ČSOB d.s.s., a.s. Výro č ná správa 2005

ČSOB d.s.s., a.s.

Výročná správa 2005

1. Spoločnosť Obchodné meno: Sídlo: IČO:

ČSOB d.s.s., a.s. Kolárska 6, 815 63 Bratislava 35 904 305 zapísaná v obchodnom registri vedenom Okresným súdom Bratislava I, oddiel Sa, vložka 3443/B

Vznik spoločnosti:

20.10.2004

Depozitár: Sídlo: IČO:

HVB Bank Slovakia a.s. Mostová 6, 811 02 Bratislava 31 372 503

Audítor spoločnosti: PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o. Predmet činnosti:

•

vytváranie a správa dôchodkových fondov na vykonávanie starobného dôchodkového sporenia na základe povolenia na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti udeleného Úradom pre finančný trh podľa zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení, • riadenie investícii, ktorým sa rozumie zhodnocovanie majetku v dôchodkovom fonde na základe rozhodnutia dôchodkovej správcovskej spoločnosti, • administrácia v zmysle § 47 ods. 2 písm.b/ body 1 až 14 zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení, • propagácia a reklama dôchodkových fondov.

Orgány spoločnosti Predstavenstvo

Dozorná rada

Ing. Josef Beneš – predseda Ing. Tatiana Balážová – členka PhDr. Viktor Kouřil – člen

Philippe Marc Moreels - predseda Erwin Schoeters - člen Ing. Petr Beneš - člen

Akcionári spoločnosti ČSOB d.s.s., a.s. Obchodný názov

podiel na základnom imaní

Československá obchodní banka, a.s., Praha

360 000 000 Sk

2

v% 100%

2. Správa predstavenstva Spoločnosť ČSOB d.s.s., a.s. je 100% dcérskou spoločnosťou Československé obchodní banky, a.s. Praha. ČSOB je súčasťou Skupiny KBC, ktorá vznikla začiatkom roku 2005 zlúčením KBC Bank and Insurance Holding (táto spoločnosť vznikla v roku 1998 zlúčením ABB Insurance group, Almanij-Kredietbank group a CERA Bank group) s materskou spoločnosťou Almanij. Hlavnými spoločnosťami KBC Group NV sú - KBC Bank, KBC Insurance, KBC Asset Management, Kredietbank Luxembourgoise a Gevaert. Skupina KBC je multikanálová bankopoisťovacia skupina so zameraním na klientelu v oblasti retailu, malých a stredných podnikov a privátneho bankovníctva. Geograficky sa KBC zameriava na Belgicko a Strednú Európu, kde patrí k najväčším finančným skupinám rozsahom svojich pobočkových sietí a podielom na obchodných operáciách. KBC má svoje majetkové účasti v Strednej Európe a to v Českej a Slovenskej republike, Maďarsku, Poľsku a Slovinsku. V Českej republike sa ČSOB úspešne angažuje v segmente penzijného pripoistenia. I tento fakt rozhodol o vstupe skupiny ČSOB do druhého kapitalizačného piliera starobného dôchodkového sporenia na Slovensku. Dôchodková reforma sa vo všeobecnosti považuje za najdôležitejšiu reformu, ktorá by mala priniesť spravodlivejšie dôchodky, o ktorých by mali rozhodovať sami občania. Nový systém by mal byť pre štát finančne udržateľnejší, z dôvodu financovania dôchodkov z viacerých zdrojov. Rok 2005 bol prvým rokom pôsobenia v tomto segmente. ČSOB d.s.s., a.s. zaznamenala úspešný vstup na trh, keď splnila minimálny zákonný limit počtu klientov už 29. apríla 2005. ČSOB d.s.s., a.s. vznikla v zmysle zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení na základe povolenia na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti udeleného Úradom pre finančný trh číslo rozhodnutia - GRUFT-006/2004/PDSS zo dňa 7. októbra 2004. Hlavné ciele v roku 2005 ČSOB d.s.s., a.s., v roku 2005 úspešne vstúpila na trh starobného sporenia a splnila svoj hlavný cieľ, ktorým bolo splnenie minimálneho zákonného limitu počtu klientov. V priebehu roka sa dokázala etablovať na trhu starobného sporenia a získať tak 6,4%-ný trhový podiel ku koncu roka a spravovať v dôchodkových fondoch viac ako 530 mil. Sk. Hodnoty dôchodkových jednotiek boli ovplyvňované alokáciami do dlhopisov, akcií a termínovaných účtoch v bankách. V priebehu roka nastalo kapitálové posilnenie spoločnosti, kedy bolo navýšené Základné imanie spoločnosti o 10 mil. Sk na terajších 360 mil. Sk a taktiež bolo vytvorené Emisné ážio výške 325 mil. Sk. Spoločnosť ČSOB d.s.s., a.s., nemala v roku 2005 žiadne výdavky na činnosť v oblasti výskumu a vývoja. Spoločnosť nemá organizačnú zložku v zahraničí a v roku 2005 nenadobudla do svojho majetku vlastné akcie, dočasné listy, obchodné podiely a ani akcie, dočasné listy a obchodné podiely ovládajúcej osoby.

3

Zámery pre rok 2006 Rok 2006 bude pre ČSOB d.s.s., a.s. dôležitý v udržaní svojho trhového podielu, vzhľadom na možné prestupy medzi dôchodkovými správcovskými spoločnosťami a blížiacim sa termínom dokedy môžu sporitelia dobrovoľne vstúpiť do kapitalizačného piliera. Spravovaný majetok v dôchodkových fondoch by mal v roku 2006 presiahnúť 1 mld. Sk. Hodnoty dôchodkových jednotiek budú ovplyvňované alokáciami do dlhopisov, akcií a termínovaných účtoch v bankách. Vzhľadom na charakter dôchodkového starobného sporenia je zrejmé, že počas prvých rokov fungovania spoločnosti budú náklady spoločnosti prevyšovať jej výnosy. Informácia o významných rizikách a neistotách Aktivity ČSOB d.s.s., a.s. spočívajú hlavne vo vytváraní a správe dôchodkových fondov. Vzhľadom k predmetu podnikania a z toho vyplývajúcej povahy podnikateľských aktivít nepovažuje vedenie ČSOB d.s.s., a.s. úverové riziko, trhové riziko (v rámci neho úrokové, menové, akciové a riziko derivátov) a riziko likvidity za významné. ČSOB d.s.s., a.s. má dostatok finančných zdrojov na svoju činnosť a z toho dôvodu nie je k 31. decembru 2005, ani v strednodobom horizonte (5 rokov) ohrozená jej likvidita. Z vyššie uvedených dôvodov neuvádza ČSOB d.s.s., a.s. v poznámkach údaje o rizikách. Údaje o udalostiach, ktoré nastali medzi dňom, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a dňom zostavenia účtovnej závierky. S účinnosťou od 1. januára 2006 je dôchodková správcovská spoločnosť povinná zostavovať individuálnu účtovnú závierku podľa osobitných predpisov - Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 o uplatňovaní medzinárodnych účtovných noriem. Spoločnosti tým od 1. januára 2006 vzniká povinnosť zostavovať individuálnu účtovnú závierku v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (IFRS). Dôchodkové fondy spravované ČSOB d.s.s., a.s. ČSOB d.s.s., a.s. spravuje nasledovné dôchodkové fondy podľa zákona č. 43/2004 Z.z. Dôchodkový fond

Dátum

ČSOB d.s.s., a.s., ČSOB BENEFIT vyvážený dôchodkový fond ČSOB d.s.s., a.s., ČSOB PROSPERITA rastový dôchodkový fond ČSOB d.s.s., a.s., ČSOB STABILITA konzervatívny dôchodkový fond

31.12.2005 31.12.2005 31.12.2005

Hodnota dôchodkov ej jednotky 1,0375 1,0374 1,0233

Čistá hodnota majetku (v tis. Sk) 165 083 346 648 18 255

Hospodárske výsledky v roku 2005 a návrh na vysporiadanie straty Strata dosiahnutá v roku 2005 vo výške 125 795 tis. Sk bude vysporiadaná čiastočne z Rezervného fondu spoločnosti a taktiež bude zaúčtovaná na účet neuhradených strát minulých rokov.

4

3. Výrok audítora a účtovná závierka k 31.12.2005

5

6

Označenie a

1. 2.

POLOŽKA

Číslo poznámky

Bežné účtovné obdobie 31.12.2005

Predchádzajúce účtovné obdobie 31.12.2004

b

c

1

2

x

x

24 375 146

340 854

Aktíva Pokladničná hotovosť, vklady v centrálnych bankách splatné na požiadanie Pohľadávky voči bankám splatné na požiadanie

Ostatné pohľadávky voči centrálnym bankám a bankám brutto korekcia Cenné papiere na obchodovanie Deriváty na obchodovanie zabezpečenie Cenné papiere na predaj Pohľadávky voči klientom a iným dlžníkom brutto korekcia Dlhové cenné papiere držané do splatnosti šátnych orgánov ostatných subjektov brutto korekcia Podiely na základnom imaní v pridružených účtovných 9. jednotkách a) v účtovných jednotkách z finančného sektora a1 brutto a2 korekcia b) ostatných účtovných jednotkách b1 brutto b2 korekcia Podiely na základnom imaní v dcérskych účtovných 10. jednotkách a) v účtovných jednotkách z finančného sektora a1 brutto 3. a) b) 4. 5. a) b) 6. 7. a) b) 8. a) b) b1 b2

7

5

Označenie a

POLOŽKA

Číslo poznámky



b

c

1

2

x

x

6 6 6 6

15 348 19 556 (4 208) (4 208)

13 763 13 996 (233) (233)

6

1 260

494

6 6 6 6

1 260 1 641 (381) (381)

494 504 (10) (10)

5 7 7

609 195 941 195 941

1 079 35 881 35 881

588 328

392 071

Aktíva a2 b) b1 b2 11. a) b) 12. a) b) b1 b2 13. a) a1 a2 b) b1 b2 b2a b2b 14. 15. a) b)

korekcia ostatných účtovných jednotkách brutto korekcia Obstaranie hmotného a nehmotného majetku brutto korekcia Nehmotný majetok brutto korekcia oprávky opravné položky Hmotný majetok neodpisovaný brutto korekcia odpisovaný brutto korekcia oprávky opravné položky Daňové pohľadávky Ostatný majetok brutto korekcia Aktíva spolu

8

Označenie a

I. 1. 2. 3. 4. a) b) 5. 6. a) b) 7. a) b) 8. 9. 10. 11. II. 12. a) b) 13. 14. a) b) 15. 16. a) b) c)

Položka

Číslo poznámky



b

c

1

2

Pasíva Záväzky (súčet položiek 1 až 11) Záväzky voči centrálnym bankám splatné na požiadanie Záväzky voči bankám splatné na požiadanie Ostatné záväzky voči centrálnym bankám a bankám Záväzky voči klientom a iným veriteľom splatné na požiadanie ostatné záväzky Záväzky z cenných papierov predaných na krátko Deriváty na obchodovanie zabezpečenie Záväzky z dlhových cenných papierov so zostatkovou dobou splatnosti do 1 roku so zostatkovou dobou splatnosti nad 1 rok Ostatné záväzky Rezervy Podriadené finančné záväzky Daňové záväzky Vlastné imanie ( súčet popložiek 12 až 19) Základné imanie, z toho upísané základné imanie pohľadávky voči akcionárom (x) Vlastné akcie (x) Kapitálové fondy emisné ážio ostatné kapitálové fondy Fondy tvorené zo zisku po zdanení Oceňovacie rozdiely x/(x) z majetku z cenných papierov na predaj x/(x) zo zabezpečovacích derivátov x/(x)

x

x

11 953

24 901

8 9

9 515 2 337

24 730 149

8,1 3 3

101 576 375 360 000 360 000

22 367 170 350 000 350 000

3 3 3

342 170 325 000 17 170

35 000 35 000

d)

z prepočtu podielových cenných papierov a vkladov v cudzej mene x/(x)

e)

z vkladov do základného imania dcérskych a pridružených účtovných jednotiek

17. 18. 19.

Nerozdelený zisk alebo neuhradená straat z minulých tokov x/(x) Zisk alebo strata v schvaľovacom konaní x/(x) Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)

(125 795)

(17 830)

Pasíva spolu

588 328

392 071

9

10

Označenie a

1. a. I. 2. b. II. 3. 3.1 3.2 4./c. 5. 6. d. III. 7. 8. e. f. f.1. f.1.1. f.1.2. f.2. f.2.1. f.2.2. f.3. 9. 9.1. 9.2. g.

Číslo poznámky

Položka b

Výnosy z úrokov a obdobné výnosy Náklady na úroky a obdobné náklady Čiste úrokové výnosy Výnosy z odplát a provízii Náklady na odplaty a provízie Čistý zisk alebo straty z odplát a provízií Výnosy z vkladov do základného imania dcérskych účtovných jednotiek a pridružených účtovných jednotiek ostatných účtovných jednotiek Čistý zisk alebo strata z obchodovania s cennými papiermi, derivátmi a devízami Výnosy z predaja majetku a z prevodu majetku Výnosy zo zrušenia opravných položiek k predávanému a prevádzanému majetku Náklady na predaj majetku a na prevod majetku Čistý zisk alebo strata z predaja a z prevodu majetku Výnosy zo zrušenia rezerv na záväzky z hlavných činností Výnosy zo zrušenia opravných položiek a z odpísaných pohľadávok Náklady na tvorbu rezerv na záväzky z hlavných činností Náklady na tvorbu opravných položiek, na oceňovacie rozdiely zo zníženia hodnoty majetku a na odpísanie majetku Náklady na tvorbu opravných položiek k finančnému majetku k hmotnému a nehmotnému majetku náklady na odpísanie majetku finančného hmotného a nehmotného náklady na oceňovacie rozdiely Ostatné výnosy výnosy zo zrušenia rezerv iné ostatné výnosy Ostatné náklady

11

Bežné účtovné Predchádzajúce obdobie účtovné obdobie 31.12.2004 31.12.2005

c

1

2

12

3 205 (27) 3 178 5 604 (84 683) (79 079)

5 679

(63)

(2)

12

13 13

9

149

9

(2 337)

5 679 (465) (465)

(149)

13 13 (47 658)

(22 871)

Bežné účtovné Predchádzajúce obdobie účtovné obdobie 31.12.2005 31.12.2004

Položka

Číslo poznámky

a

b

c

1

2

g.1 g.1.1 g.1.2. g.2. g.3. g.3.1 g.3.2 g.4.

personálne náklady mzdové a sociálne náklady ostatné personálne náklady náklady na tvorbu rezerv odpisy odpisy hmotného majetku odpisy nehmotného majetku Iné ostatné náklady Podiel na zisku alebo strate v dcérskych a pridružených účtovných jednotkách Zisk alebo strata za účtovné obdobie pred zdanením Daň z príjmov splatná daň z príjmov odložená daň z príjmov Zisk alebo strata za účtovné obdobie po zdanení

14 14

(8 561) (8 396) (165)

(22) (21) (1)

15

(4 345) (370) (3 975) (34 752)

(243) (10) (233) (22 606)

(125 797) 2

(17 808) (22)

2 (125 795)

(22) (17 830)

Označenie

10./h. A. i. i.1.

i.2. B.

12

10

ČSOB d.s.s., a.s. ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA ZA ROK KONČIACI 31. DECEMBRA 2005

13

1.

VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE O ÚČTOVNEJ JEDNOTKE

ČSOB d.s.s., a.s. (ďalej len “Spoločnosť“), IČO 35 904 305, IČ DPH SK2021900716 so sídlom Kolárska 6, 815 63 Bratislava bola založená dňa 28. júna 2004 a zapísaná do obchodného registra dňa 20. októbra 2004 (Obchodný register Okresného súdu Bratislava I., oddiel: Sa, vložka 3443/B) Právna forma: akciová spoločnosť V zmysle zákona č.43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení v znení neskorších predpisov udelil Úrad pre finančný trh dňa 7. októbra 2004 povolenie na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti pod číslom GRUFT- 006/2004/PDSS. V súlade s §73 ods. 1 Zákona č. 43/2004 o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov je dôchodková správcovská spoločnosť povinná svojou činnosťou zabezpečiť, aby do 18 mesiacov odo dňa, keď začala vytvárať ňou spravované dôchodkové fondy, bol počet sporiteľov platiacich svoje príspevky na bežné účty týchto dôchodkových fondov súčtom vo všetkých ňou spravovaných dôchodkových fondoch najmenej 50 000. Spoločnosť vykonáva svoju činnosť na území Slovenskej republiky. Predmet činnosti podľa výpisu z obchodného registra: a) vytváranie a správa dôchodkových fondov na vykonávanie starobného dôchodkového sporenia na základe povolenia na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti udeleného Úradom pre finančný trh podľa zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení, b) riadenie investícii, ktorým sa rozumie zhodnocovanie majetku v dôchodkovom fonde na základe rozhodnutia dôchodkovej správcovskej spoločnosti, c) administrácia v zmysle § 47 ods. 2 písm.b/ body 1 až 14 zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení, d)

propagácia a reklama dôchodkových fondov.

Depozitárom spoločnosti je HVB Bank Slovakia a.s.

(14)

1.

VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE O ÚČTOVNEJ JEDNOTKE (pokračovanie)

V zmysle § 72, zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení v znení neskorších predpisov Spoločnosť vytvorila a spravuje nasledovné fondy: -

rastový dôchodkový fond - PROSPERITA vyvážený dôchodkový fond - BENEFIT konzervatívny dôchodkový fond – STABILITA

Detailné informácie týkajúce sa horeuvedených podielových fondov sú k dispozícií v účtovných závierkach týchto fondov. Štruktúra akcionárov: Spoločnosť

ČSOB, a.s., Praha

31. december 2005

31. december 2004

tis. Sk

%

tis. Sk

%

360 000

100

350 000

100

Priamou materskou spoločnosťou je Československá obchodní banka, a.s. (ďalej len “ČSOB, a.s. Praha“), Na Příkopě 854/14, 115 20 Praha 1 – Nové Město, Česká republika. Štruktúra akcionárov: ČSOB, a.s. Praha: 31. december 2005

31. december 2004

89,97%

89,88%

EBRD

7,47%

7,47%

Ostatní akcionári pod 5%

2,56%

2,65%

100,00%

100,00%

KBC Bank, N.V

Konečným vlastníkom celej skupiny je KBC Group NV, Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko. Spoločnosť sa zahrňuje do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti ČSOB, a.s. Praha, ktorá je súčasťou konsolidovanej účtovnej závierky skupiny KBC. Konsolidovanú účtovnú závierku skupiny zostavuje spoločnosť KBC Group NV, Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko. Tieto konsolidované účtovné závierky je možné dostať priamo v sídle uvedených spoločností.

(15)

1.


Štatutárne, dozorné a riadiace orgány Predstavenstvo:

Ing. Josef Beneš – predseda PhDr. Viktor Kouřil – člen Ing. Tatiana Balážová – člen

Dozorná rada:

Ing. Petr Beneš Erwin Schoeters Philippe Moreels

Počet zamestnancov Priemerný evidenčný počet zamestnancov Spoločnosti za rok 2005 je 21 (z toho 4 sú vedúci pracovníci) a priemerný prepočítaný evidenčný počet zamestnancov je 11. V roku 2004 bol priemerný evidenčný počet zamestnancov 1 (z toho 0 vedúcich pracovníkov) a priemerný prepočítaný evidenčný počet zamestnancov bol 1. Valné zhromaždenie schválilo účtovnú závierku za predchádzajúce účtovné obdobie dňa 31. mája 2005. Spoločnosť nemá dcérske a pridružené spoločnosti. 2.

POUŽITÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY A ÚČTOVNÉ METÓDY

(a)

Východiská pre zostavenie účtovnej závierky

Účtovná závierka Spoločnosti za dvanásť mesiacov končiacich 31.decembra 2005, obsahujúca súvahu, výkaz ziskov a strát a súvisiace poznámky, bola zostavená v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi: • zákon NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“). • opatrenie MF SR č. 20359/2002-92 z 13. novembra 2002, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o postupoch účtovania a rámcovej účtovej osnove pre banky, pobočky zahraničných bánk, Národnú banku Slovenska, Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností a podielové fondy v platnom znení (ďalej len „postupy účtovania pre banky“).

(16)

2.

POUŽITÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY A ÚČTOVNÉ METÓDY (pokračovanie)

(a)

Východiská pre zostavenie účtovnej závierky (pokračovanie)

• opatrenie MF SR č. MF/5292/2005-74 zo 16. marca 2005, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o usporiadaní, označovaní položiek individuálnej účtovnej závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na zverejnenie pre finančné inštitúcie, ktoré nevykonávajú poisťovaciu činnosť a zaisťovaciu činnosť, pre Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností a podielové fondy v znení neskorších zmien a doplnkov (ďalej len „opatrenie pre zostavenie individuálnej účtovnej závierky“). Hodnoty položiek účtovnej závierky sú zaokrúhlené na tisíce slovenských korún (tis. Sk), pokiaľ nie je uvedené inak. Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách. (b)

Zostavenie účtovnej závierky

Účtovná závierka Spoločnosti za dvanásť mesiacov končiacich 31. decembra 2005 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákona o účtovníctve za účtovné obdobie od 1. januára 2005 do 31. decembra 2005. Účtovná závierka Spoločnosti bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania jej činnosti. (c)

Nové účtovné zásady použité oproti predchádzajúcemu účtovnému obdobiu

Účtovné metódy a všeobecné účtovné zásady Spoločnosť aplikovala konzistentne s predchádzajúcim účtovným obdobím. (d)

Deň uskutočnenia účtovného prípadu

Dňom uskutočnenia účtovného prípadu je deň vyrovnania obchodu, ktorým sa rozumie najmä deň výplaty alebo prevzatia hotovosti, deň kúpy alebo predaja peňažných prostriedkov v cudzej mene, deň vykonania platby, prípadne inkasa z účtu klienta. V prípade operácií s cennými papiermi, devízami, opciami alebo inými derivátmi, dňom uskutočnenia účtovného prípadu je deň dohodnutia obchodu.

(17)

2.


(d)

Deň uskutočnenia účtovného prípadu (pokračovanie)

V prípadoch, na ktoré sa nevzťahuje predchádzajúci odsek, sa dňom uskutočnenia účtovného prípadu rozumie deň, v ktorom dôjde k nadobudnutiu vlastníctva alebo zániku vlastníctva, k nadobudnutiu práv k cudzím veciam alebo zániku práv k cudzím veciam, k vzniku pohľadávky a záväzku, k ich zmene alebo zániku, k zisteniu škody, manka, schodku, prebytku majetku účtovnej jednotky a k ďalším skutočnostiam, ktoré sú predmetom účtovníctva a ktoré nastali, prípadne o ktorých sú k dispozícii potrebné podklady a ktoré tieto skutočnosti dokumentujú, alebo ktoré vyplývajú z vnútorných podmienok účtovnej jednotky alebo z osobitných predpisov. (e)

Cudzia mena

Majetok a záväzky vyjadrené v cudzej mene sa prepočítavajú na slovenskú menu kurzom vyhláseným Národnou bankou Slovenska ku dňu uskutočnenia účtovného prípadu. Majetok a záväzky sa v účtovnej závierke oceňujú kurzom Národnej banky Slovenska platným ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Kurz slovenskej meny k 31. decembru použitý na ocenenie majetku a záväzkov v cudzej mene v porovnaní s minulým vykazovacím obdobím: Mena

31. decembra 2005

31. decembra 2004

USD EUR CZK

31,948 37,848 1,308

28,496 38,796 1,271

(f)

Dlhodobý hmotný a nehmotný majetok

Dlhodobý majetok nakupovaný sa oceňuje obstarávacou cenou, ktorá zahrňuje cenu obstarania a náklady súvisiace s obstaraním (clo, prepravu, poistné a pod.). Dlhodobý nehmotný majetok sa odpisuje podľa odpisového plánu, ktorý bol zostavený na základe predpokladanej doby jeho používania. Odpisovať sa začína mesiacom uvedenia do používania. Drobný dlhodobý nehmotný majetok, ktorého obstarávacia cena je 50 000 Sk a nižšia, sa odpisuje jednorazovo pri uvedení do používania.

(18)

2.


(f)

Dlhodobý hmotný a nehmotný majetok (pokračovanie)

Dlhodobý hmotný majetok sa odpisuje podľa odpisového plánu, ktorý bol zostavený na základe predpokladanej doby jeho používania a predpokladaného priebehu jeho opotrebenia. Odpisovať sa začína mesiacom uvedenia do používania. Drobný dlhodobý hmotný majetok, ktorého obstarávacia cena je 30 000 Sk a nižšia, sa odpisuje jednorazovo pri uvedení do používania. Predpokladaná doba používania, metóda odpisovania a odpisová sadzba sú uvedené v nasledujúcej tabuľke: Doba používania v rokoch

Metóda odpisovania

Odpisová sadzba

Hmotný majetok: - hardware - dopravné prostriedky - inventár

4 4 4

Lineárna Lineárna Lineárna

25% 25% 25%

Nehmotný majetok: - software

5

Lineárna

20%

Náklady na opravy a údržbu hmotného majetku sa účtujú priamo do nákladov. Technické zhodnotenie jednotlivých majetkových položiek je aktivované a odpisované. (g)

Pohľadávky

Pohľadávky sa pri ich vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou, následne sa táto hodnota zvyšuje o hodnotu dosiahnutého úrokového výnosu, znižuje sa o splátky istiny a o hodnotu zníženia jej hodnoty t.j. o opravnú položku. Opravná položka sa vytvára k pochybným a nedobytným pohľadávkam, kde existuje riziko nevymožiteľnosti pohľadávok. (h)

Rezervy a opravné položky

Rezervy sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením alebo výškou a tvoria sa ak: a. spoločnosť má záväzok, alebo inú povinnosť, ktorá je výsledkom minulých udalostí; b. pravdepodobnosť úbytku zdrojov zahŕňajúcich ekonomické úžitky, ktorý bude nutný na splnenie povinnosti je väčšia ako 50 %; a c. je možné vykonať primerane spoľahlivý odhad tohto úbytku.

(19)

2.


(h)

Rezervy a opravné položky (pokračovanie)

Spoločnosť účtovala záväzky neurčitej výšky alebo splatnosti na účtoch rezerv. Nevyfakturované dodávky, ktorých hodnota je známa, sa previedli v prospech príslušných účtov záväzkov. Tvorba rezerv sa účtuje na ťarchu príslušného účtu účtovej skupiny 65 – Tvorba rezerv a opravných položiek, so súvsťažným zápisom v prospech príslušného účtu účtovej skupiny 54 – Rezervy. Použitie rezervy sa účtuje v prospech príslušného účtu výnosov účtovej skupiny 75 – Použitie rezerv a opravných položiek so súvzťažným zápisom na ťarchu príslušného účtu účtovej skupiny 54 – Rezervy. (i)

Postup účtovania o odloženej dani

Odložené dane z príjmu sa vzťahujú na dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov vykázanou v súvahe a ich daňovou základňou, a na možnosti umorovať daňovú stratu v budúcnosti. Pre určenie výšky odloženej dane sa používa súvahová metóda. Odložená daňová pohľadávka predstavuje sumu dane z príjmov, ktoré budú nárokovateľné v budúcich obdobiach z dôvodu: a) odpočítateľných prechodných rozdielov, b) prevedených nevyužitých daňových strát, alebo c) prevedených nevyužitých daňových odpočtov. O existujúcej odloženej daňovej pohľadávke, ktorá vznikla z odpočítateľných prechodných rozdielov, účtuje Spoločnosť vtedy, ak je pravdepodobné, že bude dosiahnutý základ dane, voči ktorému bude možné odpočítateľné prechodné rozdiely využiť. Odložený daňový záväzok vyjadruje sumu dane z príjmov na úhradu v budúcich obdobiach z dôvodu zdaniteľných prechodných rozdielov. Spoločnosť o ňom účtuje pri všetkých prechodných zdaniteľných rozdieloch. Pre výpočet odloženej dane sa používa schválená daňová sadzba pre obdobie, v ktorom Spoločnosť očakáva jej realizáciu.

(20)

2.


(j)

Daň z pridanej hodnoty

Spoločnosť je registrovaným platiteľom dane z pridanej hodnoty (ďalej „DPH“) od 1. októbra 2005. Vzhľadom k tomu, že Spoločnosť neuplatňuje DPH na vstupe, keďže uskutočňuje len plnenia oslobodené od dane, je daň účtovaná priamo do nákladov. Dlhodobý hmotný a nehmotný majetok je oceňovaný v obstarávacej cene vrátane DPH. (k)

Finančný leasing (Spoločnosť je nájomca)

Finančný leasing je obstaranie dlhodobého hmotného majetku na základe nájomnej zmluvy s dojednaným právom kúpy prenajatej veci za dohodnuté platby počas dohodnutej doby nájmu tohto majetku. Súčasťou dohodnutých platieb je aj kúpna cena, za ktorú na konci dohodnutej doby prechádza vlastnícke právo k prenajatému majetku z prenajímateľa na nájomcu. Každá platba nájomného je alokovaná medzi splátku istiny a finančné náklady, ktoré sú vypočítané metódou efektívnej úrokovej miery. Finančné náklady sa účtujú na ťarchu účtu 612 – Úroky. Finančný leasing sa aktivuje v účtovníctve nájomcu v deň prijatia majetku na príslušný účet majetku (so súvzťažným zápisom v prospech účtu 232 – Záväzky z prenájmu) v ocenení, ktoré sa rovná celkovej výške dohodnutých platieb znížených o nerealizované finančné náklady. Majetok obstaraný formou finančného prenájmu sa odpisuje vúčtovníctve nájomcu. (l)

Operácie s cennými papiermi a derivátmi

Spoločnosť v roku 2005 neuskutočňovala obchody s cennými papiermi alebo derivátmi. (m)

Postup účtovania úrokových výnosov a úrokových nákladov

Spoločnosť účtuje úrokové náklady a úrokové výnosy vzťahujúce sa k aktívam a pasívam spoločne s týmito aktívami a pasívami časovo rozlíšené do obdobia s ktorým časovo a vecne súvisia. Na výpočet dosiahnutých úrokových výnosov a nákladov sa používa metóda efektívnej úrokovej miery v zmysle Zákona o účtovníctve a Postupov účtovania pre banky. Dosiahnutý úrokový výnos je vypočítaný ako budúci peňažný príjem z hodnoty majetku pri jeho prvotnom zaúčtovaní (v menovitej hodnote). Namiesto metódy efektívnej úrokovej miery sa používa lineárna metóda, ak ide o majetok a záväzky s kratšou zostatkovou dobou splatnosti ako jeden rok.

(21)

2.


(n)

Postup účtovania poplatkov a provízií

Poplatky a provízie sa účtujú do nákladov a výnosov v tom účtovnom období, v ktorom vznikli, bez ohľadu na deň ich úhrady, s výnimkou provízií vyplácaných v súvislosti s procesom uzatvárania zmlúv o starobnom dôchodkovom sporení a získavania sporiteľov, ktoré sú časovo rozlišované na obdobie 10 rokov. Ide predovšetkým o provízie licencovaným sprostredkovateľom za uzavreté zmluvy o starobnom dôchodkovom sporení a iné platby priamo priraditeľné k zmluve o starobnom dôchodkovom sporení.. Model rozlišovania týchto provízií na 10 rokov vychádza zo skutočnosti, že sporiteľ si musí na svojom osobnom dôchodkovom účte sporiť prostriedky najmenej 10 rokov. Poplatky súvisiace s obstarávaním cenných papierov vo fondoch spravovaných Spoločnosťou znáša Spoločnosť. Sú zahrnuté v odplate Spoločnosti za správu dôchodkových fondov podľa § 63 ods. 8 zákona č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov. (o)

Zamestnanecké pôžitky

Zdrojom zamestnaneckých pôžitkov je možnosť využívania prostriedkov zo sociálneho fondu. Zdroje sociálneho fondu sú účtované v rámci záväzkov Spoločnosti. Spoločnosť poskytuje zamestnancom prostriedky na zabezpečenie stravovania a na regeneráciu pracovnej sily. Spoločnosť vytvára sociálny fond v súlade s požiadavkami zákona 152/1994 Zb. o sociálnom fonde v znení neskorších predpisov povinným prídelom z nákladov a doplnkovým prídelom zo zisku. Zdroje sociálneho fondu sú účtované v rámci záväzkov Spoločnosti. Sociálny fond sa používa na príspevky zamestnancom na stravovanie, dopravu, kultúrne podujatia, športové podujatia a pod.

(22)

3.

PREHĽAD O ZMENÁCH VO VLASTNOM IMANÍ

Výška základného imania Spoločnosti k 31. decembru 2005 je 360 000 tis. Sk (36 kusov akcií na meno, menovitá hodnota 1 akcie 10 000 tis. Sk). Na základe rozhodnutia valného zhromaždenia zo dňa 2. decembra 2005 bolo navýšené základné imanie peňažným vkladom z pôvodnej hodnoty 350 000 tis. Sk na hodnotu 360 000 tis. Sk, t.j. o 10 000 tis. Sk, v emisnom kurze 335 000 tis. Sk za jednu akciu. Zvýšenie základného imania sa uskutočnilo vydaním 1 kusa akcie, kmeňovej, zaknihovanej, na meno, v menovitej hodnote 10 000 tis. Sk, ktorá bola upísaná doterajším akcionárom spoločnosťou ČSOB, a.s. Praha. Valné zhromaždenie Spoločnosti, ktoré sa uskutočnilo dňa 31. mája 2005 rozhodlo o úhrade straty dosiahnutej v roku 2004 vo výške 17 830 tis. Sk z rezervného fondu Spoločnosti. Označenie POLOŽKA

k 1. januáru 2004

Zmena

k 31. decembru 2004

Zmena

k 31. decembru 2005

1.

Základné imanie

0

350 000

350 000

10 000

360 000

a)

upísané základné imanie

0

350 000

350 000

10 000

360 000

2.

Emisné ážio

0

0

0

325 000

325 000

3.

Rezervné fondy

0

35 000

35 000

(17 830)

17 170

a)

povinný prídel

0

35 000

35 000

0

35 000

b)

úhrada straty z minulého roka

0

0

0

(17 830)

(17 830)

Strata bežného účtovného obdobia

0

(17 830)

(17 830) (107 965)

(125 795)

Vlastné imanie (súčet riadkov 1 až 4)

0

367 170

367 170

4. 5.

209 205

576 375

(23)

4.

PREHĽAD O PEŇAŽNÝCH TOKOCH 2005 tis. Sk

2004 tis. Sk

Peňažné toky z prevádzkových činností Zisk pred zdanením, pred odpočítaním úrokových a daňových položiek Úpravy o nepeňažné operácie: Odpisy dlhodobého majetku Zmena stavu ostatného majetku Úroky účtované do nákladov Úroky účtované do výnosov Peňažné toky z prevádzkových činností pred zmenami prevádzkového kapitálu, prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu

(125 797)

(17 808)

4 345 (189 398) 27 (3 205)

243 (859) 0 (5 679)

(314 028)

(24 103)

(5 653) (12 946)

0 23 611

Zmena pracovného kapitálu: Prírastok pohľadávok z obchodného styku a iných pohľadávok (Úbytok) prírastok záväzkov Peňažné prostriedky použité v prevádzkových činnostiach pred prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu

(332 627)

(492)

Zaplatené úroky Prijaté úroky Zaplatená daň z príjmov Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti

(27) 3 205 470 (328 979)

0 5 679 (1 079) 4 108

(6 696) (6 696)

(13 232) (13 232)

Peňažné toky z investičnej činnosti Nákup dlhodobého majetku Čisté peňažné toky z investičnej činnosti Peňažné toky z finančnej činnosti Splatenie rezervného fondu akcionárom Navýšenie základného imania + emisné ážio Čisté peňažné toky z finančnej činnosti Čisté zvýšenie peňažných prostriedkov

35 000 335 000 370 000 34 325

0 0 0 (9 124)

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka

340 876

350 000

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka

375 201

340 876

(24)

5.

ROZPIS POHĽADÁVOK VOČI BANKÁM A INÝM DLŽNÍKOM

1. pohľadávky voči bankám

bežné účty u depozitára

k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

375 146

340 854

375 146

340 854

b) ostatné pohľadávky vykázané v Ostatnom majetku na riadku 15 Súvahy a daňové pohľadávky

pohľadávka voči dôchodkovým fondom (viď Poznámka 7) pohľadávka voči sprostredkovateľom (viď Poznámka 7) pohľadávka voči zamestnancom (viď Poznámka 7) pohľadávka voči akcionárom pohľadávka voči daňovému úradu

k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

5 604 48 1 0 609

0 0 0 35 000 1 079

6 262

36 079

c) veková štruktúra pohľadávok podľa zostatkovej doby splatnosti je uvedená v nasledujúcej tabuľke:

do 1 mesiaca 1 – 3 mesiace 3 mesiace – 1 rok

k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

375 146 0 6 262

340 854 35 000 1 079

381 408

376 933

(25)

5. ROZPIS POHĽADÁVOK VOČI BANKÁM A INÝM DLŽNÍKOM (pokračovanie) d)

Štruktúra pohľadávok podľa druhov dlžníkov je uvedená v nasledujúcej tabuľke k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

banky iní veritelia z finančného sektora iné právnické osoby fyzické osoby

375 146 5 604 609 49

375 854 0 1 079 0

Spolu

381 408

376 933

(26)

6. PREHĽAD POHYBU DLHODOBÉHO NEHMOTNÉHO A HMOTNÉHO MAJETKU Zostatok k 31. decembru 2004 Software Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota Iný nehmotný majetok Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota Celkom Nehmotný majetok Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota Stroje prístroje a zariadenia Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota Dopravné prostriedky Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota

13 996 (233) 13 763

Prírastky

Úbytky

Zostatok k 31. decembru 2005

2 902 (3 207) (305)

0 0 0

16 898 (3 440) 13 458

2 658 (768) 1 890

0 0 0

2 658 (768) 1 890

13 996 (233) 13 763

5 560 (3 975) 1 585

0 0 0

19 556 (4 208) 15 348

504 (10) 494

497 (251) 246

0 0 0

1001 (261) 740

640 (120) 520

0 0 0

640 (120) 520

1 137 (371) 766

0 0

1 641 (381) 1 260

0 0 0

0 0 0

Hmotný majetok Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota

504 (10) 494

Dopravný prostriedok Spoločnosti je obstaraný na základe zmluvy o kúpe prenajatej veci.

(27)

6. PREHĽAD POHYBU DLHODOBÉHO NEHMOTNÉHO A HMOTNÉHO MAJETKU (pokračovanie) Informácie o zmluvne dohodnutých splátkach splatných z tejto zmluvy v bežnom roku a v nasledujúcich rokoch sú uvedené v nasledujúcej tabuľke: Záväzky z finančného prenájmu

k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

Celková suma dohodnutých platieb v členení: - istina - finančný náklad

490 40

0 0

Spolu

530

0

Celková suma dohodnutých platieb podľa doby splatnosti: - do jedného roka vrátane - od jedného roka do piatich rokov vrátane

236 294

0 0

Spolu

530

0

k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

Ceniny pohľadávka voči dôchodkovým fondom pohľadávka voči sprostredkovateľom pohľadávka voči zamestnancom pohľadávky voči akcionárom náklady budúcich období

31 5 604 48 1 0 190 257

22 0 0 0 35 000 859

Ostatný Ostatný majetok celkom

195 941

35 881

7.

OSTATNÝ MAJETOK

(28)

8.

ROZPIS OSTATNÝCH A DAŇOVÝCH ZÁVÄZKOV

Veková štruktúra záväzkov podľa zostatkovej doby splatnosti je uvedená v nasledujúcej tabuľke (v tis. Sk): k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

do jedného mesiaca viac ako jeden mesiac až do troch mesiacov viac ako tri mesiace až do jedného roka viac ako jeden rok až do päť rokov

6 661 2 485 170 300

2 348 22 382 0 22

Spolu

9 616

24 752

Štruktúra záväzkov podľa druhov veriteľov je uvedená v nasledujúcej tabuľke (v tis. Sk): k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

banky iní veritelia z finančného sektora iní podnikatelia iné právnické osoby fyzické osoby

733 597

22 352 10

3 722 4 564

2 379 11

Spolu

9 616

24 752

Štruktúra záväzkov podľa druhov je uvedená v nasledujúcej tabuľke (v tis. Sk): k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

záväzky z finančného prenájmu odplaty, provízie a ostatné záväzky - z toho: záväzky zo sociálneho fondu odložený daňový záväzok

491 9 092 13 20

0 24 730 0 22

Spolu

9 616

24 752

Spoločnosť nemala k 31. decembru 2005 a ani k 31. decembru 2004 žiadne podriadené záväzky.

(29)

9.

REZERVY Zostatok k 31. decembru 2004

Rezerva na nevyčerpané dovolenky Rezerva na audit Rezerva na odmeny zamestnancov a členov predstavenstva Rezerva na ZŤP Rezerva na zverejnenie UZ

1 148

Spolu

149

10.

0 0 0

Rozpustenie

Tvorba


582 282

582 282

1 449 21 3

1 449 21 3

2 337

2 337

(1) (148) 0 0 0 (149)

ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVÄZOK

Dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov a ich daňovou základňou, z toho: - dlhodobý majetok - provízie fyzickým osobám účtované do nákladov nezaplatené do 31. decembra 2005 Daňová strata umorovaná v budúcnosti Spolu Sadzba dane Odložený daňový záväzok

k 31. decembru 2005

k 31. decembru 2004

138

116

(35) 0*

0 0

103

116

19%

19%

20

22

* spoločnosť neúčtovala o odloženej daňovej pohľadávke z titulu neumorenej (nevyužitej) daňovej straty z dôvodu, že je nepravdepodobné, že bude dosiahnutý základ dane, voči ktorému bude možné využiť neumorenú daňovú stratu.

(30)

11.

SOCIÁLNY FOND 2005

2004

0

0

Tvorba z nákladov z rozdeleného zisku

35 0

0 0

Čerpanie Príspevky na stravu Ostatné

22 0

0 0

Zostatok k 31. decembru

13

0

2005

2004

27

0

3 205

5 679

Stav k 1. januáru

12.

ROZPIS ÚROKOVÝCH VÝNOSOV A NÁKLADOV

Náklady - úroky z finančného leasingu Výnosy - úroky z bankového účtu

(31)

13. ROZPIS ODPLÁT A PROVÍZIÍ PODĽA ČINNOSTÍ A SLUŽIEB, ZA KTORÉ SÚ PLATENÉ 2005

2004

Bankové poplatky

152

1

Poplatky za operácie s cennými papiermi

377

0

84 076

0

78

464

84 683

465

5 283

0

321

0

5 604

0

2005

2004

Osobné náklady a odmeny

8 396

21

- mzdy

6 126

15

- sociálne poistenie a zdravotné poistenie

1 856

6

- odmeny členov štatutárnych orgánov

414

0

Ostatné personálne náklady

165

1

Náklady

Odplaty a provízie súvisiace so získaním sporiteľov a sprostredkovateľov Ostatné Spolu Výnosy Poplatky za vedenie účtu Poplatky za správu Spolu

14.

ROZPIS PERSONÁLNYCH NÁKLADOV

(32)

15.

ROZPIS INÝCH OSTATNÝCH NÁKLADOV 2005

2004

Iné ostatné náklady

34 752

22 606

- reklama a propagácia

11 435

15 770

859

84

2 160

5 851

- nájomné - poplatky ÚFT - zverené činnosti

8 837

0

- IT podpora a softvérové služby

3 443

203

- spotreba materiálu a tlačív

2 650

320

- spracovanie zmlúv

2 094

0

- dane a poplatky

960

0

- audit a poradenstvo

718

0

1 596

378

- iné prevádzkové náklady

16.

PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A O INÝCH PASÍVACH

Spoločnosť nevykazuje podsúvahové aktíva k 31. decembri 2005. Podsúvahové pasíva k 31.decembri 2005 tvoria len hodnoty prevzaté do úschovy, do správy, na uloženie v hodnote 529 986 tis. Sk. Spoločnosť nemá prípadné ďalšie záväzky, ktoré sa nesledujú v bežnom účtovníctve a neuvádzajú sa v súvahe. Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy príp. oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol v budúcnosti významný náklad.

(33)

17.

INFORMÁCIE O VZŤAHOCH SO SPRIAZNENÝMI OSOBAMI

Spoločnosť uskutočňovala, za bežných obchodných podmienok, transakcie s nasledovnými spriaznenými stranami: Československá obchodní banka, a.s., Praha Československá obchodní banka, a.s., pobočka zahraničnej banky SR ČSOB distribution, a.s. ČSOB Leasing, a.s. ČSOB Poisťovňa, a.s. Výška pohľadávok a záväzkov voči spriazneným osobám

Prehľad pohľadávok Československá obchodní banka, a.s., Praha


Suma prírastkov

35 000

335 000

(370 000)

22 352

(35 918)

14 184

618

0 959 0 0

(387) (191 365) (229) (38)

387 192 418 720 42

0 2 012 491 4

Suma úbytkov


0

Prehľad záväzkov Československá obchodní banka, a.s., pobočka zahraničnej banky v SR Československá obchodní banka, a.s., Praha ČSOB distribution, a.s. ČSOB Leasing, a.s. ČSOB Poisťovňa, a.s.

Spoločnosť nevydala žiadne záruky za spriaznené osoby. Spoločnosť neprijala žiadne záruky od spriaznených osôb. 18. NÁVRH NA ROZDELENIE ZISKU/VYSPORIADANIE STRATY BEŽNÉHO ÚČTOVNÉHO OBDOBIA Vedenie Spoločnosti navrhuje stratu za rok 2005 zaúčtovať na účet neuhradenej straty minulých rokov.

(34)

19.

INFORMÁCIE O ZAMESTNANECKÝCH POŽITKOCH

Informácie o zamestnaneckých požitkoch, na základe ktorých majú zamestnanci nárok na finančné nástroje vydané účtovnou jednotkou viazané na vlastné imanie, alebo podľa ktorých výška záväzkov účtovnej jednotky voči zamestnancom je závislá na budúcej cene finančných nástrojov, napríklad účtovnou jednotkou vydané akcie alebo opcie na akcie: •

zamestnanci nemajú v rámci funkčných požitkov nárok na finančné nástroje;

20.

FINANČNÉ RIZIKÁ

Aktivity Spoločnosti spočívajú hlavne vo vytváraní a správe dôchodkových fondov. Vzhľadom k predmetu podnikania a z toho vyplývajúcej povahy podnikateľských aktivít nepovažuje vedenie Spoločnosti úverové riziko, trhové riziko (v rámci neho úrokové, menové, akciové a riziko derivátov) a riziko likvidity za významné. Spoločnosť má dostatok finančných zdrojov na svoju činnosť a z toho dôvodu nie je k 31. decembru 2005, ani v strednodobom horizonte (5 rokov) ohrozená jej likvidita. Z vyššie uvedených dôvodov neuvádza Spoločnosť v poznámkach údaje o rizikách.

21. ÚDAJE O UDALOSTIACH, KTORÉ NASTALI MEDZI DŇOM, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A DŇOM ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY S účinnosťou od 1. januára 2006 je dôchodková správcovská spoločnosť povinná zostavovať individuálnu účtovnú závierku podľa osobitných predpisov - Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 o uplatňovaní medzinárodnych účtovných noriem. Spoločnosti tým od 1. januára 2006 vzniká povinnosť zostavovať individuálnu účtovnú závierku v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (IFRS).

28. apríla 2006 Dátum

Podpisy členov štatutárneho orgánu

Podpis osoby zodpovednej za účtovnú zavierku

Podpis osoby zodpovednej za vedenie účtovníctva

(35)

(36)

(37)

Označenie

POLOŽKA

Číslo poznámky

Bežné účtovné obdobie

Predchádzajúce účtovné obdodie

a

b

c

1

2

x

Aktíva

x

x

1.

Pokladničná hotovosť, vklady v centrálnych bankách splatné na požiadanie

2.

Pohľadávky voči bankám splatné na požiadanie

5

16 492

3.

Ostatné pohľadávky voči centrálnym bankám a bankám

5

111 903

a)

brutto

5

111 903

b)

korekcia

4.

Cenné papiere na obchodovanie

6

40 387

5.

Deriváty

7

62

a)

na obchodovanie

7

62

b)

zabezpečenie

6.

Cenné papiere na predaj

7.

Pohľadávky voči klientom a iným dlžníkom

a)

brutto

b)

korekcia

8.

Dlhové cenné papiere držané do splatnosti

a)

šátnych orgánov

b)

ostatných subjektov

b1

brutto

b2

korekcia

9.

Podiely na základnom imaní v pridružených účtovných jednotkách

a)

v účtovných jednotkách z finančného sektora

a1

brutto

a2

korekcia

b)

ostatných účtovných jednotkách

b1

brutto

b2

korekcia

10. Podiely na základnom imaní v dcérskych účtovných jednotkách a)


a1

brutto

(38)

Označenie

POLOŽKA

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

x

Aktíva

x

x

a2

korekcia

b)


b1

brutto

b2

korekcia

11. Obstaranie hmotného a nehmotného majetku a)

brutto

b)

korekcia

12. Nehmotný majetok a)

brutto

b)

korekcia

b1

oprávky

b2

opravné položky

13. Hmotný majetok a)

neodpisovaný

a1

brutto

a2

korekcia

b)

odpisovaný

b1

brutto

b2

korekcia

b2a oprávky b2b opravné položky 14. Daňové pohľadávky 15. Ostatný majetok a)

brutto

b)

korekcia Aktíva spolu

168 844

(39)

Označenie

Položka

a

b

I.

Pasíva Záväzky (súčet položiek 1 až 11)

1.

Záväzky voči centrálnym bankám splatné na požiadanie

2.

Záväzky voči bankám splatné na požiadanie

3.

Ostatné záväzky voči centrálnym bankám a bankám

4.

Záväzky voči klientom a iným veriteľom

a)

splatné na požiadanie

x

b)

ostatné záväzky

5.

Záväzky z cenných papierov predaných na krátko

6.

Deriváty

a)

na obchodovanie

b)

zabezpečenie

7.

Záväzky z dlhových cenných papierov

a)

so zostatkovou dobou splatnosti do 1 roku

b)

so zostatkovou dobou splatnosti nad 1 rok

8.

Ostatné záväzky

9.

Rezervy

10.

Podriadené finančné záväzky

11.

Daňové záväzky

II.

Vlastné imanie ( súčet popložiek 12 až 19)

12.

Základné imanie, z toho

a)


b)

Číslo poznámky


Predchádzajúce účtovné obdobie

c

1

2

X

x

x

8

3 761

8

3 761

3

165 083

3

162 840 3 722 159 118

pohľadávky voči akcionárom (x)

13.

Vlastné akcie (x)

14.

Kapitálové fondy

a)

emisné ážio

3

b)

ostatné kapitálové fondy

3

15.

Fondy tvorené zo zisku po zdanení

16.

Oceňovacie rozdiely x/(x)

3

a)

z majetku

3

b)

z cenných papierov na predaj x/(x)

c)

zo zabezpečovacích derivátov x/(x)

d)


e)


17.

Nerozdelený zisk alebo neuhradená straat z minulých tokov x/(x)

18.

Zisk alebo strata v schvaľovacom konaní x/(x)

19.

Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x) Pasíva spolu

233 233

2 010 168 844

(40)

(41)

Označenie

Položka

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

1.

Výnosy z úrokov a obdobné výnosy

9

1 380

a.

Náklady na úroky a obdobné náklady

9

(25)

I.

Čiste úrokové výnosy

9

1 355

2.

Výnosy z odplát a provízii

b.

Náklady na odplaty a provízie

II.

Čistý zisk alebo straty z odplát a provízií

3.

Výnosy z vkladov do základného imania

3.1

dcérskych účtovných jednotiek a pridružených účtovných jednotiek

3.2

ostatných účtovných jednotiek

4./c.

Čistý zisk alebo strata z obchodovania s cennými papiermi, derivátmi a devízami

10

865

5.

Výnosy z predaja majetku a z prevodu majetku

6.

Výnosy zo zrušenia opravných položiek k predávanému a prevádzanému majetku

d.

Náklady na predaj majetku a na prevod majetku

III.

Čistý zisk alebo strata z predaja a z prevodu majetku

7.

Výnosy zo zrušenia rezerv na záväzky z hlavných činností

8.

Výnosy zo zrušenia opravných položiek a z odpísaných pohľadávok

e.

Náklady na tvorbu rezerv na záväzky z hlavných činností

f.

Náklady na tvorbu opravných položiek, na oceňovacie rozdiely zo zníženia hodnoty majetku a na odpísanie majetku

f.1.

Náklady na tvorbu opravných položiek

f.1.1.

k finančnému majetku

f.1.2.

k hmotnému a nehmotnému majetku

f.2.

náklady na odpísanie majetku

f.2.1.

finančného

f.2.2.

hmotného a nehmotného

f.3.

náklady na oceňovacie rozdiely

9.

Ostatné výnosy

9.1.

výnosy zo zrušenia rezerv

9.2.

iné ostatné výnosy

g.

Ostatné náklady

(42)

Označenie

Položka

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

g.1

personálne náklady

g.1.1

mzdové a sociálne náklady

g.1.2.

ostatné personálne náklady

g.2.

náklady na tvorbu rezerv

g.3.

odpisy

g.3.1

odpisy hmotného majetku

g.3.2

odpisy nehmotného majetku

g.4.


10./h.

Podiel na zisku alebo strate v dcérskych a pridružených účtovných jednotkách

A.

Zisk alebo strata za účtovné obdobie pred zdanením

2 220

i.

Daň z príjmov

(210)

i.1.

splatná daň z príjmov

(210)

i.2.

odložená daň z príjmov

B.

Zisk alebo strata za účtovné obdobie po zdanení

2 010

(43)

ČSOB dd.s.s., a.s., ČSOB BENEFIT VYVÁŽENÝ DÔCHODKOVÝ FOND ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA ZA ROK KONČIACI 31. DECEMBERA 2005

(44)

1.

VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE O ÚČTOVNEJ JEDNOTKE

Správcom vyváženého dôchodkového fondu ČSOB d.s.s., a.s., ČSOB BENEFIT vyvážený dôchodkový fond (ďalej len „fond“) je ČSOB d.s.s., a.s. ČSOB d.s.s., a.s. (ďalej len “Spoločnosť“), IČO 35 904 305, IČ DPH SK2021900716 so sídlom Kolárska 6, 815 63 Bratislava bola založená dňa 28. júna 2004 a zapísaná do obchodného registra dňa 20. októbra 2004 (Obchodný register Okresného súdu Bratislava I., oddiel: Sa, vložka 3443/B). V zmysle zákona č.43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení v znení neskorších predpisov udelil Úrad pre finančný trh dňa 7. októbra 2004 povolenie na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti pod číslom GRUFT- 006/2004/PDSS. V súlade s §73 ods. 1 Zákona č. 43/2004 o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov je dôchodková správcovská spoločnosť povinná svojou činnosťou zabezpečiť, aby do 18 mesiacov odo dňa, keď začala vytvárať ňou spravované dôchodkové fondy, bol počet sporiteľov platiacich svoje príspevky na bežné účty týchto dôchodkových fondov súčtom vo všetkých ňou spravovaných dôchodkových fondoch najmenej 50 000. Predmet činnosti Spoločnosti podľa výpisu z obchodného registra: a) vytváranie a správa dôchodkových fondov na vykonávanie starobného dôchodkového sporenia na základe povolenia na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti udeleného Úradom pre finančný trh podľa zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení, b) riadenie investícii, ktorým sa rozumie zhodnocovanie majetku v dôchodkovom fonde na základe rozhodnutia dôchodkovej správcovskej spoločnosti, c) administrácia v zmysle § 47 ods. 2 písm.b/ body 1 až 14 zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení, d) propagácia a reklama dôchodkových fondov. Zakladateľom Spoločnosti je Československá obchodní banka, Na Příkopě 854/14, 115 20 Praha 1 – Nové Město, IČO 00001350.

a.s.,

so

sídlom

Depozitárom fondu je HVB Bank Slovakia a.s., so sídlom Mostová 6, 811 02 Bratislava, IČO 31 372 503. Fond bol založený dňa 1. januára 2005 a vytvorený 22. marca 2005 v deň pripísania prvého príspevku na bežný účet fondu u depozitára. Fond je denominovaný v slovenských korunách (Sk).

(45)

1.


Fond má formu vyváženého dôchodkového fondu podľa zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov. Fond nemá právnu subjektivitu a je vytvorený na neurčitý čas. Majetok v dôchodkovom fonde nie je súčasťou majetku Spoločnosti. Majetok v dôchodkovom fonde je spoločným majetkom sporiteľov, pričom podiel sporiteľa na tomto majetku je vyjadrený pomerom dôchodkových jednotiek na osobnom dôchodkovom účte sporiteľa ku všetkým dôchodkovým jednotkám tohto dôchodkového fondu. Spoločnosť vedie účtovníctvo dôchodkového fondu oddelene od svojho majetku a od majetku v iných dôchodkových fondoch, ktoré Spoločnosť vytvorila a spravuje. Majetok v dôchodkovom fonde môže byť použitý iba s cieľom zabezpečiť riadne a bezpečné investovanie majetku v dôchodkovom fonde a ochranu sporiteľov a poberateľov dôchodku starobného dôchodkového sporenia. Zásady hospodárenia s majetkom vo fonde, oceňovanie majetku vo fonde, zameranie investičnej stratégie a ďalšie skutočnosti upravuje štatút fondu, ktorý bol schválený rozhodnutím Úradu pre finančný trh pod číslom GRUFT- 006/2004/PDSS dňa 7. októbra 2004. Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky: Účtovná závierka fondu za dvanásť mesiacov končiacich 31. decembra 2005 bola zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17, ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné obdobie od 1. januára 2005 do 31. decembra 2005. Štatutárne, dozorné a riadiace orgány Predstavenstvo:


Dozorná rada:


(46)

1.


Štruktúra akcionárov Spoločnosti: Spoločnosť

ČSOB, a.s. Praha

31. december 2005

31. december 2004

tis. Sk

%

tis. Sk

%

360 000

100

350 000

100

Priamou materskou spoločnosťou je Československá obchodní banka, a.s.(ďalej len „ČSOB, a.s. Praha“), Na Příkopě 854/14, 115 20 Praha 1 – Nové Město, Česká republika. Štruktúra akcionárov: ČSOB, a.s. Praha: 31. december 2005

31. december 2004

89,97%

89,88%

EBRD

7,47%

7,47%


2,56%

2,65%

100,00%

100,00%

KBC Bank, N.V


(47)

2.


a.


Účtovná závierka fondu za dvanásť mesiacov končiacich 31. decembra 2005, obsahujúca súvahu, výkaz ziskov a strát a súvisiace poznámky, bola zostavená v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi: •

zákon NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“),

•

opatrenie MF SR č. 20359/2002-92 z 13. novembra 2002, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o postupoch účtovania a rámcovej účtovej osnove pre banky, pobočky zahraničných bánk, Národnú banku Slovenska, Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností a podielové fondy v platnom znení (ďalej len „postupy účtovania pre banky“),

•

opatrenie MF SR č. MF/5292/2005-74 zo 16. marca 2005, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o usporiadaní, označovaní položiek individuálnej účtovnej závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na zverejnenie pre finančné inštitúcie, ktoré nevykonávajú poisťovaciu činnosť a zaisťovaciu činnosť, pre Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností a podielové fondy v znení neskorších zmien a doplnkov (ďalej len „opatrenie pre zostavenie individuálnej účtovnej závierky“).

Účtovná závierka je zostavená na princípe historických obstarávacích cien, ktorý je modifikovaný ocenením finančných nástrojov na obchodovanie reálnou hodnotou. Hodnoty položiek účtovnej závierky sú zaokrúhlené na tisíce slovenských korún (tis. Sk), pokiaľ nie je uvedené inak. Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách. b.


Účtovná závierka fondu bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania jeho činnosti.

(48)

2.


c.


Dňom uskutočnenia účtovného prípadu je deň vyrovnania obchodu, ktorým sa rozumie najmä deň výplaty alebo prevzatia hotovosti, deň kúpy alebo predaja peňažných prostriedkov v cudzej mene, deň vykonania platby, prípadne inkasa z účtu klienta. V prípadoch, na ktoré sa nevzťahuje predchádzajúci odsek, sa dňom uskutočnenia účtovného prípadu rozumie deň, v ktorom dôjde k nadobudnutiu vlastníctva alebo zániku vlastníctva, k nadobudnutiu práv k cudzím veciam alebo zániku práv k cudzím veciam, k vzniku pohľadávky a záväzku, k ich zmene alebo zániku, k zisteniu škody, manka, schodku, prebytku majetku účtovnej jednotky a k ďalším skutočnostiam, ktoré sú predmetom účtovníctva a ktoré nastali, prípadne o ktorých sú k dispozícii potrebné podklady a ktoré tieto skutočnosti dokumentujú, alebo ktoré vyplývajú z vnútorných podmienok účtovnej jednotky alebo z osobitných predpisov. Dňom uskutočnenia účtovného prípadu pri kúpe a predaji cenného papiera je deň dohodnutia zmluvy o kúpe a predaji. d.

Cudzia mena


31. decembra 2005

31. decembra 2004

USD EUR CZK

31,948 37,848 1,308

28,496 38,796 1,271

Všetky kurzové zisky a straty z peňažných položiek sú vykázané vo výkaze ziskov a strát na riadku čistý zisk alebo strata z obchodovania s cennými papiermi, derivátmi a devízami.

(49)

2.


e.

Pohľadávky

Pohľadávky sa pri ich vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou, následne sa táto hodnota zvyšuje o hodnotu dosiahnutého úrokového výnosu, znižuje sa o splátky istiny a o hodnotu zníženia jej hodnoty t.j. o opravnú položku. Opravná položka sa vytvára k pochybným a nedobytným pohľadávkam, kde existuje riziko nevymožiteľnosti pohľadávok. f.

Operácie s cennými papiermi

Cenné papiere sa pri prvotnom účtovaní oceňujú cenou obstarania. Cenné papiere v cudzej mene sa ocenia kurzom NBS platným v deň uskutočnenia účtovného prípadu. Cenné papiere sa členia podľa zámeru, s ktorým boli obstarané, na cenné papiere (portfólio): 1. 2. 3.

určené na obchodovanie, určené na predaj, držané do splatnosti.

Následné oceňovanie cenných papierov sa odvíja od zaradenia cenných papierov do vyššie uvedených portfólií. Cenné papiere držané do splatnosti sú finančné aktíva s určenou splatnosťou, pri ktorých má fond úmysel a schopnosť držať ich do splatnosti. Cenné papiere určené na obchodovanie sú finančné aktíva držané na účely obchodovania a dosahovania zisku z cenových rozdielov. Cenné papiere určené na predaj predstavujú také finančné aktíva, ktoré nie sú zaradené do kategórie cenné papiere určené na obchodovanie alebo cenné papiere držané do splatnosti. Cenné papiere obstarané do fondu v roku 2005 boli zaradené do portfólia na obchodovanie. Cenné papiere na obchodovanie sú prvotne oceňované obstarávacou cenou bez vedľajších nákladov súvisiacich s ich obstaraním. Tieto vedľajšie náklady súvisiace s obstaraním majetku fondu sú hradené Spoločnosťou. Následne sú cenné papiere na obchodovanie preceňované na reálnu hodnotu. Zmeny reálnych hodnôt sa účtujú na účtoch vlastného imania dôchodkového fondu.

(50)

2.


(f)

Operácie s cennými papiermi (pokračovanie)

Zisky a straty z predaja cenných papierov na obchodovanie sú zúčtované do hospodárskeho výsledku spolu s príslušným oceňovacím rozdielom a vykazujú sa vo výkaze ziskov a strát v položke „Čistý zisk alebo strata z obchodovania s cennými papiermi, derivátmi a devízami“. Reálna hodnota cenných papierov je stanovená ako trhová cena kótovaná príslušnou burzou cenných papierov alebo iným aktívnym verejným trhom. Reálna hodnota používaná pre ocenenie cenných papierov sa určuje ako trhová hodnota vyhlásená ku dňu ocenenia. V prípade, že nie je možné ako reálnu hodnotu použiť trhovú hodnotu, je reálna hodnota stanovená kvalifikovaným odhadom, ktorý predstavuje súčasnú hodnotu budúcich očakávaných platieb. Pri cenných papieroch určených na obchodovanie, ak ide o dlhopisy s kupónmi sa ich ocenenie odo dňa vyrovnania nákupu do dňa vyrovnania predaja, alebo do dňa ich splatnosti, postupne zvyšuje o dosahované úrokové výnosy. Pri dlhových cenných papieroch sa ich ocenenie postupne zvyšuje o dosahované výnosy iné ako úrokové výnosy z kupónov, ktorými sú prémia alebo diskont. g.

Deriváty

Pohľadávky a záväzky z úrokových derivátov, menových derivátov, akciových derivátov, komoditných derivátov a úverových derivátov sa účtujú na podsúvahových účtoch odo dňa dohodnutia obchodu v hodnote podkladového finančného nástroja. Tieto pohľadávky a záväzky sa ďalej oceňujú z dôvodov zmien rizikových úrokových mier a bezrizikových úrokových mier, spotových menových kurzov, zmien cien akcií a zmien cien komodít. Na súvahových účtoch sa deriváty účtujú v reálnych hodnotách. Reálne hodnoty finančných derivátov vychádzajú z trhových cien, modelov diskontovaného cash-flow a modelov pre oceňovanie opcií. Precenenie derivátov na reálnu hodnotu je vykázané na riadku 5 „Deriváty“ na strane aktív (pokiaľ je ich reálna hodnota kladná) alebo na riadku 6 „Deriváty“ na strane pasív (pokiaľ je ich reálna hodnota záporná). Zmeny reálnych hodnôt finančných derivátových nástrojov sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát na riadku 4/c.

(51)

2.


h.


Fond účtuje úrokové náklady a úrokové výnosy vzťahujúce sa k aktívam a pasívam spoločne s týmito aktívami a pasívami časovo rozlíšené do obdobia s ktorým časovo a vecne súvisia. Na výpočet dosiahnutých úrokových výnosov a nákladov sa používa metóda efektívnej úrokovej miery v zmysle Zákona o účtovníctve a Postupov účtovania pre banky. Dosiahnutý úrokový výnos je vypočítaný ako budúci peňažný príjem z hodnoty majetku pri jeho prvotnom zaúčtovaní (v menovitej hodnote). Namiesto metódy efektívnej úrokovej miery sa používa lineárna metóda, ak ide o majetok a záväzky s kratšou zostatkovou dobou splatnosti ako jeden rok. i.

Daň z príjmov

Podľa § 12 zákona č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov predmetom dane daňovníka, ktorý je dôchodkovou správcovskou spoločnosťou a vytvára a spravuje dôchodkové fondy, sú len príjmy dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Z toho dôvodu fond neúčtuje o splatnej a odloženej dani z príjmov. Avšak podľa § 63 ods. 9 zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení neskorších predpisov dane vzťahujúce sa na majetok v dôchodkovom fonde nie sú zahrnuté v odplate dôchodkovej správcovskej spoločnosti, teda sú nákladom dôchodkového fondu. Daň vykázanú vo výkaze ziskov a strát predstavuje zrážková daň z úrokov a dividend. j.


Fond nie je registrovaným platiteľom dane z pridanej hodnoty (ďalej len „DPH“).

(52)

3.


Označenie Položka a

k 1. januáru 2005 b

1

Zmena 2

k 31. decembru 2005 3

1.

Emisné ážio

0

3 722

3 722

2.

Ostatné kapitálové fondy

0

159 118

159 118

3.

Oceňovacie rozdiely z ocenenia majetku v podielovom fonde alebo inom fonde

0

233

233

4.

Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia

0

2 010

2 010

5.


0

165 083

165 083

Prehľad pohybu dôchodkových jednotiek (DJ) - Ostatných kapitálových fondov v roku 2005 (hodnoty sú uvedené v tisícoch kusov):

Dôchodkové jednotky (DJ)

Začiatočný stav DJ

Vydané DJ

Vrátené DJ

Konečný stav DJ

0

159 270

(152)

159 118

(53)

4.


Peňažné toky z prevádzkových činností Zisk pred zdanením Úpravy o nepeňažné operácie Úroky účtované do nákladov Úroky účtované do výnosov Peňažné toky z prevádzkových činností pred zmenami prevádzkového kapitálu, prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu

2 220 25 (1 380)

865

Zmena pracovného kapitálu: Prírastok cenných papierov Prírastok derivátov Prírastok záväzkov Dopad zmien oceňovacích rozdielov – cenné papiere

(40 387) (62) 3 761 233

Peňažné prostriedky použité v prevádzkových činnostiach pred prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu

(35 590)

Platené úroky Prijaté úroky Dane z príjmu platené Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti

(25) 1 380 (210) (34 445)

Peňažné toky z finančnej činnosti Zmena stavu kapitálových fondov

162 840

Čisté peňažné toky z finančnej činnosti

162 840

Čisté zvýšenie peňažných prostriedkov

128 395

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka

0 128 395

(54)

5.

POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM

Splatné na požiadanie k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

9 901 6 591

0 0

16 492

0

k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Termínované vklady - istina Termínované vklady - AUV

111 835 68

0 0

Spolu

111 903

0

k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Akcie - zahraničné Dlhopisy – štátne SR Dlhopisy - zahraničné

7 749 20 661 11 977

0 0 0

Spolu

40 387

0

Bežné účty v Sk Bežné účty v cudzích menách Spolu

Ostatné pohľadávky

6.

CENNÉ PAPIERE NA OBCHODOVANIE

Vzhľadom k nízkej likvidite mnohých cenných papierov a nestabilite trhu sa môžu realizovateľné ceny významne odlišovať od vykázanej reálnej hodnoty. k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Obchodované na hlavnom alebo vedľajšom trhu búrz Obchodované na zahraničných trhoch

19 726 20 661

0 0

Spolu

40 387

0

(55)

7.

DERIVÁTY NA OBCHODOVANIE

K 31. decembru 2005 má fond vo svojom majetku tieto deriváty na obchodovanie: Ocenenie v Súvahe

Ocenenie v podsúvahe Podsúvahové aktíva

Podsúvahové pasíva

Forwardy - JPY Forwardy - EUR Forward - USD

34 18 10

1 954 2 773 803

1 920 2 755 793

Spolu

62

5 530

5 468

K 31. decembru 2005

K 1. januáru 2005

Záväzky voči Spoločnosti – poplatky za vedenie a správu osobného dôchodkového účtu Záväzky z nákupu cenných papierov Ostatné záväzky

1 749 1 995 17

0 0 0

Spolu

3 761

0

8.

9.

ROZPIS ZÁVÄZKOV

ROZPIS VÝNOSOVÝCH A NÁKLADOVÝCH ÚROKOV 2005

Úroky z bežných účtov

129

Úroky z termínovaných účtov

975

AUV z cenných papierov

276

Diskont

(25)

Čisté úrokové výnosy

1 355

(56)

10. ROZPIS ZISKU/STRATY Z OBCHODOVANIA S CENNÝMI PAPIERMI, DERIVÁTMI A DEVÍZAMI 2005 Dividendy z akcií

21

Čistý zisk z obchodovania s akciami

841

Čistý zisk z obchodovania s dlhopismi

101

Čistý zisk z obchodovania s derivátmi

39

Kurzová strata

(137)


11.

865

PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A O INÝCH PASÍVACH k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Aktíva 1.

Pohľadávky z pevných termínových operácií s

5 530

0

1a

menovými nástrojmi

5 530

0

1.

Záväzky z pevných termínových operácií s

5 468

0

1a

menovými nástrojmi

5 468

0

Pasíva

Spoločnosť nemá prípadné ďalšie záväzky, ktoré sa nesledujú v bežnom účtovníctve a neuvádzajú sa v súvahe. Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy príp. oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol v budúcnosti významný náklad.

(57)

12.

VÝPOČET ČISTEJ HODNOTA MAJETKU (NAV) k 31. decembru 2005 tis. Sk

Dlhové cenné papiere Bežné účty Termínované vklady Akcie Deriváty

32 638 16 492 111 903 7 749 62

Aktíva Fondu spolu

168 844

Mínus ostatné pasíva

(3 761)

Čistá hodnota majetku Fondu

165 083

Počet podielov v obehu

159 118

Kurz dôchodkovej jednotky (Sk)

13.

1,0375


Fond uskutočňoval, za bežných obchodných podmienok, transakcie s nasledovnými spriaznenými stranami: Československá obchodní banka, a.s., pobočka zahraničnej banky v SR ČSOB d.s.s., a.s. Výška pohľadávok a záväzkov voči spriazneným osobám Zostatok k 1. januáru 2005

Suma prírastkov

Prehľad pohľadávok ČSOB a.s., pobočka zahraničnej banky v SR

0

892 346

Prehľad záväzkov ČSOB d.s.s., a.s.

0

0

Suma úbytkov

(780 443)

1 749


111 903

1 749

(58)

14.

FINANČNÉ RIZIKÁ

(a)

Stratégia používania finančných nástrojov

Aktivity fondu spočívajú hlavne v používaní finančných nástrojov. Sporitelia dôchodkového sporenia si sporia na svojich osobných dôchodkových účtoch, pričom fond tieto prostriedky sporiteľov investuje do vysoko kvalitných aktív. Rozpis aktív podľa zemepisných segmentov k 31. decembru 2005: Tuzemsko

EU

Ostatné

Spolu

Pohľadávky za bankami Dlhové cenné papiere Akcie Deriváty

128 395 20 661 0 62

0 7 975 4 874 0

0 4 002 2 875 0

128 395 32 638 7 749 62

Spolu

149 118

12 849

6 877

168 844

(b)

Trhové riziko

Fond sa vystavuje vplyvu trhového rizika v dôsledku svojej investičnej stratégie v súlade so štatútom fondu. •

používanie nových finančných nástrojov Nakupovať je možné len schválené nástroje. Nástroje sú vymedzené legislatívou, štatútmi a ďalej internými predpismi. Interne sú vymedzené všeobecnými charakteristikami (druh nástroja, mena, krajina, typ emitenta, emitent, rating, záruky, splatnosť a pod.), či vymenované špecifické (povolené) emisie (ISIN, ticker a pod.) Nové finančné nástroje, teda také, ktoré nie je možné podľa súčasných pravidiel nakupovať, je treba najprv schváliť. Schvaľovací proces je formalizovaný.

(59)

14.

FINANČNÉ RIZIKÁ (pokračovanie)

(b)

Trhové riziko (pokračovanie)

•

spôsoby a postupy používané na meranie, sledovanie a riadenie trhového rizika

Trhové riziko sa štandardne člení na riziko: – menové (FX) – akciové – úrokové – derivátov Trhové riziko meriame, monitorujeme a riadime po týchto zložkách. Menové riziko je merané ako súhrn otvorených (nezaistených) pozícií nástrojov v menách odlišných od meny fondu, prepočítaných do meny fondu. K menovému zaisteniu tokov sú používané menové swapy, k zaisteniu trhovej hodnoty sú to menové forwardy. Akciové riziko meriame ako súhrn otvorených pozícií akciových nástrojov vyjadrených v mene fondu. Úrokové riziko je merané modifikovanou duráciou / BPV. Deriváty, forwardy a swapy sú využívané iba k zaisteniu. Musia pritom spĺňať legislatívne požiadavky. Efektívnosť zaistenia je monitorovaná a vyhodnocovaná na dennej báze. Limity expozícií sú nastavené v súlade s legislatívou, štatútmi a internými obmedzeniami. Aktuálne expozície sú počítané denne a porovnávané s limitmi. Sledovanie čerpania limitov je súčasťou dennej agendy. (c)

Menové riziko

Finančná pozícia a peňažné toky fondu sú vystavené riziku pohybov kurzov bežných mien. Nasledujúca tabuľka uvádza expozíciu fondu voči menovému riziku k 31. decembru 2005.

(60)

14.


(c)

Menové riziko (pokračovanie)

Tabuľka obsahuje cudzomenové aktíva a záväzky fondu v zostatkových hodnotách usporiadané podľa mien. SKK

EUR

CZK

Ostatné

Spolu

Aktíva Pohľadávky voči bankám Dlhové cenné papiere Akcie Deriváty

121 804 32 638 0 62

0 0 2 882 0

6 591 0 1 992 0

0 0 2 875 0

128 395 32 638 7 749 62

Spolu

154 504

2 882

8 583

2 875

168 844

Pasíva Záväzky voči Spoločnosti Ostatné pasíva

1 749 0

0 17

0 1 995

0 0

1 749 2 012

Spolu

1 749

17

1 995

0

3 761

Čistá výška súvahových aktív/ pasív Čistá výška podsúvahových menových pozícii

152 755

2 865

6 588

2 875

165 083

Čistá otvorené menová pozícia

158 285

(d)

5 530

(2 755) 110

0 6 588

(2 713) 162

62 165 145

Úrokové riziko

Finačná pozícia a peňažné toky fondu sú vystavené riziku pohybu bežných trhových úrokových sadzieb. Úrokové výnosu môžu v dôsledku takýchto zmien rásť, ale môžu sa tiež znižovať alebo vytvárať stratu v prípade neočakávaných pohybov. Nasledujúca tabuľka uvádza expozíciu fondu voči úrokovému riziku k 31. decembru 2005. Tabuľka obsahuje úročené aktíva a záväzky fondu v zostatkových hodnotách, podľa bližšieho z dátumov vysporiadania, ocenenia alebo splatnosti. Nefinančné aktíva a záväzky sú uvedené v kategórii ostatné aktíva a pasíva – nešpecifikované.

(61)

14.


(d)

Úrokové riziko (pokračovanie) Do 3 mesiacov

3 - 12 mesiacov

Viac ako 5 rokov

Nešpecifikované

Spolu

Aktíva Pohľadávky voči bankám Dlhové cenné papiere Akcie Deriváty

128 395 20 661 0 62

0 4 002 0 0

0 7 975 0 0

0 0 7 749 0

128 395 32 638 7 749 62

Spolu

149 118

4 002

7 975

7 749

168 844

Pasíva Vlastné imanie Záväzky voči Spoločnosti Ostatné pasíva

0 0 0

0 0 0

0 0 0

165 083 1 749 2 012

165 083 1 749 2 012

Spolu

0

0

0

168 844

168 844

149 118

4 002

7 975

Čistá výška aktív / pasív

•

(161 095)

0

citlivosť majetku a záväzkov na zmeny úrokových mier Citlivosť majetku a záväzkov na zmeny sadzieb je meraná hodnotou úrokového gapu.

•

spôsoby a postupy merania úrokového rizika Úrokové riziko je merané modifikovanou duráciou / BPV.

(e)

Riziko likvidity

Fond v roku 2005 nebol vystavený riziku likvidity a v blízkej budúcnosti (10 rokov) nebude vystavený významnému riziku likvidity, nakoľko sporitelia si musia sporiť prostriedky na svojich osobných dôchodkových účtoch najmenej 10 rokov. Takže prvé výplaty sporiteľov budú uskutočňované až po uvedenom období, s výnimkou výnimočných prípadov.

(62)

14.


(f)

Úverové riziko

•

použité spôsoby a postupy úverového hodnotenia dlžníka vrátane vysvetlenia obsahu jednotlivých hodnotiacich stupňov Úverové riziko spoločnosti vychádza predovšetkým z dvoch zdrojov, obchodných protistrán a emitentov. Protistrany sú starostlivo vyberané, na základe mnohých kritérií a výber je overovaný pri pravidelných hodnoteniach, do ktorých sú zapojení všetci priami účastníci investičného procesu. Aktuálna expozícia rizika protistrany je limitovaná na úrovni fondu, čerpanie limitov je denne monitorované. Výber investícií vychádza predovšetkým z úverových obmedzení (ratingov) daných legislatívou, štatútmi a internými predpismi. Pritom je zohľadňované priame hodnotenie emisie a jej likvidita, a ďalej potom hodnotenie emitenta a materskej spoločnosti. V prípade (bezpodmienečných) záruk je potom preberané hodnotenie ručiteľa. Hodnotenie je preberané z uznávaných ratingových agentúr (S&P, MDS, FI), pričom rozhodujúce je najhoršie dostupné. Pokiaľ nie je hodnotenie agentúr dostupné, na jeho určenie spolupracujeme so špecializovanými útvarmi v rámci finančnej skupiny, najmä ČSOB SR, ČSOB ČR a KBC. Interne stanovený rating používa porovnateľnú stupnicu agentúr.

•

popis spôsobov a nástrojov znižovania úverového rizika Hodnotenie je neustále monitorované, ako z hľadiska agentúr, tak z hľadiska dostupných správ. Hodnoteniu odpovedá aj celkový limit fondu na emisiu, emitenta, prepojené skupiny (dominový efekt). Nástroje s hodnotením pod stanovenú úroveň nemožno nakupovať vôbec. Dbá sa na dostatočnú diverzifikáciu a likviditu investícií. Na úrovni spoločnosti monitorujeme taktiež minimálnu veľkosť emisií, počet kótujúcich, bid/offer spread. Na úrovni fondu sú stanovené koncentračné limity emisií, emitentov, prepojených skupín a úverová alokácia. Čerpanie limitov je monitorované na dennej báze. Aktuálna úverová situácia a dodržiavanie limitov je štandardnou súčasťou rokovania orgánov investičného procesu. Úverové deriváty nie sú využívané.

(63)

15. ÚDAJE O UDALOSTIACH, KTORÉ NASTALI MEDZI DŇOM, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A DŇOM ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY S účinnosťou od 1. januára 2006 je dôchodková správcovská spoločnosť povinná zostavovať individuálnu účtovnú závierku podľa osobitných predpisov - Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 o uplatňovaní medzinárodných účtovných noriem. Spoločnosti tým od 1. januára 2006 vzniká povinnosť zostavovať individuálnu účtovnú závierku v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (IFRS).





(64)

(65)

(66)

Označenie

POLOŽKA

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

x

Aktíva

x

x

1.


2.


5

29 249

3.


5

233 732

a)

brutto

5

233 732

b)

korekcia

4.


6

91 084

5.

Deriváty

7

218

7

218

a)

na obchodovanie

b)

zabezpečenie

6.


7.


a)

brutto

b)

korekcia

8.


a)

šátnych orgánov

b)


b1

brutto

b2

korekcia

9.


a)


a1

brutto

a2

korekcia

b)


b1

brutto

b2

korekcia



a1

brutto

(67)

Označenie

POLOŽKA

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

x

Aktíva

x

x

a2

korekcia

b)


b1

brutto

b2

korekcia


brutto

b)

korekcia


brutto

b)

korekcia

b1

oprávky

b2

opravné položky


neodpisovaný

a1

brutto

a2

korekcia

b)

odpisovaný

b1

brutto

b2

korekcia


brutto

b)


8

15

8

15

354 298

(68)

Označenie

Položka

a

b

I.


1.


2.


3.


4.


a)


x

b)

ostatné záväzky

5.


6.

Deriváty

a)

na obchodovanie

b)

zabezpečenie

7.


a)


b)


8.

Ostatné záväzky

9.

Rezervy

10.


11.

Daňové záväzky

II.


12.


a)


b)

Číslo poznámky



c

1

2

X

x

x

9

7 650

9

7 650

3

346 648

341 771 7 626 334 145


13.

Vlastné akcie (x)

14.

Kapitálové fondy

3

a)

emisné ážio

3

b)


3

15.


16.


3

a)

z majetku

3

b)


c)


d)


e)


17.

Nerozdelený zisk alebo neuhradená strata z minulých tokov x/(x)

18.


19.


858 858

4 019 354 298

(69)

(70)

Označenie

Položka

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

1.


10

2 848

a.


10

(46)

I.


2.


b.


II.


3.


3.1


3.2


4./c.


5.


6.


d.


III.


7.


8.


e.


f.


f.1.


f.1.2.


1 658


f.2.1.

finančného

f.2.2.


f.3.


9.

Ostatné výnosy

9.1.


9.2.


g.

11


f.1.1.

f.2.

2 802

Ostatné náklady

(71)

Označenie

Položka

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

g.1


g.1.1


g.1.2.


g.2.


g.3.

odpisy

g.3.1


g.3.2


g.4.


10./h.


A.


4 460

i.

Daň z príjmov

(441)

i.1.


(441)

i.2.


B.


4 019

(72)

ČSOB d.s.s., a.s., ČSOB PROSPERITA rastový dôchodkový fond ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA ZA ROK KONČIACI 31. DECEMBERA 2005

(73)

1. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE O ÚČTOVNEJ JEDNOTKE Správcom rastového dôchodkového fondu ČSOB d.s.s., a.s., ČSOB PROSPERITA rastový dôchodkový fond (ďalej len „fond“) je ČSOB d.s.s., a.s. ČSOB d.s.s., a.s. (ďalej len “Spoločnosť“), IČO 35 904 305, IČ DPH SK2021900716 so sídlom Kolárska 6, 815 63 Bratislava bola založená dňa 28. júna 2004 a zapísaná do obchodného registra dňa 20. októbra 2004 (Obchodný register Okresného súdu Bratislava I., oddiel: Sa, vložka 3443/B). V zmysle zákona č.43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení v znení neskorších predpisov udelil Úrad pre finančný trh dňa 7. októbra 2004 povolenie na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti pod číslom GRUFT- 006/2004/PDSS. V súlade s §73 ods. 1 Zákona č. 43/2004 o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov je dôchodková správcovská spoločnosť povinná svojou činnosťou zabezpečiť, aby do 18 mesiacov odo dňa, keď začala vytvárať ňou spravované dôchodkové fondy, bol počet sporiteľov platiacich svoje príspevky na bežné účty týchto dôchodkových fondov súčtom vo všetkých ňou spravovaných dôchodkových fondoch najmenej 50 000. Predmet činnosti Spoločnosti podľa výpisu z obchodného registra: a) vytváranie a správa dôchodkových fondov na vykonávanie starobného dôchodkového sporenia na základe povolenia na vznik a činnosť dôchodkovej správcovskej spoločnosti udeleného Úradom pre finančný trh podľa zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení b) riadenie investícii, ktorým sa rozumie zhodnocovanie majetku v dôchodkovom fonde na základe rozhodnutia dôchodkovej správcovskej spoločnosti c) administrácia v zmysle § 47 ods. 2 písm.b/ body 1 až 14 zákona č. 43/2004 Z.z. o starobnom dôchodkovom sporení d) propagácia a reklama dôchodkových fondov Zakladateľom Spoločnosti je Československá obchodní banka, a.s., so sídlom Na Příkopě 854/14, 115 20 Praha 1 – Nové Město, IČO 00001350. Depozitárom fondu je HVB Bank Slovakia a.s., so sídlom Mostová 6, 811 02 Bratislava, IČO 31 372 503. Fond bol založený dňa 1.1.2005 a vytvorený 22. 03. 2005 v deň pripísania prvého príspevku na bežný účet fondu u depozitára. Fond je denominovaný v slovenských korunách (Sk).

(74)

1.


Fond má formu rastového dôchodkového fondu podľa zákona č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov. Fond nemá právnu subjektivitu a je vytvorený na neurčitý čas. Majetok v dôchodkovom fonde nie je súčasťou majetku Spoločnosti. Majetok v dôchodkovom fonde je spoločným majetkom sporiteľov, pričom podiel sporiteľa na tomto majetku je vyjadrený pomerom dôchodkových jednotiek na osobnom dôchodkovom účte sporiteľa ku všetkým dôchodkovým jednotkám tohto dôchodkového fondu. Spoločnosť vedie účtovníctvo dôchodkového fondu oddelene od svojho majetku a od majetku v iných dôchodkových fondoch, ktoré Spoločnosť vytvorila a spravuje. Majetok v dôchodkovom fonde môže byť použitý iba s cieľom zabezpečiť riadne a bezpečné investovanie majetku v dôchodkovom fonde a ochranu sporiteľov a poberateľov dôchodku starobného dôchodkového sporenia. Zásady hospodárenia s majetkom vo fonde, oceňovanie majetku vo fonde, zameranie investičnej stratégie a ďalšie skutočnosti upravuje štatút fondu, ktorý bol schválený rozhodnutím Úradu pre finančný trh pod číslom GRUFT- 006/2004/PDSS dňa 7. októbra 2004. Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky: Účtovná závierka fondu za dvanásť mesiacov končiacich 31. decembra 2005 bola zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17, ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné obdobie od 1. januára 2005 do 31. decembra 2005. Štatutárne, dozorné a riadiace orgány Predstavenstvo:


Dozorná rada:


(75)

1.

VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE O ÚČTOVNEJ JEDNOTKE (pokračovanie) Štruktúra akcionárov Spoločnosti:

Spoločnosť

ČSOB, a.s., Praha

31. decembra 2005

31. decembra 2004

tis. Sk

%

tis. Sk

%

360 000

100

350 000

100

Priamou materskou spoločnosťou je Československá obchodní banka, a.s.(ďalej len „ČSOB, a.s. Praha“), Na Příkopě 854/14, 115 20 Praha 1 – Nové Město, Česká republika.

Štruktúra akcionárov: ČSOB, a.s. Praha:

KBC Bank, N.V

31. decembra 2005

31. decembra 2004

89,97%

89,88%

EBRD

7,47%

7,47%


2,56%

2,65%

100,00%

100,00%


(76)

2.


(a) Východiská pre zostavenie účtovnej závierky Účtovná závierka fondu za dvanásť mesiacov končiacich 31.decembra 2005, obsahujúca súvahu, výkaz ziskov a strát a súvisiace poznámky, bola zostavená v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi: •

zákon NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“).

•

opatrenie MF SR č. 20359/2002-92 z 13. novembra 2002, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o postupoch účtovania a rámcovej účtovej osnove pre banky, pobočky zahraničných bánk, Národnú banku Slovenska, Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností a podielové fondy v platnom znení (ďalej len „postupy účtovania pre banky“).

•


Účtovná závierka je zostavená na princípe historických obstarávacích cien, ktorý je modifikovaný ocenením finančných nástrojov na obchodovanie reálnou hodnotou. Hodnoty položiek účtovnej závierky sú zaokrúhlené na tisíce slovenských korún (tis. Sk), pokiaľ nie je uvedené inak. Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách. (b) Zostavenie účtovnej závierky Účtovná závierka fondu bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania jeho činnosti.

(77)

2. (c)

POUŽITÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY A ÚČTOVNÉ METÓDY (pokračovanie) Deň uskutočnenia účtovného prípadu

Dňom uskutočnenia účtovného prípadu je deň vyrovnania obchodu, ktorým sa rozumie najmä deň výplaty alebo prevzatia hotovosti, deň kúpy alebo predaja peňažných prostriedkov v cudzej mene, deň vykonania platby, prípadne inkasa z účtu klienta. V prípadoch, na ktoré sa nevzťahuje predchádzajúci odsek, sa dňom uskutočnenia účtovného prípadu rozumie deň, v ktorom dôjde k nadobudnutiu vlastníctva alebo zániku vlastníctva, k nadobudnutiu práv k cudzím veciam alebo zániku práv k cudzím veciam, k vzniku pohľadávky a záväzku, k ich zmene alebo zániku, k zisteniu škody, manka, schodku, prebytku majetku účtovnej jednotky a k ďalším skutočnostiam, ktoré sú predmetom účtovníctva a ktoré nastali, prípadne o ktorých sú k dispozícii potrebné podklady a ktoré tieto skutočnosti dokumentujú, alebo ktoré vyplývajú z vnútorných podmienok účtovnej jednotky alebo z osobitných predpisov. Dňom uskutočnenia účtovného prípadu pri kúpe a predaji cenného papiera je deň dohodnutia zmluvy o kúpe a predaji. (d)

Cudzia mena


31. decembra 2005

31. decembra 2004

USD EUR CZK

31,948 37,848 1,308

28,496 38,796 1,271


(78)

2.


(e)

Pohľadávky

Pohľadávky sa pri ich vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou, následne sa táto hodnota zvyšuje o hodnotu dosiahnutého úrokového výnosu, znižuje sa o splátky istiny a o hodnotu zníženia jej hodnoty t.j. o opravnú položku. Opravná položka sa vytvára k pochybným a nedobytným pohľadávkam, kde existuje riziko nevymožiteľnosti pohľadávok. (f)



určené na obchodovanie určené na predaj držané do splatnosti

Následné oceňovanie cenných papierov sa odvíja od zaradenia cenných papierov do vyššie uvedených portfólií. Cenné papiere držané do splatnosti sú finančné aktíva s určenou splatnosťou, pri ktorých má fond úmysel a schopnosť držať ich do splatnosti. Cenné papiere určené na obchodovanie sú finančné aktíva držané na účely obchodovania a dosahovania zisku z cenových rozdielov. Cenné papiere určené na predaj predstavujú také finančné aktíva, ktoré nie sú zaradené do kategórie cenné papiere určené na obchodovanie alebo cenné papiere držané do splatnosti. Cenné papiere obstarané do fondu v roku 2005 boli zaradené do portfólia na obchodovanie. Cenné papiere na obchodovanie sú prvotne oceňované obstarávacou cenou bez vedľajších nákladov súvisiacich s ich obstaraním. Tieto vedľajšie náklady súvisiace s obstaraním majetku fondu sú hradené Spoločnosťou. Následne sú cenné papiere na obchodovanie preceňované na reálnu hodnotu. Zmeny reálnych hodnôt sa účtujú na účtoch vlastného imania dôchodkového fondu.

(79)

2.


(f)

Operácie s cennými papiermi (pokračování)

Zisky a straty z predaja cenných papierov na obchodovanie sú zúčtované do hospodárskeho výsledku spolu s príslušným oceňovacím rozdielom a vykazujú sa vo výkaze ziskov a strát v položke „Čistý zisk alebo strata z obchodovania s cennými papiermi, derivátmi a devízami“ Reálna hodnota cenných papierov je stanovená ako trhová cena kótovaná príslušnou burzou cenných papierov alebo iným aktívnym verejným trhom Reálna hodnota používaná pre ocenenie cenných papierov sa určuje ako trhová hodnota vyhlásená ku dňu ocenenia. V prípade, že nie je možné ako reálnu hodnotu použiť trhovú hodnotu, je reálna hodnota stanovená kvalifikovaným odhadom, ktorý predstavuje súčasnú hodnotu budúcich očakávaných platieb. Pri cenných papieroch určených na obchodovanie, ak ide o dlhopisy s kupónmi sa ich ocenenie odo dňa vyrovnania nákupu do dňa vyrovnania predaja, alebo do dňa ich splatnosti, postupne zvyšuje o dosahované úrokové výnosy. Pri dlhových cenných papieroch sa ich ocenenie postupne zvyšuje o dosahované výnosy iné ako úrokové výnosy z kupónov, ktorými sú prémia alebo diskont. (g)

Deriváty

Pohľadávky a záväzky z úrokových derivátov, menových derivátov, akciových derivátov, komoditných derivátov a úverových derivátov sa účtujú na podsúvahových účtoch odo dňa dohodnutia obchodu v hodnote podkladového finančného nástroja. Tieto pohľadávky a záväzky sa ďalej oceňujú z dôvodov zmien rizikových úrokových mier a bezrizikových úrokových mier, spotových menových kurzov, zmien cien akcií a zmien cien komodít. Na súvahových účtoch sa deriváty účtujú v reálnych hodnotách. Reálne hodnoty finančných derivátov vychádzajú z trhových cien, modelov diskontovaného cash-flow a modelov pre oceňovanie opcií. Precenenie derivátov na reálnu hodnotu je vykázané na riadku 5 „Deriváty“ na strane aktív (pokiaľ je ich reálna hodnota kladná) alebo na riadku 6 „Deriváty“ na strane pasív (pokiaľ je ich reálna hodnota záporná). Zmeny reálnych hodnôt finančných derivátových nástrojov sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát na riadku 4/c.

(80)

2. (h)

POUŽITÉ ÚČTOVNÉ ZÁSADY A ÚČTOVNÉ METÓDY (pokračovanie) Postup účtovania úrokových výnosov a úrokových nákladov

Fond účtuje úrokové náklady a úrokové výnosy vzťahujúce sa k aktívam a pasívam spoločne s týmito aktívami a pasívami časovo rozlíšené do obdobia s ktorým časovo a vecne súvisia. Na výpočet dosiahnutých úrokových výnosov a nákladov sa používa metóda efektívnej úrokovej miery v zmysle Zákona o účtovníctve a Postupov účtovania pre banky. Dosiahnutý úrokový výnos je vypočítaný ako budúci peňažný príjem z hodnoty majetku pri jeho prvotnom zaúčtovaní (v menovitej hodnote). Namiesto metódy efektívnej úrokovej miery sa používa lineárna metóda, ak ide o majetok a záväzky s kratšou zostatkovou dobou splatnosti ako jeden rok. (i)

Daň z príjmov

Podľa § 12 zákona č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov predmetom dane daňovníka, ktorý je dôchodkovou správcovskou spoločnosťou a vytvára a spravuje dôchodkové fondy, sú len príjmy dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Z toho dôvodu fond neúčtuje o splatnej a odloženej dani z príjmov. Avšak podľa § 63 ods. 9 zákona č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení neskorších predpisov dane vzťahujúce sa na majetok v dôchodkovom fonde nie sú zahrnuté v odplate dôchodkovej správcovskej spoločnosti, teda sú nákladom dôchodkového fondu. Daň vykázanú vo výkaze ziskov a strát predstavuje zrážková daň z úrokov a dividend. (j)



(81)

3.



k 1. januáru 2005 b

1

Zmena 2

k 31. decembru 2005 3

1.

Emisné ážio

0

7 626

7 626

2.


0

334 145

334 145

3.


0

858

858

4.

Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)

0

4 019

4 019


0

346 648

346 648

5.




Vydané DJ

Vrátené DJ

Konečný stav DJ

0

334 382

(237)

334 145

(82)

4.


Peňažné toky z prevádzkových činností Zisk pred zdanením Úpravy o nepeňažné operácie Úroky účtované do výnosov Úroky účtované do nákladov Peňažné toky z prevádzkových činností pred zmenami prevádzkového kapitálu, prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu Zmena pracovného kapitálu: Prírastok cenných papierov Prírastok derivátov Prírastok ostatného majetku Prírastok záväzkov Dopad zmien oceňovacích rozdielov – cenné papiere Peňažné prostriedky použité v prevádzkových činnostiach pred prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu Platené úroky Prijaté úroky Dane z príjmu platené

4 460 (2 848) 46

1 658

(91 084) (218) (15) 7 650 858 (81 151) (46) 2 848 (441)

Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti

(78 790)

Peňažné toky z finančnej činnosti Zmena stavu kapitálových fondov Čisté peňažné toky z finančnej činnosti

341 771 341 771

Čisté zvýšenie peňažných prostriedkov Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka

262 981 0 262 981

(83)

5. POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM b. splatné na požiadanie k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Bežné účty v Sk Bežné účty v cudzích menách

19 588 9 661

0 0

Spolu

29 249

0

k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005


233 591 141

0 0

Spolu

233 732

0

k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Akcie - zahraničné Dlhopisy – štátne SR Dlhopisy - zahraničné

26 946 41 322 22 816

0 0 0

Spolu

91 084

0

b) ostatné pohľadávky

6.

CENNÉ PAPIERE NA OBCHODOVANIE

Vzhľadom k nízkej likvidite mnohých cenných papierov a nestabilite trhu sa môžu realizovateľné ceny významne odlišovať od vykázanej reálnej hodnoty. k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Obchodované na hlavnom alebo vedľajšom trhu búrz

91 084

0

Spolu

91 084

0

(84)

7.

DERIVÁTY NA OBCHODOVANIE

K 31. decembru 2005 má fond vo svojom majetku tieto deriváty na obchodovanie: Ocenenie v Súvahe

Ocenenie v podsúvahe Podsúvahové aktíva

Podsúvahové pasíva

Forwardy – JPY Forwardy – EUR Forward – USD

106 77 35

6 028 10 078 2 735

5 922 10 001 2 700

Spolu

218

18 841

18 623

k 31. decembra 2005

k 1. januára 2005

Pohľadávka voči fondu STABILITA

15

0

Spolu

15

0

k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Záväzky voči Spoločnosti – poplatky za vedenie a správu osobného dôchodkového účtu Záväzky z nákupu cenných papierov Ostatné záväzky

3 671 3 947 32

0 0 0

Spolu

7 650

0

8.

9.

OSTATNÝ MAJETOK

ROZPIS ZÁVÄZKOV

(85)

10.

ROZPIS VÝNOSOVÝCH A NÁKLADOVÝCH ÚROKOV

v tis. Sk

2005

Úroky z bežných účtov

271

Úroky z termínovaných účtov

2 043

AUV z cenných papierov

534

Diskont

(46)

Čisté úrokové výnosy

2 802

11. ROZPIS ZISKU/STRATY Z OBCHODOVANIA S CENNÝMI PAPIERMI, DERIVÁTMI A DEVÍZAMI v tis. Sk

2005

Dividendy z akcií

73

Čistý zisk z obchodovania s akciami

1 452


213

Čistý zisk z obchodovania s derivátmi

162

Kurzová strata

(242)


12.

1 658

PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A O INÝCH PASÍVACH k 31. decembru 2005

k 1. januáru 2005

Aktíva 1.

Pohľadávky z pevných termínových operácií s

1a menovými nástrojmi

18 841

0

18 841

0

18 623

0

18 623

0

Pasíva 1.

Záväzky z pevných termínových operácií s

1a menovými nástrojmi

(86)

12.

PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A O INÝCH PASÍVACH (pokračovanie)

Spoločnosť nemá prípadné ďalšie záväzky, ktoré sa nesledujú v bežnom účtovníctve a neuvádzajú sa v súvahe. Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy príp. oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol v budúcnosti významný náklad. 13.

VÝPOČET ČISTEJ HODNOTA MAJETKU (NAV) k 31. decembru 2005 v tis. Sk

Dlhové cenné papiere Bežné účty Termínované vklady Akcie Deriváty Ostatné aktíva

64 138 29 249 233 732 26 946 218 15

Aktíva Fondu spolu

354 298


7 650


346 648


334 145

Kurz dôchodkovej jednotky

1,0374

(87)

14.


Fond uskutočňoval, za bežných obchodných podmienok, transakcie s nasledovnými spriaznenými stranami: Československá obchodní banka, a.s., pobočka zahraničnej banky SR ČSOB d.s.s., a.s. Výška pohľadávok a záväzkov voči spriazneným osobám Zostatok k 1. januáru 2005

Suma prírastkov

Prehľad pohľadávok ČSOB a.s., pobočka zahraničnej Banky v SR

0

1 869 847

Prehľad záväzkov ČSOB d.s.s., a.s.

0

0

15.

Suma úbytkov

(1 636 115)

3 671


233 732

3 671

FINANČNÉ RIZIKÁ

Stratégia používania finančných nástrojov Aktivity fondu spočívajú hlavne v používaní finančných nástrojov. Sporitelia dôchodkového sporenia si sporia na svojich osobných dôchodkových účtoch, pričom fond tieto prostriedky sporiteľov investuje do vysoko kvalitných aktív. Rozpis aktív podľa zemepisných segmentov k 31. decembru 2005 Tuzemsko

EU

Ostatné

Spolu

Pohľadávky za bankami Dlhové cenné papiere Akcie Deriváty Ostatné aktíva

262 981 41 322 0 218 15

0 14 811 17 819 0 0

0 8 005 9 127 0 0

262 981 64 138 26 946 218 15

Spolu

304 536

32 630

17 132

354 298

(88)

15.


(a)

Trhové riziko


používanie nových finančných nástrojov Nakupovať je možné len schválené nástroje. Nástroje sú vymedzené legislatívou, štatútmi a ďalej internými predpismi. Interne sú vymedzené všeobecnými charakteristikami (druh nástroja, mena, krajina, typ emitenta, emitent, rating, záruky, splatnosť a pod.), či vymenované špecifické (povolené) emisie (ISIN, ticker a pod.) Nové finančné nástroje, teda také, ktoré nie je možné podľa súčasných pravidiel nakupovať, je treba najprv schváliť. Schvaľovací proces je formalizovaný.

•

spôsoby a postupy používané na meranie, sledovanie a riadenie trhového rizika Trhové riziko sa štandardne člení na riziko: – menové (FX) – akciové – úrokové – derivátov

Trhové riziko meriame, monitorujeme a riadime po týchto zložkách. Menové riziko je merané ako súhrn otvorených (nezaistených) pozícií nástrojov v menách odlišných od meny fondu, prepočítaných do meny fondu. K menovému zaisteniu tokov sú používané menové swapy, k zaisteniu trhovej hodnoty sú to menové forwardy. Akciové riziko meriame ako súhrn otvorených pozícií akciových nástrojov vyjadrených v mene fondu. Úrokové riziko je merané modifikovanou duráciou / BPV. Deriváty, forwardy a swapy sú využívané iba k zaisteniu. Musia pritom spĺňať legislatívne požiadavky. Efektívnosť zaistenia je monitorovaná a vyhodnocovaná na dennej báze. Limity expozícií sú nastavené v súlade s legislatívou, štatútmi a internými obmedzeniami. Aktuálne expozície sú počítané denne a porovnávané s limitmi. Sledovanie čerpania limitov je súčasťou dennej agendy.

(89)

15.


(b)

Menové riziko

Finančná pozícia a peňažné toky fondu sú vystavené riziku pohybov kurzov bežných mien. Nasledujúca tabuľka uvádza expozíciu fondu voči menovému riziku k 31. decembru 2005. Tabuľka obsahuje cudzomenové aktíva a záväzky fondu v zostatkových hodnotách usporiadané podľa mien. SKK

EUR

CZK

Ostatné

Spolu

Aktíva Pohľadávky voči bankám Akcie Dlhové cenné papiere Deriváty Ostatné aktíva

253 320 0 64 138 218 15

0 10 437 0 0 0

9 659 7 382 0 0 0

2 9 127 0 0 0

262 981 26 946 64 138 218 15

Spolu

317 691

10 437

17 041

9 129

354 298

Pasíva Záväzky voči Spoločnosti Ostatné pasíva

3 671 0

0 32

0 3 947

0 0

3 671 3 979

Spolu

3 671

32

3 947

0

7 650

Čistá výška súvahových aktív / pasív Čistá výška podsúvahových menových pozícii

314 020 18 841

Čistá otvorená menová pozícia

332 861

10 405 (10 001) 404

13 094 0 13 094

9 129 (8 622) 507

346 648 218 346 866

(90)

15.


(c)

Úrokové riziko

Finačná pozícia a peňažné toky fondu sú vystavené riziku pohybu bežných trhových úrokových sadzieb. Úrokové výnosu môžu v dôsledku takýchto zmien rásť, ale môžusa tiež znižovať alebo vytvárať stratu v prípade neočakávaných pohybov. Nasledujúca tabuľka uvádza expozíciu fondu voči úrokovému riziku k 31. decembru 2005. Tabuľka obsahuje úročené aktíva a záväzky fondu v zostatkových hodnotách, podľa bližšieho z dátumov vysporiadania, ocenenia alebo splatnosti. Nefinančné aktíva a záväzky sú uvedené v kategórii ostatné aktíva a pasíva – nešpecifikované. Do 3 mesiacov

3 - 12 mesiacov

1–5 rokov

Viac ako 5 rokov

Nešpecifikované

Spolu

Aktíva Pohľadávky za bankami Dlhové cenné papiere Akcie Deriváty Ostatné aktíva

262 981 41 322 0 218 15

0 8 005 0 0 0

0 0 0 0 0

0 14 811 0 0 0

0 0 26 946 0 0

262 981 64 138 26 946 218 15

Spolu

304 536

8 005

0

14 811

26 946

354 298

Pasíva Vlastné imanie Záväzky voči Spoločnosti Ostatné pasíva

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

346 648 3 671 3 979

346 648 3 671 3 979

Spolu

0

0

0

0

354 298

354 298

304 536

8 005

0

14 811

(327 352)

0

Čistá výše aktiv / pasiv

•

citlivosť majetku a záväzkov na zmeny úrokových mier Citlivosť majetku a záväzkov na zmeny sadzieb je meraná hodnotou úrokového gapu.

•

spôsoby a postupy merania úrokového rizika Úrokové riziko je merané modifikovanou duráciou / BPV.

(91)

15.


(d)

Riziko likvidity

Fond v roku 2005 nebol vystavený riziku likvidity a v blízkej budúcnosti (10 rokov) nebude vystavený významnému riziku likvidity, nakoľko sporitelia si musia sporiť prostriedky na svojich osobných dôchodkových účtoch najmenej 10 rokov. Takže prvé výplaty sporiteľov budú uskutočňované až po uvedenom období, s výnimkou výnimočných prípadov. (e)

Úverové riziko • použité spôsoby a postupy úverového hodnotenia dlžníka vrátane vysvetlenia obsahu jednotlivých hodnotiacich stupňov Úverové riziko spoločnosti vychádza predovšetkým z dvoch zdrojov, obchodných protistrán a emitentov. Protistrany sú starostlivo vyberané, na základe mnohých kritérií a výber je overovaný pri pravidelných hodnoteniach, do ktorých sú zapojení všetci priami účastníci investičného procesu. Aktuálna expozícia rizika protistrany je limitovaná na úrovni fondu, čerpanie limitov je denne monitorované. Výber investícií vychádza predovšetkým z úverových obmedzení (ratingov) daných legislatívou, štatútmi a internými predpismi. Pritom je zohľadňované priame hodnotenie emisie a jej likvidita, a ďalej potom hodnotenie emitenta a materskej spoločnosti. V prípade (bezpodmienečných) záruk je potom preberané hodnotenie ručiteľa. Hodnotenie je preberané z uznávaných ratingových agentúr (S&P, MDS, FI), pričom rozhodujúce je najhoršie dostupné. Pokiaľ nie je hodnotenie agentúr dostupné, na jeho určenie spolupracujeme so špecializovanými útvarmi v rámci finančnej skupiny, najmä ČSOB SR, ČSOB ČR a KBC. Interne stanovený rating používa porovnateľnú stupnicu agentúr. • popis spôsobov a nástrojov znižovania úverového rizika Hodnotenie je neustále monitorované, ako z hľadiska agentúr, tak z hľadiska dostupných správ. Hodnoteniu odpovedá aj celkový limit fondu na emisiu, emitenta, prepojené skupiny (dominový efekt). Nástroje s hodnotením pod stanovenú úroveň nemožno nakupovať vôbec. Dbá sa na dostatočnú diverzifikáciu a likviditu investícií. Na úrovni spoločnosti monitorujeme taktiež minimálnu veľkosť emisií, počet kótujúcich, bid/offer spread. Na úrovni fondu sú stanovené koncentračné limity emisií, emitentov, prepojených skupín a úverová alokácia. Čerpanie limitov je monitorované na dennej báze. Aktuálna úverová situácia a dodržiavanie limitov je štandardnou súčasťou rokovania orgánov investičného procesu. Úverové deriváty nie sú využívané.

(92)

16. ÚDAJE O UDALOSTIACH, KTORÉ NASTALI MEDZI DŇOM, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A DŇOM ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY S účinnosťou od 1. januára 2006 je dôchodková správcovská spoločnosť povinná zostavovať individuálnu účtovnú závierku podľa osobitných predpisov - Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 o uplatňovaní medzinárodných účtovných noriem. Spoločnosti tým od 1. januára 2006 vzniká povinnosť zostavovať individuálnu účtovnú závierku v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (IFRS).





(93)

(94)

(95)

Označenie

POLOŽKA

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

x

Aktíva

x

x

1.


2.


5

1 643

3.


5

13 712

a)

brutto

5

13 712

6

3 099

b)

korekcia

4.


5.

Deriváty

a)

na obchodovanie

b)

zabezpečenie

6.


7.


a)

brutto

b)

korekcia

8.


a)

šátnych orgánov

b)


b1

brutto

b2

korekcia

9.


a)


a1

brutto

a2

korekcia

b)


b1

brutto

b2

korekcia



a1

brutto

(96)

Označenie

POLOŽKA

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

x

Aktíva

x

x

a2

korekcia

b)


b1

brutto

b2

korekcia


brutto

b)

korekcia


brutto

b)

korekcia

b1

oprávky

b2

opravné položky


neodpisovaný

a1

brutto

a2

korekcia

b)

odpisovaný

b1

brutto

b2

korekcia


brutto

b)


18 454

(97)

Označenie

Položka

a

b

I.


1.


2.


3.


4.


a)


x

b)

ostatné záväzky

5.


6.

Deriváty

a)

na obchodovanie

b)

zabezpečenie

7.


a)


b)


8.

Ostatné záväzky

9.

Rezervy

10.


11.

Daňové záväzky

II.


12.


a)


b)

Číslo poznámky



c

1

2

X

x

x

7

199

7

199

3

18 255

3

18 116 277 17 839


13.

Vlastné akcie (x)

14.

Kapitálové fondy

a)

emisné ážio

3

b)


3

15.


16.


3 3

a)

z majetku

b)


c)


d)


e)


17.

Nerozdelený zisk alebo neuhradená straat z minulých tokov x/(x)

18.


19.


(1) (1)

140 18 454

(98)

(99)

Označenie

Položka

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

8

157

8

157

9

11

1.


a.


I.


2.


b.


II.


3.


3.1


3.2


4./c.


5.


6.


d.


III.


7.


8.


e.


f.


f.1.


f.1.1.


f.1.2.


f.2.


f.2.1.

finančného

f.2.2.


f.3.


9.

Ostatné výnosy

9.1.


9.2.


g.

Ostatné náklady

(100)

Označenie

Položka

Číslo poznámky



a

b

c

1

2

g.1


g.1.1


g.1.2.


g.2.


g.3.

odpisy

g.3.1


g.3.2


g.4.


10./h.


A.


168

i.

Daň z príjmov

(28)

i.1.


(28)

i.2.


B.


140

(101)

ČSOB d.s.s., a.s., ČSOB STABILITA konzervatívny dôchodkový fond ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA ZA ROK KONČIACI 31. DECEMBRA 2005

(102)

1.

VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE O ÚČTOVNEJ JEDNOTKE (pokračovanie) Štatutárne, dozorné a riadiace orgány

Predstavenstvo:


Dozorná rada:


Štruktúra akcionárov Spoločnosti: Spoločnosť

ČSOB, a.s., Praha

31.decembra 2005

31. decembra 2004

tis. Sk

%

tis. Sk

%

360 000

100

350 000

100

Priamou materskou spoločnosťou je Československá obchodní banka, a.s.(ďalej len „ČSOB, a.s. Praha“), Na Příkopě 854/14, 115 20 Praha 1 – Nové Město, Česká republika. Štruktúra akcionárov ČSOB, a.s. Praha: 31.decembra 2005

31. decembra 2004

89,97%

89,88%

EBRD

7,47%

7,47%


2,56%

2,65%

100,00%

100,00%

KBC Bank, N.V


(1)

2.


(a)


Účtovná závierka fondu za dvanásť mesiacov končiacich 31. decembra 2005, obsahujúca súvahu, výkaz ziskov a strát a súvisiace poznámky, bola zostavená v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi: •

zákon NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o účtovníctve“),

•

opatrenie MF SR č. 20359/2002-92 z 13. novembra 2002, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o postupoch účtovania a rámcovej účtovej osnove pre banky, pobočky zahraničných bánk, Národnú banku Slovenska, Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností a podielové fondy v platnom znení (ďalej len „postupy účtovania pre banky“),

•


Účtovná závierka je zostavená na princípe historických obstarávacích cien, ktorý je modifikovaný ocenením finančných nástrojov na obchodovanie reálnou hodnotou . Hodnoty položiek účtovnej závierky sú zaokrúhlené na tisíce slovenských korún (tis. Sk), pokiaľ nie je uvedené inak. Záporné hodnoty sú uvedené v zátvorkách. (b)


Účtovná závierka fondu bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania jeho činnosti.

(2)

2.


(c)


Dňom uskutočnenia účtovného prípadu je deň vyrovnania obchodu, ktorým sa rozumie najmä deň výplaty alebo prevzatia hotovosti, deň kúpy alebo predaja peňažných prostriedkov v cudzej mene, deň vykonania platby, prípadne inkasa z účtu klienta. V prípadoch, na ktoré sa nevzťahuje predchádzajúci odsek, sa dňom uskutočnenia účtovného prípadu rozumie deň, v ktorom dôjde k nadobudnutiu vlastníctva alebo zániku vlastníctva, k nadobudnutiu práv k cudzím veciam alebo zániku práv k cudzím veciam, k vzniku pohľadávky a záväzku, k ich zmene alebo zániku, k zisteniu škody, manka, schodku, prebytku majetku účtovnej jednotky a k ďalším skutočnostiam, ktoré sú predmetom účtovníctva a ktoré nastali, prípadne o ktorých sú k dispozícii potrebné podklady a ktoré tieto skutočnosti dokumentujú, alebo ktoré vyplývajú z vnútorných podmienok účtovnej jednotky alebo z osobitných predpisov. Dňom uskutočnenia účtovného prípadu pri kúpe a predaji cenného papiera je deň dohodnutia zmluvy o kúpe a predaji. (d)

Cudzia mena


31. decembra 2005

31. decembra 2004

USD EUR CZK

31,948 37,848 1,308

28,496 38,796 1,271


(3)

2.


(e)

Pohľadávky

Pohľadávky sa pri ich vzniku oceňujú ich menovitou hodnotou, následne sa táto hodnota zvyšuje o hodnotu dosiahnutého úrokového výnosu, znižuje sa o splátky istiny a o hodnotu zníženia jej hodnoty t.j. o opravnú položku. Opravná položka sa vytvára k pochybným a nedobytným pohľadávkam, kde existuje riziko nevymožiteľnosti pohľadávok. (f)



určené na obchodovanie určené na predaj držané do splatnosti

Následné oceňovanie cenných papierov sa odvíja od zaradenia cenných papierov do vyššie uvedených portfólií. Cenné papiere držané do splatnosti sú finančné aktíva s určenou splatnosťou, pri ktorých má fond úmysel a schopnosť držať ich do splatnosti. Cenné papiere určené na obchodovanie sú finančné aktíva držané na účely obchodovania a dosahovania zisku z cenových rozdielov. Cenné papiere určené na predaj predstavujú také finančné aktíva, ktoré nie sú zaradené do kategórie cenné papiere určené na obchodovanie alebo cenné papiere držané do splatnosti. Cenné papiere obstarané do fondu v roku 2005 boli zaradené do portfólia na obchodovanie.

(4)

2.


(f)

Operácie s cennými papiermi (pokračovanie)

Cenné papiere na obchodovanie sú prvotne oceňované obstarávacou cenou bez vedľajších nákladov súvisiacich s ich obstaraním. Tieto vedľajšie náklady súvisiace s obstaraním majetku fondu sú hradené Spoločnosťou. Následne sú cenné papiere na obchodovanie preceňované na reálnu hodnotu. Zmeny reálnych hodnôt sa účtujú na účtoch vlastného imania dôchodkového fondu. Zisky a straty z predaja cenných papierov na obchodovanie sú zúčtované do hospodárskeho výsledku spolu s príslušným oceňovacím rozdielom a vykazujú sa vo výkaze ziskov a strát v položke „Čistý zisk alebo strata z obchodovania s cennými papiermi, derivátmi a devízami“. Reálna hodnota cenných papierov je stanovená ako trhová cena kótovaná príslušnou burzou cenných papierov alebo iným aktívnym verejným trhom. Reálna hodnota používaná pre ocenenie cenných papierov sa určuje ako trhová hodnota vyhlásená ku dňu ocenenia. V prípade, že nie je možné ako reálnu hodnotu použiť trhovú hodnotu, je reálna hodnota stanovená kvalifikovaným odhadom, ktorý predstavuje súčasnú hodnotu budúcich očakávaných platieb. Pri cenných papieroch určených na obchodovanie, ak ide o dlhopisy s kupónmi sa ich ocenenie odo dňa vyrovnania nákupu do dňa vyrovnania predaja, alebo do dňa ich splatnosti, postupne zvyšuje o dosahované úrokové výnosy. Pri dlhových cenných papieroch sa ich ocenenie postupne zvyšuje o dosahované výnosy iné ako úrokové výnosy z kupónov, ktorými sú prémia alebo diskont. (g)

Deriváty

Pohľadávky a záväzky z úrokových derivátov, menových derivátov, akciových derivátov, komoditných derivátov a úverových derivátov sa účtujú na podsúvahových účtoch odo dňa dohodnutia obchodu v hodnote podkladového finančného nástroja. Tieto pohľadávky a záväzky sa ďalej oceňujú z dôvodov zmien rizikových úrokových mier a bezrizikových úrokových mier, spotových menových kurzov, zmien cien akcií a zmien cien komodít. Na súvahových účtoch sa deriváty účtujú v reálnych hodnotách. Reálne hodnoty finančných derivátov vychádzajú z trhových cien, modelov diskontovaného cash-flow a modelov pre oceňovanie opcií.

(5)

2.


(g)

Deriváty (pokračovanie)

Precenenie derivátov na reálnu hodnotu je vykázané na riadku 5 „Deriváty“ na strane aktív (pokiaľ je ich reálna hodnota kladná) alebo na riadku 6 „Deriváty“ na strane pasív (pokiaľ je ich reálna hodnota záporná). Zmeny reálnych hodnôt finančných derivátových nástrojov sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát na riadku 4/c. (h)


Fond účtuje úrokové náklady a úrokové výnosy vzťahujúce sa k aktívam a pasívam spoločne s týmito aktívami a pasívami časovo rozlíšené do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia. Na výpočet dosiahnutých úrokových výnosov a nákladov sa používa metóda efektívnej úrokovej miery v zmysle Zákona o účtovníctve a Postupov účtovania pre banky. Dosiahnutý úrokový výnos je vypočítaný ako budúci peňažný príjem z hodnoty majetku pri jeho prvotnom zaúčtovaní (v menovitej hodnote). Namiesto metódy efektívnej úrokovej miery sa používa lineárna metóda, ak ide o majetok a záväzky s kratšou zostatkovou dobou splatnosti ako jeden rok. (i)

Daň z príjmov

Podľa § 12 zákona č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov predmetom dane daňovníka, ktorý je dôchodkovou správcovskou spoločnosťou a vytvára a spravuje dôchodkové fondy, sú len príjmy dôchodkovej správcovskej spoločnosti. Z toho dôvodu fond neúčtuje o splatnej a odloženej dani z príjmov. Avšak podľa § 63 ods. 9 zákona č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení neskorších predpisov dane vzťahujúce sa na majetok v dôchodkovom fonde nie sú zahrnuté v odplate dôchodkovej správcovskej spoločnosti, teda sú nákladom dôchodkového fondu. Daň vykázanú vo výkaze ziskov a strát predstavuje zrážková daň z úrokov a dividend. (j)



(6)

3.



b

k 1. januáru 2005

Zmena

k 31. decembru 2005

1

2

3

1.

Emisné ážio

0

277

277

2.


0

17 839

17 839

3.


0

Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia x/(x)

0

140

140


0

18 255

18 255

4. 5.

(1)

(1)




Vydané DJ

Vrátené DJ

Konečný stav DJ

0

18 045

(206)

17 839

(7)

4.


Peňažné toky z prevádzkových činností Zisk pred zdanením Úpravy o nepeňažné operácie Úroky účtované do výnosov Peňažné toky z prevádzkových činností pred zmenami prevádzkového kapitálu, prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu

168

(157)

11

Zmena pracovného kapitálu: Prírastok cenných papierov Prírastok záväzkov Dopad zmien oceňovacích rozdielov – cenné papiere

(3 099) 199 (1)

Peňažné prostriedky použité v prevádzkových činnostiach pred prijatými a platenými úrokmi a zaplatenou daňou z príjmu

(2 890)

Prijaté úroky Dane z príjmu platené Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti

157 (28) (2 761)

Peňažné toky z finančnej činnosti Zmena stavu kapitálových fondov

18 116

Čisté peňažné toky z finančnej činnosti

18 116

Čisté zvýšenie peňažných prostriedkov

15 355

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka

0 15 355

(8)

5. POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM a)

Splatné na požiadanie k 31.decembru 2005

k 1.januáru 2005

Bežné účty v Sk

1 643

0

Spolu

1 643

0

k 31.decembru 2005

k 1.januáru 2005


13 703 9

0 0

Spolu

13 712

0

k 31.decembru 2005

k 1.januáru 2005

Dlhopisy - štátne SR

3 099

0

Spolu

3 099

0

b) Ostatné pohľadávky

6. CENNÉ PAPIERE NA OBCHODOVANIE

Vzhľadom k nízkej likvidite mnohých cenných papierov a nestabilite trhu sa môžu realizovateľné ceny významne odlišovať od vykázanej reálnej hodnoty. k 31. decembru 2005 tis. Sk

k 1.januáru 2005 tis. Sk

Obchodované na hlavnom alebo vedľajšom trhu búrz

3 099

0

Total

3 099

0

(9)

7.

ROZPIS ZÁVÄZKOV k 31.decembru 2005

k 1.januáru 2005

Záväzky voči Spoločnosti – poplatky za vedenie osobného dôchodkového účtu Záväzok voči fondu PROSPERITA

184 15

0 0

Spolu

199

0

8.

ROZPIS VÝNOSOVÝCH A NÁKLADOVÝCH ÚROKOV

v tis. Sk Úroky z bežných účtov Úroky z termínovaných účtov AUV z cenných papierov Čisté úrokové výnosy

2005 12 135 10 157

9. ROZPIS ZISKU/STRATY Z OBCHODOVANIA S CENNÝMI PAPIERMI, DERIVÁTMI A DEVÍZAMI v tis. Sk

2005


11


11

(10)

10. PREHĽAD O INÝCH AKTÍVACH A O INÝCH PASÍVACH Fond nevykazuje žiadne podsúvahové aktíva ani pasíva. Spoločnosť nemá prípadné ďalšie záväzky, ktoré sa nesledujú v bežnom účtovníctve a neuvádzajú sa v súvahe. Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy príp. oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol v budúcnosti významný náklad. 11. VÝPOČET ČISTEJ HODNOTY MAJETKU (NAV) k 31. decembru 2005 v tis. Sk Dlhové cenné papiere Bežné účty Termínované vklady

3 099 1 643 13 712

Aktíva Fondu spolu

18 454


199


18 255


17 839

Kurz dôchodkovej jednotky

1,0233

(11)

12. INFORMÁCIE O VZŤAHOCH SO SPRIAZNENÝMI OSOBAMI Spoločnosť uskutočňovala, za bežných obchodných podmienok, transakcie s nasledovnými spriaznenými stranami: Československá obchodní banka, a.s., pobočka zahraničnej banky SR ČSOB d.s.s., a.s. Výška pohľadávok a záväzkov voči spriazneným osobám Prehľad pohľadávok

Zostatok k 1.januáru 2005

Suma prírastkov

Suma úbytkov


0

121 947

(108 235)

13 712

Zostatok k 1.januáru 2005

Suma prírastkov

Suma úbytkov


0

0

184

184

ČSOB a.s., pobočka zahraničnej banky v SR

Prehľad záväzkov

ČSOB d.s.s., a.s.

13. FINANČNÉ RIZIKÁ Stratégia používania finančných nástrojov Aktivity fondu spočívajú hlavne v používaní finančných nástrojov. Sporitelia dôchodkového sporenia si sporia na svojich osobných dôchodkových účtoch, pričom fond tieto prostriedky sporiteľov investuje do vysoko kvalitných aktív. Rozpis aktív podľa zemepisných segmentov k 31. decembru 2005 Všetky aktíva so stavom k 31. decembru 2005 sú umiestnené v tuzemsku. (2005: 18 454 tis. Sk)

(12)

13.


(a)

Trhové riziko


používanie nových finančných nástrojov

Nakupovať je možné len schválené nástroje. Nástroje sú vymedzené legislatívou, štatútmi a ďalej internými predpismi. Interne sú vymedzené všeobecnými charakteristikami (druh nástroja, mena, krajina, typ emitenta, emitent, rating, záruky, splatnosť a pod.), či vymenované špecifické (povolené) emisie (ISIN, ticker a pod.) Nové finančné nástroje, teda také, ktoré nie je možné podľa súčasných pravidiel nakupovať, je treba najprv schváliť. Schvaľovací proces je formalizovaný. •

spôsoby a postupy používané na meranie, sledovanie a riadenie trhového rizika

Trhové riziko sa štandardne člení na riziko: – menové (FX) – akciové – úrokové – derivátov Trhové riziko meriame, monitorujeme a riadime po týchto zložkách. Menové riziko je merané ako súhrn otvorených (nezaistených) pozícií nástrojov v menách odlišných od meny fondu, prepočítaných do meny fondu. K menovému zaisteniu tokov sú používané menové swapy, k zaisteniu trhovej hodnoty sú to menové forwardy. Akciové riziko meriame ako súhrn otvorených pozícií akciových nástrojov vyjadrených v mene fondu. Úrokové riziko je merané modifikovanou duráciou / BPV. Deriváty, forwardy a swapy sú využívané iba k zaisteniu. Musia pritom spĺňať legislatívne požiadavky. Efektívnosť zaistenia je monitorovaná a vyhodnocovaná na dennej báze. Limity expozícií sú nastavené v súlade s legislatívou, štatútmi a internými obmedzeniami. Aktuálne expozície sú počítané denne a porovnávané s limitmi. Sledovanie čerpania limitov je súčasťou dennej agendy.

(13)

13.


(b)

Menové riziko

Finančná pozícia a peňažné toky fondu sú vystavené riziku pohybov kurzov bežných mien. Nasledujúca tabuľka uvádza expozíciu fondu voči menovému riziku k 31. decembru 2005. Tabuľka obsahuje cudzomenové aktíva a záväzky fondu v zostatkových hodnotách usporiadané podľa mien. Všetky aktíva so stavom k 31.12.2005 sú denominované v tuzemskej mene. (2005: 18 454 tis. Sk) (c)

Úrokové riziko

Finančná pozícia a peňažné toky fondu sú vystavené riziku pohybu bežných trhových úrokových sadzieb. Úrokové výnosu môžu v dôsledku takýchto zmien rásť, ale môžu sa tiež znižovať alebo vytvárať stratu v prípade neočakávaných pohybov. Nasledujúca tabuľka uvádza expozíciu fondu voči úrokovému riziku k 31. decembru 2005. Tabuľka obsahuje úročené aktíva a záväzky fondu v zostatkových hodnotách, podľa bližšieho z dátumov vysporiadania, ocenenia alebo splatnosti. Nefinančné aktíva a záväzky sú uvedené v kategórii ostatné aktíva a pasíva – nešpecifikované. Do 3 mesiacov

Nešpecifikované

Spolu

Pohľadávky za bankami Dlhové cenné papiere

15 355 3 099

0 0

15 355 3 099

Spolu

18 454

0

18 454

Vlastné imanie Záväzky voči Spoločnosti Ostatné pasíva

0 0 0

18 255 184 15

18 255 184 15

Spolu

0

18 454

18 454

Aktíva

Pasíva

Čistá výška aktív / pasív

18 454

(18 454)

0

(14)

13.


(c)

Úrokové riziko (pokračovanie)

•

citlivosť majetku a záväzkov na zmeny úrokových mier

Citlivosť majetku a záväzkov na zmeny sadzieb je meraná hodnotou úrokového gapu. •

spôsoby a postupy merania úrokového rizika

Úrokové riziko je merané modifikovanou duráciou / BPV. (d)

Riziko likvidity

Fond v roku 2005 nebol vystavený riziku likvidity a v blízkej budúcnosti (10 rokov) nebude vystavený významnému riziku likvidity, nakoľko sporitelia si musia sporiť prostriedky na svojich osobných dôchodkových účtoch najmenej 10 rokov. Takže prvé výplaty sporiteľov budú uskutočňované až po uvedenom období, s výnimkou výnimočných prípadov. (e)

Úverové riziko

•

použité spôsoby a postupy úverového hodnotenia dlžníka vrátane vysvetlenia obsahu jednotlivých hodnotiacich stupňov

Úverové riziko spoločnosti vychádza predovšetkým z dvoch zdrojov, obchodných protistrán a emitentov. Protistrany sú starostlivo vyberané, na základe mnohých kritérií a výber je overovaný pri pravidelných hodnoteniach, do ktorých sú zapojení všetci priami účastníci investičného procesu. Aktuálna expozícia rizika protistrany je limitovaná na úrovni fondu, čerpanie limitov je denne monitorované. Výber investícií vychádza predovšetkým z úverových obmedzení (ratingov) daných legislatívou, štatútmi a internými predpismi. Pritom je zohľadňované priame hodnotenie emisie a jej likvidita, a ďalej potom hodnotenie emitenta a materskej spoločnosti. V prípade (bezpodmienečných) záruk je potom preberané hodnotenie ručiteľa. Hodnotenie je preberané z uznávaných ratingových agentúr (S&P, MDS, FI), pričom rozhodujúce je najhoršie dostupné. Pokiaľ nie je hodnotenie agentúr dostupné, na jeho určenie spolupracujeme so špecializovanými útvarmi v rámci finančnej skupiny, najmä ČSOB SR, ČSOB ČR a KBC. Interne stanovený rating používa porovnateľnú stupnicu agentúr.

(15)

13.


•

popis spôsobov a nástrojov znižovania úverového rizika

Hodnotenie je neustále monitorované, ako z hľadiska agentúr, tak z hľadiska dostupných správ. Hodnoteniu odpovedá aj celkový limit fondu na emisiu, emitenta, prepojené skupiny (dominový efekt). Nástroje s hodnotením pod stanovenú úroveň nemožno nakupovať vôbec. Dbá sa na dostatočnú diverzifikáciu a likviditu investícií. Na úrovni spoločnosti monitorujeme taktiež minimálnu veľkosť emisií, počet kótujúcich, bid/offer spread. Na úrovni fondu sú stanovené koncentračné limity emisií, emitentov, prepojených skupín a úverová alokácia. Čerpanie limitov je monitorované na dennej báze. Aktuálna úverová situácia a dodržiavanie limitov je štandardnou súčasťou rokovania orgánov investičného procesu. Úverové deriváty nie sú využívané. 14. ÚDAJE O UDALOSTIACH, KTORÉ NASTALI MEDZI DŇOM, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA A DŇOM ZOSTAVENIA ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY S účinnosťou od 1. januára 2006 je dôchodková správcovská spoločnosť povinná zostavovať individuálnu účtovnú závierku podľa osobitných predpisov - Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1606/2002 o uplatňovaní medzinárodných účtovných noriem. Spoločnosti tým od 1. januára 2006 vzniká povinnosť zostavovať individuálnu účtovnú závierku v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (IFRS).





(16)

(17)

ČSOB d.s.s., a.s. Výro č ná správa 2005

Recommend Documents