financí, která do dubna 2007 připraví příslušné návrhy. BANKOVNÍ A FINANČNÍ BEZPEČNOST Na poli prevence praní špinavých peněz a financování terorismu došlo ke dvěma podstatným změnám, které dále zpřísňují a rozšiřují požadavky kladené v této oblasti na banky a další osoby. Došlo k vydání zákona o provádění mezinárodních sankcí a také dlouho očekávané 3. Směrnice ES o boji proti praní špinavých peněz a financování terorismu (tzv. 3.AML směrnice). Celkově je v bankách na otázky bezpečnostní kladen stále větší důraz, mnohdy zde však naráží na problematiku ochrany osobních údajů resp. určitých rozporů mezi těmito oblastmi. Komise pro bankovní a finanční bezpečnost se během uplynulého roku zabývala otázkami spojenými s aplikací zákona o provádění mezinárodních sankcí a přípravou na budoucí novelizaci legislativy v souvislosti s přijetím 3. AML směrnice. Dále se věnovala hlavně těmto oblastem: • problematika používání kamerových systémů z hlediska ochrany osobních údajů • prevence loupežných přepadení - v rámci Expertní pracovní skupiny pro fyzickou bezpečnost byl vypracován přehled doporučených postupů pro banky - ve spolupráci s členskými bankami byl natočen instruktážní film, který by měl sloužit pro školení pracovníků poboček. • tradiční akcí bylo pořádání semináře k problematice prevence praní špinavých peněz a financování terorismu, na němž se k problematice vyjadřují odborníci z řad Policie ČR, Finančně analytického útvaru Ministerstva financí (FAÚ), ČNB, Nejvyššího soudu atp. Úkolem do budoucna zůstává především úzká spolupráce s FAÚ a ČNB na transpozici 3. AML směrnice do českého právního řádu a aktivity vedoucí ke zlepšení vzájemné spolupráce všech zúčastněných složek – jak v oblasti prevence praní špinavých peněz, tak v oblasti loupežných přepadení. DAŇOVÁ PROBLEMATIKA Dne 1.7.2005 nabylo účinnosti implementační ustanovení zákona o daních z příjmů vztahující se k Směrnici Rady ES o zdanění příjmů z úspor ve formě úrokového charakteru. Na jeho základě byly banky do 15.3.2006 poprvé povinny předložit Hlášení platebního zprostředkovatele.

24

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Long lasting criticism of the investor protection guarantee system resulted into an amendment to the Act on Untertaking on the Capital Market (applicable from March 2006), altering the concept and the design of the Securities Traders’ Guarantee Fund. The basis for the calculation of the contribution fees to the Fund is not the so called Customers’ Property any more, but the volume of the received fees and commissions (the Fund contribution fee equals to 2 per cent of these). The major discrepancies of the former arrangement were thus eliminated. Commission for Capital Market and Securities played an important role in commenting amendmends of the primary capital market legislation. Further activities involved particularly • Banking Activities Standard No. 20/2006 – “Master Agreement on Financial Transactions”; master agreement was elaborated on the basis of the European Master Agreement (EMA), recommended by the European Banking Federation; it aims at an unification of the so far fragmented (on the Czech market) bilateral contract documentation; the master agreement was prepared with an important contribution of the Czech National Bank and is intended to become a model agreement for the transactions between the banks and the Czech National Bank • co-operation in the preparation of a project of the pluri-level record-keeping of investment instruments –with the Association for Capital Market and Securities and with the Prague Stock Exchange • identification and analysis of the problems, which have to be resolved in connection with an implementation of the Financial Collateral Directive of the EU • draft of a CBA standpoint to the transposition and the implementation of the EC Directive on Markets in Financial Instruments (MiFID), replacing the EC Investment Services Directive , lastly amended in 2002; Ministry of Finance set up a working group for this purpose, composed from the representatives of the financial market associations and mandated it to prepare the respective proposals before April 2007. BANKING AND FINANCIAL SECURITY Two substantial changes took place in the money laundering prevention and in the fight against financing terrorism, which increase the requirements imposed on the banks and on other persons. A Law on International Sanctions was adopted and so was a long expected EC Directive on Money Laundering Prevention and on Fight against Financing Terrorism (so called third AML Directive). The emphasis on the security issues in the banks is increasing, but sometimes it counteracts the personal data protection requirements. Commission for Banking and Financial Security dealt with the issues, connected to the application of the Law on International Sanctions and with the draft amendments, related to the EC Third AML Directive. Further major topics included • personal data protection aspects of the utilisation of the camera monitoring systems • prevention of the violent attacks on banks: a Survey of Recommended Practices for Banks was elaborated in the framework of the Working Group for Physical Security and an instructional film was produced for training of the bank branches staff • a traditional Seminar on Money Laundering Prevention and against Financing Terrorism was held with an attendance of experts from the Police of the Czech Republic, from the Financial-Analytical Section of the Ministry of Finance, from the Czech National Bank, from the Supreme Court etc. The transposition of the Third AML Directive in collaboration with the Financial-Analytical Section of the Ministry of Finance and with the Czech National Bank remains to be a major task for the forthcoming period. TAXATION Provisions of the Income Tax Act implementing the EC Directive on Taxation of Interest Revenues from Savings entered into force on 1 July 2005. It obliged banks to present their first Payment Intermediary Reports no later than on 15 March 2006.

25

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

Ministerstvo financí zahájilo práci na novém řešení problematiky zdanění příjmu a majetku. Byla jmenována expertní skupina pověřená vypracováním materiálu ve formě věcného záměru zákona a prostřednictvím Výzvy MF z ledna t.r. byla pro veřejnost otevřena možnost předložit k této problematice vlastní připomínky a návrhy. Evropská komise zahájila veřejné konzultace k budoucí komunitární úpravě DPH u finančních a pojišťovacích služeb. Stěžejní aktivity Daňové komise: • reflexe stávající daňové legislativy: - příprava pozměňovacích návrhů k daňovým zákonům k zamezení možným výkladovým problémům a k posílení právní jistoty poplatníků (pozměňovací návrh k zákonu o rezervách) - řešení metodických problémů v oblasti DPH a daní z příjmů (DPH u forfaitingu, problematika nízké kapitalizace) - metodická příprava první aplikace Směrnice ES č.2003/48/ES – v úzké součinnosti s MF • angažovanost v přípravách budoucí legislativní úpravy v daňové oblasti : - zformování koncepčních stanovisek ČBA ve věci rekodifikace zdanění příjmů a k budoucí komunitární úpravě DPH u finančních služeb. HYPOTEČNÍ OBCHODY Během uplynulého roku se hypotéky staly předmětem značného zájmu na evropské úrovni. Vznikla Studie o nákladech a přínosech integrace trhu s hypotékami v rámci EU a současně byla zahájena veřejná diskuse k Zelené knize o hypotékách (září 2005). Za bankovní sektor byla Evropským výborem pro bankovnictví (EBIC) připravena v prosinci 2005 druhá zpráva o implementaci dobrovolného kodexu o poskytování předsmluvních informací souvisejících s úvěry na bydlení, tzv. Code of Conduct on Home Loans. Komise pro hypoteční obchody se orientovala na tyto činnosti: • ve spolupráci s dalšími pracovními orgány ČBA jako první asociace z nových členských zemí EU vypracovala Standard bankovních aktivit č. 18/2005 – „Zásady poskytování předsmluvních informací souvisejících s úvěry na bydlení“, který obsahuje a blíže vysvětluje Code of Conduct on Home Loans. Ke Standardu se až dosud přihlásilo 11 členských bank, ve většině z nich právě probíhají přípravy na zavedení odpovídajících požadavků do praxe. • v souvislosti s diskusemi o budoucnosti hypoték a integraci hypotečního trhu v rámci EU se členové komise aktivně účastnili jednání v rámci Evropské hypoteční federace (EHF) i Evropské bankovní federace a připravili stanovisko ČBA k Zelené knize o hypotékách. • prostřednictvím svého stálého zástupce komise aktivně působila v tzv. bytové tripartitě – poradním sboru ministra pro místní rozvoj. Průběžnému sledování situace a aktivit v oblasti hypoték a státních podpor na české i evropské úrovni se komise bude věnovat i nadále. Jejím trvalým úkolem je rovněž průběžný monitoring a případné usměrňování implementace Standardu ČBA č.18/2005. SPOTŘEBITELSKÉ OTÁZKY Spotřebitelské otázky nabyly na mimořádné aktuálnosti. Česká bankovní asociace a její členové se jim věnují již delší dobu, v posledním roce v důsledku nebývalé aktivity Ministerstva financí ČR a médií se staly jedním z hlavních témat nejen pro pracovní struktury v rámci ČBA, ale i pro všechny retailové banky a další poskytovatele služeb na finančním trhu. ČBA podnikla konkrétní kroky zaměřené zejména na zlepšení úrovně finanční vzdělanosti a na postavení spotřebitele na finančním trhu Na jejich realizaci se rovněž podílela Komise pro spotřebitelské otázky. V úzké spolupráci s dalšími stálými i dočasnými pracovními orgány ČBA tak • byly vydány Standardy bankovních aktivit ČBA, které jsou během letošního roku postupně bankami uváděny do praxe, tj. Standard ČBA č. 18/2005 a Standard ČBA č. 19/2005 - „Kodex chování mezi bankami a klienty“, • byl vytvořen Spotřebitelský slovníček základní bankovní a finanční terminologie. Komise se podílela na přípravě průzkumu úrovně finanční vzdělanosti obyvatelstva, s jehož výsledky byla veřejnost seznámena v březnu letošního roku. Podstatná část agendy byla věnována monitoringu a přípravě připomínek k projednávané evropské legislativě, především návrhu nové směrnice o poskytování spotřebitelských úvěrů. Budoucí úprava podmínek poskytování spotřebitelských úvěrů bude prioritou Komise i v příštím roce. (pozn.: spotřebitelským otázkám je věnována zvláštní část zprávy)

26

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Ministry of Finance started work on a new pattern of income and property taxation by setting up an expert group for a preparation of the respective draft bill. The public has also been invited to present their views and suggestions. European Commission opened public consultations on a future communitary VAT scheme for financial and insurance services. Key activities of the Commission for Taxes: • follow-up of the current tax legislation: preparation of the draft amendments to the tax laws aimed particularly at the interpretation issues (Law on Reserves); solution of methodological matters in the VAT and income tax sphere (forfaiting, low capitalisation); methodological preparation of the first application of the Directive 2003/48/EC – in collaboration with Ministry of Finance • involvement in drafting the future tax laws: CBA attitude to a re-codification of the taxation of income and to the future communitary VAT scheme for financial services. MORTGAGE BANKING Mortgages became in the past year an object of considerable attention on the European level. A study on the costs and benefits of an integrated EU mortgage market has been released and a discussion on the “Mortgage Green Paper” has started in September 2005. The European Banking Industry Committee (EBIC) produced for the banking sector the Second Report on the Implementation of the Voluntary Code of Conduct on Home Loans (in December 2005). Commission for Mortgage Banking concentrated on the following activities: • Banking Activities Standard No. 18/2005 “Principles of Pre-Contractual Information”, which interprets the Code of Conduct on Home Loans, was produced in collaboration with further CBA working bodies; eleven banks acceded to the Code, three of them are applying its provisions already in practice. CBA was the first association amongst banking associations of the new EU member states to adopt this Code. • Commission members regularly participated in the activities of the European Mortgage Federation and in the activities of the European Banking Federation, mainly in the debates on an integrated EU mortgage market , and presented a CBA attitude to the “Green Paper” • Commission has been represented in the so called housing tri-partite (which is an advisory body to the Minister of Local Development). The major task for the forthcoming period is a continuous follow-up to the practical implementation of the CBA Standard No. 18/2005. CONSUMER AFFAIRS Consumer affairs grew during the past year into an extremely popular theme. CBA and its members paid attention to consumer affairs already in the past. Encouraged by a previously unseen activity of the Ministry of Finance consumer issues turned last year into a major challenge not only for the CBA working bodies, but also for all retail banks and for other providers of financial services. CBA adopted concrete measures to enhance the niveau of financial literacy and to improve the consumer’s position on the financial market. Commission for Consumer Affairs • co-operated on preparation and on release of the CBA Standard No. 18/2005 “Principles of Pre-Contract Information on Home Loans” and on the CBA Standard No. 19/2005 “Code of Conduct on Relations between Clients and Banks” • produced a Consumer’s Glossary of Basic Banking and Financial Terminology. Commission participated on a financial literacy survey, released in March 2006. Major part of the Commission’s potential has been oriented on the issues, related to the European legislation, particularly on the new draft Directive on Consumer Credits. This continues to be the main topic also for the forthcoming period. (note: consumer affairs are referred to in the last section of this report)

27

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

PLATEBNÍ STYK Legislativa platebního styku prošla v uplynulém roce řadou novelizací, některé z těchto změn se však činnosti bank dotýkají spíše zprostředkovaně. Jednalo se např. o úpravu podmínek činnosti institucí elektronických peněz a podmínek vydávání elektronických peněz. Účast v mezibankovním platebním systému CERTIS provozovaném ČNB byla umožněna i spořitelním a úvěrním družstvům, na něž se také rozšířila působnost Vyhlášky ČNB o podmínkách platebního styku a zúčtování. Zákon o finančním arbitrovi, novelizovaný ve vazbě na přijetí nového správního řádu, upravil nově některé postupy řízení a zveřejňování informací z činnosti finančního arbitra. Na evropské úrovni se nejpodstatnější změny v úpravě platebního styku stále ještě připravují – zásadní bude především nový evropský právní rámec pro platební styk, který by měl být v letošním roce po završení všech legislativních fází vydán jako Směrnice ES o platebních službách na vnitřním trhu. Velmi podstatné změny přinese i proces vytváření nových evropských platebních nástrojů, které vznikají s cílem vytvořit v EU Jednotný prostor pro platby v euro (Single Euro Payments Area - SEPA). Komise pro platební styk v uplynulém roce spolupracovala v připomínkových řízeních k návrhům legislativy související s peněžním oběhem a platebním stykem. Mimoto se soustředila zejména na tyto oblasti: • sledování vývoje podmínek platebního styku v EU • zapojení členů komise do činnosti pracovních orgánů EPC • problematika implementace opatření EPC (standardů a rezolucí) v podmínkách ČR • příprava na zavedení eura v ČR (rozhodnutí o volbě scénáře přechodu na euro by na podzim tohoto roku měla projednat vláda ČR; komise doporučuje jako nejvhodnější variantu souběžné zavedení hotovostního i bezhotovostního eura, tedy postup bez stanovení přechodného období) • spoluúčast na tvorbě dokumentů připravovaných ČBA v oblasti ochrany spotřebitelů–klientů retailových bank • identifikace námětů na zkvalitnění platebního styku, zpravidla řešených ve spolupráci s ČNB. ÚČETNICTVÍ A REPORTING Začátek roku 2005 přinesl významnou změnu - banky, které jsou emitentem cenných papírů registrovaných na regulovaném trhu v členských státech EU musí pro účtování a sestavení účetní závěrky povinně používat Mezinárodní účetní standardy upravené právem Evropských společenství. Pro ostatní banky zůstala zachována povinnost postupovat podle české účetní legislativy. Implementace nové kapitálové direktivy a mezinárodních standardů IAS/IFRS spolu s požadavkem na maximální přizpůsobení vykazovacím rámcům doporučeným v souvislosti s jednotným evropským výkaznictvím COREP a FINREP vyústila v kompletní restrukturalizaci systému výkaznictví pro bankovní dohled na rok 2007. Stěžejní aktivity Komise pro účetnictví a reporting: • identifikace přetrvávajících rozdílů mezi ČÚS a IAS/IFRS a snaha o jejich maximální možnou eliminaci, ve spolupráci s Komorou auditorů ČR • sledování promítnutí IAS/IFRS do regulatorních požadavků ČNB • zaměření na vztah účetnictví a daňové legislativy • příprava na implementaci nové kapitálové direktivy (připomínky k návrhu vyhlášky ČNB k Basel II a návrhům restrukturalizovaného výkaznictví) Činnost komise bude pravděpodobně nadále ovlivněna dosavadní dualitou účetních postupů používaných bankami, založenou platným zněním zákona o účetnictví. Značná část kapacity bude věnována přípravám na zásadní změny ve výkaznictví pro ČNB, jejichž účinnost se předpokládá od 1.1.2008. VNITŘNÍ AUDIT Hlavní náplní aktivit Komise pro vnitřní audit byla problematika související s dopady nového konceptu kapitálové přiměřenosti Basel II, zejména posuzování návrhu tzv. benchmarků ČNB pro oblast interního auditu. Jejich zakomponování do právního předpisu implementujícího Basel II si vyžádalo aktivní zapojení komise do připomínkového řízení k tomuto dokumentu, zejména jeho třetí části pojednávající o řídicím a kontrolním systému. Obdobný postup lze předpokládat i pro nejbližší období roku 2006 s tím, že po oficiálním uveřejnění vyhlášky se komise bude převážně zabývat problematikou praktické aplikace těchto pravidel.

28

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

PAYMENT SYSTEMS Regulation of payment systems was amended several times in the past year, but the effect on banks has been rather indirect. Newly introduced was the institute of electronic money institutions including its operational rules. Savings and credit co-operatives are newly accepted as partners in the inter-bank payment system CERTIS, operated by the CNB, and are subject to the CNB regulation of clearing and settlement operations. Also amended was the Financial Arbiter Act, particularly in its provisions on procedures and disclosure. The most important changes on the European level are still in preparation – particularly a new European legal framework for payments, which should be introduced as a EC Directive on Payment Services in Internal Market in the course of this year. Significant changes will emerge also from the design process of the new SEPA payment instruments. Payment Systems Commission has been actively involved in commenting the legislative proposals, relating to payments and currency circulation. Other key topics were • monitoring of developments in the EU payment systems, including the activities of the Commission’s members in the European Payment Council working bodies • implementation issues of the EPC standards and resolutions • preparatory steps for the euro introduction in the Czech Republic: Commission favors an introduction of euro for cash and non-cash operations simultaneously without transition stage; the Government decision on the scenario should be taken before the end of this year • co-operation on CBA documents in the sphere of consumer protection • continuous working contact with the CNB. ACCOUNTING AND REPORTING Starting from 1 January 2005 the banks – issuers of securities listed on the organized markets in the EU countries are obliged to apply in their accounting the International Accounting Standards in accordance with the EU law. Other banks apply the Czech accounting rules. Implementation of the new Capital Adequacy Directive and an introduction of the IAS/IFRS standards together with an urgency to comply with the reporting COREP and FINREP practices resulted into complete re-structuring of the data reporting to the banking supervision for 2007. Major activities of the Commission for Accounting and Reporting included further • identification of the remaining differences between the Czech Accounting Standards and the IAS/IFRS and their minimisation, done in collaboration with the Czech Chamber of Auditors • transposition of the IAS/IFRS principles into the regulatory requirements of the CNB • connection between the accounting and tax issues • preparatory steps for an application of the new Capital Adequacy Directive. The Commission’s activities will even in the future be influenced by an existing dualism of the accounting practices, which emerges from the valid legislation. Also the essential changes in the data-reporting practice, expected to be effective from 1 January 2008, will require a considerable part of the Commission’s potential. INTERNAL AUDIT New Capital Adequacy Concept and its implications dominate the agenda of the Commission for Internal Audit. An evaluation of the new CNB benchmark proposals and their inclusion into the legal provisions of the Basel II were the concrete tasks. After an official release of the respective CNB decree the Commission will engage in its practical application in banks.

29

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

SAMOSTATNÉ PRACOVNÍ SKUPINY Rok 2005 byl prvním rokem existence Pracovní skupiny pro exportní financování. Z hlediska jejího pracovního zaměření lze identifikovat několik hlavních oblastí: • jednání zaměřená na zlepšování produktů a služeb nabízených Exportní garanční a pojišťovací společností (EGAP), jejichž výsledkem je upravené znění vybraných typů všeobecných pojistných podmínek (vč. návaznosti na nová pravidla BASEL II) • problematika exportní politiky a jejího praktického naplňování – spoluúčast na přípravě „Exportní strategie České republiky pro období let 2006-2010“ • zastoupení v projektu ministerstva průmyslu a obchodu „Rozšíření finančních služeb pro český export“, jako jednoho z projektů vyplývajícího z nové exportní strategie ČR Dalšími agendami, kterými se pracovní skupina zabývá, jsou zejména: referenční úrokové sazby CIRR a subvencování úrokových sazeb, vybrané daňové otázky související s prováděním forfaitingu a monitorování dopadů projektu Basel II na produkty exportního financování. Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky Kromě standardních aktivit - poskytování vstupních makroekonomických dat pro přehledy zpracovávané Evropskou bankovní federací a příprava stanovisek k některým dokumentům FBE - byla činnost pracovní skupiny zaměřena na dvě stěžejní oblasti: • problematika přeshraničního slučování bank v rámci EU (crossborder M&A) • makroekonomické aspekty související se zavedením jednotné měny euro v České republice Problematika zavedení jednotné měny euro zůstává těžištěm působení i pro další období, v němž budou platformou pro činnost v této agendě zejména • vztah nominální a reálné konvergence • kriteria ekonomické sladěnosti • možnosti interpretace Maastrichtských kriterií. Pracovní skupina pro oceňování majetku má představovat informační centrum z pohledu agendy nemovitostí, tvořících hlavní prvek zajištění úvěrů. Pracovní skupina zformulovala doporučené zásady oceňování nemovitostí, zpracovala základní přehled přístupů k dané agendě v bankách a seznam spolupracujících externích odhadců nemovitostí, jejichž práce je v rámci pracovní skupiny průběžně diskutována. Předmětem činnosti v uplynulém roce byly: • hodnocení trhu nemovitostí, příprava na sledování vybraných developerských akcí • problematika odhadů – otázky související s podklady k odhadům, postupy při akceptaci, oblast přeceňování • aktualizace zpracovaných přehledů postupů v bankách a seznamu odhadců Mezi členy pracovní skupiny probíhá intenzívní výměna informací a zkušeností, zejména těch, které se týkají trendů na trhu nemovitostí před a po vstupu ČR do EU a otázek praktické realizace zástav. Členové pracovní skupiny se podílejí na přípravě materiálů, jednáních (se státními orgány, Katastrem nemovitostí) i dalších aktivitách zaměřených na zlepšení mapování trhu nemovitostí v souvislosti s projektem Basel II. Od roku 1998 působí v rámci ČBA VĚDECKÉ GRÉMIUM, které je fórem pro výměnu názorů ke koncepčním otázkám souvisejícím s činností bank. V posledním období došlo v jeho činnosti ke změně, jejímž cílem je i větší otevřenost jak k podnětům, které mohou významným způsobem ovlivňovat podobu bankovního sektoru, tak vůči entitám stojícím mimo okruh členů sdružených v ČBA. Vědecké grémium se schází dvakrát ročně na jarním a podzimním zasedání, posledními tématy byla regulace a dohled nad finančními institucemi. a problematika demografického vývoje a jeho odrazu v ekonomice a světě financí.

30

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

SELF-STANDING WORKING GROUPS Working Group for Export Finance, active since the beginning of the year 2005, concentrated on the following topics: • refinement of products and services, offered by the Export Guarantee and Insurance Company (EGAP), which resulted into a modified and more effective version of the selected insurance terms (including their connection to the new Basel II rules) • export promotion policy, specifically an involvement in the preparation of the “Export Strategy of the Czech Republic for 2006-2010” paper • involvement in the Ministry’s of Industry and Trade project “Expansion of Financial Services for Czech Export” Further topics include the Commercial Interest Reference Rates (CIRR) and interest rate subsidies, taxation aspects of forfaiting etc. Working Group for Monetary Issues Side by side with its regular task of providing macro-economic data for the surveys published by the European Banking Federation the Group pursued two key areas: • cross-border mergers and acquisitions in the EU banking sector • macroeconomic implications of the Euro introduction The topic of the Euro introduction remains on the Group’s agenda for the forthcoming period, which means that in the focus should be: • relation of nominal and real convergence • economic harmonisation criteria • possible interpretations of the Maastricht criteria. Working Group for Property Appraisal is intended as a centre for gathering real estate data, significant for the credit collateral assessment. The Working Group formulated a set of recommended principles for real estate appraisal and is going to produce a survey of the basic guidelines for keeping this agenda in banks and a list of external co-operating real estate appraisers. Group’s activity in the past year included • assessment of the real estate market and preparation for surveying the selected developer’s activities • methodology of appraisals – background documents and re-appraisal acceptability criteria • up-date of practices, used in banks. Scientific Council exists alongside of the working CBA bodies since 1998 as a forum for an exchange of views on strategic and conceptual issues in banking. The Council has made steps to a wider openness of its activities both by addressing a larger number of subjects even outside the CBA membership and by greater diversity of issues raised in its deliberations. The key topics included the regulation of the financial market and the demographic developments and their reflection in economy and finance. A new platform for encountering of wide professional circles in informal discussions on rather academic topics has been set up in the form of a CBA Club.

31

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

Novou neformální diskusní platformou, která by měla umožnit setkávání širšího okruhu odborníků na půdě ČBA a podpořit jejich vzájemný dialog, je Klub ČBA. Jeho ambicí je zaměřovat se tematicky na nadčasová témata, mající interdisciplinární přesah nebo akademický vyhraněnější orientaci bez kontroverzního obsahu, souvisejícího s každodenní ekonomickou realitou. EVROPSKÁ UNIE A MEZINÁRODNÍ AKTIVITY ČBA Mezinárodní problematika – především evropská – proniká do činnosti asociace stále intenzivněji. V dřívějších letech spočívaly hlavní přínosy členství ČBA v mezinárodních organizacích především v možnostech získávání informací a zkušeností, následně využívaných ve fázích transpozice evropských pravidel do českého právního řádu. Nyní nabyly na významu monitorování vývoje evropské legislativy a v některých oblastech i aktivní působení ve fázi příprav evropských legislativních a samoregulačních pravidel. Rozhodující pro působení ČBA v mezinárodních strukturách je její členství v Evropské bankovní federaci, sdružující asociace komerčních bank zemí EU, která je současně leadrem v EBIC (European Banking Industry Committee) a IBFed (International Banking Federeation). ČBA jako řádný člen od roku 2004 spolurozhoduje svým hlasem na zasedáních řídících orgánů o koncepčních otázkách a stanoviscích. Kromě možnosti podílet se přímo na činnosti pracovních a konzultativních orgánů FBE přináší členství také přístup k rozsáhlým informačním zdrojům. Možnost využití informačních toků byla zprostředkována rovněž expertům z členských bank, zejména členům odborných komisí a pracovních skupin. Od roku 2006 je ČBA též členem EURIBOR FBE. Významné je rovněž členství v Evropské platební radě (EPC), která je zastřešujícím orgánem pro platební styk, sdružujícím národní bankovní asociace, největší banky a evropské bankovní federace resp. asociace jak komerčních bank, tak spořitelen a družstevních bank. V mezinárodních organizacích, jejichž je přímým členem, působí ČBA prostřednictvím pracovníků členských institucí a svého aparátu v následujících orgánech: Evropská bankovní federace • v řídicích orgánech FBE je asociace zastupována prezidentem ČBA (v představenstvu FBE) a výkonným ředitelem (ve výkonném výboru FBE) • zástupci ČBA se účastní činnosti těchto pracovních a konzultačních orgánů federace: Výbor pro bankovní dohled Výbory pro prevenci podvodů a praní špinavých peněz Pracovní skupina pro fyzickou bezpečnost Výbor pro ekonomické a měnové otázky Výbor pro finanční trhy Výbor pro komunikaci Výbor pro platební styk Výbor právní Výbor pro spotřebitelské otázky Pracovní skupina pro DPH Pracovní skupina pro pojištění exportního financování Evropská platební rada V plenárním shromáždění EPC je ČBA zastupována předsedkyní Komise pro platební styk, členové komise jsou přímo zapojeni v těchto pracovních skupinách EPC: Pracovní skupina pro elektronické bezhotovostní platby Pracovní skupina pro přeshraniční inkaso Pracovní skupina pro hotovost Pracovní skupina pro karty Členem Evropské hypoteční federace je Komise ČBA pro hypoteční obchody a do činnosti dalších evropských orgánů se zapojují zástupci členských organizací ČBA na základě individuálního členství jejich vlastních institucí.

32

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

EUROPEAN UNION AND CBA INTERNATIONAL ACTIVITIES International – European in particular – aspects penetrate into the CBA activities more and more intensively. The period, when the main benefits for the CBA were in acquiring information and gaining foreign experience, was succeeded by close monitoring of the developments in the communitary law and by an active involvement in the process of preparation of the European legislation and self-regulating rules nowadays. For the CBA involvement in international structures, the crucial is its membership in the European Banking Federation (FBE). The FBE membership consists of associations of commercial banks of the EU countries and the FBE is the leader in the EBIC (European Banking Industry Committee) and the IBFed (International Banking Federation). CBA as a full member since 2004 can share by its vote on the FBE decisions. CBA participates directly on the activities of the FBE working and advisory bodies and mediates a flow of information from FBE to member banks. Also important is CBA membership of the European Payment Council, who associates not only banks, but European saving institutions and credit co-operatives as well. CBA is also member association of EURIBOR FBE since 2006. Equally important is also the membership in the EPC (European Payment Council), where both banking associations and individual banks are represented. CBA is a member and/or acts through its professional staff or with an assistance of experts from the member banks in the following international bodies: European Banking Federation • in FBE governing bodies is the CBA represented by its president and by its managing director • CBA has its representatives in the following working and advisory bodies: Banking Supervision Committee Anti-Fraud and Anti-Money Laundering Committee Physical Security Working Group Economic and Monetary Affairs Committee Financial Markets Committee Communications Committee Payments Systems Committee Legal Committee Consumer Affairs Committee Working Group on VAT Working Group on Export Credit Insurance European Payments Council (EPC) CBA is represented in the EPC plenary by the chairperson of its Payment Systems Commission; other members of the Commission are directly involved in the following EPC working groups: Electronic Credit Transfers Working Group Electronic Direct Debit Payments Working Group Cash Working Group Cards Working Group The CBA Commission for Mortgage Banking is member of the European Mortgage Federation, while representatives of the CBA member institutions are participating in activities of other European bodies on the basis of individual membership of their institutions.

33

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

Společný projekt implementace nového konceptu kapitálové přiměřenosti v České republice Basel II

Projekt Basel II vznikl na podzim roku 2002 jako společná platforma České bankovní asociace, České národní banky a Komory auditorů České republiky pro implementaci nového konceptu kapitálové přiměřenosti. K účasti v projektu bylo přizváno Ministerstvo financí České republiky a Komise pro cenné papíry. Hlavním cílem této aktivity je usnadnit praktickou implementaci tzv. Nové Basilejské kapitálové dohody, publikované v polovině roku 2004 Basilejským výborem pro bankovní dohled při Bance pro mezinárodní zúčtování (Bank for International Settlement) a z ní vycházející připravované evropské i národní legislativy. Projekt je řízen Řídícím výborem, složeným z vrcholových zástupců zúčastněných institucí, dále Pracovní skupinou pro průběžné řešení otázek. Pro jednotlivé dílčí otázky bylo zřízeno celkem 12 pracovních týmů. V rámci projektu se do aktivit zapojily více jak tři stovky expertů bank. Národní legislativou ČR bude v oblasti bankovnictví nový kapitálový koncept implementován do zákona o bankách a do vyhlášky České národní banky vydané k provedení zákona o bankách, zákona o podnikání na kapitálovém trhu a zákona o družstevních záložnách. Jedním dokumentem tak bude nahrazena dnes platná vyhláška ČNB o pravidlech obezřetného podnikání bank na konsolidovaném základě (vyhláška č. 333/2002 Sb.) a příslušné vyhlášky týkající se nyní družstevních záložen a subjektů působících na kapitálovém trhu. Novela zákona o bankách zachovává přijatý minimalistický přístup, kdy jsou pouze základní práva a povinnosti upraveny zákonem a veškeré další požadavky jsou na základě zákonného zmocnění delegovány na úroveň vyhlášky. Jde o harmonizační novelu, která nezahrnuje jiné změny než ty, které vyplývají z novel směrnic. Předběžný návrh novely byl bankám prezentován již v průběhu roku 2005, vlastní připomínkové řízení probíhá v polovině roku 2006. První návrh vyhlášky ČNB implementující Basel II na banky byl bankám prezentován ve 4. čtvrtletí 2005. Tato norma bude mít s přílohami asi 400 stran. Nahradí několik vyhlášek a opatření ČNB, neboť má komplexně upravit všechny obezřetnostní požadavky na regulované subjekty s výjimkou úpravy licencování a AML. Je koncipována tak, aby platila i pro obchodníky s cennými papíry a družstevní záložny. Návrh vyhlášky především zdůrazňuje kvalitativní požadavky a princip proporcionality požadavků s ohledem na velikost banky a rozsah jejích činností, daleko méně je požadavků kvantitativních. Návrh vyhlášky také obsahuje rozhodnutí ČNB v jednotlivých národních diskrecích, kde bylo podle její deklarace cílem nezvyšovat kapitálové požadavky bank, umožnit jim flexibilitu přístupů a zohlednit dlouhodobý přístup ČNB k vybraným oblastem. Aktivity bank se na půdě projektu v uplynulém období dále soustředily na studium a připomínkování konzultačních dokumentů CEBS (Výboru evropských bankovních regulátorů). Pozornost se soustředila zejména na otázky související s výkonem dozorových činností regulátora, metodikou reportovacího procesu, rizikem koncentrace, standardy outsourcingu a také otázku implementace a validace pokročilých metod řízení rizika a přístupů založených na interních ratingových modelech. Nedílnou součástí aktivit projektu bylo i zpřesňování přístupů k přechodnému období roku 2007 (možnost souběhu aplikace pravidel stávajícího i nového kapitálového konceptu), zpracování nového kola dopadových studií a diskuse k uznatelnosti zajišťovacích instrumentů specializovaných institucí (ČMZRB a EGAP) pro potřeby propočtů kapitálové přiměřenosti dle nového kapitálového konceptu. Významným prvkem komunikace bank a regulátora na půdě projektu byla příprava druhého balíku tzv. národních diskrecí k aplikaci ustanovení novel směrnic 2000/12/ES a 93/6/EHS. Jedná se o nové národní diskrece, které vyplynuly z projednávání návrhu legislativy v evropských strukturách, a které doposud na půdě projektu Basel II nebyly v tomto znění diskutovány. Jde o doplnění k původnímu seznamu, který byl už s bankami diskutován a kde přístup ČNB byl už bankovní radou ČNB schválen v dubnu 2005. S ohledem na to, že většina navržených národních diskrecí jde ve směru liberálnějšího přístupu národního regulátora v porovnání s ustanoveními direktivy, byla reakce ze strany bank převážně pozitivní. Velkou výzvu pro bankovní komunitu i pro regulátora představuje využití technik stresového testování jako interního nástroje pro zkvalitnění řízení rizik v bankách. Jde o iniciativu, která navazuje na aktivity výboru CEBS, který připravil návrh doporučení ke stresovému testování. Banky posuzují zejména, do jaké míry a v jakých oblastech jsou či nejsou navržené požadavky na stresové testování přiměřené současné a plánované praxi bank v souvislosti se zavedením nových pravidel kapitálové přiměřenosti (Basel II) a jaké jsou věcné a časové záměry bank v oblasti zavádění stresového testování jako součásti interního procesu řízení rizik.

34

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Basel II Project appeared in Autumn 2002 as a common platform of the Czech Banking Association, Czech National Bank and the Chamber of Auditors of the Czech Republic, aimed at an implementation of the new capital adequacy concept. Ministry of Finance and Czech Securities Commission were also invited to participate. The central objective was to facilitate practical application of the New Basel Capital Accord, released by the Basel Committee for Banking Supervision at the Bank for International Settlements in mid-year 2004 and the implementation of the related European and national legislation. The Project is led by a Management and a Steering Committees, where top officials of participating institutions are represented. For various aspects of the project twelve working groups were created. The total number of participating experts from banks in the project exceeds three hundred people. New capital concept is going to be implanted into Czech legislation by an amended Bank Act and by a CNB decree. A single CNB decree should introduce into practice the provisions of the amended Bank Act, Bussiness Activities on the Capital Markets Act and Co-operative Credit Institutions Act. This single document should replace current CNB Decree on Prudential Conduct of Banks on Consolidated Basis (No. 333/2002 Coll.) and the respective regulation of the co-operative credit institutions and other subjects, undertaking on capital market. The amendment to the Act on Banks pursues a minimalist approach and delegates numerous requirements – except the key ones – to be stipulated by the decree. No other modifications than those emerging from harmonisation with the European directives are included. Preliminary draft amendment has been introduced to banks in 2005, the official commenting procedures are in progress now.

Joint Implementation Project of the New Capital Adequacy Concept Basel II for the Czech Republic

First CNB decree implementing Basel II to banks was introduced to banks in the 4th Quarter of the year 2005. Together with its supplements – some 400 pages in volume – it is going to replace a number of other CNB decrees and measures and to provide for all prudential requirements on the regulated subjects (incl. securities traders and co-operative credit institutions) except for licensing and AML. The decree underlines the quality aspects and the principle of proportionality (related to the size of the bank and to the scope of activities), quantitative requirements are less numerous. CNB decision on national discretions are also included, regarding – as declared – an objective of non-escalation of the capital requirements, the flexibility in approaches and the long-run CNB attitudes. Bank activities in connection with the Basel II Project include assessing and commenting the CEBS consolidated papers – particularly those which affect the performance of the supervisory activities, methodology of reporting practices, concentration risk, outsourcing standards, implementation and validation of the advanced risk management methods and internal model-based rating approaches. Integral part of the project activities has been a precise tuning of approaches to the 2007 transitional period (the problem of parallel validity of the existing and the new capital concept), a new round of impact analyses and a debate on the endorsement of the securing instruments, issued by the Czech-Moravian Guarantee and Development Bank etc. Important for a communication between banks and the regulator has also been the work on the second package of national discretions for an application of the amended Directive 2000/12/EC and 93/6 EEC. These are the new national discretions emerging from developments in the communitary legislation and not discussed yet within the Basel II Project. They could not be included yet in the former list, that was discussed with the banks earlier and approved by the CNB Bank Board in April 2005. As the proposed national discretions followed the tendency of a more liberal attitude of national regulators compared to the Directive requirements, the reactions from banks were mostly positive. A challenge for the banking community and for the regulator as well is a practical utilisation of stress testing techniques as an internal sophisticated management device. The initiative came from the CEBS Council, who recommended the testing. Banks are evaluating primarily, how the stress testing requirements comply with the established and expected banking practices in connection with the Basel II capital adequacy rules.

35

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

V roce 2005 a na počátku roku 2006 rovněž intenzivně probíhaly aktivity v rámci projektu Phare Strenghtening the Czech Banking Sector – Application of Basel II. Projekt své aktivity ukončil splněním všech úkolů ve druhém čtvrtletí roku 2006. Projekt byl rozdělen na dvě etapy: technologickou a vzdělávací. Technologická fáze zahrnovala zpracování studií zabývajících se připraveností českého bankovního sektoru na přechod na nový kapitálový koncept a jeho dopady, aktivity v oblasti rozvíjení scoringových/ratingových metod a přípravy manuálů pro dozorový orgán. Vzdělávací část projektu byla formálně zahájena 15. srpna 2005, vlastní semináře probíhaly do konce března 2006 a zúčastnil se jich bezmála jeden tisíc expertů bank. Na závěr projektu bylo vydáno CD.

Pavel Štěpánek Manažer projektu Basel II Basel II Project Manager

Spotřebitelské otázky

Spotřebitelské otázky se dostaly do popředí zájmu ČBA již zhruba před dvěma lety. Hlavním podnětem se staly aktivity, které byly již tehdy zahájeny na evropské úrovni. Jakkoli se spotřebitelská problematika prolíná s celou řadou dalších témat, kterým ČBA systematicky věnuje pozornost, zdálo se vhodnější vytvořit pracovní platformu, na níž budou moci být tyto otázky řešeny komplexně, než se jimi zabývat odděleně v rámci gescí stávajících pracovních orgánů. Zahrnutí spotřebitelských otázek do sledované agendy a založení Komise pro spotřebitelské otázky (vznikla původně jako Pracovní skupina již koncem roku 2004) se právě během uplynulého roku projevilo jako velmi prozíravé. Na přelomu jarních a letních měsíců loňského roku Ministerstvo financí ČR vypracovalo poziční dokument nazvaný „Zlepšení postavení klientů bank v České republice - Ochrana spotřebitele“, s nímž oslovilo ČBA, Českou národní banku a spotřebitelská sdružení a který zároveň předložilo k veřejné diskusi. Tento materiál byl bezprostředně následován dalším dokumentem pod názvem „Změny v bankovním sektoru - konzultační materiál Ministerstva financí ČR“, který byl tentokrát adresován jednotlivým bankám. V listopadu 2005 byl vládě předložen dokument „Zlepšení podmínek v bankovním sektoru“. Ten byl nakonec také, byť v částečně upravené podobě, schválen. Dne 7. prosince 2005 vydaly ČBA a Ministerstvo financí ČR společné prohlášení, jež vymezilo oblasti, v nichž se do budoucna předpokládá úzká spolupráce obou institucí. Prohlášení současně dalo základ vytvoření Expertní skupiny pro finanční trh, která se stává stabilní platformou pro vzájemné konzultování koncepčních otázek týkajících se zejména postavení spotřebitele při poskytování finančních služeb. ČBA uspořádala v září 2005 kulatý stůl na téma „Problematika dobrovolných kodexů a možnost samoregulace v oblasti finančních trhů”, kterého se zúčastnili jak zástupci organizací na ochranu spotřebitelů, tak zástupci dalších asociací poskytovatelů služeb na finančním trhu, ale i zástupci exekutivy a jednotlivých bank. V listopadu 2005 se na internetových stránkách ČBA objevil Spotřebitelský slovníček základní bankovní a finanční terminologie, který slouží jako informační a vzdělávací pomůcka. Spotřebitelský slovníček byl později doplněn o velký dvojjazyčný (anglicko-český) Výkladový slovník bankovních a finančních výrazů. Výsledkem práce tří stálých pracovních orgánů ČBA bylo vypracování Standardu bankovních aktivit č. 19/2005 Kodex chování mezi bankami a klienty. Prezidium ČBA jej definitivně schválilo 16. prosince 2005. Kodex představuje ucelený a přehledný souhrn práv, jimiž klient-spotřebitel vůči bance disponuje a zároveň jej seznamuje s oprávněními druhé strany a možnostmi, jak řešit vzájemné spory. Až dosud deklarovalo své přistoupení ke Kodexu celkem 12 retailových bank s tím, že ke konci června 2006 je v praxi aplikován devíti z nich.

36

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

Also important were the activities for the PHARE Project “Strengthening the Czech Banking Sector – Application of Basel II”, that were accomplished – with all tasks fulfilled – in the 2nd Quarter of the year 2006. The project was divided into a technological and an educational part. Technology part included an assessment of the readiness in the Czech banking sector for the new capital concept, its impact and the advances in the scoring and rating methods (incl. manuals for the supervisory authority). Educational part started formally on 15 August 2005, the seminars were taking place until the end of March 2006 and were attended by almost one thousand bank professionals. The project was concluded by edition of a CD record.

Consumer affairs have been promoted to the priorities of the Czech Banking Association two years ago, mainly as a reaction on an impetus given by similar activities on European level. Though the consumer issues permeate through a number of other themes systematically dealt with by the CBA, a specialised working platform for complex treatment of the consumer affairs was favoured over the splitting of this agenda onto the existing working bodies. A decision to set up a working body for consumer affairs taken one year ago (originally in the form of a working group and re-structured later into a Commission) has proven as very foresighted.

Consumer Affairs

At the turn of Spring and Summer 2005 the Ministry of Finance produced a position paper “Enhancement of the Bank Client’s Position in the Czech Republic – Consumer Protection”, addressed to the CBA, the CNB and to the consumer associations and offered to public discussion. A further paper called “Changes in the Banking Sector – Deliberative Document by the Ministry of Finance” followed immediately and was addressed to individual banks. Later, the Ministry of Finance submitted to the Government a document called “Improvement of Conditions in the Banking Sector Services” in November 2005. This document was – after a partial modification – finally adopted. A joint CBA and Ministry of Finance declaration was released in December and availed as a basis for an establishment of an expert group and its terms of reference. This expert group thus becomes a platform for mutual consultations of conceptual issues with respect to the consumer position on financial market. CBA convened a round table discussion on “Voluntary Codes of Conduct and Self-Regulation Possibilities on the Financial Markets” in September 2005, attended by the representatives of the consumer organisations, associations of the financial services-providers, the Government authorities and the banks. A Consumer’s Glossary of the Basic Banking and Financial Terminology appeared on the CBA web-site in November 2005. Later it was supplemented by a large bi-lingual (English-Czech) dictionary of banking and financial terms, prepared earlier in 2000 already under a PHARE project (now also available on the CBA web-site). Banking Activities Standard No. 19/2005 “Code of Conduct in Relations between Banks and Clients” was produced by joint efforts of three CBA standing working bodies. The Code, which offers a complex overview of the client and bank rights in their mutual relations and information on ways of dispute solution, was approved by the CBA Board on 16 December 2005.Twelve banks announced their accession to the Code, nine of them are already applying the Code in practice (as at the end of June 2006).

37

ČINNOST ČESKE BANKOVNI ASOCIACE

Během listopadu 2005 až února 2006 se uskutečnil dvoufázový průzkum úrovně finanční vzdělanosti, který ČBA zadala renomované agentuře. ČBA představila výsledky průzkumu společně se svým projektem finančního vzdělávání na „Kulatém stolu o finančním vzdělávání”, který se uskutečnil 13. března 2006 za účasti zástupců všech zainteresovaných stran ze státního i soukromého sektoru. Mezi právě připravované aktivity patří zejména vydání několik brožur zaměřených vždy na určitý segment klientů či spektrum produktů poskytovaných na finančním trhu a jejich srozumitelné, spotřebitelsky orientované bližší vysvětlení doplněné o vhodná doporučení a rady. V září loňského roku vydala ČBA také Standard č. 18/2005 - Zásady poskytování předsmluvních informací souvisejících s úvěry na bydlení -, který obsahuje a blíže vysvětluje tzv. Code of Conduct on Home Loans, tedy dobrovolný kodex, který byl na evropské úrovni vypracován pod záštitou Evropské komise již v roce 2001 a stvrzen úmluvou podepsanou mezi zástupci evropských sdružení úvěrových institucí a zástupci evropských spotřebitelských sdružení. ČBA se ke Code of Conduct on Home Loans oficiálně přihlásila v říjnu 2005 a k témuž zároveň vyzvala všechny své členské banky, které úvěry na bydlení poskytují. V současné době tak učinila naprostá většina z nich, tedy 11 bank, z toho 4 jej již i plně aplikuje v praxi (zbývající tak učiní nejpozději do konce března příštího roku). Na evropské úrovni je téměř veškerá pozornost soustředěna na zdlouhavé projednávání nové směrnice o poskytování spotřebitelských úvěrů. První návrh této směrnice představila Evropská komise již v roce 2002. Avšak vzhledem k tomu, že byl Evropským parlamentem přijat velmi negativně, práce nad ním byly několikrát odloženy, aby byl nakonec kompletně přepracován. Jeho modifikované znění v konsolidované podobě bylo zveřejněno v říjnu 2005, avšak od té doby již znovu doznalo podstatných změn během projednávání v příslušné pracovní skupině Rady EU (především za rakouského předsednictví). Návrh a jeho projednávání je pečlivě sledováno Komisí pro spotřebitelské otázky, která je zapojena do připomínkového řízení v rámci sektorové skupiny ochrany spotřebitele při Ministerstvu průmyslu a obchodu. Vzhledem k tomu, že přijetí směrnice můžeme očekávat nejdříve na jaře příštího roku s tím, že k transpozici do českých předpisů by pak mělo dojít nejspíše během roku 2008, lze návrh nové směrnice o poskytování spotřebitelských úvěrů považovat za jeden z dlouhodobých úkolů, jimž bude v rámci ČBA v budoucnu věnována značná pozornost. Silný důraz na vysokou úroveň ochrany spotřebitele se promítá i v nově připravované Směrnici ES o platebních službách na vnitřním trhu, která má sjednotit podmínky platebního styku v zemích EU. Práce na návrhu směrnice sice byly započaty rovněž již v roce 2002, ale od té doby návrh stále prochází velice podstatnými změnami. Mezi základní cíle, jichž má být prostřednictvím směrnice dosaženo, patří • zvýšení konkurence v platebním styku mezi národními trhy, • zvýšení transparentnosti služeb v platebním styku a • stanovení standardních práv a závazků v platebním styku. Tato směrnice, která bude mít značný vliv i na postavení klientů bank, by měla být ještě v letošním roce přijata. Zapojení do prací souvisejících s její transpozicí do českého právního řádu bude pak důležitým úkolem ČBA pro příští období.

38

ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION

A two-stage research of the financial literacy level was conducted by a well reputated agency from November 2005 to February 2006 The results of the research underline an urgent need for seeking the ways of improving financial education to remove obstacles to rational financial planning and to utilising a wider scope of financial products. CBA introduced the research results together with its financial education project at a round table on 13 March 2006. The proposed activities include publication of several segment-oriented manuals for clients. CBA issued a Standard No. 18/2005 Pre-Contract Information on Home Loans, introducing and explaining the European Code of Conduct on Home Loans adopted in 2001 and confirmed by an accord of the European associations of the credit institutions and the European consumer associations. CBA acceded to the Code in October 2005 and invited the member banks to apply the Code. Eleven banks did so and would to introduce the Code into their practice no later than on March 2007 (four of them do apply the Code now). Great attention is given on the European level to lengthy debates of a new Consumer Credit Directive, the first draft of which had been introduced by the European Commission as early as 2002. For a negative attitude of the European Parliament further work has been several times postponed. Finally the proposal was completely redrafted. Its revised and consolidated text was released in October 2005, but was substantially overhauled again in the working group of the EU Council (under the Austrian chairmanship). A consensus has not been achieved so far by the European Commission and by the European member countries on many specific provisions and on the general degree of harmonisation either. The development is carefully monitored by the CBA Commission for Consumer Affairs, who is also engaged in an official commenting process within a framework of the Sectoral Consumer Protection Group at the Ministry of Industry and Trade. The Commission presented its views both of the specific issues on the national level and of a common FBE position document on the draft directive. As the adoption of the directive cannot be expected before Spring 2007, the transposition into the Czech legislation seems to be possible no earlier than in the course of the year 2008. The issue thus remains on the list of the CBA long-run concerns. In the proposed Directive on Payment Services on Internal Market a strong emphasis on the consumer protection is a clear feature. Work on the proposal has been commenced as early as in 2002, but the draft has been permanently undergoing substantial changes. Its main objectives include • improvement of competition in the payment services • higher transparency of services • determination of standard rights and commitments in payment operations. The CBA is of course ready to engage in the transposition of the proposed directive into the Czech legal order.

39

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (k 30. 6. 2006)

Seznam Plní členové / Full members Bilanční suma k 31. 12. 2005 (v mil. Kč) členů ČBA Banky Banks Total assets as of 31. 12. 2005 (MCZK) List of CBA Members

Note

1.

BAWAG Bank CZ a.s.

33,582

2.

Citibank a.s.

77,799

3.

Česká exportní banka, a.s.

25,776

*

4.

Česká spořitelna, a.s.

536,780

*

5.

Českomoravská stavební spořitelna, a.s.

125,854

6.

Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.

7.

Československá obchodní banka, a.s.

8. 9.

47,835 613,171

*

eBanka, a.s.

17,330

*

GE Money Bank, a.s.

64,163

10. HVB Bank Czech Republic a.s.

165,387

11. HYPO stavební spořitelna a.s.

28,761

12. Hypoteční banka, a.s.

52,386

13.

IC Banka, a.s.

14. J&T BANKA, a.s. 15. Komerční banka, a.s.

*

*

956 17,350 493,738

16. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.

57,651

17. PPF banka a.s.

20,904

18. Raiffeisenbank, a.s.

75,946

19. Raiffeisen stavební spořitelna a.s.

37,518

20. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.

84,250

21. Volksbank CZ, a.s.

19,877

22. Wüstenrot hypoteční banka, a.s.

40

Pozn.

*

*

1,817

*

23. Wüstenrot stavební spořitelna a.s.

25,395

*

24. Živnostenská banka, a.s.

48,898

*

MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (as of 30 June 2006)

Plní členové / Full members Pobočky zahraničních bank Foreign bank branches 25. ABN AMRO Bank N.V.

Země centrály Domicile of the Head office Nizozemsko/Netherlands

26. Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch, organizační složka Nizozemsko/Netherlands 27. CALYON S.A., organizační složka

Francie/France

28. Commerzbank Aktiengesellschaft, pobočka Praha

SRN/Germany

29. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka

SRN/Germany

30. Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika 31. HSBC Bank plc-pobočka Praha 32. ING Bank N.V., organizační složka

Belgie/Belgium Velká Británie/Great Britain Nizozemsko/Netherlands

33. Všeobecná úverová banka, a.s., pobočka Praha Gruppo Banca Intessa 34. Waldviertler Sparkasse von 1842 AG

Slovensko/Slovakia Rakousko/Austria

Přidružení členové / Associated members Pobočky a reprezentace zahraničních bank Foreign bank branches and representative offices

1.

Oberbank AG pobočka Česká republika

2.

Landesbank Baden Württemberg, reprezentace Praha

Země centrály Domicile of the Head office

Rakousko/Austria SRN/Germany

Nebankovní subjekty Non-banks

3.

Bankovní institut vysoká škola, a.s., Praha

4.

Česká konsolidační agentura, Praha

5.

Global Payments Europe, a.s., Praha

* finanční údaje dle IAS/IFRS financial statements audited by IAS/IFRS

41

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (k 30. 6. 2006)

Plné členství / Full members ABN AMRO Bank N. V. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:

Jungmannova 745/24, P. O. Box 773, 111 21 Praha 1 +420 244 051 111 +420 244 052 222 www.abnamro.cz 5400 ABNACZPP Anders Ljunggren, Country Executive

Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch, organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:

(since July 2006) Klicperova 3208/12, 150 00 Praha 5 + 420 257 257 911 + 420 257 257 957 www.bk.mufg.jp/english 2020 BOTK Tetsuya Nakao, Chief Executive Officer

BAWAG Bank CZ a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Vítězná 1, 150 00 Praha 5 +420 257 006 111 +420 257 006 200 www.bawag.cz [email protected] 4000 DRESCZPX, INPACZPP Markus Hermann, Chairman of the Board 1 708,7

CALYON S.A., organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:

Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 +420 222 076 111 +420 222 076 119 www.calyon.cz 5000 CRLYCZPP Thierry Hebraud, Chief Country Officer

Citibank a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

42

Evropská 178, 166 40 Praha 6 +420 233 061 111 +420 233 061 617 www.citibank.cz 2600 CITICZPX Javed Kureishi, Chairman of the Board 2 925

MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (as of 30 June 2006)

COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:

Jugoslávská 1, 120 21 Praha 2 +420 221 193 111 +420 221 193 699 www.commerzbank.cz [email protected] 6200 COBACZPX Günter Steiner, Jutta Walter, General Managers

Česká exportní banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: e-mail: Internet: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Vodičkova 34/701, P. O. Box 870, 111 21 Praha 1 +420 222 843 111 +420 224 226 162 [email protected]. www.ceb.cz 8090 CZEECZPP Josef Tauber, General Manager, Vice-chairman of the Board 1 850

Česká spořitelna, a.s. Mailing address: Tel.: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 +420 261 071 111 www.csas.cz [email protected] 0800 GIBACZPX John James Stack, Chairman of the Board & CEO 15 200

Českomoravská stavební spořitelna, a.s.. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Vinohradská 3218/169, 100 17 Praha 10 +420 225 221 111 +420 225 229 999 www.cmss.cz [email protected] 7960 Vladimír Staňura, Chairman of the Board 1 500

43

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (k 30. 6. 2006)

Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Jeruzalémská 964/4, 110 00 Praha 1 +420 255 721 111 +420 255 721 110 www.cmzrb.cz [email protected] 4300 CMZRCZP1 Ladislav Macka, Chairman of the Board & CEO 2 131,5

Československá obchodní banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Na Příkopě 14, 115 20 Praha 1 +420 261 351 111 +420 224 113 695 www.csob.cz [email protected] 0300 CEKOCZPP Pavel Kavánek, Chairman of the Board & CEO 5 105

Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:

Jungmannova 34/750, P.O. Box 829, 111 21 Praha 1 +420 221 191 111, 221 191 231 +420 222 076 119 www.deutsche-bank.com 7910 DEUTCZPX Jaroslav Kudena, Director

eBanka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

44

Na Příkopě 19, 117 19 Praha 1 +420 222 115 222 +420 222 115 500 www.ebanka.cz [email protected] 2400 EBNKCZPP Luboš Černý, Chairman of the Board, General Manager 1 184,5

MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (as of 30 June 2006)

Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:

Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 +420 225 436 000 +420 225 436 028 www.fortisbusiness.com 6300 GEBACZPP Hans Broucke, General Director

GE Money Bank, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

BB Centrum, Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 +420 224 443 636, +420 224 443 632 +420 224 441 500 www.gemoney.cz 0600 AGBACZPP Pieter van Groos, Chairman of the Board, Chief Executive Officer 510

HSBC Bank plc-pobočka Praha Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:

Millennium Plaza, V Celnici 10, 117 21 Praha 1 +420 221 033 500 +420 221 033 520 www.hsbc.com 8150 MIDLCZPP František Kopřiva, Chief Executive Officer

HVB Bank Czech Republic a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Náměstí Republiky 2090/3a, P. O. Box 48, 110 05 Praha 1 +420 221 112 111 +420 221 112 132 www.hvb.cz 2700 BACXCZPP David Grund, Chairman of the Board, Chief Executive Officer 5 124

45

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (k 30. 6. 2006)

HYPO stavební spořitelna a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Senovážné náměstí 27/870, 110 00 Praha 1 +420 222 878 111 +420 222 246 550 www.hypos.cz [email protected] 8070 Tobias Heller, Chairman of the Board 500

Hypoteční banka, a.s Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Budějovická 1, 140 00 Praha 4 +420 242 419 111, +420 242 419 112 +420 242 419 222 www.hypotecnibanka.cz [email protected] 2100 Jan Sadil, Chairman of the Board of Directors & CEO 2 635

IC Banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Palackého 740/1, 111 21 Praha 1 +420 296 245 400—1 +420 296 245 428—9 www.icbanka.cz [email protected] 6100 Martin Houda, Chairman of the Board, General Manager 500

ING Bank N. V., organizační složka Mailing address: Tel.: Fax: Internet: Bank code: BIC: Chief officer:

46

Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 +420 257 473 111 +420 257 473 555 www.ing.cz 3500 INGBCZPP Rolf-Jan Zweep, General Manager

MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (as of 30 June 2006)

J&T BANKA, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Pobřežní 14, 186 00 Praha 4 +420 221 710 111 +420 221 710 211 www.jtbank.cz [email protected] 5800 JTBPCZPP Patrik Tkáč, Chairman of the Board 934

Komerční banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Na Příkopě 33/969, 114 07 Praha 1 +420 222 432 111 +420 224 243 020 www.kb.cz [email protected] 0100 KOMBCZPP Laurent Goutard, Chairman of the Board, Chief Executive Officer 19 005

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Bělehradská 128/222, 120 21 Praha 2 +420 222 824 111 +420 222 824 113 www.mpss.cz [email protected] 7990 Guido Lohmann, Chairman of the Board 500

PPF banka a.s Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Na Strži 1702/65, 140 62 Praha 4 +420 221 611 310 +420 221 611 780 www.ppfbanka.cz [email protected] 6000 PMBPCZPP Petr Milev, Chairman of the Board, Chief Executive Officer 769

47

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (k 30. 6. 2006)

Raiffeisenbank, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Olbrachtova 2006/9, 140 21 Praha 4 +420 221 141 111 +420 221 142 111 www.rb.cz [email protected] 5500 RZBCCZPP Lubor Žalman, Chairman of the Board, General Manager 2 500

Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Koněvova 2747/99, 130 45 Praha 3 +420 271 031 111 +420 222 581 156 www.rsts.cz [email protected] 7950 Kurt Matouschek, Chairman of the Board, General Manager 650

Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Vinohradská 180/1632, 130 00 Praha 3 +420 224 309 111 +420 224 309 112 www.burinka.cz [email protected] 8060 Jiří Plíšek, Chairman of the Board, General Manager 750

Volksbank CZ, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

48

M-Palác, Heršpická 5, P. O. Box 226, 658 26 Brno +420 543 525 111 +420 543 525 555 www.volksbank.cz [email protected] 6800 VBOE CZ 2X Johann Lurf, Chairman of the Board of Directors 819

MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (as of 30 June 2006)

Všeobecná úverová banka, a.s., Bratislava, pobočka Praha, Gruppo Banca Intesa Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:

Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 +420 221 865 111 +420 221 865 555 www.vub.cz [email protected] 6700 SUBACZPP Ivan Duda, Director

Waldviertler Sparkasse von 1842 AG Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:

Klášterská 126/II, 377 01 Jindřichův Hradec +420 384 344 111 +420 384 344 108 www.wspk.cz [email protected] 7940 SPWTCZ21 Gerhard Fuchs, Director

Wüstenrot hypoteční banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

náměstí Kinských 2/602, 150 00 Praha 5 +420 257 092 603 +420 257 092 605 www.wuestenrot.cz [email protected] 7980 František Pavelka (till July 2006), Jan Vlček (since July 2006), Chairman of the Board 600

Wüstenrot-stavební spořitelna a.s Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5 +420 257 092 200 +420 257 092 149 www.wuestenrot.cz [email protected]. 7970 Hans-Jürgen Wohlrabe, Chairman of the Board 660

49

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (k 30. 6. 2006)

Živnostenská banka, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer: Share capital subscribed (MCZK):

50

Na Příkopě 858/20, P. O. Box 421, 113 80 Praha 1 +420 224 121 111 +420 224 125 555 www.zivnobanka.cz [email protected] 0400 ZIBACZPP Jiří Kunert, Chairman of the Board of Directors 1 360

MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (as of 30 June 2006)

Přidružení členové / Associated members Banky a reprezentace / Banks and Representative Offices

Oberbank AG pobočka Česká republika Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:

I. P. Pavlova 5, 120 00 Praha 2 +420 224 190 100 +420 224 190 138 www.oberbank.cz [email protected] 8040 SMWRCZCZ21XXX Johann Fuchs, Director

Landesbank Baden Württemberg, Representative Office Prague Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Chief officer:

Na Příkopě 9/11, 110 00 Praha 1 +420 224 236 276 +420 224 235 468 www.lbbw.de [email protected], [email protected] František Jirků

51

PŘEHLEDY ČLENŮ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (k 30. 6. 2006)

Nebankovní subjekty / Non-banks Bankovní institut vysoká škola, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Chief officer:

Ovenecká 9/380, 170 00 Praha 7 +420 233 071 111 +420 233 072 082 www.bivs.cz [email protected] Miroslav Doležal, Chairman of the Board of Directors, Chief Executive

Česká konsolidační agentura Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Bank code: BIC: Chief officer:

Janovského 438/2, 170 06 Praha 7 +420 220 141 111 +420 233 372 033 www.czka.cz [email protected] 3300 KOBPCZPP Zdeněk Čáp, Chairman of the Board of Directors and CEO

Global Payments Europe, a.s. Mailing address: Tel.: Fax: Internet: e-mail: Chief officer:

V Olšinách 80/626, 100 00 Praha 10 +420 267 197 111 +420 267 197 690 www.globalpaymentsinc.com [email protected] Petr Sedláček, Chairman

Poznámka / Note Bank code: identifikační kód banky dle ČNB (tuzemský platební styk) bank identifier code stipulated by CNB (domestic payments) BIC: identifikační kód banky dle S.W.I.F.T. bank identifier code provided by S.W.I.F.T.

52

Česká bankovní asociace tel.: +420 224 225 926, +420 224 422 080 fax: +420 224 422 090 internet: www.czech-ba.cz e-mail: [email protected]

53

Červenec/2006/July

54

42