Voorbeeld demoscherm van Interactive Brokers Trader Workstation
Poging tot omschrijving
van Engelse vaktermen op het Demo System van
Interactive Brokers Trader Workstation.
Datum 2005-02-03 Pagina 1
Inhoudsopgave Inleiding Scherm Interactive Brokers Indeling van het Interactive Brokers Workstation scherm De bedoeling van deze handleiding? Aansprakelijkheid Hulpbronnen Tutorial Help, User’s Guide Gratis telefoneren klantenservice
Pagina 4 4 4 4 5 5 5 5 5
Uitklapmenu’s (balk 1) File Page Ticker Order Analytics View Configure Help
6 6 6 7 9 11 12 12 17
Snelmenu’s (balk 2) Order Transmit Cancel Account Trades Market Lookup Add Ticker Charts News Bulletin Toggle Hlp
18 18 22 22 22 26 27 27 27 27 27 27 27
Pagina’s (balk 3) US Stocks European Stocks Pending
28 28 28 28
Rapid Order Entry (balk 4) Symbol Quantity Type Lmt Price Aux Price Buy Sell Clear
29 29 29 29 30 31 31 31 31
Pagina 2
Routing Smart
31
Venster Order Management (5) Lege regel Gevulde regel Gevulde aktie regel
32 32 32 35
Kolomhoofden Order Management (6) Action All or None Ask…. Avg Cost Auc. Strategie Aux. Price Bid…. Cancel Change…. Close Delta Description Destination Discr. Amt Disp Size Exchange Exp…. Good After Time Hidden High Imp. Vol(%) Last…. Lmt. Price Low Model OCA Group Origin Pct. Offset P&L Position Quantity Status Stock…. Stop Price Swp Fill Trailing Key Transmit Underlying Unrealized P&L Volatility Volume Nogmaals aansprakelijkheid
38 38 38 38 38 38 38 39 39 39 40 40 40 40 40 40 40 40 40 41 41 41 41 41 41 42 42 42 42 42 42 42 43 43 43 43 43 43 43 44 44 44 44
Pagina 3
Pagina 4 Inleiding • Het scherm van Interactive Brokers. Het scherm van Interactive Brokers wordt in de praktijk het “Trader Work Station” genoemd. Het scherm van Interactive Brokers Trader Workstation, zoals het voorpagina staat afgebeeld, is het scherm van de DEMO-versie, waarvan de koersdata met 15 minuten vertraagd zijn. Je kunt er wel orders mee doorgeven, maar die worden niet echt uitgevoerd. Je vindt het als je gaat naar www.interactivebrokers.com en dan Taakbalk Software>> TWS Demo. Vervolgens komt er een scherm met het opschrift: Trader Workstation Demo. Druk dan met de muis op de knop Login onder het (groene) balkje Independent Trader Demo. Daarna verschijnt het reeds ingevulde Login-scherm. Druk op de knop Login en het scherm verschijnt, als afgebeeld op de eerste pagina van deze beschrijving. Als het Login-scherm niet verschijnt moet op het Java-logo (een dampend kopje) worden geklikt om eerst de Java-Plug-In te downloaden en te installeren. Volg daarbij de aanwijzingen op het scherm. • De indeling van het Interactive Brokers Trader Workstation scherm. Op dit scherm zie je van boven naar beneden vier taakbalken en een Order Managementvenster. Balk 1, met pull-down (uitklap) menu’s, de bovenste regel begint met File, Page, enz. Balk 2, met snelknoppen; start met Order, Transmit, enz. Balk 3, met tabs die de namen weergeven van de Order Management pagina’s, zoiets als US Stocks, European Stocks en Pending. (In de Demo versie zijn maximaal vijf pagina’s mogelijk.) Balk 4, met Rapid Oder Entry als titel. En blokjes met bijvoorbeeld Symbol, Quantity, enz. Venster 5, met Order Management als titel. In deze beschrijving behandelen wij achtereenvolgens de lege regel, de gevulde (data row) regel en de gevulde actie (order row) regel. Kolomhoofden 6. De kolomhoofden in het Order Management Venster worden in deze beschrijving in alfabetische volgorde behandeld, beginnend met Action, All or None, Ask, enz. De handleiding van het Trader Workstation, kortweg TWS, is volgens eenzelfde indeling opgezet. Op het laatste moment is echter een nieuwe IB-versie van TWS uitgekomen. In deze nieuwe versie vind je in het begin enkele nieuwe vensters. De werkgroep vindt deze IBBegrippenlijst dermate uitgebreid en denkt dat u in combinatie met de Demo-versie en de Begrippenlijst een redelijke oriëntering in het Interactive Trader Workstation kunt doen. In geval van twijfel geniet de Engelse tekst de voorkeur.
De bedoeling van deze handleiding? De meeste Nederlanders kennen de technische- en juridische begrippen in de Engelse taal van het TWS onvoldoende. Naar mening van de werkgroep is dit voor de meesten dan ook niet voldoende om TWS te snappen. De werkgroep ziet deze instructie als een zeer beperkt hulpmiddel om met TWS te werken.
Pagina 5 Aansprakelijkheid Zoals gezegd ziet de IB-werkgroep deze begrippenlijst als een zeer beperkt hulpmiddel om met TWS te werken. Vaak is de vertaling in de Nederlandse taal te beknopt en veelal zijn wij niet in staat de nuance van de Engelse taal correct weer te geven. De beste instructie is van Interactive Brokers Trader Workstation zelf in de Engelse taal. Deze “User’s Guide” instructie staat veelal in de tekst in het rood aangegeven en begint met ”TWS U G:”. Kortom, de werkgroep kan de tekst en instructie zowel in de Nederlandse- als in de Engelse taal van Interactive Brokers onmogelijk evenaren. Vandaar dat wij geen aansprakelijkheid voor onjuiste uitleg in deze begrippenlijst aanvaarden. Hulpbronnen Zelf kun je informatie vinden in de Tutorial, via het pull-down (uitklap) menu “Help” in Balk 1. Ook kun je jouw probleem telefonisch in het Engels of Duits aan de klantenservice van Interactive Brokers voorleggen. • De tutorial Via www.interactivebrokers.com Taakbalk Software>>Reference>>TWS User’s Guide kom je bij een map die in de engelse taal uitleg geeft over de diverse mogelijkheden van het IBscherm. • Help Als je het Interactive Brokers Traders Workstation scherm hebt, kijk je in de Balk 1 naar rechts en kiest het pull-down menu “Help”. Er klapt dan een keuzemenu naar beneden open. Vervolgens kies je bijna onderaan in dit menu voor User’s Guide. Je komt dan in het hoofdblad van de TWS User Interface op de Interactive Brokers webpagina, met het adres http://www.interactivebrokers.com/php/webhelp/webhelp.htm In het scherm dat je nu ziet staat bovenin, rechts van het midden, een tekstbox met het woordje “Search”. Tik de naam van het onderwerp in (in het Engels), klik dan op het vergrootglas rechts naast de tekstbox. Links in je browser opent nu de zoek module waar je woorden zoekt die je kunt intypen. Bijvoorbeeld Ticker. Links op die regel staan de onderwerpen Contents, Index en Search; als je hier search intoetst komt ook een venstertje tevoorschijn waarin je het te zoeken onderwerp in kunt tikken. Onder Index staan alle onderwerpen weergegeven in alfabetische volgorde. • Gratis Klantenservice bellen Gratis bellen. Indien een en ander niet duidelijk is kun je gratis, met de “vaste telefoon” naar de klantenservice van IB bellen. De voertaal is Engels of Duits. Je ontvangt dan nadere informatie. Tel. 00800-42.276.537.
Pagina 6 OMSCHRIJVING BEGRIPPEN Balk 1 (N.B. Meerdere posities in het uitklapmenu (pull-down menu) worden pas zichtbaar als een buy of sell regel actief is gemaakt). • File Te gebruiken om gegevens naar je pc te exporteren, om TWS gegevens te bewaren en om een mandjes-archief aan te leggen. TWS UG: Use the File menu commands to export reports to your PC, save TWS settings and create a basket file. Uitklapmenu File - Export Today: Trades welke vandaag gedaan zijn en in de pc kunnen worden opgeborgen. TWS UG: Exports the day's execution reports as a text file to the directory on your PC that you set. -Export Previous: Trades welke de voorgaande dagen gepleegd zijn. Hierbij kan uit verschillende werkdagen gekozen worden. Mogelijkheden om naar excel over te schrijven. TWS UG: Exports the execution report (as a text file) for the selected day to a directory on your PC that you set. - Export Page in Excel Format: De op het betreffende scherm staande fondsen worden als txt file gesaved in de hoofd directory=C:\ TWS UG: Exports the active trading page as a text file to a selected file directory. You can open this text file within Excel and copy the data to a spreadsheet. This file does not include market data. - Save Settings: Opslaan van instellingen. TWS UG: Saves any changes you made to your trading screen layout, defaults, and menu selections. - Save Orders as a Basket: Het opslaan van verschillende fondsen bij elkaar in een mandje. Zo’n mandje (basket) wordt dan een naam gegeven. TWS UG: Saves all orders on the active Trading page in a basket file. Use a Basket to trade a saved set of orders with one action. - Restore a Page File: Herstellen van een lijst met fondsen en met gegevens. TWS UG: geen vermelding. - Exit: Sluit TWS af en slaat de instellingen op. •
Page Hiermee kun je op verschillende manieren aan de opbouw van je pagina werken. TWS UG: Use the Page menu to create, edit and delete trading pages, and to modify the page layout. Menu commands are described in the table below.
Uitklapmenu Page - New: Maakt een nieuw Order Management handelspagina met een tab in balk 3 met een in te geven naam, bijvoorbeeld “Futureworld”. TWS UG: Creates a new trading page. - New Option Chains: Maakt een speciale handelspagina toegesneden op opties. TWS UG: Creates a new option chains trading page.
Pagina 7 - Settings: Hiermee is een aantal standaard instellingen van de pagina aan te passen. TWS UG: Let's you rename a page and change page settings, including the assigned layout, whether the page is enabled for Rapid Stock Entry, and whether or not to show an order for an underlying on each page on which the symbol appears. - Delete: Actieve pagina verwijderen. TWS UG: Let's you delete the selected page. Gives a warning message before deleting. - Layout: Kolommen kunnen toevoegen en de mogelijkheid om de kleuren van teksten, getallen en of achtergronden te veranderen. Afhankelijk van het venstertje waarin kolommen zijn aangevinkt, worden boven de kolom 1 of 2 kolom-namen aangegeven. TWS UG: Opens the Page Layout editor to the Default page layout. Use this window to determine which columns are visible on your trading screen, and the text, background and other characteristics of rows and columns. - Sort Tickers: Sorteren van de kolom ‘Underlying’ op alfabet. TWS UG: Alphabetically sorts market data lines on the open trading page. - Detach Page: Pagina verkleinen zodat alleen een gedeelte van Order Management te zien is. Het actieve Order Management venster los maken van het TWS scherm. Op dit scherm blijven funkties onder de rechter muisknop wel mogelijk. TWS UG: Undocks the active trading page from TWS and recreates the page as a separate window on your desktop. To re-dock to TWS, on the Page menu of the detached page, select Attach Page. -Create Portfolio Page: Nieuwe portefeuille invoeren. Bijvoorbeeld portefeuille familielid, Amerikaanse aandelen, enz. Hierin kunnen posities worden aangegeven. TWS UG: Creates a new trading page called Portfolio complete with market data lines for all assets in which you hold a position. These are displayed in the Portfolio section of the Account window. •
Ticker Een fonds (symbol) met allerlei bijbehorende gegevens op één regel. TWS UG: Use the Ticker menu to add a market data line and invoke actions related to the selected market data line.
Uitklapmenu Ticker - Add Symbol: Een fonds (symbol) toevoegen op het betreffende scherm. TWS UG: Opens the Request Ticker box where you enter contract information. This creates a new market data line. - Edit: Knippen, kopieren of plakken. TWS UG: Let's you cut, copy or paste a market data line between pages. If you select any field in the line, the entire line is cut/copied. If you try to paste a duplicate market data line on the same page, the Paste command is grayed out. - Subscribe To Market Data: Een abonnement op bepaalde koersdatafeed. Betaling loopt via Account. TWS UG: Opens the Account Management login screen. From here you can perform all of your account management tasks, such as subscribing to market data services, transferring funds, and viewing account statements. You must subscribe to market data services to receive market data and view Level II quotes and Market Depth. TWS UG: Use to request market data for instruments not showing data.
Pagina 8 - RFQ - Request for Quote: Aanvragen van transactieprijs voor grote hoeveelheden van een fonds. TWS USERS GUIDE: Use to request market data for instruments not showing data. - Look Up symbol: Fondsnaam opgeven, bijvoorbeeld IBM, je ontvangt dan de beurscode, in dit geval HYJ. TWS UG: Opens the Symbol Lookup dialog box within TWS. - Set Alarm: De mogelijkheid om een signaal op het scherm en/of door middel van geluid af te laten geven wanneer de ASK Price van een fonds bijvoorbeeld tussen € 35,00 en € 35,30 komt. Het prijsveld op het scherm licht dan op en of er komt een signaal. TWS UG: Opens the Alarm Settings box where you can set a price movement or volume change activated alarm for the selected asset. To ensure you don't lose alarms when you log out of TWS, select Preserve the alarm between sessions when you set the alarm. - Book Trader. Inzicht op prijsniveau’s bijvoorbeeld van IBM. Marketdepth. Geschikt voor handelaren die intensief traden. Het is een manier om via dit systeem een order te geven. Zie: open book trader. TWS UG: Zie: Trade with Book Trader. Transmit orders at any price including the best bid and ask with a single click. Book Trader displays as a separate window for whichever contract you select. It shows a series of prices above and below the best bid and ask. - Show Market depth: Inzicht in de diepte van een fonds in de markt bij de verschillende, dichtbij elkaar liggende prijsniveau’s. TWS UG: Displays the market depth window for a selected asset. Market depth shows the alternative bids and offers away from the inside quote to allow you to better gauge market liquidity. NOTE: You can display a maximum of three (3) Market Depth or Level II windows simultaneously. - Show Level II Quotes: Met gebruik van een abonnement op datafeed, ontvang je een uitgebreider inzicht in de diepte van de markt. TWS UG: Level II quotes for Nasdaq securities are available by subscription. To subscribe, click Subscribe on the Ticker menu. NOTE: You can display a maximum of three (3) Market Depth or Level II windows simultaneously. - Show Graph: Toon grafiek. TWS UG: Displays graphs and charts relating to the selected asset. Available for stocks and options. - Show News: Nieuws verstrekken. TWS UG: Displays current and archived news headlines relating to the selected asset. Available for stocks, options and futures. - Show Positions: TWS UG: Geeft geen uitleg. - Show Description. Informatie over code aandeel, optie, valuta, via welke beurs. TWS UG: Displays the Ticker Description box which contains information about the selected asset. - Show Details: Informatie over een fonds met beurzen waar het wordt verhandeld. TWS UG: Displays all asset details including exchanges on which it trades, IDs (CUSIP, ISIN, SEDOL), and trading parameters. - Insert Row: Regel invoegen. TWS UG: Inserts a blank line above the selected line. - Delete Row: Regel verwijderen.
Pagina 9 TWS UG: Deletes the selected line or lines. This command deletes both blank lines and market data lines without a warning. - Clear Row: Inhoud van de regel verwijderen, de regel blijft bestaan. TWS UG: Clears the information from a row but leaves the row on the screen. •
Order TWS UG: Use the Order menu to create, transmit, cancel and restore orders.
Uitklapmenu Order - Buy: Koop. TWS UG: Creates a Buy order on the selected market data line, or opens the Order Ticket window if no asset is selected. - Sell: Verkoop. TWS UG: Creates a Sell order on the selected market data line, or opens the Order Ticket window if no asset is selected. - Create Scale Orders. Als een grote order is voorbereid dan kan hier gebruik van worden gemaakt. TWS USERS GUIDE: Create orders that specify the total amount to be bought/sold at incrementally decreasing/increasing price intervals. - Close Position: Sluit positie. TWS UG: Creates an opposite-side order for a selected asset in which you hold a position. You must manually transmit the order. - Basket: Mandje. Mandje met een aantal zelf opgegeven fondsen. Mandje kan een naam krijgen en met dit mandje kun je handelen. TWS UG: Import a basket file to submit. Use a Basket order to trade a saved set of orders with one action. - Attach Stop: Een stop limiet opgeven. TWS UG: Attach a stop order to the limit order. - Attach Trailing Stop: Een trailing stop meegeven. TWS UG: Attach a trailing stop to a limit order. - Trigger Method: Voor opties. TWS UG: Select a stop trigger method for simulated stop, simulated stop limit, and trailing stop order types. This setting applies only to the currently selected order. To change the trigger method default for all orders, use the Configure menu. To allow stop-limit and eligible simulated stop orders (currently stop orders routed through Globex) to trigger after hours, select the "Allow triggering outside of regular trading hours" checkbox. - Create Bracket Orders: Aankooporder met twee mogelijkheden. Stel aankoop koers bij long op € 20,00. Wij geven een verkoop stop mee als de koers stijgt tot boven € 25,00 en tegelijkertijd een verkoop stop als de koers daalt tot beneden € 18,80. TWS UG: Creates a pair of orders that bracket your original order. Bracket orders are designed to limit your loss and lock in a profit by "bracketing" an order with two opposite-side orders. A BUY order is bracketed by a high-side sell limit order and a low-side sell stop order. A SELL order is bracketed by a high-side buy stop order and a low side buy limit order. - Cancel: Annuleer order.
Pagina 10 TWS UG: For non-working orders, cancels the order and deletes it from the order management line. For working orders, sends a cancellation request to the order destination. A working order is not confirmed cancelled until the Status field turns red. - Transmit: Order verzenden. TWS UG: Transmits the selected order to the order destination. - Transmit Page( € 3,240.00): Alle Openstaande “pending orders” ter waarde van € 3.240,00 worden verzonden. TWS UG: Transmits all orders on the active trading page to their order destinations. The value in parenthesis shows the value of all orders on the page. - Restore: Herstelling naar een vorige situatie van de betreffende regel. TWS UG: Used to undo changes to a working order on an order management line BEFORE YOU RE-TRANSMIT THE ORDER. - Check Margin: Controleer gevolgen op margin van openstaande (en niet verzonden) order. TWS UG: Shows your margin requirements as a "what if" scenario for the selected non-submitted order. - Deactivate: Het terughalen van een ingelegde (pending) order die nog op de beurs ligt, dus die nog niet is uitgevoerd, om van deze order bijvoorbeeld de prijs te wijzigen. TWS UG: Cancels a transmitted order at the exchange, but leaves it on the trading page for later re-submission. - Cancel Page: Alle ‘pending’ orders van de aktieve pagina worden geannuleerd. Orders die reeds verzonden zijn, zijn pas geannuleerd als het statusveld ROOD is geworden. TWS UG: Sends a cancellation request for each non-transmitted and working order on the active trading page. Working orders are not confirmed cancelled until the Status field turns red. - Cancel All: Alle ‘pending’ (ingelegde) orders van alle pagina’s worden geannuleerd. Orders die reeds verzonden zijn, zijn pas doorgevoerd als het statusveld ROOD is geworden. TWS UG: Sends a cancellation request for every non-transmitted and working order on all of your trading pages. Working orders are not confirmed cancelled until the Status field turns red. - Cancel and Reverse Basket: TWS cancelled alle niet uitgevoerde orders in een mandje en geeft een omgekeerde order voor reeds uitgevoerde deel-orders van dat mandje. TWS UG: Cancels all unexecuted orders in the selected basket, and sends a reverse order for each executed order or executed portion of an order. - Remove Filled Orders: Als je het menu uit Remove Orders onder het menu Configure hebt gezet, dan kun je met het menu Remove Filled Orders bewerkstelligen, dat alle uitgevoerde orders van de “Pending” pagina worden verwijderd. TWS UG: If you de-select Auto-Remove Orders on the Settings menu, use this command to remove all executed and canceled orders from your trading and Pending pages - Close All Positions: TWS probeert alle posities te sluiten . Alle orders worden gesloten, nadat op de T van Transmit wordt geklikt. TWS UG: TWS creates and transmits an opposite side limit order at the market price for each open position. If no market data is available, TWS creates an opposite side market order, and you must transmit it manually. - Close Portion of Positions: Hierbij kan bijvoorbeeld 50% van alle openstaande posities gesloten worden.
Pagina 11 TWS UG: TWS creates and transmits an opposite side limit order at the market price for each open position on the active trading page. If no market data is available, TWS creates an opposite side market order, and you must transmit it manually. - Close Positions on Page: Alle openstaande posities die op de aktieve pagina staan worden gesloten. TWS UG: TWS creates and transmits an opposite side limit order at the market price for each open position on the active trading page. If no market data is available, TWS creates an opposite side market order, and you must transmit it manually. - Select All: Alle openstaande orders van een pagina kunnen bijvoorbeeld op alfabet gesorteerd worden. TWS UG: Selects all orders on the page. - Ticket: Orderformulier kan gedetailleerd en gedegen ingevuld worden. TWS UG: Opens the Order Ticket window which you use to create and transmit an order. If you have selected a market data line, the Order Ticket window displays the selected asset and order destination. •
Analytics TWS UG: Use the Analytics menu to enable Interactive Analytics and to open Portfolio and Option analytics windows. Menu commands are described in the table below.
Uitklapmenu Analytics - Interactive Analytics: Uitgebreide analyses als hulpmiddel voor opties, volatiliteit enz. Door aan te vinken worden de andere in het uitklapmenu staande mogelijkheden zichtbaar/bruikbaar gemaakt. TWS UG: When checked, enables IA. If using browser-based TWS, you must close and restart the application before the change takes affect. - Portfolio Analytics: Analyse portefeuille. TWS UG: Opens the Portfolio Analytics window. - Option Analytics: Delta’s van een optie, optie analyse. TWS UG: Opens the Option Analytics window. - Edit Model: Simulatie model. Zien wat de gevolgen zijn met de optie als de rente verandert. TWS UG: Opens the Option Model Editor which you use to configure values that are used to calculate model prices and implied volatilities. - Contract Price: Grafiek met prijsverloop van de optie ten opzichte van de onderliggende waarde. En prijsverloop van de onderliggende waarde. TWS UG: Displays the Contract Price plot which displays the static set of contract prices determined during the price scan. - Asset Value: Werkelijke waarde. TWS UG: Displays the Asset Value plot which shows the total value of your position in a given contract over the range of the price scan for its underlying. - Sub-Portfolio Value: Onderdeel portefeuille, bijvoorbeeld Nederlandse aandelen of futures. TWS UG: Displays the sub-portfolio value plot, which shows the total value of all your positions in an underlying and its derivatives over the range of the price scan for its underlying. - Portfolio Values: Waarde portefeuille.
Pagina 12 TWS UG: Displays the portfolio value plot, which shows the total value of all your equity and equity option positions over the intersection of the ranges of the price scans for each underlying. •
View. Inzicht, informatie TWS UG: Use the View menu to see reports, pending orders, and bulletins and status.
Uitklapmenu View - Executions: Uitgevoerde orders in gedetailleerde vorm of samengevat. TWS UG: View execution reports for the current day. - Bulletins: Informatie via oplichtende rode balk, meestal informatie over beurzen. TWS UG: View bulletins and system status. - Account: Rekening TWS UG: View account information including positions and account balance. - Statements: Gaat naar IB site en toont status van account. Dagafschriften. TWS UG: View your latest IB account statement. - Option Exercise: Uitoefening van optie, aantal, expiratiedatum, etc. TWS UG: Use the Option Exercise window to exercise an option position prior to expiration date, or on expiration date if the option is less than $.75 in the money at expiration. Or, allow option to lapse without exercising for options that are in the money by more than $.75. Refer to the Order Types page on the IB website for OCC rules regarding automatic exercise of in the money options. - Audit Trail (Expanded): Uitgebreid financieel overzicht per dag. Wordt een week lang bewaard, dus van maandag tot en met vrijdag. TWS UG: View a log of your daily trading activity saved in an html file. Each week's audit trail reports overwrite those from the previous week. - Audit Trail (Condensed). Beknopt financieel overzicht per dag. Samenvatting van Audit Trail (Expanded). TWS UG: View a summary of the Audit Trail. - Underlying Mode: Standaardinstelling. Vanuit Symbolmode. TWS UG: If grayed out, you are already in Underlying entry mode, which mean you enter a ticker symbol and choose the instrument type and exchange in the normal manner. - Symbolmode. Geavanceerde instelling voor opties. Vanuit Underlying mode. TWS UG: Symbol entry mode is for advanced options traders. This mode requires that you enter the contract definition by the class or symbol defined by the exchange on which it's trading. •
Configure. Opbouw scherm TWS UG: Use the Configure menu to modify defaults, set display options and show or hide features.
Pagina 13 Met de volgende keuze menu’s van Configure: - Ticker - Order - View - Api - Misc(ellaneous) Diversen - Hot Keys. Hiermee kun je via een toets op het toetsenbord een functie oproepen, bijvoorbeeld Sell. Ad 1. Configure Ticker - Ticker Quick Stock Entry Exchanges: Keuze om via een zelf gekozen beurs te handelen. TWS UG: Create a list of order destinations that is used to rapidly complete market data lines on pages enabled for Quick Stock Ticker Entry. - Show Arbitrage Meter: Het is de verhouding tussen de Index en de afwijking van alle aandelen van deze Index. Hiermee kan een klein verschil (arbitrage verschil) van de markt weergegeven worden. TWS USERS GUIDE: When checked, displays the Index Arbitrage Meter for listed indices on login. - Show Total Row. Toont totale winst en verlies van de open posities op pagina in de verschillende valuta’s van de tickers van die pagina. TWS UG: When checked, displays the Index Arbitrage Meter for listed indices on login. - Use condensed combo description. TWS UG: Geeft geen informatie. Ad 2 Configure Order - Order Defaults: Zelf de standaardinstellingen’of wijzigingen voor een order bepalen door aan te vinken. Bijvoorbeeld, vast aantal, trailing stop, enz. TWS UG: Opens the Default Order Settings box where you can modify default values order size, cash size, order type and order origin. - Stop Trigger Method. Naar eigen inzicht wijzigen van standaardinstellingen van de stop triggers. TWS UG: Select a stop trigger method for simulated stop, simulated stop limit, and trailing stop order types. This option resets the default trigger method that is used for all stop order types. To change the trigger method for one order, use the Order menu. To allow stop-limit and eligible simulated stop orders (currently stop orders routed through Globex) to trigger after hours, select the "Allow triggering outside of regular trading hours" checkbox. ==Akties indien indien checkbox is aangevinkt== - Auto Save Default Size: Door aan te vinken wordt iedere verandering van het aantal aandelen voor een nieuwe order het nieuwe standaardaantal. Dit wordt slechts geaccepteerd als de opdracht is doorgegeven. TWS UG: When checked, any change you make to the Quantity of an order is saved as the default size for that instrument type. NOTE: You must transmit the order for the default quantity to be changed. - Big Scale Prices Door aan te vinken wordt de prijzentabel boven de bied-of vraagprijs groter. Komt te voorschijn door te klikken met linkermuis en deze linker muis ingedrukt te houden.
Pagina 14 TWS UG: When checked, the price wand increment above and below the bid or ask becomes larger. - Big Scale Sizes. Door aan te vinken in de tabel met aantallen, boven of onder de standaardgrootte wordt de stapgrootte vergroot. De tabel verschijnt automatisch door met de linker muis op de aantallen te klikken en deze vast te houden. TWS USERS GUIDE: When checked, the size wand increment above and below the default order size becomes larger. - Auto Remove Orders.Indien aangevinkt worden uitgevoerde- en geannuleerde orders automatisch verwijderd van de betreffende pagina. TWS USERS GUIDE: De-select to allow executed and canceled orders to remain visible on the trading and Pending pages. - Auto–Sort Submitted Orders. Indien aangevinkt worden orders automatisch op de limietprijs gesorteerd. TWS USERS GUIDE: De-select to turn off automatic sorting of orders for a contract by limit price. - Reuse Rejected Order. Indien aangevinkt worden geweigerde orders niet verwijderd van de handelspagina. TWS USERS GUIDE: If checked, rejected orders will not be removed from your trading page. - Auto Adjust Stop-Lmt Price. Indien aangevinkt zal TWS automatisch de stop limiet prijs in een stoplimiet veranderen als de stopprijs aanpast. TWS USERS GUIDE: If checked, TWS will automatically adjust the limit price in a stop limit order when you modify the stop price. The limit price is adjusted based on the offset amount you define when you create the order. - Delay to Cleanup Filled. Laat je de wachttijd instellen voor het verwijderen van uitgevoerde orders uit het handelsscherm. TWS USERS GUIDE: Increase or decrease the number of seconds before TWS deletes filled orders from the trading screen. - Delay to Cleanup Cancelled. Laat je de wachttijd instellen voor het verwijderen van geannuleerde orders uit het handelsscherm. TWS USERS GUIDE: Increase or decrease the number of seconds before TWS deletes cancelled orders from the trading screen. Ad 3. Configure View. - Toolbar: Taakbalk of balk. Verbergen of tonen; letter grootte, stijl, ikonen,enz.. TWS UG: Opens the toolbar configuration box. Display or hide the toolbar, change icon size, change font, remove icons. - Layout Manager. Mogelijkheid om het scherm naar behoefte met een “eigen” standaardinstelling anders in te delen. Of zelf het scherm wisselende indelingen te voorzien. Indien “Apply” wordt aangeklikt, zie je de toepassing. TWS UG: Allows you to copy, edit and delete a page layout, and apply a layout to the current page. - Font: Keuze uit soort letter, stijl en grootte van alle Order Management schermen. TWS UG: Opens the Font Settings box where you can modify font style and font size. - Contract Display: Keuze aanduiding onderliggende waarde of derivaat. Onderliggende waarde is bijvoorbeeld DSM. De DSM optie wordt in symbolen weergegeven. TWS UG: Opens the Hot Keys and Mouse Shortcuts box, where you record hot key assignments and mouse-click shortcuts for common trading actions.
Pagina 15 - Show Market Data for Basket Page: Indien aangevinkt, keuze voor informatie mandjes pagina. TWS USERS GUIDE: When checked, displays market data lines for tickers included on basket trading pages. Otherwise, only order management lines are shown. Note that if you request market data for a basket page. - Display server time: Indien aangevinkt, wordt de server tijd van IB rechtsonder in het TWS scherm op de statusbalk getoond. Geld niet voor Demo. TWS UG: Modify TWS time setting. - Keep Application on Top: Indien aangevinkt blijft TWS scherm altijd boven andere programma’s op scherm. TWS UG: Check to keep TWS visible and on top of all other desktop applications. - Flash Bulletin: Indien aangevinkt, knipperen berichten vanuit TWS i.p.v. alleen een oplichtende rode balk. Niet van toepassing bij Demo. TWS UG: Check to make bulletins flash. Uncheck to display bulletins as a solid red bar. - Display Last Login Time: Indien aangevinkt, wordt de laatste opstart tijd, linksonder op de statusbalk getoond. TWS UG: When checked, the date and time of your last TWS session is displayed at the far left of the TWS status bar - Color Text: Vink aan om woord te tonen in de status kolom. (Voor kleurenblinden.) Voorbeelden: Grijs vak Tekst “Grey”. Order nog niet verzonden. Blauw vak Tekst “Blue”. Order gekocht. Rood vak Tekst “Red”. Order verkocht. Groen vak Tekst “Green”. Order is verzonden, maar pending, nog niet uitgevoerd. TWS UG: Check to display order status colors as text. Useful if specific colors do not display clearly on your screen. Ad 4 Configure Api. (Interface gebruik voor het koppelen tussen IB en externe programma’s, bijv. Vestics.) - Socket Port: Laat u het socket poortnummer (koppelingspoort) instellen voor koppeling met andere programma’s bijv Vestics. TWS UG: Enter a socket port number which allows you to sync up multiple version of TWS in your ActiveX spreadsheet. - Enable ActiveX and Socket Clients: Staat toe dat andere programma’s die gebruikmaken van ActiveX of socket poorten (koppelingspoorten) kunnen integreren met TWS. TWS UG: Check to enable integration with TWS using ActiveX or socket clients. Download sample programs from the TWS Software page on the IB website. - Enable DDE Clients: Staat toe dat andere programma’s die gebruikmaken van DDE koppelingen kunnen integreren met TWS. TWS UG: Check to enable integration with TWS through DDE. Download sample files from the TWS Software page on the IB website. - Download Open Orders Connection: Staat toe dat alle open orders gedownload kunnen worden als de API wordt gestart. TWS UG: Uncheck if you don't want to download all open orders when you connect to your API. - Fire open Order status Change: Geeft een melding door, via de “API-gekoppelde” programma’s, ingeval de orderstatus gewijzigd is.
Pagina 16 TWS UG: Fires openOrder1() and openOrder2() API events when an order status changes.
Ad 5. Configure Misc(ellaneous) Diversen. - Auto Logoff Time: Op een vast tijdstip van de werkdag IB uitschakelen. TWS UG: Opens the Exit Session Setting box where you set the default auto log-off time. - Tip of the Day: Tip van de dag. Aantal Engelse vaktermen worden direct na het opstarten via “Tip of the Day” zichtbaar. TWS UG: Displays a "Did you know?" tip, and allows you to hide or show tips at startup. - Sound Manager: Instellen van geluidseffecten bij een actie zoals acceptatie op de vloer. TWS UG: Allows you to assign a new sound (.wav) file to a specific trading event. - Browser: Instellen van default Browser voor berichten (Standalone versie van TWS) TWS UG: Enter path to your browser if different from the default. - Auto-Export. Opent de Auto-Export configuratiebox. Voor rapporten, inclusief estemming, enz. TWS UG: Opens the Auto Export Configuration box. Set criteria to automatically export Execution reports to a specific destination. - Messages: Als je er op klikt, worden alle informatieve boodschappen weer getoond, die eerder d.m.v. de “don’t show this message again” optie waren uitgezet. TWS UG: If you click "Yes," you will once again see all information messages including those for which you checked the "Don't display this message again" box. - Volatility Units: Deze kolom stelt percentage volatiliteit in, in de Implied Volatility(%) kolom. Keuze uit dagelijks en jaarlijks. TWS UG: Display implied volatility as a daily or annual percentage in the Imp. Vol (%) column. - Smart Routing: Keuze om bepaalde beurzen uit te sluiten uit het systeem van Smart. - Warn on Exit with Position: Geeft een waarschuwing als je TWS wilt sluiten terwijl je nog een openstaande positie hebt. TWS UG: When checked, you will receive a confirmation message when you attempt to exit TWS, reminding you that you hold some positions. You must click Yes to log out, and can select No to remain logged in. - Prompt When Exiting: Indien aangevinkt, wordt een waarschuwing tegen onbedoeld afsluiten TWS gegeven: “Are you sure you want to exit?” Je kunt dan vervolgens kiezen voor OK of NO TWS UG: When checked, you will receive a confirmation message when you attempt to exit TWS. This features ensures that you will not accidentally close TWS. - Create Auto Trail: Overzicht van dagelijkse financiële activiteiten. TWS UG: When checked, you can view a trail of your daily trading activity from the View menu.
Ad 6. Hot Keys : Opent scherm om voorkeurtoetsen en muisakties te definieren. TWS UG: Opens the Hot Keys and Mouse Shortcuts dialog box, where you record hot key assignments and mouse-click shortcuts for common trading actions.
Pagina 17 •
Help Allerlei hulpopdrachten. TWS UG: The Help menu provides links to online customer service information including the TWS User's Guide.
Uitklapmenu Help - Lookup symbol: Geeft symbool en markten van een fonds. TWS UG: Opens the Symbol Lookup dialog box within TWS. Enter a symbol and click Search. - Chat with Customerservice: Kontakt met IB. TWS UG: Links you to the Customer Service page on the IB website. - e-Mail a Question to Customer Service: Per e-mail een vraag stellen aan de klantendienst. TWS UG: Opens the IB Customer Service email form on the IB website. TWS automatically populates the User Name and Account Number fields. - Frequently Asked Questions: Veel gestelde vragen op de IB site. TWS UG: Open the IB TWS Technical Support FAQs on the IB website. The topics discuss computer, installation, login, screen display, operating system and internet connection issues. - IB Home Page: Home page van IB, gaat naar IB-site. TWS UG: Opens Interactive Broker's home page. - Symbol Directory: Geeft alle fondsen met type en markten beschikbaar alleen in DemoAccount. TWS UG: Displays a list of exchanges and their listed contracts. - System Status: Geeft aan wat de status is. TWS UG: Displays IB's status page which includes system status and bulletin board messages. - Training tutorial: Maakt kontakt met de IB-site, afdeling trainingen Uitleg in het Engels van de verschillende vaktermen. Zie ook hoofdstuk Hulpbronnen. TWS UG: Links to the interactive TWS training tutorial. - User’s guide: Maakt verbinding met de gebruiks-instrukties op de IBsite. Zie eveneens hoofdstuk Hulpbronnen!!! HET IS DEZE IB-BEGRIPPENLIJST ZELF!! TWS UG: Opens the TWS User's Guide. Context-sensitive Help: In een lila blokje uitleg op het scherm van bepaalde ikonen en of knoppen ofwel in een context beschrijven op de ticker regel. TWS UG: If checked, field-level help is displayed when you hold your mouse over a TWS field. - About Trader Workstation: Informatie over de versie van TWS. TWS UG: Displays copyright and build information for TWS.
Pagina 18 Taakbalk 2 (snelknoppenbalk) (Kan aan- of uitgezet worden in Configure->View->Toolbar) • Order (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Order>> Buy of Sell en toont een venster genaamd Order Ticket in het Nederlands gezegd een Order Formulier met daarin zes subgroepen: 1. Contract Description 2. Action 3. Order Description 4. Time in force 5. Pegged To Stock 6. Miscellaneous Ad 1. Order Contract description - Underlying: Code van het te verhandelen fonds. TWS UG: Displays the asset's underlying ticker symbol. - Exchange: Via welke beurs. TWS UG: Select the order destination to which the order will be routed. Select Smart to route to the exchange offering the best execution. - Primary Exchange: Eerste keuze beurs. TWS UG: Geen info. - Security type: Wat wil ik kopen? Aandeel, Optie, Future, Warrant, enz. TWS UG: Select the instrument type. - Prem. Currency: Valuta. TWS UG: Select the currency delivered against the purchase of the underlying currency. - Exp. Date (yyymmm): Expiratiedatum van optie, jaar en maand. - Strike: Uitoefenprijs voor opties. - Option type: Type optie Call of Put. Ad 2. Order Action - Buy of Sell: Keuze uit kopen of verkopen. Ad 3. Order Description. - Ordertype:. Op welke manier de order kopen of verkopen. TWS U G: Select an order type. Valid order types are determined by the underlying, exchange and security type selected. - LMT. Limiet. Order opgegeven om bij koop niet boven een bepaalde prijs te kopen en bij verkoop niet onder een bepaalde prijs te verkopen. TWS U G: A limit order is an order to buy or sell a contract at a specified price or better. - Market. Ofwel bestens. Geschikt om effecten direct tegen de gangbare prijs te kopen of verkopen. TWS U G: A market order is an order to buy or sell an asset at the bid or offer price currently available in the market place.
Pagina 19 - STP. Stop of wel direct kopen of verkopen van een order bij het bereiken of doorbreken van een bepaalde prijs. (STP wordt dan als Market-order uitgevoerd.) TWS U G: A stop order to buy or sell a contract which becomes a market order once the specified stop price is attained or penetrated. - Rel. Afkorting van Relative. Geeft de klant de mogelijkheid om met een agressievere prijs te werken dan de bestens prijs. TWS U G: Allows the customer to enter a more aggressive price than the current market price, and have the entired price stay within a fixed interval to the market should price deteriorate (= slechter maken). - VWAP. Volume Gewogen gemiddelde prijs voor een aandeel. VWAP wordt uitsluitend gebruikt voor fondsen met een grote verhandelbaarheid. Het totale bedrag wordt vermeld (“prijs“ x “aantal verhandelde aandelen”) en gedeeld door het totaal aantal verhandelde aandelen). TWS U G: VWAP is the Volume Weighted Average Price for a stock. VWAP orders are supported for large cap securities only, and are computed by adding the dollars traded ("price" x "number of shares traded") and dividing by the total shares traded. The VWAP is calculated every 1/2 hour from the time the market opens until 3:00 P.M. ET. Transactions are weighted from the time cutoff to the market close - Mkt CLS Dit betekent Market on Close. Order 15 minuten voor sluitingstijd laten uitvoeren. Kan alleen bij de NYSE- en Amex beurs worden toegepast. TWS U G: A Market-on-close (MOC). A market-on-close order is an order submitted no later than 15 minutes prior to the close of the market, that will execute as a market order as close to the closing price as possible, according to the rules of the specific exchange. To create a MOC order, in the Type field on the order management line select MKT CLS. Currently only NYSE and AMEX support native MOC orders. For equities traded on NYSE or AMEX, you can route the order direct to the exchange, or through IB's SMART Order routing. For all other destinations, IB will simulate this order type by submitting the order as close as possible to the market's closing time, but you must route simulated orders through SMART Order routing. - LMTCLS. Limiet order tot 15 minuten voor de sluitingstijd. Order gaat alleen door als de sluitingsprijs gelijk is aan of beter dan de geplaatste(ingelegde) limiet prijs. TWS U G: Limit-on-close (LOC) A limit-on-close order is an order submitted at least 15 minutes prior to the close of the market, that will execute at the closing price if the closing price is at or better than the submitted limit price, according to the rules of the specific exchange. Otherwise the order will be cancelled. To create an LOC order, in the Type field on the order management line select LMT CLS. Currently LOC orders are only supported for NYSE and AMEX-traded equities, and must be submitted directly to the exchange. Simulated orders and orders routed through SMART order routing are not currently supported. - Trail. Een Trailing stop voor een verkooporder plaatst de stop prijs met een vast bedrag onder de markt (bestens) prijs. Als de markt prijs stijgt, stijgt de stop loss prijs mee met hetzelfde bedrag. Maar als de marktprijs daalt, blijft de stop prijs op hetzelfde niveau. Het omgekeerde geldt voor een trailing stop voor kooporders. Deze strategie beperkt het verlies tot het maximale ingestelde bedrag per aandeel. Alleen voor Amerikaanse aandelen die via Smart geplaatst zijn. (Voorprijswijzigingen Linkermuisknop ingedrukt houden.) Voor futures die direct naar een beurs zijn doorgestuurd (FTI, DAX etc) kan dit ook maar in dat geval simuleert IB een trailingstop. Dit kan niet gebruikt worden voor opties.
-
Pagina 20 TWS U G: A trailing stop for a sell order sets the stop price at a fixed amount below the market price. If the market price rises, the stop loss price rises by this amount, but if the stock price falls, the stop loss price remains the same. Reverse this for a buy trailing stop order. This strategy supposedly allows an investor to limit the maximum possible loss without limiting possible gain. Available for U.S. equities routed through SMART order routing, and for futures routed direct to an exchange. Not available for options.
- Quantity: Het aantal eenheden van je order. TWS U G: The number of units in your order. - Display Size: Beschikbare hoeveelheid. TWS U G: Enter a display size to create an iceberg order. - Limit price. Limietprijs is bestemd voor bepaalde order types, waarbij deze prijs wordt toegepast, inclusief Limiet en Stop Limiet. TWS U G: The limit price for order types to which this price applies, including Limit, Stop Limit, and Relative Orders. - Aux. Price: Limietorder tegen een uitgezochte prijs. Het betreffende veld geeft een keuze prijs voor Stop en Stop Limiet Orders en het (offset amount) percentage van de beste bied- en vraagprijs. TWS USERS GUIDE. The field reflects the Election price for Stop and Stop Limit Orders, and the Offset Amount for Relative and Trailing Stop orders. You can set these auxillary amounts in the Default order Settings box. - Percent Offset. Geeft een richtprijs aan die gebaseerd is op een percentage van de beste vraag- of biedprijs. Gebruikt een decimale waarde tussen de 0 en 1. TWS U G: Creates an offset price based on a percentage off the best bid or ask. Use a decimal value between 0 – 1. - Discretionary Amt. (Amount): Bandbreedte om de limietprijs, bijv. $17,00 t/m $17,05. Verschil in maximale grootte van het bedrag. TWS USERS GUIDE. Enter a discretionary amount with a limit order to create a discretionary order. - Auction Strategie: “Veilingorder” wordt geplaatst tegen een berekende openingsprijs (COP). Als de order niet wordt uitgevoerd wordt het vervangen door een limiet order tegen de berekende openingsprijs (COP) of de beste bied-/vraagprijs. TWS U G: An auction order is submitted at the Calculated Opening Price (COP). If the order doesn't execute, it is resubmitted as a limit order at the COP or best bid/ask.
Ad 4. Time in force -Time in force: Over welke periode wil ik de order aanhouden? * Day. Alleen vandaag. Indien niet anders is aangegeven, is iedere order een dagorder. * GTC. Good Till Canceled. Tot het moment waarop ik annuleer of de order door het prijsniveau geannuleerd wordt. Klanten die in Amerikaanse aandelen handelen, kunnnen GTC gebruiken voor limiet, stop en limietstop orders. * OPG. Uitsluitend voor aandelen die op de AMEX beurs of op de NYSE- beurs verhandeld worden. * GTP. Good Till Price. * Good After Time. Hoe lang wil ik de order aanhouden? Een uur, een week, tien dagen?
Pagina 21 TWS U G: The time in force for an order defines the length of time over which an order will continue working before it is canceled. TWS supports the following time in force options: - A Day order is canceled if it does not execute by the close of the trading day. Unless otherwise specified, every order is a Day order. - A Good-Til-Canceled (GTC) order will continue to work within the IB system and in the marketplace until it executes or is canceled by the customer. Customers who trade U.S. equities may use GTC for Limit, Stop, and Stop-Limit orders. - OPG - Use OPG to send a market-on-open (MOO) or limit-on-open (LOO) order. Currently these order types are only supported for equities traded on AMEX and NYSE. - Exp. Date. Yyymmm: Expiratiedatum, maand en jaar. Voor Opties en Futures TWS U G: Geen info - Exp. Time. hh:mm:ss: Expiratie tijdstip, uren, minuten, seconden. Voor opties en futures. TWS U G: Geen info. Ad 5. Pegged to Stock. Voor optie orders via de Boston Options Exchange (BOX). TWS U G: Pegged to Stock OrdersFor options routed to the Boston Options Exchange (BOX), you can elect to have the option price adjusted automatically using a calculated value based on data you enter. Note that choosing a Pegged to Stock order indicates that you want to participate in BOX's Price Improvement auction. You can enter this order type using the Trading screen or the Order Ticket. - Stock Ref. price. TWS U G: Geen info. - Stock Range. TWS U G: Geen info. - Delta. Voor opties TWS U G: Geen info.
Ad 6. Order Miscellaneous. Overige of diversen - Order Ref: Order reference. Verwijzing naar order. TWS U G: Geen info. - OCA Group: One Cancels All. In zelf geprogrammeerde situatie worden alle posities gesloten als één van de orders wordt uitgevoerd. TWS U G: Orders in a one-cancels-all group of orders will be canceled when one of the other orders executes. - Req Market Data: Bij IB moet men over koersen beschikken Met deze keuze vraag je die koersen aan. TWS U G: To request market data for a ticker. Click the Request Market Data button at the top of the worksheet. - Block Order: Een blok order heeft een heel volume met aandelen en bestaat uit minimaal 50 contracten tegen een spcifieke limietprijs. TWS U G: A block order is a high share volume order that consists of a minimum of 50 contracts at a specific limit price.
Pagina 22 - Sweep to fill: Methodiek om totale vulling van order te krijgen. Eerst dichtstbijzijnde prijs, daarna eerstvolgende. TWS U G: Check to create a sweep-to-fill order. - Hidden: Order is wel uitgevoerd en niet gesloten. Niet zichtbaar op het scherm. TWS U G: Check to create a hidden order. - All or None: Alles of niets. De order blijft op de beurs tot het betreffende aantal is uitgevoerd. Alleen voor IB Smart en ISE. TWS U G: An AON (all or none) order will remain at the exchange (or in the IB system) until the entire quantity is available to be executed.. Onder aan in dit Order Ticket venster drie keuzes: - Transmit. Order verzenden. Als je op het ikoon T van Transmit klikt wordt de order verzonden. TWS U G: Click to transmit the order. - Accept. Order is voorbereid, maar nog niet verzonden. - TWS U G: Geen info. - Abort. Het venster wordt gesloten. De order noch verzonden, noch bewaard. TWS U G: Geen info. • Transmit (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Order>> Transmit (stuurt order naar de broker).Als je op een geselecteerde regel, in plaats van op de T op het Ikoon Transmit klikt, dan wordt de order verzonden. TWS U G: Click to transmit the order. • Cancel (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Order>>Cancel (annuleerd order bij de broker). Als je op een geselecteerde regel, in plaats van op de C op het Ikoon Cancel klikt, dan wordt de order geannuleerd. TWS U G: Click to cancel the transmitted order. •
Account (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: View>> Account. Toont het Account venster File Portfolio Help Onder deze titel vind je vier menu’s. 1. Balance (in base currency). 2. Margin Requirement and Trading Limits. 3. Market Value. 4. Portfolio. Ad 1. Balance. Kassituatie - Net Liquidation. Waarde portefeuille van de kas + aandelen + opties en obligaties. TWS U G: Total cash value + stock value + options value + bond value. - Equity With Loan. Lenen op aandelen en futures. bijvoorbeeld 50%.
• •
Pagina 23 Securities Commodities Cash Account: Settled Cash • Cash Account: Total cash value + Margin Account: Total cash value + commodities option value - futures stock value + bond value +( non-U.S. & maintenance margin requirement + Canada securities options value) minimum (0, futures PNL) • Margin Account: total cash value + commodities option value - futures maintenance margin requirement
- Previous Day EWL. (Equity with Loan) Voorgaande beursdag geleend op aandelen. - Securities Commodities Marginable Equity with Loan Value as of Not applicable 16:00 ET the previous day - SMA. Special Miscellaneous Account. TWS U G: Geen info. - Buying Power. Saldo plus krediet limiet. Let op drie vormen. Zie TWS UG! TWS U G: *Cash Account: (Minimum (Equity with Loan Value, Previous Day Equity with Loan Value)-Initial Margin) *Day Trader Margin Account: ((Minimum (Marginable Equity with Loan Value, Previous Day Equity with Loan Value)-Initial Margin)) *Standard Margin Account: ((Minimum (Marginable Equity with Loan Value, Previous Day Equity with Loan Value)-Initial Margin) - Securities GPV. Effectenportefeuille. TWS U G: Long Stock Value + Short Stock Value + Long Option Value + Short Option Value - Total Cash Value. Totale kaswaarde. - Securities Settled cash + sales at the time of trade
Commodities Settled cash + sales at the time of trade + futures PNL - Settled Cash. Nog niet in juiste rubriek verwerkt (dagverwerking). - Securities Commodities Cash recognized at the time of settlement Cash recognized at the time of settlement purchases at the time of trade - commissions purchases at the time of trade - commissions - taxes - fees taxes - fees •
Stock Settlement: Trade date + 3 days
•
Options Settlement: Trade date + 1 day
•
Futures Settlement: Trade date + 1 day
- Availble Funds. Bedrag na verkooporders op dit moment. - Securities Commodities Equity with Loan Value - Initial margin Net Liquidation Value - Initial margin
Pagina 24 Ad 2. Margin Requirements and Trading Limits. Margin vereisten. Twee subgroepjes: 2a. Current. Lopend tijdens de beurs. 2b. Overnight. Als de beurs gesloten is. 2a. Current. Lopend, als de beurs open is - Initial Margin. Deel-margin verplichting in de hoofdvaluta van je account. - Securities Commodities Initial margin requirement in the base Initial margin requirement in the base currency of the account currency of the account Maintenance Margin. Margin verplichting in de hoofdvaluta van je account. - Securities Commodities Maintenance margin requirement in the base Maintenance margin requirement in the base currency of the account. currency of the account. - Available Funds. Krediet op aandelen of de liquidatie waarde van de derivaten. - Securities Commodities Equity with Loan Value – Initial margin Net Liquidation Value - Initial margin - Excess Liquidity. Krediet op aandelen of de liquidatiewaarde van de derivaten. - Securities Commodities Equity with Loan Value - Maintenance Equity with Loan Value - Maintenance margin margin 2b. Overnight - Initial Margin. Krediet op aandelen of de liquidatiewaarde van de derivaten, na sluitingstijd en tot de opening van de volgende beursdag. - Securities Commodities Initial margin requirement in the base Overnight initial margin requirement in the currency of the account base currency of the account -
Maintenance Margin. Krediet op aandelen. De liquidatiewaarde van de derivaten, na sluitingstijd en tot de opening van de volgende beursdag. - Securities Commodities Maintenance margin requirement in the base Overnight maintenance margin requirement currency of the account. in the base currency of the account. - Available Funds. Krediet op aandelen of de liquidatie waarde van de derivaten. - Securities Commodities Equity with Loan Value – Initial margin - Krediet op aandelen of de liquidatie waarde van de derivaten.
Pagina 25 Excess Liquidity. Krediet op aandelen of margin verplichting. De liquidatiewaarde van de derivaten. Vraagteken?? - Securities Commodities Equity with Loan Value - Maintenance Equity with Loan Value - Overnight margin maintenance margin -
. Look Ahead Change Enkele rubrieken. -
Initial Margin. Krediet op aandelen of de liquidatiewaarde van de derivaten, na sluitingstijd en tot de opening van de volgende beursdag. Securities Commodities Initial margin requirement in the Overnight initial margin requirement in the base currency of the account. base currency of the account
-
Maintenance Margin. Maintenance Margin. Krediet op aandelen. De liquidatiewaarde van de derivaten, na sluitingstijd en tot de opening van de volgende beursdag. - Securities Commodities Maintenance margin requirement in the base Overnight maintenance margin requirement currency of the account. in the base currency of the account. - Available Funds. Krediet op aandelen of de liquidatie waarde van de derivaten. - Securities Commodities Equity with Loan Value - Look-ahead Initial Net Liquidation Value - Look-ahead Initial margin margin -
Excess Liquidity. Krediet op aandelen of margin verplichting. De liquidatiewaarde van de derivaten - Securities Commodities Equity with Loan Value - Look-ahead Equity with Loan Value - Look-ahead Maintenance margin Maintenance margin
Ad 3. Market value. Inzicht in actuele waarde portefeuille. - Currency. Uitstaande posities welke gegroepeerd zijn op valuta. TWS U G: Open positions are grouped by currency. - Cash Balance. Kaspositie gedurende de handel, plus waarde future. TWS U G: Cash recognized at the time of trade + futures PNL - Stock Value. Waarde aandelen. TWS U G: Real-time mark-to-market value of stock - Securities Options Value. Waarde Opties op het moment van de handel. TWS U G: Real-time mark-to-market value of securities options. - Futures Options Value. Waarde Futures op het moment van de handel. TWS U G: Real-time mark-to-market value of futures options.
Pagina 26 - Futures Pnl (Profit and loss). Winst en verlies van futures sinds laatste afrekening. TWS U G: Real-time change in futures value since last settlement. - Net Liquidation Value. Waarde portefeuille, cashwaarde + aandelenwaarde + optiewaarde + obligatiewaarde. TWS U G: Total cash value + stock value + options value + bond value. - Unrealized Pnl (Profit and loss). Het verschil tussen de huidige marktwaarde van de uitstaande posities en de gemiddelde kosten, of Waarde – Gemiddelde kosten. TWS U G: The difference between the current market value of your open positions and the average cost, or Value - Average Cost. - Realized Pnl. (Profit and loss) Winst en verlies van gesloten posities. Deze waarde kan verschillend zijn als de positie gesloten wordt. TWS U G: Shows your profit on closed positions, which is the difference between your entry execution cost and exit execution cost, or (execution price + commissions to open the positions) - (execution price + commissions to close the position).
Ad 4 Portfolio Portefeuille - Description. Identificeert het instrument type en andere informatie over het contract. TWS USERS GUIDE. Identifies the instrument type and other descriptive contract information. - Position. Huidige positie van het geselecteerde contract. TWS USERS GUIDE. Your current position in the selected contract. - Currency. Valuta van het contract. TWS U G: Currency of the contract. - Market Price. Actuele marktwaarde van het aandeel. TWS U G: Real-time mark-to-market value of stock. - Market Value. Uitstaande positie x marktprijs. TWS U G: Position x market price. - Average Cost. Gemiddelde kosten van de voorraad fondsen met de aankoopwaarde, vermeerderd met de commissie. TWS U G: Average cost of stock and securities options opening positions, including commissions. - Unrealized Pnl (profit and loss). Marktwaarde van de aandelen en opties, verminderd met de gemiddelde kosten. TWS U G: Market value of stock and securities options - average cost - Realized Pnl. Marktwaarde van aandelen en fondsen van gesloten posities, van af 16.00 uur, verminderd met de gemiddelde kosten van deze posities. Gerealiseerde winsten en verliezen. TWS U G: Market value of stock and securities options positions closed since 16:00 ET - average cost for these positions - Liquidation Last. Laatste liquidatie. Keuze om aan te geven of je wel of niet informatie wilt hebben over de laatste liquidatie gedurende de dag TWS U G: Last liquidation "Yes or "No" tag. To set, use the right-click menu on the desired position. • Trades (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: View>> Executions. Toont het venster waarin wordt aangegeven welke uitvoering zijn gedaan. Keuze uit 3 pull-down menu’s en 2 tabs File menu Trades menu Settings menu
Pagina 27 Tabs: - Executions. Uitgevoerd. - Summary. Samenvatting. Geeft inzicht in contracten, aankopen, verkopen, alsmede saldo van openstaande posities. • Market (knop) Dit is een snelknop (button). Roept de homepage van IB op. Informatie over produkten en op welke gehandeld kan worden. •
Lookup (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Ticker>> Lookup Symbol. Op dit submenu kun je de naam van een fonds invullen. Bijvoorbeeld Microsoft. De (underlying) code is MSFT en je ziet op welke beurzen gehandeld kan worden. TWS U G: Opens the Symbol Lookup dialog box within TWS •
Add Ticker (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Ticker>> Add Symbol. Hiermee kun je een fonds, met (underlying) code, op het Order Management Formulier toevoegen. TWS U G: Geen info. •
Charts (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Ticker>>Show Graph. Grafieken van geselecteerde fondsen worden via internet weergegeven. •
News (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Ticker>> Show News. Nieuws verstrekking voor geselecteerd fonds via internet. •
Bulletin (knop) Dit is een snelknop (button) die hetzelfde doet als Taakbalk 1: View>> Bulletins. Acute berichten over storingen en andere zaken op de beurs. Heeft oplichtende rode balk als attentie signaal. • Toggle. Hlp Schakelt de (contexhelp) het lila of gele informatieblokje aan of uit.
Pagina 28 Balk 3 Tabs met de namen van de bestaande of zelf aangemaakte Order Management bladen. Deze zijn te maken via Balk 1: Page>>New ”Page Settings Venster”. Voorbeelden zijn: - US Stocks Fondsen USA beurs. In feite een voorbeeld van een tab. Zo kun je meerdere eigen tabs maken. Bijvoorbeeld voor vriendin of schoonmoeder. - European stocks Fondsen uit Europese beurzen. In feite eveneens een willekeurig voorbeeld van een tab. - Pending Orders (hangende orders) nog niet uitgevoerd. TWS U G: You can view working orders on the Pending page, as well as any page that displays the instrument. Once an order has been executed, it is removed from the Pending page and the execution report is displayed in the Executions window. If you have orders pending when you log in, TWS automatically displays the Pending page for your review.
Pagina 29 Balk 4 Rapid Order Entry: Snelle order plaatsing. Inleiding. Deze is naar eigen keuze in te stellen voor diverse in te voeren gegevens d.m.v. het venster dat is op te roepen via Balk 1: Page>>Layout. Tab “Rapid Order Entry”. Voer de gegevens in de lege blokjes en tik op buy of sell. Standaard staan de volgende blokjes aangegeven, maar andere zijn mogelijk, zie hierboven. TWS U G: The Rapid Order Entry panel, which (by default) is visible at the top of each trading page, allows you to transmit an order without opening an order ticket or clicking in a market data line. You simply tab through the fields, enter your order parameters, and press Buy or Sell. Your Rapid Order Entry panel may show different fields from the one displayed below. Use the Layout Manager to show/hide fields. • Symbol: De “Underlying” code van het fonds. Bij IBM bijvoorbeeld is de code HYJ Het onderliggende symbool (of fondscode) of beurs symbool voor het contract. Je kunt overschakelen tussen de kolommen “Underlying” en “Symbool”. Via het View menu kun je de gewenste kolom Underlying of View selecteren TWS U G: The underlying symbol or exchange symbol for the contract. To toggle between underlying and symbolmode, on the View menu select the desired mode. • Quantity: Het aantal eenheden van je order. TWS U G: The number of units in your order. • Type Onder welke condities koop of verkoop ik? Hieronder staan vermeld: * LMT. Limiet. Opgegeven order om bij een koop niet boven een bepaalde prijs te kopen en bij verkoop niet onder een bepaalde prijs te verkopen. TWS U G: A limit order is an order to buy or sell a contract at a specified price or better. * MKT. Market ofwel bestens. Geschikt voor fondsen/orders met grote omzetten om tegen de geldende prijs te kopen of verkopen. TWS U G: A market order is an order to buy or sell an asset at the bid or offer price currently available in the market place. * STP. Stop. Stop of wel direct kopen of verkopen van een order bij het bereiken of doorbreken van een bepaalde prijs. TWS U G: A stop order to buy or sell a contract which becomes a market order once the specified stop price is attained or penetrated. * STP LMT. Stop met een limiet. Als een stoporder wordt geraakt wordt het normaal een Marketorder ( bestensorder) ( zie hiervoor). Door een Limiet (limiet) aan de Stoporder te hangen wordt het echter een LMT (Limiet-stop-order). Hierbij kunnen dan ook nog eens verschillende prijzen bij verschillende hoeveelheden worden meegegeven. TWS U G: A Stop Limit order is similar to a stop order in that a stop price will activate the order. However, the stop order becomes a market order when elected, but the stop limit order becomes a limit order. Use the Lmt Price and Aux. Price fields on the TWS trading screen to enter orders requiring multiple prices or values.
Pagina 30 * REL. Afkorting van Relative. Geeft de klant de mogelijkheid om met een agressievere prijs te werken dan de bestens prijs en om de totale gemiddelde prijs binnen een vaste prijsrange te houden. TWS U G: Allows the customer to enter a more aggressive price than the current market price, and have the entired price stay within a fixed interval to the market should price deteriorate (= slechter maken. A Relative order is an advanced order type whose price is dynamically derived from a combination of the market quote and a user-defined offset amount. The order is submitted as a limit order and modified according to the pricing logic until it is executed or you cancel the order. You can also set an optional price cap, which keeps your order from executing at a price inferior to the cap. Use the Lmt Price and Aux. Price fields to enter orders requiring multiple prices or values. * Mkt CLS Dit betekent Market on Close. Order tot 15 minuten voor sluitingstijd laten uitvoeren. Kan alleen bij de NYSE-beurs en de Amex-beurs worden toegepast. TWS U G: Market-on-close (MOC) A market-on-close order is an order submitted no later than 15 minutes prior to the close of the market, that will execute as a market order as close to the closing price as possible, according to the rules of the specific exchange. To create a MOC order, in the Type field on the order management line select MKT CLS. Currently only NYSE and AMEX support native MOC orders. For equities traded on NYSE or AMEX, you can route the order direct to the exchange, or through IB's SMART Order routing. For all other destinations, IB will simulate this order type by submitting the order as close as possible to the market's closing time, but you must route simulated orders through SMART Order routing. - Trail. Een Trailing stop voor een verkooporder plaatst de stop prijs met een vast aantal bedrag onder de markt (bestens) prijs. Als de markt prijs stijgt, stijgt de stop loss prijs niveau met hetzelfde aantal bedrag. Maar als de marktprijs (vervolgens) daalt, blijft de stop prijs op hetzelfde niveau. Deze strategie beperkt het verlies tot een maximum. Alleen voor Amerikaanse aandelen die via Smart geplaatst zijn. Een trailingstop kan niet gebruikt worden voor opties. TWS U G: A trailing stop for a sell order sets the stop price at a fixed amount below the market price. If the market price rises, the stop loss price rises by this amount, but if the stock price falls, the stop loss price remains the same. Reverse this for a buy trailing stop order. This strategy supposedly allows an investor to limit the maximum possible loss without limiting possible gain. Available for U.S. equities routed through SMART order routing, and for futures routed direct to an exchange. Not available for options. - MTL. Dit is Market-to-Limit Order. In eerste instantie een Market (bestens) order. Als de order echter niet in één keer kan worden gevuld, wordt getracht het restant van de order binnen de opgegeven limiet uitgevoerd te krijgen. TWS U G: A market-to-limit order is sent in as a market order to execute at the current best price. If the entire order does not immediately execute at the market price, the remainder of the order is re-submitted as a limit order with the limit price set to the price at which the market order portion of the order executed. •
Lmt Price Limiet TWS: geen info
Pagina 31 • Aux Price TWS: Geen info • Buy Dit activeert een Koop van het ingevulde. • Sell Dit activeert een Verkoop van het ingevulde. • Clear Maakt de Rapid order regel leeg, voor zover reeds ingevuld. • Routing Smart Beurstraject. Snelle procedure om order op de beste beurs te plaatsen TWS U G: Smart Order Routing IB's Smart Order Routing is powered by a proprietary algorithm that continually scans all markets on which a security is trading and routes your order to the best destination based on price, while also taking into account factors such as the availability of automatic execution. The algorithm continues to monitor competing markets until your order is executed. If a better price becomes available while your order is working, Smart Order Routing may reroute your order to the best market. TWS allows you to exclude specific exchanges from the Smart order routing logic process. Note that when you exclude an exchange, you are also excluding that exchange's market data
Pagina 32 Balk 5 (Venster) Order Management De rij namen zoals Underlying, Exch, Description, enz. zijn de kolomnamen. Deze kunnen naar eigen keuze worden aangepast via Balk 1: Page>>Layout Tab “Columns”. Ook kan daarmee worden aangepast welke het bovenste en welke het onderste woord van het kolomhoofd (heading) is. Lege regel Door met de rechter muisknop op een lege regel te tikken, verschijnt het volgende uitklap menu op met de keuzes: - Order… Order ticket. Order invul formulier op scherm. Hetzelfde als Taakbalk 2, met de sub groepen, Contract Description, Action, Time in force, Pegged to stock en Miscellaneous. ORDER TICKET venster: Orderformulier kan gedetailleerd en gedegen ingevuld worden. Maakt een kooporder trade regel onder de geselecteerde ticker regel. Indien geen regel is geselecteerd wordt het Order Ticket venster geopend. - Ticker… Request ticker by underlying. Fondscode op zoeken. Een marktregel begint altijd met het “Symbol”of “Ticker” of in het Nederlands “fondscode”. Als je een symbol hebt ingevoerd kun je op die regel allerlei marktdata laten verschijnen. Request Ticker by Underlying Exchange Symbol venster: TWS U G: Use the Ticker menu to add a market data line and invoke actions related to the selected market data line. Menu commands are described in the table below. - Generic Combo… Voor opties. Mogelijkheid tot invullen zoals Action, Ratio, Underlying, Type, Expiry, Strike, Right, Multiplier. Kortom allemaal gegevens die de bedoelde optie aanduiden. TWS U G: Geen info. - Request for Quote… Men vraagt een “quote” ofwel een prijs aan. Voor Europese opties. TWS U G: Request for Quote. Request market data for European options. To request a quote. Select the underlying symbol for which you want to display market data. Right click and select Request Quote. Enter the order quantity and click OK. If available, the market data for the selected ticker is displayed on the trading screen. Available for European options traders. - Insert Row Insert row. Lege regel toevoegen aan het order managementvenster. Maakt de lege regel bovendien actief. - Delete Row Volle of lege regel verwijderen. Verwijdert regel(s), lege zowel als ticker of trade lijnen zonder waarschuwing. - Attach Page Een actieve orderpagina kun je los maken (detach) van de structuur van TWS en bijvoorbeeld in een afzonderlijk scherm tonen. Wil je die pagina later weer vastmaken aan de TWS structuur dan moet je het Attach-menu gebruiken. TWS U G: If the trading page is detached, this command puts it back into the TWS window.
Gevulde regel Door met de rechte muisknop op een gevulde regel te tikken, verschijnt het volgende uitklap menu met de keuzes: - Trade met keuze uit Buy, Sell, Order Ticket
Pagina 33 Buy Kooporder Maakt koop regel onder de geselecteerde ticker regel. Verder aanpassen. TWS U G: Creates a Buy order on the selected market data line, or opens the Order Ticket window if no asset is selected. Sell Verkooporder Maakt verkoop regel onder de geselecteerde ticker regel. Verder aanpassen. TWS U G: Creates a Sell order on the selected market data line, or opens the Order Ticket window if no asset is selected. Order Ticket Order ticket. Order invul formulier op het scherm. Hetzelfde als Taakbalk 2, met de sub groepen, Contract Description, Action, Time in force, Pegged to stock en Miscellaneous. Orderformulier kan gedetailleerd en gedegen ingevuld worden. Maakt een kooporder trade regel onder de geselecteerde ticker regel. Indien geen regel is geselecteerd wordt het Order Ticket venster geopend. - Request for Quote (RFQ) met keuze uit Submit RFQ, Modify RFQ, Cancel RFQ. Voor Europese opties. TWS U G: Request market data for European options. To request a quote Select the underlying symbol for which you want to display market data. Right click and select Request Quote. Enter the order quantity and click OK. Submit RFQ betekent hier verzoek om prijs te noemen voor de aangegeven optie. TWS UG: Submit RFQ - request market data for instruments that are not showing data. Modify RFQ Start een scherm op waarin je prijs en hoeveelheid kunt veranderen TWS UG: Invokes a dialog box in which you can change the price/quantity of the last quote request made. Cancel RFQ Annuleert de laatste RFQ TWS UG: Cancels the last quote request made. Insert Ticker Regel invoegen met zoekmogelijkheid, bijvoorbeeld naam fonds. Request Ticker by Exchange Symbol: Vul enige boxen in. Maakt nieuwe ticker regel door op rechter muis te klikken. TWS UG:You can insert a market data line or a blank line in your trading page using the right-click menu or the Request Ticker dialog box. To insert a Market Data line between two existing lines. NOTE: When you add a line, it is inserted ABOVE the selected line.Click in a market data line. The new line will be inserted ABOVE this line. Do one of the following to add a new market data line: Right click and select Insert Ticker or, From the Ticker menu select Add Symbol. - Insert to Inter Market Combo TWS U G: Geen Info. - Insert Row Lege regel toevoegen. Maakt lege regel boven de active regel. - Delete Row Volle of lege regel verwijderen. Verwijdert regel(s), lege zowel als ticker of trade lijnen zonder waarschuwing. - Clear Row Maakt de order regel leeg, voor zover reeds ingevuld. Maakt de ticker regel leeg. De regel blijft wel bestaan. - Edit met keuze uit Cut en Copy - Tools met keuze uit Book Trader, Market Depth en Set Alarm * Booktrader Andere manier van order opgeven. Hierbij ontvang je een scherm met verschillende bied- en laat prijzen.
Pagina 34 TWS U G: Transmit orders at any price including the best bid and ask with a single click. Book Trader displays as a separate window for whichever contract you select. It shows a series of prices above and below the best bid and ask. * Market Depth Het markt diepte scherm toont altijd de verschillende bied-en laat prijzen teneinde een beter inzicht in de liquiditeit van de markt te krijgen. Let op! De Market Data regel verstrekt altijd de beste bied-en laatprijs. TWS U G: The Market Depth window displays the alternative bids and offers away from the inside quote to allow you to better gauge market liquidity. The identifying asset information is displayed in the title bar. The information contained at the top of the page, in the Title Bar, Column Titles and the Market Data line, is pulled directly from the Trading window. Note that the Market Data line always displays the best bid and offer price. The outside quotes that occur in the Bid and Ask areas are updated cyclically and may lag a few seconds behind. * Set alarm Mogelijkheid om signaal af te geven bij het bereiken van een bepaalde koers. Dit kan een Bied-, Vraag- of Laatste prijs zijn. Alarm Settings venster: De mogelijkheid om een signaal op het scherm en/of door middel van geluid af te laten geven wanneer de ASK Price van een fonds bijvoorbeeld tussen € 35,00 en € 35,30 komt. Het prijsveld op het scherm licht dan op en of er komt een signaal. TWS U G: For any asset, you can set a price-triggered alarm that goes off when the selected price hits the trigger value. You can use values in the Bid, Ask and/or Last price fields as the triggers. The price field and page title turn red and start to blink when your price has been reached. You can also set an audio alarm that notifies you by beeping. - Analysis met keuze uit Interactive Analytics (met Edit Model, Contract Price, Asset Value, Sub-Portfolo Value en Portfolio Value), Graph en News. Hetzelfde bij Analytics in Taakbalk 1. Interactive Analytics (SM), Option Model-venster: Simulatie model voor opties. Zien wat de gevolgen zijn met de optie als je de rente verandert in betreffende invulbox. Contract Price Interactive Analytics (SM), Contract Price venster: Grafiek met prijsverloop van de optie ten opzichte van de onderliggende waarde. En prijsverloop van de onderliggende waarde. * Asset Value Interactive Analytics (SM), Asset Value venster. Toont de grafiek met venster, waarin de totale waarde van je positie van een bepaald contract in vergelijking met de serie van de prijs van de onderliggende waarde. Beschikbaar voor aandelen en opties * Sub-Portfolo Value Interactive Analytics (SM), Sub-Portfolio Value venster: Onderdeel portefeuille, bijvoorbeeld Nederlandse aandelen of futures. en Portfolio Value) Interactive Analytics (SM), Portfolio Values venster: Waarde portefeuille. * Graph Internet: Toont grafiek van betreffende aandeel. en News Internet-nieuws van internet Hetzelfde bij Analytics in Taakbalk 1. - Contract Info met keuze uit Description en Details. Contract info. Order omschrijving en eventuele details * Description met onderverdeling van: Underlying. Fondscode Security type. Aandeel of derivaat Exchange. Beurs Currency. Valuta USD($) • Details
Pagina 35 Allerlei details over beurzen, symbolen enz. Informatie: Toont uitgebreide ticker gegevens, Zoals naam van onderliggende waarde, type, beurzen en veel meer.
Gevulde actie regel Door met de rechte muisknop op een gevulde actieregel te tikken, verschijnt het volgende uitklap menu met de keuzes: - Transmit) Order>> Transmit (stuurt order naar de broker).Als je op een geselecteerde regel, in plaats van op de T op het Ikoon Transmit klikt, dan wordt de order verzonden. TWS U G: Click to transmit the order. - Cancel (knop) Die hetzelfde doet als Taakbalk 1: Order>>Cancel (annuleert order bij de broker). Als je op een geselecteerde regel, in plaats van op de C op het Ikoon Cancel klikt, dan wordt de order geannuleerd. TWS U G: Click to cancel the transmitted order. - Deactivate Hiermee wordt een verzonden order geannuleerd, doch blijft op de betreffende handelspagina voor een verdere behandeling. Het terughalen van een ingelegde (pending) order die nog op de beurs ligt, dus die nog niet is uitgevoerd, om van deze order bijvoorbeeld de prijs te wijzigen, of later opnieuw door te geven. TWS U G: Cancels a transmitted order at the exchange, but leaves it on the trading page for later re-submission. - Check Margin Controleert de margin van een nog niet verzonden order. Informatie: What If Scenario. TWS UG: Shows your margin requirements as a "what if" scenario for the selected non-submitted order. - Restore Het weer laten verdwijnen van wijzigingen die men op de “lopende”order had aangebracht uiteraard voor die is getransmit. TWS UG: Used to undo changes to a working order on an order management line BEFORE YOU RE-TRANSMIT THE ORDER. - Attach met keuze uit Auto Stop, Auto Trailing Stop en Bracket Orders. Dit geeft de mogelijkheid om drie verschillende soorten stop orders te plaatsen. *Auto Stop. Je kunt een stoporder verbinden aan een andere order. De stoporder wordt automatisch geactiveerd als de limiet-order is ingevuld. Maakt een Auto Stop regel onder de Trade-regel. Daarna in te stellen. TWS UG: Create an Auto Stop Order. You can attach a stop order to another order. The attached stop order is automatically activated when the limit order is filled. To attach a trailing stop to a limit order Right-click on a market data line for a limit order. Select Attach Auto Trailing Stop. *Auto Trailing Stop Een Trailing stop voor een verkooporder plaatst de stop prijs met een vast bedrag onder de markt (bestens) prijs. Als de markt prijs stijgt, blijft de stop loss prijs met hetzelfde bedrag tot de marktprijs volgen. Maar als de marktprijs daalt, blijft de stop prijs op hetzelfde niveau. Deze strategie beperkt het verlies tot een maximum. Alleen voor Amerikaanse aandelen die via Smart geplaatst zijn. Dit kan niet gebruikt worden voor opties. Maakt Auto Trailing Stop regels onder de Trade-regel. Daarna instellen. TWS UG: Create an Auto Trailing Stop Order you can attach a trailing stop order to a limit order. The attached stop order is automatically activated when the limit order is filled. To attach a trailing stop to a limit order Right-click on a market data line for a limit order
Pagina 36 *Bracket Orders. Aankoop-verkooporder met twee stop-mogelijkheden. Stel aankoop koers bij long op € 20,00. Wij geven een verkoop stop mee als de koers stijgt tot boven € 25,00 en tegelijkertijd een verkoop stoporder als de koers daalt tot beneden € 18,80. Maakt Bracket Orders regels onder de betreffende Trade regel. Hierna verder instellen. TWS UG: Create a Bracket Order. Bracket orders are designed to limit your loss and lock in a profit by "bracketing" an order with two opposite-side orders. A BUY order is bracketed by a high-side sell limit order and a low-side sell stop (or stop-limit) order. A SELL order is bracketed by a high-side buy stop (or stop-limit) order and a low side buy limit order. The order quantity for the bracketing orders is the same as that of the original order. - Create met keuze uit Duplicate en Scale Orders * Maakt een extra ticker lijn onder de geselecteerde met dezelfde gegevens. TWS U G: Creates another order management line with the same order parameters directly below the selected line. * Duplicate Orders Mogelijkheid om een zelfde order op te zetten met de zelfde parameters. TWS U G: Creates another order management line with the same order parameters directly below the selected line. * Scale orders. Hier gebruik van worden gemaakt indien aan- of verkooporders grote prijsverschillen kennen. TWS U G: Create orders that specify the total amount to be bought/sold at incrementally decreasing/increasing price intervals. - Modify met keuze uit. Order Ticket, Trigger Method en Condition * Order Ticket. Order Ticket venster: Orderformulier kan gedetailleerd en gedegen ingevuld worden. Maakt een kooporder trade regel onder de geselecteerde ticker regel. Indien geen regel is geselecteerd wordt het Order Ticket venster geopend. TWS U G: Opens the Order Ticket window where you can modify parameters before you transmit the order. * Trigger Method. De mogelijkheid om gesimuleerde stop orders, gesimuleerde stop limiet orders en trailing stop orders in te voeren. TWS U G: Select a stop trigger method for simulated stop, simulated stop limit, and trailing stop order types. This option resets the default trigger method that is used for all stop order types. To change the trigger method for one order, use the Order menu. To allow stop-limit and eligible simulated stop orders (currently stop orders routed through Globex) to trigger after hours, select the "Allow triggering outside of regular trading hours" checkbox. * Condition. Conditional Order venster. TWS U G: Use the Conditional Orders page in the sample spreadsheet to create an order whose submission is contingent on other conditions being met, for example a trailing stop or an order based on a prior fill. Complete the necessary fields on the Conditional Orders page according to the syntax below. - Analytics met keuze uit Contract Price, Asset Value, Sub-Portfolio Value en Portfolio. * Contract Price. Interactive Analytics (SM), Contract Price venster: Grafiek met prijsverloop van de optie ten opzichte van de onderliggende waarde. TWS U G: Displays the Contract Price plot which displays the static set of contract prices determined during the price scan.
Pagina 37 *Asset Value. Value. Interactive Analytics (SM), Asset Value venster. Toont de grafiek met venster, waarin de totale waarde van je positie van een bepaald contract in vergelijking met de serie van de prijs van de onderliggende waarde. Beschikbaar voor aandelen en opties TWS U G: Displays the Asset Value plot which shows the total value of your position in a given contract over the range of the price scan for its underlying. * Sub-Portfolio Value. Interactive Analytics (SM) Sub-Portfolio venster: Onderdeel portefeuille, bijvoorbeeld Nederlandse aandelen of futures. TWS : U G: The Sub-Portfolio Value plot shows the total value of all your positions in an underlying and its derivatives over the range of the price scan for its underlying. For the purposes of Interactive Analytics,SM a sub-portfolio includes all of your positions in an underlying and all of its derivatives. The plot values are dynamic and show the overall change in your sub-portfolio value given specific changes in the underlying price away from the current market value.You can create "what if" scenarios by changing the position quantity or the price point in the Sub-Portfolio Value summary *Portfolio Interactive Analytics (SM), Portfolio Values venster: Waarde portefeuille. TWS U G: Displays the portfolio value plot, which shows the total value of all your equity and equity option positions over the intersection of the ranges of the price scans for each underlying. - Volatility Volatiliteit of beweeglijkheid. TWS U G: Geen info.
Pagina 38
Kolomhoofden Order Management Onderstaande kolommen vanaf deze pagina kun je naar behoefte toevoegen of verwijderen uit je scherm. Via de bovenste taakbak >> Configure>> View>> Layoutmanager>> Default>> Edit>> kun je een keus maken. De hieronder vermelde volgorde kan op het scherm anders zijn. • Action Mogelijkheid tot kopen of verkopen. TWS U G: The order action. Buy, Sell or Sell SHORT. •
All or None Een All or None order blijft op de beurs tot de gehele hoeveelheid beschikbaar is en de order kan worden uitgevoerd. TWS U G: An AON (all or none) order will remain at the exchange (or in the IB system) until the entire quantity is available to be executed. • Ask Exch Bestemd voor opties. Geeft de beurs of beursen aan met de beste vraagprijs voor het contract. TWS U G: Used only for options. Identifies the exchange(s) posting the best ask price on the positions contract. • Ask Price De beste prijs voor een contract. Je ziet de prijs waartegen je gewoonlijk koopt. TWS U G: The best price for a contract. This is the best price at which you currently BUY. • Ask Price Type De gevraagde prijs voor een contract. TWS U G: Geen info • Ask Size Cancel Bij onjuist aantal eenheden wordt de order geannuleerd. TWS U G: Geen info • Ask Size De geschatte diepte van het lopende aanbod. TWS U G: The approximate depth of the current offer. • Avg. Cost Gemiddelde kosten van de uitstaande positie. (Executie prijs + Commissie bij de hoeveelheid in je positie). TWS U G: Avg. Cost. The average cost of the current position. ( Execution price + Commission by the quantity in your position. • Auc. Strategie Auction order. TWS U G: Geen info • Aux. Price Het betreffende veld geeft een keuze prijs voor Stop en Stop Limiet Orders.
Pagina 39 TWS USERS GUIDE. The field reflects the Election price for Stop and Stop Limit Orders, and the Offset Amount for Relative and Trailing Stop orders. You can set these auxillary amounts in the Default order Settings box. • Bid Exch Wordt voor opties gebruikt. Onderzoekt welke beurs of beurzen het meest geschikt voor het optie contract. TWS U G: Used only for options. Identifies the exchange(s) positions the best bid price on the options contract. • Bid Price Aux. Price Hoogste biedprijs. TWS U G: Geen info. • Bid Price De beste bied prijs voor een contract. Tegen deze biedprijs verkoop je doorgaans. TWS USERS GUIDE. The best bid price for a contract. This is the best price at which you could currently sell. • Bid Size De geschatte grootte of diepte van het lopende bod. TWS U G: The approximate depth of the current bid. • Cancel Door op het veld cancel te klikken annuleer je een verzonden order. TWS U G: Click to cancel the transmitted order. • Change (%) Dit percentage geeft aan hoe de huidige prijs is gestegen of gedaald ten opzichte van de sluitingsprijs van gisteren.Als de prijs gestegen is de achtergrond van dat veld blauw. Als de prijs gedaald is de achtergrond rood. Verandering in een bepaald percentage. Door op het kolomhoofd te klikken zie je het prijsverschil in dollars of in een percentage zien. TWS U G: The percentage that the current price has risen or declined from the previous day’s closing price. The price has risen, the background is blue. To toggle between dollar change and percent change click the column title. • Change Dit getal geeft aan hoe de huidige prijs is gestegen of gedaald ten opzichte van de sluitingsprijs van gisteren.Als de prijs gestegen is de achtergrond van dat veld blauw. Als de prijs gedaald is, is de achter grond rood. Verandering in een bedrag. Door op het kolomhoofd te klikken zie je het prijsverschil in dollars of in een percentage. TWS U G: How much the current price has risen or declined from the previous day’s closing price. If the price has declined, the background is red. If the price has risen, the background is blue. To toggle between dollar change and percent change click the column title
Pagina 40 • Close Toont de laatst beschikbare koers. TWS U G: Displays the last available closing price for the asset. • Delta Delta: is percentage waarmede de optie waarde stijgt of daalt bij het stijgen of dalen van de onderliggende waarde met 1 punt. Is één van de z.g.n. “Grieken” die in het optiejargon worden gebruikt.. TWS U G: Each cell in an expiry column represents the sum of all Delta risk positions for the given underlying and expiry. • Description Identificeert het instrument type en andere informatie over het contract. TWS U G: Identifies the instrument type and other descriptive contract information. • Destination Bestemming voor een order. TWS U G: Displays the routing destination for the order. SMART indicates best destination routing. • Discr. Amt (Discretionary Amount) Verschil in maximale grootte van het bedrag. TWS U G: Enter a discretionary amount with a limit order to create a discretionary order. • Disp Size Beschikbare hoeveelheid. TWS U G: Enter a display size to create an iceberg order. • Exchange Via welke beurs. SMART, directe toegang tot een gangbare beurs, of bijvoorbeeld NYSE. TWS U G: The exchange to which orders for the contract will be routed. Select SMART order. Routing to rout directly to the best available markets. • Exp. Date Expiratie datum optie of future. Maand en jaar. • Exp. Time Expiratie tijdstip. Uren, minuten, seconden. • Good After Time Een dergelijke order wordt door IB pas naar de beurs doorgegeven op de gegeven datum/tijdstip. TWS U G: A "good after time" order is held in the IB system and sent to the exchange on the date and time you enter.
Pagina 41 • Hidden Punt waarna een zogenaamde “verborgen” order kan worden aangemaakt. Niet zichtbaar op het scherm. TWS U G: Check to create a hidden order. • High Hoogst bereikte prijs van het geselecteerde contract voor vandaag. TWS U G: High price for the day for the selected contract. • Imp. Vol.(%) Bedoeld voor opties. De “implied volatility” ( getoonde volatiliteit) is gebaseerd op het gemiddelde van de beste biedingen voor een optie. Deze calculatie is niet-lineair en mag niet op een punt samenkomen bij kleine “Vega” opties. In dergelijke gevallen wordt geen geschatte “Implied volatility” op het scherm weergegeven. Wees er alert op dat u Interactive Analytics dient te hebben ingeschakeld om de “Implied volatility” te zien. TWS U G: For options. The implied volatility is based on the average of the best bid offer for an option. This calculation is non-lineair, and may not converge for low Vega options. In such cases, no implied volatility estimate will be displayed. Note that you must have Interactive Analytics enabled to see implied volatility. • Last Price Dit is de prijs waarop een contract wordt verhandeld. Een “C” voor de laatste prijs betekent dat de sluitingprijs van gisteren is. TWS USERS GUIDE. The price at which a contract traded. A “C” in front of the last price indicates that this is the previous day’s closing price. • Last Size Geeft de grootte aan waartegen het laatste contract is verhandeld. Als de grootte van het verhandelde contract groter is dan gisteren is de letter groen. Is de grootte kleiner dan zijn de letters in hert rood. TWS U G: The size of the last contract traded. If the last contract traded is larger than the previous one, the font is green. If it’s smaller, the font is red • Lmt. Price Limietprijs is bestemd voor bepaalde order types, waarbij deze prijs wordt toegepast, inclusief Limiet, Stop Limiet en Relatieve Order. TWS U G: The limit price for order types to which this price applies, including Limit, Stop Limit, and Relative Orders. • Low Laagst bereikte prijs van het geselecteerde contract voor vandaag. TWS U G: Low price for the day for the selected contract.
Pagina 42 • Model Bedoeld voor opties. Bij het optie model wordt de onderliggende prijs berekend voor de rente, dividenden en andere data. Deze gegevens krijgt u als u gebruik maakt van de Option Model Editor TWS USERS GUIDE. For options. The option model price is calculated using the underlying price, interest rate, dividends and other data that you enter using the Option model Editor. • OCA Group One Cancels All. Bij zelf geprogrammeerde situatie worden posities van een aangewezen groep gesloten. TWS USERS GUIDE. Allows you to create a one-cancels-all advanced order group without opening the Order Ticket window. • Origin Het type klant waarvan de order oorspronkelijk komt. Wordt in hoofdzaak gebruikt door Institutionele Beleggers. TWS U G: The customer type from which the order originated. Mainly used for institutional accounts. • Pct. Offset Geeft een richtprijs aan die gebaseerd is op een percentage van de beste vraag- of biedprijs. Gebruikt een decimal percentage tussen de 1 en 0. TWS U G: Creates an offset price based on a percentage off the best bid or ask. Use a decimal value between 0 – 1. • P&L Profit and Loss. Ongerealiseerde winst of verlies. TWS U G: Displays unrealized gains or losses. • P&L Quantity Profit and Loss. Aantal winsttransacties en verliestransacties. TWS U G: Geen info. • Position Huidige positie in het geselecteerde contract (hoeveel stukken in bezit). TWS U G: Your current position in the selected contract. • Quantity Het aantal eenheden van je order. TWS U G:. The number of units in your order.
Pagina 43 • Status De stand van zaken order. Geel Geen verandering in grootte of prijs Groen Opwaartse beweging in grootte of prijs Rood Oranje of rood, neerwaartse beweging in aantal of prijs TWS U G: The order status. See Guide to System Colors for details. • Stock Ref. Price. TWS U G: Geen info. • Stock Range (Low) TWS U G: Geen info. • Stock Range (High) TWS U G: Geen info. • Stop Price De gekozen stop- prijs voor Stop en Stop Limiet Orders. TWS U G: The election price for Stop and Stop Limit Orders. • Swp Fill (Sweep to Fill) Methode voor optimale invulling order. Eerst dichtstbijzijnde prijs, daarna eerstvolgende prijs. TWS U G: Check to create a sweep-to-fill order. • Symbol Het onderliggende symbool (of fondscode) of beurs symbool voor het contract. Je kunt overschakelen tussen de kolommen “Underlying” en “Symbool”. Via het View menu kun je de gewenste kolom Underlying of View selecteren TWS U G: The underlying symbol or exchange symbol for the contract. To toggle between underlying and symbolmode, on the View menu select the desired mode. • Trailing Key Sleutel om “gebundelde” Limiet, Bracket of Stoporders te identificeren. TWS U G: TWS-created key to identify bundled limit, bracket and trailing stop orders. • Transmit Als je op het ikoon T van Transmit klikt wordt de order verzonden. TWS U G: Click to transmit the order. • Underlying Het onderliggende symbool (of fondscode) of beurs symbool voor het contract. Je kunt overschakelen tussen de kolommen “Underlying” en “Symbool”. Via het View menu kun je de gewenste kolom Underlying of View selecteren. TWS U G: The underlying symbol or exchange symbol for the contract. To toggle between underlying and symbolmode, on the View menu select the desired mode.
Pagina 44 • Unrealized P&L Het verschil tussen de huidige marktwaarde van de open positie en de gemiddelde kosten. Of Waarde - Gemiddelde kosten. Ongerealiseerde Winst of Verlies. TWS U G: The difference between the current market value of your open positions and the average cost or, Value – Average Cost. • Volatility Beweeglijkheid van de optie over een bepaalde periode. TWS U G: Displays volatility for the option at a specific strike time. • Volume Aantal verhandelde eenheden op een dag van het geselecteerde contract. TWS U G: Trading volume for the day for the selected contract. Nogmaals aansprakelijkheid!!! Het was een waarlijk zoeken naar de beste combinatie van de Engelse- en Nederlandse taal. Wij realiseren ons dat het voor ons vaak te moeilijk is om het juiste Nederlandse woord te vinden en vaak is de “nuance” van het Engelse woord ook niet altijd duidelijk. In geval van twijfel geniet de Engelse tekst van “TWS Users Guide” de voorkeur. Wij zien deze begrippenlijst als een hulpmiddel, doch kunnen voor onjuistheden geen enkele verantwoordelijkheid dragen en aanvaarden evenmin aansprakelijkheid. Doc.25-05.05.02.03 IB Begrippen
Datum 2005.02.03
