Q&A VermogensAdviesProgramma Vraag 1 Een rekeninghouder start een BeleggingsRekening met een eenmalige inleg. Een jaar later wil de rekeninghouder ook starten met een periodieke inleg. Kan dat? Antwoord op vraag 1 Ja, voor de BeleggingsRekening is dat sowieso mogelijk. Momenteel is het nog niet mogelijk om dat online daadwerkelijk te regelen. Hiervoor zal contact moeten worden opgenomen met de BankingDesk. Op verzoek van de rekeninghouder zal dan een formulier worden toegestuurd (via e-mail) waarin de rekeninghouder een en ander kan opgeven. Op een later stadium zal hiervoor online functionaliteit worden ontwikkeld. Waar het gaat om een EigenWoningRekening dan wel AanvullendPensioenRekening zal dit afhangen van fiscaliteiten. Vraag 2 Een rekeninghouder belegt periodiek in Fonds X en wil op enig moment voortaan beleggen in Fonds Y. Welke procedure moet worden gevolgd. Antwoord op vraag 2 Voor alle producten geldt dat de rekeninghouder online dagelijks zijn fondsenmix kan aanpassen. Vraag 3 Een rekeninghouder wil incidenteel een belegging in een bepaald beleggingsfonds doen. Hoe werkt dat? Antwoord op vraag 3 Dat gaat nu nog wat omslachtig. Als de extra storting moet worden belegd in een ander fonds dan waarin regulier wordt belegd, geldt de volgende route. De eerste stap is dat de storting wordt overgemaakt naar de rekening van de Stichting. Daarna moet de rekeninghouder online zijn toekomstige beleggingsverhouding aanpassen naar het/de beleggingsfonds(en) waarin de extra storting moet worden belegd. Daarna kan de rekeninghouder een extra storting regelen naar dat specifieke beleggingsfonds. Als die aankoop is gerealiseerd, moet de rekeninghouder zijn oorspronkelijke, toekomstige beleggingsverhouding weer herstellen, waardoor eventuele reguliere stortingen weer in die verhouding worden belegd. Let op: in de regel geldt dit alleen voor een BeleggingsRekening. Voor een EigenWoningRekening of AanvullendPensioenRekening zal de rekeninghouder een en ander in overleg met zijn financieel adviseur en de BankingDesk van Legal & General Beleggingen moeten regelen. Al met al een moeizame operatie. We zullen nog functionaliteit ontwikkelen waardoor dit allemaal veel gemakkelijker kan. Dat gebeurt dan in combinatie met bijvoorbeeld een betaling via i-deal of een eenmalige incasso voor het gewenste bedrag.
Q&A VermogensAdviesProgramma 2.0
1
november 2010
Vraag 4 Welke procedure geldt bij het openen van een rekening? Antwoord op vraag 4 Nadat een toekomstig rekeninghouder heeft aangegeven dat hij op basis van een uitgebrachte offerte een rekening wil openen, zal de financieel adviseur een rekening aanmaken door in het invullen van een digitaal aanvraagformulier. Een rekeningnummer wordt toegekend. In de backoffice van Legal & General Beleggingen wordt de rekening aangemeld. Nadat de fysieke aanvraag met overige bescheiden door Legal & General Beleggingen is ontvangen, zal de rekening worden geactiveerd. Zowel de financieel adviseur als de rekeninghouder ontvangen daarvan bericht. De rekeninghouder krijgt een welkomstbrief met gebruikersnaam. Enkele dagen later ontvangt de rekeninghouder een e-mail met alleen het wachtwoord voor de beveiligde internetomgeving. Ligt de datum waarop de rekening door de BankingDesk wordt geactiveerd meer dan 10 dagen voort de laatste dag van de actuele maand, dan zal de incasso voor de periodieke inleg starten op de eerste van de maand daarop. Ligt de datum van activeren van de rekening binnen 10 dagen voor de laatste van de actuele maand, dan zal de incasso voor de periodieke inleg niet starten op de eerste van de maand daarop, maar op de eerste van de maand daarna. Dus: rekening geactiveerd op 19 mei 2010 dan gaat de rekening in op 1 juni 2010 en start vanaf dat moment de automatische incasso. Activering van de rekening op 23 mei 2010 betekent dat de automatische incasso start op 1 juli 2010. In de offertesoftware wordt hiermee ook rekening gehouden. Een eenmalige of aanvullende storting bij aanvang moet zelf worden overgemaakt nadat de bevestiging van het openen van de rekening is ontvangen. Vraag 5 Op welke momenten kan een rekeninghouder op een BeleggingsRekening transacties uitvoeren? Antwoord op vraag 5 Als een BeleggingsRekening eenmaal loopt kan de rekeninghouder dagelijks op elk moment transacties uitvoeren op de rekening. Aan- en verkooporders die voor xx.xx uur zijn gedaan, worden dezelfde dag uitgevoerd. Na xx.xx ontvangen orders worden de dag erna in behandeling genomen. LET OP: xx.xx uur wordt nog nader gedefinieerd in het orderuitvoeringsbeleid. Dat komt op onze website te staan, zodat elke rekeninghouder weet hoe dat zit. Bij orders naar aanleiding van extra stortingen geldt uiteraard dat eerste het geld op de rekening van de Stichting moet zijn ontvangen.
Q&A VermogensAdviesProgramma 2.0
2
november 2010
Vraag 6 Waarom ontbreekt de GoudenHanddrukRekening? Antwoord op vraag 6 Bij de ontwikkeling van onze nieuwe bancaire producten hebben we keuzes moeten maken. Bij de start van deze ontwikkeling was het bovendien nog niet mogelijk om fiscaal gezien een Gouden Handdruk via een bancair product aan te bieden. Die mogelijkheid is pas kortgeleden ontstaan. Legal & General zal echter in 2011 de introductie van een GoudenHanddrukRekening realiseren. Vraag 7 Welke kosten worden er gerekend voor een switch? Antwoord op vraag 7 Legal & General rekent geen aparte switchkosten. Wel worden bij een switch de gebruikelijke aan- en verkoopkosten in rekening gebracht. Die bedragen allebei 1%. Deze percentages worden zo spoedig aangepast naar 0,5%! Indien er wordt aan- en verkocht in het kader van herbalanceren, dan worden er geen kosten in rekening gebracht. Vraag 8 Waarom wordt er in alle gevallen gerekend met hetzelfde percentage aan- en verkoopkosten en is de hoogte daarvan niet gekoppeld aan de omvang van het transactiebedrag? Antwoord op vraag 8 Bij de vaststelling van onze tarieven hebben wij gekeken naar de markt om ons heen. Daarnaast heeft het belang van de eindklant centraal gestaan. Legal & General heeft de kostenstructuur zo overzichtelijk mogelijk gehouden. De ingeregelde aan- en verkoopkosten kunnen overigens niet los worden gezien van de hoogte van de administratiekosten, die Legal & General in rekening brengt. Die bedragen slechts 0,15% op jaarbasis en behoren daarmee tot de allerlaagste in de markt. Aan- en verkoopkosten samen met deze administratiekosten zorgen voor een bijzonder concurrerend tarief. Vraag 9 Is het mogelijk om gedurende de looptijd van de rekening de beloning voor het intermediair aan te passen? Antwoord op vraag 9 De beloning van het intermediair is in de eerste plaats een zaak die tussen eindklant en financieel adviseur speelt. In gezamenlijk overleg komen zij tot afspraken over een passende beloning in het licht van de geldende richtlijnen. Een hernieuwde afspraak omtrent een passende beloning kan dan ook binnen onze administratie worden vastgelegd. Wel is het zo dat een dergelijke aangelegenheid altijd goed met de eindklant moet worden doorgesproken. Veelal zal ook een nieuwe offerte op basis van de nieuwe uitgangspunten noodzakelijk zijn, waardoor de eindklant inzicht krijgt in de consequenties die de wijziging heeft voor de bestaande overeenkomst.
Q&A VermogensAdviesProgramma 2.0
3
november 2010
Het inregelen van nieuwe afspraken omtrent een passende beloning voor het intermediair zal via de BankingDesk van Legal & General moeten worden ingeregeld. Legal & General zal daarbij ook een toetsing doen in het kader van de geldende inducementregels. Vraag 10 Hoe zit het met de aansprakelijkheid voor aanbieder en financieel adviseur? Antwoord op vraag 10 De dienstverlening van Legal & General omvat geen beleggingsadvies, maar heeft een execution-only karakter. Dat betekent dat de dienstverlening van Legal & General zich beperkt tot het uitvoeren van aan – en verkoopopdrachten. Bij de uitvoering van die opdrachten vindt geen toetsing plaats aan het risicoprofiel van de rekeninghouder, zijn financiële positie of draagkracht. De rekeninghouder is dus uiteindelijk zelf verantwoordelijk voor de keuze van de beleggingsfondsen, het geven van opdrachten en het verloop van de beleggingsactiviteiten. Wel ziet Legal & General het als haar verantwoordelijkheid om voor de eindklant een eerlijk en transparante propositie neer te zetten waarbij de eindklant centraal staat. De financieel adviseur moet voldoen aan de gestelde normen die gelden voor het geven van een goed advies. Daarnaast is er tijdens de duur van de overeenkomst de zorgplicht. Blijft het doel van de eindklant in zicht, het inspelen op gewijzigde omstandigheden zijn daarbij zaken die aan de orde komen. Waar mogelijk zal Legal & General het intermediair ondersteunen bij de invulling van het aspect zorgplicht in de richting van de eindklant. Vraag 11 Welke mutaties mag een rekeninghouder uitvoeren binnen een verpande rekening? Antwoord op vraag 11 In geval van een verpande rekening heeft de rekeninghouder de mogelijkheid de volgende mutaties online uit te voeren: o Herbalanceren o Herverdelen beleggingsverhouding o Extra inleg De volgende mutaties zijn niet toegestaan (zonder schriftelijk akkoord van de pandhouder), in geval van een verpande rekening: o Invoeren switch o Aanpassen periodieke inleg o Verkoop van fondsen (waaronder opheffen rekening) Voor de niet toegestane mutaties, wordt de rekeninghouder verwezen naar de adviseur. De rekeninghouder dient voor een uitleg van de fiscale consequenties van deze mutaties contact op te nemen met de financieel adviseur. De rekeninghouder dient een accordering van de pandhouder te verschaffen aan Legal & General, alvorens deze mutaties worden uitgevoerd. Vraag 12 Waarom accepteert Legal & General geen zakelijke klanten? Q&A VermogensAdviesProgramma 2.0
4
november 2010
Antwoord op vraag 12 Het is geen kwestie van acceptatie. Legal & General heeft met haar bancaire propositie in eerste aanleg de focus willen leggen op de particuliere klant. Naar de toekomst toe is het uitrollen van de bancaire producten richting de zakelijke markt zeker niet uitgesloten. Vraag 13 Tonen de eindkapitalen in de offertes de verwachte kapitalen op einddatum inclusief of exclusief verkoopkosten? Antwoord op vraag 13 De getoonde eindkapitalen, worden getoond inclusief verkoopkosten (ofwel, verwachte waarde van de portefeuille op einddatum minus de verkoopkosten = eindkapitaal getoond in de offertes). Vraag 14 Welke verschillende kosten worden gerekend aan de rekeninghouder, gedurende de looptijd van de rekening? Antwoord op vraag 14 De volgende kosten worden gerekend, gedurende de looptijd van de rekening: Kostensoort TER Beheerkosten Aan- en verkoopkosten Inlegprovisie Doorlopende provisie
Definitie Total Expense Ratio, ofwel de beheerkosten gerekend door de fondsbeheerder. Deze worden verwerkt in de koers van het fonds en niet apart berekend Beheerkosten gerekend door Legal & General (0,15% op jaarbasis over de waarde van de portefeuille) Kosten berekend bij aan- en verkopen, deze zijn vastgesteld op 1% van het transactiebedrag Beloning intermediair, verrekend per inlegbedrag (hoogte vastgesteld in de offerte, max 5%) Beloning intermediair, verrekend over de waarde van de portefeuille (hoogte vastgesteld in de offerte, max 0,5%)
Vraag 15 Is er een specifieke aanstelling voor uitsluitend banking mogelijk? Antwoord op vraag 15 Dat is niet mogelijk. Er is m.b.t. VAP voor een bredere insteek gekozen. Soms is en bancaire oplossing de beste manier, en soms kan een verzekering een betere oplossing voor de klant zijn. De adviseur moet in onze filosofie beide oplossingen kunnen bieden. Vraag 16 Wordt in het offerteprogramma altijd het juiste rekenrendement gehanteerd? (bijvoorbeeld een rekenrendement van 4% voor geldmarkt is nogal hoog)
Q&A VermogensAdviesProgramma 2.0
5
november 2010
Antwoord op vraag 16 Het rekenrendement bij een geldmarktfonds bedraagt 3%. Het gebruik van 4% als voorbeeldrendement in een offerte of Financiële Bijsluiter is door de AFM voorgeschreven en is niet eigenhandig door ons aan te passen. Vraag 17 Geeft de Leergang Hypothecaire Planning vrijstelling voor DSI FA? Antwoord op vraag 17 Nee Vraag 18: Hoe zit het precies met korting bij combinatie DSI FA en AFM Bij meerdere medewerkers met klantcontact moet iedereen DSI FA doen, maar hoe is het criterium “klantcontact” exact vastgelegd? Geldt dat bijvoorbeeld ook voor een binnendienst medewerker die wel eens een klant aan de lijn heeft en dan antwoord geeft.
Antwoord op vraag 18 Korting (AFM kwaliteitsregeling) wordt verleend als alle medewerkers met inhoudelijke klantcontact DSI-geregistreerd zijn. Dit houdt normaliter in, dat de adviseurs in DSI Financieel Adviseur staan (of in één van de Wft-registers) en de ondersteunende medewerkers in het RIF-register. Een registratie kost € 105,- per jaar. Kortom, stel je hebt een kantoor met twee adviseurs en twee ondersteunende krachten, dan kunnen de adviseurs in het register DSI Financieel Adviseur en/of de Wft-registers (H/S/L/CK) en de twee medewerkers in het RIF-register. Dan betaal je in beginsel 4 * € 105,- = € 420,- jaarlijkse kosten, trek daarvan af de jaarlijkse korting a € 300,-, dan kost het hele verhaal netto € 120,-. Adviseurs die in meer dan één register staan (bijvoorbeeld DSI Financieel Adviseur en alle 4 de Wft-registers) betalen maximaal twee registers, dus € 210,-. Vraag 19 Is het verplicht om het risicoprofiel verplicht in te vullen bij het invoeren van een offerte? Antwoord op vraag 19 Er wordt aan gewerkt om dit in de software niet meer verplicht in te hoeven vullen. Nader bericht volgt. Vraag 20 Wanneer ontvangt de tussenpersoon het digitale logo ‘geselecteerd vermogensadviseur’? Antwoord op vraag 20 Het logo wordt toegemaild uiterlijk 2 weken nadat de tussenpersoon het schild en het certificaat ‘geselecteerd Vermogensadviseur’ heeft ontvangen.
Q&A VermogensAdviesProgramma 2.0
6
november 2010
