PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE DAN TAX AVOIDANCE TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI INDONESIA PERIODE 2010-2014
Skripsi Diajukan dalam Melengkapi Tugas dan Memenuhi Syarat yang Berguna untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh: Juoro Larastomo F0312070
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016
i
ABSTRAK
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE DAN TAX AVOIDANCE TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI INDONESIA PERIODE 2010-2014
Oleh: Juoro Larastomo F0312070
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh corporate governance, tax avoidance terhadap earning management. Corporate governance dipisahkan menjadi empat variabel yaitu ukuran dewan komisaris, komisaris independen, komite audit dan kepemilikan manajerial. Populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2010-2014. Sampel penelitian sebanyak 21 perusahaan yang diambil dengan metode purposive sampling. Hasil pengujian analisis regresi berganda menunjukkan bahwa ukuran dewan komisaris, komisaris independen dan tax avoidance berpengaruh negatif terhadap earning management. Sedangkan kepemilikan manajerial memiliki pengaruh positif terhadap earning management dan komite audit tidak berpengaruh terhadap earning management. Kata kunci: corporate governance, tax avoidance, ukuran dewan komisaris, komisaris independen, komite audit dan earning management
ii
ABSTRACT
THE EFFECT OF CORPORATE GOVERNANCE AND TAX AVOIDANCE TOWARD EARNING MANAGEMENT ON INDONESIAN MANUFACTURED COMPANIES 2010-2014
by: Juoro Larastomo F0312070
The objective of this study is to determine the impact of corporate governance and tax avoidance on earning management by Indonesian manufacturing companies listed on IDX in 2010-204. This study used board of commissioner, independent commissioner, audit committee, and managerial ownership as corporate governance’s variabel. Population of this study is Indonesian manufacturing companies listed on IDX in 2010-2014. Sample of this study are 21 companies that generated using purposive sampling method. The multiple regression analysis test showed that board of commissioner, independent commissioner and tax avoidance have positive impact on earning management. But, managerial ownership has positive impact on earning management and audit committee has no impact on earning management. Keywords: corporate governance, tax avoidance, board of commissioner, independent commissioner, audit committee, managerial ownership and earning management
iii
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING
DI INDONESIA PERIODE 2010-2014 Disusun oleh: Juoro Larastomo NIM: F0312070 Telah disetujui Pembimbing Pada tanggal: Pembimbing,
Halim Dedy Perdana, S.E., MSM., M.Rech., Ak NIP. 198306212006041003 Mengetahui: Kepala ProgramStudi Akuntansi
Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si, Ak NIP. 196909241994021001
HALAMAN PENGESAHAN Skripsi dengan judul:
iv
PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE DAN TAX AVOIDANCE TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN PERIODE 2010-2014 Disusun oleh: Juoro Larastomo NIM: F0312070
Telah disetujui dan disahkan oleh Tim Penguji Pada tanggal: Ketua Tim Penguji : Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak Penguji
Si., Ak Pembimbing
...….………
: Sulardi, S.E., M.
...…………. : Halim Dedy Perdana, S.E., MSM., M.Rech., Ak ...………….
Mengetahui: Kepala ProgramStudi Akuntansi
Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si, Ak NIP. 196909241994021001
v
Program Studi
: AKUNTANSI
Judul Skripsi
: PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE DAN TAX
AVOIDANCE TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI INDONESIA PERIODE 2010-2014 Menyatakan dengan sebenarnya, bahwa Tugas Akhir yang saya buat ini adalah benar-benar karya saya sendiri dan bukan merupakan hasil jiplakan/saduran dari karya orang lain. Apabila ternyata dikemudian hari terbukti pernyataan ini tidak benar, maka saya bersedia menerima sanksi akademik berupa penarikan Ijazah dan pencabutan gelar sarjananya. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya. Surakarta, 26 Maret 2016 Mahasiswa yang menyatakan,
Juoro Larastomo NIM. F0312070
vi
MOTTO
Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sebelum mereka mengubah keadaan diri mereka sendiri. Dan apabila Allah menghendaki keburukan terhadap suatu kaum, maka tidak ada yang dapat menolaknya dan tidak ada pelindung bagi mereka selain Dia. ~(QS. Ar-Ra’d ayat 11)~ Barangsiapa menginginkan sukses dunia hendaklah diraihnya dengan ilmu dan barangsiapa menghendaki sukses akherat hendaklah diraihnya dengan ilmu, barangsiapa ingin sukses dunia akherat hendaklah diraih dengan ilmu. ~Imam Syafi’i~ Membuat sejarah atau merubah sejarah tidak diperuntukkan bagi para penakut dan pengecut. ~Sultan Mehmed II~ Selemah-lemah manusia ialah orang yang tak mau mencari sahabat dan orang yang lebih lemah dari itu ialah orang yang mensia-siakan sahabat yg telah dicari. ~Ali ibn Abi Thalib~ Cobalah dahulu baru bercerita, pahamilah dahulu baru menjawab, pikirkanlah dahulu baru berkata, dengarkanlah dahulu baru berpenilaian, dan bekerjalah dahulu baru berharap. ~Socrates~ Banyak orang menyebut penderitaan mereka sebagai nasib, namun sesungguhnya penderitaan adalah akibat kebodohan mereka sendiri. Dan kadang kita terlalu sibuk memikirkan kesulitan-kesulitan sehingga kita tidak punya waktu untuk mensyukuri rahmat Tuhan. ~Jenderal Sudirman~ Apa yang engkau dapatkan sekarang adalah hasil dari masa lalu dan apa yang akan engkau dapatkan pada masa yang akan datang adalah keputusanmu setelah ini. ~Juoro Larastomo~ Apa yang kita inginkan sudah tentu kita butuhkan, namun kita belum tentu pantas dengan apa yang kita butuhkan. ~Juoro Larastomo~
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini dipersembahkan kepada: Ibu, Bapak, Kakak, Nenek dan keluargaku tercinta; Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak selaku Kepala Program Studi Akuntansi FEB UNS;
Bapak Halim Dedy Perdana, S.E., MSM., M.Rech., Ak. selaku dosen pembimbing skripsi yang telah membimbing dan meluangkan waktunya; Sahabat dan teman terkasih; Almamaterku Universitas Sebelas Maret
viii
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis haturkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, nikmat, dan ridho-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE DAN TAX AVOIDANCE TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI INDONESIA PERIODE 2010-2014” sebagai salah satu syarat mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta dengan lancar. Sholawat dan salam selalu penulis persembahkan kepada Rasulullah Muhammad SAW yang telah menyampaikan kabar gembira kepada seluruh umat manusia, yaitu agama Islam. Penulisan skripsi ini dapat berjalan lancar karena bantuan dan dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terimakasih kepada : 1. Allah SWT yang tiada henti melimpahkan nikmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. 2. Kedua orang tuaku yaitu Ibu Jumiyatin dan Bapak Umar Rohmadi yang selalu berdoa dan mendukungku disegala situasi. 3. Kakakku Herbudi Masgumelar dan keluarga besarku yang telah terlebih dahulu sukses dan menjadi motivasi untuk memberikan pembuktian. 4. Dr. Sri Hunik Running, M,S., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 5. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 6. Dra. Lulus Kurniasih, M.Si., Ak., selaku Dosen Pembimbing Akademik 7. Halim Dedy Perdana, S.E., MSM., M.Rech., Ak. Selaku Dosen Pembimbing skripsi yang senantiasa membimbing, mengarahkan dan meluangkan waktunya. 8. Seluruh dosen fakultas ekonomi dan bisnis yang telah memberikan ilmu pengetahuan yang bermanfaat. 9. Rendi, Diar, Echsan, Jatmiko, Rahman, Oncos, Sigit, Yogi, Widi, Andretri, Kinoy, Pepeng, Hari, Mbantul, Babe, Yunus, Felik, Deo, Andryan, Fathi, Erik, Nanda, Kelas A Solid, semua teman-teman Kelas A dan Angkatan 2012 yang selalu menemani dan mendukungku. 10. Mbak Devy, Mas Yossi, Jodi dan kakak tingkat yang selalu membantuku. 11. Agus, Yoga, Kulir, Sari, Mejan, Zalika, Bakso, Faisal, Bramastho, Pandhu, Aldo, Rahman dan adik-adik tingkatku yang selalu berbagi cerita dan kebahagiaan.
ix
12. Himpunan Mahasiswa Jurusan Akuntansi yang memberikan pengalaman berorganisasi. 13. Keluarga besar Cagak Ting Community yang selalu memberi kegembiraan dan meluangkan waktunya untukku. 14. Anna, Chanif dan teman-teman sebimbingan skripsi yang bersama-sama berjuang, saling membantu dan mendukung. 15. Keluarga KKN Wonosobo 2016 Desa Sendangsari dan Gemblengan yang sudah seperti keluarga baru bagiku. 16. Pak Man dan Pak Pur yang selalu menjaga motorku selama di kampus dan menjadi teman berbagi cerita. 17. LF Pasukan Inti (KANTI) SMADA yang selalu di hatiku. 18. Keluarga besar SCRYN 2011 yang selama tiga tahun sebelum kuliah dan akan selamanya menjadi saudara. 19. Keluarga besar Purna Paskibraka Indonesia yang dulu berjuang bersama untuk mengibarkan sang Merah Putih secara sempurna. 20. Pihak-pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu penulis menyelesaikan penulisan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa tidak ada yang sempurna sehingga penulis menyadari bahwa skripsi ini masih terdapat berbagai kekurangan dan keterbatasan. Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya kritik dan saran yang membangun dari semua pihak sebagai evaluasi. Penulis berharap semoga skripsi ini memberikan manfaat bagi semua pihak yang berkepentingan.
Surakarta, 26 Maret 2016
Penulis
x
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL………………………………………………………….. i ABSTRAK …………………………………………………………………… ii ABSTRACT……………………………………………………………………. iii HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ……………………………... iv HALAMAN PENGESAHAN ………………………………………………... v SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ………………………. vi HALAMAN MOTTO ………………………………………………………... vii HALAMAN PERSEMBAHAN ……………………………………………… viii KATA PENGANTAR ……………………………………………………….. ix DAFTAR ISI …………………………………………………………………. xi DAFTAR TABEL ……………………………………………………………. xiv DAFTAR GAMBAR ………………………………………………………… xv DAFTAR LAMPIRAN……………………………………………………….. xvi BAB I PENDAHULUAN ……………………………………………………. 1 1.1.Latar Belakang ……………………………………………………….. 1 1.2.Perumusan Masalah …………………………………………………... 5 1.3.Tujuan Penelitian ……………………………………………………... 6 1.4.Manfaat Penelitian ……………………………………………………. 6 1.5.Orisinalitas Penelitian …………………………………………………7 1.6.Sistematika Penelitian …………………………………………………8 BAB II LANDASAN TEORI DAN HIPOTESIS …………………………… 9 2.1.Tinjauan Pustaka ……………………………………………………... 9 2.1.1. Teori Keagenan ………………………………………………..9 2.1.2. Corporate Governance ……………………………………….. 10 2.1.2.1 Dewan Komisaris …………………………………….. 11
xi
2.1.2.2 Komisaris Independen ………………………………... 12 2.1.2.3 Komite Audit …………………………………………. 13 2.1.2.4 Kepemilikan Manajerial ……………………………… 13 2.1.3. Tax Avoidance ……………………………………………...… 14 2.1.4. Earning Management ………………………………………... 15 2.2.Pengembangan Hipotesis …………………………………………….. 17 2.2.1. Dewan Komisaris terhadap Earning Management ................... 17 2.2.2. Komisaris Independen terhadap Earning Management ……… 17 2.2.3. Komite Audit terhadap Earning Management ……………….. 18 2.2.4. Kepemilikan Manajerial terhadap Earning Management ……. 18 2.2.5. Tax Avoidance terhadap Earning Management ……………… 19 2.3.Kerangka Teoritis …………..………………………………………… 20 BAB III. METODE PENELITIAN …………………………………………... 21 3.1.Ruang Lingkup Penelitian ……………………………………………. 21 3.2.Populasi dan Sampel Penelitian ……………………………………… 21 3.3.Jenis dan Sumber Data ……………………………………………….. 22 3.4.Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ……………………… 22 3.4.1. Variabel Dependen …………………………………………… 22 3.4.2. Variabel Independen …………………………………………. 24 3.4.2.1 Ukuran Dewan Komisaris ……………………………. 24 3.4.2.2 Komisaris Independen ………………………………... 24 3.4.2.3 Komite Audit …………………………………………. 25 3.4.2.4 Kepemilikan Manajerial ……………………………… 25 3.4.2.5 Tax Avoidance ………………………………………... 26 3.5.Metode Analisis Data ………………………………………………… 26 3.5.1. Analisis Statistik Deskriptif …………………………………...26 3.5.2. Uji Asumsi Klasik ……………………………………………. 27 3.5.2.1 Uji Normalitas Data …………………………………...27
xii
3.5.2.2 Uji Autokorelasi ………...……………………………. 27 3.5.2.3 Uji Heteroskedastisitas ……..………………………… 28 3.5.2.4 Uji Multikolonieritas ………………………...……….. 28 3.5.3. Pengujian Hipotesis …………………………………………... 29 3.5.3.1 Pengujian Koefisien Determinasi (Adjusted R²) ……… 29 3.5.3.2 Pengujian Koefisien Regresi Simultan (Uji Nilai F) …. 29 3.5.3.3 Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t) …………...30 3.6.Alat Statistik ………………………………………………………….. 30 BAB IV.ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ………………………… 31 4.1.Hasil Pengumpulan Sampel …………………………………………...31 4.2.Hasil dan Analisis Data ………………………………………………. 32 4.2.1. Statistik Deskriptif ……………………………………………. 32 4.2.2. Uji Asumsi Klasik ……………………………………………. 34 4.2.2.1.Uji Normalitas ………………………………………... 34 4.2.2.2.Uji Autokorelasi ……………………………………… 35 4.2.2.3.Uji Heteroskedastisitas ……………………………….. 35 4.2.2.4.Uji Multikolineritas …………………………………... 36 4.2.3. Pengujian Hipotesis …………………………………………... 38 4.2.3.1.Pengujian Koefisien Determinasi (Adjusted R²) ……… 38 4.2.3.2.Uji Statistik F ………………………………………….38 4.2.3.3.Uji Statistik t ………………………………………….. 39 4.2.3.4.Analisis Regresi Linier Berganda ……………………..41 4.3.Pembahasan …………………………………………………………... 42 BAB V. PENUTUP …………………………………………………………... 47 5.1.Kesimpulan …………………………………………………………… 47 5.2.Keterbatasan…………………………………………………………... 48 5.3.Saran ………………………………………………………………….. 48 5.4.Implikasi ……………………………………………………………… 49 DAFTAR PUSTAKA …………………………………………………………50 LAMPIRAN ………………………………………………………………….. 54
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Hasil Pengumpulan Sampel ……………………………………….. 31 Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ………………………………………………….32 Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas ……………………………………………….. 34 Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ……………………………………………... 35 Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastistas ………………………………………..36 Tabel 4.6 Hasil Uji Multikolonieritas ………………………………………… 37 Tabel 4.7 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ……………………………... 38 Tabel 4.8 Hasil Uji Statistik F ………………………………………………... 39 Tabel 4.9 Hasil Uji Statistik t ………………………………………………… 39
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Teoritis Hubungan Antar Variabel …………………… 20
xv
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1: Daftar Sampel Penelitian …………………………………………… 54 Lampiran 2: Hasil Olah Data …………………………………………………….. 61
xvi
