PERBANDINGAN KEMAMPUAN ANTARA DEFFERED TAX EXPENSE DAN ACCRUAL DALAM MENDETEKSI EARNING MANAGEMENT
Tesis Sarjana S-2 Program Studi Magister Manajemen
Diajukan Oleh Emy Wahyuning Wulandari 201010280211013
MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2012
TESIS Dipersiapkan dan di susun oleh : EMY WAHYUNING WULANDARI NIM : 20101010280211013
Telah dipertahankan di depan Dewan Penguji Pada tanggal 30 JULI 2012
SUSUNAN DEWAN PENGUJI
Ketua
: Dr. Nazaruddin Malik, M.Si
___________________________
Selertaris
: Dr. Ahamad Juanda, Ak. MM
___________________________
Penguji I
: Prof. Dr Bambang Widagdo, MM
___________________________
Penguji II
: Dr. Dra Masiyah Kholmi, Ak. MM
____________________________
PERBANDINGAN KEMAMPUAN ANTARA DEFFERED TAX EXPENSE DAN ACCRUAL DALAM MENDETEKSI EARNING MANAGEMENT
Yang Diajukan Oleh Emy Wahyuning Wulandari 201010280211013
Telah di setujui Tanggal : 02 Agustus 2012
Pembimbing Utama
Pembimbing Pendamping
Dr. Nazaruddin Malik, M.Si
Dr. Ahamad Juanda, Ak. MM
Direktur Program Pascasarjana
Ketua Pogram Studi Magister Manajemen
Dr. Latipun, M.Kes
Dr.Widayat, SE. MM.
SURAT PERNYATAAN Yang bertanda tangan di bawah ini, saya Nama
: Emy Wahyuning Wulandari
NIM
: 201010280211013
Program studi : Magister Manajamen Dengan ini menyatakan dengan sebenar
benarnya bahwa :
1. Tesis dengan judul : PERBANDINGAN KEMAMPUAN ANTARA DEFFERED TAX EXPENSE DAN ACCRUAL DALAM MENDETEKSI EARNING MANAGEMENT Adalah hasil karya saya dan dalam naskah Tesis ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, baik sebagian ataupun keseluruhan, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam sumber kutipan dan daftar pustaka. 2. Apabila ternyata di dalam naskah Tesis ini dapat dibuktikan terdapat unsur unsur PLAGIASI, saya bersedia TESIS ini DIGUGURKAN dan GELAR AKADEMIK YANG TELAH SAYA PEROLEH DIBATALKAN, serta diproses sesuai dengan ketentuan hukum yang berlaku. 3. Tesis ini dapat dijadikan sumber pustaka yang merupakan HAK BEBAS ROYALTY NON EKSKLUSIF Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya untuk dipergunakan sebagaimana mestinya. Malang, Yang Menyatakan
Meterai 6000
Emy Wahyuning Wulandari
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum wa rohmatullohi wa barokatuh Alhamdulillah, puji syukur kehadirat Allah SWT, sholawat dan salam kepada Rasululloh SAW dan keluarganya, yang telah memberikan rahmat hidayah Nya sehingga penulis bisa menyelesaikan tesis ini sebagai satu syarat penulisan karya ilmiah untuk meraih gelar Magister dalam ilmu Manajemen Keuangan pada program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Malang.
Penulis menyadari bahwa penyelesaian tesis ini merupakan bantuan dari semua pihak. Untuk itu dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terimakasih yang sebesar - besarnya atas peran serta dukungan secara moril maupun spirituil semua pihak di bawah ini. 1. Dr. Nazarudin Malik, Msi, selaku dosen pembimbing utama Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Malang sekaligus Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammdiyah Malang 2. Dr. Ahmad Juanda MM, Ak, selaku dosen pembimbing pendamping Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Malang 3. Prof. Dr. Bambang Widagdo, MM selaku dosen penguji I Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Malang 4. Dr. Dra Masiyah Kholmi, Ak. MM selaku dosen penguji II Magister Manajemen Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Malang
5. Dr. Widayat, SE. MM selaku Ketua Program Magister Manajemen Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Malang 6. Bapak dan Ibu staff akademi dan administrasi Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Malang 7. Suami dan anakku serta keluarga besar yang memberikan semangat, motivasi dan dukungan sehingga terselesaikannya tesis ini 8. Seluruh teman seangkatan yang banyak memberikan masukan dan semangat selama proses penyusunan tesis ini.
Akhir kata, dengan masih berucap syukur kepada Allah SWT dan mohon ampunan Nya karena kesempurnaan hanya milik Allah semata, penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan tesis ini masih banyak kekurangan dari berbagai sudut pandang. Untuk itu penulis menerima saran dan kritikan sebagai perbaikan penulisan karya ini. Semoga tesis ini menjadi hal yang bermanfaat bagi yang membutuhkan
Wassalam Penulis
ABSTRAK Tujuan penelitian ini untuk menguji PERBANDINGAN KEMAMPUAN ANTARA DEFFERED TAX EXPENSE DAN ACCRUAL DALAM MENDETEKSI EARNING MANAGEMANT. Penelitian ini menggunakan jenis kuantitatif untuk melihat pengaruh variable independen deffered tax expense dan accrual model dengan variable dependen earning management. Obyek penelitian (n) sampling adalah 90 emiten manufaktur yang diambil secara purposive sample pada Bursa Efek Indonesia yang berlangsung terus menerus dari 2007 - 2011. Hipotesanya adalah apakah deffered tax expense maupun model accrual mampu mendeteksi earning management, dan mana yang terbaik diantara keduanya. Penelitian ini menggunakan regresi logit untuk mencari pengaruh variable independen DTE dan ACC dengan variable dependen EM, dengan klasifikasi area small profit dan area small losses. Alat berikutnya regresi linier antara variable DTE maupun ACC dengan faktor penjelas earning management (Growth, ROA, Debt, Market Capitalization, Audit) untuk mencari koefisien determinant terbesar. Hasil yang di dapat adalah kedua variable independen (DTE dan ACC) mempengaruhi earning management (EM), dan diantara keduanya variable ACC paling baik memprediksi earning management karena mempunyai koefisien determinan terbesar. Kata kunci : earning management, manajemen laba, deffered tax expense, beban pajak tangguhan, accrual .
ABSTRACT The purpose of this study to test PERBANDINGAN KEMAMPUAN ANTARA DEFFERED TAX EXPENSE DAN ACCRUAL DALAM MENDETEKSI EARNING MANAGEMANT. The research uses quantitative research to see the effect of independent variable deffered tax expense and the accrual model with the dependent variable earnings management. Object of the study (n) sampling were 90 listed the manufacture companies that are taken on purposive sample of the Indonesia Stock Exchange which established from 2007 to 2011. Hypothesis is whether the deffered tax expense and accrual models are able to detect earnings management, and which are the best of both. This study uses a logit regression to find the influence of the independent variable DTE and the ACC with the dependent variable EM, which are classified into small areas of profit and losses. The next tool are linear regression between the variable DTE and the variable ACC with the explanatory factor of earnings management (Growth, ROA, Debt, Market capitalization, Audit) to find the largest determinant coefficients. Results the research is the independent variable (DTE and ACC) influence earnings management (EM). Indeed, ACC is the best predict of earnings management among two variables for it has the higher koefisien determinant. Keyword: earning management, differed tax expense, accrual model, total accrual.
DAFTAR ISI
Pengesahan ......
ii
Surat Pernyataan Karya sendiri ....................................................................
iv
Kata Pengantar ..
v
.
vii
Abstract .........................................................................................................
viii
Daftar Isi
.
ix
Daftar Tabel .................................................................................................
xii
Daftar Gambar ..............................................................................................
xv
Daftar Lampiran ............................................................................................
xiv
Abstrak ..
BAB I
......
......
PENDAHULUAN
1
A.
Latar Belakang ...........................................................................
1
B.
Perumusan Masalah ....................................................................
5
C.
Tujuan Penelitian ........................................................................
7
D.
Kegunaan Penelitian ...................................................................
7
BAB II A.
TINJAUAN PUSTAKA Definisi Earning Management ....................................................
9
1. Motivasi Earning Management ............................................
10
2. Bagaimana Earning Management dilakukan .......................
13
B. Pengukuran Earning Management Pendekatan Accrual .............
16
1. Pendapat Healy .....................................................................
17
2. Pendapat Jones .....................................................................
18
3. Modifikasi Jones ..................................................................
20
4. Pendapat Dechow .................................................................
21
C.
Pengukuran Earning Management Pendekatan Deffered Tax
expense .......................................................................................
22
1. Definisi Istilah ......................................................................
22
2. Fenomena Deffered Tax Expense ........................................
23
3. Pendapat Philip .....................................................................
25
4. Pendapat Yulianti .................................................................
26
D.
Penelitian Pendahulu ..................................................................
27
E.
Kerangka Konsep Penelitian ......................................................
30
1. Kerangka Pemikiran .............................................................
30
2. Kerangka Konseptual ...........................................................
32
3. Hipotesis Penelitian ..............................................................
34
BAB III
METODE PENELITIAN
A.
Jenis Penelitian ...........................................................................
36
B.
Populasi dan Sampel ..................................................................
36
C.
Sumber Data dan Metode Pengumpulan Data ..........................
37
D.
Variabel Penelitian dan Pengukuran ..........................................
39
1. Earning Management ...........................................................
40
2. Deffered Tax expense ..........................................................
41
3. Accrual .................................................................................
42
4. Market Capitalization ...........................................................
43
5. Debt ......................................................................................
44
6. ROA ......................................................................................
44
7. Growth ..................................................................................
45
8. Auditor ..................................................................................
45
Teknik Analisis Data ..................................................................
46
1. Teknik Pengujian ..................................................................
46
E.
a. Tahapan dalam Regresi Logit......................................
46
b. Uji dalam Regresi Linier
......................................
48
2. Model Analisis .....................................................................
51
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Penelitian .......................................................
54
B. Hasil Analisa Deskripsi ...............................................................
55
C. Analisa Regresi Logit Faktor Independent ..................................
60
1. Hasil Output Perbandingan Small Losses Firms dan Small Profit Firms ..........................................................................
60
2. Koefisien Determinan (R2) ..................................................
61
3. Uji Kelayakan Model Regresi ..............................................
62
4. Matrik Klasifikasi ................................................................
63
5. Uji Wald ...............................................................................
64
D. Analisa Regresi Linier Faktor
Faktor Penjelas .......................
65
1. Uji Normalitas ......................................................................
66
2. Uji Heteroskedastisitas .........................................................
67
3. Uji Autokorelasi ...................................................................
68
4. Uji Multikolinieritas dan Koefisien Regresi .......................
69
5. Uji Statistik F .......................................................................
70
6. Uji Statistik T .......................................................................
70
7. Koefisien Determinasi Variabel Independent ....................
72
E. Pembahasan .................................................................................
73
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A. Kesimpulan ..................................................................................
77
B. Saran Penelitian ...........................................................................
78
C. Keterbatasan Penelitian ...............................................................
79
DAFTAR TABEL
3.1
Data Sampling Emiten
............................................
37
4.1
Kriteria Sampling .......................................................................
54
4.2
Klasifikasi Data Sampling EM ..................................................
56
4.3
Distribusi Frekuensi EM ............................................................
57
4.4
Deskriptif Variabel Independent ................................................
58
4.5
Statistik Deskriptif Variabel Kontinyu ......................................
58
4.6
Statistik Deskriptif Variabel Diskrit ...........................................
60
4.7
Informasi Data SPPS ..................................................................
60
4.8
Variabel Persamaan ....................................................................
61
4.9
Negelkerke R Square ..................................................................
62
4.10
Hosmer and Lemeshow s Test ...................................................
62
4.11
Matrik Klasifikasi .......................................................................
63
4.12
Variabel in Equation ...................................................................
64
4.13
Uji Kolmogorov-Smirnov ..........................................................
67
4.14
Uji Autokorelasi .........................................................................
69
4.15
Uji Multikolinieritas ...................................................................
70
4.16
Uji Statitistic F ...........................................................................
71
4.17
Uji Statitistic T ...........................................................................
72
4.18
Koefisien Determinan ................................................................
72
DAFTAR GAMBAR
2.1
Kerangka Pemikiran ...................................................................
31
2.2
Skema Penelitian ........................................................................
32
3.1
Homoskedsastik dan Heteroskedastik ......................................
49
4.1
Uji Normalitas DTE ...................................................................
66
4.2
Uji Normalitas ACC ...................................................................
66
4.3
Uji Heteroskedastisitas DTE ......................................................
68
4.4
Uji Heteroskedastisitas ACC ......................................................
68
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 :
Earning Management
Lampiran 2 :
Deffered Tax Expense
Lampiran 3 :
Accrual
Lampiran 4 :
Market Cap
Lampiran 5 :
Debt
Lampiran 6 :
ROA
Lampiran 7 :
Growth
Lampiran 8 :
Audit
Lampiran 9 :
Hasil Output SPSS
DAFTAR PUSTAKA
Asep Hermawan, 2005, Penelitian Bisnis Paradigma Kuantitatif, Grasindo Dechow, P. M., R.G Sloan and A.P. Seeney, 1995, Detecting Earning Management, The Accounting Review 70,193-225 Dechow, P. M., R.G Sloan and A.P. Seeney, 2003, Why are Earning Kinky? An Examination of the Earning Managament Explanation, Review of Accounting Studies, 8, 355-384. Kluer Academic Publishers. Manufactured in the Netherlands. Hossein Etemadi, 2012,
Discretionary Accruals Behavior of Iranian
Distressed Firms, Middle Eastern Finance and Economics ISSN:14502889
Issue
16(2012)
@EuroJurnals
Publishing,
Inc.2012
http://www.midleeasterneconomicsand finance.com Kevin Holland and Richard H G Jackson,2004, Earning Management and Deffered Tax, Accounting and Business Research, Vol.34, No 2 pp 101-123 Muhammad Na im Amali. 2009, Analisis Kemampuan Deferred Tax Expenses dalam Mendeteksi Earning Management pada Wajib Pajak Emitten yang Terdaftar di Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa, Jurnal Akuntansi & Bisnis, Vol 9 no1, P71-84 M. Arief Ujiyantho dan Bambang Agus Pramuka, 2007, Mekanisme Corporate Governance Manajemen Laba dan Kinerja Keuangan, Simposium Nasional Akuntansi X, Unhas Makassar 26
28 Juli 2007
Healy Paul M, 1985, The Effect Of Bonus Schemes On Accounting Decisions, Journal of Accounting and Economics, Vol 7, 85-107. NorthHolland Indira Januarti, 2004, Pendekatan dan Kritik Teori Akuntansi Positif, Jurnal Akuntansi & Auditing Vo.01/No.01. Nopember 2004 Universitas Diponegoro
Joshua Ronen and Varda Yaari, 2008, Definition of Earnings Management, Kluwer Series in Accounting Scholarship, 2008, Volume 3, 1, 25-38, DOI: 10.1007/978-0-387-25771-6_2, Springer.com Jones Jenifer J, 1991, Earning Management During Import Relief Investigation, Journal of Accounting Research Vo.29.No.2 Autumn, Printed in USA McNichols,M.F, 2000, Research Design Issues in Earnings Management Studies, Journal of Accounting ang public Policy, Vol 19, pp.313 - 345 Phillips, J and Sonja Olhoft Rego, 2003, Earning Management : New evidence Based on Deffered Tax Expense, Morton Pincus, Tippie College of Business, The University of Iowa, 108 PBB, Iowa City, IA52242-1000, (319) 335-0910,
[email protected]. PSAK No.46
Revisi 2010, 2010, Dewan Standar Akuntansi Keuangan
Ikatan Akuntansi Indonesia Subramanyam dan John J Wild, 2008, Analysis Laporan Keuangan (Finanacial Statement Analysis) Edisi 10, Mc Graw Hill, Salemba Empat Subekti Djamaludin dan Handayani Tri Wijayanti, 2008, Analisis Perbedaan Antara Laba Akuntansi dan Laba Fiskal Terhadap Persistensi Laba, Accrual, dan Aliran Kas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta, Hal 52-74; Vol11 No.1 Januari 2008 Jurnal Riset Akuntansi Indonesia Stephen R. Stubben, 2010, Discretionary Revenues as a Measure of Earnings Management, The Accounting Review Bol 85, No.2 pp695-717 American Association DOI:10.2308/accr.2010.85.2.695 Tatang Ary Gumanti, 2000, Earning Management: Suatu Telaah Pustaka , Jurnal Akuntansi & Keuangan Vol. 2, No. 2, Nopember 2000: 104 115, Jurusan Ekonomi Akuntansi, Fakultas Ekonomi - Universitas Kristen Petra, Waluyo, 2010, Akuntansi Pajak Edisi 3, Penerbit Salemba Empat.
Watts & Zimmerman, 1990, Positive Accounting Theory: A ten Year Persoective, The Accounting Review, Vol. 65, No. 1. Jan., 1990, pp. 131-156 Welvin I & Arleen H, 2010, Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance, Independensi Auditor, Kualitas Auditdan FaktorLainnya terhadap Manajemen Laba, Jurnal Bisnis dan Akuntansi Vol12.No.1 April 2010, Hlm 53- 68 Yulianti, 2004 Kemampuan Beban Pajak Tangguhan dalam Mendeteksi Manajemen Laba, Program Studi Ilmiu Manajemen Pasca sraja Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia Depok.
This document was created with Win2PDF available at http://www.daneprairie.com. The unregistered version of Win2PDF is for evaluation or non-commercial use only.
