TARTALOMJEGYZÉK
ELŐSZÓ A MAGYAR KIADÁSHOZ __________________________________15 ELŐSZÓ __________________________________________________________17 A könyv által tárgyalt témakörök _________________________________________________ 17 Kinek van szüksége információra? ________________________________________________ 18 A megcélzott olvasóközönség____________________________________________________ 18 A szervezett információs rendszer szükségessége ____________________________________ 19 A pénzügyi információk megértése________________________________________________ 20 Elméleti keret ________________________________________________________________ 20 Néhány szó a könyvről _________________________________________________________ 21
BEVEZETÉS _______________________________________________________23 Miért van szüksége a vállalatoknak a növekedésre? _____________________________ 23 Növekedés és siker ____________________________________________________________ 23 A növekedés indokai ___________________________________________________________ 24 Mit jelent a siker? _____________________________________________________________ 24 A részvények értéke ___________________________________________________________ 24
Az információval kapcsolatos problémák: "Jövőbelátás" múltbeli adatok alapján ___ 25 A kívülállók szempontjai _______________________________________________________ 25 A vállalaton belüliek szempontjai _________________________________________________ 26
Hol kezdjük? _____________________________________________________________ 27 A versennyel kapcsolatos tényezők________________________________________________ 27 Mely tényezők biztosítják a sikert?________________________________________________ 27 A pénzügyi mutatóban rejlő veszélyek _____________________________________________ 27 Intelmek ____________________________________________________________________ 28
3
1. FEJEZET A VERSENYPIACOK KIHÍVÁSAI ____________________________________31 Veszélyek és lehetőségek _______________________________________________________ 31 A piac oldaláról felmerülő veszélyek ______________________________________________ 32 Politikai jellegű veszélyek_______________________________________________________ 33 A feltörekvő piacok esetében felmerülő problémák ___________________________________ 33 Rendszerszemlélet_____________________________________________________________ 34 Kik a nyertesek és kik a vesztesek? _______________________________________________ 35 Hogyan kezeljük az üzleti információkat? __________________________________________ 35 A vesztesek __________________________________________________________________ 36 A győztesek__________________________________________________________________ 37
2. FEJEZET FELADATOK ÉS CÉLKITŰZÉSEK ___________________________________41 Az érdekelt felek ______________________________________________________________ 42 Tulajdonosok és részvényesek ___________________________________________________ 43 Tulajdonosi motivációk_________________________________________________________ 43 Részvényesek és érdekelt felek ___________________________________________________ 43 Stratégiák és kötelezettségek_____________________________________________________ 46 Rövid és hosszú távú célok ______________________________________________________ 46 A feladatok megfogalmazása ____________________________________________________ 47 Ellentmondás a rövid távú célszerűség és a hosszú távú feladatok között __________________ 47 Nehézségek a feljövő és a fejlődő piacokon _________________________________________ 48 Közlési kötelezettség___________________________________________________________ 48 Az információ technológia (IT) fontossága _________________________________________ 49
3. FEJEZET KOCKÁZATOK ÉS BIZONYTALANSÁG______________________________51 Kockázatok és stratégia_________________________________________________________ 51 Kockázatok __________________________________________________________________ 52 Bizonytalanság és káosz ________________________________________________________ 52 Bizonytalanság és döntéshozatal__________________________________________________ 53 A kockázat meghatározása ______________________________________________________ 54 Hogyan kezelhető a kockázat? ___________________________________________________ 54 Minőség a kockázatfelmérésben __________________________________________________ 55 Kockázatok különböző típusai ___________________________________________________ 55 Hogyan számszerűsíthető a kockázat? _____________________________________________ 56 Vezetői információk és kockázat _________________________________________________ 58
4
Kockázat és elért eredmények (jutalom) ____________________________________________ 59
4. FEJEZET RÖVID BEVEZETÉS A KÖLTSÉGEK TÉMAKÖRÉBE __________________61 Miért szükséges az állandó növekedés _____________________________________________ 60 Költségek és nyereség __________________________________________________________ 63 Jövedelmezőségi küszöb ________________________________________________________ 67 Hogyan számítsuk ki az árakat? __________________________________________________ 68 A költségek arányosítása: az igazi dilemma _________________________________________ 69
5. FEJEZET KÉSZPÉNZFORGALOM ÉS BERUHÁZÁSOK _________________________71 Készpénz és nyereség __________________________________________________________ 71 Készpénzforgalmi kimutatások ___________________________________________________ 72 A beruházás meghatározása _____________________________________________________ 74 A beruházások megtérülése______________________________________________________ 74 Alternatív beruházási projektek értékelése __________________________________________ 76
6. FEJEZET VERSENY STRATÉGIÁK ___________________________________________81 Az üzleti környezet ________________________________________________________ 81 A stratégiai tervezés folyamata ______________________________________________ 83 A célok meghatározása (A) ______________________________________________________ 83 Környezetelemzés (B) __________________________________________________________ 84 Helyzetértékelés (C) ___________________________________________________________ 88 Eltéréselemzés (D) ____________________________________________________________ 90 SWOT elemzés (E) ____________________________________________________________ 91
Versenystratégiák _________________________________________________________ 92 Versenyelőny_________________________________________________________________ 93 Vezető pozíció megszerzése a költségek terén _______________________________________ 93 Termék-differenciálás __________________________________________________________ 93
A stratégiai tervezés legújabb fejleményei _____________________________________ 95 Vállalati ötletgazda ____________________________________________________________ 95 Együttes fejlődés ______________________________________________________________ 95
5
7. FEJEZET A LEGFONTOSABB ÜZLETI FOLYAMATOK IRÁNYÍTÁSA ____________99 Változó hozzáállások __________________________________________________________ 99 Üzleti folyamatok ____________________________________________________________ 100 A folyamatok irányításának megszervezése ________________________________________ 101 Hozzáadott értéket termelő tevékenységek _________________________________________ 103 Hogyan ismerhetők fel a hozzáadott értéket termelő tevékenységek? ____________________ 105 A nyereségre gyakorolt hatás ___________________________________________________ 107 Az üzleti folyamatok feltérképezése ______________________________________________ 107
8. FEJEZET A PÉNZÜGYI JELENTÉSEK MAGYARÁZATA I. _____________________111 Bevezetés a pénzügyi jelentésekbe ___________________________________________ 111 A pénzügyi jelentések összetevői ________________________________________________ 111 A pénzügyi és a vezetői jelentések, illetve kimutatások összehasonlítása _________________ 112
Mérleg__________________________________________________________________ 112 A mérleg szerkezete __________________________________________________________ 114 Az adatok értelmezése_________________________________________________________ 115 Likviditás___________________________________________________________________ 116 Működő tőke ________________________________________________________________ 116 Finanszírozási szerkezet: tőkeszerkezet (a saját és az idegen tőke aránya) ________________ 116 Nettó vagyon, illetve befektetett tőke _____________________________________________ 117 Változások a mérlegben _______________________________________________________ 118
9. FEJEZET A PÉNZÜGYI JELENTÉSEK MAGYARÁZATA II._____________________123 Az eredménykimutatás ____________________________________________________ 123 Nem készpénz jellegű kiigazítások _______________________________________________ 124
A készpénzforgalmi kimutatás______________________________________________ 125 A készpénzforgalom mérése ____________________________________________________ 128 Mennyire hasznosak a készpénzforgalomra vonatkozó információk? ____________________ 129
6
10. FEJEZET A TELJESÍTMÉNY MÉRÉSÉRE SZOLGÁLÓ RENDSZEREK___________131 A teljesítmény hagyományos mérési módszerei ________________________________ 131 A beruházók dilemmája _______________________________________________________ 132
A pénzügyi teljesítmény mérése _____________________________________________ 133 Nem pénzügyi jellegű mérőszámok: a teljesítmény mozgatórugói_______________________ 136 A teljesítmény mutatószámrendszerének vázlatos bemutatása __________________________ 137
A kiegyensúlyozott eredményjelző rendszer___________________________________ 138 Az üzleti folyamatoktól a teljesítmény-jelzőszámokig ________________________________ 139
11. FEJEZET TELJES ÉS RÉSZLEGES KÖLTSÉGSZÁMÍTÁS ______________________145 Teljes költségszámítás_________________________________________________________ 145 Részleges költségszámítás _____________________________________________________ 149 A tőke megtérülésére gyakorolt hatás _____________________________________________ 153 A megcélzott hozzájárulás _____________________________________________________ 153 Az üzleti tevékenységek tőkésítése _______________________________________________ 155 A részleges költségszámítással kapcsolatos következtetések ___________________________ 155
12. FEJEZET TEVÉKENYSÉGALAPÚ KÖLTSÉGSZÁMÍTÁS _______________________157 Bevezetés___________________________________________________________________ 157 A helytelen költségszámítás következményei_______________________________________ 158 A hagyományos költségszámítási módszerek alapja__________________________________ 159 A tevékenységalapú költségszámítás célja _________________________________________ 160 Az ABC módszer működése ____________________________________________________ 161 A tevékenységek különböző típusai ______________________________________________ 162 Adatgyűjtés a könyvviteli rendszerből ____________________________________________ 163 Költségösszevonás ___________________________________________________________ 163 Költségtényezők _____________________________________________________________ 164 A vevőkkel kapcsolatos költségek _______________________________________________ 165 A teljesítménnyel kapcsolatos információk ________________________________________ 166 Az ABC módszer alapján készülő kimutatások _____________________________________ 167 Az ABC módszer költségei és előnyei ____________________________________________ 168
7
13. FEJEZET A VEZETŐI INFORMÁCIÓS RENDSZER FELÉPÍTÉSE________________173 Mi a vezetői információs rendszer? __________________________________________ 174 Meghatározások _____________________________________________________________ 174 Adatok és információk ________________________________________________________ 175 Tudás, ismeret _______________________________________________________________ 175 Az információ tárolása ________________________________________________________ 176 A vezetői információs rendszer kerete ____________________________________________ 177 Miért van szükség a formális vezetői információs rendszerre? _________________________ 178
A vezetői információs rendszer céljai és jellemzői ______________________________ 179 Célok ______________________________________________________________________ 179 A vezetői információs rendszer célkitűzéseinek és területeinek kiválasztása_______________ 179 A vezetői információs rendszer jellemzői __________________________________________ 180
A vezetői információs rendszer megtervezése _________________________________ 182 Mit csinál a többi szervezet? ____________________________________________________ 183 Milyen információkra van szüksége a felhasználóknak? ______________________________ 183 A vezetői információk legfontosabb jellemzői ______________________________________ 184
14. FEJEZET AZ INFORMÁCIÓS RENDSZER LEHETŐ LEGJOBB HASZNOSÍTÁSA__189 Információtechnológia és Internet___________________________________________ 190 Beruházás az információtechnológiába____________________________________________ 190 Többfunkciós szoftver_________________________________________________________ 190 Az Internet és az intranet (házon belüli hálózatok)___________________________________ 191
Az emberek felkészítése ___________________________________________________ 186 Kötelezettségek és felelősségi körök______________________________________________ 192 Milyen információt igényelnek a döntéshozók? _____________________________________ 193 A pénzügyi osztályok hozzájárulása ______________________________________________ 193 A pénzügyes és a nempénzügyes alkalmazottak_____________________________________ 194
A vezetői információs rendszer működtetése __________________________________ 195 Az adatok és az információk integritásának biztosítása _______________________________ 196 Biztonság___________________________________________________________________ 196 Közös nyelv_________________________________________________________________ 196 A vezetői információs rendszer hatása az emberekre _________________________________ 197
8
Tudás, ismeretek: rejtett tartalék? __________________________________________ 198 Mi az intellektuális tőke? ______________________________________________________ 199 Eszmei vagyon (immateriális javak) ______________________________________________ 199 Mérhető-e az intellektuális tőke? ________________________________________________ 200 A tudás, mint alapvető kompetencia ______________________________________________ 200
15. FEJEZET AZ ÜZLETI TERV ELKÉSZÍTÉSE___________________________________203 Mi az üzleti terv és szükségünk van-e rá?__________________________________________ 203 Tervezzünk, vagy ne tervezzünk? ________________________________________________ 205 A „kapufák” elmozdításából származó problémák ___________________________________ 205 A tervezési folyamat előnyei____________________________________________________ 206 Milyen hosszú legyen a tervezési időszak?_________________________________________ 207 Hogyan lássunk hozzá a terv elkészítéséhez? _______________________________________ 208 A tervvel kapcsolatos célok meghatározása ________________________________________ 208 Az üzleti terv elkészítésének kerete ______________________________________________ 209 Egy működő terv részletei: Az értékesítési terv _____________________________________ 209 Az üzleti terv megvalósulásának értékelése ________________________________________ 211 A tervezési kultúra szükségessége _______________________________________________ 211 Végső munkálatok____________________________________________________________ 212
16. FEJEZET KÖLTSÉGVETÉS ÉS ELŐREJELZÉSEK _____________________________215 Költségvetés és előrejelzések ___________________________________________________ 215 A költségvetés elkészítése______________________________________________________ 216 A költségvetések hasznosak-e a változó üzleti körülmények között?_____________________ 218 A hagyományos költségvetésekből származó problémák ______________________________ 218 A költségvetés mellett felhozott érvek ____________________________________________ 219 A hagyományos költségvetések alternatívái ________________________________________ 219 Rugalmas költségvetések ______________________________________________________ 219 Nulla bázisú költségvetés ______________________________________________________ 220 Tevékenységalapú költségvetés _________________________________________________ 221 Előregörgetett tervezés ________________________________________________________ 221 Válságtervek ________________________________________________________________ 222 Rugalmas nyereségességi előrejelzések ___________________________________________ 223
9
17. FEJEZET NYERESÉGES VEVŐK ÉS VEVŐI ÉRTÉKEK ________________________227 Vevői értékek _______________________________________________________________ 227 Nyereséges vevők ____________________________________________________________ 227 A vevőkkel kapcsolatos költségek felmerülésének okai _______________________________ 228 Elemzés és válaszok __________________________________________________________ 229 A vevői adatbázis kiépítése _____________________________________________________ 230 A vevői nyereségességre vonatkozó adatok ________________________________________ 230 Vevői értékek _______________________________________________________________ 231 A vevők választását befolyásoló tényezők _________________________________________ 233 A vevőkről való gondoskodás: befektetés az ügyfélkapcsolatba ________________________ 235 Mitől lesznek elégedettek a vevők? ______________________________________________ 236 Milyen a teljesítményünk? _____________________________________________________ 237 A vállalat teljesítményének mérése_______________________________________________ 238 A vevői megelégedettség mérése ________________________________________________ 238 A vevők megelégedettségének mutatói____________________________________________ 238 Elvesztett vevők _____________________________________________________________ 239 Az elvesztett üzleti lehetőségek elemzése__________________________________________ 239 Folyamatos javítás____________________________________________________________ 241
18. FEJEZET A VERSENYTÁRSAK ELEMZÉSE___________________________________245 Kik a versenytársak? __________________________________________________________ 245 Mi lesz a versenytársak következő húzása? ________________________________________ 246 Információigény _____________________________________________________________ 247 Forgatókönyvek készítése versenykörnyezetben ____________________________________ 248 Forgatókönyvek és versenystratégia ______________________________________________ 249 A versenytársak elemzésének különböző aspektusai _________________________________ 249 Az üzleti információk forrása ___________________________________________________ 251 A versenytársak modellezése ___________________________________________________ 252
19. FEJEZET A TERMÉKEK ÉS A VEVŐK NYERESÉGESSÉGE - ESETTANULMÁNY 257 "LIBRA" esettanulmány __________________________________________________ 258 A probléma _________________________________________________________________ 258 Szervezeti felépítés ___________________________________________________________ 259 Vezetői gyakorlat ____________________________________________________________ 260 Termékek___________________________________________________________________ 260
10
Beszállítók__________________________________________________________________ 260 Piaci részesedés______________________________________________________________ 260 Verseny ____________________________________________________________________ 261 Marketing stratégia ___________________________________________________________ 261 Értékesítési stratégia __________________________________________________________ 261 Eladási stratégiák és árak ______________________________________________________ 262 Pénzügyi eredmények _________________________________________________________ 263 A költségszámítási rendszer ____________________________________________________ 265 A termékek nyereségessége ____________________________________________________ 265 Vevőcsoportonkénti nyereségesség_______________________________________________ 266 A megrendelések felvétele _____________________________________________________ 267 A vevőkkel kapcsolatos adatok __________________________________________________ 268 Információáramlás____________________________________________________________ 268
20. FEJEZET AZ INFORMÁCIÓ TEREMT-E VERSENYELŐNYT ___________________271 A versenyelőnyt befolyásoló tényezők ____________________________________________ 271 Az alapvető változások hatása az iparszerkezetre____________________________________ 273 A gyorsaság igénye ___________________________________________________________ 273 Információs rendszerek és versenystratégia ________________________________________ 273 A költségek hatása a versenyelőnyre _____________________________________________ 274 A vevők helyzetének megváltozása ______________________________________________ 274 Az információ értéke__________________________________________________________ 275 Ki dönti el, hogy melyik információ értékes? _______________________________________ 276 Információtechnológia és Internet________________________________________________ 276 Az Internet hatása ____________________________________________________________ 276 Az információtechnológia hozzájárulása az információs rendszerekhez __________________ 277 Integrált üzleti szoftverek ______________________________________________________ 278 Az információtechnológia hatása a marketingre _____________________________________ 278 Vezetői információk és a jövő___________________________________________________ 279
1. SZ. MELLÉKLET MÉRLEG _________________________________________________________283 A finanszírozás forrásai és felhasználási területei____________________________________ 283 Rövid és hosszú lejáratú eszközök és források ______________________________________ 285 Tárgyi eszközök és immateriális javak ____________________________________________ 285 A mérleg matematikája ________________________________________________________ 286 Mi található a mérlegben? ______________________________________________________ 287 Működő tőke ________________________________________________________________ 288
11
Raktárkészlet ________________________________________________________________ 290 Követelések _________________________________________________________________ 290 A legfontosabb könyvviteli szabályok összefoglalása ________________________________ 291 Az eszközök értékelése ________________________________________________________ 291 A források (passzívák) értékelése ________________________________________________ 292 Változások a mérlegben _______________________________________________________ 293 A vállalatok három legfontosabb tevékenysége _____________________________________ 294
2. SZ. MELLÉKLET A PÉNZÜGYI TELJESÍTMÉNY MUTATÓI ___________________________299 3. SZ. MELLÉKLET AZ ÁLTALÁNOS TELJESÍTMÉNY MUTATÓI ________________________309 A piacra és a vevőkre vonatkozó mutatók _________________________________________ 309 A legfőbb versenytársakkal kapcsolatos mutatók ____________________________________ 309 A belső üzleti folyamatokkal kapcsolatos mutatók___________________________________ 309 Az emberi erőforrásokkal kapcsolatos mutatók _____________________________________ 310 Pénzügyi mutatók ____________________________________________________________ 310 Egy gyártó cég teljesítménymutatói ______________________________________________ 311 Az Egyesült Királyság helyhatóságának teljesítmény mutatói __________________________ 312
4. SZ. MELLÉKLET A PONTOZÁSOS EREDMÉNYJELZŐ RENDSZER ____________________315 5. SZ. MELLÉKLET KIEGYENSÚLYOZOTT EREDMÉNYJELZŐ RENDSZER ______________317 "EUROTUNNEL" esettanulmány __________________________________________ 317
6. SZ. MELLÉKLET A TEVÉKENYSÉGALAPÚ ÁRKÉPZÉS - PÉLDA ______________________321 7. SZ. MELLÉKLET TEVÉKENYSÉGALAPÚ KÖLTSÉGSZÁMÍTÁS: KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK___________________________________________________329 Összehasonlítás a hagyományos költségszámítási módszerekkel________________________ 329 Néhány alaptevékenység és azok költségtényezői ___________________________________ 330
12
A tevékenységalapú költségszámítás bevezetésének lépései ___________________________ 330 Megbízható-e a vállalatánál alkalmazott költségszámítási rendszer? _____________________ 331
8. SZ. MELLÉKLET AZ ÖNÉRTÉKELŐ TESZTKÉRDÉSEK LEHETSÉGES MEGOLDÁSAI __333 Teljesítménymutatók (Tizedik fejezet, harmadik önértékelő tesztkérdés) ________________ 333 A versenytársak modellezése (Tizennyolcadik fejezet, első önértékelő tesztkérdés) ________ 333 Javasolt megközelítés (Tizenkilencedik fejezet, "LIBRA" esettanulmány)________________ 335
9. SZ. MELLÉKLET A TŐKEBEFEKTETÉSEK ÉRTÉKELÉSE A KÉSZPÉNZFORGALOM DISZKONTÁLÁSA SEGÍTSÉGÉVEL ________________________________339 Bevezetés a készpénzforgalom diszkontálásába _____________________________________ 339 A nettó jelenérték módszer _____________________________________________________ 340 A tőkeköltség meghatározása. A tőkebefektetés árfolyam meghatározási modellje _________ 327 A belső megtérülési ráta módszere _______________________________________________ 342 A modell elkészítése: A megvizsgálandó változók___________________________________ 342 Példa a tőkebefektetés diszkontálás segítségével történő értékelésére ____________________ 344
10. SZ. MELLÉKLET A NYERESÉGES VEVŐK ÉRTÉKELÉSE _____________________________351 Az eljárás___________________________________________________________________ 351 Üzleti folyamatok ____________________________________________________________ 351 A rendelkezésre álló információ áttekintése ________________________________________ 352 Az egyes osztályok költségeinek elemzése tevékenységenként _________________________ 354 A tranzakciókkal kapcsolatos adatok elemzése______________________________________ 355 A költségtényezők kiszámítása __________________________________________________ 342 Az eredmények értékelése______________________________________________________ 358 Problematikus területek elemzése ________________________________________________ 361
ÁBRA ÉS TÁBLÁZATJEGYZÉK ____________________________________363
13
