MEZITÍMNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 30. ČERVNU 2015
Název fondu:
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
Sídlo:
Na Strži 65/1702, 140 00 Praha 4
Právní forma:
akciová společnost
IČO:
284 60 120
Součásti účetní závěrky: Rozvaha V ýkaz zisku a ztráty Přehled o zm ěnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha
Účetní závěrka byla sestavena dne 25. listopad 2015.
Statutární orgán účetní jednotky
Podpis
7 T7
Ing. Ladislav Franta O soba odpovědná za účetní závěrku
Podpis
Ing. Radek Hudáček O soba odpovědná za účetnictví Ing. M arcela Pastoreková
/
7 (Pm7^ —
Podpis
Účetní jednotka: CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s. Sídlo: Praha 4, Nusle, Na Strži 65/1702 IČO: 284 60 120 Předmět podnikání: kolektivní investování Okamžik sestavení úč.závěrky: 25. listopad 2015
ROZVAHA k30. červnu 2015
tis. Kč
30.6.2015 Brutto
30.6.2015 Korekce
30.6.2015 Netto
31.12.2014 Netto
30.6.2014 Netto
31.12.2013 Netto
231 672 10 184 221 488 50 361 50 361 2 371 691 377 695 0 377 695 492 848 6 035
0 0 0 0 0 -2 371 -691 -1 998 0 -1 998 -2 762 0
231 672 10 184 221 488 50 361 50 361 0 0 375 697 0 375 697 490 086 6 035
235 007 134 147 100 860 51 583 51 583 0 0 961 037 0 961 037 767 340 6 449
381 466 180 520 200 946 50 000 50 000 0 0 1 224 034 0 1 224 034 427 231 9 678
776 605 476 605 300 000 0 0 0 0 903 606 180 903 426 420 054 12 186
1 160 982
-7 131
1 153 851
2 021 416
2 092 409
2112 451
AKTIVA Pohledávky za bankami a družstevními záložnami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry b) vydané ostatními osobami Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: a) zřizovací výdaje Dlouhodobý hmotný majetek z toho: a) pozemky a budovy pro provozní činnost b) ostatní Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem
tis. Kč
30.6.2015
31.12.2014
30.6.2014
31.12.2013
0 0 409 000 409 000 211 851 239 732 37 226 35 448 1 778 2 000 2 000 4 000 0 4 000 15 000 42 365 42 365 -475 866 668 543 256 042 1 153 851
26 898 26 898 409 000 409 000 335 809 906 443 15215 13 437 1 778 2 000 2 000 4 000 0 0 15 000 80 036 80 036 -25 866 252 881 328 051 2 021416
201 724 201 724 409 000 409 000 326 303 929 197 16 037 12 433 3 604 2 000 2 000 0 0 0 4 000 -5 896 -5 896 -25 866 235 910 210 148 2 092 409
129 933 129 933 0 0 224 629 972 811 25 981 22 378 3 604 2 000 2 000 5314 519 4 795 48 837 11 500 11 500 329 670 361 776 759 097 2112 451
PASIVA Závazky vůči nebankovním subjektům b) ostatní závazky Závazky z dluhových cenných papírů v tom: a) emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy b) na danč c) ostatní Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku v tom: a) povinné rezervní fondy b) ostatní rezervní fondy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z toho: a) z majetku a závazků Nerozdílený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál Pasiva celkem
30.6.2015
tis. Kč
31.12.2014
30.6.2014
31.12.2013
PO DROZVAHOVÉ PO LO ŽK Y Podrozvahová aktiva 2 112451
Hodnoty předané k obhospodařování Podrozvahová pasiva Přijaté přísliby a záruky
21 022
21 022
9 425
5 170
Účetní jednotka: CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s. Sídlo: Praha 4, Nusle, Na Strži 65/1702 IČO: 284 60 120 Předmět podnikání: kolektivní investováni Okamžik sestavení úč.závěrky: 25. listopad 2015
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za období 01.01.2014 - 30.06.2015 tis. Kč
1.1.201430.6.2015
1.1.201530.6.2015
1.7.201431.12.2014
1.1.201430.6.2014
2013
Výnosy z úroků a podobné výnosy b) výnosy z úroků z ostatních aktiv Náklady na úroky a podobné náklady Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy b) ostatní správní náklady Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku v tom: a) odpisy dlouhodobého hmotného majetku d) odpisy dlouhodobého nehmotného majetku Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám v tom: a) tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk c) odpisy pohledávek a pohledávek ze záruk, ztráty z post. pohledávek Tvorba a rozpuštěni ostatních rezerv Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním
20 195 20 195 -8 870 -35 765 474 59 856 -11 087 -115 616 -15 -15 -115 601 -388
6 745 6 745 -2 389 -14 399 968 34 200 -1 241 527 -I -1 528 -123
5 902 5 902 -3 748 -9 89 781 13 178 -2 491 -78 948 -14 -14 -78 934 -152
7 548 7 548 -2 733 -12 275 719 12 484 -7 355 -37 195 0 0 -37 195 -113
12 448 12 448 -4 392 -34 459 369 36 771 -6 558 -123 507 0 0 -123 507 -282
-388 0 158
-123 0 0
-152 0 158
-113 0 0
-190 -92 6 306
1 508 -1 350 1 825 711512
0 0 0 437 673
1 508 -1 350 1 825 25 496
0 0 0 248 343
16 237 -9 931 4610 384 730
Daň z příjmů vč. odložené Zisk nebo z tráta za účetní období po zdanění
-42 969 668 543
-22 011 415 662
-8 525 16 971
-12 433 235 910
-22 954 361 776
Účetní jednotka: CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s. Sídlo: Praha 4, Nusle, Na Strži 65/1702 IČO: 284 60 120 Předmět podnikání: kolektivní' investování Okamžik sestavení úč.závčrky: 25. listopad 2015 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU
Základní kapitál
Rezerv. fondy
Kapitál. fondy
Oceňov. rozdíly
Zisk (ztráta)
Celkem
2 000
5 304
48 837
222 885
579 679
858 705
0 0 0 0 2 000
0 0 0 10 5 314
0 0 0 0 48 837
-211 385 0 0 0 11 500
0 361 776 -250 000 -10 691 446
-211 385 361 776 -250 000 0 759 097
Základní kapitál
Rezerv. fondy
Kapitál. fondy
Oceňov. rozdíly
Zisk (ztráta)
Celkem
2 000 0 2 000
5 314 4 016 9 330
48 837 0 48 837
11 500 0 11500
691 446 -31 479 659 967
759097 -27463 731 634
0 0 0
0 0 0
0 0 -49 000
-17 396 0 0
0 235 910 -691 000
-17 396 235 910 -740 000
0 0 2 000
0 -5 330 4 000
163 0 0
0 0 -5 896
-163 5 330 210 044
0 0 210 148
Základní kapitál
Rezerv. fondy
Kapitál. fondy
Oceňov. rozdíly
Zisk (ztráta)
Celkem
2 000
4 000
0
-5 896
210 044
210 148
0 0 0 2 000
0 0 0 4 000
0 0 15 000 15 000
85 932 0 0 80 036
0 16 971 0 227 015
85 932 16 971 15 000 328 051
Základní kapitál
Rezerv. fondy
Kapitál. fondy
Oceňov. rozdíly
Zisk (ztráta)
Celkem
2 000
4 000
15 000
80 036
227 015
328 051
0 0 0 2 000
0 0 0 4 000
0 0 0 15 000
-37 671 0 0 42 365
0 415 662 -450 000 192 677
-37 671 415 662 -450 000 256 042
tis. Kč Zůstatek k 1.1.2013 Kursové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Zůstatek k 31.12.2013
tis. Kč Zůstatek k 31.12.2013 vliv fúze Zůatatek k 1.1.2014 Kursové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Úhrada ztráty minulých let z nerozděleného zisku Použití fondů Zůstatek k 30.6.2014
tis. Kč Zůstatek k 1.7.2014 Kursové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Vklady mimo základní kapitál Zůstatek k 31.12.2014
tis. Kč Zůstatek k 1.1.2015 Kursové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Zůstatek k 30.6.2015
Účetní jednotka: CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s. Sídlo: Praha 4, Nusle, Na Strži 65/1702 IČO: 284 60 120 Předmět podnikáni: kolektivní investování Okamžik sestavení úč.závěrky: 25. listopad 2015
PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH za období 01.01.2014 - 30.6.2015 tis. Kč Přehled o peněžních tocích z provozní činnosti Výsledek hospodaření před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace: odpisy tvorba (rozpuštěni) rezerv tvorba (rozpuštění) opravných položek ztráta (zisk) z přecenění investičního majetku ztráta (zisk) z prodeje investičního majetku výnosy z dividend a podílů na zisku úrokové výnosy úrokové náklady
1.1.201430.6.2015
1.1.201530.6.2015
1.7.201431.12.2014
1.1.201430.6.2014
711 512
437 673
25 496
248 343
384 730
1 738 -1 825 -1 508 0 -765 468 0 -20 195 8 870
123 0 0 0 -399 968 0 -6 745 2 389
1 502 -1 825 -1 508 0 -89 780 0 -5 902 3 748
113 0 0 0 -275 719 0 -7 548 2 733
10214 -4 610 -16 237 0 -459 368 0 -12 448 4 392
107 678
129 829
-120 399
98 248
208 332
Úpravy o změny pracovního kapitálu: snížení (zvýšení) stavu pohledávek z obchodních vztahů, ostatních pohledávek, ostatních aktiv a časového rozlišení snížení (zvýšení) stavu závazků z obchodních vztahů, ostatních závazků, ostatních pasiv a časového rozlišení zvýšení (snížení) stavu krátkodobého finančního majetku Peněžní prostředky z provozních operací Placené daně z přijmu Peněžní toky z provozní činnosti celkem
-1 229 383
-678 514
-24 466
-526 403
-150 437
0 -1 188 581 -55 584 -1 244 165
0 -515 213 -11 189 -526 402
0 -213 134 -11 189 -224 323
0 -460 233 -33 206 -493 439
0 -35 432 -14514 -49 946
Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje spojené s pořízením finančních investic Výdaje spojené s pořízením nehmotného a hmotného majetku Příjmy z prodeje nehmotného a hmotného majetku Poskytnuté zápůjčky a úvěry Přijaté dividendy a podíly na zisku Přijaté úroky Peněžní toky z investiční činnosti celkem
-50 000 -554 814 2 457 753 0 0 19 834 1 872 773
0 -154 146 1 148 533 0 0 7 967 1 002 354
0 -73 795 310914 0 0 4319 241 438
-50 000 -326 874 998 306 0 0 7 548 628 980
0 -447 388 938 781 0 0 12 448 503 841
0 15 000 -1 190 000 0 -192 277 -15 585 -1 382 862
0 0 -450 000 0 -24 559 -4 728 -479 287
0 15 000 0 0 -170 040 -8 534 -163 574
0 0 -740 000 0 2 322 -2 323 -740 001
0 0 -250 000 0 125 541 0 -124 459
Č istí úbvtek neněz a peněžních ekvivalentů
-754 254
-3 335
-146 459
-604 460
329 436
Stav peněz a peněžních ekvivalentů k začátku období Peněžní prostředky a ekvivalenty nabyté fúzí Přírůstek (úbytek) během období Stav peněz a peněžních ekvivalentů ke konci období
776 605 209 321 -754 254 231 672
235 007 0 -3 335 231 672
381 466 0 -146 459 235 007
776 605 209 321 -604 460 381 466
447 169 0 329 436 776 605
Peněžní toky z financování Příjem z emise akcií Další vklady peněžních prostředků a ekvivalentů společníků a akcionářů Vyplacené podily na zisku, dividendy Emise (nákup) vlastních dluhopisů Přijaté zápůjčky a úvěry Placené úroky Peněžní toky z financování celkem
CENTRAL GROUP
PŘÍLO HA M E Z IT ÍM N Í ÚČETNÍ ZÁ VĚR K Y za období 1.1.2014 - 30.6.2015
Název společnosti:
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
Sídlo:
Na Strži 65/1702,140 00 Praha 4 - Nusle
Právní forma:
akciová společnost
IC:
284 60 120
Obsah 1. OBECNÉ ÚDAJE...............................................................................................................................................3 1.1.
VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY.......................................................................................... 3
2. ÚČETNÍ METODY..............................................................................................................................................5 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. 2.8. 2.9. 2.10. 2.11. 2.12.
Den uskutečnění účetního případu .................................................................................................... 5 Dluhové cenné papíry , akcie , podílové listy a ostatní po díly .........................................................5 Majetek jako Investiční příležitost ....................................................................................................5 O statní aktiva .........................................................................................................................................6 Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty ...............................................................................7 Přepočet cizí m ěny ................................................................................................................................ 7 Z danění.....................................................................................................................................................7 Tvorba rezerv ........................................................................................................................................7 O kamžik vykazování výnosů ..................................................................................................................7 Položky z jiného účetního období a změny účetních metod ............................................................7 Identifikovaná rizika dle statutu ........................................................................................................ 8 Z měny účetních m eto d ........................................................................................................................ 10
3. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE...................................................................................................................................... 11 3.1. Hodnoty předané k obhospodařování............................................................................................11 3.2. Č istý úrokový výnos ........................................................................................................................... 11 3.3. Z isk nebo ztráta z finančních operací..............................................................................................11 3.4. Ostatní provozní výnosy a náklady ..................................................................................................11 3.5. S právní náklady ...................................................................................................................................11 3.6. Pohledávky za bankam i....................................................................................................................... 12 3.7. Dluhové cenné papíry ......................................................................................................................... 12 3.8. Dlouhodobý hmotný m ajetek .............................................................................................................12 3.9. Ostatní aktiva ....................................................................................................................................... 14 3.10. Náklady a příjmy příštích o bdo bí ...................................................................................................... 14 3.11. Závazky vůči nebankovním subjektům ...............................................................................................14 3.12. Závazky z dluhových cenných papírů ...............................................................................................14 3.13. O statní p a siv a ...................................................................................................................................... 15 3.14. VÝNOSY A VÝDAJE PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ....................................................................................................... 15 3.15. Rezervy a opravné po ložky ...............................................................................................................15 3.16. ZÁKLADNÍ KAPITÁL....................................................................................................................................16 3.17. V lastní kapitál , nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období, rezervní FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU.......................................................................................................... 16 3.18. O ceňovací rozdíly ................................................................................................................................16 3.19. Daň z příjmů a odložený daňový závazek/ pohledávka................................................................... 17 3.20. O dložený daňový závazek(-)/pohledávka(+ )................................................................................... 17 3.21. Hodnoty předané k obhospodařování........................................................................................... 18 3.22. V ztahy se spřízněnými osobam i......................................................................................................... 18 3.23. V ýznamné události po datu účetní závěr ky .................................................................................... 19 3.24. Právní spory ......................................................................................................................................... 19
-----------------------------------------------------------------------------------------------
CENTRAL GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s. 9 / 1Q
1.
OBECNE ÚDAJE
1.1. Východiska pro přípravu účetní závěrky CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s. („Investiční Fond“ nebo „Fond") byl založen v souladu se zákonem č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, a se zákonem č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, a vznikl zapsáním do obchodního rejstříku dne 15. září 2008. Povolení k činnosti investičního fondu udělené Fondu dne 2. září 2008 dle § 64a zrušeného zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, zaniká na základě § 651 odst. 4 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a fondech (dále jako „ZISIF“), a to dnem, kdy Česká národní banka začne vést seznam investičních fondů s právní osobností podle § 597 písm. a) ZISIF a tímto dnem se Fond považuje za investiční fond, který je obhospodařován investiční společností a zapsán v seznamu podle § 597 písm. a) ZISIF. Předmět podnikání Fondu Činnost kolektivního investování vykonávaná na základě rozhodnutí České národní banky čj. 2008/11220/570 ke sp. zn. 2008/1493/571 ze dne 2. 9. 2008. Předmět podnikání zahrnuje činnost fondu kvalifikovaných investorů spočívající ve shromažďování peněžních prostředků nebo penězi ocenitelných věcí od více kvalifikovaných investorů, které jsou následně investovány především do aktiv nemovitostní povahy. Fond je od 1.9.2014 samosprávným investičním fondem správní osobností, který se sám obhospodařuje. Do 31.8.2014 majetek Fondu obhospodařovala společnost AMISTA investiční společnost, a.s., která je od 1.9.2014 administrátorem Fondu. Akcionáři společnosti: K 30.6.2015: % podíl na základním kapitálu 67% 13% 10% 10% 100%
Akcionář CG CZ Ltd. CENTRAL GROUP a.s. CENTRAL GROUP Zdiby a.s. CENTRAL GROUP - divize nemovitosti, s.r.o. Celkem
K 31.12.2013: % podíl na základním kapitálu 64% 16% 10% 10%
Akcionář CG CZ Ltd. CENTRAL GROUP a.s. CENTRAL GROUP Zdiby a.s. CENTRAL GROUP - divize nemovitosti, s.r.o. Celkem
100%
Sídlo Investičního Fondu: Na Strži 65/1702 PSČ 140 00, Praha 4 Česká republika Členové představenstva a dozorčí rady k 30.6.2015 (taktéž k 31.12.2013): Představenstvo____________ předseda představenstva místopředseda představenstva člen představenstva
Mgr. Dušan Kunovský, LL. M. Ing. Ladislav Franta Ing. Ladislav Váňa
CENTRAI. GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
Dozorčí rada předseda dozorčí rady člen dozorčí rady člen dozorčí rady
Ing. David Valenta Mgr. Michaela Tomášková Mgr. Jaroslav Janovec
Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech nepřetržitého a časově neomezeného trvání účetní jednotky, časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Akcie Fondu mohou být pořizovány pouze kvalifikovanými investory. Investičním cílem Fondu je dosahovat stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu dlouhodobých úrokových sazeb prostřednictvím dlouhodobých investic do nemovitostí a podílů nemovitostních společností a doplňkových aktiv tvořených standardními nástroji kapitálových a finančních trhů. Fond se řídí svým statutem. Česká spořitelna, a.s. vykonává funkci depozitáře a poskytuje služby podle Smlouvy o výkonu funkce depozitáře („depozitář"). V průběhu období 1.1.2014 - 30.6.2015 Fond podnikal v oblasti investování kvalifikovanými investory v České republice, a to podle zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů. Mezitímní účetní závěrka Fondu je sestavena k rozvahovému dni 30.6.2015 za období od 1.1.2014 do 30.6.2015. Účetní závěrka byla sestavena dne 25.11.2015.
Významné skutečnosti Do obchodního rejstříku bylo 28. února 2015 zapsáno sloučení nástupnické společnosti CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s. se zanikajícími společnostmi CENTRAL GROUP Javorová čtvrt’ a.s. a CENTRAL GROUP Nové Pitkovice II. a.s. Tato mezitímní účetní závěrka je sestavena za období od 1.1.2014 do 30.6.2015 (tzn. za období 18 měsíců) a výše uvedené sloučení je v ní zohledněno. Ve sloupci pro minulé období v rozvaze a ve výkazu zisku a ztráty k 30.6.2015 jsou uvedeny hodnoty z konečné účetní závěrky Fondu k 31.12.2013, tj. bez vlivu sloučení. Některé údaje uvedené v této účetní závěrce tak nemusí být srovnatelné.
Identifikace skupiny Společnost je součástí holdingu CENTRAL GROUP, do kterého patří všechny společnosti, ve kterých má CG CZ Ltd. jakýkoli majetkový podíl. Účetní závěrka Fondu a účetní závěrky všech účetních jednotek, ve kterých má Fond případně podíl, je zahrnuta do konsolidované účetní závěrky CG CZ Ltd. se sídlem Stasikratous 20, 1065 Nicosia, Kyperská republika (v souladu s ustanovením § 62 odst. 5 vyhlášky č. 500/2002 Sb., dále jen „vyhláška“), kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. o účetnictví, dále jen „zákon o účetnictví"), pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví). CG CZ Ltd. sestavuje konsolidovanou účetní závěrku v souladu s mezinárodními standardy finančního výkaznictví upravenými právem Evropských společenství (IFRS EU).
CENTRAL GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
2.
ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:
2.1.
Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na pod rozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Společnost tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.
2.2.
Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru Fondu do portfolia: a) cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, b) realizovatelných cenných papírů, c) cenných papírů držených do splatnosti, d) dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Při pořízení jsou státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Následně jsou dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené v portfoliu Fondu oceňovány reálnou hodnotou. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud společnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového Fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů.
2.3.
Majetek jako Investiční příležitost Majetek jako Investiční příležitost jsou dlouhodobého kapitálového zhodnocení.
především
nemovitosti držené společností s cílem
Prvotní ocenění investice je na základě pořizovacích nákladů Pro ocenění k datu účetní závěrky je zvolena metoda stanovení v rozvaze vykázána v reálné hodnotě platné k rozvahovému dni a v době mezi jednotlivými rozvahami jsou vykazovány jako oceňovací
včetně transakčních nákladů. reálné hodnoty, tj. Investice je veškeré změny reálné hodnoty rozdíl ve vlastním kapitálu.
CENTRA!. GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
Fond investuje do nemovitostí následujícího typu: • • •
Pozemek za účelem dlouhodobého kapitálového zhodnocení Pozemek držený za účelem zatím neurčeného použití v budoucnosti Nemovitostní projekty s následným rozprodejem na koncové zákazníky
Investice do nemovitosti se vykazuje jako aktivum tehdy, pokud: • •
Je pravděpodobné, že účetní jednotka získá budoucí ekonomické užitky spojené s investicí do nemovitosti Náklady spojené s pořízením investice do nemovitosti jsou spolehlivě ocenitelné
Počáteční ocenění Investice se prvotně ocení na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnou i vedlejší náklady spojené s pořízením. Následné oceňování Následné oceňování je provedeno: • •
K rozvahovému dni Z důvodu trvalého snížení hodnoty
Oceňování je řešeno § 68a), vyhlášky 501/2002 Sb., který stanoví Oceňovací rozdíly při uplatnění reálné hodnoty u neprovozního dlouhodobého hmotného majetku. (1) Fond oceňuje neprovozní dlouhodobý hmotný majetek reálnou hodnotou podle zvláštního právního předpisu. Změny ocenění tohoto majetku se evidují v příslušné položce pasiv. Při úbytku tohoto majetku se výsledná změna vykáže v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. (2) V případě, že dojde k trvalému snížení hodnoty neprovozního dlouhodobého hmotného majetku, vykáže se toto snížení hodnoty v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Reálná hodnota investic do nemovitostí je primárně stanovena porovnávací metodou, kdy se vychází z cen nemovitostí, které byly v období od posledního stanovení reálné hodnoty v dané lokalitě prodány a jejichž významné charakteristiky jsou srovnatelné s nemovitostí, jejíž hodnota se stanoví. Charakteristiky významné pro ocenění dané nemovitostí a vymezení lokality se stanoví v souladu se standardy pro oceňování a se souhlasem depozitáře. Pokud není možné provést porovnání s nemovitostmi se srovnatelnými charakteristikami, vychází se při ocenění: • z cen prodávaných nemovitostí v odlišných lokalitách a s odlišnými charakteristikami, upravených tak, aby zohledňovaly veškeré tyto odlišnosti; • z odhadu diskontovaných peněžních toků (výnosová metoda) založeného na spolehlivém odhadu budoucích peněžních toků, doložený podmínkami všech existujících nájemních a jiných smluv a (pokud je to možné) externími doklady, jako jsou například běžné tržní nájmy z obdobných nemovitostí ve stejné lokalitě a stejném stavu, a při použití diskontních sazeb, které odrážejí běžné tržní odhady nejistot ve výši a načasování peněžních toků. Fond pro určení reálné hodnoty nemovitostí využívá znalecké posudky, v nichž je ocenění stanoveno na základě výše popsaných principů. Do doby prvního stanovení reálné hodnoty nemovitosti podle výše uvedeného odstavce se reálná hodnota stanoví jako pořizovací cena nemovitosti.
2.4. Ostatní aktiva Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek z obchodních vztahů, které jsou po splatnosti a) ne déle než 90 dní, se sníží o 10 %, b) ne déle než 180 dní, se sníží o 30 %, c) ne déle než 360 dní, se sníží o 66 %, d) déle než 360 dní, se sníží o 100 %. CENTRAL GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek za dlužníkem se sníží o 100 %, jestliže proti dlužníkovi bylo zahájeno insolvenční řízení, které dosud neskončilo, nebo soud zamítl insolvenční návrh pro nedostatek jeho majetku, anebo byla vydána obdobná rozhodnutí podle zahraničního práva.
2.5.
Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek určených k investování na základě předpokladu vymožení: a) plně vymožitelné, se sníží o 0 %, b) zažalované, se sníží o 50 %, b) částečně vymožitelné, se sníží o 70 %, c) v insolvenci, se sníží o 80 %, d) nevymožitelné, se sníží o 100 %. Pokud nelze jednotlivé pohledávky k investování rozčlenit, zpracuje se pro zjištění reálné hodnoty znalecký posudek.
2.6.
Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací”.
2.7. Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z výsledku hospodaření běžného účetního období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. V podmínkách Fondu vzniká odložená daň z titulu změny ocenění dlouhodobého majetku.
2.8. Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: • existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí • je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobně znamená pravděpodobnost vyšší než 50% • je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.
2.9. Okamžik vykazování výnosů Fond vykazuje výnos z prodeje bytové jednotky v okamžiku podání návrhu na Katastrální úřad.
2.10. Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Významné položky z jiného účetního období, než kam účetně a daňově patří, a změny účetních metod jsou účtovány do vlastního kapitálu. V případě, že se nejedná o opravy zásadních chyb nákladů a výnosů minulých účetních období, jsou účtovány jako náklady nebo výnosy v běžném účetním období, ve kterém byly zjištěny. V průběhu období 1.1.2014-30.6.2015 nebyly účtovány změny účetních metod ani opravy minulých let.
CENTRAI. GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
2.11. Identifikovaná rizika dle statutu Úvěrové riziko - stav, kdy emitent investičního nástroje v majetku Fondu či protistrana smluvního vztahu (při realizaci konkrétní investice) nedodrží svůj závazek, případně dlužník pohledávky tuto pohledávku včas a v plné výši nesplatí. Vzhledem ke skutečnosti, že Fond neposkytuje úvěry a dluhové cenné papíry v portfoliu Fondu představují pouze přibližně 4 % jeho bilanční sumy, bylo toto riziko ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko nedostatečné likvidity - riziko spojené s investicemi do nemovitostí Riziko nedostatečné likvidity obecně spočívá v tom, že určité aktivum Fondu nebude zpeněženo včas za přiměřenou cenu a že Fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát svým závazkům v době, kdy se stanou splatnými. Obecně u investic do nemovitostí existuje riziko omezené likvidity majetku Fondu, riziko do investic, na kterých váznou zástavní nebo jiná práva třetích osob, riziko nedostatečné infrastruktury potřebné k využívání nemovitosti a riziko vyplývající z oceňování nemovitostí. V prvních třech letech existence Fondu může být až 99 % majetku Fondu tvořeno jedinou nemovitostí. Toto dočasné snížení diverzifikace rizik zvyšuje závislost hodnoty majetku Fondu na této jediné nemovitosti. S ohledem na povahu významné části majetku Fondu, jež je tvořena nemovitostmi, probíhá jeho oceňování v souladu s ustanovením odstavce 5.3. Statutu vždy jednou za rok. V případě náhlé změny okolností ovlivňující cenu nemovitostí v majetku Fondu by tak mohla nastat situace, kdy aktuální hodnota akcie Fondu stanovená na základě posledního provedeného ocenění, nekoresponduje s reálnou hodnotou nemovitostí v majetku Fondu. Dojde-li k takovéto náhlé změně okolností ovlivňujících cenu nemovitostí v majetku Fondu, postupuje Fond v souladu s odstavce 5.3. Statutu. Nabývá-li Fond do svého majetku nemovitosti (konkrétně stavby) výstavbou, existuje riziko jejich vadného, příp. pozdního, zhotovení, v důsledku čehož může Fondu vzniknout škoda. Vzhledem k povaze majetku existuje rovněž riziko zničení takového aktiva, ať již v důsledku jednání třetí osoby, či v důsledku vyšší moci. S ohledem na možnost Fondu přijímat úvěry, resp. zápůjčky, do souhrnné výše představující dvacetinásobek majetku Fondu (byť maximálně ve výši 95 % hodnoty pořizované nemovitosti bez ohledu na počet věřitelů) dochází v odpovídajícím rozsahu i ke zvýšení rizika nepříznivého ekonomického dopadu na majetek Fondu v případě chybného investičního rozhodnutí, resp. v důsledku jiného důvodu vedoucího ke snížení hodnoty majetku Fondu. Vzhledem k uvedené páce stran možné úvěrové angažovanosti Fondu existuje rovněž odpovídající riziko jeho insolvence. Ve sledovaném období bylo do obchodního rejstříku zapsáno sloučení Fondu se společnostmi CENTRAL GROUP Javorová čtvrt' a.s. a CENTRAL GROUP Nové Pltkovice II. a.s. s rozhodným dnem 1.1.2014. Fond v průběhu sledovaného období splatil zápůjčky přijaté od společnosti Fosticco N.V., které nabyl v rámci fúze se společnostmi CENTRAL GROUP Barrandovská vyhlídka s.r.o. a CENTRAL GROUP Nová Kavalírka a.s. Fond se při provádění transakcí včetně transakcí s nemovitostmi řídil nařízeními svého statutu v čl. 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9, 3.10, 3.11, 3.12, 3.13 a 3.14. Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem je toto riziko ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko vypořádání Transakce s majetkem Fondu může být zmařena v důsledku neschopnosti protistrany obchodu dostát svým závazkům a zaplatit ve sjednaném termínu. Fond investuje do realitních projektů, které rozprodává koncovým zákazníkům. Protože Fond převádí majetek až po zaplacení kupní ceny, je toto riziko vyhodnoceno jako nízké. Riziko vypořádání je posuzováno při schvalování každé transakce fondu. Fond při obhospodařování svého majetku dodržuje nařízení stanovená statutem fondu v čl. 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9, 3.10, 3.11, 3.12, 3.13 a 3.14. Vzhledem k uvedeným skutečnostem je toto riziko ve sledovaném období hodnoceno jako nízké.
centra
i.
GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
Tržní riziko Hodnota majetku, do něhož Fond investuje, může stoupat nebo klesat v závislosti na změnách ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh příslušný majetek vnímá. Tržní riziko je obecné riziko spojené s filozofií investice do investičního fondu, investor-akcionář v souladu se statutem fondu před svou investicí toto obecné riziko akceptoval. Tržní riziko je posuzováno vždy při schvalování každé transakce fondu. Fond při obhospodařování svého majetku dodržuje veškerá nařízení stanovená statutem fondu včl. 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9, 3.10, 3.11, 3.12, 3.13 a 3.14. Vzhledem k uvedeným skutečnostem je toto riziko ve sledovaném období hodnoceno jako nízké. Operační riziko Riziko ztráty majetku vyplývající z nedostatečných či chybných vnitřních procesů, ze selhání provozních systémů či lidského faktoru, popř. z vnějších událostí. Pří posuzování operačního rizika se bere v úvahu fungování systému vnitřní a vnější kontroly Fondu a činnost depozitáře. Ve sledovaném období bylo toto riziko vyhodnoceno jako nízké. Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy (nebo jiného opatrování) Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy (nebo jiného opatrování) může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo v jiném opatrování majetek Fondu. Ve sledovaném období neměl Fond žádný majetek svěřen do úschovy (nebo jiného opatrování) jiné osobě, toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko stavebních vad Hodnota majetku Fondu se může snížit v důsledku stavebních vad nemovitostí nabytých do majetku Fondu. Riziko stavebních vad je bráno v úvahu při schvalování každé transakce fondu spojené s investováním do nemovitostní. Fond při obhospodařování svého majetku dodržuje nařízení stanovená statutem fondu včl. 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9, 3.10, 3.11, 3.12, 3.13 a 3.14. Vzhledem k uvedeným skutečnostem je toto riziko ve sledovaném období hodnoceno jako nízké. Riziko právních vad Hodnota majetku Fondu se může snížit v důsledku právních vad nemovitostí nabytých do majetku Fondu, tedy například v důsledku existence zástavního práva třetí osoby, věcného břemene, nájemního vztahu, resp. předkupního práva. Riziko právních vad je bráno v úvahu při schvalování každé transakce fondu spojené s investováním do nemovitostní. Fond při obhospodařování svého majetku dodržuje nařízení stanovená statutem fondu včl. 3.3, 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8, 3.9, 3.10, 3.11, 3.12, 3.13 a 3.14. Vzhledem k uvedeným skutečnostem je toto riziko ve sledovaném období hodnoceno jako nízké. Riziko zrušení Fondu Fond může být ze zákonem stanovených důvodů zrušen, a to zejména z důvodu: • •
•
rozhodnutí o přeměně Fondu; odnětí povolení k činnosti Fondu, např. v případě, jestliže do jednoho roku ode dne udělení povolení k činnosti Fondu vlastní kapitál Fondu nedosáhl výše 1.250.000 EUR; resp. v případě, že Fond má po dobu delší než 6 měsíců jen jednoho akcionáře; žádosti o odnětí povolení, zrušení Investiční společnosti s likvidací nebo rozhodnutím soudu.
Česká národní banka odejme povolení k činnosti Fondu, jestliže bylo vydáno rozhodnutí o jeho úpadku nebo jestliže byl insolvenční návrh zamítnut proto, že majetek Fondu nebude postačovat k úhradě nákladů insolvenčního řízení, resp. v případě, kdy Fond nemá déle než tři měsíce depozitáře. Ve sledovaném období nebylo rozhodnuto o přeměně Fondu, nebylo vydáno rozhodnutí o odnětí povolení k činnosti Fondu, o jeho úpadku, nebyl zamítnut insolvenční návrh a nebylo odejmuto povolení k činnosti AMISTA investiční společnosti, a.s., která je administrátorem Fondu. Fond
CENTRAL GROU P
---------------------------------------------------------------------------------------------------
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
o / 1Q
vykazoval po celé sledované období vlastní kapitál ve vyšším objemu než 1.250.000 EUR. Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem je toto riziko vyhodnoceno jako nízké. Riziko spojené s investicemi do pohledávek a zápůjček Investice do pohledávek jsou založeny na odhadu průměrné výnosnosti nabývaných pohledávek vždy však posuzováno v určitém časovém a hodnotovém intervalu. Výnosnost konkrétní pohledávky proto nelze individualizovat. Předpokladem průměrného výnosu je tak nejen vyšší individuální výnosnost určité pohledávky, nýbrž současně i v jiných případech výnosnost nižší. Pohledávky jsou zpravidla nabývány za cenu nižší, než činí jejich jmenovitá hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Investice do pohledávek a zápůjček je tak nezbytné vnímat současně i z pohledu dalších shora zmíněných rizik, a to zejména rizika právních vad (o existenci pohledávky či jejího zajištění často probíhá spor) a rizika vypořádání (na dlužníka může být prohlášen úpadek). Ve sledovaném období Fond nevlastnil žádné pohledávky a zápůjčky ani do nich neinvestoval, toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko vyplývající z omezené činnosti depozitáře Rozsah kontroly Fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou. Kontrolou, zda výpočet aktuální hodnoty akcie Fondu, zda použití výnosu z majetku Fondu, zda nabývání a zcizování majetku Fondu a zda postup při oceňování majetku Fondu jsou v souladu se Zákonem a tímto Statutem, jakož i kontrolou, zda pokyny oprávněné osoby nejsou v rozporu se Zákonem nebo tímto Statutem, není pověřen depozitář. Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo administrátorem pomocí interních kontrolních mechanizmů. V důsledku omezení kontrolní činnosti depozitáře v rozsahu vymezeném ustanovením 9.4 Statutu existuje riziko spojené s absencí kontroly ze strany třetí osoby (tj. např. riziko selhání lidského faktoru). V období 1.1.2014-30.6.2015 Fond jednal v souladu se svými stanovami a statutem prostřednictvím oprávněných osob. Majetek Fondu byl oceňován v souladu se Zákonem a statutem Fondu. Veškeré kontroly provedené depozitářem byly bez výhrad a výsledky těchto kontrol potvrdily stav majetku Fondu evidovaný administrátorem. Toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko nestálé hodnoty V důsledku skladby majetku Fondu a způsobu jeho obhospodařování může být hodnota akcií vydaných Fondem nestálá. Riziko nestálé hodnoty obecně existuje vždy a u každé investice a je přímo spojené s filozofií investice do investičního fondu. Investor-akcionář v souladu s článkem 3.17 Statutu fondu před svou investicí do fondu prokázal Čestným prohlášením, že je osobou uvedenou v ustanovení § 56 Zákona a že si je vědom všech rizik, které pro něho z této investice vyplývají. Svým rozhodnutím investovat riziko nestálé hodnoty akcií tohoto fondu akceptoval.
2.12. Změny účetních metod Účetní metody používané Fondem se během období 1.1.2014-30.6.2015 nezměnily.
CENTRAL GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
3.
DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE
3.1.
Hodnoty předané k obhospodařování Fond vykazoval k 31.12.2013 hodnoty předané k obhospodařování do společností AMISTA investiční společnost, a.s. ve výši 2 112 451 tis. Kč. Fond je od 1.9.2014 samosprávným investičním fondem správní osobností, který se obhospodařuje sám, proto k 30.6.2015 nevykazuje hodnoty předané k obhospodařování.
3.2. Čistý úrokový výnos
tis. Kč Výnosy z úroků z vkladů Náklady na úroky z úvěrů Čistý úrokový výnos
1.1.201430.6.2015 20 195 -8 870 11 325
1.1.201530.6.2015 6 745 - 2 389 4 356
1.7.201431.12.2014 5 902 -3 748 2 154
1.1.201430.6.2014 7 548 - 2 733 4 815
31.12.2013 12 448 -4 392 8 056
Fond realizoval výnosy z úroků z vkladů v notářské úschově, z vkladů na spořících účtech u peněžních ústavů, ze zápůjček v rámci holdingu a ze směnek. Fondu v průběhu sledovaného období vznikly úrokové náklady z úročených zápůjček od společnosti Fosticco N.V, které Fond nabyl prostřednictvím fúze se společnostmi CENTRAL GROUP Barrandovská vyhlídka s.r.o., CENTRAL GROUP Nová Kavalírka a.s. a CENTRAL GROUP Javorová čtvrť a.s.
3.3.
Zisk nebo ztráta z finančních operací
tis. Kč Náklady z operací s dlouh. hm. majetkem Výnosy z operací s dlouh. hm. majetkem Celkem
1.1.201430.6.2015 -1 782 406 2 547 880 765 474
1.1.201530.6.2015 -714 052 1 114 020 399 968
1.7.201431.12.2014 -409 865 499 646 89 781
1.1.201430.6.2014 -658 489 934 208 275 719
31.12.2013 -1 100 570 1 559 939 459 369
Výnosy a náklady z operací s dlouhodobým hmotným majetkem představují tržby z prodeje nemovitostí (bytů) klientům a náklady na výstavbu těchto nemovitostí.
3.4.
Ostatní provozní výnosy a náklady K 30.6.2015 Fond eviduje ostatní provozní náklady ve výši 11 087 tis. Kč. Ostatní provozní výnosy činí celkem 59 856 tis. Kč, z toho smluvní pokuty a úroky představují 31 438 tis. Kč a pokuty za nesplnění dodávek dosahují 11 694 tis. Kč.
3.5. Správní náklady Fond evidoval ve svém účetnictví za sledované období tyto správní náklady:
tis. Kč Náklady na obhospodařování/administraci Náklady na depozitáře Náklady na audit a účetní služby Oprava a údržba majetku Náklady dle koncernové smlouvy ve skupině Náklady na reklamace a záruční opravy Náklady na zprostř. prodeje realitní kanceláří Náklady na daň z nabytí nemovitých věcí Ostatní Celkem
1.1.201430.6.2015 2 730 876 1 199 5 058 76 905 4 283 2 425 5 555 16 585 115 616
1.1.2015- 1.7.2014- 1.1.201430.6.2015 31.12.2014 30.6.2014 31.12.2013 388 1 862 480 2 000 64 668 144 1 462 0 528 671 1 957 1 546 2 832 680 1 514 274 51 386 25 245 86 985 165 3 810 308 8 100 396 622 1 407 2 305 1 255 1 074 3 226 8 856 -4 016 18 318 2 882 10 328 -527 78 948 37 195 123 507
Měsíční odměna za administrací Fondu činí 50 tis. Kč, roční úplata je stanovena ve výši 0,1% z kladného rozdílu mezi stavem vlastního kapitálu mezi dvěma po sobě jdoucími účetními obdobími. CENTRAL GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
Roční úplata depozitáři je stanovena v souladu s depozitářkou smlouvou ve výši 0,05 % z průměrné čisté hodnoty aktiv Fondu v daném roce, maximálně však 1 000 tis. Kč.
3.6. Pohledávky za bankami
tis. Kč Zůstatky na běžných účtech Termínované vklady
Celkem
3.7.
30.6.2015 10 184 221 488
31.12.2014 134 147 100 860
30.6.2014 180 520 200 946
231 672
235 007
381 466
Majetek nabytý fúzí 1.1.2014 209 321
209 321
31.12.2013 476 605 300 000
776 605
Dluhové cenné papíry tis. Kč Dluhové cenné papíry určené k obchodování Dluhové cenné papíry realizovatelné Dluhové cenné papíry držené do splatnosti
Celkem
30.6.2015
31.12.2014
30.6.2014
50 361
51 583
50 000
50 361
51 583
50 000
31.12.2013
V rámci dluhových cenných papírů je evidována směnka ve výši 50 000 tis. Kč, vydána společnosti Penta Funding, a.s., která je splatná v dubnu 2016. K 30.6.2015 eviduje Fond úrok ve výši 361 tis. Kč, k 31.12.2014 pak ve výši 1 583 tis. Kč.
3.8. Dlouhodobý hmotný majetek Změny dlouhodobého hmotného majetku v období od 1.1.2015 do 30.6.2015
tis. Kč K 31.12.2014 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 30.6.2015
Budovy, haly a stavby 280 632 -49 -593
530 623 180 628
270 345
Hmotný movitý majetek
Pozemky 174 579
2 177 —
Zálohy na dlouhodobý majetek —
383 013 11 509 -479 044
2 177
406 -406
90 057
—
Nedokonče né investice 505 626 167 131 -657 641
Celkem 962 1 183 -37 -1 730
912 173 671 719
15 116
377 695
Nedokonče né investice
Celkem
Ostatní změny představují přecenění nemovitostí na reálnou hodnotu. Oprávky a opravné položky
tis. Kč
Budovy, haly a stavby
K 31.12.2014
-
Roční odpisy Úbytky
-
K 30.6. 2015
-
Hmotný movitý majetek
Pozemky
-1 875 -123 — -1 998
Zálohy na dlouhodobý majetek
-
-
-
--
--
--
-1 998
505 626 15 116
961 037 375 697
-1 875 -123 —
Zůstatková cena K 31.12.2014 K 30.6.2015
280 530 270 345
302 179
CENTRAL GROUP
174 579 90 057
-
---------------------------------------------------------------------------------------------------
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
a
o
/ a rv
Změny dlouhodobého hmotného majetku v období od 1.7.2014 do 31.12.2014
tis. Kč K 30.6.2014 Přírůstky Ostatní změny Úbytky K 31.12.2014
Budovy, haly a stavby 570 10 30 -331
610 468 675 223
280 530
Hmotný movitý majetek
Pozemky
2 625 -
175 219 58 564
Zálohy na dlouhodobý majetek 1 570 -
59 724 -118 928
-
-448 2 177
Nedokonče né investice
Celkem
476 067 58 075
1 226 091 127 107
-28 516
90 399 -480 685
-
505 626
962 912
Zálohy na dlouhodobý majetek
Nedokonče né investice
Celkem
-
-
-1 570
174 579
Ostatní změny představují přecenění nemovitostí na reálnou hodnotu. Oprávky a opravné položky
tis. Kč
Budovy, haly a stavby
Hmotný movitý majetek
Pozemky
K 30.6.2014
-
-2 057
-
-
-
Roční odpisy Úbytky
-
-152 334
K 31.12.2014
-
-1 875
-
--
-
570 610 280 530
568 302
175 219 174 579
1 570 -
476 067 505 626
-2 057 -152 334 -1 875
Zůstatková cena K 30.6.2014 K 31.12.2014
1 224 034 961 037
Změny dlouhodobého hmotného majetku v období od 1.1.2014 do 30.6.2014 Budovy, haly a stavby
Hmotný movitý majetek
K 31.12.2013 Vliv fúze 1.1.2014
230 549
2 046 405
168 130
Přírůstky Ostatní změny
970 790
174
138 809
tis. Kč
—
-38 495
Pozemky
Zálohy na dlouhodobý majetek 123 897 1 429 49 817
49 313
21 101
—
—
Nedokonče né investice
Celkem
380 850 633 575
905 472 684 722
434 659
1 595 678 -17 394
—
-173 573 Úbytky K 30.6.2014
-592 234 570 610
-202 134
-
2 625
-973 017
-1 942 387
1 570
476 067
1 226 091
Zálohy na dlouhodobý majetek
Nedokonče né investice
Celkem
175 219
Ostatní změny představují přecenění nemovitosti na reálnou hodnotu. Oprávky a opravné položky
tis. Kč
Budovy, haly a stavby
Hmotný movitý majetek
Pozemky
K 31.12.2013
-
-1 866
-
-
-
-1 866
Vliv fúze 1.1.2014 Roční odpisy Úbytky
-
-78 -113
-
-
-
-
--
-78 -113
-2 057
-
-2 057
180 568
168 130 175 219
123 897 1 570
380 850 476 067
903 606 1 224 034
K 30.6. 2014
-
—
—
Zůstatková cena K 3 1 .12.2013 K 30.6.2014
230 549 570 610
CENTRAI. GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
3.9. Ostatní aktiva
tis. Kč Pohledávky Poskytnuté zálohy Ostatní pohledávky Pohledávky skupina Daně (DPPO) Odložená daňová pohledávka Dohadné účty Celkem
30.6.2015 436 390 10 591 236 1 748 41 121
31.12.2014 626 034 90 792 20 544 38 29 932
~
-
—
-
30.6.2014 361 339 9 127 18 517 8 324 18 751 10 222 951 427 231
767 340
490 086
Aktiva nabytá fúzí 1.1.2014 166 141 12 799 15 405 7 9 675 264 204 291
31.12.2013 331 212 53 847 24 987 155 7 915 547 1 391 420 054
Ve sledovaném období došlo k vyplacení části notářských úschov (snížení ostatních pohledávek) Dále byly zúčtovány zálohy poskytnuté dodavatelům (snížení poskytnutých záloh).
3.10. Náklady a příjmy příštích období 30.6.2015
tis. Kč Příjmy příštích období Náklady příštích období Celkem
31.12.2014 377 6 072 6 449
-
6 035 6 035
31.12.2013 2 192 9 994 12 186
30.6.2014 -
9 678 9 678
Náklady příštích období představují náklady na budoucí záruční opravy, které budou poskytnuty ze strany dodavatele v následujících letech.
3.11. Závazky vůči nebankovním subjektům 30.6.2015
tis. Kč Zápůjčky Úvěry Ostatní Celkem
31.12.2014 26 898
30.6.2014 201 724 -—
—
26 898
201 724
129 933
--
31.12.2013 129 933
V průběhu sledovaného období Fond postupně splácel závazek vůči společností Fostícco N.V. který přešel do Fondu fúzí se společnostmi CENTRAL GROUP Nová Kavalírka a.s. a CENTRAL GROUP Barrandovská vyhlídka s.r.o. ke dni 1.1.2013 a CENTRAL GROUP Javorová čtvrť a.s. ke dni 1.1.2014.
3.12. Závazky z dluhových cenných papírů tis. Kč Emitované dluhové cenné papíry Ost. závazky z dluhových cenných papírů Ostatní Celkem
30.6.2015 409 000 —
409 000
31.12.2014 409 000 -—
409 000
30.6.2014 409 000 -—
409 000
Závazky nabyté fúzí 1.1.2014 409 000 --
31.12.2013
-
409 000
Dluhopisy byly emitovány zanikající společností CENTRAL GROUP Javorová čtvrt’ a.s., jejíž jmění přešlo do Fondu fúzí s rozhodným dnem 1.1.2014 (první emise 100 mil. Kč je splatná v prosinci 2015, druhá emise 309 mil. Kč je splatná v prosinci 2016).
CENTRAL GROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
v tis. Kč CEN.GR.JČ 16,00/15 CEN.GR.JČ 18,00/16 Neuhrazené úroky z dluhopisů Celkem
Nominální hodnota dluhopisu
Datum emise
Splatnost
Úroková sazba
30.6.2015
100 000 000
1 Kč 15.11.2012
31.12.2015
16%
100 000
309 000 000
1 Kč 21.12.2012
31.12.2016
18%
309 000
ks
31.12.2013
409 000
3.13. Ostatní pasiva tis. Kč Závazky z obchodních vztahů Přijaté zálohy Ostatní závazky Daně (DPH) Odložený daňový závazek Dohadné účty Ostatní Celkem
30.6.2015 153 454 36 072 4 482 7 862 1 770 7 539 672 211 851
31.12.2014 115 078 158 878 27 699 10 284 1 770 21 553 547 335 809
30.6.2014 132 676 131 076 17 579 10 967
Pasiva nabytá fúzí 1.1.2014 108 887 40 784 32 364 2 608
—
33 474 531 326 303
31.12.2013 38 973 145 778 754 25 799 —
—
3 155 112 792 300 590
11 825 1 500 224 629
K 30.6.2015 došlo ve srovnání se stavem k 1.1.2014 k nárůstu závazků z obchodních vztahů souvisejících s developerskou činností, k poklesu přijatých záloh z důvodů předání nemovitostí (bytů) klientům v průběhu sledovaného období.
3.14. Výnosy a výdaje příštích období tis. Kč Výnosy příštích období Výdaje příštích období Celkem
30.6.2015 239 732 -
239 732
31.12.2014 797 380 109 063 906 443
30.6.2014 929 202 -5 929 197
Pasiva nabytá fúzí 1.1.2014 401 022 15 107 416 129
31.12.2013 847 265 125 546 972 811
Výnosy příštích období představují budoucí výnosy z prodeje nemovitostí (bytů), které byly vyfakturovány klientům, ale nebyl ještě podán návrh na vklad vlastnického práva do katastru nemovitostí. K nárůstu výdajů příštích období v minulém účetním období došlo změnou účtování dohadu nákladů dle koncernové smlouvy.
3.15. Rezervy a opravné položky Počáteční stav 1.1.2015 13 437
tis. Kč Rezerva na DPPO Rezerva na daň z nabytí nemovitých věcí Rezerva ostatní Celkem
-
1 778 15 215 Počáteční stav 1.7.2014 12 433 2 066 1 538 16 037
tis. Kč Rezerva na DPPO Rezerva na daň z nabytí nemovitých věci Rezerva ostatní Celkem
CENTRAL GROUP
Tvorba 22 011
Rozpuštěni —
—
—
—
—
22 011
Tvorba 1 004 —
540 1 544
-
Rozpuštění —
-2 066 -300 -2 366
Konečný stav 30.6.2015 35 448 —
1 778 37 226 Konečný stav 31.12.2014 13 437 —
1 778 15215
---------------------------------------------------------------------------------------------------
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
1C
/ 1 ft
tis. Kč Rezerva na DPPO Rezerva na daň z nabytí nemovitých věcí Rezerva ostatní Celkem
Počáteční stav 1.1.2014 22 378 2 065 1 538 25 981
tis. Kč Rezerva na DPPO Rezerva na daň z převodu nemovitosti Rezerva ostatní Celkem
Počáteční stav 1.1.2013 31 434 6 266 1 595 39 295
12 434
-22 378
Konečný stav 30.6.2014 12 433 2 066 1 538 16 037
Tvorba 22 378 2 065 1 538 25 981
Rozpuštění -31 434 -6 266 -1 595 -39 295
Konečný stav 31.12.2013 22 378 2 065 1 538 25 981
Tvorba 12 433 1 —
Rozpuštění -22 378 — —
Fond eviduje k 30.6.2015 opravné položky k pohledávkám ve výši 2 762 tis. Kč, k 1.1.2014 ve výši 4 270 tis. Kč (z toho 50 tis. Kč přešlo na Fond v rámci fúze k 1.1.2014). Ve sledovaném období došlo k odpisu pohledávek ve výši 1 350 tis. Kč.
3.16. Základní kapitál Fond vydal akcie související se založením Fondu. Jedná se o 100 ks kmenových akcií na jméno v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 20 tis. Kč. Vlastní kapitál na 1 akcii k 30.6.2015 představuje 2 560 tis. Kč, 3 281 tis. Kč k 31.12.2014, 2 101 tis. Kč k 30.6.2014 a k 31.12.2013 pak 7 591 tis. Kč.
3.17. Vlastní kapitál, nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období, rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Za sledované období Fond vykázal zisk ve výši 668 543 tis. Kč, který je tvořen zejména ziskem z prodeje nemovitostí klientům. Fond plánuje rozdělení zisku formou výplaty dividend jednotlivým akcionářům. Ve sledovaném období se vlastní kapitál Fondu snížil o 503 055 tis. Kč zejména v důsledku výplaty dividend ve výši 740 000 tis. Kč a výplaty záloh na dividendy ve výši 450 000 tis. Kč.
3.18. Oceňovací rozdíly tis. Kč Zůstatek k 31.12.2014 Snížení Zvýšení Z toho vliv odložené daně Zůstatek k 30.6.2015
Dl. hmotný majetek 80 036 37 671
tis. Kč Zůstatek k 30.6.2014 Snížení Zvýšení Z toho vliv odložené daně Zůstatek k 31.12.2014
Dl. hmotný majetek -5 896 59 902 145 834 -4 472 80 036
tis. Kč Zůstatek k 31.12.2013 Snížení Zvýšení Z toho vliv odložené daně Zůstatek k 30.6.2014
Dl. hmotný majetek 11 500 17 396
—
42 365
— —
-5 896
CENTRAL GROUP
---------------------------------------------------------------------------------------------------
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
1C
/ 1Q
tis. Kč Zůstatek k 1.1.2013 Snížení Zvýšení Z toho vliv odložené daně Zůstatek k 31.12.2013
Dl. hmotný majetek 222 885 211 384 —
-11 989 11 500
Hodnota dlouhodobého hmotného majetku je tvořena portfoliem nemovitostí, které jsou drženy za účelem investiční příležitosti a prodeje klientům. Tento neprovozní majetek je oceněn reálnou hodnotou k 31.12.2014, která byla zjištěna na základě znaleckého posudku. Rozdíl mezi oceněním majetku v portfoliu Fondu, pořizovací cenou koupeného majetku a obvyklou cenou stanovenou podle znaleckého posudku k 31.12.2014 je vykázán jako oceňovací rozdíl. V oceňovacím rozdílu je dále zohledněna odložená daň vyplývající z přecenění majetku.
3.19. Daň z příjmů a odložený daňový závazek/pohledávka tis. Kč Splatný daňový náklad Odložený daňový náklad / výnos (-) Úprava daňového nákladu minulého období Daňový náklad celkem
1.1.201430.6.2015 35 448 7 521
0/ /O
1.7.201431.12.2014 1 004
—
—
—
42 969
Splatná daň byla vypočítána následovně: 1.1.2014tis. Kč 30.6.2015 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním 711 512 Výnosy nepodléhající zdanění -29 391 Daňově neodčitatelné náklady -461 Položky připočitatelné k základu daně 27 297 — Uplatnění ztráty minulých let Mezisoučet Daň vypočtená při použití sazby 5
1.1.201530.6.2015 22 011
22 011
1.1.201430.6.2014 12 433
31.12.2013 22 378
7 521
-
1 069
--
—
-493 22 954
8 525
12 433
1.1.201530.6.2015
1.7.201431.12.2014
1.1.201430.6.2014
31.12.2013
437 673
25 496
248 343
384 730
-13811 4
-6 390 -484
-9 190 19
-30 919 104 140
16 349
1 451
9 497
—
—
—
-10 397
708 957
440 215
20 073
248 669
447 554
35 448
22 011
1 004
12 433
22 378
z toho: daň z mimořádných položek Vliv rozpuštění odložené daně
--
—
—
—
__
-
-
-
-
-
3.20. Odložený daňový závazek(-)/pohledávka(+) Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 5 %.
tis. Kč Opravné položky k pohledávkám Rezervy a nezaplacené penalizační faktury Dlouhodobý majetek - oceňovací rozdíly Daňové ztráty Odložená daňová pohledávka/závazek celkem
Vliv fúze k 1.1.2014
30.6.2015 138
31.12.2014 138
30.6.2014 210
388
388
77
-4 212 1 916
-4 212 1 916
260 9 675
9 675
-1 770
-1 770
10 222
9 675
—
31.12.2013 210 77
_
260 —
547
Odložená daň plynoucí z oceňovacích rozdílů k dlouhodobému majetku (závazek v výši 4 212 tis. Kč k 30.6.2015) je vykázána přímo ve vlastním kapitálu. Vliv na vlastní kapitál je popsán v bodě 3.18. C E N T R A I . --------------------------------------------------------------------------------------------------CROUP
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
17 / 1Q
Výše daňové ztráty z titulu fúze k 1.1.2014 ve výši 9 675 tis Kč plyne ze společnosti Javorová Čtvrt’ a Nové Pitkovice.
3.21. Hodnoty předané k obhospodařování Fond vykazoval k 31.12.2013 hodnoty předané k obhospodařování do společnosti AMISTA investiční společnost, a.s. ve výši 2 112 451 tis. Kč. Jelikož je Fond od 1.9.2014 samosprávným investičním fondem správní osobností, který se obhospodařuje sám, k 30.6.2015 Fond hodnoty předané k obhospodařování nevykazuje.
3.22. Vztahy se spřízněnými osobami V období od 1.1.2014 do 30.6.2015 došlo k následujícím významným vztahům mezi Fondem a níže uvedenými subjekty: Období od 1.1.2015 do 30.6.2015 v tis. Kč CENTRAL GROUP 17. investiční a.s. CENTRAL GROUP 23. investiční a.s. CENTRAL GROUP 30. investiční a.s. CENTRAL GROUP a.s. CENTRAL GROUP Ďáblice CENTRAL GROUP Javorová čtvrť II. a.s. CENTRAL GROUP Javorová čtvrť III. a.s. CENTRAL GROUP Kamýk, a.s. CENTRAL GROUP Košíře, a.s. CENTRAL GROUP Nad Modřanskou roklí a.s. CENTRAL GROUP Nad Volyňskou a.s. CENTRAL GROUP Nová Nikolajka a.s. CENTRAL GROUP technická infrastruktura CENTRAL GROUP Nové Pitkovice III. a.s. CELKEM
Výnosy 2 775 -111 4 373 3 795 -11 -60 398
11 160
-108 834
261 607
Období od 1.7.2014 do 31.12.2014 v tis. Kč CENTRAL GROUP 17. investiční a.s. CENTRAL GROUP 23. investiční a.s. CENTRAL GROUP 30. investiční a.s. CENTRAL GROUP a.s. CENTRAL GROUP Javorová čtvrť II. a.s. CENTRAL GROUP Javorová čtvrť III. a.s. CENTRAL GROUP Kamýk, a.s. CENTRAL GROUP Košíře, a.s. CENTRAL GROUP Nad Volyňskou a.s. CENTRAL GROUP technická infrastruktura CELKEM
Výnosy
Náklady 47 51 801
Pohledávky
1 -72
82 153
453 560
103 451
Období od CENTRAL CENTRAL CENTRAL CENTRAL CENTRAL CENTRAL CELKEM
Výnosy
Náklady
Pohledávky
Závazky 17 363
— —
—
-8 929 -966
1 -1
—
-274 174 — — — —
—
84 274 11 —
1
--
21 085 — —
8 929 223 68 —
—
168 28 539 — —
Náklady
— —
3 87 92
—
82 282 478 88 267 —
89 109
—
38 559
—
213 898 47 670
—
1 951 __
—
—
—
_
—
Výnosy —
—
—
—
Závazky 25 832 83
—
—
369
—
Pohledávky 37 2
—
743 29 450
-
CENTRAL GROUP
—
1
27
K 31. 12. 2013 v tis. Kč CENTRAL GROUP 14. investiční a.s. CENTRAL GROUP 20. investiční. CENTRAL GROUP 22. investiční a.s. CENTRAL GROUP 23. investiční a.s. CENTRAL GROUP a.s. CENTRAL GROUP Ďáblice a.s. CELKEM
—
—
—
1.1.2014 do 30.6.2014 v tis. Kč GROUP 17. investiční a.s. GROUP 23. investiční a.s. GROUP a.s. GROUP Ďáblice GROUP Kamýk, a.s. GROUP Košíře, a.s.
Náklady -47 -51 367 2 098 -49 624
—
2 274 71 867 4 607
—
—
78 145 251
Závazky 26 150
--
__
—
460 3 018 1 951 5
156 991 213 898 82 671 —
—
—
__
—
71 867
—
—
1 126 165 —
7 033 —
—
—
2 905 __ — —
8 324
20 268
Pohledávky 449
Závazky
—
800 116 42 389 32 43 786
—
25 —
2 460 3 568 —
6 053
---------------------------------------------------------------------------------------------------
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
1 « / 1Q
3.23. Významné události po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky nenastaly žádné významné události.
3.24. Právní spory Fond k 30.6.2015 eviduje právní spory s odhadem očekávaného finančního rizika ve výši 1 328 tis. Kč.
CENTRAL GROUP ~
---------------------------------------------------------------------------------------------------
CENTRAL GROUP uzavřený investiční fond a.s.
10/10
