Penze
s Partners 2013
Otázky, které by si měl
át postará?
st Věřím, že se o mě ve stáří
položit každý z nás.
Chci se mít v dů chodu stejně do bře, jako teď? Kolik peněz si d okážu každý mě síc již nyní na penzi odklád at?
odu?
důch o d t í j i c h tech c
V kolika le
Jak bude v
ypadat mů
ěti
je d o m y b i, a
nzi?
Chc
nzi žít?
pe
udu v b o h e č
Z
j život v pe
Víte, že
síc peněz? ě m ý d ž a k t a v o b e Kolik budu potř u v důchodu? b o d u lo e c a n k li o A k
?
ědily d z o c ě n
obyvatelstvo České republiky stárne. Dnes na každého důchodce „vydělávají“ zhruba dva pracující. V horizontu třiceti let se postupně poměr změní a na jednoho důchodce bude připadat jen jeden pracující. Logicky tedy bude méně peněz na státní důchody.
2
3
Penze s Partners 2013
Proč řešit penzi zrovna
s Partners?
Finanční přípravu na penzi vnímáme v Partners jako jedno z nejdůležitějších témat osobních financí každého člověka. Čím dříve si začnete otázky ohledně svého života v důchodu klást, tím méně to bude bolet. Důležité také je si uvědomit, že zodpovědnost za podobu svého života ve stáří nesete především vy. Nespoléhejte se na stát, ani na někoho, kdo se o vás jednou postará, a starejte se sami a již dnes.
•
JISTOTA Partners jsou největší finančně‑poradenská společnost na českém trhu. To Vám dává jistotu, že se budete mít na koho obrátit i za pět, deset nebo dvacet let.
•
OBJEKTIVITA Naším cílem je připravit Vám komplexní finanční plán na stáří dle Vašich představ a možností. V našem produktovém portfoliu naleznete stovky produktů od desítek finančních institucí.
•
ODBORNOST Partners mají přesné a srozumitelné informace o důchodové reformě, všichni poradci Partners jsou důkladně proškoleni a přezkoušeni v souladu s požadavky právních předpisů.
•
KOMPLEXNOST Partners nejde jen o důchodovou reformu. Pečují o klienty komplexně a dlouhodobě ve všech oblastech osobních financí.
•
V Partners vám vysvětlíme, jaké jsou vaše možnosti, jejich výhody i nevýhody, a připravíme pro vás osobní finanční plán na penzi.
KONTROLA KVALITY Partners dbají na dodržování etického kodexu poradce a vyžadují férový přístup ke klientům. Řeší každou stížnost klienta.
Víte, že
Abyste si ve stáří udrželi svůj životní standard, musíte naspořit poměrně velkou sumu peněz. Začnete‑li si odkládat tisícovku měsíčně na penzi již ve třiceti, bude to bolet méně, než když začnete v padesáti a budete muset spořit každý měsíc desetitisíce.
4
5
Všechny ty
První pilíř Státní důchodový systém. Takzvaný průběžný systém, kdy každý měsíc odvádím 28 % ze své mzdy
pilíře
státu, a ten z těchto peněz vyplácí důchody současným důchodcům. Nespořím si tedy na svůj důchod, ale financuji důchody aktuálních penzistů.
Druhý pilíř Důchodové spoření. Nový fondový systém, který umožňuje vzít tři procenta pravidelných odvodů (v prvním pilíři tedy odvádím 25 % namísto 28 %), přidat k nim další dvě procenta „ze svého“ a těchto pět procent spořit na vlastním účtu ve fondu se zvolenou strategií u penzijní společnosti. Peníze jsou moje, je možné je dědit a v důchodovém věku vyplatit ve formě 20leté penze nebo doživotního důchodu.
Už jste někdy seděli na židli, co má jen jednu nohu? No, jde to, ale příliš stabilní takové sezení není. Je to stejné, jako spoléhat na jediný pilíř důchodového systému. Možná budete mít štěstí a nějaký státní důchod dostanete, možná ale také dostanete životní minimum a zbytek bude záviset na vašich vlastních úsporách. Poznejte všechny možnosti, které aktuálně máte v souvislosti s přípravou na důchod.
Třetí pilíř Doplňkové penzijní spoření. Tento pilíř již známe v podobě penzijního připojištění. To se od roku 2013 upravuje, zvyšuje se možný příspěvek od státu, možnosti snížení daňového základu a také povinnost fondu co se týče zhodnocení prostředků. Peníze si spořím na vlastním účtu a je možné je dědit.
Ostatní finanční nástroje Na penzi si mohu spořit prostřednictvím dalších nástrojů dostupných na českém finančním trhu. Především se jedná o pravidelnou investici do podílových fondů s vysokou diverzifikací a vhodně zvolenou investiční strategií. Peníze mám kdykoli k dispozici.
Ostatní finanční nástroje
2. pilíř Důchodové spoření 3. pilíř Doplňkové penzijní spoření
1. pilíř Státní důchodový systém
Víte, že
Pokud zemřete dříve, než dosáhnete důchodového věku, peníze posílané celý život na první pilíř „propadají státu.“ Peníze nastřádané na váš osobní účet ve druhém a třetím pilíři i v podílových fondech na pravidelných investicích mohou zdědit pozůstalí.
6
7
První pilíř aneb co byste měli
Důležitým faktorem je i věk odchodu do důchodu. Věk pro vznik nároku na výplatu státního důchodu se neustále posunuje. I toto je totiž způsob, jak může stát na výplatě důchodů „ušetřit.“ Jste připraveni pracovat do sedmdesáti let?
vědět o státním důchodu
Pokud chcete jít do důchodu dříve, než získáte nárok na starobní důchod a chcete například využít možnosti předdůchodů, musíte si na svou rentu našetřit sami a začít již dnes.
Průběžný státní důchodový systém funguje tak, že pracující občané dnes ze svého platu odvádí 28 procent na výplatu aktuálních důchodů. Státní důchod dnešních třicátníků tak budou muset financovat pracující za třicet let. Problém je ovšem stárnutí obyvatelstva: na jednoho důchodce připadá stále méně pracujících občanů. Co se bude dít dál? Na to by chtěl znát odpověď každý. Jednou variantou je, že stát bude vyplácet stále nižší důchody, další, že bude vybírat stále vyšší daně, tedy odvody na sociální pojištění. Jediná jistota je, že stávající situace není udržitelná.
Kolik tedy dostanu od státu, až půjdu do důchodu? To teď nikdo neví. Náhradový poměr, tedy poměr výše důchodu vůči hrubé mzdě před odchodem do penze, je dnes na úrovni 41 %. Tento poměr je pouze průměrem (u občanů s vyšším příjmem je nižší) a navíc není dlouhodobě udržitelný.
Nejmoudřejší je nečekat, jak to dopadne, ale vzít osud své penze do vlastních rukou.
Víte, že
Český průběžný systém je jeden z nejvíce solidárních na světě. Občané s nadprůměrným příjmem odvádí státu více peněz na sociálním pojištění, ale důchod, který potom dostanou, dosahuje 20 % jejich příjmu. U občanů s průměrným příjem je to 40 %. Rozdíly ve výši důchodu jsou zkrátka minimální, což neodpovídá výši odvodů na sociálním pojištění.
Je‑li váš příjem nadprůměrný či průměrný a chcete‑li si zachovat svou životní úroveň i v penzi, nemůžete se spoléhat na státní důchod. Dnes ani do budoucna.
8
9
Druhý pilíř
Likvidita Do druhého pilíře mohou občané mladší 35 let vstoupit kdykoli. Občané starší 35 let se musí rozhodnout o vstoupení či nevstoupení do 30. 6. 2013. Ti, kterým bude v roce 2013 přesně 35 let, mají na rozhodnutí do konce kalendářního roku 2013. Z druhého pilíře není možné vystoupit, ale – cožpak to nejsou peníze, které si odkládáte na důchod, a dříve je vůbec nemáte chtít vybrat?
Okolo spuštění druhého pilíře koluje velké množství fám. Přitom je to systém, který funguje v naprosté většině států v Evropě, ale i mimo náš kontinent. Zde jsou nejdůležitější fakta o druhém pilíři penzijní reformy.
Výplata Na výplatu peněz naspořených ve druhém pilíře máte nárok při odchodu do důchodu. Můžete si vybrat mezi třemi variantami vyplacení penze: a. Penze na 20 let, b. Doživotní penze, c. Doživotní penze + 3 roky pozůstalostní penze.
Systém
Dědění
Účastí v druhém pilíři posíláte 3 % svého sociálního pojištění (dnes 28 %) na svůj soukromý účet u penzijní společnosti. K nim musíte přidat další 2 % „ze svého“ a těchto 5 % vašeho platu investujete u zvolené penzijní společnosti ve fondu, který podléhá přísné zákonné regulaci.
Na rozdíl od prvního pilíře platí ve druhém i třetím pilíři možnost zdědění naspořených prostředků.
Riziko Penzijní společnosti podléhají velmi přísné zákonné regulaci. Vaše peníze na účtu u fondu nikdy nepatří penzijní společnosti, ale pouze vám, a na jejich správu dohlíží depozitář.
Strategie
Poplatky
Pět procent, které si spoříte na důchodovém spoření ve druhém pilíři, investujete do některých ze čtyř strategií (důchodový fond státních dluhopisů, konzervativní, vyvážený nebo dynamický důchodový fond). Jakmile se však blíží váš odchod do penze, prostředky jsou převedeny do nejméně rizikových aktiv, aby vaše peníze byly v bezpečí.
Zákon přesně stanoví možné poplatky u důchodového spoření. Na trhu nenajdete jiný srovnatelný finanční produkt, který je tak levný a má tak omezené náklady.
Výhodnost O tom, zda konkrétně pro vás je vstup do druhého pilíře výhodný či nikoli, se poraďte se svým poradcem.
10
11
Tabulka
výhodnosti 2. pilíře 12 500
15 000
20 000
25 000
30 000
40 000
Věk ve 2013
Odchod do důchodu
100 % důchod
75 % důchod
50 % důchod
100 % důchod
75 % důchod
50 % důchod
100 % důchod
75 % důchod
50 % důchod
100 % důchod
75 % důchod
50 % důchod
100 % důchod
75 % důchod
50 % důchod
100 % důchod
75 % důchod
50 % důchod
20
70
3784
4024
4264
4726
4977
5229
6611
6884
7157
8496
8791
9086
10381
10698
11014
14215
14563
14910
22
69
3164
3400
3637
3980
4227
4474
5611
5880
6148
7243
7532
7822
8874
9185
9497
12200
12542
12883
24
69
2774
3010
3247
3512
3759
4006
4987
5255
5524
6462
6752
7042
7938
8249
8560
10952
11293
11635
26
69
2410
2647
2883
3075
3323
3570
4405
4674
4942
5736
6025
6315
7066
7377
7688
9789
10130
10472
28
68
1931
2163
2396
2497
2740
2983
3630
3894
4158
4763
5048
5332
5895
6201
6507
8223
8558
8893
30
68
1627
1859
2092
2132
2375
2618
3144
3408
3672
4155
4440
4725
5199
5472
5778
7250
7585
7921
32
68
1344
1577
1809
1793
2036
2279
2691
2955
3219
3589
3874
4159
4487
4793
5099
6345
6681
7016
34
67
976
1205
1433
1349
1588
1827
2094
2353
2613
2839
3119
3399
3585
3885
4186
5136
5465
5795
36
67
740
969
1198
1066
1305
1544
1717
1977
2236
2368
2648
2928
3019
3320
3620
4382
4712
5041
38
67
522
750
979
804
1042
1281
1367
1627
1886
1931
2211
2491
2494
2795
3095
3682
4012
4341
40
66
242
467
692
465
700
935
911
1166
1421
1358
1633
1908
1804
2099
2394
2756
3079
3402
42
66
61
286
510
248
482
717
621
876
1131
995
1270
1545
1369
1664
1959
2175
2499
2822
44
66
-107
117
342
46
281
516
352
607
862
659
934
1209
965
1260
1555
1638
1961
2284
46
65
-317
-96
125
-209
22
253
9
259
509
226
496
766
443
732
1022
935
1252
1569
48
65
-456
-235
-14
-375
-144
87
-213
37
288
-51
219
489
110
400
689
492
809
1126
50
65
-584
-363
-142
-528
-298
-67
-418
-168
83
-307
-37
233
-197
93
382
82
399
716
52
64
-738
-521
-304
-717
-490
-263
-674
-428
-182
-630
-365
-100
-587
-303
-19
-444
-133
178
54
64
-843
-626
-409
-842
-616
-389
-841
-595
-349
-840
-575
-310
-839
-555
-270
-780
-468
-157
56
64
-940
-723
-505
-958
-732
-505
-996
-750
-504
-1033
-768
-503
-1071
-786
-502
-1089
-778
-466
Účelem tohoto sdělení není nabídka konkrétního finančního produktu; jde pouze o právně nezávaznou modelaci, založenou na v současnosti známých a předvídatelných skutečnostech. Modelace představuje tři možné varianty budoucího náhradového poměru státních důchodů (tzv. „první pilíř“) ve vztahu k předpokládanému odchodu do důchodu a výši příjmu v případě vstupu do důchodového spoření (tzv. „druhého pilíře“) a porovnává výši důchodu při vstupu do druhého pilíře s výší státního důchodu, pokud by klient do druhého pilíře nevstoupil a zároveň by investoval 2 % ze svých příjmů měsíčně v rámci programu pravidelného investování Partners Universe Invest. Výplata důchodu z druhého pilíře se předpokládá v podobě starobního důchodu na 20 let (anuity).
12
13
Modelace počítá s inflací na úrovni 2 % p. a. Všechny odhady výnosu/zhodnocení, se kterými modelace pracuje, se rozumí po odečtení poplatků a nákladů v zákonné výši nebo v předpokládané výši v případě investiční společnosti. Veškeré výpočty jsou však pouze orientační a u konkrétních produktů se mohou lišit. Předpokládaný výnos není zárukou skutečného budoucího výnosu. Hodnota investice i majetku v důchodových fondech a tomu odpovídající příjem mohou v čase kolísat a návratnost investice či vložených prostředků není zaručena. Výnosy dosažené v minulosti také nejsou zárukou výnosů v budoucnosti.
Třetí pilíř: co se mění
Pokud patříte mezi bezmála pět milionů českých obyvatel, kteří si v posledních letech uzavřeli penzijní připojištění, týkají se vás změny platné od 1. 1. 2013. Vaše spoření bylo převedeno do takzvaných transformovaných fondů a zvýšil se maximální měsíční státní příspěvek ze 150 na 230 korun měsíčně. Nově je možné uzavírat doplňkové penzijní spoření, se kterým je také spojen státní příspěvek, ale jeho fungování je v několika důležitých bodech odlišné.
Penzijní společnost Transformovaný fond
Účastnické fondy
Stávající penzijní připojištění (smlouvy sjednané do 30. 11. 2012)
Doplňkové penzijní spoření (smlouvy sjednané od 1. 1. 2013)
Státní příspěvky a úspora na daních
ANO
Příspěvky zaměstnavatele
ANO
Možnost jednorázového výběru úspor
Měsíční příspěvek klienta v Kč Garantované nezáporné zhodnocení
ANO
NE*
* Převod je možný pouze za zákonem přesně stanovených podmínek, například při zrušení, zániku nebo sloučení transformovaného fondu. Je možné i převést prostředky mezi transformovanými fondy dvou různých penzijních společností, v případě, kdy účastník má smlouvu u jedné penzijní společnosti tzv. „zakonzervovanou“.
Státní příspěvky a úspora na daních od roku 2013
Po 12 měsících spoření
Možnost výběru až poloviny prostředků po 15 letech
Převody mezi fondy Výběr investiční strategie
Možnost předčasného ukončení smlouvy
NE
ANO
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Měsíční příspěvek státu v Kč
0
0
90
110
130
150
170
190
210
230
230
230
Roční úspora na daních
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
900
1.800
Celkový zisk klienta za rok
x
x
Víte, že
Po 24 měsících spoření
1.000 1.500 2.000
1.080 1.320 1.560 1.800 2.040 2.280 2.520 2.760 3.660 4.560
podle nových pravidel pro třetí pilíř dostanete maximální státní příspěvek (230 korun), budete‑li si spořit alespoň 1000 Kč měsíčně. Při pravidelné měsíční úspoře 2.000 Kč měsíčně maximalizujete příspěvek i úsporu na daních (1.800 Kč ročně).
14
15
Penze s Partners
Tomáš
Modelové
příklady
Martin
(30 let, 25 tisíc Kč/měsíc, do důchodu v 68 letech)
(42 let, 50 tisíc Kč/měsíc, do důchodu v 66 letech)
Tomášův plán na penzi Svůj důchod bych rád strávil s rodinou, dětmi a vnoučaty, a taky rybařením, to je totiž můj koníček a počítám, že mi to vydrží až do smrti.
Účelem tohoto sdělení není nabídka konkrétního finančního produktu; jde pouze o právně nezávazný modelový příklad, založený na v současnosti známých a předvídatelných skutečnostech. V případě stát‑ ního důchodu (tzv. I. pilíře) se vychází z nyní účinných pravidel pro výpočet a vyplácení důchodů. V případě důchodového spoření (II. pilíře) se vychází z toho, že pro modelového klienta je vhodná vyvážená strategie a predikuje se čistý reálný výnos 2,8 % p. a. a počítá se s výplatou důchodu ve formě starobního důchodu na 20 let (anuity) a čistým reálným zhodnocením 1,5 % p. a. V případě penzijního připojiš‑ tění (tzn. III. pilíře, kdy klient má uzavřenu smlouvu o penzijním připojištění a prostředky jsou uloženy v transformovaném fondu) se potom počítá s čistým reálným zhodnocením ve výši 1 % p. a. V případě pravidelné investice se počítá s čistým reálným výnosem 3 % p. a. Všechny odhady výnosu/zhodnocení se rozumí nad inflací a po odečtení poplatků. Veškeré výpočty jsou pouze orientační a u konkrétních produktů se mohou lišit. Předpokládaný výnos není zárukou skutečného budoucího výnosu. Hodnota investice i majetku v důchodových fondech a tomu odpovídající příjem mohou v čase kolísat a návratnost investice či vložených prostředků není zaručena. Výnosy dosažené v minulosti nejsou zárukou výnosů v budoucnosti.
Martinův plán na penzi
Cíl
Cíl
20 tisíc měsíčně renta v dnešních cenách v době odchodu do důchodu
35 tisíc měsíčně renta v dnešních cenách v době odchodu do důchodu
Kde si spořím.
Kde si spořím.
Účast důchodové spoření (II. pilíř): Penzijní připojištění (III pilíř): Pravidelná investice (OPF, vyvážená):
ANO 1000 Kč měsíčně 500 Kč měsíčně
Mou vášní je sport a cestování, rád jezdím na kole. Dovolenou si umím užít a na důchod se těším jako na dlouhou dovolenou, takže musím mít dost peněz.
Z čeho se bude skládat moje měsíční renta v důchodu? Starobní státní důchod (I. pilíř): Důchodové spoření (II. pilíř): Penzijní připojištění (III. pilíř): Pravidelná investice: Celkem:
11 043 Kč 5 087 Kč 2 751 Kč 1 626 Kč 20 507 Kč měsíčně
pravidelná investice 1 626 Kč penzijní připojištění q x 2 751 Kč
Komentář Tomáš má do důchodu ještě daleko, a tak mu stačí si spořit 1500 Kč měsíčně na penzijní připojištění a do pravidelných investic. Vstup do druhého pilíře se mu v jeho věku a s jeho příjmem vyplatí.
I. pilíř 11 043 Kč
Účast důchodové spoření (II. pilíř): Penzijní připojištění (III pilíř): Pravidelná investice (OPF, vyvážená):
Z čeho se bude skládat moje měsíční renta v důchodu? Starobní státní důchod (I. pilíř): Důchodové spoření (II. pilíř): Penzijní připojištění (III. pilíř): Pravidelná investice: Pronájem bytu: Celkem:
Komentář
II. pilíř 5 087 Kč
Až půjde Martin na dvacet let do penze, státní důchod mu k udržení jeho životní úrovně zdaleka nebude stačit. Proto investuje každý měsíc pět tisíc do podílových fondů a vhod mu přijde i příjem z pronájmu bytu.
16
17
ANO 1500 Kč měsíčně 5 000 Kč měsíčně 14 562 Kč 5 064 Kč 2 033 Kč 7 293 Kč 6 000 Kč 34 952 Kč měsíčně
pronájem bytu 6 000 Kč pravidelná investice q 7 293 Kč x I. pilíř 14 562 Kč II. pilíř 5 064 Kč z penzijní připojištění 2 033 Kč
Vaše penze v otázkách a odpovědích
Mýty o penzijní reformě aneb co se říká a jak je to doopravdy?
• Kdy je dobré začít šetřit na důchod a kolik tak bych měl(a) každý měsíc spořit? Obecně platí, že čím dřív začnete, tím lépe, protože v pětadvaceti stačí odkládat tisícikorunu měsíčně, ale vzpomenete‑li si deset let před důchodem, budete muset spořit desetitisíce. Obecně a velmi zhruba lze říci, že na stáří bychom si měli odkládat alespoň 10 % našeho čistého příjmu. Záleží samozřejmě především na tom, kdy budete chtít do důchodu jít a kolik peněz v něm budete chtít mít.
• Druhý pilíř se vyplatí jen mladým a bohatým. Není to pravda. I kdybychom byli řekněme naivní optimisté a věřili, že důchody budou vypláceny pořád stejným náhradovým poměrem, vyplatí se druhý pilíř již občanům s průměrným měsíčním příjmem. • Opozice reformu stejně zruší a já o své peníze přijdu. Opozice ani žádná demokratická vláda si nedovolí sáhnout na soukromé peníze svých občanů. Pokud by opravdu došlo ke zrušení penzijní reformy, vaše peníze budou převedeny do prvního nebo třetího pilíře. Poškozeny by v takovém případě byly penzijní společnosti.
• Jaký důchod dostanu od státu, když je mi dnes 35 let? To lze velmi těžko odhadovat, protože nikdo dnes neví, jak se budou důchody za třicet let počítat. V průměru dnes důchodce dostanu 41 % svého hrubého příjmu. Již dnes ale stát nemá na valorizaci důchodů peníze a důchodců bude přibývat. Jsme tedy přesvědčeni, že současný náhradový poměr je neudržitelný a výše reálných důchodů bude klesat.
• Na reformě vydělají jenom penzijní společnosti, účtují si totiž poplatky. Hospodaření fondů v rámci důchodového spoření je přísně regulované, zákon stanovuje přesnou výši povolených poplatků za správu i maximální možnou výši nákladů například za distribuci nebo reklamu. Tímto nastavení jsou fondy důchodového spoření velice nízkonákladovým produktem.
• Mám penzijní připojištění a pak samozřejmě platím sociální pojištění. Bude to na důchod stačit? Záleží na tom, kolik peněz měsíčně budete v důchodu potřebovat a kolik vyděláváte dnes. Obecně lze ale říci, že tisícovka na penzijní připojištění vůbec nic neřeší a na slušný život ve stáří taková úspora nestačí.
• Fond s mými penězi může klidně zkrachovat nebo ho někdo vytuneluje. Mnohé nadnárodní společnosti, které fondy druhého a třetího pilíře nabízejí, mají dnes vyšší mezinárodní rating než český stát. Fondy navíc peníze svých klientů nikdy nevlastní, jsou pouze jejich správce, a na jejich hospodaření dohlíží depozitář. Regulace a kontrola fondů probíhá na úrovni auditora, depozitáře, České národní banky a velmi přísné zákonné regulace.
• Jak moc je to riskantní, investovat pravidelně do podílových fondů, když si chci našetřit na důchod? Investiční riziko záleží na tom, jakou strategii zvolíte, jestli budete chtít radši velmi málo rizikové fondy, jako jsou fondy peněžního trhu nebo fondy dluhopisové, nebo zda preferujete dynamickou investici s větším potenciálním rizikem i výnosem. Klíčová otázka je délka investice. Pokud se bavíme o penězích na důchod, které budete potřebovat za patnáct let nebo i více, můžete si dovolit i více rizikovou strategii a následné zkonzervativnění peněz do bezpečí před výplatou renty. Je třeba nicméně zdůraznit, že i investic skutečně žádná garance výnosu není. Na druhou stranu je třeba si uvědomit, že peníze, které na důchod posílám státu, nejsou zhodnoceny vůbec nijak. • Co když vstoupím do druhého pilíře, a pak přijdu o práci nebo půjdu na mateřskou? Musím pořád platit ta 2 %? Ne. Povinnost platit příspěvky do druhého pilíře je stoprocentně svázána s výdělečnou činností a povinností platit pojistné obecně. Takže když nic nevyděláváte, nic neplatíte.
• Reforma je český výmysl, nikde nic takového nefunguje. Není tomu tak, naopak model druhého pilíře je v Evropě i ve světě naprosto běžný. Česká penzijní reforma je navíc ve srovnání se zahraničím nastavena velice opatrně tak, aby neohrozila první průběžný pilíř. Opt‑out ve výši tří procent odvodů ze mzdy patří v mezinárodním srovnání k nejnižším a unikátní je také nutnost „přihodit 2 % ze svého,“ čímž je zvýšen důraz na zodpovědný přístup občanů k druhému pilíři.
18
19
16: zadní obálka
Partners Financial Services, a. s. Prague Gate, 4. patro, Türkova 2319/5b, 149 00 Praha 4 – Chodov, tel.: 800 63 63 63, www.partners.cz
