PENGARUH JUMLAH PENYALURAN KREDIT DAN PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris Perbankan yang Terdaftar di Bank Indonesia)

PENGARUH JUMLAH PENYALURAN KREDIT DAN PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris Perbankan yang Terdaftar di Bank Indonesia)

Oleh: Puji Setiawati NIM: 204082002367

JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1429 H/2008 M

1

PENGARUH JUMLAH PENYALURAN KREDIT DAN PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris Perbankan yang Terdaftar di Bank Indonesia) Skripsi Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Untuk Memenuhi Syarat-syarat untuk Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh Puji Setiawati NIM: 204082002367

Dibawah Bimbingan Pembimbing I Pembimbing II

Yahya Hamja, Dr NIP. 130 676 334

Amilin, SE, AK., M. Si NIP. 150 370 232

JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1429 H/2008 M

2

PENGARUH JUMLAH PENYALURAN KREDIT DAN PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris Perbankan yang Terdaftar di Bank Indonesia) Skripsi Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial Untuk Memenuhi Syarat-syarat untuk Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Oleh Puji Setiawati NIM: 204082002367 Dibawah Bimbingan Pembimbing I Pembimbing II

Yahya Hamja, Dr NIP. 130 676 334

Amilin, SE, AK., M. Si NIP. 150 370 232

Penguji Ahli

Drs. Abdul Hamid Cebba, Ak., MBA. NIP. 132 055 044 JURUSAN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN ILMU SOSIAL UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1429 H/2008 M

3

Hari ini Rabu Tanggal 25 Bulan Juni Tahun Dua Ribu Delapan telah dilakukan Ujian Komprehensif atas nama Puji Setiaawati NIM: 204082002367 dengan judul Skripsi

”PENGARUH

JUMLAH

PENYALURAN

KREDIT

DAN

PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS” (Studi Empiris Perbankan yang Terdaftar di Bank Indonesia). Memperhatikan penampilan mahasiswa tersebut selama ujian berlangsung, maka skripsi ini sudah dapat diterima sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Ilmu Sosial Universitas Islam Negeri Syaarif Hidayatullah Jakarta.

Jakarta, 25 Juni 2008

Tim Penguji Ujian Komprehensif

Drs. Abdul Hamid Cebba, Ak., MBA. Ketua

Rini, SE, Ak., M. Si Sekretaris

Prof, Dr. Abdul Hamid, MS. Penguji Ahli

4

BERJANJILAH UNTUK SELALU BERSAMA Ya allah karena rahmat dan ridho-mu Telah kulewati rintangan yang panjang Dan kudapatkan seteguk air pelepas dahaga Aku berharap… Liku yang panjang, jurang nan terjal Adalah pemicu semangat hidup Karena rahmat-mu ya allah… Bahagiaku hari ini Oleh nikmat-mu kuraih semua asa yang telah ku sengkuh dalam cita Bapak, ibu, dan kakak tercinta… Karena dorongan dan doa bapak dan ibu Ku dapat semua harapku, kuraih semua citaku Karena itu terimalah semua ini sebagai Awal tanda bukti dan cintaku Pada bapak dan ibu Sebab sampai kapanpun kasih sayang bapak dan ibu Tak kan mampu ku balas Terima kasih pada kakak-kakak tersayang Serta keponakan-keponakan tercinta Kalian semua adalah hartaku yang paling berharga Karena itu berjanjilah untuk selalu bersama, berbagi suka dan duka.

Pamulang, 11 Agustus 2008

Puji Setiawati

5

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

1. IDENTITAS PRIBADI 1. Nama 2. Tempat dan Tgl. Lahir 3. Tinggal di 4. Alamat 5. Telepon

: Puji Setiawati : Jakarta, 24 Agustus 1985 : Jakarta : Jl. Benda Timur 9, E 40/17, Pamulang II : 021 99985090

2. PENDIDIKAN FORMAL 1. SD 2. SMP 3. SMA 4. S1

: SDN Pondok Benda I : PGRI I Ciputat : SMUN I Pamulang : UIN Syarif Hidayatullah Jakarta

3. PEDIDIKAN INFORMAL 1. Kursus Bahasa Inggris 2. Kursus Komputer 3. Kursus Toefl

: New Concept : Phitagoras : Jims

4. Pengalaman Kerja 1. Magang di Bank Indonesia

i

6

Abstract INFLUENCE OF SUM UP CHANNELED CREDIT AND INTEREST INCOME TO PROFITABILITY By: Puji Setiawati Target of this researchs test influence of sum up channeled credit and interest income to bank profitability. This research test 14 banking with listed in Indonesian Bank. The statistical method is model path analysis. There is three model in this research. First researchs test influence of sum up channeled credit to bank profitability and second research to test influence of sum up channeled credit to bank profitability with interest income to intervening variable. Recearcher to test what deviation with multicolinearity, autocorrelation, heteroskedasticity and normality. Result of first research prove that there are influence of sum up channeled credit to bank profitability. Result of second research prove that there are profitability with interest income to intervening variable. Key word: influence of sum up channeled credit, interest income, profitability

ii

7

Abstrak PENGARUH JUMLAH PENYALURAN KREDIT DAN PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS Oleh: Puji Setiawati Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh jumlah penyaluran kredit dan pendapatan bunga terhadap profitabilitas bank. Penelitian ini menguji 14 perbankan yang terdaftar di Bank Indonesia. Metode statistik yang digunakan adalah analisis jalur. Ada tiga model dalam penelitian ini. Penelitian pertama adalah untuk menguji pengaruh jumlah kredit yang disalurkan terhadap profiabilitas bank dan penelitian ketiga untuk menguji pengaruh jumlah kredit yang disalurkan dan pendapatan bunga terhadap profitabilitas bank. Peneliti juga menguji apakah ada penyimpangan asumsi normalitas, autokorelasi, multikolinearitas, dan heteroskedastisitas. Hasil penelitian pertama membuktikan bahwa terdapat pengaruh antara jumlah kredit yang disalurkan terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian kedua membuktikan bahwa terdapat pengaruh profitabilitas dengan pendapatan bunga sebagai variable intervening. Kata kunci: jumlah kredit yang disalurkan, pendapatan bunga, profitabilitas.

iii

8

Kata Pengantar Bismillahirrahmanirrahim………. Puji serta syukur kehadirat allah SWT atas segala rahmat dan karunia yang telah diberikan-Nya. Shalawat serta salam bagi baginda Rasullullah Nabi Muhammad SAW, dimana atas kesenuanya penulis peroleh kemampuan studi hingga dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “PENGARUH JUMLAH PENYALURAN KREDIT DAN PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS”. Dalam penyusunan skripsi ini, penulis dengan tidak luput dari berbagai masalah dan menyadari sepenuhnya bahwa keberhasilan yang diperoleh bukanlah semata-mata hasil usaha penulis sendiri, melainkan berkat bantuan, dorongan dan bimbingan yang tidak ternilai harganya dari pihak lain, yakni ucapan terimakasih yang tak terhingga kepada: 1. Orang tua tercinta, mama yang tiada hentinya memberikan rasa cinta, perhatian, kasih sayang, dukungan moril, spiritual dan materil yang selalu menyisipkan doanya di setiap sujudnya, yang tak pernah bosan mengadahkan tangannya ke langit memohon dan meminta, tetesan keringat dan curahan air mata adalah saksi betapa halus dan ikhlasnya mama menjalankan amanah. “puji sayang mama’. 2. Bapak Yahya Hamja Dr. MM sebagai dosen pembimbing 1 yang selalu memberikan arahan dan bimbingan setiap permasalahan dan kesulitan yang penulis hadapi dalam menyelesaikan skripsi. 3. Bapak Amilin, SE, Ak., M.Si sebagai dosen pembimbing II atas waktu yang telah di luangkan untuk membimbing dan memotivasi penulis. 4. Bapak Drs. Moh. Faisal Badroen, MBA sebagai Dekan Fakultas Ekonomi dan Ilmu Sosial 5. Bapak Abdul Hamid Cebba, Ak., MBA. Selaku Kajur Akuntansi FEIS. 6. Segenap dosen, karyawan dan petugas perpustakaan FEIS atas curahan ilmu, bantuan, perhatian dan pelayanannya

iv

9

7. Kakak-kakak tercinta, adikku tersayang dan keponakanku yang lucu, semoga kita selalu bersama menjadi keluarga yang selalu dalam curahan rahmat dan limpahan maghfiroh-Nya 8. Seluruh teman kuliah angkatan 2004 kelas akuntansi yang senantiasa berjuang dalam suka maupun duka. Tak ada gading yang tak retak, bila langkah membekas lara, ada kata merangkai dusta, ada tingkah menorah luka, mohon dimaafkan segala kekhilafan. Bila cinta karena Allah berpisah tiada gelisah, bila rindu karena yng satu bertemu selalu ditunggu, ukhuwah itu indah bila bertemu dan berpisah karena Allah saja. Kami memohon kepada Allah azza wajalla dengan asmaul husna dan sifatnya yang tinggi, semoga Dia menjadikan semua ini ikhlas semata untuk wajahnya yang mulia. Semoga Ia memberi manfaat bagi saya dalam hidup ini maupun setelah wafat kelak, juga semoga memberikan manfaat kepada setiap yang membacanya, mencetaknya ataupun yang menjadi perantara tersebarnya skripsi ini. Sesungguhnya Ia Maha Suci Dan Maha Kuasa atas hal itu. wasallam Jakarta, Agustus 2008

Penulis

v

10

DAFTAR ISI Daftar Riwayat Hidup ...................................................................................

i

Abstrak ..........................................................................................................

ii

Abstrak ..........................................................................................................

iii

Kata Pengantar ..............................................................................................

iv

Daftar Isi .......................................................................................................

vi

Daftar Tabel ..................................................................................................

viii

Daftar Gambar................................................................................................

ix

Daftar Lampiran ............................................................................................

x

BAB I

PENDAHULUAN ...................................................................

1

A. Latar Belakang Penelitian ..................................................

1

B. Perumusan Masalah ...........................................................

7

C. Tujuan dan Manfaat Peneitian ...........................................

7

Tinjauan Pustaka………………………………………………

9

A. Jumlah Kredit yang Disalurkan…………………………...

9

1. Pengertian Kredit ........................................................

9

2. Unsur-unsur Kredit ......................................................

11

3. Pembagian Jenis Kredit................................................

11

4. Fungsi dan Tujuan Kredit………………………………

14

:

BAB II :

B. Pendapatan Bunga 1. Pengertian Pendapatan .................................................

18

2. Pengertian Bunga .........................................................

19

3. Pengertian Pendapatan Bunga......................................

20

C. Profitabilitas BAB III :

1. Pengertian Profitabilitas………………………………

21

Metodelogi Penelitian ..............................................................

25

A. Ruang Lingkup Penelitian..................................................

25

B. Metode Penentuan Sampel.................................................

25

C. Metode Pengumpulan Data ................................................

26

D. Metode Analisis .................................................................

26

vi

11

E. Uji Statistik …………….. .................................................

30

Penemuan dan Pembahasan .....................................................

34

A. Sekilas Gambaran Umum Obyek Penelitian......................

34

B. Analisis Pembahasan..........................................................

40

Kesimpulan dan Implikasi…………………………………….

51

A. Kesimpulan ........................................................................

51

B. Implikasi.............................................................................

52

C. Saran………………………………………………………

52

DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................

54

BAB IV :

BAB V :

LAMPIRAN

vii

12

DAFTAR TABEL Nomor

Keterangan

Halaman

4.1

Susunan Dewan Gubernur

35

4.2

Descriptif Statistic

40

4.3

Hasil Uji Multikolinearitas

42

4.4-4.5

Klasifikasi Nilai d (n<15)

43

4.6

Koefisien Determinasi

45

4.7

Hasil Uji t Hipotesis 1

46

4.8

Hasil Uji t Hipotesis 2

48

viii

13

DAFTAR GAMBAR Nomor

Keterangan

Halaman

4.1

Grafik Normal Plot

41

4.2

Grafik Scatterplot

44

4.3

Hasil Uji Analisis Jalur

46

ix

14

DAFTAR LAMPIRAN Nomor

Keterangan

Halaman

1

Data Bank Tahun 1999

56

2


57

3


58

4


59

5


60

6

Data Rata-Rata Bank Tahun

61

1999-2003 7

Hasil Uji Asumsi Klasik

62

8

Hasil Uji Analisis Jalur

63

x

15

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Penelitian Bank merupakan badan usaha yang kegiatan pokoknya menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk lainnya. Pada prinsipnya bank merupakan lembaga perantara (intermediary) bagi masyarakat yang memiliki kelebihan dana yang kemudian mempercayakan dana tersebut untuk disimpan pada bank dengan menjalankan usahanya, bank menggunakan dana yang sebagian besar bersumber dari masyarakat yang dipercayakan kepadanya, sedangkan modal bank hanya merupakan sebagian terkecil. Dalam rangka melindungi dana masyarakat dan sekaligus menjaga sistem perbankan agar dapat berperan dalam pertumbuhan ekonomi, kegiatan operasional bank dilengkapi dengan berbagai peraturan yang dikeluarkan oleh otoritas sebagai operasionalisasi dari UU No. Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan UU No.10 Tahun 1998. sebagai lembaga intermediary, pemberian kredit masih merupakan kegiatan pokok bank dan merupakan sumber utama pendapatan bank pada umumnya. Bank sebagai badan usaha tentu tidak terlepas dari risiko bisnis, oleh karena itu pengelolaan bank harus dilakukan secara hati-hati (prident). Mengingat, pemberian kredit merupakan kegiatan utama bank, maka pemberian kredit mengandung risiko yang dapat berpengaruh pada kesehatan

1

dan kelangsungan usaha bank. Oleh karena itu dalam pelaksanaannya bank harus

berpegang

pada

azas-azas

perkreditan

yang

sehat.

Untuk

meminimalisasi risiko terjadinya kredit bermasalah, maka bank dalam rangka pemberian kredit harus melakukan analisis secara tepat, dengan menerapkan prinsip 5C (Hasibuan, 2004:106-108), karena untuk menghindari terjadinya penyalahgunaan pemberian kredit yang diberikan, melakukan pengawasan terhadap kredit yang diberikan, termasuk penggunaan dan pengembalian kredit. Selanjutnya, mengingat risiko kredit tidak hanya diakibatkan oleh ketidakmampuan dan ketidakmauan membayar dari debitur, tetapi bisa juga diakibatkan oleh faktor lain yang tidak terduga, seperti bencana alam. Yang berdampak langsung terhadap kelangsungan usaha debitur, maka bank harus melakukan upaya penyelamatan kredit, antara lain memberikan kredit baru dengan harapan dapat memulihkan usaha debitur yang terkena bencana. Keadaan ekonomi di Indonesia saat ini yang penuh persaingan dan kondisi yang tidak menentu menyebabkan bank umum berlomba untuk meningkatkan sumber dananya yang kemudian disalurkan kembali dalam bentuk kredit yang merupakan pendapatan utamanya. Kondisi perekonomian bank umum hingga saat ini mutunya belum bisa dikatakan mantap, namun kondisi tersebut tidak menyebabkan perkembangan penyaluran kreditnya menurun. Ini bisa dilihat dari penyaluran salah satu seperti Bank Permata pada tahun 2002 sampai dengan tahun 2006 yang terus mengalami peningkatan. Jenis kredit yang disalurkan oleh bank-

2

bank umum anatara lain: kredit modal dan kredit investasi. Diantara kredit yang diberikan ada yang mengalami peningkatan yang sangat tajam yaitu kredit modal kerja. Kredit ini dianggap dapat memberikan penghasilan dalam keadaan ekonomi lesu, dimana kredit ini bergerak pada perluasan usaha bukan menambah usaha baru. Seiring dengan perkembangan penyaluran kredit yang terus meningkat hal ini akan berdampak pada perkembangan permodalan bank-bank umum. Pada kenyataannya kondisi ekonomi tidak selalu baik, bahkan cenderung naik turun. Pada saat kondisi ekonomi sedang turun bank lebih memilih menyalurkan kredit modal kerja. Semakin banyak bank menyalurkan kredit ini maka semakin banyak pendapatan bunga yang akan diperoleh. Ketika pendapatan yang diterima meningkat yang nantinya dapat mempengaruhi jumlah laba, baik deviden dan laba ditahan, meningkatkan pertumbuhan modal dan akhirnya dapat meningkatkan sumber dana untuk menyalurkan kreditnya. Pendapatan terbesar dalam bank yang dapat mempengaruhi modal dan profitabilitas adalah pendapatan bunga dari penyaluran kredit, karena dari peningkatan penyaluran kredit maka perolehan pendapatan bunga meningkat, sehingga dapat mengatasi seluruh beban termasuk kredit macet. Setelah pendapatan dikurangi beban dan kredit macet baru didapat laba dimana peningkatan laba ini akan mempengaruhi pertumbuhan modal. Karena penyaluran kredit memberikan pemasukan yang sangat besar maka masingmasing bank dalam membuat kebijakan penyaluran kredit berbeda-beda.

3

Dengan tujuan menambah jumlah modal, walauupun ada pendapatan bank yang diperoleh selain dari bunga seperti: biaya administrasi dan jasa transfer. Jika kondisi dalam suatu bank terjadi peningkatan penyaluran kredit maka kredit macet akan meningkatkan yang tidak diikuti dengan peningkatan perolehan pendapatan, menyebabkan modal berkurang, sumber dana yang akan disalurkan kembali kepada masyarakat akan berkurang. Tetapi jika kondisi sebaliknya dimana jumlah dari penyaluran kreditnya mengalami penurunan, maka pendapatan menurun dan kredit macet pun mengalami penurunan, yang akhirnya perkembangan modal bank menurun yang mempengaruhi jumlah sumber dana yang akan disalurkan kembali kepada masyarakat, sementara dana segar dengan lancar karena terbatasnya dana segar tersebar. Meningkatnya

jumlah

penyaluran

kredit

akan

menyebabakan

meningkatnya kredit macet yang juga disertai meningkatnya beban, yang dapat mempengaruhi pertumbuhan modal. Selain besarnya operasional dan meningkatnya kredit macet yang mempengaruhi perkembangan modal. Adapun faktor lain mempengaruhi jumlah modal yaitu pembagian deviden yang tidak seimbang dengan laba ditahan, karena modal bersih bank mencerminkan jumlah dana yang akan disalurkan kembali kepada masyarakat. Pengalokasian dana yang tidak efisien menyebabkan penyaluran kredit berkurang. Dana yang akan disalurkan pada periode berikutnya ikut turun. Keadaan seperti ini akan menghambat kegiatan operasional bank itu sendiri dan juga menurunkan pendapatan bank. Pengalokasian dana yang tidak tepat

4

dapat saja terjadi pada satu bank atau beberapa bank. Bank Permata dalam perkembangan penyaluran kredit tidak jauh berbeda dengan perkembangan kredit pada bank-bank umum lainnya, tetapi peningkatan ini tidak diikuti dengan perkembangan peningkatan modal, hal ini bisa saja pengalokasian dana yang tidak tepat terutama pada penyaluran kreditnya. Menurunnya ekuitas akan mempengaruhi penyaluran kredit pada periode berikutnya. Pendapatan bunga yang diterima oleh pihak bank merupakan pendapatan terbesar dari kegiatan operasional bank, pesaing menghasilkan laba bagi pihak bank apabila pendapatan bunga yang ditambahkan dengan pendapatan operasional lainnya dan juga ditambahkan dengan pendapatan lain-lain telah dapat menutupi seluruh biaya yang harus dikeluarkan. Semmakin tinggi pendapatan bunga yang diperoleh bank maka secara otomatis akan menghasilkan pendapatan yang besar pula sehingga pada akhirnya akan memperbesar laba. Pendapatan bunga terbesar adalah dari pemberian kredit kepada nasabah, yang merupakan kegiatan yang sangat berisiko karena ada kemungkinan kredit yang diberikan kepada nasabah tidak dapat dilunasi atau menjadi kredit macet. Banyaknya kredit bermasalah mungkin disebabkan berbagai faktor seperti krisis ekonomi mutu Negara Indonesia. Hal tersebut tentu akan menyebabkan menurunnya pendapatan bank yang pada akhirnya akan menurunkan laba bank. Jadi, permasalahan yang ada adalah bagaimana bank dapat memaksimalkan pendapatan bunga walaupun

5

dengan risiko yang besar sehingga dapat memmperbesar pendapatan bunga yang akan meningkatkan laba. Dalam penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Zuhendra (2003) menunjukkan adanya hubungan positif dan signifikan antara pendapata bunga dengan capital adequacy (CAR) pada bank-bank umum swasta nasional. Dalam penelitiannya teknik analisis yang digunakan adalah regresi sederhana dan hanya menganalisis data selama satu tahun 2002. sedangkan Simanjutak (1999) melakukan penelitian tentang hubungan anatara pendapatan bunga dengan likuiditas pada Bank BNI. Hasil penelitiannya menunjukkan adanya hubungan yang positif antara pendapatan bunga dengan likuiditas. Syamsul Huda (2002) melakukan penelitian tentang hubungan tingkat suku bunga dengan jumlah kredit yang disalurkan. Hasil penelitiannya menunjukkan tingkat suku bunga secara nyata berpengaruh terhadap kredit yang disalurkan. Sedangkan Datu Asmira Suri (2007) menunjukkan hubungan penyaluran jumlah kredit yang disalurkan dengan modal dan pendapatan bunga pada Bank Permata dan data yang dianalisis tahun 2002-2005. Dalam penelitian yang dilakukan oleh Wahyuni (2001) menunjukkan adanya hubungan yang positif dan signifikan antara pemberian kredit dengan profitabilitas pada bank umum swasta nasional. Analisis yang digunakan adalah regresi sederhana. Sedangkan Suhendra (1997) dalam penelitiannya menunjukkan bahwa terdapat hubungan yang signifikan antara pendapatan bunga dengan rentabilitas pada bank BRI.

6

Setelah melihat beberapa permasalahan tersebut diatas yang merupakan kendala bagi dunia perbankan untuk memperoleh pendapatan bunga dikarenakan banyaknya kredit yang macet dari masyarakat dan dilain pihak bank dituntut untuk dapat memaksimalkan labanya. Hal ini pada akhirnya menarik minat peneliti untuk melakukan penelitian yang jumlah kredit yang disalurkan dan pendapatan bunga terdapat profitabilitas suatu bank.

B. Perumusan Masalah Berdasarkan latar belakang tersebut diatas, perumusan masalah yang akan dibahas adalah sebagai berikut: 1. Apakah jumlah kredit yang disalurkan berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas? 2. Apakah jumlah kredit yang disalurkan terdapat profitabilitas dengan pendapatan bunga sebagai variabel intervening?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian 1. Tujuan Penelitian Penelitian ini bertujuan untuk: a. Menganalisis pengaruh jumlah kredit yang disalurkan terhadap profitabilitas bank. b. Menganalisis jumlah kredit yang disalurkan terdapat profitabilitas dengan pendapatan bunga sebagai variabel intervening.

7

2. Manfaat Penelitian Penelitain ini diharapkan dapat memberikan manfaat diantaranya: a. Bagi Bank, sebagai bahan masukan untuk merencanakan perbaikan kinerja bank khususnya dalam usaha meningkatkan laba. b. Bagi Pemerintah, sebagai bahan masukan agar lebih memperhatikan kinerja

perbankan

dengan

adanya

kebijakan

yang

dapat

menguntungkan semua pihak. c. Bagi Peneliti, dapat menambah wawasan berpikir tentang faktor-faktor yang mempengaruhi besar kecilnya profitabilitas yang diperoleh suatu bank serta untuk menambah pengalaman dalam melakukan penelitian selanjutnya. d. Bagi Pembaca, dapat dijadikan sebagai sumber referensi yang dapat. dimanfaatkan serta dapat dijadikan sebagai studi perbandingan agar dapat memperoleh hasil yang lebih baik.

8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Jumlah Kredit yang Disalurkan 1. Pengertian Kredit Sebagaimana dijelaskan dalam Undang-Undang No.10 Tahun 1998 tentang perbankan bahwa fungsi utama perbankan Indonesia adalah sebagai penghimpun dana dan penyalur dana masyarakat. Dari pengertian tersebut dapat disimpulkan bahwa bank dalam menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan untuk selanjutnya dana tersebut akan disalurkan kepada pihak-pihak yang membutuhkan dana dalam bentuk penyaluran kredit, sehingga nampaknya jumlah kredit yang disalurkan merupakan salah satu usaha yang penting bagi dunia perbankan. Sehingga dapat dikatakan bahwa hampir 70% volume usaha bank berupa penyaluran kredit. Dan sumber pendapatan bank pun mayoritas berasal dari kegiatan penyaluran kredit (dalam bentuk hasil bunga). Menurut Undang-Undang No.10 Tahun 1998 tentang perbankan disebutkan: “Kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga”.

9

9

Sedangkan menurut Hasibuan (2004:87) kredit adalah semua jenis pinjaman yang harus dibayar kembali bersama bunganya untuk peminjam sesuai jenis perjanjian yang telah disepakati. Prinsip penyaluran kredit adalah prinsip kepercayaan dan kehati-hatian. Dalam PSAK 31 paragraf 12 dinyatakan bahwa kredit akan diakui pada saat pencairannya sebesar pokok kredit yang merupakan porsi tagihan bank yang bersangkutan. Pengertian pokok kredit tidak termasuk bunga dan biaya yang dibayar dimuka lainnya. Kredit dalam rangka pembiayaan bersama kepada dananya disediakan oleh lebih dari satu bank. Oleh karena itu, pokok kredit yang diakui hanya sebesar porsi tagihan bank yang bersangkutan (PSAK 31 paragraf 13). Sedangkan kredit yang diberikan dengan perjanjian sindikasi atau penerusan kredit diakui sebesar porsi kredit yang risikonya ditanggung bank (PSAK 31 paragraf 14). Dalam rumusan tersebut, dapat diketahui bahwa kredit merupakan perjanjian pinjam meminjam uang antara bank sebagai pemberi kredit dengan nasabah sebagai debitur. Dalam hal ini bank sebagai pemberi kredit percaya kepada nasabahnya dalam jangka waktu yang telah disepakati akan dibayar lunas. Dari pengertian kredit tersebut, jika dihubungkan dengan kredit yang disalurkan perbankan maka tugas pokok bank mengadakan kredit pinjaman sebenarnya adalh untuk meningkatkan keuntungan dan pendapatan bank.

10

2. Unsur-Unsur Kredit Menurut Sinungan (1995:3), bahwa dalam pemberian kredit terdapat unsur-unsur yaitu: a. Kepercayaan yaitu suatu keyakinan pemberi kredit bahwa uang, barang dan jasa yang diberikannya akan diterimanya kembali dimasa yang akan datang. b. Waktu yaitu pemberi pinjaman dan peminjam dibatasi oleh suatu waktu tertentu. c. Risiko yaitu bahwa pemberian kredit menimbulkan suatu risiko. Risiko ini timbul bagi pemberi kredit karena uang, barang dan jasa yang dimilikinya telah pindah kepada orang lain. d. Prestasi yaitu sesuatu yang diberikan yang dapat berupa uang, barang atau jasa. Dalam perkembangan perkreditan ini maka yang dimaksud dengan prestasi adalah uang. 3. Pembagian Jenis Kredit Menurut Siamat (2001:65), pembagian jenis kredit dapat diklasifikasikan

berdasarkan

jangka

waktu,

jaminan,

tujuan

dan

penggunaan kredit. a. Jenis Kredit menurut jangka waktu (maturity)

dapat dibedakan

menjadi: 1) Kredit Jangka Pendek (short term-loan) yaitu yang jangka waktu pengembaliannya kurang dari satu tahun. Misalnya kredit untuk

11

membiayai kelancaran operasi perusahaan termasuk kredit modal kerja. 2) Kredit Jangka Menengah (medium term-loan) yaitu kredit yang jangka waktu pengembaliannya satu tahun sampai dengan tiga tahun. Biasanya kredit ini untuk menambah modal kerja misalnya untuk membiayai pengadaan bahan baku. Kredit jangka menengah juga dapat berupa dalam bentuk kredit investasi. 3) Kredit Jangka Panjang (long term-loan) yaitu kredit yang jangka waktu pengembaliannya atau jatuh temponya lebih dari tiga tahun. Misalnya kredit investasi untuk membiayai suatu proyek atau perluasan usaha. b. Jenis Kredit menurut jaminan yaitu: 1) Kredit Tanpa Jaminan (unsecuared loans) yaitu yang diberikan benar-benar atas dasar kepercayaan saja, sehingga tidak ada “pengaman” sama sekali. Kredit ini biasanya terjadi diantara sesama pengusaha atau diantara teman atau keluarga (biasanya untuk tujuan konsumtif). 2) Kredit Dengan Jaminan (secuared loans) yaitu kredit yang digunakan seluruh bank di Indonesia sesuai dengan larangan Bank Indonesia tentang pemberian kredit tanpa jaminan. Disamping keyakinan tentang prospek usaha nasabah dan proyeksinya dimasa mendatang, juga dinilai bahwa jaminan yang tersedia menyakinkan bank. Jaminan itu dapat berupa tanah, rumah, pabrik, mesin-mesin,

12

perhiasan atau berupa surat-surat berharga seperti sertifikat bank, surat tanda deposito, tabungan maupun obligasi. c. Jenis Kredit menurut tujuan: 1) Kredit Komersil (commercial loan) yaitu kredit yang diberikan untuk

memperlancar

kegiatan

usaha

nasabah

dibidang

perdagangan. Kredit ini meliputi antara lain: kredit untuk usaha pertokoan, kredit ekspor dan sebagainya. 2) Kredit Konsumtif (consumer loan) yaitu kredit yang diberikan oleh bank untuk memenuhi kebutuhan debitur tidak digunakan yang bersifat konsumtif. Oleh karena itu, kredit ini bagi debitur tidak digunakan sebagai modal kerja untuk memperoleh laba akan tetapi semata-mata digunakan untuk membeli rumah, mobil dan berbagai macam barang konsumsi. 3) Kredit Produktif yaitu kredit yang diberikan bank dalam rangka membiayai kebutuhan modal kerja debitur sehingga dapat memperlancar

produksi,

misalnya

pembelian

bahan

baku,

pembayaran upah, biaya pemasaran, distribusi dan sebagainya. d. Jenis Kredit menurut penggunaannya yaitu: 1) Kredit Modal Kerja yaitu kredit yang diberikan oleh bank untuk menambah modal kerja debitur. 2) Kredit Investasi yaitu yang diberikan oleh bank kepada perusahaan digunakan untuk melakukan investasi dengan membeli barangbarang modal.

13

4. Fungsi dan Tujuan Kredit Menurut Hasibuan (2004:88), fungsi pemberian kredit bagi masyarakat antara lain: a. Menjadi motivator dalam peningkatan kegiatan perdagangan dan perekonomian b. Memperluas lapangan kerja bagi masyarakat c. Meningkatkan semangat berusaha masyarakat d. Memperbesar modal kerja peerusahaan Menurut Mahmoeddin (1995:83) dalam pemberian kredit oleh suatu bank, hendaknya dapat memberikan manfaat bagi bank antara lain: a. Untuk memperoleh pendapatan b. Untuk menciptakan jasa lain c. Untuk perkembangan usaha bank d. Untuk mengenal berbagai usaha yang dibiayainya Adapun tujuan penyaluran kredit menurut Hasibuan (2004:88) adalah berikut: a. Memperoleh pendapatan bank dari bunga kredit b. Melaksanakan kegiatan operasional bank c. Memenuhi permintaan kredit dari masyarakat d. Menambah modal kerja perusahan Menurut

Irmayanto

(1997:33)

tujuan

kredit

bank

dapat

diklasifikasikan berdasarkan berbagai pihak yang berkepentingan dengan kredit tersebut diantaranya yaitu:

14

a. Kepentingan Pemerintah yaitu kredit yang bertujuan untuk mendorong pembangunan dibidang ekonomi b. Kepentingan Masyarakat yaitu untuk mendorong kegiatan perusahaan atau usaha yang melayani kebutuhan masyarakat c. Kepentingan Pemilik Modal atau pengusaha yaitu untuk memperoleh laba Berdasarkan pada salah satu unsur kredit, yakni risiko dalam pemberian kredit maka sangat diperlukan pengelolaan usaha yang berpedoman

pada

kebijakan

kredit

khususnya

mengenai

alokasi

penempatan dana yang dipinjamkannya, menurut Santoso (1996:9) kebijakan pemberian kredit yang baik tentu akan memberikan pendapatan maksimal bagi bank, yang didasarkan atas pertimbangan sebagai berikut: a. Penyediaan likuiditas yang cukup dan untuk melindungi para deposan bank dan pemegang sahamnya b. Penyediaan kebutuhan kredit yang sah bagi pemegang rekening dan masyarakat c. Menaati peraturan pemberian kredit atau pinjaman yang berlaku sesuai dengan tingkat kesehatan bank Sebelum memberikan keputusan untuk memberikan kredit, pihak bank sebgai pemilik modal melakukan pengumpulan informasi tentang data-data peminjamnya. Tindakan pengumpulan data atau survei kredit dilakukan untuk menghindari terjadinya penyalahgunaan pemberian kredit yang diberikan. Menurut Hasibuan (2004:106-108), prinsip yang

15

digunakan oleh pihak bank dalam melakukan analisis kredit adalah dengan memperhatikan 5C dan 7P. Adapun 5C yang harus diperhatikan oleh pihak bank dalam melakukan analisis kredit adalah: a. Character (watak) bahwa pihak bank harus menganalisis watak calon debitur apakah layak untuk menerima pinjaman. Analisis terhadap karakter calon debitur dapat diperoleh dengan cara mengumpulkan informasi dari referensi nasabah dan bank-bank lain tentang prilaku, kejujuran dan ketaatan calon debitur untuk memenuhi pembayaran. b. Capacity (kemampuan) yaitu berkaitan dengan kemampuan calon debitur dalam mengelola usahanya secara sehat sehingga dapat memperoleh laba sesuai dengan yang diperkirakan. Penilaian kemampuan ini dilakukan untuk mengetahui sejauhmana hasil usaha calon debitur dapat membayar semua kewajibannya tepat waktunya sesuai dengan perjanjian kredit. c. Capital (modal) dilakukan untuk melihat apakah calon debitur memiliki modal yang memadai untuk menjalankan dan memelihara kelangsungan usahanya. d. Condition of economic (kondisi perekonomian) yaitu berkaitan dengan keadaan perekonomian calon debitur. Jika keadaan perusahaan baik dan memiliki prospek yang baik maka pihak bank akan memberikan pinjamannya.

16

e. Collateral (jaminan) yaitu analisis terhadap jaminan yang diserahkan oleh calon debitur. Analisis ini dilakukan untuk mengetahui sejauhmana nilai jaminan yang diserahkan dapat menutupi risiko kegagalan pengembalian kewajiban debitur. Sedangkan prinsip 7P yang harus diperhatikan dalam menganalisis kredit adalah: a. Personality adalah berkaitan dengan sifat dan prilaku yang dimiliki calon debitur. b. Party adalah berkaitan dengan pengklasifikasian nasabah kedalam golongan tertentu. c. Purpose adalah berkaitan dengan tujuan atas keperluan didalam pengajuan kredit, apakah digunakan untuk kegiatan konsumtif atau sebagai modal kerja. d. Prospect (harapan masa depan) adalah berkaitan dengan harapan perusahaan di masa depan dari bidang usaha atau kegiatan si peminjam. e. Payment adalah mengetahui pembayaran kredit peminjam yang akan diberikan. Hal ini dapat diketahui dari kelancaran dan pendapatan sehingga dapat diketahui kemampuan pembayaran pinjaman ditinjau dari waktu pengembalian serta uang pengembalian yang dibebankan kepada si peminjam. f. Profitability (profitabilitas) adalah untuk menganalisis bagaimana kemampuan calon debitur untuk memperoleh laba.

17

g. Protection (perlindungan) adalah bertujuan agar usaha dan jaminan mendapatkan perlindungan. Berdasarkan pengertian dan penjelasan diatas, jadi jumlah kredit yang disalurkan adalah salah satu jasa yang diberikan kepada para nasabahnya dalam bentuk pinjaman berupa uang, barang dan jasa baik secara pribadi maupun kelompok yang akan dikembalikan pada suatu saat yang ditentukan dengan memberikan kontraprestasi bunga.

B. Pendapatan Bunga 1. Pengertian Pendapatan Pendapatan merupakan penerimaan yang dihasilkan dari kegiatan usaha. Pendapatan ini akan menjadi laba apabila telah dapat menutupi pengeluaran-pengeluaran dalam rangka menjalankan operasi usahanya, atau dengan kata lain laba diperoleh apabila pendapatan yang dihasilkan lebih besar dari biaya yang dikeluarkan. Banyak para ahli yang menyebutkan definisi pendapatan. Adam Smith sebagai ekonomi pertama mendefinisikan pendapatan sebagai suatu kenaikan kekayaan. Pendapatan dapat menambah harta perusahaan jika digunakan kembali untuk kegiatan usaha. Menurut Hasibuan (2004:100), pendapatan khusus untuk jasa perbankan itu bersumber dari: 1. Bunga kredit yang disalurkan oleh bank 2. Ongkos-ongkos lalu lintas pembayaran

18

3. Penjualan buku cek, bilyet giro, setoran dan bilyet deposito 4. Safe deposits box 5. Komisi dan provisi 6. Call money market 7. dan lain-lain. Revenue (pendapatan) didefinisikan sebagai ukuran output perusahaan yang merupakan hasil dari memproduksi atau menjual barang dan memberikan jasa selama satu periode (Belkaoui, 2006:139). 2. Pengertian Bunga Bunga merupakan hal yang penting bagi suatu bank dalam penarikan tabungan dan penyaluran kredit. Penarikan tabungan dan pemberian kredit selalu dihubungkan dengan tingkat suku bunganya. Bunga bagi pihak bank bisa menjadi biaya (cost of fund) yang harus dibayarkan kepada penabung, tetapi di lain pihak bunga dapat juga merupakan pendpatan bunga yang diterima dari debitur atas kredit yang telah diberikan. Bunga yang dibebankan oleh pihak bank kepada pihak peminjam erat kaitannya dengan pemberian kredit. Bunga merupakan suatu balas jasa atas pinjaman uang atau barang yang dibayar oleh debitur kepada kreditur (Hassibuan, 2004:18). Menurut Sukirno (1996:377) bunga diartikan sebagai pembayaran ke atas modal yang dipinjam dari pihak lain. Bunga juga didefinisikan

19

sebagai pembebanan untuk penggunaan kas atau setara kas atau jumlah terhutang kepada perusahaan (IAI, 2007:232). Dari definisi diatas jelas bahwa bunga merupakan beban yang harus ditanggung oleh pihak peminjam sehubungan dengan penggunaan uang. Namun, bagi pihak pemberi pinjaman bunga ini merupakan pendapatan atas pemberian jasa kredit. Bunga yang dibebankan pada para peminjam merupakan imbalan atas penggunaan uang. Bunga yang dibebankan oleh pihak bank akan selalu berubah, hal ini disebabkan oleh permintaan masyarakat akan uang dan juga ada tidaknya persediaan uang. Semakin banyak permintaan masyarakat akan uang maka akan semakin tinggi tingkat bunga yang dibebankan pada para peminjam, dan sebaliknya. Hal

tersebut

diatas

bukanlah

satu-satunya

faktor

yang

menyebabkan perbedaan tingkat bunga. Tingkat bunga kredit yang dibebankan kepada nasabah akan berbeda antara nasabah yang satu dengan nasabah yang lainya. 3. Pengertian Pendapatan Bunga Pendapatan bunga terdiri dari pendapatan bunga dan pendapatan lain yang berkaitan langsung dengan pemberian kredit. Pendapatan bunga diperoleh dari hasil usaha rangka pemberian kredit. Pendapatan bunga merupakan pendapatan yang diperoleh dari bunga yang dibebankan oleh pihak bank kepada pihak peminjam.

20

Selain itu, pendapatan bunga diartikan sebagai uang yang diterima dari bunga simpanan (Niswonger, 1999:15). Jadi, pendapatan bunga itu diperoleh dari pinjaman yang diberikan kepada debitur. Berkaitan dengan pendapatan bunga, ada dua cara untuk melakukan pengakuan pendapatan yaitu dengan cara accrual basis dan cash basis. Yang dimaksud dengan accrual basis adalah pencatatan bunga ke dalam rekening pendapatan dilakukan pada saat jatuh tempo, sedangkan cash basis adalah bahwa pencatatan bunga ke dalam rekening pendapatan baru dilakukan pada saat diterima pembayaran dari nasabah.

C. Profitabilitas 1. Pengertian Profitabilitas Menurut Sukristono (1992:103), untuk mengukur efisiensi suatu bank dalam memperoleh laba yang optimal dengan digunakan rasio profitabilitas. “Analisis rasio merupakan salah satu mengevaluasi keadaan keuangan dari hasil operasi suatu perusahaan”. Profitabilitas didefinisikan sebagai kemampuan perusahaan menghasilkan laba dari penjualan barang atau jasa yang diproduksinya. Menurut Husnan (1998:56), mendefinisikan profitabilitas sebagai hasil bersih dari berbagai kebijaksanaan dan keputusan. Selain itu, profitabilitas didefinisikan sebagai kemampuan bank dalam menghasilkan laba (Hasibuan, 2004:104).

21

Menurut Dendawijaya (2000:119), rasio profitabilitas bank adalah alat untuk mengalisa atau mengukur tingkat efisiensi usaha yang dicapai oleh suatu perusahaan yang bersangkutan. Menurut Harahap (2000:309) mendefinisikan

rasio

profitabilitas

sebagai

gambaran

kemampuan

perusahaan untuk mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang ada. Sedangkan menurut Sawir (2001:31) mengungkapkan bahwa tujuan rasio profitabilitas adalah mengetahui kemampuan perusahaan dalam menganalisis laba selama periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur tingkat efektivitas menajemen dalam menjalankan operasional perusahaannya. Profitabilitas suatu bank dapat diketahui dengan menganalisa laporan keuangannya. Dari hasil analisa tersebut akan tercermin kemampuan bank dalam memperoleh laba. Rasio profitabilitas yang digunakan yaitu return on equity yang artinya mengukur kepemilikan investasi dalam perusahaan yaitu pada ekuitas. Umumnya, semakin tinggi ROE maka semakin baik keadaan bank atau perusahaan. Adapun rumus yang digunakan adalah: Return On Equity = Laba Bersih Modal

22

Kerangka Pemikiran Pendapatan bunga merupakan salah satu pendapatan operasional yang banyak dihasilkan dari kegiatan operasional bank berupa pemberian kredit kepada nasabah. Pendapatan bunga ini akan menjadi laba apabila telah menutupi seluruh biaya operasional dan biaya lainnya. Tujuan utama dari kegiatan operasional bank yang berupa pemberian kredit adalah untuk memperoleh pendapatan bunga yang pada akhirnya dapat menghasilkan keuntungan yang sebesar-besarnya. Jadi dengan demikian, apabila pendapatan bunga rendah maka laba yang dihasilkan akan rendah dan tingkat profitabilitas akan menurun. Untuk

dapat

meningkatkan

pendapatan,

pihak

bank

berusaha

memaksimumkan pemberian kredit masyarakat. Namun hal ini memerlukan prosedur yang tepat. Pihak bank tidak bisa begitu saja memberikan kredit kepada nasabah. Hal ini dilakukan untuk mengurangi risiko kerugian akibat adanya piutang yang tak tertagih. Salah satu yang perlu dilakukan untuk menghindari terjadinya piutang tak tertagih tersebut, maka pihak bank harus melakukan pembenahan dalam manajemen perbankan untuk memberikan kredit kepada nasabah dengan terlebih dahulu harus melihat potensi dan kemampuan pihak peminjam untuk mengembalikan pinjamannya. Cara yang dapat dilakukan oleh pihak bank adalah dengan adanya jaminan yang berupa harta kekayaan pihak peminjam. Jadi dengan demikian diharapkan tidak terjadi kerugian akibat kredit macet sehingga tujuan untuk memperoleh keuntungan yang sebesar-besarnya dapat tercapai.

23

Hipotesis Penelitian Berdasarkan kerangka pemikiran yang telah dijelaskan, maka dalam penelitian ini hipotesis penelitiannya adalah sebagai berikut: 1. H1: Jumlah kredit yang disalurkan berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas. 2. H2: Jumlah yang disalurkan terhadap profitabilitas dengan pendapatan bunga sebagai variabel intervening.

24

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian Penelitian dilakukan dengan mengambil data keuangan atau laporan keuangan bank-bank yang terdaftar di Bank Indonesia dari tahun 2002-2006. Lokasi ini dipilih karena dianggap sebagai tempat yang tepat bagi peneliti untuk memperoleh data yang diperlukan berupa laporan keuagan dan dokumen lain yang berkaitan dengan bank. Ruang lingkup penelitian ini menguji variabel bebas (independent variable) yaitu jumlah penyaluran kredit dan pendapatan bunga sedangkan variabel terikat (dependent variable) adalah profitabilitas.

B. Metode Penentuan Sampel Dalam penelitian ini, penentuan sampel dengan menggunakan convience sampling yaitu pengambilan sampel nonprobabilitas dimana informasi atau data penelitian diperoleh dari anggota populasi yang sudah tersedia, sehingga peneliti dapat dengan mudah menentukan sampelnya (Sekaran, 2006:46). Adapun kriteria yang digunakan untuk memilih sampel adalah bank yang telah menyampaikan laporan keuangan ke Bank Indonesia pada 31 Desember mulai 2002-2006.

25

25

C. Metode Pengumpulan Data Adapun metode pengumpulan data-data dan informasi, penulis melakukan pengamatan secara tidak langsung melalui media perantara terhadap objek yang diteliti untuk memperoleh data. Melalui buku, jurnal dan sumber bacaan lain yang memiliki relevansi dengan objek yang diteliti dan perpustakaan.

Dalam

kaitannya

dengan

sumber

data

dan

cara

mendapatkannya, maka data yang digunakan untuk diteliti oleh penulis dalam penyusunan skripsi adalah: 1. Data sekunder, yaitu berupa bukti, catatan, atau laporan historis yang telah disusun dalam arsip yang dipublikasikan dan yang tidak dipublikasikan (Nur Indriantoro, 2002:147).

D. Metode Analisis Analisis yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis jalur atau Path Analysis yang dimaksudkan untuk menganalisis hubungan kausal antar variabel dimana variabel-variabel bebas mempengaruhi variabel tergantung, baik secara langsung maupun tidak langsung, melalui satu atau lebih variabel perantara. Pada dasarnya, analisis jalur merupakan bagian dari analisis regresi linear berganda yang diperluas untuk menaksir secara eksplisit hubungan kausalitas diantara variabel-variabel yang akan diuji yang telah ditetapkan sebelumnya. Didalam analisis jalur (path analysis), setiap variabel memiliki keterkaitan, baik regresi maupun korelasi dan harus digambarkan dengan

26

jelas. Dalam menggambarkan diagram jalur yang perlu diperhatikan adalah anak panah yang menggambarkan hubungan diantara variabel tersebut dimana anak panah berkepala satu merupakan hubungan regresi dan anak panah berkepala dua adalah hubungan korelasi (Imam Ghozali, 2005:161). Disetiap

anak

panah

terkandung

nilai

koefisien

jalur

yang

menggambarkan seberapa besar hubungan ataupun pengaruh variabel-variabel yang dihubungkan oleh anak panah tersebut. Koefisien jalur adalah besarnya pengaruh langsung suatu variabel yang mempengaruhi variabel dependen. Dalam setiap penelitian yang menggunkan analisis jalur, penentuan model diagram jalur merupa kan tahap pertama yang sangat penting dalam memulai analisis ini. Dalam penelitian ini diagram jalurnya tergambarkan dalam gambar berikut:

Dari gambar diatas dapat dijelaskan bahwa jumlah kredit yang disalurkan dapat berpengaruh langsung terhadap profitabilitas, tetapi juga berpengaruh tidak langsung yaitu melalui variabel pendapatan bunga terlebih

27

dahulu baru kemudian secara bersama mempengaruhi profitabilitas. Logikanya semakin tinggi tingkat jumlah kredit yang disalurkan akan meningkatkan pendapatan bunga, yang sudah pasti akan meningkatkan profitabilitas. Koefisien jalur dalam gambar tersebut dilambangkan dengan simbol ‘P’. nilai yang terkandung dalam simbol ini menunjukkan seberapa kuat pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Total pengaruh hubungan dari gambar diatas adalah pengaruh langsung dari tingkat jumlah kredit yang disalurkan terhadap profitabilitas (P1) ditambah pengaruh tingkat jumlah kredit yang disalurkan terhadap pendapatan bunga (P2) dikalikan dengan pengaruh tingkat pendapatan bunga terhadap profitabilitas (P3). Secara matematis digambarkan ∑P = P1 + (P2 X P3). Hubungan langsung terjadi apabila suatu variabel mempengaruhi variabel lainnya tanpa ada variabel ketiga yang memediasi hubungan kedua variabel tadi. Sedangkan hubungan tidak langsung yaitu jika ada variabel ketiga yang memediasi hubungan kedua variabel tersebut. Kemudian pada setiap variabel endogen (variabel yang dipengaruhi) terdapat anak panah yang menunjukkan besarnya nilai jumlah variance yang tidak dapat dijelaskan (unexplained variance) oleh variabel itu yang dilambangkan dengan simbol ‘e’. Dalam penelitian ini tergambar dalam diagram jalur diatas terdapat dua nilai e, yaitu e1 dan e2. besarnya nilai e1 = {(1-R2)2} menggambarkan jumlah variance variabel pendapatan bunga yang tidak dapat dijelaskan oleh jumlah

28

kredit yang disalurkan. Sedangkan besarnya nilai e2 = {(1-R2)2} menggambarkan jumlah variance variabel profitabilitas yang tidak dapat dijelaskan oleh variabel jumlah kredit yang disalurkan dan pendapatan bunga. Dalam analisis jalur, koefisien jalur dihitung dengan membuat beberapa persamaan struktural yang dicari koefisien jalurnya. Pada penelitian ini persamaan tersebut adalah: Y1 = a + b1X1 + e1………………………(1) Y2 = a + b1X1 + b2X2 + e2……………….(2) Keterangan: Y1

= Pendapatan Bunga

b1X1

= Jumlah Kredit yang Disalurkan

Y2

= Profitabilitas (ROE)

b2X2

= Pendapatan Bunga

a

= Konstanta

e

= Unexplained Variance (Error Terms) Pada persamaan

diatas variabel pendapatan bunga dapat menjadi

variabel endogen ketika persamaan tersebut mencari koefisien P2. tetapi pada persamaan (2) variabel pendapatan bunga menjadi variabel yang independen (eksogen) ketika mencari nilai koefisien P1 dan P3.

29

E. Uji Statistik 1. Uji Asumsi Klasik a. Uji Normalitas Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi

variabel

dependen,

variabel

independen

atau

keduanya

mempunyai distribusi normal atau tidak. Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Menurut Ghozali (2005:76) uji normalitas dapat dideteksi dengan melihat penyebaran data (titik) pada sumbu diagonal dari grafik. Adapun dasar pengambilan keputusan dalam uji normalitas adalah: 1) Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas. 2) Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan tidak mengikuti arah garis diagonal maka model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas. b. Uji Multikolinearitas Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independent). Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variable bebas. Untuk mengetahui ada atau tidaknya multikolinearitas dapat dilihat dari nilai tolerance dan variance inflation factor (VIF), suatu model regresi yang bebas multikolinearitas adalah yang mempunyai nilai tolerance mendekati 1 dan VIF berkisar angka 1 hingga 8 (Santoso, 2000:203).

30

c. Uji Autokorelasi Menuurut Ghozali (2005:61), uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi linier terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode sebelumnya (t-1). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada problem autokorelasi. Model regresi yang baik adalah yang bebas dari autokorelasi. Dalam mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi dapat dilakukan dengan uji Durbin Watson, dimana hipotesisnya yang diuji adalah: H0: tidak ada autokorelasi (r = 0) HA: ada autokorelasi (r ≠ 0) Pengambilan keputusan ada atau tidaknya autokorelasi adalah sebagai berikut: a. Bila nilai DW dibawah -2 berarti ada autokorelasi positif b. Bila nilai DW diantara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi c. Bila nilai DW diatas -2 berarti ada autokorelasi negatif d. Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika variance tersebut tersebut tetap maka disebut homoskedastisitas, dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah yang tidak terjadi heteroskedastisitas.

31

Untuk mendeteksi heteroskedastisitas dapat melihat grafik plot. Deteksinya dengan melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik dimana sumbu Y adalah yang telah diprediksi dan sumbu X adalah residual yang telah di-stundenddized (Santoso, 2000:210). Pedoman dalam mendeteksi uji heteroskedastisitas antara lain: (a) jika ada pola tertentu, seperti titik yang ada membentuk suatu pola tertentu yang teratur (gelombang, melebar) maka terjadi heteroskedastisitas dan (b) jika tidak ada pola yang jelas, serta titik menyebar diatas dan dibawah angka 0 (nol) pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas. 2. Uji Goodness of Fit Menurut Ghozali (2005:43), uji goodness of fit dilakukan untuk mengukur ketepatan fungsi regresi sampel dalam menaksir nilai aktual. Uji goodness of fit ini dapat diukur dengan melihat statistik t, nilai statistik F dan koefisien determinasi. a. Korelasi (R) dan Koefisien Determinasi (R2) Analisis korelasi (R) bertujuan untuk mengukur kekuatan hubungan antara dua variabel (Ghozali, 20051:42). Sedangkan uji koefisien (R2) adalah untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi dependen (Ghozali, 2005:45). b. Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t) Menurut Ghozali (2005:44), uji statistik t bertujuan untuk mengetahui seberapa jauh pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variabel dependen. Jika nilai probability t

32

lebih besar 0,05 maka tidak terdapat pengaruh yang signifikan dari variabel independen terhadap variabel dependen, sedangkan jika nilai probability t lebih kecil dari 0,05 maka terdapat pengaruh yang signifikan dari variabel independen terhadap variabel dependen.

F. Definisi Variabel Penelitian dan Pengukurannya Dalam penelitian ini operasional variabelnya adalah: 1. Jumlah penyaluran kredit yaitu jumlah pinjaman yang diberikan kepada nasabah yang akan dikembalikan bersama bunganya sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati (Hasibuan, 2004:87). 2. Pendapatan bunga adalah uang yang diterima dari bunga simpanan (Niswonger, 1999:15). 3. Profitabilitas adalah sebagai kemampuan bank dalam menghasilkan laba (Hasibuan, 2004:104). Dalam penelitian ini rasio profitabilitas yang digunakan adalah Return On Equity (ROE). Adapun rumus Return On Equity (ROE) menurut Sawir (2001:31) adalah: Return On Equity = Laba Bersih Modal

33

BAB IV PENEMUAN DAN PEMBAHASAN

A. Sekilas Gambaran Umum Obyek Penelitian 1. Sejarah Bank Indonesia Bank Indonesia adalah Bank Sentral Republik Indonesia yang didirikan sesuai pasal 7 berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 3 Tahun 2004. Tujuan Bank Indonesia adalah mencapai dan memelihara kestabilan nilai Rupiah. Untuk mencapai tujuan tersebut, Bank Indonesia mempunyai tugas sebagai berikut: a. Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter b. Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran, dan c. Mengatur dan mengawasi Bank Indonesia Sehubungan dengan tugas tersebut, semua kegiatan Bank Indonesia dilakukan tidak atas dasar pertimbangan komersial, melainkan lebih diarahkan pada pengendalian nilai rupiah, serta pemeliharaan sistem pembayaran dan perbankan nasional. Untuk melaksanakan tugas-tugas tersebut, Bank Indonesia dipimpin oleh Dewan Gubernur yang terdiri dari atas seorang Gubernur dan seorang Deputi Gubernur Senior, dan sekurang-kurangnya 4 (empat) orang atau sebanyak-banyaknya 7 (tujuh) orang Deputi Gubernur. Adapun

34

34

susunan Dewan Gubernur pada periode sampai 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut: Tabel 4.1 Susunan Dewan Gubernur Sampai

Gubenur

dengan

21 Sejak

22

desember

Desember

2006

Burhanudin Abdullah

Burhanudin Abdullah

Deputi Gubernur Miranda S. Goelton

Miranda S. Goelton

Senior Deputi Gubernur

Maulana Ibrahim

Bun

Bunan

E.J.

Hutapea Maman H. Somantri

Aslim Tadjuddin

Bun Bunan E.J. Hutapea

Hartadi A. Sarwono

Aslim Tadjuddin

Siti Ch. Fadjriyah

Hartadi A. Sarwono

S. Budi Rochadi

Siti Ch. Fadjriyah

Muliaman D. Hadad

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia Nomor 69/P Tahun 2006 tanggal Desember 2006, Deputi Gubernur Bank Indonesia Republik Indonesia Sdr. Maulana Ibrahim dan Sdr. Maman H. Somantri di berhentikan dengan hormat mengingat masa jabatan yang bersangkutan telah berakhir pada tanggal 21 Desember 2006. selanjutnya, sejak tanggal

35

22 Desember 2006 Sdr. S. Budi Rochadi dan Sdr. Muliaman D. Hadad diangkat menjadi Deputi Gubenur Bank Indonesia. Bank Indonesia berkantor pusat di jalan M.H Thamrin Nomor 2 Jakarta, memiliki 37 (tiga puluh tujuh) kantor Bank Indonesia yang tersebar diseluruh wilayah Republik Indonesia di luar negeri dengan jumlah pegawai sebanyak 6.108 orang.

2. Kebijakan Akuntansi yang Signifikan Penyajian Laporan Keuangan Bank Indonesia per 31 Desember 2006 ini mengikuti ketentuan sebagaimana diatur dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/65/Intern tanggal 30 Desember 2003 tentang Laporan Keuangan Bank Indonesia. Kebijakan akuntansi yang dianut Bank Indonesia diatur dalam Pedoman Akuntansi Keuangan Bank Indonesia (PAKBI). PAKBI tersebut disusun dengan mengacu kepada Standar Akuntansi Keuangan (SAK), International Accounting Standard (IAS), Peraturan Intern Bank Indonesia dan praktik-praktik yang lazim dilakukan oleh Bank Sentral Negara lain, serta kesepakatan-kesepakatan antara Bank Indonesia, badan Pemeriksa Keuangan Republik Indonesia (BPK-RI) dengan dewan Standaar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntansi Indonesia. Agar senantiasa sejalan dengan perkembangan SAK dan IAS, PAKBI selalu disempurnakan, terakhir dengan Surat Edaran Nomor 8/50/INTERN tanggal 28 September 2006 tentang Pedoman Akuntansi Keuangan Bank Indonesia (PAKBI).

36

Kebijakan Akuntansi yang signifikan yang diterapkan oleh Bank Indonesia secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk periode 1 Januari sampai dengan 31 Desember 2006 sebagai berikut: a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Laporan Keuangan Bank Indonesia disajikan dalam jutaan rupiah, disusun atas dasar akrual dengan konsep nilai historis, kecuali untuk beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan masing-masing akun tersebut. b. Taksiran Manajemen Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban, pengungkkapan aktiva dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan daan jumlah pendapatan serta beban yang dilaporkan selama periode pelaporaan. Hasil aktual dapat berbeda dari taksiran-taksiran tersebut. c. Pengakuan Pendapatan Bunga Pendapatan bunga dari penanaman dana Bank Indonesia diakui secara akrual. Akrualisasi pendapatan bunga dihentikan dan bunga yang telah diakui sebelumnya namun belum tertagih, dibatalkan pada saat penanaman dana yang bersangkutan digolongkan sebagai nonperforming. d. Transaksi dalam Valuta Asing Transaksi valuta asing dibukukan dalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada saat transaksi. Guna penyusunan laporan keuangan, aktiva dan

37

pasiva dalam valuta asing dijabarkan dalam Rupiah dengan menggunakan kurs neraca yang berlaku pada tanggal yang bersangkutan. Selisih penjabaran tersebut dicatat dalam rekening Cadangan Selisih Kurs dan disajikan di neracaa pada pos Hasil Revaluasi Kurs dan Surat-surat berharga (SSB) dalam kelompok Ekuitas sampai dengan valuta asing yang bersangkutan berkurang. Bank Indonesia menggunakan metode Net Currency Position (NCP) dalam menatausahakan dan mencatat valuta asing. Dalam metode tersebut, hasil revaluasi aktiva dan pasiva valuta asing dihitung dari perkalian antara posisi netto valuta asing dengan selisih antara kurs neraca dengan harga pokok rata-rata valuta asing. Kurs neraca Bank Indonesia untuk valuta asing utama pada tanggal 31 Desember 2006 aadalah Rp 9.020,00/USD, Rp 11.858,15/EUR, Rp 17.696,80/GBP, Rp 13.558,50/SDR, dan Rp 7.579,53/JPY 100,00. e. Pengertian Hubungan Istimewa dan Kebijakan Akuntansinya Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan Bank Indonesia adalah: 1) Lembaga/Badan Usaha yang dikendalikan atau berada dibawah pengendalian Bank Indonesia. Dalam pengertian ini antara lain meliputi badan usaha dimana Bank Indonesia memiliki penyertaan atas sahamnya dengan proporsi kepemilikan lebih daaari 20%. 2) Karyawan Bank Indonesia dan Badan/Yayasan/Perusahaan yang mewakili kepentingan karyawan Bank Indonesia. Dalam pengertian ini

38

antara lain dana pensiun Bank Indonesia (DAPENBI) dan Yayasan Kesejahteraan karyawan Bank Indonesia (YKKBI). 3) Badan/Lembaga/Yayasan

yang

didirikan

untuk

menunjang

pelaksanaan tugas Bank Indonesia. Dalam pengertian Yayasan Pengembangan Perbankan Indonesia (YPPI). f. Emas Emas terdiri dari emas batangan, deposito berjangka emas, dan surat-surat berharga emas yang dinilai secara periodik berdasarkan harga pasar. Selisih karena perubahan harga pasar emas dicatat dalam Rekening Cadangan Revaluasi Emas pada pos Hasil Revaluasi Kurs dan SSB pada kelompok Ekuitas. g. Uang Asing Uang asing disajikan di neraca sebesar nilai nominal. h. Hak Tarik Khusus (special Drawing Rights) Hak Tarik Khusus adalah simpanan wajib pada International Monetary Fund (IMF) dalam valuta SDR (Special Drawing Rights). Hak tarik khusus disajikan di neraca sebesar nilai nominal ditambah hasil akrualisasi bunga (interest on holding and remuneration) yang masih harus diterima. i.

Giro Giro Bank Indonesia dalam valuta asing pada bank sentral Negara lain atau pada bank di luar negeri disajikan di neraca sebesar nilai nominal.

39

j.

Deposito pada Bank Koresponden Deposito Bank Indonesia valuta asing pada Bank Koresponden di luar negeri disajikan di neraca sebesar nilai nominal ditambah akrualisasi bunga yang masih harus diterima.

B. Analisa dan Pembahasan 1. Statistik Deskriptif Berdasarkan ini disajikan data tentang statistik deskriptif pada: Tabel. 4.2 Descriptive Statistics No

Subyek

N Minimum

Maximum

Mean

Std. Deviation

1 Jumlah kredit yang disalurkan

2 Pendapatan bunga Profitabilitas

14 24.216,00

34.955.914,2 0 10.720.208,85 71

10.884.651,317 84

14 3.898

13.599.479

2.821.711,571

3.572.950,3627

14 -5,43

42,05

13,7571

13,43907

3 4 Valid N (listwise)

14

Berdasarkan hasil uji SPSS 12 dari Tabel 4.2 menunjukkan jumlah sampel (n) ada 14, jumlah kredit yang disalurkan terendah adalah 24.216 (dalam jutaan rupiah) tertinggi adalah 34.955.914,20 dan rata-ratanya adalah 10.720.208,8571, serta Standar deviasi sebesar 10.884.651,31784. Nilai dari

40

pendapatan bunga terendah adalah 3.898 (dalam jutaan rupiah) tertinggi sebesar 13.599.479, rata-ratanya adalah 2.821.711,571 serta Standar deviasi sebesar 3.572.950,3627. Sedangkan nilai profltabilitas terendah-5,43 (dalam persen), tertinggi sebesar 42,05, rata-ratanya adalah 13,7571 serta Standar deviasi sebesar 13,43907.

2. Uji Asumsi Klasik Sebelum melakukan pengujian hipotesis dengan menggunakan uji analisis jalur (path analysis), terlebih dahulu akan dilakukan pengujian apakah terdapat penyimpangan asumsi klasik meliputi normalitas, multikolinearitas, autokorelasi dan heteroskedastisitas. a. Hasil Uji Normalitas Salah satu cara untuk menguji normalitas adalah dengan grafik normal probability plot.

Gambar 4.1 Grafik Normal Probability Plot

41

Dengan melihat tampilan gambar 4.1 grafik normal plot diatas terlihat

titik-titik

yang

menyebar

disekitar

garis

diagonal

dan

penyebarannya mengikuti arah garis diagonal. Dengan demikian berdasarkan grafik normal plot tersebut dapat disimpulkan bahwa model regresi layak dipakai karena telah mernenuhi asumsi normalitas. b. Hasil Uji Multikolinearitas Pengujian ini dilakukan dengan melihat besaran VIF (variance inflation factor) dan tolerance. Tabel 4.3

Berdasarkan pengujian multikolinearitas pada Tabel 4.3 diperoleh nilai tolerance dan VIF, terlihat bahwa angka tolerance untuk jumlah kredit yang disalurkan dan pendapatan bunga sebesar 0,674 sedangkan nilai VIF untuk jumlah kredit yang disalurkan dan pendapatan bunga adalah sebesar 1,484. Dari angka-angka tolerance dan VIF tersebut menunjukkan bahwa tidak terdapat multikolinearitas antara variabel independen, dapat disimpulkan bahwa berdasarkan nilai tolerance dan VIF maka model regresi ini layak dipakai dalam pengujian. :

42

c. Hasil Uji Autokorelasi Dalam penelitian ini jumlah sampel yang diuji sebanyak 14 bank. Menurut Santoso (2000: 222) jika jumlah sampel penelitian kurang dari 15 maka pengujian untuk uji autokorelasi ini menggunakan tabel klasifikasi nilai d (n<15),

Tabel 4.4

Tabel 4.5

43

Berdasarkan pengujian Durbin Watson pada tabel 4.5 diperoleh nilai sebesar 1,763. Nilai 1,763 menunjukkan bahwa tidak ada autokorelasi dalam persamaan regresi sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi ini baik atau layak. d. Hasil Uji Heteroskedastisitas Untuk menguji ada atau tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan melihat grafik scatterplot.

44

Berdasarkan grafik scatterplot terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak serta tersebar baik diatas maupun dibawah angka 0 pada sumbu Y atau tidak membentuk suatu pola tertentu yang jelas. Hal ini dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas pada model regresi, sehingga model regresi layak dipakai. 3. Pengujian Hipotesis Setelah dilakukan pengujian asumsi klasik, maka dapat dilakukan pengujian statistik untuk melihat pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen baik secara parsial (individual) maupun secara simultan (bersama-sama) yang diukur dengan nilai uji statistik t untuk uji parsial. a. Korelasi (R) dan Koefisien Determinasi (R ) Hasil pengujian korelasi dan koefisien R berdasarkan data yang telah diolah adalah sebagai berikut: Tabel 4.6 Koefisien Determinasi (R2) Model Summary(b) Model

R

R Aquare

Adjusted R Square

Std. Error of the Estimate

1 ,834(a) ,696 ,640 8,06030 a Predictors: (Constant), Pendapatan bunga, Jumlah kredit yang disalurkan b Dependent Variabel: Profitabilitas Berdasarkan tampilan output pada Tabel 4.6 terlihat bahwa nilai R adalah sebesar 0,834 yang menunjukkan bahwa terdapat hubungan yang sangat kuat. Nilai R Square sebesar 0,696 dan nilai Adjusted R Square sebesar 0,640. Hal ini berarti sebesar 64% variasi variabel eksplantasi.

45

b. Hasil Uji Analisis Jalur

Gambar 4.3

1) Uji t Hipotesis 1 Uji t hipotesis 1 untuk menguji pengaruh jumlah kredit yang disalurkan berpengaruh dengan pendapatan bunga sebagai variabel intervening.

46

Berdasarkan hasil uji SPSS versi 12 dari Tabel 4.7 terlihat bahwa hasil uji t hipotesis tersebut koefisien jalur persamaan (1) menunjukkan bahwa nilai standardized beta jumlah kredit yang disalurkan sebesar 0,571 dan signifikan sebesar 0,033 yang berarti jumlah kredit yang disalurkan mempengaruhi pendapatan bunga. Nilai koefisien standardized beta 0,571 merupakan nilai jalur P2, besarnya nilai e1 = (1-0,326)2 = 0,454. Berdasarkan koefisien arah jalur dengan menggunakan uji t pada nilai probabilitas 0,05 mengenai pengaruh jumlah kredit yang disalurkan (XI) terhadap pendapatan bunga (X2) diperoleh nilai t hitung sebesar 2,409 dengan nilai signifikan 0,033 karena nilai probabilitas lebih kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0,033 maka Ha diterima artinya koefisien analisis 47

jalur adalah signifikan, jadi terdapat pengaruh yang signifikan jumlah kredit yang disalurkan (XI) terhadap pendapatan bunga. Dengan demikian hasil output didapat persamaan regresi (2) sebagai berikut: Y1 (Pendapatan bunga) = 812599,6 + 0,571 + 0,454

2) Uji t Hipotesis 2 Uji t hipotesis 2 untuk menguji pengaruh pendapatan bunga terhadap profitabilitas. Tabel 4.8 Hasil t Hipotesis 2 Model Summary Model

R

R Square

Adjusted R Std. Error of the Square Estimate 1 ,834(a) ,696 ,640 8,06030 a Predictors: (Constant), Pendapatan bunga, Jumlah kredit yang disalurkan ANOVA(b) Model 1 Regression Residual Total

Sum of Squares 1633,258

df

Mean Square

F

Sig.

2

816,629

12,570

,001(a)

714,652

11

64,968

2347,910

13

a Predictors: (Constant), Pendapatan bunga, Jumlah kredit yang disalurkan b Dependent Variable: Profitabilitas

48

Coefficients(a) Model

1

Unstandardized Coefficients

(Constant)

Standardized t Coefficients

B

Std. Error Beta

2,504

3,142

Jumlah kredit ,000 yang disalurkan Pendapatan ,000 bunga

Sig-

,797 ,442

,000

,483

2,383 ,036

,000

,458

2,261 ,045

a Dependent Variable: Profitabilitas Berdasarkan hasil uji SPSS versi 12 dari Tabel 4.8 terlihat bahwa hasil uji t hipotesis tersebut koefisien jalur persamaan (2) menunjukkan bahwa nilai standardized beta jumlah kredit yang disalurkan sebesar 0,483 dan pendapatan bunga 0,458 semuanya signifikan Nilai koefisien standardized beta jumlah kredit yang disalurkan 0,483 merupakan nilai jalur path P1 dan nilai koefisien standardized beta pendapatan bunga 0,458 merupakan nilai jalur path P3. Besarnya nilai e2= (1-0,696)2 = 0,092. Berdasarkan koefisien arah jalur dengan menggunakan uji t pada nilai probabilitas 0,05 mengenai jumlah kredit yang disalurkan (XI) dan pengaruh pendapatan bunga (X2) terhadap profitabilitas (Y) diperoleh nilai t hitung sebesar 2,383 dan 2,261 dengan nilai signifikan 0,036 dan 0,045 karena nilai probabilitas lebih kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0,036 dan 0,045 maka Ha diterima artinya koefisien analisis jalur adalah signifikan, jadi terdapat pengaruh yang signifikan jumlah kredit yang disalurkan dan

49

pendapatan bunga (X2) terhadap profitabilitas. Dengan demikian hasil output didapat persamaan regresi (2) sebagai berikut: Y2 (Profitabilitas) = 812599,6 + 0,571 + 0,458 + 0,092 Hasil analisis jalur menunjukan bahwa jumlah kredit yang disalurkan dapat berpengaruh langsung ke profitabilitas dan dapat juga berpengaruh tidak langsung yaitu dari jumlah kredit yang disalurkan ke pendapatan bunga lalu ke profitabilitas. Besarnya pengaruh langsung adalah 0,483 sedangkan besarnya pengaruh tidak langsung harus dihitung dengan mengalikan koefisien tidak langsungnya yaitu P2 x P3, (0,571) x (0,458) = 0,262 atau total jumlah pengaruh kredit yang disalurkan ke profitabilitas yaitu 0,483 + (0,571 x 0,458) = 0,745. Secara teori sama halnya seperti jumlah kredit yang disalurkan bahwa semakin banyak pendapatan bunga maka akan meningkatkan profitabilitas, berdasarkan pengujian t hipotesis pendapatan bunga berpengaruh terhadap profitabilitas.

50

BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI

A. Kesimpulan Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan dengan data-data yang telah dikumpulkan dan diolah dengan menggunakan analisis jalur, maka peneliti dapat menarik kesimpulan sebagai berikut: 1.

Jumlah kredit yang disalurkan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas. Artinya bahwa secara teori semakin banyak jumlah kredit yang diberikan maka akan semakin banyak pendapatan yang diperoleh. Penelitian ini konsistensi dengan penelitian yang dilakukan oleh Wahyuni (2001), dalam penelitiannya menunjukkan adanya hubungan yang positif antara jumlah kredit yang disalurkan dengan profitabilitas. Besarnya kontribusi jumlah kredit yang disalurkan (X1) yang secara langsung mempengaruhi profitabilitas (Y) adalah 0,4832 = 0,2333 atau 23,33% dan besarnya tidak langsung adalah 0,2622 = 0,0686 atau 6,86% atau total pengaruh jumlah kredit yang disalurkan ke profitabilitas adalah 0,7452 = 0,5550 atau 55,5%.

2.

Pendapatan bunga mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas baik sebagai variabel intervening. Artinya bahwa secara teori semakin besar pendapatan bunga maka semakin besar pula laba yang akan dihasilkan. Penelitian ini konsistensi dengan penelitian yang dilakukan oleh Suhendra (1997). Besarnya kontribusi pendapatan bunga

51

51

(X2) yang secara langsung mempengaruhi profitabilitas (Y) adalah 0,4582 = 0,2098 atau 20,98%.

B. Implikasi Implikasi dari penelitian ini, penulis berpendapat bahwa: 1. Jumlah kredit yang disalurkan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas. Hal ini membuktikan bahwa semakin besar jumlah kredit yang disalurkan dan semakin meningkatkan nilai industri perbankan sehingga sasaran umum yang ingin dipakai industri perbankan untuk memaksimumkan profitabilitas dapat tercapai. 2. Pendapatan bunga mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas baik sebagai variabel intervening. Hal ini membuktikan bahwa pendapatan bunga yang didapat industri perbankan atas jumlah kredit yang disalurkan tidak mengurangi profitabilitas sehingga industri perbankan dapat mengambil keputusan untuk menggunakan jumlah kredit yang disalurkan apabila ingin menambah profitabilitas.

C. Saran Dari hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi diantaranya: 1. Hasil penelitian ini dapat memberikan masukan khususnya bagi perusahaan perbankan untuk dapat meningkatkan pemberian jumlah kredit, karena kredit merupakan usaha pokok bagi perbankan. Dengan

52

jumlah kredit yang besar tentu bank akan memperoleh pendapatan bunga sebanding dengan pemberian kreditnya sesuai dengan tingkat bunga yang telah disepakati kedua belah pihak. Tetapi dalam hal penyaluran kredit ini, pihak bank harus tetap memperhatikan risiko yang mungkin terjadi. Oleh karena itu pihak bank harus lebih waspada dan hati-hati untuk menghindari terjadinya kredit macet. 2. Peneliti menyarankan agar peneliti selanjutnya dapat mempertimbangkan keterbatasan yang ada dalam penelitian ini. Peneliti selanjutnya dapat melakukan penelitian dengan menggunakan rasio profitabilitas yang lebih banyak, tidak hanya dilihat Return On Equity saja tetapi menggunakan rasio yang digunakan agar tidak hanya menggunakan data bank yang terdaftar di Bank Indonesia.

53

DAFTAR PUSTAKA Belkaoui, Ahmed. Riahi.”Teori Akuntansi”. Salemba Empat, Jakarta, 2006 Dendawijaya, Lukman.”Manajemen Perbankan”. Ghalia Indonesia, Jakarta, 2000. Ghozali, Imam.”Aplikasi Analisis Multifariate dengan Program SPSS”. Edisi ketiga, Badan Penerbit UNDIP, Semarang, 2005. Harahap, Sofyan Syafri.”Analisis Kritis atas Laporan Keuangan”. PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta, 2000. Hasibuan, Melayu, SP.”Dasar-Dasar Perbankan”. PT. Gunung Agung, Jakarta, 2004. Huda, Syamsul.”Hubungan Tingkat Suku Bunga dengan Jumlah Kredit yang Disalurkan”. Jurnal FE UNJ, Jakarta, 2002. Husnan, Suad.”Manajemen Keuangan Teori dan Penerapannya”. Liberty, Yogyakarta, 1998. Ikatan Akuntan Indonesia.”Standar Akuntansi Keuangan”. Salemba Empat, Jakarta, 2007. Indrianto, Nur.”Metedologi Yogyaakarta, 1999.

Penelitian

Bisnis”.

Edisi

Pertama,

BPFE

Irmayanto, Juli.”Bank dan Lembaga Keuanagan Lainnya”. FE Trisakti, Jakarta, 1997. Mahmoeddin.”Apakah Kredit Bank itu?”. Gunung Agung, Jakarta. 1995. Niswonger.”Prinsip-Prinsip Akuntansi”. Jilid I, Erlangga, Jakarta, 1999. Santoso, Tri, Ruddy.” Kredit Usaha Perbankan”. Andi Offset, Yogyakarta, 1996. Sawir, Agnes.”Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan”. Gramedia, Jakarta, 2001. Sekaran, Uma.”Metedologi Penelitian untuk Bisnis”. Edisi Keempat, Salemba empat, Jakarta, 2006. Siamat, Dahlan.”Manajemen Lembaga Keuangan”. ed.3, FEUI, Jakarta, 2001.

54

54

Simanjuntak. “Hubungan antara Pendapatan Bunga dengan LIkuiditas pada Bank BNI”. UNJ, Jakarta, 1999. Sinungan, Mudarsa.”Dasar-Dasar dan Teknik Manajemen Perkreditan”. Bumi Aksara, Jakarta, 1995. Suhendra, Andy.”Hubungan antara Pendapatan Bunga dengan Rentabilitas pada Bank BRI”. UNJ, Jakarta, 1997. Sukirno, Sadono.”Pengantar Teori Mikroekonomi”. PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta, 1996. Sukristono, Sadono.”Pengantar Strategis Bank”. Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia, Jakarta, 1997. Suri, Datu Asmira.”Pengaruh Penyaluran Kredit terhadap Modal Bank”. Jurnal FE Brawijaya, Malang, 2007. Wahyuni, Isma.”Hubungan Antara Pemberian Kredit dengan Profitabilitas pada Bank Umum Swasta Nasional”. UNJ, Jakarta, 2001. UU No.10 thn 1998 Tentang Perubahan atas UU No.7 thn 1992 Tentang Perbankan. BP Panca USaha, Jakarta, 2000. Zuhendra, Irawan.”Hubungan Pendapatan Bunga dengan Capital Adequency Ratio pada bank-bank swasta”. UNJ, Jakarta, 2003.

55

55

Data Bank-Bank Tahun 2002 (Dalam Jutaan Rupiah)

No

Nama Bank

XI

X2

Y

Jumlah Penyaluran Kredit

Pendapatan Bunga

Laba Bersih

Modal ROE (%)

1

Bank Danamon

16.626.499

6.882.959

948.402

3.651.309

25,97

2

Bank Swaguna

7.242

2.032

1.989

1.243

160,02

3

Bank Internasional Indonesia

5.257.565

3.087.574

132.517

2.976

4,45

4

Bank BCA

10.569.141

13.993.603

2.541.552

11.507.910

22,09

5

Bank Lippo

4.314.578

6.882.959

-506.455

2.025.820

-25,14

6

Bank Panin

7.608.144

2.954.211

100.809

3.501.491

2,88

7

Bank Buana Indonesia

3.907.218

1.727.273

251.248

1.274.077

19,72

8

Bank Nusantara Parahyangan

402.617

188.765

18.245

109.118

16,72

9

Bank Swadesi

244.884

73.489

12.654

91.474

13,83

10

Bank Permata

8.927.313

2.100.649

808.221

1.157.252

69,84

11

Bank Niaga

25.826.952

2.778.872

341.119

1.476.140

23,11

12

Bank NISP

6.190.810

1.054.560

92.364

896.957

10,29

13

Bank Maybank Indocorp

151.610

35.508

-145.939

102.191

-142,81

14

Bank Victoria Indonesia

468.215

231.691

6.139

82.526

7,44

56


No.

Nama Bank

XI

X2


Pendapatan Bunga

Y Laba Bersih

Modal ROE (%)

1

Bank Danamon

19.891.510

162.858

1.529.576

3.822.199

40,02

2

Bank Swaguna

15.314

3.723

-997

2.546

-39,16

3


10.003.930

3.317.106

309.089

3.376.253

9,15

4

Bank BCA

11.328.716

12.185.949

2.090.855

12.625.445

16,56

5

Bank Lippo

4.746.032

1.877.059

-515.957

1.475.428

-34,97

6

Bank Panin

4.746.032

1.877.059

418.502

3.703.089

11,3

7


5.338.108

1.549.407

221.853

1.683.301

13,18

8


699.227

162.858

21.263

121.368

17,15

9

Bank Swadesi

15.314

3.723

10.591

96.415

2,2

10

Bank Permata

9.607.309

3.196.351

558.089

1.713.567

32,57

11

Bank Niaga

27.284.022

2.377.720

567.255

1.975.226

28,72

12

Bank NISP

9.523.150

1.548.701

176.745

1.069.649

16,52

13


76.955

18.849

26.694

121.885

21,9

14


646.488

194.290

7.606

132.130

-5,76

57

2


No.

Nama Bank

XI

X2


Pendapatan Bunga

Y Laba Bersih

Modal ROE (%)

1

Bank Danamon

28.944.118

5.659.323

2.408.079

5.803.942

41,49

2

Bank Swaguna

12.075

3.493

-1.506

1.937

-77,75

3


12.889.140

2.921.791

821.582

4.210.401

19,51

4

Bank BCA

15.383.971

11.482.141

2.395.421

13.925.401

17,2

5

Bank Lippo

5.615.493

1.819.540

892.684

2.308.024

38,68

6

Bank Panin

11.003.351

2.066.099

877.086

4.521.644

19,39

7


7.858.784

1.487.860

283.575

1.901.905

14,97

8


1.081.934

174.320

28.044

145.307

19,29

9

Bank Swadesi

382.990

68.739

11.336

103.586

2,19

10

Bank Permata

14.785.416

2.935.898

-622.716

2.340.932

-26,6

11

Bank Niaga

30.121.779

2.470.466

660.293

2.363.001

27,94

12

Bank NISP

10.056.367

1.485.118

290.983

1.396.082

20,84

13 14


101.909

16.385

64.159

147.044

43,63


933.779

229.384

30.516

185.165

16,48

58

3


No.

Nama Bank

XI

X2


Pendapatan Bunga

Y Laba Bersih

Modal ROE (%)

1

Bank Danamon

35.790.612

6.979.640

5.803.198

8.588.953

67,57

2

Bank Swaguna

39.855

3.651

-15.954

22.069

-72,29

3


20.280.544

3.795.134

725.118

4.705.816

15,41

4

Bank BCA

20.170.186

13.201.009

2.897.400

15.851.581

5

Bank Lippo

8.124.866

2.159.230

412.121

2.611.580

18,28 15,78

6

Bank Panin

15.059.284

2.804.665

505.799

4.384.815

11,54

7


10.313.055

1.663.197

345.796

2.169.128

15,94

8


1.459.879

241.104

28.316

163.650

17,3

9

Bank Swadesi

443.436

86.116

11.749

111.925

2,1

10

Bank Permata

22.207.182

3.367.648

295.005

2.572.032

11,47

11

Bank Niaga

43.352.110

3.672.530

546.921

3.966.113

13,79

12

Bank NISP

12.438.181

1.899.169

204.971

2.050.506

9,99

13


97.930

24.337

55.525

172.569

32,18

14


783.620

215.056

26.679

157.549

16,93

59

4


No.

Nama Bank

XI

X2


Pendapatan Bunga

Y Laba Bersih

Modal ROE (%)

1

Bank Danamon

40.878.420

9.648.506

3.325.332

9.447.427

35,2

2

Bank Swaguna

46.596

6.591

53

2.622

2,02

3


21.295.476

5.262.768

663.710

5.254.854

12,63

4

Bank BCA

31.595.395

17.134.695

3.542.692

18.071.787

19,6

5

Bank Lippo

11.977.349

2.949.955

506.855

3.351.766

15,12

6

Bank Panin

19.137.017

3.761.064

652.013

6.610.760

9,86

7


10.353.474

2.174.363

409.243

3.268.328

12,52

8


1.608.885

352.814

30.373

279.810

10,85

9

Bank Swadesi

457.755

115.520

8.272

116.167

7,12

10

Bank Permata

23.804.500

4.579.374

314.367

3.764.970

8,35

11

Bank Niaga

48.794.708

5.283.435

647.732

4.787.095

13,53

12

Bank NISP

15.633.314

2.539.396

237.035

2.454.932

9,65

13 14


130.240

32.648

35.678

188.247

18,95


1.144.746

275.841

35.365

307.852

11,49

60

5

Rata-Rata Bank Tahun 2002-2006

No.

Nama Bank

XI

X2

Y


Pendapatan Bunga

Profitabilitas

1

Bank Danamon

28.426.232

5.866.657

42,05

2

Bank Swaguna

24.216

3.898

-5,43

3


13.945.331

3.676.875

12,23

4

Bank BCA

17.809.482

13.599.479

35,75

5

Bank Lippo

6.955.664

3.137.749

1,89

6

Bank Panin

11.510.766

2.692.620

10,99

7


7.554.128

1.720.420

15,27

8


1.050.508

223.972

16,26

9

Bank Swadesi

308.876

69.517

5,49

10

Bank Permata

15.866.344

3.235.984

19,13

11

Bank Niaga

34.955.914

3.316.605

21,42

12

Bank NISP

10.768.364

1.705.389

13,46

13


111.729

25.545

-5,23

14


795.370

229.252

9,32

61

6

Hasil Uji Klasik Hasil Uji Normalitas

Hasil Uji Heterokedastisitas

Hasil Uji Autokorelasi

Hasil Uji Multikolineraritas

62

Hasil Uji Analisis Jalur (Path Analysis)

Gambar 4.3 Uji t Hipotesis 1

63

2

Uji t Hipotesis 2

Tabel 4.8 Hasil t Hipotesis 2 Model Summary Model

R

R Square

Adjusted R Std. Error of the Square Estimate 1 ,834(a) ,696 ,640 8,06030 a Predictors: (Constant), Pendapatan bunga, Jumlah kredit yang disalurkan ANOVA(b) Model 1 Regression Residual Total

Sum of Squares 1633,258

df

Mean Square

F

Sig.

2

816,629

12,570

,001(a)

714,652

11

64,968

2347,910

13

a Predictors: (Constant), Pendapatan bunga, Jumlah kredit yang disalurkan b Dependent Variable: Profitabilitas

Coefficients(a) Model

1

(Constant)

Unstandardized Coefficients

Standardized t Coefficients

B

Std. Error Beta

2,504

3,142

Jumlah kredit ,000 yang disalurkan Pendapatan ,000 bunga

Sig-

,797 ,442

,000

,483

2,383 ,036

,000

,458

2,261 ,045

a Dependent Variable: Profitabilitas

64

3

4

PENGARUH JUMLAH PENYALURAN KREDIT DAN PENDAPATAN BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Empiris Perbankan yang Terdaftar di Bank Indonesia)

Recommend Documents