Pioneer P.F. – Euro Protect
Zaistené fondy Cieľom zaistených fondov je zabezpečiť investorovi vopred známu výšku minimálneho výnosu alebo zaistiť návratnosť aspoň počiatočného vkladu či obmedziť rozsah poklesu hodnoty investície pomocou ochrannej úrovne, pod ktorú nemôže majetok klesnúť. Investície do zaistených fondov sú často alternatívou pre investorov, ktorí hľadajú možnosti zhodnotenia svojich investícií nad úrovňou termínovaných vkladov a fondov peňažného trhu. Podiel vkladov slovenských investorov zainvestovaných do zaistených fondov tvorí nemalú časť. Tendencia jeho rastu svedčí o obľúbenosti týchto zaistených fondov.
Pioneer P.F. − Euro Protect v kocke → Prináša Vám potenciál vyššieho zhodnotenia než klasické bankové vklady. → Ochraňuje základnú investovanú čiastku. Fond uzamyká 100 % najvyššej hodnoty podielového listu za tri roky od posledného zámku. → Na rozdiel od termínovaných produktov Vám umožní kedykoľvek prístup k Vašim peniazom. → Ochráni Vaše úspory pred menovým rizikom. → Prináša Vám výhody kvalitného riadenia investícií, ktoré oceňujú i klienti v západnej Európe.
Pokojné peniaze pre Vašu istotu Väčšina z nás ocení, keď máme medzi finančnými a investičnými produktmi taký, ktorý spoľahlivo a pokojne pracuje v náš prospech. Je pre nás dôležitá vysoká úroveň ochrany našich peňazí, ktorá významne neznižuje ich zhodnotenie. Oceňujeme rozumné zhodnotenie a vyhýbame sa vyšším rizikám, ktoré obvykle sprevádzajú vyšší výnos. Pokiaľ aj Vy patríte medzi takých investorov, potom ste našli svoj produkt.
Pokojné peniaze pre pokojnú budúcnosť Mnohí už myslia na chvíle, keď si budú môcť odpočinúť od denného zhonu a venovať sa sami sebe, svojim blízkym a koníčkom. Ešte predtým, než táto chvíľa nastane, mali by sme venovať pozornosť svojim úsporám. Je múdre previesť ich do pokojnejších vôd, v ktorých sú chránené pred hospodárskymi aj menovými výkyvmi, a pritom stále dokážu rozumne pracovať. To Vám potom umožní tešiť sa na chvíle bez pracovného zhonu a s príjemným pocitom.
Aké sú výhody produktu Pioneer P.F. – Euro Protect? → Investičná stratégia Pioneer P.F. – Euro Protect je otvorený podielový fond balancovaný, ktorý časť svojho majetku investuje do akciového indexu DowJones EuroStoxx (index vrátane dividendy) a druhú časť do eurových dlhopisov vysokej bonity. Dlhopisová časť portfólia zaisťuje ochrannú úroveň pred potenciálnymi poklesmi. Pomer medzi akciovou a dlhopisovou časťou portfólio manažér flexibilne riadi podľa konceptu dynamickej ochrany majetku CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance)*. → Ochranná úroveň len rastie Pioneer P.F. – Euro Protect poskytuje dynamickú ochranu hodnoty majetku. Kombinuje zaistenie pred väčšími poklesmi s uzamykaním doposiaľ získaných výnosov. Ochranná úroveň fondu nie je stále rovnaká, ale zvyšuje sa na aktuálnu hodnotu fondu pri každom raste hodnoty podielového listu fondu o 5 %, na ktorej sa uzamkne. Časová perióda, ktorá sa pre uzamykanie sleduje, sú tri roky. Takže hodnota podielového listu fondu neklesne pod hodnotu ochrannej úrovne na konci tretieho roku od posledného uzamknutia. V priebehu troch rokov môže hodnota podielového listu fondu klesnúť pod ochrannú úroveň, ale veľkosť maximálneho poklesu je vždy obmedzená s cieľom ochrániť 100 % hodnoty fondu vždy ku koncu tretieho roku od posledného zámku. *C PPI – v prípade negatívneho výhľadu na trh alebo poklesu trhov portfólio manažér realokuje portfólio do konzervatívnych inštrumentov. V prípade rastov trhov je, naopak, navyšovaná akciová alokácia.
Schéma zaisťovania ochrannej úrovne fondu 116 114 112 110 108 106 104 102 100 98 96
Nová ochranná úroveň Rast fondu o 5 % Predchádzajúca ochranná úroveň
Hodnota podielového listu fondu v EUR Zdroj: Pioneer Investments v ČR
→ Akciový výnos bez horného limitu Na rozdiel od niektorých zaistených fondov nie je obmedzený maximálny rast hodnoty fondu. To znamená, že sa zhodnotenie akciovej zložky fondu pripisuje investorom v plnej výške podľa skutočne dosiahnutých výsledkov. → Akciový výnos vrátane dividendy Na rozdiel od bežných zaistených fondov sa investor podieľa na raste akciových trhov vrátane znova reinvestovanej dividendy. Podľa dostupných štatistík predstavuje dividendový výnos asi štvrtinu celkového zhodnotenia, teda približne 3 % ročne. Nasledujúci graf znázorňuje dividendový výnos európskych akcií. Od roku 1986 do júla 2006 bolo priemerné ročné zhodnotenie indexu DJ ESTOXX 50 (index 50 najväčších firiem eurozóny) s reinvestovanou dividendou 9,76 % p. a., zatiaľ čo bez dividendy len 7,15 % p. a. → Likvidita Vašich peňazí Bežné zaistené fondy sú obvykle dostupné len v krátkych, časovo obmedzených upisovacích obdobiach a ich likvidita je značne obmedzená. Fond Pioneer P.F. – Euro Protect je otvoreným podielovým fondom. Peniaze nie sú vo fonde viazané do dňa splatnosti, svoje podielové listy preto môžete kedykoľvek odpredať. Ani nákup podielových listov nie je obmedzený žiadnou upisovacou lehotou.
Dividendový výnos európskych akcií (index DJ Estoxx 50) kumulatívne za dané obdobie
→ Zaistenie fondu proti menovému riziku Fond je ďalším z nášho radu, ktorý zaisťuje investície do slovenských korún. Toto zaistenie proti menovému riziku však nezohľadňuje mechanizmus zaisťovania ochrannej úrovne fondu v materskej mene fondu – eure. Preto deklarovaná hodnota zaistenia hodnoty fondu v EUR pre investujúcich v slovenskej korune v konečnom dôsledku môže byť vyššia alebo nižšia než pre investujúcich priamo v eurách, a to práve v závislosti od úrokových sadzieb. Pre investorov vlastniacich euro sú samozrejme umožnené investície priamo v tejto mene. → Transparentné náklady fondu na jeho správu →P očiatočná investícia sa začína od 30 000 Sk alebo 800 EUR. → Maximálny predajný poplatok je 3 %.
Fond Pioneer P.F. – Euro Protect vznikol ako následník rakúskeho fondu z dielne Activest a na jeho minulosť plynule nadviazal aj vrátane zamykania výnosov. Nasledujúci graf ilustruje vývoj hodnoty investície v pôvodnom fonde Activest EuroProtect.
Ilustratívny vývoj investície vo výške 1000 EUR 1120
70 %
1100
60 %
1080
50 %
1060
40 %
1040
30 %
1020
20 %
1000
10 %
980
0%
03. 12. 2004
26. 08. 2005
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
03. 05. 2004
Kumulatívny dividendový výnos európskych akcií Zdroj: Pioneer Investments v ČR, Micropal databáza
Zdroj: Pioneer Investments v ČR, Micropal databáza
26. 05. 2006
30. 04. 2007
Pioneer Investments – trvale inovatívny prístup od roku 1928
→ Sme súčasťou skupiny UniCredit Group, ktorá patrí medzi najvýznamnejšie bankové domy v Európe (hodnotená ratingami Moody‘s: A1 a S&P: A+). → Máme strediská vo všetkých významných finančných centrách: BOSTON, DUBLIN, MILÁNO, LONDÝN, SINGAPUR, PRAHA, VARŠAVA.
Naším cieľom je poskytovať ponuku riešení pre správu finančných aktív, vytvorenú podľa požiadaviek širokého spektra investorov. Naše skúsenosti a prístup postavený na zásade „na prvom mieste je klient“ znamenajú, že s našimi klientmi po celom svete chceme vytvárať dlhodobé vzťahy založené na dôvere.
→ Spravujeme tretí najstarší otvorený podielový fond v USA, Pioneer Fund, a najväčší európsky dlhopisový fond, Pioneer Funds – Euro Bond.
→ S pravujeme 232 miliárd eúr (marec 2007).
→ Máme rating AM2+ od agentúry Fitch Ratings.
→P ôsobíme v 22 krajinách na všetkých trhoch.
→ Na slovenský trh sme vstúpili v roku 2003, čo bolo logickým krokom po akvizícii UniBanky skupinou UniCredit Group. Slovenskí klienti sú obsluhovaní Divíziou New Europe, kam patrí okrem iného aj poľský, český, bulharský a turecký trh.
→Z amestnávame 2 300 odborníkov rôznych národností. → S taráme sa o potreby 28 miliónov klientov na celom svete.
Boston
Omaha New York Miami Bermudy
→ Ucelený prehľad všetkých produktov v ponuke pre SR je spracovaný na navigačnej mape produktov a taktiež na www.pioneerinvestments.sk.
Londýn Madrid Paríž Luxemburg Ženeva Hamburg Bern Praha Viedeň Varšava Bratislava Budapešť Bukurešť Tel Aviv
Sofia Záhreb Mníchov Miláno Turín Peking Hongkong Sydney
Dublin
Singapur
Pokiaľ ste sa rozhodli využiť možnosti, ktoré Vám fond ponúka, potom stačí: 1. Vyplniť jednoduchý formulár s Vaším finančným poradcom. 2. Zaslať investíciu na jeden z týchto účtov: → bankový prevod v SKK na SKK účet 6626183002/1111, IBAN SK2811110000006626183002 → bankový prevod v EUR (či inej voľne zameniteľnej mene) na EUR účet 6626183045/1111, IBAN SK3111110000006626183045
Kontakt s našou skupinou: →A ktuálnu hodnotu fondu a jeho zhodnotenie v príslušných menách nájdete na www.pioneerinvestments.sk. →N a vývoj svojej investície v príslušnej mene sa môžete opýtať svojho finančného poradcu alebo nás. →M ôžete telefonovať na našu bezplatnú linku 0800 004 210. →B udete dostávať ročné výpisy.
Pioneer Investments v SR Šancová 1/A, (budova UniCredit Bank, a.s.) 813 33 Bratislava www.pioneerinvestments.sk bezplatná linka 0800 004 210
[email protected]
S investíciou do podielových fondov je spojené riziko poklesu investície a výnosov z nej, doterajší výnos nie je zárukou budúcich výnosov. Nie je zaručená návratnosť pôvodne investovanej čiastky. Tento materiál nie je Prospektom Pioneer P.F., má len informatívny charakter a nepredstavuje ponuku podielových listov. Predtým ako investujete, oboznámte sa s podmienkami investovania a rizikami s ním spojenými uvedenými v Prospekte a Manažérskych pravidlách Pioneer P.F. alebo v jeho Zjednodušenom prospekte a Podmienkach pre SR. Tieto dokumenty sú k dispozícii na internetových stránkach www.pioneerinvestments.sk, na bezplatnej linke alebo u Vášho finančného poradcu. Pioneer P.F. je zahraničnou osobou zaoberajúcou sa kolektívnym investovaním, registrovanou v Luxembursku, a Euro Protect je jedným z jeho podfondov. Investovanie do otvorených podielových fondov a výnosy z týchto investícií podliehajú dani z príjmu. Odporúčame daňové aspekty konzultovať s Vaším daňovým poradcom. Pioneer Investments je obchodným názvom spoločnosti Pioneer Global Asset Management S.p.A. a skupiny jej dcérskych spoločností. SKK trieda podfondu Pioneer P.F. – Euro Protect je menovo zaisťovaná voči pohybom EUR/SKK na 99 % s povoleným intervalom +/- 0,45 %. Náklady na zaistenie sú zahrnuté v cene podielového listu v SKK.
