ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA za rok 2015

ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA za rok 2015 private equity spoločnosti Arca Capital Slovakia, a.s.

regulovaná informácia v zmysle § 34 zákona č. 429/2002 Z. z. o burze cenných papierov v znení neskorších predpisov

1. Identifikácia emitenta a cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu Obchodné meno emitenta: Sídlo: IČO: Registrácia:

Arca Capital Slovakia, a.s. Plynárenská 7/A, 821 09 Bratislava 35 868 856 Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I., oddiel Sa, vložka č. 3202/B

Emitované cenné papiere: Názov cenného papiera: ISIN: Dátum vydania: Dátum splatnosti: Dátum prijatia na BCPB: Výnos: Menovitá hodnota: Celkový počet upísaných CP:

Zaknihované dlhopisy na doručiteľa Dlhopis ARCA CAPITAL SLOVAKIA 2017 SK4120008855 séria 01 13.11.2012 13.11.2017 30.05.2013 pevný, vo výške 8,50 % p.a., vyplácaný ročne, 30E/360 3 000,00 EUR 3 500 ks

Emitované cenné papiere: Názov cenného papiera: ISIN: Dátum vydania: Dátum splatnosti: Dátum prijatia na BCPB: Výnos: Menovitá hodnota: Celkový počet upísaných CP:

Zaknihované dlhopisy na doručiteľa Dlhopis ARCA CAPITAL SLOVAKIA 2020 SK4120010927 séria 01 12.08.2015 12.08.2020 03.09.2015 pevný, vo výške 7,00 % p.a., vyplácaný ročne, 30E/360 3 000,00 EUR 8 500 ks

2. Vyhlásenie zodpovedných osôb emitenta

Ing. Rastislav Velič - predseda predstavenstva spoločnosti a Ing. Henrich Kiš - člen predstavenstva spoločnosti, vyhlasujú, že podľa ich najlepších znalostí poskytuje účtovná závierka spoločnosti k 31.12.2015 vypracovaná v súlade s osobitnými predpismi pravdivý a verný obraz aktív, pasív, finančnej situácie a hospodárskeho výsledku spoločnosti a výročná správa obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov obchodnej činnosti a postavenia emitenta spolu s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí.

3. Ďalšie informácie

Regulovaná informácia – Ročná finančná správa spoločnosti za rok 2015 bude zverejnená na internetovej stránke spoločnosti www.arcacapital.sk. Oznámenie o zverejnení Ročnej finančnej správy spoločnosti za rok 2015 bude uverejnené v denníku Hospodárske noviny dňa 20.5.2016.

Príloha č. l. – Výročná správa spoločnosti za rok 2015, súčasťou ktorej je účtovná závierka spoločnosti. Príloha č. 2. – Konsolidovaná účtovná závierka spoločnosti za rok 2015.

...................................

...................................

Ing. Rastislav Velič predseda predstavenstva

Ing. Henrich Kiš člen predstavenstva

VÝROČNÁ SPRÁVA za rok 2015 private equity spoločnosti Arca Capital Slovakia, a.s.

Arca Capital1Slovakia, a.s. BBC V, Plynárenská 7/A, 821 09 Bratislava, Slovak Republic, Tel.: + 421 2 5825 3510, Fax: +421 2 5825 3511, www.arcacapital.sk IČO: 35 868 856, IČ DPH: SK 2021289765, zápis v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I., oddiel Sa, vložka č. 3202/B

Obsah 1. Základné údaje o spoločnosti ................................................................................3 2. Správa o stave, vývoji a činnosti spoločnosti za rok 2015 .....................................4 3. Vyhlásenie o správe a riadení spoločnosti za rok 2015 ........................................7 4. Správa dozornej rady za rok 2015 ......................................................................10 5. Účtovná závierka spoločnosti k 31.12.2015 so správou audítora........................11

2

1 Základné údaje o spoločnosti

Obchodné meno spoločnosti:

Arca Capital Slovakia, a.s.

Právna forma:

akciová spoločnosť

Základné imanie spoločnosti:

996.000 EUR

Počet, druh akcií:

300 kmeňové, akcie na meno, listinné

Menovitá hodnota akcie:

3.320 EUR za akciu

Predmet činnosti: kúpa tovaru za účelom jeho predaja konečnému spotrebiteľovi kúpa tovaru za účelom jeho predaja iným prevádzkovateľom živnosti sprostredkovateľská činnosť v oblasti obchodu, zákaziek prenájom

spotrebného

tovaru,

automobilov,

dopravných

prostriedkov,

administratívnej, zdravotníckej techniky a technológií prieskum trhu poradenstvo v oblasti obchodu faktoring a forfaiting vedenie účtovníctva činnosť účtovných poradcov nakladanie s výsledkami tvorivej duševnej činnosti so súhlasom autora sprostredkovateľská činnosti v oblasti obchodu a zákaziek prenájom nehnuteľností spojený s poskytovaním iných než základných služieb obstarávanie služieb spojených s prevádzkou a správou nehnuteľností ubytovacie služby v rozsahu voľnej živnosti

Sídlo spoločnosti:

Plynárenská 7/A, 821 09 Bratislava

Deň vzniku spoločnosti:

30.10.2003

Orgány spoločnosti k 31.12.2014: Predstavenstvo:

Ing. Rastislav Velič predseda predstavenstva Ing. Henrich Kiš člen predstavenstva

Dozorná rada:

Ing. Pavol Krúpa predseda dozornej rady Oto Bachratý člen dozornej rady Ing. Juraj Koník člen dozornej rady

3

výpočtovej,

2

Správa o stave, vývoji a činnosti spoločnosti za rok 2015

1. náležitosti podľa ust. § 20 ods. 1 zákona o účtovníctve o: a) vývoji účtovnej jednotky, o stave, v ktorom sa nachádza a o významných rizikách a neistotách, v ktorým je účtovná jednotka vystavená.

Slovenská ekonomika vo 4. štvrťroku 2015 vzrástla o 4 %, za celý rok o 3,6 % medziročne (2,5 % v roku 2014). Ekonomický rast pomohli zrýchliť investície, financované z EÚ fondov. Obdobie rýchleho dočerpávania eurofondov skončilo, preto možno hovoriť iba o dočasnom zrýchlení dynamiky HDP, ktorá sa po odznení eurofondového impulzu vráti k nižším hodnotám. Stabilnejšou zložkou HDP je spotreba domácností, ktorá koncom minulého roka pokračovala v raste v dôsledku pozitívneho vývoja na trhu práce a nízkoinflačného prostredia. Pokles cien energií prispel k výraznejšiemu zvýšeniu reálnych disponibilných príjmov a podporil kúpyschopnosť domácností najmä v oblasti služieb. Prírastok disponibilných príjmov domácnosti použili nielen na zvýšenie spotreby, ale aj na posilnenie miery úspor. Orientácia investorov aj spotrebiteľov na domácu ekonomiku podporila zisky a tvorbu pridanej hodnoty v službách a prispela k rastu zamestnanosti. Ku koncu roka sa zrýchlila výkonnosť exportérov, čo prospelo rastu ziskov a pridanej hodnoty v priemyselnej výrobe. Vyvážený rast ekonomiky, podmienený zvýšenými pracovnými výkonmi, tak generoval zrýchlený rast miezd, čo podporili najmä nepravidelné odmeny. Silnejší domáci dopyt nemal proinflačné impulzy. Proti rastu spotrebiteľských cien pôsobila relatívne nízka dovezená zahraničná inflácia a pokračujúci pokles cien energetických komodít. Najmä vplyvom pretrvávajúceho cenového poklesu na trhu energetických komodít bola dynamika cenovej hladiny dva roky po sebe záporná. Za celý rok 2015 dosiahol rast slovenskej ekonomiky najvyššie tempo za posledných päť rokov. Hrubý domáci produkt vzrástol o 3,6 % v porovnaní s 2,5 % v roku 2014. K zrýchleniu dynamiky prispeli eurofondy, ktorých čerpanie sa zvýšilo zo 63 % v roku 2014 na 90 % v roku 2015. V rámci HDP najvýraznejšie vzrástli investície (verejné o 55,3 %, súkromné o 5,2 %), v menšej miere spotreba domácností a export. Import rástol rýchlejšie ako export, čo súviselo s rastúcimi nárokmi na dovoz najmä investičných, ale aj spotrebných tovarov. Vo 4. štvrťroku pokračoval priaznivý vývoj zamestnanosti podporovaný výrazným rastom ekonomiky a dočerpávaním eurofondov. Platí to najmä o zamestnanosti v súkromnom sektore. Prerušil sa aj negatívny trend vo vývoji počtu samozamestnávateľov. Potreba zvýšených pracovných výkonov v poslednom období sa prejavila aj v zrýchlení rastu miezd, čo podporili najmä nepravidelné odmeny. V dlhodobom horizonte môže rast miezd nad rámec produktivity práce predstavovať riziko pre konkurencieschopnosť. Priemerná mzda v ekonomike vo 4. štvrťroku zrýchlila svoj medziročný rast na 4,1 % (z 2,9 % v 3. štvrťroku). K akcelerácii došlo ako v súkromnom (z 2,8 % na 4 %), tak aj vo verejnom sektore (z 3,1 % na 4,9 %). Štruktúra vyplácaných miezd sa naklonila v prospech nepravidelných odmien, ktoré pridali 1 percentuálny bod k rastu objemu miezd. Môže to súvisieť najmä s výraznou ekonomickou aktivitou spojenou s dočerpávaním eurofondov ku koncu minulého roka. Na základe toho možno začiatkom tohto roka očakávať korekciu mzdového rastu smerom k nižším úrovniam. V rámci verejného sektora sa zvýšil rast miezd najmä vo verejnej administratíve (predovšetkým štátna správa). V súkromnom sektore podporilo rast miezd najmä stavebníctvo (9,6 %), avšak aj ostatné hlavné odvetvia (služby a priemysel) zaznamenali zrýchlenie rastu miezd s výnimkou obchodných činností, kde sa mzdový rast výrazne nezmenil. Za celý rok 2015 došlo k spomaleniu rastu priemernej mzdy na 2,9 % zo 4,1 % v roku 2014, k čomu pravdepodobne prispela najmä nízka inflácia a jej vplyv na mzdové vyjednávania. Počas roka však rast miezd postupne akceleroval so stupňujúcim sa rastom ekonomiky a rastúcim dopytom po pracovnej sile. 4

Zamestnanosť vo 4. štvrťroku vzrástla podobne ako štvrťrok predtým o 0,4 % (v 3. štvrťroku o 0,45 %). Medziročný rast dosiahol 2 % po dynamike 2,2 % v predošlom štvrťroku. Za celý rok dosiahol rast zamestnanosti tempo 2 % po dynamike 1,4 % z roku 2014. Zrýchlenie možno pripisovať silnému domácemu dopytu počas minulého roka a odznievaniu pokrízovej neistoty z hľadiska náborov pracovnej sily. Miera nezamestnanosti z celkového počtu uchádzačov na základe údajov ÚPSVR poklesla vo 4. štvrťroku o 0,6 percentuálneho bodu na 12,5 %. Sezónne neočistená evidovaná miera zamestnanosti dosiahla vo 4. štvrťroku v priemere 10,79 %, pričom medziročne klesla o 1,5 percentuálneho bodu. Ceny vo 4. štvrťroku 2015 zaznamenali medziročný pokles 0,5 % (v 3. štvrťroku klesli o 0,3 %). K zrýchleniu medziročného poklesu cenovej hladiny prispelo pokračujúce prehĺbenie medziročného poklesu cien energií, spracovaných potravín a spomalenie rastu cien priemyselných tovarov bez energií. Spoločnosť Arca Capital Slovakia, a.s. sa v roku 2015 naplno venovala rozpracovaným projektom z minulých rokov a hľadaniu, posudzovaniu a realizácii investičných zámerov nových investičných príležitostí, primárne v segmente realitného developmentu, poľnohospodárskej prvovýroby, obnoviteľných zdrojov energií, finančných služieb. Spoločnosť je personálne stabilizovaná a v tomto období neprišlo k žiadnej zmene v štatutárnych orgánoch spoločnosti. Stav zamestnancov je stabilizovaný. Aktivity spoločnosti nemali negatívny vplyv na životné prostredie a zamestnanosť. Na upevnenie svojej pozície private equity investora na trhu SVE spoločnosť pokračuje v stanovenej marketingovej a komunikačnej stratégii zameranej na informovanie verejnosti o realizovaných investíciách a dosiahnutých úspechoch v rámci skupiny Arca Capital. b) udalostiach osobitného významu, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia, za ktoré sa vyhotovuje výročná správa

Po skončení účtovného obdobia nenastali také udalosti osobitného významu, ktoré by mali mať vplyv na účtovnú závierku zostavenú k 31.12.2015. c) predpokladanom budúcom vývoji činnosti účtovnej jednotky,

Po 31.12.2015 spoločnosť Arca Capital Slovakia, a.s. bude naďalej intenzívne pokračovať vo svojich aktivitách, pozorne monitorovať a analyzovať stav a vývoj podmienok na trhu a ponúkaných príležitostí v záujme úspešného naplnenia stanovených cieľov. Hlavnou prioritou je sústrediť sa na ďalšie investície v oblasti realitného developmentu, energetiky, poľnohospodárskej prvovýroby a finančných služieb. d) nákladoch na činnosť v oblasti výskumu a vývoja

Účtovná jednotka nevynaložila žiadne náklady na výskum a vývoj. e) nadobúdaní vlastných akcií, dočasných listov, obchodných podielov a akcií, dočasných listov a obchodných podielov materskej účtovnej jednotky podľa §22

Účtovná jednotka nenadobúdala vlastné akcie, dočasné listy, dočasné listy a obchodné podiely materskej účtovnej jednotky podľa §22. V priebehu roka 2015 účtovná jednotka nadobúdala obchodné podiely a akcie, čo je vykázané v Poznámkach k účtovnej závierke za rok 2015, ktoré sú súčasťou tejto Výročnej správy. f) návrh na rozdelenie zisku alebo vyrovnanie straty

Spoločnosť dosiahla za rok 2015 zisk vo výške 176.454 EUR, ktorý navrhuje preúčtovať na nerozdelený zisk minulých rokov. 5

g) údajoch požadovaných podľa osobitých predpisov

Spoločnosti nevyplýva povinnosť zverejniť údaje podľa osobitých predpisov. h) tom, či účtovná jednotka má organizačnú zložku v zahraničí

Účtovná jednotka nemá organizačnú zložku v zahraničí. 2. náležitosti podľa ust. § 20 ods. 5 zákona o účtovníctve o: a) cieľoch a metódach riadenia rizík v účtovnej jednotke vrátane jej politiky pre zabezpečenie hlavných typov plánovaných obchodov, pri ktorých sa použijú zabezpečovacie deriváty, b) cenových rizikách, úverových rizikách, rizikách likvidity a rizikách súvisiacich s tokom hotovosti, ktorým je účtovná jednotka vystavená.

Vzhľadom na to, že sa spoločnosť pohybuje v oblasti, ktorej sa inak hovorí aj oblasť alternatívneho investovania, je aj riadenie rizík prispôsobené tomuto typu podnikania. Operačné riziká sa identifikujú v spoločnosti vo všetkých projektoch, procesoch a informačných systémoch. Tieto riziká sa pravidelne monitorujú zodpovednými osobami, najmä projektovými manažérmi, ktorý majú skúsenosti s riadením projektov v danej oblasti. Rovnako je v rámci spoločnosti definovaná investičná komisia, ktorá sa pravidelne oboznamuje s prebiehajúcimi a pripravovanými projektmi a v tejto súvislosti sa informuje o miere operačného rizika. Členmi investičnej komisie sú vybraný zamestnanci a zloženie tvoria investičný manažéri, analytici, projektový manažéri a finančný manažér a ad-hoc sú prizývaný aj špecialisti z odboru, ktorého sa daný projekt týka – tzv. industry experti. Všetci členovia investičnej komisii sa relevantne vyjadria k problematike, navrhnú svoje riešenia a hlasovaním sa rozhoduje o konkrétnych opatreniach na zmiernenie operačného rizika, ktoré sa budú aplikovať v praxi. Trhové riziká sú kontinuálne monitorované primárne analytickým oddelením a ďalej finančným a právnym oddelením. Spoločnosť pravidelne sleduje a oceňuje svoje projektové pozície (otvorené a pripravované) a v prípade zvýšenia trhového rizika príjma opatrenia na ich minimalizáciu. V prípravnej fáze projektov spoločnosť diverzifikuje svoje investície tak, aby nebola odkázaná alebo závislá len na jednom alebo dvoch segmentoch. Úverové riziká sú riešené na úrovni finančného manažmentu s tým, že pri každom úvere sa berie do úvahy kolaterál, ktorým sa ručí za daný úver. Jednotlivé úvery spoločnosť berie predovšetkým prostredníctvom projektových spoločností, ktoré vždy ručia za konkrétny projekt či už nehnuteľnosťou, alebo prostredníctvom cash-flow, ktorý plynie z daného projektu. Čo sa týka devízových rizík tak tie sa riadia najmä z úrovne skupiny a samotná spoločnosť Arca Capital Slovakia, a.s. investuje výsostne na Slovensku v eurách a zisky z týchto investícii sa vyplácajú tiež v eurách. Spoločnosť nerobí obchody, pri ktorých by používala zabezpečovacie deriváty.

6

3 Vyhlásenie o správe a riadení spoločnosti za rok 2015 1) náležitosti podľa ust. § 20 ods. 6 zákona o účtovníctve: a) odkaz na kódex o riadení spoločnosti, ktorý sa na ňu vzťahuje alebo ktorý sa rozhodla dodržiavať pri riadení, a údaj o tom, kde je kódex o riadení spoločnosti verejne dostupný,

Systém riadenia spoločnosti usmerňujú pravidlá prijaté spoločnosťou a implementované do dokumentu Corporate Governance (ďalej CG). CG je prístupný k nahliadnutiu v sídle spoločnosti. Spoločnosť sa takisto riadi „Kódexom správy a riadenia spoločností na Slovensku“, ktorý tvorí prílohu Burzových pravidiel. b) všetky významné informácie o metódach riadenia a údaj o tom, kde sú informácie o metódach riadenia zverejnené,

O samotnom riadení spoločnosti rozhoduje orgán Rada manažmentu. Informácie o tomto orgáne a o metódach riadenia sú uverejnené v dokumente CG, ktorý je dostupný k nahliadnutiu v sídle spoločnosti. c) informácie o odchýlkach od kódexu o riadení spoločnosti a dôvody týchto odchýlok alebo informáciu o neuplatňovaní žiadneho kódexu riadenia spoločnosti a dôvody, pre ktoré sa tak rozhodla,

Neboli zaznamenané odchýlky od pravidiel riadenia spoločnosti (CG) a „Kódexom správy a riadenia spoločností na Slovensku“. d) opis systémov vnútornej kontroly a riadenia rizík,

Systém vnútornej kontroly a riadenia rizík je založený na dodržiavaní CG a ostatných smerníc a nariadení, ktorých dodržiavanie je sledované. e) informácie o činnosti valného zhromaždenia, jeho právomociach, opis práv akcionárov a postupu ich vykonávania

V roku 2015 sa konali valné zhromaždenia: -

-

-

dňa 19.05.2015, kde zástupca jediného akcionára spoločnosti rozhodol o vydaní 50 ks dlhopisov na meno a schválil emisné podmienky (nominal 250.000 EUR, spolu 12.500.000 EUR., 1 rok, 8,5% p.a.) dňa 14.07.2015, kde zástupca jediného akcionára spoločnosti rozhodol o vydaní dlhopisov na doručiteľa (nominál 3.000 EUR, spolu 25.500.000 EUR., 5 rokov, 7,0% p.a.) dňa 11.09.2015, kde zástupca jediného akcionára spoločnosti schválil zobral na vedomie výročnú správu spoločnosti za rok 2014, zobral na vedomie správu dozornej rady za rok 2014, schválil účtovnú závierku za rok 2014, rozhodol o zúčtovaní zisku za rok 2014, schválil audítora spoločnosti na vykonanie overenia účtovnej závierky za rok 2015 dňa 11.12.2015, kde zástupca jediného akcionára spoločnosti rozhodol o znovuvymenovaní do funkcie predsedu predstavenstva, člena predstavenstva a predsedu dozornej rady.

Kompetencie valného zhromaždenia spoločnosti určujú stanovy spoločnosti a Obchodný zákonník. Práva akcionárov spoločnosti a postup ich vykonávania určujú stanovy spoločnosti a Obchodný zákonník. Stanovy spoločnosti sú k nahliadnutiu v sídle spoločnosti a zároveň sú uložené v Zbierke listín. f) informácie o zložení a činnosti predstavenstva a jeho výborov,

Od 1.1.2015 do 31.12.2015 pôsobilo predstavenstvo spoločnosti v nasledujúcom zložení: Ing. Rastislav Velič - predseda predstavenstva Ing. Henrich Kiš - člen predstavenstva

7

Činnosť predstavenstva sa riadi stanovami spoločnosti, Obchodným zákonníkom, CG a uzneseniami valného zhromaždenia spoločnosti. Výbor pre audit pracoval v prvom polroku 2014 v nasledujúcom zložení: Ing. Juraj Koník Ing. Marián Muzyka Výbor pre audit v priebehu roku 2015 vykonával činnosti v zmysle §19a ods.3 zákona č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov a to: - sledoval zostavovanie účtovnej závierky a dodržiavanie osobitných predpisov - sledoval efektivitu vnútornej kontroly a systémy riadenia rizík v účtovnej jednotke, - sledoval audit individuálnej účtovnej závierky a audit konsolidovanej účtovnej závierky, - preveroval a sledoval nezávislosť audítora, predovšetkým služieb poskytovaných audítorom podľa osobitného predpisu - odporučil na schválenie audítora na výkon auditu pre účtovnú jednotku, - určil termín audítorovi na predloženie čestného vyhlásenia o jeho nezávislosti. (2) náležitosti podľa § 20 ods. 7 zákona o účtovníctve: a) údaje o štruktúre základného imania vrátane údajov o cenných papieroch, ktoré neboli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu v žiadnom členskom štáte alebo štáte Európskeho hospodárskeho priestoru s uvedením druhov akcií, opisu práv a povinností s nimi spojených pre každý druh akcií a ich percentuálny podiel na celkovom základnom imaní,

Základné imanie spoločnosti vo výške 996.000 EUR je rozvrhnuté na 300 kusov listinných kmeňových akcií, s menovitou hodnotou jednej akcie 3.320 EUR. Akcie spoločnosti nie sú obchodovateľné. Práva a povinnosti spojené s akciami spoločnosti definujú stanovy spoločnosti a Obchodný zákonník. b) údaje o obmedzeniach prevoditeľnosti cenných papierov,

Stanovy spoločnosti neobsahujú žiadne ustanovenia, ktoré by obmedzovali prevoditeľnosť akcií emitovaných spoločnosťou. c) údaje o kvalifikovanej účasti na základnom imaní podľa osobitného predpisu, ktorým je zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách v znení neskorších predpisov:

Kvalifikovanú účasť na základnom imaní spoločnosti Arca Capital Slovakia, a.s. má k 31.12.2015 spoločnosť Arca Investments a.s. v 100% podiele. d) údaje o majiteľoch cenných papierov s osobitnými právami kontroly s uvedením opisu týchto práv,

Spoločnosť neemitovala žiadne cenné papiere, s ktorými by boli spojené osobitné práva kontroly. e) údaje o obmedzeniach hlasovacích práv,

Obmedzenia hlasovacích práv spojených s akciami spoločnosti nie sú spoločnosti známe. f) údaje o dohodách medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré sú jej známe a ktoré môžu viesť k obmedzeniam prevoditeľnosti cenných papierov a obmedzeniam hlasovacích práv,

Spoločnosti nie sú známe žiadne dohody medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré emitovala, ktoré môžu viesť k obmedzeniam prevoditeľnosti cenných papierov a obmedzeniam hlasovacích práv s nimi spojených. g) údaje o pravidlách upravujúcich vymenovanie a odvolanie členov jej štatutárneho orgánu a zmenu stanov,

Členov dozornej rady vymenúva a odvoláva v zmysle stanov spoločnosti valné zhromaždenie. Členov predstavenstva vymenúva a odvoláva v zmysle stanov spoločnosti valné zhromaždenie. Zmena stanov spoločnosti patrí do pôsobnosti valného zhromaždenia.

8

Výška hlasov potrebných na vymenovanie a odvolanie členov predstavenstva a zmenu stanov je stanovená nadpolovičnou väčšinou. h) údaje o právomociach jej štatutárneho orgánu, najmä ich právomoci rozhodnúť o vydaní akcií alebo spätnom odkúpení akcií,

Pôsobnosť predstavenstva spoločnosti vymedzujú stanovy spoločnosti a Obchodný zákonník. Okrem toho sú členovia predstavenstva povinní dodržiavať CG. Valné zhromaždenie spoločnosti nepoverilo predstavenstvo spoločnosti, aby rozhodlo o zvýšení základného imania spoločnosti a ani o spätnom odkúpení akcií. i) údaje o všetkých významných dohodách, ktorých je zmluvnou stranou a ktoré nadobúdajú účinnosť, menia sa alebo ktorých platnosť sa skončí v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov, ku ktorej došlo v súvislosti s ponukou na prevzatie, a o jej účinkoch s výnimkou prípadu, ak by ju ich zverejnenie vážne poškodilo; táto výnimka sa neuplatní, ak je povinná zverejniť tieto údaje v rámci plnenia povinností ustanovených osobitnými predpismi,

V sledovanom období spoločnosť neuzatvorila žiadne dohody s takýmto obsahom. j) údaje o všetkých dohodách uzatvorených medzi ňou a členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im má poskytnúť náhrada, ak sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí vzdaním sa funkcie, výpoveďou zo strany zamestnanca, ich odvolaním, výpoveďou zo strany zamestnávateľa bez uvedenia dôvodu alebo sa ich funkcia alebo pracovný pomer skončí v dôsledku ponuky na prevzatie.

V sledovanom období neboli medzi spoločnosťou a členmi orgánov alebo zamestnancami spoločnosti uzatvorené žiadne dohody, ktoré by v prípade skončenia funkcie člena orgánu spoločnosti alebo pracovného pomeru zamestnanca z akéhokoľvek dôvodu zaväzovali spoločnosť k poskytnutiu náhrad týmto osobám nad rámec právnych predpisov.

9

Účtovná závierka zostavená podľa slovenských právnych predpisov k 31.12.2015

Arca Capital Slovakia, a.s.

zostavená dňa 18.3.2016 za účtovné obdobie od 1.1.2015 do 31.12.2015

11

Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaná účtovná závierka k 31. decembru 2015 zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii

Obsah SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA.................................................................................................................................3 KONSOLIDOVANÁ FINAČNÁ ZÁVIERKA Konsolidovaný výkaz komplexných ziskov a strát .................................................................................................................4 Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku ........................................................................................................................4 Konsolidovaná súvaha.............................................................................................................................................................5 Konsolidovaný výkaz zmien vlastného imania .......................................................................................................................6 Konsolidovaný výkaz peňažných tokov ..................................................................................................................................7

Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke 1

Všeobecné informácie .............................................................................................................................................8

2

Významné účtovné zásady a účtovné metódy ....................................................................................................... 11

2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 2.14 2.15 2.16 2.17 2.18 2.19 2.20 2.21 2.22 2.23

Základné zásady pre zostavenie účtovnej závierky ............................................................................................... 11 Prijatie nových účtovných štandardov a interpretácií ............................................................................................ 12 Konsolidácia .......................................................................................................................................................... 15 Vykazovanie podľa segmentov.............................................................................................................................. 16 Prepočet cudzích mien ........................................................................................................................................... 16 Dlhodobý hmotný majetok .................................................................................................................................... 17 Nehmotný majetok ................................................................................................................................................ 18 Pokles hodnoty nefinančného majetku .................................................................................................................. 18 Investície do nehnuteľností.................................................................................................................................... 18 Finančné investície ................................................................................................................................................ 19 Vzájomné započítavanie finančných nástrojov...................................................................................................... 19 Zásoby ................................................................................................................................................................... 19 Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky ........................................................................................ 20 Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty........................................................................................................... 20 Základné imanie .................................................................................................................................................... 20 Záväzky z obchodného styku a iné záväzky .......................................................................................................... 20 Úvery a pôžičky..................................................................................................................................................... 20 Dane ...................................................................................................................................................................... 20 Zamestnanecké požitky ......................................................................................................................................... 21 Rezervy.................................................................................................................................................................. 21 Vykazovanie výnosov ........................................................................................................................................... 21 Leasing .................................................................................................................................................................. 22 Výplata dividend ................................................................................................................................................... 22

3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26

Riadenie finančného rizika .................................................................................................................................... 23 Zásadné účtovné odhady a predpoklady ................................................................................................................ 26 Údaje o segmentoch .............................................................................................................................................. 27 Investície do nehnuteľností.................................................................................................................................... 28 Dlhodobý hmotný majetok .................................................................................................................................... 29 Nehmotný majetok ................................................................................................................................................ 30 Investície v spoločných podnikoch ........................................................................................................................ 32 Finančné aktíva...................................................................................................................................................... 32 Zásoby ................................................................................................................................................................... 32 Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky ........................................................................................ 33 Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty........................................................................................................... 34 Základné imanie, zákonný rezervný fond a ostatné fondy ..................................................................................... 34 Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky .................................................................................................... 35 Úvery ..................................................................................................................................................................... 36 Odložená daň z príjmov ......................................................................................................................................... 37 Finančné výnosy a náklady.................................................................................................................................... 38 Tržby a ostatné príjmy ........................................................................................................................................... 38 Náklady podľa charakteru ..................................................................................................................................... 39 Splatná daň z príjmov ............................................................................................................................................ 40 Zisk na akciu ......................................................................................................................................................... 40 Podmienené a iné záväzky ..................................................................................................................................... 40 Podnikové kombinácie .......................................................................................................................................... 41 Transakcie so spriaznenými osobami .................................................................................................................... 42 Udalosti po súvahovom dni ................................................................................................................................... 44

Svetlík - auditreal, s.r.o. Hrobákova 1 Bratislava 851 02 Slovak Republic

Správa nezávislého audítora

Akcionárom, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti Arca Capital Slovakia, a.s.: Uskutočnili sme audit priloženej konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti Arca Capital Slovakia, a.s. („Spoločnosť“) a jej dcérskych spoločností (spolu „Skupina“) zostavenej k 31. decembru 2015, ktorá obsahuje konsolidovanú súvahu, konsolidovaný výkaz ziskov a strát a konsolidovaný výkaz súhrnných ziskov a strát, konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní a konsolidovaný výkaz peňažných tokov za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil a súhrn významných účtovných postupov a ďalších vysvetľujúcich informácií. Zodpovednosť štatutárneho orgánu Spoločnosti za účtovnú závierku Štatutárny orgán Spoločnosti je zodpovedný za zostavenie a objektívnu prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky Skupiny v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii a za interné kontroly, ktoré štatutárny orgán považuje za potrebné pre zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby. Zodpovednosť audítora Našou zodpovednosťou je vyjadriť názor na túto konsolidovanú účtovnú závierku, ktorý vychádza z výsledkov nášho auditu. Audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardami. Podľa týchto štandardov máme dodržiavať etické požiadavky, naplánovať a vykonať audit tak, aby sme získali primerané uistenie, že konsolidovaná účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti. Súčasťou auditu je uskutočnenie postupov na získanie audítorských dôkazov o sumách a údajoch vykázaných v konsolidovanej účtovnej závierke. Zvolené postupy závisia od rozhodnutia audítora, vrátane posúdenia rizika významných nesprávností v konsolidovanej účtovnej závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby. Pri posudzovaní tohto rizika audítor berie do úvahy internú kontrolu relevantnú pre zostavenie a objektívnu prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky, aby mohol navrhnúť audítorské postupy vhodné za daných okolností, nie však za účelom vyjadrenia názoru na účinnosť internej kontroly účtovnej jednotky. Audit ďalej obsahuje zhodnotenie vhodnosti použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosti významných účtovných odhadov uskutočnených štatutárnym orgánom Spoločnosti, ako aj zhodnotenie prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky ako celku. Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočným a vhodným východiskom pre náš názor.

The company's ID (IČO) No. 43 929 478. Tax Identification No. of Svetlík – auditreal, s.r.o. (DIČ) SK2022608214. VAT Reg. No. of Svetlík - auditreal, s.r.o. (IČ DPH) SK2022608214. The company is registered in the Commercial Register of Bratislava I District Court, ref. No. 52108/B, Section: Sro. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, pod vložkou č. 52108/B, oddiel: Sro.

Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaný výkaz komplexných ziskov a strát (Všetky hodnoty sú v tis. EUR, pokiaľ nie je uvedené inak)

Poznámka

2015

2014

Finančné výnosy Finančné náklady

18 18

15 193 -8 003

11 216 -8 532

Tržby za vlastné výkony a služby Spolu

19

11 347 18 537

7 600 10 284

20 20 7,8 20

-1 175 -4 676 -4 204 -4 748 -14 803

-771 -1 842 -3 020 -2 464 -8 097

3 734

2 187

-2 505

-1 255

1 229

932

3 930 -2 701

1 991 -1 059

1 229

932

2015

2014

1 229

932

-

-

-

-

1 229

932

Prevádzkové náklady a výnosy Mzdové náklady Služby prijaté od tretích strán Odpisy a amortizácia Ostatné prevádzkové (náklady) / výnosy – netto Prevádzkové náklady a výnosy spolu Zisk pred zdanením Daň z príjmov

21

Zisk za účtovné obdobie Zisk pripadajúci na: Vlastníkov podielov v Spoločnosti Menšinových vlastníkov

Konsolidovaný výkaz komplexného výsledku Poznámka

Zisk za účtovné obdobie Ostatný komplexný výsledok recyklovateľný ako zisk alebo strata v nasledujúcich obdobiach nerecyklovateľný ako zisk alebo strata v nasledujúcich obdobiach

Komplexný výsledok za účtovné obdobie celkom, po zohľadnení dane

Táto konsolidovaná účtovná závierka bola schválená za Predstavenstvo na zverejnenie dňa 30. apríla 2016.

Ing. Rastislav Velič člen a predseda predstavenstva


Poznámky na stranách 9 až 44 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto konsolidovanej účtovnej závierky.

Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaná súvaha (Všetky hodnoty sú v tis. EUR, pokiaľ nie je uvedené inak)

Poznámka

2015

2014

6 7 8 9 12 17

79 204 61 773 6 445 2 28 419 456 176 299

1 204 81 236 9 644 23 093 490 115 667

10 11 12 13

17 732 5 038 19 238 10 452 43 52 503

17 356 3 721 12 862 16 084 56 50 079

228 802

165 746

14 14

996 1 349 14 551 9 522 26 418

996 1 321 10 867 12 238 25 422

16 15 17

142 756 14 181 4 459 161 396

62 328 5 934 3 458 71 720

15 16

13 019 27 851 38 80 40 988

20 682 47 517 155 250 68 604

Záväzky spolu

202 384

140 324

VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY SPOLU

228 802

165 746

AKTÍVA Dlhodobý majetok Investície do nehnuteľností Hmotný majetok Nehmotný majetok Investície v spoločných podnikoch Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky Odložená daňová pohľadávka Dlhodobý majetok spolu Krátkodobý majetok Finančné aktíva oceňované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok Zásoby Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Pohľadávky z dane z príjmov Krátkodobý majetok spolu AKTÍVA SPOLU VLASTNÉ IMANIE Vlastné imanie patriace akcionárom Základné imanie Zákonný rezervný fond a ostatné fondy Nerozdelený zisk Podiely menšinových vlastníkov Vlastné imanie spolu

PASÍVA Dlhodobé záväzky Dlhodobé úvery Ostatné dlhodobé záväzky Odložený daňový záväzok

Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Krátkodobé úvery Záväzky z dane z príjmov Rezervy na záväzky a náklady


Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaný výkaz zmien vlastného imania (Všetky hodnoty sú v tis. EUR, pokiaľ nie je uvedené inak)

Pripadajúce na vlastníkov podielov v Spoločnosti Zákonný rezervný fond Podiely Základné a ostatné Rezerva z Nerozdelený menšinových imanie fondy prekurzovania zisk Spolu vlastníkov

Spolu

Zostatok k 1. januáru 2014 Komplexný výsledok Ostatný komplexný výsledok Komplexný výsledok celkom Akvizícia dcérskej spoločnosti Akvizícia menšinových podielov Prídel do fondov Ostatné pohyby Zostatok k 31. decembru 2014

996

1 319

-

7 836

10 151

11 323

21 474

-

-

-

1 991 -

1 991 -

-1 059 -

932 -

-

-

-

1 991 -

1 991 -

-1 059 3 047

932 3 047

-

2 -

-

784 -2 258

784 258

-1 114 41

-330 299

996

1 321

-

10 867

13 184

12 238

25 422

Zostatok k 1. januáru 2015 Komplexný výsledok Ostatný komplexný výsledok Komplexný výsledok celkom Akvizícia menšinových podielov Ostatné pohyby Zostatok k 31. decembru 2015

996

1 321

-

10 867

13 184

12 238

25 422

-

-

28

3 930 -

3 930 28

-2 701 -

1 229 28

-

-

28

3 930

3 958

-2 701

1 257

-

-

-

15 -261

15 -261

-15 -

-261

996

1 321

28

14 551

16 896

9 522

26 418


Arca Capital Slovakia, a.s. Konsolidovaný výkaz peňažných tokov (Všetky hodnoty sú v tis. EUR, pokiaľ nie je uvedené inak)

2015

2014

Zisk pred zdanením Úpravy Odpisy dlhodobého nehmotného a dlhodobého hmotného majetku Zmena stavu pohľadávok z prevádzkovej činnosti Zmena stavu záväzkov z prevádzkovej činnosti Zmena stavu zásob

3 734

2 187

4 204 -4 414 8 793 -1 317

3 020 -5 107 11 756 -1 270

Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Výdavky na daň z príjmov účtovnej jednotky Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti

11 000 11 000

10 586 10 586

Peňažné toky z investičnej činnosti Výdavky na obstaranie dcérskej spoločnosti Výdavky na obstaranie dlhodobého nehmotného majetku Výdavky na obstaranie dlhodobého hmotného majetku Výdavky na obstaranie investícií Výdavky na dlhodobé pôžičky poskytnuté spriazneným stranám Príjmy zo splácania dlhodobých pôžičiek od spriaznených strán

-1 517 -5 627 -78 000 -28 071 30 904

-34 966 -1 -2 415 -23 845 29 574

Čisté peňažné toky z investičnej činnosti

-82 311

-31 653

Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z emisie dlhových cenných papierov Výdavky na úhradu záväzkov z dlhových cenných papierov Príjmy z bankových úverov Výdavky na splácanie bankových úverov Príjmy z prijatých pôžičiek - leasing Výdavky na splácanie pôžičiek - leasing Príjmy z pôžičiek spriazneným stranám

33 659 -44 212 152 045 -84 432 -466 13 580

20 153 23 664 -15 104 2 624 -1 192 4 835

Výdavky na splácanie pôžičiek spriazneným stranám Čisté peňažné toky z finančnej činnosti

-4 495 65 679

-984 33 996

Čisté zvýšenie alebo čisté zníženie peňažných prostriedkov

-5 632

12 929

Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku obdobia (k 1.1.)

16 084

3 155

Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia pred zohľadnením kurzových rozdielov vyčíslených ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka

10 452

16 084

-

-

10 452

16 084

Kurzové rozdiely vyčíslené k peňažným prostriedkom a peňažným ekvivalentom ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka Kurzové straty Kurzové zisky Zostatok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia, upravený o kurzové rozdiely vyčíslené ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka


Arca Capital Slovakia, a.s. Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke k 31. decembru 2015 (Všetky hodnoty sú uvedené v tis. EUR, pokiaľ nie je uvedené inak)

1

Všeobecné informácie

Arca Capital Slovakia, a.s. (ďalej len „Spoločnosť“) bola založená ako akciová spoločnosť a bola zapísaná do obchodného registra okresného súdu Bratislava I. Oddiel Sa, vložka číslo 3202/B dňa 30. októbra 2003. Sídlo spoločnosti a jej registračné číslo sú: Arca Capital Slovakia, a.s. Plynárenská 7/A 821 09 Bratislava Slovenská republika Identifikačné číslo: 35 868 856 Cieľom podnikania Skupiny je generovať kapitálový rast v strednodobom a dlhodobom časovom horizonte, pri rôznej úrovni rámca riadenia rizík. Spoločnosť sa usiluje dosiahnuť tieto ciele investovaním do investičného portfólia neverejne obchodovaných súkromných spoločností operujúcich predovšetkým v sektore energetiky a nehnuteľností. Investície sú uskutočňované s cieľom poskytnúť financovanie pri založení, rozvíjaní a transformovaní súkromných spoločností, ktoré demonštrujú potenciál pre významný rast. Spoločnosť taktiež môže poskytovať návody, odvetvovú expertízu alebo inú asistenciu s cieľom napomôcť rastu firemného biznisu. Toto pozostáva z investícií do spoločností na rôznych finančných stupňoch – prvopočiatočné financovanie, rizikový kapitál, odpredaj podniku manažmentu, „mezzanine“ financovania a investície do bankrotujúcich alebo bankrotu blízkych firiem. Štruktúra akcionárov Skupiny k 31. decembru 2015 bola nasledovná: Podiel na základnom imaní v€ v% Arca Investments, a.s.

996

100,0

Spolu

996

100,0

Hlasovacie práva % 100,0 100,0

Spoločnosť sa zahrňuje do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti Arca Investments, a.s., Plynárenská 7/A, 821 09 Bratislava, Slovenská republika, ktorá je zároveň konečnou kontrolujúcou spoločnosťou. Konečnou ovládajúcou osobou je Ing. Pavol Krúpa a Ing. Peter Krištofovič.

9


1

Všeobecné informácie (pokračovanie)

Konsolidovaná účtovná závierka k 31. decembru 2015 zahŕňa Spoločnosť a jej dcérske spoločnosti (spolu uvádzané ako “Skupina”) a podiely v spoločne kontrolovaných podnikoch: Krajina registrácie

Podiel v % 2015

Podiel v % 2014

Hlavná činnosť

SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK SK CZ SK CZ SK SK SK SK SK SK SK SK

51% 51% 90% 35,14% 30% 100% 100% 90% 73,8% 72% 72% 90% 71% 50% 35,7% 45,4% 47,8% 49,9% 73,8% 25% 12,5% 25% 20% 21,5% 100% 50,99% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 0% 0% 0% 0% 0%

51% 51% 90% 35,14% 30% 100% 40% 90% 73,8% 54% 54% 90% 51% 50% 35,7% 45,4% 47,8% 49,9% 73,8% 25% 12,5% 25% 20% 21,5% 100% 50,99% 70% 50% 0% 0% 0% 0% 100% 100% 100% 100% 100%

Real Estate Real Estate Real Estate Real Estate Real Estate Investovanie Investovanie Investovanie Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Investovanie Investovanie Investovanie Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Výroba elektrickej energie a tepla Real Estate Servisná spoločnosť Servisná spoločnosť Servisná spoločnosť Servisná spoločnosť Výroba elektrickej energie Výroba elektrickej energie Výroba elektrickej energie Výroba elektrickej energie Výroba elektrickej energie

SK

50%

0%

Servisná spoločnosť

Dcérske spoločnosti YVEX, s.r.o. Gothal Residence, a.s. PIELD Invest, s. r. o. Železná studnička, a.s. ROSLYN, s.r.o. ECAR GROUP, a.s. WINNER GROUP, a.s. BIOGAS-HOLDING, s. r. o. AGROSERVIS-SLUŽBY, s.r.o. Lexus, s.r.o. Solar Ketron, s.r.o. CARD - NET, a. s. Pollenza, s.r.o. ACORD plus spol. s r.o. Bioplyn Cetín, s.r.o. Bioplyn Hont, s.r.o. Bioplyn Horovce, s.r.o. Bioplyn Ladzany, s.r.o. Slovpolkos, s.r.o. BIOTEC, s. r. o. BIOPLYN BIEROVCE 2 s. r. o. BIOPLYN HOROVCE 3 s. r. o. BIOPLYN HOROVCE 2, s. r. o. BioElectricity, s. r. o. ENWO s.r.o. TOP PELET, s.r.o. BRQ Czech, a.s. GAINER, s. r. o. Fleet Servis, a.s. ACS 1, s.r.o. ACS 2, s.r.o. ACS 3, s.r.o. Tecoma Travel Agency, s.r.o. HK Promotion, s.r.o. EPSOLAR s.r.o. INMADE, s.r.o. SOLARIS One s.r.o. Spoločne kontrolované podniky Enprotech Power, s.r.o.

Skupina nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných účtovných jednotkách. V roku 2015 mala Skupina v priemere 66 zamestnancov (2014: 66 zamestnancov).

10


1

Všeobecné informácie (pokračovanie)

Štatutárne orgány Spoločnosti:

Predstavenstvo: Predseda Členovia

31. december 2015 Ing. Rastislav Velič Ing. Henrich Kiš

31. december 2014 Ing. Rastislav Velič Ing. Henrich Kiš

Dozorná rada: Predseda Členovia

31. december 2015 Ing. Pavol Krúpa – predseda Ing. Juraj Koník Oto Bachratý

31. december 2014 Ing. Pavol Krúpa – predseda Ing. Juraj Koník Oto Bachratý

Odmeny členom orgánov sú zverejnené v poznámke 25.

2

Významné účtovné zásady a účtovné metódy

Základné účtovné metódy použité pri zostavení tejto konsolidovanej účtovnej závierky sú opísané nižšie. 2.1

Základné zásady pre zostavenie účtovnej závierky

Táto konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo (ďalej len „IFRS“) platnými v Európskej únii za obdobie končiace 31. decembra 2015. IFRS obsahuje štandardy a interpretácie schválené Radou pre medzinárodné účtovné štandardy (ďalej len “IASB“) a Výborom pre interpretáciu Medzinárodného finančného vykazovania (ďalej len “IFRIC“). Táto konsolidovaná účtovná závierka je zostavená podľa princípu historických cien, ktoré sú modifikované precenením investícií do nehnuteľností a finančných aktív oceňované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok (zahrňujúcich taktiež derivátové finančné inštrumenty), ktorých zmena je účtovaná cez hospodársky výsledok. Táto konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená za predpokladu nepretržitého trvania činnosti Skupiny. Zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky v súlade s IFRS platnými v EU vyžaduje od manažmentu urobiť úsudky, odhady a predpoklady v procese aplikácie účtovných zásad Skupiny, ktoré ovplyvňujú vykázané sumy majetku a záväzkov, zverejnenia podmienených aktív a pasív ku koncu vykazovaného obdobia a vykázaných súm výnosov a nákladov počas roka. Aktuálne výsledky sa môžu odlišovať od týchto odhadov. Oblasti, ktoré vyžadujú vyšší stupeň úsudku alebo komplexnosti, prípadne oblasti, v ktorých predpoklady a odhady významne ovplyvňujú konsolidovanú účtovnú závierku, sú uvedené v Poznámke 4. Uvedená konsolidovaná účtovná závierka je zostavená v tisícoch EUR („€“), pokiaľ nie je uvedené inak. Predstavenstvo Spoločnosti môže akcionárom navrhnúť zmenu účtovnej závierky aj po jej schválení na valnom zhromaždení akcionárov. Avšak podľa § 16, odsekov 9 až 11 zákona o účtovníctve, po zostavení a schválení účtovnej závierky nemožno otvárať uzavreté účtovné knihy. Ak sa zistí po schválení účtovnej závierky, že údaje za predchádzajúce účtovné obdobie nie sú porovnateľné, zákon o účtovníctve povoľuje účtovnej jednotke ich opraviť v účtovnom období, keď tieto skutočnosti zistila. Účtovné metódy uvedené nižšie boli uplatňované konzistentne vo všetkých obdobiach vykázaných v tejto konsolidovanej účtovnej závierke a pri príprave informácií za predchádzajúce účtovné obdobie.

11


2

Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie)

2.2

Prijatie nových účtovných štandardov a interpretácií

Prijatie nových štandardov, noviel a interpretácií štandardov v roku 2015 Aplikácia nižšie uvedených štandardov, interpretácií a doplnení k vydaným štandardom nemá podstatný vplyv na účtovnú závierku Skupiny: IFRIC 21 – Dane a poplatky (vydaný 20. mája 2013 a účinný v EÚ pre ročné účtovné obdobia začínajúce 17. júna 2014 alebo neskôr). Táto interpretácia objasňuje účtovanie o daniach a poplatkoch, ktoré nie sú daňou z príjmu. Udalosť, na základe ktorej vzniká povinnosť daň alebo poplatok uhradiť je udalosť stanovená legislatívou, na základe ktorej sa tieto dane a poplatky platia. Fakt, že spoločnosť môže byť z ekonomických dôvodov nútená pokračovať vo svojej činnosti v budúcnosti, alebo že pripravuje účtovnú závierku na základe predpokladu nepretržitého trvania činnosti, nie je dôvodom vzniku záväzku. Tie isté pravidlá sa uplatňujú aj na ročnú aj priebežnú účtovnú závierku. Aplikovanie interpretácie na schémy obchodovania s emisiami je dobrovoľné. Vylepšenia k IFRS za rok 2013 (vydané v decembri 2013 a účinné v EÚ pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2015 alebo neskôr). Vylepšenia pozostávajú zo zmien štyroch štandardov. Východisko pre závery k IFRS 1 bolo upravené tak, aby bolo zrejmé, že v prípade, kedy ešte nie je nová verzia určitého štandardu povinná, avšak jej aplikácia je možná v skoršom období, účtovná jednotka uplatňujúca IFRS po prvýkrát, sa môže rozhodnúť použiť buď starú alebo novú verziu daného štandardu za predpokladu, že vo všetkých prezentovaných obdobiach bude uplatňovať rovnakú verziu. IFRS 3 bol zmenený tak, aby bolo zrejmé, že sa nevzťahuje na účtovanie o vytvorení spoločného podnikania podľa IFRS 11. Novela tiež vysvetľuje, že táto výnimka z rozsahu pôsobnosti IFRS 3 sa týka len účtovnej závierky samotného spoločného podniku. Novela IFRS 13 vysvetľuje, že výnimka pre portfólio podľa IFRS 13, umožňujúca účtovnej jednotke oceniť reálnou hodnotou skupinu finančného majetku a záväzkov na netto báze, sa týka všetkých zmlúv (vrátane zmlúv o kúpe alebo predaji nefinančných položiek), na ktoré sa uplatňuje IAS 39 alebo IFRS 9. IAS 40 objasňuje skutočnosť, že IAS 40 a IFRS 3 sa navzájom nevylučujú. Usmernenie podľa IAS 40 pomáha účtovným jednotkám rozlíšiť medzi investíciami do nehnuteľnosti a nehnuteľnosťou využívanou vlastníkom. Pri stanovení, či obstaranie investičnej nehnuteľnosti predstavuje podnikovú kombináciu, musia účtovné jednotky vychádzať z usmernení v IFRS 3. Nové štandardy, novely štandardov a interpretácie štandardov, ktoré Skupina predčasne neaplikuje IFRS 9, Finančné nástroje: Klasifikácia a oceňovanie (vydaná v júli 2014 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2018 alebo neskôr). Základné charakteristiky štandardu sú tieto: •

Finančné aktíva budú klasifikované do troch kategórií oceňovania: aktíva následne oceňované v umorovanej hodnote, aktíva následne oceňované v reálnej hodnote cez ostatný súhrnný zisk (FVOCI) a aktíva následne oceňované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok (FVPL).

•

Klasifikácia dlhových nástrojov závisí na podnikateľskom modeli, ktorý účtovná jednotka používa na riadenie finančných aktív a od toho či zmluvné peňažné toky predstavujú len platby istiny a úrokov (SPPI). Ak je dlhový finančný nástroj držaný za účelom inkasovania peňažných tokov, môže byť oceňovaný umorovanou hodnotou len ak zároveň spĺňa podmienku SPPI. Dlhové finančné nástroje, ktoré spĺňajú podmienku SPPI, a ktoré sú súčasťou portfólia, ktoré účtovná jednotka drží s cieľom inkasovať peňažné toky a zároveň s možnosťou predať finančné aktíva z tohto portfólia, môžu byť klasifikované ako FVOCI. Finančné aktíva, ktorých peňažné toky nepredstavujú SPPI, musia byť oceňované ako FVPL (napr. finančné deriváty). Vnorené deriváty sa už neseparujú z finančných aktív, avšak zohľadňujú sa pri vyhodnotení testu SPPI.

•

Investície do podielových finančných nástrojov sa vždy oceňujú reálnou hodnotou. Vedenie spoločnosti však môže neodvolateľne rozhodnúť, že bude vykazovať zmeny ich reálnej hodnoty v ostatnom súhrnnom zisku za predpokladu, že daný finančný nástroj nie je držaný za účelom obchodovania s ním. V prípade finančných nástrojov držaných za účelom obchodovania, zmeny reálnej hodnoty budú vykazované cez hospodársky výsledok.

•

Väčšina požiadaviek štandardu IAS 39 na klasifikáciu a oceňovanie finančných záväzkov bola bez zmeny prevzatá do štandardu IFRS 9. Najdôležitejšou zmenou je, že účtovná jednotka bude musieť zmeny v reálnej hodnote finančných záväzkov, ktoré boli klasifikované ako oceňované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok, vykázať ako súčasť ostatných súhrnných ziskov.

12


2

Významné účtovné zásady a účtovné metódy (pokračovanie) •

Väčšina požiadaviek štandardu IAS 39 na klasifikáciu a oceňovanie finančných záväzkov bola bez zmeny prevzatá do štandardu IFRS 9. Najdôležitejšou zmenou je, že účtovná jednotka bude musieť zmeny v reálnej hodnote finančných záväzkov, ktoré boli klasifikované ako oceňované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok, vykázať ako súčasť ostatných súhrnných ziskov.

•

IFRS 9 zavádza nový model pre účtovanie o znehodnotení finančných nástrojov - model očakávaných úverových strát (ECL model). Tento model zavádza trojstupňový prístup založený na zmenách v úverovej kvalite finančných aktív od dňa ich prvotného zaúčtovania. Tento model prakticky znamená, že podľa nových pravidiel budú účtovné jednotky povinné zaúčtovať okamžitú stratu rovnú 12 mesačnej očakávanej kreditnej strate pri prvotnom zaúčtovaní finančného majetku, ktorý nevykazuje žiadne známky znehodnotenia (alebo očakávanú úverovú stratu za celú dobu životnosti v prípade pohľadávok z obchodného styku). V prípade, že dôjde k významnému nárastu kreditného rizika, opravná položka sa odhadne na základe očakávaných úverových strát za celú dobu životnosti finančného aktíva a nielen na základe 12 mesačnej očakávanej straty. Model obsahuje zjednodušenia pre pohľadávky z obchodného styku a lízingové pohľadávky.

•

Požiadavky na účtovanie o zabezpečení boli zmenené, aby boli lepšie zosúladené s interným riadením rizika. Štandard poskytuje účtovným jednotkám možnosť výberu účtovnej politiky aplikovať účtovanie o zabezpečení podľa IFRS 9 alebo pokračovať v aplikovaní IAS 39 na všetky vzťahy zabezpečenia, pretože štandard momentálne neupravuje účtovanie makro hedgingu.

Tento štandard zatiaľ nebol schválený Európskou úniou. Spoločnosť momentálne vyhodnocuje vplyv tohto štandardu na svoju účtovnú závierku. Novela IAS 19 – Programy so stanovenými požitkami: Príspevky zamestnancom (vydaná v novembri 2013 a účinná v EÚ pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. februára 2015 alebo neskôr) – povoľuje účtovným jednotkám vykázať príspevky zamestnancov do programu ako poníženie nákladov na súčasnú službu v období, v ktorom je zamestnancom poskytnutá súvisiaca služba (namiesto priradenia príspevku odpracovaným rokom). Toto platí, pokiaľ je výška príspevku zamestnanca nezávislá od počtu odpracovaných rokov. Spoločnosť neočakáva, že by novela mohla mať vplyv na túto účtovnú závierku. Vylepšenia k IFRS za rok 2012 (vydané v decembri 2013 a účinné v EÚ pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. februára 2015 alebo neskôr). Vylepšenia pozostávajú zo zmien siedmich štandardov. Novela IFRS 2 prináša objasnenie definície “podmienky vzniku nároku na odmenu” a samostatnú definíciu pre “podmienky výkonov” a “podmienky služby”. Novela je účinná pre platby na základe podielov, pri ktorých dátum ich udelenia je 1. júl 2014 alebo neskôr. IFRS 3 bol novelizovaný s úmyslom objasniť, že (1) povinnosť vysporiadať podmienenú kúpnu cenu, ktorá spĺňa definíciu finančného nástroja sa klasifikuje ako finančný záväzok alebo nástroj vlastného imania na základe definícií v IAS 32 a (2) všetky podmienené úhrady, finančné aj nefinančné, ktoré nie sú klasifikované ako nástroje vlastného imania sa oceňujú v reálnej hodnote ku každému dátumu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, a zmena v reálnej hodnote sa vykáže vo výkaze ziskov a strát. Novely IFRS 3 sú účinné pre podnikové kombinácie s dátumom akvizície 1. júla 2014 alebo neskôr. Novela IFRS 8 vyžaduje (1) zverejnenie uplatnenia úsudku manažmentom v prípade agregovania prevádzkových segmentov, vrátane popisu jednotlivých agregovaných segmentov a ekonomických indikátorov, ktoré sa posudzovali pri stanovení, že agregované segmenty majú podobné ekonomické charakteristiky a (2) odsúhlasenie aktív segmentu na aktíva účtovnej jednotky, ak sa aktíva segmentu vykazujú. Bolo upravené východisko pre závery k IFRS 13 s cieľom objasniť, že zámerom zrušenia niektorých odsekov v IAS 39 v rámci vydania IFRS 13 nebolo zrušiť možnosť oceňovania krátkodobých pohľadávok a záväzkov fakturovanou nominálnou hodnotou v prípadoch, kde je dopad diskontovania nevýznamný. Novelizácia IAS 16 a IAS 38 mala za cieľ objasniť výpočet brutto účtovnej hodnoty a oprávok v prípade, že účtovná jednotka uplatňuje preceňovací model. IAS 24 bol upravený tak, aby sa ako spriaznená osoba vykazovala účtovná jednotka poskytujúca kľúčových manažérskych pracovníkov účtovnej jednotke zostavujúcej účtovnú závierku alebo jej materskej spoločnosti (“manažérska spoločnosť”), a aby sa vyžadovalo zverejnenie súm, ktoré za poskytnuté služby účtuje manažérska spoločnosť účtovnej jednotke zhotovujúcej účtovnú závierku. Spoločnosť v súčasnosti posudzuje dopad zmien na jej účtovnú závierku. IFRS 14, Časové rozlíšenie pri cenovej regulácii (vydaný v januári 2014 a účinný pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). IFRS 14 umožňuje spoločnostiam, ktoré aplikujú IFRS po prvý raz pokračovať v účtovaní časového rozlíšenia vplyvov cenovej regulácie podľa ich predchádzajúcich postupov účtovania. Z dôvodu zlepšenia porovnateľnosti s účtovými závierkami spoločností, ktoré už aplikujú IFRS, sa budú musieť vplyvy tohto časového rozlíšenia v účtovnej závierky vykázať samostatne. Spoločnosti, ktoré už aplikujú IFRS tento štandard nemôžu aplikovať. Tento štandard nie je pre Spoločnosť relevantný a zatiaľ nebol schválený Európskou úniou. Účtovanie obstarania podielov v spoločných činnostiach – Novela IFRS 11 (vydaná 6. mája 2014 a účinná pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). Táto novela prináša nové pokyny k účtovaniu obstarania podielov v spoločných činnostiach predstavujúcich podnik. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. Spoločnosť v súčasnosti posudzuje dopad zmien na jej účtovnú závierku. 13


2


Objasnenie prijateľných metód odpisovania – Novela IAS 16 a IAS 38 (vydaná 12. mája 2014 a účinná pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). V tejto novele IASB objasnila, že použitie výnosových metód na výpočet odpisovania majetku nie je vhodné, pretože výnosy generované z činností, v ktorých sa majetok využíva, odrážajú vo všeobecnosti aj iné faktory ako je využitie ekonomických výhod obsiahnutých v danom majetku. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. V súčasnosti Spoločnosť posudzuje dopad novely na svoju účtovnú závierku. IFRS 15, Výnosy zo zmlúv so zákazníkmi (vydaný dňa 28. mája 2014 a účinný pre účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2017 alebo neskôr). Tento nový štandard zavádza princíp, že výnosy sa majú účtovať v transakčnej cene v čase, keď tovar alebo služby sú prevedené na zákazníka. Akékoľvek viazané tovary alebo služby, ktoré sú odlíšiteľné, sa musia účtovať samostatne a zľavy alebo vratky z predajnej ceny musia byť alokované na jednotlivé položky. V prípade, že cena je z akéhokoľvek dôvodu variabilná, musí sa zaúčtovať minimálna hodnota, u ktorej je vysoko pravdepodobné, že nebude odúčtovaná. Náklady na obstaranie zmluvy so zákazníkmi sa musia kapitalizovať a odpisujú sa počas doby, počas ktorej spoločnosti plynú ekonomické benefity zmluvy so zákazníkom. Tento štandard zatiaľ nebol schválený Európskou úniou. V súčasnosti Spoločnosť posudzuje dopad novely na svoju účtovnú závierku. Metóda vlastného imania v individuálnej účtovnej závierke – Novela IAS 27 (vydaná 12. augusta 2014 a účinná pre ročné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). Novela umožní účtovným jednotkám, aby pre účely samostatnej účtovnej závierky použili metódu vlastného imania pri účtovaní o investíciách v dcérskych spoločnostiach a pridružených spoločnostiach. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. V súčasnosti Spoločnosť posudzuje dopad novely na svoju samostatnú účtovnú závierku. Predaj alebo vklad majetku uskutočnený medzi investorom a jeho pridruženou spoločnosťou alebo spoločným podnikom - Novela IFRS 10 a IAS 28 (vydaná 11. septembra 2014 a účinná pre ročné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). Táto novela rieši nesúlad medzi požiadavkami IFRS 10 a IAS 28 pri predaji alebo vklade majetku medzi investorom a jeho pridruženou spoločnosťou alebo spoločným podnikom. Najvýznamnejším dôsledkom je skutočnosť, že ak ide o prevod podniku, vykáže sa zisk alebo strata v plnej výške. Čiastočný zisk alebo strata sa vykážu vtedy, ak predmetom transakcie je majetok, ktorý nepredstavuje podnik, a to aj v prípade, ak tento majetok vlastní prevádzaná dcérska spoločnosť. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. V súčasnosti Spoločnosť posudzuje dopad novely na svoju účtovnú závierku. Ročné vylepšenia IFRS za rok 2014 (vydané 25. septembra 2014 a účinné pre ročné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). Novely majú vplyv na 4 štandardy. Cieľom novely IFRS 5 bolo objasniť, že zmena v spôsobe vyradenia finančného majetku (preklasifikovanie zo skupiny “držaný na predaj” do skupiny “držaný na distribúciu” alebo naopak) nepredstavuje zmenu v pláne predaja alebo distribúcie a ako taká, nemusí byť zaúčtovaná. Novela IFRS 7 obsahuje usmernenie, ktoré má vedeniu účtovnej jednotky pomôcť pri stanovení, či podmienky dohody o obsluhe finančného majetku získaného prevodom predstavujú pokračujúcu zaangažovanosť pre účely zverejnenia podľa IFRS 7. Novela takisto objasňuje, že zverejnenie vzájomného započítania podľa IFRS 7 sa nevyžaduje v priebežnej účtovnej závierke, za predpokladu, že to inak nevyžaduje IAS 34. Novela IAS 19 prináša vysvetlenie, že v prípade záväzkov z požitkov po ukončení zamestnania by pri rozhodovaní o diskontnej sadzbe, existencii rozvinutého trhu s vysoko kvalitnými podnikovými dlhopismi, alebo o tom, ktoré úrokové miery zo štátnych dlhopisov použiť, mala byť dôležitá mena, v ktorej sú záväzky denominované a nie krajina, v ktorej vznikli. IAS 34 bude požadovať krížový odkaz z priebežnej účtovnej závierky na “informácie zverejnené na inom mieste priebežnej účtovnej správy”. Tieto novely zatiaľ neboli schválené Európskou úniou. V súčasnosti Spoločnosť posudzuje dopad noviel na svoju účtovnú závierku. Investičné spoločnosti: Uplatňovanie výnimky z konsolidácie – novela IFRS 10, IFRS 12 a IAS 28 (vydané v decembri 2014 a účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). Štandardy boli novelizované s cieľom objasniť, že investičná spoločnosť má oceňovať v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok všetky svoje dcérske spoločnosti, ktoré sú samé investičnými spoločnosťami. Okrem toho výnimka z povinnosti zostavovať konsolidovanú účtovnú závierku, ak najvyššia alebo iná materská spoločnosť zostavuje konsolidovanú a verejne dostupnú účtovnú závierku, bola pozmenená s cieľom objasniť, že výnimka sa uplatňuje bez ohľadu na to, či dcérske spoločnosti boli v účtovnej závierke tejto materskej spoločnosti konsolidované alebo boli účtované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok v súlade s IFRS 10. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. Spoločnosť momentálne posudzuje dopad tejto novely na svoju účtovnú závierku.

14


2


Novela IAS 1 v súvislosti s Iniciatívou o zverejňovaní (vydaná v decembri 2014 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2016 alebo neskôr). Novela štandardu objasňuje princíp významnosti a vysvetľuje, že účtovná jednotka nemusí uviesť niektoré zverejnenia požadované IFRS, ak informácia, ktorá zo zverejnenia vyplýva, nie je významná, a to aj v prípade, že IFRS štandard uvádza zoznam konkrétnych požiadaviek na zverejnenie alebo ich označuje ako minimálne požiadavky. Štandard okrem toho poskytuje nové usmernenia ohľadom medzisúčtov v účtovnej závierke – konkrétne to, že tieto medziúčty (a) musia pozostávať z riadkových položiek, ktoré pozostávajú z hodnôt účtovaných a oceňovaných podľa IFRS, (b) musia byť prezentované a označované tak, aby boli jednotlivé riadkové položky, ktoré spadajú do medzisúčtu, jasné a zrozumiteľné, (c) musia byť používané konzistentne v jednotlivých účtovných obdobiach a (d) nesmú byť zvýraznené viac než medzisúčty a súčty požadované IFRS štandardami. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. Spoločnosť momentálne posudzuje dopad tejto novely na svoju účtovnú závierku. IFRS 16 „Lízingy“ (vydané v januári 2016 a účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2019 alebo neskôr). Tento nový štandard zavádza nové princípy pre vykazovanie, oceňovanie, prezentáciu a zverejňovanie lízingu. IFRS 16 eliminuje klasifikáciu operatívneho a finančného lízingu tak ako to definuje IAS 17 a namiesto toho zavádza jednotný model účtovania pre nájomcu. Nájomcovia budú povinní vykázať: (a) aktíva a záväzky pre všetky lízingy dlhšie ako 12 mesiacov pokiaľ nepôjde o aktíva malej hodnoty a (b) odpisovanie prenajatých aktív oddelene od úroku zo záväzkov z lízingu vo výkaze ziskov a strát. Z hľadiska prenajímateľa preberá IFRS 16 väčšinu účtovných zásad zo súčasného štandardu IAS 17. Prenajímateľ pokračuje v klasifikácií operatívneho a finančného lízingu a v rozdielnom účtovaní týchto dvoch typov lízingu. Tento štandard zatiaľ nebol schválený Európskou úniou. Spoločnosť momentálne posudzuje dopad tohto štandardu na svoju účtovnú závierku. Novela IAS 12: Vykazovanie odloženej daňovej pohľadávky z titulu nerealizovaných strát (vydané v januári 2016 a účinné pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2017 alebo neskôr). Táto novela objasnila požiadavky na účtovanie odloženej daňovej pohľadávky z nerealizovaných strát z dlhových finančných nástrojov. Účtovná jednotka bude musieť zaúčtovať odloženú daňovú pohľadávku z nerealizovaných strát, ktoré vznikli v dôsledku diskontovania peňažných tokov dlhového finančného nástroja trhovými úrokovým mierami, a to aj v prípade, že očakáva, že bude držať tento nástroj do splatnosti a nebude musieť zaplatiť žiadnu daň zo splatenej istiny. Ekonomický úžitok, ktorý je vyjadrený odloženou daňovou pohľadávkou predstavuje schopnosť majiteľa dlhového nástroja dosiahnuť budúce zisky (vo forme zníženia vplyvu oddiskontovania) bez toho, aby bol povinný zaplatiť daň z týchto ziskov. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. Spoločnosť momentálne posudzuje dopad tejto novely na svoju účtovnú závierku. Iniciatíva o zverejňovaní - Novela IAS 7 (vydaná v januári 2016 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2017 alebo neskôr). Táto novela bude požadovať zverejnenie pohybov v záväzkoch, ktoré sa týkajú finančných aktivít. Táto novela zatiaľ nebola schválená Európskou úniou. Spoločnosť momentálne posudzuje dopad tejto novely na svoju účtovnú závierku. 2.3

Konsolidácia

(i)

Dcérske spoločnosti

Dcérske spoločnosti sú subjekty (vrátane účelových subjektov, angl. special purpose entities), v ktorých má Skupina právomoc priamo alebo nepriamo riadiť ich finančné a prevádzkové zámery, čo je vo všeobecnosti spojené s vlastníctvom viac ako polovice hlasovacích práv. Existencia a vplyv potenciálnych hlasovacích práv, ktoré sú v súčasnosti uplatniteľné alebo zameniteľné, sú posudzované pri určení, či Skupina kontroluje inú spoločnosť. Dcérske spoločnosti sa plne konsolidujú od dátumu, kedy prechádza kontrola na Skupinu. Prestávajú sa konsolidovať od dátumu, kedy táto kontrola zanikla. Na účtovanie akvizícií dcérskych spoločností Skupina používa metódu nákupu. Obstarávacia cena akvizície predstavuje reálnu hodnotu daného majetku, vydaných majetkových nástrojov a záväzkov, vzniknutých alebo predpokladaných k dátumu výmeny. Náklady súvisiace s akvizíciou sa účtujú priamo vo výkaze ziskov a strát. Nadobudnutý identifikovateľný majetok a prevzaté záväzky a podmienené záväzky v rámci podnikovej kombinácie sa prvotne oceňujú v reálnej hodnote k dátumu obstarania. Každý menšinový podiel sa prvotne ocení pomerným podielom na čistých identifikovateľných aktívach nadobúdaného subjektu. Suma, o ktorú obstarávacia cena akvizície prevyšuje reálnu hodnotu podielu Skupiny na nadobudnutom čistom identifikovateľnom majetku sa vykazuje ako goodwill. Ak je obstarávacia cena akvizície nižšia ako reálna hodnota čistého majetku dcérskej spoločnosti, rozdiel sa vykazuje priamo vo výkaze ziskov a strát. Vnútroskupinové transakcie, zostatky a nerealizované zisky z transakcií medzi podnikmi v Skupine sa eliminujú. Nerealizované straty sa tiež eliminujú, pokiaľ transakcie neposkytujú evidenciu zníženia hodnoty transferovaných aktív. V prípadoch, kde to bolo potrebné sa zmenili účtovné zásady dcérskych spoločností tak, aby boli konzistentné s účtovnými zásadami Skupiny. 15


2


(ii)

Podiely vlastníkov bez kontrolného vplyvu

Skupina uplatňuje politiku posudzovania transakcií s podielmi vlastníkov bez kontrolného vplyvu ako transakcie s osobami, ktoré sa nezahrňujú do Skupiny. Menšinové podiely predstavujú časť zisku alebo vlastného imania, ktoré nie sú v držbe Skupiny. Sú prezentované oddelene v konsolidovanom výkaze komplexných ziskov a strát a v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii oddelene od sumy, ktorá pripadá na vlastníkov spoločnosti. (iii)

Pridružené a spoločné podniky

Pridružené spoločnosti sú všetky subjekty, v ktorých má Skupina podstatný, no nie rozhodujúci vplyv, s čím je vo všeobecnosti spojené vlastníctvo 20 % až 50 % hlasovacích práv. Investície do pridružených spoločností a spoločných podnikov sa účtujú metódou vlastného imania a sú prvotne vykázané v obstarávacej cene. Investície Skupiny do pridružených spoločností a spoločných podnikov zahŕňajú goodwill /znížený o kumulované straty zo zníženia hodnoty/, ktorý bol identifikovaný pri akvizícii. Podiel Skupiny na ziskoch či stratách pridružených spoločností a spoločných podnikov vygenerovaných po akvizícii je vykázaný vo výkaze ziskov a strát, a jej podiel na iných zmenách vo vlastnom imaní po akvizícii je vykázaný ako pohyb v rezervných fondoch Skupiny. O tieto pohyby je upravená aj účtovná hodnota investície. Ak podiel Skupiny na stratách pridruženej spoločnosti a spoločných podnikov prevyšuje jej podiel na vlastnom imaní v danej spoločnosti, vrátane všetkých ostatných nezabezpečených pohľadávok, Skupina nevykazuje ďalšie straty, pokiaľ jej v mene pridruženej spoločnosti nevznikli iné záväzky a ak v mene pridruženej spoločnosti alebo spoločného podniku nerealizovala platby. Nerealizované zisky z transakcií medzi Skupinou a jej pridruženými spoločnosťami a spoločnými podnikmi sú eliminované v miere zodpovedajúcej majetkovej účasti Skupiny v daných pridružených spoločnostiach alebo spoločných podnikoch. Nerealizované straty sa tiež eliminujú, s výnimkou prípadov, keď transakcia poskytuje dôkaz o znížení hodnoty prevádzaného aktíva. V prípade nutnosti boli účtovné postupy pridružených spoločností a spoločných podnikov pozmenené tak, aby boli konzistentné s účtovnými postupmi Skupiny. 2.4

Vykazovanie podľa segmentov

Prevádzkový segment je komponentom účtovnej jednotky: • • •

ktorý sa zaoberá podnikateľskými aktivitami, na základe ktorých môžu vzniknúť výnosy a náklady , ktorého prevádzkové výnosy pravidelne preveruje vedúci jednotky s rozhodujúcou právomocou s cieľom rozhodovať o prostriedkoch, ktoré sa majú segmentu prideliť a posudzovať jeho výkonnosť, a pre ktorý sú dostupné samostatné finančné informácie.

Segmentálna analýza sa zverejňuje spôsobom konzistentným s interným reportingom predkladaným vedúcemu útvaru s príslušnými rozhodovacími kompetenciami. Takýmto útvarom sa pre konsolidovanú závierku rozumie predstavenstvo Spoločnosti, ktoré je zodpovedné za alokovanie zdrojov, posudzovanie výkonnosti jednotlivých segmentov a uskutočňovanie strategických rozhodnutí. Skupina je rozdelená do štyroch segmentov podľa špecifických rizík a výnosov, ktoré sú odlišné od tých v ďalších segmentoch. 2.5

Prepočet cudzích mien

(i)

Funkčná mena a mena prezentácie účtovnej závierky

Položky zahrnuté do účtovnej závierky každého zo subjektov Skupiny sú ocenené v mene primárneho ekonomického prostredia, v ktorom daný subjekt pôsobí (“funkčná mena“). Konsolidovaná účtovná závierka je prezentovaná v eurách, ktoré sú funkčnou menou Spoločnosti a zároveň menou prezentácie účtovnej závierky Skupiny.

16


2


(ii)

Transakcie a súvahové zostatky

Transakcie v cudzej mene sa prepočítavajú na funkčnú menu výmenným kurzom platným v deň transakcie. Kurzové zisky a straty z vyrovnania týchto transakcií a z prepočtu monetárneho majetku a záväzkov v cudzej mene výmenným kurzom ku koncu roka sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát, okrem vykazovania oceňovacích rozdielov z derivátových finančných nástrojov (cash-flow hedging), ktorých efektívna časť sa vykazuje vo vlastnom imaní až do okamihu, kedy je zaistená položka vykázaná vo výkaze ziskov a strát. (iii)

Spoločnosti v Skupine

Výkaz ziskov a strát a súvaha všetkých spoločností v Skupine (z ktorých žiadna nemá funkčnú menu hyperinflačnej ekonomiky), ktorých funkčná mena nie je identická s menou, v ktorej je prezentovaná táto účtovná závierka, sú prepočítané nasledovne: •

aktíva a pasíva sú prepočítané kurzom ku dňu zostavenia príslušnej súvahy,

•

všetky vyplývajúce kurzové rozdiely sú vykázané ako samostatná zložka iného súhrnného zisku.

• vo výkaze ziskov a strát sú výnosy a náklady prepočítané priemerným výmenným kurzom za dané obdobie

Pri konsolidácii sa kurzové rozdiely z prepočtu čistej investície do zahraničných dcérskych spoločností a z prepočtu úverov a iných nástrojov určených ako zaistenie takýchto investícií zahŕňajú do iného súhrnného zisku. Pri predaji zahraničnej dcérskej spoločnosti sa takéto kurzové rozdiely, ktoré boli vykázané v inom súhrnnom zisku, vykážu vo výkaze ziskov a strát ako súčasť výnosu alebo straty z predaja. 2.6

Dlhodobý hmotný majetok

(i)

Obstarávacia cena

Dlhodobý hmotný majetok predstavuje najmä pozemky, budovy a zariadenia. Všetok hmotný majetok je vykázaný v historických cenách znížených o oprávky, trvalé zníženie hodnoty majetku a kumulované straty zo zníženia hodnoty. Obstarávacia cena zahŕňa všetky výdavky priamo vynaložené na obstaranie majetku. Výdavky vynaložené na obstaranie po zaradení majetku do užívania sa zahŕňajú do účtovnej hodnoty majetku alebo sa vykazujú ako samostatný majetok, iba ak je pravdepodobné, že budúce ekonomické úžitky súvisiace s majetkom budú plynúť Skupine a výška výdavkov môže byť spoľahlivo určená. Účtovná hodnota vymenenej časti majetku sa odúčtuje. Ostatné náklady na opravy a údržbu sa účtujú do výkazu ziskov a strát ako náklad v účtovnom období, v ktorom boli príslušné práce vykonané. (ii)

Odpisy

Pozemky a nedokončené investície sa neodpisujú. Odpisovať sa začína v mesiaci kedy bol dlhodobý majetok uvedený do používania. Odpisy ostatného majetku sa počítajú rovnomerne, z rozdielu medzi obstarávacou cenou a reziduálnou hodnotou počas predpokladanej doby životnosti nasledovne:

Budovy, haly, stavby Stroje, prístroje Dopravné prostriedky Ostatný dlhodobý hmotný majetok

3 – 20 rokov 5 – 10 rokov 3 – 5 rokov 3 – 10 rokov

Ak je to potrebné, na konci účtovného obdobia sa preskúma a upraví zostatková hodnota a životnosť daného majetku. Zníženie hodnoty majetku sa upraví okamžite na realizovateľnú hodnotu, pokiaľ je účtovná hodnota majetku vyššia ako jeho realizovateľná hodnota. (Poznámka č. 2.8) Každá časť položky dlhodobého hmotného majetku, ktorej hodnota je v porovnaní s celkovou hodnotou majetku významná sa odpisuje samostatne. Spoločnosť rozdelí hodnotu pôvodne pridelenú položke dlhodobého hmotného majetku pomerne jej významným častiam a odpisuje každú časť samostatne.

17


2


Na konci každého účtovného obdobia manažment posúdi, či existuje indikátor zníženia hodnoty majetku. Ak je majetok vyradený alebo sa zistí, že sa neočakávajú budúce ekonomické výnosy z tohto majetku, odúčtuje sa spolu s príslušnými oprávkami a akékoľvek zisky alebo straty z predaja majetku sa vykážu vo výkaze ziskov a strát. 2.7

Nehmotný majetok

(i)

Goodwill

Goodwill predstavuje čiastku, o ktorú náklady na akvizíciu prevyšujú reálnu hodnotu podielu Skupiny na identifikovateľnom čistom majetku nadobudnutej dcérskej alebo pridruženej spoločnosti k dátumu akvizície. Goodwill z akvizície dcérskych a pridružených spoločností je klasifikovaný ako nehmotný majetok. Goodwill z akvizície pridružených spoločností a spoločných podnikov je zahrnutý do „investícií do pridružených podnikov“ a „investícií do spoločných podnikov“ a je testovaný ako súčasť celkovej bilancie. Samostatne vykazovaný Goodwill sa každoročne testuje na zníženie hodnoty, a vykazuje sa v obstarávacej cene zníženej o kumulované straty zo zníženia jeho hodnoty. Straty zo zníženia hodnoty goodwillu sa nezrušia. Zisky a straty z predaja spoločnosti zahŕňajú účtovnú hodnotu goodwillu vzťahujúceho sa na predaný subjekt. (ii)

Software a ostatný nehmotný majetok

Nehmotný majetok Skupiny okrem goodwillu tvorí software. Dlhodobý nehmotný majetok sa oceňuje pri nadobudnutí obstarávacou cenou. Dlhodobý nehmotný majetok sa vykazuje ak je pravdepodobné, že budúce ekonomické úžitky súvisiace s majetkom budú plynúť Skupine a obstarávacia cena môže byť spoľahlivo určená. Pri následnom ocenení je dlhodobý nehmotný majetok vykázaný v obstarávacích cenách znížených o odpisy a kumulované straty zo zníženia hodnoty. Dlhodobý nehmotný majetok sa odpisuje rovnomerne počas doby životnosti, ktorá nepresahuje dobu 5 rokov pri softvéri a dobu 15 rokov pri ostatnom nehmotnom majetku. Odpisovať sa začína v mesiaci, v ktorom bol dlhodobý majetok uvedený do používania. 2.8

Pokles hodnoty nefinančného majetku

Majetok, ktorý má neurčitú dobu použiteľnosti, napr. Goodwill, sa neodpisuje, avšak testuje sa na zníženie hodnoty. Majetok, ktorý sa odpisuje, sa pravidelne prehodnocuje na zníženie jeho hodnoty vždy, keď udalosti alebo zmeny v okolnostiach naznačujú, že účtovná hodnota majetku nemusí byť spätne získateľná. Strata zo zníženia hodnoty sa vykazuje v sume, o ktorú účtovná hodnota majetku prevyšuje jeho realizovateľnú hodnotu. Realizovateľná hodnota predstavuje reálnu hodnotu zníženú o náklady na prípadný predaj alebo úžitkovú hodnotu, podľa toho, ktorá je vyššia. Pre účely stanovenia zníženia hodnoty sa majetok zaradí do skupín podľa najnižších úrovní, pre ktoré existujú samostatné peňažné toky (jednotky generujúce peňažné prostriedky). Majetok, okrem goodwillu, u ktorého došlo k zníženiu hodnoty, sa k súvahovému dňu posudzuje, či nie je možné zníženie hodnoty zrušiť. 2.9

Investície do nehnuteľností

Investície do nehnuteľností predstavujú nehnuteľnosti vo vlastníctve Skupiny, ktoré však nie sú využívané Skupinou a sú držané za účelom získania dlhodobých výnosov z prenájmu alebo kapitálového zhodnotenia. Investície do nehnuteľností sú vykázané v ich reálnej hodnote, ktorá predstavuje cenu dosiahnuteľnú na voľnom trhu, určovanú na ročnej báze nezávislými znalcami. Reálna hodnota je založená na cenách na aktívnom trhu, ktoré sa v prípade potreby upravia o rozdiely v charaktere, umiestnení alebo stave konkrétneho aktíva. Ak tieto informácie nie sú k dispozícii, použije Skupina alternatívne metódy ocenenia, ako napr. súčasné ceny na menej aktívnych trhoch alebo metódu diskontovaných peňažných tokov. Tieto ocenenia sa každoročne posudzujú nezávislým znalcom. Zmeny v reálnej hodnote sa vykazujú vo výkaze ziskov a strát v rámci finančných výnosov a nákladov. Investície do nehnuteľností vo výstavbe sú prvotne vykázané v historických obstarávacích cenách a následne sú precenené na reálnu hodnotu. Náklady zahŕňajú všetky vykonané práce, náklady na zamestnancov, ktorí sú priamo spojení s technickým dozorom, riadenie projektov, kapitalizované nákladové úroky a úroky k dátumu dokončenia. Transakčné náklady ako agentské, právne a účtovné poplatky a dane z prechodu a prevodu nehnuteľností nie sú odpočítané pre účely ocenenia investícii do nehnuteľností v týchto finančných výkazoch bez ohľadu na to či sú alebo nie sú súčasťou popísaného ocenenia. Drobné opravy a náklady na údržbu sú vykázané vo výkaze ziskov a strát podľa obdobia ku ktorému časovo prináležia. Ak investície do nehnuteľností začne užívať vlastník, tieto sú následne preklasifikované do dlhodobého hmotného majetku a účtovná hodnota ku dňu reklasifikácie sa stáva náhradou obstarávacích nákladov a následne je táto hodnota odpisovaná.

18


2


Investície do nehnuteľností sa začleňujú do kategórií investície do nehnuteľností v užívaní, neobsadené investície do nehnuteľností, investície do nehnuteľností vo výstavbe podľa stupňa dokončenia individuálnej nehnuteľnosti a priestoru na prenájom (budova ktorá je dokončená a aspoň na 50% prenajatá sa klasifikuje ako investície do nehnuteľností v užívaní). Skupina vykazuje hodnotu investícií do týchto segmentov nehnuteľností na základe účelu využívania nájomcami: kancelárske priestory, retail, priemysel/logistika. 2.10

Finančné investície

(i)

Pôžičky a pohľadávky

Pôžičky a pohľadávky predstavujú nederivátový finančný majetok s pevnými alebo stanoviteľnými termínmi splátok, ktorý nie je kótovaný na aktívnom trhu. Pôžičky a pohľadávky sú zahrnuté do krátkodobého majetku, s výnimkou keď ich splatnosť presahuje obdobie 12 mesiacov od súvahového dňa. V tomto prípade sú klasifikované ako dlhodobý majetok. Pôžičky a pohľadávky sú klasifikované ako pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky (poznámka 2.13). Pôžičky a pohľadávky sa vykazujú v účtovnej hodnote zistenej metódou efektívnej úrokovej miery. Kúpa a predaj finančných investícií sa účtovne zachytí v deň dojednania nákupu, teda v deň, kedy sa Skupina zaviaže daný majetok kúpiť alebo predať. Finančný majetok sa prvotne vykazuje v reálnej hodnote zvýšenej o transakčné náklady na všetok finančný majetok, okrem kategórie finančného majetku účtovaného v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát. Finančný majetok účtovaný v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát je prvotne vykázaný v reálnej hodnote a transakčné náklady sa zaúčtujú priamo do nákladov. Finančný majetok je Skupinou odúčtovaný, keď vypršia práva na peňažné toky, alebo keď bolo toto právo prevedené a Skupina previedla v zásade všetky riziká a potenciálne zisky spojené s vlastníctvom. (ii)

Finančný majetok v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát

Finančný majetok v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát sa následne vykazuje v reálnej hodnote. Realizované a nerealizované zisky a straty zo zmeny reálnej hodnoty ‘finančného majetku v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát’ sú vykázané vo výkaze ziskov a strát ‘ostatné (straty) / zisky’ v období, v ktorom vznikli. IFRS 13 požaduje zverejnenie trojstupňovej hierarchie reálnych hodnôt, ktorá odráža významnosť vstupov použitých pri oceňovaní. Hierarchia má tri úrovne: Úroveň 1 – kótované ceny (neupravené) na aktívnych trhoch pre identický finančný majetok Úroveň 2 - iné vstupy ako kótované ceny zahrnuté v rámci úrovne 1, ktoré sú zistiteľné pre finančný majetok buď priamo(t. j. ako ceny) alebo nepriamo (t. j. odvodené z cien) Úroveň 3 - vstupy pre finančný majetok, ktoré nie sú založené na zistiteľných trhových údajoch (nezistiteľné vstupy). Skupina prehodnocuje k súvahovému dňu, či existujú indikátory, že finančný majetok alebo skupina finančného majetku je znehodnotená. Testovanie zníženia hodnoty pohľadávok je popísané v poznámke 2.13. 2.11

Vzájomné započítavanie finančných nástrojov

Finančný majetok a finančné záväzky sa započítavajú a výsledná hodnota sa vykazuje v súvahe vtedy, ak existuje právne vymáhateľné právo na vzájomné započítavanie a ak existuje snaha vyrovnania v netto hodnotách, alebo realizovateľnosť aktív a vyrovnanie záväzkov súčasne. 2.12

Zásoby

Zásoby sa oceňujú buď v obstarávacej cene alebo čistej realizovateľnej hodnote, podľa toho, ktorá z nich je nižšia. Obstarávacia cena sa stanoví na základe metódy first-in, first-out (FIFO). Obstarávacia cena zahŕňa všetky náklady súvisiace s obstaraním, ako napríklad clo, prepravu, poistné a pod. Hotové výrobky a nedokončená výroba sa oceňujú vlastnými nákladmi. Vlastné náklady sú priame náklady (priamy materiál, priame mzdy a ostatné priame náklady) a časť nepriamych nákladov bezprostredne súvisiacich s vytvorením zásob vlastnou činnosťou (výrobná réžia). Súčasťou vlastných nákladov nie sú úroky z cudzích zdrojov. Čistá realizovateľná hodnota predstavuje odhad predajnej ceny za bežných obchodných podmienok, zníženej o náklady na predaj.

19


2


2.13

Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky

Pohľadávky z obchodného styku sa prvotne vykazujú v ich reálnej hodnote a následne je táto hodnota upravená o časové rozlíšenie úrokov metódou efektívnej úrokovej miery a o opravnú položku ak je ich hodnota znížená. Opravná položka na pokles hodnoty pohľadávok z obchodného styku sa tvorí vtedy, keď existuje objektívny dôkaz, že Skupina nebude schopná vymôcť všetky splatné sumy podľa pôvodných podmienok splatnosti. Významné finančné problémy dlžníka, pravdepodobnosť, že na dlžníka bude vyhlásené konkurzné konanie alebo finančná reštrukturalizácia a oneskorenie v platbách či neplatenie po dobu 180 dní po splatnosti, sa považujú za indikátory poklesu hodnoty pohľadávok. Výška opravnej položky predstavuje rozdiel medzi účtovnou hodnotou majetku a súčasnou hodnotou odhadovaných budúcich peňažných tokov diskontovaných efektívnou úrokovou sadzbou. Suma opravnej položky sa zaúčtuje do výkazu ziskov a strát ako prevádzkový náklad. 2.14

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty zahŕňajú peňažnú hotovosť, netermínované vklady v bankách, iné krátkodobé vysoko likvidné investície s pôvodnou dobou splatnosti neprevyšujúcou tri mesiace a kontokorentný úver. Kontokorentný úver je v súvahe vykázaný v krátkodobých záväzkoch v úveroch. 2.15

Základné imanie

Kmeňové akcie sú vykázané vo vlastnom imaní. Priame náklady na vydanie nových akcií sú vo vlastnom imaní vykázané ako zníženie jeho prírastku (po zohľadnení efektu zdanenia). 2.16

Záväzky z obchodného styku a iné záväzky

Záväzky z obchodného styku sa časovo rozlišujú v čase, kedy protistrana splnila svoj záväzok zo zmluvy a sú zaúčtované vo výške nákladov odúročených použitím metódy efektívnej úrokovej miery. 2.17

Úvery a pôžičky

Úvery sa pri ich prvotnom zaúčtovaní ocenia ich reálnou hodnotou zníženou o náklady na transakciu. V nasledujúcich obdobiach sa pôžičky vykazujú v tejto hodnote upravenej o časové rozlíšenie rozdielu medzi hodnotou prostriedkov získaných čerpaním pôžičky (po odpočítaní súvisiacich transakčných nákladov) a nominálnou hodnotou istiny vo výkaze ziskov a strát počas celého obdobia s použitím metódy efektívnej úrokovej miery. Pôžičky sa klasifikujú ako krátkodobé záväzky ak Skupina nemá bezpodmienečné právo odložiť vyrovnanie záväzku po dobu minimálne 12 mesiacov od dátumu súvahy. 2.18

Dane

(i)

Daň z príjmov

Daň z príjmov je pre účely konsolidovanej účtovnej závierky vypočítaná v súlade s platnou legislatívou krajín, v ktorých sídli Spoločnosť a jej dcérske spoločnosti, resp. ak sa za platnú môže považovať ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Celková daň z príjmu zahŕňa bežnú daň z príjmov a odloženú daň a je vykázaná v konsolidovanom výkaze ziskov a strát, okrem transakcií účtovaných do vlastného imania v rovnakom období. Vedenie Spoločnosti pravidelne hodnotí informácie v daňovom priznaní so zreteľom na daňové zákony. Ak je to potrebné, na základe očakávaní vedenie vytvorí rezervy na dane, ktoré sa majú zaplatiť daňovému úradu. Ostatné dane, iné ako daň z príjmu, sú vykázané v prevádzkových nákladoch. (ii)

Odložená daň z príjmov

Odložená daň z príjmov sa v účtovnej závierke účtuje súvahovou záväzkovou metódou, na základe prechodných rozdielov medzi daňovou hodnotou majetku a záväzkov a ich účtovnou hodnotou v účtovnej závierke. O odloženej dani sa neúčtuje, ak sa týka prvotného účtovania o majetku alebo záväzku v súvislosti s transakciou, ktorá nie je obstaraním iného podniku, ak v čase transakcie nie je ovplyvnený účtovný ani daňový zisk alebo strata. Odložená daň sa vypočíta použitím sadzby podľa schválených alebo takmer schválených daňových predpisov, ktorá bude platná v čase realizácie odloženej daňovej pohľadávky alebo vysporiadania odloženého daňového záväzku.

20


2


Odložené daňové pohľadávky sa zaúčtujú v rozsahu ich realizovateľnosti, t.j. ak je pravdepodobné, že dočasné rozdiely budú uplatnené voči dosiahnutému zdaniteľnému zisku. Odložená daň z príjmov sa účtuje pri prechodných rozdieloch vyplývajúcich z investícií do dcérskych spoločností, pridružených spoločností a spoločných podnikov s výnimkou prípadov, keď je načasovanie realizácie dočasných rozdielov kontrolované Skupinou a je pravdepodobné, že dočasné rozdiely nebudú realizované v dohľadnej budúcnosti. Dividendový výnos nie je v Slovenskej republike predmetom zdanenia. Skupina si započítava odložené daňové pohľadávky s odloženými daňovými záväzkami, ak má Skupina právne vymožiteľné právo ich započítať, a ak sa týkajú daní z príjmov vyberaných tým istým daňovým úradom 2.19

Zamestnanecké požitky

(i)

Penzijné plány so stanovenými príspevkami

Pri programoch, so stanovenými príspevkami, sa uhrádzajú fixné príspevky samostatnému subjektu, ktoré zaúčtuje v čase vzniku záväzku o zaplatení príspevku do výkazu ziskov a strát do položky Personálne náklady. Ide o povinné sociálne poistenie, ktoré Skupina platí Sociálnej poisťovni alebo súkromným dôchodkovým fondom na základe príslušných právnych predpisov. Skupina nemá zákonnú ani inú (implicitnú) povinnosť platiť ďalšie príspevky, ak príslušné fondy nebudú mať dostatok aktív na vyplatenie plnení všetkým zamestnancom za ich odpracovaný čas v bežnom a minulých obdobiach. V prípade programov so stanovenými príspevkami Skupina nemá po zaplatení príspevku žiaden ďalší záväzok. Príspevky sa vykazujú ako výdavok súvisiaci so zamestnaneckými požitkami v čase vzniku záväzku a v časovej a vecnej súvislosti s dobou odpracovanou zamestnancom. Preddavky na stanovené príspevky sú vykázané ako aktíva v súvahe a je možné ich refundovať alebo ich možno použiť na redukciu budúcich platieb. 2.20

Rezervy

Rezervy sa vykazujú, ak má Skupina súčasný zmluvný alebo mimozmluvný záväzok previesť ekonomické úžitky ako dôsledok minulých udalostí, pričom je pravdepodobné, že takýto prevod bude potrebný na vyrovnanie týchto záväzkov a zároveň je možné vykonať spoľahlivý odhad výšky týchto záväzkov. Na budúce prevádzkové straty sa nevytvárajú žiadne rezervy. Keď Skupina predpokladá, že rezerva bude v budúcnosti refundovaná, napríklad v rámci poistnej zmluvy, budúci príjem je vykázaný ako jednotlivé aktívum, ale len v prípade, že takáto náhrada je takmer istá. Náklady súvisiace s tvorbou rezerv sú vykázané vo výkaze ziskov a strát bez prijatej úhrady. Ak existuje viacero podobných záväzkov, pravdepodobnosť, že bude potrebný výdavok na ich úhradu, sa určuje posúdením skupiny záväzkov ako celku. Rezerva sa vykazuje aj vtedy, ak pravdepodobnosť výdavkov vzhľadom na niektorú z položiek zahrnutých v tej istej skupine záväzkov je malá. Rezervy sa oceňujú súčasnou hodnotou výdavkov očakávaných na uhradenie záväzku pri použití sadzby pred zdanením, ktorá odráža aktuálny trhový odhad časovej hodnoty peňazí a rizík špecifických pre záväzok. Zvýšenie rezervy v dôsledku plynutia času sa vykazuje ako nákladový úrok. 2.21

Vykazovanie výnosov

Výnosy predstavujú reálnu hodnotu prijatej odmeny alebo pohľadávky za predaj výrobkov bez zliav, vrátení tovarov a dane z pridanej hodnoty. Skupina účtuje o výnosoch, keď je možné spoľahlivo určiť ich výšku, keď je pravdepodobné, že v ich dôsledku budú plynúť pre Skupinu ekonomické úžitky a boli splnené špecifické kritériá, ktoré sú popísané nižšie. Výšku výnosu nie je možné spoľahlivo určiť, ak nie sú splnené všetky podmienky súvisiace s predajom. Pri svojich odhadoch vychádza Skupina z výsledkov dosiahnutých v minulosti pri zohľadnení typu zákazníka, transakcie a podmienok konkrétnej zmeny. (i)

Výnosy z predaja vlastnej výroby a tovaru

Výnosy z predaja vlastnej výroby a tovaru sú vykázané, ak Skupina previedla podstatné riziká a výhody vlastníckeho práva na kupujúceho a neponechala si ani pokračujúcu zainteresovanosť manažmentu ani efektívnu kontrolu nad predanou vlastnou výrobou a tovarom. 21


2


(ii)

Výnosy z predaja služieb

Výnosy z predaja služieb sú zaúčtované v období, kedy boli služby poskytnuté s ohľadom na stav rozpracovanosti danej služby. Tento stav rozpracovanosti je spoľahlivo zistený na základe pomeru skutočne poskytnutých služieb a celkového rozsahu dohodnutých služieb. (iii)

Úrokové výnosy a náklady

Úrokové výnosy a náklady sú účtované vo výkaze ziskov a strát za všetky dlhové nástroje použitím efektívnej úrokovej miery. Táto metóda časovo rozlišuje všetky poplatky zaplatené alebo prijaté medzi zmluvnými stranami, ktoré sú integrálnou súčasťou efektívnej úrokovej miery, transakčné náklady a všetky ostatné prémie alebo diskonty (iv)

Výnosy z dividend a podielov na zisku

Výnosy z dividend a podielov na zisku sa zaúčtujú v čase vzniku práva vlastníka na prijatie platby. 2.22

Leasing

Leasing, pri ktorom významnú časť rizika a výhod vyplývajúcich z vlastníctva nesie prenajímateľ, je klasifikovaný ako operatívny leasing. Platby uskutočnené v rámci operatívneho leasingu (znížené o zvýhodnenia poskytnuté prenajímateľom) sa účtujú do výkazu ziskov a strát rovnomerne po celú dobu trvania leasingu. Leasing, pri ktorom Skupina preberá všetky riziká a úžitky spojené s vlastníctvom, je klasifikovaný ako finančný leasing. Vykazuje sa v reálnej hodnote ku dňu obstarania, alebo v súčasnej hodnote minimálnych leasingových splátok v prípade, že je nižšia. Každá platba nájomného je alokovaná medzi splátku istiny a finančné náklady. Záväzky z prenájmu, po odpočítaní finančných nákladov, sú súčasťou dlhodobých záväzkov. Nákladové úroky sa účtujú do výkazu ziskov a strát počas doby leasingu tak, aby bola zaistená konštantná úroková miera zostatku záväzku za každé obdobie. Majetok obstaraný na základe finančného leasingu sa odpisuje počas doby životnosti majetku alebo počas doby leasingu, podľa toho ktorá doba je kratšia. 2.23

Výplata dividend

Výplata dividend akcionárom Spoločnosti sa vykazuje v účtovnej závierke Skupiny ako záväzok v období, kedy ich schválili akcionári Spoločnosti. Dividendy sa vyplácajú zo zisku vykázaného podľa slovenských účtovných predpisov.

22


3

Riadenie finančného rizika Faktory finančného rizika

Činnosť Skupiny je vystavená celému radu finančných rizík: trhové riziko (vrátane rizika úrokovej sadzby ovplyvňujúceho reálnu hodnotu a peňažné toky a cenového rizika), úverové riziko a riziko likvidity. Celková stratégia riadenia rizík Skupiny sa zameriava na nepredvídateľnosť finančných trhov a snaží sa minimalizovať potenciálne negatívne dopady na finančnú výkonnosť Skupiny. Riadenie rizík je vykonávané oddelením Treasury v súlade s politikou schválenou predstavenstvom. Oddelenie Treasury identifikuje, hodnotí a zabezpečuje finančné riziká v spolupráci s jednotlivými Skupinovými jednotkami. Predstavenstvo poskytuje písomné princípy ohľadom celkového riadenia rizík ako aj písomné politiky pokrývajúce špecifické oblasti ako napríklad riziko zmeny menového kurzu, riziko zmeny úrokovej miery, úrokové riziko, použitie derivátových a nederivátových finančných nástrojov a investícií, a investícií pri prebytku likvidity. (i)

Úverové riziko

Úverové riziko sa vzťahuje na riziko straty, keď si dlžník, protistrana alebo emitent nebude môcť splniť svoje finančné záväzky v plnej výške. Úverové riziko Skupiny vzniká hlavne v súvislosti s poskytnutím pôžičiek dcérskym spoločnostiam, podnikom pod spoločnou kontrolou a spriazneným stranám. Zvyčajne tieto pôžičky nie sú zaistené kolaterálom. Úverová bonita takýchto pôžičiek je založená na finančnej výkonnosti individuálnej portfóliovej spoločnosti. Pre tie aktíva, ktoré nie sú po splatnosti, sa predpokladá, že sa uskutoční ich splatenie vrátane úrokových splátok v súlade s dohodnutým časovým harmonogramom a podmienkami. V súlade s politikou skupiny, vrcholový manažment monitoruje úverovú pozíciu na pravidelnej báze. (ii)

Trhové riziko

Riziko úrokovej sadzby ovplyvňujúce reálnu hodnotu a peňažné toky. Skupina je vystavená riziku zmeny úrokovej sadzby v dôsledku dlhodobých pôžičiek. Pôžičky s pohyblivou úrokovou sadzbou vystavujú Skupinu riziku variability peňažných tokov. Pôžičky s pevnou úrokovou sadzbou vystavujú Skupinu riziku zmeny reálnej hodnoty. Skupina dynamicky analyzuje vystavenie sa úrokovému riziku. Simulujú sa rôzne scenáre s prihliadnutím na refinancovanie, obnovenie existujúcej pozície, alternatívne financovanie a zabezpečovanie. Na základe týchto scenárov, Skupina vyčísli vplyv na zisk a stratu zo zmien úrokových sadzieb. Pre každú simuláciu a pre všetky meny je stanovená rovnaká zmena úrokových sadzieb. Tieto scenáre pôsobia iba na záväzky, ktoré predstavujú hlavné úročené pozície. Menové riziko Skupina podniká na medzinárodnom trhu a je vystavená menovému riziku z rôznych mien, predovšetkým s ohľadom na zmeny českej koruny („CZK“). Menové riziko vzniká z budúcich obchodných transakcií, aktív a pasív a čistých investícií zo zahraničných operácií. Manažment stanovil politiku, ktorá požaduje aby firmy začlenené do Skupiny riadili svoje riziko zmeny menových kurzov oproti funkčnej mene. Skupina využíva forwardové kontrakty pri riadení rizika zmeny menových kurzov vznikajúceho pri budúcich komerčných transakciách a vykázaných aktívach a pasívach. Skupina taktiež investuje do subjektov podnikajúcich v zahraničí, ktorých čisté aktíva sú vystavené riziku prepočtu cudzích mien. Toto menové riziko vyplývajúce z čistých aktív Skupiny je riadené predovšetkým prostredníctvom pôžičiek denominovaných v príslušných cudzích menách. Cenové riziko Skupina nie je vystavená cenovému riziku pretože nedrží žiadne investície klasifikované ako finančný majetok v reálnej hodnote účtovaný cez výkaz ziskov a strát alebo finančný majetok určený na predaj.

23


3

Riadenie finančného rizika (pokračovanie)

(iii)

Riziko likvidity

Cash-flow projekcie sú uskutočňované v jednotlivých prevádzkových jednotkách Skupiny a sú agregované skupinovými financiami. Skupinové financie monitorujú rolovanie predpovedí požiadaviek na likviditu Skupiny s cieľom zaistiť dostatok peňažných prostriedkov na plnenie prevádzkových potrieb pri udržaní dostatočného množstva nevyčerpaných úverových prísľubov v čase tak, aby Skupina neprekročila limity požičiavania alebo úverové podmienky (kde je to aplikovateľné) na ľubovoľnom cudzom financovaní. Finančné predpovede berú do úvahy skupinový dlhový finančný plán, súlad s úverovými podmienkami, súlad s interne stanovenými cieľmi súvahových ukazovateľov a ak je aplikovateľné s externými regulátornými alebo zákonnými požiadavkami – napr. menové reštrikcie. Prebytok peňažných prostriedkov držaných operujúcimi jednotkami nad rámec požadovaných zostatkov pre riadenie pracovného kapitálu je transferovaný do celoskupinového Treasury v Londýne. Skupinové Treasury investuje prebytok hotovosti na bežné úročené účty, terminované vklady, medzibankové vklady a do trhových cenných papierov vyberajúc nástroje s vhodnou dobou splatnosti alebo dostatočnou likviditou, aby bola zabezpečená dostatočná kapacita ako je určené hore uvedenými predpoveďami. Riadenie kapitálového rizika Cieľom skupiny pri riadení kapitálového rizika je zabezpečiť schopnosť Skupiny pokračovať vo svojich činnostiach, návratnosť kapitálu pre akcionárov, úžitok pre ostatných majiteľov podielov a udržať optimálnu štruktúru kapitálu pri znížení nákladov. Aby Skupina mohla udržať alebo upraviť štruktúru kapitálu, môže upraviť výšku vyplácaných dividend, vrátiť kapitál akcionárom, vydať nové akcie alebo predať majetok s cieľom znížiť dlh. Tak ako iné spoločnosti v sektore, aj Skupina monitoruje kapitál na základe dlhového pomeru. Tento pomer sa vypočíta ako pomer čistého dlhu a celkového kapitálu. Čistý dlh sa vypočíta ako celkové úvery (vrátane ‘krátkodobých a dlhodobých pôžičiek’ vykázaných v konsolidovanej súvahe) znížené o peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty. Celkový kapitál sa vypočíta ako vlastné imanie vykázané v konsolidovanej súvahe plus čistý dlh. Ukazovatele dlhu k 31. decembru 2015 a k 31. decembru 2014 boli nasledujúce:

Celkové úvery, netto (Poznámka č. 16) Mínus: peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty (Poznámka č. 13) Čistý dlh Vlastné imanie spolu Celkový kapitál Ukazovateľ dlhu (gearing ratio)

2015

2014

170 607 10 452 160 155 26 418 186 573 85,84%

109 845 16 084 93 761 25 422 119 183 78,67%

24


3

Riadenie finančného rizika (pokračovanie) Reálna hodnota finančných nástrojov

Reálna hodnota je analyzovaná podľa jej úrovne v hierarchii reálnych hodnôt nasledovne: (i) úroveň jeden predstavuje ocenenie trhovou cenou (bez úpravy) z aktívneho trhu s identickým majetkom, (ii) úroveň dva predstavujú ocenenia pomocou techník alebo modelov, ktorých všetky podstatné vstupné parametre sú pozorovateľné pre daný majetok buď priamo (t.j. ako ceny) alebo nepriamo (t.j. odvoditeľné z cien), a (iii) úroveň tri predstavuje ocenenia, ktorých vstupné parameter nie sú odvoditeľné z trhových údajov (t.j. existujú subjektívne stanovené vstupné parametre). Vedenie uplatňuje úsudok pri kategorizácii finančných nástrojov podľa hierarchie reálnych hodnôt. Ak ocenenie vyžaduje vstupný parameter odvodený z trhových cien, ktorý však vyžaduje významnú úpravu, ide o ocenenie úrovne tri. Významnosť vstupného parametra je vyhodnotená v porovnaní s celkovou reálnou hodnotou danej položky. (i)

Sústavné ocenenie reálnou hodnotou

Sústavné ocenenia reálnou hodnotou sú tie, pri ktorých účtovné štandardy buď požadujú alebo umožňujú ocenenie reálnou hodnotou v súvahe ku koncu každého účtovného obdobia. Tieto ocenenia sú analyzované podľa hierarchie reálnych hodnôt nasledovne:

31. december 2015

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Spolu

Finančné aktíva oceňované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok Podielové cenné papiere (poznámka č. 10)

-

-

17 732

17 732

Celkom finančné aktíva v reálnej hodnote

-

-

17 732

17 732

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Spolu

Finančné aktíva oceňované v reálnej hodnote cez hospodársky výsledok Podielové cenné papiere (poznámka č. 10)

-

-

17 356

17 356

Celkom finančné aktíva v reálnej hodnote

-

-

17 356

17 356

31. december 2014

25


4

Zásadné účtovné odhady a predpoklady

Skupina vykonáva odhady a používa predpoklady, ktoré ovplyvňujú vykazované sumy majetku a záväzkov počas nasledujúceho finančného roka. Odhady a posúdenia sa priebežne prehodnocujú a vychádzajú zo skúseností vedenia ako aj z iných faktorov, vrátane očakávaní budúcich udalostí, ktoré je možné objektívne predpokladať za daných okolností. Zostavenie účtovnej závierky v súlade s IFRS vyžaduje uplatňovanie určitých kritických odhadov, ktoré robí vedenie a taktiež určité úsudky v rámci aplikovania účtovných postupov. Úsudky, ktoré majú najvýznamnejší dopad na sumy vykázané v účtovnej závierke a odhady, v dôsledku ktorých by mohlo byť potrebné vykonať významné úpravy účtovných hodnôt majetku a záväzkov v budúcom účtovnom roku, zahŕňajú: (i)

Volatilita na finančných trhoch

V roku 2015 zaznamenalo Slovensko spomalenie svojho hospodárskeho rastu a zároveň naň nepriaznivo vplývala makroekonomická nestabilita v eurozóne, sprevádzaná nevyriešenými problémami solventnosti a likvidity niektorých jej členských štátov. Tieto riziká by mohli v budúcnosti vyústiť do strát na finančných trhoch. Manažment nemôže spoľahlivo odhadnúť dopad možného ďalšieho prehĺbenia finančnej krízy a zhoršenia ekonomickej situácie krajiny na budúcu finančnú situáciu Spoločnosti. Na základe vykonaných analýz vedenie Spoločnosti prijalo opatrenia na zabezpečenie svojej likvidity. (ii)

Daňová legislatíva

Slovenské daňové zákony nemajú jednoznačnú interpretáciu. (Poznámka č. 23)

26


5

Údaje o segmentoch

V tabuľke nižšie sú uvedené výsledky segmentov k 31. decembru 2015:

Finančné výnosy Finančné náklady Predaj výrobkov a tovaru

Real estate

Energetika

Investovanie

Nealokované

Skupina

1 899 -248 10 198 11 849

8 838 -2 232 978 7 584

610 -5 494 4 017 -867

-29 -29

11 347 -8 003 15 193 18 537

V tabuľke nižšie sú uvedené výsledky segmentov k 31. decembru 2014:

Finančné výnosy Finančné náklady Predaj výrobkov a tovaru

Real estate

Energetika

Investovanie

Nealokované

Skupina

-47 223 176

5 284 -3 637 7 376 9 023

5 932 -4 823 1 1 110

-25 -25

11 216 -8 532 7 600 10 284

Prevody alebo transakcie medzi segmentmi sa uskutočňujú za bežných obchodných podmienok, aké by boli k dispozícií aj nezávislým osobám. Majetok segmentu tvorí najmä dlhodobý majetok, investície do pridružených spoločností, pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky, poskytnuté pôžičky. Záväzky segmentu predstavujú hlavne prevádzkové záväzky a prijaté pôžičky. Investičné výdavky predstavujú prírastky dlhodobého hmotného majetku (Poznámka č. 7) a nehmotného majetku (Poznámka č. 8).

27


5

Údaje o segmentoch (pokračovanie)

V tabuľke nižšie sú uvedené majetok, záväzky a investičné výdavky segmentov k 31. decembru 2015:

Aktíva Spoločné podniky Investičné výdaje (Poznámka 7,8) Záväzky

Real estate

Energetika

Investovanie

Nealokované

Skupina

107 165 5 527

62 881 85

58 563 20

193 -

228 802 5 632

77 279

44 327

80 391

387

202 384

V tabuľke nižšie sú uvedené majetok, záväzky a investičné výdavky segmentov k 31. decembru 2014:

Aktíva Spoločné podniky Investičné výdaje (Poznámka 7,8) Záväzky

6

Real estate

Energetika

Investovanie

Nealokované

Skupina

19 745 2 092

93 757 307

52 041 18

203 -

165 746 2 417

3 690

64 735

71 553

346

140 324

Investície do nehnuteľností

Názov

Spolu

1. január 2015 Prírastky Precenenie na reálnu hodnotu (Poznámka č. 18) Zostatková hodnota

1 204 68 000 10 000 79 204

Názov

Spolu

1. január 2014 Transfer z dlhodobého hmotného majetku Precenenie na reálnu hodnotu (Poznámka č. 18) Zostatková hodnota

1 204 1 204

Na základe rozhodnutia manažmentu Skupina vyčlenila časť hmotného investičného majetku a transferovala ho do investícií do nehnuteľností v súlade so zámerom použitia uvedeného majetku.

28


7

Dlhodobý hmotný majetok

Názov

Obstarávaný majetok vrátane preddavkov

Pozemky, budovy a infraštruktúra

Stroje, zariadenia motorové vozidlá

Inventár

Spolu

1. január 2015 Obstarávacia cena Oprávky

8 982 -

67 258 -9 768

25 221 -10 458

13 -12

101 474 -20 238

Zostatková hodnota

8 982

57 490

14 763

1

81 236

Stav na začiatku obdobia Akvizícia dcérskej spoločnosti Prírastky Úbytky Transfer Odpisy (Poznámka č. 20)

8 982 21 5 632 -45 -347 -

57 490 913 -19 447 965 -1 355

14 763 -2 333 -618 -2 849

1 -

81 236 934 5 632 -21 825 -4 204

Stav na konci obdobia

14 243

38 566

8 963

1

61 773

31. December 2015 Obstarávacia cena Oprávky

14 243 -

40 057 -1 491

21 323 -12 360

13 -12

75 636 -13 863

Zostatková hodnota

14 243

38 566

8 963

1

61 773

Pozemky, budovy a infraštruktúra

Stroje, zariadenia motorové vozidlá

Inventár

Spolu

Názov


1. január 2014 Obstarávacia cena Oprávky

11 383 -

74 971 -9 010

7 967 -6 017

13 -12

94 334 -15 039

Zostatková hodnota

11 383

65 961

1 950

1

79 295

Stav na začiatku obdobia Akvizícia dcérskej spoločnosti Prírastky Úbytky Transfer Odpisy (Poznámka č. 20)

11 383 147 2 416 -4 964 -

65 961 12 206 -23 607 4 876 -1 946

1 950 13 818 -21 89 -1 073

1 -

79 295 26 171 2 416 -23 628 -3 019

Stav na konci obdobia

8 982

57 490

14 763

1

81 236

31. december 2014 Obstarávacia cena Oprávky

8 982 -

67 258 -9 768

25 221 -10 458

13 -12

101 474 -20 238

Zostatková hodnota

8 982

57 490

14 763

1

81 236

29


8

Nehmotný majetok

Názov

1. január 2015 Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota Stav na začiatku obdobia Akvizícia dcérskej spoločnosti Úbytky Amortizácia Stav na konci obdobia 31. december 2015 Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota

1. január 2014 Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota Stav na začiatku obdobia Akvizícia dcérskej spoločnosti Prírastky Úbytky Amortizácia Stav na konci obdobia 31. december 2014 Obstarávacia cena Oprávky Zostatková hodnota


Software a iný nehmotný majetok

Goodwill

Spolu

1 1

8 791 -23

875 -

9 667 -23

8 768

875

9 644

1 1

8 768 -3 778 -5

875 584 -

9 644 584 -3 778 -5

4 985

1 459

6 445

1 1

5 008 -23

1 459 -

6 468 -23

4 985

1 459

6 445


Software a iný nehmotný majetok

Goodwill

Spolu

-

20 -12

848 -

868 -12

8

848

856

1 1

8 8 766 -6 8 768

848 28 -1 875

856 8 794 1 -6 -1 9 644

1 1

8 791 -23

875 -

9 667 -23

8 768

875

9 644

Goodwill vo výške 369 tis. EUR z akvizície spoločnosti YVEX, s.r.o. uskutočnenej v roku 2007 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (1 331 tis. EUR) a hodnota menšinových podielov (923 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (1 885 tis. EUR). Goodwill vo výške 121 tis. EUR z akvizície spoločnosti ECAR Group, a.s. uskutočnenej v roku 2011 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (25 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (-96 tis. EUR). Goodwill vo výške 5 tis. EUR z akvizície menšinového podielu v spoločnosti BIOGAS-HOLDING, s.r.o. uskutočnenej v roku 2012 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (4 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (-1 tis. EUR).

30


8

Nehmotný majetok (pokračovanie)

Goodwill vo výške 255 tis. EUR z akvizície spoločnosti ROSLYN, s.r.o. uskutočnenej v roku 2013 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (1 136 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (881 tis. EUR). Goodwill vo výške 55 tis. EUR z akvizície spoločnosti Development Hubice, s.r.o. uskutočnenej v roku 2013 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (7 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (-48 tis. EUR). Goodwill vo výške 1 tis. EUR z akvizície spoločnosti Pollenza, s.r.o. uskutočnenej v roku 2013 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (4 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (3 tis. EUR). Goodwill vo výške 41 tis. EUR z akvizície spoločnosti Bioplyn Cetín, s.r.o. uskutočnenej v roku 2013 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (1 015 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (974 tis. EUR). Goodwill vo výške 3 tis. EUR z akvizície spoločnosti SLOVPOLKOS, s.r.o. uskutočnenej v roku 2014 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (4 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (1 tis. EUR). Goodwill vo výške 25 tis. EUR z akvizície spoločnosti BRQ Czech, a.s. uskutočnenej v roku 2014 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (53 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (28 tis. EUR). Goodwill vo výške 135 tis. EUR z akvizície spoločnosti Fleet servis, a.s. uskutočnenej v roku 2015 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (212 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (77 tis. EUR). Goodwill vo výške 449 tis. EUR z akvizície spoločnosti GAINER, s.r.o. uskutočnenej v roku 2015 predstavoval sumu, o ktorú cena obstarania (3 tis. EUR) prevyšovala reálnu hodnotu čistého identifikovateľného majetku a záväzkov a podmienených záväzkov obstaranej dcérskej spoločnosti (-446 tis. EUR). V roku 2013 Spoločnosť testovala goodwill z akvizície na pokles hodnoty na úrovni entity generujúcej peňažné prostriedky (“CGU“). Realizovateľná hodnota CGU je stanovená na základe výpočtov úžitkovej hodnoty. Tieto výpočty využívajú odhad peňažných tokov založených na finančných rozpočtoch schválených vedením.

31


9

Investície v spoločných podnikoch

2015

2014

1. január Obstaranie podielov v spoločných podnikoch Úbytok podielov v spoločných podnikoch Podiel na (strate)/zisku

2

-

31. December

2

-

Podiel Skupiny na výsledkoch spoločných podnikov, z ktorých žiaden nie je vedený na burze a ktorých agregované aktíva (zahrňujúc goodwill) a záväzky sú nasledovné: Názov

2015 Enprotech Power 31. december 2015

Názov

2014 GAINER, s. r. o. 31. december 2014

10

Krajina registrácie

Aktíva

Záväzky

Tržby

Zisk/ (Strata)

Podiel v %

SK

79 79

67 67

302 302

4 4

50

Krajina registrácie

Aktíva

Záväzky

Tržby

Zisk/ (Strata)

Podiel v %

SK

949 949

1 363 1 363

-

-64 -64

50

Finančné aktíva 2015

V reálnej hodnote cez hospodársky výsledok Podielové cenné papiere

11

2014

17 732

17 356

17 732

17 356

2015

2014

2 256 2 782

1 194 2 527

5 038

3 721

Zásoby

Nehnuteľnosti Materiál

K 31. decembru 2015 Skupina neevidovala pomaly obrátkové zásoby (31. december 2014: 0 tis. EUR).

32


12

Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky

Dlhodobé pohľadávky Pôžičky spriazneným stranám (a) (Poznámka č. 25) Ostatné pôžičky (b) Krátkodobé pohľadávky Ostatné pohľadávky vrátane preddavkov Obchodné pohľadávky Príjmy budúcich období Daňové pohľadávky (DPH) Náklady budúcich období Mínus: opravná položka k poklesu hodnoty pohľadávok Spolu pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky

2015

2014

21 117 7 302 28 419

23 036 57 23 093

13 420 3 549 1 093 685 491 19 238

7 515 4 165 206 411 565 12 862

47 657

35 955

Skupina k 31. decembru 2015 nevykázala opravnú položku na pokles hodnoty obchodných a iných pohľadávok (31. december 2014: 0 tis. EUR).

Efektívne úrokové sadzby dlhodobých pohľadávok boli nasledujúce:

Pôžičky spriazneným stranám Ostatné pôžičky

2015

2014

6,5-10% 10%

6,5-10% 10%

Veková štruktúra pôžičiek bola nasledovná:

2015 Pôžičky spriazneným stranám Ostatné pôžičky

2014 Pôžičky spriazneným stranám Ostatné pôžičky

6 mesiacov alebo menej

6 – 12 mesiacov

1–5 rokov

Nad 5 rokov

Spolu

-

-

4 581 7 302

16 536 -

21 117 7 302

-

-

11 883

16 536

28 419

6 mesiacov alebo menej

6 – 12 mesiacov

1–5 rokov

Nad 5 rokov

Spolu

-

-

12 266 57

10 770 -

23 036 57

-

-

12 323

10 770

23 093

K 31. decembru 2015 nebolo potrebné tvoriť opravné položky na pôžičky poskytnuté spriazneným stranám a ostatným poskytnutým pôžičkám. Maximálne kreditné riziko k súvahovému dňu je do výšky reálnej hodnoty pôžičiek uvedených vyššie. Skupina nemá dlhodobé pohľadávky zabezpečené záložným právom.

33


12

Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky (pokračovanie)

(a) Pôžičky spriazneným stranám boli poskytnuté v nasledovných menách:

CZK EUR

2015

2014

6 667 14 450

7 336 15 700

21 117

23 036

2015

2014

7 302

57

7 302

57

2015

2014

10 452 10 452

16 084 16 084

(b) Ostatné pôžičky boli poskytnuté v nasledovných menách:

EUR

13

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty

Peniaze na účte v banke a peňažná hotovosť

Peniaze na účte v banke činili k 31. decembru 2015 celkovo 10 219 tis. EUR (k 31. decembru 2014: 15 851 tis. EUR). Peniaze na účte v bankách vynášali v roku 2015 priemerný úrok 0,05 % (2014: 0,05 %).

14

Základné imanie, zákonný rezervný fond a ostatné fondy

K 31. decembru 2015 predstavoval celkový počet schválených a úplne splatených kmeňových akcií 300 kusov (k 31. decembru 2014: 300 kusov). Nominálna hodnota jednej akcie je 3 320 EUR. Zákonné a ostatné fondy k 31. decembru 2015 boli vo výške 1 321 tis. EUR v porovnaní s 1 321 tis. EUR k 31. decembru 2014. Príspevky do zákonného rezervného fondu sú tvorené z čistého zisku po zdanení. Zákonný rezervný fond môže byť použitý na krytie strát Spoločnosti a nesmie byť ďalej rozdelený.

34


15

Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky

Dlhodobé záväzky Ostatné záväzky Grant (a) Výdavky budúcich období Výnosy budúcich období

Krátkodobé záväzky Záväzky z obchodného styku Ostatné záväzky Výnosy budúcich období DPH a iné dane a poplatky Záväzky voči zamestnancom Sociálne zabezpečenie a ostatné odvody Výdavky budúcich období – nevyplatené kupóny Výdavky budúcich období Spolu záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky (a)

2015

2014

10 299 3 882 14 181

1 850 4 047 22 15 5 934

6 107 5 306 1 384 111 65 46 13 019

5 457 12 402 77 54 49 2 641 2 20 682

27 200

26 616

Grant

V priebehu roka 2009 Skupina prijala nenávratný finančný príspevok z EU vo výške 1 053 tis. EUR na refinancovanie investície kotolne na štiepku. Skupina prvotne zaúčtovala tento príspevok na ostatné dlhodobé záväzky metódou efektívnej úrokovej miery a začala ho postupne rozpúšťať do výnosov počas 20 rokov. V priebehu roka 2013 Skupina prijala nenávratný finančný príspevok z Pôdohospodárskej platobnej agentúry vo výške 1 500 tis. EUR na výstavbu bioplynovej stanice. Skupina prvotne zaúčtovala tento príspevok na ostatné dlhodobé záväzky metódou efektívnej úrokovej miery a začala ho postupne rozpúšťať do výnosov na základe pomeru ročného odpisu na celkovej hodnote bioplynovej stanice. V roku 2014 Skupina obstarala spoločnosť TOP PELET, s.r.o., ktorá v roku 2011 prijala nenávratný finančný príspevok z Ministerstva hospodárstva na projekt „Využitie obnoviteľných zdrojov energie na výrobu elektrickej energie a tepla“ vo výške 2 399 tis. Eur. Skupina prvotne zaúčtovala tento príspevok na ostatné dlhodobé záväzky metódou efektívnej úrokovej miery a začala ho postupne rozpúšťať do výnosov na základe pomeru ročného odpisu na celkovej hodnote financovaného hmotného majetku.

35


16

Úvery

Dlhodobé úvery Bankové úvery Vydané dlhopisy (a) Pôžičky od spriaznených strán (Poznámka č. 25) Záväzky z finančného leasingu Ostatné pôžičky

Krátkodobé úvery Vydané dlhopisy (a) Ostatné Bankové úvery Záväzky z finančného leasingu Pôžičky od spriaznených strán (Poznámka č. 25) Úvery spolu

2015

2014

82 665 29 964 22 741 4 895 2 491 142 756

21 718 20 552 11 834 6 615 1 609 62 328

11 250 9 069 7 532 27 851

41 266 1 569 3 905 190 587 47 517

170 607

109 845

Bankové úvery k 31. decembru 2015 sú zaistené pozemkami Skupiny. Účtovná hodnota týchto úverov sa približuje ich reálnej hodnote. Pôžičky Skupiny, ktoré sú vystavené rizikám z titulu zmien úrokových sadzieb a obdobia, kedy dochádza k preceneniu, sú k súvahovému dňu nasledujúce:

6 mesiacov a menej do splatnosti 6 – 12 mesiacov 1-5 rokov Nad 5 rokov

2015

2014

27 852 116 507 26 248

47 331 45 762 16 752

170 607

109 845

Účtovná a reálna hodnota dlhodobých úverov je nasledujúca: Účtovná hodnota 2015 Bankové úvery Vydané dlhopisy Pôžičky od spriaznených strán Ostatné pôžičky Záväzky z finančného leasingu

2014

Fair Value 2015

2014

79 815 29 964 22 741 10 450 -

21 718 20 552 11 834 1 609 6 615

79 815 29 964 26 200 10 450 -

21 718 20 552 12 073 1 609 6 615

142 970

62 328

146 429

62 567

Reálne hodnoty finančných nástrojov sú založené na diskontovaných peňažných tokoch s uplatnením diskontnej sadzby odvodenej z úrokových sadzieb dlhopisov vo výške 8,5 % (2014: 8,5 %). Účtovná hodnota týchto úverov sa približuje ich reálnej hodnote.

36


16

Úvery (pokračovanie)

Úvery Skupiny boli poskytnuté v nasledovných menách:

CZK EUR

(a)

2015

2014

15 125 155 482

159 109 686

170 607

109 845

Vydané dlhopisy

Dňa 13. novembra 2012 Skupina vydala dlhopisy (ISIN SK4120008855) v nominálnej hodnote 10 500 tis. EUR s pevne úročenou sadzbou 8,5% p.a. a splatnosťou 13. novembra 2017. Dňa 1. júna 2015 Skupina vydala dlhopisy (ISIN SK4210000291) v nominálnej hodnote 11 250 tis. EUR s pevne úročenou sadzbou 8,5% p.a. a splatnosťou 1. júna 2016. Dňa 12. augusta 2015 Skupina vydala dlhopisy (ISIN SK4120010927) v nominálnej hodnote 19 464 tis. EUR s pevne úročenou sadzbou 7% p.a. a splatnosťou 12. augusta 2020.

17

Odložená daň z príjmov

Odložená daňová pohľadávka Na začiatku roka Odložená daňová pohľadávka

Odložený daňový záväzok Na začiatku roka Odložený daňový záväzok

Odložený daňový záväzok (netto)

2015

2014

-490 34 -456

-598 108 -490

3 458 1 001 4 459

3 756 -298 3 458

4 003

2 968

Zmeny odložených daňových pohľadávok a záväzkov v priebehu roka, pred kompenzáciou zostatkov v rámci tej istej daňovej jurisdikcie: 1. január 2015

Pohyb na účte odloženej dane z príjmov

31. december 2015

2 968

2 398

-1 363

4 003

2 968

2 398

-1 363

4 003

1. január 2014

Pohyb na účte odloženej dane z príjmov

(Náklad)/ (Náklad)/ výnos výnos vykázaný v vo výkaze ziskov a súvahe strát

(Náklad)/ (Náklad)/ výnos výnos vykázaný v vo výkaze ziskov a súvahe strát

31. december 2014

3 158

1 065

-1 255

2 968

3 158

1 065

-1 255

2 968

37

Arca Capital Slovakia, a.s. Poznámky ku konsolidovanej účtovnej závierke k 31. decembru 2015 (Všetky hodnoty sú uvedené v tis. EUR, pokiaľ nie je uvedené inak) 18

Finančné výnosy a náklady

Zisk / strata z precenenia cenných papierov Zisk / strata z predaja cenných papierov a podielov Zisk z výhodnej kúpy pohľadávok Podiel na zisku spoločných podnikov Zisk / strata pri kúpe dcérskej spoločnosti Kurzové zisky / (straty), netto Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatné

19

2015

2014

10 000 935 445 2 11 382

2 802 -999 5 677 7 480

24 24

136 136

2 834 -8 003 953 -4 216

2 601 -6 760 -773 -4 932

7 190

2 684

2015

2014

7 503 2 007 1 540 297

6 004 541 1 022 33

11 347

7 600

Tržby a ostatné príjmy

Príjmy z predaja elektrickej energie Ostatné Predaj nehnuteľností Predaj tepla

38


20

Náklady podľa charakteru 2015

2014

Hrubé mzdy Sociálne zabezpečenie

845 330 1 175

555 216 771

Odpisy a amortizácia

4 204 4 204

3 020 3 020

Služby spojené s elektrárňami Opravy a údržba Ekonomické a obchodné služby Prepravné náklady Nájomné Ostatné náklady Právne služby Poplatky a provízie Audit Telekomunikačné služby Projektové náklady Náklady na reprezentáciu Služby spojené s nájmom Poštovné Školenia Marketingové služby Náklady na strážnu službu

2 417 608 505 427 269 220 71 65 45 21 11 4 4 4 3 2 4 676

824 389 216 158 56 79 9 44 31 1 1 4 3 13 14 1 842

Ostatné prevádzkové (náklady) / výnosy – netto

4 748 4 748

2 464 2 464

14 803

8 097

39


21

Splatná daň z príjmov 2015

Daň splatná

2014

107

190

107

190

Porovnanie vykázaných nákladov na daň z príjmov a teoretickej dane, ktorá vznikla použitím štandardných daňových sadzieb je nasledovné:

Zisk pred zdanením

2015

2014

3 734

2 187

Teoretická daň z príjmov vypočítaná sadzbou dane platnou v Slovenskej republike Príjem nepodliehajúci dani prepočítaný aktuálnou sadzbou dane Daňovo neuznané náklady prepočítaný aktuálnou sadzbou dane Použitie predchádzajúco nevykázaných daňových strát Vplyv nevykázanej odloženej daňovej pohľadávky

821

481

-922 193 -11 2 424

-2 33 -25 768

Celková vykázaná daň

2 505

1 255

Splatná daň Odložená daň Celková vykázaná daň

107 2 398 2 505

190 1 065 1 255

22

Zisk na akciu

Základný ukazovateľ zisku na akciu sa vypočíta vydelením čistého zisku pripadajúceho na kmeňových akcionárov váženým aritmetickým priemerom počtu kmeňových akcií v obehu počas roka, bez kmeňových akcií nakúpených Spoločnosťou a držaných ako vlastné akcie (Poznámka č. 14).

Zisk/strata pripadajúci na kmeňových akcionárov Spoločnosti Vážený aritmetický priemer počtu kmeňových akcií v obehu Čistý zisk/strata na akciu (tis. EUR na akciu)

23

2015

2014

3 930 300 13,1

1 991 300 6,64

Podmienené a iné záväzky

Daňová legislatíva Vzhľadom na to, že viaceré oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy príp. oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol v budúcnosti významný náklad. Daňové orgány môžu kedykoľvek preveriť knihy a záznamy za obdobie 5 rokov predchádzajúcich súčasnému zdaňovaciemu obdobiu a môžu vyrúbiť dodatočnú daň a pokuty. Kapitálové záväzky K 31. decembru 2015 Skupina neevidovala žiadne kapitálové záväzky.

40


24

Podnikové kombinácie

Dňa 1. januára 2015 Skupina nadobudla 100% podiel na základnom imaní spoločnosti Fleet servis, a.s. za hodnotu 212 tis. EUR. Podrobné údaje o čistých aktívach nadobudnutej spoločnosti a zisku z transakcie sú nasledovné:

Obstarávacia cena celkom Reálna hodnota podielu čistých aktív nadobudnutej spoločnosti Goodwill

Dlhodobý hmotný majetok Dlhodobý finančný majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Pohľadávky z obchodného styku a iné pohľadávky Záväzky z obchodného styku a iné záväzky Vlastné imanie Menšinové podiely (0%) Obstarané vlastné imanie netto

212 78 134 Fair value

Účtovná hodnota

77 840 -839 78 78

77 840 -839 78

Kúpna cena vyplatená v hotovosti Peňažné prostriedky a ekvivalenty v nadobudnutej dcérskej spoločnosti Úbytok peňažných prostriedkov z titulu akvizície

212 77 135

Dňa 1. januára 2015 Skupina nadobudla 100% podiel na základnom imaní spoločnosti GAINER, s.r.o. za hodnotu 3 tis. EUR. Podrobné údaje o čistých aktívach nadobudnutej spoločnosti a zisku z transakcie sú nasledovné:

Obstarávacia cena celkom Reálna hodnota podielu čistých aktív nadobudnutej spoločnosti Goodwill

Dlhodobý hmotný majetok Dlhodobý finančný majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Pohľadávky z obchodného styku a iné pohľadávky Záväzky z obchodného styku a iné záväzky Vlastné imanie Menšinové podiely (0%) Obstarané vlastné imanie netto

Kúpna cena vyplatená v hotovosti Peňažné prostriedky a ekvivalenty v nadobudnutej dcérskej spoločnosti Prírastok peňažných prostriedkov z titulu akvizície

3 -446 449 Fair value

Účtovná hodnota

1 255 4 -1 705 -446 -446

1 255 4 -1 705 -446

3 4 1

41


25

Transakcie so spriaznenými osobami

Skupina je kontrolovaná spoločnosťou Arca Investments, a.s. (registrovanou v Slovenskej republike), ktorá je zároveň najvyššou materskou spoločnosťou Skupiny. So spriaznenými stranami sa uskutočnili nasledujúce transakcie Pôžičky poskytnuté materskej spoločnosti:

1. január Prijaté splátky pôžičiek Výnosové úroky Kurzové rozdiely 31. december

2015

2014

9 999 779 11

9 272 -53 785 -5

10 789

9 999

2015

2014

2 897 18 200 1

2 639 74 -12 196 -

3 116

2 897

2015

2014

682 -682 -

651 31

-

682

2015

2014

654 -105 39

614 40

588

654

Pôžičky prijaté od materskej spoločnosti:

1. január Pôžičky poskytnuté v priebehu roka Zaplatené splátky pôžičiek Nákladové úroky Kurzové rozdiely 31. december Pôžičky poskytnuté spoločne kontrolovaným podnikom:

1. január Prijaté splátky pôžičiek Výnosové úroky 31. december Pôžičky prijaté od manažmentu:

1. január Zaplatené splátky pôžičiek Nákladové úroky 31. december

42


25

Transakcie so spriaznenými osobami (pokračovanie)

Pôžičky poskytnuté iným spriazneným stranám:

1. január Pôžičky poskytnuté v priebehu roka Prijaté splátky pôžičiek Výnosové úroky Kurzové rozdiely 31. december

2015

2014

12 355 28 071 -30 904 666 140

16 759 23 846 -29 522 1 371 -99

10 328

12 355

2015

2014

8 870 13 562 -4 390 730 265

4 821 4 762 -973 322 -62

19 037

8 870

2015

2014

23 036 28 071 -31 586 1 445 151

26 682 23 846 -29 575 2 187 -104

21 117

23 036

2015

2014

12 421 13 580 -4 495 969 266

8 074 4 836 -985 558 -62

22 741

12 421

Pôžičky prijaté od iných spriaznených strán:

1. január Pôžičky poskytnuté v priebehu roka Zaplatené splátky pôžičiek Nákladové úroky Kurzové rozdiely 31. december Pôžičky poskytnuté spriazneným stranám spolu:

1. január Pôžičky poskytnuté v priebehu roka Prijaté splátky pôžičiek Výnosové úroky Kurzové rozdiely 31. december Pôžičky prijaté od spriaznených strán spolu:

1. január Pôžičky poskytnuté v priebehu roka Zaplatené splátky pôžičiek Nákladové úroky Kurzové rozdiely 31. december

V roku 2015 členovia predstavenstva prijali odmeny vo výške 57 tis. EUR (2014: 45 tis. EUR). Členovia dozornej rady nedostávali kompenzácie za výkon funkcie (2014: 0 EUR)

43


26

Udalosti po súvahovom dni

Po súvahovom dni nenastali žiadne skutočnosti, ktoré by vyžadovali zverejnenie v tejto konsolidovanej účtovnej závierke.

Podpis štatutárneho orgánu alebo fyzickej osoby, ktorá je účtovnou jednotkou:

Podpisový záznam osoby zodpovednej za zostavenie účtovnej závierky:

Podpisový záznam osoby zodpovednej za vedenie účtovníctva:

30. apríla 2016

Ing. Rastislav Velič predseda predstavenstva

Ing. Juraj Koník finančný manažér

Ing. Juraj Koník finančný manažér

30. apríla 2016


Pripravené dňa:

44

ROČNÁ FINANČNÁ SPRÁVA za rok 2015

Recommend Documents