RESULTATEN DELHAIZE GROEP TWEEDE KWARTAAL 2014

Halfjaarlijkse financiële verslaggeving Tweede kwartaal 2014 Gereglementeerde informatie 7 augustus 2014 – 7u00 CET

RESULTATEN DELHAIZE GROEP TWEEDE KWARTAAL 2014 Financieel overzicht tweede kwartaal 2014 » Opbrengstengroei van 3,7% aan ongewijzigde wisselkoersen (organische groei van 3,7%) » Vergelijkbare omzetgroei van 3,3% in de V.S. en -1,2% in België » Onderliggende bedrijfsmarge van 3,4% voor de Groep (3,6% in de V.S., 3,2% in België) » Waardeverminderingsverlies van €150 miljoen in Servië Financieel overzicht eerste helft 2014 » Opbrengstengroei van 3,2% aan ongewijzigde wisselkoersen » Onderliggende bedrijfsmarge van 3,3% voor de Groep (3,8% vorig jaar)

»

Reactie van de CEO

Frans Muller, Voorzitter van het Executief Comité en CEO van Delhaize Groep, verklaarde: “Onze bedrijfsresultaten in het tweede kwartaal waren in lijn met onze verwachtingen. In de V.S. bleef de vergelijkbare omzetgroei sterk, geholpen door een goede ontwikkeling bij Food Lion en Hannaford. Onze onderliggende bedrijfswinst in de V.S. bleef zo goed als ongewijzigd, aangezien we reeds vorig jaar het effect hadden van de prijsinvesteringen.” “In België werden onze resultaten beïnvloed door zwakke verkopen en verlies van marktaandeel. In juni maakten wij onze intentie bekend om een volledig Transformatieplan uit te voeren. Aan de hand van belangrijke organisatorische wijzigingen en de versnelde uitvoering van onze commerciële strategie, willen wij een gedifferentiëerde en leidende voedingsdistributeur blijven in België, met kwaliteitsvolle, aantrekkelijk geprijsde producten en een sterke klantenservice” “In Zuidoost-Europa nam ons marktaandeel toe in Griekenland, Roemenië en Servië. De resultaten in Servië zijn nog steeds beïnvloed door economische instabiliteit, negatieve BBP-groei en handelsdeflatie. Hoewel we een nieuwe commerciële strategie aan het ontwikkelen zijn om onze prestaties te verbeteren, verwachten we op korte termijn geen verbetering in de economische vooruitzichten. Als gevolg hiervan hebben wij een bijkomend waardeverminderingsverlies geboekt.” “Wat betreft de tweede helft van het jaar zijn wij op schema met onze strategische initiatieven. Wij gaan onze strategie rond “Gemakkelijk, Vers en Betaalbaar” testen bij Food Lion, terwijl we zeker van plan zijn om te onderhandelen over het door ons aangekondigde Transformatieplan bij Delhaize België. Voor het volledige jaar zullen we een gezonde vrije kasstroom genereren.”

»

Financieel overzicht 2de KW 2014(1)

Gecumuleerd 2014(1)

Actuele resultaten

Aan actuele wisselkoersen

Aan ongewijzigde wisselkoersen

5 273 328 29 0,5% 178 3,4% (16)

+0,5% -0,7% -84,3% -10,9% N/A

+3,7% +2,6% -83,7% -7,8% N/A

(44)

N/A

N/A

(45)

N/A

N/A

(0,44)

N/A

N/A

(1)

In miljoenen €, behalve winst per aandeel (in €) Opbrengsten EBITDA Bedrijfswinst Bedrijfsmarge Onderliggende bedrijfswinst Onderliggende bedrijfsmarge Winst (verlies) vóór belastingen en beëindigde activiteiten Nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten Nettowinst (verlies) – deel van de Groep Gewone winst per aandeel – deel van de Groep in de nettowinst (verlies)

Actuele resultaten

Aan actuele wisselkoersen


10 393 629 185 1,8% 339 3,3% 96

+0,4% -1,8% -46,9% -13,6% -62,5%

+3,2% +1,2% -45,3% -11,0% -61,5%

46

-78,0%

-77,6%

35

-77,9%

-77,0%

0,34

-77,9%

-77,1%

De gemiddelde wisselkoers van de U.S. dollar tegenover de euro verzwakte met 4,7% in het tweede kwartaal 2014 (€1 = $1,3711) in vergelijking met het tweede kwartaal van 2013 en met 4,2% in de eerste helft van 2014 (€1 = $1,3703) tegenover dezelfde periode in 2013.

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Delhaize Groep – Resultaten – Tweede kwartaal 2014

1 van 27

» Resultaten tweede kwartaal 2014 Opbrengsten In het tweede kwartaal van 2014 stegen de opbrengsten van Delhaize Groep respectievelijk met 0,5% en 3,7% aan actuele en ongewijzigde wisselkoersen. De organische opbrengstengroei bedroeg 3,7%. In de V.S. was de opbrengstengroei 4,7% in lokale munt, inclusief een positief kalendereffect van 0,8%. De Amerikaanse vergelijkbare omzetgroei was +3,3% (+4,1% inclusief het kalendereffect). Delhaize America kende een toename van de handelsinflatie (+2,2% voor het tweede kwartaal). De opbrengsten bij Delhaize België bleven stabiel ondanks de lichte handelsinflatie (+0,9% voor het tweede kwartaal). De vergelijkbare omzet daalde met 1,2% (-0,7% inclusief een positief kalendereffect van 0,5%), gedeeltelijk door de stakingen in bepaalde winkels als gevolg van de aankondiging van het Transformatieplan in juni. De opbrengsten in Zuidoost-Europa groeiden met 5,3% aan ongewijzigde wisselkoersen. In Griekenland en Roemenië boekten wij een positieve vergelijkbare omzetgroei. Servië noteerde een betere, maar nog steeds negatieve vergelijkbare omzetevolutie. Brutomarge De brutomarge bedroeg 24,0% van de opbrengsten, een daling met 25 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen. Hogere prijsinvesteringen, promoties en hogere logistieke kosten bij Delhaize België zijn de voornaamste oorzaken van deze daling, terwijl de prijsinvesteringen bij Delhaize America minder zwaar beginnen door te wegen op de brutomarge. Andere bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten bedroegen €30 miljoen en stegen met €2 miljoen tegenover dezelfde periode vorig jaar. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 21,1% van de opbrengsten en bleven ongewijzigd tegenover het tweede kwartaal vorig jaar aan ongewijzigde wisselkoersen. De ratio verbeterde licht in de V.S. en bij Delhaize België, maar werd gecompenseerd door hogere verkoop-, algemene en administratieve kosten in Zuidoost-Europa. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen €153 miljoen en omvatten €151 miljoen aan waardeverminderingsverliezen, voornamelijk in verband met de goodwill en merknamen van Delhaize Servië. Ter vergelijking, in het tweede kwartaal van vorig jaar bedroegen de andere bedrijfskosten €9 miljoen. Onderliggende bedrijfswinst De onderliggende bedrijfswinst daalde met 10,9% aan actuele wisselkoersen en met 7,8% aan ongewijzigde wisselkoersen. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 3,4% van de opbrengsten, ten opzichte van 3,8% in het tweede kwartaal van 2013. Onderliggende EBITDA De onderliggende EBITDA daalde met 5,4% aan actuele wisselkoersen en met 2,3% aan ongewijzigde wisselkoersen. De EBITDA voor de Groep daalde met 0,7% aan actuele wisselkoersen, maar steeg met 2,6% aan ongewijzigde wisselkoersen vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Bedrijfswinst De bedrijfswinst daalde van €181 miljoen tot €29 miljoen als gevolg van de lagere onderliggende winst en het waardeverminderingsverlies op de goodwill en merknamen bij Delhaize Servië. Netto financiële kosten De netto financiële kosten van €45 miljoen bleven ongewijzigd ten opzichte van vorig jaar. Belastingen €28 miljoen belastingen werden geboekt op een bedrijfsverlies vóór belastingen van €16 miljoen. Deze kosten zijn voornamelijk het gevolg van de niet-aftrekbare waardeverminderingsverliezen op goodwill in Servië. Nettoverlies van voortgezette activiteiten Het nettoverlies van voortgezette activiteiten bedroeg €44 miljoen tegenover een nettowinst van voortgezette activiteiten van €107 miljoen in het tweede kwartaal van vorig jaar. Dit resulteerde in een ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Delhaize Groep – Resultaten – Tweede kwartaal 2014

2 van 27

gewoon verlies per aandeel van €0,44 ten opzichte van een gewone winst per aandeel van €1,07 in het tweede kwartaal van 2013. Nettoverlies Het deel van de Groep in het nettoverlies bedroeg €45 miljoen. Het gewone en verwaterde nettoverlies per aandeel was €0,44 vergeleken met een gewone en verwaterde nettowinst per aandeel van €1,04 in het tweede kwartaal van 2013.

» Resultaten eerste helft 2014 Opbrengsten In de eerste helft van 2014 stegen de opbrengsten van Delhaize Groep met respectievelijk 0,4% en 3,2% aan actuele en ongewijzigde wisselkoersen. De organische opbrengstengroei was 3,2%. In de V.S. bedroeg de opbrengstengroei 4,4% in lokale munt en de vergelijkbare omzet steeg met 4,0%. De opbrengsten bij Delhaize België daalden met 0,4% en de vergelijkbare omzet daalde met -1,0% (-1,1% inclusief een kalendereffect van -0,1%). De opbrengsten in Zuidoost-Europa groeiden met 4,4% aan ongewijzigde wisselkoersen. Brutomarge De brutomarge bedroeg 24,0% van de opbrengsten, een daling met 42 basispunten aan ongewijzigde wisselkoersen. Een lagere brutomarge bij Delhaize België en prijsinvesteringen bij Delhaize America werden gedeeltelijk gecompenseerd door de hogere brutomarge in Zuidoost-Europa. Andere bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten bedroegen €56 miljoen en stegen met €2 miljoen tegenover vorig jaar. Verkoop-, algemene en administratieve kosten De verkoop-, algemene en administratieve kosten bedroegen 21,2% van de opbrengsten, en bleven constant ten opzichte van de eerste helft van vorig jaar aan ongewijzigde wisselkoersen. Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten bedroegen €159 miljoen tegenover €37 miljoen vorig jaar. Deze toename is toe te schrijven aan de waardeverminderingsverliezen op de goodwill en merknamen bij Delhaize Servië, die gedeeltelijk werden gecompenseerd door de reorganisatie- en winkelsluitingskosten die in de eerste helft van vorig jaar werden geboekt. Onderliggende bedrijfswinst De onderliggende bedrijfswinst daalde met 13,6% aan actuele wisselkoersen en 11,0% aan ongewijzigde wisselkoersen. De lagere winstgevendheid in de drie geografische segmenten werd gedeeltelijk gecompenseerd door de lagere Corporate-kosten. De onderliggende bedrijfsmarge bedroeg 3,3% van de opbrengsten tegenover 3,8% in de eerste helft van 2013. Onderliggende EBITDA De onderliggende EBITDA daalde met 7,6% aan actuele wisselkoersen en met 4,9% aan ongewijzigde wisselkoersen. De EBITDA voor de Groep daalde met 1,8% aan actuele wisselkoersen maar steeg met 1,2% aan ongewijzigde wisselkoersen. Bedrijfswinst De bedrijfswinst daalde met 46,9% van €347 miljoen tot €185 miljoen als gevolg van de waardeverminderingsverliezen op de goodwill en merknamen bij Delhaize Servië, en een lagere onderliggende bedrijfswinst. Netto financiële kosten De netto financiële kosten daalden met 3,7% tot €90 miljoen, vergeleken met €94 miljoen vorig jaar. De lagere financiële kosten zijn voornamelijk het gevolg van lagere rentelasten op lagere uitstaande leningen en financiële leaseverplichtingen. Belastingen In de eerste helft van 2014 bedroeg de effectieve belastingvoet (op voortgezette activiteiten) 53,0%, een aanzienlijke stijging in vergelijking met 18,9% vorig jaar. Deze toename is voornamelijk toe te schrijven aan de niet-aftrekbare waardeverminderingsverliezen op goodwill in Servië. Nettowinst van voortgezette activiteiten ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Delhaize Groep – Resultaten – Tweede kwartaal 2014

3 van 27

De nettowinst van voortgezette activiteiten bedroeg €46 miljoen in de eerste helft van 2014, ten opzichte van €206 miljoen in de eerste helft van 2013. Dit resulteerde in een gewone winst per aandeel van €0,44 tegenover €2,04 vorig jaar. Resultaat van beëindigde activiteiten (na belastingen) Het resultaat van beëindigde activiteiten na belastingen was een verlies van €11 miljoen, vergeleken met een verlies van €50 miljoen in de eerste helft van vorig jaar. Het verlies heeft voornamelijk te maken met de (geplande) desinvestering van Bulgarije en Bosnië en Herzegovina, gedeeltelijk gecompenseerd door een winst op de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid´s. Nettowinst Het deel van de Groep in de nettowinst bedroeg €35 miljoen in de eerste helft van 2014. De gewone en verwaterde winst per aandeel bedroegen €0,34, tegenover €1,54 vorig jaar.

» Kasstroomoverzicht en balans eerste helft 2014 Vrije kasstroom De vrije kasstroom bedroeg €308 miljoen in de eerste helft van 2014, tegenover €321 miljoen in de eerste helft van vorig jaar. Dit kan hoofdzakelijk verklaard worden door de hogere investeringen, hogere betaalde belastingen en de uitbetaling van hogere bonussen in de V.S. in 2014, die grotendeels gecompenseerd werden door €180 miljoen aan ontvangsten uit de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid´s. Nettoschuld In vergelijking met eind 2013 daalde de nettoschuld met €129 miljoen tot €1,3 miljard, voornamelijk als door de generatie van €308 miljoen aan vrije kasstroom, wat gedeeltelijk gecompenseerd wordt door de uitbetaling van het dividend in het tweede kwartaal van 2014.


4 van 27

» Segmentinformatie (aan actuele wisselkoersen) 2de KW 2014 (in miljoenen) Verenigde Staten(1) Verenigde Staten(1) België Zuidoost-Europa(2) Corporate TOTAAL

$ € € € € €

1ste KW 2014

2de KW 2013

2014 /2013

2de KW 2014

2de KW 2013

4 447 3 243 1 262 768 5 273

4 247 3 250 1 261 736 5 247

+4,7% -0,2% 0,0% +4,4% N/A +0,5%

3,6% 3,6% 3,2% 3,9% N/A 3,4%

3,8% 3,8% 4,2% 4,4% N/A 3,8%

1ste helft 2014

(1) (2) (3)

Onderliggende bedrijfsmarge(3)

Opbrengsten

(in miljoenen) Verenigde Staten(1) Verenigde Staten(1) België (2) Zuidoost-Europa Corporate TOTAAL

Onderliggende bedrijfsmarge(3)

Opbrengsten

$ € € € € €

1ste H 2014 8 800 6 422 2 472 1 499 10 393

1ste H 2013 8 430 6 418 2 481 1 452 10 351

2014 /2013

1ste H 2014

1 H 2013

+4,4% +0,1% -0,4% +3,3% N/A +0,4%

3,6% 3,6% 3,2% 2,9% N/A 3,3%

3,9% 3,9% 4,5% 3,3% N/A 3,8%

ste

Onderliggende bedrijfswinst/(Verlies) (3) 2de KW 2014

2de KW 2013

2014 /2013

162 118 40 30 (10) 178

162 124 52 32 (9) 199

-0,2% -4,9% -23,1% -7,6% -10,4% -10,9%

Onderliggende bedrijfswinst/(Verlies) (3) 1ste H 2014

1ste H 2013

2014 /2013

317 231 78 44 (14) 339

331 252 111 48 (19) 392

-4,3% -8,3% -29,9% -8,7% +25,6% -13,6%

Het segment “Verenigde Staten” omvat de uithangborden Food Lion, Hannaford en Bottom Dollar Food. Het segment “Zuidoost-Europa” omvat onze activiteiten in Griekenland, Servië en Roemenië. Voor een definitie van onderliggende bedrijfswinst, gelieve de rubriek “Definities” van dit document te raadplegen. Een reconciliatie met de bedrijfswinst wordt op pagina 22 weergegeven.

Verenigde Staten In het tweede kwartaal van 2014 stegen de opbrengsten in de V.S. met 4,7% tot $4,4 miljard (€3,2 miljard). De vergelijkbare omzetgroei bedroeg 3,3%, hetzij 4,1% inclusief een positief kalendereffect van 0,8%. De volumegroei voor Delhaize America was lager dan in de voorgaande kwartalen als gevolg van een aanzienlijke stijging van de handelsinflatie (+2,2%). We zijn op schema voor de lancering van onze strategie rond “Gemakkelijk, Vers & Betaalbaar” in 29 Food Lion-winkels in Wilmington, North Carolina, eind augustus. Een tweede groep van 48 winkels in Greenville, North Carolina, zal in november volgen. In de eerste helft van 2014 stegen de Amerikaanse opbrengsten met 4,4% in lokale munt. In het tweede kwartaal van 2014 daalde de onderliggende bedrijfswinst met 0,2% tot $162 miljoen (€118 miljoen), wat resulteerde in een onderliggende bedrijfsmarge van 3,6% tegenover 3,8% vorig jaar. Deze daling is voornamelijk het gevolg van een iets lagere brutomarge en een lichte toename van de verkoop-, algemene en administratieve kosten. Tijdens de eerste zes maanden van 2014 daalde de onderliggende bedrijfswinst van onze Amerikaanse activiteiten met 4,3% tot $317 miljoen (€231 miljoen) en bedroeg de onderliggende bedrijfsmarge 3,6% (3,9% vorig jaar). Op 2 juni 2014 heeft Delhaize Groep aangekondigd dat het de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid´s aan Bi-Lo Holdings heeft afgerond voor een bedrag in contanten van $246 miljoen, hetzij €180 miljoen. Dit is nog wel onderhevig aan de gebruikelijke aanpassingen na afronding van de verkoop.

België De opbrengsten in België bedroegen €1,3 miljard in het tweede kwartaal van 2014, in lijn met 2013. De vergelijkbare omzet daalde met 1,2% (hetzij een daling van 0,7% inclusief een positief kalendereffect van 0,5%). De positieve impact van de handelsinflatie en van de uitbreiding van het netwerk werd gecompenseerd door de negatieve vergelijkbare omzetgroei, gedeeltelijk verklaard door stakingen als ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Delhaize Groep – Resultaten – Tweede kwartaal 2014

5 van 27

gevolg van de aankondiging van het Transformatieplan. Het marktaandeel van Delhaize België stond nog meer onder druk in het tweede kwartaal. Tijdens de eerste helft van 2014 daalden de opbrengsten van Delhaize België met 0,4%. In het tweede kwartaal van 2014 daalde de onderliggende bedrijfswinst met 23,1% tot €40 miljoen als gevolg van de hogere prijsinvesteringen, promoties en logistieke kosten. In de eerste zes maanden van 2014 daalde de onderliggende bedrijfswinst met 29,9% tot €78 miljoen en bedroeg de onderliggende bedrijfsmarge 3,2% (4,5% vorig jaar).

Zuidoost-Europa In het tweede kwartaal van 2014 stegen de opbrengsten in Zuidoost-Europa met 4,4% tot €768 miljoen aan actuele wisselkoersen (+5,3% aan ongewijzigde wisselkoersen). De groei was voornamelijk te danken aan de uitbreiding van het winkelnetwerk bij Alfa Beta en Mega Image. In Griekenland werd de opbrengstengroei ondersteund door een positieve vergelijkbare omzet- en volumegroei, alsook door 16 netto winkelopeningen sinds het begin van het jaar. In Roemenië was de groei voornamelijk te danken aan de verdere uitbreiding van het winkelnetwerk. Hoewel Delhaize Servië de eerste tekenen van stabilisering waarnam, bleef de vergelijkbare omzetgroei negatief. Het marktaandeel groeide in de drie landen. Tijdens de eerste helft van 2014 stegen de opbrengsten in Zuidoost-Europa met 3,3% (4,4% aan ongewijzigde wisselkoersen). In het tweede kwartaal van 2014 daalde de onderliggende bedrijfswinst met 7,6% tot €30 miljoen, terwijl de onderliggende bedrijfsmarge daalde van 4,4% tot 3,9%. Een verbetering in de brutomarge werd meer dan gecompenseerd door een toename in de personeelskosten, deels als gevolg van een gunstige éénmalige wijziging in de pensioenen in Griekenland in 2013. Aangezien de groei van de opbrengsten en de winstgevendheid in Servië nog steeds onder de verwachtingen zijn, gedeeltelijk door de moeilijke economische en concurrentiële omstandigheden, boekte Delhaize Groep €150 miljoen waardeverminderingsverliezen op de goodwill en merknamen van Delhaize Servië. In de eerste zes maanden van 2014 daalde de onderliggende bedrijfswinst met 8,7% tot €44 miljoen en bedroeg de onderliggende bedrijfsmarge 2,9% (3,3% vorig jaar). Op 10 juni 2014 heeft Delhaize Groep aangekondigd dat het de verkoop van de activiteiten in Bulgarije aan AP Mart heeft afgerond.

»

Vooruitzichten 2014 Wij bevestigen onze verwachtingen voor het boekjaar zoals meegedeeld in maart. In 2014 verwachten wij investeringen van ongeveer €625 miljoen aan ongewijzigde wisselkoersen uitgezonderd leases, en plannen wij 180 nieuwe winkels te openen. Bovendien streven wij ernaar om een gezonde vrije kasstroom te genereren. In de tweede helft van het jaar zal Delhaize Groep zich toespitsen op twee strategische initiatieven: (1) de strategie rond “Gemakkelijk, Vers & Betaalbaar” verder uittesten bij Food Lion in 77 winkels, in combinatie met een grondige revisie van ons assortiment in alle Food Lion-winkels, en (2) de intentie om de uitvoering van ons aangekondigde Transformatieplan in België te onderhandelen. We verwachten dat Food Lion en Hannaford positieve vergelijkbare omzetgroei in de komende kwartalen blijft rapporteren, terwijl onze activiteiten in Griekenland en Roemenië naar verwachting verder blijven groeien met een goede winstgevendheid. In Servië blijven wij onze aandacht vestigen op het verbeteren van onze bedrijfsprestaties maar wij verwachten voortdurende moeilijke handelsomstandigheden.


6 van 27

»

Teleconferentie en Webcast Het management van Delhaize Groep zal de resultaten van het tweede kwartaal van 2014 toelichten tijdens een teleconferentie op 7 augustus 2014 om 09u00 CET. De teleconferentie is toegankelijk op de nummers +44 (0)20 3427 1906 (V.K.), +1 646 254 3367 (V.S.) of +32 2 402 3092 (België), met “Delhaize” als paswoord. De teleconferentie zal ook live uitgezonden worden op het internet via: http://www.delhaizegroep.com. Een geïndexeerde replay van de webcast zal na de vergadering beschikbaar zijn op http://www.delhaizegroep.com.

»

Delhaize Groep Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributiegroep met activiteiten in acht landen op drie continenten. Op het einde van het tweede kwartaal van 2014 bestond het verkoopnetwerk van Delhaize Groep uit 3 377 winkels. In 2013 boekte Delhaize Groep €20,9 miljard opbrengsten en €179 miljoen nettowinst (deel van de Groep). Op 30 juni 2014 stelde Delhaize Groep ongeveer 152 500 mensen tewerk. Delhaize Groep is genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels. U vindt het ook op de website van de Groep www.delhaizegroep.com. Vragen kunt u sturen naar [email protected].

»   

»

Financiële kalender Persmededeling - Resultaten derde kwartaal 2014 Persmededeling – Opbrengsten vierde kwartaal en 2014 Persmededeling – Resultaten vierde kwartaal en 2014

6 november 2014 26 januari 2015 5 maart 2015

Contacten Investor Relations: + 32 2 412 2151 Media Relations: + 32 2 412 8669


7 van 27

VERKORTE GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN DELHAIZE GROEP

» Verkorte geconsolideerde balans (niet-geauditeerd) (in miljoenen €) Activa Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Financiële vaste activa Afgeleide instrumenten Overige vaste activa Vlottende activa Voorraden Vorderingen Financiële vlottende activa Afgeleide instrumenten Overige vlottende activa Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Totaal activa Passiva Totaal eigen vermogen Eigen vermogen, deel van de Groep Minderheidsbelangen Langetermijnverplichtingen Langetermijnleningen Financiële leaseverplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen Afgeleide instrumenten Voorzieningen Overige langetermijnverplichtingen Kortetermijnverplichtingen Kortlopend deel van langetermijnleningen Financiële leaseverplichtingen Rekening-courantkredieten Handelsschulden Afgeleide instrumenten Overige kortetermijnverplichtingen Verplichtingen gerelateerd aan activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Totaal passiva en eigen vermogen Wisselkoers $ per €

30 juni 2014

31 december 2013

30 juni 2013

7 700 2 843 703 3 900 86

7 930 2 959 732 3 973 100

8 394 3 207 832 4 035 115

26 29 6 107 3 267 1 318 571 231 123 1 000 24 10 967

24 29 1 112 3 665 1 353 618 151 40 104 1 149 250 11 595

27 32 5 141 3 387 1 379 591 170 22 124 834 267 11 781

4 997 4 991 6 3 314 2 041 472 395 5 346 55 2 656 2 60 1 858 725

5 074 5 068 6 3 377 2 011 496 443 8 355 64 3 144 228 59 4 1 993 3 799

5 230 5 228 2 3 606 2 077 538 505 1 415 70 2 945 235 58 1 849 13 726

11 10 967 1,3658

58 11 595 1,3791

64 11 781 1,3080


8 van 27

» Verkorte geconsolideerde winst- en verliesrekening (niet-geauditeerd) 2de KW 2014 5 273 (4 008) 1 265 24,0% 30 (1 113) (153) 29 0,5% (50) 5

2de KW 2013 5 247 (3 973) 1 274 24,3% 28 (1 112) (9) 181 3,5% (51) 5

( 16) (28) ( 44) ( 1) ( 45) -

135 (28) 107 (2) 105 -

( 45)

105

(0,44) (0,43)

1,07 1,06

(0,44) (0,44)

1,04 1,04

101 294 614 102 011 283 102 732 803 101 610 427 1,3711

100 926 254 101 588 740 101 921 498 100 992 050 1,3062

(in miljoenen €) Opbrengsten Kostprijs van verkochte goederen Brutoresultaat Brutomarge Andere bedrijfsopbrengsten Verkoop-, algemene en administratieve kosten Andere bedrijfskosten Bedrijfswinst Bedrijfsmarge Financiële kosten Opbrengsten uit beleggingen Deel van het resultaat van joint-venture opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Winst (verlies) vóór belastingen en beëindigde activiteiten Belastingen Nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten Resultaat uit beëindigde activiteiten, na belastingen Nettowinst (verlies) Nettowinst toe te rekenen aan minderheidsbelangen Nettowinst (verlies) toe te rekenen aan aandeelhouders deel van de Groep in de nettowinst (verlies) (in €, behalve aantal aandelen) Deel van de Groep in de nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten: Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Deel van de Groep in de nettowinst (verlies): Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen: Gewoon Verwaterd Uitgegeven aandelen op het einde van de periode Uitstaande aandelen op het einde van de periode Gemiddelde wisselkoers $ per €

Gecum. 2014 Gecum. 2013 10 393 10 351 (7 899) (7 820) 2 494 2 531 24,0% 24,5% 56 54 (2 206) (2 201) (159) (37) 185 347 1,8% 3,4% (97) (99) 7 5 1 96 (50) 46 (11) 35 -

1 254 (48) 206 (50) 156 -

35

156

0,44 0,44

2,04 2,03

0,34 0,34

1,54 1,54

101 272 176 101 839 894 102 732 803 101 610 427 1,3703

100 906 291 101 468 474 101 921 498 100 992 050 1,3134


9 van 27

» Verkort geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (niet-geauditeerd) 2de KW 2014

2de KW 2013

(45)

105

-

-

(1) -

(5) 1

(1)

(in miljoenen €) Nettowinst (verlies) voor de periode Items die niet geherklasseerd zullen worden naar winst of verlies

Gecum. 2014

Gecum. 2013

35

156

-

-

-

(5) 1

(4)

Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst (Belasting) voordeel Niet-gerealiseerde winst (verlies) op financiële activa beschikbaar voor verkoop, na belastingen

-

(4)

34 (1) 33

(94) (94)

Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten Reclassificatieaanpassing naar de nettowinst Winst (verlies) op omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten

33 (1) 32

27 (1) 26

32

Totaal items die achteraf geherklasseerd (kunnen) worden naar winst of (98) verlies

32

22

32 32

(98) Niet-gerealiseerde resultaten Toe te rekenen aan minderheidsbelangen (98) Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep

32 32

22 22

67 67

178 178

(13) (13)

7 7

Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode Toe te rekenen aan minderheidsbelangen Toe te rekenen aan aandeelhouders van de Groep


10 van 27

» Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (nietgeauditeerd)

(in miljoenen €, behalve aantal aandelen) Saldo op 1 januari 2014

Eigen Vermogen, deel van de Groep

Totaal vermogen

Minderheidsbelangen

5 068

6

5 074

Niet-gerealiseerde resultaten

32

-

32

Nettowinst Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode Kapitaalverhoging

35

-

35

67

-

67

10

-

10

(159)

-

(159)

2

-

2

(1)

-

(1)

4

-

4

Saldo op 30 juni 2014

4 991

6

4 997

Uitgegeven aandelen

102 732 803

Verklaarde dividenden Eigen aandelen verkocht in het kader van de uitoefening van aandelenopties Belastingen op verworven restricted stock units Verloning op basis van aandelen

Eigen aandelen

1 122 376

Uitstaande aandelen

101 610 427

(in miljoenen €, behalve aantal aandelen) Saldo op 1 januari 2013 Niet-gerealiseerde resultaten Nettowinst Totaal van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten voor de periode Verklaarde dividenden Belastingen op verworven restricted stock units Bijkomend belastingvoordeel op aandelenopties en restricted stock units Verloning op basis van aandelen

Eigen Vermogen, deel van de Groep

Totaal vermogen

Minderheidsbelangen

5 184

2

22

-

5 186 22

156

-

156

178

-

178

(142)

-

(142)

(3)

-

(3)

2

-

2

9

-

9

Saldo op 30 juni 2013

5 228

2

5 230

Uitgegeven aandelen

101 921 498

Eigen aandelen Uitstaande aandelen

929 448 100 992 050


11 van 27

» Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd) 2de KW 2014

2de KW 2013

(45)

105

-

-

149 151 67 (3) 29 (60) 4 (88) 204

153 8 77 10 (98) (69) 6 (37) 155

(2)

(1)

136

3

(150) 32 (3) (9) 1

(99) 8 (3) -

5

(92)

11 (159) (226) 7 (367) 7 (151) 1 152 1 001

(3) (142) (95) (240) (12) (189) 1 025 836

(4) (1)

(in miljoenen €) Bedrijfsactiviteiten Nettowinst (verlies) Aanpassingen voor: Deel van het resultaat van joint venture opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa Bijzondere waardeverminderingsverliezen Belastingen, financiële kosten en opbrengsten uit beleggingen Overige niet-kasposten Wijzigingen in bedrijfsactiva en -passiva Betaalde rente Ontvangen rente Betaalde belastingen Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten Investeringsactiviteiten Bedrijfsovernames, na aftrek van verworven geldmiddelen en kasequivalenten Bedrijfsdesinvesteringen, na aftrek van overgenomen geldmiddelen en kasequivalenten

(2)

Aankoop van materiële en immateriële vaste activa (investeringen) Verkoop van materiële en immateriële vaste activa Netto-belegging in schuldeffecten Netto-belegging in termijndeposito's Andere investeringsactiviteiten Vermeerdering (vermindering) van de thesaurie voortvloeiend uit investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten Ontvangsten ingevolge de uitoefening van warrants en aandelenopties Betaalde dividenden (Terugbetaling van) langetermijnleningen, na aftrek van directe financieringskosten Afwikkeling van afgeleide instrumenten Vermindering van de thesaurie voortvloeiend uit financieringsactiviteiten Invloed van omrekeningsverschillen Nettovermindering van de geldmiddelen en kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van de periode Geldmiddelen en kasequivalenten bij het eind van de periode

Gecum. 2014

Gecum. 2013

35

156

(1)

(1)

293 167 139 (125) (92) 7 (98) 325

308 8 127 13 (95) 7 (42) 481

(6)

(3)

177

4

(229) 39 (3) (77) 2

(177) 16 (45) (36) -

(97)

(241)

11 (159) (238) 6 (380) 6 (146) 1 147 1 001

(3) (142) (185) (1) (331) 6 (85) 921 836

(3) (1)

(1)

Waarvan €1 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Waarvan €2 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop (3) Waarvan €2 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop, na aftrek van €4 miljoen aan rekening-courantkredieten (4) Waarvan €5 miljoen in activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop (2)


12 van 27

(1) (2)

» Toelichtingen Algemene informatie Delhaize Groep is een Belgische internationale voedingsdistributeur met activiteiten in acht landen op drie continenten. De aandelen van Delhaize Groep staan genoteerd op NYSE Euronext Brussel (DELB) en de New York Stock Exchange (DEG). De verkorte tussentijdse financiële staten van de Groep voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2014 werden goedgekeurd voor publicatie door de Raad van Bestuur op 6 augustus 2014. Aangezien dit tussentijdse verslag enkel een verklaring geeft over gebeurtenissen en transacties die belangrijk zijn voor de beoordeling van de wijzigingen in de financiële positie en rapportering sinds de laatste jaarlijkse rapporteringsperiode, dient het gelezen te worden samen met de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2013. Voorbereidingsbasis en waarderingsregels Deze verkorte tussentijdse financiële staten werden opgesteld conform de International Accounting Standard (IAS) 34 Tussentijdse Financiële Verslaggeving, zoals uitgegeven door de International Accounting Standards Board (IASB) en aanvaard door de Europese Unie (EU). De verkorte tussentijdse financiële staten worden voorgesteld in miljoenen euro, de rapporteringsmunt van de Groep, behalve waar anders vermeld. De waarderingsregels die in dit rapport werden toegepast, zijn conform deze in het vorige boekjaar, met uitzondering van de impact van nieuwe boekhoudkundige richtlijnen die in 2014 werden toegepast waarvan de belangrijkste voor Delhaize Groep hieronder worden weergegeven:    

IFRIC 21 Heffingen; Wijzigingen in IAS 32 Compenseren van financiële activa en verplichtingen; Wijzigingen in IAS 39 Novatie van afgeleide instrumenten en voortzetting van hedge accounting; en Wijzigingen in IFRS 10, IFRS 12 en IAS 27 met betrekking tot Investeringsentiteiten.

Met uitzondering van IFRIC 21 had de initiële toepassing van deze nieuwe, aangepaste of herziene richtlijnen geen noemenswaardige impact op de financiële positie en resultaten van de Groep. IFRIC 21 vereist het volledig in kosten nemen van heffingen op het moment waarop de tot verplichting leidende gebeurtenis die aanleiding geeft tot de te betalen heffing, zoals bepaald door de relevante wetgeving, plaatsvindt. Overeenkomstig de interpretatie kunnen verschillende heffingen (zoals bijvoorbeeld onroerende voorheffing of andere heffingen), voornamelijk in de V.S. en in België, niet langer gespreid worden over het kalenderjaar, maar worden volledig in het resultaat genomen op de datum van de tot verplichting leidende gebeurtenis. Alhoewel de impact van IFRIC 21 op een volledig boekjaar onbeduidend is, heeft het een impact op de kwartaalresultaten van de Groep, aangezien het moment van kostenopname in sommige gevallen sterk gewijzigd is. In overeenstemming met IAS 8 werd IFRIC 21 retrospectief toegepast en werden de vergelijkende periodes als volgt aangepast: 



De bedrijfswinst (voornamelijk verkoop-, algemene en administratieve kosten) en de nettowinst stegen met €1 miljoen in het tweede kwartaal van 2013. Dit resulteerde in een overeenkomstige toename van zowel de gewone als de verwaterde winst per aandeel in de nettowinst (deel van de Groep) met €0,01. De bedrijfswinst (voornamelijk verkoop-, algemene en administratieve kosten) daalde met €12 miljoen en de nettowinst met €9 miljoen in de eerste helft van 2013. Bijgevolg daalden de gewone en de verwaterde winst per aandeel in de nettowinst (deel van de Groep) met respectievelijk €0,09 en €0,08.

Op jaarbasis daalde het eigen vermogen deel van de Groep (“Overgedragen winst”) met €2 miljoen op 31 december 2013 en 2012, en met €3 miljoen op 31 december 2011. De impact van de timing op de winst en verlies resulteerde in een toename van zowel de gewone als de verwaterde winst per aandeel (deel van de Groep in de nettowinst) met €0,01 in 2012, terwijl 2013 niet geïmpacteerd werd. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Delhaize Groep – Resultaten – Tweede kwartaal 2014

13 van 27

Bijkomende informatie over de nieuwe boekhoudkundige richtlijnen vindt u in Toelichting 2.5 van de geconsolideerde jaarrekening 2013 van Delhaize Groep. Delhaize Groep heeft geen nieuwe IASB-richtlijnen, die werden gepubliceerd maar nog niet effectief waren na balansdatum, vervroegd toegepast. Segmentrapportering Segmentinformatie, inclusief de reconciliatie van de bedrijfswinst naar de onderliggende bedrijfswinst, zoals vereist door IAS 34, kan teruggevonden worden op pagina’s 22 en 23 van dit persbericht, en maakt integraal deel uit van dit verslag. Bedrijfscombinaties en verwerving van minderheidsbelangen Tijdens de eerste zes maanden van 2014 heeft Delhaize Groep verschillende kleine overnameovereenkomsten gesloten in Zuidoost-Europa die leidden tot de overname van activiteiten en werden beschouwd als bedrijfscombinaties. Het totale getransfereerde bedrag voor deze transacties bedroeg €6 miljoen (waarvan €2 miljoen in het tweede kwartaal) en de transacties resulteerden in een toename van de goodwill met €4 miljoen (waarvan €1 miljoen in het tweede kwartaal). In 2013 lanceerde Delhaize Groep een overnamebod op 16% van de minderheidsbelangen in C-Market (Servische dochteronderneming), aangehouden door het Servische privatiseringsagentschap, aan een prijs van €300 per aandeel (goed voor ongeveer €10 miljoen). Het Servische privatiseringsagentschap heeft de privatiseringsprocedures van C-Market twee maal geschorst als gevolg van een onderzoek naar de eerdere privatisering van de vennootschap. Na de afloop van de tweede schorsingsperiode in het tweede kwartaal van 2014 heeft Delhaize Groep haar bod ingetrokken. Desinvesteringen en beëindigde activiteiten Groepen van af te stoten balanselementen en activa beschikbaar voor verkoop Op 30 juni 2014 waren de boekwaarde van de activa beschikbaar voor verkoop en de bijhorende verplichtingen als volgt: (in miljoenen €)

30 juni 2014

Materiële vaste activa Voorraden Vorderingen en andere vaste activa Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop Verminderd met: Langetermijnverplichtingen Handelsschulden, toe te rekenen kosten en andere verplichtingen Activa geklasseerd als beschikbaar voor verkoop, na bijhorende verplichtingen

17 5 1 1 24 (1) (10) 13

Verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid’s In het tweede kwartaal van 2013 tekende Delhaize Groep een overeenkomst met Bi-Lo Holdings voor de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid´s. In het eerste kwartaal van 2014 kreeg Delhaize Groep de goedkeuring van de Amerikaanse Federal Trade Commission (FTC) voor de verkoop van Sweetbay, Harveys en Reid’s aan Bi-Lo Holdings. In het kader van deze goedkeuring ging Bi-Lo Holdings akkoord om 12 winkels van Delhaize America te verkopen en Delhaize Groep om twee andere winkels te behouden en om te zetten naar het Food Lion-uithangbord. De transactie werd afgerond in het tweede kwartaal van 2014, voor een totale verkoopprijs van $246 miljoen (€180 miljoen) in contanten, onderhevig aan de gebruikelijke na-verkoop aanpassingen. In een eerste fase heeft Delhaize Groep op het einde van het eerste kwartaal van 2014, 35 operationele Sweetbay-winkels en 2 eerder gesloten winkels verkocht aan Bi-Lo Holdings voor een initieel bedrag in contanten van €41 miljoen. Tijdens het tweede kwartaal van 2014 werden de resterende 119 operationele en 8 eerder gesloten winkels verkocht voor een resterend bedrag in contanten van €139 miljoen.


14 van 27

De activa en passiva van Sweetbay, Harveys en Reid’s, die deel uitmaken van het segment “Verenigde Staten”, werden geklasseerd als beschikbaar voor verkoop sinds het tweede kwartaal van 2013 en de bedrijfsresultaten van deze uithangborden werden voor alle weergegeven periodes geklasseerd als “Resultaat van beëindigde activiteiten” in de winst- en verliesrekening. In 2013 genereerden de winkels die deel uitmaken van de transactie ongeveer $1,7 miljard opbrengsten. Een winst van €8 miljoen gerealiseerd op de verkoop werd opgenomen in “Resultaat uit beëindigde activiteiten” in het tweede kwartaal van 2014. Verkoop van de activiteiten in Bulgarije In het eerste kwartaal van 2014 maakte Delhaize Groep de geplande verkoop bekend van haar activiteiten in Bulgarije (die deel uitmaken van het segment “Zuidoost-Europa”) aan AP Mart. De transactie voldeed aan de criteria voor beëindigde activiteiten en bijgevolg werd de winst of verlies na belastingen in verband met onze activiteiten in Bulgarije geklasseerd als “Resultaat uit beëindigde activiteiten” en werd de vergelijkende informatie aangepast. Delhaize Groep rondde de transactie af in het tweede kwartaal van 2014, met een onbeduidende impact op winst of verlies, onderhevig aan de gebruikelijke na-verkoop-aanpassingen. De Bulgaarse activiteiten werden getransfereerd naar de koper, inclusief €3 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten. Verkoop van de activiteiten in Bosnië & Herzegovina In het tweede kwartaal van 2014 maakte Delhaize Groep de geplande verkoop van Delhaize Bosnië & Herzegovina aan Tropic Group B.V. bekend. Deze activiteiten maken deel uit van het segment “ZuidoostEuropa” en de Groep klasseerde de gerelateerde activa en passiva als een groep van af te stoten balanselementen beschikbaar voor verkoop. De transactie voldoet tevens aan de criteria voor beëindigde activiteiten, en bijgevolg werd de winst en verlies na belastingen in verband met onze activiteiten in Bosnië & Herzegovina geklasseerd als “Resultaat uit beëindigde activiteiten” en werd de vergelijkende informatie aangepast. De verkooptransactie van de activiteiten in Bosnië & Herzegovina zal naar verwachting in het derde kwartaal van 2014 afgerond worden en is onderhevig aan de goedkeuring door de bevoegde instanties alsook aan de gebruikelijke afsluitende voorwaarden en aanpassingen in het werkkapitaal. Verkoop van en classificatie als beschikbaar voor verkoop van individuele eigendommen In het tweede kwartaal van 2014 heeft Delhaize Groep de verkoop afgerond van het distributiecentrum van Sweetbay in Plant City, Florida, (boekwaarde van €17 miljoen) aan C&S Wholesale Grocers voor een bedrag van $28 miljoen (€21 miljoen). Het distributiecentrum maakte geen deel uit van de overeenkomst met Bi-Lo Holdings en werd gebruikt voor de verdere bevoorrading van de operationele Sweetbay-winkels tot het tweede kwartaal van 2014. Delhaize Groep is in het bezit van een aantal individuele eigendommen, voornamelijk kleine winkels, kantoorgebouwen, apotheken of bankfilialen, die niet in haar distributieactiviteiten passen. De boekwaarde van deze individuele eigendommen beschikbaar voor verkoop bedroeg €9 miljoen op 30 juni 2014, waarvan €6 miljoen in verband met eigendommen in de V.S. en €3 miljoen voor eigendommen in het segment “Zuidoost-Europa”. Beëindigde activiteiten Zoals hierboven vermeld, voldoen de activiteiten in Bulgarije, Delhaize Bosnië & Herzegovina en de uithangborden Sweetbay, Harveys en Reid’s aan de criteria voor beëindigde activiteiten. Het algemene “Resultaat uit beëindigde activiteiten” en de bijhorende nettokasstromen van de activiteiten geklasseerd als beëindigde activiteiten kunnen als volgt worden samengevat:


15 van 27

(in miljoenen €, behalve informatie per aandeel)

Opbrengsten Kostprijs van verkochte goederen Andere bedrijfsinkomsten Verkoop-, algemene en administratieve kosten Andere bedrijfskosten Netto financiële kosten Resultaat vóór belastingen Belastingen Resultaat van beëindigde activiteiten (na belastingen) Verlies vóór belastingen als gevolg van de herwaardering van activa beschikbaar voor verkoop Belastingen Resultaat uit beëindigde activiteiten (na belastingen), volledig toewijsbaar aan aandeelhouders van de Groep Gewone winst (verlies) uit beëindigde activiteiten per aandeel Verwaterde winst (verlies) uit beëindigde activiteiten per aandeel Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Totaal kasstromen

Gecum. 2014

Gecum. 2013

466 (355) 5 (112) (2) 3 5 (2) 3

793 (586) 7 (207) (72) (6) (71) 21 (50)

(14)

—

—

—

(11)

(50)

(0,10) (0,10)

(0,50) (0,49)

(38) 16 10 (12)

(19) (4) — (23)

In de eerste helft van 2014 boekte de Groep een totaal waardeverminderingsverlies van €14 miljoen voor de afwaardering van de boekwaarde van de activiteiten in Bulgarije en Delhaize Bosnië & Herzegovina tot hun geraamde reële waarde min verkoopkosten.

» Balans en kasstroomoverzicht Goodwill en immateriële vaste activa In de eerste helft van 2014 bleef de Servische economie onder druk als gevolg van de impact van besparingsmaatregelen, minder investeringen, en de algemene zwakke toestand van de Servische en internationale markten. In het tweede kwartaal van 2014 werd Servië getroffen door verwoestende overstromingen, die de economie nog meer negatief beïnvloedden. Op hetzelfde moment nam de concurrentie in de distributiesector toe. Op basis hiervan heeft Delhaize Groep haar ramingen en verwachtingen in verband met haar Servische activiteiten herbekeken en concludeerde dat de hierboven vermelde gegevens op korte termijn een negatieve impact zullen hebben op de kasstroomprojecties van Delhaize Servië, bijzondere waardeverminderingsindicatoren op de goodwill als gevolg. Vervolgens heeft Delhaize Groep de waardering van haar Servische goodwill en merknamen herzien, en boekte als gevolg waardeverminderingsverliezen voor een totaal bedrag van €150 miljoen, dat als volgt kan worden onderverdeeld:

(in miljoenen €)

Goodwill Merknamen Totale waardevermindering

Waardeverminderingsverliezen in het 2de KW 2014 140 10 150

Boekwaarde na waardevermindering 52 73 125

De Groep heeft Servië geïdentificeerd als een kernmarkt en verwacht een significante groei in de nabije toekomst. In lijn met vorige waarderingen werd de realiseerbare waarde berekend op basis van de reële waarde min de verkoopkosten, met de volgende voornaamste veronderstellingen:

Servië

Langdurige groeivoet 3,0%

Discontovoet vóór belastingen 15,1%


16 van 27

Delhaize Groep berekende dat een daling van het groeipercentage met 50 basispunten, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, de reële waarde min de verkoopkosten met €9 miljoen extra zou doen dalen. Een stijging van de discontovoet met 100 basispunten, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, zou de reële waarde min de verkoopkosten doen dalen met €38 miljoen. Een gelijktijdige stijging van de discontovoet en daling van het groeipercentage met de hiervoor genoemde bedragen zou ertoe leiden dat de boekwaarde van Servië de reële waarde min de verkoopkosten met een bijkomende €46 miljoen zou overschrijden. Anderzijds, zou een daling van de totale verwachte toekomstige kasstromen met 10%, met alle andere veronderstellingen constant gehouden, ertoe leiden dat de boekwaarde van Servië de reële waarde min de verkoopkosten met een bijkomende €40miljoen overschrijdt. De realiseerbare waarde van de merknamen werd berekend aan de hand van de “royalty-relief”-methode. De royalty-coëfficiënten voor de verschillende merken gaan van 0,62% (Tempo) tot 1,43% (Maxi), afhankelijk van de individuele lokale sterktes van de verschillende merken, en worden regelmatig aangepast. De opbrengstengroei en discontopercentages zijn in lijn met deze gebruikt bij het testen van de goodwill op mogelijke bijzondere waardeverminderingen. Waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de winst- en verliesrekening onder “Andere bedrijfskosten”. Investeringen Tijdens de eerste helft van 2014 heeft Delhaize Groep investeringen gedaan voor een totaal van €229 miljoen, waarvan €198 miljoen in materiële vaste activa en €31 miljoen in immateriële vaste activa. Tijdens het tweede kwartaal van 2014 heeft Delhaize Groep investeringen gedaan van €150 miljoen, waarvan €133 miljoen in materiële vaste activa en €17 miljoen in immateriële vaste activa. Bovendien heeft de Groep in de eerste helft van 2014 eigendommen onder financiële lease toegevoegd voor een totaal bedrag van €9 miljoen (€5 miljoen in het tweede kwartaal van 2014). De boekwaarde van de materiële en immateriële vaste activa die verkocht of buiten gebruik gesteld werden in 2014 bedroeg €26 miljoen (€21 miljoen voor het tweede kwartaal van 2014 en inclusief de verkoop van het distributiecentrum van Sweetbay zoals hierboven vermeld). Eigen vermogen In de eerste helft van 2014 heeft Delhaize Groep 283 233 nieuwe aandelen uitgegeven (allemaal in het tweede kwartaal), kocht geen eigen aandelen en gebruikte er 78 568 (73 065 in het tweede kwartaal) om te voldoen aan voornamelijk de uitoefening van aandelenopties die werden toegekend in het kader van aanmoedigingsplannen op basis van aandelen. Op 30 juni 2014 bezat de Groep 1 122 376 eigen aandelen. Sinds 7 april 2014 is de ratio van de American Depositary Shares (“ADS”) van Delhaize Groep tegenover gewone aandelen van Delhaize Groep gewijzigd van één ADS voor één gewoon aandeel, naar vier ADS voor één gewoon aandeel. Dividenden Tijdens de aandeelhoudersvergadering van Delhaize Groep op 22 mei 2014 keurden de aandeelhouders de uitkering van een brutodividend van € 1,56 per aandeel over het boekjaar 2013 goed. Na aftrek van 25% roerende voorheffing resulteerde dit in een nettodividend van € 1,17 per aandeel. Het dividend over 2013 was betaalbaar aan gewone aandeelhouders sinds 2 juni 2014 en aan de houders van ADR’s (American Depository Receipts) van Delhaize Groep sinds 5 juni 2014 en werd vervolgens uitbetaald. Financiële instrumenten Terugbetaling van langetermijnleningen In het tweede kwartaal van 2014 betaalde Delhaize Groep de vervallen resterende €215 miljoen terug van de initiële €500 miljoen 5,625% senior obligaties met looptijd tot 2014. Bovendien werden de gerelateerde rentevoetswaps en wisselkoersswaps, die Delhaize Groep afsloot teneinde haar blootstelling aan wijzigingen in de reële waarde van de obligaties en in de wisselkoersen in te dekken, afgewikkeld. De terugbetaling had geen beduidende impact op het nettoresultaat in 2014. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Delhaize Groep – Resultaten – Tweede kwartaal 2014

17 van 27

Afgeleide financiële instrumenten en afdekking In 2007 gaf Delhaize Groep $450 miljoen aan ongewaarborgde obligaties uit aan 6,50% met looptijd tot 2017. In het tweede kwartaal van 2014 sloot Delhaize Groep rentevoetswaps teneinde $150 miljoen van haar blootstelling voor wijzigingen in de reële waarde van deze obligaties als gevolg van veranderingen in de marktrentevoeten af te dekken (“afgedekt risico”). De vervaldata van deze rentevoetswapovereenkomsten (“afdekkingsinstrument”) komen overeen met deze van de onderliggende schuld (“afgedekte positie”). De Groep identificeerde en documenteerde deze transacties als reëlewaardeafdekkingen. Tijdens het tweede kwartaal van 2014 sloot Delhaize Groep rentevoet- en valutatswaps met verschillende commerciële banken af teneinde een dekking te hebben voor wisselkoersschommelingen op intragroepleningen (hoofdsom en rente) uitstaande in een andere munt dan haar rapporteringsmunt, voor een nominaal bedrag van €220 miljoen. Financiële instrumenten gewaardeerd aan reële waarde volgens de reële waarde hiërarchie: 30 juni 2014

(in miljoenen €)

Genoteerde prijzen in actieve markten (Niveau 1)

Belangrijke andere waarneembare inputs (Niveau 2)

Belangrijke nietwaarneembare inputs (Niveau 3)

Totaal

8

—

—

8

—

6

—

6

130

—

—

130

—

—

—

—

138

6

—

144

Financiële activa Vaste activa Financiële activa – gewaardeerd aan reële waarde Afgeleide instrumenten Vlottende activa Financiële activa – gewaardeerd aan reële waarde Afgeleide instrumenten Totaal financiële activa gewaardeerd aan reële waarde Financiële activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs Totaal financiële activa

Financiële verplichtingen Langetermijnverplichtingen Afgeleide instrumenten — Kortetermijnverplichtingen — Afgeleide instrumenten Totaal financiële verplichtingen — gewaardeerd aan reële waarde Financiële verplichtingen als deel van een reële-waardeafdekkingsrelatie Financiële verplichtingen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs Totaal financiële verplichtingen

1 693 1 837

5

—

5

—

—

—

5

—

5 429 4 004 4 438

Tijdens de periode was er geen transfer tussen reële-waardehiërarchieniveaus en waren er geen wijzigingen in de toegepaste waarderingstechnieken en inputs. Reële waarde van financiële instrumenten niet gewaardeerd aan reële waarde: (in miljoenen €)

Financiële verplichtingen als deel van een reële-waardeafdekkingsrelatie Financiële verplichtingen aan geamortiseerde kostprijs Totaal langetermijnverplichtingen

Boekwaarde 429 1 614 2 043

Reële waarde 464 2 000 2 464

De reële waarde van de vorderingen, overige financiële activa, geld en kasequivalenten en handelsschulden, allen gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs, benaderen hun boekwaarde. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Delhaize Groep – Resultaten – Tweede kwartaal 2014

18 van 27

Kortetermijnleningen In het tweede kwartaal van 2014 hebben Delhaize Groep en sommige van haar dochterondernemingen, waaronder Delhaize America, LLC, een ongewaarborgde doorlopende kredietlijn (de “nieuwe kredietovereenkomst”) afgesloten ter waarde van €400 miljoen met looptijd over vijf jaar in verschillende valuta, die verlengbaar is met maximum twee jaar mits aanvraag door Delhaize Groep en goedkeuring door elke lener voor hun betrokkenheid in de nieuwe kredietovereenkomst. Na de invoering van de nieuwe kredietovereenkomst beëindigde Delhaize Groep al haar verbintenissen onder de ongewaarborgde doorlopende multi-valuta-kredietlijn ter waarde van €600 miljoen met looptijd over vijf jaar, die in het tweede kwartaal van 2011 werd afgesloten. Personeelsbeloningen Tijdens het tweede kwartaal van 2014 kende Delhaize Groep 689 706 prestatiegebonden aandelen (“Performance stock units”) toe aan hogere kaderleden van haar Amerikaanse activiteiten onder het “Delhaize Group 2012 Stock Incentive Plan” en 140 981 prestatiegebonden aandelen aan hogere kaderleden van niet-Amerikaanse operationele ondernemingen onder het “Delhaize Group 2014 European Performance Stock Unit Plan.” De reële waarde voor de prestatiegebonden aandelen bedroeg $17,82 voor de Amerikaanse operationele ondernemingen en €53,45 voor de niet-Amerikaanse, op basis van de aandelenkoers op de toekenningsdatum. Sinds 2014 kent Delhaize Groep geen aandelenopties of warrants meer toe aan haar medewerkers. Performance stock units zijn restricted stock units met bijkomende prestatievoorwaarden. De onvoorwaardelijkheid ("cliff-vesting") van deze prestatiegebonden aandelen wordt gekoppeld aan het bereiken van een niet-marktgerelateerde financiële prestatievoorwaarde (realisatie van Aandeelhouderswaarde-objectieven over een cumulatieve periode van drie jaar), waarmee rekening wordt gehouden bij het bepalen van het aantal awards die onvoorwaardelijk worden. De realisatie van Aandeelhouderswaarde werd door de Groep gedefinieerd als zes maal de onderliggende EBITDA verminderd met de nettoschuld. Wanneer de award onvoorwaardelijk wordt, ontvangt de medewerker – kostenloos – ADR’s of aandelen gelijk aan het aantal onvoorwaardelijk geworden restricted stock units, zonder enige beperking.

» Winst- en verliesrekening Andere bedrijfsinkomsten 2de KW 2014 13 5 1 4 7 30

2de KW 2013 13 4 2 2 3 4 28

(in miljoenen €) Huurinkomsten Inkomsten uit afvalrecyclage Diensten aan groothandelsklanten Winst op verkoop van materiële vaste activa Winst op verkoop van activiteiten Andere Totaal

Gecum. 2014 26 10 3 6 11 56

Gecum. 2013 25 9 3 5 3 9 54

Gecum. 2014

Gecum. 2013 (5) (16) (3) (11) (2) (37)

Andere bedrijfskosten 2de KW 2014 1 (151) (3) (153)

2de KW 2013 2 (3) (7) (1) (9)

(in miljoenen €) Winkelsluitingskosten Kosten voor reorganisaties Waardeverminderingsverliezen Verlies op verkoop van materiële vaste activa Andere Totaal

(153) (5) (1) (159)

In het tweede kwartaal van 2014 boekte Delhaize Groep €151 miljoen aan waardeverminderingsverliezen, voornamelijk in verband met de goodwill (€140 miljoen) en merknamen (€10 miljoen) in Servië.


19 van 27

Belastingen Tijdens de eerste helft van 2014 bedroeg de effectieve belastingvoet (op voortgezette activiteiten) 53,0%, tegenover 18,9% vorig jaar. De huidige belastingvoet wordt sterk beïnvloed door de niet-aftrekbare waardeverminderingsverliezen op de goodwill in Servië. Transacties met verbonden partijen In het tweede kwartaal van 2014 werd een totaal aantal van respectievelijk 101 873 en 52 378 Amerikaanse en Europese prestatiegebonden aandelen, toegekend aan leden van het Executief Comité. In het eerste kwartaal van 2014 tekenden Nicolas Hollanders, Executive Vice President HR, IT and Sustainability, en de Onderneming, een wederzijdse opzegovereenkomst waarbij dhr. Hollanders tien maanden totale directe verloning en voordelen ontving, alsook de versnelde of vroegtijdige toekenning van zijn eerder verworven langetermijnaanmoedigingspremies. Bijgevolg boekte de Groep €1,8 miljoen aan opzegvergoedingen. Op 7 juli 2014 werd een totaal van 74 956 Amerikaanse prestatiegebonden aandelen toegekend aan een nieuw lid van het Executief Comité van Delhaize Groep.

» Voorwaardelijke verplichtingen, waarborgen en garanties Als gevolg van de afronding van de verkoopsovereenkomst van Sweetbay, Harveys en Reid’s door Delhaize Groep, blijft de Groep een aantal bestaande operationele en financiële leasecontracten, welke lopen tot 2036, garanderen. Indien de koper in gebreke is bij toekomstige betalingen, zal Delhaize Groep verplicht zijn de huur te betalen en de financiële verplichting tegenover de eigenaars over te nemen. De totale minimum leasebetalingen over de niet-opzegbare leasetermijnen voor de gegarandeerde leasecontracten, exclusief andere directe kosten zoals kosten voor het onderhoud van gemeenschappelijke ruimtes en onroerende voorheffing, bedragen $282 miljoen (€206 miljoen) op 30 juni 2014. Momenteel verwacht de Groep niet om enig bedrag onder deze waarborgen te moeten betalen. In het tweede kwartaal van 2014 maakte Delhaize Groep haar intentie bekend om een aantal belangrijke wijzigingen door te voeren in haar Belgische activiteiten (het Transformatieplan). Dit zou een impact kunnen hebben op de werkgelegenheid van 2 500 Belgische medewerkers in de komende drie jaar, inclusief de sluiting van 14 zelfuitgebate supermarkten in verschillende locaties in België. De bekendmaking valt onder de zogenaamde “Wet Renault”, volgens dewelke een werkgever die een collectief ontslag plant, vooraf haar medewerkers en hun vertegenwoordigers moet informeren en consulteren vooraleer een beslissing genomen wordt wat betreft collectief ontslag. De consultatieprocedure is gestart na de bekendmaking en is nog steeds lopende. Wanneer deze consultatiefase afgerond is, zullen de onderhandelingen en de uitvoering plaatsvinden. Op 30 juni 2014 werd er geen definitief akkoord bereikt met de vakbonden en werden er geen beslissingen genomen. Andere voorwaardelijke verplichtingen blijven quasi ongewijzigd in vergelijking met deze beschreven in Toelichting 34 op pagina 160 van het jaarverslag 2013.

» Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Op 17 juli 2014 bereikte Mega Image een akkoord met Angst Retail SRL voor de aankoop van 20 winkels in en rond Bucharest. De overname is onderhevig aan de gebruikelijke voorwaarden en de goedkeuring door de Roemeense mededingingsautoriteiten. De transactie zal naar verwachting in de loop van het vierde kwartaal van 2014 afgerond worden.


20 van 27

ANDERE FINANCIËLE EN OPERATIONELE INFORMATIE (NIET-GEAUDITEERD)

» Gebruik van niet door boekhoudnormen gedefinieerde maatstaven (algemeen aanvaarde boekhoudnormen) Delhaize Groep gebruikt in haar financiële communicatie bepaalde maatstaven die niet gedefinieerd zijn door boekhoudnormen. Delhaize Groep beschouwt deze maatstaven niet als een alternatief voor nettowinst of andere financiële maatstaven die bepaald werden overeenkomstig IFRS. Deze maatstaven, zoals gebruikt door Delhaize Groep, kunnen verschillen van gelijkluidende maatstaven die gebruikt worden door andere ondernemingen. Wij denken dat deze maatstaven belangrijk zijn in onze sector en frequent gebruikt worden door beleggers, analisten en andere betrokken partijen. In het persbericht worden deze maatstaven aangesloten met financiële maatstaven voorbereid volgens IFRS.

» Aantal winkels Eind 2013 Verenigde Staten(1) België & Luxemburg Griekenland Roemenië Servië Bulgarije Bosnië & Herzegovina(2) Indonesië Totaal (1) (2)

1 514 852 281 296 381 54 39 117 3 534

Einde 1 KW 2014 1 481 856 290 302 381 54 39 117 3 520 ste

Wijziging 2 KW 2014 -117 +4 +7 +15 +2 -54 -1 +1 -143 de

Einde 2de KW 2014 1 364 860 297 317 383 —

38 118 3 377

Evolutie voornamelijk te verklaren door de 154 Sweetbay-, Harveys- & Reid’s-winkels die verkocht werden aan Bi-Lo Holdings in 2014 Beschikbaar voor verkoop

» Berekening organische opbrengstengroei de

2 KW 2014 5 273

de

2 KW 2013 5 247

% Wijziging +0,5%

167 5 440

5 247

-

-

5 440

5 247

(in miljoenen €) Opbrengsten

Gecum. 2014 10 393

Gecum. 2013 10 351

% Wijziging +0,4%

10 351

+3,2%

+3,7%

Effect van wisselkoersen Opbrengsten aan ongewijzigde wisselkoersen Effect van overnames en desinvesteringen

295 10 688 -

-

+3,7%

Organische opbrengstengroei

10 688

10 351

+3,2%


21 van 27

» Onderliggende bedrijfswinst Delhaize Groep gelooft dat de “onderliggende bedrijfswinst” een maatstaf is die, voor externe gebruikers, beter dan de “bedrijfswinst”, de onderliggende operationele prestatie van de Groep voor de periode weergeeft aangezien deze aangepast is voor een aantal elementen die door het management als nietrepresentatief beschouwd worden voor het onderliggende bedrijfsresultaat. 2de KW 2014 (in miljoenen)

Bedrijfswinst (zoals gerapporteerd) Te vermeerderen/(te verminderen) met: Kosten voor winkelsluitingen (terugnames) Waardeverminderingsverliezen op vaste activa (terugnames) (Winst)/verlies op verkoop van vaste activa Andere Onderliggende bedrijfswinst

V.S.

V.S.

België

ZOE

Corporate

TOTAAL

$ 163

€ 119

€ 41

€ (120)

€ (11)

€ 29

(1)

(1)

-

-

-

(1)

1

1

-

150

-

151

(1) 162

(1) 118

(1) 40

30

1 (10)

(1) 178

Het tweede kwartaal van 2014 werd voornamelijk geïmpacteerd door €150 miljoen aan waardeverminderingsverliezen in Servië (deel van het segment “Zuidoost-Europa”), met betrekking tot de goodwill en merknamen voor respectievelijk €140 miljoen en €10 miljoen (zie “Goodwill en immateriële vaste activa”). 2de KW 2013 (in miljoenen)

Bedrijfswinst (zoals gerapporteerd) Te vermeerderen/(te verminderen) met: Kosten voor winkelsluitingen (terugnames) Kosten voor reorganisaties (terugnames) Waardeverminderingsverliezen op vaste activa (terugnames) (Winst)/verlies op verkoop van vaste activa (Winst)/verlies op verkoop van activiteiten Andere Onderliggende bedrijfswinst

V.S.

V.S.

België

ZOE

Corporate

TOTAAL

$ 152

€ 116

€ 50

€ 31

€ (16)

€ 181

(2) 1

(2) 1

-

-

-

(2) 1

3

3

-

-

-

3

1 7 162

6 124

5 (3) 52

(1) 2 32

1 6 (9)

5 (3) 14 199

Het tweede kwartaal van 2013 werd voornamelijk geïmpacteerd door opzegvergoedingen van leden van het Executief Comité, opgenomen in de rubriek “Andere”. Gecumuleerd 2014 (in miljoenen)

Bedrijfswinst (zoals gerapporteerd) Te vermeerderen/(te verminderen) met: Waardeverminderingsverliezen op vaste activa (terugnames) (Winst)/verlies op verkoop van vaste activa Andere Onderliggende bedrijfswinst

V.S.

V.S.

België

ZOE

Corporate

TOTAAL

$ 313

€ 228

€ 79

€ (106)

€ (16)

€ 185

4

3

-

150

-

153

1 (1) 317

1 (1) 231

(2) 1 78

44

2 (14)

(1) 2 339

De eerste helft van 2014 werd voornamelijk geïmpacteerd door €150 miljoen waardeverminderingsverliezen in Servië. De rubriek “Andere” bestaat voornamelijk uit opzegvergoeding van €2 miljoen voor een lid van het Executief Comité.

aan een


22 van 27

Gecumuleerd 2013 (in miljoenen)

Bedrijfswinst (zoals gerapporteerd) Te vermeerderen/(te verminderen) met: Kosten voor winkelsluitingen (terugnames) Kosten voor reorganisaties (terugnames) Waardeverminderingsverliezen op vaste activa (terugnames) (Winst)/verlies op verkoop van vaste activa (Winst)/verlies op verkoop van activiteiten Andere Onderliggende bedrijfswinst

V.S.

V.S.

België

ZOE

Corporate

TOTAAL

$ 287

€ 218

€ 108

€ 44

€ (23)

€ 347

7 24

5 18

-

-

-

5 18

3

3

-

-

-

3

10 331

8 252

6 (3) 111

(1) 5 48

1 3 (19)

6 (3) 16 392

De eerste helft van 2013 werd voornamelijk geïmpacteerd door €5 miljoen kosten voor winkelsluitingen, €2 miljoen gerelateerde kosten, voornamelijk bestaande uit prijsverlagingen (opgenomen in de rubriek “Andere”) en €18 miljoen kosten voor reorganisaties in verband met de opzegvergoeding van leden van het senior management en werknemers in de V.S. (voornamelijk opgenomen in “Andere bedrijfskosten”), en opzegvergoedingen voor leden van het Executief Comité.

» Berekening EBITDA 2de KW 2014 29 148 151 328

2de KW 2013 181 146 3 330

2de KW 2014 178 148 326

2de KW 2013 199 146 345

(in miljoenen €) Bedrijfswinst Afschrijvingen Waardeverminderingsverliezen EBITDA

(in miljoenen €) Onderliggende bedrijfswinst Afschrijvingen Onderliggende EBITDA

Gecum. 2014 185 291 153 629

Gecum. 2013 347 290 3 640

Gecum. 2014 339 291 630

Gecum. 2013 392 290 682

» Berekening vrije kasstroom 2de KW 2014

2de KW 2013

204 5 12 221

Gecum. 2014

Vermeerdering van de thesaurie voortvloeiend uit bedrijfsactiviteiten Vermeerdering (vermindering) van de thesaurie (92) voortvloeiend uit investeringsactiviteiten 155

3 Netto beleggingen in schuldeffecten en termijndeposito's 66 Vrije kasstroom

Gecum. 2013

325

481

(97)

(241)

80 308

81 321


23 van 27

» Berekening van de nettoschuld (in miljoenen €, behalve nettoschuldratio) Financiële langetermijnverplichtingen Financiële kortetermijnverplichtingen Afgeleide passiva Afgeleide activa Beleggingen in effecten - lange termijn Beleggingen in effecten - korte termijn Termijndeposito's - korte termijn Geldmiddelen en kasequivalenten Nettoschuld Nettoschuld tegenover eigen vermogensratio EBITDA (laatste 12 maanden) Nettoschuld tegenover EBITDA ratio

30 juni 2014 2 513 62 5 (6) (9) (130) (91) (1 000) 1 344 26,9%

31 december 2013 2 507 291 11 (41) (8) (126) (12) (1 149) 1 473 29,0%

30 juni 2013 2 615 293 14 (27) (11) (133) (36) (834) 1 881 36,0%

1 286 104,6%

1 297 113,6%

1 394 135,0%

» Berekening aan ongewijzigde wisselkoersen 2de KW 2014 Effect van wisselkoersen 167

Opbrengsten

Aan actuele wisselkoersen 5 273

5 440

2de KW 2013 Aan actuele Wisselkoersen 5 247

Bedrijfswinst

29

1

30

181

-84,3%

-83,7%

(44)

(2)

(46)

107

N/A

N/A

(0,44)

(0,01)

(0,45)

1,07

N/A

N/A

(in miljoenen €, behalve bedragen per aandeel)

Nettowinst (verlies) van voortgezette activiteiten Gewoon nettoresultaat van voortgezette activiteiten per aandeel Nettowinst (verlies) - deel van de Groep Gewone nettowinst (verlies) per aandeel Vrije kasstroom


2014/2013 Aan actuele wisselkoersen +0,5%

Aan ongewijzigde wisselkoersen +3,7%

(45)

(1)

(46)

105

N/A

N/A

(0,44)

(0,02)

(0,46)

1,04

N/A

N/A

221

10

231

66

+234,6%

+248,7%


Aan actuele wisselkoersen +0,4%

Opbrengsten

Aan actuele wisselkoersen 10 393

Effect van wisselkoersen 295

10 688

Gecum. 2013 Aan actuele Wisselkoersen 10 351

Bedrijfswinst

185

5

190

347

-46,9%

-45,3%

46

-

46

206

-78,0%

-77,6%

0,44

0,01

0,45

2,04

-78,2%

-77,8%

(in miljoenen €, behalve bedragen per aandeel)

Nettowinst van voortgezette activiteiten Gewoon nettoresultaat van voortgezette activiteiten per aandeel Nettowinst - deel van de Groep Gewone nettowinst per aandeel Vrije kasstroom

Gecumuleerd 2014

Aan ongewijzigde wisselkoersen +3,2%

35

1

36

156

-77,9%

-77,0%

0,34

0,01

0,35

1,54

-77,9%

-77,1%

16

324

321 31 dec. 2013 1 473

-4,0%

+0,8%

308

30 juni 2014

(in miljoenen €) Nettoschuld

2014/2013

1,344

-

1 344

Wijziging -8,7%

-8,7%


24 van 27

VERKLARING VAN VERANTWOORDELIJKE PERSONEN De ondergetekenden, Frans Muller, Voorzitter van het Executief Comité en CEO Delhaize Groep, en Pierre Bouchut, CFO Delhaize Groep, verklaren dat, voor zover hen bekend: a) deze verkorte tussentijdse geconsolideerde financiële staten voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2014 zijn opgesteld overeenkomstig de International Financial Reporting Standards (“IFRS”) en geven in alle materiële opzichten een getrouw beeld weer van de geconsolideerde financiële positie en van de geconsolideerde resultaten van Delhaize Groep; b) dit verkorte financiële verslag, in alle materiële opzichten een getrouw beeld geeft van de belangrijke gebeurtenissen en transacties met verbonden partijen die zich in de loop van de eerste zes maanden van het boekjaar 2014 hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële staten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee Delhaize Groep geconfronteerd wordt. Brussel, 6 augustus 2014 Frans Muller Voorzitter van het Executief Comité en CEO

Pierre Bouchut Executive Vice President en CFO

VERSLAG VAN DE COMMISSARIS Wij hebben het beperkt nazicht uitgevoerd van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Gebroeders Delhaize en Cie “De Leeuw” (Delhaize Groep) NV (“de vennootschap”) en haar dochterondernemingen (samen “de groep”), opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standard IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie. De totale activa in de geconsolideerde verkorte staat van financiële positie bedragen €10.966.741.000 en de geconsolideerde winst (aandeel van de groep) van het boekjaar bedraagt €34.917.000. De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en de getrouwe weergave van deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie. Onze verantwoordelijkheid bestaat erin een conclusie over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie te formuleren op basis van het door ons uitgevoerde beperkte nazicht. Reikwijdte van het beperkt nazicht We hebben ons beperkte nazicht uitgevoerd overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410 – Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie bestaat uit het verzoeken om inlichtingen, in hoofdzaak bij de personen verantwoordelijk voor financiën en boekhoudkundige aangelegenheden, alsmede uit het uitvoeren van cijferanalyses en andere werkzaamheden van beperkt nazicht. De reikwijdte van een beperkt nazicht is aanzienlijk geringer dan die van een overeenkomstig de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing) uitgevoerde controle. Om die reden stelt het beperkte nazicht ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis zullen krijgen van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden onderkend. Bijgevolg brengen wij geen controle-oordeel tot uitdrukking over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie. Conclusie Gebaseerd op het door ons uitgevoerde beperkte nazicht, kwamen er geen feiten onder onze aandacht welke ons doen geloven dat de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Gebroeders Delhaize en Cie “De Leeuw” (Delhaize Groep) NV voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2014 niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.


25 van 27

RISICO’S Conform het Belgisch Koninklijk Besluit van 14 november 2007 bevestigt Delhaize Groep dat de andere fundamentele risico's waarmee de onderneming geconfronteerd wordt, substantieel ongewijzigd blijven ten opzichte van deze beschreven op de pagina's 64 tot 71 van het jaarverslag 2013. Voor zover wij weten per 6 augustus 2014, zijn er geen fundamentele andere risico’s die de Groep confronteren en die een invloed kunnen hebben in de komende maanden van het boekjaar 2014. Op regelmatige basis evalueren de Raad van Bestuur en het management van de onderneming de bedrijfsrisico’s waarmee Delhaize Groep geconfronteerd wordt.

DEFINITIES 

   

  

    



American Depositary Share (ADS): een American Depositary Share is een certificaat dat het eigendom van aandelen van een niet-Amerikaanse onderneming vertegenwoordigt. De onderliggende aandelen worden door een Amerikaanse bank in bewaring gehouden als depositaris. Via de bank die de ADS uitgegeven heeft, geniet de houder van een ADS de dividenden stemrechten die verbonden zijn aan het onderliggende aandeel. Vier ADS’s van Delhaize Groep vertegenwoordigen één gewoon aandeel van Delhaize Groep en worden verhandeld op de New York Stock Exchange. Bedrijfskapitaal: voorraden plus vorderingen en andere vlottende activa, verminderd met handelsschulden en overige kortetermijnverplichtingen. EBITDA: bedrijfswinst plus afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen. Gewogen gemiddeld aantal aandelen: aantal uitstaande aandelen in het begin van de periode zonder eigen aandelen, aangepast voor het aantal aandelen dat tijdens de periode vernietigd, ingekocht of uitgegeven werd, vermenigvuldigd met een factor voor het gewicht in de tijd. Gewoon resultaat per aandeel: winst of verlies toegekend aan de gewone aandeelhouders van de moedervennootschap, gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen tijdens de periode. Het gewone resultaat per aandeel wordt berekend op het resultaat van voortgezette activiteiten min de minderheidsbelangen op voortgezette activiteiten en op het deel van de Groep in het nettoresultaat. Netto financiële kosten: financiële kosten min opbrengsten uit beleggingen. Nettoschuld: financiële langetermijnverplichtingen, plus financiële kortetermijnverplichtingen en afgeleide passiva, verminderd met afgeleide activa, beleggingen in schuldeffecten en termijndeposito´s en geldmiddelen en kasequivalenten. Onderliggende bedrijfswinst: bedrijfswinst (zoals gerapporteerd), exclusief waardeverminderingsverliezen op vaste activa, reorganisatiekosten, kosten voor winkelsluitingen, winst/verlies op de verkoop van vaste activa en activiteiten en andere elementen die het management als niet representatief beschouwt voor de bedrijfsprestaties van de Groep voor de periode. Onderliggende EBITDA: onderliggende bedrijfswinst plus afschrijvingen, verminderd met eventuele afschrijvingen die in de onderliggende bedrijfswinst werden uitgesloten. Organische opbrengstengroei: opbrengstengroei gecorrigeerd voor omzet uit overnames en desinvesteringen aan ongewijzigde wisselkoersen. Uitstaande aandelen: aantal aandelen uitgegeven door de Vennootschap, verminderd met eigen aandelen. Vergelijkbare omzet: omzet van dezelfde winkels, inbegrepen herlokalisaties en uitbreidingen en aangepast voor kalendereffecten. Verwaterd resultaat per aandeel: wordt berekend door de winst of het verlies toegekend aan gewone aandeelhouders en het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen aan te passen voor de effecten van verwatering met alle potentiële gewone aandelen, waaronder deze verbonden aan converteerbare instrumenten, opties of warrants of aandelen die werden uitgegeven onder bepaalde voorwaarden. Vrije kasstroom: kasstroom vóór financieringsactiviteiten, beleggingen in schuldeffecten en termijndeposito’s en verkoop van en op vervaldag gekomen schuldeffecten en termijndeposito’s.


26 van 27

VOORZICHTIGHEID OMTRENT VOORSPELLINGEN De verklaringen, andere dan over feiten uit het verleden, die in deze persmededeling zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen, evenals andere schriftelijke en mondelinge verklaringen die van tijd tot tijd door Delhaize Groep of haar vertegenwoordigers worden gedaan en die gaan over activiteiten, gebeurtenissen en ontwikkelingen waarvan Delhaize Groep verwacht of anticipeert dat ze in de toekomst zullen of kunnen plaatsvinden, zijn voorspellingen in de betekenis van de Amerikaanse federale financiële wetgeving en houden een aantal risico’s en onzekerheden in. Dit omvat, maar is niet beperkt tot, de verwachte besparingen voortvloeiend uit herstructureringen, de verwachtingen omtrent investeringen in de activiteiten van Delhaize Groep in België, het tijdstip of besparingen afkomstig van winkelsluitingen en de te verwachten voordelen van toekomstige strategieën, en de prognoses voor de bedrijdswinst. Deze voorspellingen kunnen algemeen herkend worden aan uitdrukkingen zoals ‘vooruitzichten’, ‘verwachtingen’, ‘geloven’, ‘schatten’, ‘beogen’, ‘voorspellen’, ‘begroten’, ‘voorzien’, ‘strategie’, ‘zou kunnen’, ‘doelstelling’, ‘anticiperen’, ‘nastreven’, ‘plannen’, ‘verwachten’, ‘vermoedelijk’, ‘zullen’, ‘zouden’ of andere gelijkaardige woorden of uitdrukkingen. Hoewel zulke verklaringen gebaseerd zijn op de op dit ogenblik beschikbare informatie, kunnen de eigenlijke resultaten aanzienlijk verschillen van de verwachtingen, afhankelijk van diverse factoren. Deze factoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot, wijzigingen in de algemene economische context of in de markten van Delhaize Groep, in consumentengedrag, in inflatie of wisselkoersen of in wetgeving of regelgeving; concurrentie; ongunstige uitspraken in claims, de onmogelijkheid om tijdig de bouw, renovatie, integratie of conversie van winkels af te ronden en bevoorradings- of kwaliteitsproblemen bij leveranciers. Bijkomende risico’s en onzekerheden, waardoor de uiteindelijke resultaten aanzienlijk kunnen verschillen van de resultaten die door deze verklaringen werden voorspeld, worden beschreven in het meest recente jaarverslag van Delhaize Groep in het document 20-F en andere neerleggingen door Delhaize Groep bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Deze risicofactoren zijn in dit document ter referentie opgenomen. Delhaize Groep neemt geen enkele verbintenis op zich om ontwikkelingen in deze risicofactoren te actualiseren of om publiek welke herziening ook van de voorspellingen vervat in dit persbericht aan te kondigen, inclusief de prognoses voor de onderliggende bedrijfswinst; verkoop-, algemene en administratieve kosten, netto financieringslasten, kapitaalinvesteringen, aantal winkelopeningen en vrije kasstroom, of om correcties aan te brengen om toekomstige gebeurtenissen of ontwikkelingen weer te geven.


27 van 27

RESULTATEN DELHAIZE GROEP TWEEDE KWARTAAL 2014

Recommend Documents