PROFESSZIONÁLIS CSALÓK AZ ÜZLETI ÉLETBEN

VI. évfolyam, 1. szám

2016. március

PROFESSZIONÁLIS CSALÓK AZ ÜZLETI ÉLETBEN ELEMZÉS

INTERJÚ

ELEMZÉS

ESETTANULMÁNY

Tulajdonosi viszonyok Magyarországon, a Bisnode elemzése

Lénárt Tibor Dreher Sörgyárak Zrt.

Fókuszban az autóipar, a Coface elemzése

EVM Háztartásvegyipari és Kozmetikai Zrt.

4-5. oldal

6-10. oldal

12-13. oldal

20-22. oldal

KÖSZÖNTÕ

Köszöntõ Tisztelt Hölgyeim és Uraim, kedves Credit Manager Kollégák! Nem szeretnék a napokban történt tragikus brüsszeli terrortámadások témájából olcsó zsurnaliszta fogással bulvárhírt kreálni, inkább csak egy kapcsolódó momentumot osztanék meg Önökkel:

Azon a napon, amikor ezt megelőzően, novemberben Párizs több helyszínén a terroristák támadásba lendültek, Európa credit management szövetségeinek vezetői épp a francia fővárosban találkoztak, többek között azért, hogy a következő Pán-Európai Kongresszus előkészítésről illetve helyszínéről tárgyaljanak. Ekkor tartotta ugyanis a FECMA (Federation of European Credit Management Associations) a szokásos őszi council meetingjét. Ezen megbeszélések helyszíne mindig változik, most épp Párizs volt a házigazda. Amikor az esti program folyamán a szörnyű hírek befutottak, természetesen a szakmai témák háttérbe szorultak és a soknemzetiségű társaság elcsendesedett. Az angol szövetség képviselője, Szentirmay Péter, Magyar Credit Management Szövetség

egyben a FECMA elnöke, Glen Bullivant mondta ki a többek fejé-

ben motoszkáló gondolatot: nem hagyhatjuk, hogy a terror megbénítson minket! Azzal az idősödő úriember fogta magát és másnap reggel hosszú sétára indult a felbolydult metropolisban. Mit is mondhatnánk…… - very british!

Magazinunk aktuális számához tartalmas időtöltést kívánok!

Minden kedves olvasónak kellemes Húsvéti Ünnepeket kívánok!

Szentirmay Péter Magyar Credit Management Szövetség

2

Magyar Credit Management Szövetség

n

www.creditmanagementszovetseg.hu

n

[email protected]

Jubileumi credit management konferencia

SZÖVETSÉG HÍREI

Szövetség hírei A Magyar Credit Management Szövetség 2015-ben ünnepelte fennállásának 5. évfordulóját, amelynek

alkalmából november 11-én jubileumi konferenciát tartott az Öbölház rendezvényközpontban. A 120 vendég részvételével megtartott egy napos rendezvényen számos hazai és külföldi előadó tartott előadást, amelyek közül talán Richard van Houten holland kommunikációs szakember előadása volt a legemlékezetesebb. Az mindenesetre biztos, hogy alaposan megmozgatta a hallgatóságot, és talán nem csak fizikai értelemben. A credit management és más pénzügyi területek fegyvertárának méltatlanul elhanyagolt területe a kommunikáció, holott – amint ez a prezentációból kiderült a hatékony kommunikáció sokat segít a célkitűzések elérésében és a tárgyalópartnerek (üzletfelek, vevők, adósok, vagy éppen kollegák) befolyásolásában. A konferencián elhangzott előadások letölthetők a Szövetség weboldaláról (www.creditmanagementszovetseg.hu). A konferencián első alkalommal, ám hagyományteremtő céllal átadásra került a Szövetség által alapított Év Credit Management Csapata díj. A díjazás ötlete és a komoly – játékos szakmai vetélkedő ötlete várakozásunkat felülmúlóan kedvező fogadtatásban részesült, amit jól mutat a közel 20 jelölés is, amely a Szövetséghez érkezett. A jelöltek által benyújtott szakmai anyagok kifejezetten magas színvonalon készültek, ezek közül pedig szakmai zsűri választotta ki a díjazni kívánt vállalatot. 2015-ben az Év Credit Management Csapata díjat a Dreher Sörgyárak Zrt. nyerte el. Magazinunkban interjút olvashatnak Lénárt Tiborral a Dreher Pénzügyi Szolgáltatások vezetőjével a Drehernél folyó szakmai munkáról.

Közgyűlés beszámoló A Magyar Credit Management Szövetség 2016. március 9-én tartotta közgyűlését. A tagvállalatoknak előzetesen megküldött napirend szerint a közgyűlésen elfogadásra került az Elnökség 2015-re vonatkozó beszámolója és a zárszámadás, valamint a 2016-os évre tervezett munkaprogramja. A közgyűlésen döntés született az Alapszabály módosításáról jogszabályi változásoknak megfelelően (Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. tv., a civil szervezetek bírósági nyilvántartásáról és az ezzel összefüggő eljárási szabályokról szóló 2011. évi CLXXXI. törvény és az egyesülési jogról, a közhasznú jogállásról, valamint a civil szervezetek működéséről és támogatásáról szóló 2011. évi CLXXV. törvény hatályba lépésére tekintettel). A vonatkozó jogszabályok előírásainak megfelelően a közgyűlésen megválasztásra került a Magyar Credit Management Szövetség Felügyelőbizottsága. A Felügyelőbizottság tagjai: Koreh Ilona, a MOL NYrt credit management területének vezetője Hipszki Tibor, a Hunland Csoport credit management vezetője Kozma András, a Credit Management Group partnere A Felügyelőbizottság tagjainak ezúton gratulálunk megválasztásukhoz!


n


n

[email protected]

3

ELEMZÉS

Tulajdonosi viszonyok Magyarországon, avagy mi is az a Compliance?

A Bisnode Magyarország Kft. elemzése rávilágít arra, hogy miért kiemelkedő jelentőségű a családfák vizsgálata és a tulajdonosi struktúra feltárása új, illetve meglévő ügyfelek esetében. A kutatásból kiderül az is, hogy a magyar vállalkozások több mint 70%-ánál a cég mögött ténylegesen álló és tulajdonosi jogokkal rendelkező személyek köre egyértelműen azonosítható. Az üzleti élet egyik legfontosabb mozgatórugója a

Tényleges tulajdonosnak azokat a magánszemélye-

bizalom. Bizalom beszállítók, vevők és egyéb partnerek

ket nevezzük, akik a vizsgált cégben közvetlenül vagy

felé. Emiatt több szempontból is fontos, hogy tisztában

közvetve legalább 25%-os tulajdonrésszel rendelkez-

legyünk azzal, valójában ki áll azok mögött a cégek

nek. Maga a definíció a pénzügyi területeken jelent

mögött, amelyekkel üzleti kapcsolatba kerülünk.

meg először a szabályozási keretrendszerben, de egyre

Hazánkban ugyan csak néhány szektor számára írják

több iparágban veszik át ezt a megközelítést.

elő törvények az üzletfelek hátterének megfelelő átvilá-

A Bisnode Magyarország Kft. legfrissebb, tényleges

gítását, mégis egyre több társas vállalkozás helyez

magánszemély tulajdonosokat vizsgáló elemzéséből

egyre nagyobb hangsúlyt az úgynevezett Compliance

kiderül, hogy a közel 500 ezer működő magyar társas

területre, vagyis az irányadó törvényi, szervezeti és oly-

vállalkozás csaknem 96,4%-áról elérhető valamilyen

kor erkölcsi-társadalmi szabályoknak való megfelelésre.

mélységű tulajdonosi információ. Ahogy az alábbi

Egy cég átvilágításakor kiemelt hangsúlyt kell kapjon a

diagramon is látható, a cégek több mint 60%-ánál a

tulajdonosi szerkezet vizsgálata, a cégek hátterében

tényleges magánszemély tulajdonos személye egyértel-

olykor megbúvó magányszemélyek azonosítása.

műen, a pontos tulajdonosi részarány százalékával

Hiszen a tulajdonos az, aki vagyonát befekteti, illetve a

együtt meghatározható. A működő cégek további

cég működésével kapcsolatos alapvető döntéseket

csaknem 10%-ánál a közhivatalos forrásokból nem

meghozza, és ő az, aki – társasági formától függően –

határozható meg pontos részesedési adat, viszont az

anyagi és akár büntetőjogi felelősséggel tartozik a

elérhető információk elegendőek ahhoz, hogy a tényle-

cég megfelelő működéséért.

ges tulajdonosok személye azonosítható tulajdoni szá-

A pontos tulajdonosi struktúra és a tényleges tulajdo-

zalékuk aránya pedig intervallummal közelíthető

nos kilétének ismerete nem csupán a Compliance terü-

legyen.

letek számára lehet érdekes, hiszen nem mindegy ki

A társas vállalkozások elenyésző, 3,32%-ában a vállal-

áll valójában a háttérben, hány vállalkozást virágozta-

kozás a Magyar Állam vagy épp egy külföldi cég több-

tott fel, vagy épp hagyott csőd vagy felszámolás alá

ségi tulajdonában van. A cégek ezen csoportja is egyér-

kerülni. Így, az egy tulajdonosi hálózatba tartozó

telműen azonosítható, továbbá külföldi cég tulajdo-

cégek beazonosítása segítséget jelenthet akár potenci-

nos(ok) esetében a külföldi tulajdonos adatai – ahol

ál-listák összeállítása révén a növekedés támogatásá-

a vizsgálódást célszerű tovább folytatni – is meghatá-

ban, vagy kockázatkezelési területen a kintlévőségi

rozható.

kockázatok megfelelő súlyozásában (nem mindegy,

A magyar vállalkozások valamelyest több, mint negye-

hogy egy vállalkozás 80%-os vagy 3%-os tulajdonosa

dénél viszont még most sem érhetőek el olyan mélysé-

döntött be korábban három másik céget).

gű információk a tulajdonosokról, melyek lehetővé ten-

4


n


n

[email protected]

nék a tényleges tulajdonosok egyértelmű azonosítását, és ezáltal a pontos, vagy intervallummal közelíthető tulajdoni hányaduk megállapítását. Ám még ezekben az esetekben is van lehetőség a teljes tulajdonosi körből a potenciálisan tényleges tulajdonosi befolyással rendelkező magánszemélyek kiemelésére.

A leggyengébb eredményt mutató ágazatok esetében is elmondható viszont, hogy a működő társas vállalkozások több mint felénél képes az algoritmus azonosítani a tényleges tulajdonost, illetve meghatározni a tulajdoni részarányt. Ezen ágazatok eredményeit foglalja össze az alábbi táblázat.

Az alábbi összesítésekben a tényleges tulajdonosok Regionális

viszonylatban

Szabolcs-Szatmár-Bereg,

Somogy és Komárom-Esztergom megyében lelhetőek fel a legmagasabb – 75% feletti – arányban a pontos tulajdonosi hányaddal azonosítható tényleges magánszemély tulajdonosok adatok. A Bisnode algoritmusának Nógrád, Fejér és Csongrád megyében van a legnehezebb dolga, itt ugyanis az összes bejegyzett működő cég kevesebb, mint 50%-ánál határozható meg a tényleges tulajdonos pontos tulajdonosi részesedés mellett.

meghatározhatósága, illetve az éves árbevétel és átlagos foglalkoztatotti létszám közötti összefüggéseket kerestük. A táblázatokból jól látszik, hogy főleg a nagyobb létszámmal, illetve magasabb árbevétellel rendelkező vállalkozások esetében egyrészt megugrik a külföldi cégek tulajdonában lévő vállalkozások, másrészt a bejegyzett tulajdonosi információval nem rendelkező társaságok aránya. Előbbi egyértelműen a magyar piacon szép számban jelen lévő multikra utal, míg utóbbi jól mutatja a magyar tőzsdén jegyzett Nyrt-k helyét a gazdaságban.

Az elemzés olyan érdekességekre is felhívta a figyelmet, mint például, hogy a külföldi cégek tulajdonában álló, Az egyes ágazatokat vizsgálva jó hír, hogy a legmagasabb – 3,35%-os – bedőlési aránnyal (elmúlt 12 hónapban indult csőd és felszámolások aránya a működő cégekhez képest) rendelkező vendéglátóiparban tudjuk legnagyobb arányban pontosan beazonosítani a végső tulajdonosokat. Az ugyancsak kockázatosnak számító iparágakra, mint az élelmiszeripar (bedőlési arány: 3%), az építőipar (bedőlési arány: 2,96%), a nagykereskedelem (bedőlési arány: 2,72%) és a kommunális tevékenységet ellátó ágazat (bedőlési arány: 2,71%), egyaránt jellemző, hogy az országos átlag

500 millió Ft éves nettó árbevételt meg nem haladó vállalkozások esetében az átlagos nettó profit százalék értéke negatív, míg az ugyancsak külföldi cégek tulajdonában álló 500 millió és 1 milliárd forint közötti éves forgalmat bonyolító vállalkozások átlagos nettó profit százaléka csaknem eléri az 50%-ot. Az állami tulajdonú cégek esetében az 1 milliárd forint éves bevételt meg nem haladó cégek esetében figyelhető meg negatív átlagos nettó profit százalék, míg az 1 milliárd forint feletti árbevételű állami cégek már átlagosan néhány százalékos pozitív nettó profitot képesek kimutatni. Kristóf Anikó

feletti arányban azonosíthatók egyértelműen a cégek

Data & Risk Innovation Expert

mögött álló magánszemélyek. Magyar Credit Management Szövetség

n


n

[email protected]

5

INTERJÚ

Annyi a világ amennyit beletöltesz Szakmai sikerek a Dreher Sörgyárak Zrt-nél

A Magyar Credit Management Szövetség tavaly novemberi jubileumi konferenciáján – a szakmai zsűri szavazatai alapján - a Dreher Sörgyárak Zrt. credit management munkatársai nyerték el az Év Credit Management Csapata 2015 díjat. A sikerhez vezető útról és az elért eredményekről beszélgettünk Lénárt Tiborral, a Dreher Pénzügy Szolgáltatások vezetőjével. A magas színvonalú sza-

gozó kollegákat megfelelő jogkörrel ellátva megalkotta

kmai munka lett elis-

hitelezési szabályzatát, mely mai napig évről-évre a hite-

merve a novemberben

lezési politikánk alapját jelenti. A szabályzat alapjait

átadott

Hol

Gazda Pusztai Réka korábbi hitelezési vezető alakította

kezdődött a történet,

díjjal.

ki, akinek ezúton is szeretnénk megköszönni munkáját.

mikor és milyen tapasz-

Az elmúlt 6 évben szerzett tapasztalatok azt mutatják,

talatok alapján kezdte a

hogy 2010-ben jó döntést hoztunk, amikor azt mond-

Dreher

tuk: hitelezni, kockázatot kezelni csakis szigorú szabá-

kialakítani

a

belső credit manage-

lyok mellett lehet.

ment területet?

Hogy épül fel a credit terület jelenleg?

Kezdetleges Credit Ma-

A vállalatnál a pénzügyi kockázatok minimalizálásával

nagementről már több

két csapat foglalkozik, összesen 7 munkatársunk támo-

mint 10 éve beszélhe-

gatásával.

tünk a Dreher Sörgyáraknál . Az első próbálkozások a

A követeléskezelési csoportot Nagyillés Dávid hitelezési

vevőkintlévőség kezelésben még sok „gyermekbetegsé-

vezető irányítja és a sörértékesítésből adódó kockázato-

get” hordoztak magukban, leginkább azért, mert a mik-

kat kezelik. A HoReCa (vendéglátás) értékesítési csator-

ro gazdasági folyamatok nem arra predesztinálták a vál-

nára dedikált jogi csapatot Dr Kovács András vállalati jo-

lalatokat, hogy fókuszban legyen ez a terület, hanem

gász vezeti, akik a csatorna szerződéskötéssel kapcsola-

sokkal inkább az értékesítés volumenének növelésére. A

tosan felmerülő kockázatokat kezelik.

2008-as világgazdasági válság hatása minden vállalatot

Hol helyezkedik el a credit management a vállalati sz-

ráébresztett arra, hogy maga a credit management te-

ervezeten belül, kinek riportál felfele? Mennyire straté-

rület sokkal nagyobb fókuszt érdemel, mint korábban és

giai a szerepe? Van esetleg 1-2 példa, amely a stratégiai

ennek hatására már megindult egy tudatosabb, meg-

súlyát alátámasztja?

fontoltabb kockázatkezelés, viszont a szabályozottság-

A Dreher Sörgyáraknál a credit management a pénzügyi

ra még mindig várni kellett. A 2010-es év volt az, amikor

igazgatóság szervezetén belül helyezkedik el. A hitelezé-

a gazdasági válság hatásai tetőztek Magyarországon és

si vezető és a vállalati jogász riportálnak nekem (a pénz-

sok vállalat nem tudta finanszírozni működést, ami ne-

ügyi szolgáltatások vezetőjének – szerk*), én pedig

künk kereskedelmi, gyártó vállalatnak is súlyos károkkal

Glattfelder Tamás pénzügyi és adminisztrációs igazgató-

járt. Ez az év hozta számunkra az áttörést, amikor is vál-

nak jelentek. Vállalatunk kiemelt célja a működő tőke

laltunk szabályozott formában,az érintett területen dol-

folyamatos javítása a kintlévőségi állomány csökkenté-

6


n


n

[email protected]

tás. Retail (viszonteladói) csatornában jelentős

zetre. A működő tőke javításához három tényezőt ve-

változás a vevők számosságában nem volt ta-

szünk figyelembe: a készletállományt, szállítói kifizeté-

pasztalható.

seket és vevői követelésállományt. Ha számszerűen sú-

A fizetési határidő törvény által maximáltan 30

lyoznánk ezen tényezőket, akkor azt mondhatjuk, hogy

nap. Az átlagos fizetési határidőnk ennél lé-

a legnagyobb részt a vevői követelés állomány adja, ami

nyegesen jobb, az idei pénzügyi évben sikerült

alátámasztja azt, hogy jelentős súllyal bír stratégiánk-

elérnünk a 25 napot.

ban.

Magyarországon közel 70.000 értékesítési

Milyen a vevőkör, mennyiben igényel speciális tudást

ponton lehet sört vásárolni. Ezen pontok ki-

vagy megoldásokat? Ágazati sajátosságok, amivel meg

szolgálása többszintű és összetett disztribúciós csator-

kell küzdeni?

nákon történik, 12 000 partnernek történő értékesíté-

A vállalat értékesítésének 95%-a származik belföldi érté-

sen keresztül.

kesítésből. Ez éves szinten 60 milliárd forint bruttó árbe-

A mi értékesítésünk egy jelentős része a HoReCa (ven-

vételt jelent, ami közel 12.000 vevőnek történő értéke-

déglátás) csatornába irányul, ami az építőipar mellett az

sítésből származik.

egyik legkockázatosabb iparág ma Magyarországon.

A vevők 15%-ának értékesítünk hitelre, viszont ezek a

Ezt nem csak a mi tapasztalataink, hanem piackutatások

partnereink generálják az árbevételünk 89%-át, az ezzel

is alátámasztják. A vendéglátó egységek 14%-ának a

kapcsolatos pénzügyi kockázatokat a követelés kezelési

működését érinti súlyosan befolyásoló eljárás, úgymint

csapat menedzseli.

fizetésképtelenség, kényszertörlés, stb. (Bisnode infor-

Értékesítésünk B2C-re épül. A HoReCa (vendéglátás) ér-

máció).

tékesítési csatornában egyrészt – külső – jogszabályi ha-

Az üzletág kockázatossága ellenére a partnereinkkel jel-

tásokhoz köthető, jelentős hullámokban mérhető, tény-

lemzően több éves, határozott idejű szerződéseket kö-

leges értékesítési pont csökkenés, azaz végleges boltbe-

tünk, melyek jelentős invesztíciót igényelnek. Figyelem-

zárás volt megfigyelhető [nyerőgépek kitiltása, dohány-

mel arra, hogy a beruházás a vendéglátó egységbe Tár-

zási

pénztárgép,

saságunk által a szerződés kezdeti időszakában (jellem-

trafikszabályozás], másrészt az iparágra jellemző az ér-

zően az első 30 nap) történik, jelentős pénzügyi

tékesítési pontokon tapasztalt gyakori üzemeltető vál-

kitettséget keletkeztet.

korlátozások,

online


n


n

[email protected]

INTERJÚ

sével, ezért jelentős stratégiai szerep hárul erre a szerve-

7

INTERJÚ

Milyen megoldásokat, újításokat, módsz-

melyet a bevezetés óta eltelt időszak mérőszámai is iga-

ereket vezettek be? Milyen eredményeket

zolnak.

hoztak ezek az újítások?

A több ezres portfolóinkban 30 százalékkal tudtuk azon

A HoReCa (vendéglátás) értékesítési csa-

szerződések számát csökkenteni, amelyek már az első

tornára egy integrált kockázat értékelési

évben problémássá váltak. Ezzel a pénzügyi kitettsé-

rendszert vezettünk be.

günk is jelentősen csökkent.

Kiemelt célkitűzése volt a projektnek,

Nemzetközi cégcsoporton belül van együttműködés a

hogy olyan integrált eszközt fejlesszünk,

más országokban/régiókban tevékenykedő hasonló cred-

mely a közel 100 fő, területen dolgozó

it részlegekkel? Van esetleg tapasztalatcsere, best

kollégánk részére elérhetővé teszi mind a partner auto-

practice megosztása?

matizált, mind a manuális kockázat elemzésén alapuló

Nem jellemező, mivel minden országban más a piac fel-

partnerértékelést és tudásbázist.

építése, így a helyi sajátosságokra helyi megoldásokat

Ezen kockázatelemzés az iparág sajátosságait figyelem-

kell alkalmazni.

be véve a lehető legszélesebb információ bázison alap-

Milyen az együttműködés a sales-al? Ha jó/rossz, akkor ez

szik (big data szemlélet). Egy automatizmus révén bizto-

minek köszönhető?

sítja a partnerekről elérhető összes adat pl. közösségi ol-

A kereskedelmi területtel való együttműködésünk két

dalak, publikus és cégadat szolgáltatók áltat közzétett

szóval jellemezhető: pro-aktivitás és megoldás orientált

nyilvántartások összekapcsolását, amit humán – emberi

együttműködés. Célunk, hogy a kereskedelem hatékony

logika által észlelhető és értékelhető – tényekkel és ada-

működését támogassuk ésszerű kockázatvállalás mel-

tokkal való kiegészítés színesít, véglegesít.

lett.

Az így biztosított partnerértékeléssel kollégáink nagy

Ehhez szükséges a napi szintű kapcsolattartás, mely so-

biztonsággal tudnak az üzleti tárgyalások során fellépni

rán a kereskedelemi csapat hiteligényeit

a Társaságunk érdekében és ki tudjuk védeni az esetle-

minden esetben elővizsgálatnak vetjük alá és tájékoztat-

ges terület átszervezésekkor, képviselőváltáskor fellépő

juk őket, hogy milyen feltételek mellett tudjuk a part-

– historikus ismeretek hiányára visszavezethető – infor-

nert hitelezni. Előzetes negatív bírálat esetén is lehetsé-

mációvákuumot.

ges megoldásokat kínálunk fel a kereskedelmi csapat

Ennek eredményeként a szerződéskötés során az üzleti

számára.

kockázatainkat jelentős mértékben mérsékelni tudtuk,

A hitelre kiszolgált partnereink problémás kintlévősége-

8

INTERJÚ ivel kapcsolatban folyamatosan egyeztetünk, hogy a le-

A Credit management csapathoz újonnan belépő kolle-

hető legkedvezőbb, mindenki számára elfogadható

gák orientációs napon vesznek részt, mely segíti a szer-

’win-win’ megoldást találjuk meg.

vezet azon belül a pénzügyi működésének megértését,

Napi, heti szintű tájékoztatást nyújtunk a kereskedelmi

ami hozzájárul a gyors integrálódáshoz.

csapat számára partnereink kintlévőségéről.

Fontos kiemelni, hogy folyamataink jól dokumentáltak.

A piacon szerzett információkról, tapasztalatokról napi

A részletes folyamatleírások az újonnan belépők vissza-

szinten értesülünk a kereskedelemi csapattól, amit a

jelzése alapján nagy segítséget nyújtanak.

kockázatvállalás megelőzésében tudunk hasznosítani. A

Nagy hangsúlyt fektetünk az ún. on-the-job képzési

fizetési felszólítás folyamatunk első lépéseként mindig a

módszerre is.

hitelosztály veszi fel a kapcsolatot a késedelembe esett

Azért, hogy minél felkészültebb, szélesebb tudással ren-

partnerrel, de a második szintű felszólításban már keres-

delkező kollegák alkossák a csapatot, a vállalat évek óta

kedelmi csapatunk is aktív részvételt vállal. Tapasztalata-

elkötelezett a kollégák cégen belüli rotációja mellett,

ink azt mutatják, hogy a kereskedelem személyes jelen-

mely során adott munkavállaló kipróbálhatja magát egy

léte a sikeres követelés kezelés megvalósításában jelen-

másik területen, ezáltal is gyarapítva szakmai tudását.

tős szereppel bír, kintlévőségek megtérülésének jelentős

A kollegák képzésénél fontosnak tartjuk továbbá azt,

részét köszönhetjük kereskedelmi csapatunk direkt tá-

hogy ismerjék meg személyesen is a piacot, ezért rend-

mogatásának.

szeres, az általuk támogatott értékesítési területen túra-

Új credit management kollegák kiválasztása milyen szem-

látogatáson (field visit) vesznek részt, amely során bete-

pontok szerint történik? Milyen skils-ek kellenek, milyen

kintést nyerhetnek a kereskedelmi kollégák és a partne-

tulajdonságok fontosak? Hogy motiváljátok a kollegákat?

reink mindennapi munkájába és megértik az ő motivá-

Új kollega kiválasztásánál a szakmai tapasztalat mellett

ciójukat. Ez egy nagyon fontos alap ahhoz, hogy mi

az az alábbi tulajdonságokat tartjuk fontosnak: Pontos-

pénzügyi oldalról támogatni tudjuk a kereskedelmi kol-

ság, megbízhatóság, változások befogadására való ké-

legáinkat az üzleti lehetőségek maximális kiaknázásá-

pesség, kiváló kommunikációs és problémamegoldó

ban. A túrák során lehetőség nyílik hatékonyabb part-

készség, önálló munkavégzés, határozott, magabiztos

nerkapcsolatot kialakítani. Ahhoz, hogy a motivációt

fellépés és nem utolsó sorban analitikus képesség.

hosszútávon fenntartsuk, teljesítmény alapú bónusz-

Vállalatunk nagy hangsúlyt fektet a megüresedő, illetve

rendszert alkalmazunk.

újonnan létrehozott pozíciók esetben a Talent manage-

Milyen a házon belüli elismertsége a credit területnek?

ment-re. Célunk, hogy elsősorban vállalaton belülről

Évente kétszer visszajelzést kérünk a társosztályoktól ar-

építkezzünk. Tapasztalataink azt mutatják, hogy azon

ra vonatkozólag, hogy értékeljék munkánkat. A vissza-

kollegák, akik csatlakoztak hozzánk hosszú távon is ve-

jelzések azt mutatják, hogy elismerik és fontosnak tart-

lünk maradtak.

ják szervezeti egységünk hatékony működését.


n


n

[email protected]

9

INTERJÚ

Legnagyobb sikerek az elmúlt években?

Aktuális kihívások, feladatok?

Vállalatunknál két kiemelkedő sikert ért

A vállalatunknak az egyik legfontosabb célkitűzése a

el 2015-ös évben.

működő tőke folyamatos javítása.

5 évvel ezelőtt két célt tűztünk ki ma-

Ennek egyik alappillére a követelésállomány csökkenté-

gunk elé:

se és a kockázatok minimalizálása. Ez a célkitűzésekbe

nAz egyik a fedezetlen hitelállomány

beépítésre kerül és a követelés kezelési csapat együtt-

csökkentés volt. Míg 2010-ben a vevőál-

működve az értékesítési kollégákkal ennek a célnak az

lományunk 21%-a fedezetlen hitelállo-

eléréséért dolgozik.

mány volt, addig ez a szám 2015-re 5%-

Minek köszönhető szerintetek, hogy Ti kaptátok a díjat?

ra csökkent.

Az évről-évre növekvő árbevétel mellett is sikerült folya-

n Másik célunk a havi fizetési átlagnapok számának

matosan csökkentenünk a követelés állományunkat, a

(Daily Sales of Outstanding) csökkentése volt. 2010-

pénzügyi kockázataink minimális szinten tartásával.

ben partnereink átlagos fizetési magatartása 41 nap

Ezt a vállalatunk éves beszámolója is alátámasztja, mely

volt. Ezt a számot évről-évre sikerült csökkentenünk,

szerint az elmúlt pénzügyi évben mindösszesen 31 mil-

2015-re elérve a 25 napos mérőszámot.

lió forint értékvesztést kellett elkönyvelnünk. Ez a 60

Sikerként könyveltük el továbbá azt, hogy sem 2014-

milliárd forint bruttó forgalomnak 0,05%-a, ami nem-

ben, sem 2015-ben nem volt szükség hitelbiztosítás és

csak az iparági, hanem az FMCG szektort figyelembe vé-

bankgaranciák lehívására, ami figyelembe véve azt,

ve is kiemelkedő teljesítmény.

hogy ebben a szegmensben az egyik legnagyobb a koc-

A véghezvitt folyamatfejlesztések eredménye következ-

kázatvállalás, ezért erre az eredményre is kiemelten

tében a HoReCa (vendéglátás) értékesítési csatorna

büszkék vagyunk.

nem-teljesítő partnerei esetében a jogérvényesítési eljá-

Mindezek alátámasztják azt a tényt, hogy a megelőzés-

rások megindításához szükséges lépések ügykezelési fo-

re helyezzük a hangsúlyt és működnek a folyamataink-

lyamat időtartama 74 százalékkal rövidült. Az így elért

ba épített kontrollok. Mindezeket a Belső audit csapat

határidők kellően gyors fellépést biztosítanak, az elmúlt

idei vizsgálatának eredménye is alátámasztott.

3 év során minden évben sikerült legalább 45 százalék-

HoReCa (vendéglátás) értékesítési csatorna vonatkozá-

kal magasabb követelés térülést realizálnunk egy olyan

sában – szerződéskötésre felterjesztett majd az kocká-

szegmensben, ami idő közben hivatalosan is átvette az

zatértékesé alapján elutasított szerződések arányára te-

építőipartól a legkockázatosabb üzletág kategóriáját.

kintettel – az élő szerződés állomány kockázati besoroFotók: Maroti Péter és Stiller Ákos n

lása jelentősen javult.

10


n


n

[email protected]

ELEMZÉS

A CSOK és az uniós pénzek menthetik meg a magyar építőipart

A magyar építőipar növekedését a kormányzati és Európai Uniós támogatások tették lehetővé 2015-ben, áll az Atradius építőipari piacelemzésében. A piacvezető hitelbiztosító tanulmánya szerint a fejlett országokban vége az építőipari recessziónak, míg Magyarországon tavaly a főleg EU-s pénzekből finanszírozott beruházások nyomán tudott 3%-kal növekedni az építőipar. A CSOK segíthet, de együtt járhat vele a munkaerőhiány. Az alvállalkozók késői kifizetése vagy a kisebb vállalatok készpénzhiánya azonban továbbra sem csak Magyarországra jellemző probléma. „Lassan kilábal a válságból a világ építőipara, amit a

nem növekedhetett volna az építőipar. A családi ott-

2008-as válság okozott, de az egyes régiók és országok

honteremtési kedvezmény, a CSOK bevezetése, és a

helyzete között nagyok a különbségek”, mondta Vanek

lakások ÁFÁ-jának csökkentése ugyanakkor komoly

Balázs, az Atradius hitelbiztosító országigazgatója. Az

segítséget jelenthet, akár már jövőre is”, mondta Vanek

Atradius globális építőipari piacelemzése szerint a fej-

Balázs.

lett országok építőipara már rövidtávon is növekedhet,

A hitelbiztosító elemzése szerint a hazai helyzetet jól

hiszen Franciaországban, Hollandiában, illetve a válság

jellemzi, hogy bár a 2009-es mélyponthoz képest tavaly

által kiemelkedően sújtott Spanyolországban az ipar túl

az Atradius által biztosított érték a háromszorosára

van a mélyponton.

Az Egyesült Államokban és

nőtt, azaz csökkent a kockázat és nőtt a forgalom az

Németországban pedig tartós a növekedés, még akkor

építőiparban, ez még mindig csak a 75%-a a válság

is, ha a kínai gazdaság lelassulása globálisan is érzékel-

előtti adatnak. Ezért is lényeges a beruházók tevékeny-

hető.

ségének elemzése, a jelenlegi és tervezett projektjeik,

„Más a helyzet itthon, hiszen ha nem lennének stadionépítések vagy kórház-rekonstrukciók, akkor tavaly

beruházásaik vizsgálata, illetve a finanszírozási hátterük ismerete. Az országigazgató hozzátette, két probléma nehezítheti a hazai építőipar fejlődését. Az egyik az, hogy egyes építőipari megbízók még mindig későn fizetnek az alvállalkozóknak, és emiatt főleg a kisebb vállalatok cashflow problémákkal nézhetnek szembe. Vanek Balázs szerint ennél is súlyosabb, hogy a hazai munkaerőpiac nem követte az építőipar növekedését. A vállalatok már most is nehezen találnak képzett szakembereket az építkezésekre, és kérdés, a hiány mikor okoz komoly, a lakosság számára is érzékelhető feszültséget a fellendülőben levő lakáspiacon.


n


n

[email protected]

11

ELEMZÉS

Fókuszban az autóipar: Minden ötödik európai autót régiónkban gyártották 2014-ben A közép-kelet európai autógyárak továbbra is ki vannak szolgáltatva a külföldi keresletnek

Régiónkban több mint 850 ezer főt foglalkoztat az autóipar A járművek és szállítási eszközök gyártói mérhető hatással vannak Közép-Kelet-Európa gazdaságaira. A régió egyes országainak esetében, mint például Magyarország, Csehország vagy Szlovákia, a szektor a teljes termelésük 10%-át teszi ki. Ezen kívül nagy számban teremt munkahelyeket is, 2013-ban az elemzésben szereplő 6 országban több mint 850.000 fő állt a szektor alkalmazásában. A közép-kelet európai régióban gyártott A közép-kelet-európai régió vonzó célpontja lett a globális autógyártók befektetéseinek. 2014-ben 3,6 millió járművet gyártottak Kelet-Európában, ami az EU-ban gyártott összes autó 21%-kát jelenti. A Coface elemzésében szereplő közép-kelet-európai országokban 33 autógyár található, melyek többsége a külföldi működőtőke-befektetések (FDI) beáramlásának köszönhetően jött létre. Az elemzés jól mutatja, hogy az elmúlt időben a helyi vásárlók által generált eladások dinamikus növekedésének ellenére a

járművek száma több mint a kétszeresére nőtt az elmúlt tíz évben. A legnagyobb sikert Csehország és Románia érte el, ahol az autógyártás szintje majdnem a négyszeresére nőtt. Ugyanakkor azt is fontos kiemelni, hogy ez a dinamikus növekedés nem tart a végtelenségig, a piac előbb-utóbb telítődni fog.

Erős export-függőség és a Volkswagen botrány A régió külföldi kereskedelmének jelentős részét teszi ki

közép-kelet-európai autógyárak továbbra is ki van-

az autóexport, Szlovákiában például az ország teljes ex-

nak szolgáltatva a külföldi keresletnek.

portjának 25%-kát. A közép-kelet-európai autógyártás

A közép-kelet-európai régió a beérkező külföldi műkö-

rendkívüli mértékben függ a külföldi kereslettől, hiszen

dőtőke-befektetéseket a vonzó munkabér szinteknek, a

a járművek nagy része külföldi piacokra készül. Koráb-

Nyugat-Európához való közelségének, a képzett mun-

ban úgy látszott, hogy az Eurozóna – a legfőbb export-

kaerőnek és a jól fejlődő üzleti környezetnek köszönhe-

piac – kezd magához térni, a Volkswagen botrány azon-

ti. A Coface elemzése azon kelet-közép-európai orszá-

ban súlyos károkat okozhat. A hamis kibocsájtási adatok

gok autóiparát vizsgálja, ahol jelentős az autógyártás

jelentősen rontják a ’német minőség’ megítélését. A VW

mértéke: Csehország, Magyarország, Lengyelország,

botrány más német autógyártókra is hatással van, ez jól

Románia, Szlovákia és Szlovénia. A Skoda és a Dacia két

látható a piaci értékük csökkenéséből, az pedig tovább-

olyan rendkívül erős helyi márka a régióban, amely a

ra is kérdéses, hogy hány gyártó használt hasonló illegá-

külföldi tőkebefektetések magas szintjének köszönhe-

lis eszközöket, de néhány nem hivatalos teszt szintén

tően versenyben maradt a globális piacon.

magas kibocsájtást mutat például a BMW-nél.

12


n


n

[email protected]

ELEMZÉS A közép-kelet európai országokban igen jelentős a mű-

matszinteknek köszönhetően. A költésre való nagyobb

ködőtőke-befektetés ebben a szektorban és számos vál-

fokú hajlandóság eredményeképpen fokozódik az autó-

lalat szállít a német autógyártóknak. A Volkswagen ese-

eladás mértéke a CEE régió gazdaságaiban. A vásárlókat

tében ez 9 autógyárat érint a közép-kelet európai régió-

pedig nem csak a magánszemélyek jelentik, hanem azok

ban, Magyarországon, Csehországban, Lengyelország-

a vállalkozások is, akik bővíteni szeretnék személyautó-

ban és Szlovákiában. A leginkább érintett Szlovákia és

vagy haszongépjármű-flottájukat. A haszongépjármű-

Csehország lehet, itt a legmagasabb az egy főre jutó le-

vek értékesítését az olyan javuló üzleti kilátások is fel-

gyártott járművek száma az EU-ban. Mind két ország a

pörgetik, mint az Eurozóna GDP-jének 1,5 %-os előjel-

világ 20 legnagyobb autógyártója között van, erős au-

zett növekedése az idei évre. A haszongépjárművek

tóipari, gazdasági kitettséggel. A termelés nagy részét a

iránti megnövekedett keresletnek pozitív üzenete van,

külföldi piacok, elsősorban a nyugat európai országok

főleg a lengyel gyárak számára, mivel a kishaszongép-

kereslete hajtja. 2013-ban a járműgyártás a teljes ma-

járművek jelentős része ott készül. „Ugyanakkor ez a

gyar és cseh termelés 9%-át tette ki míg ez az arány

megnövekedett belső értékesítés sem elegendő ahhoz,

Szlovákia esetében elérte a 12,6%-ot. A legnagyobb au-

hogy a CEE régió autóipara függetlenné válhasson a kül-

tóipari vállalatok árbevétel szerint a közép-kelet európai

ső kereslettől. Mivel a szektor ilyen mértékben támasz-

régióban a cseh Skoda, magyar Audi és a szlovák Volk-

kodik az exportra, a külföldi piacok hanyatlásából adó-

swagen gyárak voltak – ezek mind részei a Volkswagen

dó kockázat elkerülhetetlen, jóllehet a belső növekedési

csoportnak. Ezen felül a történtek negatív érezhető lesz

potenciál emelkedése tompíthatná azt. Oroszország

az autóipar beszállítóinak, olyan helyi vállalkozásoknak,

csekély szerepének a régió jármű-export struktúrájában

melyek az érintett autóipari szereplőkkel állnak üzleti

nincs jelentős hatása a szektor összteljesítményére.

kapcsolatban.

A belső értékesítés növekedése enyhíti az exportfüggőséget

A profitabilitás egyelőre elmarad az elvárttól Hiába tapasztalható növekedés a közép-kelet-európai

Igaz, hogy némelyik külső piacon bizonytalan a helyzet,

piacon az autó-értékesítéseket tekintve, ezek a maga-

a belső oldalon azonban pozitív fejleményeket tapasz-

sabb értékek nem jelentenek ugyanakkora ugrást az au-

talhatunk. Közép-Kelet-Európa belső keresletére is jó

tógyártók nyereségében. Sokan közülük ugyanis még

hatással van, hogy a helyi háztartások kilátása pozitív

mindig nehézségekkel néznek szemben a többletkapa-

fordulatot vesz a munkaerőpiac javuló helyzetének, a

citások, az ügyfelek által elvárt magas kedvezményszin-

tompított inflációnak, az olajárak alacsony szintjének, a

tek, illetve a kereskedők által véghezvitt önregisztrációk

vásárlók növekvő magabiztosságának és a vonzó ka-

miatt.


n


n

[email protected]

13

ELEMZÉS

Vigyázat, csalók! És a csalás nem mindig látszik...!

Az elmúlt időszakban számos olyan esettel találkoztunk, amelyekben a vevői nemfizetés mögött nem likviditási nehézségek, esetleges szűk cash flow, vagy finanszírozási problémák álltak, hanem a szállítók egy előre megtervezett, tudatosan felépített és professzionálisan kivitelezett csalási ügy miatt nem jutottak a pénzükhöz. Az esetek túlnyomó többsége export ügyletekhez, sokszor – ilyen tekintetben biztonságosabbnak tekintett – nyugat-európai országokhoz, cégekhez kapcsolódik. Ilyen ügyletekből mutatunk be néhányat, hogy felhívjuk a figyelmet arra, milyen helyzetekkel kerülhetnek szembe a hazai vállalatok, még akkor is, ha alapvetően körültekintően járnak el a külföldi partner hitelezése során. Az egyik legérdekesebb, legfordulatosabb eset egy ha-

A történet teljesen szokványosan indult. A magyar válla-

zai, fémiparban tevékenykedő vállalatot érintett, az eset

lathoz rendelés érkezett a Höpfner GmbH-tól, egy né-

szó szerint annyira krimibe illő, hogy a német ZDF tele-

metországi, a Münstertől nem messze fekvő Laer kisvá-

vízió csatorna ottani Kékfény (Aktenzeichen XY) adásá-

rosban bejegyzett vállalattól, 100.000 EUR értékben,

ba is bekerült. Az ügy nem csak a professzionális lebo-

különböző fém termékekre. A szállító annak rendje és

nyolítás, hanem a „nemzetközisége” miatt is az érdeklő-

módja szerint ellenőrizte, hogy létező cégről van szó,

dés középpontjába került, hiszen Európa számos orszá-

majd megkérte a szükséges hitellimitet a hitelbiztosító-

gában károsult szállítók futottak a pénzük után.

jától, ahol a kért összegű limit jóváhagyásra is került. A

14


n


n

[email protected]

dertől, aki érdeklődött a cég megvásárlása

weboldallal rendelkezett, a minősítése is megfelelő volt,

iránt. A vevőjelölt részéről kért információ-

így a hazai szállító visszaigazolta a szállításokat, 30 na-

kat, dokumentumokat megküldték, majd

pos fizetési határidővel. Nem sokkal később a rendelt

ezután a vételi szándék megerősítésre ke-

áruk készen álltak a szállításra és a német cég megjelölt

rült Bender úr részéről. Az általa kínált fel-

telephelyére megtörtént a szállítás. A vevővel a kapcso-

tételek ráadásul igen kedvezőknek ígérkez-

lattartás alapvetően elektronikus csatornákon zajlott,

tek, így az eladó, Höpfner úr úgy döntött,

de folyamatos volt.

nyélbe ütik az ügyletet.

Az első kérdőjelek a fizetési határidő leteltét követően

A vevő a vonzó kondíciók mellett ugyanak-

merültek fel, mivel a vevő nem fizetett, ráadásul a meg-

kor azt is jelezte, hogy minél előbb szeretne érdemi te-

keresésekre sem reagált, a korábbi csatornákon lehetet-

vékenységet kezdeni a cégben, amelynek a profilját is

len volt kapcsolatba kerülni vele. Nem sokkal ezt köve-

meg kívánja változtatni. Azt kérte, hogy ameddig a cé-

tően a hitelbiztosító törölte a limitet, ami önmagában

gadásvétel lezajlik, addig is a régi tulajdonos, Höpfner

nem okozott meglepetést, hiszen az egyre jelentősebb

úr legyen kedves a cég jövőbeli elképzeléseinek megfe-

fizetési késedelem már jelezte, hogy a vevő fizetési ké-

lelő, fémkereskedelemhez kapcsolódó tevékenységi kö-

pességével (vagy szándékával?!) nincs minden rendben.

röket felvenni a cégnyilvántartásban, illetve egy új telep-

Az igazi meglepetés akkor érte a szállítót, amikor nem

hely bejegyzését is kérték tőle. Az ehhez kapcsolód költ-

sokkal ezután a német rendőrségtől érkezett megkere-

ségeket természetesen „nagyvonalúan” átvállalták, bár

sés, akik egy gazdasági bűncselekmény kapcsán nyo-

– mint utólag kiderült – az elsőre bank átutalásnak tűnő

moztak. Mint kiderült, a magyar szállító egy egészen

összegeket bankfióki készpénz befizetésként juttatták el

szövevényes bűnügybe csöppent, ami igazi kálvária lett

a címzettnek. Mivel a költségei előre meg lettek térítve,

a történet végére.

a kérések nem tűntek különösebben kockázatosnak,

A Höpfner GmbH valóban hosszú-hosszú évek óta mű-

Höpfner úr – bízva az ügylet mielőbbi sikeres lezárásá-

ködött. Alaptevékenysége szárazépítés volt, egyszemé-

ban - teljesítette azokat. Az adásvételi dokumentáció

lyes társaságként tagja volt a helyi ipari- és kereskedel-

véglegesítése ugyan nagyon elhúzódott, de csak akkor

mi kamarának, klasszikus német kisvállalkozásként tevé-

lett világos, hogy valami nincs rendben, amikor egy be-

kenykedett. A tulajdonos, Höpfner úr idővel megbete-

hajtó cég kopogtatott az ajtón és egy 60.000 EUR össze-

gedett, megöregedett, így a cég értékesítését tervezte.

gű, kifizetetlen fém szállítmány ellenértékét követelte.

Meg is hirdette eladásra, a helyi szokások szerint a ka-

Mint kiderült a vevőjelölt, Dirk Bender a Höpfner GmbH

mara erre a célra szolgáló webes platformján. Nem sok-

nevében rövid idő alatt Európa számos országából ren-

kal ezután megkeresést kapott egy bizonyos Dirk Ben-

delt különböző fémipari termékeket, amelyeket az újon-


n


n

[email protected]

ELEMZÉS

német cég évtizedes múlttal, székhellyel, telephellyel,

15

hitelbiztosítók, bármennyire is alaposan vizsgálják a ve-

ni. Mivel a cég régóta létezett, a tevé-

vőket, nézik a cégtörténetet, korábbi pénzügyi adato-

kenységi körében szerepelt fémipari te-

kat, track recordot, nem feltétlenül képesek arra, hogy

vékenység, a telephely be volt jegyezve,

az ilyen alaposan megtervezett visszaéléseket kiszűrjék.

így a szállítók és a hitelbiztosítók is meg-

A csalás lényegi eleme pont az volt, hogy a bűnözök

felelőnek látták a körülményeket ahhoz,

pont olyan céget választottak, amelynek múltja, háttere

hogy limiteket állítsanak fel a cégre. A

megfelelő hitelképességet jelentett a szállítók és hitel-

teljes megrendelt és leszállított árutö-

biztosítók felé. Másrészt – bár ebben az ügyben az érin-

meg meghaladta a 600.000 EUR-t. A be-

tett biztosító kifejezetten pozitívan állt a kérdéshez -

érkező árut azonnal átpakolták saját fuvarozójukhoz és

ezek az ügyek vitatott követelésnek minősülnek, ame-

továbbszállították, így a telephelyen készlet nem is volt.

lyek a jogvita rendezéséig felfüggesztett státuszba ke-

Amikor fény derült a történtekre, Höfner úr, a tulajdo-

rülnek és csak ezt követően kerülhetnek megtérítésre.

nos természetesen ártatlannak vallotta magát és arra hi-

Egy másik ügyben egyszerűbb megoldást választottak a

vatkozott, hogy visszaéltek a cége nevével. Érthető mó-

csalók: egy hazai vegyipari vállalat angliai vevőjétől ka-

don a szállítók ezt nem fogadták el, mondván szabályos

pott rendelést, a vevő az előző példához hasonlóan lé-

megrendelést kaptak, ők a visszaigazolásnak megfelelő-

tezett, működött, megfelelő minősítéssel rendelkezett.

en teljesítettek, a vevő illetve Höpfner úr köteles helytáll-

Mint utóbb kiderült a rendelést valójában nem az adott

ni (bár nyilvánvaló volt, hogy ebben a nagyságrendben

vevő küldte, hanem egy korábbi munkavállaló élt vissza

ne lesz erre képes). A felek bírósághoz fordultak, ahol

a cég nevével és hamis rendelést küldött, az általa meg-

elég hosszú jogi huzavona indult annak megállapításá-

jelölt szállítási címmel. Az angol cég, akinek nevében a

ra, vajon Höpfner tudott-e a csalásról, mennyiben terhe-

rendelés történt természetesen nem ismerte el és nem

li őt a felelősség, köteles-e helytállni. A bíróság több fo-

igazolta a teljesítést, hiszen ő nem rendelt és nem is kap-

kon tárgyalta az ügyet, előbb egyik majd másik félnek

ta meg az árut.

adva igazat, végeredményben azonban az a döntés szü-

Szintén export ügylethez kapcsolódó eset áldozata lett

letett, hogy Höpfner úr felelőssége nem megállapítható.

egy hazai vállalkozás, amelyik nem a vevő csalása miatt,

A történet több szempontból is tanulságos: egyrészt a

hanem a vevő által megjelölt fuvarozó miatt került baj-

ELEMZÉS

nan bejegyzett telephelyre kért leszállíta-

16


n


n

[email protected]

csak eljátszotta a szerepet, hogy az eladó

rendszeres árukapcsolat állt fenn a felek között. A szál-

céghez tartozik. Mint utóbb kiderült az el-

lító FCA paritással adta el az árut, ám az egyik alkalom-

adó (és ez ügyben végül jóhiszeműnek te-

mal a vevő által megbízott fuvarozó nem szállította le a

kinthető szereplő) részéről többen látták,

vevőnek, hanem meglépett az áruval. A vevő feljelentést

hogy egy idegen jön-megy a telephelyen,

tett, hiszen a paritás alapján ő lett megkárosítva, de mi-

de nem tulajdonítottak neki különösebb je-

vel az áru nem érkezett meg hozzá, ezért természetesen

lentőséget abból kiindulva, hogy bizonyára

megvitatta a teljesítés, ami ismét a felek közötti peres-

valakivel egyeztetett látogatásról van szó.

kedéshez vezetett.

Nem így volt, gyakorlatilag ismeretlenként

Végezetül egy példa arra, hogy nem feltétlenül csak a

bevitt egy potenciális vásárlót egy idegen cég telephely-

vevői oldalon érhetik kellemetlen meglepetések az óvat-

ére és papíron eladta nekik az árukészlet egy részét.

lan cégeket. Egy mezőgazdaságban érdekelt hazai válla-

Összességében tanulságként annyit mindenképpen ér-

lat ajánlatot kapott jelentősebb mennyiségű gabonára.

demes kiemelni, hogy érdemes a lehető legkörültekin-

Az eladó képviseletében megjelenő személlyel letárgyal-

tőbben eljárni akár a meglevő, akár az új vevők kapcsán

ták a feltételeket, amelynek része volt, hogy a vételár

(és bizonyos esetekben, különösen előleg fizetése ese-

egy nagyobb részét előlegként kell megfizetni. A megál-

tén, a szállítók kapcsán is). A cég létezésének, hátteré-

lapodást követően a felek közösen fizikailag is szemre-

nek, tulajdonosi körének ellenőrzésén túl (céginformá-

vételezték az árut, majd amikor minőségileg és mennyi-

ció, online adatbázisok), rendszeresen ellenőrizni kell a

ségileg is megfelelőnek találták, az eladó által kiállított

képviseletre, illetve aláírásra jogosultak nevét, a cég-

előlegbekérőnek megfelelően átutalták a szükséges ösz-

jegyzés módját, szükség esetén pedig külön leigazoltat-

szeget. Amikor aztán elkezdték volna elszállítani a rész-

ni a megtett jognyilatkozatokat. Emellett elengedhetet-

ben már kifizetett árut, az eladó cég jelezte, hogy sem-

len a megfelelő, körültekintően összeállított szerződés

miféle előleget nem kapott, ők semmiféle megállapo-

megléte, illetve a személyes kapcsolatfelvétel, a szemé-

dásról nem tudnak. Mint kiderült, az eladó képviseleté-

lyes látogatás, tapasztalatszerzés. Minden valószínűség

ben egy csaló lépett fel, aki teljesen jogtalanul,

szerint így sem lehet 100%-os biztonságot elérni, de je-

bármiféle jogosultság nélkül lépett fel, és a közös sze-

lentősen csökkenthető az ilyen típusú csalások, vissza-

mélyes megtekintés alkalmával – hitetlen hidegvérrel –

élések kockázata.


n


n

[email protected]

ELEMZÉS

ba. A román vevő régi partnere volt a hazai cégnek,

17

INTERJÚ

Indul az új adósmentés? A 2016. március 1-jén véget ért kilakoltatási moratórium kapcsán beszélgettünk Felfalusi Péterrel, az Intrum Justitia, nemzetközi pénzügyi szolgáltató ügyvezető igazgatójával a bajba jutott lakáshitelesek lehetőségeivel kapcsolatban.

Mekkora problémás lakossági jelzáloghitel állománnyal

megállapodni bankjukkal, most új megoldás után kell,

kell számolni?

hogy nézzenek.

F.P.: Hozzávetőlegesen 180 ezer 90 napon túli késede-

Mi lehet számukra a megoldás? Van kiút a kilakoltatásból?

lemben lévő jelzáloghitel van jelenleg a bankoknál,

F.P.: A kilakoltatási moratórium egy jogos intézkedés

mely értéke megközelítőleg 900 milliárd forintra rúg.

téli időszakban, amit továbbra is fenn kell hideg időben

Az igazi kérdés azonban az, hogy közülük hányan van-

tartani, azonban igen káros ilyen hosszú időn keresztül

nak, akik valóban nem tudnak fizetni, és az adósok

szüneteltetni ezt az intézményt, mivel hatása a piac

mekkora része az, aki azért nem fizet, mert inkább

önszabályozó képességével ellentétes. Amennyiben az

kivár, hátha olyan intézkedés történik, amivel a jelenle-

adósok azt érzik, hogy nem fizetett hiteleik következ-

ginél kedvezőbben tudja lezárni tartozását. Az elmúlt

mények nélkül maradnak, a lakosság valós fedezet nél-

években különböző okok – pl: a banki elszámolás –

küli eladósodása tovább fokozódhat, melynek gazdasá-

miatt egyáltalán nem volt kilakoltatás, ami alapján töb-

gi következményei igen károsak.

ben számíthattak arra, hogy a kormány nem vállalja a

A már bajba kerülteknek az az érdekük, hogy adóssá-

politikai kockázatot és idén is felfüggeszti a kiköltözte-

gukat letudják, ami sok esetben jelenleg a fedezetül

téseket.

szolgáló ingatlan értékének duplájára is rúg, azaz ha önállóan értékesítik lakásukat a legtöbben nem tudják hitelüket kifizetni. Gyakorlatilag egy harmadik adósmentő csomag alakul, aminek kapcsán a bankok eladják a már nagyrészt leírt rossz hiteleiket, és az adósságot megvásárló befektetető vagy követeléskezelő rendezi az adóssal az ingatlan és a tartozás sorsát. Ezzel a folyamattal új lendületet kaphat a teljes hitelezés, mivel

Mi vár azokra, akiket ez érint?

a fizetni képtelenek megszabadulhatnak tartozásuktól,

F.P.: Mint az jól ismert, a válság előtt tömegesen vettek

és gyakorlatilag újraindíthatják életüket.

fel lakáshiteleket az emberek, sokan minimális önerő-

Hogy kell ezt az új „adósmentést” elképzelni?

vel. A svájci frank alapú hitelek esetén jelentősen meg-

F.P.: Az MNB és az állam intézkedései segítették az

emelkedett a törlesztő részletük, amit már nem tudtak

elmúlt időszakban a bajba jutott hiteleseket. Most a

fizetni. Az elmúlt években a munkaerőpiac és az ingat-

bankszektoron a sor, akik a rosszul teljesítő jelzáloghi-

lanárak sem kedveztek nekik, de szerencsére ezen a

telekre nagyjából 60 %-os értékvesztést számoltak el. A

területen ma már javulás tapasztalható. Az ingatlaná-

pénzintézetek célja, hogy a rossz hitelek kikerüljenek a

rak ugyan emelkedtek, de jelentősen szór területi ala-

portfoliójukból, mivel azoknál a tartozásoknál, ahol

pon az ingatlanpiaci fellendülés. A Budapest belvárosi

volt más megoldás, már átstrukturálták az adósságo-

területeken élők már fellélegezhettek, mert jelentősen

kat. Közös érdek, hogy a fennmaradó, rosszul fizető

emelkedhetett ingatlanuk értéke, de sok kisebb telepü-

hitelállomány mielőbb tűnjön el a portfolióból további

lésen még csökkentek is az árak. Sokan, akik az elszá-

veszteségek nélkül, de legalábbis minimális további

molás után sem tudtak más fizetési konstrukcióban

veszteséget okozva. Megjelentek a piacon olyan befek-

18


n


n

[email protected]

tetők, akik ezeket a tartozásokat megvásárolják és az

kezdéséhez. Amennyiben mobilak és hajlandóak elköl-

ingatlan mielőbbi értékesítésével szeretnének mérsékelt

tözni egy új munka, vagy kedvezőbb árú ingatlan hatá-

hozamot realizálni. Ebben az esetben nem a kilakolta-

sára, akkor még kedvezőbb helyzetbe is kerülhetnek.

tás a cél, hanem az adóssal egy közös megoldás meg-

A magáncsőd is egyfajta adósságrendezés. Többen

találása, ugyanis amennyiben egy ingatlan árverezésre

fognak magáncsődöt kezdeményezni a kilakoltatási

kerül, általában jóval a piaci ár alatt kell el. Az ingatlan-

moratórium végével?

fedezetes hiteltartozások felvásárlói arra fognak töre-

F.P.: Azt gondolom, hogy a kilakoltatási moratórium

kedni, hogy mielőbb az adóssal közösen értékesítsék az

vége csak kis mértékben tereli az embereket a magán-

ingatlant, ezáltal felmentve az adósokat a további tar-

csőd felé, mivel a magáncsődre meglehetősen nehéz-

tozás megfizetése alól, ezáltal rendezni tudják életüket.

kes pályázni, továbbá kevesen is felelnek meg a követelményeinek. Előfordulhat, hogy többen fognak élni ezzel a lehetőséggel, de nagy rohamra továbbra sem számíthatunk. Milyen gazdasági hatásai lehetnek, ha elindulnak a kilakoltatások, illetve az ingatlanok külső befektetőkkel való közös értékesítése? F.P.: Kedvező hatással van a gazdasági fejlődésre, ha a

Mi történik a közös értékesítés után a fizetni nem tudó

banki portfoliók megtisztulnak a rossz hitelektől, vala-

adósokkal?

mint a lakosság is mentesül a régóta görgetett és fize-

F.P.: A közös értékestés után a nemzetközi gyakorlat

tetni, sőt átstrukturálni is lehetetlen adósságállomány-

szerint az adós mentesül korábbi fizetési kötelezettsé-

tól. Amennyiben a fizetésképtelen hitelesek mentesül-

ge alól, illetve az értékesített ingatlan árából is részesül-

nek tartozásuk megfizetése alól, lehetőségük van tiszta

het, amennyiben végig együttműködő és törekszik a

lappal, új életet kezdeni és a munkaerőpiac fejlődését

minél gyorsabb értékesítésre a piaci árakon, vagy akár

kihasználva tudatos gazdálkodással stabil életet kialakí-

felette. Ebből az összegből újra tudja indítani életét,

tani. Nem szabad elfelejteni, hogy azok az adósok,

hosszabb időre is bérelhet ingatlant. Nagyon fontos,

akiknek az ingatlanjait a közeljövőben a befektetőkkel

hogy ezáltal a KHR-ben lezárják az adósságát.

közösen értékesítik, ugyan rövidtávon növelik az ingat-

Szerencsére a munkaerőpiac élénkülése is az adósok

lanpiacon a kínálatot, de az újrakezdés után, tiszta

segítségére lehet, illetve amint lejár az egy év, amíg a

KHR-rel néhány évvel később már a keresleti oldalt erő-

KHR-ben már lezárt státusszal szerepel, egy fiatal család

síthetik a CSOK adta lehetőségek kihasználásával. Ezért

CSOK igénylésére is jogosult lehet, és újra belevághat

is talán a legmegfelelőbb a jelenlegi környezet a tisztu-

az ingatlanvásárlásba.

láshoz, hiszen a családsegítő kormányzati intézkedések

Milyen eltérésekkel kell számolni területileg? A budapesti

a következő két-három évben jelentősen segíthetik a

adósok jobb helyzetben vannak?

tisztulást a keresleti oldal megtámogatásán keresztül.

F.P.: Tény, hogy az ingatlanárak jelentősen szórnak az

Nemzetközi befektetőkre van szükség, hogy a rossz

egyes régiókban, és sajnos a magyarokra jellemző az,

banki portfoliók kitisztuljanak, mert a jelenlegi piaci

hogy nem igazán mobilak. Azonban a banki ingatlanfe-

szereplők 3-4 ezer követelésnél nem képesek többet

dezetes hitelek értékesítésénél a területi sajátosságok-

felszívni a nem-teljesítő állományból. A befektetők

kal a bankoknak is számolniuk kell, azaz nagyobb disz-

bizalma miatt fontos, hogy a követelések rendezése ne

kontot kell adniuk a kevésbé frekventált területeken.

ütközzön hatósági akadályba, és stabil befektetői kör-

Mivel a befektetők érdeke a gyors megtérülés, azért

nyezetben működhessenek.

ezeket az ingatlanokat a korábbiaknál alacsonyabb áron is értékesíthetik. Mivel a bankok nem egyszerre fogják értékesíteni teljes portfoliójukat, az értékesítések tömeges ingatlanár letörő hatásával nem kell számolni. A kevésbé frekventált területen lévő ingatlanok értelemszerűen alacsonyabb áron kerülnek értékesítésre, azonban az adósoknak is elég kevesebb pénz az újra-


n


n

[email protected]

19

ESETTANULMÁNY

EVM Háztartásvegyipari és Kozmetikai Zrt. A napjainkban is nagy népszerűségnek örvendő WU2 sampont és az Ultra tisztítószereket gyártó EVM Zrt. nehézségeiről, vitáiról az utóbbi években számos sajtóhír jelent meg, így a 2015 novemberében indított felszámolási eljárás már sokakat nem ért meglepetésként. Jelen esettanulmányunkban a felszámolás okait és pénzügyi hátterét mutatjuk be.

Az EVM Zrt. rövid bemutatása Az EVM Zrt. az Egyesült Vegyiművek jogutódjaként jött

eltiltás hatálya alatt áll). Őt még 2 vezető követte a vál-

létre 1992. július 1-jén. A vállalat tisztítószerek gyártá-

lalkozás élén a felszámolás elrendeléséig.

sával foglalkozott, legismertebb márkái a WU2, az Ultra

Sajtóinformációk szerint az EVM Zrt. 2013 végén kez-

és a BIP voltak. A társaság 2008 júliusában került a cseh

deményezett tárgyalásokat a FLORIN Zrt.-vel termékei-

BOCHEMIE a.s. tulajdonába (90%), amely még a teljes

nek bérgyártásáról, így 2014 áprilisa óta már többek

összeomlás előtt, 2013. augusztus 26-án adta el több-

közt a WU2 samponokat is a szegedi vállalat állítja elő.

ségi részesedését a nem szakmai befektető GREENLight

2014-ben a NAV előbb felfüggesztette, majd törölte az

Budapest Kft.-nek. Az új tulajdonos sem bizonyult tar-

adószámát, több közjegyzői és bírósági végrehajtást is

tósnak, a reklámügynökség tagsági jogviszonya 2014.

indítottak a társaság ellen, hatósági ellenőrzést tartot-

január 6-án szűnt meg. Az új többségi tulajdonos kilé-

tak, dolgozói sztrájkba kezdtek, a felszámolási eljárás

téről nincsenek nyilvános információk.

azonban csupán 2015. november 9-én indult el.

A cseh tulajdonos kilépését követően a vezérigazgatói székben egymást követték az újabb és újabb vezetők: 2014 januárja és áprilisa között egy olyan magánszemély volt a Zrt. élén, akinek nevéhez több nehéz helyzetben lévő társaság is köthető volt (napjainkban már

2011 – Két nullszaldós év után ismét veszteségek • A forgalom 2011-ben 10%-kal 3,5 Mrd Ft-ra emelkedett, azonban a növekvő forgalom mellett romlott a jövedelmezőségi helyzet: az anyagjellegű

A fizetésképtelenséget megelőző főbb mérföldköveket az alábbi ábra szemlélteti: 2014.01.03.: új vezérigazgató 2014.01.06.: új többségi tulajdonos (ismeretlen) 2014. januártól: végrehajtási eljárások indítása 2014.04.28.: újabb vezetőcsere 2014. május, szeptember: adószám felfüggesztése, majd törlése 2014.07.01.: jelentős adóhiány

2012. évi beszámoló: forgalomcsökkenés, növekvő veszteség, likviditási nehézségek

2011

2012

2011. évi beszámoló: növekvő forgalom, veszteséges gazdálkodás, növekvő vevő- és szállítóforgás

20

2013

2013.08.26.: a BOCHEMIE a.s. helyett a GREENLight Budapest Kft. a többségi tulajdonos 2013. december: leáll a termelés


n

2014

2015

2015.01.28.: új vezérigazgató 2015. október, november: 2 újabb végrehajtás indítása 2015.11.09.: felszámolási eljárás kezdete


n

[email protected]

ESETTANULMÁNY ráfordítások árbevételhez viszonyított aránya több mint 6%-kal romlott, a bruttó árrés alig haladta meg a 20%-ot. • A személyi jellegű ráfordítások alig csökkentek, így az üzem eredmény hajszálra volt a vesztségtől (a 2009-2010. évi 3-4%-ról 0,3%-ra csökkent). • A fizetendő kamatoknak és árfolyamveszteségnek köszönhetően a pénzügyi eredmény 55 Mio Ft veszteséget mutatott, felmerült továbbá 70,5 Mio Ft-os rendkívüli veszteség, melyek eredményeként 115,75 Mio Ft lett az adózott veszteség. • A számított likviditási ráta folyamatosan csökkentő tendenciát mutatva 162,2%-ra apadt. Az érték még jónak mondható, a forgóeszközöket és tartozásokat vizsgálva azonban elgondolkodtató tendenciák láthatóak: a vevőkövetelések értéke és aránya is egyre jobban emelkedik. 2011-re már a forgóeszközök több mint 50%-át teszi ki és a követelések forgási ideje 110 nap fölé emelkedik. Ezek egy jelentős része lejárt kell, hogy legyen. Az

egyéb követeléseknek egy komolyabb része pedig óvadéki letétben van. Az emelkedő rövid lejáratú kötelezettségek teljes egészében szállítói tartozásokból származnak. A szállítók forgási ideje a 2010. évi 61 nappal szemben 2011-re 94 napra emelkedett, ami késedelmes fizetésekre enged következtetni. Nem sokat javít a képen, hogy a tulajdonos 400 Mio Ft körüli értékű kölcsönnel vesz részt a finanszírozásban (főként, hogy ennek értéke nem változott semmit az előző évhez képest). • A tőkeellátottság is romlott, 42,63%-os értéke azonban még elfogadható értéket mutat. • Tevékenysége ellenére az EVM Zrt. kevés (2011-ben 133,8 Mio Ft) saját tulajdonú tárgyi eszközzel rendelkezett. Az érték alacsony, azonban az igazán meglepő a tárgyi eszköz tükör: a befektetett eszközök bruttó értéke közel 2,5 Mrd Ft! Az eszközök több mint 90%-ban leírtak. • 2011. szeptember 14-én bírósági végrehajtás indult a társaság ellen (ennek okát nem ismerjük).

A következő táblázat az EVM Zrt. beszámolóinak főbb adatait tartalmazza: (adatok e Ft, ill. %)

2010

Árbevétel Üzemi eredmény Adózott eredmény Befektetett eszközök

2011

2012

3 214 857

3 536 422

3 062 584

122 516

10532

-370 352

24 346

-115 750

-359722

200 012

163 718

136 746

1 892 947

1 999 243

1 538 639

2095349

2172112

1681286

Saját tőke

1 041 977

926 018

566 296

Kötelezettség-állomány

1 051 244

1 232 528

1 092 808

2095349

2172112

1681286

0,76%

-3,27%

-11,75%

182,78%

162,21%

140,80%

49,73%

42,63%

33,68%

Forgóeszközök Eszközök összesen

Források összesen ROS% Likviditás % Saját tőke arány % Információforrás: cégtörténet, sajtó


n


n

[email protected]

21

2012 –Az utolsó lezárt üzleti évben ismét rekordveszteség • A 2012-es évben jelentős árbevétel csökkenés következett be, a bevételek 3,1 Mrd Ft-ra csökkentek, melyet további jelentős bruttó árrés csökkenés kísért (11,61%-ra esett). A tevékenység már a humán költségekkel együtt is jelentősen veszteséges lett, amit tovább rontott az egyéb ráfordítások 117,9 Mio Ft-ra emelkedett értéke. • Az üzemi veszteség 370 Mio lett, az adózott veszteség mértéke pedig 360 Mio Ft, ami a 2008-as szintet idézi. • Értelemszerűen tovább romlott mind a likviditás, mind a tőkeellátottság. Már a kiegészítő melléklet szerint is voltak likviditási nehézségeik.

• Szállítói forgási ideje némiképp javult (75 napra), a vevőállomány azonban továbbra is be volt fagyva (107 napos vevőforgás). • A cseh anyavállalat továbbra is jelentős mértékben finanszírozta a működést, a biztosított hitel és egyéb tartozások összege ekkor már 486,5 Mio Ft volt. • Jelzés értékű, hogy a beszámolót csak 2013 júliusban publikálta a társaság… A 2013-2015. évek főbb eseményei • 2013.08.26.: a cseh BOCHEMIE a.s. helyett a GREENLight Budapest Kft. az új többségi tulajdonos • 2013. december: leáll a termelés • 2014.01.03.: új vezérigazgató kerül a Zrt. élére (vitatható kapcsolati rendszerrel) • 2014.01.06.: a GREENLight Budapest Kft. tulajdonviszonya is megszűnik, az új többségi tulajdonos kiléte ismeretlen

22


n

• 2014. január: két közjegyzői végrehajtást is indítanak a társaság ellen • 2014.04.28: újabb vezérigazgató-csere • 2014. május: sajtóhírek szerint bérgyártásba kerültek az EVM egyes termékei • 2014.05.10.: a NAV felfüggeszti az adószámot • 2014.07.01.: a társaság először kerül fel a NAV 180 napon túli, 100 Mio Ft-ot meghaladó adótartozással rendelkező nem magánszemély adózók listájára • 2014.08.27.: bírósági végrehajtást indít a Pesti Központi Kerületi Bíróság • 2014.09.19.: a NAV törli az adószámot • 2014.12.05.: újabb bírósági végrehajtás indul • 2015.01.28.: ismételt változás a vezérigazgatói tisztségben • 2015.10.02.: elindul a harmadik bírósági végrehajtás • 2015.11.06.: a Fővárosi Munkaügyi Bíróság is végrehajtást indít • 2015.11.09: elindul a felszámolási eljárás

Összességében véve megállapítható, hogy az EVM Zrt. gazdálkodásában a 2008-ban belépő cseh tulajdonos nem tudott jelentőset újítani: 2 nagyjából pozitív év után 2011-2012-re ismét veszteséges lett a cég, így 2013-ra ki is szállt a tulajdonos. Az átvevő társaság(ok) a cégbírósági kronológia alapján pedig már nagy valószínűséggel nem a reorganizációval voltak elfoglalva. Friss adatok láttán nem tudhatjuk, mekkora veszteségek maradtak a szállítók számára, azonban a nagy adóhiány miatt feltételezhető, hogy akadnak hitelezői veszteségek a listán.


n

[email protected]


n


n

[email protected]

23

Legyen az Ön vállalata is a Magyar Credit Management Szövetség tagja és legyen részese a hazai credit management szakma vérkeringésének! Szövetségünk független és önálló platformot kínál a vállalati credit managereknek a közvetlen tapasztalatcserére, a hazai és nemzetközi best practice megismerésére. A Szövetség által szervezett elõadásokon, konferenciákon Ön is találkozhat és konzultálhat saját iparágának és más ágazatok credit management szakembereivel, hírleveleinkbõl pedig folyamatosan értesülhet a credit management szakma legfrissebb újdonságairól. A Magyar Credit Management Szövetséggel és a szövetségbe való belépéssel kapcsolatos bõvebb információkért kérjük, keresse fel honlapunkat: www.creditmanagementszovetseg.hu.

MAGYAR CREDIT MANAGEMENT SZÖVETSÉG Cím: 1118 Budapest, Rétköz u. 5. Telefon: +36 (1) 248 0067 E-mail: [email protected] Web: www.creditmanagementszovetseg.hu

PROFESSZIONÁLIS CSALÓK AZ ÜZLETI ÉLETBEN

Recommend Documents