TISKOVÁ ZPRÁVA Víden, 10. kvetna 2004
Erste Bank odstartovala rok 2004 s velmi dobrým výsledkem „Výsledek prvního ctvrtletí roku 2004 je velmi potešitelný, a to hned z nekolika duvodu: Za prvé je to nejlepší ctvrtletní výsledek v historii spolecnosti Erste Bank. Za druhé se podarilo podstatne zvýšit úrokové výnosy a cistý príjem z poplatku a provizí, tedy pro nás jako retailovou banku nejduležitejší výnosové položky. A za tretí jsme v Rakousku docílili dalšího zlepšení jak na strane nákladu, tak na strane výnosu, což potvrzuje úspech opatrení, které jsme zavedli v druhé polovine roku 2003“, uvedl Andreas Treichl, generální reditel spolecnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, k výsledku za první ctvrtletí roku 2004. „Od rozšírení Evropské unie, které práve probehlo, ocekáváme jak po celý rok 2004 tak i po následující období nejen posílení pozitivního vývoje výsledku, ale i další upevnení naší pozice vedoucí retailové banky ve strední Evrope.“ Poznámka: Erste Bank použila v tomto ctvrtletí poprvé Mezinárodní standardy pro financní výkanictví IFRS c. 3 (impairment goodwillu) spolu s Mezinárodními úcetními standardy IAS c. 36 a c. 38. Dopad techto zmen a další jednorázové efekty jsou detailne vysvetleny na další stránce. Cistý zisk po menšinových podílech za 1. ctvrtletí 2004 neovlivnily. Hlavní události: •
Celková bilancní suma skupiny se v prvním ctvrtletí 2004 zvýšila oproti 31.12.2003 o 5,8 % z 128,6 mld. EUR na 136,1 mld. EUR.
•
Nárust cistého úrokového výnosu o 6,4 % z 617,6 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2003 na 656,9 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2004.
•
Cistý príjem z poplatku a provizí nadprumerne vzrostl o 22,9 % z 228,9 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2003 na 281,4 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2004.
•
Všeobecné administrativní náklady se zvýšily celkem o 6,1 % z 605,1 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2003 na 642,3 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2004.
•
Provozní zisk vzrostl o 19,3 % z 305,9 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2003 na 364,8 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2004.
•
Cistý zisk po menšinových podílech vzrostl o 37,5 % ze 75,8 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2003 na 104,2 mil. EUR v prvním ctvrtletí 2004.
•
Pomer nákladu k výnosum se podarilo opet zlepšit z 64,2 % za rok 2003 na 63,8 % v prvním ctvrtletí 2004.
•
Návratnost kapitálu (ROE) se v prvním ctvrtletí 2004 podarilo po zohlednení nového výpoctu goodwillu zvýšit na 14,6 % oproti 13,7 % v roce 2003.
•
Ukazatel kapitálové primerenosti (Tier 1 ratio) podle rakouského zákona o bankách (BWG) cinil k 31.3.2004 6,6 % (31.12.2003: 6,3 %). strana 1/12
I. Prehled obchodního vývoje1: Podle financního reditele a clena predstavenstva Erste Bank, Reinharda Ortnera, je výsledek prvního ctvrtletí roku 2004 indikátorem „znacného zlepšení ekonomického klimatu ve strední Evrope. Také zvýšený prodej našich produktu, které jsou v tomto regionu nové – napríklad úvery v rámci výstavby a rekonstrukce bytu, produkty v oblasti sporení, nebo úctové balícky – ukazuje, že jsme se jako retailová banka s témer 12 miliony klientu vydali správnou cestou. To dokazuje také výrazný nárust celkových provozních výnosu o 10,5 % na 1 007,1 mil. EUR“, dodává Ortner. Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 6,1 % na 642,3 mil. EUR. Duvodem je nejen zahrnutí spolecnosti Postabank do konsolidované úcetní záverky, ale také vzrust nákladu ve Slovenské sporitelni (oproti atypicky nízkému prvnímu ctvrtletí 2003). Za celý rok 2004 se však u všeobecných administrativních nákladu pocítá s výrazným poklesem této tendence. Tvorba rezerv a opravných položek v oblasti úverových obchodu vzrostla oproti roku 2003 o 11,3 % na 108,2 mil. EUR. Spádá sem jak prvotní zahrnutí spolecnosti Postabank do konsolidované úcetní záverky, tak i skutecnost, že sporitelny zapojené do krížového garancního systému realizovaly oproti stejnému období predešlého roku vyšší dotace. II. Mimorádné efekty obsažené ve výsledku za první ctvrtletí roku 2004: Spolecnost Erste Bank se rozhodla již od 1.1.2004 dobrovolne aplikovat nove zverejnené Mezinárodní standardy pro financní výkaznictví IFRS c. 3, které spolu s Mezinárodními úcetními standardy IAS c. 36 a c. 38 nove upravují urcení hodnoty goodwillu. Aplikace techto standardu bude povinná od roku 2005. Na základe nového urcení hodnoty goodwillu vyplývá jednorázový odpis rakouského goodwillu v hodnote 80 mil. EUR, který je zohlednen ve výsledcích za první ctvrtletí 2004. Dalším dusledkem je skutecnost, že už není nutné provádet doposud potrebné lineární odpisy goodwillu, které by v prvním ctvrtletí 2004 cinily témer 25 mil. EUR. Z prodeje neživotní cásti Pojištovny CS vyplývá také jednorázový zisk pred odectením daní a menšinových podílu ve výši 88 mil. EUR, který byl použit na mimorádné odpisy goodwillu. Další jednorázový mimorádný odpis vyplynul z reformy rakouského danového zákona, která mimo jiné predpokládá i snížení dane z príjmu právnických osob ze 34 % na 25 %. Na jeho základe bylo potreba precenit danové pohledávky vztahující se k danovým ztrátám minulých let, což se v položce Dane z príjmu a výnosu projevilo jednorázovým mimorádným odpisem ve výši 20 mil EUR. Po zohlednení menšinových podílu z prodeje neživotní cásti Pojištovny CS a danových efektu všech výše uvedených jednorázových opatrení dosáhl cistý zisk (po zdanení a menšinových podílech) za první ctvrtletí 2004 hodnoty 104,2 mil. EUR (+ 37,5%). Cistý zisk byl saldem ocišten od v podstate veškerých mimorádných vlivu.
1
Pri posuzování procentních zmen ve výkazu zisku a ztrát je treba vzít v úvahu skutecnost, že Postabank, získaná v prosinci roku 2003, je nyní zahrnuta do konsolidované úcetní záverky (rozvaha Postabank byla zahrnuta do konsolidované úcetní záverky již k 31.12.2003). strana 2/12
III. Detailní prehled obchodního vývoje Vývoj zisku: v mil. EUR
01-03/2004
01-03/2003
%-zmena
Cistý úrokový výnos - Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cistý príjem z poplatku a provizí Cistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojištovací cinnosti Ostatní provozní výsledek Zisk pred zdanením Zisk za úcetní období Cistý zisk po menšinových podílech
656,9 -108,2
617,6 -97,2
6,4 11,3
281,4 62,4 -642,3 6,4 20,8 277,4 188,0 104,2
228,9 60,1 -605,1 4,4 -22,6 186,1 131,7 75,8
22,9 3,8 6,1 45,5 > 100,0 49,1 42,7 37,5
Pomer nákladu k výnosum
63,8%
66,4%
Cistý úrokový výnos se v prvním ctvrtletí 2004 zvýšil oproti stejnému období predešlého roku o 6,4 % na 656,9 mil. EUR. Vedle prvotního zahrnutí spolecnosti Postabank do konsolidované úcetní záverky byl jak v Erste Bank AG, tak i v témer všech vetších dceriných spolecnostech zaznamenán nárust cistého úrokového výnosu. Pouze ve Slovenské sporitelni došlo k poklesu, což bylo zpusobeno mimorádnými výnosy z hodnocení at equity slovenské stavební sporitelny PSS v roce 2003 a tím tehdejší vyšší úrovní. Celková cistá úroková marže vztažená k prumerne úroceným aktivum 2 cinila v prvním ctvrtletí 2004 2,25 % a byla tak mírne pod hodnotou 2,30 % za celý rok 2003. Duvodem tohoto vývoje je nejen jednorázový efekt ze slovenské stavební sporitelny PSS v roce 2003, ale také náklady na refinancování akvizice Postabank efektivní od pocátku roku 2004. Zatímco se ve stredoevropských dceriných spolecnostech podarilo docílit cisté úrokové marže ve výši 3,6 % až 4,5 %, pohybovala se marže v Rakousku s hodnotou 1,8 % i nadále na velmi nízké úrovni. Vyjímecný nárust cistých príjmu z poplatku a provizí o 22,9 % zustává pozoruhodným i pri eliminaci mimorádného efektu z prvotního zahrnutí spolecnosti Postabank do konsolidované úcetní záverky, kdy dosahuje hodnoty 21,2 %. Nárust byl zaznamenán témer ve všech obchodních oblastech. Velmi pozitivne se v prvním ctvrtletí 2004 vyvíjely obchody v oblasti cenných papíru a v pojištovací cinnosti, které se podarilo výrazne zlepšit jak v Rakousku, tak i ve strední Evrope. Cistý zisk z obchodních operací se podarilo zvýšit z beztak již velmi dobrého výsledku v prvním ctvrtletí roku 2003 (60,1 mil. EUR) na 62,4 mil. EUR, k cemuž výrazne prispely obchody s cizími menami. Výnos z pojištovací cinnosti, který obsahuje výnosy všech pojištovacích spolecností zahrnutých v konsolidované úcetní záverce, se zvýšily ze 4,4 mil. EUR na 6,4 mil. EUR. Pozitivne se projevil také príznivý vývoj na financních trzích. Všeobecné administrativní náklady stouply celkem o 6,1 % na 642,3 mil. EUR, bez zahrnutí spolecnosti Postabank cinil však nárust pouhých 2,7 %. 2
Celková aktiva po odectení pokladní hotovosti a vkladu u centrálních bank, cenných papíru k obchodování, hmotného a nehmotného majetku a ostatních aktiv. strana 3/12
Personální náklady se pritom zvýšily o 4,9 % (ocištené + 2,5 %) a ostatní administrativní náklady o 12,5 % (ocištené + 6,8 %). Nárust všeobecných administrativních nákladu vyplývá – stejne jako v predcházejících ctvrtletích – predevším z rozšírení obchodních aktivit stredoevropských dceriných spolecností a z prizpusobení mezd úrovni trhu. U odpisu hmotného majetku došlo k poklesu o 2,3 % (ocištené – 5,2 %), a to predevším díky restriktivnejš ímu prístupu v rámci investicí v oblasti IT. Vážený pocet zamestnancu v rámci celé skupiny klesl o 1,8 %. K 31.3.2004 bylo ve skupine Erste Bank zamestnáno 36 966 zamestnancu. Tabulka Všeobecné administrativní náklady Skupina Erste Bank personální náklady ostatní administrativní náklady mezisoucet odpisy provozní náklady celkem
Rakousko (vcetne Podnikového centra a Mezinárodního obchodu)
personální náklady ostatní administrativní náklady mezisoucet odpisy provozní náklady celkem
Strední Evropa personální náklady ostatní administrativní náklady mezisoucet odpisy provozní náklady celkem
1.1.-31.3.2004 1.1.-31.3.2003 v mil. EUR v mil. EUR 358,7 342,0 201,1 178,7 559,8 520,7 82,5 84,4 642,3 605,1
zmena v% 4,9 12,5 7,5 -2,3 6,1
1.1.-31.3.2004 1.1.-31.3.2003 v mil. EUR v mil. EUR 266,2 266,4 115,8 108,8 382,0 375,2 48,3 49,2 430,3 424,4
zmena v% -0,1 6,4 1,8 -1,8 1,4
1.1.-31.3.2004 1.1.-31.3.2003 v mil. EUR v mil. EUR 92,5 75,6 85,3 69,9 177,8 145,5 34,2 35,2 212,0 180,7
zmena v% 22,4 22,0 22,2 -2,8 17,3
mimo Postabank 350,4 190,9 541,3 80,0 621,3
zmena v% 2,5 6,8 4,0 -5,2 2,7
mimo Postabank 84,2 75,1 159,3 31,7 191,0
zmena v% 11,4 7,4 9,5 -9,9 5,7
Celkové provozní výnosy (cistý úrokový výnos, cisté príjmy z poplatku a provizí, cistý zisk z obchodních operací a výnos z pojištovací cinnosti) stouply celkem o 10,5 % na 1 007,1 mil. EUR (bez spolecnosti Postabank o 6,8 % na 972,7 mil. EUR). To vedlo ke zlepšení provozního zisku o 19,3 % na 364,8 mil. EUR (ocišteno +14,9 % na 351,4 mil. EUR). Pomer nákladu k výnosum, tzn. pomer mezi všeobecnými administrativními náklady a celkovými provozními výnosy, se podarilo dále snížit na 63,8 % oproti 66,4 % v prvním ctvrtletí roku 2003 resp. 64,2 % za celý rok 2003. „Tento pozitivní vývoj je presvedcivým dukazem naší schopnosti mít navzdory expanzivní strategii strukturu nákladu plne pod kontrolou“, vysvetlil Andreas Treichl. Ostatní provozní výsledek zahrnuje nekolik jednorázových efektu. Krome tech již zmínených (viz výše) musely být napríklad z duvodu legislativních zmen v Ceské republice realizovány vyšší vklady do místního jištení vkladu. Pozitivní vývoj této položky oproti predešlému roku byl dán hlavne precenením portfolia cenných papíru na prodej.
strana 4/12
Tvorba rezerv a opravných položek v oblasti úverových obchodu zaznamenala oproti predešlému roku vzestup o 11,3 % na 108,2 mil. EUR. Tento nárust je zcásti zpusoben prvotním zahrnutím spolecnosti Postabank do konsolidované úcetní záverky a zcásti skutecností, že sporitelny zapojené do krížového garancního systému realizovaly v prvním ctvrtletí 2004 vyšší dotace oproti stejnému období predešlého roku. Zisk pred zdanením se v prvním ctvrtletí 2004 oproti stejnému období minulého roku mimorádne zvýšil o 49,1 % na 277,4 mil. EUR. V položce Dane z príjmu a výnosu je zahrnutý již zminovaný mimorádný odpis danových aktiv ve výši 20 mil EUR vyplývajících ze snížení dane z príjmu pro právnické osoby ze 34 % na 25 %, které bude soucástí rakouské danové reformy. Z tohoto duvodu se efektivní danová sazba v prvním ctvrtletí 2004 zvýšila na 32,2 % a pro celý rok 2004 je z dnešního hlediska nutné pocítat s efektivní danovou sazbou ve výši zhruba 27 % až 28 %. Cistý zisk po daních z príjmu a menšinových podílech cinil 104,2 mil. EUR, což je o 37,5 % více než ve stejném období predešlého roku. Z mimorádného vývoje, zmíneného v rámci položek Ostatní provozní výsledek a Dane, nevyplynuly po zohlednení menšinových podílu zahrnutých do konsolidované úcetní záverky žádné významné zmeny. Výsledek za první ctvrtletí 2004 tak lze pokládat za „normalizovaný“. Návratnost kapitálu (ROE), jejíž hodnotu se darilo plynule zvyšovat již v prubehu predcházejících ctvrtletí, se v prvním ctvrtletí roku 2004 výrazne zlepšila na 14,6 % (za celý rok 2003: 13,7 %). Zatímco byly pozitivní efekty aplikace Mezinárodních standardu pro financní výkaznictví IFRS c. 3 v prvním ctvrtletí 2004 kompenzovány tvorbou rezerv a opravných položek, dojde v príštích trech ctvrtletích ke zlepšení cistého zisku po menšinových podílech o celkove 75 mil. EUR. Dosažení cistého zisku po menšinových podílech ve výši min. 500 mil. EUR za celý rok 2004 se tedy dá považovat za realistické. Výhled do roku 2005 Dosavadní cíl pro rok 2005, a sice dosažení cistého zisku po daních z príjmu a menšinových podílech ve výši 500 mil. EUR, bude v souvislosti s uplatnením Mezinárodních standardu pro financní výkanictví IFRS c. 3 (impairment goodwillu) a Mezinárodních úcetních standardu IAS c. 36 a c. 38 a s tím spojeným zruš ením pomerných odpisu goodwillu pozmenen. Cistý zisk po daních z príjmu a menšinových podílech (nyní bez odpisu goodwillu) bude cinit témer 600 mil. EUR. Cílová hodnota návratnosti kapitálu (ROE) bude v této souvislosti zvýšena na nejméne 18 %. Cíl pomeru nákladu k výnosum ve výši maximálne 62 % zustává pro rok 2005 nezmenen.
strana 5/12
IV. Vývoj rozvahy: v mil. EUR Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty - Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cenné papíry a ostatní financní investice Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky k bankám Závazky ke klientum Emitované dluhopisy a Podrízený kapitál Vlastní kapitál Ostatní pasiva Pasiva a vlastní kapitál celkem
31.03.2004
31.12.2003
%-zmena
18.514 69.045 -2.847
13.140 67.766 -2.772
40,9 1,9 2,7
40.521 10.858
39.092 11.349
3,7 -4,3
136.091
128.575
5,8
28.842 67.361
25.704 64.839
12,2 3,9
21.109 2.919 15.860 136.091
20.481 2.791 14.760 128.575
3,1 4,6 7,5 5,8
Celková bilancní suma vzrostla oproti 31.12.2003 o 5,8 % ze 128,6 mld. EUR na 136,1 mld. EUR. Rozvaha spolecnosti Postabank, získaná v prosinci roku 2003, byla zahrnuta do konsolidované úcetní záverky již ke 31.12.2003, nedojde tedy k žádnému zkreslení procentuálních zmen. Pohledávky za klienty se zvýšily pouze nepatrne o 1,9 % na 69,0 mld. EUR. Veškerý nárust vyplývá výhradne z cinnosti dceriných spolecností ve strední Evrope. Stav rezerv a opravných položek zahrnutých do konsolidované úcetní záverky oproti 31.12.2003 mírne vzrostl. Nové dotace byly cástecne kompenzovány spotrebou rezerv a opravných položek. Cenné papíry a ostatní financní investice, sestávající z položek Cenné papíry a ostatní aktiva urcená k obchodování, cenné papíry na prodej a cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti, se v prvním ctvrtletí 2004 zvýšily o pouhých 3,7 % na 40,5 mld. EUR. Zatímco hodnota obchodního portfolia cenných papíru s pevným výnosem klesla o 5,5 %, zaznamenaly cenné papíry na prodej mimorádný nárust. V položce cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti se zvýšily predevším kapitálové investice pojištoven zahrnutých do konsolidované úcetní záverky. K nejvetšímu nárustu jak na strane aktiv, tak na strane pasiv, došlo v oblasti mezibankovních obchodu. Na strane pasiv vzrostly závazky ke klientum oproti 31.12.2003 o 3,9 % na 67,4 mld. EUR i presto, že byl zaznamenán mírný pokles vkladu (-0,5 % na 37,1 mld. EUR). Refinancování prostrednictvím vlastních emisí zaznamenalo celkový nárust o 3,1 % na 21,1 mld. EUR, pricemž jsou zde v jedné položce shrnuty pozice Emitované dluhopisy a Podrízený kapitál. Nadprumerne vzrostly v prvním ctvrtletí 2004 menšinové podíly na vlastním kapitálu, a to o 9,2 %. Duvodem je predevším emise hybridního kapitálu Tier 1 ve výši 275 mil. EUR provedená koncem brezna. Z toho bylo 85 mil. EUR použito za úcelem zpetného vyúctování drívejších emisí. strana 6/12
Celkový zapocitatelný vlastní kapitál spolecnosti úverových institucí Erste Bank 3 podle rakouského zákona o bankách (BWG) cinil k 31.3.2004 témer 7,2 mld. EUR. Zákonný minimální kapitálový požadavek cinil k 31.3.2004 zhruba 5,4 mld. EUR, což odpovídá ukazateli krytí ve výši 134 %. Základní kapitál (Tier 1) dosáhl ke konci brezna výše 4,2 mld. EUR, ukazatel kapitálové primerenosti (Tier 1 ratio) dosáhl hodnoty 6,6 % (ke konci roku 2003: 6,3 %). Ukazatel solventnosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) cinil k 31.3.2004 10,9 % (31.12.2003: 10,7%) a opet tak výrazne prevýšil zákonem požadovaných 8 %. V. Komentár k výsledkum jednotlivých segmentu Mimorádné efekty obsažené ve výsledku za první ctvrtletí roku 2004: Spolecnost Erste Bank se rozhodla již od 1.1.2004 dobrovolne aplikovat nove zverejnené Mezinárodní standardy pro financní výkaznictví IFRS c. 3, které spolu s Mezinárodními úcetními standardy IAS c. 36 a c. 38 nove upravují urcení hodnoty goodwillu. Aplikace techto standardu bude povinná od roku 2005. Na základe nového urcení hodnoty goodwillu vyplývá jednorázový odpis rakouského goodwillu v hodnote 80 mil. EUR, který je zohlednen ve výsledcích za první ctvrtletí 2004. Tento mimorádný efekt byl v rámci segmentu Podnikové centrum prirazen k položce Ostatní provozní výsledek. Dalším dusledkem je skutecnost, že už není nutné provádet doposud potrebné lineární odpisy goodwillu, které by v prvním ctvrtletí 2004 cinily témer 25 mil. EUR. Tato zmena bude zohlednena v príslušných segmentech, címž dojde k cástecnému zlepšení výsledku techto segmentu oproti srovnatelnému období minulého roku. Z prodeje neživotní cásti Pojištovny CS vyplývá také jednorázový výnos pred odectením daní a menšinových podílu ve výši 88 mil. EUR, který byl použit na mimorádné odpisy goodwillu. Tento výnos bude v rámci segmentu Podnikové centrum prirazen rovnež k položce Ostatní provozní výsledek. Další jednorázový mimorádný odpis vyplynul z reformy rakouského danového zákona, která mimo jiné predpokládá i snížení dane z príjmu právnických osob ze 34 % na 25 %. Na jeho základe bylo potreba precenit danové pohledávky vztahující se k danovým ztrátám minulých let, což se v segmentu Podnikové centrum projevilo v položce Dane z príjmu a výnosu jednorázovým mimorádným odpisem ve výši 20 mil. EUR. Rakousko V segmentu Rakousko se v prvním ctvrtletí 2004 podarilo v porovnání se stejným obdobím minulého roku dosáhnout výrazného zlepšení cistého zisku po menšinových podílech z 28,2 mil. EUR na 65,7 mil. EUR. Duvodem bylo mimo jiné i podstatné zvýšení cistého príjmu z poplatku a provizí (+23,8 % na 186, 4 mil. EUR) jak v rámci krížového garancního systému (oproti nízkému výsledku v prvním ctvrtletí 2003), tak i v oblasti treasury. Zvýšení rezerv a opravných položek je spjato s krížovým garancním systémem. Všeobecné administrativní náklady se podarilo lehce snížit o necelé 1 % na 410,7 mil. EUR. Danové zatížení kleslo z 35,2 % na 26,6 %. Pomer nákladu k výnosum klesl ze 70 % na 65,6 % a ukazatel návratnosti vlastního kapitálu se výrazne zlepšil ze 7,2 % na 15,6 %.
3
§22 rakouského zákona o bankách definuje pojem „skupiny úverových institutu“. Od 1. zárí 2002 došlo ke zmene, v jehož dusledku tvorí Erste Bank, její dceriné spolecnosti a sporitelny zaclenené do krížového garancního systému Skupinu úverových institucí. strana 7/12
Sporitelny Na dobrém výsledku sporitelen se podílely krome vyššího úrokového výnosu (+3,6 % na 210,2 mil. EUR) také vyšší cisté príjmy z poplatku a provizí (+ 27,3 % na 85,1 mil. EUR). Všeobecné administrativní náklady ve výši 205,7 mil. EUR dosáhly zhruba stejné úrovne jako v predešlém ctvrtletí. K nárustu ostatního provozního výsledku došlo díky ziskum z ocenení cenných papíru na prodej. Také v tomto segmentu kleslo danové zatížení z 37,4 % na 28,6 %. Retail a nemovitosti Cistý zisk po menšinových podílech se v tomto segmentu podarilo výrazne zlepšit ze 6,9 mil. EUR na 17,0 mil. EUR. Duvodem jsou nižší všeobecné administrativní náklady (ze 167,3 mil. EUR na 161,8 mil. EUR), vyšší výnosy z poplatku a provizí (ze 66,5 mil. EUR na 70,7 mil. EUR) a vyšší výnosy z pojištovací cinnosti (ze 2,6 mil. EUR na 4,3 mil. EUR). Zlepšení výsledku podporila rovnež skutecnost, že nedošlo k odpisu goodwillu (3,1 mil. EUR). U vlastních sporitelen (mimo jiné Salzburger Sparkasse, Tiroler Sparkasse) se podarilo zvýšit cistý príjem z poplatku a provizí o 18 %, predevším v obchodech s cennými papíry. Po zohlednení prevodu pobocek4 však bylo i v rámci vlastního obchodu pobocek dosaženo zvýšení cistého príjmu z poplatku a provizí o témer 10 %, rovnež predevším v obchodu s cennými papíry. Rezervy a opravné položky ve výši 28,8 mil. EUR zustaly oproti stejnému období predešlého roku témer nezmeneny. Prícinou poklesu úrokového výnosu byl predevším pokles cistého úrokového výnosu ve spolecnosti s Bausparkasse zpusobený zákonem danými úpravami úrokové sazby. Po príští zákonné úprave v roce 2005 se dá pocítat s opet normalizovaným vývojem na úrovni roku 2003. Vzhledem ke špatné situaci na trhu bylo snížení úrokového výnosu zpusobeno také lehkým poklesem obchodu v oblasti bytové výstavby. Pomer nákladu k výnosum klesl z 83 % na 79,3 %, návratnost kapitálu vzrostla na 4,2 %. Velcí korporátní klienti Zlepšení výsledku v tomto segmentu lze vysvetlit jednak výrazným zlepšením výnosu z poplatku a provizí (predevším v oblasti projektových obchodu) o 20 % na 15 mil. EUR, ale také zlepšením úrokového výnosu o 1,6 % na 37,2 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady ve výši 19,5 mil. EUR se pohybují zhruba na úrovni predešlého roku. Obchodování na financních trzích a investicní bankovnictví Ke zlepšení výsledku ze 23,2 mil. EUR na 33,6 mil. EUR prispel v první rade nárust cistého príjmu z poplatku a provizí – predevším vlivem prodeje strukturovaných produktu – ze 4,5 mil. EUR na 15,5 mil. EUR. Potešující je také pokles všeobecných administrativních nákladu o 5,2 % na 23,6 mil. EUR. Cistý zisk z obchodních operací zaznamenal oproti velmi dobrému výsledku v prvním ctvrtletí 2003 pokles o 15 %. Segment Strední Evropa Ceská sporitelna Nárust výsledku z 32,9 mil. EUR na 49 mil. EUR (pricemž, jak bylo uvedeno výše, byl výtežek prodeje neživotní cásti Pojištovny CS prirazen segmentu Podnikové centrum) vyplývá ze zvýšení výnosových položek. Predevším hodnota cistého úrokového výnosu (+7,3 % na 121,5 mil. EUR), jíž bylo dosaženo na základe zvýšení objemu klientských vkladu a zlepšením marží na strane pasiv, zretelne prekracuje plánovanou výši. Podarilo se rovnež zvýšit cistý výnos z poplatku a provizí (+4,3 % na 61,9 mil. EUR) a cistý zisk z obchodních operací (+22 % na 11,5 mil. EUR). Jelikož v prvním ctvrtletí 2004 nedošlo k rozpuštení jednotlivých opravných položek ani všeobecných rezerv, došlo v tomto období k rustu rezerv a opravných položek. Náklady se oproti prvnímu ctvrtletí predešlého roku témer nezmenily. V 4
Stejne jako v predešlých letech v nekterých spolkových zemích Rakouska byly v roce 2003 prevedeny pobocky Erste Bank lokálním sporitelnám ve spolkové zemi Vorarlberg. strana 8/12
mezirocním srovnání klesly minoritní podíly z 5,4 mil. EUR na 2,0 mil. EUR. Pomer nákladu k výnosum se podarilo snížit na 59,8 %. Slovenská sporitelna Úrokový výnos slovenské dceriné spolecnosti je v mezirocním srovnání ovlivnen již zmíneným mimorádným efektem slovenské stavební sporitelny PSS. Bez tohoto jednorázového efektu (7 mil. EUR) by nárust cistého úrokového výnosu cinil 2,2 %. Potešující je nárust cistého výnosu z poplatku a provizí (15 mil. EUR), který se podarilo zvýšit o 45 % a cistého zisku z obchodních operací (3 mil. EUR), který vzrostl z pomerne nízké úrovne o témer 30 %. Podíly minoritních akcionáru klesly oproti prvnímu ctvrtletí 2003 z 8 mil. EUR na 5,7 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady silne vzrostly oproti atypicky nízkému prvnímu ctvrtletí 2003 o témer 10 %. To vysvetluje také negativní vývoj pomeru nákladu k výnosum. Za celý rok 2004 se ovšem nepocítá se zvýšením všeobecných administrativních nákladu, nebot ve srovnání s ctvrtletním prumerem roku 2003 (39,3 mil. EUR) dosáhlo první ctvrtletí 2004 nižší úrovne (38,5 mil. EUR). Erste Bank Hungary (EBH) vcetne Postabank Porovnání se stejným obdobím predešlého roku je vzhledem k prvotnímu zahrnutí spolecnosti Postabank do konsolidované úcetní záverky fakticky nemožné. Obe jednotky se v prvním ctvrtletí vyvíjely velmi dobre. Jelikož byly náklady na restrukturalizaci zaúctovány již v minulém roce, bude výsledek za rok 2004 lepší než se predpokládalo. Z dnešního hlediska by tedy mel být príspevek Erste Bank Hungary v oblasti segmentu pozitivní již za rok 2004. Erste Bank Chorvatsko Cistý úrokový výnos se zvýšením objemu úveru podarilo zvýšit o 18 % na 19,8 mil. EUR. Cistý výnos z poplatku a provizí vzrostl – predevším díky výsledkum v oblasti platebního styku – o 37,8 % na 3,3 mil. EUR. V dusledku prizpusobování metod v souladu se zájmy chorvatské národní banky (mimo jiné zavedení nového ratingového systému) nemají rezervy a opravné položky ve srovnání se stejným obdobím minulého roku vypovídací schopnost. Danové zatížení se zvýšilo, jelikož už byla vycerpána možnost úcetního prevedení danových ztrát v Rijecka bance. Prodejem podílu spolecnosti Steiermärkische Sparkasse vzrostly minoritní podíly z 1,5 mil. EUR na 4,6 mil. EUR. Segment Mezinárodní obchod V prvním ctvrtletí se podarilo zvýšit jak cistý príjem z poplatku a provizí (+ 50,2 % na 5,7 mil. EUR), tak i cistý úrokový výnos (+ 13,3 % na 35,3 mil. EUR). Mírné snížení nákladu také prispelo ke zlepšení výsledku z 15,6 mil. EUR na 22,1 mil. EUR. Segment Podnikové centrum Jak již bylo zmíneno, jsou v prvním ctvrtletí roku 2004 zahrnuty také mimorádné efekty z prodeje neživotní cásti Pojištovny CS, jednorázový odpis rakouského goodwillu a odpis danových pohledávek na základe zmen rakouského danového zákona. To vysvetluje silne negativní výsledek cistého zisku po menšinových podílech v tomto segmentu.
Prípadné dotazy smerujte na: Erste Bank, Tiskové oddelení 1010 Wien, Graben 21, Telefax: 0043 (0) 50 100 - 19849 Hana Cygonková, Tel. 0043 (0) 50 100 - 11675, e-mail:
[email protected] Michael Mauritz, Tel. 0043 (0) 50 100 - 19603, e-mail:
[email protected] Tento text najdete také na naší homepage: http://www.erstebank.com/Erste Bank Info/Presse/Presseaussendungen/Tschechische Version. strana 9/12
I. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA PODLE IFRS v mil. EUR Aktiva 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.
31.03.04
Pokladní hotovost, vklady u centrální banky Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cenné papíry a ostatní aktiva urcená k obchodování Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Nehmotný majetek Hmotný majetek Ostatní aktiva Aktiva celkem
Passiva a vlastní kapitál
1. Závazky k bankám 2. Závazky ke klientum 3. Emitované dluhopisy 4. Rezervy 5. Ostatní pasiva 6. Podrízený kapitál 7. Menšinové podíly 8. Vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem
2.204 18.514 69.045 -2.847 5.081 8.208 27.232 1.790 1.777 5.087 136.091
31.03.04 28.842 67.361 17.733 6.622 6.093 3.376 3.145 2.919 136.091
31.12.03
+/- %
2.549 13.140 67.766 -2.772 5.259 7.379 26.454 1.869 1.814 5.117 128.575
-13,5 40,9 1,9 2,7 -3,4 11,2 2,9 -4,2 -2,0 -0,6 5,8
31.12.03
+/- %
25.704 64.839 16.944 6.366 5.515 3.537 2.879 2.791 128.575
12,2 3,9 4,7 4,0 10,5 -4,6 9,2 4,6 5,8
II. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT v mil. EUR I.
Cistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cistý príjem z poplatku a provizí Cistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojištovací cinnosti Ostatní provozní výsledek Mimorádný výsledek II. Zisk pred zdanením Dan z príjmu III. Zisk za úcetní období
Menšinové podíly IV. Cistý zisk po menšinových podílech
5
1.1.5 31.03.04
1.1.31.12.03
+/- %
656,9 -108,2 281,4 62,4 -642,3 6,4 20,8 0,0 277,4 -89,4 188,0 -83,8 104,2
617,6 -97,2 228,9 60,1 -605,1 4,4 -22,6 0,0 186,1 -54,4 131,7 -55,9 75,8
6,4 11,3 22,9 3,8 6,1 45,5 >100,0 49,1 64,3 42,7 49,9 37,5
Od 1.1.2004 vcetne Postabank. strana 10/12
III. Údaje za jednotlivé segmenty (prehled) – skupina Erste Bank
CELKEM Rakousko v mil. EUR Cistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cistý príjem z poplatku a provizí Cistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojištovací cinnosti Ostatní provozní výsledek Zisk pred zdanením Dane z príjmu Menšinové podíly Cistý zisk po menšinových podílech6 Podíl na cistém zisku skupiny Erste Bank Prumerná rizikove vážená aktiva Prumerný prirazený vlastní kapitál Pomer nákladu k výnosum Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování z toho amortizace goodwillu
Strední Evropa
Mezinárodní obchod
Podnikové centrum
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
398,3
395,5
225,5
193,9
35,3
31,2
-2,2
-3,0
-90,4 186,4 37,4
-86,4 150,6 41,7
-9,8 91,7 26,7
-1,2 78,2 19,0
-8,1 5,7 -0,0
-10,0 3,8 -0,1
-0,0 -2,3 -1,7
0,4 -3,6 -0,7
-410,7 4,3 28,3 153,5 -40,8 -47,0
-413,4 2,6 5,6 96,2 -33,8 -34,2
-212,0 2,1 -6,5 117,7 -27,3 -12,4
-180,7 1,8 -17,4 93,7 -24,8 -14,8
-7,8 0,0 -3,0 22,1 -3,8 0,0
-8,8 0,0 -0,6 15,6 -4,7 0,0
-11,6 0,0 2,0 -15,9 -17,6 -24,5
-2,2 0,0 -10,3 -19,3 8,8 -6,9
65,7
28,2
78,1
54,1
18,4
11,0
-58,0
-17,4
63% 45.352,0
37,2% 44.440,9
74,9% 11.413,7
71,4% 9.296,6
17,6% 6.218,3
14,5% 6.231,6
n.a. 486,7
n.a. 322,4
1.686,8 65,6%
1.556,1 70,0%
735,0 61,3%
562,1 61,7%
400,4 19,1%
376,7 25,1%
31,3 n.a.
19,5 n.a.
15,6%
7,2%
42,5%
38,6%
18,4%
11,6%
n.a.
n.a.
-18,1 -4,5
-16,8 -4,5
-15,6 -18,4
-11,1 -13,3
0,0 0,0
0,0 0,0
-6,5 -2,1
-6,7 -2,0
CELKEM skupina Erste Bank v mil. EUR Cistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cistý príjem z poplatku a provizí Cistý zisk z obchodních operací Všeobecné administrativní náklady Výnos z pojištovací cinnosti Ostatní provozní výsledek Zisk pred zdanením Dane z príjmu Menšinové podíly Cistý zisk po menšinových podílech 6 Prumerná rizikove vážená aktiva Prumerný prirazený vlastní kapitál Pomer nákladu k výnosum Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování z toho amortizace goodwillu
6
31.03.2004
31.03.2003
656,9
617,6
-108,2 281,4 62,4 -642,3 6,4 20,8 277,4 -89,4 -83,8 104,2
-97,2 228,9 60,1 -605,1 4,4 -22,6 186,1 -54,4 -55,9 75,8
63.470,6 2.853,5 63,8%
60.291,5 2.514,4 66,4%
14,6%
12,1%
-40,2 -25,0
-34,6 -19,8
Cistý zisk po menšinových podílech za 1. ctvrtletí 2003 zustal nezmenen (vcetne amortizace goodwillu). strana 11/12
IV. Údaje jednotlivých segmentu (detail) – skupina Erste Bank RAKOUSKO Sporitelny
Retail a nemovitosti
Velcí korporátní. klienti
Obchodování na financních trzích a investicní bankovnictví
v mil. EUR Cistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cistý príjem z poplatku a provizí Cistý zisk z obchodních operací Všeobecné admin. náklady Výnos z pojištovací cinnosti Ostatní provozní výsledek Zisk pred zdanením Dane z príjmu Menšinové podíly Cistý zisk po menš. podílech6
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
210,2
202,8
125,9
128,9
37,2
36,6
25,0
27,2
-48,6 85,1 7,0 -205,7 0,0 16,8 64,7 -18,5 -40,6 5,5
-45,0 66,8 6,1 -202,0 0,0 9,9 38,6 -14,4 -29,7 -5,4
-28,8 70,7 3,1 -161,8 4,3 3,6 17,0 -4,2 -4,3 8,5
-28,5 66,8 3,2 -167,3 2,6 1,1 6,9 -2,8 -1,1 3,0
-13,0 15,0 0,2 -19,5 0,0 7,2 27,0 -6,8 -2,1 18,1
-12,6 12,4 0,4 -19,2 0,0 -0,2 17,5 -6,5 -3,6 7,4
0,0 15,5 27,2 -23,6 0,0 0,7 44,8 -11,2 0,0 33,6
-0,3 4,5 32,0 -24,9 0,0 -5,1 33,2 -10,2 0,2 23,2
Prumerná rizikove vážená aktiva Prumerný priraz. vlastní kapitál Pomer nákladu k výnosum Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po 7 menšinových podílech (v %)
22.572,5 219,9 68,1%
21.871,8 191,6 73,2%
12.440,8 801,1 79,3%
12.295,6 743,4 83,0%
6.660,3 428,9 37,2%
6.560,9 396,7 38,8%
3.678,4 236,9 34,9%
3.712,6 224,5 39,2%
10,0%
n.a.
4,2%
1,6%
16,9%
7,4%
56,7%
41,3%
-4,1 -1,5
-3,4 -1,3
-9,6 -3,0
-8,7 -3,1
-3,7 0,0
-4,0 0,0
-0,7 0,0
-0,7 0,0
z toho náklady na refinancování z toho amortizace goodwillu
STREDNÍ EVROPA Ceská sporitelna v mil. EUR Cistý úrokový výnos Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Cistý príjem z poplatku a provizí Cistý zisk z obchodních operací Všeobecné admin. náklady Výnos z pojištovací cinnosti Ostatní provozní výsledek Zisk pred zdanením Dane z príjmu Menšinové podíly Cistý zisk po menš. podílech6 Podíl na cistém zisku skupiny Erste Bank Prumerná rizikove vážená aktiva Prumerný priraz. vlastní kapitál Pomer nákladu k výnosum Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po 7 menšinových podílech (v %) z toho náklady na refinancování 9 z toho amortizace goodwillu
Slovenská sporitelna
Erste Bank 8 Madarsko
Erste Bank Chorvatsko
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
31.03.2004
31.03.2003
121,5
113,3
45,5
51,4
38,7
12,4
19,8
16,8
-9,4 61,9 11,5 -117,7 2,1 1,8 71,7 -20,7 -2,0 49,0
2,4 59,3 9,5 -117,1 1,8 -9,3 59,8 -21,4 -5,4 32,9
0,1 15,0 3,0 -38,5 0,0 -4,8 20,4 -3,0 -5,7 11,7
-0,0 10,4 2,4 -35,0 0,0 -6,4 22,7 -2,6 -8,0 12,1
-5,5 11,5 7,7 -41,0 0,0 -2,5 8,9 -0,4 -0,1 8,5
-2,0 6,2 3,1 -15,6 0,0 -1,0 3,1 -0,5 0,1 2,6
5,0 3,3 4,5 -14,8 0,0 -0,9 16,8 -3,3 -4,6 8,9
-1,5 2,4 4,1 -12,9 0,0 -0,6 8,2 -0,2 -1,5 6,5
47% 6.315,3 406,7 59,8%
43,4% 6.154,0 372,1 63,7%
11,2% 1.665,9 107,3 60,5%
15,9% 1.102,0 66,6 54,7%
8,2% 1.841,6 118,6 70,8%
3,4% 752,4 45,5 71,9%
8,5% 1.590,8 102,4 53,8%
8,6% 1.288,2 77,9 55,6%
48,2%
35,4%
43,7%
72,8%
28,5%
23,3%
34,7%
33,4%
-6,4
-6,7
-2,1
-1,7
-5,4
-0,8
-1,7
-1,9
-10,0
-9,7
-3,0
-3,0
-5,0
0,0
-0,5
-0,6
Pri výpoctu procentuelních zmen muže dojít k nepatrným odchylkám ve srovnání s materiály, které obsahují nezaokrouhlené údaje.
7 8 9
Návratnot kapitálu (RoE) za 1. ctvrtletí 2003 nezmenena (vcetne amortizace goodwillu). Od 1.1.2004 vcetne Postabank. Za 1. ctvrtletí 2004 je amortizace goodwillu uvedena pouze pro informaci. strana 12/12
