Tartalomjegyzék - 2 -

ÉSZAK-MAGYARORSZÁGI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ N y r t.

ÉVES JELENTÉS

2006

Tartalomjegyzék 1.

ÁLTALÁNOS CÉGADATOK........................................................................................ 5 1.1. 1.2.

2.

ÉMÁSZ NYRT. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁJA............................................................ 7 2.1. 2.2. 2.3.

3.

RÉSZVÉNYEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK ....................................... 7 A RÉSZVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK .......................................................... 8 AZ ÉMÁSZ NYRT. TULAJDONOSI SZERKEZETE ............................................... 9

VEZETÉS, ALKALMAZOTTAK ............................................................................... 10 3.1. 3.2. 3.3.

4.

TÁRSASÁG BEMUTATÁSA................................................................................... 5 TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGI KÖRE .................................................................... 6

SZERVEZETI FELÉPÍTÉS ..................................................................................... 10 VEZETŐ TESTÜLETEK TISZTSÉGVISELŐI...................................................... 10 MUNKAERŐ- BÉRGAZDÁLKODÁS.................................................................. 11

AZ ÉMÁSZ NYRT. TEVÉKENYSÉGE ÉS GAZDÁLKODÁSA............................. 12 4.1. 4.2. 4.3.

RÖVID TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS ..................................................................... 12 PIACI HELYZET..................................................................................................... 13 AZ IDŐSZAK GAZDÁLKODÁSA ........................................................................ 15

5.

ÖSSZEHASONLÍTÓ PÉNZÜGYI ELEMZÉS .......................................................... 19

6.

MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE ............................................................................................ 23 6.1. TÁRGYI ESZKÖZÖK .................................................................................................... 23 6.2. IMMATERIÁLIS JAVAK ............................................................................................... 24 6.3. RÉSZESEDÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKBAN ..................................................... 25 6.3.1. Részesedések közös vezetésű és társult vállalkozásokban................................ 25 6.4. ÉRTÉKESÍTHETŐ PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ...................................................................... 28 6.5. KÖLCSÖNÖK .............................................................................................................. 29 6.6. EGYÉB HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖVETELÉSEK.................................................................. 29 6.7. KÉSZLETEK ............................................................................................................... 30 6.8. KÖVETELÉSEK ........................................................................................................... 30 6.8.1. Követelések szállításból és szolgáltatásból ...................................................... 30 6.8.2. Egyéb követelések............................................................................................. 31 6.9. PÉNZESZKÖZÖK ......................................................................................................... 32 6.10. SAJÁT TŐKE ........................................................................................................... 32 6.11. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ................................................................. 34 6.11.1. Pénzügyi kötelezettségek .................................................................................. 34 6.11.2. Látens adó kötelezettségek ............................................................................... 35 6.11.3. Halasztott bevételek.......................................................................................... 36 6.12. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ................................................................... 37 6.12.1. Pénzügyi kötelezettségek .................................................................................. 37 6.12.2. Céltartalékok .................................................................................................... 37 6.12.3. Kötelezettségek szállításból és szolgáltatásból ................................................ 38 6.12.4. Egyéb kötelezettségek....................................................................................... 39

7.

EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE .............................................................. 40 7.1. 7.2. 7.3.

ÉRTÉKESÍTÉS ÁRBEVÉTELE........................................................................................ 40 AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ........................................................................... 41 EGYÉB ÜZEMI BEVÉTELEK ......................................................................................... 41 -2-

7.4. 7.5. 7.6. 7.7. 7.8. 7.9. 7.10. 7.11. 7.12. 8.

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS........................................................................................ 42 ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK ............................................................................... 42 SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK .......................................................................... 43 EGYÉB ÜZEMI RÁFORDÍTÁSOK ................................................................................... 44 RÉSZESEDÉSI EREDMÉNY........................................................................................... 45 PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE ......................................................................... 45 ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG .............................................................................. 46 RÉSZVÉNY INFORMÁCIÓK ...................................................................................... 46 KAPCSOLT FELEKKEL FOLYTATOTT TRANZAKCIÓK ............................................... 47

KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK ................................................................................. 50 8.1. KÖRNYEZETVÉDELEM ............................................................................................... 50 8.2. MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK ................................................................ 51 8.2.1. Tevékenységek szétválasztása .......................................................................... 51 8.2.2. Változások az alkalmazotti tarifa szabályozásában ......................................... 51 8.2.3. Függő követelések és kötelezettségek ............................................................... 52 8.2.4. Hatósági ellenőrzések ...................................................................................... 52

9.

KOCKÁZATI TÉNYEZŐK ......................................................................................... 53

10.

TŐZSDEI ÉVES JELENTÉSHEZ MELLÉKELT ADATLAPOK...................... 55

10.1. A TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK......................... 55 10.1.1. RS1. Tulajdonosi struktúra és szavazati arány mértéke................................... 55 10.1.2. RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben ........................................................................................................................ 55 10.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) 55 10.1.4. RS4. A Társaság értékpapír struktúrája........................................................... 56 10.2. A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MŰKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK ..................................................................................................................... 56 10.2.1. TSZ1. Általános cégadatok............................................................................... 56 10.2.2. TSZ2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) ........... 56 10.2.3. TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak ......................... 57 10.3. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK............... 58 10.3.1. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan ...................... 58 10.3.2. PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok ............................................... 58 10.3.3. PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek ......................................................... 58 10.4. SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁS ADATLAP ............................................... 59 10.4.1. ST1. A tárgyidőszakban megjelent tájékoztatások (Összefoglaló jelentés)...... 59 10.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése ....................................................................... 60 10.4.3. ST5. Közgyűlési határozatok összefoglalása.................................................... 61 10.5. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (EGYEDI BESZÁMOLÓK) ....................................................................................................................... 62 10.5.1. PK3. Mérleg ..................................................................................................... 62 10.5.2. PK4. „A” Eredménykimutatás ........................................................................ 66 10.5.3. PK4. „B” Eredménykimutatás ........................................................................ 68 10.5.4. PK5. Cash-flow kimutatás................................................................................ 70 10.6. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓK) ....................................................................................................................... 71 10.6.1. PK3. Konszolidált Mérleg ................................................................................ 71

-3-

10.6.2. 10.6.3. 10.6.4.

PK4. Konszolidált „A” Eredménykimutatás................................................... 72 PK4. Saját tőke változása (IFRS)..................................................................... 73 PK5. Konszolidált Cash-flow kimutatás........................................................... 74

11.

FELELŐSSÉGVÁLLALÁSI NYILATKOZAT ..................................................... 75

12.

KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS........................................................................... 76

-4-

1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK 1.1.

TÁRSASÁG BEMUTATÁSA

A társaság neve:

Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyrt.

Rövidített neve:

ÉMÁSZ Nyrt.

Székhelye:

3525 Miskolc, Dózsa György u. 13

A társaság jogelődje:

Észak-magyarországi Áramszolgáltató

A társaság átalakításának időpontja: 1991.december 31. Az Alapszabály kelte:

1991. december 31.

Cégbírósági bej. száma és helye:

Cg. 05-10-000067 B-A-Z Megyei Bíróság mint Cégbíróság

A társaság időtartama:

határozatlan időtartamú az üzleti év január 1-től december 31-ig tart

Könyvvizsgáló:

PricewaterhouseCoopers Kft. (1077 Budapest, Wesselényi u 16.) képviseletében: Puskás István, kamarai tagsági száma: 004106

Tőzsdei bevezetés kezdőnapja:

1998. december 15. „B” kategóriában

Hirdetmények közzététele:

Népszabadság Magyar Tőkepiac

A társaság alaptőkéje:

30 504 210 000 Ft (átalakuláskori és aktuális)

Törzsrészvény ISIN kód:

H0000074539

Az ÉMÁSZ Nyrt. 2006. évi Éves Jelentése a 2001. évi CXX. Tőkepiaci Törvény, a Budapesti Értéktőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata, a magyar Számviteli Törvény elvei, valamint az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. A közölt egyedi és konszolidált számviteli adatok auditáltak. -5-

1.2.

TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGI KÖRE

a./ A társaság fő tevékenysége: 40.13. Villamosenergia-elosztás, keresekedelem b./ A társaság egyéb tevékenysége: 22.13 Időszaki kiadvány kiadása, 22.22 Máshova nem sorolt nyomás, 22.23 Könyvkötés 22.24 Nyomdai előkészítő tevékenység , 22.25 Kisegítő nyomdai tevékenység , 22.31 Hangfelvétel- sokszorosítás, 22.32 Videofelvétel-sokszorosítás, 22.33 Számítógépes adathordozó sokszorosítása, 27.53 Könnyűfémöntés, 27.54 Egyéb nemvas fém öntése, 28.11 Fémszerkezet gyártása, 28.52 Fémmegmunkálás, 31.20 Áramelosztó, - szabályozó készülékek gyártása, 31.30 Szigetelt vezeték, kábel gyártása, 31.50 Világítóeszköz gyártása, 31.62 Máshova nem sorolt egyéb villamos termék gyártása, 33.20 Mérőműszer gyártása, 33.30 Ipari folyamatirányító rendszer gyártása, 37.10 Fém visszanyerése hulladékból, 37.20 Nem fém visszanyerése hulladékból, 40.11 Villamso-energia termelés 40.12. Villamosenrgia-szállítás 45.11 Épületbontás, földmunka, 45.25 Egyéb speciális szaképítés, 45.31 Villanyszerelés, 45.32 Szigetelés, 45.33 Víz-, gáz-, fűtésszerelés, 45.34 Egyéb épületgépészeti szerelés, 50.20 Gépjárműjavítás, 51.54 Vasárú – nagykereskedelem 51.57 Hulladék- nagykereskedelem, 51.87 Egyéb ipari, kereskedelmi, navigációs gép nagykereskedelme 51.90 Egyéb nagykereskedelem 52.12 Iparcikk jellegű vegyes kiskereskedelem, 52.45 Elektromos háztartási cikk kiskereskedelme, 52.48 Egyéb, máshova nem sorolt iparcikk kiskereskedelem, 55.23 Egyéb szálláshely szolgáltatás, 63.12 Tárolás, raktározás, 64.20 Távközlés, 65.23 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi tközvetítés, 70.20 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése, -6-

71.32 Építőipari gép kölcsönzése, 71.34 Máshová nem sorolt egyéb gép kölcsönzése, 72.10 Hardver szaktanácsadás, 72.22 Egyéb szoftver szaktanácsadás,- ellátás , 72.30 Adatfeldolgozás, 72.40 Adatbázis tevékenység, on-line kiadás , 72.50 Iroda-, számítógép-javítás, 72.60 Egyéb számítástechnikai tevékenység, 73.10 Műszaki kutatás, fejlesztés , 74.12 Számviteli, adószakértői tevékenység, 74.14 Üzletviteli tanácsadás, 74.20 Mérnöki tevékenység, tanácsadás, 74.30 Műszaki vizsgálat, elemzés, 74.81 Fényképészet, 74.87 Máshova nem sorolt egyéb gazdasági szolgáltatás, 80.22 Szakmai középfokú oktatás 80.42 Máshova nem sorolt felnőtt és egyéb oktatás , 85.14 Egyéb humán- egészségügyi ellátás, 90.02 Hulladékgyűjtés kezelés 90.03 Szennyeződés mentesítés , 92.34 Máshova nem sorolható egyéb szórakoztatás, 92.62 Egyéb sport tevékenység, 92.72 Máshova nem sorolható egyéb szabadidős tevékenység. A Társaság elsődleges feladata: Villamos energia beszerzése, szállítása, elosztása és értékesítése a fogyasztók részére. Ezen kívül tágabb értelemben mindazon kapcsolódó, kiegészítő és kiszolgáló melléktevékenységek végzése is tevékenységi körébe tartozik, amelyek az elsődleges tevékenységek végzését valamilyen módon elősegítik.

2. ÉMÁSZ Nyrt. RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁJA A társaság alaptőkéje 3 050 420 darab, egyenként 10 000 Ft névértékű névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvényből, valamint egy darab 10.000 Ft névértékű szavazatelsőbbségi jogokat biztosító, ún. aranyrészvényből áll. Az aranyrészvény kezelője a Gazdasági és Közlekedési Minisztérium.

2.1.

RÉSZVÉNYEKKEL KAPCSOLATOS INFORMÁCIÓK

Részvény megnevezése:

Észak-magyarországi Áramszolgáltató Nyrt névre szóló részvénye

Részvénymennyiség névértéke: 30 504 210 000,- Ft A részvények alapcímlete:

10 000,- Ft

A részvények előállítási módja:

Dematerializált úton előállított értékpapír

Új kibocsátás a társaságnál a tárgyévben nem volt.

-7-

2.2.

A RÉSZVÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ JOGOK

A részvényekhez azok a jogok fűződnek, melyeket az Alapszabály biztosít. (1) A törzsrészvényekhez fűződő jogok: A törzsrészvényekhez mindazok a jogok fűződnek, amelyeket a Gt. és az Alapszabály egy részvénytársaság részvényeseinek általában biztosít, így különösen az Alapszabály rendelkezéseinek megfelelően részvételt a társaság ügyeit illető döntésekben, jogosultságot a társaság nyereségében és a társaság jogutód nélküli megszűnése esetén a társaság hitelezőinek kielégítését követően a társaság felosztható vagyonában való részesedést. (2) Szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvényhez fűződő jogok: A társaság közgyűlésén a szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának igenlő szavazata szükséges az alábbi döntésekhez. – a társaság alaptőkéjének leszállítása. – új részvényfajta kibocsátása, illetve a meglévő részvényfajták jogainak bővítése, vagy csökkentése, ha az a szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvényhez fűződő jogokat negatívan vagy hátrányosan érintené. – a társaság Alapszabályában meghatározott tevékenységi körének megváltoztatása – a társaság egyesülésével, szétválasztásával átalakításával, vagy végelszámolásával kapcsolatos döntés. – a társaság fő üzleti tevékenysége lényeges részének átruházása, vagy az üzemeltetés átengedése más vállalkozás (beleértve a leányvállalatot is) javára. – az igazgatóság és a felügyelő bizottság egy-egy tagjának jelölése, megválasztása és visszahívása. – a társaság lemondása a villamos energiáról szóló 2001. évi CX. törvény alapján kizárólagos szolgáltatási jogról a működési engedélyben meghatározott szolgáltatási területen. A szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvény tulajdonosának egyéb jogai: – írásban kérheti az igazgatóságot, hogy hívja össze a társaság közgyűlését, – írásban, az indok megjelölésével kérheti az igazgatóságot, hogy az általa javasolt kérdéseket a közgyűlés napirendjére felvegyék. – ezen kívül megilletik mindazok a jogok amelyeket a Gt. és az Alapító Okirat az alaptőke legalább egytizedét képviselő részvényeseknek megad. – a kibocsátását követő 5 év elteltét követően bármikor kérheti, hogy a részvényhez fűződő jogokat változtassák meg, hogy az a törzsrészvényekkel egyenlő jogokat biztosítsa. A Szavazatelsőbbségi Jogokat Biztosító Részvényhez fűződő jogokat - a Magyar Köztársaság nevében - a törvény alapján a tulajdonosi jogokat gyakorló miniszter, illetve képviselő jogosult gyakorolni. Ez a jog csak a közgyűlésen személyesen, vagy képviselő útján való jelentét esetén gyakorolható.

-8-

2.3.

AZ ÉMÁSZ Nyrt. TULAJDONOSI SZERKEZETE Tulajdonos neve

Birtokolt darab

RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbH EnBW Energie Baden-Württemberg AG. ÁPV Számlavezetők Belföldi jogi személyek Külföldi jogi személyek Önkormányzatok Nem regisztrált kategória (Nem nevesített kategória) Belföldi magánszemélyek Külföldi magánszemélyek Nominee Dematra be nem nyújtott részvények Gazdasági és Közlekedési Minisztérium Összesen

1 655 299 818 364 0 14 422 189 153 13 485 80 090 97 166 170 030 3 975 8 436 0 1 3 050 421

Tulajdonosi hányad (% ) 54,26% 26,83% 0,00% 0,47% 6,20% 0,44% 2,63% 3,19% 5,57% 0,13% 0,28% 0,00% 0,00% 100,00%

A közkézhányad 18,9% volt 576 758 db részvénnyel. A Társaság részvényeinek száma a bázis időszakhoz képest nem változott. A Társaság alaptőkéje 3 050 420 db 10 000,-Ft névre szóló, azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvényből, valamint a Magyar Állam (tulajdonosi jog gyakorlója: Gazdasági és Közlekedési Minisztérium) tulajdonában lévő 1 db 10 000,-Ft névértékű, szavazat elsőbbségi jogokat biztosító részvényből áll.

-9-

3. VEZETÉS, ALKALMAZOTTAK 3.1.

SZERVEZETI FELÉPÍTÉS

A társaság működési formája: részvénytársaság. A társaság legfőbb döntéshozó szerve a közgyűlés, vezető és ellenőrző testületei: 4-tagú Igazgatóság és 6-tagú Felügyelő Bizottság. Az egyes szakterületek vezetését az Igazgatóság tagjai közvetlenül látják el, az irányításban a szakmai munkamegosztás elve érvényesül.

3.2.

VEZETŐ TESTÜLETEK TISZTSÉGVISELŐI

Igazgatóság Emmerich Endresz

Dr. Kövesdi Zoltán Endre

- elnök Dr. Konrad Mußenbrock

Dr. Marie-Theres Thiell

Felügyelő Bizottság Dr. Andreas Radmacher

Markus Quack

RWE Energy AG igazgatósági tagja - elnök -

EnBW AG

Hermann Lüschen EnBW AG

Takács János munkavállalók képviselője, ÉMÁSZ Nyrt.

Nyers Sándor a szavazatelsőbbségi részvény képviselője

Gembiczki Tibor munkavállalók képviselője, ÉMÁSZ Nyrt.

- 10 -

3.3.

MUNKAERŐ- BÉRGAZDÁLKODÁS

Az ÉMÁSZ Nyrt. 2006. december 31-i záró létszáma 1 048 fő, ami 2,5%-kal alacsonyabb a 2005. december 31-i létszámhoz képest. A Társaság létszámának alakulása a 2006. évben 2005

2006

Változás

Átlagos létszám (fő) Teljes munkaidőben foglalkoztatottak Részmunkaidőben foglalkoztatottak Összesen

1 082 0 1 082

1 066 0 1 066

-16 0 -16

Létszám december 31-én (fő) Teljes munkaidőben foglalkoztatottak Részmunkaidőben foglalkoztatottak Összesen

1 074 0 1 074

1 048 0 1 048

-26 0 -26

-1,5% -1,5% -2,5% -2,5%

Az új „Javadalmazási Rendszer” bevezetése – amely egységes és összehangoltan egymásra épülő, minden munkakörre kiterjedő követelményeket, kompetenciákat és alapbéreket rögzít – jelentős előrelépés volt. A 2006-os év másik fontos eseménye volt a Kollektív Szerződés megújítása, melynek előkészítésében a munkavállalói érdekképviseletek aktívan közreműködtek. Ennek eredményeképpen egy modern, az ELMŰ-ÉMÁSZ csoport szintjén egységes szabályozás jött létre, melyben a juttatások szintjei alapvetően nem változtak, de átstrukturálásuk során a teljesítmény-elv is érvényesült. A dolgozók körében népszerű, a béren kívüli juttatások többségét magában foglaló Kafetéria rendszer elemeinek köre 2006-ban tovább bővült, ami lehetővé teszi, hogy a munkavállalók a juttatásokat egyéni élethelyzetüknek megfelelően vehessék igénybe. A Társaságnál 2006-ban bevezetésre került a „Magatartási Kódex”, amely két lényeges feladatot tölt be. Egyrészről minden egyes munkatársat önálló, felelősségteljes cselekvésre bátorítja, és segíti az eligazodásban. Másrészről pedig célokat és elveket jelöl meg az ÉMÁSZ Nyrt. vállalati működése számára. A kódex kihangsúlyozza a munkatársak őszinteségének, lojalitásának, valamint az embertársaik és a környezetük iránti tiszteletének fontosságát, illetve a Társaságnak az ügyfeleivel és üzleti partnereivel, továbbá részvényeseivel és munkatársaival szembeni felelősségét.

- 11 -

4. AZ ÉMÁSZ Nyrt. TEVÉKENYSÉGE ÉS GAZDÁLKODÁSA 4.1.

RÖVID TÖRTÉNETI ÁTTEKINTÉS

Az ÉMÁSZ Rt. jogelődjét, az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Vállalatot 1951ben alapították. A Társaság 1963-tól 1991 végéig a villamos energia termeléséről, szállításáról és elosztásáról szóló 1962. évi IV. törvény alapján a Magyar Villamos Művek Tröszt tagjaként működött. A trösztön belül az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Vállalat feladata az elosztás volt. A Törvény által meghatározott, erősen központosított struktúrában az árszabályozás, a fejlesztés és az üzemeltetés kormányzati kontroll alatt volt. A Magyar Villamos Művek Tröszt megszűnését követően a Társaság 1991. december 31-én, 1992. január 1-i hatállyal részvénytársasággá alakult át. A Társaság fő tulajdonosai 50-50% tulajdoni hányaddal a Magyar Villamos művek Tröszt jogutódjaként létrejött MVM Rt. és a Társaságot alapító Állami Vagyonügynökség voltak. Továbbá a Társaság átalakulásakor az ÁVÜ az 1991. évi XXXIII. törvény értelmében részvényeiből a jegyzett tőke 1,19%-át kitevő részvénymennyiséget átadott az érintett önkormányzatoknak. A Társaság számára a Magyar Energia Hivatal által kiadott Működési Engedély biztosít kizárólagos jogot a villamos energia szolgáltatására Észak-Magyarországon. A Társasághoz tartozó terület Magyarország területének mintegy egy-hatoda. Az ellátott lakosság aránya a teljes népességhez viszonyítva szintén annak egy-hatoda. Az energia szektor privatizációjának első lépéseként az ÁPV Rt. 1995 végén a Társaság részvényeinek 48,81%-át szakmai befektetőknek adta el. A privatizációs pályázat nyertese a német RWE-EVS konzorcium lett, aki a megvásárolt részesedésén túl vételi jogot kapott a többségi tulajdonláshoz szükséges további részvénycsomag megvásárlására az ÁPV Rt.-től. Az MVM Rt. tulajdonában lévő részvények az 1114/1994. és azt módosító 1063/1995. számú Kormányhatározat alapján részvénycserével az ÁPV Rt. tulajdonába kerültek a villamos energia szektor privatizációját bemutató részben foglaltak szerinti módon. Az ÁPV Rt. két alkalommal, 1996. június 3. és 1996. június 13. között, valamint 1997. december 29-től 1998. február 13-ig nyilvános forgalombahozatal során kárpótlási jegy ellenében értékesített a tulajdonában lévő részvényekből 223.603 darab, majd 198.636 darab egyenként 10.000 forint névértékű névre szóló törzsrészvényt. A nyilvános forgalombahozatal során meghatározott cserearány szerint a befektetők első alkalommal minden 10.000 forint összcímletértékű kárpótlási jegy ellenében 10.000 forint össznévértékben igényelhetnek ÉMÁSZ részvényt. Az 1997. év végén kezdődött forgalombahozatal során mintegy 4.000 forint címletértékű kárpótlási jegyért igényelhettek a befektetők 1 db 10.000 forint névértékű részvényt. Az ÉMÁSZ részvényekre a tőzsdén kívüli kereskedelem több brókercég is hirdet árat alacsony volumenre fenntartott kötöttség mellett. Az ÉMÁSZ részvények árai a brókercégek jelentései alapján összességében emelkedtek az elmúlt évben. - 12 -

A munkavállalók részére 1996. végén nyílt lehetőség a Kedvezményes Munkavállalói Tulajdonszerzés keretében részvényekhez jutni. Ekkor az OTP Értékpapír Rt. közreműködésével bonyolódott le a KMT program, ahol a munkavállalók kárpótlási jeggyel fizethették ki részvényeiket. A részvények vételi árfolyama a privatizációs árfolyamhoz (150,9%) kötődött és ezen ár felét kellett a munkavállalóknak kifizetniük (75,45%) Az ÁPV Rt. az 1995. évi LXX. törvénnyel módosított 1990. évi LXV. törvény szerint 372.540 darab részvényt adott át a települési önkormányzatoknak. Az Egészségbiztosítási Önkormányzat részére az ÁPV Rt. 305.042 darab ÉMÁSZ részvényt adott át. Ezen tranzakciókat követően az ÁPV Rt. tulajdonában maradt ÉMÁSZ részvények mennyisége minimálisra csökkent. Az ÉMÁSZ Rt. a 2004. április 21.-én megtartott éves rendes közgyűlésének 5/2004.(IV. 21.) sz. határozata értelmében a nyomdai úton előállított valamennyi részvényét a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 408.§.-nak megfelelően dematerializált részvénnyé alakította át. Az átalakításban a Társaság által kibocsátott 3 050 420 db (hárommillió ötvenezer négyszázhúsz darab)) 10 000,-Ft., azaz tízezer forint névértékű, névre szóló azonos tagsági jogokat biztosító törzsrészvény, valamint 1 db 10 000,-Ft., azaz tízezer forint névértékű szavazatelsőbbségi jogokat biztosító részvény vett részt. Az Észak-magyarországi Áramszolgáltató Rt. - a 2001. évi CXX. Tőkepiacról szóló törvénynek megfelelően - a társaság 2006. április 28-i Közgyűlésének 5/2006. (IV.28.) sz. határozata értelmében módosította alapszabályát. A hatályos alapszabály alapján a társaság neve a következőre változott: Társaság elnevezése: Északmagyarországi Áramszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság Rövidített elnevezése: ÉMÁSZ Nyrt.

4.2.

PIACI HELYZET

2003. január 1-jétől Magyarországon részlegesen megnyílt a villamosenergia-piac azon fogyasztók részére, akiknek éves fogyasztása meghaladta a 6,5 GWh-t. A fokozatos liberalizáció során a nem lakossági fogyasztók közel 46,4 %-a lépett ki a szabadpiacra, ami az európai uniós összehasonlításban is jó aránynak mondható. A 2003/54-es uniós direktíva alapján 2007 júliusában várható a teljes – már a lakosságot is érintő – piacnyitás, így hamarosan valamennyi fogyasztó szabadon választhat a közüzemi-, illetve a versenypiaci ellátás között. A piacnyitás sikerességét és a versenyképes árak kialakulását veszélyezteti, hogy a szabadpiacon elérhető villamos energia mennyisége nem elegendő, a villamosenergia-behozatal pedig korlátozott, tehát a jogi lehetőségek mind szélesebb körű kihasználását 2006-ban is főként a kínálati oldal kedvezőtlen adottságai hátráltatták.

- 13 -

Unbundling A törvényi kötelezettségből fakadó szervezeti széttagolás lehetőséget kínált a Társaságnak egy olyan új vállalati struktúra kialakítására, amely biztosítja a várható piaci kihívásoknak való még jobb megfelelést. Ezen struktúra a működési folyamatok teljes áttekintését, az új szervezethez való illesztését, a létrejövő társaságok közti átfogó szerződéses rendszerek kialakítását igényelte. Jogszabályi háttér Ezen gyökeresen új elképzelés, illetve az időközben felhalmozott működési tapasztalatok alapján, az Európai Unió illetékes szervei egységes európai kereskedelem létrehozásához szükséges feltételeket fogalmaztak meg. A 2003/54/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvben megfogalmazott Uniós követelményeknek való megfele-lés céljából a hazai 2005. évi LXXIX. törvény a villamos energiáról szóló 2001. évi CX. törvényt (VET) jelentősen módosította. A módosítás lényege abban áll, hogy a korábban egységes szervezetben működő áramszolgáltató vállalatoknak ún. unbundlingot, azaz szervezeti széttagolást kell végrehajtani abból a célból, hogy hálózattal kapcsolatos tevékenységeik – a kereskedelemtől elkülönülten – jogilag is független szervezetben történjenek. Habár a törvény a szétválasztást csak 2007. július 1-jétől írja elő kötelezően, a Társaság az ellátás biztonság fenntartása érdekében már 2006-ban megkezdte a szervezetére vonatkozó új modell kidolgozását. 2007. január 1-jétől megvalósult az új szervezeti struktúra. Új szervezeti struktúra Az unbundling folyamat eredményeként nem csupán a kereskedelem és a hálózat előírt szétválasztást sikerült végrehajtani, hanem egy olyan komplex, holdingszerű társasági struktúra jött létre, amely vélhetően optimális új működési feltételeket jelent. Az új szervezetet, melyet az ELMŰ Nyrt. és ÉMÁSZ Nyrt. közösen működtet a következő ábra mutatja. ELMŰ Nyrt.

ÉMÁSZ Nyrt.

ELMŰ Hálózati Kft.

ÉMÁSZ Hálózati Kft.

Magyar Áramszolgáltató Kft. ELMŰ – ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató Kft. ELMŰ – ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.

- 14 -

4.3.

AZ IDŐSZAK GAZDÁLKODÁSA

Villamosenergia-piac 2004 júliusától, a piaci liberalizációs folyamat második fázisának köszönhetően a lakossági fogyasztók kivételével minden fogyasztó szabadon választhatja meg áramszolgáltatóját. 2006-ban a Társaság szolgáltatási területén lezajlott energiakereskedelem 46,4 %-a bonyolódott a valódi piac keretei között. A szabad kereskedőváltással és saját beszerzési lehetőséggel jellemezhető energiapiaci változások további jelentős átrendeződéseket, ügyfélmozgásokat vetítenek előre, melyeknél azonban a felső árkorlátot a továbbra is hatályban lévő közüzemi értékesítési ár jelenti. A villamosenergia-beszerzés alakulása Vásárolt villamos energia Megnevezés Rendelkezésre álló villamos energia

Megnevezés

MWh

Értékesített villamos energia EFt

2005

2006

3 380 024

3 388 830

2005

2005 39 684 665

MWh 2006 40 022 311

EFt

2005

2006

2 945 490

2 921 642

2005 66 752 760

2006 71 833 884

2006

Hálózati veszteség (%)

7,8

8,2

Saját felhasználás (MWh)

11 670

12 411

A Társaság a 2006. gazdasági évben 3 388 830 MWh villamos energiát vásárolt, mely nem tartalmazza a saját felhasználásra beszerzett mennyiséget. A villamosenergia-beszerzés volumene a bázis időszakhoz viszonyítva 8 806 MWh-val növekedett. A beszámolás évében már minden nem lakossági fogyasztónak lehetősége volt a szabadpiacon villamos energiát vásárolni, ennek következtében további közüzemi fogyasztók váltak feljogosított fogyasztókká. A 2006. évben beszerzett villamos energia költsége 40 022 311 EFt (nem tartalmazza a hálózathasználati díjat, a saját felhasználás értékét), amely az előző évhez viszonyítva 337 646 EFt-tal (0,85 %) növekedett. A hálózati veszteség mértéke a beszámolás évében 8,2 %-ra nőtt. A villamos energia beszerzési átlagára az előző időszakban 11,74 Ft/kWh volt, amely a tárgyidőszakban 11,73 Ft/kWh-ra csökkent.

- 15 -

A villamosenergia-beszerzés forrásai

Beszerzési forrás MVM Zrt. Átvételi kötelezettség alá eső erőművek

2005

Index (%)

EFt

MWh

EFt

2 599 978

30 277 966

2 424 448

28 691 439

93,25

94,76

752 029

9 058 061

940 906

11 047 115

125,12

121,96

7 507

99 438

20 499

248 996

23 490

283 940

114,59

114,03

11

204

3

56

27,27

27,45

3 380 024

39 684 665

3 388 830

40 022 311

100,26

100,85

Átvételi kötelezettség alá nem eső erőművek Más áramszolgáltatók Import Villamosenergia-beszerzés összesen

2006

MWh

-

17

-

Volumen

239

-

0,23

Érték

-

0,24

A Társaság fő villamosenergia-beszerzési forrását a korábbi évhez hasonlóan az MVM Zrt., mint közüzemi nagykereskedő jelentette. 2006-ban a vásárolt villamos energia mennyiségének összetétele forrásonként és százalékosan a következő: MVM Zrt.: Átvételi kötelezettség alá eső erőművek: Más áramszolgáltatók:

71,54 % 27,77 % 0,69 %

A villamosenergia-beszerzés forrásainak arányában kismértékű változás követezett be. Az MVM Zrt.-től vásárolt mennyiség továbbra is meghatározó, ugyanakkor az átvételi kötelezettség alá eső erőművektől történő vásárlás 25,12 %-kal nőtt, így részarányuk 27,77 %-ra módosult. Villamosenergia-értékesítés A Társaság értékesítési tevékenysége a bekövetkezett piaci változásokra rugalmasan válaszolt. A közvetlen termelői ellátást választó fogyasztók és a versenypiaci árakkal jelentkező kereskedők megjelenése ellenére az energiakereskedelem árrés- illetve nyereségtermelő képessége javult. 2006. évben a liberalizáció által leginkább érintett teljesítménydíjas fogyasztói körben történt a legnagyobb változás. A Társaság ellátási területén az összesített villamosenergia-igény 7,1 %-kal növekedett. Ezen belül a nem-lakossági fogyasztók piacra távozása következtében a közüzemi értékesítés a bázisidőszakkal azonos mértékű, a lakossági fogyasztás viszont tovább nőtt (0,3 %). A közüzemi értékesítés esetében az év folyamán két alkalommal került sor hatósági áremelésre, januárban és augusztusban. Az értékesítési- és vásárlási árak-, továbbá rendszerhasználati díjak módosításai nyomán a közüzemi kereskedelem fajlagos árréstermelő képessége kis mértékben javult.

- 16 -

Az ELMÜ, illetve ÉMÁSZ társaságok által alapított versenypiaci kereskedő, a Magyar Áramszolgáltató Kft. kereskedelmi tevékenysége a teljes területi piaci forgalom mintegy 6,5 %-át tette ki. Rendszerhasználati díjak Fizetett rendszerhasználati díjak Megnevezés

2005

2006

MWh

EFt

Index (%)

MWh

EFt

Volumen

Érték

Fizetett rendszerirányítási és rendszerszolgáltatási díjak

5 548 738

9 599 619

5 917 947

20 696 578

106,65

215,60

Fizetett átviteli díjak

5 548 738

4 729 031

5 917 947

7 422 809

106,65

156,96

20 499

135 437

23 490

109 957

114,59

81,19

-

106 570

-

93 082

-

87,34

-

14 570 657

-

28 322 426

-

194,38

Fizetett elosztói díjak Kiegyenlítő energia díja Fizetett rendszerhasználati díjak

A Társaság a villamos energia díján felül a villamosenergia-nagykereskedő (MVM Zrt.) részére átviteli díjat, a rendszerirányító részére (MAVIR Zrt.) rendszerirányítási és rendszerszolgáltatási díjat, más elosztók illetve egyes fogyasztók részére elosztói díjat fizet. Az MVM Zrt. részére fizetendő díj 56,96 %-kal a MAVIR Zrt. részére pedig 115,6 %kal magasabb az előző évinél. A növekedés elsődleges oka, hogy a rendszerhasználati és átviteli díjakat a 0,1 MW-nál nagyobb teljesítményű erőművi betáplálás után is meg kell fizetni. Az elosztói díj az áramszolgáltatóknak fizetendő díjból, ill. a rendszerhasználóknak fizetett eszközhasználati díjból tevődik össze. A növekedést a beszámolás évében kötött eszközhasználati szerződésben rögzített fizetendő díjak okozták. A fizetendő kiegyenlítő energia díjat a mérlegkör felelős (MVM Zrt.) részére az előre leadott napi menetrend és a valós villamosenergia-felhasználás közötti eltérés után kell fizetni. Az erre vonatkozó rendelet a díj megfizetését 2004. július 17-től írja elő. A mérlegkör felelős (MVM Zrt.) részére fizetendő kiegyenlítő energia díj összegét pontosabb menetrendek készítésével 13 488 EFt-tal tudta a Társaság csökkenteni. Kapott rendszerhasználati díjak Megnevezés

2005 MWh

2006 EFt

MWh

Index (%) EFt

Volumen

EFt

Kapott rendszerirányítási és rendszerszolgáltatási díjak

2 220 349

4 271 849

2 584 539

9 966 826

116,40

233,31

Kapott átviteli díjak

2 220 349

2 107 474

2 584 539

6 360 832

116,40

301,82

Kapott elosztói díjak

2 220 349

2 464 997

2 584 539

2 950 924

116,40

119,71

-

8 844 320

-

19 278 582

-

217,98

Kapott rendszerhasználati díjak

A villamosenergia-szolgáltatás piacnyitásával a korábbi közüzemi fogyasztók közül minden nem lakossági fogyasztó jogosultságot kapott arra, hogy a szabadpiacon vásároljon villamos energiát. A korábbi közüzemi fogyasztók közül egyre többen éltek - 17 -

is ezzel a lehetőséggel, ezért a Társaság szempontjából rendszerhasználóvá váltak. A vonatkozó rendeletek értelmében, mint elosztói engedélyes részére rendszerhasználati díjat fizetnek. A díjak alapja a felhasznált villamos energia, a csatlakozási pontok száma, valamint az adott időszak alatt (egy év) igénybevett legnagyobb teljesítmény. Az összehasonlítás a szabadpiac lényeges bővülését jelzi, mely szerint 2006-ban a rendszerhasználó (feljogosított) villamosenergia-fogyasztók felhasználása az előző év azonos időszakához képest 16,40 %-kal növekedett. A kapott rendszerirányítási és rendszerszolgáltatási díj 133,31 %-kal, az átviteli díj 201,82 %-kal, az elosztói díj 19,71 %-kal növekedett. A változás elsősorban annak köszönhető, hogy a Társaság 2006. évben egy külön rendelettel létrehozott kiegyenlítő alapba 2 201 776 EFt-ot fizetett. Ezt a kötelezettséget a 2006. augusztus 1-jén hatályba lépett 54/2006. (VIII.1.) GKM rendelettel módosított 57/2002. (XII.29.) GKM rendelet írta elő, mely szerint minden elosztói engedélyes a villamos energia forgalma után, az alap átviteli díjtételen felül, 0,872 Ft/kWh egységárral számított összeget köteles az átviteli engedélyes részére befizetni. Az átviteli engedélyes az így keletkezett többletbevételét a rendelet mellékletében meghatározott arányban köteles az elosztók között megosztani. Ez a megosztási arányszám az ÉMÁSZ esetében 27,7 %, tehát a Társaság a létrejött kompenzációs alapból 3 858 098 EFt összegben részesült. Az ÉMÁSZ Nyrt. esetében a kompenzációs alapból történő részesedésnek eredményjavító volt a hatása. A kapott rendszerhasználati díjak bevételét növelte továbbá a villamosenergia-forgalom emelkedése.

- 18 -

5. ÖSSZEHASONLÍTÓ PÉNZÜGYI ELEMZÉS A konszolidált éves beszámoló az Európai Unió által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készült el. 2005. évtől kezdődően, Magyarország uniós csatlakozásával kötelező az IFRS alkalmazása a magyar tőzsdén jegyzett vállalkozások beszámolójánál. Ennek megfelelően a Társaság 2006. december 31-i fordulónappal a konszolidált éves beszámolóját az IFRS szabványoknak megfelelően készíti el. Új számviteli standardok és IFRIC értelmezések 2006. évben érvényben lévő standardokra vonatkozó, még érvényben nem lévő értelmezések és módosítások Kibocsátásra kerültek olyan új számviteli standardok és IFRIC értelmezések, valamint módosítások, amelyeket 2006. január 1-jétől vagy később kezdődő beszámolási időszakok esetében kötelező alkalmazni és amelyek közül a Csoport az i) pont alatt szereplő IFRIC 4-et alkalmazta korai alkalmazással 2004. január 1-jétől. A Csoport az alábbiak szerint értékeli ezeknek az új szabványoknak és értelmezéseknek a hatását: a) IAS 19 Munkavállalói juttatások (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) Ez a módosítás opciós lehetőséget biztosít az aktuáriusi nyereségek és veszteségek elszámolására. Ha a munkaadói tervekre vonatkozóan nem áll rendelkezésre megfelelő információ, a juttatások elszámolására további számítási kötelezettségeket ír elő. b) IAS 39 Cash Flow fedezeti ügylet elszámolása (Módosítás) (2006. január 1jétől érvényben) Ez a változtatás lehetőséget ad a Csoporton belüli nagy valószínűséggel tervezhető ügyleteknek fedezeti ügyletekké történő besorolására abban az esetben, ha a tranzakció pénzneme eltér a funkcionális pénznemtől, valamint az árfolyamkockázat hatással van a konszolidált eredményre. c) IAS 39 Valós érték opció (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) Ez a módosítás megváltoztatja a valós értéken értékelt pénzügyi eszközök definícióját és szűkíti az e kategóriába történő besorolás lehetőségét. d) IAS 39 és IFRS 4 Pénzügyi Garanciavállalási szerződések (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) Ez a módosítás előírja az előzőleg a Csoport által nem biztosítási szerződésnek minősített pénzügyi garanciák kezdetben valós értéken majd azt követően a kapott és elhatárolt díjak nem amortizált értéke és a kötelezettségvállalás rendezésének mérlegkészítés napján lévő költsége közül a magasabb összegen történő értékelését.

- 19 -

e) IFRS 1 Az IFRS-ek első alkalmazása (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) f) IFRS 6 Ásványi erőforrások feltárása és értékelése (Módosítás) (2006. január 1-jétől érvényben) g) IFRS 7 Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás és kiegészítő módosítás az IAS 1. Pénzügyi beszámolók bemutatása – Tőke bemutatása (2007. január 1-jétől érvényben) Az IFRS 7 új bemutatási kötelezettségeket ír elő a pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatban. Kötelezővé teszi a mennyiségi és minőségi információk bemutatását a pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos kockázatokkal kapcsolatban (minimális hitel kockázatok, likviditás kockázatok és piaci kockázatok) valamint előírja a piaci kockázatokkal kapcsolatos érzékenységi vizsgálatok bemutatását. Az IAS 30 és IAS 32 szabványok helyébe lép. Az IAS 1 módosítása bemutatási kötelezettséget ír elő a Csoport tőkéjének szintjéről és annak kezeléséről. A Csoport felmérte az IFRS 7 és az IAS 1 módosításának működésre gyakorolt hatásait, és arra a következtetésre jutott, hogy a fő változást a piaci kockázatok érzékenységi vizsgálata, valamint a tőkebemutatási kötelezettségek fogják jelenteni. A Csoport az IFRS 7-et és a módosított IAS 1-et 2007. január 1-jétől fogja alkalmazni. h) IFRS 8 Működési szegmensek: (2009. január 1-jétől érvényben) A standardet azoknak a vállalkozásoknak kell alkalmaznia, melyek adósság vagy tőke instrumentumait nyílt piacon forgalmazzák vagy a pénzügyi beszámolóját a szabályozó hatósághoz benyújtotta annak érdekében, hogy szabad piaci forgalomba bármilyen instrumentumot kibocsáthasson. Az IFRS 8 előírja, hogy a pénzügyi és tájékoztató információkat jelentsen a vállalkozás a működési szegmenseiről, és meghatározza, hogy ezt az adatszolgáltatást milyen formában kell megtenni. i) IFRIC 4 Annak meghatározása, hogy egy eszköz tartalmaz-e lízinget (2006. január 1-jétől érvényben) A Csoport döntött az IFRIC 4 korai alkalmazása mellett. Az IFRIC 4 előírásait a Csoport a 2004. január 1-jétől alkalmazza. j) IFRIC 5 Leszerelési, helyreállítási és környezet-rehabilitációs alapokból származó kamatokra vonatkozó jogok (2006. január 1-jétől érvényben) k) IFRIC 6 Speciális piacon történő részvételből származó kötelezettségek – Elektromos és energetikai hulladékokból származó hulladékok l) IFRIC 11 Az IFRS 2 – A Csoport és a Vállalkozások tulajdonában lévő saját kibocsátású részvények (2007. március 1-jétől érvényben) m) IFRIC 12 Szolgáltatási koncessziókra vonatkozó rendelkezések (2008. január 1-jétől érvényben) A g) és a h) pont kivételével a fenti módosításoknak várhatóan nem lesz jelentős hatása a Csoport eredményére, pénzügyi beszámolójára.

- 20 -

Konszolidáció Leányvállalatok Leányvállalatok azok a társaságok (a speciális céllal létrehozott cégeket is beleértve), amelyek pénzügyi és működési politikáját a Csoport irányítani tudja; általában a szavazati jogokat biztosító részvények több mint felének birtoklása révén. Annak értékelésekor, hogy a Csoport ellenőriz-e egy másik vállalatot, figyelembe kell venni az aktuálisan érvényesíthető, illetve konvertálható potenciális szavazati jogok meglétét és hatásait is. A leányvállalatok teljes mértékben konszolidálásra kerülnek attól az időponttól, amikor az ellenőrzési jog átkerül a Csoporthoz. Attól az időponttól kezdve, amikor az anyavállalat ellenőrzési joga megszűnik, és leányvállalata már nem minősül társult (IAS 28), illetve közös vezetésű vállalkozásnak (IAS 31), kikerülnek a Csoport konszolidált pénzügyi beszámolójából. A Társaság által megszerzett leányvállalatok értéke az úgynevezett bekerülési érték módszer alapján kerül elszámolásra. A gazdasági egység modell a kisebbségi érdekeltség felvásárlását veszi számításba, ahol a kisebbségi részesedés a saját tőke elemeként jelenik meg, így a velük folytatott tranzakciók a saját tőkét érintik. Ezért az eszközöket, kötelezettségeket nem állítják vissza; a vételár és a kisebbségi rész könyv szerinti értéke közötti különbség a tőkében jelenik meg. A konszolidált beszámolóból ki kell szűrni a vállalatközi (csoporton belüli) tranzakciókat, egyenlegeket és a Csoporton belüli vállalatok közötti tranzakciók nem realizált nyereségét. A nem realizált veszteségeket sem tartalmazhatja a beszámoló, kivéve abban az esetben, ha a tranzakció során bizonyítható az átadott eszköz értékvesztése. A leányvállalatok számviteli politikája szükség esetén módosításra került a Csoport által alkalmazott számviteli politikának és elveknek való megfelelés érdekében. Társult vállalkozások Társult vállalkozás az a – konszolidálásba teljes körűen be nem vont – gazdasági társaság, ahol az anyavállalat vagy a leányvállalata jelentős befolyással rendelkezik, mértékadó, de nem ellenőrző befolyást gyakorol a gazdasági társaság üzleti és pénzügyi politikájára. Jelentős befolyás egy befektetés pénzügyi és működési politikájával kapcsolatos döntésekben való részvétel képessége, de nem ezen politikák ellenőrzése vagy közös ellenőrzése. Amennyiben az anyavállalat közvetlenül vagy közvetve (pl. leányvállalatain keresztül) a szavazati jogok minimum 20 %-ával rendelkezik, feltételezhető, hogy jelentős befolyással bír a másik vállalat felett – hacsak másképpen nincs jelölve. A társult vállalkozások eredetileg bekerülési értéken vannak nyilvántartva, és az úgynevezett tőkemódszer alapján kerülnek elszámolásra. A tőkemódszer alapján a befektetés kezdetben bekerülési értéken szerepel, és a könyv szerinti érték a megszerzés után a befektetőnek a befektetés nyereségéből vagy veszteségéből való részesedés elszámolása következtében nő vagy csökken. A befektetéstől kapott osztalék csökkenti a befektetés könyv szerinti értékét. Szükség lehet a könyv szerinti érték módosítására a befektetőnek a befektetésben lévő arányos érdekeltségének olyan módosulása miatt is, amikor a befektetés saját tőkéjének változásai nem az - 21 -

eredménykimutatásban kerültek elszámolásra. Ilyen változások keletkezhetnek az ingatlanok, gépek, berendezések és befektetések átértékeléséből, a valuta-átváltási különbözetekből, és az üzleti kombinációk során felmerülő különbözetek módosításaiból. Ezek a változások közvetlenül a befektető tőkéjében kerülnek elszámolásra. Ki kell szűrni a beszámolóból a Társaság és társult vállalkozása közötti tranzakciókhoz kapcsolódó nem realizált nyereséget a Társaság társvállalaton belüli részesedésének megfelelő mértékben. A nem realizált veszteségeket csak abban az esetben tartalmazhatja a beszámoló, ha a tranzakció során bizonyítható az átadott eszköz értékvesztése. A társvállalatok számviteli politikája szükség esetén módosításra került a Csoport által alkalmazott számviteli politikának és elveknek való megfelelés érdekében. Közös vezetésű vállalkozások A Közös vezetésű vállalkozások szerződéses megállapodások, ahol egyrészt az anyavállalat, másrészt egy (vagy több) másik vállalkozás vállalják valamely gazdasági tevékenység végzését. A közös vezetésű vállalkozást a tulajdonostársak közösen irányítják. A közös vezetésű vállalkozásokban lévő befektetések is az előbbiekben részletezett tőkemódszer alapján kerülnek elszámolásra.

- 22 -

6. MÉRLEG ÉRTÉKELÉSE 6.1.

Tárgyi eszközök EFt Eszköztípus

Megnevezés

Bruttó érték 2006.01.01. Időszaki növekedés Időszaki csökkenés

Beruházásokra adott előlegek

60 081 671

27 590 996

1 227 767

560 789

-

6 148 983

3 412 922

151 950

9 720 883

15 000

-

Bruttó érték 2006.12.31.

Befejezetlen beruházás

Ingatlanok

Főkönyvi átsorolás Értékvesztés

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek

Műszaki berendezések, gépek, járművek

47 151

-

110 138

285 087

-

293 246

251 958

-

546 876

66 216 632

-

123 459

-

9 713 855

13 709 -

464 250

30 053 658

89 461 223 19 449 738

15 000

-

-

1 495

-

566 322

-

-

805 717

-

Összesen

-

10 009 603

-

1 264 579

5 550 97 642 329 EFt

Eszköztípus Megnevezés

Halmozott értékcsökkenés 2006.01.01. Növekedés Csökkenés

Ingatlanok


31 367 701

14 400 998

4 362 596 -

Főkönyvi átsorolás Értékvesztés Halmozott értékcsökkenés 2006.12.31.

-

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 989 689

2 026 340

21 394

-

87 735

151 318

-

160 965

224 507

-

521 226

35 635 714


-

15 657 412

Beruházásokra adott előlegek

-

Összesen

-

93 544

-

122 653

-

-

10 481

-

-

458 742

-

-

512 319

-

-

46 758 388 6 482 480 -

231 782

-

1 204 475

834 51 805 445

Nettó érték 2006.12.31.

30 580 918

14 396 246

293 398

566 322

-

45 836 884


28 713 970

13 189 998

238 078

560 789

-

42 702 835

1 495

-

Értékvesztés 2006.12.31.

-

27 451

-

25 650

-

5 508

-

-

60 104

EFt Eszköztípus Megnevezés

Bruttó érték 2005.01.01. Időszaki növekedés

Ingatlanok


54 799 057

25 419 106

5 709 432

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 1 158 140

2 622 792

-

49 900

-

298 195

-

17 032

Értékvesztés

-

376 918

-

152 707

-

60 081 671

27 590 996

Összesen

293 286

115 132

Időszaki csökkenés Bruttó érték 2005.12.31.


81 669 589

8 714 859 -

17 162 215

8 447 356

-

28 473

-

-

1 227 767

560 789

8 812 483 558 098 89 461 223

EFt Eszköztípus Megnevezés

Halmozott értékcsökkenés 2005.01.01. Növekedés Csökkenés Értékvesztés Halmozott értékcsökkenés 2005.12.31.

Ingatlanok


27 428 132

12 723 377

4 190 526

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek

1 938 122


948 722

-

Összesen

41 100 231

86 068

-

-

12 500

-

130 880

-

16 874

-

-

160 254

-

238 457

-

129 621

-

28 227

-

-

396 305

989 689

-

31 367 701

14 400 998

6 214 716

46 758 388


28 713 970

13 189 998

238 078

560 789

42 702 835


27 370 925

12 695 729

209 418

293 286

40 569 358

246

-


-

138 461

-

23 086

- 23 -

-

-

161 793

A hálózat bruttó értéke 84 484 900 EFt, kumulált értékcsökkenése 46 599 560 EFt, nettó értéke 37 885 340 EFt 2006.12.31-én. Ezáltal a hálózat a teljes eszközállomány 80,1 %-át teszi ki. Hasznos élettartamuk 10-12,5 év. A tárgyi eszközök állományának nettó értéke a 2005. évhez viszonyítva 3 134 049 EFt-tal (7,34 %) növekedett. A tárgyévi beruházások értéke 9 720 883 Eft. Az ÉMÁSZ Nyrt. 2006-ban összesen 9 061 218 EFt-ot fordított hálózati beruházásokra. Ennek jelentős hányadát elsősorban az ellátás biztonságának további javítása érdekében a hálózat korszerűsítésére fordította, melynek eredményeként jelentős javulást ért el az üzemzavarok számának csökkenésében. A Társaság évek óta folytatja az elavult műszaki berendezések és alállomások cseréjét, felújítását. 2006 évben is folytatódott a lejárt hitelesítésű mérőórák gyorsított cseréje, valamint a piacnyitással kapcsolatosan a nagyfogyasztók fogyasztás-mérésének korszerűsítése. A Csoport mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyíték valamely tárgyi eszköz értékvesztésére. A tárgyévben elszámolt értékvesztés összege (60 104 EFt) több, egyedileg nem jelentős tételből tevődik össze. Ezek esetében az értékvesztést kiváltó tényezők a fizikai avulás, illetve az eszköz károsodása volt. Az értékvesztés elszámolása az IAS 36 standard 126. és 130. pontjával összhangban történik.

6.2.

Immateriális javak EFt

Megnevezés Bruttó érték 2006.01.01. Időszaki növekedés

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

Vagyoni értékű jogok

Szellemi termékek

Összesen

7 358

81 204

1 485 674

1 574 236

-

557 849

173 250

731 099

Időszaki csökkenés

-

Főkönyvi átsorolás

-

-

3 550

-

2 000

-

5 550

Értékvesztés

-

-

1 701

-

299 420

-

301 121


-

7 358

-

633 802

-

1 357 504

1 998 664

EFt Megnevezés Halmozott értékcsökkenés 2006.01.01. Növekedés

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke


Szellemi termékek

Összesen

7 358

13 644

1 033 569

1 054 571

-

15 689

187 177

202 866

Csökkenés

-

-

Főkönyvi átsorolás

-

300

-

1 134

-

834

1 701

-

299 085

-

300 786

Értékvesztés Halmozott értékcsökkenés 2006.12.31.

-

-

-

-

7 358

27 932

920 527

955 817


-

605 870

436 977

1 042 847


-

67 560

452 105

519 665


-

-

- 24 -

-

335

-

335

EFt Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

Megnevezés Bruttó érték 2005.01.01.


Szellemi termékek

Összesen

7 358

7 047

1 409 504

1 423 909

-

74 157

77 182

151 339

Időszaki csökkenés

-

-

Értékvesztés

-

-

7 358

81 204

Időszaki növekedés


-

1 012

-

1 485 674

1 012 1 574 236

EFt Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

Megnevezés Halmozott értékcsökkenés 2005.01.01. Növekedés


Szellemi termékek

Összesen

7 358

5 414

868 013

880 785

-

8 230

166 568

174 798

-

-

-

-

-

-

7 358

13 644

1 033 569

1 054 571


-

67 560

452 105

519 665


-

1 633

541 491

543 124


-

-

-

-

Csökkenés Értékvesztés Halmozott értékcsökkenés 2005.12.31.

-

1 012

-

1 012

Az immateriális javak nettó értéke a bázis időszakhoz viszonyítva 523 182 EFt-tal (100,68 %) növekedett. Az immateriális javak nagymértékű növekedését az új számlázási rendszer második és harmadik fázisának bevezetéséhez kapcsolódó vagyoni értékű jogok aktiválása eredményezte. A Csoport mérlegfordulónapon megvizsgálta, hogy van-e objektív bizonyíték valamely immateriális jószág értékvesztésére. A tárgyévben elszámolt értékvesztés összege több, egyedileg nem jelentős tételből tevődik össze. Az értékvesztés elszámolását a szoftverek feleslegessé válása (erkölcsi avulás) indokolta, mert korszerűbb szoftverek kerültek bevezetésre. Az értékvesztés elszámolása az IAS 36 standard 126. és 130. pontjával összhangban történik.

6.3.

Részesedések kapcsolt vállalkozásokban

6.3.1. Részesedések közös vezetésű és társult vállalkozásokban Az IFRS előírásának megfelelően a szavazati arányok, valamint a szerződéses megállapodáson alapuló közös ellenőrzés figyelembevételével a Társaság közös vezetésű vállalkozásnak minősítette a Sinergy Energiaszolgáltató, Beruházó- és Tanácsadó Kft.-t és a Magyar Áramszolgáltató Kft.-t, mely társaságokban 50-50 %os részesedéssel rendelkezik. A Sinergy Kft.-nél és a Magyar Áramszolgáltató Kft.nél lévő tulajdoni arányok (50 %) megegyeznek a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével.

- 25 -

Az ÉMÁSZ Nyrt.-nek 74 %-os a részesedése a TVK-Erőmű Kft.-ben. Az ÉMÁSZ Nyrt.-nek a TVK Nyrt.-vel kötött szindikátusi szerződéséből eredően - amely a szavazati arányokból adódóan közös ellenőrzést von maga után - valamint a TVKErőmű Kft. döntéshozatali struktúrája, miszerint a Társaság működtetése közös döntési mechanizmuson alapul, a szolgáltatási szerződései alapján, továbbá az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelő kockázat és megillető ellenszolgáltatások figyelembe vételével, valamint, hogy a projekt időszak végére nincs a másik tulajdonosnak vételi kötelezettsége a TVK-Erőműre, megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nincs ellenőrzési joga ebben a Társaságban, ellenben közös vezetésű vállalkozásnak minősül és tőkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. Az Társaságnak 74 %-os a részesedése a BC-Erőmű Kft.-ben. A BC-Erőmű Kft. döntéshozatali struktúrája, szolgáltatási szerződései és a tőkeleszállításra vonatkozó megállapodás alapján, mely szerint a BC-Erőmű Kft. tőkéjét a projekt időszak végére minimum értékre szállítják, és e könyv szerinti értéken a másik tulajdonosnak vételi kötelezettsége van a BC-Erőműre, valamint az ÉMÁSZ Nyrt.-t terhelő kockázat és megillető ellenszolgáltatások figyelembe vételével megállapítható, hogy az ÉMÁSZ Nyrt.-nek nem ellenőrzési joga van ebben a Társaságban, hanem meghatározó befolyása, ezért társult vállalkozásnak minősül és tőkemódszerrel kerül bevonásra a konszolidációba. EFt Részesedés társult és közös vezetésű vállalkozásban

Sinergy (50%)

2005.01.01 Részesedés az eredményből 2005-ben Kapott osztalék Egyéb tőke változások 2005.12.31. Részesedés az eredményből 2006-ban Kapott osztalék Egyéb tőke változások 2006.12.31

MÁSZ (50%)

1 163 457 198 868

BC-Erőmű (74%)

311 635 31 500 -

1 362 325 417 025

-

343 135 186 391 -

1 779 350

TVK-Erőmű (74%)

156 744

2 726 979 340 056 371 470 111 666 2 583 899 526 018 524 852 228 438 2 356 627

Összesen

2 447 805 872 371 -

-

3 320 176 649 146 968 073

-

3 001 249

6 649 876 1 442 795 371 470 111 666 7 609 535 1 405 798 1 492 925 228 438 7 293 970

A konszolidációba bevont közös vezetésű és társult vállalatok beszámolói fő sorainak bemutatása EFt Mérleg 2006.12.31

Sinergy (100%)

MÁSZ (100%)

BC-Erőmű (100%)

TVK-Erőmű (100%)

Összesen

Forgóeszközök Befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN

2 509 551 7 442 695 9 952 246 6 393 546 6 393 546

1 548 645 80 955 1 629 600 1 316 113 1 316 113

2 536 800 9 098 859 11 635 659 8 451 029 8 451 029

2 362 926 12 416 834 14 779 760 10 724 018 10 724 018

8 957 922 29 039 343 37 997 265 26 884 706 26 884 706

Nettó eszközök

3 558 700

313 487

3 184 630

4 055 742

11 112 559

MÁSZ (100%)

BC-Erőmű (100%)

TVK-Erőmű (100%)

Összesen

14 395 900 13 199 844 360 598 124 623

12 841 950 11 602 928 410 395 48 597

44 298 549 41 380 226 766 978 102 017

EFt Eredménykimutatás 2006.12.31 Bevételek Költségek Pénzügyi műveletek eredménye Adófizetési kötelezettség Időszaki eredmény %-os részesedés a jövőre vonatkozó kötelmeiből

Sinergy (100%)

-

6 931 150 5 998 895 1 197 97 007

-

10 129 549 10 578 559 5 212 71 016

834 051

-

372 782

-

- 26 -

-

-

710 835

-

-

877 224

2 049 328

-

-

A konszolidációba equity-módszerrel bevont közös vezetésű és társult vállalatok beszámolói fő sorainak az Anyavállalat tulajdoni hányada arányában történő bemutatása EFt Mérleg

Sinergy (50%)

MÁSZ (50%)

BC-Erőmű (74%)

TVK-Erőmű (74%)

Összesen

Forgóeszközök Befektetett eszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN Kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN

1 254 775 3 721 348 4 976 123 3 196 773 3 196 773

774 323 40 477 814 800 658 056 658 056

1 877 232 6 733 156 8 610 388 6 253 761 6 253 761

1 748 565 9 188 457 10 937 022 7 935 773 7 935 773

5 654 895 19 683 438 25 338 333 18 044 363 18 044 363

Nettó eszközök

1 779 350

156 744

2 356 627

3 001 249

7 293 970

TVK-Erőmű (74%)

Összesen

9 503 043 8 586 167 303 692 35 962

28 686 360 26 642 780 568 527 69 255

EFt Eredménykimutatás Bevételek Költségek Pénzügyi műveletek eredménye Adófizetési kötelezettség Mérleg szerinti eredmény %-os részesedés a jövőre vonatkozó kötelmeiből

Sinergy (50%)

-

MÁSZ (50%)

3 465 575 2 999 448 598 48 504

-

5 064 775 5 289 280 2 606 35 508

417 025

-

186 391

-

-

BC-Erőmű (74%)

-

10 652 967 9 767 885 266 843 92 221 526 018

-

-

649 146

1 405 798

-

-

Az adófizetési kötelezettség tartalmazza a látens adó összegét is. A negatív összeg a látens adó követelésből adódik. Közös vezetésű vállalkozások Sinergy Kft. A tulajdonosok (ÉMÁSZ Nyrt. 50 % és ELMŰ Nyrt. 50 %) azzal a céllal hozták létre a Sinergy Kft.-t, hogy fő tevékenységükön, a villamosenergia-szolgáltatáson túl a fogyasztók speciális, energetikához kapcsolódó igényeit is teljesíteni tudják. A Sinergy Kft. az alábbi tevékenységeket folytatja: villamos energia beszerzése, szolgáltatása és értékesítése, ipari és kommunális fogyasztók részére üzemi fűtőművekben és ipari erőművekben saját célú áram- és hőtermelés, valamint hűtés, illetve energiagazdálkodási szolgáltatások végzése, üzletviteli tanácsadás, mérnöki tevékenység, tanácsadás. A vállalkozásnak öt leányvállalata van: a Kazinc-Therm Kft., a Tisza-Therm Kft., a Tisza-WTP Kft., az Ózdi Erőmű Kft. és a Zugló-Therm Kft. A Kazinc-Therm Kft. kereskedelmi tevékenységét Kazincbarcika, a Tisza-Therm Kft. Tiszaújváros területén végzi. Fő tevékenységeik: gőz- és melegvízellátás, villamosenergia-termelés és –elosztás, víztermelés, -kezelés, -elosztás. A Tisza-WTP Kft. kereskedelmi tevékenységét Tiszaújváros területén végzi. Fő tevékenysége víztermelés, -kezelés, -elosztás. Magyar Áramszolgáltató Kft. A Magyar Áramszolgáltató Kft.-t az ELMŰ Nyrt. és az ÉMÁSZ Nyrt. alapították, a tulajdonosi arány 50-50 %. A vállalkozás fő tevékenysége a liberalizált energiapiacon - 27 -

történő villamosenergia-kereskedelem, illetve a feljogosított fogyasztók részére történő villamosenergia-értékesítés. A társaság 2006. december 16-i taggyűlésén döntött a jegyzett tőke 100 MFt-tal történő felemeléséről. A törzstőke emelés fedezetét a tőketartalék - melynek összege 350 MFt - mint törzstőkén felüli vagyon biztosítja. Ezzel a Magyar Áramszolgáltató Kft. törzstőkéje 200 MFt-ra változik. A törzstőke felemelése a tagok törzsbetéteit a korábbi törzsbetéteik arányában növeli. A jegyzett tőke növelésének cégbírósági bejegyzése 2006. évben nem történt meg. TVK-Erőmű Kft. A TVK-Erőmű Kft. 2001. október 31-én alakult. A tulajdonosok a társaságot abból a célból hozták létre, hogy a TVK Nyrt. tiszaújvárosi telephelyén földgáz-tüzelőanyag bázison kombinált ciklusú erőműi technológiára alapozva a TVK Nyrt. hőigényének megfelelő névleges gőztermelő kapacitású és a hőigények kielégítéséhez optimalizált kapcsolt villamosenergia-termelésre alkalmas ipari erőművet létesítsenek. Társult vállalkozás BC-Erőmű Kft. A BC-Erőmű Kft. 1998. december 4-én alakult meg azzal a céllal, hogy a Borsodchem Nyrt. kazincbarcikai telephelyén földgáz-tüzelőanyag bázison, kogenerációs technológiára alapozva 160 t/h névleges gőztermelő kapacitású és kapcsolt 50 MW villamosenergia-termelésre alkalmas gázturbinás ipari erőművet létesítsen és üzemeltessen a Borsodchem Nyrt. ipari igényeinek kizárólagos kiszolgálására. A társult és közös vezetésű vállalkozásokban lévő részesedések értéke 7 293 970 EFt, amely a az előző üzleti évhez viszonyítva 315 565 EFt-tal (4,15 %) csökkent. A változás meghatározó tényezője, hogy 2006. évben a BC-Erőmű Kft.-nél tőkekivonással megvalósult jegyzett tőke leszállítás történt, amely a részesedések értékét 258 788 EFt-tal csökkentette. A változás további tényezője, hogy equitymódszer szerint átértékelésre kerültek a konszolidált vállalkozásokban lévő részesedések értéke (56 777 EFt).

6.4.

Értékesíthető pénzügyi eszközök EFt

Értékesíthető pénzügyi eszközök 2005.01.01 Növekedés Csökkenés 2005.12.31. Növekedés Csökkenés 2006.12.31

Mátrai Erőmű Nyrt.

ELMŰ - ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.

12 690 12 690 12 690

1 050 1 050

ELMŰ - ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató és Szerelő Kft. 900 900

ÉMÁSZ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Kft. 3 000 3 000

Összesen 12 690 12 690 4 950 17 640

Ezen a mérlegsoron a konszolidációba be nem vont befektetések bekerülési értéke szerepel. Ezeknek a befektetéseknek nincsen aktív piacon jegyzett piaci áruk, ezért valós értékük megbízhatóan nem állapítható meg.

- 28 -

A Mátrai Erőmű Nyrt.-ben lévő részesedés értéke 12 690 EFt, amely által az ÉMÁSZ Nyrt. 0,04 % tulajdoni és szavazati hányaddal rendelkezik. A jogi szétválás előkészítéseként a beszámolás évében a Társaság, önállóan egy, a testvérvállalatával, az ELMŰ Nyrt.-vel közösen pedig két új vállalatot hozott létre. A Társaság 100 %-os tulajdoni aránnyal megalapította az ÉMÁSZ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Kft.-t, melynek feladata a tulajdonában lévő elosztóhálózaton keresztül történő villamosenergia-továbbítás a fogyasztók felé, valamint az ezzel összefüggő szolgáltatások nyújtása. A jegyzett tőke értéke 3 000 EFt. Az ÉMÁSZ Nyrt. az ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Kft.-t, testvérvállalatával az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapította. A vállalat törzstőkéje 3 000 EFt, melyből a Társaság 30 %-os tulajdoni aránnyal rendelkezik. Az alapított társaság tevékenysége az ügyfélszolgálat, telecentrum, számlázás és adatfeldolgozás, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtására terjed ki. Az ELMŰ-ÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató és Szerelő Kft.-t a Társaság és az ELMŰ Nyrt. közösen alapította (35 %-os ÉMÁSZ, 65 %-os ELMŰ tulajdoni hányaddal). Az új társaság tevékenysége a villamos energia elosztóhálózat tervezése, létesítése, üzemeltetése, karbantartása, illetve bővítése, valamint az ezekkel összefüggő szolgáltatások nyújtására terjed ki.

6.5.

Kölcsönök EFt

Kölcsönök Lakásépítési- és vásárlási kölcsönök Összesen

2006.12.31

2005.12.31

50 245

64 249

50 245

64 249

A lakásépítési- és vásárlási kölcsönök záró állománya az előző üzleti évhez viszonyítva 14 004 EFt-tal (21,80 %) csökkent, amelyet a dolgozók tárgyidőszaki kölcsöntörlesztése okozott. Az egyéb kölcsönök valós értéke 2005.12.31-én és 2006.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel.

6.6.

Egyéb hosszú lejáratú követelések EFt

Megnevezés Egyéb hosszú lejáratú követelés (OAM) Összesen

2006.12.31

2005.12.31

441 525

775 881

441 525

775 881

Az előző üzleti évben az ÉMÁSZ Nyrt. az Ózdi Acélművek Kft.-vel szemben fennálló peres követelésére peren kívüli megállapodást írt alá, melyet a bírósági eljárás is jóváhagyott. Az aláírt megállapodásban rögzítették, hogy Ózdi Acélművek Kft.

- 29 -

6 000 000 EUR-t fizet a Társaság részére, amelyből 2005. évben 1 610 000 EUR, 2006. évben 1 320 000 EUR követelés pénzügyi rendezésre került. A követelés 2006. évi záró állománya 3 070 000 EUR. A fentiek alapján a követelés záró értékéből 1 750 000 EUR (441 525 EFt) követelés az egyéb hosszú lejáratú követelések, míg az 1 éven belül esedékes rész 1 320 000 EUR (333 036 EFt), a követelések szállításból és szolgáltatásból (vevők) mérlegsoron került kimutatásra.

6.7.

Készletek

A készletek záró állománya a 2005. december 31-i állapothoz képest 13,71 %-kal, azaz 134 085 EFt-tal növekedett, amely az anyagok értékének 13,78 %-os növekedésével, az áruk záró értékének 2,12%-os csökkenésével magyarázható. A forgási sebesség a beszámolási időszakban (üzembiztonsági tartalékkal együtt) 4,75 fordulat, azaz 76,8 nap, amely az előző évihez képest (7,38) alacsonyabb. Ez az üzembiztonsági tartalék és az elfekvő készletek folyamatos emelkedésével magyarázható. A mutató értéke az üzembiztonsági tartalék kiszűrésével 8,77 fordulat. A készletérték növekedését az üzembiztonsági tartalék jelentős növekedése mellett a beszerzési árak változása is nagyban befolyásolta. A tárhelyeken lévő fogyasztásmérők készlete kis mértékben csökkent. Az elfekvő (180 napon túl nem mozgó) készletek értéke 165 265 EFt, mely a 29 317 EFt értékű selejtezés ellenére is, az előző időszakhoz képest 26 988 EFt-tal növekedett.

6.8.

Követelések

6.8.1. Követelések szállításból és szolgáltatásból EFt Vevőkövetelés Villamosenergia-vevők Hálózathasználati díjas vevők Egyéb vevők Peres követelések Értékvesztés

-

Vevőkövetelés összesen Leányvállalattal szembeni követelés Közös vezetésű vállalkozással szembeni követelés Anyavállalat más leányvállatával szembeni követelés Társult vállalkozással szembeni követelés Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szembeni követelések Követelések kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozással szemben Összesen

- 30 -

2006.12.31

2005.12.31

9 700 401 1 807 034 2 312 124 1 680 584 1 750 963

8 074 641 900 354 1 905 539 1 343 076 1 276 624

-

13 749 180

10 946 986

239 540 416 2 139 393 2 038

233 105 964 2 807

2 381 387

109 004

-

23 182

2 381 387

132 186

16 130 567

11 079 172

A vevőkövetelések értéke – kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal - együttesen 5 051 395 EFt-tal (45,59 %) növekedett a bázis évhez képest. A vevőkategóriák áttekintésekor kiemelkedő változás figyelhető meg a villamosenergia-vevők körében. A 2006. évben tovább folytatódott az új számlázási rendszer – az SAP IS-U modul II-es és III-as fázisának – bevezetése. Ennek következtében a lakossági ügyfélkör migrálásának ideje alatt – november hónap második felében – a számlázási tevékenység, illetve november és december hónapokban a felszólítási és az azt követő kikapcsolási folyamat átmenetileg szünetelt. Többek között ezekre az okokra is vezethető vissza a villamosenergiavevők követelésállományának 1 625 760 EFt-os növekedése. A hálózathasználati díjas vevők értéke 906 680 EFt-tal növekedett a bázis időszakhoz képest. A változást a feljogosított fogyasztók forgalmának és a hatóságilag szabályozott díjtételek növekedése okozta. Egyéb vevőkkel kapcsolatos követelések záró értéke 1 227 745 EFt-tal magasabb a bázis időszakhoz képest. A változást elsősorban a 2006. december hónapra vonatkozó átviteli díj visszatérítés (821 160 EFt) okozta. A változás másik meghatározó tényezője, hogy tulajdonosi változás következtében a SAG Hungária Kft. 2006. július 1-jétől nem tartozik a kapcsolt vállalkozások közé, ezért a belföldi egyéb vevők között került kimutatásra. A vevőkörökre együttesen 1 750 963 EFt értékvesztés került elszámolásra, mely 474 339 EFt-tal magasabb a bázis időszak értékénél. Jelentős növekedés (244 060 EFt) a felszámolási eljárás alá került vevők esetében tapasztalható. A kapcsolt vállalkozással szembeni követelések 2 272 383 EFt-tal növekedtek a bázisévhez képest. E követelések értéke a beszámolási időszak végén 2 381 387 EFt. A változás meghatározó tényezője a Budapesti Elektromos Művek Nyrt. részére adott kölcsön 2 000 000 EFt-os értéke. A BC-Erőmű Kft.–vel szemben fennálló követelés (228 440 EFt) a tőkeleszállításból adódó követelés összegét tartalmazza. A követelések valós értéke 2005.12.31-én és 2006.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. 6.8.2. Egyéb követelések EFt Egyéb követelések Dolgozói lakásépítési kölcsön (1 éven belüli rész) Munkavállalókkal szembeni követelések Költségvetéssel szembeni követelések Szállítóknak adott előlegek, letét Aktív időbeli elhatárolás Egyéb követelések Összesen

- 31 -

2006.12.31

2005.12.31

17 808 11 788 264 311 1 569 632 87 116 1 976

19 136 13 828 57 962 468 456 74 939 1 375

1 952 631

635 696

Az egyéb követelések értéke 1 952 631 EFt, amely 1 316 935 EFt-tal magasabb a bázis időszaki értéknél. Az egyéb követelések értékének meghatározó tényezője a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatásra adott december havi előleg értéke (1 514 658 EFt), amely az előző üzleti évhez viszonyítva 1 081 019 EFt-tal növekedett. Az egyéb követelések valós értéke 2005.12.31-én és 2006.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel.

6.9.

Pénzeszközök EFt

Pénzeszközök

2006.12.31

2005.12.31

6 074 34 931 10 617 17 719

5 080 33 201 15 350 683

52 358

54 314

Készpénz és csekkek Elszámolási betétszámla Elkülönített betétszámla Deviza bététszámla Átvezetési számlák Összesen

A pénzeszközök záró állománya a 2005. december 31-i állapothoz képest 1 956 EFttal csökkent. A Társaság a bankszámlán lévő pénzkészletét a folyamatos pénzellátáshoz szükséges minimális szintre szorította le.

6.10.

Saját tőke EFt

Megvevezés 2005. január 1. Növekedés Csökkenés Átvezetés 2005. december 31. Növekedés Csökkenés Átvezetés 2006. december 31.

Eredménytartalék

Időszaki eredmény

867 030

3 419 290

33 056 470

-

3 419 290

4 060 984 3 419 290

4 060 984 -

30 504 210

2 552 260

4 060 984

37 117 454

-

1 677 732 4 060 984

4 385 683 4 060 984

4 385 683 1 677 732 -

30 504 210

4 935 512

4 385 683

39 825 405

Jegyzett tőke 30 504 210

-

Részvények száma Jegyzett tőke 2005.01.01 2005.12.31 2006.12.31

Törzsrészvények (db) 3 050 420 3 050 420 3 050 420

Elsőbbségi részvény (db) 1 1 1

-

-

Részvények névértéke (Ft) 10 000 10 000 10 000

Saját tőke összesen

Összesen (Ft) 30 504 210 000 30 504 210 000 30 504 210 000

A saját tőke nagysága az előző év záró egyenlegéhez viszonyítva 2 707 951 EFt-tal melkedett. A változás a 2006. évben realizált eredmény (4 385 683 EFt) és a 2005. üzleti év után kifizetett osztalék (1 677 732 EFt) hatása.

- 32 -

- 33 -

6.11.

Hosszú lejáratú kötelezettségek

6.11.1.

Pénzügyi kötelezettségek EFt

Pénzügyi kötelezettségek

2006.12.31

2005.12.31

Hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettség Bankhitelek Rövid lejáratú pénzügyi kötelezettség Folyószámla hitelek Bankhitelek

2 119 320 2 119 320 10 796 537 10 493 777 302 760

2 426 208 2 426 208 7 577 261 7 173 985 403 276

Összesen

12 915 857

10 003 469

CIB Hitel (EUR)

Lejárat ideje

Hosszú lejáratú hitel törlesztési üteme 2008. 2009. 2010. és az azt követő évek

1 200 000 1 200 000 6 000 000

Összesen

2008.06.30 2009.06.30 Aktuális év 06.30

8 400 000

A hosszú lejáratú pénzügyi kötelezettségek (amelyek nem tartalmazzák a hosszú lejáratú hitelek egy éven belül esedékes részét) záró értéke 2 119 320 EFt (8 400 000 EUR), amely a tárgy évi hiteltörlesztés miatt 306 888 EFt-tal (12,65 %) csökkent a bázisévhez képest. A működéshez szükséges tartós forgóeszköz-szükséglet finanszírozása érdekében a Társaság a CIB Bank Zrt.-vel kölcsönszerződést kötött, melynek összege: 12 000 000 EUR. A hosszú lejáratú kötelezettség záró állománya 2005. évben 9 600 000 EUR (2 426 208 EFt), mely 2006-ban 8 400 000 EUR-ra (2 119 320 EFt) csökkent. A 2007. évi törlesztő részlet 302 760 EFt (1 200 000 EUR) a rövid lejáratú hitelek közzé lett átsorolva.

- 34 -

6.11.2. Látens adó kötelezettségek A látens adó követelés és kötelezettség egyenlegében kerül kimutatásra, amennyiben az ellentételezésre lehetőség van, és ha a látens adó követelés és kötelezettség azonos pénzügyi hatósággal kapcsolatos. Az ellentételezés a következők szerint alakul: EFt Látens adók Látens adókövetelés 12 hónapon belül 12 hónapon túl Összes látens adókövetelés Látens adótartozás 12 hónapon belül 12 hónapon túl Összes látens adótartozás Látens adók egyenlege

-

2006.12.31

2005.12.31

84 376 15 593 99 969

251 993 32 112 284 105

669 218 669 218

576 642 576 642

569 249

-

292 537

A látens adó-főkönyvön történt összes mozgása a következőképpen alakult: EFt Látens adók 2005.01.01 Eredménykimutatást terhel 2005.12.31. Eredménykimutatást terhel 2006.12.31

Összeg -

180 858 111 679 292 537 276 712 569 249

A látens adó követelésben és kötelezettségben bekövetkezett változások, az egyenlegek kiegyenlítése nélkül, a következők: EFt Látens adótartozás 2005.01.01 Eredménykimutatást terhel 2005.12.31. Eredménykimutatást terhel 2006.12.31

Adótörvény szerinti magasabb értékcsökkenés 526 398 50 244 576 642 92 576 669 218

- 35 -

Összesen -

526 398 50 244 576 642 92 576 669 218

EFt Látens adókövetelés 2005.01.01 Eredménykimutatást terhel 2005.12.31. Eredménykimutatást terhel 2006.12.31

Vevők értékvesztése 223 988 19 728 204 260 154 927 49 333

Céltartalékok -

121 552 41 707 79 845 29 209 50 636

Összesen -

345 540 61 435 284 105 184 136 99 969

A látens adókötelezettség tárgyidőszaki értéke 569 249 EFt. A kötelezettség mértékét befolyásoló jelentősebb tényezők a következők. Az adótörvény által megengedett értékcsökkenési leírás összege magasabb az IFRS által szabályozott hasznos élettartam alapján számított értékeknél. Az ebből adódó kötelezettség 669 218 EFt. A látens adókötelezettség tárgyidőszaki záró értéke 276 712 EFt-tal növekedett 2005. évhez viszonyítva. Az értékvesztés elszámolásából származó látens adó követelés 49 333 EFt-ra, a céltartalékok miatt elszámolt látens adó követelés 50 636 EFt-ra csökkent az eltérő szabályozásból eredően. A vevőkövetelésre elszámolt értékvesztésből (1 276 624 EFt) visszaforduló látens adó követelés lenne 204 260 EFt, de ebből csak 49 333 EFt összegben képeztünk látens adót a megtérülési arány figyelembe vételével. Ebből következően az eredményhatás 230 821 EFt-tal alacsonyabb. 6.11.3.

Halasztott bevételek EFt

Halasztott bevételek Hálózatfejlesztési hozzájárulás Leltári többlet és egyéb halasztott bevételek Összesen

2006.12.31

2005.12.31

8 324 343 48 621

8 113 097 -

8 372 964

8 113 097

A halasztott bevételek között kerül kimutatásra a véglegesen átvett hálózatfejlesztési hozzájárulások, a térítésmentesen átvett és a többletként fellelt eszközérték elhatárolásának 8 372 964 EFt-os záró állománya, amely 259 867 EFt-tal (3,20 %) növekedett a bázisévhez viszonyítva. A beszámolás évében átvett eszközök és források állománya 1 188 913 EFt-tal emelkedett, míg ezen a jogcímen beérkezett eszközök és források felhasználásából megvalósult eszközök értékcsökkenésével megegyezően 977 667 EFt összegű kivezetés történt. A Társaságnál 2006. üzleti évben többletként fellelt tárgyi eszközök értéke 52 597 EFt, amellyel kapcsolatosan a tárgyévben elszámolt értékcsökkenés 3 976 EFt összeggel csökkentette a passzív időbeli elhatárolást.

- 36 -

6.12.

Rövid lejáratú kötelezettségek

A rövid lejáratú kötelezettségek záró értéke 6 683 811 EFt-tal (41,05 %) növekedett 2005. évhez viszonyítva. A változást döntően a rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek és a szállítókkal kapcsolatos kötelezettségek növekedése okozta. 6.12.1.


Bank megnevezése

Összeg (EFt)

CIB Hungária Bank Zrt.devizahitel rövid lejáratú része CIB Hungária Bank Zrt. ING Bank Zrt. MKB Nyrt. K&H Bank Nyrt. OTP Bank Nyrt. Rövid lejáratú hitelek összesen

Lejárat ideje

302 760 2 044 470 2 075 700 1 947 469 1 176 056 3 250 082

Fedezet

2007.06.30 2007.04.30 2007.07.27 2007.05.08 2007.03.28 2007.07.29

Kamat (%)

Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu Negatív pledge pari passu

Éves EURIBOR Havi BUBOR Havi BUBOR Havi BUBOR Napi BUBOR Havi BUBOR

10 796 537

A rövid lejáratú pénzügyi kötelezettségek értéke 10 796 537 EFt, amely az előző évi értékhez képest 42,49 %-kal növekedett. A hitelállomány ilyen volumenű emelkedését, a korábban már említett SAP IS-U projekt bevezetése miatt felfüggesztett behajtási tevékenység okozta. A Társaság eszközeit zálogjog vagy egyéb hasonló kötelezettség nem terheli. A pénzügyi kötelezettségek valós értéke 2005.12.31-én megközelítően azonos a könyv szerinti értékkel. 6.12.2.

és

2006.12.31-én

Céltartalékok EFt

Céltartalékok 2005.01.01 Céltartalék növekedése Az év során felhasznált céltartalék 2005.12.31. Céltartalék növekedése Az év során felhasznált céltartalék 2006.12.31

Előnyugdíj

Végkielégítés

Szabadság

Peres ügyek

Környezetvédelmi helyreállítás

Megállapodásos bér

Összesen

715 218

25 303

8 551

10 626

-

-

759 698

22 007 275 660

10 136 19 524

11 417 8 551

489

85 000 -

-

128 560 304 224

461 565

15 915

11 417

10 137

85 000

-

584 034

249 556

12 009 14 460

6 570 11 417

1 358 6 922

85 000

16 564 -

36 501 367 355

212 009

13 464

6 570

4 573

-

16 564

253 180

EFt A teljes céltartalék megbontása

2006.12.31

2005.12.31

77 964 175 216

200 702 383 332

253 180

584 034

- hosszú távú - rövid távú Összesen

EFt Céltartalékok ütemezése 2007 Rövid távú céltartalékok összesen 2008. 2009 2010 2011 2012 2013 Hosszú távú céltartalékok összesen Összesen

Előnyugdíj

Végkielégítés

Szabadság

Peres ügyek

Környezetvédelmi helyreállítás -

Megállapodásos bér

Összesen

134 045

13 464

6 570

4 573

16 564

175 216

134 045

13 464

6 570

4 573

-

16 564

175 216

77 964 -

-

-

-

-

-

77 964 -

77 964

-

-

-

-

-

77 964

212 009

13 464

6 570

4 573

-

16 564

253 180

- 37 -

A céltartalékok záró állománya 253 180 EFt, amely 330 854 EFt-tal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A hosszú lejáratú céltartalékok záró állománya 77 964 EFt, amely az előnyugdíj egy évet meghaladó összegeit tartalmazza. A céltartalékok hosszú lejáratú része a várható jövőbeni pénzáramok diszkontált jelenértékén került kimutatásra. A céltartalékoknak az idő múlásából adódó diszkontált értéke növekedésének hatása nem jelentős a pénzügyi beszámolóra. A rövid lejáratú céltartalékok záró állománya 175 216 EFt, amely 208 116 EFt-tal csökkent a bázis időszakhoz viszonyítva. A Csoport a gazdasági érdekek érvényesítésének felelőssége mellett nagy hangsúlyt fektet azokra a munkavállalókra, akiknek aktív munkaviszonya megszűnik. Az előnyugdíjazási rendszer keretében azok a dolgozók, akik 53. életévüket betöltötték 2004. december 31.-ig, az állami korengedményes nyugdíj korhatáráig dolgozói kezdeményezésre, előnyugdíjazásban részesülhettek. Ennek következtében az előnyugdíjra képzett céltartalék 2006.évi záró állománya az előző időszakhoz képest csökkent, mivel a 2006. évre megképzett céltartalék a felhasználás mértékének megfelelően (249 556 EFt) feloldásra került. A Csoport a környezetvédelmi programban szereplő feladatokat a beszámolási időszakban végrehajtotta, ennek megfelelően a 2005. évben környezetvédelemre képzett (85 000 EFt) céltartalék a tárgy évben felhasználásra (81 730 EFt), illetve a fel nem használt összeg feloldásra (3 270 EFt) került. A passzív perekre képzett céltartalék záró értéke 4 573 EFt, amely 5 564 EFt-tal csökkent a bázis időszakhoz képest. Az IAS 37 standard szerint a ki nem vett szabadságra képzett céltartalék záró állománya 6 570 EFt, amely 4 847 EFt-tal kevesebb, mint az előző üzleti évben. 6.12.3.

Kötelezettségek szállításból és szolgáltatásból EFt

Megnevezés

2006.12.31

Beruházási szállítók Egyéb szállítók Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból Anyavállalat más leányvállalatával szembeni kötelezettségek Társult vállalkozással szembeni kötelezettségek Kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szembeni kötelezettségek Kötelezettségek kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozással szemben Összesen

2005.12.31

1 856 413 7 491 675 9 348 088 1 125 012 183 219 1 308 231

788 982 4 699 358 5 488 340 1 044 777 1 044 777

7 123

338 232

1 315 354

1 383 009

10 663 442

6 871 349

A szállítók állománya – kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásokkal együtt – 3 792 093 EFt-tal (55,19 %) növekedett a bázis évhez képest.

- 38 -

E csoporton belül az áruszállításból és szolgáltatásból keletkező kötelezettség kapcsolt és egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozások nélkül – 3 859 748 Fttal (70,33 %) növekedett. A változást döntően a villamosenergia-vásárlás és a fizetendő rendszerhasználati díjak elhatárolásának 2 522 641 EFt-os növekedése okozta. Az egyéb szállítói állományból kiemelt beruházási szállítók 1 067 431 EFt-os növekedésének meghatározó tényezője a SAG Hungária Kft-vel szemben fennálló 607 535 EFt értékű kötelezettség. E társaság végzi a hálózat korszerűsítését, karbantartását, mely a tárgyidőszakban is folytatódott. Tulajdonosi változás következtében a SAG Hungária Kft. 2006. július 1-jétől nem tartozik a kapcsolt vállalkozások közé, ezért a belföldi egyéb szállítók között került kimutatásra. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettség értéke 1 308 231 EFt, mely 263 454 EFt-tal magasabb az előző időszaki értéknél. A 2006. évi záró állomány egyik meghatározó tényezője az ELMŰ Nyrt.-vel szembeni kötelezettség, amely az IS-U számlázási rendszer bevezetésével kapcsolatos fejlesztési- és licence-díjakat tartalmazza. 6.12.4.

Egyéb kötelezettségek EFt

Egyéb kötelezettségek Munkavállalókkal szembeni kötelezettségek Költségvetéssel szembeni kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások Egyéb kötelezettségek Összesen

2006.12.31

2005.12.31

207 181 439 117 272 959 411 070

185 198 573 261 312 755 378 555

1 330 327

1 449 769

Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek értéke 1 330 327 EFt, a bázisidőszakhoz viszonyítva 119 442 EFt-tal csökkent. A változás meghatározó tényezője a költségvetéssel szembeni kötelezettségek (ÁFA, VPOP és TB elszámolások) 134 144 EFt-os csökkenése. A passzív időbeli elhatárolások záró állománya 272 959 EFt, amely 39 796 EFt-tal (12,72 %) csökkent a bázisévhez viszonyítva. Az elhatárolt késedelmi kamatok és ügyviteli költségek összege 76 402 EFt-tal csökkent, ugyanakkor a személyi jellegű kifizetések elhatárolása 22 733 EFt-tal, a fizetendő kamatok elhatárolása 13 873 EFttal emelkedett.

- 39 -

7. EREDMÉNYKIMUTATÁS ÉRTÉKELÉSE 7.1.

Értékesítés árbevétele EFt

Értékesítés árbevétele Villamosenergia értékesítés Direkt adó (fizetett energiaadó) Rendszerhasználati díj árbevétele Hálózatfejlesztési hozzájárulás Egyéb árbevétel

-

Összesen

2006.12.31

2005.12.31

72 090 916 257 032 15 420 485 925 070 562 079

67 022 367 269 607 8 844 320 824 117 643 932

88 741 518

-

77 065 129

Az értékesítés nettó árbevétele 88 741 518 EFt, ami 11 676 389 EFt-tal (15,15 %) meghaladja a 2005. évi értéket. A nettó árbevétel 81,24 %-át a villamos energia-értékesítés teszi ki, amely a bázis időszakhoz viszonyítva 5 068 549 EFt-tal (7,56 %) növekedett. A Csoport értékesítési tevékenysége a bekövetkezett piaci változásokra rugalmasan válaszolt. A közvetlen termelői ellátást választó fogyasztók és a versenypiaci árakkal jelentkező kereskedők megjelenése ellenére az energiakereskedelem árrés- illetve nyereségtermelő képessége javult. A közüzemi értékesítés esetében az év folyamán két alkalommal került sor hatósági áremelésre. A fizetett energiaadó összege 257 032 EFt, amely a bázis időszakhoz viszonyítva 12 575 EFt-tal (4,66 %) csökkent. A változás meghatározó tényezője, hogy az üzleti fogyasztói körnek értékesített villamos energia mennyisége csökkent az előző üzleti évhez képest. A beszámolási időszakban a szabad piac mozgásait követően a rendszerhasználati díj árbevétele 6 576 165 EFt-tal (74,35 %) emelkedett. A rendszerhasználó (feljogosított) fogyasztók felhasználása az előző év azonos időszakához képest 16,40 %-kal növekedett. Ugyanakkor a kapott átviteli díj 18,76 %-kal, a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatási díj 133,31 %-kal, az elosztói díj 19,71 %-kal volt magasabb a bázis időszaki értéknél. A változást a hatóságilag szabályozott díjtételek növekedése okozta. Az energiaértékesítéshez nem kapcsolódó egyéb árbevétel 81 853 EFt-tal (12,71 %) csökkent, míg az értékcsökkenéssel arányosan elszámolt hálózatfejlesztési hozzájárulás 100 953 EFt-tal (12,25 %) növekedett 2005. évhez viszonyítva.

- 40 -

7.2.

Aktivált saját teljesítmények EFt

Aktivált saját teljesítmények értéke

2006.12.31

Saját termelésű készletek állományváltozása Saját előállítású eszközök aktivált értéke

-

Összesen

60 1 075 176 1 075 116

2005.12.31 -

2 343 1 320 457 1 318 114

Az aktivált saját teljesítmények értéke 1 075 116 EFt, mely 242 998 EFt (18,44 %) csökkenést mutat. A változás elsődleges oka, hogy a beszámolás időszakában az alállomások és távvezetékek rekonstrukciójához kevesebb saját anyagfelhasználás történt, mint 2005. üzleti évben. További csökkenést eredményezett a saját rezsis beruházásokra fordított munkaórák és azok járulékainak csökkenése a megnövekedett idegen vállalkozói munkák következtében.

7.3.

Egyéb üzemi bevételek EFt

Egyéb üzemi bevételek Immateriális javak, tárgyi eszközök értékesítése Belföldi követelések értékvesztése és visszaírása Behajthatatlan követelésekre befizetett összeg Eladott áruk árbevétele Bérbeadásból származó bevétel Működésből származó árfolyamnyereség Bevétel költségáthárításból, továbbszámlázásból Káreseményekkel kapcsolatos bevételek Értékesíthető pénzügyi eszközök után kapott osztalék Egyéb üzemi bevételek Összesen

2006.12.31

2005.12.31

110 662 47 438 3 116 894 265 858 11 102 44 438 45 030 2 779 159 242

104 148 911 693 37 260 2 342 500 231 051 19 101 26 970 133 926 2 409 71 281

3 803 443

3 880 339

Az egyéb üzemi bevételek az előző üzleti évhez viszonyítva 76 896 EFt-tal (1,98 %) csökkentek. A változás meghatározó tényezői a belföldi követelések értékvesztésének és visszaírásának 911 693 EFt-os csökkenése és az eladott áruk árbevételének 774 394 EFt-os növekedése. A belföldi követelések visszaírt értékvesztésének csökkenését elsősorban az okozta, hogy 2005. évben a Társaság egyik jelentős nagyfogyasztójával (ÓAM Kft.) szerződést kötött követelésének kiegyenlítésére, és a korábbi időszakokban megképzett értékvesztés 2005-ben került feloldásra. A beszámolás időszakában a belföldi követelésekre elszámolt értékvesztés összege meghaladta a visszaírás összegét (474 339 EFt), ezért az egyéb üzemi ráfordítások között került kimutatásra.

- 41 -

Az eladott áruk beszerzési értékének árbevétele az egyéb üzemi bevételek állományának 81,95 %-át teszi ki. E tevékenység a Társaság kulcsanyagainak beruházási szállítók felé történő értékesítését foglalja magában. Az értékesíthető pénzügyi eszközök között kimutatott, Mátrai Erőmű Zrt.-ben lévő részesedés után kapott osztalék 370 EFt-tal növekedett a bázis időszakhoz képest.

7.4.

Értékcsökkenési leírás EFt

Értékcsökkenési leírás Immateriális javak Tárgyi eszközök Összesen

2006.12.31

2005.12.31

202 866

174 798

6 482 480

6 214 716

6 685 346

6 389 514

Az értékcsökkenési leírás 295 832 EFt-tal emelkedett. Az utóbbi évek jelentős beruházásai következtében az aktív eszközállomány értéke folyamatosan növekedett, ami az értékcsökkenési leírás emelkedéséhez vezetett.

7.5.

Anyagjellegű ráfordítások EFt

Anyagjellegű ráfordítás

2006.12.31

Anyagköltség Eladott áruk beszerzési értéke - Ebből: villamos energia beszerzés Hálózathasználati díjak, átviteli díjak Egyéb igénybe vett szolgáltatások Összesen

2005.12.31

2 003 922

2 187 114

42 967 117

41 932 854

40 022 311

39 684 665

24 464 328

14 570 657

3 897 480

3 514 442

73 332 847

62 205 067

A Csoport tárgyévi anyagjellegű ráfordítása 73 332 847 EFt, amely 11 127 780 EFttal (17,89 %) magasabb az előző időszaknál. A változást elsősorban a fizetett rendszerhasználati díjak 9 893 671 EFt-os emelkedése okozta. A Társaság a MAVIR Zrt., mint átviteli engedélyes és rendszerirányító részére átviteli, rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatási díjat fizet. A díjfizetés alapját képező villamosenergia-forgalom volumene 6,65 %-kal volt magasabb az előző időszaknál, ugyanakkor a fizetett átviteli díj 56,96 %-kal, a rendszerirányítási és rendszerszintű szolgáltatás díja 115,6 %-kal haladta meg a 2005. évi díjat. A növekedést az év folyamán több alkalommal végrehajtott jelentős hatósági áremelés okozta. Az átviteli díj növekedését ellensúlyozta, hogy az év folyamán hatósági rendelettel létrehozott kiegyenlítő alapból a Társaság 3 858 098 EFt visszatérítésben részesült. Az elosztói díj a társ-áramszolgáltatóknak fizetendő díjból, illetve a rendszerhasználóknak az eszközhasználati szerződések szerint fizetett díjakból áll. Az előző évhez viszonyított 14,59 %-os volumennövekedés ellenére a fizetett elosztói díj 25 480 EFt-tal (18,81 %) csökkent, mivel 2006. évben a fizetendő eszközhasználati díj alacsonyabb volt.

- 42 -

A mérlegkör felelős (MVM Zrt.) részére fizetendő kiegyenlítő energia díj összegét pontosabb menetrendek készítésével 13 488 EFt-tal (12,66 %) tudta a Társaság csökkenteni. A változás további tényezői: Az eladott áruk beszerzési értéke a bázis időszakhoz viszonyítva 1 034 263 EFt-tal növekedett. Az eladott áruk beszerzési értékének 93,15 %-át a villamos energia beszerzési értéke (saját fogyasztás nélkül), 6,85 %-át pedig az anyageladás kivezetett könyv szerinti értéke teszi ki. A 2006. évben beszerzett villamos energia értéke (saját fogyasztás nélkül) 40 022 311 EFt, amely az előző évhez viszonyítva 337 646 EFt-tal (0,85 %) növekedett. A Csoport által az eladott áruk beszerzési értékében elszámolt hálózati veszteség értéke 482 Gwh volt. A beszámolás évében már minden nem lakossági fogyasztónak lehetősége volt a szabadpiacon villamos energiát vásárolni, ennek következtében további közüzemi fogyasztók váltak feljogosított fogyasztókká. A kulcsanyag-értékesítéshez kapcsolódó eladott áruk beszerzési értéke 696 616 EFttal emelkedett a bázis évhez viszonyítva. Az anyagköltség 183 192 EFt-tal (8,38 %) csökkent 2005. évhez viszonyítva. A változás elsődleges oka, hogy 2006. évben az alállomások rekonstrukciójához kevesebb saját anyagfelhasználás került elszámolásra, mint a bázis időszakban. Az egyéb igénybevett szolgáltatások 383 038 EFt-tal (10,90 %)növekedtek az előző üzleti évhez képest. Jelentős mértékben meghatározta a költségek alakulását, hogy a karbantartási költségek 183 949 EFt-tal (9,95 %) emelkedtek (szoftverek 118 415 EFt, hálózatok 91 033 EFt, transzformátor 13 229 EFt).

7.6.

Személyi jellegű ráfordítások EFt

Személyi jellegű ráfordítások Bérek és fizetések TB járulékok és egyéb személyi jellegű ráfordítások Összesen

2006.12.31

2005.12.31

3 853 941 1 534 670

3 666 284 1 434 751

5 388 611

5 101 035

A személyi jellegű ráfordítások 2006. évben összesen 287 576 EFt-tal (5,64 %) növekedtek. A bérek és fizetések 187 657 EFt-tal (5,12 %) növekedtek, amely a 2006. évi bérfejlesztés és az 1,57 %-os átlaglétszám csökkenés együttes hatásával magyarázható. A személyi jellegű ráfordításokra képzett és felhasznált céltartalék (előnyugdíj, végkielégítés, ki nem vett szabadság, megállapodásos bér) nettó összegének változása a bázis időszakhoz viszonyítva 240 290 EFt-tal csökkentette a személyi jellegű ráfordítások értékét.

- 43 -

Időszak / Állománycsoport

2006.12.31

2005.12.31

7.7.

Fizikai Szellemi Összesen Fizikai Szellemi Összesen

Átlagosan foglalkoztatott munkavállalók statisztikai létszáma (fő) 468 597 1 065 514 568 1 082

Egyéb üzemi ráfordítások EFt

Egyéb üzemi ráfordítások Káreseményekkel kapcsolatos ráfordítások Tárgyi eszközök értékvesztése Behajthatatlan követelések leírt összege, elengedett követelések Bérleti díjak, haszonbérlet és lízing Működésből származó árfolyamveszteség Céltartalékképzésből és feloldásból származó eredmény Adók, illetékek, hozzájárulások Egyéb üzemi ráfordítások - Ebből környezetvédelmi költségek Összesen

-

2006.12.31

2005.12.31

60 044 739 722 179 670 90 564 115 511 2 690 052 185 350

106 224 109 857 902 804 224 546 4 620 84 511 98 197 2 701 890 78 386

3 694 435

4 232 649

Az egyéb üzemi ráfordítások az előző évhez képest 538 214 EFt-tal (12,72 %) csökkentek. A káreseményekkel kapcsolatos ráfordítások 106 224 EFt-os csökkenése az elszámolások változásával indokolható. A Társaság eszközeiben bekövetkezett káresemények helyreállítási, illetve kármentesítési költségei 2006. évben anyagjellegű ráfordításként jelennek meg. A beszámolás időszakában elszámolt behajthatatlan követelések hitelezési vesztesége és az elengedett követelések együttes összege 739 722 EFt, amely 163 082 EFt-tal alacsonyabb az előző időszaki értéknél. A céltartalék képzés és feloldás nettó összegének változása 175 075 EFt-tal csökkentette az egyéb üzemi ráfordítások értékét. A változás meghatározó tényezője, hogy az előző üzleti évben környezetvédelemmel kapcsolatos kötelezettségekre képzett (85 000 EFt) céltartalék a tárgy évben felhasználásra (81 730 EFt), illetve a fel nem használt összeg feloldásra (3 270 EFt) került. A passzív perekre képzett céltartalék összege 5 564 EFt-tal csökkent a bázis időszakhoz képest.

- 44 -

7.8.

Részesedési eredmény EFt

Részesedési eredmény Konszolidációba bevont vállalkozástól kapott (járó) osztalék Tőkekivonással történő jegyzett tőke leszállítás Equity-konszolidáció hatás

-

Összesen

2006.12.31

2005.12.31

1 583 034 30 348 56 777

375 386 14 836 1 086 161

-

1 495 909

1 446 711

A részesedési eredmény tárgy időszaki összege 1 495 909 EFt, amely az előző üzleti évhez viszonyítva 49 198 EFt-tal (3,40 %) növekedett. A konszolidációba bevont vállalkozásoktól (BC-Erőmű Kft., TVK-Erőmű Kft.) kapott osztalék 1 207 648 EFt-tal haladta meg a bázis időszaki értéket. A változás meghatározó tényezői, hogy a 2006. üzleti évben fizetett először osztalékot a TVKErőmű Kft. (1 013 158 EFt), valamint a BC-Erőmű Kft. 194 490 EFt-tal több osztalékot fizetett, mint 2005. évben. A beszámolás időszakában a BC-Erőmű Kft.-nél tőkekivonás útján megvalósult jegyzett tőke leszállítás történt, amely 30 348 EFt-tal csökkentette a részesedési eredmény tárgyévi összegét. Az equity módszer szerint átértékelt részesedések negatív eredményhatása 56 777 EFt.

7.9.

Pénzügyi műveletek eredménye EFt

Megnevezés Pénzintézetektől kapott kamatok Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Pénzügyi műveletek bevételei Pénzintézeteknek fizetett kamatok Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye

-

2006.12.31

2005.12.31

1 978 79 249 4 128 85 355 486 908 71 437 27 462 585 807

3 833 118 606 12 960 135 399 604 148 74 207 543 678 898

500 452

-

543 499

A pénzügyi műveletek eredménye a bázis időszakhoz képest 43 047 EFt-tal (7,92 %) javult. A pénzügyi bevételek 50 044 EFt-os (36,96 %) csökkenésével párhuzamosan a pénzügyi ráfordítások is 93 091 EFt-tal (13,71 %) alacsonyabbak a bázis időszakhoz képest. A pénzügyi bevételek változását elsősorban az egyéb kapott (járó) kamatok bevételeinek 39 357 EFt-os (33,18 %) csökkenése okozta. A pénzügyi műveletek ráfordításainak csökkenését, a fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások 117 240 EFt-os (19,41 %) csökkenése határozza meg. A változás a mérséklődő kamatlábak alakulásával magyarázható.

- 45 -

7.10.

Adófizetési kötelezettség EFt

Nyereségadók Társasági adó Látens adó Összesen Iparűzési adó Összesen

2006.12.31

2005.12.31

433 793 276 712

676 052 111 679

710 505

787 731

418 107

389 814

1 128 612

1 177 545

Az IFRS változása miatt 2006. évtől az iparűzési adó a nyereségadók között kerül kimutatásra. EFt Nyereségadók

2006.12.31

Adózás előtti eredmény Hazai átlagkuccsal számított adó Adókulcs növekedésének hatása Nem adózó bevételek Le nem vonható költségek

-

Adófizetési kötelezettség Tényleges adókulcs

7.11.

2005.12.31

5 514 295

5 238 529

1 139 621

942 935

400 570 389 560

-

70 167 304 776

1 128 612

1 177 545

20,5%

22,5%

Részvény információk

Megnevezés A vállalat részvényesei számára felosztható nyereség (EFt) Kibocsátott törzsrészvények számának súlyozott átlaga (kivéve a visszavásárolt saját részvények) Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény)

2006.12.31

2005.12.31

4 385 683

4 060 984

3 050 421

3 050 421

1 438

1 331

Az egy részvényre jutó nyereség a tárgyidőszaki nyereség és a törzsrészvények hányadosa alapján 2006. évben 1 438 forint. A higított egy részvényre jutó nyereség megegyezik a törzsrészvényekkel számított értékkel, mert nem rendelkezik részvényopcióval. A Csoport visszavásárolt saját részvénnyel nem rendelkezik.

- 46 -

7.12.

Kapcsolt felekkel folytatott tranzakciók EFt

Megnevezés

2006

ÉMÁSZ DSO Kft.

2005

6 100

Áru- és szolgáltatás értékesítés leányvállalat felé Sinergy Kft. Kazinc-Therm Kft. Tisza-Therm Kft. Ózdi Erőmű Kft. Áru- és szolgáltatás értékesítés közös vezetésű vállalkozás felé Mátrai Erőmű Zrt. ELMŰ Nyrt. SAG Kft. Áru- és szolgáltatás értékesítés anyavállalat más leányvállalata felé Hochtief Hungária Facility Management Kft. TIGÁZ Zrt. Áru- és szolgáltatás értékesítés társult vállalkozás felé Áru- és szolgáltatás értékesítés kapcsolt felek felé összesen

-

6 100

-

74 676 7 058 8 295 3 135

70 161 5 208 5 910 -

93 164

81 279

372 438 378 115 -

264 940 234 888 916 102

750 553

1 415 930

5 423 -

14 173 36

5 423

14 209

855 240

1 511 418 EFt

Megnevezés

2006

ÉMÁSZ DSO Kft. Pénzügyi és egyéb műveletek bevételei leányvállalattal szemben TVK-Erőmű Kft. Pénzügyi és egyéb műveletek bevételei közös vezetésű vállalattal szemben ELMŰ Nyrt. Mátrai Erőmű Zrt. Pénzügyi és egyéb műveletek bevételei anyavállalat más leányvállalatával szemben BC-Erőmű Kft. Pénzügyi és egyéb műveletek bevételei társult vállalkozással szemben Pénzügyi és egyéb műveletek bevételei kapcsolt felektől összesen

- 47 -

2005 35

-

35

-

1 013 158

-

1 013 158

-

4 314

-

2 779

2 409

7 093

2 409

798 316

487 052

798 316

487 052

1 818 602

489 461

EFt Megnevezés

2006

Magyar Áramszolgáltató Kft. Sinergy Kft. Kazinc-Therm Kft. Tisza-Therm Kft. Ózdi Erőmű Kft. Áru- és szolgáltatás beszerzés közös vezetésű vállalkozástól Mátrai Erőmű Zrt. ELMŰ Nyrt. SAG Kft. RWE Energy Hungária Kft. RWE EnBW Magyarország Energiaszolgáltató Kft. RWE Systems Computing GmbH RWE Systems AG Áru- és szolgáltatás beszerzés anyavállalat más leányvállalatától Hochtief Hungária Facility Management Kft. TIGÁZ Zrt. Áru- és szolgáltatás beszerzés társult vállalkozástól Áru- és szolgáltatás beszerzés kapcsolt felektől összesen

2005

271 604 1 261 696 833 717 787 502

23 790 246 933 1 110 839 748 530 -

3 154 519

2 130 092

1 651 1 223 070 87 998 94 180 11 175 206

94 710 563 592 1 166 561 16 870 49 587 47 11 200

1 418 280

1 902 567

401 262 60 751

453 601 55 586

462 013

509 187

5 034 812

4 541 846 EFt

Megnevezés

2006

ELMŰ Nyrt.

2005

71 438

74 207

Pénzügyi és egyéb műveletek ráfordításai anyavállalat más leányvállalatával szemben

71 438

74 207

Pénzügyi és egyéb műveletek ráfordításai kapcsolt felektől összesen

71 438

74 207

EFt Megnevezés

2006

ELMŰ Nyrt. SAG Kft. Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése anyavállalat más leányvállalatától Hochtief Hungária Facility Management Kft.

585 303 -

23 621 2 451 971

585 303

2 475 592

274 549

384 217

274 549

384 217

859 852

2 859 809

Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése anyavállalat társult vállalkozástól Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése kapcsolt vállalkozástól összesen

- 48 -

2005

EFt Megnevezés

2006.12.31

ÉMÁSZ DSO Kft.

2005.12.31

11 100

Követelés leányvállalattal szemben

11 100

Sinergy Kft. Követelés közös vezetésű vállalkozással szemben Mátrai Erőmű Zrt. ELMŰ Nyrt. SAG Kft. Követelés anyavállalat más leányvállalatával szemben Hochtief Hungária Facility Management Kft. PANTEL Kft. BC-Erőmű Kft. Követelés társult vállalkozással szemben Kapcsolt felekkel szembeni követelések összesen

-

416

233

416

233

41 734 2 097 659 -

76 77 973 27 915

2 139 393

105 964

2 038 228 440

2 807 -

230 478

2 807

2 381 387

109 004

EFt Megnevezés

2006.12.31

2005.12.31

1 092 187 21 617 11 175 33

205 030 839 747 -

1 125 012

1 044 777

Hochtief Hungária Facility Management Kft. TIGÁZ Zrt.

180 509 2 710

-

Kötelezettség társult vállalkozással szemben

183 219

-

Kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek összesen

1 308 231

1 044 777

Követelés és kötelezettség egyenlege

1 073 156

ELMŰ Nyrt. SAG Kft. RWE-EnBW Magyarország Kft. RWE Systems Computing GmbH RWE Systems AG Kötelezettség anyavállalat más leányvállalatával szemben

-

935 773

A fenti táblázatokban kapcsolt vállalkozásként kimutatott felek köre nem azonos a konszolidációba bevont vállalkozások körével. A konszolidációba nem bevont befektetéseknek nincsen aktív piacon jegyzett piaci áruk. 2006. évi járandóság összesen 94 088 16 148

Megnevezés Igazgatóság Felügyelő Bizottság Összesen

110 236

EFt 2005. évi járandóság összesen 45 396 13 536 58 932

2005. évben az Igazgatóság járandóságának összege 45 396 EFt volt, mely a beszámolás évére 107,26 %-kal növekedett.

- 49 -

8. KIEGÉSZÍTŐ INFORMÁCIÓK 8.1.

Környezetvédelem

2006. évben a pályázatok útján kiválasztott cégek végezték az alállomásokban a transzformátorok vasbeton medencéinek szigetelését, kőágyazat cseréjét, olajleválasztó és víztisztító berendezések létesítését az alábbi alállomásokon:  encsi alállomás,  nagykátai alállomás,  nógrádkövesdi alállomás,  tiszaújvárosi alállomásban további alapok bekötése. Bevezetésre került a Környezetközpontú Irányítási Rendszer (UMS), amely a belső szabályozási rendszernek megfelelően működik. Oszloptranszformátorok rongálásából származó szénhidrogén kármentesítés az alábbi helyeken történt:  Mezőkövesd-Dollárhegy,  Mezőkövesd-Lovastanya,  Jászberény,  Hatvan M3 autópálya lehajtónál lévő transzformátor,  Mezőcsát,  Tiszabábolna,  Mezőkövesd külterület,  Eger transzformátor javító üzem,  Kápolna öntöző telep,  Eger külső terület,  Jászberény külterület,  Jászfelsőszentgyörgy,  Kerecsend,  Nagytálya,  Hort,  Szentlőrinckáta. A veszélyes hulladékok szállítását és ártalmatlanítását az AVE Tatabánya Zrt. végzi. Az ÉMÁSZ Nyrt. a beszámolás évében környezetvédelmi bírságot nem fizetett. A nagyobb mennyiségben keletkezett veszélyes hulladékokat az alábbi táblázat mutatja: Veszélyes hulladék megnevezése

2006 (kg/év)

2005 (kg/év)

Kondenzátor

1 205

1 115

108,07

Akkumulátor

8 149

534

1 526,03

Izzók

3 165

3 067

103,20

108 766

110 267

98,64

3 160

4 406

71,72

Olajos iszap, föld, kő

323 364

55 080

587,08

Transzformátor és fáradt olaj

150 529

13 910

1 082,16

Kátrányos faoszlop Gumiabroncs

- 50 -

Index (%)

8.2.

Mérlegfordulónap utáni események

8.2.1. Tevékenységek szétválasztása Az Uniós direktívák, valamint a Villamos Energia Törvény előírásai szerint 2007. július 1-jétől az áramszolgáltató társaságoknak az elosztóhálózati tevékenységet az értékesítési tevékenységtől jogilag szét kell választaniuk. Az elosztói tevékenység állam által szabályozott monopólium marad. Az áramszolgáltatók a 2003. évi részleges piacnyitást követően a szabadpiacon jelenlévő energiakereskedő cégeiken keresztül is folytathatják tevékenységüket. A Csoport villamos energia kereskedelmi engedélyes vállalata a MÁSZ Kft. A fent említett időponttól kezdődően, az elosztóhálózati és az értékesítési tevékenységek a jövőben elkülönült gazdasági társaságokban végezhetők. Az ebből eredő tevékenyég-átruházásokkal a Társaság a villamos energiáról szóló 2001. évi CX. törvénynek – a 2005. évi LXXIX. törvény 52. §-a által módosított – 102. §-ában foglalt kötelezettségének tesz eleget. Ezen kötelezettség, valamint a költséghatékonyság szem előtt tartása mellett új vállalati struktúra kialakítása vált szükségessé, melynek következtében három leányvállalat megalapítására került sor. A hatályos jogszabályi előírások alapján a Társaság két funkcióval továbbra is folytatja tevékenységét. Egyrészt közüzemi szolgáltató marad, másrészt mint anyavállalat, tulajdonosa az újonnan alapított cégeknek. Az ÉMÁSZ Nyrt. rendkívüli közgyűlése határozatot hozott, mely szerint a Társaság adósemlegesen átruházza:  az elosztó hálózati tevékenységét az ÉMÁSZ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Korlátolt Felelősségű Társaságra, az elosztóhálózati tevékenységhez szükséges eszközökkel együtt,  hálózati szolgáltató tevékenységét az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰÉMÁSZ Hálózati Szolgáltató és Szerelő Korlátolt Felelősségű Társaságra, és  az ügyfélszolgálati tevékenységét szintén az ELMŰ Nyrt.-vel közösen alapított ELMŰ-ÉMÁSZ Ügyfélszolgálati Korlátolt Felelősségű Társaságra. A fentieknek megfelelően 2007. január 1-jével a Társaság elosztóhálózati tevékenységét átruházta egy 100 %-os tulajdonú leányvállalatára (ÉMÁSZ DSO Elosztóhálózati Szolgáltató Kft.), melybe kedvezményezett eszközátruházással kerültek be a villamos energia elosztáshoz szükséges eszközök. Ez a tevékenység-átruházás a Magyar Energia Hivatal (MEH) engedélyezési eljárásához kötődött, azaz a rendkívüli közgyűlés megfelelő határozathozatalát követően a MEH-hez a szükséges engedély és jóváhagyási kérelmek benyújtásra kerültek, a tevékenység végzéséhez szükséges engedélyeket a hálózat új tulajdonosa megkapta. A jogi szétválasztás 2007. január 1-i hatállyal került végrehajtásra. 8.2.2. Változások az alkalmazotti tarifa szabályozásában A kormány a villamosenergia-ipari vállalatok saját döntési jogkörébe helyezte a dolgozók áramtarifa-kedvezményének nyújtását. A GKM ugyanis olyan megoldást támogat, amelyet az érintett vállalatok finanszíroznak. Ennek a döntésnek nincs hatása a 2006-os évre.

- 51 -

A Csoportnál még nem hoztak döntést az alkalmazotti tarifa további alkalmazásának kezeléséről, ezért ennek számszerűsítése és számviteli hatása még nem határozható meg. 8.2.3. Függő követelések és kötelezettségek A Csoportnak nem keletkezett a kapcsolt vállalkozásaiban lévő részesedéseivel szemben sem függő kötelezettsége, sem olyan tőkekötelezettsége, amely más vállalkozással közösen áll fenn. EFt Pertípus Passzív perek Összesen

2006.12.31

2005.12.31

44 366

40 799

44 366

40 799

A passzív perek közé a Társaság ellen indított pereket és kárigényeket soroljuk. Passzív perek tárgya: − ingatlanok tulajdonjoga, − munkaügyi és egyéb perek. Villamosenergia-vevők által nyújtott biztosítékok A villamosenergia-vevők az áramfogyasztással összefüggő tartozásuk kiegyenlítésére az alábbi módon és összegben nyújtottak biztosítékokat: - a tulajdonukat képező ingatlanra a földhivatalnál jelzálogjog bejegyzésével 50 000 EFt értékben, - kezességvállalás 10 000 EFt értékben, - 26 746 EFt összegű óvadék elkülönített bankszámlára történő befizetetésével. A CIB Bank Zrt. által kiadott bankgarancia áll rendelkezésre a Gazdasági és Közlekedési Minisztérium javára Miskolc város közvilágításának korszerűsítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra 71 717 EFt értékben, ötéves futamidővel. Az Kereskedelmi és Hitelbank Nyrt. által kiadott 2007. március 10-ig érvényes 500 000 EFt összegű bankgaranciát vett igénybe a Társaság, melynek kedvezményezettje a Magyar Energia Hivatal. A bankgarancia a Társaság működési engedélyének kiadásával kapcsolatos pénzügyi biztosíték. 8.2.4. Hatósági ellenőrzések Adó és Pénzügyi Ellenőrzési Hivatal Borsod megyei Igazgatósága a beszámoló évében három alkalommal tartott ellenőrzést. Az egyes adókötelezettségek teljesítésére irányuló ellenőrzés során, mely 2005 évre és 2006 első félévére vonatkozott, nem tárt fel hiányosságokat az adóhatóság. ÁFA kiutalás előtti ellenőrzést két alkalommal végzett az adóhatóság, az ellenőrzések során mulasztást nem tárt fel, megállapítást nem tett. A Vám és Pénzügyőrség Országos Parancsnoksága 2006.01.09-én küldte meg a 2005 évben lefolytatott ellenőrzéséről a határozatát, melyben nem állapított meg hiányosságokat.

- 52 -

A Borsod megyei Nyugdíjbiztosítási Igazgatóság célvizsgálatot tartott négy alkalommal, négy munkavállaló nyugdíjazási béradatait vizsgálta, két esetben adatmódosítás történt. A Borsod megyei Egészségbiztosítási Pénztár három alkalommal tartott célellenőrzést, kifogásolni valót nem talált. A Borsod megyei Államkincstár átfogó ellenőrzést tartott 2006. augusztus hónapban, eltérést nem talált. Az adóhatóság a vonatkozó adóévet követő 5 éven belül bármikor vizsgálhatja a könyveket és nyilvántartásokat és pótlólagos adót vagy bírságot állapíthat meg. A Társaság vezetőségének nincs tudomása olyan körülményről, amelyből a Társaságnak ilyen címen jelentős kötelezettsége származhat.

9. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK A Csoport tevékenységei különböző pénzügyi kockázatokat vetnek fel. Legjelentősebb a piaci kockázat, (ezen belül árfolyam-különbözeti kockázat, árkockázat és mennyiségi kockázat). Megjelenik továbbá a hitelezési kockázat és egy kisebb fajta likviditási és kamatláb kockázat. A Kockázatkezelési Bizottság hatásköre jelenleg a piaci és a hitelezési kockázat kezelésére korlátozódik. A Csoport átfogó kockázatkezelési politikája a pénzügyi teljesítményt befolyásoló potenciális negatív hatások minimalizálására irányul. A Csoport időről időre származékos pénzügyi instrumentumokat használ, hogy fedezze a keletkező jelentősebb kockázatokat. A kockázatkezelési feladatokat egy független Bizottság látja el – összhangban az Igazgatóság politikájával – és közvetlenül jelent a Vezetőségnek. Az Igazgatóság szabályzatokat ír elő az átfogó kockázatkezelésre vonatkozóan, továbbá írásban rögzíti az egyes területekre, például a hitelezési és piaci kockázatra vonatkozóan, a vállalati irányelveket. a)

Piaci kockázat

Árfolyamkülönbözeti kockázat A Csoport nemzetközi piacon is tevékenységet folytat, ezért ki van téve a deviza (euró) átváltásából eredő árfolyamkülönbözeti kockázatnak. A Kockázatkezelési Bizottság felelős az eurós nettó pozíciók rendszeres ellenőrzéséért, jelentési kötelezettsége van a Vezetés és az Igazgatóság felé és – szükség esetén – megfelelő fedezeti stratégiákat ajánl. Az Igazgatóság kockázatkezelési politikája az euró esetében az elkövetkező 12 hónap során várható tranzakciók 100 %-ára vonatkozóan írja elő fedezeti ügylet megkötésének szükségességét, mely előírás a Magyar Áramszolgáltató Kft. ügyleteire vonatkozik. Árkockázat A Csoport jelentős árkockázatnak van kitéve. A kockázat akkor keletkezik, ha eltérés van a szerződésben vásárolt és eladott villamos energia mennyiségében egy adott időszakban.

- 53 -

A Csoport által alkalmazott kockázatkezelési politika egy nullás nyitott pozíció biztosítása az energia tekintetében, vagyis az árkockázat kizárása. Ezt úgy lehet elérni, hogy csak annyi villamos energiát vásárol a Csoport, amit azonnal el tud adni az előzőleg beazonosított záró vevőállomány részére, vagy csak annyi villamos energiát ad el, amennyire meglévő forrás van. Mennyiségi kockázat Mennyiségi kockázat akkor keletkezik, ha a fogyasztók tervezett és tényleges fogyasztása eltér egymástól. A kockázat elkerülése érdekében olyan szerződéseket köt a Csoport a vevőkkel, mely biztosítja – egy bizonyos tűréshatáron belül –, hogy a leszerződött mennyiséget meg is fogja fizetni a vevő, akár elhasználta, akár nem. Ezen a tűréshatáron túl a Társaság büntetéseket alkalmaz, ami kompenzálja a szerződésben szereplő energiaártól eltérő piaci árakból adódó károkat. b)

Hitelezési kockázat

A Csoport jelentős mértékű hitelezési kockázatnak van kitéve. Irányelvek biztosítják, hogy lehetőleg csak olyan felekkel lépjen üzleti kapcsolatba (vásárlás és értékesítés), akiknek megfelelő hitelminősítése van. Bevezetésre kerültek olyan előírások, melyek korlátozzák annak a hitelnek az összegét, amely a Vezetőség – Hitelkockázati Bizottsági ülésén meghozott – jóváhagyása nélkül adható bármely partnernek. Ezt a határt a üzleti partner mérete és hitelbesorolása együttesen határozza meg. Ha ezt a limitet túllépik, az üzlet csak bankgarancia vagy más - megfelelő biztosítékot nyújtó fedezet mellett valósulhat meg. A Csoportnak nincs olyan vevője, akinek egyenlege az összes vevőkövetelés 10%-át meghaladja. c)

Likviditási kockázat

Az óvatos likviditási kockázati menedzsment keretei között megfelelő készpénz és hitellehetőségek által garantált finanszírozással kell rendelkezni, és képesnek kell lenni a piaci pozíciók lezárására. A Csoport számlavezető bankjaival rendszeres a kapcsolattartás, a szerződésekben meghatározott pénznemekre vonatkozó, megfelelő hitel-lehetőség folyamatos biztosítása érdekében. d)

Kamatlábkockázat

A külső kölcsönök (és így a kamatlábkockázat) szintje minimális, mert a Csoport elsősorban tőkefinanszírozású. A Kockázatkezelési Bizottság rendszeresen felülvizsgálja a külső kölcsönök szintjét, és jelenti a Vezetőség felé a kamatlábkockázat miatti fedezet szükségességét.

- 54 -

10. TŐZSDEI ADATLAPOK 10.1.

ÉVES

JELENTÉSHEZ

MELLÉKELT

A TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK

10.1.1.

RS1. Tulajdonosi struktúra és szavazati arány mértéke Teljes alaptőke

Tulajdonosi kör megnevezése

Tárgyév elején %

Időszak végén

Db

%

Db

Belföldi intézményi/társaság

6,78%

206 855

6,67%

203 575

Külföldi intézményi/társaság

81,10%

2 473 791

81,53%

2 487 148

9,13%

278 621

5,57%

170 030

Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély

0,13%

Munkavállalók, vezető tisztségviselők

-

Saját tulajdon

-

RWE Energy Beteiligungsgesellschaft mbH EnBW Energie BadenWürttemberg AG.

NemzeTevék. tiség

3,46%

105 602

100%

3 050 421

100%

3 050 421

lévő

részvények

(db)

Szeptember 30. December 31. nincs nincs

10.1.3. RS3. Az 5%-nál nagyobb bemutatása (az időszak végén) Név

-

80 091

2 596

10.1.2. RS2. A saját tulajdonban mennyiségének alakulása a tárgyévben Június 30. nincs

2,63%

0,09%

ÖSSZESEN

Március 31. nincs

-

84 734 -

3 975 -

-

2,78%

Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 3 Egyéb (nem regisztrált, nem nevesített, nem forgalomképes)

0,13% -

-

Államháztartás részét képező tulajdonos 2

Január 1. nincs

3 824 -

tulajdonosok

felsorolása,

Mennyiség (db)

Részesedés (%)

Szavazati arány (%)

Megjegyzés

K

T

1 655 299

54,26%

54,26%

szakmai

K

T

818 364

26,83%

26,83%

szakmai

Belföldi (B), Külföldi (K), Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D)

- 55 -

10.1.4. RS4. A Társaság értékpapír struktúrája A Társaság jegyzett tőkéje 30 504 210 000 1 Az értékpapír fajtája 3 050 420 db törzsrészvény + 1 db szavazatelsőbbségi részvény Az értékpapír típusa 2 névre szóló 3 Előállítás módja dematerializált Névértéke 10 000 Tőzsdei értékpapír (igen/nem) igen A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén) 1998. Sorozat és sorszáma A,B Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása Gt. szerint Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok 30 504 210 000 össznévértékének összege) 1

Törzsrészvény, szavazatelsőbbségi részvény, osztalékelsőbbségi részvény, kötvény stb., 2Névre szóló, bemutatóra szóló, 3Fizikai, immobilizált, dematerializált

10.2. A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK 10.2.1. TSZ1. Általános cégadatok A hatályos alapszabály kelte Utolsó cégbírósági bejegyzés helye Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje

Utolsó cégbírósági bejegyzés száma

MŰKÖDÉSÉHEZ

2006.07.01. Borsod-Abaúj-Zemplén Megyei Bíróság 2006. 08. 17. 05-10-000067/179.

A Társaság alaptőkéje a tárgyév zárásakor A Társaság működésének időtartama A Társaság üzleti éve A Társaság auditorának neve

30 504 210 000 Határozatlan 2006. PricewaterhouseCoopers Kft./Puskás István A Társaság auditorának címe 1077 Bp. Wesselényi u.17. A Társaság közleményeinek közzétételi helye Magyar Tőkepiac, Népszabadság A Társaság tevékenységi köre (TEÁOR számok 4010 villamos energia alapján) 1 termelés és elosztás 10.2.2. TSZ2. alakulása (fő) Bázis időszak vége 1 074

Teljes

munkaidőben Tárgyév eleje 1 074

- 56 -

foglalkoztatottak

számának

Tárgyidőszak vége 1 048

10.2.3. Jelleg 1

TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak

Név

Beosztás

Megbízás kezdete

Megbízás vége

elnök

2003.04.29.

2007.12.12.

IT

Emmerich Endresz

IT

Dr. Marie-Theres Thiell

tag

2005.10.01

2008.10.01

IT

Dr. Konrad Mußenbrock

tag

2003.05.01.

2009.05.01

IT

Dr. Kövesdi Zoltán Endre

tag

2005.05.01

2008.05.01

FB

Dr. Andreas Radmacher

elnök

2004.04.21

2007.04.21

FB

Hermann Lüschen

tag

2001.01.01.

2010.01.01.

FB

Takács János

tag

2004.06.01.

2007.06.01.

FB

Nyers Sándor

tag

2003.04.29

2009.04.29.

FB

Gembiczki Tibor

tag

2001.04.25.

2007.06.01.

FB

Markus Quack

tag

2005.04.24.

2008.04.24

1

Saját részvény tulajdon (db)

Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

- 57 -

10.3. PÉNZÜGYI ADATLAPOK 10.3.1. PK1. vonatkozóan

Auditált Konszolidált Számviteli elvek

Igen x x Magyar

KIMUTATÁSOKHOZ Általános

információk

a

KAPCSOLÓDÓ pénzügyi

adatokra

Nem

IAS

x

x

Egyéb

Az egyedi beszámolók a Magyar Számviteli Tőrvény szerint, a konszolidált beszámolók IAS szerint készültek.

10.3.2. PK2. Konszolidációs körbe tartozó társaságok Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) Törzs / Alaptőke

Név

Tulajdoni hányad (%)

Szavazati arány

Besorolás 1

Sinergy Kft.

1 707,5 MFt

50

50

K

BC-Erőmű Kft.

2 389,9 MFt

74

74

T

TVK-Erőmű Kft.

3 298 MFt

74

74

K

Magyar Áramszolgáltató Kft.

100 MFt

50

50

K

10.3.3.

PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek

Megnevezés Bankgarancia Miskolc város közvilágításának korszerűsítésével kapcsolatban elnyert pályázatokra Bankgarancia működési engedéllyel kapcsolatban Magyar Energia Hivatal 1

Érték 71,7 MFt 500 MFT

Azon pénzügyi kötelezettségek, amelyek a pénzügyi értékelése szempontjából jelentőséggel bírnak, de amelyek a mérlegben nem jelennek meg (pl. kezességvállalás, garanciavállalás, záloggal kapcsolatos kötelezettség, stb.)

- 58 -

10.4.

SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁS ADATLAP

10.4.1. ST1. A tárgyidőszakban megjelent tájékoztatások (Összefoglaló jelentés) Dátum Megjelenés helye Tárgy, rövid tartalom 2006. 01. 09 2006. 01. 09 2006. 01. 06 2006. 02. 14 2006. 02. 14 2006. 02. 14

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

2006. 03. 27 2006. 03. 27 2006. 03. 24

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

Tulajdonosi névváltozás bejelentés 2005. éves Gyorsjelentés közzététel Közgyűlési közlemény közzététele

2006. 03. 31 BÉT honlapja

Közgyűlés határozati javaslatok (részleges)


Közgyűlés határozati javaslatok (részleges)

2006. 04. 27 Magyar Tőkepiac 2006. 04. 27 Népszabadság 2006. 04. 26 BÉT honlapja

ÉMÁSZ Rt közzétételi tájékoztató az éves beszámoló közzététel helyéről és idejéről


Közgyűlés határozati javaslatok

2006. 05. 02 2006. 05. 02 2006. 04. 28 2006. 05. 02 2006. 05. 02 2006. 04. 28 2006. 05. 03 2006. 05. 03 2006. 04. 28

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

2006. 05. 05

BÉT honlapja

Felelős Vállalatirányítási Nyilatkozat

2006. 05. 16

BÉT honlapja

Közgyűlési jegyzőkönyv

2006. 05. 30

BÉT honlapja

Éves Jelentés 2005 (Könyvvizsgálói jelentéssel és Felelősségvállalási nyilatkozattal kiegészítve))

2006. 06. 07

BÉT honlapja

Összefoglaló Jelentés

2006. 07. 26 2006. 07. 26 2006. 07. 25


Alapszabály módosításáról szóló közlemény

Éves Rendes Közgyűlésnek határozatai Közlemény a 2005. évi osztalékfizetés rendjéről Éves Jelentés 2005

- 59 -

2006. 08. 07 2006. 08. 07 2006. 08. 03


Tájékoztatás GKM rendelet módosításáról

2006. 08. 09

BÉT honlapja

A BÉT vezérigazgatójának határozata a Terméklista módosításáról az ÉMÁSZ Nyrt. névváltozás miatt

2006. 08. 14 2006. 08. 25 2006. 08. 25 2006. 08. 24 2006. 09. 13 2006. 10. 02 2006. 09. 29 2006. 09. 28

Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja Népszabadság Magyar Tőkepiac BÉT honlapja

Féléves Gyorsjelentés 2006 Rendkívüli Közgyűlés hirdetmény Rendkívüli Közgyűlés határozati javaslata Rendkívüli Közgyűlés határozata

10.4.2. ST4. Osztalékfizetés bejelentése Értékpapír neve, típusa ÉMÁSZ Nyrt, B Értékpapír névértéke 10.000 Ft Osztalék mértéke 5,5 % Osztalék értéke (HUF) 550 Ft Osztalékfizetésről szóló döntés kelte 2006. április 28. 2006. május 16. Osztalékfizetés kezdő napja 2011. május 16. Osztalékfizetés zárónapja Fordulónap, E-5 2006. május 09. Utolsó kereskedési nap (még osztalékkal) E-8 2006. május 04. Osztalékfizetés helye KELER Rt Osztalékfizetés lebonyolítója KELER Rt. Közlemény megjelenésének helye Népszabadság, Tőkepiac

- 60 -

10.4.3. Száma

ST5. Közgyűlési határozatok összefoglalása Tárgy, rövid tartalom

1/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja az Igazgatóság beszámolóját a Társaság 2005. évi gazdasági tevékenységéről.

2/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja a Felügyelő Bizottság 2005. üzleti évről szóló beszámolóját.

3/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja a könyvvizsgáló 2005. üzleti évről szóló jelentését.

4/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés elfogadja a Társaság 2005. évi éves beszámoló mérlegét 62 739 953 EFt mérlegfőösszeggel, valamint az eredménykimutatást 2 626 459 EFt adózás utáni eredménnyel.

5/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés jóváhagyja az előterjesztés szerinti alapszabály módosítást.

6/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Dr. Konrad Mussenbrock urat 2006. május 1-i hatállyal három évre a társa-ság Igazgatóságának tagjává megválasztja.

7/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Hermann Lüschen urat 2007. január 1-jei hatállyal három évre a társaság Felügyelő Bizottságának tagjává megválasztja.

8/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés Nyers Sándor urat 2006. április 29-i hatállyal három évre a társaság Felügyelő Bizottságának tagjává megválasztja.

9/2006. (IV.28.)

A Közgyűlés a Felügyelő Bizottság és az Igazgatóság tagjainak javadalmazását elfogadja.

- 61 -

10.5. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (Egyedi beszámolók) 10.5.1. Eszközök

PK3. Mérleg

Adatok ezer Ft-ban Előző év Tárgyév módosítása

A tétel megnevezése

Előző év

A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

49 084 287

-

52 473 676

519 665

-

1 042 847

I. Immateriális javak 1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke 2. Kisérleti fejlesztés aktivált értéke 3. Vagyoni értékű jogok 4. Szellemi termékek

67 560

605 870

452 105

436 977

5. Üzleti vagy cégérték 6. Immateriális javakra adott előlegek 7. Immateriális javak értékhelyesbítése II. Tárgyi eszközök

42 702 835

-

45 836 884

1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok

28 713 970

30 580 918

2. Műszaki berendezések, gépek, járművek

13 189 998

14 396 246

238 078

293 398

560 789

566 322

3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek 4. Tenyészállatok 5. Beruházások, felújítások 6. Beruházásokra adott előlegek 7. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. Befektetett pénzügyi eszközök

5 861 787

1. Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

-

5 593 945

5 797 538

5 543 700

64 249

50 245

2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban 3. Egyéb tartós részesedés 4. Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban 5. Egyéb tartósan adott kölcsön 6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír 7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 8. Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

- 62 -



Előző év

B. FORGÓESZKÖZÖK

10 333 159

-

16 483 814

977 672

-

1 111 757

I. Készletek 1. Anyagok

973 988

1 108 210

60

-

3 624

3 547

2. Befejezetlen termelés és félkész termékek 3. Növendék-, hízó-és egyéb állatok 4. Késztermékek 5. Áruk 6. Készletekre adott előlegek II. Követelések

9 301 173

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők) 2. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben 3. Követelések egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések

-

15 319 699

8 638 160

11 148 717

61 686

2 299 900

13 783

-

587 544

1 871 082

6. Követelések értékelési különbözete 7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete III. Értékpapírok 1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban 2. Egyéb részesedés 3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5. Értékpapírok értékelési különbözete IV. Pénzeszközök

54 314

1. Pénztár, csekkek

-

5 080

2. Bankbetét

6 074

49 234

C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

3 322 507

1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása

52 358 46 284

-

3 248 628

2 450 240

2 510 500

872 267

738 128

3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

62 739 953

- 63 -

-

72 206 118

Források


Előző év

D. SAJÁT TŐKE

34 808 008

I. Jegyzett tőke

Adatok ezer Ft-ban Előző év Tárgyév módosítása -

35 295 023

30 504 210

30 504 210

159 048

159 048

3 196 023

4 144 750

948 727

487 015

Ebből: visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken II. Jegyzett de még be nem fizetett tőke

(-)

III. Tőketartalék IV. Eredménytartalék V. Lekötött tartalék VI. Értékelési tartalék 1. Értékhelyesbítés értékelési tartaléka 2. Valós értékelés értékelési tartaléka VII. Mérleg szerinti eredmény E. CÉLTARTALÉKOK

637 616

1. Céltartalék a várható kötelezettségekre

-

251 610

487 616

251 610

2. Céltartalék a jövőbeni költségekre

65 000

-

3. Egyéb céltartalék

85 000

-

- 64 -



Előző év

F. Kötelezettségek

16 062 233

-

22 318 878

2 426 208

-

2 119 320

I. Hátrasorolt kötelezettségek 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben II. Hosszú lejáratú kötelezettségek 1. Hosszú lejáratra kapott kölcsönök 2. Átváltoztatható kötvények 3. Tartozások kötvénykibocsátásból 4. Beruházási és fejlesztési hitelek 5. Egyéb hosszú lejáratú hitelek 6. Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 8. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek III. Rövid lejáratú kötelezettségek

2 426 208

13 636 025

2 119 320

-

20 199 558

1. Rövid lejáratú kölcsönök Ebből: az átváltoztatható kötvények 2. Rövid lejáratú hitelek 3. Vevőktől kapott előlegek 4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) 5. Váltótartozások 6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 9. Kötelezettségek értékelési különbözete 10. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK 1. Bevételek passzív időbeli elhatárolása 2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása 3. Halasztott bevételek FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

7 577 261

10 796 537

120 815

36 746

1 494 081

2 762 264

1 216 964

1 121 715

-

7 123

3 226 904

5 475 173

11 232 096

14 340 607

85 642

234

3 987 376

6 599 664

7 159 078

7 740 709

62 739 953

- 65 -

-

-

72 206 118

10.5.2.

PK4. „A” Eredménykimutatás


Előző év

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

79 093 827

02.

Export értékesítés nettó árbevétele

Adatok ezer Ft-ban Előző év Tárgyév módosítása 95 348 971

10 355

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01+02)

79 104 182

03.

Saját termelésű készletek állományváltozása

04.

608 -

95 349 579

- 2 343

- 60

Saját előállítású eszközök aktivált értéke

1 320 457

1 075 176

II.

Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04)

1 318 114

1 075 116

III.

Egyéb bevételek

3 094 082

1 487 259

Ebből: visszaírt értékvesztés

1 333 735

48 746

05.

Anyagköltség

2 196 507

2 050 894

06.

Igénybe vett szolgáltatások értéke

5 417 951

5 765 436

07.

Egyéb szolgáltatások értéke

646 275

699 528

08.

Eladott áruk beszerzési értéke

56 503 511

71 289 543

09.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

25 064

29 003

IV.

Anyagjellegű ráfordítások (05+06+07+08+09)

64 789 308

79 834 404

10.

Bérköltség

3 253 641

3 508 621

11.

Személyi jellegű egyéb kifizetések

1 007 157

993 304

12.

Bérjárulékok

1 229 035

1 258 161

V.

Személyi jellegű ráfordítások (10+11+12)

5 489 833

VI.

Értékcsökkenési leírás

6 389 514

6 685 346

VII.

Egyéb ráfordítások

2 232 231

1 744 487

422 042

523 085

4 615 492

3 887 631

Ebből: értékvesztés A.

ÜZEMI(ÜZLETI)TEVÉKENYSÉGEREDMÉNYE(I±II+III-IV-V-VI-VII)

- 66 -

-

5 760 086

A tétel megnevezése 13. 14. 15.

16. 17.


Előző év

Kapott (járó) osztalék és részesedés

2 408

-

1 585 813

Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott

2 408

-

1 585 813

125

-

23

3 709

-

6 305


-

-

4 350

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei

38 518

-

23 144

44 760

-

1 615 285

678 356

-

558 346

74 207

-

71 438

4 619

-

30 424

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek

Ebből: értékelési különbözet VIII.

Pénzügyi műveletek bevételei (13+14+15+16+17)

18.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

19.

Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

20.

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

21.

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Ebből: értékelési különbözet

IX.

Pénzügyi műveletek ráfordításai (18+19±20+21)

682 975

-

588 770

B.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VIII - IX)

- 638 215

-

1 026 515

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B)

3 977 277

-

4 914 146

X.

Rendkívüli bevételek

113 739

-

305 058

XI.

Rendkívüli ráfordítások

788 505

-

332 850

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI)

- 674 766

-

- 27 792

3 302 511

-

4 886 354

676 052

-

433 792

2 626 459

-

4 452 562

E.

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (±C±D)

XII.

Adófizetési kötelezettség

F.

ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XII)

22.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

23.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

G.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+22-23)

1 677 732

- 67 -

948 727

3 965 547 -

487 015

10.5.3.

PK4. „B” Eredménykimutatás


Előző év

01.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

79 093 827

02.

Export értékesítés nettó árbevétele

Adatok ezer Ft-ban Előző év Tárgyév módosítása 95 348 971

10 355

608 -

I.

Értékesítés nettó árbevétele (01+02)

79 104 182

95 349 579

03.

Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége

16 732 162

17 869 652

04.

Eladott áruk beszerzési értéke

56 503 511

71 289 543

05.

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

25 064

29 003

II.

Értékesítés közvetlen költségei (03+04+05)

III.

73 260 737

-

89 188 198

Értékesítés bruttó eredménye (I-II)

5 843 445

-

6 161 381

06.

Értékesítési, forgalmazási költségek

7 299

17 467

07.

Igazgatási költségek

2 063 202

1 984 512

08.

Egyéb általános költségek

19 303

14 543 -

IV.

Értékesítés közvetett költségei (06+07+08)

2 089 804

V.

Egyéb bevételek

3 094 082

1 487 259

Ebből: visszaírt értékvesztés

1 333 735

48 746

Egyéb ráfordítások

2 232 231

1 744 487

422 042

523 085

VI.

Ebből: értékvesztés A.

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (±III-IV+V-VI)

- 68 -

4 615 492

-

2 016 522

3 887 631

A tétel megnevezése 09. 10. 11.

12. 13.


Előző év

Kapott (járó) osztalék és részesedés

2 408

1 585 813


2 408

1 585 813

125

23

3 709

6 305


-

4 350

Pénzügyi műveletek egyéb bevételei

38 518

23 144

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek

Ebből: értékelési különbözet VII.

Pénzügyi műveletek bevételei (09+10+11+12+13)

14.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

44 760

-

1 615 285

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott 15.

Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

16.

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

17.

Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai

678 356

558 346

74 207

71 438

4 619

30 424

Ebből: értékelési különbözet VIII.

Pénzügyi műveletek ráfordításai (14+15±16+17)

B.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK EREDMÉNYE (VII – VIII)

682 975

-

588 770

- 638 215

-

1 026 515

3 977 277

-

4 914 146

C.

SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B)

IX.

Rendkívüli bevételek

113 739

305 058

X.

Rendkívüli ráfordítások

788 505

332 850

D.

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (IX-X)

- 674 766

-

- 27 792

E.

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (±C±D)

3 302 511

-

4 886 354

XI.


F.

ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XI)

18.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

19.

Jóváhagyott osztalék, részesedés

676 052 2 626 459

433 792 -

1 677 732

G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+18-19)

- 69 -

948 727

4 452 562 3 965 547

-

487 015

10.5.4.

PK5. Cash-flow kimutatás Adatok ezer Ft-ban 3 302 511

4 886 354

Változás (%) 47,96

70 837

-1 514 060

- 2 237,39

Elszámolt amortizáció (+)

6 389 514

6 685 346

4,63

03.

Elszámolt értékvesztés (+)

- 911 693

474 339

152,03

04.

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

- 287 770

- 386 006

-34,14

05.

Befektetett eszközök értékesítésének eredménye (-/+)

- 1 507

451

129,93

06.

Szállítói kötelezettség változása (+/-)

- 466 979

-200 799

57,00

07.

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása (+/-)

1 362 534

2 076 075

52,37

08.

Passzív időbeli elhatárolás változása (-/+)

- 175 209

1 845 191

1 153,14

09.

Vevőkövetelés változása (-/+)

- 737 713

-2 984 896

- 304,61

10.

Forgóeszköz változás (Kivéve: vevő, pénzeszköz) (-/+)

247 010

-3 642 053

- 1 574,46

11.

Aktív időbeli elhatárolások változása (-/+)

324 523

73 879

- 77,23

12.

Fizetett/fizetendő adó (nyereség után) (-)

- 676 052

- 433 792

35,83

13.

Fizetett/fizetendő osztalék

- 1 677 732

- 3 965 547

- 136,36

6 762 274

2 914 482

- 56,90

- 7 429 131

-8 712 865

- 17,28

313 661

106 660

- 66,00

2 408

1 585 813

65 756,02

- 7 113 062

-7 020 392

1,30

21 321 971

18 472 383

- 13,36

919 935

1 263 319

37,33

-21 804 036

-15 559 995

28,64

- 73 246

- 71 753

2,04

364 624

4 103 954

1 025,53

IV. Pénzeszköz változása

13 836

- 1 956

- 114,14

Pénzállomány nyitó pénzkészlet

40 478

54 314

Pénzállomány záró pénzkészlet

54 314

52 358

Megnevezés

2005

01.

Adózás elötti eredmény (+/- kompenzáló tételek)

1/A

Eredményt módosító tételek (+/-) (-16-24)

02.

I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (Működési CF) 14. Befektetett eszközök beszerzése (-) 15.

Befektetett eszközök eladása (+)

16.

Kapott osztalék (+)

II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás 17. Részvénykibocsátás bevétele (+) 18.

Kötvénykibocsátás bevétele (+)

19.

Hitelfelvétel (+)

20.

Véglegesen kapott pénzeszköz (+)

21.

Részvénybevonás, tőkeleszállítás (-)

22.

Kötvényvisszafizetés (-)

23.

Hitertörlesztés, visszafizetés (-)

24.

Véglegesen átadott pénzeszköz (-)

III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változás

- 70 -

2006

10.6. PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCS. ADATLAPOK (Konszolidált beszámolók) 10.6.1.

PK3. Konszolidált Mérleg

Befektetett eszközök

2006.12.31. 54 683 111

Adatok ezer Ft-ban 2005.12.31. 51 684 855

Tárgyi eszközök

45 836 884

42 702 835

Immateriális javak

1 042 847

519 665

Részesedés társult és közös vezetésű vállalkozásban

7 293 970

7 609 535

Értékesíthető pénzügyi eszközök

17 640

12 690

Kölcsönök

50 245

64 249

441 525

775 881

19 247 313

12 746 854

1 111 757

977 672

16 130 567

11 079 172

1 952 631

635 696

52 358

54 314

73 930 424

64 431 709

Saját tőke

2006.12.31. 39 825 405


Jegyzett tőke

30 504 210

30 504 210

Eredménytartalék

4 935 512

2 552 260

Időszaki eredmény

4 385 683

4 060 984

11 139 497

11 032 544

2 119 320

2 426 208

569 249

292 537

77 964

200 702

8 372 964

8 113 097

Rövid lejáratú kötelezettségek

22 965 522

16 281 711


10 796 537

7 577 261

175 216

383 332

10 663 442

6 871 349

1 330 327

1 449 769

73 930 424

64 431 709

Egyéb hosszú lejáratú követelések Forgóeszközök Készletek Vevői és kapcsolt felekkel szembeni követelések Egyéb követelések Pénzeszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Hosszú lejáratú kötelezettségek Pénzügyi kötelezettségek Látens adókötelezettség Céltartalékok Halasztott bevételek

Céltartalékok Szállítói és kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek Egyéb kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN

- 71 -

10.6.2.

PK4. Konszolidált „A” Eredménykimutatás

2006.12.31. 88 998 550


- 257 032

- 269 607

88 741 518

77 065 129

- 60

- 2 343

Saját előállítású eszközök aktivált értéke

1 075 176

1 320 457

Egyéb üzemi bevétel

3 803 443

3 880 339

Értékcsökkenés

6 685 346

6 389 514

73 332 847

62 205 067

Személyi jellegű ráfordítások

5 388 611

5 101 035

Egyéb üzemi ráfordítások

3 694 435

4 232 649

Üzemi tevékenység eredménye

4 518 838

4 335 317

Részesedési eredmény

1 495 909

1 446 711

85 355

135 399

585 807

678 898

Pénzügyi műveletek eredménye

- 500 452

- 543 499

Adózás előtti eredmény

5 514 295

5 238 529


1 128 612

1 177 545

Adózott eredmény

4 385 683

4 060 984

1 438

1 331

Értékesítés árbevétele Direkt adó ( fizetett energiaadó ) Értékesítés nettó árbevétele Saját termelésű készletek állományváltozása

Anyagjellegű ráfordítások

Pénzügyi műveletek bevétele Pénzügyi műveletek ráfordítása

Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény)

- 72 -

10.6.3.

PK4. Saját tőke változása (IFRS) EFt

Megnevezés Könyv szerinti érték 2005.01.01.

Jegyzett tőke

-

33 056 470

-

-

4 060 984

4 060 984

-

-

4 060 984

4 060 984

-

-

-

-

-

-

2 552 260

4 060 984

37 117 454

4 060 984

-

Időszaki eredmény Osztalékfizetés

30 504 210

Időszaki eredmény átvezetése

4 060 984

-

30 504 210

6 613 244

-

37 117 454

-

-

4 385 683

4 385 683

-

-

4 385 683

4 385 683

-

1 677 732

-

1 677 732

-

1 677 732

-

1 677 732

30 504 210

4 935 512

4 385 683

39 825 405

Növekedés Időszaki eredmény Csökkenés Osztalékfizetés Könyv szerinti érték 2006.12.31.

Saját tőke összesen

2 552 260

Csökkenés

Könyv szerinti érték 2006.01.01.

Mérleg szerinti eredmény

30 504 210

Növekedés

Könyv szerinti érték 2005.12.31.

Eredménytartalék

- 73 -

10.6.4.

PK5. Konszolidált Cash-flow kimutatás Adatok ezer Ft-ban 2006 2005

Megnevezés

5 514 295

5 238 529

- 1 585 813

- 377 795

6 685 346

6 389 514

474 339

- 911 693

Céltartalék képzés és felhasználás különbözete (+/-)

- 330 854

- 175 664

5.

Szállítói kötelezettség változása (+/-)

3 792 093

- 667 940

6.

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változás (+/-)

- 79 646

80 603

7.

Passzív időbeli elhatárolás változása (-/+)

- 39 796

61 418

8.

Vevőkövetelés változása (-/+)

- 5 525 734

- 662 050

9.

Forgóeszköz változás (kivéve: vevő, pénzeszköz) (-/+)

- 1 438 843

201 980

10.

Aktív időbeli elhatárolások változása (-/+)

- 12 177

43 845

11.

Fizetett adó (nyereség után) (-)

- 1 128 612

- 1 177 545

- 1 677 732

-

4 646 866

8 043 202

- 10 449 237

- 8 813 192

13/B. Befektetett eszközök eladásából származó pénzeszközváltozás (+/-)

106 660

313 660

14.

Pénzügyi eszközök változása (-)

658 975

- 1 710 248

15.

Kapott osztalék (+)

1 585 813

377 795

II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás

- 8 097 789

- 9 831 985

16.

Hitelfelvétel változása (+/-)

19 048 962

23 606 655

17.

Hiteltörlesztés változása (+/-)

- 15 599 995

- 21 804 036

3 448 967

1 802 619

IV. Pénzeszköz változása

- 1 956

13 836

Pénzeszközök nettó növekedése

- 1 956

13 836

Pénzállomány nyitó pénzkészlet

54 314

40 478

Pénzállomány záró pénzkészlet

52 358

54 314

1.

Adózás előtti eredmény (+/- kompenzáló tételek)

1/A.

Eredményt módosító tételek (+/-)

2.

Elszámolt amortizáció (+)

3.

Vevőkövetelésre elszámolt értékvesztés (+)

4.

12. Fizetett osztalék I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz változás (Működési CF) 13/A. Befektetett eszközök változása (növekedés) (+/-)

III. Finanszírozásból származó pénzeszköz változás

- 74 -

11. Felelősségvállalási nyilatkozat

- 75 -

12. Könyvvizsgálói jelentés

- 76 -

Tartalomjegyzék - 2 -

Recommend Documents