PORTFÓLIÓ-KEZELÉSI SZERZŐDÉS (szakmai ügyfél részére)
amely létrejött egyrészről Nyugdíjpénztár cím: tevékenységi engedélyszám: adószám: e-mail cím: @ mint megbízó (a „Megbízó”), másrészről a Concorde Alapkezelő Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (rövid név: Concorde Alapkezelő zrt.) Székhely: 1123 Budapest, Alkotás utca 50. Cégjegyzékszám: 01-10-044222 Adószám: 11929389-1-43 PSZÁF engedély III/100.024-4/2002 szám: Telefonszám: +36-1-489-2299 Faxszám: +36-1-489-2290 E-mail cím:
[email protected] Honlap címe: www.privatvagyonkezeles.hu mint megbízott (a „Megbízott”) (a Megbízó és a Megbízott a továbbiakban együttesen a „Felek”) között, az alulírott napon, a következő tárgyban és feltételekkel: 1. Fogalom meghatározások A jelen Szerződésben használt, nagy kezdőbetűvel jelölt fogalmak az alábbi jelentéssel bírnak: Átlagos Befektetési Érték (ÁBÉ): az Induló Értéknek a tárgyidőszak alatti Nettó beés kifizetésekkel (Nettó Állományváltozás) – a 3. számú mellékletben leírtaknak megfelelően – módosított átlagos állománya. Az Átlagos Befektetési Érték számítása a hozamszámítás függvényében negyedéves vagy éves időszakra történhet. Banki Munkanap: az a nap, amelyen a kereskedelmi bankok Magyarországon ügyfélfogadás céljából nyitva tartanak. Bszt.: a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló mindenkor hatályos 2007. évi CXXXVIII. törvény. Fél: a Megbízó vagy a Megbízott. Felek: a Megbízó és a Megbízott együttesen. Felügyeleti szerv: Magyar Nemzeti Bank.
Fix Díj: a jelen Szerződés 5. számú mellékletében meghatározott, a Kezelt Vagyon teljesítményétől független mértékű, a Megbízót terhelő és a Megbízottat megillető díj. Fordulónap: az a naptári nap (általában a naptári negyedévek utolsó napja), amelyre a Megbízott – a Felek jelen Szerződése vagy vonatkozó jogszabály által előírt jelentési vagy tájékoztatási kötelezettség teljesítése keretében – a megfelelő kimutatásokat elkészíti. Fordulónapi Érték: a Kezelt Vagyon 3. számú mellékletben foglaltak szerint meghatározott nettó eszközértéke. Hozamráta (r vagy R): a Kezelt Vagyon 4. számú mellékletben meghatározott, a Bszt. rendelkezéseinek megfelelően számolt napi idősúlyozott hozama, amely megfelel a Kormányrendeletben foglaltaknak. A hozam számítása történhet napi (r) vagy annál hosszabb (R) időszakra. Hpt.: a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló, mindenkor hatályos 2013. évi CCXXXVII. törvény. Induló Érték: az Induló Vagyonnak a Megbízott Számláin történő jóváírás napjára, az 1. számú melléklet szerint megállapított értéke. Induló Vagyon: a jelen Szerződés alapján első ízben a Megbízó rendelkezésére bocsátott pénzügyi eszközök és pénzeszközök (Vagyonelemek) összessége az 1. számú melléklet szerint. Kbftv: 2014. évi XVI. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról. Kezelt Vagyon (Portfólió): az Induló Vagyon megállapítását követően portfóliókezelés céljából mindenkor a Megbízott rendelkezésére álló, a Megbízó tulajdonát képező pénzügyi eszközök és pénzeszközök (Kezelt Vagyonelemek) összessége, ideértve az ezekkel kapcsolatos követelések és kötelezettségek összességét is. Kezelt Vagyonelem: a Kezelt Vagyon részét képező valamely Vagyonelem. A Kezelt Vagyonelemek összessége a Kezelt Vagyon. Kezelt Vagyon Értéke: a Kezelt Vagyon adott időpontra vonatkozóan a 3. számú mellékletben foglaltak szerint meghatározott nettó eszközértéke. Kormányrendelet: a Megbízó működését szabályozó „az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól” szóló 281/2001. (XII. 26.) kormányrendelet. Letétkezelő: a Megbízó által megbízott – a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontja szerint letétkezelési tevékenység nyújtására engedéllyel rendelkező letétkezelő. Nettó Állományváltozás (CFi): az Induló Vagyonhoz, illetőleg a Kezelt Vagyon adott időpontban érvényes állományához képest a Megbízó által kezdeményezett és végrehajtott összes tárgyidőszaki befizetésből és eszközátadásból adódó vagyonnövekedés, illetve a kifizetésből és eszközkivonásból adódó vagyoncsökkenés együttes nettó mértéke. Portfólió-kezelési Irányelvek: a portfóliókezelés céljára rendelkezésre bocsátott vagyonra (a Kezelt Vagyonra) vonatkozó befektetési szabályok. A Portfólió-kezelési Irányelvek kötelező tartalmi eleme a Kezelt Vagyon vonatkozásában megengedett pénzügyi eszközcsoportok Kezelt Vagyonon belüli minimum és maximum arányai.
2
Amennyiben a Megbízó több megbízottat alkalmaz, az egyes megbízottak számára egyenként előírt különleges Portfólió-kezelési Irányelvek eltérhetnek a Kormányrendelet előírásaitól. Jelen Portfólió-kezelési irányelv megegyezik a Kormányrendeletben szereplő Vagyonkezelési Irányelvvel. Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló, mindenkor hatályos 2013. évi V. törvény. Referencia Index (RI): A Portfólió-kezelési Irányelvekben meghatározott, a kezelt Portfólió jellemző összetételét tükröző tőkepiaci index vagy több tőkepiaci index kombinációja, amely(n)ek adott időszak alatti változása összehasonlítható a kezelt Portfólió adott időszak alatti, az adott Portfólióval kapcsolatos pénzáramlást figyelembe vevő rendelet szerinti Hozamrátával. Referencia Index Hozamrátája (ref vagy REF): a Referencia Index, 4. számú mellékletben meghatározott, a Hozamráta számítási módszerének megfelelően számolt hozama. A referenciahozam számítása történhet havi (ref) vagy negyedéves, éves (REF) időszakra. Sikerdíj: a jelen Szerződés 5. számú mellékletében meghatározott, a Kezelt Vagyon teljesítményétől függő mértékű, a Megbízót terhelő és a Megbízottat megillető díj. Sikerdíj számítás alapjául szolgáló Hozamráta (H): a Kezelt Vagyonnak az 5. számú mellékletben meghatározott módon számolt, a Sikerdíj-számítás alapjául szolgáló éves hozama. Sikerdíj-számítás alapjául szolgáló Küszöbhozamráta (KH): a Kezelt Vagyonnak az 5. számú mellékletben meghatározott módon számolt, a Sikerdíj-számítás alapjául szolgáló hozama. Szabad Mérlegelés: a Megbízott azon döntési jogkörét jelenti, amelynek alapján a Megbízott a vonatkozó jogszabályok, egyéb szabályzatok és a Portfólió-kezelési Irányelvek által meghatározott kereteken belül, az ügyfél kifejezett hozzájárulása nélkül, de elsődlegesen az ügyfél érdekeire figyelemmel, saját maga dönthet a rábízott ügyfélvagyonba tartozó pénzügyi eszközök és pénzeszközök kezeléséről, értékesítéséről, illetve befektetéséről. A döntési jogkör terjedelmét, azaz mindazon tárgyköröket, melyekre vonatkozóan a Megbízott szabad mérlegelése érvényesülhet, valamint annak korlátait, a jelen Szerződés tartalmazza. Számlák: a Megbízó által megbízott Letétkezelő által a Megbízó részére megnyitott és vezetett, a 4.3. pontban részletezett ügyfélszámla, értékpapírszámla és értékpapír letéti számla, valamint az azokhoz kapcsolódóan nyitott és vezetett valamennyi alszámla. Üzletszabályzat: a Megbízott mindenkor hatályos üzletszabályzata. Vagyonelem: pénzügyi eszköz és/vagy pénzeszköz. 2. A Szerződés tárgya 2.1.
A Megbízó jelen Szerződés aláírásával megbízza a Megbízottat, hogy a 1. számú mellékletben meghatározott Induló Vagyon, illetve a Nettó Állományváltozás következtében kialakult Kezelt Vagyon tekintetében részére a Bszt. szerinti portfólió-kezelési tevékenységet végezzen.
2.2.
A Megbízó jelen Szerződés aláírásával megbízza a Megbízottat, hogy a portfólió-kezelési tevékenységhez kapcsolódóan a számára megnyitott
3
Számlák felett rendelkezzen, annak javára, illetve terhére a jelen Szerződés szerint ügyleteket hajtson végre. Ez a rendelkezési jog azonban csak a portfóliókezeléssel kapcsolatos befektetési tevékenységre vonatkozik. 2.3.
A Megbízott a fenti megbízást elfogadja és vállalja, hogy az Induló Vagyon, illetve a Kezelt Vagyon kezelését a hatályos jogszabályokban és a jelen Szerződésben foglaltak szerint végzi.
2.4.
A Megbízott a jelen Szerződés 2. számú mellékletében meghatározott Portfólió-kezelési Irányelvek adta kereteken belül a Megbízó kifejezett utasítása vagy jóváhagyása nélkül, önállóan végzi az Induló Vagyon, illetve a Kezelt Vagyon kezelését.
2.5.
A portfólió-kezelési tevékenység során Megbízott saját nevében, valamint a Megbízó javára és terhére jár el. Kivételt képez a Kezelt Vagyonban lévő részvényekhez kapcsolódó szavazati jogok gyakorlása. Ebben az esetben Megbízott a Megbízó nevében jár el.
2.6.
A Felek megállapodnak abban, hogy a jelen Szerződés alapján végzett portfóliókezeléssel összefüggésben egymással szemben felmerülő kötelezettségeik elszámolására, valamint a jelen Szerződés szerinti portfóliókezelés eredményességének meghatározására és mérésére a … devizanemet tekintik irányadónak.
3. Pénzügyi eszközök és pénzeszközök 3.1.
Jelen Szerződés aláírásával a Megbízó rendelkezik a 1. számú melléklet szerinti Induló Vagyon Megbízott részére történő átadásáról. Felek megállapodnak abban, hogy az átadást követő három munkanapon belül az Induló Vagyon pontos értékét jelen szerződés 1. számú mellékletében – a vonatkozó jogszabályban foglaltak betartásával – meghatározzák és aláírják.
3.2.
A Megbízó a jelen Szerződés alapján bármely időpontban további Vagyonelemeket adhat át a Kezelt Vagyonba, illetve a Kezelt Vagyon köréből való kivonásra adhat megbízást.
3.3.
A Megbízó a Kezelt Vagyon köréből való kivonásra vonatkozó szándékát a Vagyonelem, illetve a Kezelt Vagyonelem transzferálását, illetőleg átutalását megelőzően legalább 3 Banki Munkanappal köteles jelezni a Megbízott felé. További Vagyonelem átadására vonatkozó szándékát pedig legkésőbb annak átutalása napján köteles jelezni a Megbízott felé.
3.4.
A Megbízott a számára átadott Vagyonelemet a Számlákon történő jóváírás napjától tekinti a Kezelt Vagyon részének. A Kezelt Vagyonból kivont Kezelt Vagyonelemet a Megbízott a Megbízó által kivonásra megjelölt Banki Munkanapon, de legalább a megbízás megadását követő 3. Banki Munkanapon különíti el és vonja ki a Kezelt Vagyonból.
3.5.
A Megbízott a Kezelt Vagyonelemek Kezelt Vagyonból történő kivonásából adódó esetleges veszteségre és hozamcsökkenésre a jelen Szerződés megkötését megelőzően, tájékoztató jelleggel, illetve a jelen Szerződésben is felhívja Megbízó figyelmét. Az ilyen veszteségért és hozamcsökkenésért Megbízott a Megbízó felé nem vállal felelősséget.
4
3.6.
A Megbízott az Induló Vagyon, a Kezelt Vagyon, a Vagyonelemek és a Kezelt Vagyonelemek értékelése során a 3. számú mellékletben foglaltak szerint jár el.
4. A portfólió-kezelési tevékenység 4.1.
A Megbízott a portfólió-kezelési tevékenységét a szerződés hatályba lépésének napján kezdi meg. A Megbízott az Induló Vagyonon felül átadott további Vagyonelemek befektetési célú kezelését azon a munkanapon kezdi meg, amely napon a Megbízó által transzferált, illetőleg átutalt Vagyonelemek a 4.2. pont szerint megnyitott Számlákon jóváírásra kerültek.
4.2.
A Megbízott portfólió-kezelési tevékenysége keretében a Megbízó pénzügyi eszközeinek és pénzeszközeinek elhelyezéséhez szükséges Számlák megnyitásához a Megbízott ilyen irányú kérelme esetén segítséget nyújt, a saját nyilvántartásában pedig regisztrálja a Megbízót. A Megbízott vállalja, hogy a Megbízó 1.2. pont szerinti felhatalmazása alapján a portfóliókezelés során végrehajtott ügyletekkel kapcsolatos kötelezettségeket a fentiek szerint megnyitott Számlák javára és terhére teljesíti.
4.3.
A Megbízó tájékoztatja a Megbízottat, hogy a letétkezelői tevékenység végzésére a ………………-vel (a továbbiakban: Letétkezelő) kötött megállapodást. A Letétkezelőnél megnyitott befektetési Számlák a következők: Befektetési pénzszámla: Befektetési értékpapírszámla:
4.4.
Ha Megbízó másképpen nem rendelkezik a 4.3 pont szerinti letétkezelői Számlákon elhelyezett Vagyonelemeket a Megbízott kizárólag a portfóliókezelési tevékenysége keretében kezeli.
4.5.
A Megbízott a portfólió-kezelési tevékenysége során mindenkor jóhiszeműen, kellő gondossággal, a hatályos jogszabályok, az Üzletszabályzat, a Megbízott Legjobb Végrehajtási Szabályzata, valamint a jelen Szerződésben foglaltak szerint jár el.
4.6.
A Megbízott a Kezelt Vagyonra vonatkozóan sem tőke-, sem hozamgaranciát, illetve sem tőke-, sem hozamvédelmet nem vállalt és nem vállal.
4.7.
A Megbízott a Kezelt Vagyon részét képező pénzügyi eszközökből eredő tagsági jogokat és kötelezettségeket nem gyakorolja. Megbízó a Megbízott számára a tagsági jogok gyakorlására, illetve a tagsági viszonyból eredő kötelezettségek teljesítésére megbízást adhat, amelynek pontos feltételeiről Felek külön Szerződésben rendelkezhetnek.
4.8.
A Megbízott az értékpapír- és befektetési piacon működő, nagy tapasztalatokkal és referenciákkal rendelkező vállalkozás. A Megbízott a jelen Szerződés teljesítéséhez megfelelő ismeretekkel, elemzői háttérrel, a Kezelt Vagyon kezeléséhez szükséges szakemberekkel rendelkezik.
4.9.
A Megbízott a jelen Szerződésből eredő kötelezettségei teljesítéséhez a Bszt. szerinti közvetítőt (sem függő ügynököt, sem befektetési vállalkozást) nem vesz igénybe. ……………
5
4.10. A Megbízó a jelen Szerződés hatálybalépését követően átadott Vagyonelemek vonatkozásában tudomásul veszi, hogy az Induló Vagyon, illetőleg a továbbiakban a Kezelt Vagyon összetételének mindenkor meg kell felelnie a jelen Szerződés 2. számú mellékletében foglalt Portfólió-kezelési Irányelveknek, az ott részletezett kivételekkel. Abban az esetben, ha a Megbízó több megbízottat alkalmaz eltérő Portfólió-kezelési Irányelvekkel, s ezek az Irányelvek túllépik a Megbízó befektetési szabályait meghatározó jogszabályban (Kormányrendelet) foglaltak kereteit, Megbízott a Portfóliókezelési Irányelvekben meghatározott szabályokat köteles követni. Megbízó feladata az egyes megbízottak által követendő Portfólió-kezelési Irányelveket úgy meghatározni, hogy a Megbízó egészére teljesüljenek a Kormányrendelet szerinti befektetési szabályokra vonatkozó jogszabályi előírások. 4.11.
A Megbízó tudomásul veszi, hogy a portfólió-kezelési tevékenység során rendelkezési joga a Nettó Állományváltozás kezdeményezésére és a Portfóliókezelési Irányelvek meghatározására korlátozódik.
4.12. Megbízó a 2. számú mellékletben részletezett Portfólió-kezelési Irányelvek meghatározását annak tudatában tette, hogy a befektetések hosszú távú befektetések. Megbízó tudatában van annak, hogy a Kezelt Vagyon teljesítménye rövid távon nagyban függ a piac teljesítményétől, a portfóliókezelés indulásakor meglévő piaci helyzettől, azaz a hozam nem csak a Megbízott tevékenységétől függ. Megbízó egyúttal kijelenti, hogy a Portfóliókezelési Irányelvek nem az elvárt értéknövekedést eredményező meghatározásából eredő kárért – az elmaradt hasznot is ideértve – a Megbízottat felelősség nem terheli. 4.13. A Megbízott a portfólió-kezelési tevékenység során elért teljesítményének, a Kezelt Vagyon hozamának számítása során az 4. számú mellékletben foglaltak szerint jár el. 4.14. A Megbízottat a jelen Szerződés szerinti portfólió-kezelési tevékenységért és az ezzel összefüggő egyéb szolgáltatásokért díj illeti meg, amelyet Megbízó a jelen Szerződés szerint köteles megfizetni. 5. Költségek, díjak 5.1. A Megbízó a Megbízott részére a portfólió-kezelési tevékenység ellenértékeként Fix Díjat és Sikerdíjat fizet, amelynek számítási módját és mértékét az 5. számú melléklet tartalmazza. 5.2. A Fix Díjon és Sikerdíjon túl, a jelen Szerződés szerinti portfólió-kezelési tevékenységgel kapcsolatos további díjakat és költségeket az 5. számú melléklet részletezi. 5.3. A Megbízott a Fix Díjról negyedévente, a tárgynegyedévet követő 10 munkanapon belül, illetve a Sikerdíjról évente, a tárgyévet követő (illetve a jelen Szerződés megszűnése esetében a megszűnés napját követő) 30 munkanapon belül számlát állít ki a Megbízó részére. 5.4. A Megbízott a felszámításra kerülő díjak számviteli elhatárolásához szükséges kimutatásokat – a Megbízó külön kérésére – a Megbízó által megjelölt időpontban és időszakra vonatkozóan elkészíti és a Megbízó részére átadja.
6
6. A Megbízó minősítése 6.1.
A Megbízott a Bszt. 47. § (3) bekezdése alapján tájékoztatja a Megbízót, hogy a Bszt. 47. § (1) bekezdés szerinti minősítését elvégezte és annak eredménye alapján a szakmai ügyfél kategóriába tartozónak minősítette.
6.2.
A Megbízó a fentiek szerinti minősítést tudomásul veszi.
6.3.
A Megbízott tájékoztatja Megbízót, hogy lehetősége van a portfólió-kezelési tevékenység tekintetében írásban kérelmezni, hogy Megbízott a lakossági ügyféllel azonos feltételeket biztosítson Megbízó számára a portfólió-kezelési szolgáltatása során.
6.4.
A Megbízott a Megbízó fenti 6.3. pont szerinti kérelme elbírálásának eredményéről írásbeli értesítést küld Megbízó részére, valamint a kérelem elfogadása esetén külön tájékoztatást ad Megbízónak a lakossági és a szakmai ügyfélminősítéssel járó ügyfélvédelmi szabályokról, illetve ezek különbségének következményeiről.
6.5.
Felek a minősítés megváltoztatása iránti kérelem esetén jelen Szerződést módosítják az új minősítésre vonatkozó szabályoknak megfelelően, mellékletként csatolva egyidejűleg Megbízó minősítés megváltoztatása iránti kérelmét és a külön tájékoztatóban foglaltak megértéséről és tudomásulvételéről szóló nyilatkozatát.
6.6.
Megbízott a Megbízó hiánytalan kérelmének kézhezvételét követő 5. munkanapig dönt a kérelem elfogadásáról és döntéséről, valamint a további teendőkről értesíti az ügyfelet. Az értesítés Megbízó általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség jelen Szerződés megfelelő módosítására.
6.7.
Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el és az Megbízónak róható fel, úgy azt a Szerződés módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a 10. munkanapot követő napon a Megbízott 6.6. pont szerinti értesítésében foglaltak érvényüket vesztik.
6.8.
Megbízó megváltozott minősítése jelen Szerződés megfelelő módosításának hatálybalépése napján lép hatályba.
7. Rendszeres tájékoztatás és adatszolgáltatás 7.1.
Megbízott jelen Szerződés hatálybalépését követően a Szerződés 7. számú mellékletében részletezett adatszolgáltatási rendnek megfelelően, a vonatkozó jogszabályoknak megfelelő tartalommal köteles a Megbízót tájékoztatni.
8. Rendkívüli tájékoztatás és adatszolgáltatás 8.1.
A Megbízó írásos kérésére a Megbízott köteles a kérés kézhezvételétől számított 3 munkanapon belül Megbízó Portfóliójáról kimutatást adni.
8.2.
A Megbízott haladéktalanul, de legkésőbb a hatálybalépést követő 3 Banki Munkanapon belül hivatalos közzétételi helyén tájékoztatja a Megbízót, ha
7
8.2.1. változás áll be a Megbízott vezető tisztségviselőinek személyét érintően, 8.2.2. a tevékenységét, illetve működését érintően bírósági vagy más hatósági határozat vagy új tartalmú jogszabályi rendelkezés lépett hatályba, 8.2.3. Jelen Szerződés alapján létrejött kapcsolatban a Megbízottat képviselő, a nevében eljáró személyek, valamint a Megbízott vezetőinek a Szerződés tekintetében aláírási jogosultsággal rendelkező személyeiben változás áll be. 8.3.
Megbízó saját felelősségére haladéktalanul értesíti Megbízottat, ha az általa a jelen Szerződés aláírásával egyidejűleg kitöltött alkalmassági tesztben megadott információkban, adatokban változás következik be.
8.4.
A Megbízó saját felelősségére haladéktalanul tájékoztatja Megbízottat az általa meghatalmazott személyek adataiban történt változásról.
8.5.
Megbízó tudomásul veszi, hogy amennyiben a 8.4–8.5. pontokban meghatározott tájékoztatási kötelezettségének nem tesz eleget, az ebből eredő károkért a Megbízottat felelősség nem terheli.
9. Titoktartás 9.1.
A Megbízott, valamint vezető állású személyei és alkalmazottai a Megbízóval, illetve a Kezelt Vagyonnal kapcsolatban tudomásukra jutott üzleti titkot, illetve értékpapírtitoknak minősülő adatot és információt kötelesek a vonatkozó jogszabályi rendelkezések figyelembevételével, korlátlan ideig megőrizni.
9.2.
A Megbízó a Megbízottra, illetőleg a Megbízott tevékenységére vonatkozó, üzleti titoknak minősülő adatot és információt köteles korlátlan ideig megőrizni.
9.3.
Az üzleti titokra és az értékpapírtitokra vonatkozó, jelen Szerződésben nem szabályozott kérdésekben a Ptk., a Kbftv., illetőleg a Bszt. szabályai irányadók.
9.4.
A Megbízó kifejezetten hozzájárul ahhoz, hogy a Megbízott a jelen Szerződés hatálya alatt a jogszabályokban vagy a Felügyeleti szerv által kibocsátott normatív hatályú rendelkezéseiben megjelölt tárgykörben és tartalommal adatkezelést végezzen és a szükséges adatokat, információkat és tájékoztatásokat eszközölje, azokat nyilvánosságra hozza.
9.5.
Megbízó hozzájárul ahhoz, hogy Megbízott Megbízó nevét vagyonkezelési referenciái között szerepeltesse.
10. A Felek nyilatkozatai 10.1. A Megbízott kijelenti, hogy a jelen Szerződésben megadott adatai megfelelnek a valóságnak és rendelkezik minden szükséges felhatalmazással és hatósági engedéllyel a működéséhez és a portfólió-kezelési, valamint az azzal összefüggő tevékenységek végzéséhez. 10.2. A Megbízott kijelenti, hogy vele mint társasággal, valamint vezető állású személyeivel és alkalmazottaival szemben a Kbftv. vagy a Bszt. szerinti összeférhetetlenségi ok nem áll fenn.
8
10.3. A Megbízott kijelenti, hogy mint gazdasági társaság a Kormányrendelet (281/2001 XII. 26.) 18–19. §-aiban foglalt feltételeknek a vagyonkezelés teljes időtartama alatt megfelel, valamint ezen előírások alapján vezető tisztségviselőire, alkalmazottaira és ezek közeli hozzátartozóira a Pénztárral és a Letétkezelővel szemben összeférhetetlenség nem áll fenn. 10.4. A Megbízott kijelenti, hogy tagja a Befektető-védelmi Alapnak, és az ezzel járó kötelezettségeinek mindenkor maradéktalanul eleget tesz. 10.5. A Megbízott kijelenti, hogy a jelen Szerződés aláírásakor ellene sem csőd-, sem felszámolási, sem végelszámolási eljárás nincs folyamatban. 10.6. A Megbízott kijelenti és egyben szavatolja, hogy a portfólió-kezelési tevékenység végzésére és e tevékenységet végzőkre vonatkozó jogszabályoknak való mindenkori megfelelésre törekszik. 10.7. A Megbízó kijelenti, hogy az általa a Megbízott részére a szerződéskötéshez megadott adatok és információk a valóságnak megfelelnek. 10.8. A Megbízó kijelenti, hogy: 10.8.1. a portfóliókezelésre a Megbízott rendelkezésére bocsátott, az Induló Vagyon, illetőleg a Kezelt Vagyon részét képező Kezelt Vagyonelemek értékelésére vonatkozó 3. számú mellékletben foglalt szabályokat, 10.8.2. a Megbízott portfólió-kezelési tevékenysége során érvényesülő Szabad Mérlegelésének lényegét, 10.8.3. a Kezelt Vagyon hozamának meghatározására vonatkozó, a 4. számú mellékletben meghatározott szabályokat, 10.8.4. a Kezelt Vagyon részét képezhető Vagyonelemek alapvető tulajdonságait, valamint a portfóliókezelés során végrehajtott tranzakciók lényegét, és 10.8.5.
a Portfólió-kezelési Irányelvekben foglaltak lényegét
megértette és tudomásul vette, valamint azt a Bszt. szerinti tájékoztatásként elfogadja. 10.9. A Megbízó kijelenti, hogy rendszeres internet-hozzáféréssel rendelkezik és kifejezett hozzájárulását adja ahhoz, hogy a Megbízott a Bszt. szerinti ügyféltájékoztatási kötelezettségét (különös tekintettel a 8.3. pontra) a www.privatvagyonkezeles.hu honlapon történő közzététellel teljesítse. 10.10. A Megbízó kijelenti, hogy a Megbízottal való kapcsolattartás elsődleges módjaként az elektronikus levelezést választja. 10.11. A Felek kijelentik, hogy a jelen Szerződésben foglaltak teljesítése érdekében jóhiszeműen és egymással együttműködve járnak el. 10.12. A Megbízó kijelenti, hogy az általa a Megbízottnak jelen Szerződés alapján átadásra kerülő, az Induló Vagyon, illetve Kezelt Vagyon részét képező Vagyonelemek a saját tulajdonát képezik, valamint hogy a Megbízottal jelen Szerződés alapján létrejövő üzleti kapcsolat során a saját nevében és érdekében jár el.
9
11. Felelősségi szabályok 11.1. A Megbízott a portfólió-kezelési tevékenysége során a Megbízó érdekei szerint, jóhiszeműen, a tőle elvárható gondossággal jár el, a tevékenységére irányadó szakmai követelményeknek megfelelően. 11.2. A Megbízott a jogszabályokban, az Üzletszabályzatban és egyéb szabályzataiban, valamint a jelen Szerződésben foglaltak megsértése esetén a Ptk. szerinti kártérítési felelősséggel tartozik. 11.3. A Megbízott az általa igénybe vett közreműködő tevékenységéért a Megbízóval szemben mint sajátjáért felel. 11.4. A Megbízott nem vállal felelősséget a Megbízónak okozott olyan károkért, amelyek a Megbízónak felróható okból következtek be. 12. Értesítés 12.1. A Felek a jelen Szerződéssel összefüggő valamennyi értesítést magyar nyelven és írásban tesznek, személyes átadással, a kézbesítés megtörténtének tanúsítására alkalmas módon, ajánlott postai küldeményként, telefax üzenet formájában vagy elektronikus levélben. 12.2. A Felek kijelentik, hogy a telefax üzenet és az elektronikus levél hitelességének és hitelesíthetőségének kockázatával tisztában vannak, e kockázatokat vállalják. 12.3. A Felek kijelentik, hogy az elektronikus levelet és a telefaxot írásban nyújtott információnak és azzal teljességgel egyenértékűnek fogadják el. 13. A jelen Szerződés hatálybalépése és megszűnése 13.1. A jelen Szerződés a Felek mindegyikének aláírásával … lép hatályba és határozatlan időtartamra jön létre. 13.2. A jelen Szerződés módosítható.
csak
írásban,
a Felek
egybehangzó
akaratával
13.3. A jelen Szerződés nem lép hatályba, ha a Megbízó a 3.1. pontban foglaltakat nem teljesíti. 13.4. Jelen szerződés megszüntetését rendes felmondással, 30 napos felmondási idővel bármely fél írásban kezdeményezheti. A Fix díj a rendes felmondás esetén a felmondási idő végéig illeti meg a Megbízottat. 13.5. A szerződést bármelyik fél írásban, azonnali hatállyal felmondhatja, ha a másik fél, a jelen Szerződésben foglalt bármely rendelkezést súlyosan vagy ismételten megsérti, a másikat megtévesztette vagy a jogszabályi környezetben bekövetkezett változások eredményeképpen a jelen Szerződés a hatályos jogszabályokban foglaltaknak nem felel meg, és az annak megfelelő módosítást a másik fél megtagadta. 13.6. A jelen Szerződés Megbízott általi felmondásának kell tekinteni azt az esetet is, ha a Megbízott portfólió-kezelési tevékenység végzésére jogosító felügyeleti engedélye visszavonásra került. Ebben az esetben a jelen Szerződés megszűnésének időpontja az engedély visszavonásáról szóló 10
felügyeleti határozat hatályba lépésének napja, melyről a Megbízott a felügyeleti határozat kézhezvételét követően haladéktalanul értesíti a Megbízót. 13.7. A rendkívüli, azaz azonnali hatályú felmondás az arról szóló írásbeli értesítésnek az érintett Fél által történő kézhezvételét követően lép hatályba. Kézhezvétel napjának legkésőbb az értesítés ajánlott küldeményként való feladását követő harmadik munkanap tekintendő. 13.8. A Megbízottat rendkívüli felmondás esetén a tételes elszámolás napjáig illeti meg díjazás. 13.9. A jelen Szerződés megszűnésével Megbízottnak a Megbízó Számlái feletti rendelkezési joga automatikusan megszűnik. 13.10. A Megbízó kötelezi magát arra, hogy rendes felmondás esetén a felmondás közlésétől számított 10 napon belül, rendkívüli felmondásnál pedig azonnal kijelöli azon magán- vagy jogi személyt, akivel a Megbízott köteles tételesen elszámolni. Ennek hiányában a Megbízott a Megbízóval köteles elszámolni. 13.11. Felek rendes és rendkívüli felmondás esetén egyaránt a jelen Szerződés megszűnését követő 30. napig elszámolnak egymással. 14. Egyéb rendelkezések 14.1. A jelen Szerződésben nem szabályozott kérdésekben a Kormányrendelet, a Ptk., a Kbftv., Hpt., a Bszt., az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. Törvény, az Üzletszabályzat és a jogszabályban foglaltak szerinti szabályzatok rendelkezései irányadók. 14.2. Ha a jelen Szerződés és az Üzletszabályzat valamely kérdésben egymástól eltérő rendelkezést tartalmaznak, akkor a jelen Szerződés rendelkezéseit kell irányadónak tekinteni. 14.3. A Felek jelen Szerződésből eredő jogvitáikat megkísérlik egyeztetés útján rendezni, melynek eredménytelensége esetére kikötik a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választott Bíróság kizárólagos illetékességét. 14.4. A jelen Szerződés aláírásával a Felek között hatályban lévő, azonos tárgyban korábban megkötött valamennyi Szerződés hatályát veszti. 14.5. Amennyiben bármely okból a jelen Szerződés valamely rendelkezése hatályát veszti vagy végrehajthatatlanná válik, az a többi rendelkezés hatályosságát és érvényességét nem érinti. Ebben az esetben a Felek a hatályát vesztett vagy végrehajthatatlan rendelkezést annak eredeti szellemével megegyező és célkitűzéseinek megfelelő rendelkezéssel váltják fel. 14.6. A jelen Szerződés elválaszthatatlan részét képezik az alább felsorolt mellékletek. A jelen Szerződés a mellékletekkel együtt 30 oldalból áll.
1. számú melléklet: Az Induló Érték meghatározása 2. számú melléklet: Portfólió-kezelési Irányelvek (megegyezik Megbízott Portfólió-kezelési Irányelvével)
11
3. számú melléklet: A Kezelt Vagyon eszközértéke meghatározásának szabályai 4. számú melléklet: A hozamszámítás szabályai 5. számú melléklet: A Megbízót terhelő díjak 6. számú melléklet: A Megbízó nyilatkozata az előzetesen kapott tájékoztatásról 7. számú melléklet: Az adatszolgáltatás rendje 8. számú melléklet: Ügyfélminősítő kérdőív 14.7. A jelen Szerződést a Felek átolvasás és értelmezés után, mint akaratukkal mindenben megegyezőt, jóváhagyólag aláírták. Budapest, 2014. …….
__________________________________
__________________________________
Megbízó
Megbízott
12
1. számú melléklet
AZ INDULÓ ÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA A portfóliókezelésre átadott Induló Vagyon értéke 2014. ………-én: ……….. Ft. Átadásra kerülő értékpapírok: Átadásra kerülő pénz:
A Felek a fentieket tudomásul veszik és jóváhagyják, amelyet aláírásukkal megerősítenek és a továbbiakban Induló Értékként ismernek el.
Budapest, 2014. ………………..
__________________________________
__________________________________
Megbízó
Megbízott
13
2. számú melléklet
PORTFÓLIÓ-KEZELÉSI IRÁNYELVEK Általános rendelkezések 1. Megbízott a Megbízó által portfóliókezelésre átadott Induló Vagyont, illetve Kezelt Vagyont a Kormányrendelet, valamint a Megbízó befektetési politikájára tekintettel Megbízó és Megbízott közötti írásba foglalt Portfólió-kezelési Irányelvek szerint fektetheti be. 2. Az Induló Vagyon, illetve a Kezelt Vagyon részét képező pénzügyi eszközök és pénzeszközök Megbízó tulajdonát képezik, amelyek tekintetében a portfóliókezelési tevékenységet a Megbízott végzi a jelen Szerződésben foglaltak szerint. 3. A jelen Portfólió-kezelési Irányelveket a Felek legalább évente felülvizsgálják és szükség szerint közös megegyezéssel módosítják a Megbízó befektetési stratégiájának, célkitűzéseinek megfelelően. 4. A Megbízott a Portfólió-kezelési Irányelvek betartásával a Kezelt Vagyonba saját maga, illetve a kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt is vásárolhat, amelyhez a Megbízó további előzetes jóváhagyása nem szükséges.
Általános célok és irányelvek A Megbízott az Induló Vagyont, illetve a Kezelt Vagyont a tőle elvárható gondossággal kezeli, a Kezelt Vagyonelemeket biztonságos módon értékesíti és ismételten befekteti a legjobb hozam elérése és a Kezelt Vagyon gyarapítása érdekében. A Megbízott a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós, egyéb származtatott), amivel megítélése szerint a Megbízó Kezelt Vagyonának, befektetéseinek hozama növelhető, a Megbízó eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető.
A lehetséges Befektetési Eszközök A Megbízott a Kezelt Vagyont kizárólag a Kbftv.-ben, a Kormányrendeletben, illetve a Bszt.-ben meghatározott eszközökbe, illetve a Megbízó befektetési politikájában meghatározott pénz- és befektetési eszközökbe fektetheti. A befektetéskor figyelembe kell venni az egyes eszközcsoportokra meghatározott, a Portfólió egészére vonatkozó alább részletezett minimális és maximális arányokat.
Eszközcsoport A1.) Lekötött vagy látra szóló betét. A2.) Magyar állampapír, MNB-kötvény vagy olyan értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a Magyar Állam készfizető kezességet vállal.
14
Min.
Cél
Max.
A3.) Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet – a hitelintézet kivételével – által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény. A4.) Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény. A5.) Magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény. A6.) Magyarországon bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél. A7.) Magyarországon bejegyzett hazai pénzpiaci, likviditási vagy kötvény típusú befektetési alap1 befektetési jegye. Az A.) eszközcsoportokba tartozó eszközök együttes aránya B1.) Külföldi állampapír vagy olyan értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizető kezességet vállal. B2.) Külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet – a hitelintézet kivételével – által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény. B3.) Külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény. B4.) Külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény. B5.) Külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott jelzáloglevél. B6.) Magyarországon bejegyzett nemzetközi pénzpiaci vagy kötvény típusú befektetési alap1 befektetési jegye. A B.) eszközcsoportokba tartozó eszközök együttes aránya. Az A6.) és B5.) eszközcsoportokba tartozó eszközök (jelzáloglevelek) együttes aránya. C1.) A Budapesti Értéktőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon nyilvánosan forgalomba hozott részvény. C2.) Magyarországon kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésére és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé (OTC). C3.) Magyarországon bejegyzett hazai vegyes vagy részvény típusú befektetési alap1 befektetési jegye. D1.) Tőzsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény. D2.) Külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tőzsdére vagy elismert értékpapírpiacra történő bevezetésre és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tesz közzé (OTC). D3.) Magyarországon bejegyzett nemzetközi vegyes vagy részvény típusú befektetési alap1 befektetési jegye. D4.) külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye. A C.) és D.) eszközcsoportokba tartozó eszközök együttes aránya. 15
Az A3.), B2.), A5.), B4.) C2.) és D2.) eszközcsoportokba tartozó eszközök együttes aránya. E.) Magyarországon bejegyzett ingatlan típusú befektetési alap1 befektetési jegye. Az A7.), B6.), C3.), D3.), D4.) és E.) eszközcsoportokba tartozó eszközök (befektetési jegyek) együttes aránya. Egy befektetési alap befektetési jegyeinek aránya. Egy befektetési alapkezelő által kezelt alapok befektetési jegyeinek aránya. F1.) Kizárólag fedezeti vagy arbitrázs célból kötött tőzsdei határidős és opciós ügyletek2. F2.) Kizárólag devizaárfolyam-kockázat fedezeti céllal kötött tőzsdén kívüli származtatott ügyletek. F3.) Állampapír alapú repó vagy fordított repó ügyletek. F4.) Swap ügyletek. Egy hitelintézeti csoporthoz tartozó hitelintézetnél elhelyezett betétek – a pénzforgalmi számla kivételével –, valamint az ugyanazon csoporthoz tartozó szervezet által kibocsátott értékpapír együttes aránya. Külföldi befektetések aránya. Nem OECD országbeli kibocsátó értékpapírjainak aránya. (1) A befektetési jegyek vásárlásánál elsősorban a Concorde Alapkezelő zrt. által kezelt alapok befektetési jegyei értendők. Az alapok besorolásánál a BAMOSZ kategóriái használandók. (2) A határidős részvény-kontraktus, illetve BUX kontraktus értéke alatt a vásárolt vagy eladott kontraktusok számának, a BUX, illetve részvény-kontraktus értékének (pontban kifejezve) és a BUX, illetve részvény-kontraktus egy pontjának BÉT által forintban meghatározott értékét tekintjük.
Megbízott a Kormányrendelet által meghatározott szabályok figyelembevételével a Portfólió értékének legfeljebb 10%-áig vásárolhat a Portfólióba saját maga, illetve a kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt. A Portfólióba tartozó befektetési eszközök kölcsönzésének és terhelhetőségének szabályai Megbízott jogosult a Portfólióban található értékpapírokból kölcsönadni, amelynek részleteiről külön szerződésben állapodnak meg a Felek.
A megengedett arányoktól való eltérés esetén követendő szabályok Megbízott a Portfólió-kezelési Irányelvekben meghatározott arányokat minden befektetési eszköz megvételénél köteles figyelembe venni. A minimum és maximum arányok mindenkor a Kezelt Vagyon Értékére vonatkoznak. Egy adott eszközcsoportra vonatkozó minimum és maximum limitek átlépése a piaci árak (árfolyamok) és a Portfólió-kezelési Irányelvek változásával, illetve Nettó Állományváltozás folytán ideiglenesen bekövetkezhet. A megengedett arányoktól való eltérés esetén a Megbízott az alábbi eljárást követi. 1. Ügyletkötés által okozott eltérés: Ha a Megbízott olyan ügylete(ke)t köt, amellyel megsérti a Megbízóra vonatkozó, jogszabályban vagy a Megbízó befektetési
16
politikájában megszabott befektetési korlátozásokat, akkor a korlátozás megsértésének észlelését követően haladéktalanul köteles az ügylettel ellentétes irányú ügyletet kötni (legalább a befektetési korlátot meghaladó, de legfeljebb az eredeti ügyletben szereplő mennyiségre). Ha a Megbízott az említett limitet a portfólió piaci értéke 0,5%-ánál nagyobb mértékben vétkesen lépi túl, köteles Megbízott által emiatt esetlegesen elszenvedett veszteséget a Megbízott részére megtéríteni. 2. A kezelésbe adott vagyon összegének változása által okozott eltérés: Ha a Portfólió-kezelési Irányelvekben megfogalmazott befektetési szabályok abból adódóan sérülnek meg, hogy a Kezelt Vagyon összege hirtelen megváltozik (Nettó Állományváltozás), akkor Megbízott köteles 30 naptári napon belül helyreállítani az előírt arányokat. 3. A befektetési politika változása által okozott eltérés: A Megbízó befektetési politikájának megváltozásakor Megbízó a Megbízottal egyeztetve, a változás mértékének függvényében állapítja meg, hogy mely időpontig kell az új befektetési politikának megfelelően a Kezelt Vagyon összetételét átalakítani. 4. A piaci árfolyamok elmozdulása által okozott eltérés: Egy adott piaci eszközcsoportra vonatkozó minimum/maximum limitek átlépése a piaci árak (árfolyamok) változásával esetlegesen bekövetkezhet. Amennyiben és csak kizárólag a piaci árfolyamok mozgása következtében a befektetési szabályok sérülnek, akkor a Megbízott 30 naptári napon belül köteles az arányokat a meghatározott korlátokon belülre vinni. Megbízó tudomásul veszi, hogy Megbízott a befektetések során nem feltétlenül a Referencia Indexnek megfelelő összetételű Portfóliót alakít ki. A Megbízott a 2. számú mellékletben rögzített Portfólió-kezelési Irányelvekben rögzítettek szerint jár el, figyelembe véve az ott meghatározott minimális és maximális eszközallokációs arányokat.
17
3. számú melléklet
A KEZELT VAGYON ESZKÖZÉRTÉKE MEGHATÁROZÁSÁNAK SZABÁLYAI A kezelt vagyon értékelésének szabályai: Megbízott köteles gondoskodni Megbízó tulajdonában lévő értékpapírok és más eszközök folyamatos értékeléséről az eszközérték-számítás szabályainak – a Kormányrendeletnek – megfelelően. Megbízott naponta értékeli a Portfóliót a legfrissebb rendelkezésre álló piaci árakkal. Az Átlagos Befektetési Érték meghatározásának szabályai: 1. Megbízott a negyedéves Átlagos Befektetési Értéket az alábbiak szerint határozza meg: n
Ni Pt i =1 2. Megbízott az éves Átlagos Befektetési Értéket az alábbiak szerint határozza meg: ÁBÉt ,t −1 = MVt −1 + ∑ CFi ⋅
N
Ni PT i =1 3. Az 1. és 2. pontban használt jelölések az alábbi tartalommal értendők: ÁBÉT ,T −1 = MVT −1 + ∑ CFi ⋅
t
a negyedéves elszámolási időszak utolsó napja;
t-1 a megelőző negyedéves elszámolási időszak utolsó napja és az Induló Vagyon Megbízott rendelkezésére bocsátásának napja közül a későbbi nap; T
az éves elszámolási időszak utolsó napja;
T-1 a megelőző éves elszámolási időszak utolsó napja és az Induló Vagyon Megbízott rendelkezésére bocsátásának napja közül a későbbi nap; CFi az adott (negyedéves, éves) elszámolási időszak alatti, nem a portfóliókezeléshez kapcsolódó i-dik be-, illetve kifizetés (előjeles) nettó értéke (Nettó Állományváltozás); n az adott negyedéves elszámolási időszak alatti, portfóliókezeléshez kapcsolódó be-, illetve kifizetések száma;
nem
a
N az adott éves elszámolási időszak alatti, nem a portfóliókezeléshez kapcsolódó be-, illetve kifizetések száma; MVt-1 a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke (t-1) napon (negyedéves Induló Érték); MVt a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke t napon (negyedéves Fordulónapi Érték); MVT-1 a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke (T-1) napon (éves Induló Érték); MVT a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke T napon (éves Fordulónapi Érték);
18
Ni az i-dik be-, illetve kifizetés napjától az adott (negyedéves vagy éves) értékelési időszak végéig hátralévő napok száma (a befizetés napja az összegnek [vagy értékpapír-állománynak] a Megbízó Letétkezelőnél vezetett, a jelen Szerződés 2.2. pontja alapján a 3.2. pontban meghatározott Számláján történő jóváírásának napja, a kifizetés napja a Kezelt Vagyon megterhelésének napja); Pt az adott negyedéves értékelési időszak napjainak (t-1 és t nap közötti napok) száma; az adott éves értékelési időszak napjainak (T-1 és T nap közötti napok) PT száma.
19
4. számú melléklet
A HOZAMSZÁMÍTÁS SZABÁLYAI 1. A Kormányrendelet szerinti Hozamráta (R) meghatározása Megbízott által elért hozamráták meghatározása a Kormányrendelet 3. számú mellékletében meghatározott módon történik, azzal a különbséggel, hogy a Kormányrendeletben szereplő képletben a Megbízó egészére (vagy a fedezeti tartalék egészére) vonatkozó eszközök, pénzmozgások helyébe értelemszerűen a Megbízónak a Megbízottnál portfóliókezelésben lévő eszközei, illetve a Portfóliókezelési Szerződés által érintett pénzmozgások lépnek.
1.1. Megbízó a Kezelt Vagyon éves, negyedéves, Kormányrendelet szerinti (idősúlyozású) Hozamrátáját (R) az alábbiak szerint számítja ki: n
R = ∏ (1 + rt ) − 1 t =1
,
ahol a Kezelt Vagyon t napi (idősúlyozású) Hozamrátája (r): rt =
MVt − CFt −1 MVt −1
1.2. A fenti 1.1. pontban használt jelölések az alábbi tartalommal értendők: t
az adott értékelési nap (t = 1, 2 … n);
t-1
a t napot megelőző legutolsó értékelési nap;
MVt
a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke t napon;
MVt-1
a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke (t-1) napon;
CFt a t napon a Kezelt Vagyont érintő, de nem a portfóliókezelésből adódó be-, illetve kifizetés (előjeles) nettó értéke (Nettó Állományváltozás); (a befizetés napja az összegnek [vagy értékpapír-állománynak] a Megbízó Letétkezelőnél vezetett, a jelen Szerződés 4.3. pontban meghatározott Számláján történő jóváírásának napja, a kifizetés napja, a Kezelt Vagyon megterhelésének napja); n a portfóliókezelés során azon napok száma az adott naptári évben, amelyekre a Kezelt Vagyon értékelése megtörténik. 2. A Referencia Index és a Referencia Index Hozamrátájának (REF) meghatározása Megbízott az alábbi, a Portfólió-kezelési Irányelvekkel összhangban összeállított Referencia Index negyedéves hozamának meghaladására törekszik: •
…%-os mértékben a … Index tárgyidőszaki változása (… Index tárgyidőszakban publikált utolsó értékének és az előző időszakban publikált
20
utolsó értékének különbsége az előző időszakban publikált utolsó értékhez viszonyítva), •
…%-os mértékben a … Index tárgyidőszaki változása (számítási módja megegyezik a … Indexével).
•
…
•
…
A Referencia Index hozamát havi átsúlyozással kell számítani. (A referenciahozam számításánál a Portfóliót érintő pénzmozgásokat nem kell figyelembe venni.) A Referencia Index időszakos (éves, negyedéves), hozama (REF): m
REF = ∏ (1 + ref i ) − 1 i =1
ahol refi a Referencia Index i. havi hozama:
ref i = 0,00 ×
Index i Index 2 i + 0,00 × Index i −1 Index 2 i −1
ahol: Indexi Indexi-1 Index2i Index2i-1 m
a … index (záró)értéke az i. hónap végén (i = 1, 2 … m); a … index (záró)értéke az i. hónapot megelőző hónap végén (illetve a portfóliókezelés kezdetekor, ha ez utóbbi későbbi) (i = 1, 2 … m); a … index (záró)értéke az i. hónap végén (i = 1, 2 … m); a … index (záró)értéke az i. hónapot megelőző hónap végén (illetve a portfóliókezelés kezdetekor, ha ez utóbbi későbbi) (i = 1, 2 … m); a portfóliókezeléssel érintett hónapok száma az adott naptári évben.
Az időszaki teljesítményt (refi) legalább 8 tizedes jegyig ki kell számolni és az éves hozam számításakor nem szabad kerekíteni. A kiszámított negyedéves, éves (REF) referenciahozamot két tizedes jegyre kell kerekíteni.
21
5. számú melléklet
A MEGBÍZÓT TERHELŐ DÍJAK SZÁMÍTÁSÁNAK SZABÁLYAI Portfólió-kezelési díjak Fix díj:
negyedévente a negyedéves Átlagos Befektetési (negyedéves ÁBÉ) időarányosan számított1 0,…%-a2.
Érték
Sikerdíj:
évente a Portfólió Sikerdíj-számítás alapjául szolgáló – az adott évre kiszámolt Fix Díj százalékos mértékével csökkentett – éves Hozamrátája (H) és a Sikerdíj-számítás alapjául szolgáló éves Küszöbhozamráta (KH) különbségének a … százaléka, megszorozva a Portfólió időarányosan számított1 éves Átlagos Befektetési Értékével (éves ÁBÉ), amennyiben az így kapott érték pozitív.
Brókeri jutalékok:
– tőzsdei részvények adásvétele: az árfolyamérték 0,0%-a, – tőzsdei kötvények és jelzáloglevelek adásvétele: az árfolyamérték 0,0%-a, – tőzsdén kívüli részvények adásvétele: az árfolyamérték 0%-a, – hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok OTC piacon történő adásvétele: az árfolyamérték 0%-a, – tőzsdei származtatott ügyletek adásvétele: a Megbízó által az ügyletek kötéséhez igénybe vett befektetési szolgáltató (vagy bank) mindenkor hatályos kondíciós listájában foglalt jutalék.
Forgalmazói jutalék: befektetési jegyek vásárlásakor és visszaváltásakor 0 Ft. Készpénzfelvétel, utalás vagy értékpapírtranszfer esetén maximum a Letétkezelő, illetve a Megbízott által a Portfólió javára vagy terhére kötött ügyletekhez igénybe vett befektetési szolgáltató (vagy bank) mindenkor hatályos kondíciós listáiban foglalt díjak. 1
Időarányosan számított: a megelőző negyedéves (éves) elszámolási időszak utolsó napja és az Induló Vagyon
Megbízott rendelkezésére bocsátásnak napja közül a későbbi naptól a negyedéves (éves) értékelési időszak végéig eltelt napok száma osztva az adott naptári év napjainak számával.
2
Amennyiben a Megbízott a saját maga által kezelt befektetési alapok befektetési jegyeibe eszközöl befektetéseket, úgy a
Fix Díj számítás alapjául szolgáló Éves Átlagos Befektetési Érték (Éves ÁBÉ) számításánál a befektetési jegyek vételi megbízásának pénzügyi teljesülése napján, azok piaci értékének megfelelő összeget virtuális Nettó Kifizetésként, míg visszaváltási megbízásának pénzügyi teljesülése napján a befektetési jegyek piaci értékének megfelelő összeget virtuális Nettó Befizetésként kell értelmezni.
22
A Portfólió-kezelési tevékenység szerződésben megállapított ellenértékének kereskedési költségek (jutalékok) nélkül számított éves összege nem haladhatja meg a kezelésre átadott vagyon(rész) napi bruttó piaci értékei számtani átlagának 0,8 százalékát. Megbízott a Sikerdíj számítás alapjául szolgáló éves hozamrátát (H) az alábbiak szerint állapítja meg: N
H T ,T −1 =
MVT − MVT −1 − ∑ CFi i =1
N
MVT −1 + ∑ CFi ⋅ i =1
Ni PT
ahol: T
az éves elszámolási időszak utolsó napja;
T-1 a megelőző éves elszámolási időszak utolsó napja és az Induló Vagyon Megbízott rendelkezésére bocsátásnak napja közül a későbbi nap; CFi az adott éves elszámolási időszak alatti, nem a portfóliókezeléshez kapcsolódó i-dik be-, illetve kifizetés (előjeles) nettó értéke (Nettó Állományváltozás); N az adott éves elszámolási időszak alatti, nem a portfóliókezeléshez kapcsolódó be-, illetve kifizetések száma; MVT-1 a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke (T-1) napon (éves Induló Érték); MVT a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke T napon (éves Fordulónapi Érték); Ni az i-dik be-, illetve kifizetés napjától az adott éves értékelési időszak végéig hátralévő napok száma (a befizetés napja az összegnek [vagy pénzügyi eszközállománynak] a Megbízó Letétkezelőnél vezetett, a jelen Szerződés 2.2. pontja alapján a 3.2. pontban meghatározott számláján történő jóváírásának napja, a kifizetés napja a Kezelt Vagyon megterhelésének napja); PT az adott éves értékelési időszak napjainak (T-1 és T nap közötti napok) száma; Megbízott a Sikerdíj-számítás alapjául szolgáló éves Küszöbhozamrátát (KH) az alábbiak szerint állapítja meg: N
KH T ,T −1 =
N
MVT −1 ⋅ kT −1 + ∑ CFi ⋅ k i − MVT −1 − ∑ CFi i =1
i =1
N
MVT −1 + ∑ CFi ⋅ i =1
23
Ni PT
k T −1 = 1 + 1,1 * DT −1 * k i = 1 + 1,1 * Di *
PT 360
Ni 360
ahol: DT-1 T-1 nap átlaghozama;
utáni
első
12
hónapos
Di az i-dik be-, illetve kifizetés napja diszkontkincstárjegy aukció átlaghozama; T
diszkontkincstárjegy utáni
első
12
aukció hónapos
az éves elszámolási időszak utolsó napja;
T-1 a megelőző éves elszámolási időszak utolsó napja és az Induló Vagyon Megbízott rendelkezésére bocsátásnak napja közül a későbbi nap; CFi az adott éves elszámolási időszak alatti, nem a portfóliókezeléshez kapcsolódó i-dik be-, illetve kifizetés (előjeles) nettó értéke (Nettó Állományváltozás); N az adott éves elszámolási időszak alatti, nem a portfóliókezeléshez kapcsolódó be-, illetve kifizetések száma; MVT-1 a portfóliókezelésre átadott Kezelt Vagyon piaci értéke (T-1) napon (éves Induló Érték); Ni az i-dik be-, illetve kifizetés napjától az adott éves értékelési időszak végéig hátralévő napok száma (a befizetés napja az összegnek [vagy értékpapír-állománynak] a Megbízó Letétkezelőnél vezetett, a jelen Szerződés 2.2. pontja alapján a 3.2. pontban meghatározott Számláján történő jóváírásának napja, a kifizetés napja a Kezelt Vagyon megterhelésének napja); PT az adott éves értékelési időszak napjainak (T-1 és T nap közötti napok) száma.
24
6. számú melléklet
A MEGBÍZÓ NYILATKOZATA AZ ELŐZETESEN KAPOTT TÁJÉKOZTATÁSRÓL Alulírott … Nyugdíjpénztár mint jelen Portfólió-kezelési Szerződés szerinti Megbízó ezúton nyilatkozom, hogy a Megbízott a Szerződés megkötése előtt megfelelően tájékoztatott és felvilágosított a portfóliókezelés kockázatairól, lényeges körülményeiről és feltételeiről (múltbeli hozamok, díjak, költségek, kapcsolattartás, ügyfélvédelem intézményrendszere stb.); tisztában vagyok a Szerződéssel kapcsolatban engem megillető jogosultságokkal és az engem terhelő kötelezettségekkel. Elismerem, hogy a Megbízott a Portfólió-kezelési Irányelvek kialakításához szükséges információkkal ellátott. A kockázati szabályok Portfólió-kezelési Irányelvekben rögzített arányait és tartalmát a Szerződés aláírásával, felelősségem és a befektetésekben rejlő kockázatokról Megbízottól kapott teljes körű tájékoztatás tudatában, a rendelkezésemre álló pénzügyi és gazdasági információk, valamint tapasztalatok teljes ismeretében jóváhagyom. Tudatában vagyok annak, hogy a múltbeli eredmények és hozamok nem jelentek garanciát a jövőbeni teljesítményt illetően. A Portfólió-kezelési Irányelvek meghatározását annak tudatában tettem, hogy a befektetések hosszú távú befektetések, a Kezelt Vagyon hozama rövid távon nagyban függ a piac teljesítményétől, a portfóliókezelés indulásakor meglévő piaci helyzettől, azaz a hozam nem kizárólag a Megbízott tevékenységétől függ. Egyúttal kijelentem, hogy a Portfólió-kezelési Irányelvek nem az elvárt értéknövekedést eredményező meghatározásából eredő kárért – az elmaradt hasznot is ideértve – a Megbízottat felelősség nem terheli. Budapest, 2014. ……………………
____________________ Megbízó
25
7. számú melléklet
AZ ADATSZOLGÁLTATÁS RENDJE Megbízó részére: Naponta és hetente Adatok, listák
posta
Havonta
e-mail
- tranzakciós bizonylatok, szerződések - tranzakciós listák - számlakivonatok - letéti igazolások - nettó eszközérték kimutatás - hozamszámítás - Portfólió-kezelési tevékenység és befektetési környezet szöveges értékelése* - Portfólió és Referencia Index teljesítményének bemutatása* - Fix Díj számítása* - Fix Díj számlázása - Sikerdíj és annak alapjául szolgáló Küszöbhozamráta bemutatása, díj számlázása
posta
e-mail
Negyedévente posta
e-mail
Évente posta
e-mail
X X
X X X X X X X X X X
Letétkezelő részére: Naponta Adatok, listák - tranzakciós bizonylatok, szerződések - számlakivonatok - letéti igazolások - nettó eszközérték kimutatás
fax
Havonta
e-mail
fax
e-mail
Negyedévente fax
e-mail
Évente fax
e-mail
X X X X
X
X
Megbízott részére
Adatok, listák
Naponta fax e-mail
Havonta fax e-mail
- Teljes Pénztári vagyon
Negyedévente fax e-mail
Évente fax email
X
*A portfólió fordulónapi állapotáról készített negyedéves jelentéseket minden naptári negyedév utolsó napját követő 10 munkanapon belül küldi el a Megbízó részére.
26
8. számú melléklet
ÜGYFÉLMINŐSÍTŐ KÉRDŐÍV Általános adatok 1. Alkalmaznak-e befektetési vezetőt, továbbá kockázatkezelőt? A. Igen. B. Nem. 2. Az elmúlt 5 évben a befektetési vezető, kockázatkezelő volt-e munkavégzésre irányuló jogviszonyban befektetési vállalkozásnál, árutőzsdei szolgáltatónál, pénzügyi intézménynél, értéktőzsdénél/árutőzsdénél, elszámolóháznál, befektetési alapkezelőnél, kockázati tőkealap-kezelőnél, az MNB-nél, az ÁKK Zrt.-nél, a Kincstárnál, a Központi Értéktárnál? A. Igen. B. Nem. Befektetési célok 3. Megtakarításai befektetésre szánt összegének hány százalékát fektetné be? A. Rövidtávon (1 éven belül). B. Középtávon (1-3 éven belül). C. Hosszútávon (3 éven túl). 4. A befektetni kívánt összegnek mekkora hányadát kívánja alacsony kockázatú eszközökben elhelyezni? A. B. C. D.
Minimum 10%-át. Minimum 30%-át. Minimum 50%-át. Ettől eltérő részét:
%-át.
Jövedelmi helyzet 5. Mekkora a Társaságuk éves árbevétele (díjbevétele)? A. B. C. D. E. F. G. H. I. J.
0–500 millió forint között. 500–1.000 millió forint között. 1.000–3.000 millió forint között. 3.000–5.000 millió forint között. 5.000–10.000 millió forint között. 10.000–20.000 millió forint között. 20.000–40.000 millió forint között. 40.000 millió forint felett. Pontos összeg: ……………… Nem adok választ.
6. A Társaság befektetéseinek összege? A. 0–200 millió forint között.
27
B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.
250–500 millió forint között. 500–1.000 millió forint között. 1.000–3.000 millió forint között. 3.000–5.000 millió forint között. 5.000–10.000 millió forint között. 10.000–20.000 millió forint között. 20.000–40.000 millió forint között. 40.000 millió forint felett. Pontos összeg: …………………. Nem adok választ.
7. Pénzeszközök és pénzügyi eszközök (átruházható értékpapírok, pénzpiaci eszköz, származtatott eszközök) összege? A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.
0–200 millió forint között. 250–500 millió forint között. 500–1.000 millió forint között. 1.000–3.000 millió forint között. 3.000–5.000 millió forint között. 5.000–10.000 millió forint között. 10.000–20.000 millió forint között. 20.000–40.000 millió forint között. 40.000 millió forint felett. Pontos összeg: …………………. Nem adok választ.
8. Milyen nagyságrendű ezen belül likvid eszközeinek (készpénz; átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír; felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét; hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó) állománya? A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.
0–100 millió forint között 100–250 millió forint között 250–500 millió forint között 500–1.000 millió forint között 1.000–3.000 millió forint között 3.000–5.000 millió forint között 5.000–10.000 millió forint között 10.000–20.000 millió forint között 20.000 millió forint felett Pontos összeg: Nem adok választ.
Befektetési gyakorlat 9. Milyen információs csatornák segítségével követik a pénz- és tőkepiacon zajló folyamatokat és eseményeket? (Több válasz is megjelölhető.) A. B. C. D.
Nem követi. Internetes hírportálokat használ. Gazdasági napilapokból szerez információkat. Befektetési szolgáltatóm által térítésmentesen küldött hírlevelekből, elemzésekből tájékozódnak. E. Portfólió kezelőjének rendszeres és rendkívüli beszámolói alapján tájékozódnak.
28
F. Ügyfelenként szerződéssel rendelkeznek online szolgáltatás igénybevételére, illetve térítés ellenében makro- és mikroelemzéseket vásárolnak. G. Információszolgáltatóval (Bloomberg, Reuters stb.) szerződtek. 10. Az alábbi eszközök közül az elmúlt 3 évben mely eszközöket tartották portfóliójukban? (Több válasz is megjelölhető.) A. B. C. D. E. F. G. H. I.
Betétet. Állampapírt. Befektetési jegyet. Részvényt. Certificate-t. Strukturált terméket. Warrant-ot. Határidős ügyletet. Opciót.
11. Mekkora forgalmat (vételek és eladások) bonyolítottak árfolyamértéken értékpapírszámláikon a múlt évben? A. B. C. D. E. F. G. H. I. J.
500 millió forint alatt. 500–1.000 millió forint között. 1.000–3.000 millió forint között. 3.000–5.000 millió forint között. 5.000–10.000 millió forint között. 10.000–25.000 millió forint között. 25.000–50.000 millió forint között. 50.000–100.000 millió forint között. 100.000 millió forint felett. Nem adok választ.
12. Egy naptári év átlagában mekkora volt egy tranzakciójuk árfolyamértéke? A. B. C. D. E. F. G. H. I.
100 millió forint alatt. 100–500 millió forint között. 500–1.000 millió forint között. 1.000–2.000 millió forint között. 2.000–3.000 millió forint között. 3.000–5.000 millió forint között. 5.000–10.000 millió forint között. 10.000 millió forint felett. Nem adok választ.
Budapest, 2014. ……………… ____________________ Megbízó
29
