PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk and its Subsidiary

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ Consolidated Financial Statements

PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk and its Subsidiary

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2015 Dan 2014 Dan 1 Januari 2014/ For the Years Period Ended 31 Desember 2015 and 2014 and January 1, 2014

DAFTAR ISI

TABLE OF CONTENTS

Halaman/Page Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

1a-1b

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lainnya Konsolidasian

2

Consolidated Statements of Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

4a-4b

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian

5-93

Notes to the Consolidated Financial Statement

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated)

31 Des/

31 Des/

1 Jan/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Jan 1, 2014

ASET Aset Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Persediaan Uang muka Biaya dibayar di muka Pajak dibayar dimuka Uang muka pembelian tanah Jumlah Aset Lancar

Aset Tidak Lancar Aset Pajak Tangguhan Piutang pihak berelasi Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 52.346.734.553 dan Rp 46.636.983.391 dan Rp 0 per 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 January 2014 Goodwill Jumlah Aset Tidak Lancar

ASSETS

2c, 2e, 5, 31 2f, 2g, 6, 31 2h, 7 8 2i, 9 2q, 14a 10

27.439.754.167 7.359.905.409 155.745.536.123 2.132.977.705 45.597.600 2.903.679.854 79.434.215.614 275.061.666.472

42.253.157.740 14.547.459.000 120.772.865.016 962.438.842 111.666.542 2.259.053.330 79.434.215.614 260.340.856.084

2q,14d 2d,2f,2g,11,30,31

3.016.604.614 85.844.056.073

2.732.669.075 86.884.880.542

-

2j,2l,12 2k,2l,13

53.828.752.854 5.311.850.105 148.001.263.646

58.638.659.236 5.311.850.105 153.568.058.958

-

423.062.930.118

413.908.915.042

JUMLAH ASET

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

818.359.321 132.814.374 951.173.695

951.173.695

Current Assets Cash and cash equivalents Account receivable Inventory Advance payment Prepaid expense Prepaid tax Advances for land acquisition Total Current Assets

Investment in association Due from related party Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 52.346.734.553 and Rp 46,636,983,392 and Rp 0of Fixed assets net of accumulated depreciation December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 Goodwill Total Non Current Assets TOTAL ASSETS

See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the financial statements 1a

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PER 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain)

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated)

Catatan/

31 Des/

31 Des/

1 Jan/

Notes

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Jan 1, 2014

LIABILITAS DAN EKUITAS

Current Assets h and cash equivalents Account receivable Advance payment Prepaid expense

ces for land acquisition Total Current Assets

estment in association Due from related party Fixed assets net of ulated depreciation of p 52.346.734.553 and 46,636,983,392 and mulated depreciation of cember 31, 2015 and and January 1, 2014

Non Current Assets TOTAL ASSETS

LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas Jangka Pendek Utang bank Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak Utang Lain-lain Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

2n,15, 31 2d,2m,16,31 17,31 2q,14b 2d,18,31

263.267.947.800 7.335.064.612 4.479.084.620 1.586.319.234 276.668.416.266

242.820.677.698 21.868.394.323 7.244.203.417 1.692.435.172 130.000.000.000 403.625.710.610

247.300.000 7.704.453.905 7.951.753.905

Current Liabilities Bank loan Trade payable Accrued expense Tax payable Other payable Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Utang pada pihak berelasi Liabilitas imbalan pasca kerja Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

2d,19,30,31 2o,20

230.996.874 11.293.238.050 11.524.234.924

230.996.874 10.930.676.301 11.161.673.175

164.996.874 164.996.874

Non Current Liabilities Due to related parties Employee benefit liability Total Non Current Liabilities

288.192.651.190

414.787.383.785

8.116.750.779

TOTAL LIABILITIES

Jumlah Liabilitas

Ekuitas Modal saham modal dasar saham 6.254.696.296 saham ditempatkan dan disetor penuh 61.325.926 saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 1.377.044.539 saham seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham (31 Desember 2015) dan 61.325.926 saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan 77.044.539 saham seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham (31 Desember 2014) Agio Saham Pendapatan komprehensif lainnya Saldo rugi Kepentingan non pengendali Jumlah Ekuitas

2p,21 22

23

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

168.367.416.900 21.887.036.000 891.404.017 (57.564.117.053) 133.581.739.864 1.288.539.064 134.870.278.928

38.367.416.900 21.887.036.000 90.376.887 (62.490.204.925) (2.145.375.138) 1.266.906.395 (878.468.743)

423.062.930.118

413.908.915.042

30.662.963.000 21.887.036.000 (59.715.576.084) (7.165.577.084) (7.165.577.084) 951.173.695

Equity Capital stock 6,254,696,296 shares authorized capital stock issued and fully paid 61,325,926 shares of series A with nominal value of 500 per share and 1.377.044.539 shares of series B with nominal value of 100 per share (December 31, 2015) and 61,325,926 shares of series A with nominal value of 500 per share and 77.044.539 shares of series B with nominal value of 100 per share (December 31, 2014) Shares premium Other comprehensive income Retained loss Non-controlling interest Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

tatements which are an he financial statements

Catatan atas laporan keuangan merupakan yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the consolidated financial statements 1b

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA KONSOLIDASIAN 31 Desember 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Dinyatakan Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain)

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated)

Catatan/

31 Des/

31 Des/

Notes

Des 31, 2015

Des 31, 2014

BILITIES AND EQUITY PENJUALAN

2r,24

374.407.257.762

105.838.584.363

SALES - NET

BEBAN POKOK PENJUALAN

2r,25

310.654.417.925

85.141.395.170

COST OF SALES

63.752.839.837

20.697.189.193

GROSS PROFIT

(8.922.154.682) (30.883.165.579) (28.388.907.245) 657.765.957 9.180.066.421

(2.751.824.993) (11.027.050.818) (9.456.712.874) 208.762.155 (193.095.721)

Sales expenses General and administrative expenses Finance expenses Maklon income Others,net

5.396.444.709

(2.522.733.058)

PROFIT BEFORE TAX INCOME

Current Liabilities Trade payable LABA BRUTO Beban pemasaran Beban umum dan administrasi Beban keuangan Pendapatan Jasa Maklon Lain-lain bersih

2r,26 2r,27 2r,28 2r,28 2r,28

mployee benefit liability LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak Tangguhan Equity attributable to owners ofthe parent LABA BERSIH PERIODE BERJALAN

2q, 14c 2q, 14c

(999.668.750) 550.944.582 (448.724.168)

(386.888.250) 142.422.634 (244.465.616)

TAX EXPENSE Current tax Defered tax

4.947.720.541

(2.767.198.674)

LOSS INCOME FOR THE PERIOD

801.027.130

(544.459.655)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

5.748.747.671

(3.311.658.329)

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD

4.926.087.872 21.632.669 4.947.720.541

(2.774.628.841) 7.430.167 (2.767.198.674)

Rp 500 per share PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA Rp 100 per share

issued and fully d shares of Seri A and

LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN Laba yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

ecember 31, 2014 and Laba rugi komprehensif yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali Retained loss

5.727.115.002 21.632.669 5.748.747.671

(3.319.088.496) 7.430.167 (3.311.658.329)

Profit attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests Comprehensive income attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interests

Non-controlling interest Total equity

ILITIES AND EQUITY

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

See accompanying notes to financial statements which are an integrated part of the consolidated financial statements 2

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Dinyatakan Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain)

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In Full Amount Rupiah, except for otherwise stated) Saldo laba/ Retained earnings

Catatan Notes

Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid

Tambahan modal disetor lainnya/ Additional paid in capital

Belum ditentukan penggunaannya/

Pendapatan komprehensif lainnya/

Jumlah/

Kepentingan non pengendali/

Unappropriated

Other comprehensive

Total

Non 'controlling interest

Jumlah ekuitas/ Total equity

SALES - NET Saldo 1 Januari 2014 Tambahan modal disetor

30.662.963.000

21.887.036.000

(59.715.576.084)

7.704.453.900

-

-

-

-

-

Pendapatan komprehensif lainnya

-

(7.165.577.084)

-

(7.165.577.084)

Balance January 1, 2014

-

7.704.453.900

-

7.704.453.900

Paid in capital

634.836.542

634.836.542

634.836.542

Other comprehensive income

-

-

1.259.476.228

1.259.476.228

Non-controlling interest

strative expenses Kepentingan non pengendali Maklon income Rugi komprehensif periode berjalan Saldo 31 Desember 2014 Tambahan modal disetor

-

-

(2.774.628.841)

(544.459.655)

(3.319.088.496)

7.430.167

(3.311.658.329)

Comprehensive loss for current period

38.367.416.900

21.887.036.000

(62.490.204.925)

90.376.887

(2.145.375.138)

1.266.906.395

(878.468.743)

Balance December 31, 2014

130.000.000.000

-

-

-

130.000.000.000

Kepentingan non pengendali

-

-

-

-

-

Laba komprehensif periode berjalan

-

-

4.926.087.872

801.027.130

5.727.115.002

168.367.416.900

21.887.036.000

(57.564.117.053)

891.404.017

133.581.739.864

-

130.000.000.000

Paid in capital

-

Non-controlling interest

21.632.669

5.748.747.671

Comprehensive income for current period

1.288.539.064

134.870.278.928


Current tax

OR THE PERIOD Saldo 31 Desember 2015

2p, 21

ENSIVE INCOME

EHENSIVE LOSS R THE PERIOD

ofit attributable to: the parent entity ntrolling interests

ehensive income attributable to: the parent entity ntrolling interests



PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 SERTA 1 JANUARI 2014 (Dinyatakan Dalam Rupiah Penuh, kecuali dinyatakan lain)

Balance January 1, 2014 Paid in capital

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Penerimaan kas dari pendapatan bunga Pembayaran kepada pemasok Pembayaran kas untuk beban operasional Pembayaran kas untuk pajak Pembayaran kas untuk bunga Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

Paid in capital

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan pihak ketiga Perolehan pihak berelasi Perolehan (Pembayaran) utang bank Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan Penurunan (kenaikan) bersih kas dan setara kas Laba selisih kurs

PT INDO KOMODITI KORPORA TBK DAN ENTITAS ANAK CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 AND JANUARY 1, 2014 (Expressed In US Dollar, except for otherwise stated)

31 Des/

Catatan/

31 Des/

Des 31, 2015

Notes

Des 31, 2014

385.427.240.460 44.298.591 (361.677.889.139) (29.055.718.152) (1.750.411.212) (28.388.907.245) (35.401.386.697)

126.939.116.338 9.615.976 (121.263.117.334) (9.290.216.370) (518.315.810) (9.451.171.147) (13.574.088.347)

CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customers Cash receipts from interest income Payments to suppliers Cash payments for operating expenses Cash payments for taxes Cash payments for interest Net cash flows provided by operating activities

(900.111.447) (900.111.447)

(2.407.911.792) (2.407.911.792)

CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of fixed assets Net cash flows used In investing activities

7.167.958.895 (148.339.899) 50.373.900.831 57.393.519.827

CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Payments from third parties Payments from related parties Payment (received) bank loan Net cash flows provided by financing activities

1.040.824.469 20.447.270.102 21.488.094.571 (14.813.403.573) -

41.411.519.688 Net decrease (increase) in cash and cash equivalents 23.278.731 Gain on foreign exchange

nce December 31, 2015 Kas dan Setara Kas Awal tahun

42.253.157.740

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun

27.439.754.167

2c, 2e, 5, 31


818.359.321

Cash and Cash Equivalents Beginning of the year

42.253.157.740

Cash and Cash Equivalents at End of Year


PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk DAN ENTITAS ANAK

PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

FINANCIAL STATEMENTS

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal

For The Years Ended

31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014

December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

1.

Pendirian Perseroan dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment of the Company and General Information

PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Perseroan) – dahulu PT

PT Indo Komoditi Korpora Tbk (the Company) -

MOM Investama Tbk dan entitas anaknya (secara

formerly PT MOM Investama Tbk – and its

bersama-sama disebut

subsidiary (together referred to the "Group"),

Indonesia

“Grup”), didirikan di Republik

berdasarkan

Akta

Pendirian

No.

125

established in the Republic of Indonesia based

tertanggal 23 Februari 1982, yang dibuat di hadapan

on Deed

Frederik Alexander Tumbuan, S.H., Notaris di Jakarta,

February 23, 1982, made in the presence of

dimana Perseroan pada awalnya bernama PT Indo

Frederik Alexander Tumbuan, S.H., Notary in

Alaya Leasing Corporation. Akta pendirian tersebut

Jakarta, which the Company was originally

telah

Kehakiman

named PT Indo Alaya Leasing Corporation.

disetujui

Republik

oleh

Menteri

Indonesia

Surat

Deed of establishment was approved by the

tanggal

Ministry of Justice of the Republic of Indonesia

3 Mei 1983 dan telah diumumkan dalam Berita Negara

through Decree No. C2-3535-HT.0101.TH 83

Republik Indonesia No. 40, tambahan No. 501 tanggal

dated May 3, 1983 and was published in the

18 Mei

State Gazette of the Republic of Indonesia No.

Keputusan

No.

1984.

beberapa

melalui

of establishment No. 125 dated

C2-3535-HT.0101.TH

Anggaran

Dasar

kali mengalami

83

Perseroan telah

perubahan,

dimana

40, additional No. 501 dated May 18, 1984.

perubahan terakhir dibuat berdasarkan Akta No. 18

Articles of Association have been several

tanggal 11 November 2015, dibuat di hadapan Dedy

timeschange , where changes in the last

Pramono, S.H., M.Kn, Notaris di Jakarta, akta mana

created by Act No. 18 dated 11 November

telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi

2015 , drawn up before Dedy Pramono , SH ,

Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan

M.Kn , Notary in Jakarta , where the deed was

No. AHU-0946436.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 23

approved by Minister of Law and Human Rights

November 2015.

of the Republic of Indonesia through Decree No. AHU 0946436.AH.01.02.dated 2015 November 23 , 2015

b.

Bidang dan Lokasi Usaha

b.

Principle Activity and Registeres Office

Berdasarkan pasal 3 dalam Akta No. 7 tanggal 12 Juni

In accordance with Article 3 of the Company’s

2015, Anggaran Dasar Perseroan yang baru, ruang

Articles of Association in Deed No. 7 June 12,

lingkup

usaha

pembangunan,

Perseroan

meliputi

perdagangan,

bidang

usaha

2010,

the Company is engaged in contractor,

pengangkutan

darat,

trading,transportation,

agencies,

agriculture,

perbengkelan, pertanian, percetakan, industri dan jasa.

printing, indusrial activities and services.

Perseroan berdomisili di Gedung Office 8, Lantai 18-A,

The Company is domiciled on Office 8 Building,

SCBD, Jl. Jendral Sudirman Kav 52-53, Kebayoran

18-A floor, SCBD, Jl. Jenderal Sudirman Kav.

Baru, Jakarta.

52-53, Kebayoran Baru, Jakarta.

5






For The Years Ended





UMUM (lanjutan) b.

1.

Bidang dan Lokasi Usaha (lanjutan)

GENERAL (continued) b.

Principle Activity and Registeres Office (continued)

c.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember

On December 31, 2015 and 2014 and January

2014 serta 1 Januari 2014, Perseroan tidak memiliki

1, 2014 the Company has no employee

karyawan (tidak diaudit).

(unaudited).

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi

c.

Board of Commissioners and Directors

Susunan Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit

The composition of the Company’s Board of

Perseroan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31

Commisioners

Desember 2014 serta 1 Januari 2014 adalah sebagai

Committee as at December 31, 2015 and 2014

berikut:

and January 1, 2014 were as follows: 31 Dec/

31 Dec/

1 Jan/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Jan 1, 2014

and

Directors

Dewan Komisaris Presiden Komisaris

Audit

Board of commissioner :

Sandy Hardi

Andy Mailangkay

Andy Mailangkay

:

President Commisioner

Ivonne

Ivonne

:

Commisioner

James Rivai Isman :

President Director

Komisaris Independen

and

Independent : Vera Marlina Tanoto

Direksi

Directors

Presiden Direktur

:

Sujaka Lays

James Rivai Isman

Direktur Direktur Independen

:

-

Linus Heratmo

Linus Heratmo

:

Director

:

Daniel Soelistyo

Fony

Fony

:

Independent Director

Ivonne

Ivonne

:

Chairman

Ferry Kartolo

Ferry Kartolo

:

Member

:

Member

Komite Audit

Audit Committee

Ketua Komite Audit

: Vera Marlina Tanoto

Anggota

:

Anggota

:

Ferry Kartolo

Joy Kencana Halim Joy Kencana Halim Joy Kencana Halim

6






For The Years Ended





UMUM (lanjutan) d.

1.

Penawaran umum efek

GENERAL (continued) d.

Public offering of securities issued

Pada tanggal 3 November 1989, Perseroan memperoleh

On November 3, 1989, the Company obtained

pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar

the approval of the Chairman of the Capital

Modal dan Lembaga Keuangan dengan surat No

Market and Financial Institution Supervision

068/SHM/MK.10/1989

penawaran

Board with a letter No. 068/SHM/MK.10/1989 to

umum perdana kepada masyarakat atas 1.200.000

conduct an initial public offering to the public of

saham dengan nilai nominal sebesar Rp 500 per saham

1,200,000 shares with a nominal amounting to

melalui

harga

Rp 500 per shares through the Stock Exchange

penawaran sebesar Rp 8.000 per saham. Pada tanggal

in Indonesia at the offering price amounting to

27 Juli 1990, seluruh saham Perseroan sejumlah

Rp 8,000 per share. On July 27, 1990, all shares

48.000.000 lembar saham telah dicatatkan di Bursa Efek

of the Company amounting to 48,000,000

Indonesia (sebelumnya Bursa Efek Jakarta).

shares have been listed on the Indonesia Stock

Bursa

Efek

untuk

di

melakukan

Indonesia

dengan

Exchange

(formerly

the

Jakarta

Stock

Exchange). Berdasarkan pengumuman Bursa Efek Indonesia No

Based

Peng-DEL-00001/BELPPJ/01-2013 tanggal 18 Januari

announcement

on

the

Indonesia

Stock

2013, Bursa Efek Indonesia menghapuskan pencatatan

00001/BELPPJ/01-2013

saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia, dimana

2013, Indonesia Stock Exchange eliminate stock

penghapusan pencatatan saham Perseroan ini telah

listing company in Indonesia Stock Exchange,

efektif per tanggal 19 Februari 2013. Sampai tanggal

where the delisting of the Company's shares has

laporan keuangan ini, Perseroan belum melaksanakan

been effective as of February 19, 2013. Up to

pencatatan kembali saham Perseroan di Bursa Efek

date financial statements, the Company has not

Indonesia.

made recording back the Company's shares in

No.

Exchange Peng-DEL

dated

January

18,

the Indonesia Stock Exchange. e.

Struktur Grup

e. Dimulainya

Persentase

kegiatan komersial/

Group Structure

kepemilikan Domisili/

Commencement of

efektif/

Jumlah aset (sebelum eliminasi)/

Effective

Total assets (before elimination)

commercial

Country of

percentage of

operations

domicile

ownership

2015

2014

1955

Indonesia

99%

416.933.455.840

395.754.741.483

Entitas anak / Subsidiary: PT Sampit International

7






For The Years Ended





UMUM (lanjutan)

1.

GENERAL (continued)

PT Sampit International (SI) didirikan berdasarkan Akta

PT Sampit International (SI) was established by

Nomor 107 yang dibuat dihadapan Goesti Djohan, S.H.,

Deed No. 107 made before Goesti Djohan, S.H.,

Notaris di Surabaya pada tanggal 25 Januari 1955 dan

Notary in Surabaya on January 25, 1955 and

telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum

has received approval from the Ministry of Law

dan Hak Asasi Manusia

Republik Indonesia dengan

and Human Rights of the Republic of Indonesia

Surat Keputusan Nomor C2.5049.HT.01.04 Tahun 1991

in Decree No. C2.5049.HT.01.04. Year 1991

Tanggal 23 September 1991.

dated September 23, 1991.

Anggaran Dasar PT Sampit International (SI) telah

PT

beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan

association have been amended, most recently

Akta Notaris Nomor 61 yang dibuat dihadapan Notaris

by Notarial Deed No. 61, made before Notary B.

B. Andy Widyanto, S.H., tertanggal 07 Juli 2015, akta

Andy Widyanto, S.H., dated July 07, 2015,

mana telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum

where the deed was approved by Minister of

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui

Law and Human Rights of the Republic of

Surat Keputusan No. AHU-0939224.AH.01.02.TAHUN

Indonesia

2015 tanggal 10 Juli 2015

0939224.AH.01.02.TAHUN 2015 dated July 10,

Sampit

International

through

(SI)

Decree

articles

No.

of

AHU-

2015 Perseroan mengakuisisi PT Sampit International pada

The Company acquired PT Sampit International

tanggal 25 Juli 2014, berdasarkan Convertible Bond

on July 25, 2014, based on Convertible Bond

Sales and Purchase Agreement tanggal 25 Juli 2014.

Sales and Purchase Agreement dated July 25,

Perseroan membeli Convertible Bond SI dengan harga

2014.The Company purchased the Convertible

Rp

Bond

130.000.000.000,

dimana

Convertible

Bond

of

SI

with

the

amounting

to

Rp

dimaksud pada saat jatuh tempo dapat dikonversikan

130,000,000,000, in which on the due date, the

menjadi 148.500 saham SI atau setara dengan 99%

Convertible Bond can be converted into 148,500

saham SI setelah pelaksanaan konversi.

shares of SI or equal to 99% shares of SI after the conversion.

f.

Penyelesaian laporan keuangan konsolidasian

f.

Completion of the consolidated of financial statements

Laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk

The

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015

statements for the years ended December 31,

dan 2014 serta 1 Januari 2014 tersebut diotorisasi

2015 and 2014 and January 1, 2014 authorized

Direksi Perseroan untuk diterbitkan pada tanggal 5

by the Directors of the Company to be issued on

Februari 2016 Direksi Perseroan bertanggung jawab

February 5, 2016 The Company's directors are

penuh

fully

atas

pengungkapan

penyusunan, laporan

penyajian,

keuangan

dan

Company's

responsible

consolidated

for

the

of

financial

preparation,

konsolidasian,

presentation, and disclosure of consolidated

proses akuntansi dan sistem pengendalian intern

financial statements, the accounting process

Perseroan.

financial statements, the accounting process and internal control systems of the Company.

8






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

POLICIES Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang

The principal accounting policies applied in the

diterapkan

preparation of these consolidated financial statements

dalam

penyusunan

laporan

keuangan

konsolidasian. a.

Dasar

are set out below. penyusunan

laporan

keuangan

konsolidasian Laporan

a.

Basis of preparation consolidated financial statements

keuangan

konsolidasian

The

consolidated

financial

statements

of

PT Indo Komoditi Korpora Tbk dan Entitas Anak

PT Indo Komoditi Korpora Tbk And Subsidiary

disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di

have

Indonesia.

Indonesian Financial Accounting Standards.

been

prepared

in

accordance

with

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

The consolidated statement of cash flow is

menggunakan

dengan

prepared based on the direct method by

mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi,

classifying cash flows on the basis of operating,

investasi dan pendanaan.

investing, and financing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian

Figures in the consolidated financial statements

ini, dibulatkan dan disajikan dalam Rupiah (Rp), kecuali

are rounded to and stated in Rupiah (Rp),

dinyatakan lain.

unless otherwise stated.

Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakan akuntansi

Except as described below, the accounting

telah diterapkan secara konsisten dengan laporan

policies applied are consistent with those of the

keuangan tahunan untuk tahun yang berakhir 31

annual financial statements for the year ended

Desember 2014 yang telah sesuai dengan Standar

December 31, 2014, which conform to the

Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Indonesian Financial Accounting Standards.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas

In order to provide further understanding of the

kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya

financil performance of the Group, due to the

yang signifikan, beberapa item pendapatan dan beban

significance of their nature or amount, several

telah disajikan secara terpisah.

items of income or expense have been shown

metode

langsung

separately.

9






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)

POLICIES (continued)

a.

a.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian

ACCOUNTING

Basis of preparation consolidated financial

(lanjutan)

statements (continued)

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai

The

dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia

statements

mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal

Financial Accounting Standards requires the

tersebut

mengharuskan

of

consolidated

conformity

with

financial

Indonesian

untuk

use of certain critical accounting estimates and asumptions. It also requires management to

kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau

exercise its judgement in the process of

memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi

applying the Group’s accounting policies. The

atau area di mana asumsi dan estimasi dapat

areas involving a higher degree of judgement or

berdampak signifikan terhadap laporan keuangan

complexit, or areas where assumptions and

konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

estimates are significant to the consolidated

pertimbangan

dalam

manajemen

in

penerapan

membuat

juga

preparation

proses

financial statements are disclosed in Note 3. Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang

Here are some accounting standards that have

telah

Akuntansi

been approved by the Financial Accounting

Keuangan (DSAK) yang sudah diterapkan oleh grup

disahkan

oleh

Dewan

Standar

Standards Board (DSAK) which has been

untuk periode 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1

applied by the Group for the period December

Januari 2014.

31, 2015 and 2014 and January 1, 2014.

i

i

PSAK 1 (2013): Penyajian Laporan Keuangan,

PSAK 1 (2013): Presentation of Financial

yang diadopsi dari IAS 1, berlaku efektif 1 Januari

Statements, adopted from

2015.

effective January 1, 2015.

PSAK ini mengubah penyajian kelompok pos-pos

This PSAK changes the grouping of items

dalam Penghasilan Komprehensif Lain. Pos-pos

presented

yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan

Income. Items that could be reclassified to

terpisah

profit

dari

pos-pos

yang

tidak

akan

direklasifikasi ke laba rugi.

or

in loss

Other would

IAS 1,

Comprehensive be

presented

separately from items that will never be reclassified.

ii

PSAK 4 (2013): Laporan Keuangan Tersendiri,

ii

PSAK

4

(2013):

Separate

Financial

yang diadopsi dari IAS 4, berlaku efektif 1 Januari

Statements, adopted from IAS 4, effective

2015.

January 1, 2015.

10






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Dasar

penyusunan

laporan

keuangan

a.


konsolidasian (lanjutan)


ii

ii

PSAK ini hanya mengatur persyaratan akuntansi

This PSAK prescribes only the accounting

ketika entitas induk menyajikan laporan keuangan

requirements

when

a

parent

tersendiri sebagai informasi tambahan. Pengaturan

prepares separate financial statements as

akuntansi untuk laporan keuangan konsolidasian

additional

diatur dalam PSAK 65.

regulation

information. for

entity

Accounting

consolidated

financial

statements are determined in PSAK 65. iii

PSAK 15 (revisi 2013) ”Investasi pada Entitas

iii

Asosiasi dan Ventura Bersama”.

Associates and Joint Ventures”.

PSAK ini diterapkan oleh seluruh entitas yang

This PSAK applied by all entities that are

merupakan

investors with joint control or significant

investor

dengan

pengendalian

bersama atau pengaruh signifikan atas investee. iv

influence over the investee.

PSAK 24 (2013): Imbalan Kerja, yang diadopsi dari IAS

v

PSAK 15 (revised 2013) "Investments in

19,

berlaku

iv

efektif

PSAK 24 (2013): Employee Benefits, adopted

from

IAS

19,

effective

1 Januari 2015.

January 1, 2015.

PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme

This PSAK, among other, removes the

koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas

corridor mechanism and contingent liability

kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan

disclosures to simplify clarifications and

pengungkapan.

disclosures.

PSAK 46 (revisi 2014) Pajak Penghasilan.

v

PSAK 46 (revised 2014) Income Taxes.

PSAK ini memberikan tambahan pengaturan

PSAK now provides additional provision

untuk aset dan liabilitas pajak tangguhan yang

for deferred tax asset or deferred tax

berasal dari aset yang tidak disusutkan yang

liability arises from a non-depreciable

diukur dengan menggunakan model revaluasi,

asset measured using the revaluation

dan yang berasal dari property investasi yang

model, and those arises from investment

diukur dengan menggunakan model nilai wajar.

property that is measured using the fair value model.

11






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a.

2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING


Dasar

penyusunan

laporan

keuangan

a.


konsolidasian (lanjutan)


vi

vi

PSAK 48 (revisi 2014) Penurunan Nilai.

PSAK 48 (revised 2014) Impairment of Assets.

Ini

vii

persyaratan

This PSAK provides additional disclosure

pengungkapan untuk setiap aset individual atau

memberikan

terms for each individual asset (including

unit

penghasil

tambahan

kerugian

goodwill) or a cashgenerating unit, for

penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama

which an impairment loss has been

periode.

recognized or reversed during the period.

PSAK

No.

50

kas

yang

(Revisi

mana

2014)

Instrumen

vii

Keuangan: Penyajian. PSAK

ini

mengatur

PSAK No. 50 (Revised 2014) Financial Instruments: Presentation.

kriteria

This PSAK provides deeper about criterion

mengenai hak yang dapat dipaksakan secara

on legally enforceable right to set off the

hukum untuk melakukan saling hapus atas

recognized amounts and criterion to settle

jumlah

on a net basis.

yang

telah

lebih

diakui

dalam

dan

kriteria

penyelesaian secara neto. viii

PSAK 55 (revisi 2013) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran.

viii

PSAK

55

(revised

Instruments:

2013)

Recognition

Financial and

Measurement. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan

This

kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat

additional provision for the criteria of not

dianggap telah kadaluarsa atau telah dihentikan,

an expiration or termination of the hedging

serta ketentuan

instrument,

untuk

mencatat

instrumen

PSAK,

among

and

other,

provision

to

provides

account

keuangan pada tanggal pengukuran dan pada

financial instruments at the measurement

tanggal setelah pengakuan awal.

date and after initial recognition.

12






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


a.

a.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) ix

PSAK

ACCOUNTING

Basis of preparation consolidated financial statements (continued)

No.

60

(Revisi

2014)

Instrumen

ix

PSAK No. 60 (Revised 2014) Financial

Keuangan: Pengungkapan.

Instruments: Disclosures.

PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan

This

pengungkapan saling hapus dengan informasi

additional

kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan

disclosures

mengenai pengalihan instrumen keuangan.

qualitative information, and disclosures on

PSAK,

among

other,

provides

on

offsetting

provision with

quantitative

and

transfers of financial instruments. x

PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasi, yang

x

PSAK

65:

Consolidated

diadopsi dari IFRS 10, berlaku efektif 1 Januari

Statements,

2015.

effective January 1, 2015.

PSAK ini menggantikan porsi PSAK 4 (2009)

This PSAK replaces the portion of PSAK 4

mengenai pengaturan akuntansi untuk laporan

(2009) about the accounting regulation for

keuangan konsolidasian, menetapkan prinsip

consolidated

penyusunan

establishes principles for the presentation

keuangan

dan penyajian laporan konsolidasian

ketika

entitas

adopted

from

Financial

financial

IFRS

10,

statements,

and preparation of consolidated financial

mengendalikan satu atau lebih entitas lain.

statements when an entity controls one or more other entities.

xi

PSAK 66 (revisi 2013) Pengaturan Bersama.

xi

PSAK

66

(revised

2013)

Joint

Arrangements.

Xii

PSAK ini menggantikan PSAK 12 (2009) dari

This PSAK replaces PSAK 12 (2009) and

ISAK 12. PSAK ini menghapus opsi metode

ISAK 12. This PSAK removes the option to

konsolidasi proposional untuk mencatat bagian

account for jointly controlled entities using

ventura bersama.

proportionate consolidation.

PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan dalam

xii

PSAK 67: Disclosure of Interest in Other

Entitas Lain, yang diadopsi dari IFRS 12,

Entities, adopted from IFRS 12, effective

berlaku efektif 1 Januari 2015.

January 1, 2015.

PSAK ini mencakup semua pengungkapan yang

This PSAK includes all of the disclosures

diatur sebelumnya dalam PSAK 4 (2009), PSAK

that were previously in PSAK 4 (2009),

12 (2009) dan PSAK 15 (2009). Pengungkapan

PSAK 12 (2009) and PSAK 15 (2009).

ini terkait dengan kepentingan entitas dalam

This disclosures relate to an entity’s

entitas-entitas lain.

interests in other entities.

13






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


a.

a.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan) xiii

ACCOUNTING

Basis of preparation consolidated financial statements (continued)

PSAK

68:

diadopsi

Pengukuran

dari

IFRS

Nilai 13,

Wajar,

berlaku

yang efektif

1 Januari 2015. PSAK

ini

xiii

PSAK

68:

Fair

Value

Measurement,

adopted from IFRS 13, effective January 1, 2015.

tentang

This PSAK provides guidance on how to

bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai

memberikan

panduan

measure fair value when fair value is

wajar disyaratkan atau diizinkan.

required or permitted.

Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari

Company is presently evaluating and has

standar

belum

not yet determined the effects of these

laporan

accounting standards on its Company

akuntansi

menentukan

tersebut

dampaknya

dan

terhadap

keuangan Perusahaan.

financial statements.

Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian,

As of the authorisation date of this consolidated

manajemen Grup masih mempelajari dampak yang

of financial statements, Group management is

mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi

still evaluating the potential impact of these new

tersebut

and revised, and the effect to Company’s

serta pengaruhnya pada laporan keuangan

konsolidasian Perseroan.

consolidated financial statements.

14






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


b.

b.

Konsolidasi

ACCOUNTING

Consolidation

Entitas anak

Subsidiary

Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas

Subsidiaries are all entities (including special

bertujuan khusus) dimana Grup memiliki kekuasaan

purpose entities) over which the Group has

untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional

the power to govern the financial and operating

atasnya, biasanya melalui kepemilikan lebih dari

policies,

setengah hak suara. Keberadaan dan dampak dari

shareholding of more than one half of the voting

hak suara potensial yang saat ini dapat dilaksanakan

rights. The existence and effect of potential

atau

menilai

voting rights that are currently exercisable or

apakah Grup mengendalikan entitas lain. Grup juga

convertible are considered when assessing

menilai keberadaan pengendalian ketika Grup tidak

whether the Group controls another entity.

memiliki lebih dari 50% hak suara namun dapat

The Group also assesses existence of control

mengatur

operasional

where it does not have more than 50% of the

secara de-facto. Pengendalian de-facto dapat timbul

voting power but is able to govern the financial

ketika jumlah hak suara yang dimiliki Grup, secara

and operating policies by virtue of de-facto

relatif terhadap jumlah dan penyebaran kepemilikan

control.

hak suara pemegang saham lain memberikan Grup

circumstances where the size of the Group’s

kemampuan

voting rights relative to the size and dispersion

dikonversi,

dipertimbangkan

kebijakan

untuk

keuangan

ketika

dan

mengendalikan

kebijakan

keuangan dan operasi, serta kebijakan lainnya.

generally

De-facto

accompanying

control

may

arise

a

in

of holdings of other shareholders give the Group the power to govern the financial and operating policies, etc.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak

Subsidiaries are fully consolidated from the date

tanggal di mana pengendalian dialihkan kepada Grup.

on which control is transferred to the Group.

Entitas anak tidak dikonsolidasikan lagi sejak tanggal

They are de-consolidated from the date on

Grup kehilangan pengendalian.

which that control ceases.

15






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


b.

b.

Konsolidasi (lanjutan)

ACCOUNTING

Consolidation (continued)

Entitas anak (lanjutan)

Subsidiary (continued)

Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat

The Group applies the acquisition method to

kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk

account

akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar

consideration transferred for the acquisition of a

aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap

subsidiary is the fair value of the assets

pemilik

dan

transferred, the liabilities incurred to the former

kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup.

owners of the acquiree and the equity interests

Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau

issued

liabilitas yang timbul

transferred includes the fair value of any asset

pihak

yang

diakusisi

sebelumnya

dari kesepakatan imbalan

for

by

business

the

liability

combinations.

Group.

or

liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih

consideration arrangement. Identifiable assets

dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya

acquired and liabilities and contingent liabilities

sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

assumed

a

from

consideration

kontinjensi. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan

in

resulting

The

The

business

a

contingent

combination

are

measured initially at their fair values at the acquisition date. Grup mengakui kepentingan non-pengendali pada

The Group recognises any non-controlling

pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau

interest in the acquiree on an acquisitionby-

sebesar

non-

acquisition basis, either at fair value or at the

pengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi.

bagian

non-controlling interest’s proportionate share of

Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitas

the acquiree’s net assets. Non controlling

dalam

interest is reported as equity in the consolidated

laporan

proporsional

posisi

kepentingan

keuangan

konsolidasian,

terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.

statement of financial position, separate from the owner of the parent’s equity.

Biaya yang terkait dengan akuisisi dibebankan pada

Acquisition-related

saat terjadinya.

incurred.

Jika kombinasi bisnis diperoleh secara bertahap, nilai

If the business combination is achieved in

wajar pada tanggal akuisisi dari kepentingan ekuitas

stages, at the acquisition date fair value of the

yang sebelumnya dimiliki oleh pihak pengakuisisi

acquirer’s previously held equity interest in the

pada pihak yang diakuisisi diukur kembali ke nilai

acquiree is remeasured to fair value at the

wajar tanggal akuisisi melalui laporan laba rugi

acquisition date through consolidated statement

komprehensif konsolidasian.

of comprehensive income.

16

costs

are

expensed

as






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


b.

b.


ACCOUNTING




Imbalan kontinjensi yang masih harus dialihkan oleh

Any contingent consideration to be transferred

Grup diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi.

by the Group is recognised at fair value at the

Perubahan selanjutnya atas nilai wajar imbalan

acquisition date. Subsequent changes to the fair

kontinjensi yang diakui sebagai aset atau liabilitas dan

value of the contingent consideration that is

dicatat sesuai dengan PSAK No 55 (revisi 2011)

deemed to be an asset or liability is recognised

“Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”,

in accordance with PSAK No 55 (revised 2011)

dalam laporan laba rugi. Imbalan kontinjensi yang

“Financial

diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali

Measurement” in profit or loss. Contingent

dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam

consideration that is classified as equity is not

ekuitas.

remeasured, and its subsequent settlement is

Instrument:

Recognition

and

accounted for within equity. Selisih lebih dari jumlah imbalan yang dialihkan

Goodwill is initially measured as the excess of

dengan

non-

the aggregate of the consideration transferred,

pengendali atas jumlah neto aset dan kewajiban

nilai

wajar

and the fair value of non-controlling interest over

teridentifikasi yang diakusisi dicatat sebagai goodwill.

the net identifiable assets acquired and liabilities

Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto

assumed. If this consideration is lower than the

entitas

yang diakuisisi

jumlah

dalam

kepentingan

pembelian

fair value of the net assets of the subsidiary

dengan diskon, selisihnya diakui langsung dalam

kasus

acquired, the difference is recognised directly in

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

the consolidated statements of comprehensive income.

Transaksi, saldo dan keuntungan antar entitas Grup

Inter-company

yang belum direalisasi telah dieliminasi. Kerugian

unrealised

transactions,

yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan

Group companies are eliminated. Unrealised

akuntansi entitas anak diubah jika diperlukan untuk

losses are also eliminated. Accounting policies

memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntasi

of subsidiaries have been changed where

yang diadopsi Grup.

necessary to ensure consistency with the

gains

on

policies adopted by the Group.

17

balances

transactions

and

between






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


b.

b.


ACCOUNTING




Pelepasan entitas anak

Disposal of subsidiaries

Ketika Grup tidak lagi memiliki pengendalian atau,

When the Group ceases to have control, any

kepentingan yang masih tersisa atas entitas diukur

retained interest in the entity is remeasured to

kembali berdasarkan nilai wajarnya, dan perubahan

its fair value at the date when the control is lost,

nilai tercatat diakui dalam laporan laba rugi. Nilai

with the change in carrying amount recognised

tercatat awal adalah sebesar nilai wajar untuk

in profit or loss. The fair value is the initial

kepentingan pengukuran kembali kepentingan yang

carrying

tersisa sebagai entitas asosiasi, ventura bersama

subsequently

atau aset keuangan. Di samping itu, jumlah yang

interest as an associate, joint venture or

sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif

financial

lain sehubungan dengan entitas tersebut dicatat

previously recognised in other comprehensive

seolah-olah Grup telah melepas aset atau liabilitas

income in respect of that entity are accounted

terkait. Hal ini dapat berarti bahwa jumlah yang

for as if the Group had directly disposed of the

sebelumnya diakui pada pendapatan komprehensif

related assets or liabilities. This may mean that

lain direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif

amounts

konsolidasian.

comprehensive

amount

for

asset.

In

previously

consolidated

the

accounting

purposes

for

the

addition,

any

recognised

income

are

statements

amounts

in

other

reclassified

of

of

retained

to

comprehensive

income. c.

Penjabaran mata uang asing

c.

Mata uang fungsional dan penyajian Efektif

tanggal

1

Januari

2012,

Foreign currency translation Functional and presentation currency

Perusahaan

Effective on January 1, 2012, the Company

menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), “Pengaruh

applied PSAK 10 (Revised 2010), “The Effects

Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing”, yang

of Changes in Foreign Exchange Rates”, which

mengatur bagaimana memasukkan transaksi mata

describes how to include foreign currency

uang asing dan kegiatan usaha luar negeri dalam

transactions and foreign operations in the

laporan keuangan entitas dan menjabarkan laporan

financial statements of anentity and translate

keuangan ke dalam mata uang penyajian.

financial currency.

18

statements

into

a

presentation






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


c.

c.

Penjabaran mata uang asing (lanjutan) Mata uang fungsional dan penyajian (lanjutan)

ACCOUNTING

Foreign currency translation (continued) Functional and presentation currency (continued)

Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan

Items included in the financial statements of

setiap entitas anggota Grup diukur menggunakan

each of the Group’s entites are measured using

mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi

the

utama di mana entitas beroperasi (“mata uang

environment in which the entity operates (the”

fungsional”).

functional currency”).

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam

The

Rupiah yang merupakan mata uang fungsional dan

presented in Rupiah, which is the functional and

penyajian Grup.

presentation Group currency.

Transaksi dan saldo

Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan

currency

of

consolidated

the

primary

financial

economic

statements

are

ke

Foreign currency transactions are translated

dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs

into Rupiah using the exchange rates prevailing

yang berlaku pada tanggal transaksi.

Pada setiap

at the dates of the transactions. At each

tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam

reporting date, monetary assets and liabilities

mata

uang asing dijabarkan ke dalam mata uang

denominated in foreign currency are translated

Rupiah menggunakan kurs penutup. Kurs yang

into Rupiah using the closing exchange rate.

digunakan

yang

Exchange rate used as benchmark is the rate

dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Keuntungan dan

sebagai

acuan

adalah

kurs

which is issued by Bank Indonesia. Foreign

kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian

exchange gains and losses resulting from the

transaksi dalam mata uang

asing dan dari

settlement of such transactions and from the

dan liabilitas moneter dalam mata

translation at period-end exchange rates of

uang asing diakui di dalam laporan laba rugi

monetary assets and liabilities denominated in

komprehensif konsolidasian, kecuali jika ditangguhkan

foreign

di dalam ekuitas sebagai lindung nilai arus kas dan

consolidated

lindung nilai investasi bersih yang memenuhi syarat.

income, except when deferred in equity as

penjabaran aset

currencies

are

statements

recognised of

in

the

comprehensive

qualifying cash flow hedges and qualifying net investment hedges.

19






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) c.

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

ACCOUNTING

Foreign currency translation (continued)

Transaksi dan saldo (lanjutan)

Transactions and balances (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang berhubungan dengan pinjaman, serta kas dan setara kas disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “penghasilan atau biaya keuangan”. Keuntungan atau kerugian neto selisih kurs lainnya disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “(kerugian /keuntungan lain-lain – neto)”.

Foreign exchange gains and losses that relate to borrowings and cash and cash equivalents are presented in the consolidated statements of comprehensive income within “finance income or costs”. All other net foreign exchange gains and losses are presented in the consolidated statements of comprehensive income within “other (losses /gains – net)”.

Perubahan nilai wajar efek moneter yang didenominasikan dalam mata uang asing yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dianalisa antara selisih pejabaran yang timbul dari perubahan biaya perolehan diamortisasi efek dan perubahan nilai tercatat efek lainnya. Selisih penjabaran terkait dengan perubahan biaya perolehan diamortisasi diakui di dalam laporan laba rugi, dan perubahan nilai tercatat lainnya diakui pada laba komprehensif lainnya.

Changes in the fair value of monetary securities denominated in foreign currency classified as available-for-sale are analysed between translation differences resulting from changes in the amortised cost of the security and other changes in the carrying amount of the security. Translation differences related to changes in amortised cost are recognised in profit or loss, and other changes in carrying amount are recognised in other comprehensive income.

Pada tanggal 31 Desember 2015 nilai tukar yang digunakan untuk 1 Dolar Amerika Serikat adalah sebesar Rp13.795 (2014: Rp 12.440 dan 2013: Rp12.189).

As of December 31, 2015 the rate of exchange used for United Stated of America 1 was Rp13,795 (2014: Rp 12,440 and 2013: Rp12,189).

Selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan nonmoneter yang dicatat pada nilai wajar diakui sebagai bagian keuntungan atau kerugian perubahan nilai wajar. Sebagai contoh, selisih penjabaran aset dan liabilitas keuangan non-moneter seperti ekuitas yang dimiliki dan dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diakui pada laporan laba rugi sebagai bagian keuntungan atau kerugian nilai wajar dan selisih penjabaran pada aset non-moneter seperti ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya.

Translation differences on non-monetary financial assets and liabilities carried at fair value are reported as part of the fair value gain or loss. For example, translation differences on non-monetary financial assets and liabilities such as equities held at fair value through consolidated statements of comprehensive income are recognised in profit or loss as part of the fair value gain or loss and translation differences on non monetary assets such as equities classified as available-for-sale financial assets are recognised in other comprehensive income.

20






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) d.

Aset keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

ACCOUNTING

Financial assets

Klasifikasi

Classification

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori berikut ini: diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman dan piutang, tersedia untuk dijual, serta dimiliki hingga jatuh tempo. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan perolehan aset keuangan. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada saat awal pengakuan.

The Group classifies its financial assets in the following categories: at fair value through profit or loss, loans and receivables, availablefor-sale, and held to maturity. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori ini jika perolehannya terutama untuk dijual dalam jangka pendek. Derivatif juga dikategorikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali jika ditetapkan sebagai lindung nilai. Aset pada kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar jika diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 bulan; jika tidak, aset tersebut diklasifikasikan sebagai tidak lancar.

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are designated as hedges. Assets in this category are classified as current assets if they are expected to be settled within 12 months; otherwise, they are classified as noncurrent.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi harga di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang ini dimasukkan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari “piutang usaha” dan “piutang non-usaha dari pihak berelasi” pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan f).

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities greater than 12 months after the end of reporting period. These are classified as non-current assets. The Group’s loans and receivables comprise “trade receivables” and “nontrade receivables from related parties” in the consolidated statement of financial position (Note f).

21






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


d.

d.

Aset keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

Financial assets (lanjutan)

Klasifikasi (lanjutan)

Classification (continued)

Aset keuangan tersedia untuk dijual

Available-for-sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah instrumen

Available-for-sale

non-derivatif yang ditentukan pada kategori ini atau

derivatives that are either designated in this

tidak diklasifikasikan pada kategori yang lain. Aset

category or not classified in any of the other

keuangan tersedia untuk dijual dimasukkan sebagai

categories. They are included in non current

aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo

assets unless the investment

atau manajemen bermaksud melepasnya dalam

management intends to dispose of it within

kurun waktu 12 bulan setelah akhir periode pelaporan.

12 months of the end of the reporting period.

Dimiliki hingga jatuh tempo

Held to maturity

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity

adalah

derivative

aset

keuangan

non-derivatif

dengan

financial

financial

financial

assets

non

matures or

assets

assets

are

with

are fixed

non or

pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh

determinable payments and fixed maturity that

temponya telah ditetapkan dimana Grup mempunyai

the Group has the positive intent and ability to

intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset

hold maturity, and which are not designated at

tersebut hingga jatuh tempo, dan tidak ditetapkan

fair value through profit or loss or available-for-

pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau

sale.

tersedia untuk dijual. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1

On December 31, 2015 and 2014 and January

Januari 2014 Grup tidak memiliki aset keuangan

1, 2014 the Group has no held to financial

dimiliki untuk dijual.

assets available for sale.

22






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


d.

d.


ACCOUNTING

Financial assets (continued)

Pengakuan dan pengukuran

Recognition and measurement

Pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim

Regular purchases and sale of financial assets

(reguler) diakui pada tanggal perdagangan – tanggal

are recognised on the trade-date the date on

dimana Grup berkomitmen untuk membeli atau

which the Group commits to purchase or sell the

menjual aset. Investasi pada awalnya diakui sebesar

asset. Investments are initially recognised at fair

nilai wajarnya ditambah biaya transaksi untuk seluruh

value plus the transaction costs for all financial

aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar

assets

melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

consolidated

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

income. Financial assets carried at fair value

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada

through

awalnya dicatat sebesar nilai wajar dan biaya

comprehensive income are initially recognised

transaksinya dibebankan pada laba rugi komprehensif

at

konsolidasian.

expensed in the comprehensive statements of

Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak

comprehensive income. Financial assets are

untuk menerima arus kas dari investasi tersebut telah

derecognised when the rights to receive cash

jatuh tempo atau telah ditransfer dan Grup telah

flows from the investments have expired or

mentransfer secara substansial seluruh risiko dan

have been transferred and the Group has

manfaat atas kepemilikan aset. Aset keuangan

transferred substantially all risks and rewards of

tersedia untuk dijual dan aset keuangan yang diukur

ownership. Available-for-sale financial assets

pada

and financial assets at fair value through

nilai

wajar

komprehensif

melalui

konsolidasian

laporan

laba

selanjutnya

rugi dicatat

fair

not

carried

at

statements

fair of

consolidated value,

consolidated

and

value

statements

transaction

statements

through

comprehensive

of

costs

of are

comprehensive

sebesar nilai wajar. Pinjaman yang diberikan, piutang

income are subsequently carried at fair value.

dan aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dicatat

Loans and receivables and financial asset held

sebesar

to maturity are carried at amortised cost using

biaya

perolehan

diamortisasi

dengan

menggunakan metode suku bunga efektif.

the effective interest method.

23






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


d.

d.

Aset keuangan (lanjutan) Pengakuan dan pengukuran (lanjutan)

ACCOUNTING

Financial assets (continued) Recognition and measurement (continued)

Selisih neto yang timbul dari perubahan

nilai

Net differences arising from changes in the fair

wajar kategori “aset keuangan diukur pada nilai wajar

value of the “financial assets at fair value

melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian”

through

disajikan

comprehensive income” category are presented

pada

laporan

laba

rugi

komprehensif

consolidated

in

periode terjadinya. Pendapatan deviden dari aset

comprehensive income within “finance income”

keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

in the period in which they arise. Dividend

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diakui

income from financial assets at fair value

pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

through

sebagai “penghasilan lain-lain” ketika hak Grup untuk

comprehensive income is recognised in the

menerima

consolidated

sudah

ditetapkan.

consolidated

of

konsolidasian dalam “penghasilan keuangan” dalam

pembayaran

the

statements

consolidated statements

statements

of

statements of

of

comprehensive

Pendapatan bunga aset keuangan tersebut dicatat

income as part of “other income” when the

pada “penghasilan keuangan”.

Group’s

right

to

receive

payments

is

established. Interest income from these financial assets is included in the “finance income”. Perubahan nilai wajar efek moneter dan non-moneter

Changes in the fair value of monetary and non

yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual

monetary securities classified as available for

diakui pada pendapatan komprehensif lainnya.

sale are recognised in other comprehensive income.

Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia untuk

When securities classified as available-forsale

dijual telah dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar

are

yang diakui pada ekuitas dimasukkan ke dalam

adjustments recognised in equity are included in

laporan laba rugi sebagai “penghasilan keuangan”

the profit or loss as “finance income” or “finance

atau “beban keuangan”.

costs”.

24

sold,

the

accumulated

fair

value






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


d.

d.


ACCOUNTING

Financial assets (continued)

Pengakuan dan pengukuran (lanjutan)

Recognition and measurement (continued)

Ketika efek diklasifikasikan sebagai tersedia untuk

When securities classified as available- forsale

dijual

are impaired,

mengalami

penurunan

nilai,

akumulasi

the

accumulated fair

value

penyesuaian nilai wajar yang diakui pada ekuitas

adjustments recognised in equity are included in

dimasukkan ke dalam laporan laba rugi komprehensif

the consolidated statement of comprehensive

konsolidasian sebagai bagian dari “biaya keuangan”.

income as part of “finance costs”.

Bunga atas efek yang tersedia untuk dijual dihitung

Interest

dengan menggunakan metode bunga efektif yang

calculated using the effective interest method is

diakui

komprehensif

recognised in the consolidated statement of

pada

laporan

laba

rugi

konsolidasian

sebagai

“penghasilan

on

available-for-sale

securities

keuangan”.

comprehensive income as part of “finance

Deviden dari instrumen ekuitas yang tersedia untuk

income”. Dividends on available-for sale equity

dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif

instruments are recognised in the consolidated

konsolidasian sebagai bagian dari “penghasilan lain-

statements of comprehensive income as part of

lain” ketika hak Grup untuk menerima pembayaran

“other income” when the Group’s right to receive

sudah ditetapkan.

payments is established.

Pendapatan bunga dari aset keuangan dimiliki hingga

Interest income on held-to-maturity financial

jatuh

assets is included in the consolidated statement

tempo

komprehensif

dicatat

dalam

konsolidasian

laporan dan

laba

diakui

rugi

sebagai

of income and reported as “interest income”.

“pendapatan bunga”. e.

Kas dan setara kas

e.

Cash and cash equivalents

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah

Cash consists of cash on hand and in banks.

semua investasi yang bersifat jangka pendek dan

Cash equivalents are short-term and highly

sangat likuid yang dapat segera dikonversikan

liquid investments that are readily convertible to

menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga (3)

known amounts of cash with original maturities

bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan

of three (3) months or less from the date of

yang

placements, and which are not used as

tidak

dijaminkan

serta

tidak

dibatasi

pencairannya.

collateral and are not restricted.

25






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


f.

f.

Piutang usaha dan piutang non-usaha

ACCOUNTING

Trade and non-trade receivables

Piutang usaha adalah jumlah piutang pelanggan atau

Trade receivables are amounts due from

penjualan atau jasa yang diberikan sehubungan dengan

customers for or services performed in the

kegiatan usaha. Piutang non-usaha adalah jumlah

ordinary

piutang pihak ketiga atau pihak berelasi diluar kegiatan

receivables are amounts due from third or

usaha normal. Jika penagihan diperkirakan diharapkan

related parties for transactions beyond the

selesai dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus

ordinary course of business. If collection is

operasi normal usaha, jika lebih panjang), piutang

expected in one year or less (or in the normal

diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang

operating cycle of the business if longer), they

disajikan sebagai aset tidak lancar.

are classified as current assets. If not, they are

course

of

business.

Non-trade

presented as non-current assets. Piutang usaha dan piutang non-usaha pada awalnya

Trade receivables and non-trade receivables

diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada

are recognised initially at fair value and

biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan

subsequently measured at amortised cost using

metode

dampak

the effective interest method, if the impact of

pendiskontoan signifikan, dikurangi dengan provisi atas

discounting is significant, less any provision for

penurunan nilai.

impairments.

Kolektibilitas piutang usaha dan piutang non-usaha

Collectability of trade and non trade receivables

ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak

is reviewed on an ongoing basis. Receivables

tertagih,

langsung

which are known to be uncollectible are written

suku

bunga

dihapuskan

mengurangi

nilai

efektif,

dengan

secara

penyisihan

off by reducing the carrying amount directly. An

digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa

allowance account is used when there is

Perseroan tidak dapat menagih seluruh nilai terutang

objective evidence that the Company will not be

sesuai dengan persyaratan awal piutang. Kesulitan

able to collect all amounts due according to the

keuangan signifikan yang dialami debitur, kemungkinan

original terms of the receivables. Significant

debitur dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi

financial difficulties of the debtor, probability that

keuangan

menunggak

the debtor will enter bankruptcy or financial

pembayaran merupakan indikator yang dianggap dapat

reorganization, and default or delinquency in

menunjukan adanya penurunan nilai piutang.

payments are considered indicators that the

dan

tercatatnya.

apabila

gagal

bayar

Akun

atau

trade receivables are impaired.

26






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) g.

Penurunan nilai aset keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Impairment of financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan

At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence

atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset

that a financial asset or Group of financial assets is impaired. A financial asset or a group

keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai terjadi hanya jika terdapat bukti objektif bahwa

of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective

penurunan nilai merupakan akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset

evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial

(peristiwa kerugian) dan peristiwa kerugian (peristiwa) tersebut memiliki dampak pada estimasi arus kas masa

recognition of the asset (a loss event) and that loss event (events) has an impact on the

datang atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Untuk

yang

In the case of equity investments classified as

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan

investasi

pada

instrumen

ekuitas

available-for-sale, a significant and prolonged decline in the fair value of the security below its

berkepanjangan di bawah harga perolehan dapat dianggap sebagai indikator bahwa aset tersebut

cost is considered an indicator that the assets are impaired.

mengalami penurunan nilai. Aset dicatat sebesar harga perolehan diamortisasi

Assets carried at amortised cost

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang,

For the loans and receivables category, the

jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa

amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount

datang diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto

and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have

menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah

not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The

kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika pinjaman yang diberikan memiliki

carrying amount of the asset is reduced and the amount of the loss is recognised in the

tingkat bunga mengambang, tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur kerugian penurunan nilai

consolidated statements of comprehensive income. If a loan has a floating interest rate, the

adalah tingkat bunga efektif saat ini yang ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis, Grup dapat

discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined

mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang

under the contract. As a practical expedient, the Group may measure impairment on the basis of

dapat diobservasi.

an instrument’s fair value using an observable market price.

27






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


g.

g.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

Impairment of financial assets (continued)

Aset dicatat sebesar harga perolehan diamortisasi

Assets carried at amortised cost

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang,

For the loans and receivables category, the

jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai

amount of the loss is measured as the

tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa

difference between the asset’s carrying amount

datang diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa

and the present value of estimated future cash

depan

didiskonto

flows (excluding future credit losses that have

menggunakan suku bunga efektif awal dari aset

not been incurred) discounted at the financial

tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah

asset’s original effective interest rate. The

kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif

carrying amount of the asset is reduced and the

konsolidasian. Jika pinjaman yang diberikan memiliki

amount of the loss is recognised in the

tingkat bunga mengambang, tingkat diskonto yang

consolidated

digunakan untuk mengukur kerugian penurunan nilai

income. If a loan has a floating interest rate, the

adalah tingkat bunga efektif saat ini yang ditentukan

discount rate for measuring any impairment loss

dalam kontrak. Untuk alasan praktis, Grup dapat

is the current effective interest rate determined

mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar

under the contract. As a practical expedient, the

instrumen dengan menggunakan harga pasar yang

Group may measure impairment on the basis of

dapat diobservasi.

an instrument’s fair value using an observable

yang

belum

terjadi)

yang

statements

of

comprehensive

market price. Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan nilai

If, in a subsequent period, the amount of the

berkurang dan penurunan tersebut dapat dihubungkan

impairment loss decreases and the decrease

secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah

can be related objectively to an event occurring

penurunan

after the impairment was recognised (such as

peringkat

nilai kredit

diakui

(misalnya

meningkatnya jumlah

an improvement in the debtor’s credit rating),

penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya diakui

debitur), pemulihan atas

the reversal of the previously recognised

pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

impairment consolidated income.

28

loss

is

recognised

statements

of

in

the

comprehensive






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


g.

g.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

Impairment of financial assets (continued)

Aset diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual

Assets classified as available-for-sale

Jika terdapat bukti yang objektif atas penurunan nilai

If there is objective evidence of impairment for

aset keuangan tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif

available-for-sale

diukur sebagai selisih antara harga perolehan akuisisi

cumulative loss measured as the difference

dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai

between the acquisition cost and the current fair

atas aset keuangan tersebut yang sebelumnya diakui

value, less any impairment loss on that financial

pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian –

asset previously recognised in consolidated

dipindahkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba

statements of comprehensive income – is

rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian penurunan

removed from equity and recognised in the

nilai instrumen ekuitas yang diakui pada laporan laba

consolidated

rugi komprehensif konsolidasian tidak dapat dipulihkan

income. Impairment losses recognised in the

melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

consolidated

financial

statements statements

assets,

of

the

comprehensive

of

comprehensive

income on equity instruments are not reversed through

the

consolidated

statements

of

comprehensive income. Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen

If, in a subsequent period, the fair value of a

utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk

debt instrument classified as available for sale

dijual

increases and the increase can be objectively

meningkat

dan

peningkatannya

dapat

dihubungkan secara objektif dengan peristiwa setelah

related

penurunan

impairment loss was recognised in consolidated

nilai

diakui

pada

laporan

laba

rugi

to

an

event

komprehensif konsolidasian, kerugian penurunan nilai

statements

of

dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif

impairment

loss

konsolidasian.

consolidated income.

29

occurring

comprehensive is

reversed

statements

of

after

the

income,

the

through

the

comprehensive






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


h.

h.

Persediaan Persediaan

dinyatakan

yang lebih

Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value. Net realizable value

bersih (the lower of cost and net realizable value).

is the estimated selling price in the ordinary

Nilai

course of business less the estimated costs

realisasi

bersih adalah

dalam kegiatan

estimasi biaya

nilai

Inventories

rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi

penjualan

sebesar

ACCOUNTING

estimasi

usaha

penyelesaian

biasa

dan

harga dikurangi

estimasi

of

biaya

completion

and

the estimated

costs

necessary to make the sale.

penjualan. Biaya perolehan persediaan bahan baku, barang

The cost of raw materials, work in process and

dalam proses dan

finished

metode

barang jadi ditentukan

rata-rata

tertimbang,

perolehan persediaan lainnya metode rata-rata usang

dan

persediaan

dengan

sedangkan

biaya

ditentukan dengan

other

bergerak. Cadangan persediaan

cadangan dibentuk

kerugian untuk

goods

are

determined

by

the

weighted average method, while costs of moving

inventories average

are

by

the

method. Allowance

determined

for

penurunan

nilai

inventory obsolescence and decline in values

menyesuaikan

nilai

of inventories is provided to reduce the carrying

persediaan ke nilai realisasi bersih.

values of inventories to their net realizable values.

i.

Biaya Dibayar Dimuka

i.

Prepaid Expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat

Prepaid expenses are amortized over their

masing-masing biaya dengan menggunakan metode

beneficial periods using the straight-line method.

garis lurus. j.

Aset Tetap

j.

Property, plant and equipment

Semua kelompok aset tetap dinyatakan berdasarkan

The whole class of fixed assets are stated at

harga perolehan (Model Biaya) dikurangi akumulasi

historical cost (Cost Model) less accumulated

penyusutan, kecuali tanah tidak disusutkan. Beban yang

depreciation, except land is not depreciated.

timbul sehubungan perolehan hak atas tanah untuk

Costs incurred in association with obtaining land

yang pertama kali diakui sebagai bagian dari harga

right at the first time are recognised as part of the

perolehan

dengan

land acquisition costs. Depreciation is computed

menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa

using the straight line method over the following

manfaat ekonomis sebagai berikut:

estimated useful lives:

tanah.

Penyusutan

dihitung

30






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) j.

2.

Aset Tetap (lanjutan)

Bangunan Mesin dan peralatan Alat transportasi Instalasi Perabotan dan peralatan Peralatan laboratorium Peralatan gudang

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

Tahun/Year 20 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year 4 - 8 tahun/year

ACCOUNTING

Property, plant and equipment (continued)

Building Machinery and equipment Transportation Installation Furniture and equipment Laboratory equipment Equipment warehouse

Nilai residu, metode penyusutan dan masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau kembali dan disesuaikan, jika perlu, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The residual value, depreciation method and estimated useful lives of fixed assets are reviewed and adjusted, if appropriate, at each consolidated statements of financial position date.

Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap atau sebagai aset yang terpisah hanya apabila kemungkinan besar manfaat ekonomis sehubungan dengan aset tersebut di masa mendatang akan mengalir ke Perusahaan dan biaya perolehannya dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti, dihapus bukukan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan lainnya dibebankan di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.

Subsequents costs are included in the fixed assets’ carrying amount or recognized as a separate assets, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Company and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the consolidated statements of comprehensive income at the time of the occurrence.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, serta keuntungan dan kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements, and the resulting gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar harga perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi harga perolehan akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetap pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan, dan penyusutan mulai dibebankan pada saat itu.

Construction in progress is stated at cost and presented as part of fixed assets. The accumulated costs are reclassified to the appropriate fixed assets accounts when the construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use, and the depreciation is charged from such date accordingly.

31






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


k.

k.

Aset tak berwujud

ACCOUNTING

Intangible assets

Goodwill

Goodwill

Pengukuran goodwill dijabarkan pada Catatan a.

Goodwill is measured as described in Note a.

Goodwill yang muncul atas akuisisi entitas anak

Goodwill on acquisitions of subsidiaries is

disertakan dalam aset tak berwujud.

included in intangible assets.

Untuk

pengujian

penurunan

yang

For the purpose of impairment testing, goodwill

diperoleh dalam kombinasi bisnis dialokasikan pada

acquired in a business combination is allocated

setiap unit penghasil kas, atau kelompok unit penghasil

to each of the cash generating units, or groups

kas, yang diharapkan dapat memberikan manfaat dari

of cash generating units, that is expected to

sinergi kombinasi bisnis tersebut. Setiap unit atau

benefit from the synergies of the combination.

kelompok unit yang memperoleh alokasi goodwill

Each unit or group of units to which the goodwill

menunjukkan tingkat terendah dalam entitas yang

is allocated represents the lowest level within

goodwill-nya

the entity at which the goodwill is monitored for

dipantau

untuk

nilai,

goodwill

tujuan

manajemen

internal. Goodwill dipantau pada level segmen operasi.

internal management purposes. Goodwill is monitored at the operating segment level.

Peninjauan

goodwill

Goodwill impairment reviews are undertaken

dilakukan setahun sekali atau dapat lebih sering

atas

penurunan

nilai

pada

annually or more frequently if events or changes

apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan

in

yang mengindikasikan adanya potensi penurunan nilai.

impairment. The carrying value of goodwill is

Nilai tercatat dari goodwill dibandingkan dengan jumlah

compared to the recoverable amount, which is

yang terpulihkan, yaitu jumlah yang lebih tinggi antara

the higher of value in use and the fair value less

nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk

costs to sell. Any impairment is recognised

menjual. Rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba

immediately

rugi komprehensif konsolidasian sebagai beban dan

comprehensive income as an expense and is

selanjutnya tidak dibalik kembali.

not subsequently reversed.

32

circumstances

in

indicate

consolidated

a

potential

statement

of






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


l.

l.

Penurunan nilai aset non-keuangan

ACCOUNTING

Impairment of non-financial assets

Aset yang memiliki masa manfaat yang tidak terbatas

Assets that have an indefinite useful life – for

– misalnya goodwill atau aset tak berwujud yang tidak

example, goodwill or intangible assets not ready

siap untuk digunakan – tidak diamortisasi namun diuji

for use – are not subject to amortisation but

penurunan nilainya setiap tahun, atau lebih sering

tested

apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada

frequently if events or changes in circumstances

kondisi

yang

for

impairment,

or

more

kemungkinan

indicate that they might be impaired. Assets that

penurunan nilai. Aset yang tidak diamortisasi diuji

are subject to amortisation are reviewed for

ketika terdapat indikasi bahwa nilai tercatatnya

impairment whenever events or changes in

mungkin tidak dapat dipulihkan. Penurunan nilai

circumstances indicate that the carrying amount

diakui

jika

mengindikasikan

annually

jumlah

may not be recoverable. An impairment loss is

terpulihkan. Jumlah terpulihkan adalah yang lebih

nilai

tercatat

recognised for the amount by which the asset’s

tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk

carrying

menjual dan nilai pakai aset. Dalam menentukan

amount. The recoverable amount is the higher

penurunan nilai, aset dikelompokkan pada tingkat

of an asset’s fair value less costs to sell and

yang paling rendah dimana terdapat arus kas yang

VIU. For the purposes of assessing impairment,

dapat

diidentifikasi.

aset

non-keuangan

amount

exceeds

its

recoverable

selain

assets are grouped at the lowest levels for

goodwill yang mengalami penurunan nilai diuji setiap

which there are separately identifiable cash

tanggal

flows. No- financial assets other than goodwill

pelaporan

Aset

melebihi

untuk

menentukan

apakah

terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai.

that suffer impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

Pemulihan rugi penurunan nilai, untuk aset selain

Reversal on impairment loss for assets other

goodwill, diakui jika, dan hanya jika, terdapat

than goodwill would be recognised if, and only if,

perubahan

dalam

there has been a change in the estimates used

menentukan jumlah terpulihkan aset sejak pengujian

estimasi

to determine the asset’s recoverable amount

penurunan

since the last impairment test was carried out.

nilai

yang

terakhir

kali.

digunakan Pembalikan

rugi

penurunan nilai tersebut diakui segera dalam laba

Reversal

rugi, kecuali aset yang disajikan pada jumlah

immediately recognised on profit or loss, except

revaluasian

Rugi

for assets measured using the revalution model

penurunan nilai yang diakui atas goodwill tidak dibalik

as required by other PSAK. Impairment losses

lagi.

relating to goodwill would not be reversed.

sesuai

dengan

PSAK

lain.

33

on

impairment

losses

will

be






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


m.

m.

n.

Utang usaha

ACCOUNTING

Trade payables

Utang usaha adalah kewajiban membayar barang

Trade payables are obligations to pay for

atau jasa yang telah diterima dalam kegiatan usaha

goods or services that have been acquired in

normal dari pemasok. Utang usaha diklasifikasikan

the ordinary course of business from suppliers.

sebagai liabilitas jangka pendek jika pembayarannya

Trade payables are classified as current

jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang

liabilities if payment is due within one year or

(atau dalam siklus operasi normal, jika lebih lama).

less (or in the normal operating cycle of the

Jika tidak, utang tersebut disajikan sebagai liabilitas

business if longer). If not, they are presented

jangka panjang.

as non-current liabilities.

Utang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar

Trade payables are recognised initially at fair

dan

value

selanjutnya

diukur

pada

biaya

perolehan

and

subsequently

measured

at

diamortisasi dengan menggunakan metode bunga

amortised cost using the effective interest

efektif.

method.

Pinjaman

n.

Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar

At the time of initial recognition, loans are

nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya transaksi

recognized at fair value, net of transaction

yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya

costs that occur. Furthermore, loans are

perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode

measured at amortized cost using the effective

suku bunga efektif.

interest method.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara

Borrowing costs, which are directly attributable

langsung

aset

to the acquisition or construction of a qualifying

kualifikasian (qualifying assets), dikapitalisasi sehingga

assets, are capitalised until the assets is

aset

Biaya

substantially completed. All other borrowing

pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode

costs are recognised in profit or loss in the

terjadinya.

period in which they are incurred.

dengan

tersebut

akuisisi

selesai

atau

konstruksi

secara substansial.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka

Borrowings are classified under current liabilities

pendek kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu

unless their maturities are more than (12) months after

lebih dari (12) bulan setelah periode pelaporan.

the reporting period.

34






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) o.

Imbalan Pasca-Kerja

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

ACCOUNTING

Post employment Benefit

Efektif pada 1 Januari 2015, Bank telah mengadopsi secara retrospektif PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan kerja”. PSAK ini, antara lain, menghilangkan mekanisme koridor dalam menghitung keuntungan atau kerugian yang diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain yang sebenarnya. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lain-lain. Oleh karena itu, laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2014 disajikan kembali (Catatan 34).

Effective on January 1, 2015, the Bank has adopted retrospectively SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”. This SFAS, among others, removes the corridor mechanism in calculating actual gains or losses which recognized as income or expense in the statements of profit or loss and other comprehensive income. Actuarial gains or losses are recognized directly through other comprehensive income. Therefore, the financial statements as of December 31, 2014 were restated (Note 28).

Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pasti ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas aset dana pension dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiUn tahunan.

Pension costs defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate, expected return on plan assets and annual rate of increase in compensation.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan pada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja, atau kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of service or compensations.

Perusahaan harus menyediakan imbalan pensiun dengan jumlah minimal sesuai dengan UU Ketenagakerjaan No.13 tahun 2003 atau Peraturan Perusahaan (“Peraturan”), mana yang lebih tinggi. Karena UU Ketenagakerjaan atau Peraturan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau Peraturan adalah program imbalan pasti. Liabilitas manfaat pensiun ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris yang dilakukan secara periodik.

The Company is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labour Law No.13 year 2003 (“Labour Law”) or the Company’s regulation (“Regulation”), whichever is higher. Since the Labour Law and the Regulation set the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labour Law or the Regulation represent defined benefit plans. The provision is determined by periodic actuarial calculations.

35






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


o.

o.

Imbalan Pasca Kerja (lanjutan)

ACCOUNTING

Post employment Benefit (continued)

Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan serta disesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap periode oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit.

The liability recognised in the consolidated statement of financial position in respect of the defined benefit pension plan is the present value of the defined benefit obligation at the statements of financial position date, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated periodically by independent actuaries using the projected unit credit method.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskonto estimasi arus kas keluar masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah berkualitas tinggi (dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan memiliki waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high quality government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbul dari

Actuarial

penyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman,

experience adjustments, changes in actuarial

gains

and

losses

arising

from

perubahan asumsi-asumsi aktuarial, dan perubahan

assumptions and amendments to the pension

pada program pensiun, apabila jumlah keuntungan

plan, when exceeding 10% of the present value

atau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari imbalan

of the defined benefit or 10% of the fair value of

pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada

the plan assets at the statements of financial

tanggal laporan posisi keuangan, maka kelebihannya

position date, are charged or credited to income

dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau

or expense over the average remaining service

beban selama sisa masa kerja rata-rata para

lives of the related employees.

karyawan yang bersangkutan. Program iuran pasti adalah program imbalan pasca

A defined contribution plan is a pension plan

masa kerja dimana Perusahaan membayar sejumlah

under

iuran tertentu kepada suatu entitas terpisah.

contributions to a separate entity.

36

which

the

Company

pays

fixed






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


o.

o.

Imbalan Pasca Kerja (lanjutan)

ACCOUNTING

Post employment Benefit (continued)

Perusahaan tidak memiliki liabilitas hukum atau

The Company has no legal or constructive

liabilitas konstruktif untuk membayar iuran lebih lanjut

obligations to pay further contributions if the

jika entitas tersebut tidak memiliki aset yang cukup

fund does not hold sufficient assets to pay all

untuk membayar seluruh imbalan pasca kerja

employees the benefits relating to employee

sebagai imbalan atas jasa yang diberikan karyawan

service in the current and prior years. The

pada tahun berjalan dan tahun lalu. Iuran tersebut

contributions are recognised as employee

diakui sebagai biaya imbalan karyawan ketika

benefits expense when they are due.

terutang. Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya

Other Long Term Employee Benefits

Imbalan kerja jangka panjang lainnya, yang terdiri dari

Other

penghargaan masa kerja dan cuti berimbalan jangka

consist of long service rewards and long leave

panjang,

diakui

di

laporan

posisi

long-term

employee

benefits,

which

keuangan

benefits, are recognised in the consolidated

konsolidasian berdasarkan nilai kini dari kewajiban

statements of financial position at the present

imbalan pasti.

value of the defined benefit obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa

The related actuarial gains and losses and past

lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi

service costs are recognised immediately in the

komprehensif konsolidasian.

consolidated

statements

of

comprehensive

income. Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja Pesangon

pemutusan

ketika

Termination benefits are payable whenever an

karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia

employee’s employment is terminated before

pensiun normal. Perusahaan mengakui pesangon

the normal retirement date. The Company

pemutusan

recognises termination benefits when it is

kontrak

kontrak

Termination Benefits

kerja

terutang

ketika

Perusahaan

menunjukkan komitmennya untuk memberhentikan

demonstrably

kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu

employment of current employees according to

rencana formal terperinci yang kecil kemungkinan

a detailed formal plan with a low possibility of

untuk dibatalkan.

withdrawal.

37

committed

to

terminate

the






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


p.

p.

Modal saham Biaya

q.

tambahan

dapat

Incremental costs directly attributable to the issue of new ordinary shares or options are

opsi disajikan pada ekuitas sebagai pengurang

shown in equity as a deduction, net off tax, from

penerimaan, setelah dikurangi pajak.

the proceeds.

Ketika entitas Grup membeli modal saham ekuitas

When Group purchases the company’s share

entitas (saham treasuri), imbalan yang dibayar,

capital (treasury shares), the consideration paid,

termasuk biaya tambahan yang secara langsung

including any directly attributable incremental

dapat diatribusikan (dikurangi pajak penghasilan)

costs (net off income taxes) is deducted from

dikurangkan dari ekuitas yang diatribusikan kepada

equity attributable to the company’s equity

pemilik

tersebut

holders until the shares are cancelled or

dibatalkan atau diterbitkan kembali. Ketika saham

reissued. Where such ordinary shares are

biasa

subsequently

tersebut

entitas

secara

sampai

selanjutnya

langsung

Share capital

diatribusikan kepada penerbitan saham biasa atau

ekuitas

yang

ACCOUNTING

saham

diterbitkan

kembali,

any

consideration

received,

transaksi yang terkait dan dampak pajak penghasilan

incremental transaction costs and the related

yang terkait dimasukkan pada ekuitas yang dapat

income tax effects, is included in equity

diatribusikan kepada pemilik ekuitas entitas.

attributable to the company’s equity holders. q.

of

any

imbalan yang diterima, dikurangi biaya tambahan

Pajak penghasilan

net

reissued,

directly

attributable

Income taxes

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena

Current tax expense is determined based on the

pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung

taxable income for the year computed using

berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas

Deferred

konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul

recognized for the future tax consequences

dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas

attributable to the differences between the

menurut laporan keuangan konsolidasian dengan

consolidated

dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Aset dan

amounts of existing assets and liabilities and

liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan

their respective tax bases. Assets and Deferred

temporer antara aset dan liabilitas untuk tujuan

tax liabilities are recognized for temporary

komersial dan untuk tujuan perpajakan setiap tanggal

differences between commercial and tax bases

pelaporan. Manfaat pajak dimasa mendatang, seperti

of assets and liabilities at each reporting date.

saldo rugi fiskal yang belum digunakan (jika ada) juga

Future tax benefit, such as the carry forward of

diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut

unused tax fiscal losses (if any), is also

dimungkinkan.

recognized to the extent that realization of such

tax

assets

financial

tax benefit is probable.

38

and

liabilities

statements

are

carrying






For The Years Ended





IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) q.

r.

Pajak penghasilan (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.

ACCOUNTING

Income taxes (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statements of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the assets presented and current tax liabilities.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat ketika hasil pemeriksaan diterima atau, jika banding diajukan oleh Perusahaan, ketika hasil banding telah ditentukan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Company, when the result of the appeal is determined.

Pengakuan pendapatan dan biaya

r.

Revenue and expenses recognitions

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau akan diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup. Pendapatan disajikan neto setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potongan harga, diskon dan setelah mengeliminasi penjualan dalam Grup.

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and services in the ordinary course of the Group’s activities. Revenue is shown net of value-added tax, returns, rebates and discounts and after eliminating sales within the Group.

Besar manfaat ekonomi masa depan akan mengalir ke Perseroan dan manfaat ini dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan pendapatan berikut harus dipenuhi sehingga pendapatan dapat diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan dan pendapatan jasa olah diakui pada saat pemberian jasa.

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition when the products are delivered to the customers and revenues from processing services are recognized when the services are rendered.

Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual).

Expenses are (accrual basis).

Biaya transaksi yang terjadi dan dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan atau penerbitan instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian diamortisasi sepanjang umur instrumen keuangan menggunakan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi terkait aset keuangan, dan sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi terkait liabilitas keuangan.

Transaction costs incurred and are directly attributable to the acquisition or issuance of financial instruments not measured at fair with consolidated statements of comprehensive income are amortized over the life of financial instruments using the effective interest rate method and recorded as part of interest income for transaction costs related to financial assets and as part of interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

39

recognised

when

incurred






For The Years Ended






2.

SUMMARY

OF

SIGNIFICANT

(lanjutan)


s.

s.

t.

Penghasilan bunga

ACCOUNTING

Interest income

Penghasilan bunga diakui dengan menggunakan

Interest income is recognised using the effective

metode

piutang

interest method. When a loan receivable is

mengalami penurunan nilai, Grup mengurangi nilai

bunga efektif.

impaired, the Group reduces the carrying

tercatat piutang tersebut menjadi jumlah terpulihkan,

amount to its recoverable amount, being the

yakni arus kas masa depan yang diestimasi dengan

estimated future cash flow discounted at the

menggunakan

tetap

original effective interest rate of the instrument

mengamortisasi diskonto sebagai penghasilan bunga.

and continues unwinding the discount as interest

Penghasilan bunga dari pinjaman yang diturunkan

income. Interest income on impaired loans is

nilainya diakui dengan menggunakan suku bunga

recognised using the original effective interest

efektif awal.

rate.

metode

Ketika pinjaman

bunga

efektif

dan

Distribusi deviden

t.

Dividend distribution

Distribusi deviden kepada pemilik Perseroan diakui

Dividend

sebagai

keuangan

shareholders is recognised as a liability in the

konsolidasian Grup pada periode dimana deviden

Group’s consolidated financial statements in the

telah disetujui oleh pemegang saham entitas.

period in which the dividends are approved by

liabilitas

dalam

laporan

distribution

to

the

Company’s

the Company’s shareholders. u.

Segmen pelaporan Segmen

operasi

dilaporkan

yang

Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to

kepada

utama.

the chief operating decisionmaker. The chief

yang

operating decision-maker, who is responsible for

bertanggung jawab mengalokasikan sumber daya dan

allocating resources and assessing performance

menilai kinerja segmen operasi, telah diidentifikasi

of the operating segments, has been identified

sebagai komite pengarah yang mengambil keputusan

as the steering committee that makes strategic

strategis.

decisions.

pengambil

PENGGUNAAN

dengan

keputusan

keputusan

ESTIMASI,

operasi

cara

Segment reporting

konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan Pengambil

3.

u.

operasi utama,

PERTIMBANGAN,

DAN

3.

MANAGEMENT

USE

OF

ESTIMATES,

ASUMSI MANAJEMEN

JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS

Estimasi terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis

Estimates

dan faktor-faktor lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa

historical experience and other factors, including

depan yang diyakini wajar.

expectations of future events that are believed reasonable.

40

are

continually

evaluated

based

on






For The Years Ended




PENGGUNAAN

ESTIMASI,


PERTIMBANGAN,

DAN

3.

MANAGEMENT

USE

OF

ESTIMATES,

ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan)

JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan

Judgements

Perseroan menggunakan pertimbangan atas penentuan

The Company exercised its judgement upon the fair

nilai

konversi

value appraisal on the acquisition of convertible

PT Sampit International yang diperoleh dengan harga

bonds issued by PT Sampit International amounting

Rp 130.000.000.000 pada tanggal 25 Juli 2014.

to Rp 130,000,000,000 at July 25, 2014.

Nilai wajar dari surat utang konversi diestimasikan menjadi

The fair value from the convertible bonds is estimated

Rp

to

wajar

dari

130.726.000.000

surat

dengan

utang

pendekatan

pasar

dan

become

amounting

to

pendekatan penghasilan dengan menggunakan asumsi-

Rp 130,726,000,000 using market approach dan

asumsi sebagai berikut:

income approach with below assumptions:

a.

Asumsi tingkat diskonto sebesar 9,75 %

a.

The assumed discounted rate of 9.75%

b.

Nilai terminal diperoleh melalui kapitalisasi arus kas

b.

Terminal value acquired through capitalization of

bersih dengan tingkat kapitalisasi sebesar 3,75%.

net cash flows with the capitalization rate of 3.75%.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

a)

a)

b)

Pajak penghasilan

Incomes taxes

Grup mengakui aset pajak tangguhan terkait dengan

The Group recognizes deferred tax assets

asumsi

dikompensasi

related to tax loss assumptions that have not

sepanjang Grup memiliki perbedaan temporer kena

been compensated for all the groups have

pajak yang memadai.

taxable temporary differences are sufficient.

rugi

pajak

yang

belum

Estimasi penurunan goodwill

b)

Estimated impairment of goodwill

Grup melakukan pengujian setiap tahun atas goodwill

Group test annually for goodwill is impaired, in

yang telah mengalami penurunan nilai, sesuai dengan

accordance with the accounting policy stated in

kebijakan akuntansi yang dinyatakan dalam catatan

note 2l.

2l.

41






For The Years Ended




PENGGUNAAN

ESTIMASI,


PERTIMBANGAN,

DAN

3.

MANAGEMENT

USE

OF

ESTIMATES,

ASUMSI MANAJEMEN (lanjutan)

JUDGEMENT, AND ASSUMPTIONS (continued)

c)

c)

Imbalan pensiun Nilai

kini

pada

The present value of pension obligations

beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar

depends on several factors that are determined

actuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang

by

digunakan untuk menentukan biaya atau penghasilan

assumptions.

pensiun neto mencakup tingkat diskonto dan kenaikan

determine net pension expense or income and

gaji di masa datang. Adanya perubahan pada asumsi

include the discount rate on future salary

ini

increases. A change in these assumptions will

akan

kewajiban

pensiun

mempengaruhi

jumlah

tergantung

Pension Benefits

tercatat

jumlah

kewajiban pensiun.

actuarial

basis The

based

on

assumptions

several used

to

affect the carrying amount of the amount of pension obligations.

Grup menentukan tingkat diskonto dan kenaikan gaji

The Group determines the discount rate and

masa datang yang sesuai

pada akhir periode

future salary increases that fits on the end of the

pelaporan. Tingkat diskonto adalah tingkat suku

reporting period. The discount rate is the

bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai

interest rate that should be used to determine

kini atas estimasi arus kas keluar masa depan yang

the present value of the estimated future cash

diharapkan untuk menyelesaikan kewajiban pensiun.

outflows

Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai,

obligations. In determining the appropriate level

Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi

of interest rates, the Group considers the

pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang

interest rate of government bonds denominated

imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang

in the currency of the consideration will be paid

serupa dengan jangka waktu kewajiban pensiun yang

and have a time frame similar to the period of

terkait.

the related pension liability.

Untuk tingkat kenaikan gaji masa datang, Grup

To rate on future salary increases, the Group

mengumpulkan data historis mengenai perubahan gaji

collects historical data on changes in the basic

dasar

salaries of workers and adapt to future business

pekerja

dan

menyesuaikannya

dengan

perencanaan bisnis masa datang.

planning.

42

expected

to

settle

the

pension






For The Years Ended





KOMBINASI BISNIS

4.

BUSINESS COMBINATIONS

PT Sampit International


Tanggal 13 Februari 2014, PT Sampit International

At February 13, 2014, PT Sampit International

menerbitkan surat utang konversi nomor 001/SI-CB/III/14

issueda convertible bond number 001/SI-CB/III/14

dengan nilai nominal Rp 70.000.000.000 dengan hak

with

konversi sebanyak 148.500 lembar saham. Surat utang ini

conversion rights as much as 148,500 shares. The

dibeli oleh Mortlake Advisory Sdn. Bhd, pihak ketiga.

convertible bond was held by Mortlake Advisory Sdn.

nominal

value of

Rp 70,00,000,000

with

Bhd, a third party. Tanggal 25 Juli 2014, Perseroan membeli surat utang

On July 25 2014, The Company purchased the

konversi

Mortlake

convertible bonds from Mortlake Advisory Sdn. Bhd

Advisory Sdn. Bhd. Harga beli surat utang konversi tersebut

sejumlah

for Rp 130,000,000,000. The purchase price was

telah

represented

mendekati

Rp130.000.000.000 estimasi

nilai

dari

wajarnya

yaitu

the

fair

that

value was

of

the

convertible

Rp130.726.000.000. Estimasi nilai wajar dari pembelian

bonds

estimated

for

surat utang konversi tersebut merupakan pertimbangan

Rp 130,726,000,000. The fair value was estimated by

manajemen seperti yang diungkapkan dalam catatan 3.

the management using its judgement as disclosed in note 3.

Sebelumnya, pada tanggal 24 Juli 2014, Perseroan telah

Previously, at July 24, 2014, the Company has signed

mengadakan perjanjian utang dengan Mortlake Advisory

an agreement with Mortlake Advisory Sdn. Bhd

Sdn. Bhd untuk mendanai pembelian surat utang konversi

associated with the purchase of convertible bondswith

PT Sampit International dengan dana pinjaman sebesar

loan

Rp 130.000.000.000. Atas utang tersebut, Perseroan

Rp 130,000,000,000. The loan was charged with

dikenakan bunga sebesar 5% per tahun dan jatuh tempo

interest of 5% per annum and with maturity date of

dalam jangka waktu 5 bulan serta dapat diperpanjang.

5 months and extendable.

Pada tanggal 11 Agustus 2014, Perseroan dengan

At August 11, 2014, The Company made an

PT

Sampit

International

mengadakan

facility

amounting

to

perjanjian

agreement with PT Sampit International to manage its

pengelolaan pabrik yang dimiliki entitas anak selama 5

factory for 5 years. The Company has not set the

tahun. Perseroan belum menetapkan besaran kompensasi

amount

terkait perjanjian tersebut.

agreements.

43

of

compensation

related

to

these






For The Years Ended





KOMBINASI BISNIS (lanjutan)

4.

BUSINESS COMBINATIONS (continued)

PT Sampit International (lanjutan)

PT Sampit International (continued)

Pada tanggal 22 Agustus 2014, Perseroan menggunakan

At August 22, 2014, the Company exercised its option

hak opsinya untuk memiliki saham PT Sampit International

to have 148,500 shares of PT Sampit International

(SI) sebanyak 148.500 lembar. Pemegang saham PT SI

(SI). The shareholders of PT SI had approved the

telah mengesahkan konversi surat utang No. 001/SI-

conversion bonds No. 001 / SI-CB / III / 2014 by the

CB/III/2014 melalui Keputusan Sirkuler Pemegang Saham

Shareholder

PT Sampit International menjadi 148.500 lembar saham

International into 148,500 ordinary shares in which

dimana Keputusan Sirkuler Pemegang Saham dimaksud

this Shareholder Circular Resolution had been

telah disahkan berdasarkan Akta Perubahan Anggaran

legitimized based on the Deed of Amendment No. 61

Dasar No. 61 Tanggal 7 Juli 2015 yang dibuat dihadapan

On July 7, 2015 made before a Notary B. Andy

Notaris B. Andy Widyanto, S.H. Notaris di Tangerang (Lihat

Widyanto, S.H. Notary in Tangerang (See Notes 35).

Circular

Resolution

of

PT

Sampit

Catatan 35) Goodwill sebesar Rp 5.311.850.105 yang timbul dari

Goodwill amounting to Rp 5,311,850,105 arising from

akuisisi tersebut diatribusikan kepada basis pelanggan

the acquisition is attributable to the customer base of

yang dimiliki pihak yang diakuisisi dan skala ekonomis yang

the acquiree owned and economies of scale are

diharapkan

menggabungkan

expected to be obtained by combining the operations

operasi Perseroan dan PT SI. Tidak ada goodwill yang

of the Company and PT SI. No goodwill recognized

diakui dan diharapkan dapat menjadi pengurang pajak

and can be a deduction from income tax.

akan

diperoleh

dengan

penghasilan. Akuisisi

dengan

Acquisition of PT Sampit International accounted for

menggunakan metode pembelian, dimana harga perolehan

PT

Sampit

International

dicatat

using the purchase method, in which the purchase

dialokasikan ke nilai wajar aset dan liabilitas yang

price was allocated to the fair value of assets and

ditanggung berdasarkan laporan keuangan PT SI pada

liabilities incurred based on unaudited financial

tanggal 31 Juli 2014 yang belum diaudit. Berdasarkan

statements of PT SI for the periods ended July 31,

pertimbangannya, Perseroan menilai bahwa nilai wajar aset

2014. Based on its judgement, the Company

bersih teridentifikasi sama dengan nilai buku dan telah

estimated the fair value of net identifiable assets were

memproyeksikan penggunaan hak opsi menjadi saham

the same with their book values dan had projected

pada saat menghitung goodwill.

the exercise of its option to convert debt to equity in order to calculate goodwill.

44






For The Years Ended



(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

4.


KOMBINASI BISNIS (lanjutan)

4.

PT Sampit International (lanjutan)

BUSINESS COMBINATIONS (continued) PT Sampit International (continued)

31 Juli 2014/ July 31, 2014

Imbalan yang dialihkan

130.000.000.000

Aset lancar

148.998.129.333

Current assets

Aset tidak lancar

227.585.391.845

Non-current assets

Jumlah asset

376.583.521.178

Total assets

Liabilitas jangka pendek

240.154.406.741

Current liabilities

Liabilitas jangka panjang

10.481.488.281

Non-current liabilities

Jumlah liabilitas

250.635.895.022

Total liabilities

Jumlah aset teridentifikasi bersih

125.947.626.156

Total net identifiable assets

Persentase kepemilikan Kepemilikan entitas induk

99% 124.688.149.894

Nilai wajar aset bersih yang Diakuisisi Goodwill

Consideration transferred

Percentage of ownership Parent’s ownership Total fair value net assets

124.688.149.894 5.311.850.105

45

for acquisition Goodwill






For The Years Ended




5.


KAS DAN SETARA KAS

Kas

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Des/

31 Des/

1 Jan/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Jan 1, 2014

21.195.197.208

4.616.897.780

-

Bank

Cash Bank

Rupiah

Rupiah

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia -

35.176.699.008

-

1.391.934.645

126.062.199

-

43.139.543

62.395.321

818.359.321

(Persero) Tbk PT Bank Mandiri

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar Amerika Serikat

(Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk US Dollar PT Bank Mandiri

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk

2.479.675.391

27.251.935

-

54.932.380

-

-

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah Bank

PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Negara Indonesia

-

2.851.497

-

3.969.681.959

35.395.259.960

818.359.321

1.930.000.000

1.930.000.000

344.875.000

311.000.000

-

2.274.875.000

2.241.000.000

-

27.439.754.167

42.253.157.740

818.359.321

Deposito:

(Persero) Tbk Total Bank Deposits:

Rupiah Dolar Amerika Serikat

Jumlah

(Persero) Tbk

Rupiah US Dollar

Total

Deposito memiliki tingkat bunga sesuai dengan tingkat

Deposits interest rates according to the level of supply in

penawaran

each bank for the amount of 4.50% for the Rupiah and

pada masing-masing bank sebesar 4,50%

untuk Rupiah dan 2,50% untuk Dolar Amerika Serikat.

2.50% for the US Dollar.

46






For The Years Ended




6.


PIUTANG USAHA

6. 31 Des/ Des 31, 2015

Pihak ketiga: Rupiah PTPN XIII PT Kalteng Jaya Lain-lain (dibawah Rp.500.000.000) Sub Jumlah Dolar Amerika Weber & Schaer Sri tang Kumho Tire Co. Ltd. Lain-lain (dibawah Rp.500.000.000) Sub Jumlah Jumlah

TRADE RECEIVABLES

31 Des/ Dec 31, 2014

486.121.635 -

1 Jan/ Jan 1, 2014

2.834.960.874 5.765.375.000

-

-

-

132.814.374

486.121.635

8.600.335.874

132.814.374

3.258.025.848 2.398.674.600 1.217.083.326

1.513.148.854

-

Third party: Rupiah PTPN XIII PT Kalteng Jaya Others (BelowRp500.000.000) Sub Total

-

4.433.974.272

-

6.873.783.774

5.947.123.126

-

US Dollar Weber & Schaer Sri tang Kumho Tire Co. Ltd. Others (BelowRp500.000.000) Sub Total

7.359.905.409

14.547.459.000

132.814.374

Total

Ringkasan umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

A summary of the aging of trade receivables is as follows:

31 Des/ Des 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

Kurang dari satu bulan

7.359.905.409

14.547.459.000

132.814.374

Less than one month

Jumlah

7.359.905.409

14.547.459.000

132.814.374

Total

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang usaha tidak terdapat adanya penurunan nilai pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

Based on the review of the trade receivable are not impaired at the end of the period, management believes that all such receivables are collectible.

Piutang usaha dijaminkan kepada PT Bank OCBC NISP Tbk (Catatan 15).

Trade receivables are used as PT Bank OCBC NISP Tbk (Note 15).

47

collateral

to






For The Years Ended





PERSEDIAAN

7. 31 Des/ Des 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

Bahan Baku Slabs Jelutung

5.749.042.000 1.962.098.250

13.804.108.500 1.809.890.450

-

Raw Materials Slabs Jelutung

Jumlah bahan baku

7.711.140.250

15.613.998.950

-

Total raw materials

Barang Dalam Proses Sadaian blanket

77.982.800.000

54.900.468.000

-

Work in Process Sadaian blanket

Barang Jadi Sir20 Dry jelutung

62.084.337.000 1.964.528.625

42.966.000.000 2.312.401.259

-

Finished Goods Sir20 Dry jelutung

Jumlah barang jadi

64.048.865.625

45.278.401.259

-

Total finish goods

Bahan Pembantu Persediaan logistik

6.002.730.248

4.979.996.807

-

Supporting Materials Logistic inventory

155.745.536.123

120.772.865.016

-

Total

Jumlah

8.

INVENTORIES

Persediaan telah diasuransikan pada PT Asuransi Adira Dinamika dengan nilai pertanggungan sebesar Rp30.000.000.000 per 31 Desember 2015 dan PT Asuransi Tri Pakarta dengan nilai pertanggungan sebesar Rp25.000.000.000 per 31 Desember 2014 dan 1 Januari 2014 terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh kebakaran dengan jumlah pertanggungan sebesar dan yang menurut manajemen telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut.

Inventories are insured with PT Asuransi Adira Dinamika a sum of Rp 30,000,000,000 per December 31, 2015 and PT Asuransi Tri Pakarta a sum of Rp25.000.000.000 per December 31, 2014 and January 1, 2014 against losses caused by the fire with a total coverage of and which management believes is adequate to cover possible losses arising from such risks .

Persediaan digunakan sebagai jaminan atas utang Bank yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank OCBC NISP Tbk dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk pada 31 Desember 2015 dan 2014 (Catatan 15).

Inventories are used as collateral for the Bank's loan obtained by the Company from PT Bank OCBC NISP Tbk and PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk on December 31, 2015 and 2014 (Note 15).

UANG MUKA

8.

Akun ini merupakan uang muka atas pembelian pembelian karet kepada petani atau pengepul. Saldo uang muka per 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 adalah sebesar Rp2.132.977.705 Rp962.438.842 dan Rp0.

48

ADVANCE This account represents advances on purchases of rubber purchases to farmers or collectors. The balance of advance as of December 31, 2015 and 2014 amounting to Rp2,132,977,705 Rp962,438,842 and Rp0.






For The Years Ended





BIAYA DIBAYAR DIMUKA

9. 31 Des/ Des 31, 2015

PREPAID EXPENSES

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

Asuransi Lainnya

1.594.820 44.002.780

103.608.302 8.058.240

-

Insurance Others

Jumlah

45.597.600

111.666.542

-

Total

Asuransi dibayar dimuka adalah pembayaran premi asuransi untuk aset tetap yang dimiliki Perusahaan terdiri dari persediaan dan aset tetap ke PT Asuransi Adira Dinamika, PT Asuransi Tri Pakarta dan PT Asuransi Jasindo. 10.

Prepaid insurance is insurance premium payments for the Company's assets consist of inventory and fixed assets to PT Asuransi Adira Dinamika, PT Asuransi Tri Pakarta and PT Asuransi Jasindo.

UANG MUKA PEMBELIAN TANAH 31 Des/ Des 31, 2015 Uang muka tanah Jumlah

10.

ADVANCES FOR LAND ACQUISITION

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

pembelian 79.434.215.614

79.434.215.614

-

79.434.215.614

79.434.215.614

-

Uang muka pembelian tanah adalah tanah yang dimiliki atas nama pribadi dan sedang dalam pengurusan izin dan legalitasnya. 11.

Advances for land acquisition represent land owned by individuals and currently in the progress of finalizing the permit and legal matters.

PIUTANG PIHAK BERELASI

11. 31 Des/ Des 31, 2015

Advances for land acquisition Total

DUE FROM RELATED PARTIES

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

PT Bukit Beringin Makmur

85.844.056.073

86.884.880.542

-


Jumlah

85.844.056.073

86.884.880.542

-

Total

Saldo dengan pihak berelasi belum melampaui jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai.

49

Balances with related parties have not been matured and not impaired.






For The Years Ended





ASET TETAP

12.

FIXED ASSETS

31 Des/ Dec 31, 2015 Saldo Awal/ Beginning

Penambahan/

Pengurangan/

Saldo Akhir/

Balance

Additional

Less

Ending Balance

Harga perolehan:

Acquisition cost

Pemilikan Langsung:

Direct Ownership:

Tanah

11.705.797.840

-

-

11.705.797.840

Land

Bangunan

30.800.168.514

194.283.221

-

30.994.451.735

Building Machine and

Mesin dan peralatan

42.310.829.194

597.568.126

-

42.908.397.320

equipments

Alat transportasi

10.135.460.751

90.660.100

-

10.226.120.851

Transportation

5.787.003.719

-

-

5.787.003.719

Instalation

2.032.348.156

17.600.000

-

2.049.948.156

equipments

846.463.421

-

-

846.463.421

equipments

1.657.571.032

-

(266.667)

1.657.304.365

equipments

105.275.642.627

900.111.447

(266.667)

106.175.487.407

Instalasi Perabotan dan peralatan kantor

Office Laboraturium

Peralatan laboratorium Peralatan Gudang Jumlah

Warehouse

Akumulasi

Total Accumulated

Penyusutan:

Depreciation

Bangunan

11.627.820.516

1.304.635.479

-

12.932.455.995

Building

Mesin dan peralatan

20.628.683.791

2.901.242.488

-

23.529.926.279

Alat transportasi

7.072.123.982

645.360.717

-

7.717.484.699

Transportation

Instalasi

4.219.901.835

599.702.395

-

4.819.604.230

Instalation

Machine and

Perabotan dan peralatan kantor

Equipments

Office 1.573.013.636

79.617.545

-

1.652.631.181

Equipments Laboraturium

Peralatan laboratorium

240.972.341

100.915.178

-

341.887.519

equipments

1.274.467.290

78.544.027

(266.667)

1.352.744.650

Jumlah

46.636.983.391

5.710.017.829

(266.667)

52.346.734.553

Total

Nilai Buku

58.638.659.236

53.828.752.854

Book Value

Warehouse Peralatan gudang

50

equipments






For The Years Ended





ASET TETAP (lanjutan)

12.

FIXED ASSETS (continued)

31 Des/ Dec 31, 2014 Saldo Awal/ Beginning

Konsolidasian/

Penambahan/

Saldo Akhir/

Balance

Consolidated

Additional

Ending Balance

Harga perolehan:

Acquisition cost

Pemilikan Langsung:

Direct Ownership:

Tanah

-

11.705.797.840

-

11.705.797.840

Land

Bangunan

-

30.800.168.514

-

30.800.168.514

Building Machine and

Mesin dan peralatan

-

40.509.808.706

1.801.020.488

42.310.829.194

equipments

Alat transportasi

-

9.535.460.751

600.000.000

10.135.460.751

Transportation

Instalasi

-

5.787.003.719

-

5.787.003.719

Instalation

-

2.032.348.156

-

2.032.348.156

equipments

-

846.463.421

-

846.463.421

equipments

-

1.650.679.728

6.891.304

1.657.571.032

equipments

-

102.867.730.835

2.407.911.792

105.275.642.627


Office Laboraturium

Peralatan laboratorium Peralatan Gudang Jumlah

Warehouse

Akumulasi

Total Accumulated

Penyusutan:

Depreciation

Bangunan

-

11.038.858.182

588.962.334

11.627.820.516

Building

Mesin dan peralatan

-

19.357.149.614

1.271.534.177

20.628.683.791

Alat transportasi

-

6.865.029.506

207.094.476

7.072.123.982

Transportation

Instalasi

-

3.750.791.264

469.110.571

4.219.901.835

Instalation

Machine and


equipments

Office -

1.535.008.272

38.005.364

1.573.013.636

Equipments Laboraturium

Peralatan laboratorium

-

218.848.083

22.124.258

240.972.341

-

1.241.782.395

32.684.895

1.274.467.290

Jumlah

-

44.007.467.316

2.629.516.075

46.636.983.391

Total

Nilai Buku

-

58.638.659.236

Book Value

Peralatan Gudang

equipments Warehouse

51

equipments






For The Years Ended





ASET TETAP (lanjutan)

12.

FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap termasuk aset tetap yang masih dicatat pada

Fixed assets include advance for land acquisition has

akun uang muka pembelian tanah telah dijaminkan atas

been pledged as collateral for the loans from the

utang Bank yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero)

Bank obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk,

Tbk, PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and

PT Bank OCBC NISP Tbk sebesar (lihat catatan 15).

PT Bank OCBC NISP Tbk (see note 15).

Pada 31 Desember 2015, aset tetap telah diasuransikan

On December 31, 2015, fixed assets have been

pada PT Asuransi Adira Dinamika, dan PT Asuransi

insured

Jasindo terhadap risiko kerugian yang disebabkan oleh

PT Asuransi Tri Pakarta and PT Asuransi Jasindo

kebakaran

against losses caused by the fire with a total

dengan

jumlah

pertanggungan

sebesar

with

Asuransi

Adira

amounting

memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul

management believes is adequate to cover possible

dari risiko-risiko tersebut.

losses arising from such risks.

hasil

penelaahan,

manajemen

Rp57,787,564,782

Dinamika,

Rp57.787.564.782 dan yang menurut manajemen telah

Berdasarkan

to

PT

and

which

Grup

Based on its review, the Group’s management

berkeyakinan tidak ada situasi atau keadaan yang

believes there is no situation or circumstances

mengindikasikan penurunan nilai aset tetap.

indicate impairment of fixed assets.

Penyusutan telah dibebankan ke laporan laba rugi

Depreciation has been charged to the consolidated

komprehensif

statements of comprehensive income as follows:

konsolidasian

dengan

rincian

sebagai

berikut : 31 Des/ Des 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

Beban pokok penjualan (catatan 25)

Cost of good sold 2.827.731.619

447.014.215

2.882.286.210

2.182.501.860

5.710.017.829

2.629.516.075

Beban umum dan administrasi (catatan 27)

(note 25) General and administrative

52

expenses (note 27)






For The Years Ended





GOODWILL

13.

GOODWILL

31 Des/ Des 31, 2015 Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/ Entitas Anak

akhir tahun/

Carrying amount at

Penurunan nilai/

Carrying amount at

beginning of year

Impairment

end of year

Subsidiary


5.311.850.105

-

5.311.850.105


Jumlah

5.311.850.105

-

5.311.850.105

Total

31 Des/ Dec 31, 2014

Entitas Anak

Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/

akhir tahun/

Carrying amount at

Penurunan nilai/

Carrying amount at

beginning of year

Impairment

end of year

Subsidiary


-

5.311.850.105

5.311.850.105


Jumlah

-

5.311.850.105

5.311.850.105

Total

1 Jan/ Jan 1, 2014

Entitas Anak

Nilai tercatat

Nilai tercatat

awal tahun/

akhir tahun/

Carrying amount at

Penurunan nilai/

Carrying amount at

beginning of year

Impairment

end of year

Subsidiary


-

-

-


Jumlah

-

-

-

Total

Goodwill timbul dari transaksi pengambilalihan saham Entitas

Goodwill arising from acquisition of shares of

Anak seperti yang diungkapkan dalam Catatan 4.

Subsidiaries as disclosed in Note 4.

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa goodwill yang timbul

Group's management believes that the goodwill

akibat akuisisi mencerminkan pembayaran yang dilakukan

arising from acquisitions reflect payments

oleh Perseroan untuk mengantisipasi manfaat ekonomi yang

made by the Company to anticipate future

akan diperoleh di masa mendatang.

economic benefits.

53






For The Years Ended





GOODWILL (lanjutan)

13.

GOODWILL(continued)

Pengukuran Penurunan Goodwill

Goodwill Impairment Measurement

Perseroan melakukan pengukuran atas penurunan goodwill

The impairment of goodwill is measured annually or

secara tahunan atau lebih sering, jika terdapat indikasi

more, if there are indication of impairment. At the

penurunan nilai goodwill. Pada saat pengukuran penurunan

time the impairment of goodwill measured, goodwill

nilai goodwill, goodwill dialokasikan pada unit penghasil kas

is allocated to the lowest cash-generating unit which

yang terendah yang diharapkan dapat memberikan manfaat

is the expected benefit of the business combination

atas

arose, which is determined by the Company.

penggabungan

usaha,

yang

ditentukan

oleh

Perseroan.

14.

Laporan keuangan konsolidasian yang berakhir pada

The

tanggal 31 Desember 2015 belum memperhitungkan

December 31, 2015 do not include the measurement

pengukuran atas penurunan nilai goodwill karena belum

of impairment of goodwill because there has been no

terdapat indikasi penurunan nilai.

indication of impairment.

PERPAJAKAN a.

14.

Pajak dibayar dimuka

b.

financial

statements

ended

TAXATION a.

31 Des/ Des 31, 2015

consolidated

Prepaid taxes

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

Pajak Pertambahan Nilai

2.903.679.854

2.259.053.330

-

Value Added Tax

Jumlah

2.903.679.854

2.259.053.330

-

Total

Utang pajak

b. 31 Des/ Des 31, 2015

Taxes payables

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

PPh pasal 29

1.460.272.635

1.551.334.976

-

WHT Article 29

PPh pasal 22

101.305.375

141.100.196

-

WHT Article 22

PPh pasal 25

24.741.224

-

-

WHT Article 25

1.586.319.234

1.692.435.172

-

Total

Jumlah

54






For The Years Ended





PERPAJAKAN (lanjutan) c.

14.

Pajak penghasilan

c. 31 Des/ Des 31, 2015

Pajak kini Pajak tangguhan Jumlah

Income taxes

31 Des/ Dec 31, 2014

(999.668.750)

(386.888.250)

Current taxes

550.944.582

142.422.634

Deferred taxes

(448.724.168)

(244.465.616)

Taxes

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba (rugi) konsolidasian dengan laba (rugi) menurut pajak adalah sebagai berikut :

A reconciliation between net income (loss) before tax per consolidated statements of (loss) to consolidated income (loss) by the tax are as follows:

31 Des/ Dec 31, 2015 Laba (Rugi) sebelum pajak penghasilan sesuai dengan laba rugi komprehensif konsolidasian

TAXATION (continued)

31 Des/ Dec 31, 2014

5.396.444.709

(2.522.733.058)

Ditambah/(dikurangi): Laba (rugi) entitas anak Laba/ (Rugi) sebelum pajak Perusahaan

Additions / (less): (2.611.991.078)

(987.478.642)

2.784.453.631

(3.510.211.700)

Beda tetap: Pendapatan jasa giro Lain-lain

Profit (Loss) before income taxes in accordance with the consolidated statements of comprehensive income

Profit/(loss) subsidiary Profit/ (Loss) before tax of the Company Permanent differences:

(385.495)

(5.541.727)

(2.708.333.333)

Interest income Others

(2.708.718.828)

(5.541.727)

Taksiran laba (rugi) pajak Penghasilan

75.734.803

(3.515.753.427)

Estimated income (loss) income Taxes

PKP dibulatkan

75.734.000

(3.515.753.000)

Rounded

Kompensasi kerugian

(75.734.000)

Compensation for losses

Pajak Penghasilan:

Income Taxes

Entitas Induk

-

-

Parent entity

Entitas Anak

999.668.750

-

Subsidiary

999.668.750

-

55






For The Years Ended





PERPAJAKAN (lanjutan) c.

14.

Pajak penghasilan (lanjutan)

TAXATION (continued) c.

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah laba kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajak penghasilan Badan. d.

Income Taxes (continued) In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations, as the Company has not yet submitted its corporate income tax returns.

Pajak tangguhan

d.

Deffered taxes

31 Des/ Des 31, 2015

Saldo awal/ Beginning balance

Entitas Induk Entitas Anak Imbalan pasca kerja Jumlah

Beban (pendapatan) Komprehensif lain/ Other comprehensif income

Pengaruh ke laba rugi/ Affect to the profit and loss

-

-

2.732.669.075 2.732.669.075

550.944.582 550.944.582

Saldo akhir/ Ending balance

(267.009.043) 3.283.613.657

3.016.604.614 3.016.604.614

Parent entity Subsidiary Employment benefits Total

31 Des, Dec 31, 2014

Pengaruh ke laba rugi/ Affect to the profit and loss

Saldo awal/ Beginning balance

Entitas Induk Entitas Anak

Beban (pendapatan) Komprehensif lain/ Other comprehensif income

Saldo akhir/ Ending balance

-

-

-

Imbalan pasca kerja

2.209.368.200

341.814.323

181.486.552

2.732.669.075

Parent entity Subsidiary Employment benefits

Jumlah

2.209.368.200

341.814.323

181.486.552

2.732.669.075

Total

Periode Agustus sampai dengan Desember 2014 beban (manfaat) pajak tangguhan yang telah dibebankan dalam laporan laba rugi periode berjalan dan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah periode setelah akuisisi dan dibebankan secara proposional sebesar Rp. 341.814.323.

The period of August to December 2014 expense (benefit ) deferred tax which has been charged to profit or loss for the period and comprehensive income is the period after the acquisition and charged proportionally for Rp 341.814.323

Grup tidak memperhitungkan rugi fiskal sebagai aset pajak tangguhan karena tidak ada kepastian atas pemulihannya.

Group did not consideres fiscal losses as deffered tax asset due to the uncertainty of its recoverability.

56






For The Years Ended





UTANG BANK

15. 31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

BANK LOANS

1 Jan/ Jan 1, 2014

Rupiah:

Rupiah:

Pinjaman bank jangka pendek

Short term bank loans

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk

195.999.999.999

195.393.677.698

-

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

67.267.947.801

-

-

PT Bank OCBC NISP Tbk

-

47.427.000.000

-

263.267.947.800

242.820.677.698

-

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah

PT Bank Negara Indonesia (Perserso) Tbk Total



Fasilitas Kredit yang diterima oleh Entitas Anak adalah:

The loan obtained by subsidiary are:

1. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian Kredit Modal

1. Working capital facility based on Working Capital

Kerja No. 14 tanggal 17 Juni 2011 dengan limit kredit

Credit Agreement No. 14 dated June 17, 2011

Rp 30.000.000.000 Fasilitas tersebut termasuk Treasury

with

Line dan Bill Processing Line. Fasilitas kredit berlaku

Rp 30,000,000,000 The facility includes Treasury

selama 12 (dua belas bulan) dengan suku bunga

Line and Bill Processing Line. The facility covers

sebesar 11,25% p.a. Berdasarkan Addendum IV

the period of 12 (twelve months) with interest rate

(empat) Perjanjian kredit modal kerja Fasilitas ini telah

of 11.25% per annum. Based on Addendum IV

mendapatkan perpanjangan sampai tanggal 25 Januari

(four) of Working Capital Credit Agreement the

2015.

facility has been extended until January 25, 2015.

maximum

credit

amounting

to

2. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian Kredit

2. Working capital facility based on Working Capital

Modal Kerja No. 04 tanggal 14 April 2010 dengan limit

Credit Agreement No. 04 dated April 14, 2010

kredit Rp 66.000.000.000 fasilitas tersebut termasuk

with

Treasury Line dan Bill Processing Line. Fasilitas.

Rp 66,000,000,000 the facility includes Treasury

Fasilitas kredit berlaku selama 12 (dua belas bulan)

Line and Bill Processing Line. The facility covers

dengan suku bunga sebesar 11,25% p.a. Berdasarkan

the period of 12 (twelve months) with interest rate

Addendum IV (empat) Perjanjian kredit modal kerja No.

of 11.25% per annum. Based on Addendum IV

34 tanggal 24 Januari 2014, Fasilitas ini telah

(four) of Working Capital Credit Agreement No.34

mendapatkan perpanjangan sampai tanggal 25 Januari

dated January 24, 2014, the facility has been

2015.

extended until January 25, 2015.

57

maximum

credit

amounting

to






For The Years Ended





UTANG BANK (lanjutan)

15.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan)

BANK LOANS (continued) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)

3. Kredit Modal Kerja berdasarkan Perjanjian Kredit Modal

3. Working capital facility based on Working

Kerja No. 07 dan 08 tanggal 30 Agustus 2006 telah

Capital Credit Agreement No. 07 and 08 dated

menambah limit kreditnya dari Rp100.000.000.000

August 30, 2006 have extended credit limit

menjadi Rp196.000.000.000 berdasarkan Addendum

amounting of Rp 100,000,000,000 be Rp

XIII. Fasilitas tersebut termasuk Treasury Line dan Bill

196,000,000,000 based Addendum XIII. The

Processing Line. Fasilitas kredit berlaku selama 12 (dua

facility

belas bulan) dengan suku bunga sebesar 11,25% p.a.

Processing Line. The facility covers the term of

Berdasarkan Addendum XIII, Perjanjian KMK No. 03

12 (twelve months) with interest rate of 11.25%

tanggal 23 Januari 2015, Fasilitas ini telah mendapat

per annum. Based on Addendum XIII, KMK

perpanjangan sampai tanggal 25 Januari 2016.

Agreement No. 03 dated January 23, 2015 the

includes

Treasury

Line

and

Bill

facility has been extended until January 25, 2016. Pinjaman

tersedut

Inventaris

yang

dijaminkan dimiliki

dengan

entitas

anak

Tanah senilai

dan Rp

The facility is secured by Land and Equipment owned

by

subsidiary

amounting

to

105.817.500.000.

Rp105,817,500,000.

Selama masa kredit berlaku Entitas Anak harus mematuhi

The facility requires the Subsidiary to maintain

ketentuan sebagai berikut :

conditions during the term :

-

Mengasuransikan aset yang dijaminkan.

-

Insurance coverage over the secured assets.

-

Melakukan tindakan yang dibatasi tanpa persetujuan

-

Breaking

Bank.

negative

covenants

without

the

consent of the Bank.



Fasilitas Kredit Modal Kerja (Plafond/Clean Up) yang

The Working Capital Facility (Plafond/Clean Up)

diperoleh Entitas Anak berdasarkan Perjanjian Kredit No.

obtained by the Subsidiary based on Credit

2014/074 tanggal 2 Desember 2014, dengan jumlah

Agreeement No. 2014/074 dated December 2, 2014

fasilitas maksimum sebesar Rp 40.000.000.000 Fasilitas

maximum amounting to Rp 40,000,000,000

kredit ini memiliki jangka waktu selama 12 (dua belas)

facility terms is 12 (twelve) months, matured on

bulan sampai dengan tanggal 1 Desember 2015, dengan

December 1, 2015 and effective interest rate of

tingkat bunga efektif sebesar 14,25% per tahun.

14.25 % per annum.

58

The






For The Years Ended






15.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (lanjutan)

BANK LOANS (continued) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (continued)

Fasilitas Kredit Modal Kerja Revolving yang diperoleh

The Working Capital Facility (Revolving) obtained

Entitas Anak berdasarkan Perjanjian Kredit No. 2014/073

by subsidiary based on Credit Agreeent no.

tanggal 2 Desember 2014, dengan jumlah fasilitas

2014/073 dated December 2, 2014 maximum

maksimum sebesar Rp10.000.000.000 fasilitas kredit ini

amounting to Rp 10,000,000,000 the facility terms is

memiliki jangka waktu selama 12 (dua belas) bulan sampai

12 (twelve) months, matured on December 1, 2015

dengan tanggal 01 Desember 2015, dengan tingkat bunga

and effective interest rate of 14.25 % per annum.

efektif sebesar 14,25% per tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan: - Tanah

yang

berlokasi

di

The facility is secured by : Sudirman

- Land located in Jl. Jend Sudirman km 1 Kel.

Km 1, Kel. Mentawa Baru Ketapang dan Jl. Gubernur

Jl.

Jend.

Mentawa Baru Ketapang and Jl. Gubernur

Subardjo km. 2,5 No. 8, Kel. Kelayan Selatan,

Subardjo km 2,5 No.8, Kel Kelayan Selatan,

Kalimantan Selatan.

South Kalimantan.

- Piutang Usaha senilai Rp 40.000.000.000.

- Trade

- Persediaan Barang senilai Rp 25.000.000.000.

receivables

amounting

to

Rp 40,000,000,000. - Inventory amounting to Rp 25,000,000,000.

Selama masa kredit Entitas Anak harus mematuhi ketentuan sebagai berikut:

The facility requires the Subsidiary to maintain conditions during the term :

-

Mengasuransikan asset yang dijaminkan.

- Insurance coverage over the secured assets.

-

Menjaga Current Ratio, Debt Equity Ratio dan Debt

- Maintain the Current Ratio, Debt Equity Ratio and

Service Coverage sesuai ketentuan. -

Debt Service Coverage accordingly.

Melakukan tindakan yang dibatasi tanpa persetujuan Bank.

- Breaking negative covenants without the consent of the Bank.

Pada tahun 2015, utang Perusahaan kepada PT Bank

In 2015, the Company's debt to PT Bank Negara

Negara

Indonesia

Indonesia

(Persero),

Tbk

sebesar

(Persero),

Tbk

amounting

Rp10.000.000.000 dan USD 4.436.984,51 diambil alih oleh

Rp10,000,000,000 and USD 4,436,984.51 taken

PT Bank OCBC NISP Tbk.

over by PT Bank OCBC NISP Tbk.

59






For The Years Ended






15.

BANK LOANS (continued)



Pada tahun 2015, berdasarkan akta No. 53 tanggal

In 2015, based on deed No. 53 dated November 12,

12 November 2015 dari notaris Sulistyaningsih, S.H.,

2015 from notary Sulistyaningsih, SH, subsidiaries

Entitas anak memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank

obtained a credit facility from PT Bank OCBC NISP

OCBC NISP Tbk terdiri dari:

Tbk consist of:

1. Fasilitas

plafon

1. Demand Loan Facility (DL) with a ceiling of

USD 2.500.000, fasilitas ini dikenakan bunga sebesar

Demand

Loan

(DL)

dengan

US$ 2,500,000, the facility bears interest at 6%

6% pa, floating.

pa, floating.

2. Fasilitas Kredit Rekening Koran (KRK) dengan plafon sebesar

Rp10.000.000.000,

Rp 10,000,000,000, this facility bears interest at

bunga sebesar Prime Lending Rate (PLR) ditambah

Prime Lending Rate (BLR) plus 0.25% pa,

0,25% pa, floating.

floating.

Tujuan penggunaan kedua fasilitas tersebut untuk

The intended use of both facilities to take over

kebutuhan take over fasilitas DL dan fasilitas KRK dari

the facility needs DL and KRK facilities from PT

PT

Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and

Negara

Indonesia

ini

2. Credit Facility Account (CRA) with a ceiling of

dikenakan

Bank

fasilitas

(Persero)

Tbk

dan

membiayai kebutuhan modal kerja.

finance working capital requirements.

3. Fasilitas Trade Gabungan dengan plafon sebesar

3. Trade Facilities Combined with a ceiling of

USD 4.000.000 yang terdiri dari:

US$ 4,000,000 consisting of:

a.

a.

b.

Fasilitas Pre Export Financing (PEF) – Letter of

Pre Export Financing Facility (PEF) - Letter

Credit (LC / Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri

of Credit (LC / letter of credit Domestic

(SKBDN).

(SKBDN).

Fasilitas Pre Export Financing (PEF) – Non Letter

b.

Pre Export Financing Facility (PEF) - Non

of Credit (LC / Surat Kredit Berdokumen Dalam

Letter of Credit (LC / letter of credit Domestic

Negeri (SKBDN).

(SKBDN).

Penggunaan fasilitas ini untuk kebutuhan take over fasilitas

The use of this facility to take over the facility needs

DL dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan

DL from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

membiayai kebutuhan modal kerja. Fasilitas ini dikenakan

and finance working capital requirements. This

bunga sebesar 6% pa, floating.

facility bears interest at 6% pa, floating.

4. Fasilitas Transaksi Valuta Asing (FX) dengan plafon

5. fasilitas Transaksi Valuta Asing (FX) dengan

sebesar USD 2.000.000, fasilitas ini untuk memfasilitasi

plafon sebesar USD 2.000.000, fasilitas ini untuk

pembelian mata uang asing pada nilai spot dan forward

memfasilitasi pembelian mata uang asing pada

untuk keperluan lindung nilai.

nilai spot dan forward untuk keperluan lindung nilai.

60






For The Years Ended






15.


PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan)

PT Bank OCBC NISP Tbk (continued)

Jangka waktu fasilitas kredit tersebut diatas 12 bulan sejak

The term of the credit facility over 12 months from

penandatanganan perjanjian pinjaman. Fasilitas tersebut

the signing of the loan agreement. The facility is

dijamin dengan:

secured by:

-

Sebidang tanah hak milik No. 1801/ Kelayan Selatan dengan

alamat

Banjarmasin

Kelurahan

Selatan,

Kelayan

Banjarmasin,

-

Selatan,

A plot of land Freehold Right No. 1801 / South Lingkar, with address South kelayan Village,

Kalimantan

South

Banjarmasin,

Banjarmasin,

South

Selatan, seluas 676 M² sebagaimana diuraikan dengan

Kalimantan, covering an area of 676

Surat

described by Measure Letter dated January 27,

Ukur

tanggal

27

Januari

2006

No.

96/KESE/2006, tecatat atas nama Sujaka Lays.

M²

as

2006 No. 96/KESE/2006, as registered on behalf of Sujaka Lays.

-


alamat

Banjarmasin

Kelurahan

Selatan,

Kelayan

Banjarmasin,

-

Selatan,

A plot of land Freehold Right No. 1802 / South Lingkar, with address South kelayan Village,

Kalimantan

South

Banjarmasin,

Banjarmasin,

South

Selatan, seluas 2.914 M² sebagaimana diuraikan

Kalimantan, covering an area of 2,914 M² as

dengan Surat Ukur tanggal 27 Januari 2006 No.




-


alamat

Banjarmasin

Kelurahan

Selatan,

Kelayan

Banjarmasin,

-

Selatan,

A plot of land Freehold Right No. 1803/ South Lingkar, with address South kelayan Village,

Kalimantan

South

Banjarmasin,

Banjarmasin,

South







-


alamat

Banjarmasin

Kelurahan

Selatan,

Kelayan

Banjarmasin,

-

Selatan,

A plot of land Freehold Right No. 1804/ South Lingkar, with address South kelayan Village,

Kalimantan

South

Banjarmasin,

Banjarmasin,

South







-


alamat

Banjarmasin

Kelurahan

Selatan,

Kalayan

Banjarmasin,

Selatan, Kalimantan

-

A plot of land Freehold Right No. 2392/ South Lingkar, with address South kelayan Village, South

Banjarmasin,

Banjarmasin,

South



dengan

described by Measure Letter dated June 2,

Surat

Ukur

tanggal

2

Juni

2008

No.

857/Kelayan Selatan/2008, tecatat atas nama Sujaka

2008

Lays.

registered on behalf of Sujaka Lays.

61

No.

857/South

Kelayan/2008,

as






For The Years Ended






15.




-

-

Sebidang tanah hak milik No. 00433/ Basirih Selatan

A plot of land Freehold Right No. 00433/ South

dengan alamat Kelurahan Basirih Selatan, Banjarmasin

Basirih, with address South Basirih Village,

Selatan, Banjarmasin, Kalimantan Selatan, seluas

South

8.062 M² sebagaimana diuraikan dengan Surat Ukur


tanggal 7 Mei 2014 No. 00232/Basirih Selatan/2014,

described by Measure Letter dated May 7, 2014

tecatat atas nama Sujaka Lays.

No. 00232/South Basirih/2014, as registered on

Banjarmasin,

Banjarmasin,

South

behalf of Sujaka Lays. -

Sebidang tanah hak milik No. 1588/ Mentawa Baru

-

A plot of land Freehold Right No. 1588/

Hulu dengan alamat Kelurahan Mentawa Baru Hulu,

Mentawa Baru Hulu with address Mentawa Baru

Mentawa

Timur,

Hulu Village, Mentawa Baru Ketapang, East

Kalimantan Tengah, seluas 2.474 M² sebagaimana

Kotawaringin, Central Kalimantan, covering an

diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 30 Desember

area of 2,474

1985 No. 708/1985, tecatat atas nama Sujaka Lays.

Letter dated December 30, 1985 No. 708/1985,

Baru

Ketapang,

Kotawaringin

M²

as described by Measure

as registered on behalf of Sujaka Lays. -


-




Mentawa

Timur,




diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 14 November

area of 2,169

2012 No. 101/M.B Hulu/2012, tecatat atas nama

Letter dated November 14, 2012 No. 101/M.B

Sujaka Lays.

Hulu/2012, as registered on behalf of Sujaka

Baru

Ketapang,

Kotawaringin

M²


Lays. -


-




Mentawa

Timur,



Baru

Ketapang,

Kotawaringin


diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 30 Desember

area of 2,573

1985 No. 709/1985, tecatat atas nama Malvin Lays.

Letter dated December 30, 1985 No. 709/1985,

M²


as registered on behalf of Malvin Lays. -


-




Mentawa

Timur,



Baru

Ketapang,

Kotawaringin


diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 14 November

area of 2,341

2012 No. 100/M.B Hulu/2012, tecatat atas nama Malvin

Letter dated November 14, 2012 No. 100/M.B

Lays.

Hulu/2012, as registered on behalf of Malvin Lays.

62

M²







For The Years Ended






15.




-

-





Mentawa

Timur,




diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 19 Agustus 1994

area of 1,194

No. 565/1994, tecatat atas nama Tay Liliany.

Letter dated August 19, 1994No. 565/1994, as

Baru

Ketapang,

Kotawaringin

M²


registered on behalf of Tay Lilliany. -


-




Mentawa

Timur,


Kalimantan Tengah, seluas 971 M² sebagaimana


diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 21 Juni 1995 No.

area of 971 M² as described by Measure Letter

1368/1995, tecatat atas nama Tay Liliany.

dated June 21, 1995 No. 1368/1995, as

Baru

Ketapang,

Kotawaringin



-




Mentawa

Timur,


Kalimantan Tengah, seluas 789 M² sebagaimana

Baru

Ketapang,

Kotawaringin


diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 24 Januari 1998

area of 789 M² as described by Measure Letter

No. 153/1998, tecatat atas nama Tay Liliany.

dated January 24, 1998 No. 153/1998, as registered on behalf of Tay Lilliany.

-


-




Mentawa

Timur,




diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 7 Juli 1999 No.

area of 7,948


Letter dated July 7, 1999 No. 5065/1995, as

Baru

Ketapang,

Kotawaringin

M²




-




Mentawa

Timur,




diuraikan dengan Surat Ukur tanggal 24 Juli 1999 No.

area of 8,132


Letter dated July 7, 1999 No. 5313/1995, as

Baru

Ketapang,

Kotawaringin

M²



Persediaan

dengan

nilai

jaminan

sebesar

-

sebesar

-

Rp30.000.000.000 -

Piutang

usaha

to Rp30,000,000,000 dengan

nilai

jaminan

Rp30.000.000.000. -

Inventory with the value of collateral amounting Trade receivables with collateral value of Rp30,000,000,000.

Personal Guarantee atas nama Sujaka Lays.

-

63

Personal Guarantee on behalf Sujaka Lays.






For The Years Ended





UTANG USAHA

16.

TRADE PAYABLES

31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

Pihak ketiga:

Third parties:

Rupiah:

Rupiah:

Giro yang belum dicairkan

3.488.550.080

17.606.110.948

-

PT Flentek Indonesia

394.900.000

-

-

PT Flentek Indonesia

PT Traktor Nusantara

379.500.000

-

-

PT Traktor Nusantara

PT Korman Indo Express

368.125.000

676.684.700

-

PT Korman Indo Express

-

904.285.678

-

M. Khairullah

M. Khairullah Taufiq

Outstanding cheques

-

819.945.203

-

Taufiq

Lain-lain

2.703.989.532

1.861.367.794

-

Others

Jumlah

7.335.064.612

21.868.394.323

-

Total

Pada tanggal 31 Desember dan 2015 2014 serta 1 Januari

On December 31, 2015 and 2014 and January 1,

2014 seluruh nilai tercatat utang usaha berdenominasi

2015 all the carrying amount of trade payables

Rupiah. Karena sifatnya yang jangka pendek, nilai wajar

denominated in Rupiah. Because of its short-term,

utang usaha diperkirakan sama dengan nilai tercatatnya.

the fair value of trade payables is approximately equal to its carrying value.

Giro

yang

belum

Rp3.872.461.529

per

31

Rp17.606.110.948

per

31

dicairkan

cheques

amounting

to

dan

Rp3.872,461,529 as of December 31, 2015 and Rp17,606,110,948 as of Desember 31, 2014 is

pembayaran utang kepada pemasok menggunakan giro

cheques issued to supplier but not yet liquidated at

yang

the consolidated statements of financial position.

dicairkan

pada

Desember tanggal

2015

Outstanding

adalah

belum

Desember

senilai

2014 laporan

posisi

keuangan konsolidasian. 17.

BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

Jamsostek

17.

ACCRUED EXPENSES

31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

83.155.407

66.957.031

-

Jamsostek

Lainnya

4.395.929.213

7.177.246.386

247.300.000

Others

Jumlah

4.479.084.620

7.244.203.417

247.300.000

Total

64






For The Years Ended





UTANG LAIN-LAIN

18.

OTHER PAYABLES

31 Des/

31 Des/

1 Jan/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Jan 1, 2014

Pihak ketiga Rupiah

Third party Rupiah

Sinoasia Holding Limited

-

130.000.000.000

7.704.453.905

Sinoasia Holding Limited

Jumlah

-

130.000.000.000

7.704.453.905

Total

Utang kepada Sinoasia Holding Limited merupakan utang berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 24 Juli 2014

Debt to Sinoasia Holding Limited is the debt by the loan agreement dated July 24, 2014 between

antara Mortlake Advisory Sdn. Bhd. dengan Perseroan untuk tujuan investasi di PT Sampit International, entitas

Mortlake Advisory Sdn. Bhd. with the Company for investment purposes in PT Sampit International,

anak, terkait pembelian Sertifikat Surat Utang Konversi No. 001/SI-CB/III/14 dengan sejumlah nilai Rp130.000.000.000.

subsidiary, related to the purchase of Convertible Bond Certificate No. 001 / SI-CB / III / 14 amounting

Kedua belah pihak sepakat untuk membebankan bunga sebesar 5% per tahun dengan jangka waktu pinjaman

to Rp130,000,000,000. Both sides agreed to charge interest at 5% per year with a loan period of 5

selama 5 bulan dan dapat diperpanjang.

months and extendable.

Terkait pinjaman diatas telah disepakati pengalihan hak tagih dari Mortlake Advisory Sdn. Bhd. ke Sinoasia Holding

Related to the above loan has been agreed upon transfer of the right from Mortlake Advisory Sdn.

Limited berdasarkan perjanjian tanggal 12 November 2014.

Bhd. to Sinoasia Holding Limited agreement dated November 12, 2014.

Perjanjian

The

tersebut

diatas

mengalami

perubahan,

agreement

on

changes,

under

based

on

an

the

berdasarkan perjanjian konversi hutang menjadi saham yang dibuat pada tanggal 4 Mei 2015 antara Perseroan

conversion of debt into equity agreement made on May 4, 2015 between the Company and Sinoasia

dengan Sinoasia Holding Limited, sehubungan dengan rencana pelaksanaan penyelesaian dan pelunasan jumlah

Holding Limited, in connection with the completion of the implementation plan and the repayment of the

yang terutang.

amount owed.

Penyelesaian dan pelunasan atas jumlah yang terhutang dilakukan dengan mengkonversikan jumlah yang terhutang

Settlement and payment of amounts due is done by converting the amount payable to shares issued by

menjadi saham yang dikeluarkan oleh Perseroan, penyelesaian hutang yang dikonversi menjadi saham

the Company, the settlement of the debt converted into shares be effective as from the date on which it

berlaku secara efektif terhitung sejak tanggal dimana telah diterimanya persetujuan dari Kementerian Hukum dan Hak

has received approval from the Ministry of Justice of manuasia Republic of Indonesia of the

Asasi Manuasia Republik anggaran dasar.

amendments.

Indonesia

atas

perubahan

Pada Bulan November 2015 hutang Perseroan kepada

In November 2015 on the conversion of the

Sinoasia Holding Limited telah dikonversi menjadi saham (lihat catatan 21).

Company's debt to Sinoasia Holding Limited has been converted into shares (see note 21).

65






For The Years Ended





UTANG PIHAK BERELASI

19. 31 Des/ Dec 31, 2014

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

Rupiah Tapildo Investments Ltd.

230.996.874

230.996.874

164.996.874

Rupiah Tapildo Investments Ltd.

Jumlah

230.996.874

230.996.874

164.996.874

Total

Sifat dari hubungan dan transaksi antara Perseroan dengan pihak berelasi dijelaskan dalam catatan 30. 20.

DUE TO RELATED PARTIES

LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

20.

The nature of the relationships and transactions between the Company and related parties are described in note 30. LIABILITIES POST EMPLOYMENT BENEFITS

Sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Bank wajib memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawannya pada saat pemutusan hubungan kerja atau pada saat karyawan menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pascakerja ini diberikan terutama berdasarkan masa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan kerja atau selesainya masa kerja.

In accordance with Law of the Republic of Indonesia No. 13/2003 relating to labor regulations, the Bank is required to provide postemployment benefits to its employeeswhen their employment is terminated or when they retire. These Benefits are primarily based on years of service and the employees’ compensation at termination or retirement.

Tabel berikut menyajikan liabilitas imbalan pascakerja Grup Yang tercatat di laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan perubahan liabilitas imbalan pasca-kerja dan beban yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2015 dan 2014:

The following table summarizes the obligation for post-employment benefits of the Group’s as recorded in the statements of financial position as of December 31, 2015 and 2014, and movement in the obligation and expense recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income for the years ended December 31, 2015 and 2014:

Data karyawan:

Jumlah karyawan tetap Rata-rata umur Rata-rata tahun jasa

Data of the employees: 31 Des/ Dec 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

163 41,93 tahun/years 13,05 tahun/years

163 41,93 tahun/years 13,05 tahun/years

-

Asumsi dan metode perhitungan aktuaria:

Umur pensiun Tingkat mortalitas Tingkat disabilitas

Total permanent employees Average age Average years of service

Assumptions and method of the actuarial calculation:

31 Des/ Dec 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

60 tahun/years Indonesia – III (2011) 0,02% per annum

60 tahun/years Indonesia – III (2011) 0,02% per annum

-

66

Pension age Mortality rate Disability rate






For The Years Ended





LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan)

20.

LIABILITIES

POST

EMPLOYMENT

BENEFITS

(continued) Asumsi dan metode perhitungan akruaria:

Withdrawal rate: Umur 18 – 30 tahun Umur 31 – 40 tahun Umur 41 – 44 tahun Umur 45 – 52 tahun Umur 53 – 59 tahun Kenaikan upah (gaji) Tingkat bunga liabilitas Tingkat bunga aset Metode

Assumptions and method of the actuarial calculation:

31 Des/ Dec 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

8% per annum 5% per annum 2% per annum 1% per annum 0% per annum 10% per annum 8% per annum 0% per annum Projected Unit Credit

8% per annum 5% per annum 2% per annum 1% per annum 0% per annum 10% per annum 8% per annum 0% per annum Projected Unit Credit

-

Liabilitas yang diakui adalah sebagai berikut:

Withdrawal rate: Age 18 – 30 years Age 31 – 40 years Age 41 – 44 years Age 45 – 52 years Age 53 – 59 years Wage (salary) increase Interest rate on liabilities Interest rate on assets Method

The liabilities recognized are as follows:

31 Des/

31 Des/

1 Jan/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Jan 1, 2014

10.930.676.301

8.837.472.805

-

1.642.803.260

1.546.360.815

-

Liabilitas imbalan pasca-kerja, awal tahun Beban

imbalan

Obligation for post-employment

pasca-kerja

tahun berjalan

benefits, beginning of the year Post-employment benefits expense for the year

Total yang diakui dipenghasilan komprehensif lainnya Pembayaran imbalan

Total amount recognized in (1.068.036.173)

725.946.206

other comprehensive income

(212.205.338)

(179.103.525)

-

11.293.238.050

10.930.676.301

-

pasca-

kerja selama tahun berjalan

Payments of benefits during the year

Kewajiban (akrual) beban imbalan pada akhir periode

Liability (accrued) benefits expense at and of period

Beban manfaat karyawan yang diakui pada laporan laba

Employee

(rugi) komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

consolidated statement of comprehensive income are

benefit

expenses

recognized

in

the

as follows: 31 Des/

31 Des/

1 Jan/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Jan 1, 2014

Biaya jasa kini

768.349.156

810.399.426

-

Biaya bunga

Current service cost

874.454.104

735.961.389

-

Interest cost

Keuntungan (kerugian) aktuaria

-

-

-

Actuarial (gain)/loss

Beban (pendapatan) imbalan

1.642.803.260

1.546.360.815

-

Benefits expense (income)

67






For The Years Ended





LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan)

20.

LIABILITIES

POST

EMPLOYMENT

BENEFITS

(continued) Periode Agustus sampai dengan Desember 2014 imbalan

Period August until December 2014 employee benefit

kerja yang telah dibebankan dalam laporan laba rugi dan

expenses

penghasilan komprehensif lainnya konsolidasian adalah

statements other comprehensive income for period

periode setelah akuisisi dan dibebankan secara proposional

after

sebesar Rp725.946.206.

amounting to Rp725.946.206.

Perhitungan liabilitas imbalan pasca-kerja pada tanggal

The calculation of obligation for post-employment

31 Desember 2015 dan 2014 dilakukan oleh PT. Dian Artha

benefits as of December 31, 2015 and 2014 was

Tama sebagai aktuaris independen berdasarkan laporannya

performed

masingmasing pada tanggal-tanggal 1 Februari 2016 dan

independent actuary based on its reports dated

13 Januari 2015. Liabilitas Imbalan pasti atas imbalan

February 1, 2016 and January 13, 2015, respectively.

pasca-kerja (post-employment benefit) tersebut dihitung

Obligation for post-employment

dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”.

calculated using the “Projected Unit Credit” method

was

charged

acquisition

by

and

PT.

in

the

consolidated

proportionally

Dian

Artha

Tama

allocated

as

benefits

the

are

with the following assumptions 21.

MODAL SAHAM

21. SHARE CAPITAL

Susunan pemegang saham Perseroan 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

per

The Company shareholders as of December 31, 2015 and 2014 were as follows:

31 Des/ Dec 31, 2015 Jumlah saham/ Number of share

% Kepemilikan/ Ownership

Jumlah Modal/ Total Share

Pemegang saham seri A Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%)

61.325.926

4,26%

30.662.963.000

Shareholders of series A Public (each below 5%)

Jumlah Saham Seri A

61.325.926

4,26%

30.662.963.000

Total Shares Serie A

575.348.186 553.057.845 118.050.254 84.046.985

40,00% 38,45% 8,21% 5,84%

57.534.818.600 55.305.784.500 11.805.025.400 8.404.698.500

Shareholders of series B PT Alam Tulus Abadi Tn. Joni Tanda Badak Asia Net Life Pte.Ltd Sinosia Holding Limited Public (each

Pemegang saham seri B PT Alam Tulus Abadi Tn. Joni Tanda Badak Asia Net Life Pte. Ltd. Sinoasia Holding Limited Masyarakat (masing-masing

46.541.269

3,24%

4.654.126.900

below 5%)

Jumlah Saham Seri B

1.377.044.539

95,74%

137.704.453.900

Total Shares Serie B

Modal Saham

1.438.370.465

100%

168.367.416.900

Share Capital

kurang dari 5%)

68






For The Years Ended





MODAL SAHAM (lanjutan)

21.

SHARE CAPITAL (lanjutan)

31 Des/ Dec 31, 2014 % Kepemilikan/ Ownership

Jumlah Modal/ Total Share

23.438.000 14.400.000

16,9% 10,4%

11.719.000.000 7.200.000.000

13.325.926

9,6%

6.662.963.000

10.162.000 61.325.926

7,3% 44,3%

5.081.000.000 30.662.963.000

Shareholders of series A Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Public (each below 5%) Total Shares Serie A

34.003.270 43.041.269 77.044.539

24,6% 31,1% 55,7%

3.400.327.000 4.304.126.900 7.704.453.900

Shareholders of series B Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investments Ltd. Total Shares Serie B

138.370.465

100%

38.367.416.900

Share Capital

Jumlah saham/ Number of share Pemegang saham seri A Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) Jumlah Saham Seri A Pemegang saham seri B Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investments Ltd. Jumlah Saham Seri B Modal Saham

1 Jan/ Jan 1, 2014 % Jumlah saham/ Kepemilikan/ Jumlah Modal/ Number of share Ownership Total Share Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) Jumlah

23.438.000 14.400.000

38,22% 23,48%

11.719.000.000 7.200.000.000

13.325.926

21,73%

6.662.963.000

10.162.000 61.325.926

16,57% 100%

5.081.000.000 30.662.963.000

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 26 Maret 2014 berdasarkan akta notaris Dedy Pramono S.H., M.Kn. No. 39 tertanggal 26 Maret 2014, Perseroan meningkatkan modal dasar menjadi Rp 150.000.000.000 dan modal disetor menjadi Rp 38.367.416.900 dimana penyetoran tersebut dibagi menjadi Saham Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp 500 dan Saham Seri B dengan nominal sebesar Rp 100. Penambahan modal tersebut dilakukan melalui Penerbitan Saham Baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dalam rangka konversi utang menjadi saham Perseroan atas utang kepada PT Hortus Centrovest.

69

Asia Net Life Pte. Ltd. Tapildo Investment Ltd. Bliss Century Investments Ltd. Public (each below 5%) Total

In the Extraordinary Shareholders Meeting dated March 26, 2014 according to notarial deed Dedy Pramono S.H., M.Kn. No 39 dated March 26, 2014, the Cormpany increase the authorized shares amounting to Rp 150,000,000,000 and paid shares amounting to Rp 38,367,416,900 where the shares are divided into type A shares with nominal value of Rp 500 and type B shares with nominal value of Rp 100 The paid up capital is made without preemptive right in order to convert the loan of PT Hortus Centrovest into Company’s Shares.






For The Years Ended






21.

SHARE CAPITAL (continued)

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 04 tanggal

Based on Notarial Shares Sale and Purchase

1 Oktober 2014, yang dibuat di hadapan Andy Widyanto, S.H., Notaris di Tangerang, PT Hortus Centrovest telah

No. 04 dated October 1, 2014, made in the presence of Andy Widyanto S.H., Notary in

menjual 34.003.270 saham Seri B Perseroan kepada Asia Net Life Pte. Ltd.

Tangerang, PT Hortus Centrovest have been sold 34,003,270 B Series Shares of the Company to Asia Net Life Pte. Ltd.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 03 tanggal 1 Oktober 2014, yang dibuat di hadapan Andy Widyanto,

Based on Notarial Shares Sale and Purchase

S.H., Notaris di Tangerang, PT Hortus Centrovest telah menjual 43.041.269 saham Seri B Perseroan kepada

presence of Andy Widyanto S.H., Notary in

Tapildo Investments Ltd.

43,041,269 B Series Shares of the Company to

No. 03 dated October 1, 2014, made in the Tangerang, PT Hortus Centrovest have been sold Tapildo Investments Ltd.

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham

Based on the Minutes of the General Meeting of

Luar Biasa PT Indo Komoditi Korpora Tbk tanggal 11 November 2015 yang telah diaktakan No. 18 oleh Notaris

Shareholders of Extraordinary PT Indo Commodity corpora Tbk on 11 November 2015 has been

Dedy Pramono, S.H., M.Kn., dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No.AHU-

notarized No. 18 by Notary Dedy Pramono, SH, M.Kn., and has been approved by the Ministry of

0946436.AH.02.tahun 2015 tanggal 23 November 2015, memutuskan :

Justice and Human Rights with No.AHU0946436.AH.02.year.2015 on November 23, 2015 decided:

a. Menyetujui dan menerima Peningkatan Modal Dasar

a.

Approve and accept Increase the authorized

Perseroan dari semula Rp150.000.000.000, (seratus

capital of the Company from the beginning

lima puluh milyar rupiah) untuk selanjutnya menjadi

Rp150,000,000,000 (one hundred and fifty

Rp650.000.000.000,- dan Peningkatan Modal Disetor

billion

dan

Ditempatkan

Rp38.367.416.900;

Perseroan untuk

rupiah)

to

further

become

dari

semula

Rp650,000,000,000, - and the Capital Increase

selanjutnya

menjadi

of the Company's paid-up and issued the

Rp168.367.416.900,- ; dimana penyetoran atas modal

original

ditempatkan tersebut dibagi dalam (2) dua nilai-nilai

Rp168,367,416,900-; where the deposit on

Rp38,367,416,900;

nominal yang berbeda, yaitu Seri A sebesar Rp500,-

issued capital is divided in (2) two nominal

(lima ratus rupiah) per saham dan B sebesar Rp100,-

values are different, Series A of Rp500, - (five

(seratus rupiah) per saham.

hundred rupiah) per share and B Rp100, - (one hundred Rupiah) per share.

70

henceforth

be






For The Years Ended






21.

b. Menyetujui dan menerima Penambahan Modal melalui

SHARE CAPITAL (continued) b.

Approve and accept Capital Increases through

Penerbitan Saham Baru Tanpa Hak Memesan Efek

Issuance of New Shares Without Preemptive

Terlebih Dahulu dalam rangka Konversi Utang menjadi

Rights in order Conversion of Debt into Shares

Saham

Utang

(PMTHMETD) on debt to Sinoasia Holding

Perseroan kepada Sinoasia Holding Limited, sehingga

Company Limited, so as to further the capital

untuk selanjutnya susunan permodalan Perseroan,

structure of the Company, as follows:

menjadi sebagai berikut:



Perseroan

(PMTHMETD)

atas



Modal Dasar Perseroan Rp650.000.000.000



Modal Disetor Perseroan Rp168.367.416.900

Authorized

Capital

of

the

Company

Rp650,000,000,000 

Paid-up

Capital

of

the

Company

Rp168,367,416,900 c. Menyetujui dan menerima atas perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

c.

Approve

and

accept

the

change

in

the

composition of the Board of Directors and Board of Commissioners.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 16 tanggal 15 Desember 2015, yang dibuat dihadapan Notaris B. Andy Widyanto S.H., Sinoasia Holding Limited menjual sebagian saham miliknya, sebanyak 553.057.845 saham kepada Tn. Joni Tanda Badak dengan nilai nominal sebesar Rp100.

Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 16 dated December 15, 2015, made before Notary B. Andy Widyanto SH, Sinoasia Holding Limited sells some shares a number of 553,057,845 shares to Mr. Joni Tanda Badak with a nominal value of Rp100.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 17 tanggal 15 Desember 2015, yang dibuat dihadapan Notaris B. Andy Widyanto S.H., Sinoasia Holding Limited menjual sebagian saham miliknya, sebanyak 575.348.186 saham kepada PT Alam Tulus Abadi dengan nilai nominal sebesar Rp100.

Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 16 dated December 15, 2015, made before Notary B. Andy Widyanto SH, Sinoasia Holding Limited sells some shares a number of 575,348,186 shares to PT Alam Tulus Abadi with a nominal value of Rp100.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 18 tanggal 15 Desember 2015, yang dibuat dihadapan Notaris B. Andy Widyanto S.H., Sinoasia Holding Limited menjual sebagian saham miliknya, sebanyak 84.046.984 saham kepada Asia Net life Pte. Ltd dengan nilai nominal sebesar Rp100.

Based on the Deed of Sale and Purchase of Shares No. 18 dated December 15, 2015, made before Notary B. Andy Widyanto SH, Sinoasia Holding Limited sells some shares a number of 84,046,984 shares to Asia Net life Pte. Ltd with a nominal value of Rp100.

71






For The Years Ended





AGIO SAHAM

22.

Saldo agio saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 serta 1 Januari 2014 adalah sebagai berikut: 31 Des/ Dec 31, 2015

SHARES PREMIUM The Company’s shares premium as of December 31, 2015 and 2014 and January 1, 2014 were as follows:

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

Agio Saham

21.887.036.000

21.887.036.000

21.887.036.000

Shares agio

Jumlah

21.887.036.000

21.887.036.000

21.887.036.000

Total

Saldo agio saham senilai Rp21.887.036.000 berasal dari kapitalisasi agio saham saat IPO sebesar Rp2.850.000.000 dan sebesar Rp19.037.036.000 berasal dari selisih harga konversi utang dengan nilai nominal saat konversi utang Bliss Century Investments Ltd. berdasarkan Akta No. 12 tanggal 17 Desember 2011, dihadapan Notaris Siti Pertiwi, S.H., Notaris di Jakarta.

The balance of share premium amounting to Rp21,887,036,000 through capitalization of share premium when the IPO amounting to Rp2,850,000,000 and Rp19,037,036,000 debt conversion price difference with the current nominal value of the debt conversion Bliss Century Investments Ltd. based on Deed No 12 dated December 17, 2011, made before Notary Siti Pertiwi, S.H., Notary in Jakarta.

Dalam pasal 4 ayat 2 Akta tersebut, ditetapkan sisa tagihan

In Article 4, paragraph 2 of the said deed, stated

Bliss Century Investments Ltd. dikonversikan menjadi

that rest of the outstanding liability due to

saham

sebanyak

4.759.259

saham

dengan

Bliss

harga

Century Investments Ltd. converted into 4,759,259

pelaksanaan Rp4.500 per lembar saham dan dengan nilai

shares with an exercise price amounting to Rp4,500

nominal Rp500 per lembar saham. Sehingga terdapat

per share and the nominal value amounting to

tambahan saldo agio saham sebesar Rp19.037.036.000.

Rp500 per share. So there is additional balance of share premium amounting to Rp19,037,036,000.

23.

KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

23.

NON-CONTROLLING INTEREST

Kepentingan non-pengendali adalah kepemilikan di Entitas

Non-controlling

ownership

Anak yang dikonsolidasi.

Subsidiary are consolidated.

interests

in

the

31 Des/ Dec 31, 2015 Laba (rugi) Bagian atas modal

Saldo laba/(defisit)/

komprehensif/

Agio Saham/

Entitas Anak/

saham/ share in

Share in retained

Comprehensif income

Shares

Jumlah/

Subsidiary

capital stock

earning/ (deficit)

(loss)

Premium

Total


669.000.000

491.906.395

21.632.669

106.000.000

1.288.539.064

Jumlah

669.000.000

491.906.395

21.632.669

106.000.000

1.288.539.064

72






For The Years Ended





KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (lanjutan)

23.

NON-CONTROLLING INTEREST (continued)

31 Des/ Dec 31, 2014 Laba (rugi)

24.

Bagian atas modal

Saldo laba/(defisit)/

komprehensif/

Entitas Anak/

saham/ share in

Share in retained

Comprehensif income

Goodwill/

Jumlah/

Subsidiary

capital stock

earning/ (deficit)

(loss)

Goodwill

Total


75.000.000

484.476.228

7.430.167

700.000.000

1.266.906.395

Jumlah

75.000.000

484.476.228

7.430.167

700.000.000

1.266.906.395

PENJUALAN

24. 31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

SIR 20 Dry Jelutung Jumlah

Saldo

penjualan

per

31

Desember

SALES

366.267.657.762

99.802.284.363

SIR 20

8.139.600.000

6.036.300.000

Dry Jelutung

374.407.257.762

105.838.584.363

Total

2014

sebesar

Balance as of December 31, 2014 amounting to

Rp 105.838.584.363 merupakan pendapatan atas entitas

Rp

105,838,584,363

anak “PT Sampit International” sejak tanggal dimulai

“PT Sampit International” since acquisition date

akuisisi yaitu tanggal 1 Agustus 2014.

which is August 1, 2014.

Rincian penjualan dengan nilai jual bersih melebihi 10%

Details of sales by selling more than 10% of the

dari pendapatan Entitas Anak sebagai berikut:

Subsidiary's earnings as follows: 31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

as

revenue

subsidiary

Sri Tang

86.759.706.600

-

Sri Tang

Kumho Tire Co.Ltd

60.184.791.237

23.696.820.993

Kumho Tire Co.Ltd

Tong Teik Pte.Ltd

50.723.360.877

19.940.428.369

Tong Teik Pte.Ltd

Weber & Schaer

41.556.627.000

20.333.338.704

Weber & Schaer

239.224.485.714

63.970.588.066

Total

Jumlah

73






For The Years Ended





BEBAN POKOK PENJUALAN

25.

COST OF GOOD SOLD

31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Persediaan awal bahan Baku Pembelian

Beginning inventory 15.613.998.950

14.235.655.402

of raw materials

311.351.109.840

89.130.535.609

Purchase

326.965.108.790

103.366.191.011

(7.711.140.250)

(15.613.998.950)

Persediaan akhir bahan Baku

Ending inventory

Jumlah pemakaian bahan Baku

319.253.968.540

87.752.192.061

Persediaan awal barang dalam proses

54.900.468.000

53.331.153.128

Process End inventory of goods in

(77.982.800.000)

(54.900.468.000)

12.228.867.867

4.498.897.159

Salary and Wages

Listrik

7.331.380.514

2.395.727.370

Electricity

Barang-barang logistik

6.673.042.003

2.763.908.320

Goods logistic

Penyusutan

2.827.731.619

447.014.215

Depreciation

Pemeliharaan

2.628.843.948

1.045.533.873

Maintenance

274.587.617

123.353.796

Insurance

Biaya Produksi: Gaji dan Upah

Asuransi Biaya uji mutu Lain-lain

26.

Usage Beginning inventory of goods in

Persediaan akhir barang dalam proses

of raw materials Total raw materials

Process

Production Cost:

5.575.000

42.487.000

Quality test cost

1.283.217.183

196.011.813

Others

33.253.245.751

11.512.933.546

Persediaan awal barang Jadi Persediaan akhir barang jadi

45.278.401.259

32.723.985.694

(64.048.865.625)

(45.278.401.259)

Beginning inventory of finished Goods Ending inventory of finished Goods

Jumlah

310.654.417.925

85.141.395.170

Total

BEBAN PEMASARAN

26.

Beban pemasaran merupakan beban jasa angkut dan promosi yang berkaitan dengan operasional penjualan Perseroan. Beban pemasaran per 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp8.922.154.682 dan Rp2.751.824.993.

74

SALES EXPENSES Sales expenses are freight marketing and promotion relating to the operation of the Company’s sales.Sales expenses as of December 31, 2015 and 2014 amounting to Rp8,992,154,682 and Rp2,751,824,993.






For The Years Ended





BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM

27. 31 Des/ Dec 31, 2015

28.

ADMINISTRATION AND GENERAL EXPENSES 31 Des/ Dec 31, 2014

Gaji, upah dan tunjangan Jasa professional Penyusutan Transportasi dan perjalanan dinas Rumah tangga kantor Imbalan kerja Asuransi Sewa Perizinan Lainnya

11.341.266.502 3.642.035.605 2.882.286.210 2.569.079.480 1.333.447.523 1.642.803.260 425.090.804 404.577.854 77.910.900 6.564.667.441

3.781.648.356 1.541.800.500 2.182.501.860 840.485.000 1.539.464.563 644.317.006 56.919.194 11.490.000 428.424.339

Salaries and wages Professional service Depreciation Transportation and business trip Office household Employee benefits Insurance Rent License Others

Jumlah

30.883.165.579

11.027.050.818

Total

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN

28.

OTHER INCOME (EXPENSE)

31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

Pendapatan lain-lain: Selisih kurs

5.321.028.956

3.013.579.907

Others income: Loss on foreign exchange

Pendapatan jasa maklon Pendapatan jasa giro

3.832.429.107 44.298.591

2.361.849.123 15.157.705

Maklon revenue Interest incomes

Lain-lain

3.814.738.874

-

Others

13.012.495.528

5.390.586.735

Sub Total

(28.388.907.245) (3.174.663.150)

(9.456.712.874) (2.153.086.968)

Financial expenses Maklon expenses

-

(3.221.833.333)

Financial

Sub Jumlah

(31.563.570.395)

(14.831.633.175)

Sub Total

Jumlah Lain-lain Bersih

(18.551.074.867)

(9.441.046.440)

Total Net – Others

Sub Jumlah Beban lain-lain: Beban keuangan Beban maklon

Other expenses:

Lain-lain

75






For The Years Ended





LABA / RUGI PER SAHAM DASAR

29.

GAIN / LOSS PER SHARE

Perhitungan (rugi)/laba per saham dasar adalah sebagai

Calculation of basic (loss)/ gain per share is as

berikut:

follow :

Laba (Rugi) Bersih Rata-rata

tertimbang

31 Des/

31 Des/

Dec 31, 2015

Dec 31, 2014

5.748.747.671 dari

(3.311.658.329)

jumlah

Weighted average numbers to

saham untuk perhitungan rugi dasar

shares to compute basic loss per 115.373.613

per saham Laba / Rugi per Saham

Perseroan

tidak

119.795.343

49,83

memiliki

efek

yang

shares

(27,64)

bersifat

Gain / Loss per Shares

The Company does not have any dilutive ordinary

dilutive pada 31 Desember 2015 dan 2014.

30.

Gain (loss) net

shares as of December 31, 2015 and 2014.

SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI

30.

NATURE

OF

RELATIONSHIP

AND

TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat hubungan dan transaksi

Nature of relationships and transactions

Sifat hubungan dengan pihak berelasi adalah hubungan berada di bawah pengendalian bersama melalui sebagian

The nature of related party relationships is mainly due to being under common control, i.e. having the

kepemilikan yang sama dan/atau memiliki sebagian direksi dan/atau komisaris yang sama dengan Perseroan.

same ownership and/or directors commissioners with the Company.

Tidak terdapat transaksi dengan pihak berelasi baik yang

There were no transactions with related parties

langsung atau tidak langsung berhubungan dengan kegiatan usaha utama Perseroan, yang didefinisikan

either directly or indirectly related to the main business activities of the Company, which is defined

sebagai transaksi benturan kepentingan.

as a conflict of interest transaction.

Syarat dan kondisi dengan pihak berelasi kecuali transaksi piutang lain-lain dengan karyawan, memiliki syarat dan

Terms and conditions of transactions with related parties except for other accounts with employees,

kondisi yang sama dengan pihak ketiga.

having the same terms and conditions to third parties.

Tabel berikut ini adalah ikhtisar pihak-pihak berelasi yang

The following table is a summary of related parties

bertransaksi dengan Perseroan, termasuk sifat hubungan dan sifat transaksinya:

who have transactions with the Company, and includes the nature of the relationship and transaction:

76

and/or






For The Years Ended




SIFAT DAN (lanjutan)

TRANSAKSI


HUBUNGAN

BERELASI

30.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Pihak Berelasi/

Sifat dari hubungan/

Sifat dari transaksi/

Related parties

Nature of relationship

Nature of transaction

Asia Net Life Pte. Ltd.

Pemegang Saham Perseroan/ Company’s Shareholder

Setoran Modal/Paid in Capital

Sinosia Holding Limited.



Bliss Century Investments Ltd.



PT Alam Tulus Abadi



Joni Tanda Badak



Tapildo Investments Ltd.


Setoran Modal dan Utang Pihak Berelasi/ Paid in Capital and

Memiliki kesamaan personil manajemen kunci/

Related Parties Payable Piutang Pihak Berelasi/Related

Have a common key management personnel

Parties Receivable


Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Persentase terhadap jumlah aset / liabilitas Percentage to total assets / liabilities 2015

31 Des / Dec 31, 2015 Piutang Pihak Berelasi PT Bukit Beringin Makmur

Jumlah Aset Utang Pihak Berelasi Tapildo Investments Ltd.

Jumlah Liabilitas

On December 31, 2015 and 2014 balances and transactions with related parties are as follows:

85.844.056.073

20,29%

85.844.056.073

20,29% Total Assets

423.062.930.118

230.996.874

0,08%

230.996.874

0,08%

288.192.651.190

77

Due from Related Parties PT Bukit Beringin Makmur

Due to Related Party Tapildo Investments Ltd.

Total Liabilities






For The Years Ended




SIFAT DAN (lanjutan)

TRANSAKSI


HUBUNGAN

BERELASI

30.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Persentase terhadap jumlah aset / liabilitas Percentage to total assets / liabilities 2014

31 Des / Dec 2014 Piutang Pihak Berelasi PT Bukit Beringin Makmur

86.884.880.542 86.884.880.542

Jumlah Aset

Jumlah Liabilitas

0,06%

230.996.874

0,06%

Jumlah / Total

Liabilitas keuangan Utang bank Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang pihak berelasi Jumlah liabilitas keuangan

Due to Related Party Tapildo Investments Ltd. Total Liabilities

414.787.383.785

31.

Berikut ini adalah kategori aset dan liabilitas keuangan dari Perseroan:

Jumlah aset keuangan

Total Assets

230.996.874

ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

31 December 2015/ Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang pihak berelasi

Due from Related Parties PT Bukit Beringin Makmur

413.908.915.042

Utang Pihak Berelasi Tapildo Investments Ltd.

31.

20,99% 20,99%

FINANCIAL ASSETS LIABILITIES

Aset liabilitas keuangan lainnya/ Other financial asset and liabilities

27.439.754.167 7.359.905.409 85.844.056.073

7.359.905.409 85.844.056.073

-

27.439.754.167 -

120.643.715.649

93.203.961.482

-

27.439.754.167

263.267.947.800 7.335.064.612

263.267.947.800 7.335.064.612

-

-

4.479.084.620 230.996.874

230.996.874

-

4.479.084.620 -

275.313.093.906

270.834.099.286

-

4.479.084.620

78

FINANCIAL

The information given below relates to the Company’s financial assets and liabilities by category: Aset keuangan yang tersedia untuk dijual / Avaliable for sales financial asset

Pinjaman dan Piutang/ Loans and receivables

AND

December 31, 2015 Financial asset Cash and cash equivalents Trade receivables Receivables third parties Total financial asset Financial liabilities Bank loans Trade payables Accrued expense Due to related parties Total financial liabilities






For The Years Ended




ASET KEUANGAN (lanjutan)

DAN

LIABILITAS

Jumlah / Total 31 Desember 2014/ Aset keuangan Kas dan setara Kas Piutang usaha Piutang pihak Berelasi Jumlah aset keuangan Liabilitas keuangan Utang bank Utang usaha Biaya yang masih harus dibayar Utang pihak berelasi Utang lain Jumlah liabilitas keuangan

KEUANGAN

31.

FINANCIAL ASSETS LIABILITIES (continued)

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual / Avaliable for sales financial asset


AND

FINANCIAL

Aset liabilitas keuangan lainnya/ Other financial asset and liabilities December 31, 2014 Financial asset

42.253.157.740 14.547.459.000

14.547.459.000

-

42.253.157.740 -

Cash and cash equivalents Account receivables

86.884.880.542

86.884.880.542

-

-

Receivables third parties

143.685.497.282

101.432.339.542

-

42.253.157.740

242.820.677.698 21.868.394.323

242.820.677.698 21.868.394.323

-

-

Total financial asset Financial liabilities Bank loans Trade payables

7.244.203.417 230.996.874 130.000.000.000

230.996.874 130.000.000.000

-

7.244.203.417 -

Accrued expense Due to related parties

402.164.272.312

394.920.068.895

-

7.244.203.417

Total financial liabilities

Jumlah / Total 1 Januari 2014/ Aset keuangan Kas dan setara Kas


Aset keuangan yang tersedia untuk dijual / Avaliable for sales financial asset


Other payables

Aset liabilitas keuangan lainnya/ Other financial asset and liabilities January 1, 2014 Financial asset

818.359.321 132.814.374

132.814.374

-

818.359.321 -


951.173.695

132.814.374

-

818.359.321

Liabilitas keuangan Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain

Total financial asset Financial liabilities

247.300.000 7.704.453.905

7.704.453.905

-

247.300.000 -

Accrued expense

Jumlah liabilitas keuangan

7.951.753.905

7.704.453.905

-

247.300.000

Total financial liabilities

Piutang usaha Jumlah aset keuangan

79

Account receivables

Other payables






For The Years Ended





INFORMASI SEGMEN

32.

SEGMENT INFORMATION

Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh

Based on the financial information used by Directors

Direksi sebagai pengambil keputusan operasional dalam

as the chief operating decision-maker in evaluating

mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi

the performance of segments and in the allocation of

sumber daya yang dimilikinya, manajemen menetapkan

resources,

segmen Grup berdasarkan aktivitas entitas anak.

segments based on each subsidiary activities.

Manajemen menentukan segmen operasi berdasarkan

Management determined the operating segment

aktivitas penjualannya menjadi karet dan jasa maklon

according to its sales activities into rubber and maklon

sesuai keputusan strategis yang diambil oleh Manajemen

service considering that strategic decisions that are

atas segmen tersebut.

taken by the Management based on those segments.

Informasi segmen usaha entitas anak adalah sebagai

Segments information of the subsidiaries is as follows:

management

considers

the

Group’s

berikut: 31 Dec/ Dec 31, 2015

Karet/ Rubber

Penjualan HPP Laba Kotor

Jasa Maklon/

Konsolidasian/

Maklon Service

Consolidation

374.407.257.762

3.832.429.107

378.239.686.869

Sales

(310.654.417.925)

(3.174.663.150)

(313.829.081.075)

COGS

63.752.839.837

657.765.957

64.410.605.794

Gross Profit

(8.922.154.682)

Sales Expense

Beban Pemasaran Beban Umum

General and

dan Administrasi

(30.883.165.579)

Beban Keuangan

(28.388.907.245)

Pendapatan (Beban)

Administration Expenses Financial Expenses Others Income

Lain-Lain Bersih

9.180.066.421

Laba (Rugi) Sebelum

(Expense) – Net

Profit (Loss) Before 5.396.444.709

Pajak

Manfaat (Beban) Pajak

Tax

Income (Expense) Tax (448.724.168)

Penghasilan

Laba (Rugi) Tahun

Benefit

Profit (Loss) For The 4.947.720.541

Berjalan

Year

Aset Segmen

423.062.930.118

Segment Assets

Liabilitas Segmen

288.192.651.190

Segment Liabilities

80






For The Years Ended





INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

32.

SEGMENT INFORMATION (continued)

31 Dec/ Dec 31, 2014

Karet/ Rubber

Jasa Maklon/

Konsolidasian/

Maklon Service

Consolidation

Penjualan

105.838.584.363

2.361.849.123

108.200.433.486

HPP

(85.141.395.170)

(2.153.086.968)

(87.294.482.138)

COGS

20.697.189.193

208.762.155

20.905.951.348

Gross Profit

(2.751.824.993)

Sales Expense

Laba Kotor

Beban Pemasaran

Sales

Beban Umum

General and

dan Administrasi

(11.027.050.818)

Beban Keuangan

Administration Expenses

(9.456.712.874)

Financial Expenses

Pendapatan (Beban)

Others Income

Lain-Lain Bersih

(193.095.721)

(Expense) – Net

Laba (Rugi) Sebelum

Profit (Loss) Before (2.522.733.058)

Pajak

Tax

Manfaat (Beban) Pajak

Income (Expense) Tax (244.465.616)

Penghasilan

Benefit

Laba (Rugi) Tahun

33.

Profit (Loss) For The

Berjalan

(2.767.198.674)

Aset Segmen

413.908.915.042

Segment Assets

Liabilitas Segmen

414.787.383.785

Segment Liabilities

ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

33.

MONETARY

Year

ASSETS

OR

LIABILITIES

DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES 31 Des/ Dec 31, 2015

USD

Rupiah Equivalents

Aset

Assets

Kas dan setara kas

208.733,80

2.879.482.771


Piutang usaha

498.280,81

6.873.783.774

Trade receivables

707.014,61

9.753.266.545

81






For The Years Ended





ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG

33.

ASING (lanjutan)

MONETARY

ASSETS

DENOMINATED

IN

OR

LIABILITIES

FOREIGN

CURRENCIES

(continued) 31 Des/ Dec 31, 2014

USD

Rupiah Equivalents

Aset Kas dan setara kas Piutang usaha

Assets 27,419.89

341.103.432


478,065

5.947.123.126

Trade receivables

594,484

6.288.226.558

1 Jan/ Jan 1, 2014

USD

Rupiah Equivalents

Aset

Assets

Kas dan setara kas

-

-


Piutang usaha

-

-

Trade receivables

Aset moneter di atas dijabarkan menggunakan kurs tengah

Monetary assets are translated using the closing rate

penutupan Bank Indonesia tanggal 31 Desember 2015 dan

on Bank Indonesia on December 31, 2015 and 2014.

2014. 34.

PENERAPAN PSAK No. 24 (REVISI 2013)

34.

IMPLEMENTATION OF SFAS No. 24 (REVISED 2013

Sejak 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK No. 24

Starting on January 1, 2015, the Bank adopted

(Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang mengatur perlakuan

SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”,

akuntansi dan pengungkapan atas imbalan kerja.

which regulates accounting treatment and disclosure on employee benefit.

Penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2013) diterapkan secara

The implementation of SFAS No. 24 (Revised 2013)

retrospektif sehingga laporan keuanganposisi 31 Desember

is applied retrospectively so that the financial

2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013 dan untuk

statements as of December 31, 2014 and January 1,

tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 telah

2014/December 31, 2013 and for the year ended

disajikan kembali dan disesuaikan dengan PSAK No. 24

December 31, 2014 have been restated and

(Revisi 2013).

adjusted in accordance with SFAS No. 24 (Revised 2013).

Pengaruh penerapan pertama kali PSAK No. 24 (Revisi

The effect of first time implementation of SFAS

2013) untuk laporan posisi keuangan per tanggal 31

24 (Revised 2013) on the financial statements

Desember 2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013,

position as of December 31, 2014 and January 1,

adalah sebagai berikut:

2014/December 31, 2013, are as follows:

82

No.






For The Years Ended





PENERAPAN PSAK No. 24 (REVISI 2013) (lanjutan)

34.

IMPLEMENTATION OF SFAS No. 24 (REVISED 2013 (continued)

Penyesuaian Sehubungan Dengan Penerapan Awal PSAK No. 24 (Revisi 2013)/ Adjustment of Sebelum

First

disesuaikan/

Implementation

Setelah

Before

of SFAS No. 24

Disesuaikan/

Adjusment

(Revised 2013)

As Adjusted

Laporan Posisi Keuangan

Statement of Financial Position

Aset

Assest

Aset pajak tangguhan

2.762.794.705

(30.125.630)

2.732.669.075

Deferred tax asset

Liabilitas

Liabilities

Liabilitas imbalan pasca kerja

11.051.178.818

(120.502.517)

10.930.676.301

Employee benefit laibility

Ekuitas

Equity

Pendapatan komprehensif

Others comprehensive

lainnya

35.

-

90.376.887

TRANSAKSI NON-KAS a.

b.

35.

90.376.887

income

NON-CASH TRANSACTIONS

Konversi hutang Sinoasia Holding Limited sebesar

a. Conversion of debt of Sinoasia Holding Limited

Rp130.000.000.000 pada tahun 2015 menjadi saham

amounting to Rp130,000,000,000 in 2015 to

sebanyak 1.300.000.000 saham dengan nilai nominal

share as much as 1,300,000,000 shares with a

Rp 100 per saham.

nominal value amounting to Rp 100 per share.

Konversi hutang PT Hortus Centrovest sebesar Rp 7.704.453.905

pada

tahun

2014

menjadi

b. Conversion of debt of PT Hortus Centrovest

saham

amounting to Rp 7,704,453,905 in 2014 to share

sebanyak 77.044.539 saham dengan nilai nominal Rp

as much as 77,044,539 shares with a nominal

100 per saham.

value amounting to Rp 100 per share.

c. Pembelian surat utang konversi PT Sampit International dari Mortlake Advisory Sdn. Bhd

c. Purchase

of

convertible

bond

PT

Sampit

pada 25 Juli 2014

International from Mortlake Advisory Sdn. Bhd at

sebesar Rp 130.000.000.000 yang dituangkan dalam

Julay 25, 2014 amounting to Rp 130,000,000,000

“Convertible Bond Sales And Purchase Agreement”

as stated in “Convertible Bond Sales and

dimana pada tanggal 12 November 2014 terdapat

Purchase Agreement” which on the date of 12

pengalihan hak tagih atas utang tersebut dari Mortlake

November 2014 there is a transfer of liability for

Advisory Sdn. Bhd ke Sinoasia Holding Limited.

the debt of Mortlake Advisory Sdn. Bhd to Sinoasia Holding Limited.

83






For The Years Ended




36.


MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

36.

FINANCIAL RISKS MANAGEMENT

Risiko keuangan

Financial risk

Aktivitas Perseroan menghadapi berbagai macam risiko keuangan, terutama: risiko nilai tukar mata uang asing dan

The Company’s activities are exposed to certain financial risk, mainly: foreign exchange rate and

risiko fluktuasi harga karet.

fluctuation of rubber price risks.

Sebagian besar bisnis Perseroan bergantung pada kondisi pasar komoditas karet dan untuk mendukung stabilitas

Majority of the Company’s business depends on the rubber market condition and to support its financial

keuangan operasional, Perseroan mengambil kebijakan yang sedapat mungkin meminimalisasi dampak risiko

stability, the Company adopts a policy to minimize the impact of the financial risks.

keuangan. Pengelolaan risiko likuiditas dilakukan antara lain dengan memonitor profil jatuh tempo pinjaman dan sumber

The liquidity risk management includes managing the profile of loans maturities and funding sources,

pendanaan, menjaga saldo kecukupan kas dan setara kas serta memastikan tersedianya pendanaan dari sejumlah

maintaining sufficient cash and cash equivalents, and ensuring the availability of funding from existing

fasilitas kredit yang ada dan kesiapan untuk menghadapi perubahan pasar.

credit facilities and the ability to face the market changes.

Nilai eksposur maksimal risiko kredit tercermin pada setiap

The maximum exposure of credit risk is reflected in

aset keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

each financial asset recorded in the consolidated statements of financial position.

Seluruh piutang dilakukan evaluasi secara periodik sehingga

All trade receivables are evaluated periodically in

dapat diantisipasi kolektibilitasnya.

which the collectibility can be anticipated.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan

Interest rate risk the risk that the fair value or contractual future cash flows of financial instruments

akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Perseroan yang terpengaruh risiko suku bunga

will be affected due to changes in market interest rates. The Company exposures to interest rate risk

terutama terkait dengan utang bank.

related primarily to bank loans.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perseroan mengelola beban bunga melalui kombinasi utang dengan

To minimize interest rate risk, the Company manages interest expenses by a combination of debt

suku bunga tetap dan suku bunga variabel, dengan mengevaluasi kecenderungan suku bunga pasar.

with fixed interest rates and variable interest rates, with tendency to evaluate market interest rates.

Manajemen juga melakukan penelaahan berbagai suku bunga yang ditawarkan oleh kreditur untuk mendapatkan

Management also conducts assessments of interest rates offered by banks to obtain the most favorable

suku bunga yang menguntungkan sebelum mengambil keputusan untuk melakukan perikatan utang baru.

interest rate before taking any decision to enter new loan agreement.

84






For The Years Ended




36.


MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

36.

FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued)

Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Perseroan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Perseroan mengendalikan risiko kredit dengan cara melakukan hubungan usaha dengan pihak lain yang memiliki kredibilitas, menetapkan kebijakan verifikasi dan otorisasi kredit, serta memantau kolektibilitas piutang secara berkala untuk mengurangi jumlah piutang tak tertagih.

Credit risk the risk that the Company will incur a loss arising from the customers or counterparties due to failure to meet contractual liabilities. Management believes that there are no significant concentrations of credit risk. The Company controls the credit risk by doing business relationships with other parties who are credible, setting verification and authorization policies of credit, and monitor the collectibility of receivables on a regular basis to reduce the amount of bad debts.

Risiko Nilai Tukar

Foreign Exchange Risk

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Eksposur Perseroan yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman bank.

Foreign exchange risk the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in exchange rates. The Company exposures to foreign exchange risk relates primarily with bank loans.

Untuk mengelola risiko nilai tukar mata uang asing, Perseroan melakukan konversi utang mata uang asing ke Rupiah.

To manage the risk of foreign currency exchange rates, the Company converted its debt to the amount of foreign currency to Rupiah.

Perseroan memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut timbul karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang fungsional unit operasional atau pihak lawan. Eksposur dalam mata uang asing Perseroan tersebut jumlahnya tidak material.

The Company has transactional currency exposures. The exposure arising from transactions conducted in currencies other than the functional currency of the operating unit or the counter party. The Company’s foreign currency exposures are not material.

85






For The Years Ended




36.


MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

36.

FINANCIAL RISKS MANAGEMENT (continued)

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena

Liquidity risk a risk arising when the cash flow

Perseroan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk

position of the Company is not enough to cover the

memenuhi liabilitasnya.

liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau

In the management of liquidity risk, management

dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap

monitors and maintains a level of cash and cash

memadai untuk membiayai operasional Perseroan dan

equivalents

untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen

Company operations and to mitigate the effects of

juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan

fluctuation in cash flows. Management also regularly

arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan

evaluates the projected and actual cash flows and

terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan

continuously assesses conditions in the financial

untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

markets for opportunities to obtain optimal funding

deemed

adequate

to

finance

the

sources. Tujuan utama dari pengelolaan modal Perseroan adalah

The primary objective of the Company's capital

untuk memastikan bahwa Perseroan mempertahankan rasio

management is to ensure that it maintains healthy

modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan

capital ratios in order to support its business and

memaksimalkan nilai pemegang saham. Perseroan tidak

maximize shareholder value. The Company is not

diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.

required to meet any capital requirements.

Perseroan

mengelola

menjaga

The Company manages its capital to safeguard the

usahanya dalam rangka memaksimumkan

Company's ability to continue as a going concern in

kekayaan para pemegang saham dan manfaat kepada pihak

order to maximize the return to shareholders and

lain yang berkepentingan terhadap Perseroan dan untuk

benefits for other stakeholders, and to maintain

menjaga struktur optimal permodalan untuk mengurangi

optimal capital structure to reduce the cost of capital.

kelangsungan

permodalan

untuk

biaya permodalan. Struktur permodalan Perseroan terdiri dari ekuitas yang

The capital structure of the Company consists of

dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk (terdiri dari

equity attributable to owners of the Company

modal saham, tambahan modal disetor, saldo laba) dan

(consisting of share capital, additional paid-in capital,

pinjaman dan utang bersih (terdiri dari utang bank jangka

retained earnings) and net loans and payables

pendek, utang bank jangka panjang dan utang kepada pihak

(consisting of short- term bank loans, long-term bank

berelasi non-usaha dikurangi dengan saldo kas dan setara

loans and due to related parties net of cash and cash

kas).

equivalents). The Company is not required to meet

Perseroan

tidak

diharuskan

untuk

memenuhi

persyaratan permodalan tertentu.

certain capital requirements.

86






For The Years Ended




37.


STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN

37.

ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT

NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

YET EFFECTIVE

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh

The standards and interpretations that are issued by

Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum

the Indonesian Financial Accounting Standards

berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun berjalan

Board (DSAK), but not yet effective for current

diungkapkan

financial statements are disclosed below. The

di

bawah

ini.

Grup

berintensi

untuk

menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat

Group’s intends to adopt

telah menjadi efektif.

applicable, when they become effective.

 Amandemen PSAK No. 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang

Prakarsa

mengklarifikasi,

Pengungkapan.

bukan

Amandemen

these standards, if

 Amendments to SFAS No. 1: Presentation of

ini

Financial Statements on Disclosures initiative.

mengubah secara signifikan,

This amendments clarify, rather than significantly

persyaratan PSAK No. 1, antara lain, mengklasifikasi

change, existing SFAS No. 1 requirements,

mengenai materialitas, fleksibilitas urutan sistematis

among others, to clarify the materiality, flexibility

catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian

as to the order in which they present the notes to

kebijakan akuntansi signifikan.

financial

statements

and

identification

of

significant accounting policies.  PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015): Segmen Operasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi: - Entitas mengungkapkan pertimbangan yang dibuat manajemen dalam penerapan kriteria agregasi PSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasan singkat segmen operasi yang digabungkan dan karakteristik ekonomi. -

Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen terhadap total aset jika rekonsiliasi dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional, demikian juga untuk pengungkapan liabilitas segmen

 PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan Pihakpihak Berelasi. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas manajemen (entitas yang menyediakan jasa personil manajemen kunci) adalah pihak berelasi yang dikenakan pengungkapan pihak berelasi. Dan entitas yang memakai entitas manajemen mengungkapkan biaya yang terjadi untuk jasa manajemennya.

87

 SFAS No. 5 (2015 Improvement): Operating Segments. The improvement clarifies that: - An entity must disclose the judgements made by management in applying the aggregation criteria in paragraph 12 of SFAS No. 5 including a brief description of operating segments that have been aggregated and the economic characteristics. - Disclose the reconciliation of segment assets to total assets if the reconciliation is reported to the chief operating decision maker, similar to the required disclosure for segment liabilities.  SFAS No. No. 7 (2015 Improvement): Related Party Disclosures. The improvement clarifies that a management entity (an entity that provides key management personnel services) is a related party subject to the related party disclosures. In addition, an entity that uses a management entity is required to disclose the expenses incurred for management services.






For The Years Ended




36.


STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

36.

ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued)

 PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

 SFAS No. 16 (2015 Improvement): Property, Plant and Equipment. The improvement clarifies that in SFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortization is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revaluated amounts.

 PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015): Aset Takberwujud. Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasi dengan mengacu pada data pasar yang dapat diobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasi adalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlah tercatat aset tersebut. Jumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

 SFAS No. 19 (2015 Improvement): Intangible Assets. The improvement clarifies that in SFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset may be revalued by reference to observable data on either the gross or the net carrying amount. In addition, the accumulated depreciation or amortisation is the difference between the gross and carrying amounts of the asset. Carrying amounts of the asset is restated by revaluated amounts.

 Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja

tentang

 Amendment to SFAS No. 24: Employee Benefits

Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja. PSAK No. 24

on Defined benefit plans: Employee Contributions.

meminta entitas untuk memperhatikan iuran dari pekerja

SFAS No. 24 requires an entity to consider

atau pihak ketiga ketika memperhitungkan program

contributions from employees or third parties when

manfaat pasti. Ketika iuran tersebut sehubungan dengan

accounting for defined benefit plans. Where the

jasa, harus diatribusikan pada periode jasa sebagai

contributions are linked to service, they should be

imbalan negatif. Amandemen ini mengklarifikasi bahwa,

attributed to periods of service as a negative

jika jumlah iuran tidak bergantung pada jumlah tahun

benefit. These amendments clarify that, if the

jasa, entitas diperbolehkan untuk mengakui iuran tersebut

amount of the contributions is independent of the

sebagai pengurang dari biaya jasa dalam periode ketika

number of years of service, an entity is permitted

jasa terkait diberikan, daripada alokasi iuran tersebut

to recognise such contributions as a reduction in

pada periode jasa

the service cost in the period in which the service is rendered, instead of allocating the contributions to the periods of service.

 PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi, Perubahan

Estimasi

Akuntansi

dan

Kesalahan.

 SFAS No. 25 (2015 Improvement): Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and

Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial pada PSAK

Errors.

No. 25 paragraf 27.

correction for paragraph 27 of SFAS No. 25.

88

The

improvement

provides

editorial






For The Years Ended




36.

STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF (lanjutan)  PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015): Wajar.

37.


Penyesuaian

ini

36.

Pengukuran Nilai

mengklarifikasi

ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE (continued)  SFAS No. 68 (2015 Improvement): Fair value

bahwa

Measurement. The improvement clarifies that the

pengecualian portofolio dalam PSAK 68 dapat diterapkan

portfolio exception in SFAS No. 68 can be applied

tidak hanya kelompok aset keuangan dan liabilitas

not only to financial assets and financial liabilities,

keuangan, tetapi juga diterapkan pada kontrak lain dalam

but also to other contracts within the scope of

ruang lingkup PSAK No. 55.

SFAS No. 55.

Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi

The Group’s is presently evaluating and has not yet

tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap

determined the effects of these accounting standards

laporan keuangan Bank.

on its financial statements.

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN

37. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

Grup menerbitkan laporan keuangan konsolidasian yang

Group publishes consolidated financial statements

merupakan laporan keuangan utama. Informasi keuangan

which is the primary financial statements. Additional

tambahan PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Entitas Induk) ini,

financial information PT Indo Komoditi Korpora Tbk

dimana investasi pada Entitas Anak dicatat dengan metode

(Parent Entity) with investment in subsidiaries are

harga perolehan, disajikan untuk dapat menganalisis hasil

accounted for under the cost method, presented in

usaha entitas induk saja. Informasi keuangan tambahan

order to analyze the results of operations of the

PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Entitas Induk) berikut ini

parent entity only. Additional financial information

harus

keuangan

PT Indo Komoditi Korpora Tbk (Parent Entity) The

konsolidasian PT Indo Komoditi Korpora Tbk dan Entitas

following should be read in conjunction with the

Anak.

consolidated

dibaca

bersamaan

dengan

laporan

financial

statements

of

Komoditi Korpora Tbk and Subsidiaries.

89

PT

Indo

PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Entitas Induk)

PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk (Parent Only)

LAPORAN POSISI KEUANGAN

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION


For The Years Ended





31 Des/ Dec 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

1 Jan/ Jan 1, 2014

ASET Aset Lancar Kas dan setara kas

ASSETS Current Assets Cash and cash equivalents

44.115.621 -

62.395.323 -

818.359.321 132.814.374

44.115.621

62.395.323

951.173.695

Account receivable Total Current Assets

Aset Tidak Lancar Investasi entitas anak Investasi surat berharga Jumlah Aset Tidak Lancar

130.000.000.000 130.000.000.000

130.000.000.000 130.000.000.000

-

Non Current Assets Investments subsidiaries Investment securities Total Non Current Assets

JUMLAH ASET

130.044.115.621

130.062.395.323

951.173.696

TOTAL ASSETS

Piutang usaha Jumlah Aset Lancar

LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas

LIABILITIES AND EQUITY Liability

Liabilitas Jangka Pendek Biaya yang masih harus dibayar Utang Lain-lain Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

-

2.802.733.333 130.000.000.000 132.802.733.333

247.300.000 7.704.453.905 7.951.753.905

Current Liabilities Accrued expense Other payable Total Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang Utang pada pihak berelasi Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

230.996.874 230.996.874

230.996.874 230.996.874

164.996.874 164.996.874

Non Current Liabilities Due to related parties Total Non Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS

230.996.874

133.033.730.207

8.116.750.779

TOTAL LIABILITIES

Ekuitas Modal saham Seri A – nilai nominal Rp 500 per saham, Modal saham Seri B – nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar ditempatkan dan disetor penuh 61.325.926 "lembar saham seri A dan 137.704.453.539 lembar saham seri B per 31 Desember 2015, 61.325.926 lembar saham seri A dan 77.044.539 lembar saham seri B 31 Desember 2014 dan 61.325.926 lembar saham per 1 Januari 2014 Agio Saham Defisit Jumlah Ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Equity Series A share capital – nominal value of Rp 500 per share, Series B share capital - nominal value of Rp 100 per share The authorized capital of 61,325,926 issued and fully paid shares of Seri A and 137,704,453,539 paid shares of Seri B per December 31, 2015, 61,325,926 paid shares of seri A and 77,044,539 paid shares seri B per December 31, 2014 and 61,325,926 shares per January 1, 2014

168.367.416.900 21.887.036.000 (60.441.334.153)

38.367.416.900 21.887.036.000 (63.225.787.784)

30.662.963.000 21.887.036.000 (59.715.576.084)

129.813.118.747

(2.971.334.884)

(7.165.577.084)

Total equity

130.044.115.621

130.062.395.323

951.173.695

Total

90

Deficit



LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA

STATEMENT OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME


For The Years Ended

31 Desember 2015 dan 2014

December 31, 2015 and 2014


(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 31 Des/ Dec 31, 2015

31 Des/ Dec 31, 2014

PENDAPATAN USAHA BERSIH

-

-

REVENUE – NET

BEBAN POKOK PENDAPATAN

-

-

COST OF REVENUE

LABA BRUTO

-

-

GROSS PROFIT

Beban pemasaran Beban umum dan administrasi Beban keuangan Lain-lain bersih

(124.075.100) (905.461.540) (1.134.098) 3.815.124.369

(311.580.095) (3.198.631.605)

Sales expenses General and administrative expenses Finance expenses Others,net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

2.784.453.631

(3.510.211.700)

PROFIT BEFORE TAX INCOME

-

-

2.784.453.631

(3.510.211.700)

LOSS INCOME FOR THE PERIOD

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA

-

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

2.784.453.631

(3.510.211.700)

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE PERIOD

PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak Tangguhan

LABA BERSIH PERIODE BERJALAN

91

TAX EXPENSE Current tax Defered tax



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY


For The Years Ended




(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Saldo laba/ Retained earnings

Modal ditempatkan

Saldo 1 Januari 2014 Tambahan modal disetor

dan disetor

Agio Saham/

Belum ditentukan

Ditentukan

penuh/ Issued

Shares

penggunaannya/

penggunaannya/

and fully paid

premium

Unappropriated

Appropriated

30.662.963.000

21.887.036.000

(59.715.576.084)

Jumlah/ Total

-

7.704.453.900

(7.165.577.084)

Balance January 1, 2014

7.704.453.900

Additional paid in capital

Rugi komprehensif

Comprehensive loss for

periode berjalan Saldo 31 Desember 2014

Tambahan modal disetor

(3.510.211.700) 38.367.416.900

21.887.036.000

(63.225.787.784)

-

130.000.000.000

(3.510.211.700)

current period

(2.971.334.884)


130.000.000.000

Additional paid in capital

Rugi komprehensif periode

Comprehensive loss for

berjalan Saldo 31 Desember 2015

2.784.453.631 168.367.416.900

21.887.036.000

(60.441.334.153)

92

-

2.784.453.631

current period

129.813.118.747




LAPORAN ARUS KAS

STATEMENTS OF CASH FLOW


For The Years Ended





31 Des/ Dec 31, 2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Penerimaan kas dari pendapatan bunga Pembayaran kas untuk beban operasional Arus kas bersih dari aktivitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan (Pembayaran) pihak berelasi Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

31 Des/ Dec 31, 2014 CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customers Cash receipts from interest income

385.495 (18.665.197)

132.814.374 5.541.727 (960.320.099)

(18.279.702)

(821.963.998)

Cash payments for operating expenses Net cash flows used in operating activities

-

CASH FLOW FROM INVESTING ACTIVITIES Net cash flows used In investing activities

-

-

66.000.000

-

66.000.000

CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Payments from related parties Net cash flows provided by (used In) financing activities

(18.279.702)

(755.963.998)

Net increase in cash and cash equivalents

Kas dan Setara Kas Awal tahun

62.395.323

818.359.321

Cash and Cash Equivalents Beginning of the year

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun

44.115.621

62.395.323

Cash and Cash Equivalents at End of Year

Kenaikan bersih kas dan setara kas

93

PT INDO KOMODITI KORPORA Tbk and its Subsidiary

Recommend Documents