TÁJÉKOZTATÓ. K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap

TÁJÉKOZTATÓ a

K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatalához

a Tájékoztatót jóváhagyó Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott határozat száma: H-KE-III-541/2012.

Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.)

Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.)

Vezető forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.)

Felügyeleti szerv: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (1013 Budapest Krisztina krt. 39.; Tel. +36 1 489 9100; web: www.pszaf.hu) A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért.

Tájékoztató

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap

tartalomjegyzék összefoglaló ..................................................................................................................................................... 3 a Tájékoztatóban használt fogalmak ................................................................................................................ 7 a kibocsátásra vonatkozó általános rendelkezések .......................................................................................... 9 1. a kibocsátásra kerülő Alap befektetési politikája .................................................................................... 10 1. a kibocsátásban szereplő felelős személyek ........................................................................................... 10 1.1. az Alapkezelő......................................................................................................................................... 10 1.2. az Alvállalkozó ....................................................................................................................................... 10 1.3. a Letétkezelő ......................................................................................................................................... 10 1.4. a Vezető forgalmazó ............................................................................................................................. 10 1.5. a Könyvvizsgáló ..................................................................................................................................... 11 2. a kibocsátásra vonatkozó általános információk .................................................................................... 11 2.1. az Alap fő jellemzői ............................................................................................................................... 11 2.2. a forgalomba hozatal módja, feltételei ................................................................................................. 12 2.3. az Alap további jellemzői....................................................................................................................... 15 2.4. a befektetési jegyek jellemzői ............................................................................................................... 15 3. a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret ..................................................................................................... 16 3.1. a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret szerinti kifizetésekre vonatkozó további rendelkezések ............ 17 4. befektetési célkitűzések és politikák, befektetési korlátozások .............................................................. 18 5. az eszközök értékelése ........................................................................................................................... 18 6. kockázati tényezők ................................................................................................................................. 19 7. adózási tudnivalók .................................................................................................................................. 21 8. a befektetők tájékoztatása ..................................................................................................................... 21 9. a forgalombahozatal szereplőinek bemutatása ...................................................................................... 22 9.1. az Alapkezelő bemutatása .................................................................................................................... 22 9.2. az Alvállalkozó bemutatása .................................................................................................................. 26 9.3. a Letétkezelő bemutatása ..................................................................................................................... 26 9.4. a Vezető forgalmazó bemutatása ......................................................................................................... 29 10. a kibocsátásra vonatkozó további rendelkezések ............................................................................... 29 10.1. összeférhetetlenség ........................................................................................................................... 29 10.2. érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok ............................................................................... 29 10.3. megtekinthető dokumentumok, a Tájékoztató érvényessége .......................................................... 29 10.4. joghatóság, háttérszabályok ............................................................................................................. 30 10.5. jogviták rendezése............................................................................................................................. 30 felelősségvállaló nyilatkozat .......................................................................................................................... 31

2

Tájékoztató


A K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.; a továbbiakban: Alapkezelő) és a Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.; a továbbiakban: Vezető forgalmazó) a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2012. október 24. napján kelt H-KE-III-541/2012. számú határozata alapján nyilvános kibocsátás útján forgalomba kívánja hozni a K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap (rövidített neve: K&H háromszor fizető 13 származtatott alap) (a továbbiakban: Alap) 20 000 darab, futamidő alatt vissza nem váltható, egyenként 10 000 forint névértékű K&H háromszor fizető 13 befektetési jegy elnevezésű dematerializált, névre szóló befektetési jegyét (a továbbiakban: befektetési jegy).

összefoglaló Felhívjuk a figyelmet arra, hogy - jelen Összefoglaló a Tájékoztató bevezető része, - befektetési döntést a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat egészének ismeretében lehet meghozni - ha a Tájékoztatóban és a Kezelési Szabályzatban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, előfordulhat, hogy a tagállamok nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetőnek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelőzően a Tájékoztató és Kezelési Szabályzat fordításának költségeit, - az összefoglaló tartalmáért felelősséget vállaló személyt, illetve az összefoglaló fordítását végző személyt kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott kárért abban az esetben, ha az összefoglaló félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel. A kibocsátó A kibocsátó neve A kibocsátó székhelye jogi formája működésére irányadó jog

bejegyzés országa Csoport, melynek a kibocsátó a tagja Érdekeltség a kibocsátó tőkéjében vagy szavazati jogai tekintetében Kiemelt korábbi pénzügyi információk Kiemelt előzetes pénzügyi információk Nyereségelőrejelzés- vagy becslés Korábbi pénzügyi információkra vonatkozó könyvvizsgálói jelentésben jelzett fenntartások jellegének leírása A kibocsátott befektetési jegyek száma A befektetési jegy névértéke Az osztalékpolitika ismertetése

A kibocsátóra jellemző sajátos kockázatokkal kapcsolatos alapvető információk

K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap (rövidített neve: K&H háromszor fizető 13 származtatott alap) 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. a Batv. alapján létrehozott befektetési alap a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény (továbbiakban Batv.), a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban Tpt.) rendelkezései, az Európai Közösségek Bizottsága 809/2004/EK Rendelete (2004. április 29.) Magyarország nem alkalmazható nem alkalmazható nem alkalmazható nem alkalmazható nem alkalmazható nem alkalmazható nem alkalmazható 10 000,- HUF, azaz tízezer forint nem alkalmazható A befektetési alap vagyonát pénzügyi eszközökbe fekteti. A befektetési alap ezért a következő kockázatokat futja: betéti ügylet kockázata származtatott ügyletek kockázata partnerkockázat kamatlábváltozás kockázata alvállalkozó igénybevételének kockázata a mögöttes termék(ek) ár(folyam) kockázata a mögöttes termék(ek) ár(folyam)számításának kockázata hatósági korlátozások

3

Tájékoztató A kollektív befektetési vállalkozás által követni szándékozott befektetési célkitűzés és befektetési politika ismertetése az igénybe vett eszközök bemutatásával, adott esetben kitérve a befektetési korlátozásokra is

A kollektív befektetési vállalkozás hitelfelvételének és/vagy tőkeáttételének korlátai a kollektív befektetési vállalkozás jogi státusának bemutatása, a bejegyzése szerinti országban működő szabályozó hatóság megnevezése Azon tipikus befektetők rövid jellemzése, akiket a kollektív befektetési vállalkozás megcéloz. -

Amennyiben a tájékoztató fő szövege szerint a kollektív befektetési vállalkozás bruttó eszközeinek a) több mint 20%-a fektethető közvetlenül vagy közvetve egyetlen mögöttes eszközbe; vagy b) több mint 20%-a fektethető egy vagy több olyan kollektív befektetési vállalkozásba, amely saját bruttó eszközeinek több mint 20%-át fektetheti be más kollektív befektetési vállalkozásba; vagy c) több mint 20%-ának megfelelő kitettség áll fenn egy másik fél hitelképessége vagy fizetőképessége tekintetében, akkor a másik fél kilétére vonatkozó információk (pl. partnerkockázat), a kitettség leírása, továbbá azzal a piaccal kapcsolatos információk, ahová az értékpapírokat bevezetik Amennyiben a kollektív befektetési vállalkozás bruttó eszközeinek több mint 40%-át fektetheti be másik kollektív befektetési vállalkozásba: a) a kitettség jellege, a mögöttes kollektív befektetési vállalkozás kiléte, továbbá azon információk, amelyeket az adott kollektív befektetési vállalkozásnak közzé kellene tennie egy összefoglalóban; vagy b) amennyiben a mögöttes kollektív befektetési vállalkozás által kibocsátott értékpapírokat már bevezették szabályozott vagy azzal egyenértékű piacra, a mögöttes kollektív befektetési vállalkozás kiléte

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap Az Alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap további célja, hogy a tőkevédelmen túl az Első hozamfizetési napon egy fix, előre meghatározott hozamot fizessen, valamint a Második és a Végső hozamfizetési napon a mögöttes, részvényekből álló Kosár elemeinek teljesítményétől függő hozamot fizessen. Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidőre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. a Batv. alapján létrehozott befektetési alap Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete Az Alapot elsődlegesen dinamikus befektetőnek szánjuk, aki számára vonzó a magasabb hozam, ezért rövid- és középtávon is elfogadja a hozamingadozásokat

Továbbá felhívjuk a figyelmet arra, hogy az Alap befektetési politikája alapján az egy adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzügyi eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladja az Alap eszközeinek 20 százalékát! Az ebből eredő speciális kockázatok (betéti ügyletek kockázata, partnerkockázat) az 2.6 fejezetben kerültek meghatározásra.

nem alkalmazható

induláskori egyszeri alapkezelési díj: 2,40% induláskori egyszeri forgalmazási díj: 3,60% alapkezelési átalánydíj évente: 2,20% Az Alap szolgáltatói, a fizetendő díjak maximális letétkezelői díj évente: 0,10% összegeivel együtt könyvvizsgálat: 2,00% könyvelés: 0,50% megszűnéskori vagy átalakulási egyszeri alapkezelési díj: 0,40% megszűnési vagy átalakulási egyszeri forgalmazási díj:0,60% Az Alapkezelő - K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság az Alvállalkozó - KBC Asset Management N.V. Tájékoztatás a kollektív befektetési vállalkozás nettó A Letétkezelő minden munkanapra megállapítja az alap nettó eszközértéke meghatározásának gyakoriságáról, eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét. Az alap T napi nettó illetve arról, hogy a befektetők miként kapnak eszközértékét a Letétkezelő T+1 banki munkanapon számítja ki. tájékoztatást a nettó eszközértékről. Letétkezelő a T napra kiszámított eszközértéket legkésőbb T+3 banki munkanapon belül teszi közzé a közzétételi helyeken. Kollektív befektetési vállalkozásokba fektető vállalkozás esetén, a más kollektív befektetési vállalkozások eszközosztályai, illetve befektetései nem alkalmazható közötti esetleges kölcsönös kötelezettségekről szóló nyilatkozat. A kiemelt korábbi pénzügyi információk kiegészítve az előző pénzügyi év azonos időszakára vonatkozó összehasonlító adatokkal, vagy amennyiben a A K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság kollektív befektetési vállalkozás a regisztrációs nyilatkozik az Alap nevében, hogy az Alappal kapcsolatban pénzügyi okmány dátumáig nem kezdte meg üzleti beszámoló még nem készült. tevékenységét, és nem készített pénzügyi beszámolót, az erről szóló nyilatkozat. -

4

Tájékoztató


A kollektív befektetési vállalkozás portfóliójának bemutatása.

Az Alap vagyonának túlnyomó többségét bankbetétbe fekteti a befektetési politika kialakítása során, a futamidő kezdetén. A befektetési célban meghatározott piacok teljesítményéből (árfolyamváltozásából) történő részesedés biztosítása érdekében az alap származtatott ügylet(ek)et köt.

A nettó eszközérték legfrissebb értéke értékpapíronkénti bontásban (ha alkalmazható)

nem alkalmazható

Befektetési jegyek Befektetési jegyek fajtája és osztálya Értékpapír-azonosító (ISIN kód) A befektetési jegyek pénzneme A befektetési jegyek szabad átruházhatóságára vonatkozó korlátozások A befektetési jegyekhez kapcsolódó jogok és a jogok korlátozása

A befektetési jegyek szabályozott vagy azzal egyenértékű piacra történő bevezetése forgalmazás céljából A mögöttes eszköz(ök) hatása a befektetése értékére Futamidő vége (alap lejáratának napja) Elszámolási eljárás

Hozam keletkezése

nyilvános, zártvégű, határozott futamidejű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír alap HU0000711874 HUF (azaz forint)* Az Alap a befektetési jegyek forgalomba hozatali módja, tehát működési formája alapján nyilvános, így a befektetési jegyek szabad átruházhatósága nem korlátozott. A Befektetőnek az Alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait az Alap által forgalomba hozott befektetési jegy testesíti meg. - A Befektető jogosult a Kezelési Szabályzat szerint, az ott meghatározott feltételekkel a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret című fejezetben foglalt kifizetésekre. - A Befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a tőzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban – értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési vállalkozás által alkalmazott jutalékkal csökkentett tőzsdei áron. - A Befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnésekor - pozitív saját tőke esetén - az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőkéből a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen. Amennyiben az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, a Befektető, mint hitelező követeléseit a Cstv. (1991. évi XLIX tv. a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról) előírásai szerinti sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a Tpt. és a 24/2008 (VIII.15.) PM rendelet 1. és 2. melléklete szerinti rendszeres tájékoztatásra (féléves, éves jelentések formájában). Az Alap a rendszeres tájékoztatásait közzéteszi az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu), a www.kozzetetelek.hu oldalon, elérhetővé teszi a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban, továbbá ezek nyomtatott példányát kérésre ingyenesen rendelkezésre bocsátja a Befektetők számára. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a 24/2008 (VIII.15.) PM rendelet 4. melléklete szerinti rendkívüli tájékoztatásra. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozóan a Batv.-ben és a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. A Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Befektetők számára az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérhetővé kell tenni és azoknak egy példányát kérésre díjmentesen át kell adni. Az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba vételét követő egy hónapon belül kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek szabályozott piacra, a Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését. A befektetés értékét az Alap által elhelyezett betétek kamatai valamint a Kezelési Szabályzat 2.4.1 pontjában meghatározott mögöttes termék(ek) teljesítménye határozza meg. 2016. június 17. Az Alap által a futamidő során és lejáratkor teljesített kifizetések automatikusan kerülnek végrehajtásra az értékpapírszámlához kapcsolódó ügyfélszámlán történő jóváírással, az ügyfelek külön jognyilatkozata nélkül, azaz a kifizetésekkel kapcsolatban az ügyfeleknek külön teendője nincsen. Az alapadatok pontban meghatározott o Első hozamfizetési napon a befektetők kézhez kapják a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függetlenül a befektetési jegyek névértékére vetített 9% előre meghatározott fix hozamot; o a Második és a Végső hozamfizetési napon a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függő, a befektetési jegy névértékére vetített maximum 9%, de minimum 2% hozamot, valamint o a Végső hozamfizetési napon a befektetési jegyek névértékét (tőkevédelem).

5

Tájékoztató Mögöttes eszköz átvételi árfolyama vagy végső referenciaára Mögöttes eszköz fajtája és a vonatkozó információ elérhetősége


nem alkalmazható Az Elérhető hozam alapjául szolgáló Kosár 20 részvényből áll.

Kockázatok A befektetési jegyekre jellemző sajátos kockázatok

Befektetési döntésük meghozatala során a befektetőknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetőségeket. betéti ügylet kockázata származtatott ügyletek kockázata partnerkockázat kamatlábváltozás kockázata alvállalkozó igénybevételének kockázata a mögöttes termék(ek) ár(folyam) kockázata a mögöttes termék(ek) ár(folyam)számításának kockázata hatósági korlátozások A Hozamvédelem mértékét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. A Hozamvédelemre vonatkozó ígéret mértéke teljes egészében kizárólag a futamidő végéig, azaz a lejárati napig megtartott befektetésekre érvényes. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt befektetési jegyét másodlagos forgalomban eladja, kizárólag a másodlagos forgalomban elérhető piaci ár illeti meg.

Ajánlattétel Ajánlattétel oka és a bevétel felhasználása, ha az nem nyereségszerzés és/vagy egyes kockázatok fedezése Az Ajánlattétel feltételei

nem alkalmazható Az Alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatala nyilvános jegyzési eljárással történik. A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselő útján lehet a Vezető forgalmazó meghatározott fiókjaiban. Jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki a Vezető forgalmazóval értékpapír-számlavezetésre szerződést köt és a jegyzési íven értékpapírszámlája számát feltüntette. A jegyzés során a befektetőnek, vagy képviselőjének jegyzési ívet kell aláírnia. A jegyzés akkor minősül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a befektető ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A jegyző a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett befektetési jegyek ellenértékével történő megterheléséhez. Az elfogadott jegyzések alapján forgalomba hozatalra kerülő befektetési jegyeket a Vezető forgalmazó a befektető javára értékpapírszámlán tartja nyilván. Az Alap indulását követően az értékpapírok szabadon transzferálhatóak a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményében meghatározott díj megfizetése mellett. Az Alap nyilvántartásba történő bejegyzését követő egy hónapon belül az Alapkezelő kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek tőzsdei bevezetését.

A kibocsátás/ajánlattétel szempontjából lényeges érdekeltségek bemutatása, ideértve az összeférhetetlen érdekeltségeket is A kibocsátó vagy az ajánlattevő által a befektetőre terhelt költségek becsült összege

nem alkalmazható A teljes futamidőre vonatkozóan a költségek becsült mértéke az Alap induló Saját tőkéjére vetített 3%.

*Jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt Magyarország törvényes fizetőeszközét kell érteni.

6

Tájékoztató


a Tájékoztatóban használt fogalmak ÁÉKBV:

a) olyan nyilvános nyílt végű befektetési alap, amely megfelel a Batv. felhatalmazása alapján kiadott, a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló kormányrendelet ÁÉKBV-kre vonatkozó előírásainak, vagy b) olyan nyilvános nyílt végű kollektív befektetési forma, amely az ÁÉKBV-irányelv szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jött létre;

ÁÉKBV-irányelv:

az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról;

Alap:

jelen Tájékoztató esetében a K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap

Alvállalkozó:

jelen Tájékoztató esetében a KBC Asset Management N.V.

Bank

jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt.

Batv.:

2011. évi CXCIII. törvény a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról;

Befektetési alap, alap: befektetési jegyek nyilvános kibocsátásával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; Befektetési alapkezelés: a befektetési alap részére végzett kollektív portfoliókezelés; Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel rendelkező vállalkozás; jelen Tájékoztató esetében a K&H Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban Alapkezelő); Befektetési alap letétkezelési tevékenység: az a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi; Befektetési alap letétkezelő: a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott letétkezelési szolgáltatásra vonatkozó engedéllyel rendelkező magyarországi székhelyű befektetési vállalkozás vagy hitelintézet; jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (továbbiakban Letétkezelő); Befektetési alap saját tőkéje: a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos; Befektetési eszköz: a Bszt. 6.§-ában felsorolt pénzügyi eszközök közül mindazok, amelyekbe történő befektetést jelen Tájékoztató lehetővé teszi az alap számára; Befektetési jegy:

a Batv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap, mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító átruházható értékpapír;

Befektetési jegy névértéke: a befektetetési jegyek névértéke az az összeg, amelyen a lejegyzett befektetési jegyek a futamidő első napján az értékpapír-tulajdonosok értékpapír-számláján jóváírásra kerülnek, azaz 10 000 HUF/befektetési jegy; Befektetési vállalkozás: az, aki a Bszt. szerinti, tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez; Befektető:

a befektetési jegy vagy az egyéb kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa;

Bszt.:

2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól.

Cstv.:

1991. évi XLIX. törvény a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról;

Dematerializált értékpapír: a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség;

7

Tájékoztató


Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felügyelet:

a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, vagy felügyeleti hatáskörét gyakorló jogutódja;

Forgalmazó:

a kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. § (1) bekezdésében meghatározott szervezet;

Hozamvédelem:

az Alapkezelő tőke megóvására, kifizetésére és hozamfizetésre vonatkozó ígérete, amely a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban kerül meghatározásra; a Batv. alapján a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat Hozamvédelemre vonatkozó ígéretétre történő utalást abban az esetben tartalmazhat, ha a Hozamvédelem a kollektív befektetési formában megvásárolható eszközökre vonatkozó befektetési politikával alátámasztott; a Batv. 23. § (2) bekezdése alapján a hozamra vonatkozó ígéret külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is;

Hpt:

a hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény;

Jegyzés:

az értékpapír forgalomba hozatala során az értékpapírt megszerezni szándékozó befektetőnek az értékpapír megszerzésére irányuló, feltétetlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadja és kötelezettséget vállal az ellenszolgáltatás teljesítésére;

Kibocsátó:

a Tpt.-ben meghatározott fogalom, az a jogi személy, illetőleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; jelen Tájékoztató esetében az Alap;

Kormányrendelet: a Kormány 345/2011. (XII.29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló rendelete; MNB:

Magyar Nemzeti Bank;

Mögöttes termék: az az index, indexkosár, részvény, részvénykosár, devizaárfolyam, nyersanyagpiaci termék vagy más pénzügyi eszköz, melynek árfolyam-alakulásától függ az Alap által – a Hozamvédelemre vonatkozó ígéretben meghatározott keretek között - ténylegesen elérhető hozam mértéke; Nettó eszközérték: a befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is – értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyilvános forgalomba-hozatal: értékpapírok, jelen esetben az Alap befektetési jegyeinek nem zártkörű forgalomba hozatala Portfóliókezelés:

az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközökből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli;

Ptk.:

a Polgári Törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény;

Rendelet:

az Európai Közösségek Bizottsága 809/2004/EK rendelete (2004. április 29.) a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történő beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történő végrehajtásáról

Tpt.:

a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény;

Ügyfélszámla:

az Ügyfél, illetve Befektető pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló, befektetési vállalkozás, hitelintézet, árutőzsdei szolgáltató, befektetési alapkezelő által vezetett számla;

Vezető forgalmazó: az Alap befektetési jegyei forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. § (1) bekezdésében meghatározott szervezet, amely az értékpapír tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátóval együtt egyetemlegesen felel, jelen Tájékoztató esetében a K&H Bank Zrt. (továbbiakban Vezető forgalmazó); Zártvégű befektetési alap: a zárt végű befektetési alap befektetési jegyei az alap futamideje alatt a befektetők kezdeményezésére nem válthatók vissza, kivéve a Batv.-ben biztosított rendkívüli eseteket.

8

Tájékoztató


a kibocsátásra vonatkozó általános rendelkezések A jelen Tájékoztató Magyarország joga, különösen a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény (továbbiakban Batv.), a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban Tpt.) rendelkezései és az Európai Közösségek Bizottsága 809/2004/EK Rendelete (2004. április 29.) alapján nyújt a befektetőknek információkat a K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alapra vonatkozóan. A Batv. 82. § (3) bekezdése alapján a zártvégű befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalára a Tpt. Második Részének rendelkezései az irányadók. A jelen Tájékoztatót az Alapkezelő, mint a Kibocsátó törvényes képviselője a Vezető forgalmazóval együttműködve készítette el. A Tpt. a Kibocsátó, a Vezető forgalmazó és a befektetési jegy szabályozott piacra történő bevezetéséért felelős személy (Alapkezelő) felelősségéről a következőképpen rendelkezik (a Tpt. szövege): 26. § (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékozatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29. § (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. 57. § (1) A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. A jelen dokumentum a K&H Alapkezelő Zrt. által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a K&H Alapkezelő Zrt. mint a kibocsátó törvényes képviselője és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén és külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg. A K&H Alapkezelő Zrt., mint alapkezelő és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó és Letétkezelő társasággal szemben a befektetési jegyek eladásának megkezdését megelőző három naptári éven belül csődeljárást nem rendeltek el.

9

Tájékoztató


1. a kibocsátásra kerülő Alap befektetési politikája Az Alapkezelő a kibocsátásra kerülő jelen Alap esetében határozott ígéretet tesz arra, hogy az Alap futamideje során és futamidejének végén milyen mértékű kifizetést biztosít a befektetési jegy tulajdonosoknak, azaz Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet tesz, melyet a Tájékoztató 5 fejezete tartalmaz. Az Alapkezelő Hozamvédelemre vonatkozó ígéretét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. A Batv. 23. § (2) bekezdése alapján a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is.

2. a kibocsátásban szereplő felelős személyek Alapkezelő:

K&H Alapkezelő Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.; Tel.: +36 1 483 5000 K&H Bank Zrt. 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.; Tel.: +36 1 328 9000

Vezető forgalmazó:

2.1.

az Alapkezelő az Alapkezelő igazgatósága

Gert Rammeloo

ügyvezető igazgató, KBC Asset Management NV

Havenlaan 2, B-1080 Brussels

Johan Marcel R. Lema

Végrehajtó Bizottság elnöke, KBC Asset Management NV


Hendrik Scheerlinck

vezérigazgató, K&H Bank Zrt.

1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.

Dr. Bába Ágnes

vezérigazgató-helyettes, K&H Bank Zrt.


Frank Van De Vel

szenior ügyvezető igazgató, K&H Bank Zrt.


Gombás Attila

pénzügyi igazgató, K&H Bank Zrt.


Zobor Zsuzsanna

vezérigazgató, K&H Alapkezelő Zrt.


Peter Marchand

ügyvezető igazgató, KBC Asset Management NV


dr. Kosdi-Kovács Zoltán

ügyvezető igazgató, K&H Bank Zrt.


Németh Balázs

Kontrolling vezetője, K&H Bank Zrt.


Kovalovszki Tamás

Számvitel és Jelentésszolgálat vezetője, K&H Bank Zrt.


Dr. Varga Tiborné Varga Mária

Betéti és Befektetési Termékmenedzsment Főosztály vezetője, K&H Bank Zrt.


Dr. Barna János Gyula

Integrált érték és Kockázatkezelés, K&H Bank Zrt.


az Alapkezelő Felügyelő Bizottsága

2.2.

az Alvállalkozó

KBC Asset Management N.V., 1080 Brussels, Havenlaan 2, Belgium 2.3.

a Letétkezelő

K&H Bank Zrt., 1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9. 2.4.

a Vezető forgalmazó

K&H Bank Zrt., 1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.

10

Tájékoztató 2.5.


a Könyvvizsgáló

Az Alapkezelő könyvvizsgálót nevez ki az Alaphoz. A könyvvizsgáló feladatai: - az alap éves pénzügyi beszámolójának auditálása; - annak figyelemmel kísérése és ellenőrzése, hogy az Alapkezelő az Alapot a Batv.-nek, a Tpt.-nek, egyéb vonatkozó jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelően kezeli; - a Batv.-ben meghatározott esetekben a Felügyelet tájékoztatása a fenti ellenőrzés eredményeiről. Az Alap könyvvizsgálójának adatait az alábbi táblázat tartalmazza: Könyvvizsgáló neve

KPMG Hungária Kft.

Könyvvizsgáló címe

1139 Budapest Váci út 99.

Könyvvizsgáló regisztrációs száma

000202

Kijelölt könyvvizsgáló neve

Bogárdi Ferenc

Kijelölt könyvvizsgáló regisztrációs száma

001694

3. a kibocsátásra vonatkozó általános információk 3.1. 3.1.1.

az Alap fő jellemzői az Alap befektetési célja

Az Alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap további célja, hogy a tőkevédelmen túl az Első hozamfizetési napon egy fix, előre meghatározott hozamot fizessen, valamint a Második és a Végső hozamfizetési napon a mögöttes, részvényekből álló Kosár elemeinek teljesítményétől függő hozamot fizessen. 3.1.2.

alapadatok alapadatok

Kibocsátó (Alap) neve Alap rövid neve Forgalombahozatal módja Befektetési alap működési formája, fajtája, futamideje, harmonizáció típusa, elsődleges eszközkategória típusa Alap devizaneme Alap kibocsátását, valamint tőzsdei bevezetését jóváhagyó Alapkezelői - Igazgatósági határozat száma és időpontja - Termékbizottsági határozat száma és időpontja a Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot jóváhagyó Felügyeleti határozat száma és dátuma a Kezelési szabályzatot jóváhagyó Alapkezelői határozat száma, dátuma az Alap nyilvántartásba vételéről szóló Felügyeleti határozat száma és dátuma közzétételi, megtekintési hely, idő Alapkezelő (a kibocsátó törvényes képviselője) Letétkezelő

K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap K&H háromszor fizető 13 származtatott alap nyilvános, jegyzési eljárás nyilvános, zártvégű, határozott futamidejű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír alap HUF (azaz forint)* 17/2012 (05.23); 2012. május 23. 2/09.14, 2012. szeptember 14. H-KE-III-541/2012.; 2012. október 24. 2/09.14, 2012. szeptember 14. KE-III-.../2012.., 2012. december ___ az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu); a forgalmazási helyeken üzleti órákban; valamint a www.kozzetetelek.hu weboldalon K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.)

11

Tájékoztató Vezető Forgalmazó Befektetési jegy neve Befektetési jegy megjelenési módja Befektetési jegy ISIN azonosítója Befektetési jegy névértéke Befektetési jegy devizaneme Kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége Túljegyzés Jegyzési időszak kezdő napja Jegyzési időszak záró napja legkésőbb** Jegyzők köre Jegyzési helyek

Jegyzési ár

Jegyzéskor fizetendő vételár Jegyzési alszámla száma Jegyzési ár fizetésének módja

Minimum jegyezhető névérték Maximum jegyezhető névérték Futamidő kezdete (alap indulásának napja) Futamidő vége (alap lejáratának napja) Kifizetési napok: - Első kifizetési nap: - Második kifizetési nap: - Végső kifizetési nap: Megfeleltetési napok: - Első megfeleltetési nap: - Második megfeleltetési nap: - Végső megfeleltetési nap: Záró nettó eszközérték megállapításának dátuma Megszűnési jelentés elkészítésének és a Felügyelethez történő benyújtásának tervezett dátuma

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H háromszor fizető 13 befektetési jegy dematerializált, névre szóló HU0000711874 10 000 HUF, azaz tízezer forint megegyezik az alap devizanemével 20 000 db a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét meghaladó jegyzést a Kibocsátó a jegyzés lezárásáig korlátozás nélkül elfogad 2012. október 24. 2012. december 07. Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi- és devizakülföldi magánés jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket. a K&H Bank Zrt. 1. számú mellékletben meghatározott fiókjai minden jegyzési napra külön kerül meghatározásra. A jegyzési ár a névértéknél alacsonyabb diszkontált ár, amely a Névértékhez viszonyítva, forintra és felfelé kerekítve kerül megállapításra 4,25%os kamat figyelembevételével; az egyes forgalombahozatali napokra érvényes jegyzési ár a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található a jegyzett darabszám és a jegyzési ár szorzata 10404027-50526675-51761015 átutalással a jegyzési helynél vezetett korlátozott rendeltetésű pénzforgalmi számlájára (ügyfélszámla), vagy készpénzbefizetéssel a jegyzési helyen, ahol az összegeket haladéktalanul a letéti számlára helyezik minimum 100 000 HUF, azaz százezer forint össznévértékű befektetési jegy, azaz legalább10 darab 10 000 HUF névértékű befektetési jegy egy befektető által jegyezhető összeg maximálva nincsen 2012. december 17. 2016. június 17. 2013. december 17. 2014. december 17. 2016. június 28. 2013. december 10. 2014. december 10. 2016. június 17. 2016. június 20. 2016. június 27.

*Jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt Magyarország törvényes fizetőeszközét kell érteni. **Az Alapkezelő a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX törvény 49. § (3) bekezdése alapján a kitűzött zárónap előtt is jogosult a jegyzési időszakot lezárni, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír teljes mennyiségét a befektetők lejegyezték. 3.2.

a forgalomba hozatal módja, feltételei

Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba. Az elsődleges forgalomba hozatal jegyzési eljárás lebonyolításával történik. A jegyzési eljárásban a Vezető forgalmazó országos fiókhálózata vesz részt, a jegyzési helyek felsorolását a 1. számú melléklet tartalmazza.

12

Tájékoztató


a jegyzés feltételei: Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi- és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket. A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselő útján lehet. A meghatalmazást teljes bizonyító erejű magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektető ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a meghatalmazott rendelkezési jogosultságának kereteit), időbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektető ügyfél-azonosító számlaszáma. A befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, ezért jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki a Vezető forgalmazóval értékpapír-számlavezetésre szerződést köt és a jegyzési íven értékpapírszámlája számát feltüntette. Az értékpapírszámla vezetéséért a Vezető forgalmazó számlavezetési díjat számíthat fel, melynek mértéke a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos Hirdetményben meghirdetett összeg. A jegyzés során a Befektetőnek, vagy képviselőjének jegyzési ívet kell aláírnia, amelyen a jegyzési kötelezettségvállalás mellett fel kell tüntetni a befizetett pénzösszeget, az igényelt befektetési jegyek számát és névértékét, valamint az értékpapír-számlavezető nevét, székhelyét, valamint az értékpapírszámla számát. A jegyzés akkor minősül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a befektető ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A jegyző a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett befektetési jegyek ellenértékével történő megterheléséhez. A jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési hely haladéktalanul az Alap Letétkezelőjénél vezetett elkülönített letéti számlájára helyezi. Az elfogadott jegyzések alapján forgalomba hozatalra kerülő befektetési jegyeket a Vezető forgalmazó a befektető javára értékpapírszámlán tartja nyilván. Az Alap futamidejének indulását követően az értékpapírok szabadon transzferálhatóak a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos Hirdetményében meghatározott díj megfizetése mellett. a jegyzési ár: A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára (jegyési ár) minden jegyzési napra külön kerül meghatározásra. A jegyzési ár a névértéknél alacsonyabb diszkontált ár, amely a névértéknékhez viszonyítva, forintban, és felfelé kerekítve kerül megállapításra az alapadatok pontban meghatározott kamat figyelembevételével. Az egyes forgalombahozatali napokra érvényes jegyzési ár a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Jegyzéskor jegyzési jutalék nem kerül felszámításra a Vezető forgalmazó a Tájékoztató és Kezelési szabályzat aláírásának napján hatályos Befeketési szolgáltatásokra és értékpapírműveletekre vonatkozó hirdetménye szerint. A befektetési jegyek jegyzésével összefüggésben további díjak, jutalékok merülhetnek fel (pl. értékpapír transzfer, készpénzátutalás díja, értékpapírszámla-vezetési díj), melyek mértékét a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményei tartalmazzák. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményeiből tájékozódhat. A Vezető forgalmazó díjait egyoldalúan változtathatja úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. a jegyzési időszak: A Befektetők befektetési jegyeket a jegyzési időszak alatt jegyezhetnek. Jegyzési időszak kezdő napja: Jegyzési időszak záró napja legkésőbb*:

2012. október 24. 2012. december 07.

Az Alapkezelő az alap hirdetményi helyein és a forgalmazás helyein egy banki munkanappal megelőzően hirdetményben tájékoztatja a befektetőket a jegyzési időszak korábbi lezárásáról.

13

Tájékoztató


a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége: A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége 20 000 darab, futamidő alatt vissza nem váltható, egyenként 10 000 forint névértékű, összesen tehát 200 000 000 forint, azaz kétszázmillió forint névértékű befektetési jegy. A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét meghaladó jegyzés, amelyet a kibocsátó a jegyzés lezárásáig korlátozás nélkül elfogad. aluljegyzés: A kibocsátás meghiúsul, ha a kibocsátásra meghirdetett 200 000 000 forint névértékű befektetési jegy a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre (aluljegyzés). Aluljegyzés vagy érvénytelen jegyzés miatt el nem fogadott jegyzés esetén a jegyzési időszak utolsó napját követő hét napon belül az Alapkezelő a Letétkezelőn keresztül a Vezető forgalmazó útján kötelezően kifizeti a Befektető által befizetett összeget a jegyzés helyén kamat- és levonásmentesen a jegyzési ív bemutatása ellenében a jegyzőnek vagy meghatalmazottjának. A befizetett összeget a Letétkezelő a Vezető forgalmazón keresztül a befektető ügyfélszámlájára térítésmentesen visszavezeti. a jegyzés során befolyt összeg kezelése: A Letétkezelő a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzés során befolyt összeget az elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelő az Alapkezelőtől terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Diszkont áron történő jegyzés esetén az Alap indulásának napján a jegyzési árat a Letétkezelő az Alap letéti számláján a befektetési jegy Névértékére kiegészíti. Névértéken történő jegyzés esetén a jegyzési árat a Letétkezelő az Alap letéti számláján őrzi. Az Alap indulásának napján a befektetők értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek Névértéken (10 000 HUF/befektetési jegy) kerülnek jóváírásra. Sikeres jegyzés esetén a jegyzési hely az Alap indulását követő öt napon belül postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a Befektetőknek. A nyilvános forgalomba hozatal eredményét az Alapkezelő az eljárás lezárását követően a Felügyeletnek haladéktalanul bejelenti, és honlapján (www.khalapok.hu), a Vezető forgalmazó honlapján (www.kh.hu) és a www.kozzetetelek.hu weboldalon nyilvánosságra hozza. a jegyzési időszak záró napja, az Alap létrejötte A jegyzés záró napja alatt azt a napot értjük, amelyen a jegyzés korábbi lezárása hiányában utoljára lehet az Alap befektetési jegyeit jegyezni. Az Alapkezelő a Tpt. 49. § (3) bekezdése alapján a kitűzött zárónap előtt is lezárhatja a jegyzési időszakot, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír teljes mennyiségét a befektetők lejegyezték és a Tpt. 49. § (2) bekezdése alapján a jegyzési időszak kezdő napjától számítva három banki munkanap már eltelt. Az Alapkezelő az Alap közzétételi helyein és a forgalmazás helyein egy banki munkanappal megelőzően rendkívüli közleményben tájékoztatja az Alapból jegyző Befektetőket és a Felügyeletet a jegyzési időszak korábbi lezárásáról. A jegyzés lezárását követően az Alapkezelő haladéktalanul intézkedik az Alap nyilvántartásba történő bejegyzése iránt a Batv. 48. § (4) bekezdés rendelkezései szerint. Az Alap jogi személy, amely a Felügyelet által a nyilvántartásba történő bejegyzéssel jön létre, és a nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. Az Alap törvényes képviselője az Alapkezelő, aki az Alap nevében eljár. Az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba történő bejegyzéséig is eljárhat az Alap javára. Az Alapkezelő a Befektetők érdekeit maximálisan szem előtt tartva az Alap nyilvántartásba vételét követő egy hónapon belül kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek szabályozott piacra (a Budapesti Értéktőzsdére) történő bevezetését. érvénytelen jegyzés: Érvénytelen a jegyzés, ha - a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek, - a jegyzés ellenértéke a jegyzési időszak végéig a jegyzési íven megjelölt számlaszámon nem kerül jóváírásra, - a jegyző személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, - a jegyzés nem a jegyzési időszak alatt, vagy nem a jegyzési helyen történik,

14

Tájékoztató


- a jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe. jegyzési garancia: A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 3.3.

az Alap további jellemzői

A Batv. 47. § (1) bekezdése alapján az Alap az alábbi jellemzőkkel rendelkezik: működési forma

nyilvános

fajta

zártvégű

futamidő

határozott futamidejű

elsődleges eszközkategória típusa

értékpapír

harmonizáció típusa

ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált

Az Alap üzleti éve a naptári évvel egyezik meg. A forgalomba hozott Alap zártvégű befektetési alap, ami a Batv. 47. § (5) bekezdése értelmében azt jelenti, hogy a kibocsátott befektetési jegyek az Alap futamideje alatt a befektetők kezdeményezésére nem válthatók vissza, kivéve a Batv.-ben biztosított rendkívüli eseteket. Az Alapkezelő jogosult ugyanakkor a befektetőknek az Alap futamideje alatt is eseti jelleggel visszaváltási lehetőséget biztosítani. A befektetők érdekeit szem előtt tartva az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba történő bejegyzését követő egy hónapon belül kezdeményezi a befektetési jegyek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését. A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályait a Kezelési Szabályzat 1.8 pontja tartalmazza. Az Alapot terhelő költségek tételes felsorolását a Kezelési szabályzat 2.4. pontja tartalmazza. 3.4. 3.4.1.

a befektetési jegyek jellemzői a befektetési jegyek megjelenési formája

Az Alap befektetési jegyei dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A dematerializált értékpapír olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét, és az egyértelmű azonosítására szolgáló adatokat pedig az értékpapírszámla tartalmazza. Az Alapkezelő az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követően értékpapírnak nem minősülő okiratot állít ki a dematerializált értékpapírról, amit a Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt-nél (székhely: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11, továbbiakban mint KELER Zrt.) helyez el. Ezt követően a befektetési jegyet az Alapkezelő a KELER Zrt-nél keletkezteti. A befektetési jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhető ki, és annak nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. 3.4.2.

a befektetési jegyek nyilvántartása

A dematerializált befektetési jegyek nyilvántartása a Befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. A befektetési jegy tulajdonosa részére értékpapírszámlát a Vezető forgalmazó vezet. A Vezető forgalmazó tulajdonában álló értékpapírról értékpapírszámlát a KELER Zrt. vezeti (a továbbiakban együtt: számlavezető). Az értékpapírszámla értékpapír-számlaszerződéssel jön létre. Értékpapír-számlaszerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló dematerializált értékpapírt a számlavezetőnél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti. A dematerializált értékpapír megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. Az értékpapír tulajdonosának - az ellenkező bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek számláján az értékpapírt nyilvántartják. Az értékpapírszámla feletti

15

Tájékoztató


rendelkezésre a számla tulajdonosa, illetve az a személy jogosult, akit erre a számla tulajdonosa meghatalmazott. A számlavezető felé a meghatalmazás csak akkor hatályos, ha azt vele az üzletszabályzatában meghatározott módon és tartalommal írásban közölték. 3.4.3.

a befektetési jegyekhez fűződő jogok

A Befektetőnek az Alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait az Alap által forgalomba hozott befektetési jegy testesíti meg. - A Befektető jogosult a Kezelési Szabályzat szerint, az ott meghatározott feltételekkel a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret című fejezetben foglalt kifizetésekre. - A Befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a tőzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban – értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési vállalkozás által alkalmazott jutalékkal csökkentett tőzsdei áron.

- A Befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnésekor - pozitív saját tőke esetén - az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőkéből a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen. Amennyiben az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, a Befektető, mint hitelező követeléseit a Cstv. (1991. évi XLIX tv. a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról) előírásai szerinti sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a Tpt. és a 24/2008 (VIII.15.) PM rendelet 1. és 2. melléklete szerinti rendszeres tájékoztatásra (féléves, éves jelentések formájában). Az Alap a rendszeres tájékoztatásait közzéteszi az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu), a www.kozzetetelek.hu oldalon, elérhetővé teszi a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban, továbbá ezek nyomtatott példányát kérésre ingyenesen rendelkezésre bocsátja a Befektetők számára. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a 24/2008 (VIII.15.) PM rendelet 4. melléklete szerinti rendkívüli tájékoztatásra. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozóan a Batv.-ben és a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. - A Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Befektetők számára az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérhetővé kell tenni és azoknak egy példányát kérésre díjmentesen át kell adni.

4. a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret Az Alapkezelő a Batv. 23. § (2) bekezdése szerint az Alap nevében a következő pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával alátámasztott Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet teszi: A Kezelési szabályzat 1.1 pontjában meghatározott o Első hozamfizetési napon a befektetők kézhez kapják a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függetlenül a befektetési jegyek névértékére vetített 9% előre meghatározott fix hozamot; o a Második és a Végső hozamfizetési napon a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függő, a befektetési jegy névértékére vetített maximum 9%, de minimum 2% hozamot, valamint o a Végső hozamfizetési napon a befektetési jegyek névértékét (tőkevédelem).

16

Tájékoztató


Elérhető Legmagasabb Hozam (a teljes futamidőre): 27% Minimum Fix Hozam (a teljes futamidőre): 13% (EHM: 3,78%)* A Hozamvédelemre vonatkozó ígéret a teljes futamidőre történő befektetés esetén érvényes. A meghirdetett Hozamvédelemre vonatkozó ígéret a következő képlettel írható le: Hozam az Első hozamfizetési napon = 9%; Hozam a Második és a Végső hozamfizetési napon = Maximum (2%; kosár hozamat); t=2, 3; ahol a kosár hozamat a Kezelési Szabályzat a Kosár értékének számítási módszere című pontjában meghatározott képlet szerint számított érték, melynek maximális értéke 9%. A Batv. 23. § (2) bekezdése alapján a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is. Az Alapkezelő Hozamvédelemre vonatkozó ígéretét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. A Hozamvédelemre vonatkozó ígéret teljes egészében kizárólag a futamidő végéig, azaz a lejárati napig megtartott befektetésekre érvényes. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt befektetési jegyét másodlagos forgalomban eladja, kizárólag a másodlagos forgalomban elérhető piaci ár illeti meg. Az Alapkezelő Hozamvédelemre vonatkozó ígéretből származó fizetési kötelezettsége megszűnik abban az esetben, ha a befektetési politika megvalósítását, egyben a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret teljesítését az Alapkezelőn és a Bankon kívül eső elháríthatatlan külső ok korlátozná vagy akadályozná. Az Alapkezelő a Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet legkésőbb a jegyzés kezdő napján a közzétételi helyein a befektetők tájékoztatása érdekében nyilvánosságra hozza. 4.1. a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret szerinti kifizetésekre vonatkozó további rendelkezések 4.1.1.

a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret szerinti kifizetésekre jogosultak köre

A Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. Ez a korlátozás nem érinti a Befektetővédelmi Alapnak, az Alapkezelő felszámolása esetén a Tpt. alapján fennálló kártalanítási kötelezettségét a befektető felé. A Hozamvédelemre vonatkozó ígéret alapján -

*

az Első kifizetési napon (2013. december 17.) történő kifizetésekre kizárólag az a Befektető jogosult, akinek az értékpapírszámláján az Első megfeleltetési napon (2013. december 10.)

EHM: egységesített értékpapír hozam mutató Az EHM kiszámításához a következő képletet kell alkalmazni, ha a lejáratig hátralévő futamidő legalább 365 nap:

,ahol: n: a kamatfizetések száma,

r: az EHM értéke, ti: a vásárlás napjától az i-edik kifizetésig hátralévő napok száma, (k+tt)i: az i-edik kifizetéskor kifizetett kamat és tőketörlesztés összege.

17

Tájékoztató


napzáráskor az Alap befektetési jegyét a számlavezető nyilvántartja, függetlenül attól, hogy a befektetési jegyeket az elsődleges forgalomba hozatal vagy a másodlagos piacon történő vétel során szerezte meg, -

a Második (2014. december 17.), és a Végső (2016. június 28.) kifizetési napon a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függő hozamra az a Befektető jogosult, akinek az értékpapírszámláján a számlavezető az Alap befektetési jegyeit a Második (2014. december 10.) és a Végső (2016. június 17.) megfeleltetési napon napzáráskor nyilvántartja, függetlenül attól, hogy a befektetési jegyeket az elsődleges forgalomba hozatal vagy a másodlagos piacon történő vétel során szerezte meg,

-

a Végső kifizetési napon (2016. június 28.) a befektetési jegyek Első kifizetési napot követő névértéke által megtestesített tőkéjére az a Befektető jogosult, akinek az értékpapírszámláján a számlavezető az Alap befektetési jegyeit a Végső megfeleltetési napon (2016. június 17.) napzáráskor nyilvántartja, függetlenül attól, hogy a befektetési jegyeket az elsődleges forgalomba hozatal vagy a másodlagos piacon történő vétel során szerezte meg.

A fentiek alapján felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét, hogy másodlagos piacon történő vétel esetén vegyék figyelembe, hogy a Budapesti Értéktőzsdén a befektetési alapokra kötött ügyletek elszámolása T+3-as ciklussal történik, ahol a T az üzletkötés napját jelöli, a napok pedig tőzsdenapban értendők. A T napon kötött üzlet tárgyát képező befektetési jegyek T+3-dik napon kerülnek a Befektető tulajdonába, azaz a Befektető kizárólag abban az esetben lesz jogosult az adott kifizetési napon történő kifizetésre, amennyiben legkésőbb az adott kifizetési naphoz tartozó megfeleltetési napot megelőző harmadik tőzsdenapon köt vételi ügyletet. Az a Befektető, aki nem az elsődleges forgalomba hozatal során, hanem a futamidő alatt a másodlagos piacon vásárolja meg befektetési jegyeit, attól függetlenül jogosult a befektetési jegyek megszerzésének időpontját követő kifizetésekre, hogy ezen időpontot megelőzően történt-e már kifizetés vagy sem, feltéve, hogy a befektetési jegyek az adott kifizetéshez tartozó megfeleltetési napon napzáráskor a tulajdonában voltak. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt befektetési jegyét másodlagos forgalomban eladja, kizárólag a másodlagos forgalomban elérhető piaci ár illeti meg. 4.1.2.

külső befektetési vállalkozáshoz transzferált befektetési jegyekre történő kifizetések

A K&H háromszor fizető 13 származtatott alap Vezető forgalmazója a K&H Bank Zrt. A Vezető forgalmazó fiókhálózatában a jegyzési eljárás során megvásárolt befektetési jegyek az Alap indulását követően szabadon transzferálhatók más befektetési vállalkozáshoz, mely ezt követően végzi a befektetési jegyek nyilvántartását. A befektetési jegyek transzferálásáért a Vezető forgalmazó a mindenkor hatályos hirdetményében meghatározott díjat számíthat fel. A külső befektetési vállalkozáshoz transzferált befektetési jegyekre történő futamidő alatti és lejáratkori kifizetések az adott befektetési jegyet nyilvántartó befektetési vállalkozáson, mint kifizetőn keresztül valósulnak meg az Alap Letétkezelőjének közreműködésével. Az egyes futamidő alatti és lejáratkori kifizetésekkel összefüggésben felmerülő kamatjövedelem után fizetendő adót a kifizetőhelyek kifizetéskor kötelesek levonni.

5. befektetési célkitűzések és politikák, befektetési korlátozások A forgalomba hozott Alap befektetési célkitűzéseit, befektetési politikáját és a rá vonatkozóan jogszabályban előírt befektetési korlátozásokat a Kezelési Szabályzat 2. pontja tartalmazza. Amennyiben az Alapkezelő a befektetési korlátozásokat megszegi, arról haladéktalanul tájékoztatja a befektetőket az Alap közzétételi helyein és a befektetési korlátozás megsértését haladéktalanul megszünteti.

6. az eszközök értékelése A befektetés értékét az Alap által elhelyezett betétek kamatai valamint a Kezelési Szabályzat 2 pontjában meghatározott mögöttes termék(ek) teljesítménye határozza meg.

18

Tájékoztató


A nettó eszközértékének és az egy jegyre jutó nettó eszközérték kiszámításának szabályait a Kezelési Szabályzat 2.5 pontja tartalmazza. Felhívjuk a Befektetők figyelmét arra, hogy az Alap nettó eszközértéke az Alap portfoliójának lehetséges összetétele és az Alapból történő futamidő alatti kifizetések miatt a futamidő alatt jelentősen ingadozhat!

7. kockázati tényezők 7.1.1.

az Alap hozamát befolyásoló kockázatok

betéti ügylet kockázata Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében az összegyűjtött vagyon jelentős részét bankbetétekbe fekteti. A betéti konstrukciót biztosító pénzintézet kiválasztása előtt az Alapkezelő körültekintően tájékozódott a betéteket befogadó bank hitelkockázatairól. A betételhelyezés során az Alap a betéteket befogadó bank hitelkockázatát futja, azaz annak a kockázatát, hogy a kamatfizetések időpontjában illetve a betétek futamideje végén a betéteket befogadó bank nem képes, vagy csak részlegesen képes kifizetni a bankbetétek, illetve az azokra járó kamat összegét. származtatott ügyletek kockázata Az Alap a befektetési politika megvalósítása érdekében származtatott ügyleteket tartalmaz. Ezeknek az ügyleteknek a jellegéből adódóan a legnagyobb bizonytalansági tényezőt az üzleti partnerek fizetőképessége jelenti a származtatott ügyletek határidejének lejárati időpontjában. A származtatott ügyletek megkötésekor az Alapkezelő a partnerek kiválasztásakor körültekintően jár el. A származtatott ügyletek értéke a mögöttes termék(ek) árainak alakulásának függvénye. A származtatott ügylet által biztosított lejáratkori kifizetés emiatt jelentős kockázatokat hordoz mind a kifizetés nagysága mind esetenként a devizaneme tekintetében. partnerkockázat Az Alap a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret megvalósítása érdekében származtatott ügyleteket köt. A származtatott ügylet futamideje alatt, illetve annak lejártakor az ügyletben részt vevő felek egymás felé kifizetéseket teljesíthetnek, a származtatott ügylet mögöttes termékeinek árfolyamalakulásától függően. Előfordulhat, hogy valamelyik fél nem képes a származtatott ügyletből fakadó kötelezettségei teljesítésére. Az Alapkezelő és az Alvállalkozó ezt a kockázatot rendszeresen figyeli és a rendelkezésére álló eszközökkel annak csökkentésére törekszik. kamatlábváltozás kockázata Az Alap futamideje alatt a vonatkozó pénzpiaci kamatlábak változhatnak. Az Alap indulásakor még vonzónak tűnő hozamszintek a futamidő alatt az esetleges kamatemelkedések következtében veszíthetnek attraktivitásukból. alvállalkozó igénybevételének kockázata Az Alapkezelő az Alap kezeléséhez Alvállalkozót vesz igénybe. Az alvállalkozóként igénybe vett alapkezelő kiválasztása előtt az Alapkezelő körültekintően tájékozódott a kiválasztott társaságról és annak működési feltételeiről. Ennek ellenére az összegyűjtött tőke befektetését átmenetileg befolyásolhatja a kiválasztott alapkezelő működési kockázata. Az Alvállalkozó tevékenységéért az Alapkezelő úgy felel, mintha az alvállalkozó tevékenységét maga végezte volna. a mögöttes termék(ek) ár(folyam) kockázata Minden mögöttes termék ár(folyam)alakulását több olyan tényező befolyásolhatja, amelyre az Alapkezelőnek nincs ráhatása. Ezek a tényezők az adott mögöttes termék(ek) megítélésében nagy hangsúllyal bírnak (a teljesség igénye nélkül: földrajzi elhelyezkedés, felvevő- és termelőpiacok, piaci koncentráció). Például politikai környezet, természeti csapások, gazdasági (de)konjunktúra, illetve jogi-adózási feltételek alakulása. a mögöttes termék(ek) ár(folyam)számításának kockázata Az Alapkezelő az ígért hozam megállapításánál részletesen szabályozza a származtatott ügyletek mögöttes terméke(i) ár(folyam)változásából való részesedés módját. A mögöttes termék(ek) a Kezelési szabályzat 2 pontjában kerülnek meghatározásra. Előfordulhat, hogy az Alap futamideje alatt

19

Tájékoztató


a megjelölt temék(ek) ár(folyam)ának számítási metódusa, közzétételi módja megváltozik. Szélsőséges esetben egy-egy releváns tőzsde huzamosabb ideig zárva lehet, sőt véglegesen be is zárhat, esetleg valamelyik mögöttes termék ár(folyam)ának közzétételét huzamosabb időre felfüggeszthetik, illetve megszüntethetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelő kellő gondossággal eljárva – a befektetési jegy tulajdonosok érdekeinek szem előtt tartásával - az ígért hozam számítására új módszert vezethet be. hatósági korlátozások Az Alap futamideje során, vagy még inkább a futamidejének végén nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. 7.1.2.

a másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázat

értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy határozza meg az eszközértékelés szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék a portfolióban szereplő befektetési eszközök aktuális piaci értékét. Mivel a portfolióban lévő származtatott ügyletek egyediek, likviditásuk alacsony, a másodpiacon rá árat jegyző szereplők köre korlátozott. Ez a másodpiaci árak nominális értékének, valamint a vételi és eladási ár közötti árrés különbségének (spread) az ingadozását megnövelheti. Előfordulhat az is, hogy a másodpiaci árjegyzés időszakosan megszűnik. Ilyen helyzetben az értékelés a korábbi árak, vagy – amennyiben a piaci információ régi – elméleti alapon számított értékek alapján történik. Ezek a tényezők az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltségét eredményezhetik. a befektetési jegyek tőzsdei árfolyamának alakulása Az Alap nyilvántartásba történő bejegyzését követően az Alapkezelő kezdeményezi a befektetési jegyek tőzsdei bevezetését, azzal a céllal, hogy szükség esetén a befektetők az Alap lejáratát megelőzően a tőzsdei forgalomban értékesíthessék a befektetési jegyeiket. A tőzsdei árfolyam alakulását a mindenkori kereslet és kínálat határozza meg. Előfordulhat, hogy nagyon csekély vételi érdeklődés esetén a tőzsdei ár az alap nettó eszközértékéhez képest jelentősen alacsonyabb lehet. Az ilyen típusú kockázat kivédésére az Alapkezelő azt javasolja, hogy csak azok a befektetők fektessenek pénzt az Alapba, akik a vásárlás időpontjában biztosan tudják, hogy képesek lesznek megőrizni befektetésüket az alap futamidejének végéig. a tőzsdei kereskedés felfüggesztésének kockázata Az Alapkezelő a Tpt. 325. § (1) és (2) bekezdése alapján – a befektetők érdekeit szem előtt tartva – kérelmezheti az Alap befektetési jegyei tőzsdei kereskedésének felfüggesztését legfeljebb 10 tőzsdenapra. A három tőzsdenapot meghaladó felfüggesztéshez a Felügyelet előzetes hozzájárulása szükséges. 7.1.3.

egyéb kockázatok

működési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, őrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelő rendszerek esetleges hiányosságából eredő veszteségek kockázata fennáll. adózási kockázat A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek a jövőben változhatnak. jegyzési időszak korábbi lezárásának kockázata Mivel az Alapkezelő a jegyzést a meghirdetettnél korábban is lezárhatja, és a jegyzés csak akkor érvényes, ha a jegyzett összeg az értékpapírhoz kapcsolódó ügyfélszámlán rendelkezésre áll, ezért a befektetőnek átutalás esetén a jegyzés lezárásának kockázatát is viselnie kell. Amennyiben ugyanis a jegyzési szándék kinyilvánítása és a jegyzett összeg számlára érkezése között egy munkanapnál hosszabb idő telik el, és ezalatt az Alapkezelő a jegyzést érvényesen lezárja, úgy az ügyfélszámlára ez után érkezett összegeknek megfelelő jegyzések nem érvényesek.

20

Tájékoztató


esetleges aluljegyzés kockázata Amennyiben a jegyzési eljárás során a befektetők nem jegyzik le a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét, a kibocsátás meghiúsul, az alap nem jön létre.

8. adózási tudnivalók A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözete és a Batv. szerinti hozama, - kivéve, ha tartós befektetésből származó jövedelem - a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. (továbbiakban Szja.) törvény alapján kamatjövedelemnek minősül, mely után fizetendő adó mértéke 16 %, és amelyet a kifizető köteles a beváltáskor/visszaváltáskor történő kifizetéssel egyidőben levonni. Beváltásnak (visszaváltásnak) minősül a befektetési alap átalakulása, egyesülése, szétválása is. A tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett befektetési jegyeken, továbbá az ellenőrzött tőkepiaci ügyletek során elért jövedelem (ideértve a tőzsdei értékesítésből származó jövedelmet) adózására speciális szabályok vonatkoznak. A tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elért jövedelemhez meghatározott feltételek teljesülése esetén kedvezmények kapcsolódnak, melynek részleteit az adózási jogszabályok tartalmazzák. A befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények, így különösen az Szja. törvény, a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény, valamint devizakülföldiek esetében, abban az esetben, ha Magyarország és a befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti honos országa között ilyen létrejött, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény rendelkezései tartalmazzák teljes körűen. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak, és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg.

9. a befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő az Alapra vonatkozó rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségét a Batv. 106. § (2) bekezdése, valamint a Tpt. V. fejezetében, illetve annak alapján a 24/2008 (VII.15) PM rendeletben foglaltaknak megfelelően teljesíti. Ennek alapján az Alapkezelő -

a nyilvánosságot féléves és éves jelentéseken keresztül rendszeresen tájékoztatja az Alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól;

-

elkészíti és közzéteszi a Tájékoztatót és a Rendelet 31. cikkében meghatározott hirdetményt (továbbiakban Hirdetmény), valamint a Batv. 52. § (1) bekezdés szerinti Kezelési Szabályzatot, teljesítve ezzel a nyilvános forgalomba hozatal előfeltételét;

-

az Alappal kapcsolatos minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket.

Továbbá az Alapkezelő megbízása alapján a Letétkezelő minden tőzsdei kereskedési napra közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alap Hirdetménye, Tájékoztatója, Kezelési szabályzata továbbá éves és féléves jelentései, nettó eszközértéke, valamint az Alappal kapcsolatos rendszeres és rendkívüli közlemények az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu) kerülnek közzétételre, azok ott folyamatosan megtekinthetők, valamint onnan letölthetők. A Hirdetményt az Alapkezelő fenti közzétételi helyeken túl – legkésőbb a Tájékoztató közzétételét követő munkanapon a – Napi Gazdaság című országosan terjesztett pénzügyi napilapban is közzéteszi. Az Alapkezelő a rendszeres és rendkívüli közleményeit a Felügyelet által üzemeltetett honlapon, (www.kozzetetelek.hu) továbbá a Budapesti Értéktőzsde honlapján is közzéteszi. A Befektetők a fenti dokumentumok megjelenéséről, a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban beállt változásokról kizárólag a fenti közzétételi helyeken megjelentetett közleményekből

21

Tájékoztató


értesülhetnek, azokról külön értesítést nem kapnak. Felhívjuk a Befektetők figyelmét a közlemények folyamatos figyelemmel kísérésének szükségességére ahhoz, hogy teljes körű tájékozottsággal bírjanak befektetési döntéseik meghozatalához.

10. a forgalombahozatal szereplőinek bemutatása -

-

Az Alapkezelő olyan részvénytársaság, amely befektetési alapkezelői tevékenységet végez. Ennek keretében az alap részére általa kialakított portfoliókat, a Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politika alapján kezeli. A Vezető forgalmazó az értékpapír értékesítésében részt vevő befektetési szolgáltató. A Letétkezelő olyan hitelintézet, amely az alapkezelési tevékenységgel kapcsolatban felmerülő értékpapír- és pénzmozgásokat nyilvántartja, kiszámolja és közzéteszi az alapok nettó eszközértékét, valamint sajátos módon ellenőrzi az Alapkezelőt.

10.1.

az Alapkezelő bemutatása

Az Alap alapkezelője: Az alapkezelő jogi formája: Alapkezelő székhelye, irodája : Alapkezelő telefonszáma: Saját tőke: Felügyeleti engedély száma: Felügyeleti engedély időpontja: Bejegyzés helye: Nyilvántartó bíróság: Alkalmazotti létszám: Alapkezelő könyvvizsgálója:

K&H Alapkezelő Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9, +36 1 483 5000 1.000.675 000 Ft (2010.12.31) PSZÁF III./100.058/2002. 2002. július 18. Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 09-10-0000249 számú cégjegyzékbe részvénytársaságként 1997. november 05. napján. a Fővárosi bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-043736 cégjegyzékszámon 29 fő Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20.

az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja (www.khalapok.hu). Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. fejezetben. Az alapítás időpontja: Működésének időtartama:

1997. október 10. Az Alapkezelő határozatlan időre alakult

Az Alapkezelő jegyzett tőkéje 850.000.000 HUF, amely teljes egészében befizetésre került. Az Alapkezelő tevékenységi köre:

66.30’08 Alapkezelés (főtevékenység) 66.12’08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység

Az Alapkezelő jelen Tájékoztató aláírásával nyilatkozik arról, hogy fő tevékenységként kizárólag a Felügyelet engedélyéhez kötött befektetési alapkezelési tevékenységet végez, amelyre engedéllyel rendelkezik. Egyéb tevékenységei közé tartozik a portfoliókezelés, befektetési tanácsadás, valamint a befektetési alapkezelő által kezelt befektetési alap befektetési jegyei esetén megbízás felvétele és továbbítása. Az Alapkezelő által kezelt további befektetési alapok listája a Kezelési szabályzat 3. számú mellékletében található. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 618 mrd forintot, portfóliókezelési tevékenysége keretén belül kezelt egyéb vagyon nagysága 122 mrd forintot, az összes kezelt vagyon 740 mrd forint tett ki 2011. év végén.

Az Alapkezelő székhelye az Alap székhelye szerinti tagállamban, Magyarországon található.

22

Tájékoztató 10.1.1.

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap az Alapkezelő üzleti tevékenységének múltja és fejlődése

A K&H Alapkezelő Zrt. ABN AMRO (Magyarország) Vagyonkezelő Rt. néven 1997. őszén alakult kizárólag értékpapír portfolió-kezelési (asset management) tevékenység végzésére. 2001. július 19-től a társaság K&H Vagyonkezelő Rt. néven működött tovább, mint önkéntes és magán-nyugdíjpénztári vagyonkezelésre, értékpapír portfoliók kezelésére szakosodott befektetési szolgáltató gazdasági társaság. 2002. július 18-tól a K&H Vagyonkezelő Rt. neve és tevékenységi köre megváltozott, és mint K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelő Rt. működött tovább. Jelenlegi tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, portfoliókezelés, önkéntes pénztári és magán nyugdíjpénztári vagyonkezelés, valamint befektetési tanácsadás. Jelenlegi nevét 2007. január 1-én vette fel. A nemzetközi befektetések menedzselésében a KBC Asset Management NV, mint Alvállalkozó nyújt az Alapkezelőnek segítséget elsősorban a termékfejlesztésben, az alapok befektetési politikájának kialakításában, elemzések és piaci információk átadása terén. A Társaság története során az egyik legnagyobb hazai befektetési alapkezelővé nőtte ki magát, eddig húsz nyíltvégű alapot és több mint száz zártvégű tőke- és hozamvédett szerkezetű alapot hozott létre. A Társaság által befektetési alapokban kezelt vagyon 2011. december végén 618 milliárd forintot tett ki, az összes kezelt vagyon pedig elérte a 740 milliárd forintot. 10.1.2.

az Alapkezelő ügyvivő, ügyvezető és felügyeleti szerveinek tagjai és beosztásuk

Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 11.3 pontban. Az Alapkezelő a K&H Bank Zrt-vel összevont felügyelet alá tartozó cégcsoport tagja. A cégcsoport további jelentősebb tagjai: K&H Equities Tanácsadó Zrt., K&H Csoportszolgáltató Központ Kft. és K&H Faktor Zrt. A K&H Csoport Magyarország egyik vezető pénzügyi szolgáltatója. Az ügyfelek pénzügyi igényeire banki és biztosítási megoldásokat egyaránt kínál. A K&H Csoport termékpalettája kiterjed a hagyományos lakossági és vállalati banki termékeken kívül (számlavezetés, befektetések, megtakarítások, hitelek, bankgaranciák, bankkártya szolgáltatások, letétkezelés, treasury, projektfinanszírozás, stb.) a prémium banki szolgáltatásra, a befektetési alapkezelésre, a lízingre, az életbiztosításra, a vagyon- és felelősségbiztosításra, az egészség- és nyugdíjpénztári szolgáltatásokra, valamint az értékpapír-kereskedelemre is. Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., részletes bemutatását ld. a 11.3 pontban. A K&H Bank Zrt. az Alap forgalmazójaként és letétkezelőjeként is eljár. A K&H Bank 100%-os tulajdonosa a belga KBC Bank N.V., amely Európa egyik vezető pénzügyi csoportja. Többcsatornás bankbiztosítási csoport, melynek tevékenysége Európára koncentrálódik. A Csoport jelentős, több esetben vezető pozíciót foglal el elsődleges hazai piacain, Belgiumban és Közép-Kelet Európában (Csehországban, Szlovákiában, Magyarországon, Lengyelországban és Bulgáriában), ahol elsősorban lakossági ügyfeleket, kis- és közepes méretű vállalatokat és közepes tőzsdei kapitalizációjú helyi vállalatokat szolgál ki. A KBC Belgium egyik legjelentősebb vállalata, és a brüsszeli Euronext tőzsdén is jegyzik. 10.1.3.

az Alapkezelő szervezeti felépítésének ismertetése

Az Alapkezelő stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenőrzését a Felügyelő Bizottság látja el. Az Alapkezelő munkaszervezetének főbb egységei: termékfejlesztés és tudásmenedzsment, portfoliókezelés, intézményi értékesítés és middle office. Az Alapkezelő pénzügyi vezetőt, kockázatkezelőt, jogászt, megfelelési vezetőt, főkönyvelőt és belső ellenőrt foglalkoztat. A munkaszervezet a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll.

23

Tájékoztató 10.1.4.

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap az Alapkezelő irányító és felügyelő szervei, vezető állású munkavállalók

az Igazgatóság tagjai: Gert Rammeloo: Belgiumban az antwerpeni Sint-Eligius Főiskolán végzett. 1985 óta a KBC csoporton belül dolgozik. 1988-ig különböző kereskedelmi feladatokat látott el a fiókhálózatban. 1988 és 1992 között befektetési tanácsadóként dolgozott KBC bankfiókban, majd 1998-ig regionális kereskedelmi lakossági koordinátor volt. 2002-ig fiók és klasztervezetői munkakört töltött be. 2003 és 2009 között a lengyelországi Kredyt Bank Értékesítési és hálózati területének ügyvezető igazgatója volt, 2009-től a Kredyt Bank alelnöki pozícióját töltötte be, 2011 áprilisától a KBC Asset Management ügyvezető igazgatója. Johan Marcel R. Lema: A Genti Egyetemen szerzett jogi diplomát 1996-ban. Ettől az évtől Brüsszelben a KBC Asset Management Termékfejlesztési és Jogi támogató osztályán dolgozott 3 évig, 1999-től szenior befektetési tanácsadóként dolgozott a KBC Private Equity-nél, 2004-től pedig 2 éven keresztül a KBC Group Corporate Development szenior tanácsadói munkakörét töltötte be. KBC Group Strategy and Corporate Developmenten 2006-tól a Corporate Development vezetője volt, 2008tól pedig annak ügyvezető igazgatója. 2011 elejétől a KBC Asset Management Végrehajtó Bizottságának elnöki pozícióját tölti be. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt 1982-1984 között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 1988-1989-ben számviteli és közgazdaságtudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd 1984-1992-ig adjunktus. 1992-től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgató-helyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja. 2001-től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgató-helyettes. Gombás Attila: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1994-ben szerzett diplomát pénzügy és EU tanulmányok szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után a K&H Banknál kezdte junior kontrollerként. Egy évvel később a Kontrolling Módszertani Osztály vezetője. 1998-tól szenior menedzserként tevékenykedett a Kontrolling Tervezési és Módszertani Fejlesztés osztályán, majd a K&H és az ABN Amro egyesülése után a Kontrolling Pénzügyi Tervezés és Elemzés osztályát vezette. 2002-ben kinevezték Kontrolling Igazgatónak, majd 2005 októberétől a Pénzügyi Divízió vezetői posztját töltötte be. 2006 májusától a Pénzügy és Kockázatkezelési Divízió vezetője. Frank Van de Vel: 1998-ban végzett az Antwerpeni Egyetemen kereskedelmi mérnökként, majd 2001ben Master of Business képesítést szerzett a Vlerick Leuven Gent Management School-ban. 1994-től a Kredietbank NV munkatársa, mint hiteltanácsadó, mint fiókigazgató, majd mint regionális stratégiai és üzleti támogató. 2000 februárjától a KBC Bank N.V.-nél tevékenykedik klasztervezetőként. 2006 áprilisától a CSOB Banknál IT projektvezető, 2007 júliusától kis- és középvállalati folyamatmenedzser, valamint működési kockázatmenedzser. 2009 májusától a K&H Bank szenior ügyvezető igazgatója. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában. 1984-től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban, 1989-1991 között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen. Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató. 1995-től a Kredietbank igazgatóságának tagja. 1999 és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere. 2006 augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató. 2010 májusától a K&H Bank vezérigazgatója. Zobor Zsuzsanna: a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1985-ben szerzett közgazdász és szociológus diplomát, 1994-ben ugyanott bankmenedzseri posztgraduális diplomát. Pénzügyi pályafutását 1989-ben kezdte a Pénzügyminisztériumban. 1991-1996 között az Általános Értékforgalmi Bank Befektetési és Értékpapír Osztályán dolgozott. 1997-től az ABN Amro Vagyonkezelő munkatársaként kezdetben befektetési alapok kezelésével foglalkozott, később a szervezet jogutódjánál, a K&H Befektetési Alapkezelő Rt-nél a termékfejlesztési és értékesítéstámogatási területet vezeti, majd 2004 őszétől vezérigazgatói tisztséget lát el. Peter Marchand: 1986-ban a brüsszeli Free University Brussels-en szerzett kereskedelmi mérnöki diplomát, majd a következő két évben részt vett az egyetem posztgraduális menedzsment képzésén.

24

Tájékoztató


Ez idő alatt asszisztensként, majd projekt menedzserként dolgozott az egyetemen és részt vett az iskola Üzleti Központjának felállításában. 1988 decemberében kezdte meg egyéves hadi szolgálatát. Szakmai pályafutását a KBC Bank Telebanking osztályán kezdte 1989-ben, először termékmenedzserként, majd projektmenedzserként, 1995-től pedig a Telebanking osztály vezetőjeként dolgozott. 1998-ban a KBC Securities-nél ICT menedzserként folytatta pályafutását, majd 2004-ben visszatért a KBC Bankhoz, ahol a Folyamatmenedzsment, Lakossági Fiókhálózat és Biztosítási Ügynökségi Részleg vezetője lett. 2009 januárjától az Értékpapír Feldolgozás Stratégiai és Támogatási Osztály élére állt, majd 2010 szeptembere óta a KBC Asset Management NV vezérigazgatója. a Felügyelő Bizottság: Németh Balázs: A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1996-ban szerzett diplomát pénzügy és marketing szakon. Pénzügyi pályafutását a diploma megszerzése után az ABN AMRO (Magyar) Bank Rt.-nél kezdte, kontrolling és tervezés területen. 2001-től a K&H Bankkal történő egyesülés után a Kontrolling igazgatóságon dolgozott, részt vett az egyesülés utáni integrált kontrolling rendszer kidolgozásában, az új vállalati üzletági stratégia kidolgozásában. 2003 decemberétől a K&H Lízingcsoport Üzleti elemzés és stratégia területének helyettes vezetője, 2004 áprilisától a Kontrolling és IT területet vezeti. 2006 májusától a K&H Bank Kontrolling igazgatóságának vezetője. 2011 októberétől a K&H Bank Stratégia menedzsment igazgatóságát vezeti. Kovalovszki Tamás: 1987-ben végzett a Bukaresti Egyetemen, angol-orosz szakon. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem nemzetközi kapcsolatok szakán 1992-ben szerzett közgazdász diplomát. 1994-ben okleveles adótanácsadói, 1995-ben az ELTE Jogi Továbbképző Intézetében jogiszakokleveles közgazdász képesítést, 2001-ben okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. Szakmai pályafutását az Arthur Andersen & Co.-nál kezdte, majd a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél számviteli munkatárs, majd 1996-tól számviteli osztályvezető. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél kontrolling főosztályvezetőként tevékenykedett. A K&H Bank Számvitel és jelentésszolgálat igazgatóságát 2001-től 2011 októberéig. 2011 októberétől a K&H Bank Kontrolling igazgatóságát vezeti. Dr. Varga Tiborné Varga Mária: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Költségvetési pénzügyi, valamint a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végezte. 1987 és 1999 között a Budapest Bank munkatársa, 1992 és 1997 között a Treasury Igazgatóságon dolgozik, előbb mint osztályvezető helyettes, majd mint osztályvezető. 1997 és 1999 között a lakossági betéti üzletág főosztályvezetője. 1999-ben került a Kereskedelmi és Hitelbank Rt.-hez mint a Bankszámlák, betétek és értékpapírok főosztályának vezetője, majd 2004 márciusától a Betéti és Befektetés Támogatás Főosztály, majd a Betéti és Termékmenedzsment Főosztály vezetője. Jelenleg a bank befektetési szolgáltatási vezetője és továbbra is ellátja a Betéti és befektetési termékmanagement főosztály vezetését. Dr. Barna János Gyula: Egyetemi diplomáját 1981-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte pénzügy szakon, 1984-ben ugyanitt doktori fokozatot szerzett. Pályafutását a KSH statisztikai módszertani osztályán kezdte. 1985-1992-ig egyetemi tanár a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem matematika és informatika tanszékén. 1992-től a K&H Általános Biztosító Zrt. pénzügyi igazgatója és egyben vezérigazgató-helyettese, 2000-2003 között a K&H Életbiztosító pénzügyi vezetőjeként is dolgozik. 2006-tól a K&H Biztosító vezérigazgató-helyettese, vezető kockázatkezelője. 2011 áprilisától a K&H Bank Integrált Érték- és Kockázatkezelési főosztályának vezetője. Dr. Józsa Krisztina: Jogi diplomáját az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Karán szerezte 1991- ben. 1994- ig a Budapest Bank, majd 1995- ig az IBUSZ Bank jogi osztályain volt jogi előadó. Ezt követően, 1996- ban szerezte meg jogi szakvizsgáját. 1996- tól a K&H Bank jogi osztályán jogtanácsos, majd 2001- től a Társasági és lakossági jogi osztály osztályvezetője, ezt követően a K&H Bak Zrt. Jogi főosztályának főosztályvezető jogtanácsosa (igazgatója). 2001- ben az Eötvös Lóránd Tudományegyetem, Állam-és Jogtudományi Kar Továbbképző Intézetében Bankszakjogászi diplomát is szerzett. Az Alapkezelő a Rendelet I. számú melléklete 14.1. és 14.2 pontja alapján nyilatkozik arról, hogy a társaság vezető tisztségviselőivel kapcsolatban jogszabályokban meghatározott körülmény, összeférhetetlenségi ok nem áll fenn, és nincs olyan információ, amelynek feltárását a Rendelet I. számú melléklete 14.1. második fordulat b-d) pontjában előírja.

25

Tájékoztató 10.2.


az Alvállalkozó bemutatása

Az alvállalkozó neve: Az Alvállalkozó székhelye: Az Alvállalkozó alaptőkéje: A működés időtartama: Az Alvállalkozó üzleti éve: Az alapítás időpontja: A bejegyzés helye: 10.2.1.

KBC Asset Management N.V. (továbbiakban: Alvállalkozó) 1080 Brussels, Havenlaan 2., Belgium 35,75 millió euró az Alvállalkozó határozatlan időre alakult. azonos a naptári évvel 2000. június 01. Brussels Trade Registry 638.630-as számon

az Alvállalkozóval kötött szerződés

Az Alvállalkozó igénybevételét szaktudása, piacismerete és a tőke- és hozamvédett típusú alapok piacán szerzett egyedülálló szakmai tapasztalata, valamint az Alapok – a Védett időszakban kialakítandó – összetett befektetési politikája és hozamvédett szerkezete indokolják. Az Alvállalkozó tevékenységét kiszervezés keretében végzi. Az Alvállalkozó az Alapkezelő megbízása alapján az Alap portfoliójának kezelését végzi. Eljárása során mindig a saját nevében, de az Alap javára jár el. 10.2.2.

az Alvállakozó tevékenységei

A KBC Asset Management 2000. június 1-jén alakult, mint a belga KBC Bank N.V. portfoliókezelési (asset management) tevékenységre specializálódott leányvállalata. A KBC Asset Management tulajdonosa 48%-ban a KBC Csoport, 45%-ban a KBC Bank, 4,5%-ban a CBC Banque, 2,5%-ban a Centea és 1 darab részvénnyel a KBC Biztosító. Tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, vagyonkezelés intézményi befektetők részére, valamint portfoliókezelés cégek és magánszemélyek részére egyaránt. A KBC Asset Management a lakossági befektetési alapok piacán Belgiumban piacvezető. Vezértermékének az úgynevezett garantált típusú alapok számítanak, piaci részesedése e termék esetében 2010 szeptemberében Belgiumban meghaladta a 61%-ot. A KBC Asset Management által kezelt vagyon 2010 decemberében elérte a 160,2 milliárd eurót. 10.3.

a Letétkezelő bemutatása

Neve: Jogi formája: Irodája, székhelye: Telefonszám: Jegyzett tőke: Saját tőke: A működés időtartama: Az alapítás időpontja: A bejegyzés helye: Alkalmazotti létszám:

K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. +36 1 328 9000 140,98 mrd Ft (2011. december 31.) 180,77 mrd Ft (2011. december 31.) határozatlan 1987. február 20. A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-041043 számú cégjegyzékbe 1987.02.20. napján jegyezte be. 3.272 fő (2010. december 31.)

A Letétkezelő tevékenységi köre: 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység 6491’08 Pénzügyi lízing 6499’08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység 6612’08 Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619’08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység

26

Tájékoztató


6622’08 Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység A K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság, mely a Hpt., a Tpt. és a Bszt. alapján tesz eleget tájékoztatási kötelezettségeinek. A K&H Bank Zrt. éves jelentési, évközi gyorsjelentési, és egyéb, rendes, valamint rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége során közzétett hirdetményei elérhetőek a K&H Bank Zrt. honlapján (www.kh.hu). A K&H Bank Zrt. 2007. december 18. napjától zártkörű részvénytársaságként működik. Amennyiben a Letétkezelő bármely időben képtelenné válik arra, hogy továbbra is ellássa az alap letétkezelését, az Alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásával megbízza a Letétkezelő jogutódját. A letétkezelő rövid története A K&H Bank Zrt. működését 1987. január 1-jén, a kétszintű bankrendszer kialakításának keretében kezdte. 2001. július 1-jével a Bank egyesült az ABN AMRO Magyar Bank Rt-vel. A Bank tulajdonosai az egyesülést követően 60 %-ban a KBC Bank and Insurance Group, 40 %-ban az ABN AMRO N.V. 2006-ban a KBC Bank N.V. 99,96%-ra, majd 2007-ben 100%-ra növelte tulajdoni hányadát. 3 048 418 millió Ft, illetve 11 255 millió euró mérlegfőösszegével és 10,5%-os piaci részesedésével (2009. júniusi adatok) a K&H Bank Magyarország egyik vezető bankja és pénzügyi szolgáltató csoportja országszerte mintegy 235 fiókkal. A K&H Csoport termékpalettája kiterjed a hagyományos lakossági és vállalati banki termékeken kívül (számlavezetés, befektetések, megtakarítások, hitelek, bankgaranciák, bankkártya szolgáltatások, letétkezelés, treasury, projektfinanszírozás, stb.) a prémium banki szolgáltatásra, a befektetési alapkezelésre, a lízingre, az életbiztosításra, a vagyon- és felelősségbiztosításra, az egészség- és nyugdíjpénztári szolgáltatásokra, valamint az értékpapírkereskedelemre is. A Letétkezelő többek között az alábbi társaságokban szerzett tulajdonosi részesedést: K&H Equities Tanácsadó Zrt., K&H Csoportszolgáltató Központ Kft. és K&H Faktor Zrt. A Letétkezelő vezető tisztségviselői: az Igazgatóság tagjai: Marko Voljč: a ljubljanai egyetemen szerzett közgazdasági diplomát. 1976 és 1979 között a Szlovén Nemzeti Bank elemző osztályának volt vezetője. 1979 és 1992 között Washingtonban dolgozott a Világbanknál. 1992-től a Nova Ljubljanska Banka elnök-vezérigazgatója, 2004 februárjától a KBC Bank Közép-európai Igazgatóságának ügyvezető igazgatója, majd 2006 májusától 2010 májusáig a K&H Bank Zrt. vezérigazgatója, jelenleg a KBC közép-európai és oroszországi üzleti egységének vezérigazgatója. Dr. Bába Ágnes: Egyetemi diplomáját a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerezte, majd ugyanitt 1982-1984 között egyetemi doktori tanulmányokat folytatott. 1988-1989-ben számviteli és közgazdaságtudományi tanulmányokat folytatott, 1993-ban okleveles könyvvizsgálói minősítést szerzett a Missouri Egyetemen Kansas City-ben, az USA-ban. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen 1982-től tanársegéd, majd 1984-1992-ig adjunktus. 1992-től a Credit Lyonnais Bank Magyarország Rt-nél gazdasági igazgató, ügyvezető igazgató-helyettes, a Vezetői Bizottság tagja, majd később az Igazgatóság tagja is. 1998-tól a Rabobank Magyarország Rt-nél ügyvezető igazgató, majd vezérigazgató-helyettes, az Igazgatóság tagja. 2001-től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél senior ügyvezető igazgató, a Vezetői Bizottság tagja, majd 2004-től vezérigazgató-helyettes. Ignace Gheysens: 1973-ban a Jogi tudományok Doktora címet szerezte meg. 1976-ban Posztgraduális diplomát szerzett Gazdasági ismeretekből. 1987-ben Gazdasági, Pénzügyi és Kereskedelmi Közigazgatás terén szerzett diplomát. 1974-től 1984-ig a Regionális Gazdasági Fejlesztések Egyetemén projektfejlesztő volt. 1984-től 1986-ig a Creatuft főtitkáraként tevékenykedett. 1986 és 2003 között a Keramik Building Products főtitkára és igazgatósági tagja volt. 1999 és 2003 között a Trust Capital Partners, 1998 és 2002 között a Wienerberger AG továbbá 2000 és 2003 között a Hukor NV igazgatósági tagja volt. Hendrik Scheerlinck: A Leuveni Katolikus Egyetemen szerzett jogi diplomát 1979-ben, majd közgazdasági diplomát 1980-ban. Szakmai pályafutását jogi képviselőként kezdte egy leuveni jogi irodában. 1984-től a Kredietbanknál (később beolvadt a KBC Csoportba) tevékenykedik, kezdetben jogi és hiteltanácsadóként a Nemzetközi hitelek osztályon Brüsszelben, majd szenior hitel tanácsadóként New Yorkban. 1989-1991 között Régióvezető Atlantában Vállalati hitelezés területen.

27

Tájékoztató


Ezt követően a bank tajvani képviseleti irodájában dolgozott, majd Németországban a hitelekért és kontrollingért felelős igazgató. 1995-től a Kredietbank igazgatóságának tagja. 1999 és 2006 között a KBC New York vezérigazgatója, a KBC Észak-amerikai kereskedelmi banki tevékenységének szenior menedzsere. 2006 augusztusától a cseh CSOB bank igazgató tanácsának tagja, pénzügyi igazgató és kockázatkezelési igazgató. 2010 májusától a K&H Bank vezérigazgatója. Singlovics Béla: felsőfokú tanulmányait 1973-ban fejezte be a Külkereskedelmi Főiskola áruforgalmi szakán. Hazai és nemzetközi bankszakmai tanfolyamok elvégzése mellett 1966-1988-ig a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. Nemzetközi Osztályának, majd Devizafőosztályának vezető munkatársa. 1988-1993-ig a Citibank Budapest Rt. hitelezésért felelős ügyvezető igazgatója, később vezérigazgató helyettese. 1993-1994-ig ismét a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt-nél a Belföldi Bankműveletek Igazgatóságának ügyvezető igazgatója, majd 1995-1998-ig a Budapest Bank Rt. vezérigazgatóhelyettese, majd vezérigazgatója. 1998-ban az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet felügyeleti biztosa, majd 1999-2002-ig az Eximbank Rt-nél vezérigazgató-helyettes. 2002-2003 között vezérigazgatói tisztséget töltött be a Postabank és Takarékpénztár Rt-nél, majd 2004-től a Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél vezérigazgatói tanácsadó, majd 2005. április 26. óta a Bank Igazgatóságának elnöki pozícióját tölti be. Theo Roussis: 1977-ben végezte el oklevéllel az Athéni Egyetem biokémikus szakát. 1980-ban az Élelmiszeripari biokémia mestere lett. Kezdetben, a családi vállalkozásukban termelési vezetői szerepet töltött be. 1981 és 1982 között a lepetitei kutató vállalatnál dolgozott. 1982-ben a Ravago Plastics-nál állapodott meg. 1982 és 1988 között a Ravago Plastics termelési vezetője volt, 1988-tól 1993-ig befektetési vezető, majd 1993-ban a Ravago NV vezérigazgatója lett. 1999-ben a Ravago SA vezérigazgatójává nevezték ki. Időközben, 1993-ban a KBC Investo, majd 1994-ben a KBC Bank igazgatósági tagja lett. Guy Libot: 1981 és 1986 között az University of Antwerp-en végzett tanulmányokat, ahol először alkalmazott közgazdaságtani, majd kereskedelmi mérnöki diplomát szerzett. Az egyetem után1987-ig kötelező katonai szolgálatot teljesített. Szakmai pályafutását 1987 szeptemberében a Kredietbank (későbbi KBC Bank) kétéves tréning programjában kezdte, majd 1989 szeptemberében a Bank New York-i részlegéhez került junior vállalati banki kapcsolattartóként, majd 1990 februárjától szenior képviselőként. 1992 novemberétől Rotterdamban, a bank holland részlegénél a vállalati banki hálózat fejlesztésével foglalkozott – többek között az anyacéggel való együttműködés erősítésével. 1995 és 2000 között a cég szingapúri részlegénél dolgozott, menedzserként részt vett a vállalati banki hálózat és a treasury tevékenységek fejlesztésében, a malajziai fióktelep kiépítésében. 2000 júniusában kinevezték a KBC Bank (Nederland) N.V. vezérigazgatójának, majd 2003 márciusától a varsói Kredyt Bank helyettes vezérigazgatója lett. 2006-tól a K&H Bank Vezetői Bizottságának tagja. a Felügyelő Bizottság tagjai: Kovács Zsuzsanna: 2000-ben végzett közgazdászként a szegedi József Attila Tudományegyetemen gazdálkodási szakán. Pályafutását tanárként kezdte az Európa 2000 Közgazdasági Szakközépiskolában. A K&H Bankban 2002 májusától dolgozik, kezdetben hitelelemzőként, majd vállalati ügyfél kapcsolattartóként. 2005 óta üzemi tanácstag, valamint az Európai Üzemi Tanács tagja. Ronny Remi Alois Delchambre: Tevékenységét 1981-ben kezdte a Bank van Roeselare-nél. 1998-ban került a KBC Csoporthoz, mint a Nyugat-flandriai provincia helyettes ügyvezető igazgatója. 1999-2003 közötti időszakban a Nyugat-flandriai provincia ügyvezető igazgatója volt a Roeselare/Izagem régióban. 2003-tól 2006-ig a Flandriai terület ügyvezető igazgatójaként dolgozott előbb a Roeselare régióban, majd 2006 és 2009 között az Észak-flandriai régiót irányította. 2009-től Ügyvezető igazgató, banki üzletág, üzleti osztály, Közép-Kelet-Európa és Oroszország, KBC Globális Szolgáltatások vezetője. Dirk Laureyns: a Ghent-i (Belgium) Egyetemen végzett közgazdászként 1998-ban, majd a Vlerick Vezetőképző számvitel szakát 1999-ben. Szakmai pályáját 1990-ben kezdte a Kredietbank belső ellenőreként, 1994-1998 között számviteli rendszerelemző volt, 1998-tól 2003-ig a KBC Bank tervezési és ellenőrzési igazgatója lett a Vezetői Számviteli Főosztályon és eközben a terület európai koordinátora funkcióját is ellátta. 2003-tól 2006 közepéig a KBC csoport közép-európai kontrolling igazgatója volt, 2005. áprilistól 2006 júliusig a KBC TFI (Varsó) Felügyelő Bizottságának is tagja volt. 2006 közepétől a közép-európai üzleti egységben a program irányítási egység kinevezett igazgatója és ellátja a Közép-európai Irányítási Bizottság titkári funkcióit is.

28

Tájékoztató 10.4.


a Vezető forgalmazó bemutatása

A Vezető forgalmazó:

K&H Bank Zrt. (Bemutatását lásd az 11.3 pontban)

A Vezető forgalmazó székhelye:

1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.

A befektetési jegyek forgalomba hozatalában a Vezető forgalmazó fiókhálózata vesz részt, a fióklistát az 1. számú melléklet tartalmazza.

11. a kibocsátásra vonatkozó további rendelkezések 11.1.

összeférhetetlenség

A Batv. 11. §-a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi rendelkezés vonatkozik: „11. § (1) A befektetési alapkezelő vezető állású személye, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a) a befektetési alapkezelő által megbízott Batv. 3. § 45. pont a) alpont szerinti letétkezelőnek; b) a befektetési alapkezelő által hozott befektetési döntések végrehajtásában közreműködő befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, valamint c) a befektetési alapkezelő ügyfelének a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye. (2) Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.” Jelen Tájékoztató készítőinek legjobb tudása szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában az érdekelt személyek vonatkozásában összeférhetetlenség nem állt fenn. 11.2.

érdekütközés elkerülésére vonatkozó szabályok

Annak érdekében, hogy az Alapkezelő lehetőség szerint elkerülje az Ügyfél érdekeit sértő, azzal összeférhetetlen esetek előfordulását, belső szabályzatot dolgozott ki, amelyben rendelkezik az összeférhetetlenségek kezelését szolgáló eljárásokról és intézkedésekről. A szabályzatnak és a törvényben előírtaknak való megfelelés érdekében az Alapkezelő - az Alapok működtetése során a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes Kezelési Szabályzatnak megfelelően köteles eljárni, -

az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében,

-

egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. Az Alapkezelő a befektetési alapok és az alapba befektető befektetők vagyonát a saját és az Alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. Az Alapkezelő által kezelt alap portfoliójában lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát,

-

az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni.

11.3.

megtekinthető dokumentumok, a Tájékoztató érvényessége

A Tájékoztató és Kezelési szabályzat közzétételét követően a jegyzési időszak alatt, valamint az Alap futamideje alatt a Befektetők által megtekinthető dokumentumok: Tájékoztató és Kezelési Szabályzat, az Alap éves és féléves jelentései, nettó eszközértékek, az Alap, az Alapkezelő és a Letétkezelő rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége keretében közzétett közleményei. Felhívjuk a Befektetők figyelmét arra, hogy a Tpt. 31. § (1) bekezdése szerint a Tájékoztató a közzétételtől számított 12 hónapig hatályos, azaz az értékpapírt a Tájékoztató közzétételét követő tizenkét

29

Tájékoztató


hónapon belül, de legkésőbb a Tájékoztató hatályosságának időszaka alatt lehet nyilvánosan forgalomba hozni vagy szabályozott piacra bevezetni. 11.4.

joghatóság, háttérszabályok

A jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő bármely jogviszonyra Magyarország joga az irányadó. Minden, a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszony, így különösen a befektetési jegyek jegyzését szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, a Kezelési Szabályzat, a Batv., a Tpt., a Rendelet, a Bszt., a Ptk., továbbá az egyéb vonatkozó jogszabályok rendelkezései az irányadóak. 11.5.

jogviták rendezése

Minden, a befektetési jegyek jegyzésével és annak alapján létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket a jogviszonyban szereplők, így különösen a Befektetők, az Alapkezelő, a Vezető forgalmazó és a Letétkezelő egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Budapest, 2012. október 3.

Majoros György Horváth Barnabás K&H Alapkezelő Zrt.

Módisné Balogh Ibolya Gondán Mária K&H Bank Zrt.

Alapkezelő

Vezető forgalmazó

Aláírva saját kezűleg és cégszerűen


Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz, de tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.

30

Tájékoztató


felelősségvállaló nyilatkozat

Alulírottak a K&H Alapkezelő Zrt., mint Alapkezelő, a kibocsátó törvényes képviselője (székhelye: 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) és a K&H Bank Zrt., mint Vezető forgalmazó, befektetési szolgáltatási engedéllyel rendelkező hitelintézet és mint a befektetési jegy szabályozott piacra történő bevezetésében közreműködő befektetési vállalkozás (székhelye: 1095 Budapest Lechner Ödön fasor 9.) jelen Felelősségvállaló nyilatkozattal kijelentik, hogy a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. számú törvény 29. § alapján a befektetési jegy tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért egyetemlegesen felelnek. Kijelentik, hogy a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek és a Kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából a Befektetők számára jelentőséggel bírnak.

Budapest, 2012. október 3.



Alapkezelő

Vezető forgalmazó




31

Tájékoztató


1. számú melléklet -A K&H Bank Zrt. forgalombahozatalban részt vevő fiókjainak listája Város

Irsz.

Utca

Tel.

Ács

2941

Fő út 9/5.

34/595-180

Ajka

8400

Szabadság tér 8.

88/510-110

Albertirsa

2730

Vasút út 4/11.

53/570-020

Aszód

2170

Kossuth út 27.

28/501-000

Bácsalmás

6430

Szent János utca 11.

79/520-190

Baja

6500

Szentháromság tér 8-10

79/523-360

Balassagyarmat

2660

Rákóczi fejedelem út 46.

35/501-290

Balatonalmádi

8220

Városház tér 5.

88/594-100

Balatonboglár

8630

Dózsa György út 1. fszt. 3.

85/550-680

Balatonfüred

8230

Kossuth utca 5.

87/581-150

Balmazújváros

4060

Kossuth tér 1.

52/580-120

Barcs

7570

Bajcsy-Zsilinszky u. 73.

82/565-450

Békés

5630

Kossuth u. 3.

66/510-300

Békéscsaba

5600

Andrássy út 7.

66/520-410

Békéscsaba

5600

Szent István tér 5.

66/529-320

Berettyóújfalu

4100

Dózsa Gy. u. 15-17.

54/505-010

Biatorbágy

2051

Szabadság u. 76.

23/532-760

Bicske

2060

Szent István utca 2.

22/566-130

Bonyhád

7150

Perczel Mór u. 20.

74/550-570

Budakeszi

2092

Fő út 128.

23/458-080

Budaörs

2040

Liget utca 1.

23/501-060

Budaörs

2040

Szabadság út 50.

23/445-090

Budapest

1016

Krisztina krt. 73. (alagút)

393-5620

Budapest

1024

Margit krt. 43-45.

336-3920

Budapest

1024

Margit krt. 5/a.

345-4800

Budapest

1028

Hidegkúti út 167.

391-8140

Budapest

1033

Flórián tér 1.

436-7280

Budapest

1036

Bécsi út 57-61.

437-0810

Budapest

1038

Fürdő utca 2.

430-38-00

Budapest

1039

Heltai J. tér 15.

437-0560

Budapest

1042

Árpád u. 112.

272-2270

Budapest

1042

Árpád u. 41-43.

399-3000

Budapest

1051

Arany J. u. 20.

374-1760

Budapest

1051

Október 6. utca 7.

328-2400

Budapest

1052

Apáczai Csere János u. 4.

327-8080

Budapest

1053

Kálvin tér 3.

327-7530

Budapest

1055

Kossuth L. tér 18.

475-2900

Budapest

1055

Nyugati tér 9.

354-2190

Budapest

1056

Fővám tér 5.

327-7430

Budapest

1061

Andrássy út 49.

411-2740

Budapest

1067

Teréz krt. 1.

413-3240

Budapest

1075

Károly krt. 17-19.

268-0250

Budapest

1085

József krt. 10-12

456-4010

Budapest

1087

Baross tér 2.

479-8350

Budapest

1094

Ferenc krt. 1.

456-1060

Budapest

1095

Lechner Ödön fasor 9.

460-5400

Budapest

1102

Liget tér 3.

433-1520

Budapest

1115

Bartók Béla út 98-102.

279-2450

Budapest

1117

Móricz Zsigmond körtér 14.

372-7110

Budapest

1119

Fehérvári út 79.

382-2900

Budapest

1122

Magyar Jakobinusok tere 1.

489-4650

Budapest

1124

Csörsz u. 43 (MOM Park)

489-3082

Budapest

1133

Váci út 76. (Capital Square)

450-3350

Budapest

1135

Béke út 9. fszt. 4.

450-2550

Budapest

1146

Ajtósi Dürer sor 10.

460-5222

Budapest

1148

Örs vezér tere 2.

273-3960

Budapest

1149

Róna u. 147.

469-1040

32

Tájékoztató

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap Város

Irsz.

Utca

Tel.

Budapest

1156

Nyírpalota u. 40-46.

414-8050

Budapest

1163

Veres P. u. 105-107.

401-1020

Budapest

1173

Ferihegyi út 74.

254-0360

Budapest

1185

Üllői út 661. (Lőrinc Center)

296-0750

Budapest

1193

Üllői út 234.

348-5030

Budapest

1203

Kossuth L. u. 37/B

421-6080

Budapest

1211

Kossuth Lajos u. 97.

427-2080

Budapest

1221

Kossuth u. 25-29.

371-2480

Bük

9737

Petőfi u. 63. fszt. 1.

94/558-010

Cegléd

2700

Szabadság tér 1.

53/505-070

Celldömölk

9500

dr. Géfin L. tér 13.

95/525-030

Csongrád

6640

Hunyadi tér 10-16.

63/570-930

Csorna

9300

Soproni út 60.

96/592-110

Dabas

2370

Szent I. tér 2.

29/562-630

Debrecen

4024

Piac utca 52.

52/504-500

Debrecen

4026

Kálvin tér 8.

52/521-230

Devecser

8460

Petőfi S. tér 3.

88/512-560

Dombóvár

7200

Hunyadi tér 12.

74/566-020

Dorog

2510

Bécsi út 45.

33/513-350

Dunaföldvár

7020

Béke tér 13.

75/542-960

Dunaharaszti

2330

Dózsa György út 47.

24/526-180

Dunakeszi

2120

Fő út 31.

27/548-010

Dunaújváros

2400

Vasmű út 39.

25/510-010

Eger

3300

Barkóczy u. 3.

36/520-900

Eger

3300

Széchenyi út 4.

36/510-180

Encs

3860

Petőfi u. 63-65.

46/587-080

Enying

8130

Kossuth L. u. 18.

22/572-520

Érd

2030

Budai út 26.

23/521-140

Esztergom

2500

Rákóczi tér 1-3.

33/510-200

Fehérgyarmat

4900

Móricz Zsigmond u. 2.

44/510-540

Fertőszentmiklós

9444

Petőfi S. u. 2.

99/544-600

Fonyód

8640

Ady E. utca 7.

85/562-960

Fót

2151


27/537-780

Füzesabony

3390

Rákóczi út 63.

36/542-640

Gárdony

2483

Szabadság u. 5.

22/570-350

Göd

2131

Pesti út 46.

27/534-000

Gödöllő

2100

Szabadság tér 6.

28/515-780

Gyomaendrőd

5500

Fő út 194.

66/581-480

Gyömrő

2230

Szent István u. 20/a.

29/531-810

Gyöngyös

3200

Bugát Pál tér 6.

37/505-120

Győr

9021

Szent István út 13.

96/514-810

Győr

9021

Szent István út 29-31.

96/511-140

Győr

9022

Rákóczi u. 2-4.

96/504-700

Gyula

5700

Városház u. 17-19.

66/562-340

Hajdúböszörmény

4220

Korpona u. 14.

52/560-400

Hajdúnánás

4080

Bocskai u. 2.

52/570-210

Hajdúszoboszló

4200

Szilfákalja u. 10-12.

52/557-120

Hatvan

3000

Grassalkovich út 3-5.

37/541-920

Heves

3360

Fő út 8.

36/545-660

Hévíz

8380

Rákóczi út 13-15.

83/542-110

Hódmezővásárhely

6800

Kossuth tér 5.

62/535-670

Jánoshalma

6440

Rákóczi út 10.

77/501-350

Jászárokszállás

5123

Móczár Andor tér 9.

57/531-680

Jászberény

5100

Szabadság tér 1.

57/505-170

Kalocsa

6300

Szent István király út 28.

78/565-020

Kaposvár

7400

Széchenyi tér 8.

82/528-900

Kapuvár

9330

Fő tér 13.

96/596-250

Karcag

5300

Kossuth tér 2-3.

59/500-070

Kazincbarcika

3700

Egressy B. u. 46/A.

48/510-350

Kecel

6237

Vasút u. 3. fsz. 1.

78/521-560

33

Tájékoztató


Irsz.

Utca

Tel.

Kecskemét

6000

Dobó krt. 9.

76/502-382

Kecskemét

6000

Nagykőrösi u.9/a

76/511-900

Keszthely

8360

Fő tér 6-8.

83/515-370

Kisbér

2870

Kossuth L. u. 5.

34/552-710

Kiskőrös

6200

Petőfi tér 2.

78/312-119

Kiskunfélegyháza

6100

Petőfi tér 2.

76/561-220

Kiskunhalas

6400

Bokányi Dezső utca 1.

77/520-910

Kiskunlacháza

2340

Dózsa György út 148/a.

24/521-430

Kiskunmajsa

6120

Fő út 67.

77/582 020

Kistelek

6760

Kossuth L. u. 6-8.

62/598-600

Kisújszállás

5310

Szabadság út 1. fszt. 1.

59/520-300

Kisvárda

4600

Somogyi Rezső út 11.

45/500-560

Komárom

2900

Klapka Gy. út 3. (Duna Áruház)

34/540-630

Komló

7300

Városház tér 1.

72/582-080

Körmend

9900

Vida utca 1./a.

94/592-512

Kőszeg

9730

Fő tér 4.

94/562-150

Lajosmizse

6050

Szabadság tér 10.

76/556 080

Lenti

8960

Kossuth u. 6.

92/551-530

Letenye

8868

Szabadság tér 7.

93/544-940

Makó

6900

Széchenyi tér 13-15.

62/511-240

Marcali

8700

Rákóczi út 21.

85/515-120

Martonvásár

2462

Fehérvár u. 1/a

22/569-270

Mátészalka

4700

Kálvin tér 1.

44/500-530

Mezőkovácsháza

5800

Árpád út 160.

68/590-320

Mezőkövesd

3400

Mátyás király út 91-93.

49/505-580

Mezőtúr

5400

Kossuth tér 3-5.

56/550-000

Miskolc

3530

Széchenyi utca 3-9.

46/500-480

Miskolc

3530

Széchenyi utca 88.

46/512-600

Miskolc

3530

Szentgyörgy utca 19/a

46/555-190

Mohács

7700

Szentháromság u. 1-3.

69/511-230

Monor

2200

Kossuth Lajos u. 71./a.

29/611-510

Mór

8060

Bajcsy-Zsilinszky u. 10.

22/563-310

Mosonmagyaróvár

9200

Fő u. 26.

96/577-200

Nagyatád

7500

Bajcsy-Zsilinszky u. 1/a.

82/553-380

Nagykanizsa

8800

Fő u. 2.

93/537-160

Nagykáta

2760

Dózsa György út. 4.

29/641-500

Nagykovácsi

2094


26/555-610

Nagykőrös

2457

Deák tér 1.

53/550-410

Nyergesújfalu

2536


33/514-160

Nyírbátor

4300

Zrínyi Ilona út 6.

42-510-540

Nyíregyháza

4400

Luther utca 3.

42/523-400

Ócsa

2364

Szabadság tér 1.

29/579-170

Orosháza

5900

Rákóczi u. 5.

68/512-300

Oroszlány

2840

Rákóczi út 80.

34/560-720

Ózd

3600

Vasvár u. 48.

48/570-210

Paks

7030


75/519-130

Pápa

8500

Kossuth L. u. 21.

89/510-130

Pásztó

3060

Kölcsey F. u. 4.

32/560-021

Pécs

7621

Irgalmasok utcája 2.

72/520-380

Pécs

7626

Búza tér 6/a.

72/507-700

Pilisvörösvár

2085

Fő u. 30.

26/530-760

Polgárdi

8154

Battyhyány u. 115.

22/576-220

Pomáz

2013

Huszár u. 25.

26/525-570

Püspökladány

4150

Kossuth utca 22.

54/517-070

Ráckeve

2300

Móricz Zsigmond utca 7.

24/523-280

Salgótarján

3100

Fő tér 4.

32/520-400

Sárbogárd

7000

Ady E. u. 162.

25/518-040

Sárospatak

3950

Hild tér 3.

47/513-010

Sárvár

9600

Batthyány utca 1-3.

95/520-450

Sátoraljaújhely

3980

Petőfi utca 3.

47/523-200

34

Tájékoztató


Irsz.

Utca

Tel.

Siklós

7800

Felszabadulás utca 42.

72/579-860

Siófok

8600

Kele utca 1-3.

84/519-040

Solt

6320


78/510-500

Soltvadkert

6230

Kossuth u. 21.

78/581-610

Sopron

9400

Várkerület 41.

99/511-700

Sülysáp

2241

Szent István tér 6.

29/635-510

Sümeg

8330

Kossuth Lajos u. 8.

87/511 040

Szarvas

5540

Szabadság u. 30.

66/514-240

Szécsény

3170

Rákóczi út 97.

32/570-010

Szeged

6720

Klauzál tér 5.

62/551-424

Szeged

6720

Széchenyi tér 9.

62/560-200

Szeghalom

5520

Szabadság tér 2.

66/570-240

Székesfehérvár

8000

Ady Endre u. 2.

22/511-520

Székesfehérvár

8000


22/544-100

Székesfehérvár

8000

Liszt F. u. 11.

22/511-220

Szekszárd

7100

Széchenyi utca 18-20.

74/528-500

Szentendre

2000

Fő tér 10.

26/501-080

Szentes

6600

Kossuth Lajos utca 17/a.

63/561-200

Szentgotthárd

9970

Széll Kálmán tér 23.

94/552 790

Szerencs

3900

Kossuth tér 1.

47/563-100

Szigetszentmiklós

2430

Ifjúság u. 16.

24/525-130

Szigetvár

7900

Széchenyi utca 4.

73/514-150

Szolnok

5000

Szapáry utca 25-29.

56/501-000

Szolnok

5000

Széchenyi krt. 135.

56/523-230

Szombathely

9700

Kőszegi utca 10.

94/522-810

Tab

8660

Kossuth Lajos utca 134.

84/525-940

Tamási

7090

Garai u. 1.

74/573-990

Tapolca

8300

Fő tér 5-7.

87/511-040

Tata

2890

Ady E. u. 3. (Fényes Áruház)

34/586-910

Tatabánya

2800

Szent Borbála tér 2.

34/514-240

Tiszaföldvár

5430

Kossuth utca 132.

56/570-010

Tiszafüred

5350

Örvényi út 1.

59/510-270

Tiszakécske

6060

Béke tér 6. fsz. 13.

76/541-060

Tiszaújváros

3580

Szent I. u. 4/b.

49/544-230

Tiszavasvári

4440

Kossuth L. u. 17.

42/520-600

Tolna

7130

Kossuth u. 33.

74/540-330

Tótkomlós

5940

Kossuth u. 2.

68/560-220

Törökszentmiklós

5200

Kossuth L. út 125.

56/590-390

Újfehértó

4244

Fő tér 1.

42/590-540

Vác

2600

Széchenyi u. 34. fszt. 3.

27/511-320

Várpalota

8100

Táncsis u. 5.

88/592 750

Vásárosnamény

4800

Szabadság tér 32.

45/570-570

Vecsés

2220

Fő út 183.

29/552-340

Veresegyház

2112

Fő út 37.

28/585-080

Veszprém

8200

Cserhát ltp. 8.

88/579-200

Veszprém

8200

Kossuth utca 6.

88/579-000

Zalaegerszeg

8900

Kossuth u. 8.

92/550-230

Zalaszentgrót

8790

Dózsa György út 16-18.

83/562-010

Zirc

8420

Petőfi S. u. 2.

88/596-700

35

Tájékoztató


2. számú melléklet – a Bizottság 809/2004/EK Rendelete egyes előírásainak értelmezése

a rendelet egyes előírásainak értelmezése Jelen Tájékoztató a Bizottság 809/2004/EK rendelete (2004. április 29.) alapján készült, amely a 2003/71/EK európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a tájékoztatóban foglalt információk formátuma, az információk hivatkozással történő beépítése, a tájékoztatók közzététele és a reklámok terjesztése tekintetében történő végrehajtásáról szól. A befektetési alapokra vonatkozó európai és magyarországi jogi szabályozás eltérése miatt a Rendelet alább felsorolt pontjai az alap vonatkozásában nem, vagy csak részlegesen értelmezhetők. I. sz. Melléklet 3. Kiemelt pénzügyi információk 6. Üzleti tevékenység áttekintése 9. Az üzleti tevékenység és a pénzügyi helyzet áttekintése 10. Tőkeforrások 11. Kutatás és fejlesztés, szabadalmak és licenciák 12. Trendek 16. Testületi tagsággal kapcsolatos gyakorlat 17. Alkalmazottak 18. Fő részvényesek 19. Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott ügyletek 20. A kibocsátó eszközeire, forrásaira és pénzügyi helyzetére és eredményére vonatkozó pénzügyi információk 21. Kiegészítő információk 22. Lényeges szerződések 23. Harmadik féltől származó információ, szakértői nyilatkozat és érdekeltségi nyilatkozat 25. Részesedések bemutatása XV. sz. Melléklet 7. Kölcsönös kötelezettségek 8. Pénzügyi információk

36

KEZELÉSI SZABÁLYZAT a

K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap befektetési jegyeinek forgalomba hozatalához

a Kezelési szabályzatot jóváhagyó Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott határozat száma: H-KE-III-541/2012.

Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.)

Letétkezelő: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.)

Vezető forgalmazó: Kereskedelmi és Hitelbank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.)

Felügyeleti szerv: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (1013-Budapest Krisztina krt. 39. Tel: 489-9100 web: www.pszaf.hu) A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Kezelési Szabályzat jóváhagyása során az abban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja és nem vállal felelősséget az abban foglalt információk valódiságáért.

Hatályba lépés dátuma: 2012. október 24.

Kezelési Szabályzat


tartalomjegyzék 1.

az Alapra vonatkozó információk ............................................................................................................. 3 1.1. az Alap neve, típusa, alapadatok ............................................................................................................ 3 1.2. a befektetési alap nyilvántartásba vételének dátuma ............................................................................ 4 1.3. elszámolási és hozamfizetési napok ........................................................................................................ 4 1.4. a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei ............................... 4 1.5. a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető, részalapok közötti átváltás feltételei, költségei ................................................... 7 1.6. a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai ........................................................................... 7 1.7. a befektetési jegyek forgalomba hozatali, vételi illetve visszaváltási árának meghatározása ............... 8 1.8. másodpiaci forgalmazás ......................................................................................................................... 9 1.9. a befektetési jegyekhez fűződő jogok ................................................................................................... 10 1.10. kockázati tényezők ............................................................................................................................ 10 2. az Alap kezelésének alapvető szabályai .................................................................................................. 12 2.1. az alap befektetési célja ........................................................................................................................ 12 2.2. a befektetési alap részletes befektetési politikája és céljai ................................................................... 12 2.3. a befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír-kölcsönzés ..................................................... 18 2.4. az alapot terhelő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja ......................................... 19 2.5. a nettó eszközérték számításának szabályai ......................................................................................... 20 3. tájékoztatási szabályok ........................................................................................................................... 21 4. a kezelési szabályzat jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti és alapkezelői határozatok száma, ideje ............................................................................................................................................................... 21 5. közreműködő szervezetek ...................................................................................................................... 22 5.1. az Alapkezelő......................................................................................................................................... 22 5.2. a Letétkezelő ......................................................................................................................................... 23 5.3. a Vezető forgalmazó ............................................................................................................................. 24 5.4. a Könyvvizsgáló ..................................................................................................................................... 24 5.5. az Ingatlanértékelő ............................................................................................................................... 24 5.6. az Alvállalkozó ....................................................................................................................................... 24 6. adózási szabályok ................................................................................................................................... 25 7. további rendelkezések ............................................................................................................................ 25 7.1. az Alap megszűnése .............................................................................................................................. 25 7.2. az Alap futamidejének meghosszabbítása ............................................................................................ 26 7.3. az Alap átalakulása ............................................................................................................................... 26 7.4. az Alap egyesülése ................................................................................................................................ 27 7.5. az alapkezelő felszámolása ................................................................................................................... 27 7.6. az alapkezelés átadása.......................................................................................................................... 27 7.7. az alapkezelő megszűnése .................................................................................................................... 27 1. számú melléklet – Jegyzési ár az egyes forgalombahozatali napokra .......................................................... 28 2. számú melléklet – A K&H Bank Zrt. forgalombahozatalban részt vevő fiókjainak listája ............................. 29 3. számú melléklet – az Alapkezelő által kezelt nyilvános befektetési alapok felsorolása ................................ 31 4. számú melléklet - az Alapkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás, ezerFt-ban) ................ 34 5. számú melléklet - a Letétkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás – adatok millió forintban) .......................................................................................................................................................... 35 6. számú melléklet - az Alapkezelő és a Letétkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései.................................................................................................................. 36

2



1. az Alapra vonatkozó információk 1.1.

az Alap neve, típusa, alapadatok alapadatok

Kibocsátó (Alap) neve Alap rövid neve Forgalombahozatal módja Befektetési alap működési formája, fajtája, futamideje, harmonizáció típusa, elsődleges eszközkategória típusa Alap devizaneme Alap kibocsátását, valamint tőzsdei bevezetését jóváhagyó Alapkezelői - Igazgatósági határozat száma és időpontja - Termékbizottsági határozat száma és időpontja a Tájékoztatót és Kezelési szabályzatot jóváhagyó Felügyeleti határozat száma és dátuma a Kezelési szabályzatot jóváhagyó Alapkezelői határozat száma, dátuma az Alap nyilvántartásba vételéről szóló Felügyeleti határozat száma és dátuma közzétételi, megtekintési hely, idő Alapkezelő (a kibocsátó törvényes képviselője) Letétkezelő Vezető Forgalmazó Befektetési jegy neve Befektetési jegy megjelenési módja Befektetési jegy ISIN azonosítója Befektetési jegy névértéke Befektetési jegy devizaneme Kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége Túljegyzés Jegyzési időszak kezdő napja Jegyzési időszak záró napja legkésőbb** Jegyzők köre Jegyzési helyek

Jegyzési ár

Jegyzéskor fizetendő vételár Jegyzési alszámla száma Jegyzési ár fizetésének módja

Minimum jegyezhető névérték

K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap K&H háromszor fizető 13 származtatott alap nyilvános, jegyzési eljárás nyilvános, zártvégű, határozott futamidejű, ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált értékpapír alap HUF (azaz forint)* 17/2012 (05.23); 2012. május 23. 2/09.14, 2012. szeptember 14. H-KE-III-541/2012.; 2012. október 24. 2/09.14, 2012. szeptember 14. KE-III-.../2012.., 2012. december ___ az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu); a forgalmazási helyeken üzleti órákban; valamint a www.kozzetetelek.hu weboldalon K&H Alapkezelő Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H Bank Zrt. (1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9.) K&H háromszor fizető 13 befektetési jegy dematerializált, névre szóló HU0000711874 10 000 HUF, azaz tízezer forint megegyezik az alap devizanemével 20 000 db a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét meghaladó jegyzést a Kibocsátó a jegyzés lezárásáig korlátozás nélkül elfogad 2012. október 24. 2012. december 07. Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi- és devizakülföldi magánés jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket. a K&H Bank Zrt. 1. számú mellékletben meghatározott fiókjai minden jegyzési napra külön kerül meghatározásra. A jegyzési ár a névértéknél alacsonyabb diszkontált ár, amely a Névértékhez viszonyítva, forintra és felfelé kerekítve kerül megállapításra 4,25%os kamat figyelembevételével; az egyes forgalombahozatali napokra érvényes jegyzési ár a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található a jegyzett darabszám és a jegyzési ár szorzata 10404027-50526675-51761015 átutalással a jegyzési helynél vezetett korlátozott rendeltetésű pénzforgalmi számlájára (ügyfélszámla), vagy készpénzbefizetéssel a jegyzési helyen, ahol az összegeket haladéktalanul a letéti számlára helyezik minimum 100 000 HUF, azaz százezer forint össznévértékű befektetési jegy, azaz legalább10 darab 10 000 HUF névértékű befektetési jegy

3

Kezelési Szabályzat Maximum jegyezhető névérték Futamidő kezdete (alap indulásának napja) Futamidő vége (alap lejáratának napja) Kifizetési napok: - Első kifizetési nap: - Második kifizetési nap: - Végső kifizetési nap: Megfeleltetési napok: - Első megfeleltetési nap: - Második megfeleltetési nap: - Végső megfeleltetési nap: Záró nettó eszközérték megállapításának dátuma Megszűnési jelentés elkészítésének és a Felügyelethez történő benyújtásának tervezett dátuma

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap egy befektető által jegyezhető összeg maximálva nincsen 2012. december 17. 2016. június 17. 2013. december 17. 2014. december 17. 2016. június 28. 2013. december 10. 2014. december 10. 2016. június 17. 2016. június 20. 2016. június 27.

*Jelen dokumentumban használt forint (HUF) megjelölés alatt Magyarország törvényes fizetőeszközét kell érteni. **Az Alapkezelő a Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX törvény 49. § (3) bekezdése alapján a kitűzött zárónap előtt is jogosult a jegyzési időszakot lezárni, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír teljes mennyiségét a befektetők lejegyezték. 1.2.

a befektetési alap nyilvántartásba vételének dátuma

Nyilvántartásba vételről szóló felügyeleti határozat száma és dátuma

H-KE-III-xxx/ 2012., 2012. december xx.

Nyilvántartásba-vételi szám (lajstromszám)

1112-xxx

Futamidő vége (alap lejáratának napja)

2016. június 17.

1.3.

elszámolási és hozamfizetési napok

Az Alap befektetési jegyei a nyilvántartásba vételt követően, az Alap futamidejének kezdőnapján a befektetők értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek névértéken (10000 HUF/befektetési jegy) kerülnek jóváírásra. Az Alap futamideje során hozamot fizet. A hozamfizetés részletes szabályai az 1.6. pontban kerülnek ismertetésre. A hozamfizetési napokat az 1.1 fejezet tartalmazza. Az Alap által a futamidő során és futamideje végén teljesített kifizetések automatikusan kerülnek végrehajtásra az értékpapírszámlához kapcsolódó ügyfélszámlán történő jóváírással, az ügyfelek külön jognyilatkozata nélkül, azaz a kifizetésekkel kapcsolatban az ügyfeleknek külön teendője nincsen.

1.4.

a befektetési jegyek forgalomba hozatalának és értékesítésének módja, feltételei

Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba. Az elsődleges forgalomba hozatal jegyzési eljárás lebonyolításával történik. A jegyzési eljárásban a Vezető forgalmazó országos fiókhálózata vesz részt, a jegyzési helyek felsorolását a 2. számú melléklet tartalmazza. a jegyzés feltételei: Az Alap befektetési jegyeit devizabelföldi- és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok korlátozás nélkül vásárolhatják, kivéve az Egyesült Államokban lakhellyel/székhellyel rendelkező befektetőket.

4



A befektetési jegyeket jegyezni személyesen, vagy meghatalmazott képviselő útján lehet. A meghatalmazást teljes bizonyító erejű magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektető ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a meghatalmazott rendelkezési jogosultságának kereteit), időbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektető ügyfél-azonosító számlaszáma. A befektetési jegyek dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra, ezért jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki a Vezető forgalmazóval értékpapír-számlavezetésre szerződést köt és a jegyzési íven értékpapírszámlája számát feltüntette. Az értékpapírszámla vezetéséért a Vezető forgalmazó számlavezetési díjat számíthat fel, melynek mértéke a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos Hirdetményben meghirdetett összeg. A jegyzés során a Befektetőnek, vagy képviselőjének jegyzési ívet kell aláírnia, amelyen a jegyzési kötelezettségvállalás mellett fel kell tüntetni a befizetett pénzösszeget, az igényelt befektetési jegyek számát és névértékét, valamint az értékpapír-számlavezető nevét, székhelyét, valamint az értékpapírszámla számát. A jegyzés akkor minősül érvényesnek, ha a jegyzett befektetési jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a befektető ügyfélszámláján rendelkezésre áll. A jegyző a jegyzési ív aláírásával hozzájárul ügyfélszámlájának a jegyzett befektetési jegyek ellenértékével történő megterheléséhez. A jegyzett befektetési jegyek ellenértékét a jegyzési hely haladéktalanul az Alap Letétkezelőjénél vezetett elkülönített letéti számlájára helyezi. Az elfogadott jegyzések alapján forgalomba hozatalra kerülő befektetési jegyeket a Vezető forgalmazó a befektető javára értékpapírszámlán tartja nyilván. Az Alap futamidejének indulását követően az értékpapírok szabadon transzferálhatóak a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos Hirdetményében meghatározott díj megfizetése mellett. a jegyzési ár: A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára (jegyési ár) minden jegyzési napra külön kerül meghatározásra. A jegyzési ár a névértéknél alacsonyabb diszkontált ár, amely a névértéknékhez viszonyítva, forintban, és felfelé kerekítve kerül megállapításra az alapadatok pontban meghatározott kamat figyelembevételével. Az egyes forgalombahozatali napokra érvényes jegyzési ár a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található. Jegyzéskor jegyzési jutalék nem kerül felszámításra a Vezető forgalmazó a Tájékoztató és Kezelési szabályzat aláírásának napján hatályos Befeketési szolgáltatásokra és értékpapírműveletekre vonatkozó hirdetménye szerint. A befektetési jegyek jegyzésével összefüggésben további díjak, jutalékok merülhetnek fel (pl. értékpapír transzfer, készpénzátutalás díja, értékpapírszámla-vezetési díj), melyek mértékét a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményei tartalmazzák. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményeiből tájékozódhat. A Vezető forgalmazó díjait egyoldalúan változtathatja úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni. a jegyzési időszak: A Befektetők befektetési jegyeket a jegyzési időszak alatt jegyezhetnek. Jegyzési időszak kezdő napja: Jegyzési időszak záró napja legkésőbb*:

2012. október 24.. 2012. december 07.

Az Alapkezelő az alap hirdetményi helyein és a forgalmazás helyein egy banki munkanappal megelőzően hirdetményben tájékoztatja a befektetőket a jegyzési időszak korábbi lezárásáról. a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége: A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyisége 20 000 darab, futamidő alatt vissza nem váltható, egyenként 10 000 forint névértékű, összesen tehát 200 000 000 forint, azaz kétszázmillió forint névértékű befektetési jegy. A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét meghaladó jegyzés, amelyet a kibocsátó a jegyzés lezárásáig korlátozás nélkül elfogad.

5



aluljegyzés: A kibocsátás meghiúsul, ha a kibocsátásra meghirdetett 200 000 000 forint névértékű befektetési jegy a jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre (aluljegyzés). Aluljegyzés vagy érvénytelen jegyzés miatt el nem fogadott jegyzés esetén a jegyzési időszak utolsó napját követő hét napon belül az Alapkezelő a Letétkezelőn keresztül a Vezető forgalmazó útján kötelezően kifizeti a Befektető által befizetett összeget a jegyzés helyén kamat- és levonásmentesen a jegyzési ív bemutatása ellenében a jegyzőnek vagy meghatalmazottjának. A befizetett összeget a Letétkezelő a Vezető forgalmazón keresztül a befektető ügyfélszámlájára térítésmentesen visszavezeti. a jegyzés során befolyt összeg kezelése: A Letétkezelő a jegyzés folyamán az Alap indulásának napjáig a jegyzés során befolyt összeget az elkülönített letéti számlán tartja, amely számlára az Alap nyilvántartásba vételéig a Letétkezelő az Alapkezelőtől terhelésre szóló megbízást nem fogad el. Diszkont áron történő jegyzés esetén az Alap indulásának napján a jegyzési árat a Letétkezelő az Alap letéti számláján a befektetési jegy Névértékére kiegészíti. Névértéken történő jegyzés esetén a jegyzési árat a Letétkezelő az Alap letéti számláján őrzi. Az Alap indulásának napján a befektetők értékpapírszámlájára a jegyzett befektetési jegyek Névértéken (10 000 HUF/befektetési jegy) kerülnek jóváírásra. Sikeres jegyzés esetén a jegyzési hely az Alap indulását követő öt napon belül postai úton, írásban teljesítési igazolást küld a Befektetőknek. A nyilvános forgalomba hozatal eredményét az Alapkezelő az eljárás lezárását követően a Felügyeletnek haladéktalanul bejelenti, és honlapján (www.khalapok.hu), a Vezető forgalmazó honlapján (www.kh.hu) és a www.kozzetetelek.hu weboldalon nyilvánosságra hozza. a jegyzési időszak záró napja, az Alap létrejötte A jegyzés záró napja alatt azt a napot értjük, amelyen a jegyzés korábbi lezárása hiányában utoljára lehet az Alap befektetési jegyeit jegyezni. Az Alapkezelő a Tpt. 49. § (3) bekezdése alapján a kitűzött zárónap előtt is lezárhatja a jegyzési időszakot, ha a kibocsátásra meghirdetett értékpapír teljes mennyiségét a befektetők lejegyezték és a Tpt. 49. § (2) bekezdése alapján a jegyzési időszak kezdő napjától számítva három banki munkanap már eltelt. Az Alapkezelő az Alap közzétételi helyein és a forgalmazás helyein egy banki munkanappal megelőzően rendkívüli közleményben tájékoztatja az Alapból jegyző Befektetőket és a Felügyeletet a jegyzési időszak korábbi lezárásáról. A jegyzés lezárását követően az Alapkezelő haladéktalanul intézkedik az Alap nyilvántartásba történő bejegyzése iránt a Batv. 48. § (4) bekezdés rendelkezései szerint. Az Alap jogi személy, amely a Felügyelet által a nyilvántartásba történő bejegyzéssel jön létre, és a nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. Az Alap törvényes képviselője az Alapkezelő, aki az Alap nevében eljár. Az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba történő bejegyzéséig is eljárhat az Alap javára. Az Alapkezelő a Befektetők érdekeit maximálisan szem előtt tartva az Alap nyilvántartásba vételét követő egy hónapon belül kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek szabályozott piacra (a Budapesti Értéktőzsdére) történő bevezetését. érvénytelen jegyzés: Érvénytelen a jegyzés, ha - a jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek, - a jegyzés ellenértéke a jegyzési időszak végéig a jegyzési íven megjelölt számlaszámon nem kerül jóváírásra, - a jegyző személy nem rendelkezik érvényes jegyzési ívvel, - a jegyzés nem a jegyzési időszak alatt, vagy nem a jegyzési helyen történik, - a jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy egyéb jogszabály rendelkezéseibe. jegyzési garancia: A kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal.

6



1.5. a befektetési jegyek visszaváltásának módja, feltételei, valamint azok a körülmények, amelyek miatt a visszaváltás felfüggeszthető, részalapok közötti átváltás feltételei, költségei A forgalomba hozott Alap zártvégű befektetési alap, ami a Batv. 47. § (5) bekezdése értelmében azt jelenti, hogy a kibocsátott befektetési jegyek az Alap futamideje alatt a befektetők kezdeményezésére nem válthatók vissza, kivéve a Batv.-ben biztosított rendkívüli eseteket. Az Alapkezelő jogosult ugyanakkor a befektetőknek az Alap futamideje alatt is eseti jelleggel visszaváltási lehetőséget biztosítani. A befektetők érdekeit szem előtt tartva az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba történő bejegyzését követő egy hónapon belül kezdeményezi a befektetési jegyek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését. A befektetési jegyek másodlagos forgalmazásának szabályait a Kezelési Szabályzat 1.8 pontja tartalmazza. Az Alapnak nincs részalapja, így a részalapok közötti váltás feltételeiről és költségeiről jelen dokumentum nem rendelkezik. 1.6.

a hozam megállapításának és kifizetésének szabályai

A Befektető befektetési jegyeinek eredményét a futamidő alatti hozamfizetések által, valamint az Alap futamidejének lejártával az Alap megszűnése során a befektetési jegyei ellenében történő kifizetéssel realizálhatja. Az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg. A Befektetők részére kifizetendő összeget a kifizetésig a Letétkezelő elkülönített letéti számlán tartja. Az Alapkezelő a Hozamvédelemre vonatkozó ígéretben meghatározott mértékű kifizetéseket a Letétkezelő közreműködésével, a számlavezetők útján fizeti ki a Befektetők részére. Az Alapkezelő a befektetési jegyek után járó összeget a befektetési jegy tulajdonosának, vagy meghatalmazottjának fizeti ki. A meghatalmazást teljes bizonyító erejű magánokiratba, vagy közokiratba kell foglalni. A meghatalmazást a befektető ügyfélszámlája felett rendelkezésre jogosult(ak) aláírásával ellátva kell megadni, és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát (a meghatalmazott rendelkezési jogosultságának kereteit), időbeli hatályát. A meghatalmazás szükséges eleme a befektető ügyfél-azonosító számlaszáma. A befektetési jegy tulajdonosának – az ellenkező bizonyításáig – az Alapkezelő azt tekinti, akinek az értékpapírszámláján a befektetési jegyet a számlavezető nyilvántartja. A befektetési jegyek névértéke által megtestesített tőke és a hozamok kifizetésének napjait a Kezelési szabályzat 1.1 pontja tartalmazza. Az Alap által a futamidő során és futamideje végén teljesített kifizetések automatikusan kerülnek végrehajtásra az értékpapírszámlához kapcsolódó ügyfélszámlán történő jóváírással, az ügyfelek külön jognyilatkozata nélkül, azaz a kifizetésekkel kapcsolatban az ügyfeleknek külön teendője nincsen. 1.6.1.

a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret szerinti kifizetésre jogosultak köre

A Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. Ez a korlátozás nem érinti a Befektetővédelmi Alapnak, az Alapkezelő felszámolása esetén a Tpt. alapján fennálló kártalanítási kötelezettségét a befektető felé. A Hozamvédelemre vonatkozó ígéret alapján -

az Első kifizetési napon (2013. december 17.) történő kifizetésekre kizárólag az a Befektető jogosult, akinek az értékpapírszámláján az Első megfeleltetési napon (2013. december 10.) napzáráskor az Alap befektetési jegyét a számlavezető nyilvántartja, függetlenül attól, hogy a befektetési jegyeket az elsődleges forgalomba hozatal vagy a másodlagos piacon történő vétel során szerezte meg,

7



-

a Második (2014. december 17.) és a Végső (2016. június 28.) kifizetési napon a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függő hozamra az a Befektető jogosult, akinek az értékpapírszámláján a számlavezető az Alap befektetési jegyeit a Második (2014. december 10.) és a Végső (2016. június 17.) megfeleltetési napon napzáráskor nyilvántartja, függetlenül attól, hogy a befektetési jegyeket az elsődleges forgalomba hozatal vagy a másodlagos piacon történő vétel során szerezte meg,

-

a Végső kifizetési napon (2016. június 28.) a befektetési jegyek Első kifizetési napot követő névértéke által megtestesített tőkéjére az a Befektető jogosult, akinek az értékpapírszámláján a számlavezető az Alap befektetési jegyeit a Végső megfeleltetési napon (2016. június 17.) napzáráskor nyilvántartja, függetlenül attól, hogy a befektetési jegyeket az elsődleges forgalomba hozatal vagy a másodlagos piacon történő vétel során szerezte meg.

A fentiek alapján felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét, hogy másodlagos piacon történő vétel esetén vegyék figyelembe, hogy a Budapesti Értéktőzsdén a befektetési alapokra kötött ügyletek elszámolása T+3-as ciklussal történik, ahol a T az üzletkötés napját jelöli, a napok pedig tőzsdenapban értendők. A T napon kötött üzlet tárgyát képező befektetési jegyek T+3-dik napon kerülnek a Befektető tulajdonába, azaz a Befektető kizárólag abban az esetben lesz jogosult az adott kifizetési napon történő kifizetésre, amennyiben legkésőbb az adott kifizetési naphoz tartozó megfeleltetési napot megelőző harmadik tőzsdenapon köt vételi ügyletet. Az a Befektető, aki nem az elsődleges forgalomba hozatal során, hanem a futamidő alatt a másodlagos piacon vásárolja meg befektetési jegyeit, attól függetlenül jogosult a befektetési jegyek megszerzésének időpontját követő kifizetésekre, hogy ezen időpontot megelőzően történt-e már kifizetés vagy sem, feltéve, hogy a befektetési jegyek az adott kifizetéshez tartozó megfeleltetési napon napzáráskor a tulajdonában voltak. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt befektetési jegyét másodlagos forgalomban eladja, kizárólag a másodlagos forgalomban elérhető piaci ár illeti meg.

1.6.2.

külső befektetési vállalkozáshoz transzferált befektetési jegyekhez kapcsolódó kifizetés

A K&H háromszor fizető 13 származtatott alap Vezető forgalmazója a K&H Bank Zrt. A Vezető forgalmazó fiókhálózatában a jegyzési eljárás során megvásárolt befektetési jegyek az Alap indulását követően szabadon transzferálhatók más befektetési vállalkozáshoz, mely ezt követően végzi a befektetési jegyek nyilvántartását. A befektetési jegyek transzferálásáért a Vezető forgalmazó a mindenkor hatályos hirdetményében meghatározott díjat számíthat fel. A külső befektetési vállalkozáshoz transzferált befektetési jegyekre történő futamidő alatti és lejáratkori kifizetések az adott befektetési jegyet nyilvántartó befektetési vállalkozáson, mint kifizetőn keresztül valósulnak meg az Alap Letétkezelőjének közreműködésével. Az egyes futamidő alatti és lejáratkori kifizetésekkel összefüggésben felmerülő kamatjövedelem után fizetendő adót a kifizetőhelyek kifizetéskor kötelesek levonni.

1.7. a befektetési jegyek forgalomba hozatali, vételi illetve visszaváltási árának meghatározása 1.7.1.

a forgalomba hozatali ár

A befektetési jegyek forgalomba hozatali ára (jegyési ár) minden jegyzési napra külön kerül meghatározásra. A jegyzési ár a névértéknél alacsonyabb diszkontált ár, amely a névértéknékhez viszonyítva, forintban, és felfelé kerekítve kerül megállapításra az alapadatok pontban meghatározott kamat figyelembevételével. Az egyes forgalombahozatali napokra érvényes jegyzési ár a Kezelési szabályzat 1. számú mellékletében található.

8



Jegyzéskor jegyzési jutalék nem kerül felszámításra a Vezető forgalmazó a Tájékoztató és Kezelési szabályzat aláírásának napján hatályos Befeketési szolgáltatásokra és értékpapírműveletekre vonatkozó hirdetménye szerint. A befektetési jegyek jegyzésével összefüggésben további díjak, jutalékok merülhetnek fel (pl. értékpapír transzfer, készpénzátutalás díja, értékpapírszámla-vezetési díj), melyek mértékét a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményei tartalmazzák. A díjak és jutalékok mértékéről a Befektető a Vezető forgalmazó mindenkor hatályos hirdetményeiből tájékozódhat. A Vezető forgalmazó díjait egyoldalúan változtathatja úgy, hogy annak tényét és a megváltozott kondíciókat 15 nappal a hatályba lépés előtt köteles hirdetményi helyein közzétenni.

1.7.2.

a visszaváltási ár

A Batv. 47. § (5) bekezdése szerint a zárt végű befektetési alap befektetési jegyei az Alap futamideje alatt nem válthatóak vissza, kivéve a Batv.-ben biztosított rendkívüli eseteket. Az Alapkezelő jogosult ugyanakkor a befektetőknek az Alap futamideje alatt is eseti jelleggel visszaváltási lehetőséget biztosítani. A futamidő lejárata előtt a Vezető forgalmazó a befektetési jegyek visszaváltására szóló megbízást nem fogad el. Az Alap a futamidő lejáratát követően az 1.1 pontban meghirdetett értéknappal kezdődően fizeti vissza a Befektetőknek járó összeget. Az Alap által a futamidő során és futamideje végén teljesített kifizetések automatikusan kerülnek végrehajtásra az értékpapírszámlához kapcsolódó ügyfélszámlán történő jóváírással, az ügyfelek külön jognyilatkozata nélkül, azaz a kifizetésekkel kapcsolatban az ügyfeleknek külön teendője nincsen.

1.8.

másodpiaci forgalmazás

A befektetők érdekeit maximálisan szem előtt tartva a befektetési jegyek forgalomképességének biztosítása érdekében az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba vételét követő egy hónapon belül kezdeményezi az Alap befektetési jegyeinek szabályozott piacra, a Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését. Ezt követően a befektetőknek lehetősége nyílik arra, hogy a Budapesti Értéktőzsdén keresztül másodpiaci forgalomban értékesítse befektetési jegyét, illetőleg – az Alap befektetési jegyére vonatkozó érvényes eladási ajánlat esetén – befektetési jegyeket vásároljon az adásvételt lebonyolító tőzsdei kereskedési joggal rendelkező befektetési vállalkozás igénybevételével, annak hirdetményében meghatározott feltételekkel és az általa alkalmazott díj megfizetése mellett. A fentiek alapján felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét, hogy másodlagos piacon történő vétel esetén vegyék figyelembe, hogy a Budapesti Értéktőzsdén a befektetési alapokra kötött ügyletek elszámolása T+3-as ciklussal történik, ahol a T az üzletkötés napját jelöli, a napok pedig tőzsdenapban értendők. A T napon kötött üzlet tárgyát képező befektetési jegyek T+3-dik napon kerülnek a Befektető tulajdonába, azaz a Befektető kizárólag abban az esetben lesz jogosult az adott kifizetési napon történő kifizetésre, amennyiben legkésőbb az adott kifizetési naphoz tartozó megfeleltetési napot megelőző harmadik tőzsdenapon köt vételi ügyletet. Az a Befektető, aki nem az elsődleges forgalomba hozatal során, hanem a futamidő alatt a másodlagos piacon vásárolja meg befektetési jegyeit, attól függetlenül jogosult a befektetési jegyek megszerzésének időpontját követő kifizetésekre, hogy ezen időpontot megelőzően történt-e már kifizetés vagy sem, feltéve, hogy a befektetési jegyek az adott kifizetéshez tartozó megfeleltetési napon napzáráskor a tulajdonában voltak. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt befektetési jegyét másodlagos forgalomban eladja, kizárólag a másodlagos forgalomban elérhető piaci ár illeti meg. A másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázatok a Kezelési szabályzat 1.10.2 fejezete tartalmazza.

9

Kezelési Szabályzat 1.9.


a befektetési jegyekhez fűződő jogok

A Befektetőnek az Alappal szemben fennálló követelését és egyéb jogait az Alap által forgalomba hozott befektetési jegy testesíti meg. - A Befektető jogosult a Kezelési Szabályzat szerint, az ott meghatározott feltételekkel a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret című fejezetben foglalt kifizetésekre. - A Befektető jogosult arra, hogy a Kezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a tőzsdén keresztül, másodpiaci forgalomban – értékesítse a befektetési jegyét az adásvételt lebonyolító befektetési vállalkozás által alkalmazott jutalékkal csökkentett tőzsdei áron.

- A Befektető jogosult arra, hogy az Alap megszűnésekor - pozitív saját tőke esetén - az Alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőkéből a tulajdonában lévő befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelően részesedjen. Amennyiben az Alap negatív saját tőkével rendelkezik, a Befektető, mint hitelező követeléseit a Cstv. (1991. évi XLIX tv. a csődeljárásról és a felszámolási eljárásról) előírásai szerinti sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a Tpt. és a 24/2008 (VIII.15.) PM rendelet 1. és 2. melléklete szerinti rendszeres tájékoztatásra (féléves, éves jelentések formájában). Az Alap a rendszeres tájékoztatásait közzéteszi az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu; www.kh.hu), a www.kozzetetelek.hu oldalon, elérhetővé teszi a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő és a Letétkezelő irodáiban, továbbá ezek nyomtatott példányát kérésre ingyenesen rendelkezésre bocsátja a Befektetők számára. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozó, a 24/2008 (VIII.15.) PM rendelet 4. melléklete szerinti rendkívüli tájékoztatásra. - A Befektető jogosult a tulajdonában álló befektetési jegyekre vonatkozóan a Batv.-ben és a Tpt.-ben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. - A Tájékoztatót és Kezelési Szabályzatot a Befektetők számára az Alap közzétételi helyén folyamatosan elérhetővé kell tenni és azoknak egy példányát kérésre díjmentesen át kell adni. 1.10. 1.10.1.

kockázati tényezők az Alap hozamát befolyásoló kockázatok

betéti ügylet kockázata Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának megvalósítása érdekében az összegyűjtött vagyon jelentős részét bankbetétekbe fekteti. A betéti konstrukciót biztosító pénzintézet kiválasztása előtt az Alapkezelő körültekintően tájékozódott a betéteket befogadó bank hitelkockázatairól. A betételhelyezés során az Alap a betéteket befogadó bank hitelkockázatát futja, azaz annak a kockázatát, hogy a kamatfizetések időpontjában illetve a betétek futamideje végén a betéteket befogadó bank nem képes, vagy csak részlegesen képes kifizetni a bankbetétek, illetve az azokra járó kamat összegét. származtatott ügyletek kockázata Az Alap a befektetési politika megvalósítása érdekében származtatott ügyleteket tartalmaz. Ezeknek az ügyleteknek a jellegéből adódóan a legnagyobb bizonytalansági tényezőt az üzleti partnerek fizetőképessége jelenti a származtatott ügyletek határidejének lejárati időpontjában. A származtatott ügyletek megkötésekor az Alapkezelő a partnerek kiválasztásakor körültekintően jár el. A származtatott ügyletek értéke a mögöttes termék(ek) árainak alakulásának függvénye. A származtatott ügylet által biztosított lejáratkori kifizetés emiatt jelentős kockázatokat hordoz mind a kifizetés nagysága mind esetenként a devizaneme tekintetében. partnerkockázat Az Alap a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret megvalósítása érdekében származtatott ügyleteket köt. A származtatott ügylet futamideje alatt, illetve annak lejártakor az ügyletben részt vevő felek egymás felé kifizetéseket teljesíthetnek, a származtatott ügylet mögöttes termékeinek árfolyamalakulásától

10



függően. Előfordulhat, hogy valamelyik fél nem képes a származtatott ügyletből fakadó kötelezettségei teljesítésére. Az Alapkezelő és az Alvállalkozó ezt a kockázatot rendszeresen figyeli és a rendelkezésére álló eszközökkel annak csökkentésére törekszik. kamatlábváltozás kockázata Az Alap futamideje alatt a vonatkozó pénzpiaci kamatlábak változhatnak. Az Alap indulásakor még vonzónak tűnő hozamszintek a futamidő alatt az esetleges kamatemelkedések következtében veszíthetnek attraktivitásukból. alvállalkozó igénybevételének kockázata Az Alapkezelő az Alap kezeléséhez Alvállalkozót vesz igénybe. Az alvállalkozóként igénybe vett alapkezelő kiválasztása előtt az Alapkezelő körültekintően tájékozódott a kiválasztott társaságról és annak működési feltételeiről. Ennek ellenére az összegyűjtött tőke befektetését átmenetileg befolyásolhatja a kiválasztott alapkezelő működési kockázata. Az Alvállalkozó tevékenységéért az Alapkezelő úgy felel, mintha az alvállalkozó tevékenységét maga végezte volna. a mögöttes termék(ek) ár(folyam) kockázata Minden mögöttes termék ár(folyam)alakulását több olyan tényező befolyásolhatja, amelyre az Alapkezelőnek nincs ráhatása. Ezek a tényezők az adott mögöttes termék(ek) megítélésében nagy hangsúllyal bírnak (a teljesség igénye nélkül: földrajzi elhelyezkedés, felvevő- és termelőpiacok, piaci koncentráció). Például politikai környezet, természeti csapások, gazdasági (de)konjunktúra, illetve jogi-adózási feltételek alakulása. a mögöttes termék(ek) ár(folyam)számításának kockázata Az Alapkezelő az ígért hozam megállapításánál részletesen szabályozza a származtatott ügyletek mögöttes terméke(i) ár(folyam)változásából való részesedés módját. A mögöttes termék(ek) a Kezelési szabályzat 2 pontjában kerülnek meghatározásra. Előfordulhat, hogy az Alap futamideje alatt a megjelölt temék(ek) ár(folyam)ának számítási metódusa, közzétételi módja megváltozik. Szélsőséges esetben egy-egy releváns tőzsde huzamosabb ideig zárva lehet, sőt véglegesen be is zárhat, esetleg valamelyik mögöttes termék ár(folyam)ának közzétételét huzamosabb időre felfüggeszthetik, illetve megszüntethetik. Ezekben az esetekben az Alapkezelő kellő gondossággal eljárva – a befektetési jegy tulajdonosok érdekeinek szem előtt tartásával - az ígért hozam számítására új módszert vezethet be. hatósági korlátozások Az Alap futamideje során, vagy még inkább a futamidejének végén nem zárhatók ki olyan hatósági intézkedések, amelyek korlátozhatják az egyes tőkepiaci tranzakciók megvalósulását, ami a befektetőknek részleges vagy akár jelentős veszteségeket okozhat. 1.10.2.

a másodpiaci értékesítést befolyásoló kockázatok

értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy határozza meg az eszközértékelés szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék a portfolióban szereplő befektetési eszközök aktuális piaci értékét. Mivel a portfolióban lévő származtatott ügyletek egyediek, likviditásuk alacsony, a másodpiacon rá árat jegyző szereplők köre korlátozott. Ez a másodpiaci árak nominális értékének, valamint a vételi és eladási ár közötti árrés különbségének (spread) az ingadozását megnövelheti. Előfordulhat az is, hogy a másodpiaci árjegyzés időszakosan megszűnik. Ilyen helyzetben az értékelés a korábbi árak, vagy – amennyiben a piaci információ régi – elméleti alapon számított értékek alapján történik. Ezek a tényezők az eszközök átmeneti alul- vagy felülértékeltségét eredményezhetik. a befektetési jegyek tőzsdei árfolyamának alakulása Az Alap nyilvántartásba történő bejegyzését követően az Alapkezelő kezdeményezi a befektetési jegyek tőzsdei bevezetését, azzal a céllal, hogy szükség esetén a befektetők az Alap lejáratát megelőzően a tőzsdei forgalomban értékesíthessék a befektetési jegyeiket. A tőzsdei árfolyam alakulását a mindenkori kereslet és kínálat határozza meg. Előfordulhat, hogy nagyon csekély vételi érdeklődés esetén a tőzsdei ár az alap nettó eszközértékéhez képest jelentősen alacsonyabb lehet. Az ilyen típusú kockázat kivédésére az Alapkezelő azt javasolja, hogy csak azok a befektetők fektessenek pénzt az Alapba, akik a vásárlás időpontjában biztosan tudják, hogy képesek lesznek megőrizni befektetésüket az alap futamidejének végéig.

11



a tőzsdei kereskedés felfüggesztésének kockázata Az Alapkezelő a Tpt. 325. § (1) és (2) bekezdése alapján – a befektetők érdekeit szem előtt tartva – kérelmezheti az Alap befektetési jegyei tőzsdei kereskedésének felfüggesztését legfeljebb 10 tőzsdenapra. A három tőzsdenapot meghaladó felfüggesztéshez a Felügyelet előzetes hozzájárulása szükséges.

1.10.3.

egyéb kockázatok

működési kockázatok A befektetési eszközök értékeléséhez, elszámolásához, könyveléséhez, nyilvántartási eljárásához, őrzéséhez illetve az elszámolásához szükséges megfelelő rendszerek esetleges hiányosságából eredő veszteségek kockázata fennáll. adózási kockázat A befektetési alapokra és befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adózási jogszabályok tartalmazzák, melyek a jövőben változhatnak. jegyzési időszak korábbi lezárásának kockázata Mivel az Alapkezelő a jegyzést a meghirdetettnél korábban is lezárhatja, és a jegyzés csak akkor érvényes, ha a jegyzett összeg az értékpapírhoz kapcsolódó ügyfélszámlán rendelkezésre áll, ezért a befektetőnek átutalás esetén a jegyzés lezárásának kockázatát is viselnie kell. Amennyiben ugyanis a jegyzési szándék kinyilvánítása és a jegyzett összeg számlára érkezése között egy munkanapnál hosszabb idő telik el, és ezalatt az Alapkezelő a jegyzést érvényesen lezárja, úgy az ügyfélszámlára ez után érkezett összegeknek megfelelő jegyzések nem érvényesek. esetleges aluljegyzés kockázata Amennyiben a jegyzési eljárás során a befektetők nem jegyzik le a kibocsátásra meghirdetett értékpapír mennyiségét, a kibocsátás meghiúsul, az alap nem jön létre.

2. az Alap kezelésének alapvető szabályai Az Alapkezelő az Alap befektetési politikájának, befektetési szabályainak kialakítása során a Kormány 345/2011. (XII.29.) a befektetési alapok befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló rendelete (továbbiakban Kormányrendelet) szerint jár el. Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre, valamint a Kormányrendelet előírásait figyelembe véve alkalmazza azt. 2.1.

az alap befektetési célja

Az Alap célja, hogy a befektetőket úgy részesítse a részvénypiacokon elérhető hozamokból, hogy közben a kamatozó megtakarításokhoz hasonló biztonságot élvezzenek. Az Alap további célja, hogy a tőkevédelmen túl az Első hozamfizetési napon egy fix, előre meghatározott hozamot fizessen, valamint a Második és a Végső hozamfizetési napon a mögöttes, részvényekből álló Kosár elemeinek teljesítményétől függő hozamot fizessen. 2.2. 2.2.1.

a befektetési alap részletes befektetési politikája és céljai a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret

Az Alapkezelő a Batv. 23. § (2) bekezdése szerint az Alap nevében a következő pénzügyi eszközökkel és befektetési politikával alátámasztott Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet teszi:

12



A Kezelési szabályzat 1.1 pontjában meghatározott o Első hozamfizetési napon a befektetők kézhez kapják a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függetlenül a befektetési jegyek névértékére vetített 9% előre meghatározott fix hozamot; o a Második és a Végső hozamfizetési napon a mögöttes részvényekből összeállított Kosár elemeinek teljesítményétől függő, a befektetési jegy névértékére vetített maximum 9%, de minimum 2% hozamot, valamint o a Végső hozamfizetési napon a befektetési jegyek névértékét (tőkevédelem). Elérhető Legmagasabb Hozam (a teljes futamidőre): 27% Minimum Fix Hozam (a teljes futamidőre): 13% (EHM: 3,78%)

*

A Hozamvédelemre vonatkozó ígéretben feltüntetett hozam a teljes futamidőre vonatkozó hozam. A meghirdetett Hozamvédelemre vonatkozó ígéret a következő képlettel írható le: Hozam az Első hozamfizetési napon = 9%; Hozam a Második és a Végső hozamfizetési napon = Maximum (2%; kosár hozamat); t=2, 3; ahol a kosár hozamat a Kezelési Szabályzat a Kosár értékének számítási módszere című pontjában meghatározott képlet szerint számított érték, melynek maximális értéke 9%. A Batv. 23. § (2) bekezdése alapján a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret külön utalás nélkül is magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is. Az Alapkezelő Hozamvédelemre vonatkozó ígéretét kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. A Hozamvédelemre vonatkozó ígéret teljes egészében kizárólag a futamidő végéig, azaz a lejárati napig megtartott befektetésekre érvényes. Azt a Befektetőt, aki az Alap futamideje alatt befektetési jegyét másodlagos forgalomban eladja, kizárólag a másodlagos forgalomban elérhető piaci ár illeti meg. Az Alapkezelő Hozamvédelemre vonatkozó ígéretből származó fizetési kötelezettsége megszűnik abban az esetben, ha a befektetési politika megvalósítását, egyben a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret teljesítését az Alapkezelőn és a Bankon kívül eső elháríthatatlan külső ok korlátozná vagy akadályozná. Az Alapkezelő a Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet legkésőbb a jegyzés kezdő napján a közzétételi helyein a befektetők tájékoztatása érdekében nyilvánosságra hozza. a Hozamvédelemre vonatkozó ígéretben szereplő Kosár bemutatása:

*

EHM: egységesített értékpapír hozam mutató Az EHM kiszámításához a következő képletet kell alkalmazni, ha a lejáratig hátralévő futamidő legalább 365 nap:

,ahol: n: a kamatfizetések száma,

r: az EHM értéke, ti: a vásárlás napjától az i-edik kifizetésig hátralévő napok száma, (k+tt)i: az i-edik kifizetéskor kifizetett kamat és tőketörlesztés összege.

13



A Hozamvédelemre vonatkozó ígéret alapjául szolgáló Kosár 20 nemzetközi részvényből áll. Az alábbi táblázat mutatja a Kosárban induláskor szereplő részvények és Jegyző tőzsde nevét, továbbá a részvények Kosárbeli súlyát. 1

ALTRIA GROUP INC

NEW YORK - XNYS

4.00%

2

BANK OF MONTREAL

TORONTO - XTSE

5.00%

3

BCE INC

TORONTO - XTSE

8.00%

4

BRITISH LAND CO PLC

LONDON - XLON

3.00%

5

CAN IMPERIAL BK OF COMMERCE

TORONTO - XTSE

8.00%

6

DAIICHI SANKYO CO LTD

TOKYO - XTKS

5.00%

7

DUKE ENERGY CORP

NEW YORK - XNYS

8.00%

8

ENEL SPA

MILANO - MTAA

8.00%

9

GLAXOSMITHKLINE PLC

LONDON - XLON

2.00%

10

KONINKLIJKE AHOLD NV

AMSTERDAM XAMS

2.00%

11

NOVARTIS AG-REG

ZURICH - XVTX

5.00%

12

NTT DOCOMO INC

TOKYO - XTKS

4.00%

13

REYNOLDS AMERICAN INC

NEW YORK - XNYS

4.00%

14

ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN

ZURICH - XVTX

8.00%

15

SAINSBURY (J) PLC

LONDON - XLON

4.00%

16

SEVERN TRENT PLC

LONDON - XLON

3.00%

17

SUMITOMO CORP

TOKYO - XTKS

4.00%

18

SWISSCOM AG-REG

ZURICH - XVTX

8.00%

19

WESFARMERS LTD

SYDNEY - XASX

3.00%

20

WM MORRISON SUPERMARKETS

LONDON - XLON

4.00%

a Kosár értékének számítási módszere: Kosár hozamat: n

Max 0%;

wi

Árfolyami ,t * Di ,t

(1 F %) * Indulóárfolyami * (1 Di ,t ) Indulóárfolyami

i 1

1

ahol wi minden Részvény (i) kosárbeli súlya (ld a fenti táblázatot 2.3.1), n =20, a Kosárban szereplő részvények száma, valamint Di,t=0 ha az adott Részvényre vonatkozó (i) Árfolyam i,t > Indulóárfolyami , különben Di,t=1. A Kosár hozama százalékos formában 2 tizedes jegyre kerekítve kerül meghatározásra. Indulóárfolyami:

minden egyes részvénynek 2012. december 21. napjától, e napot is beleértve, az első öt Tőzsdei kereskedési napon (az Induló megfigyelési időpontok) számított Releváns árfolyamok számtani átlaga

Árfolyami,t:

Minden egyes Részvényi Induló megfigyelési időponton kívüli Megfigyelési időpontokhoz kapcsolódó Átlagolási időszakokban számított számtani átlaga.

Megfigyelési időpontok:

- Az ötödik Tőzsdei kerekedési nap 2012. december 21. napjától számítva, e napot is beleértve (t=1; Induló megfigyelési időpont) - december ötödik Tőzsdei kereskedési napja 2013. (t=2), és 2014. (t=3) decemberében (t=2…4; Köztes megfigyelési időpontok)

14


Átlagolási időszakok:

K&H háromszor fizető 13 származtatott alap - 2016. június ötödik Tőzsdei kereskedési napja (Végső megfigyelési időpont) (t=5) Minden megfigyelési időpont és a megelőző négy tőzsdei kereskedési nap

Releváns árfolyam:

minden egyes részvény esetén a megfigyelési időpontokban a tőzsdei kereskedés hivatalos zárásakor rögzített árfolyam. A milánói tőzsdére bevezetett részvények esetében a Releváns árfolyam a Referencia árfolyam - a tőzsde által számolt és a kereskedés zárásakor publikált “Prezzo di Referimento” - a megfigyelési időpontokban. (“Prezzo di Referimento”, amint azt a többször módosított és kiegészített 'Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italia S.p.A.' és 'Istruzioni al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.' definiálja.)

Tőzsdei kereskedési nap:

minden egyes részvény esetében bármelyik kereskedési nap, melyen a Releváns tőzsde nyitva van és kereskedni lehet a szokásos kereskedési szakaszokban; ide nem értve azokat a napokat melyeken a Releváns tőzsde a szokásos hétköznapi zárásnál hamarabb zár. Nem szükségszerűen közös: minden egyes részvény a kosárban szereplő többi részvénytől függetlenül kezelendő a Tőzsdei kereskedési napok meghatározása szempontjából. Ennek nem kell Tőzsdei kereskedési napnak lennie bármely más, a kosárban szereplő részvény szempontjából.

A releváns tőzsde:

a „Kosár összetétele és jellemzői” pontban szereplő táblázatban megjelölt tőzsde, melyre az érintett részvényt bevezették 9%

F%:

A hozam pontos mértékének kiszámítása a fentiek alapján történik Eszerint minden részvényt, amelynek adott átlagolási időszakban számolt árfolyama magasabb, mint az induló árfolyam, úgy tekintünk, mintha F%-ot emelkedett volna az árfolyama; minden olyan részvény esetén pedig, amelynek nem változott, vagy csökkent az árfolyama az adott átlagolási időszakban az induló árfolyamhoz képest, a tényleges árfolyamváltozással számolunk. Az így kapott 20 darab hozamot a Kosárbeli súlyok szerint átlagoljuk, ez adja meg az adott kifizetési napra esedékes hozam mértékét. A Kosár értékeinek kiszámítása során a részvények devizaneme és a forint árfolyama közötti változás irreleváns. A hozamokat az egyes részvények tényleges devizanemében elért változás alapján számítjuk. a Kosár összetételének módosulása: A portfólióban lévő származékos ügyletek szerződései bizonyos, előre meghatározott körülmények esetén a Kosár összetételének módosítását tehetik szükségessé. A módosítás részletes szabályait a származékos ügyletek szerződései határozzák meg, a nemzetközi gyakorlatban használt ISDA (International Swaps and Derivative Association) standarddal összhangban. példa a Hozamvédelemre vonatkozó ígéret kiszámítására: amennyiben a fix hozam az Első hozamfizetési napon=9%, a minimum hozam a Második hozamfizetési napon=2% és a maximum hozam az Második és a Végső hozamfizetési napon=9%. a) Tegyük fel, hogy a 20 elemű részvénykosárból az összes részvény árfolyama a t=2 és t=3 megfigyelési időpontokhoz tartozó átlagolási időszakok alatt számítva magasabb, mint az induló árfolyam. Ekkor a befektető az Első hozamfizetési napon – a részvények teljesítményétől függetlenül – kézhez kapja a 9% előre meghatározott fix hozamot, majd a Második és a Végső hozamfizetési napon az elérhető maximumot, azaz 9%-os hozamot, tehát összesen 9%+9%+9%=27%-hoz jut a futamidő végéig.

15



b) Tegyük fel, hogy a 20 elemű részvénykosár minden elemének árfolyama az induló árfolyam alatt van a t=2 és t=3 megfigyelési időpontokhoz tartozó átlagolási időszak során. Ekkor a befektető az Első hozamfizetési napon – a részvények teljesítményétől függetlenül – hozzájut a 9% előre meghatározott fix hozamhoz, a Második és a Végső hozamfizetési napon pedig a minimum 2% hozamot kapja kézhez. Az elért hozam ez esetben a futamidő alatt 9%+2%+2%=13%. c) Tegyük fel, hogy a 20 elemű részvénykosár néhány elemének árfolyama az induló árfolyam alatt, néhány elemének árfolyama pedig az induló árfolyam felett van a t=2 és t=3 megfigyelési időpontokhoz tartozó átlagolási időszakokban számolva. Ekkor a befektető az Első hozamfizetési napon – a részvények teljesítményétől függetlenül – hozzájut a 9% előre meghatározott fix hozamhoz. A Második és a Végső hozamfizetési napon pedig minimum 2% de maximum 9% hozam kerül kifizetésre. A hozam pontos mértékének kiszámítása a Kosár értékének számítási módszere című pontban található képlet alapján történik. Eszerint minden részvényt, amelynek adott megfigyelési időpontban számolt árfolyama magasabb, mint az induló árfolyam, úgy tekintünk, mintha F%-ot, azaz 9%-ot emelkedett volna az árfolyama; minden olyan részvény esetén pedig, amelynek nem változott vagy csökkent az árfolyama az induló árfolyamhoz képest, a tényleges árfolyamváltozással számolunk. Az így kapott 20 darab hozamot a Részvénykosárbeli súlyok szerint átlagoljuk, ez adja meg az adott periódusra vonatkozó kifizetést. 2.2.2.

a portfolió lehetséges elemei, azok tervezett aránya

Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy építi fel, hogy az biztosítsa a 2.2.1 pontban meghatározottak teljesítését. A Tőkevédelem vagy Tőke- és Hozamvédelem biztosítása érdekében az Alap vagyonának túlnyomó többségét bankbetétbe fekteti a befektetési politika kialakítása során, a futamidő kezdetén. A Tőkevédelem vagy Tőke- és Hozamvédelem és/vagy a befektetési célban meghatározott piacok teljesítményéből (árfolyamváltozásából) történő részesedés biztosítása érdekében az alap származtatott ügylet(ek)et köt. A származtatott ügylet(ek)et az Alapkezelő kifejezetten olyan módon alakítja ki, hogy azok lehetővé tegyék a 2.2.1 pontban foglaltak megvalósítását. A származtatott ügylet(ek) mögöttes terméke(i) a 2.2.1. pontban meghatározott befektetési eszközök, illetve árfolyamok. A bankbetétek túlnyomó aránya csupán a futamidő elejére értendő, a futamidő során a bankbetétek és a származtatott ügyletek aránya jelentősen módosulhat. Az Alap portfoliójában a következő befektetési eszközök szerepelhetnek: befektetési eszköz kategória

limit

fix, változó kamatozású, vagy zéró kupon bankbetét(ek) az Alap saját devizanemében származtatott ügylet(ek)

0-100% max.100%

Az Alapkezelő a vagyon 70-90%-át tervezi bankbetétbe fektetni, a fennmaradó részt pedig származtatott ügyletekbe. Az Alapkezelő a 2.2.1. pontban foglaltak biztosítását lehetővé tevő befektetési szerkezetet az Alap futamidejének kezdetét követő tíz banki munkanapon belül alakítja ki az aktuális piaci helyzet függvényében. A betét(ek), valamint a származtatott ügylet(ek) lejáratát követően az Alap vagyonát likvid eszközökben, pénzkövetelésekben, bankbetétekben, bankszámlán helyezi el az Alap lejáratáig. Az Alapkezelő az Alap vagyonának a 2.2.1. pontban foglaltakat biztosító eszközein felüli részét az Alap működésével kapcsolatos költségekre fordítja. Az Alapkezelő a befektetési politikát a KBC Asset Management mint Alvállalkozó együttműködésével valósítja meg. Az Alvállalkozó bemutatását és igénybevételének indokát az 5.6. pont tartalmazza. Az Alapkezelő az Alap eszközeire kötött befektetési szerződések megkötése során jogosult szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszeren kívül ügyletet kötni vagy megbízást adni. Az Alapkezelő az Alap eszközeiben meglévő pozíciók esetében nem alkalmaz nettósítást.

16



Felhívjuk a Tisztelt Befektetők figyelmét, hogy az Alap portfoliójában szereplő származtatott ügylet értékelését tekintve nem tartozik a Kormányrendelet 2. § (1) bekezdésnek g) pontjában felsorolt eszközök körébe. A származtatott ügyletek jellemzőit a Kezelési szabályzat 2.2. pontja, a kapcsolódó kockázati tényezők bemutatását a Kezelési szabályzat 1.10 pontja, a származtatott ügyletekre vonatkozó általános szabályokat a Kezelési szabályzat 2.2.4., a származtatott alapokra vonatkozó speciális szabályokat a Kezelési szabályzat 2.2.5. fejezete tartalmazza. Továbbá felhívjuk a figyelmet arra, hogy az Alap befektetési politikája alapján az egy adott intézmény által kibocsátott átruházható értékpapírokba vagy pénzügyi eszközökbe történő befektetésekből, az adott intézménynél elhelyezett betétekből, és az adott intézménnyel kötött OTC származtatott ügyletekből eredő összevont kockázati kitettség meghaladja az Alap eszközeinek 20 százalékát! Az ebből eredő speciális kockázatok (betéti ügyletek kockázata, partnerkockázat) az 1.10. fejezetben kerültek meghatározásra. 2.2.3.

az egyes értékpapírfajták maximális, illetve minimális vagy tervezett aránya

Az egyes értékpapírfajták maximális, illetve minimális arányai a 2.2.2 fejezetben találhatóak. 2.2.4.

a származtatott ügyletekre vonatkozó általános szabályok

A Kormányrendelet 22. § rendelkezései szerint (a Kormányrendelet szövege): (1) A befektetési alap az alábbi feltételekkel köthet származtatott ügyletet: a) a származtatott ügylet a portfólió hatékony kezelésének célját szolgálja, b) az ügylet kötése nem jár a (2) és (3) bekezdésben megállapított befektetési korlátok megsértésével. c) a származtatott ügylet értéke nyilvános árinformáció alapján a nettó eszközérték-számítás gyakoriságának megfelelően megállapítható, továbbá a származtatott ügylet – figyelembe véve a befektetési jegyek visszaváltási feltételeit – kellő időben a megfelelő piaci áron lezárható, elszámolható. d) a származtatott ügyletekre vonatkozó befektetési szabályokat, beleértve a származtatott ügylet alapjául szolgáló megengedett eszközök körét, a befektetési korlátokat, a származtatott ügyletek értékelésének a szabályait, a kezelési szabályzat tartalmazza. (2) A befektetési alap – származtatott ügyletek figyelembevételével számított – teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét. A teljes nettósított kockázati kitettségen a befektetési alap egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettségek abszolút értékeinek összegét kell érteni. A befektetési alapnak az egyes eszközökben meglévő nettósított kockázati kitettségét az adott eszköz aktuális értékének, továbbá az ugyanezen az eszközön alapuló származtatott ügyletekben meglévő kitettségek értékének egybeszámításával kell megállapítani, úgy hogy az ellentétes irányú ügyletekben lévő kitettségeket egymással szemben nettósítani kell. Az alap teljes nettósított kockázati kitettségére vonatkozó limitnek való megfelelés szempontjából az alap eszközeiben meglévő devizakockázatok fedezésé céljából kötött származtatott ügyleteket figyelmen kívül lehet hagyni. (3) A befektetési alapnak az egyes eszközeiben meglévő nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg a Kormányrendeletben vagy az Alap Kezelési szabályzatában az adott eszközre megállapított befektetési korlátokat. E szabály alkalmazása során nem kell figyelembe venni az indexhez kötött származtatott ügyleteket, ugyanakkor figyelembe kell venni azt, ha egy átruházható értékpapír vagy pénzpiaci eszköz az adott eszközön alapuló származtatott ügyletet is tartalmaz. (4) A befektetési alap a kezelési szabályzatban köteles rendelkezni: a) az egyes eszközökben meglévő pozíciók nettósítási szabályairól, ezen belül az indexekben, egyéb összetett eszközökben meglévő pozíciók kezeléséről; b) a származtatott ügyletek értékelési szabályairól, beleértve az értékeléshez felhasználni kívánt árinformációk forrását;

17



c) amennyiben a származtatott ügylet nem tartozik a Kormányrendelet 2. § (1) bekezdésének g) pontjában felsoroltak alá, a származtatott Alap kezelési Szabályzatában külön fel kell hívni erre a befektetők figyelmét és meg kell határozni a származtatott ügylet jellemzőit és kockázatát. 2.2.5.

a származtatott befektetési alapokra vonatkozó speciális befektetési szabályok

A Kormányrendelet 23. § rendelkezései szerint figyelemmel a Kormányrendelet 2. sz. mellékletére (a Kormányrendelet szövege): (1) A befektetési alap jogosult az általános befektetési korlátokat meghaladóan befektetni származtatott ügyletekbe az alábbi feltételek teljesülése esetén: a) a befektetési alap nevében fel kell tüntetni a „származtatott befektetési alap”, vagy „származtatott alap” elnevezést, b) az Alap teljes nettósított kockázati kitettsége nem haladhatja meg az alábbiak szerint számított korlátok egyikét sem: ba) a 22. § (2) alapján számított nettó kockázati kitettségeket a 2. mellékletben meghatározott szorzóval korrigált értéken figyelembe véve a befektetési alap nettó eszközértékének a kétszeresét, bb) a 22. § (2) alapján számított nettó kockázati kitettségeket a 2. melléklet szerinti korrekció nélkül számított értéken figyelembe véve a befektetési alap nettó eszközértékének nyolcszorosát. 2.2.6.

a mögöttes tervezett tranzakciók leírása

Az Alapkezelő által tett a Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet kizárólag az Alap pénzügyi eszközei és befektetési politikája biztosítják, arra harmadik személy garanciát nem vállal. A mögöttes tranzakciókat a Kezelési szabályzat 2.2.1 és a 2.2.2 pontja írja le. 2.2.7.

az ingatlanalap portfoliójában lévő ingatlanok megterhelésének lehetősége és szabályai

Az Alap nem ingatlanalap, portfoliójában ingatlan nem szerepel. 2.2.8.

likvid eszközök és hitelkeret

Az Alap eszközeinek 10 százaléka erejéig vehet fel hitelt 3 hónapnál rövidebb futamidőre. Az Alap jogosult a hitelfelvételhez óvadékot nyújtani. Az Alap kötvényt, más hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. A Batv. 47. § (5) bekezdése értelmében a zártvégű befektetési alap befektetési jegyei a futamideje alatt a befektetők kezdeményezésére nem válthatóak vissza (kivéve a Batv.-ben biztosított rendkívüli eseteket), így hitelkeretre az alapnak nincs szüksége. Az alap eszközeinek jelentős része ugyanakkor likvid eszközökben – felmondhatóságában nem korlátozott bankbetétekben ill. folyószámla egyenlegben - testesül meg. 2.2.9.

a befektetési politika módosítása

Az Alapkezelő az Alap tőkéjét kizárólag a jelen Kezelési Szabályzatban és a Kormányrendelet rendelkezéseivel összhangban fekteti be. Az Alapkezelő a jelen Kezelési Szabályzatban meghatározott befektetési politikát csak a Felügyelet engedélyével változtathatja meg, és csak olyan módon, hogy a módosított befektetési politika a Hozamvédelemre vonatkozó ígéretet biztosítsa. 2.3.

a befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír-kölcsönzés

Az Alap nem nyújthat pénzkölcsönt, nem vállalhat kezességet. Ez a tilalom nem vonatkozik a maradéktalanul még ki nem fizetett pénzügyi eszközök vásárlására. Az Alap nem köthet fedezetlen eladási ügyleteket. Az Alap a Kezelési szabályzatában foglalt feltételek szerint jogosult az eszközei terhére származtatott ügyleteihez óvadékot nyújtani. Az Alap értékpapírkölcsön ügylet keretében kölcsön vehet, vagy kölcsön adhat értékpapírt, feltéve, hogy annak lehetőségét és feltételeit a Kezelési szabályzat tartalmazza.

18



Az Alapkezelő az Alap portfoliójában lévő értékpapírokat értékpapír kölcsönzés céljára nem kívánja használni. 2.4.

az alapot terhelő díjak és költségek tételes felsorolása, számításuk módja

Az alap létrehozásával kapcsolatos költségeket az Alapkezelő vállalja. Az Alap a működésével kapcsolatos alábbi költségeket viseli: - alapkezelési díj - forgalmazási díj - letétkezelési díj - könyvelési díj - könyvvizsgálati díj - az alap működésével közvetlenül összefüggő egyéb költségek (a fenti díjak esetleges ÁFA vonzata, a befektetésekhez kapcsolódó esetleges adófizetési kötelezettség, banki költségek, stb.) Az alapra terhelt alapkezelési, forgalmazási, letétkezelési, könyvelési, könyvvizsgálati díjak százalékos mértékét az alábbi táblázat tartalmazza: díj típusa

maximális mértéke

induláskori egyszeri alapkezelési díj

2,40%

induláskori egyszeri forgalmazási díj

3,60%

alapkezelési átalánydíj évente

2,20%

letétkezelői díj évente

0,10%

könyvvizsgálat

2,00%

könyvelés

0,50%

megszűnéskori vagy átalakulási egyszeri alapkezelési díj

0,40%

megszűnési vagy átalakulási egyszeri forgalmazási díj

0,60%

vetítési alapja

kifizetése

az alap indulását követő 20 banki munkanapon belül negyedévente, legkorábban a tárgynegyedévet követő az Alap induló Saját banki munkanapon, de legkésőbb az alap futamidejének utolsó napját követő 1 munkanapon belül tőkéje negyedévente, legkorábban a tárgynegyedévet követő 3. banki munkanapon, de legkésőbb az alap futamidejének utolsó napját követő 1 munkanapon belül szerződés szerinti ütemezésben a lejárat napját vagy az átalakulás napját megelőző az alap futamidejének utolsó napján vagy az átalakulás ötödik forgalmazási napján napra vonatkozó összesített nettó eszközérték

Fenti táblázatban szereplő díjak lehetőség szerint napi szinten kerülnek elhatárolásra. Az Alapkezelő a saját nevében, de a befektetők érdekében az Alap javára kötött szerződések alapján harmadik féltől (felektől) megrendeli és az Alap részére változatlan formában közvetíti a következő, e szabályzatban meghatározott, az Alap működésének megkezdéséhez, folytatásához és megszüntetéséhez szükséges szolgáltatásokat, amelyek ellenértékét, vagy jogszabályban meghatározott mértékű igazgatásszolgáltatási díját az Alapra – az alapkezelési díj részeként – ráterheli. Ilyen közvetített szolgáltatások és azok ellenértéke például: alvagyonkezelés díja, tőzsdei bevezetési és forgalombantartási díj, felügyeleti díj, a hivatalos megjelentetésekkel, befektetők tájékoztatásával kapcsolatos költségek, az Alap megszűnésével kapcsolatos valamennyi költség és díj. A közvetített szolgáltatások ellenértékét az alapkezelői díj tartalmazza Az Alapkezelő a fent meghatározott díjaktól lefelé egyoldalúan, felfelé kizárólag a Felügyelet előzetes engedélyével, eltérhet. A Letétkezelő a nettó eszközérték számításnál minden hosszabb időszakra vonatkozó előre kalkulálható költséget lehetőleg időben elhatárolva, naponta terhel az Alapra. A költségek tételesen az éves jelentésben kerülnek felsorolásra.

19



a nettó eszközérték számításának szabályai

A Letétkezelő minden munkanapra megállapítja az alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét. Az alap T napi nettó eszközértékét a Letétkezelő T+1 banki munkanapon számítja ki. Letétkezelő a T napra kiszámított eszközértéket legkésőbb T+3 banki munkanapon belül teszi közzé a közzétételi helyeken. 2.5.1.

az alapot terhelő költségek elszámolása

Az alap T napi nettó eszközértékének számítása során az alapot terhelő költségeket T napig kell elszámolni. Így a nettó eszközértékben megjelenik minden T napig felmerült tételes költség, ami a Letétkezelő tudomására jutott, valamint az adott alap nettó eszközértéke alapján kalkulált göngyölített költségek T napi értéke. 2.5.2.

a portfolió elemeinek értékelése, az értékelés alapja a) pénzeszközök

A folyószámlán lévő eszközök T napig felhalmozott nettó kamata és a T napi záró állomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. Értékpapír-forgalmazónál (úton) lévő pénzeszközök T napra megállapított záró értéke kerül a nettó eszközértékben figyelembe vételre. b) lekötött betét Az egy évnél rövidebb hátralévő futamidejű fix kamatozású, valamint a változó kamatozású lekötött betétek esetében a T napra diszkontált jelenérték meghatározásához használt hozam megegyezik az MNB által közzétett T napi BUBOR referenciahozamok közül a betét, illetve a kamatperiódus hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két referenciahozamból lineáris interpolációval számított értékkel. Az egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű fix kamatozású betétek esetében a T napra diszkontált jelenérték meghatározásához használt hozam megegyezik az ÁKK által közzétett legjobb vételi és eladási hozamok közül a betét hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két lejárathoz tartozó T napi délelőtti hozamokból lineáris interpolációval számított középértékkel. Amennyiben a T napra vonatkozó piaci hozamok nem elérhetőek, a rendelkezésre álló legfrissebb hozamokkal kell a diszkontálást elvégezni. c) származtatott ügylet(ek) Az Alap által vásárolt származtatott ügylet(ek)et a Letétkezelő a KBC Asset Management-től kapott legfrissebb elméleti modellárak vagy piaci árjegyzés alapján értékeli. Az értékeléshez középárfolyamot kell használni.

2.5.3.

hibás nettó eszközérték számítás során követendő eljárás

A befektetési alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell, amennyiben a hiba mértéke meghaladja a befektetési alap nettó eszközértékének egy ezrelékét. A javítás során a megállapított hiba bekövetkezésének időpontjában érvényes mértékének megfelelően kell módosítani a nettó eszközértéket minden olyan napra vonatkozóan, amelyet a feltárt hiba a későbbiek során érintett. A javított nettó eszközértéket közzé kell tenni. Nem minősül hibának az olyan hibás piaci árfolyam és adatközlés, amely nem a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő érdekkörében merült fel, feltéve, hogy a befektetési alapkezelő és a letétkezelő a tőle elvárható gondossággal járt el a nettó eszközérték megállapítása során. Ha befektetési jegy forgalmazására hibás nettó eszközértéken került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel 30 napon belül el kell számolni, kivéve, ha

20



a) a hibás nettó eszközérték-számítás miatti, egy befektetési jegyre jutó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, illetve – ha a kezelési szabályzat ennél kisebb értéket határoz meg – a kezelési szabályzatban megállapított értéket, b) a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségéből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az egyezer forintot, illetve – ha a kezelési szabályzat ennél kisebb értéket határoz meg – a kezelési szabályzatban megállapított összeget, vagy c) a befektetési alapkezelő a nettó eszközérték-számításában feltárt hiba esetén, annak javítása eredményeképpen a befektetési jegy forgalmazási árában keletkező különbségből adódó elszámolási kötelezettség kapcsán a befektetőt terhelő visszatérítési kötelezettségtől eltekint azzal, hogy ez esetben a befektetési alapot ért vagyoncsökkenést a befektetési alapkezelő vagy a letétkezelő pótolja a befektetési alap számára. A Vezető forgalmazó a Letétkezelővel történt egyeztetés alapján a fentiektől a befektetők javára eltérhet.

3. tájékoztatási szabályok Az Alapkezelő az Alapra vonatkozó rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségét a Batv. 106. § (2) bekezdése, valamint a Tpt. V. fejezetében, illetve annak alapján a 24/2008 (VII.15) PM rendeletben foglaltaknak megfelelően teljesíti. Ennek alapján az Alapkezelő -

a nyilvánosságot féléves és éves jelentéseken keresztül rendszeresen tájékoztatja az Alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól;

-

elkészíti és közzéteszi a Tájékoztatót és a Rendelet 31. cikkében meghatározott hirdetményt (továbbiakban Hirdetmény), valamint a Batv. 52. § (1) bekezdés szerinti Kezelési Szabályzatot, teljesítve ezzel a nyilvános forgalomba hozatal előfeltételét;

-

az Alappal kapcsolatos minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket.

Továbbá az Alapkezelő megbízása alapján a Letétkezelő minden tőzsdei kereskedési napra közzéteszi az Alap nettó eszközértékét és egy jegyre jutó nettó eszközértékét az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu). Az Alap Hirdetménye, Tájékoztatója, Kezelési szabályzata továbbá éves és féléves jelentései, nettó eszközértéke, valamint az Alappal kapcsolatos rendszeres és rendkívüli közlemények az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó honlapján (www.khalapok.hu, www.kh.hu) kerülnek közzétételre, azok ott folyamatosan megtekinthetők, valamint onnan letölthetők. A Hirdetményt az Alapkezelő fenti közzétételi helyeken túl – legkésőbb a Tájékoztató közzétételét követő munkanapon a – Napi Gazdaság című országosan terjesztett pénzügyi napilapban is közzéteszi. Az Alapkezelő a rendszeres és rendkívüli közleményeit a Felügyelet által üzemeltetett honlapon, (www.kozzetetelek.hu) továbbá a Budapesti Értéktőzsde honlapján is közzéteszi. A Befektetők a fenti dokumentumok megjelenéséről, a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban beállt változásokról kizárólag a fenti közzétételi helyeken megjelentetett közleményekből értesülhetnek, azokról külön értesítést nem kapnak. Felhívjuk a Befektetők figyelmét a közlemények folyamatos figyelemmel kísérésének szükségességére ahhoz, hogy teljes körű tájékozottsággal bírjanak befektetési döntéseik meghozatalához.

4. a kezelési szabályzat jóváhagyásáról, alapkezelői határozatok száma, ideje

módosításáról

szóló

felügyeleti

és

A Kezelési szabályzat jóváhagyásáról szóló felügyeleti és alapkezelői határozatok számát és idejét a Kezelési szabályzat 1.1 fejezete tartalmazza.

21



5. közreműködő szervezetek 5.1.

az Alapkezelő

Az Alap alapkezelője: Az alapkezelő jogi formája: Alapkezelő székhelye, irodája: Alapkezelő telefonszáma: Saját tőke: Felügyeleti engedély száma: Felügyeleti engedély időpontja: Bejegyzés helye: Nyilvántartó bíróság: Alkalmazotti létszám: Alapkezelő könyvvizsgálója:

K&H Alapkezelő Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9, +36 1 483 5000 1.000.675 000 Ft (2010.12.31) PSZÁF III./100.058/2002. 2002. július 18. Magyarország, Hajdú-Bihar Megyei Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 09-10-0000249 számú cégjegyzékbe részvénytársaságként 1997. november 05. napján. a Fővárosi bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-043736 cégjegyzékszámon 29 fő Ernst & Young Kft., 1132 Budapest, Váci út 20.

az Alapkezelő közleményeinek megjelentetési helye: az Alapkezelő honlapja (www.khalapok.hu). Az Alapkezelő 100%-os tulajdonosa a K&H Bank Zrt., bemutatását lásd a 3. fejezetben. Az alapítás időpontja: Működésének időtartama:

1997. október 10. Az Alapkezelő határozatlan időre alakult

Az Alapkezelő által kezelt további befektetési alapok listája a Kezelési szabályzat 3. számú mellékletében található. Az Alapkezelő által alapokban kezelt vagyon 618 mrd forintot, portfóliókezelési tevékenysége keretén belül kezelt egyéb vagyon nagysága 122 mrd forintot, az összes kezelt vagyon 740 mrd forint tett ki 2011. év végén. Az Alapkezelő tevékenységét a Pénzügyi Szervezetek III./100.058/2002. számú engedély alapján végzi.

Állami

Felügyelete

által

kiadott

Az Alapkezelő jegyzett tőkéje 850.000.000 HUF, amely teljes egészében befizetésre került. Az Alapkezelő: (a) kezeli az alapokat azzal a céllal, hogy elérje az alapok befektetési céljait; (b) megvalósítja az alap befektetési politikáját; (c) rendelkezéseket és utasításokat ad az alap pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; (d) kereskedik az alap befektetéseivel, és befekteti az alap pénzeszközeit; (e) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az alap befektetési célkitűzéseivel és politikájával; (f) mérlegeli, hogy gyakorolja-e - és milyen módon és mértékben - az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; (g) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy szükségesnek, tanácsosnak vagy az adott alap célkitűzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; (h) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Kezelési Szabályzat által megkívánt valamennyi beszámolót és jelentést; (i) intézi az alap általános adminisztrációját; (j) az alap részére Letétkezelőt és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a kapcsolatot; (k) gondoskodik az alap megfelelő működéséről, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az egyes alapok nevében;

22



(l) a jogszabályoknak és a Kezelési Szabályzatnak megfelelően kezeli az alap számláit; (m) beszámolókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; (n) naponta megküld a Letétkezelőnek minden olyan dokumentumot, ami az alap nettó eszközértékeinek megállapításához szükséges Az Alapkezelő felelőssége: Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal köteles feladatait ellátni a mindenkor hatályos Működési és Eljárási Szabályzatában foglaltak szerint. Az Alapkezelő az igénybe vett Alvállalkozó tevékenységéért, mint sajátjáért felel. Az Alapkezelő 2009., 2010. és 2011. évi könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatait a 4. számú melléklet, a Független könyvvizsgálói jelentéseket a 6. számú melléklet tartalmazza. 5.2.

a Letétkezelő

Neve: Jogi formája: Irodája, székhelye: Telefonszám: Jegyzett tőke: Saját tőke: A működés időtartama: Az alapítás időpontja: A bejegyzés helye: Alkalmazotti létszám:

K&H Bank Zrt. zártkörűen működő részvénytársaság 1095 Budapest, Lechner Ödön fasor 9. +36 1 328 9000 140,98 mrd Ft (2011. december 31.) 180,77 mrd Ft (2011. december 31.) határozatlan 1987. február 20. A Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-041043 számú cégjegyzékbe 1987.02.20. napján jegyezte be. 3.272 fő (2010. december 31.)

A Letétkezelő tevékenységi köre: 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés - főtevékenység 6491’08 Pénzügyi lízing 6499’08 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítő tevékenység 6612’08 Értékpapír, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619’08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622’08 Biztosítási ügynöki brókeri tevékenység A Letétkezelő: a) ellátja az Alap befektetési jegyeinek eladásával, lejáratkori visszaváltásával és a befektetési alap hozamának kifizetésével kapcsolatos technikai teendőket; b) gondoskodik az Alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzéséről, c) ellátja a letétkezeléssel kapcsolatos technikai feladatokat; d) meghatározza az Alap nettó eszközértékét; e) gondoskodik a befektetési alap nettó eszközértékének közzétételéről, f) elősegíti, hogy az Alapkezelő a jogszabályoknak, a Felügyelet engedélyének, valamint az Alapkezelő által meghatározott befektetési szabályoknak megfelelően járjon el, g) ellátja a befektetési jegy adásvételi megbízások (ügyletek) lebonyolításával kapcsolatos technikai teendőket. A Letétkezelő a Kormányrendeletben vagy az Alap befektetési politikájában rögzített befektetési korlátok megsértése esetén – ha a korlátok megsértése az értékelési árak változása miatt következett be – írásban felszólítja az Alapkezelőt a korlátoknak történő megfelelésre. Amennyiben az Alapkezelő 30 napon belül ennek nem tesz eleget, a Letétkezelő ezt a tényt bejelenti a Felügyeletnek.

23



A Letétkezelő köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, illetve az Alap kezelési szabályzatával, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelő nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és az Alap Kezelési Szabályzatának megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. A Letétkezelő tevékenysége végzése során közreműködőt, így különösen alletétkezelőt vehet igénybe, akinek a magatartásáért mint a sajátjáért felel. Alletétkezelőként kizárólag a Batv. előírásainak megfelelő másik letétkezelő vehető igénybe. A Letétkezelő felelősségét nem befolyásolja az, ha a letétkezelés céljából átvett eszközök egy részét vagy egészét harmadik fél alletétkezelésébe adta. A Letétkezelő felel az Alappal, illetve a befektetőkkel szemben minden olyan kárért, amely a letétkezelő jogellenes magatartása miatt következett be. Az ettől eltérő kikötés semmis. A Letétkezelő 2009., 2010. és 2011. évi könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatait a 5. számú melléklet, a Független könyvvizsgálói jelentéseket a 6. számú melléklet tartalmazza. 5.3.

a Vezető forgalmazó

Az Alap Vezető forgalmazója a K&H Bank Zrt. Jelen dokumentumot az Alapkezelő a Vezető forgalmazó közreműködésével készítette el. Ennek alapján az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó jelen dokumentumban foglaltakért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén külön nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg. Az Alap Vezető forgalmazója a K&H Bank Zrt. A Vezető forgalmazó a befektetési jegyek elsődleges forgalomba hozatalában a fiókhálózatán keresztül vesz részt. A Vezető forgalmazóknak joga van megtagadni a Befektetési jegyre adott megbízás végrehajtását amennyiben a Befektető a Vezető forgalmazó ügyfél-azonosítási eljárásai során vizsgált szempontoknak nem tesz eleget. A vizsgált szempontokat az „Üzletszabályzat a K&H Bank Zrt. Befektetési és kiegészítő szolgáltatásaira vonatkozóan” című dokumentum tartalmazza, amely elérhető a Vezető forgalmazó közzétételi helyein. A Vezető forgalmazó K&H Bank Zrt. adatait az 5.2. fejezet tartalmazza. 5.4.

a Könyvvizsgáló

Az Alap könyvvizsgálójának adatait az alábbi táblázat tartalmazza: Könyvvizsgáló neve

KPMG Hungária Kft.

Könyvvizsgáló címe

1139 budapest Váci út 99.

Könyvvizsgáló regisztrációs száma

000202

Kijelölt könyvvizsgáló neve

Bogárdi Ferenc

Kijelölt könyvvizsgáló regisztrációs száma

001694

5.5.

az Ingatlanértékelő

Az Alap esetében ingatlanértékelő nem alkalmazandó. 5.6.

az Alvállalkozó

Az alvállalkozó neve: Az Alvállalkozó székhelye: Az Alvállalkozó alaptőkéje: A működés időtartama: Az Alvállalkozó üzleti éve: Az alapítás időpontja:

KBC Asset Management N.V. (továbbiakban: Alvállalkozó) 1080 Brussels, Havenlaan 2., Belgium 35,75 millió euró az Alvállalkozó határozatlan időre alakult. azonos a naptári évvel 2000. június 01.

24



A bejegyzés helye: Brussels Trade Registry 638.630-as számon Az Alvállalkozó igénybevételét szaktudása, piacismerete és a tőke- és hozamvédett típusú alapok piacán szerzett egyedülálló szakmai tapasztalata, valamint az Alapok – a Védett időszakban kialakítandó – összetett befektetési politikája és hozamvédett szerkezete indokolják. Az Alvállalkozó tevékenységét kiszervezés keretében végzi. Az Alvállalkozó az Alapkezelő megbízása alapján az Alap portfoliójának kezelését végzi. Eljárása során mindig a saját nevében, de az Alap javára jár el. A KBC Asset Management 2000. június 1-jén alakult, mint a belga KBC Bank N.V. portfoliókezelési (asset management) tevékenységre specializálódott leányvállalata. A KBC Asset Management tulajdonosa 48%-ban a KBC Csoport, 45%-ban a KBC Bank, 4,5%-ban a CBC Banque, 2,5%-ban a Centea és 1 darab részvénnyel a KBC Biztosító. Tevékenységi körébe tartozik a befektetési alapkezelés, vagyonkezelés intézményi befektetők részére, valamint portfoliókezelés cégek és magánszemélyek részére egyaránt. A KBC Asset Management a lakossági befektetési alapok piacán Belgiumban piacvezető. Vezértermékének az úgynevezett garantált típusú alapok számítanak, piaci részesedése e termék esetében 2010 szeptemberében Belgiumban meghaladta a 61%-ot. A KBC Asset Management által kezelt vagyon 2010 decemberében elérte a 160,2 milliárd eurót.

6. adózási szabályok A nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegynek a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözete és a Batv. szerinti hozama, - kivéve, ha tartós befektetésből származó jövedelem - a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. (továbbiakban Szja.) törvény alapján kamatjövedelemnek minősül, mely után fizetendő adó mértéke 16 %, és amelyet a kifizető köteles a beváltáskor/visszaváltáskor történő kifizetéssel egyidőben levonni. Beváltásnak (visszaváltásnak) minősül a befektetési alap átalakulása, egyesülése, szétválása is. A tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elhelyezett befektetési jegyeken, továbbá az ellenőrzött tőkepiaci ügyletek során elért jövedelem (ideértve a tőzsdei értékesítésből származó jövedelmet) adózására speciális szabályok vonatkoznak. A tartós befektetési számlán és a nyugdíj előtakarékossági számlán elért jövedelemhez meghatározott feltételek teljesülése esetén kedvezmények kapcsolódnak, melynek részleteit az adózási jogszabályok tartalmazzák. A befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályokat a mindenkor hatályos adótörvények, így különösen az Szja. törvény, a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény, valamint devizakülföldiek esetében, abban az esetben, ha Magyarország és a befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti honos országa között ilyen létrejött, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény rendelkezései tartalmazzák teljes körűen. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak, és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg.

7. további rendelkezések 7.1.

az Alap megszűnése

Az Alap lejáratának napját követően az Alapkezelő értékesíti az Alap vagyonába tartozó pénzügyi eszközeit és a Letétkezelő megállapítja az Alap lejáratának napjára érvényes nettó eszközértéket. Az Alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítéséből származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követő 5 munkanapon belül megszűnési jelentést kell készíteni. A megszűnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejűleg a befektetők felé közzé kell tenni. Az Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. A Felügyelet az Alapot a Batv. 58. §. (2) bekezdése alapján a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal törli.

25



Pozitív saját tőkével rendelkező befektetési alap esetén a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből a befektetési alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg. Az Alapból történő kifizetések szabályait az 1.6 fejezet tartalmazza. 7.2.

az Alap futamidejének meghosszabbítása

Az Alapkezelő dönthet az Alap futamidejének meghosszabbításáról. Az Alap futamidejének meghosszabbítása esetén az átalakulás szabályait kell alkalmazni.

7.3.

az Alap átalakulása

Az Alapkezelő dönthet az Alap átalakításáról. Átalakulásnak minősül valamely befektetési alap működési formájának, fajtájának, futamidejének, elsődleges eszközkategória típusának valamint harmonizáció típusának megváltoztatása azzal a korlátozással, hogy ÁÉKBV nem alakulhat át nem ÁÉKBV-vé. Nyilvános befektetési alap átalakulása esetében az Alapkezelő köteles az átalakulás indokát, napját és feltételeit (ideértve az adózási következményeket is) tartalmazó tájékoztatót készíteni és azt a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. A befektetési alap a módosított tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyásával, az abban meghatározott időpontban alakul át. A befektetési alapkezelő a Felügyelet jóváhagyásának megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A közzétételt követően az átalakulás napját megelőző napig bármelyik befektető kérheti befektetési jegyeinek a visszaváltását külön díj vagy egyéb jutalék felszámítása nélkül, amelyet az alapkezelő az átalakulást megelőzően elszámol. Zárt végű alap nyíltvégűvé történő átalakulása esetén a befektető az átalakulást követő 30 napon belül kérheti befektetési jegyeinek jutalékmentes visszaváltását. Zárt végű alap futamidejének meghosszabbítása esetén az átalakulás szabályait kell alkalmazni. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. Nyilvános befektetési alap zártkörű befektetési alappá történő alakulásának feltétele, hogy a befektetési jegyeiket visszaváltani nem kívánó befektetők mindegyike nyilatkozzon az átalakulás elfogadásáról és a befektetési alap befektetői megfeleljenek a zártkörű befektetési alap befektetőire vonatkozó korlátozó rendelkezéseknek. Az átalakulás során megváltozhat az Alap befektetési politikája, befektetési kockázatai, továbbá az átalakulás kihathat a befektetési jegy visszaváltásának módjára, elszámolásának szabályaira, továbbá a költségekre is. Az átalakulás azonban a megelőző időszakra meghirdetett hozamígéret mértékét nem érinti, csupán abban jelenthet változást, hogy az annak megfelelő, a befektetőket megillető összeg ügyfélszámlán történő jóváírására nem automatikusan kerül sor az eredetileg meghirdetett lejárati napot követően, hanem az a befektetési jegyek visszaváltásával érvényesíthető. Az Alap átalakulását egy ún. átmeneti periódus követi, mely időszakban az Alapkezelő és a Vezető forgalmazó lehetőséget biztosít az Alap befektetői számára a befektetési jegyek igény szerinti visszaváltására, illetve új befektetők számára a befektetési jegyek vásárlására. A befektetési jegyek az átmeneti periódus bármelyik forgalmazási napján költségmentesen visszaválthatók. Azon Befektetők, akik nem a K&H Bank Zrt.-nél mint Vezető forgalmazónál, hanem más befektetési szolgáltatónál vezetett értékpapírszámlán tartják befektetési jegyüket és azt az átalakulást követően vissza kívánják váltani, ezt a kizárólagos forgalmazó K&H Bank Zrt.-nél kezdeményezhetik. Ehhez a befektetési jegyek transzferálására van szükség, melynek költségeiről a Befektetők az értékpapírszámlavezetőjüknél kaphatnak felvilágosítást. A K&H Bank Zrt. értékpapír-számlavezetési, valamint utalási és készpénzfelvételi díjait, valamint forgalmazási óráit a K&H Bank Zrt. Befektetési szolgáltatásokra és értékpapír műveletekre vonatkozó Hirdetménye tartalmazza.

26



az Alap egyesülése

Az Alapkezelő dönthet az Alap egyesüléséről. A Batv. alapján nyilvántartásba vett befektetési alap kizárólag másik Batv. alapján nyilvántartásba vett befektetési alappal egyesülhet. Nyilvános alapok esetében azonos működési formájú, továbbá harmonizációjukat és elsődleges eszközkategóriájukat tekintve azonos típusú alapok egyesülhetnek. Befektetési alapok egyesüléséhez a Felügyelet előzetes engedélye szükséges. Az engedélykérelemhez csatolni kell mind a beolvadó és az átvevő alapok kezelője által jóváhagyott közös egyesülési tervezetet, mind a beolvadó és az átvevő alapok letétkezelőjének nyilatkozatát arra vonatkozóan, hogy az egyesülési tervezetben foglalt adatok a törvényi előírásokkal és az alapok Kezelési szabályzatával összhangban vannak, valamint az egyesülésről a befektetőknek megadni tervezett információkat. Az egyesülés során megváltozhat az alap befektetési politikája, befektetési kockázatai, továbbá az egyesülés kihathat a befektetési jegy visszaváltásának módjára, elszámolásának szabályaira, továbbá a költségekre is. 7.5.

az alapkezelő felszámolása

Ha az Alapkezelő felszámolás alá kerül, annak során a Batv.-ben foglalt eltérésekkel a csődeljárásról, a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény szabályait kell értelemszerűen alkalmazni. (1) A befektetési alapkezelő felszámolása során a Cstv. szabályait az e törvényben foglalt eltérésekkel kell alkalmazni. Befektetési alapkezelő társaság felszámolójának a bíróság kizárólag a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéről szóló törvényben meghatározott szervezetek felszámolását végző, a Felügyelet által létrehozott nonprofit gazdasági társaságot rendelheti ki. A befektetési alapkezelő felszámolásával kapcsolatos eljárás lefolytatásában a Fővárosi Törvényszék kizárólagos illetékességgel rendelkezik. 7.6.

az alapkezelés átadása

Az Alapkezelő az alap kezelését a Felügyelet előzetes engedélye alapján más befektetési alapkezelőre átruházhatja. Az Alapkezelő az átruházásról rendelkező szerződés hatálybalépése előtt 15 nappal tájékoztatni köteles a Befektetőket az átruházás szándékáról, az átvevő befektetési alapkezelő elérhetőségéről és a befektetési jegyek forgalmazásával kapcsolatos információk hozzáférési helyérő valamint arról a tényről, hogy az átruházásról rendelkező szerződés hatálybalépésével az átruházásra került alap kezelése az átvevő befektetési alapkezelőhöz kerül. 7.7.

az alapkezelő megszűnése

Az Alapkezelő megszűnik: - (a) az alapkezelési tevékenységi engedély visszavonásával, - (b) az Alapkezelő felszámolásával. Budapest, 2012. október 3.



Alapkezelő

Vezető forgalmazó




27



1. számú melléklet – Jegyzési ár az egyes forgalombahozatali napokra Jegyzési nap

Jegyzési ár (Ft)

2012.10.24 2012.10.25 2012.10.26 2012.10.29 2012.10.30 2012.10.31 2012.11.05 2012.11.06 2012.11.07 2012.11.08 2012.11.09 2012.11.12 2012.11.13 2012.11.14 2012.11.15 2012.11.16 2012.11.19 2012.11.20 2012.11.21 2012.11.22 2012.11.23 2012.11.26 2012.11.27 2012.11.28 2012.11.29 2012.11.30 2012.12.01 2012.12.03 2012.12.04 2012.12.05 2012.12.06 2012.12.07

9938 9939 9940 9944 9945 9946 9952 9953 9954 9955 9956 9960 9961 9962 9963 9965 9968 9969 9970 9971 9973 9976 9977 9978 9980 9981 9982 9984 9985 9987 9988 9989

28



2. számú melléklet – A K&H Bank Zrt. forgalombahozatalban részt vevő fiókjainak listája Város Ács Ajka Albertirsa Aszód Bácsalmás Baja Balassagyarmat Balatonalmádi

Irsz. 2941 8400 2730 2170 6430 6500 2660 8220

Balatonboglár Balatonfüred Balmazújváros Barcs Békés Békéscsaba Békéscsaba Berettyóújfalu Biatorbágy Bicske Bonyhád Budakeszi Budaörs Budaörs Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest

8630 8230 4060 7570 5630 5600 5600 4100 2051 2060 7150 2092 2040 2040 1016 1024 1024 1028 1033 1036 1038 1039 1042 1042 1051 1051

Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest

1052 1053 1055 1055 1056 1061 1067 1075 1085 1087 1094 1095 1102 1115

Budapest Budapest

1117 1119

Budapest

1122

Budapest

1124

Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest

1133 1135 1146 1148 1149 1156 1163 1173

Budapest Budapest Budapest Budapest Budapest Bük Cegléd Celldömölk

1185 1193 1203 1211 1221 9737 2700 9500

Utca Fő út 9/5. Szabadság tér 8. Vasút út 4/11. Kossuth út 27. Szent János utca 11. Szentháromság tér 8-10 Rákóczi fejedelem út 46. Városház tér 5. Dózsa György út 1. fszt. 3. Kossuth utca 5. Kossuth tér 1. Bajcsy-Zsilinszky u. 73. Kossuth u. 3. Andrássy út 7. Szent István tér 5. Dózsa Gy. u. 15-17. Szabadság u. 76. Szent István utca 2. Perczel Mór u. 20. Fő út 128. Liget utca 1. Szabadság út 50. Krisztina krt. 73. (alagút) Margit krt. 43-45. Margit krt. 5/a. Hidegkúti út 167. Flórián tér 1. Bécsi út 57-61. Fürdő utca 2. Heltai J. tér 15. Árpád u. 112. Árpád u. 41-43. Arany J. u. 20. Október 6. utca 7. Apáczai Csere János u. 4. Kálvin tér 3. Kossuth L. tér 18. Nyugati tér 9. Fővám tér 5. Andrássy út 49. Teréz krt. 1. Károly krt. 17-19. József krt. 10-12 Baross tér 2. Ferenc krt. 1. Lechner Ödön fasor 9. Liget tér 3. Bartók Béla út 98-102. Móricz Zsigmond körtér 14. Fehérvári út 79. Magyar Jakobinusok tere 1. Csörsz u. 43 (MOM Park) Váci út 76. (Capital Square) Béke út 9. fszt. 4. Ajtósi Dürer sor 10. Örs vezér tere 2. Róna u. 147. Nyírpalota u. 40-46. Veres P. u. 105-107. Ferihegyi út 74. Üllői út 661. (Lőrinc Center) Üllői út 234. Kossuth L. u. 37/B Kossuth Lajos u. 97. Kossuth u. 25-29. Petőfi u. 63. fszt. 1. Szabadság tér 1. dr. Géfin L. tér 13.

Tel. 34/595-180 88/510-110 53/570-020 28/501-000 79/520-190 79/523-360 35/501-290 88/594-100 85/550-680 87/581-150 52/580-120 82/565-450 66/510-300 66/520-410 66/529-320 54/505-010 23/532-760 22/566-130 74/550-570 23/458-080 23/501-060 23/445-090 393-5620 336-3920 345-4800 391-8140 436-7280 437-0810 430-38-00 437-0560 272-2270 399-3000 374-1760 328-2400 327-8080 327-7530 475-2900 354-2190 327-7430 411-2740 413-3240 268-0250 456-4010 479-8350 456-1060 460-5400 433-1520 279-2450 372-7110 382-2900 489-4650 489-3082 450-3350 450-2550 460-5222 273-3960 469-1040 414-8050 401-1020 254-0360 296-0750 348-5030 421-6080 427-2080 371-2480 94/558-010 53/505-070 95/525-030

29

Város Csongrád Csorna Dabas Debrecen Debrecen Devecser Dombóvár Dorog Dunaföldvár Dunaharaszti Dunakeszi Dunaújváros Eger Eger Encs Enying Érd Esztergom Fehérgyarmat Fertőszentmiklós Fonyód Fót Füzesabony Gárdony Göd Gödöllő Gyomaendrőd Gyömrő Gyöngyös Győr Győr Győr Gyula Hajdúböszörmény Hajdúnánás Hajdúszoboszló Hatvan Heves Hévíz Hódmezővásárhely Jánoshalma Jászárokszállás Jászberény Kalocsa Kaposvár Kapuvár Karcag Kazincbarcika Kecel Kecskemét Kecskemét Keszthely Kisbér Kiskőrös Kiskunfélegyháza Kiskunhalas Kiskunlacháza Kiskunmajsa Kistelek Kisújszállás Kisvárda

Irsz. 6640 9300 2370 4024 4026 8460 7200 2510 7020 2330 2120 2400 3300 3300 3860 8130 2030 2500 4900 9444 8640 2151 3390 2483 2131 2100 5500 2230 3200 9021 9021 9022 5700 4220 4080 4200 3000 3360 8380 6800 6440 5123 5100 6300 7400 9330 5300 3700 6237 6000 6000 8360 2870 6200 6100 6400 2340 6120 6760 5310 4600

Komárom Komló Körmend Kőszeg Lajosmizse Lenti Letenye Makó Marcali Martonvásár Mátészalka Mezőkovácsháza

2900 7300 9900 9730 6050 8960 8868 6900 8700 2462 4700 5800

Utca Hunyadi tér 10-16. Soproni út 60. Szent I. tér 2. Piac utca 52. Kálvin tér 8. Petőfi S. tér 3. Hunyadi tér 12. Bécsi út 45. Béke tér 13. Dózsa György út 47. Fő út 31. Vasmű út 39. Barkóczy u. 3. Széchenyi út 4. Petőfi u. 63-65. Kossuth L. u. 18. Budai út 26. Rákóczi tér 1-3. Móricz Zsigmond u. 2. Petőfi S. u. 2. Ady E. utca 7. Dózsa György út 18. Rákóczi út 63. Szabadság u. 5. Pesti út 46. Szabadság tér 6. Fő út 194. Szent István u. 20/a. Bugát Pál tér 6. Szent István út 13. Szent István út 29-31. Rákóczi u. 2-4. Városház u. 17-19. Korpona u. 14. Bocskai u. 2. Szilfákalja u. 10-12. Grassalkovich út 3-5. Fő út 8. Rákóczi út 13-15. Kossuth tér 5. Rákóczi út 10. Móczár Andor tér 9. Szabadság tér 1. Szent István király út 28. Széchenyi tér 8. Fő tér 13. Kossuth tér 2-3. Egressy B. u. 46/A. Vasút u. 3. fsz. 1. Dobó krt. 9. Nagykőrösi u.9/a Fő tér 6-8. Kossuth L. u. 5. Petőfi tér 2. Petőfi tér 2. Bokányi Dezső utca 1. Dózsa György út 148/a. Fő út 67. Kossuth L. u. 6-8. Szabadság út 1. fszt. 1. Somogyi Rezső út 11. Klapka Gy. út 3. (Duna Áruház) Városház tér 1. Vida utca 1./a. Fő tér 4. Szabadság tér 10. Kossuth u. 6. Szabadság tér 7. Széchenyi tér 13-15. Rákóczi út 21. Fehérvár u. 1/a Kálvin tér 1. Árpád út 160.

Tel. 63/570-930 96/592-110 29/562-630 52/504-500 52/521-230 88/512-560 74/566-020 33/513-350 75/542-960 24/526-180 27/548-010 25/510-010 36/520-900 36/510-180 46/587-080 22/572-520 23/521-140 33/510-200 44/510-540 99/544-600 85/562-960 27/537-780 36/542-640 22/570-350 27/534-000 28/515-780 66/581-480 29/531-810 37/505-120 96/514-810 96/511-140 96/504-700 66/562-340 52/560-400 52/570-210 52/557-120 37/541-920 36/545-660 83/542-110 62/535-670 77/501-350 57/531-680 57/505-170 78/565-020 82/528-900 96/596-250 59/500-070 48/510-350 78/521-560 76/502-382 76/511-900 83/515-370 34/552-710 78/312-119 76/561-220 77/520-910 24/521-430 77/582 020 62/598-600 59/520-300 45/500-560 34/540-630 72/582-080 94/592-512 94/562-150 76/556 080 92/551-530 93/544-940 62/511-240 85/515-120 22/569-270 44/500-530 68/590-320



Város Mezőkövesd Mezőtúr Miskolc Miskolc Miskolc Mohács Monor Mór Mosonmagyaróvár Nagyatád Nagykanizsa Nagykáta Nagykovácsi Nagykőrös Nyergesújfalu

Irsz. 3400 5400 3530 3530 3530 7700 2200 8060 9200 7500 8800 2760 2094 2457 2536

Utca Mátyás király út 91-93. Kossuth tér 3-5. Széchenyi utca 3-9. Széchenyi utca 88. Szentgyörgy utca 19/a Szentháromság u. 1-3. Kossuth Lajos u. 71./a. Bajcsy-Zsilinszky u. 10. Fő u. 26. Bajcsy-Zsilinszky u. 1/a. Fő u. 2. Dózsa György út. 4. Kossuth Lajos u. 47. Deák tér 1. Kossuth Lajos u. 80.

Nyírbátor Nyíregyháza Ócsa Orosháza Oroszlány Ózd Paks Pápa Pásztó Pécs Pécs Pilisvörösvár Polgárdi Pomáz Püspökladány Ráckeve Salgótarján Sárbogárd Sárospatak Sárvár Sátoraljaújhely Siklós Siófok Solt Soltvadkert Sopron Sülysáp Sümeg Szarvas

4300 4400 2364 5900 2840 3600 7030 8500 3060 7621 7626 2085 8154 2013 4150 2300 3100 7000 3950 9600 3980 7800 8600 6320 6230 9400 2241 8330 5540

Zrínyi Ilona út 6. Luther utca 3. Szabadság tér 1. Rákóczi u. 5. Rákóczi út 80. Vasvár u. 48. Dózsa György út 21. Kossuth L. u. 21. Kölcsey F. u. 4. Irgalmasok utcája 2. Búza tér 6/a. Fő u. 30. Battyhyány u. 115. Huszár u. 25. Kossuth utca 22. Móricz Zsigmond utca 7. Fő tér 4. Ady E. u. 162. Hild tér 3. Batthyány utca 1-3. Petőfi utca 3. Felszabadulás utca 42. Kele utca 1-3. Kossuth Lajos u. 54. Kossuth u. 21. Várkerület 41. Szent István tér 6. Kossuth Lajos u. 8. Szabadság u. 30.

Tel. 49/505-580 56/550-000 46/500-480 46/512-600 46/555-190 69/511-230 29/611-510 22/563-310 96/577-200 82/553-380 93/537-160 29/641-500 26/555-610 53/550-410 33/514-160 42-510540 42/523-400 29/579-170 68/512-300 34/560-720 48/570-210 75/519-130 89/510-130 32/560-021 72/520-380 72/507-700 26/530-760 22/576-220 26/525-570 54/517-070 24/523-280 32/520-400 25/518-040 47/513-010 95/520-450 47/523-200 72/579-860 84/519-040 78/510-500 78/581-610 99/511-700 29/635-510 87/511 040 66/514-240

30

Város Szécsény Szeged Szeged Szeghalom Székesfehérvár Székesfehérvár Székesfehérvár Szekszárd Szentendre Szentes Szentgotthárd Szerencs Szigetszentmiklós Szigetvár Szolnok Szolnok Szombathely Tab Tamási Tapolca

Irsz. 3170 6720 6720 5520 8000 8000 8000 7100 2000 6600 9970 3900 2430 7900 5000 5000 9700 8660 7090 8300

Tata Tatabánya Tiszaföldvár Tiszafüred Tiszakécske Tiszaújváros Tiszavasvári Tolna Tótkomlós Törökszentmiklós Újfehértó Vác Várpalota Vásárosnamény Vecsés Veresegyház Veszprém Veszprém Zalaegerszeg Zalaszentgrót Zirc

2890 2800 5430 5350 6060 3580 4440 7130 5940 5200 4244 2600 8100 4800 2220 2112 8200 8200 8900 8790 8420

Utca Rákóczi út 97. Klauzál tér 5. Széchenyi tér 9. Szabadság tér 2. Ady Endre u. 2. Dózsa György út 5. Liszt F. u. 11. Széchenyi utca 18-20. Fő tér 10. Kossuth Lajos utca 17/a. Széll Kálmán tér 23. Kossuth tér 1. Ifjúság u. 16. Széchenyi utca 4. Szapáry utca 25-29. Széchenyi krt. 135. Kőszegi utca 10. Kossuth Lajos utca 134. Garai u. 1. Fő tér 5-7. Ady E. u. 3. (Fényes Áruház) Szent Borbála tér 2. Kossuth utca 132. Örvényi út 1. Béke tér 6. fsz. 13. Szent I. u. 4/b. Kossuth L. u. 17. Kossuth u. 33. Kossuth u. 2. Kossuth L. út 125. Fő tér 1. Széchenyi u. 34. fszt. 3. Táncsis u. 5. Szabadság tér 32. Fő út 183. Fő út 37. Cserhát ltp. 8. Kossuth utca 6. Kossuth u. 8. Dózsa György út 16-18. Petőfi S. u. 2.

Tel. 32/570-010 62/551-424 62/560-200 66/570-240 22/511-520 22/544-100 22/511-220 74/528-500 26/501-080 63/561-200 94/552 790 47/563-100 24/525-130 73/514-150 56/501-000 56/523-230 94/522-810 84/525-940 74/573-990 87/511-040 34/586-910 34/514-240 56/570-010 59/510-270 76/541-060 49/544-230 42/520-600 74/540-330 68/560-220 56/590-390 42/590-540 27/511-320 88/592 750 45/570-570 29/552-340 28/585-080 88/579-200 88/579-000 92/550-230 83/562-010 88/596-700



3. számú melléklet – az Alapkezelő által kezelt nyilvános befektetési alapok felsorolása Az Alapkezelő által kezelt nyilvános nyíltvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett forint pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett euró pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett dollár pénzpiaci nyíltvégű befektetési alap K&H aranykosár nyíltvégű befektetési alap K&H kötvény nyíltvégű befektetési alap K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap K&H közép-európai részvény nyíltvégű befektetési alap K&H amerika alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ázsia alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H feltörekvő piaci alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H ingatlanpiaci részvényalapok nyíltvégű befektetési alapja K&H nyersanyag alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H öko alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H unió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 1. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 2. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 3. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H válogatott 4. alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H euró nemzetközi vegyes alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H prémium vagyonvédett portfolió alapok nyíltvégű értékpapír befektetési alapja K&H hozamoptimalizáló portfolió alapok nyíltvégű befektetési alapja K&H megtakarítási cél nyíltvégű alapok alapja K&H fix plusz 11 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 12 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 13 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 14 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 15 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 17 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 19 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 20 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz 21 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H tőkevédett nyersanyag 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz öko származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz élelmiszer származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz ázsia származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz mezőgazdasági származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H plusz 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz Rajna származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H prémium BRIC 95 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H prémium nagy esélyesek származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H előlegfizető származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H háromszor fizető euró 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró négyes származtatott nyíltvégű alap K&H euró fix plusz 1 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró fix plusz 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró fix plusz 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró fix plusz 6 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H euró plusz származtatott nyíltvégű befektetési alap

31



K&H négyszer fizető euró származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H dollár négyes származtatott nyíltvégű alap K&H dollár fix plusz 3 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H hozamváltó 2 származtatott nyíltvégű befektetési alap K&H fix plusz energia származtatott nyíltvégű alap

Az Alapkezelő által kezelt nyilvános zártvégű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H tőkevédett nyersanyag származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett nyersanyag 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett gyógyszeripari származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkevédett technológia származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H plusz 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 6 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 7 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 8 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 9 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 10 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 11 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető 12 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H háromszor fizető emlékező 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét részben előre fizető származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét részben előre fizető 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét részben előre fizető 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H tőkét négy részletben fizető származtatott zártvégű alap K&H négyszer fizető euró 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szakaszos hozamú 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szakaszos hozamú 6 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 3 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 4 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hozamváltó 5 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium plusz származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium dupla visszapillantó származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium hozamváltó származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium tőkevédett Latin-Amerika származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H prémium tőkevédett orosz & török származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H növekedés plusz származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H növekedés plusz 2 származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H olimpia plusz származtatott zártvégű értékpapír befektetési alap K&H hazai euró kötvény zártvégű forint befektetési alap K&H hazai euró kötvény zártvégű euró befektetési alap

Az Alapkezelő által kezelt zártkörű alapok a Kezelési szabályzat aláírásának napján K&H maximum plusz 10. zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka változó futamidejű zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 11 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz 12 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap

32



K&H prémium maximum plusz ázsia zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H maximum plusz Kelet-Európa zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H ugródeszka 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H csúcstámadás zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap K&H szivárvány 2 zártkörű zártvégű értékpapír befektetési alap

33



4. számú melléklet - az Alapkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás, ezerFt-ban) Eszközök

2009

2010

Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Forgóeszközök

Aktív időbeli elhatárolás

0

0

4 394 0

1 501

1 355

1 347

0

0

3 047

3 336 143

3 092 438

0

0

0

452 367

430 777

291 668

Értékpapírok Pénzeszközök

1 355

3 125 563

Készletek Követelések

2011

1 501

0

0

0

2 673 196

2 905 366

2 800 770

320 536

368 234

331 331

Eszközök összesen

3 447 600

3 705 732

3 428 163

Források Saját tőke

1 000 675

1 000 675

1000675

850 000

850 000

850 000

Jegyzett tőke Jegyzett, de még be nem fizetett tőke Tőketartalék

0

0

100 000

100 000

100 000

47 675

47 675

50 675

3 000

3 000

0

Értékelési tartalék

0

0

0

Mérleg szerinti eredmény

0

0

0

519 379

523 080

12 372

1 593 806

1 832 680

2 048 284

0

0

0

1 593 806

1 832 680

2 048 284

Eredménytartalék Lekötött tartalék

Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Passzív időbeli elhatárolások

333 740

349 297

366 832

3 447 600

3 705 732

3428163

3 058 391

3 581 344

3 106 782

1 641

7 585

630 328

0

0

0

Anyagjellegű ráfordítások

887 943

895 621

975 256

Személyi jellegű ráfordítások

424 771

446 977

413 294

459

807

589

81 036

282 130

483 884

1 665 823

1 963 394

1 909 087

214 580

169 760

192 332

35 625

8 480

5 238

178 955

161 280

187 094

1 844 778

2 124 674

2096181

78 365

9 656

0

0

0

-6 737

Források összesen EREDMÉNYKIMUTATÁS Értékesítés nettó árbevétele Egyéb bevételek Aktivált saját teljesítmények

Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Üzemi tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Pénzügyi műveletek eredménye Szokásos vállalkozási eredmény bevételek Rendkívüli Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény

78 365

9 656

-6 737

1 923 143

2 134 330

2 089 444

380 619

388 199

88 890

1 542 524

1 746 131

2 000 554

ET igénybevétele osztalékra Jóváhagyott osztalék

0

0

0

1 542 524

1 746 131

2 000 554

0

0

0

Mérleg szerinti eredmény

34



5. számú melléklet - a Letétkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra elkészített és könyvvizsgáló által hitelesített pénzügyi adatai (vagyonmérleg, eredménykimutatás – adatok millió forintban) Eszközök

2009

pénzeszközök állampapírok (& értékelési különbözet) hitelintézettel szembeni követelések (& értékelési különbözet) ügyfelekkel szembeni követelések (& értékelési különbözet) hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is (& értékelési különbözet) részvények és más változó hozamú értékpapírok (& értékelési különbözet)

2010

2011

147 102

115 134

161 144

1 066 474

1 208 379

938 790

46 538

117 595

74 743

1 603 766

1 561 656

1 458 167

60 583

92 628

77 946

910

3 646

részvények, részesedések befektetési célra (& értékelési különbözet)

1 673

910

952

részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásokban

8 824

8 276

4 708

immateriális javak

6 048

7 898

8 211

9 429

tárgyi eszközök

21 883

19 853

45 574

egyéb eszközök (& értékelési különbözet)

35 590

29 954

66 345

aktív időbeli elhatárolás

47 177

47 295

51 839

3 048 418

3 213 379

2 895 685

936 479

1 158 529

702 709

1 730 044

1 595 496

1 727 902

Eszközök összesen Források Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek (& értékelési különbözet) kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettség

16 149

17 558

20 962

Egyéb kötelezettségek (& értékelési különbözet)

82 061

242 072

180 876

Passzív időbeli elhatárolás

48 012

40 901

39 931

Céltartalék

33 125

20 126

19 153

Hátrasorolt kötelezettségek

20 964

21 439

23 382

Jegyzett tőke

73 709

73 709

140 978

Tőketartalék

28 070

28 070

23 919

Általános tartalék

12 536

15 429

15 873

Eredménytartalék

60 813

0

0

6 456

0

0

3 048 418

3 213 379

2 895 685

Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek

305 907

222 438

180 082

Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások

209 653

127 907

92 799

96 254

94 531

87 283

9 859

2 202

2 300

kapott (járó) jutalék és díjbevételek

42 484

42 955

41 054

fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások

17 001

14 810

14 319

pénzügyi műveletek nettó eredménye

-1 471

12 656

27 534

egyéb bevételek üzleti tevékenységből

15 760

19 842

6 901

általános igazgatási költségek

59 992

58 761

55 153

Mérleg szerinti eredmény Források összesen Eredménykimutatás

Nettó kamatbevétel bevétel értékpapírokból

értékcsökkenési leírás

7 295

6 609

5 939

egyéb ráfodítások üzleti tevékenységből

30 818

33 509

46 074

értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre

37 224

50 401

értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre

16 324

26 987

általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete

4 469

3 989

értékvesztés a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. viszban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után

7 942

4 692

értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hit.visz. megt. ép; kapcsolt- és egyéb rész. visz-ban lévő váll.-ban való részvények, részesedés után

53

655

23 460

35 035

-57

-28

23 403

35 007

Szokásos üzleti tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény adófizetési kötelezettség Jóváhagyott osztalék és részesedés Mérleg szerinti eredmény

35

77 507 39 621 1 221 2 860 1 196 5 258 -

828 4 430

5 080

6 078

10 035

93 305

-

3 995

9

6 456

0

0



6. számú melléklet - az Alapkezelő és a Letétkezelő 2011. december 31-vel végződő 3 éves időszakra vonatkozó könyvvizsgálói jelentései

36



37



38



39



40



41

TÁJÉKOZTATÓ. K&H háromszor fizető 13 származtatott zártvégű alap

Recommend Documents