1
#
Rabomagazine Welke zekerheden zijn er in
2012? WIM DELVOYE “Je moet zeker niet beleggen bij een bank” Ontdek de
spaarrekeningen van het jaar Focus op uw spaargeld
2
Rabomagazine
Edito
200.000 klanten met samen meer dan 6 miljard aan spaargeld. Jullie vertrouwen willen we blijven verdienen, dus ook in 2012 doen we ons best om je het best mogelijke rendement te bieden. Van rentevoeten van 4% of meer op de spaarrekening, blijft het voorlopig nog dromen, maar als we van de voorbije jaren iets geleerd hebben, dan wel dat het ‘niet al goud is wat blinkt’.
OOK IN 2012 HET BESTE RENDEMENT Beste lezer, Met een zucht van opluchting hebben we 2011 achter ons gelaten. Op financieel vlak haalt 2011 zonder enige twijfel de geschiedenisboeken als een van de woeligste jaren sinds het ontstaan van de Europese Unie. De vooruitzichten voor 2012 zijn op het eerste zicht niet zo rooskleurig, maar als eeuwige optimist hoop ik dat 2012 het jaar van de ommekeer wordt, dat de euro herrijst en de rente op het spaargeld weer boven de inflatie uitstijgt. Bij Rabobank.be blijven we de kaart van de spaarder trekken, ook in 2012. Onze focus is en blijft uw spaargeld. En met succes! Onze ‘klassieke’ Rabo Spaarrekening zowel als de nieuwe Rabo Plus Account werden uitgeroepen op Spaargids.be tot ‘Spaarrekening van het jaar’ en ook van Bankshopper.be kregen we het label ‘aanbevolen door Bankshopper’. Deze positieve waarderingen vertaalden zich ook in een sterke groei naar nu bijna
INHOUD
Veel leesplezier! Stephane Vermeiren General Manager
RABO SPAARREKENING ÉN RABO PLUS ACCOUNT BEIDE BESTE IN HUN CATEGORIE
EE E E
compte
épargne
4
compte
épargne
2011
de l’année
2011
spaarrekening van het jaar
2011
spaarrekening van het jaar
2011
De onafhankelijke vergelijkingssite Spaargids.be kroonde de Rabo Spaarrekening tot ‘Spaarrekening van het jaar’ in de categorie ‘Dynamische spaarder’. De Rabo Plus Account kaapte de titel weg in de categorie ‘Passieve spaarder’. Tekst: Het Salon
Rente 2011 voor
26 4 Voor iedereen het beste rendement Voor jong als oud geldt één ding: ze willen het beste rendement voor hun spaargeld. En daar staat Rabobank.be garant voor.
8 Januari = stortingsmaand Ten slotte nog een kleine tip. Als je tot eind januari spaargeld naar Rabobank.be overboekt, krijg je van ons einde december basispremie én getrouwheidspremie uitbetaald. Bij de meeste andere banken moet je op de getrouwheidspremie een jaar langer wachten. Meer over deze snellere uitbetaling en onze spaarproducten, ontdek in deze eerste editie van Rabo magazine. Laat ons gerust weten wat je van dit magazine vindt:
[email protected]
Nu hoor je het ook eens van een ander
de l’année
Voor veelbelovende luchtkastelen ben je bij ons aan het verkeerde adres. Ben je op zoek naar een betrouwbare partner om spaargeld aan toe te vertrouwen? Aarzel niet om beroep te doen op onze expertise. Voor elk hebben we een pasklare oplossing, waar je het maximale uit haalt, het hele jaar door.
“Voor veelbelovende luchtkastelen ben je bij ons aan het verkeerde adres”
Geslaagde vergelijking
Rabobank.be betaalt de getrouwheidspremie sneller uit.
10.000 EURO PASSIEVE SPAARDER SPAARFORMULE
2011
Rabobank.be Plus Account
270,07 e
Deutsche Bank E-Fidelity Account
270,00 e
OBK Depo Fidelis
255,00 e
Record Bank Platinum
250,00 e
14 Pensioensparen: de beste belegging Dé ultieme beleggingstip. Het gouden aandeel waar het beste rendement mee te verdienen valt.
DYNAMISCHE SPAARDER SPAARFORMULE
2011
26 Het zakelijk instinct van Wim Delvoye
Rabobank.be spaarrekening
124,52 e
Fortuneo Plus
120,41 e
Kunstenaar Wim Delvoye leent graag geld. Hij legt uit waarom.
Ethias Spaarrekening Plus
119,84 e
Citibank Citigold spaarrekening
119,84 e
Banca Monte Paschi Belgio BMPBtop 117,92 e
3 7 10 12 17
EN VERDER ... Geslaagde vergelijking Rabobank.be, aangenaam Junior & Gift Account Wat doen we met je geld? De focus van ...
18 Aan de slag met "100.000 20 Hoe goed/slecht staan we ervoor? 22 De veiligste bank 25 Nieuws
Verantwoordelijke uitgever Stephane Vermeiren, Uitbreidingstraat 86 bus 3, 2600 Antwerpen · Bladmanagement Kristel Dodion · Concept, fotografie en vormgeving Het Salon Contact Rabobank.be, Uitbreidingstraat 86 bus 3, 2600 Antwerpen
We vroegen aan Kristof De Paepe, oprichter van Spaargids.be, wat deze eerste plaats concreet betekent. “Heel eenvoudig: als je sinds 1 januari 2011 spaarde op een Rabo Spaarrekening of een Rabo Plus Account, dan leverde die tegen eind 2011 het hoogste rendement op, in vergelijking met alle andere Belgische spaarrekeningen. Dit zowel voor de dynamische spaarders die regelmatig geld afhaalden of bijstortten, als voor de passieve spaarders die hun geld een volledig jaar onaangeroerd lieten staan. Wij berekenen zelf hoeveel een spaarboekje – uitgaand van 10.000 euro – opbrengt op één jaar. Dat sturen we ter controle door naar de banken zelf. Zo kan de bezoeker van onze site zeker zijn dat de informatie klopt.” Een mooi rendement halen is leuk, maar wat met de veiligheid? Vandaag de dag toch ook een belangrijk argument om voor een bepaalde bank te kiezen. Wordt in
de top 10 daarmee rekening gehouden? “Veiligheid is een parameter die we hanteren bij onze vergelijking van spaarproducten op de website. Maar in de top 10 houden we enkel rekening met het rendement,” stelt Kristof. “Klanten van Rabobank.be zitten naar kredietwaardigheid van hun bank wel goed, want de bank behoort tot de meest solide banken ter wereld.”
De mening van de bezoeker “Waar bezoekers van onze site ook op afgaan bij het bepalen van hun keuze, zijn de beoordelingen die bezoekers op Spaargids.be over hun bank kunnen geven. Uiteraard modereren wij het forum. Je hebt soms ijverige kantoorhouders die zelf een lovende beoordeling willen plaatsen, zogenaamd als klant, maar die halen wij er gemakkelijk uit”, verzekert Kristof. “De community op onze site is heel levendig. Als je een vraag hebt, dan vind of krijg je hier snel een antwoord erop. Ook Rabobank.be is aanwezig op ons forum.”
KRISTOF DE PAEPE
Wat is Spaargids.be? Het vergelijken van banken begon bij Kristof als een hobby. “Op 5 jaar tijd is Spaargids.be uitgegroeid tot dé referentie in België, die zo’n 100 spaarrekeningen naast elkaar legt. Het is begonnen met het vergelijken van spaarboekjes, nu vind je er ook informatie over alternatieve spaar- en bankproducten, alsook over kredieten. De website lokt zo’n 7.000 bezoekers per dag en richt zich vooral tot particulieren. “We bereiken mensen die niet tevreden zijn over hun bank of op zoek zijn naar de beste deal.”
Tips van Spaargids.be • Heb je het geld niet meteen nodig? Kies dan voor een rekening met een hoge getrouwheidspremie. Wil je toch actief van je spaargeld gebruikmaken? Dan is een spaarrekening met een hoge basisrente de interessante keuze. • Controleer de betrouwbaarheid van de bank door de kredietwaardigheid op te zoeken en de beoordelingen van andere klanten te bekijken.
3
4
5
Rabomagazine
Spaarrekeningen
VOOR IEDEREEN
HET BESTE RENDEMENT ERIC (56) Rabo Business Account
Elke mens is uniek. Het is een huizenhoog cliché, maar als het op ons spaargedrag aan komt, klopt dit ook. Maar zowel voor jong als oud geldt één ding: ze willen het beste rendement voor hun spaargeld. En daar staat Rabobank.be garant voor.
STEPHANIE (27) en LOUIS (28) Rabo Spaarrekening
Tekst: Eva Hugaerts · Fotografie: Studio Edelweiss
SEPPE (10) Rabo Gift Account STIJN (17) Rabo Junior Account
HUGUETTE (75) Rabo Plus Account
Elke bank beweert natuurlijk dat ze het beste rendement aan hun klanten aanbieden. Rabobank.be zorgt ervoor dat dit ook klopt, jaar na jaar. Hoe? Door de kosten te drukken, een online bank zonder filialen kan dat. Dat scheelt. Naast het beste rendement biedt Rabobank.be vijf
simpele spaarformules aan. Zo komt elk type spaarder aan zijn of haar trekken. Naast de klassieke Rabo Spaarrekening of Rabo Business Account, kan je ook kiezen voor een Rabo Plus Account, een Rabo Gift Account of een Rabo Junior Account. Instappen kan eenvoudig en snel, vanaf elk bedrag!
Rabomagazine
WAT BRENGT HET OP? RABO SPAARREKENING Spaarrekening van het jaar categorie Dynamische spaarder
1,90% BASISRENTE
+0,40% GETROUWHEIDSPREMIE
RABO PLUS ACCOUNT Spaarrekening van het jaar categorie Passieve spaarder
WELKE SPAARREKENING PAST BIJ MIJ? opbouwden niet alleen op de meest veilige manier geparkeerd, het rendement is zowat verdubbeld in vergelijking met wat ze vroeger bij hun huisbankier kregen. Stephanie (27) en Louis (28) zijn pasgetrouwd en bezig met de realisatie van hun eerste grote droom: de bouw van een eigen huis. Met de regelmaat van de klok komen echter facturen toe waardoor ze - vaker dan hen lief is - hun spaargeld moeten aanspreken. Daarom kozen ze voor een Rabo Spaarrekening. Zo genieten ze toch van een hoge basisrente en kunnen ze op elk moment over hun spaargeld beschikken.
Bedrijfsleider Eric (56) bouwde zijn eigen zaak uit tot een succesvolle onderneming. Op aanraden van zijn boekhouder zette hij twee jaar geleden de financiële reserves van zijn bedrijf over op een Rabo Business Account. Zo staat de buffer die ze
Hilde (38) en Jan (41) en zoon Seppe (10): Hilde en Jan hopen dat hun slimme zoon het ver gaat schoppen en hebben daarom al een Rabo Gift Account geopend voor Seppe. Hij is gefascineerd door vliegtuigen, wie weet schuilt er wel een toekomstig piloot in hem? Zo’n opleiding kost echter handenvol geld en Jan en Hilde beseffen dat ze niet vroeg genoeg kunnen starten met sparen. Maar … dit spaargeld is niet bedoeld voor een dure auto of een verre reis. Gelukkig stelt de Rabo Gift Account hen in staat om zelf de touwtjes in handen te houden. Dat ze bovendien nog één van de beste rentes op de markt krijgen is mooi meegenomen.
1,25% BASISRENTE
+1,50% GETROUWHEIDSPREMIE Stijn (17) háát familiefeesten. Enig lichtpunt: oom Eric - die ook zijn peter is - stopt hem op familiefeesten al eens een extra zakcentje toe. Ten minste, het geld wordt op zijn Rabo Junior Account gestort – die wordt nog beheerd door zijn moeder. Vanaf volgend jaar – hij is dan 18 - kan hij eindelijk zelf aan de volledige som. De nieuwste computer die hij daarmee wil kopen, begint nu wel dichterbij te komen.
RABO JUNIOR ACCOUNT
1,90%
Rabobank.be, aangenaam.
“Kan mijn hond een spaarrekening openen?” Je ziet ze dan wel niet achter een loket zitten zoals in een ‘gewone’ bank, maar ook achter een online bank schuilen mensen van vlees en bloed. We nemen een kijkje achter de schermen in het Customer Care Center, samen met Sabrina Rodrigues. Tekst: Eva Hugaerts · Fotografie: Michiel De Cleene
Wie? • Sabrina Rodrigues • 28 jaar, Française • Master Engels, Italiaans, Business
Wat doet Sabrina? • Medewerker Customer Care Center • Sinds 2009
BASISRENTE
+0,40% GETROUWHEIDSPREMIE
Bereikbaarheid?
RABO GIFT ACCOUNT
1,25%
03 289 28 88 (tijdens de kantooruren) of
[email protected] (24/24)
BASISRENTE
+1,50% GETROUWHEIDSPREMIE Toen oma Huguette (75) 3 jaar geleden haar huis verkocht om wat kleiner te gaan wonen, zette ze een bedrag opzij op een Rabo Plus Account. Het kapitaal heeft ze immers niet onmiddellijk nodig en van de hoge interesten die ze elk jaar ontvangt kan ze haar kleinzoon Tobias (11) een mooie ‘nieuwjaar’ geven.
Meer info? Alle info vind je op www.rabobank.be of bel ons op 03 289 28 88
RABO BUSINESS ACCOUNT
1,90% BASISRENTE
+0,40% GETROUWHEIDSPREMIE
DISCLAIMER Rentevergoeding op jaarbasis voor bedragen tot 500.000 euro Tarieven van toepassing op 01/01/2012 Voor de meest actuele tarieven raadpleeg www.rabobank.be
Welke vragen krijgen jullie? “Gevarieerd en afhankelijk van de omstandigheden. Het gaat van eenvoudige vragen over de platte batterij van een digipass tot complexe vragen over de berekeningsmethodes van de getrouwheidspremies op spaarrekeningen. Heel af en toe zit er ook wel eens een compleet onverwachte vraag tussen”, legt Sabrina uit. “Zoals die keer waarbij een klant vroeg of het ook mogelijk was om voor zijn hond een rekening te openen. Dat maakt het wel leuk en afwisselend”, lacht Sabrina. “Ook sta ik in voor de
behandeling van klachten. Als we al klachten hebben”, vult ze meteen aan.
En wat voor antwoorden mogen klanten verwachten? “Onze klanten verwachten uiteraard dat ze meteen goed geholpen worden. Dat betekent dat we niet alleen snel moeten reageren, maar meteen ook een goed en compleet antwoord moeten voorzien. Uit metingen blijkt alvast dat klanten die ons contacteerden over het algemeen meer tevreden zijn over Rabobank.be dan klanten die ons nooit belden of mailden.
Klanten ervaren onze hulp dan ook als positief, en dat geeft een goed gevoel”, glimlacht Sabrina. “Het is zeker ook één van de redenen waarom ik deze job zo graag doe.”
Bellen jullie ook zelf naar klanten? “Ons opdringen bij klanten met allerhande verkoopspraatjes doen we zeker niet”, verzekert Sabrina, “maar als we merken dat een klant meer rendement zou kunnen halen in een specifieke situatie – zoals wanneer iemand een groot bedrag vrij lang op een zichtrekening laat staan – dan zullen we ook niet nalaten om
onze klant hierover vrijblijvend te contacteren. Pro-activiteit en meedenken met de klant is heel erg belangrijk voor ons”, aldus Sabrina.
Enkele cijfers Sabrina heeft 10 collega’s. Samen beantwoorden ze ongeveer 120.000 vragen per jaar. “We willen binnen 20 seconden de telefoon beantwoorden. 90 % van alle vragen via e-mail krijgt binnen de 12 werkuren antwoord.”
Ben je zelf klant bij Rabobank? “Wat dacht je? Natuurlijk!”
7
8
9
Rabomagazine
Getrouwheidspremie
NIEUW ri
a Ja n u = sg n i t r o t s aa n d m 26 27
Nieuw: Rabobank.be betaalt de getrouwheidspremie sneller uit
HELP, MIJN CENTEN ZIJN OVER TIJD! Veel banken beloven een hoge getrouwheidspremie op hun spaarrekeningen. De keerzijde is dat ze vaak een lage basisrente geven. De optelsom ziet er op het eerste gezicht veelbelovend uit, de teleurstelling is des te groter als op het einde van het jaar de rente uitbetaald wordt. Hoe komt dat? En wat biedt Rabobank.be aan?
maandag lundi
dinsdag mardi
JANUARI 2012 28
woensdag mercredi
29
donderdag jeudi
30
vrijdag vendredi
31
zaterdag samedi
1
zondag dimanche
Voor stortingen in januari kan het daarom tot 2 jaar duren vooraleer je de verworven getrouwheidspremie ook daadwerkelijk krijgt uitbetaald. Bij de Belgische banken wordt gemiddeld 35 procent van de rente als getrouwheidspremie uitbetaald. Dat betekent dat veel spaarders een groot pak van hun rente pas met een flinke vertraging krijgen. Bij de rekeningen met hoge getrouwheidspremie, is de situatie nog erger: tot 60% van de rente is getrouwheidspremie en kan met vertraging tot een jaar worden uitbetaald.
Waarom is dat zo? Een storting moet volgens de wet een jaar blijven staan om getrouwheidspremie op te leveren, en die verworven premie wordt pas op het eind van het jaar uitbetaald.
Rabobank.be betaalt de premie sneller uit Voor stortingen in januari heeft Rabobank.be een oplossing gevonden. De wet op de spaarrekeningen
Wie in januari geld naar een rabobank.be spaarrekening overschrijft, slaat twee vliegen in één klap: een permanent hoge rente die netjes op het eind van het jaar uitbetaald wordt. Stel dus niet langer uit, en schrijf de bedragen die je in januari nog ontvangt over op de rabobank.be spaarrekening. Deze nieuwe regeling geldt voor alle Rabo Spaarrekeningen.
2
maandag lundi
3
dinsdag mardi
4
woensdag mercredi
5
donderdag jeudi
6
vrijdag vendredi
7
zaterdag samedi
8
zondag dimanche
Karel Puttemans
Product Manager Sparen bij Rabobank.be
9
maandag lundi
16
maandag lundi
10
dinsdag mardi
17
dinsdag mardi
11
woensdag mercredi
18
woensdag mercredi
12
donderdag jeudi
19
donderdag jeudi
13
vrijdag vendredi
20
vrijdag vendredi
14
zaterdag samedi
21
zaterdag samedi
15
zondag dimanche
22
zondag dimanche
Tekst: Jan Verstraete
“Basisrente en getrouwheidspremie zijn twee heel verschillende zaken, want ze zijn gebonden aan andere regels”, verklaart Karel Puttemans, Product Manager Sparen van Rabobank.be. “De basisrente wordt altijd netjes op het einde van het jaar uitbetaald. De getrouwheidspremie verwerf je pas als het geld een volledig jaar ononderbroken op de rekening staat. Bovendien moet je dan nog eens wachten op de uitbetaling ervan, bij de meeste banken pas op het einde van het kalenderjaar.”
➨
Schrijf in januari nog geld over!
23
maandag lundi
31
maandag lundi
24
dinsdag mardi
1
dinsdag mardi
25
woensdag mercredi
2
woensdag mercredi
26
donderdag jeudi
3
donderdag jeudi
27
vrijdag vendredi
4
vrijdag vendredi
29
zaterdag samedi
5
zaterdag samedi
30
zondag dimanche
6
zondag dimanche
WEET ALTIJD WAT JE KUNT VERWACHTEN Bij Rabobank.be weet je steeds heel precies wat je kunt verwachten. Karel Puttemans: “Op onze beveiligde site kunnen klanten in detail de rente berekenen die ze op het eind van het jaar mogen verwachten. Ze krijgen ook duidelijk zicht op het bedrag van hun getrouwheidspremie en op de omvang van de premie die ze aan het opbouwen zijn.” Die informatie is heel nuttig, niet alleen omdat je altijd weet hoe je er financieel voorstaat. Ook wie spaarcenten wil afhalen, kiest zo het beste moment uit… zonder premieverlies.
laat als uitzondering toe dat voor stortingen in januari de premie wel op 31 december van datzelfde jaar mag worden uitbetaald, berekend volgens het aantal dagen dat het geld effectief op de spaarrekening heeft gestaan. De nieuwe getrouwheidsperiode begint vervolgens te lopen vanaf 1 januari het jaar erop. Een voorbeeld: voor een storting op 15 januari 2012 zal de basisrente en de getrouwheidspremie voor 11,5 maanden uitbetaald worden op 31 december 2012. Laat je het geld vervolgens staan dan worden op 31 december 2013 basisrente en getrouwheidspremie voor een volledig jaar uitbetaald. Rabobank.be is een van de weinige banken in België die van deze mogelijkheid gebruikmaakt, ook voor stortingen uit het verleden. Zelfs wie op 15 januari 2010 een storting deed, zal in de toekomst de basisrente en premie volledig uitbetaald krijgen in het jaar dat de rente is verdiend.
“Op onze beveiligde site kunnen klanten in detail de rente berekenen” Vrijheid voor de spaarder Rabobank.be heeft grote ambities. “We pleiten ervoor dat de verplichte getrouwheidspremie afgeschaft wordt”, bevestigt Karel Puttemans. “Elke spaarder heeft volgens ons het recht om een spaarformule te kiezen die enkel gebaseerd is op de basisrente. Zo ontvangt hij op het einde van het jaar de rente voor elke dag van het jaar dat zijn centen op de rekening stonden. Getrouwheidspremies mogen blijven bestaan, zolang de spaarder maar de keuze heeft.”
Meer info?
Alle info vind je op www.rabobank.be of bel ons op 03 289 28 88
10
11
Rabomagazine
Junior en Gift Account
“Naarmate Lander opgroeide, droomden we ervan om hem te laten studeren in het buitenland”
RABO JUNIOR ACCOUNT
RABO GIFT ACCOUNT
1,90% basisrente + 0,40% getrouwheidspremie
1,25% basisrente + 1,50% getrouwheidspremie
• Op naam van het kind, en tot 18 jaar beheerd door de ouder(s) • Vrij van successierechten • Geld komt vrij op 18de verjaardag, ten gunste van het kind • Alle transacties tot 18 jaar mogen uitsluitend ‘in het belang van het kind’ gebeuren
• Rekening op naam van de schenker met begunstigingsclausule voor het kind • Bij overlijden van de schenker blijft de begunstiging bestaan, maar dienen successierechten te worden betaald • De schenker bepaalt op welke datum de begunstigde het gespaarde bedrag ontvangt • De schenker behoudt tot 4 weken voor de gekozen einddatum de mogelijkheid om bijstortingen of opnemingen te doen en kan zelfs nog de geplande einddatum wijzigen
Sparen voor je kinderen
“WIJ DROOMDEN VAN STUDEREN IN HET BUITENLAND, LANDER VAN AUTORALLY” Belgen zijn de grootste spaarders ter wereld, met eind 2010 een slordige 218 miljard op de teller. We sparen niet alleen voor onszelf, maar ook voor onze kinderen. Bij Rabobank.be kan je kiezen voor twee spaarformules, waar je kinderen later van kunnen genieten. Tekst: Eva Hugaerts
Toen hun zoon Lander werd geboren 20 jaar geleden, kozen Dirk en Leen voor een klassieke ‘pamperrekening’ voor hun kind. “Het was de formule die familie en vrienden ons aanraadden, en veel andere mogelijkheden bestonden er toen nog niet. Op de spaarrekening van Lander stortten we alle geboortegiften. Verder schreven we elke maand een vast bedrag over. Ook onze ouders schreven regelmatig een bedrag over naar de rekening. Zo groeide het gespaarde bedrag jaar na jaar aan”, vertelt Dirk. Leen vult aan: “In het begin spaarden we ‘voor de toekomst’. Naarmate Lander opgroeide, droomden we ervan om hem te laten studeren in het buitenland. Maar dat is duur, het geld van Landers spaarrekening zou goed besteed zijn daaraan.” Dat was echter buiten Lander
gerekend. “De dag dat Lander 18 werd, kreeg hij een brief van de bank in de bus met de mededeling dat hij vanaf nu volledig over zijn eigen spaarrekening kon beschikken. We vielen compleet uit de lucht. Dit had onze bankier ons nooit verteld.” Ondanks aandringen van zijn ouders spendeert Lander het grootste deel van het bedrag aan zijn grootste hobby: autorally. Weg droom over studeren in het buitenland, weg financieel duwtje in de rug. "In het begin stelden we onze relatie met Lander in vraag, achteraf bekeken hebben we spijt dat we niet meteen voor de juiste keuze van sparen hebben gekozen." Verhalen zoals deze zijn geen alleenstaande gevallen. Kersverse ouders zijn er immers van overtuigd: hun zoon of dochter is het mooiste, braafste
en slimste kind ter wereld. Na de geboorte openen ze dan ook vol enthousiasme een spaarrekening voor hun kleine spruit, om die zo alvast een financieel duwtje in de rug te geven als ze 18 worden. Een prachtig initiatief, maar naarmate je kinderen ouder worden blijkt soms dat de levenskeuzes van je kind mijlenver van jouw verwachtingen kunnen liggen. En wat dan? Het voorbeeld van papa Dirk en mama Leen toont aan dat de juiste keuze van spaarrekening belangrijk is voor ieders gemoedrust. Bij Rabobank.be kan je kiezen voor twee types van spaarrekening: de Junior Account en de Gift Account. Beide types van rekeningen hebben specifieke voordelen. De juiste keuze maak je door vooraf een paar zaken af te wegen. Deze vragen maken de keuze wellicht al wat gemakkelijker:
• Wat is het doel van de spaarrekening? Sparen voor een opleiding of als ondersteuning bij de aankoop van een woning doe je beter met de Gift Account. Wil je sparen om jouw kind op zijn 18de een extraatje te geven? Dan is de Junior Account de beste keuze! • Korte of lange termijn? Een Gift Account levert meer getrouwheidspremie op en is daardoor interessanter op langere termijn; een Junior Account biedt meer flexibiliteit op korte termijn door de hogere basisrente. • Ben je ouder/voogd of spaar je als grootouder/ peter/meter voor een geliefde? Een Junior Account staat op naam van een minderjarige zelf en kan enkel met toestemming van ouders/voogd worden geopend. Bij een Gift Account heb je die toestemming niet nodig.
12
Wat doen we met je geld?
WAT DOEN WE EIGENLIJK MET AL DAT SPAARGELD? In een notendop komt het hierop neer: het verzamelde spaargeld wordt wereldwijd op een veilige manier uitgeleend. Ook in België? Ja, maar dan voornamelijk aan grote bedrijven actief in de voedingssector en hernieuwbare energie. Tekst: Het Salon
Waar die ‘conservatieve’ aanpak vandaan komt, legt Johan Vanhulle, General Manager van Rabobank Antwerp Branch, uit. “Zo’n 110 jaar geleden werd de bank in Nederland vanuit de coöperatieve gedachte door landbouwers opgericht. Al die kleine coöperaties gingen met elkaar samenwerken en ‘fuseerden’ tientallen jaren later in twee grote bankengroepen, om dan uiteindelijk samen te smelten in tot wat we nu kennen als de Rabobank Groep. Vandaag bestaat de Rabobank Groep uit verschillende leden, die nog altijd samenwerken op een coöperatieve basis. Die structuur heeft een aantal voordelen. De zowat 150 coöperatieve banken zijn juridisch zelfstandig en kunnen eigen accenten leggen in hun werking. Maar dat betekent niet dat de aparte leden zomaar wat kunnen doen. Alle leden staan immers garant voor elkaar. Dat is een dubbele beveiliging: zowel voor de klant die zeker kan zijn van zijn spaargeld, als voor de leden en de Groep die weten dat er geen nodeloze risico’s zullen worden genomen”, legt Johan uit.
Wat doet Rabobank in België? “In België heeft Rabobank twee activiteiten. Particulieren en kmo’s kunnen bij ons terecht voor een spaarrekening of voor ons
13
Rabomagazine
aanbod aan beleggingsproducten. Daarnaast hebben we sinds onze oprichting in België zo’n 27 jaar geleden ook een ‘corporate banking’ activiteit. We lenen geld uit aan gekende Belgische ondernemingen, waarbij we vooral focussen op grotere bedrijven uit de voedingssector met een mooie staat van dienst. We kiezen bewust voor gevestigde namen, omdat die garant staan voor stabiliteit”, vertelt Johan. “Ons leningboek in België telt ongeveer 2 miljard euro. Dat is beperkt in vergelijking met de grootbanken, maar we zijn dan ook een speler met een verregaande specialisatie.”
Investeren in hernieuwbare energie Rabobank vindt dat ze niet alleen een economische functie heeft, maar ook een maatschappelijke. “Door duurzame projecten te ondersteunen, willen we iets terugdoen voor de maatschappij”, klinkt het. “Dat betekent onder andere dat Rabobank België naast de voedingssector ook focust op het ondersteunen van projecten voor hernieuwbare energie. Een van die projecten is C-Power. We stonden mee in voor de financiering van hun grote windmolenpark voor de Belgische kust. Op die manier krijgt ons maatschappelijke engagement een heel concrete invulling.”
Rabobank en de windmolens
60
TURBINES
10%
VAN AL DE HERNIEUwBARE ENERGIE in belgië
450.000
TON MINDER CO₂ -UITSTOOT PER JAAR
Op 30 kilometer voor de Belgische kust draaien de eerste windmolens van C-Power. Uiteindelijk wil de groene stroomleverancier er een windmolenpark installeren van 60 turbines, goed voor de dekking van de energiebehoeften van 200.000 gezinnen of 600.000 particulieren. Alleen al dit windmolenpark zal instaan voor 10 procent aan hernieuwbare energie in België en staat gelijk aan 450.000 ton minder CO2-uitstoot per jaar. Een hele stap vooruit als je bedenkt dat de energievoorziening in België tegen 2020 voor 13 procent uit hernieuwbare energie moet bestaan! De laatste fase van de bouw start in 2013. Om dit ambitieuze project te realiseren, ging C-Power op zoek
naar partners om de financiering rond te krijgen. Al sinds de eerste fase van het project, begin 2009, is Rabobank een van de vier ondersteunende banken. In die eerste fase nam de bank ongeveer 25 procent van de termijnfinanciering voor zijn rekening. Rabobank stak ook eigen vermogen in het project, een bewijs van het engagement en vertrouwen van de bank in hernieuwbare energieprojecten. De rol van Rabobank nam nog toe in de tweede fase, waarin 24 windmolens gebouwd worden. Ondertussen heeft de bank ook de financiering van de derde fase afgewerkt, zo kan C-Power er samen met zijn klanten zeker van zijn dat het windmolenpark er helemaal komt.
“Door duurzame projecten te ondersteunen, willen we iets terugdoen voor de maatschappij”
14
Pensioensparen
“Je stort elk jaar een vast bedrag, in één keer of gespreid over het jaar ongeacht de schommelingen op de beurs”
15
Rabomagazine
PENSIOENSPAREN:
DE SLIMSTE BELEGGING Wie in een bank werkt, kent ongetwijfeld de vraag van vrienden, familie of kennissen naar dé ultieme beleggingstip. Het gouden aandeel waar het beste rendement mee te verdienen valt. “Mijn beste belegging ooit? Dat is pensioensparen”, zegt Stephane Vermeiren, General Manager van Rabobank.be. “Die wilde beursverhalen zijn vaak fel overdreven.” Tekst: Jan Verstraete · Illustratie: Steve Michiels
Vergeet dus het beeld van Gordon Gekko, de beurshaai die door Michael Douglas neergezet werd in de film Wall Street. Het ‘saaie’ pensioensparen brengt op lange termijn meer op dan de meeste andere beleggingen.
Beleggen met fiscale aftrek: pensioensparen Patricia Boydens, Head Product Management van Rabobank.be: “Echt zorgeloos beleggen, dat doe je met pensioensparen: je stort elk jaar een vast bedrag, in één keer of gespreid over het jaar ongeacht de schommelingen op de beurs.” Een interessante formule waar iedereen voor zou moeten kiezen. Of niet? Patricia Boydens: “Ja, eigenlijk wel. Toch
doet slechts een op twee mensen die beroepsmatig actief zijn aan pensioensparen. Velen onder hen beginnen er dan ook nog eens veel te laat aan ...” De fondsensector (bron: De Standaard 20/08/2011) berekende dat het gemiddelde rendement van de spaarder sinds 1986 zes procent bedraagt, ondanks 2 recente serieuze beursdalingen. Op elke storting komt daar nog een fiscaal voordeel van minstens 30 procent bij. Pensioensparen verdient dus terecht het etiket fiscaalvriendelijk. “Iedereen die in België belastingen betaalt, krijgt op elke 920 euro die hij spaart 276 euro terug van de belastingen. “Dat bedrag, dat bovendien jaarlijks wordt geïndexeerd, ontvang je elk jaar, tot je 65 bent.”
16
Rabomagazine
Pensioensparen
Je moet wel een belastbaar inkomen hebben om aan pensioensparen te kunnen doen. Belangrijk hierbij is dat de partner die geen beroepsinkomen heeft ook aan pensioensparen kan doen. Het kan dankzij het huwelijksquotiënt, dat trouwens ook geldt voor wettelijke samenwonenden.
Pensioensparen respecteert de wetten van succesvol beleggen Spreiding is dé succesvolle pijler bij beleggen. Patricia Boydens: “Hoe meer je spreidt over verschillende aandelen hoe beter. Wie op één paard wedt, kan zeer rijk worden of zeer arm. Bovendien spreidt een pensioenfonds beleggingen ook over de tijd. Dat vangt tijdelijke schommelingen op, zeker in deze onzekere tijden.”
DE FOCUS VAN FREDERIK DE WILDE
Kies je eigen mix Patricia Boydens: “Klanten moeten zich eerst en vooral comfortabel voelen bij beleggingen. Het is niet de bedoeling dat je er wakker van ligt. Zeker wie kiest voor een zorgeloze formule als pensioensparen. Daarom biedt Rabobank.be drie mogelijke formules voor pensioensparen aan. Dat is sparen volgens je eigen profiel.” De verschillende beleggingsprofielen spelen met de verhouding tussen aandelen en obligaties. “Verkeerde keuzes bestaan niet bij Rabobank. be”, aldus Patricia Boydens. “Wie bijvoorbeeld het bijeen gespaarde kapitaal met het Growth-fonds veilig wil stellen, kan steeds kosteloos overstappen naar een andere pensioenspaarfonds.”
PENSIOENSPAREN
Waarom Rabobank.be? Patricia Boydens: “We rekenen geen instapkosten aan. Dat komt erop neer dat er elk jaar tot 3 procent meer winst is voor de spaarder.” Als banken het gemakkelijk maken om kosteloos in te stappen, steekt het wantrouwen misschien de kop op. Je vraagt je misschien argwanend af welke fondsen het Rabo Pension 4.000 EURO Funds aanbiedt? EXTRA? “Onze fondsen hebben een stevige Rabobank.be is transreputatie. We kozen parant in zijn aanpak. voor de fondsen Op de website kun je berekenen hoeveel die marktleider BNP geld je wint doordat Paribas Investments er geen instapkosten beheert.” Bij zijn. Alvast een hint: Rabobank.be 3% meer winst komt kun je bovendien neer op een extra van aan automatisch meer dan 4.000 euro pensioensparen als je een loopbaan doen: de bank lang aan pensioenberekent automasparen doet. tisch het jaarlijkse bedrag waarmee je het fiscale maximum puurt uit je belegging. Die financiële inspanning wordt dan netjes over twaalf maanden verdeeld. Wie een oogje in het zeil wil houden, die kan alles online opvolgen. Online vind je ook het fiscale attest. “Het fiscale attest is typisch iets dat veel mensen kwijtspelen”, bevestigt Patricia Boydens. “Bij ons kun je dat attest steeds online opvragen en afdrukken wanneer nodig.”
Misverstand Toch nog even een misverstand de wereld uithelpen. Patricia Boydens: “Sommige mensen denken onterecht
Growth
BALANCED
stability
70%
50-50%
30-70%
Growth betekent dat je tot 70% inzet op aandelen. Meer risico dus, maar ook kans op een hoger rendement. Voor dit profiel heb je best nog een lange beleggingshorizon.
Wie de verhouding tussen aandelen en obligaties op fifty-fifty wil houden, gaat voor het Balanced pensioenfonds.
Kiezen voor zoveel mogelijk zekerheid. Dat is het Stability pensioenfonds. Het geld wordt verdeeld over 30% aandelen en 70% obligaties.
dat ze niet aan fiscaal voordelig pensioensparen kunnen doen. Ze verwarren fiscaal vriendelijk pensioensparen met sparen op lange termijn of de inbreng van een hypothecair krediet. Niets is minder waar, want het gaat om twee compleet verschillende zaken en 2 verschillende aftrekposten.” En wat als je bij een andere bank al aan pensioensparen doet en de stap naar ons pensioenfonds wil zetten? “Dat is geen enkel probleem. Je kan kosteloos jouw pensioenfonds naar ons overbrengen. Kosteloos betekent niet alleen dat Rabobank.be niks aanrekent. We betalen ook de kosten terug die jouw bank je eventueel aanrekent. Wie overstapt vult enkel een eenvoudig document in. De rest doen wij.”
De focus van ...
Waarom is pensioensparen de beste belegging?
Pensioensparen is een vorm van beleggen die niet gestuurd wordt door emotie. Patricia Boydens: “De meeste beleggers kopen en verkopen vaak op het foute moment, omdat ze zich laten leiden door hun gevoel. Ze kopen bij euforie op de beurs - als de noteringen hoog staan - en verkopen vlugger bij crisissen, als de aandelen laag staan. Vanwaar die emotionele benadering bij andere beleggingen? Daar bestaat geen sluitende verklaring voor, maar de meeste mensen laten zich verleiden door een paar beleggers (beursgoeroes?) die steenrijk geworden zijn met beleggen. De realiteit komt er echter op neer dat veel beleggers weleens scoren met een uitschieter, waarmee ze ongelofelijke winsten maken. Wat ze er niet bij vertellen is dat ze meestal geld verloren hebben als je de som maakt van al hun beleggingen.”
OP ZOEK NAAR HET ZWARTSTE ZWART Tekst: Het Salon· Fotografie: Michiel De Cleene
Wie is ... FREDERIK DE WILDE? Geboren in 1975 Woont in Brussel ➤ Studeerde schilderkunst aan het Brusselse Sint-Lukas en beeldhouwen aan de Academie van Antwerpen, behaalde een master in experimentele & audiovisuele kunsten aan Sint-Lukas; volgde een vooropleiding architectuur en een jaar filosofie aan de VUB. Sloot zijn studies af met een postgraduaat nieuwe media, kunst en design. Daar maakte hij kennis met software programmering. ➤ Geeft les aan Transmedia Brussel en is ‘artist in residence’ aan de universiteit van Hasselt. ➤ In december stelde hij zijn reeks Hostage werken tentoon in Slovenië. ➤ ➤
Zijn intensieve zoektocht naar het zwartste zwart leidde ondertussen naar technologische innovaties op onverwachte terreinen. In zijn achterhoofd speelt altijd de vraag: hoe breng ik kunst samen met wetenschap?
Kunst meets Science Samen met de Rice University in Texas ontwikkelde de experimentele kunstenaar een zwart dat maar liefst 144 keer zwarter is dan - euhm - zwart. Dat is mogelijk omdat de kleur is opgebouwd op atomair niveau, waardoor het nòg meer licht absorbeert. Vandaag werkt Frederik De Wilde samen met NASA die hoopt om het zwartste zwart te gebruiken om betere ruimtetelescopen te bouwen.
Kunstenaar Frederik De Wilde heeft lak aan regels en de grenzen tussen kunst, wetenschap en technologie vervagen in zijn werk
“Het zwartste zwart is een nieuwe manier van schilderen”, aldus de kunstenaar. “Je werkt niet met pigmenten, maar met bijna onzichtbare nanodeeltjes. Als je dit zwart op een driedimensionaal object zou aanbrengen, zoals een sculptuur, wordt dit tweedimensionaal. Het blijft even zwart vanuit welke hoek je ook kijkt. Je ziet zelfs geen schaduw. Het is een vreemde ervaring dat je een sculptuur moet aanraken om te weten hoe het vormelijk in elkaar zit.”
Rabobank. be focust op spaarpro ducten. In d eze rubriek zett en we iema nd in de kijker die opvalt door zijn of haar focu s, en hierdo or grootse of ve rrassende dingen hee ft bereikt.
17
18
19
Rabomagazine
De portefeuille van ...
AAN DE SLAG MET
e 100.000 In elk nummer van Rabo magazine leggen we aan een expert de vraag voor wat die zou doen met 100.000 euro. Deze keer laten we de bekende journaliste Frida Deceunynck een portefeuille samenstellen. Tekst: Frida Deceunynck · Fotografie: Michiel De Cleene
Hoe stelt een langetermijnbelegger een veilige, rendabele en bovendien fiscaal vriendelijke beleggingsportefeuille samen in deze barre tijden? “Vertrouw in de eerste plaats niet op emoties. Want emoties en beleggen, dat gaat nu eenmaal niet samen. Om die fout te vermijden, is de ’regel van 100’ handig. Deze regel schrijft voor om je leeftijd af te trekken van het getal 100 en zo te bepalen hoeveel risico een portefeuille mag hebben. Kortom, hoe ouder, hoe minder risicodragende beleggingen in de portefeuille. Logisch, want hoe korter de beleggingshorizon, hoe minder tijd er nog rest om opdoffers te boven te komen. Met mijn 46 lentes zijn 54 procent risicodragende beleggingen volgens deze regel ideaal voor mij. Voor het overgrote deel beleg ik dit geld in beleggingsfondsen. Vanuit het oogpunt van risicospreiding heb ik mijn portefeuille verdeeld over diverse fondsbeheerders, sectoren en regio’s. Volgend jaar - als ik een jaartje ouder ben - zal ik hier een procentje van moeten afpitsen. Hopelijk kan ik dan winst nemen op één of enkele
fondsen en die winst veilig stellen op mijn spaarrekening. Tegen de tijd dat ik met pensioen ga, hoop ik zo een mooi en veilig spaarpotje te hebben opgebouwd.”
Een gouden raad
FRIDA DECEUNYNCK,
is financieel journaliste en is gespecialiseerd in personal finance en beleggen. Ze is auteur van de gekende boekenreeks ‘Geldwijzer’ en werkt ondermeer ook voor De Standaard en Radio 2. In het ochtendprogramma Inspecteur De Caluwé beantwoordt ze elke week een luisteraarsvraag over geld.
“De tweede gouden basisregel waar ik op vertrouw, zal iedereen vandaag zeker begrijpen: beleg 5 à 10 procent van je beleggingsportefeuille in goud. Goud is immers de veilige haven bij uitstek en een ideaal tegengewicht om je portefeuille in evenwicht te houden als de markten in crisis zijn. Ik koop een staafje van 100 gram goud en leg dat veilig weg in mijn kluis. Last but not least, huldig ik het principe dat je als langetermijnbelegger niet mag overdrijven met de liquide geldreserve. Zo’n reserve brengt immers relatief weinig op en heb je toch alleen nodig in noodgevallen. Vermogensbeheerders adviseren om een bedrag van maximum 3 à 6 maanden loon hiervoor opzij te zetten. Ik beperk mijn spaarpotje-voornoodgevallen tot 10.000 euro. De ideale spaarformule hiervoor is een gewone
“Vertrouw in de eerste plaats niet op emoties. Want emoties en beleggen, dat gaat nu eenmaal niet samen”
Rabo Spaarrekening. Als ik het geld onverwacht moet opvragen, verlies ik over de voorbije maanden immers enkel de beperkte getrouwheidspremie en behoud ik het grootste deel van het rendement. De overige 36.000 euro die ik risicoloos wil aanhouden, verdeel ik over een Rabo Plus Account en de Tak 21-rekening Vita Invest van Federale Verzekering. Deze rekeningen bieden een eerlijk rendement dat de voorbije jaren consequent tot het hoogste van de markt behoorde. Bovendien hoef ik op deze rekeningen geen roerende voorheffing te betalen. Bij Tak 21-rekeningen moet het geld wel minstens 8 jaar onaangeroerd blijven.”
BELEG 5 À 10 PROCENT VAN JE BELEGGINGSPORTEFEUILLE IN GOUD
20
21
Rabomagazine
De beheerder
De wereld volgens Michael Hasenstab
HOE GOED/SLECHT STAAN WE ERVOOR? Er wordt heel wat gepalaverd over de crisis die de wereld al enige tijd in zijn greep houdt. Massale financiële injecties hebben tot op heden nog altijd niet het verhoopte effect op de beurzen opgeleverd. Hoe kan dat? En heeft er iemand een glazen bol?
wij bij Franklin Templeton in staat zijn geweest om sterke langetermijnresultaten te boeken, is onze consistente filosofie. Het is een visie over hoe de wereld er binnen 3 tot 5 jaar uit zal zien, en niet over 3 tot 5 maanden. Wij hanteren een langetermijnperspectief dat op onderzoek is gebaseerd en we houden er vaak een tegendraadse benadering op na. Uiteraard herbekijken we onze vooruitzichten voor afzonderlijke landen tijdens volatiele periodes met sterke koersschommelingen. Wanneer we effectief vaststellen dat we het op de lange termijn bij het rechte eind hebben, kunnen we profiteren van paniekverkopen en zelf onze kalmte bewaren.”
Tekst: Franklin Templeton · Illustratie: Steve Michiels
Nee, maar wie heel nauwgezet de laatste ontwikkelingen volgt is Michael Hasenstab: “Als we het huidige klimaat grondig onder de loep nemen, dan komen we al snel tot de vaststelling dat we vandaag in een wereld met twee snelheden leven. Aan de ene kant hebben we de meer ontwikkelde markten zoals Europa en de Verenigde Staten, die lijden onder hoge staatsschulden en lage groeicijfers. Anderzijds zie je groeilanden zoals China en India die beschikken over relatief lage schulden en aantrekkelijke groeicijfers. Te hoge groeicijfers in die groeilanden zorgen daarbij vaak voor inflatie, waardoor centrale banken uit die landen de kortetermijnrente regelmatig verhogen om de economie af te remmen. Maar als de rente stijgt, daalt immers de waarde van een obligatie.”
Hoe ga je hiermee om in jouw obligatieportefeuilles? “We beschikken over een team dat bestaat uit analisten uit gerenommeerde financiële instellingen zoals de Wereldbank en het IMF. Een team met zo’n gedegen ervaring kan een beleggingsstrategie uittekenen die heel actief en flexibel kan inspelen op de marktontwikkelingen, zonder daarbij de lange termijn uit het oog te verliezen.
Zodoende kozen we in het huidige klimaat van stijgende rentevoeten voor een strategie die de rentegevoeligheid van de portefeuille zo laag mogelijk probeert te houden. Beleggen in kortetermijn obligaties is hierbij de oplossing, want op die manier blijft de rentegevoeligheid van de portefeuille laag. Als we daarbij gaan beleggen in kortetermijn obligaties uit groeilanden zoals Korea of landen uit de periferie van de eurozone zoals Polen, slaan we twee vliegen in één klap. Want naast een lagere rentegevoeligheid, levert dit hoge rendementen. Zo kan je bijvoorbeeld in vele Aziatische landen een obligatie op twee jaar kopen en tussen 3% en 5% verdienen zonder renterisico te lopen.”
MICHAEL HASENSTAB
Ph.D., is Senior Vice President, portefeuillebeheerder en Co-Director van de International Bond Department Franklin Templeton Fixed Income Group®.
Kapitaaluitstroom in Azië
Opportuniteiten in valuta’s “Wanneer we gaan beleggen in die obligaties, kiezen we heel vaak om te beleggen in de lokale valuta’s. Er bieden zich heel wat opportuniteiten aan, met name in de valuta’s van landen buiten de VS en Europa - zoals Zweden, Australië, Korea en Noorwegen. We geloven dan ook heel sterk in een appreciatie op lange termijn van bijvoorbeeld de Aziatische munten ten opzichte van de euro en de US Dollar.”
Beleggingsbenadering bij marktvolatiliteit “Eén van de redenen waarom
“Er bieden zich heel wat opportuniteiten aan, met name in de valuta’s van landen buiten de VS en Europa”
“Er zijn verschillen in dynamiek waarneembaar in de Aziatische kapitaalstromen: die van portefeuillekapitaal en van reële beleggingen. In dat laatste geval merken wij voortdurend consistente kapitaalinstromen op, dus de stroom van directe buitenlandse investeringen is in Azië erg sterk gebleven. Portefeuillekapitaal zal altijd volatiel zijn, als eb en vloed, maar dat heeft volgens ons geen significante negatieve invloed gehad op lange termijn. Wanneer de Verenigde Staten, Japan en Europa geld drukken, dan stroomt dat geld naar economieën met een hoger groeitempo, hogere rentetarieven en betere economische kernwaarden. Naar Azië dus. Daarnaast handhaven we bij Franklin Templeton een redelijk gediversifieerde portefeuille met een overvloed aan liquiditeit, zodat we ons een weg door deze korte crisisperiode
kunnen banen. Maar we houden de blik gericht op de opportuniteiten op langere termijn.”
Beoordeling van opkomende markten “Ik vind het interessant om in de opkomende markten vast te stellen dat de rollen inmiddels omgekeerd zijn. Als we kijken naar al de bezorgdheid over schuldenlast, heeft die in feite betrekking op de ontwikkelde wereld - met name in de Verenigde Staten, Japan en Europa - terwijl de rest van de wereld het voorbije decennium een enorme afname liet zien wat overheidsfinanciering met vreemd kapitaal betreft. Kijken we dus naar landen zoals Indonesië, dan zien we dat de schuld/ bbp-ratio lager ligt dan 30%. Tien jaar geleden had deze economie een schuld/bbp-ratio van nagenoeg 100% had, daar kunnen we volgens mij nu de vruchten van plukken. In dit soort opkomende markten zien we vooruitzichten voor een hogere groei en een verbeterde economische activiteit. Samen met de lagere fiscale risico’s en de hogere rentetarieven zullen die naar mijn mening aanzienlijke langetermijnwaarde opleveren.”
Mogelijke harde landing in China? “Volgens mij is de markt verlekkerd op panikeren over China.De Chinese economie is geen zeepbel, ze staat centraal in het wereldwijde groeiscenario en wordt daarom ook op de voet gevolgd. Ik denk dan ook dat een harde landing van de Chinese economie erg onwaarschijnlijk is. Recente gegevens wijzen op een groei van om en bij 9%. Zelfs als de Chinese economie een vertraging tot 7% à 8% zou meemaken - wat volgens ons vrij waarschijnlijk is over de volgende 3 tot 5 jaar - ziet dat er absoluut niet uit als een harde landing. Gezien de omvang van hun economie volgt uit een groei van 7% een enorme wereldwijde stimulus.”
22
De veiligste bank
Rabomagazine
Ratingbureaus
Professor Koen Schoors over ratingbureaus:
“Heel wat rommelkredieten kregen vlak voor het begin van de financiële crisis triple A ratings mee, wat betekent dat de ratingbureaus het risico voor de belegger helemaal verkeerd hebben ingeschat”
Wat zijn dat eigenlijk? Al een paar jaar ondergaan we beslissingen van ratingbureaus, zonder dat zij zelf enige verantwoording hoeven af te leggen. Geen gezonde situatie, die ook weinig vertrouwen voor de toekomst inboezemt. Hoe is het zo ver kunnen komen dat we zoveel macht aan de ratingbureaus hebben gegeven? En wat kunnen we doen om terug naar een evenwichtiger manier van analyseren van de financiële, publieke en private ruimte? We vroegen het aan Koen Schoors. Zijn beoordeling van de rol van de ratingbureaus is niet altijd mals. Tekst: Eva Hugaerts · Fotografie: Michiel De Cleene
23
24
De veiligste bank
Nieuws
kredieten kregen vlak voor het begin van de financiële crisis triple A ratings mee, wat betekent dat de ratingbureaus het risico voor de belegger helemaal verkeerd hebben ingeschat.
“Vandaag bestaan er drie grote agentschappen – Standard & Poor’s, Moody’s en Fitch – die de kredietwaardigheid beoordelen van effecten, bedrijven en landen. Wat het beoordelen van bedrijven betreft, werken de ratingbureaus vrij goed. Het probleem zit hem in het beoordelen van de kredietwaardigheid van effecten en van landen. Daar hebben ze slecht gewerkt”, aldus Koen Schoors. “Bij het beoordelen van effecten is er immers mogelijk sprake van een belangenconflict: ze treden op als adviseur van bedrijven, waarvan ze de aandelen moeten beoordelen. En soms zijn ze zelf aandeelhouder. Sommige complexe bankproducten (zoals de toxische OCD’s) zijn trouwens niet goed te raten. Heel wat rommel-
Hoe betrouwbaar zijn de ratings?
de kredietbeoordelingen van bedrijven betreft: op dat vlak doen ze hun werk redelijk goed. Dat moet wel, want hier valt hun monopoliepositie weg, aangezien ook banken zich bezighouden met het beoordelen van de kredietwaardigheid van bedrijven. Verder krijgen ze van ondernemingen ook veel informatie om hun werk goed uit te voeren. Die informatie is ook publiek, dat betekent dat hun werk ook beter door andere partijen kan worden beoordeeld. De goede rating van Rabobank is dus wel degelijk een betrouwbare indicatie van de kredietwaardigheid van Rabobank. Zeker als je bedenkt dat de hoogste ratings vooral naar banken gaan, die nu voor een stuk worden rechtgehouden door overheidsgaranties. Dat is niet het geval bij Rabobank. Ze mogen dus best wel trots zijn op hun rating, zelfs al is die onlangs aangepast door Standard & Poor’s van triple A naar double A.”
“Voor effecten zijn de bureaus heel onbetrouwbaar gebleken en zijn ze voor een deel ook mee de oorzaak van de financiële crisis. Voor de crisis van 2008 haalden ze de helft van hun winst uit het raten van effecten, op een moment dat ze zelf beursgenoteerd waren”, oordeelt hij streng. “Voor overheden doen ze hun werk beter, maar zeker niet perfect. Wat
De verlaging van de rating voor Rabobank ziet hij niet als een probleem. “Als je naar beneden gaat met je rating, dan kan dat leiden tot een stijging van de financieringskost van de bank. Maar dat geldt vooral voor interbancaire banken, banken die aan elkaar lenen, en dat is niet van toepassing op Rabobank.”
Rabobank is gelukkig ver weg gebleven van dergelijke rommelkredieten. Wellicht omdat het een coöperatieve bank is, die niet wordt opgejaagd door aandeelhouders”, meent hij. Je zou haast vergeten dat er nog andere instellingen dan de grote drie de kredietwaardigheid van bedrijven beoordelen. “In België zit je vooral met KMO’s en voor hen zijn dergelijke ratings van geen belang, aangezien bij hen de bank de rating bepaalt. Enkel grote beursgenoteerde bedrijven krijgen met zo’n rating te maken, naast effecten en overheden.”
“De goede rating van Rabobank is wel degelijk een betrouwbare indicatie van de kredietwaardigheid van Rabobank”
KOEN SCHOORS
Professor Economie aan de Universiteit Gent, gespecialiseerd in bank & financiewezen en institutionele economie
RABOBANK VEILIGSTE BANK IN België
Rabobank stevig op de eerste plaats staan en Rabobank geldt ook vandaag als de meest solide private bank ter wereld.
en top 10 global safest bank
Waarom Rabobank de veiligste is
De financiële crisis grijpt alsmaar verder om zich heen, en ook spelers die niet aan de oorzaak liggen van de crisis worden nu slachtoffer. Zo verlaagde ratingbureau Standard & Poor’s eind vorig jaar de triple A rating van Rabobank. Niet omdat de bank nu plots minder kredietwaardig zou zijn, maar vooral omdat de economische omstandigheden waarin de bank moet werken zwaarder zijn geworden.
Rabobank is een coöperatieve bank. Klanten en leden zijn onze aandeelhouders en niet de beleggers. Omdat we niet beursgenoteerd zijn, hoeven we ook geen rekening te houden met wisselende beurskoersen, met als risico dat we ons laten meeslepen door de waan van de dag. In deze coöperatieve structuur staan de verschillende coöperanten garant voor elkaar. Deze cross-garanty verhoogt de veiligheid en betekent ook dat Rabobank al 110 jaar lang een zeer voorzichtige bancaire politiek voert. Bovendien beschikt Rabobank over een gezond aandeel eigen kapitaal: een Tier-1-Ratio van 15,7% ten opzichte van het totale vermogen van de bank. Dit wordt ook geapprecieerd. Het toonaangevende financieel magazine Global Finance roept Rabobank al tien jaar uit tot een van de World’s Safest Banks. Rabobank staat nu op een mooie zesde plaats in de lijst, enkel voorafgegaan door 5 overheidsbanken.
TOP BANK
10 RATINGS IN BELGIË
Rabobank
STANDARD & POOR'S
MOODY'S
FITCH
AA
Aaa
AA
BNP Paribas Fortis
AA-
Aa3
A+
Fintro
AA-
Aa3
A+
ABN AMRO
A+
Aa3
A+
Axa Bank
A+
A2
A
Aa3
A+
Centea
A+
Fortuneo
A+
Deutsche Bank
A+
Aa3
A+
Europabank
A+
Aa3
A+
ING
A+
Aa3
A+
(Bron: Spaargids, stand op 21/12/2011)
Of zoals Standard & Poor’s het zelf verwoordde: “Rabobank is een uitzonderlijk sterke bank met een uitstekende kredietwaardigheid. Maar de economische omstandigheden waarin banken moeten werken, zijn moeilijker geworden, en we geven ze daarom meer gewicht.” Ook Fitch is zeer positief over ons: “De kapitaalpositie is robuust, de liquiditeit wordt goed gemanaged, de inkomsten zijn stevig gebleven en het risicoprofiel is als geheel laag.” Rabobank was niet de enige internationale bank die een ratingverlaging kreeg, de bankensector is de laatste maanden herhaaldelijk afgewaardeerd. Relatief verandert er weinig. In de Belgische top tien van de ratingbureaus blijft
NIEUW BIJ RABOBANK Overal bankieren Sinds kort kan je met de Rabo Mobile applicatie altijd en overal je spaargeld opvolgen en dat op een veilige manier. Het enige dat nodig is, is een internetverbinding en een iPhone, iPad of iPod Touch. Download de app via de App Store en je kunt niet alleen je rekeningen consulteren, maar ook beperkte overschrijvingen uitvoeren en interesten raadplegen. Met deze gratis app behoed je jezelf voor al te impulsieve aankopen, of zie je meteen dat een spontaan weekendje Parijs er best wel af kan! Meer info over mobiel bankieren op www.rabobank.be
6
MILJARD
De totale toevertrouwde middelen bij Rabobank.be bedragen inmiddels meer dan 6 miljard euro. Daarvan werd een goeie 5,5 miljard op spaarboekjes geplaatst. Verder kozen klanten ook voor termijnrekeningen, Tak 21 spaarverzekeringen, pensioensparen, fondsen en obligaties.
200.000
In 2011 alleen al kozen 25.000 nieuwe klanten voor Rabobank.be. Daarmee werd de kaap van 200.000 klanten die hun vertrouwen in Rabobank.be stelden, gerond.
106
MILJOEN
Eind november bracht de Belgische overheid Staatsbons op de markt waarop voor 5,7 miljard euro werd ingetekend. Alleen al bij Rabobank.be werd voor 106 miljoen euro aan kapitaal opgehaald, goed voor een marktaandeel van bijna 2%.
é par mand e recom banque.b are p m o C
Aanbevolen door BankShopper.be De vergelijkingssite bankshopper.be heeft àlle spaarproducten van Rabobank.be het label ‘aanbevolen door bankshopper.be’ toegekend. Het gaat zowel om de spaarrekeningen voor particulieren als voor ondernemingen. Om dit label te krijgen, beoordeelde de onafhankelijke website in welke mate de spaarproducten voldeden aan strikte criteria. De spaarproducten scoorden goed op vlak van transparantie en eenvoud. De Rabo-
aanb
n evole
door
r.be
oppe
sh Bank
bank.be producten zijn geen tijdelijke promoties of stuntrentes, ze geven een permanent hoog en gezond rendement, zijn toegankelijk voor iedereen omdat er geen minimuminleg voor nieuwe klanten is en Rabobank.be heeft een goede reputatie. Dat kan tellen. Het label is geldig zolang de spaarrekeningen voldoen aan deze criteria. www.bankshopper.be
Meer betalen als klant? Een aantal banken haalden zich begin december de woede van de publieke opinie op de hals door tariefverhogingen aan te kondigen vanaf 2012. Met de tariefverhoging willen de grootbanken hun extra kosten door de crisis op de klanten verhalen, om zo hun marges te verhogen. Rabobank.be is alvast niet van plan om haar diensten betalend te maken. Logisch, aangezien Rabobank.be niets te maken heeft met die extra kosten. Ook Test-Aankoop roept haar leden op een petitie te tekenen tegen de kostenverhogingen, voor een correct rendement op de spaarrekeningen en voor een vereenvoudiging van de spaarrekening: één basisrente, die de getrouwheidspremie omvat, moet volgens hen volstaan. www.test-aankoop.be/bankpetitie
VN erkent belang van coöperatieve ondernemingen De VN riepen 2012 uit tot het Internationale Jaar van de Coöperatieven. Als internationale bank met coöperatieve roots verwondert het niet dat Rabobank een van de ‘founding partners’ is. Met als
motto ‘Cooperative entreprises build a better world’ erkennen de VN het belang van coöperatieve ondernemingen in de strijd tegen armoede, het creëren van jobs en het stimuleren van sociale integratie. Dit Internationale Jaar wil de impact van coöperatieven op het halen van de Millenniumdoelstellingen in de kijker zetten. Verder hopen de VN de oprichting en groei van het aantal coöperatieven met dit initiatief te promoten en overheden aan te zetten om een beleid te voeren dat de oprichting, groei en stabiliteit van coöperatieven bevordert. Rabobank grijpt dit jaar en de volgende jaren aan om haar coöperatieve aanpak, expertise en visie door te geven aan haar medewerkers en stakeholders wereldwijd en zo mee te helpen aan het realiseren van de VN-doelstellingen rond dit thema. Alle informatie over dit Internationale Jaar: http://social.un.org/coopsyear/
25
26
27
Rabomagazine
Klant of geen klant?
HET ZAKELIJK INSTINCT VAN
WIM DELVOYE
Wim Delvoye:
“Je moet zeker niet beleggen bij een bank”
Getatoeëerde varkens, een spijsverteringsmachine en fantasiebouwwerken in gotische stijl katapulteerden Wim Delvoye richting internationale faam. Een onorthodoxe kunstenaar die zich niet voor één gat laat vangen en ervan houdt om te provoceren. Tekst: Isolde Van den Eynde · Fotografie: Studio Wim Delvoye
Wim Delvoye staat ondertussen aan het hoofd van Studio Wim Delvoye, een goeddraaiend bedrijf dat een zeker ondernemerschap vereist. De schijnwerpers richten we voor één keer op de zakenman achter de kunstenaar.
Hoe keek jij als kind tegen geld aan? “Geld was voor mij het loonbriefje van mijn vader. Hij kreeg het als ambtenaar in zo’n bruine envelop met een transparant kadertje waarin zijn naam en adres stond. Wij mochten die absoluut niet openen. Als kind had ik algemeen het idee dat je je over geld geen zorgen moest maken. De overheid was een hogere God die dat uitdeelde aan de mensen. In gemeenschap leven was toen belangrijker. Een mooie tijd in feite, hé?”
En zijn jouw geldzaken nog steeds zorgeloos? “Als kunstenaar ken je weinig zekerheden. Mijn stok achter de deur was dan ook om ooit voor de overheid te werken. Ik nam me voor om na mijn studies een lerarenopleiding te volgen. Ik heb altijd wel de neiging gehad om me in te dekken tegen risico’s. Maar op het einde van mijn opleiding besloot ik niet meer bang te zijn en die lerarenopleiding niet te volgen. Ik wilde kunst maken zonder compromissen te sluiten. Dan lijkt het verleidelijk om te zeggen dat ik aan geld niet zo’n grote waarde hecht. Maar je hebt het wel nodig om iets te kunnen verwezenlijken. Ik heb nog een project op de stapel liggen dat ik door het prijskaartje niet kan uitwerken. Het gaat om een enorme pergola, een gebouw waarin je kan wonen, werken en genieten van de natuur. Een moderne burcht in gotische stijl. Misschien kan ik er binnen vijf jaar wel aan beginnen.”
Ben je zelf een investeerder? “Een tijdje geleden heb ik een huis met winst verkocht en had ik opeens een grote som geld op mijn bankrekening staan. Ik vond dat ik dat voor één keer niet aan kunst mocht uitgeven. Uiteindelijk heb ik het toch opnieuw in kunst gestoken, namelijk in mijn project Cloaca. Maar ik twijfelde en vroeg me af of ik een deel niet moest beleggen. Ik kreeg zo’n idioot boekje bij een krant: 10 tips voor beleggers. De eerste tip was diversificatie. De tweede tip was: investeer in wat je kent. Daarna heb ik dat boekje weggegooid. Een deel van dat geld heb ik uiteindelijk in oudere kunstwerken zoals van Marcel Duchamp geïnvesteerd. Kunstwerken van Wim Delvoye heb ik bij de vleet.”
Wie regelt jouw bankzaken? “Mijn leningen lopen bij een Belgische probleembank. Deze zomer heb ik er een nieuwe lening afgesloten – ik leen heel graag - en ik hoopte om bij een andere bank te lenen. Tot mijn verwondering bood ze ons ondanks de problemen de beste voorwaarden aan. De banken behandelen mij ook wel als een speciale klant. Ze willen me allerlei tips geven om zo weinig mogelijk belastingen te moeten betalen. Dat heb ik allemaal niet nodig. Mijn methode om niet te veel belastingen te betalen is veel geld lenen en veel onkosten maken. Dat is de gouden truc (lacht). Als Rabobank.be me iets interessant kan aanbieden, mogen ze mij altijd eens bellen.”
Je staat bekend als iemand die nogal begaan is met de financiële kant van het kunstenaarschap? “Door Cloaca te maken, is mijn interesse in economie aangewakkerd. Cloaca is een twaalf meter lange laboratoriuminstallatie
De eerste keer
Eerste spaarpot: Om zilveren munten te kopen die ik verzamelde als jongen. Ik heb ze nog steeds allemaal! Eerste bankkaart: Op 14 jaar bij het toenmalige Gemeentekrediet. Louter en alleen omdat die bank op zaterdag open was. Eerste grote aankoop: Een kasteel in Wallonië. Ik kocht het omdat het goedkoop was. Eerste aankoop aandeel: BEL20, een call option. Dat is de leidende index van Euronext Brussel en dus geen bedrijf. Die aandelen zijn in feite voor amateurs in de financiële wereld. Eerste aankoop huis: In 1992 in de Kliniekstraat in Gentbrugge. Zes maanden na die eerste aankoop kocht ik een tweede huis in dezelfde straat.
die het menselijke spijsverteringstelsel nabootst. Je voert er eten in, en er komt stront uit. Ze is een commentaar op de economie, een metafoor op onze kapitalistische samenleving. Om dit project te financieren verkochten we alle uitwerpselen die de machine produceert. Ik ben met Cloaca in 2003 naar de beurs gegaan in de vorm van converteerbare obligaties (sic). Ik had vooral zin om op de tapis rouge van het CBFA te spuwen: Wim Delvoye gaat met Cloaca naar de beurs. Fantastisch, toch? Bij het CBFA hebben ze me uiteindelijk ingefluisterd wat ik moest doen om aan alle voorwaarden te voldoen. En dat is dan ook gelukt. In feite waren dat geen moeilijke mensen.”
02
Moeten kunstenaars vandaag kritiek geven op de economie? “Een kritische kunstenaar verkoopt niet goed, een goedlachse sympathieke kunstenaar wel. Lachen en op feestjes verschijnen moet je doen om je werk te verkopen. Ik probeer mij in te houden, maar van zodra ik een podium krijg, zoals een interview, val ik de actualiteit aan. De financiële crisis hoort daar ook bij. Het is toch zo vreemd dat de mensen niet op straat komen om te protesteren tegen de maatregelen van de overheid en de Europese Unie. De fouten van de banken, mogen wij betalen. Maar we reageren er niet op.”
03
Welke financiële tips zou jij vandaag aan de mensen geven? “Koop iets dat zeldzaam is, zoals precieuze materialen. Goud, kunst, antiek … Daar kan je niets mis mee doen. Want wat is vandaag nog een veilige belegging? Je moet zeker niet beleggen bij een bank. Het is ook een beetje een ideologische tip, een tip waardoor de mensen op hun beide oren kunnen slapen.”
Love, 2005, Stuffed tattooed pig
Wij hadden vorig jaar de beste spaarrekening, u het beste rendement.
Felicitaties voor ons. Een dikke proficiat voor u. Onze Rabo Spaarrekening en Rabo Plus Account zijn door Spaargids verkozen tot Spaarrekening van het jaar 2011. En dat is niet alleen knap gedaan van ons, maar ook slim gekozen van u. Want zo kreeg u als klant van Rabobank.be het beste rendement op spaargeld in 2011.
Meer info over waarom zowel wij als u een pluim verdienen op Rabobank.be
Focus op uw spaargeld
