PENGARUH ASIMETRI INFORMASI TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2012 Emma Maryani Pembimbing : Imas Purnamasari S.Pd.M.M ABSTRAK Dalam mengambil sebuah keputusan untuk melakukan investasi saham pada pasar modal, investor akan mempertimbangkan berbagai informasi yang dimilikinya. Kemampuan investor dalam mengolah informasi yang didapatkannya berbeda-beda. Fenomena asimetri informasi terjadi disebabkan karena terdapatnya perbedaan informasi yang dimiliki antara pelaku pasar yang dapat menyebabkan pasar yang tidak efisien. Perubahan harga saham merupakan suatu indikator untuk menilai sebuah emiten dilihat dari harga pasarnya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh asimetri informasi terhadap perubahan harga saham pada perusahaan sektor pertambangan di Bursa Efek Indonesia, dimana asimetri informasi diukur menggunakan bid ask spread, dan perubahan harga saham diukur menggunakan harga saham penutupan. Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif verifikatif. Adapun teknik pengumpulan data yang digunakan adalah metode dokumentasi. Data bid, ask, closing price diperoleh dari situs resmi Bursa Efek Indonesia Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan perhitungan statistik regresi linier sederhana. Sebelum melakukan analisis regresi linier sederhana, dilakukan uji linieritas. Selanjutnya, dilakukan pengujian regresi menggunakan uji F, kemudian dilanjutkan dengan pengujian keberartian koefisien regresi dengan menggunakan uji t. Berdasarkan hasil pengolahan data menggunakan SPSS 20,0 for windows, diperoleh pengaruh asimetri informasi terhadap perubahan harga saham sebesar 5% untuk perusahaan sektor pertambangan di Bursa Efek Indonesia tahun 20082012. Sedangkan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain sebesar 95% yang tidak dibahas dalam penelitian ini.
Kata Kunci: Asimetri informasi, Perubahan harga saham.
Emma Maryani , 2014 PERBA PENGARUH ASIMETRI INFORMASI TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2012 Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu
1
THE INFLUENCE OF ASYMMETRY INFORMATION TOWARD THE CHANGES OF STOCK PRICE ON MINING SECTOR COMPANY IN INDONESIA STOCK EXCHANGE ON 2008-2012
Emma Maryani Supervisor : Imas Purnamasari S.Pd. M.M
ABSTRACT Taking a decision to invest in shares on the capital market, investors will consider the information their holds. Investor's ability to process information acquired different. The phenomenon occurs due to information asymmetries that there are differences between the information held by market participants that can lead to inefficient market. The stock price is an indicator to assess an issuer's views of its market price. This research is intended to know the influence of asymmetry information to changes of stock price on mining sector company in Indonesia Stock Exchange, where asymmetry information is measured by bid ask spread and the changes of stock price is measured by closing price. The research method used is descriptive verification method. The data used document method. The data are ask price, bid price and closing price from the official website of Indonesia Stock Exchange. Data processing in this research uses a simple linear regression statistic calculation. Linearity test is done before doing an analysis of simple linear regression. After than, regression test using F test is held. Continued by coeficient regression test by using t test. Based on the result of the data processing to used SPSS 20,0 for windows, This based on the statistical test result that asymmetry information was 5% significant impact to the changes of stock price, while the remaining 95% is influenced by other factors that are not discussed in this research.
Keyword: Asymmetry information, The changes of Stock Price.
Emma Maryani , 2014 PERBA PENGARUH ASIMETRI INFORMASI TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2012 Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu
ii
KATA PENGANTAR
Milik-Nyalah segala puji untuk-Nyalah segala syukur atas rahmat dan karunia-Nya peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh Asimetri Informasi Terhadap Perubahan Harga Saham Pada Perusahaan Sektor Pertambangan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2012 ”. Dalam skripsi ini dibahas tentang bagaimana gambaran asimetri informasi terhadap perubahan harga saham pada perusahaan sektor pertambangan di BEI pada tahun 2008-2012. Penyusunan skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat ujian sidang sarjana strata (S1) dalam rangka memperoleh gelar Sarjana Pendidikan Akuntansi. Peneliti menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan skripsi ini terdapat
banyak
kekurangan dikarenakan keterbatasan kemampuan dan
pengetahuan yang peneliti miliki. Oleh karena itu kritik dan saran yang membangun, Peneliti harapkan dari semua pihak sebagai masukan agar lebih baik lagi untuk ke depannya. Semoga amal baik semuanya mendapat pahala yang berlimpah dari Allah Subhanahu Wata’ala. Amin Yaa Robbal’alamin.
Bandung, September 2014
Peneliti
Emma Maryani , 2014 PERBA PENGARUH ASIMETRI INFORMASI TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2012 Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu
iii
UCAPAN TERIMA KASIH
Puji dan syukur peneliti panjatkan kehadirat Allah Swt. Atas berkat segala curahan rahmat serta karunia-Nya peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh Asimetri Informasi Terhadap Perubahan Harga Saham pada Perusahaan Sektor Pertambangan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2012” sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana pendidikan pada program studi Pendidikan Akuntansi. Shalawat beserta salam semoga tercurah limpahkan kepada junjunan kita Nabi Muhammad SAW, keluarganya, sahabatsahabatnya, serta semoga senantiasa sampai kepada kita selaku umatnya. Aamiin. Selama proses penyelesaian skripsi ini, tidak dapat dipungkiri bahwa peneliti mengalami banyak kendala dan hambatan. Akan tetapi, peneliti sangat bersyukur karena berkat bantuan banyak pihak, peneliti dapat terus maju untuk menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, dengan segala kerendahan hati peneliti mengucapkan terima kasih dan memberikan apresiasi setinggi-tingginya kepada: 1.
Bapak Prof. Dr. H. Sunaryo Kartadinata, M.Pd, Rektor Universitas Pendidikan Indonesia,
2.
Bapak Dr. H. Edi Suryadi, M.Si, Dekan Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis,
3.
Bapak Dr. Kurjono, M.Pd, Ketua Program Studi Pendidikan Akuntansi serta dosen pembimbing akademik peneliti.
4.
Ibu Imas Purnamasari S.Pd.M.M, M, dosen pembimbing dalam penyusunan skripsi, yang telah memberikan banyak masukan, saran, inspirasi, dan senantiasa memberikan ilmu yang dimilikinya kepada peneliti, serta
Emma Maryani , 2014 PERBA PENGARUH ASIMETRI INFORMASI TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2012 Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu
iv
menyediakan banyak waktu dan tenaganya untuk membantu peneliti dalam menyelesaikan skripsi ini, 5.
Seluruh dosen, staf dan karyawan Program Studi Pendidikan Akuntansi yang telah memberikan banyak ilmu dan bantuan secara langsung maupun tidak langsung kepada peneliti,
6.
Kedua Orang tua, Bapak H. Lukman dan Ibu Hj. Kartini yang selalu memberikan semangat, kesabaran, keikhlasan, pengorbanan, cinta dan kasih yang tak pernah putus serta doa yang tulus selama ini.
7.
Serta pihak-pihak yang tidak bisa disebutkan semuanya.
Semoga Allah Swt. membalas segala kebaikan dan senantiasa memberikan pahala yang melimpah kepada semua pihak. Aamiin.
Bandung, September 2014
Peneliti
Emma Maryani , 2014 PERBA PENGARUH ASIMETRI INFORMASI TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2008-2012 Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu
v
