PENERAPAN ANALISA TEKNIKAL UNTUK MEMPREDIKSI PERGERAKAN HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN LQ45 DENGAN MENGGUNAKAN INDIKATOR RSI, MACD, STOCHASTIC, FIBONACCI DAN PIVOT POINT
SKRIPSI Diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan program sarjana (S1) pada program sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Wahid Hasyim Semarang
Disusun Oleh : Ahmad Sobirin NIM. 121 020 305
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS WAHID HASYIM SEMARANG 2016 i
ii
BIODATA DIRI I.
II.
DATA PRIBADI 1. Nama
: Ahmad Sobirin
2. Alamat
: karangsono ploso RT 05 RW 03 Mranggen Demak
3. Tempat, Tanggal lahir
: Demak, 17 Februari 1991
4. Kewarganegaraan
: WNI
5. Jenis kelamin
: Laki-Laki
6. Agama
: Islam
7. Nomor Tlp
: 085726394092
8. Email
:
[email protected]
RIWAYAT PENDIDIKAN 1. SDN 01 karang sono Lulus pada tahun 2003 2. MTSN 01 Mranggen Lulus pada tahun 2006 3. SMK Sholihiyyah kalitengah Lulus pada tahun 2009
iii
iv
MOTTO
Menjadikan kekurangan sebagai motivasi dan kelebihan sebagai sikap kerendahan hati.
Harus berlari melesat penuh keyakinan untuk suatu tujuan dan jangan sampai merangkak demi suatu ketidak pastian.
Jangan pernah berhenti untuk bermimpi tinggi karena mimpi adalah suatu kenyataan yang tertunda. Yakinlah Do’amu adalah start mimpimu adalah finish sedangkan usahamu adalah asesoris. (innalloha laa yughoyyiruma biqoumin khatta yughoyyiruma bianfusihim) “Jalmo tan kiniro, Seje kulet seje angget, desa mawa tata, nagara mawa cara, jagad cakra manggilingan anuteng jaman kalakone. (kedalaman hati dan fikiran manusia tidak bisa diprediksi yang memiliki berbagai sudut pandang satu sama lain. Setiap desa memiliki adat tradisi yang berbeda serta negara memiliki norma-norma untuk mengatur kesejahteraan rakyat bahkan peradapan zaman selalu berputar mengikutri peradapan yang selalu silih berganti)”
“Setiap pencatat dengan pena akan sirna namun tarian pena akan terabadikan oleh masa. Jika tinta itu hitam maka tulislah dengan cerita putih agar kelak dihari pembalasan takkan ada tangis yang merintih.”
v
PERSEMBAHAN Kupersembahkan karya ini untuk: 1. Allah tuhan semesta alam atas segala Rahmatnya yang tiada jenuh dalam mengabulkan semua do’a sehingga skripsi ini selesai pada waktunya. 2. Teruntuk Bapak dan Ibuku tercinta atas segala curahan kasih sayang, untaian doa yang tiada penah mengingat masa, nasehat, motivasi serta jerih payah moril maupun materil demi kesuksesan dan kesholihan putranya agar menjadi pribadi desa yang berguna dimanapun berada. Tak lupa terimakasihku untuk sodaraku (kakak dan adiku) 3. Teruntuk pembimbing rokhani K.Busyro.AH dan KH. M.Nur Warji yang selalu mengarahkan pribadi yang penuh kelalaiyan ini menuju jalan yang berkah dan maslakhah. 4. Bapak dosen pembimbing yang setia dan sabar membimbing dalam penyusunan skripsi ini sehingga selesai pada waktunya. Dosen pengajar, dosen penguji serta semua staff FE yang jasanya tidak akan bisa kubalas dengan apapun. Trimakasih banyak 5. Para sahabat seperjuangan tanpa dukungan, bantuan dan kebersamaan takan mungkin aku memiliki pengalaman sampai disini.
Akhir kata kupersembahkan skripsi ini untuk semua orang yang kusayangi dan yang selalu cinta akan menuntut ilmu, semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak. Amien Yaa Robbal ‘alamin.
vi
ABSTRAK Penelitian ini merupakan studi kasus penerapan analisa teknikal untuk memprediksi pergerakan harga saham LQ45 periode Agustus 2015 hingga Januari 2016. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pergerakan harga saham, mengetahui area support dan resistance serta memberikan rekomendasi keputusan investasi berdasarkan analisa teknikal. Data yang digunakan adalah data sekunder. Sampel dalam penelitian ini adalah pergerakan harga saham individu sepuluh emiten yang terdaftar pada indeks LQ45 periode Agustus 2015 hingga Januari 2016. Indikator yang digunakan adalah Relative Strenght Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), Stochastick, Fibonacci dan Pivot Point. Analisis data menggunakan perangkat lunak sebagai pembantu Chartnexus versi 4.9 dan program ms.excel 2013. Hasil penelitian menunjukan bahwa penerapan analisa teknikal dengan menggunakan indikator RSI, MACD, Stochastick, Fibonacci dan pivot point dapat digunakan secara efektif. Selama penelitian tren naik terdapat pada saham ADHI, ADRO, AKRA, BBRI, dan BBTN. Tren turun terdapat pada saham AALI, ASII, dan ASRI sedangkan tren mendatar terdapat pada saham BBCA dan BBNI. Area support sebagian besar berada pada titik 0,0 persen dan area resistance berada pada titik 100 persen. Hasil rekomendasi dengan menggunakan indikator RSI memiliki peluang keuntungan tertinggi pada saham ADRO sebesar 91,29 persen dan peluang kerugian hanya pada saham ASRI sebesar -22,71 persen. Rekomendasi menggunakan indikator MACD memberikan peluang keuntungan terbesar pada saham AALI sebesar 34,32 persen dan peluang kerugian terbesar pada saham ASII sebesar -8,98 persen. Rekomendasi menggunakan indikator Stochastick memberikan peluang terbesar pada saham ASRI sebesar 57,75 dan peluang keuntungan terendah sebesar 15,72 persen pada saham AALI. Percobaan prediksi teknik swing atau jangka panjang dengan keuntungan 50 persen dilakukan untuk tiga bulan kedepan. Indikator yang dipakai adalah deret fibonacci, pemetaan fuzzy serta analilsa probabilitas deret berkala. penerapan metode tersebut terbukti dapat diterapkan dalam teknik swing secara efektif. Dari sepuluh saham terdapat pada saham AALI, ADHI, AKRA, ASII, BBCA, BBNI dan BBTN sesuai prediksi dan saham ADRO, ASRI dan BBRI yang tidak sesuai prediksi.Hasil analisa yang bertujuan memberikan rekomendasi tidak bersifat mutlak. Penerapan analisa teknikal harus menyesuaikan beberapa hal diantaranya tren, letak posisi swinghigh dan swinglow, teknik trading, rentang waktu, serta kegiatan yang dilakukan perusahaan jangka pendek maupun jangka panjang.
Kata kunci: Analisa Teknikal, Relative Strenght Index (RSI), Moving Average Convergence Disvergence, Stochastick, Fibonacci, Pivot Point. Rekomendasi Keputusan Investasi.
vii
ABSTRACT This research is a case study of the application of technical analysis to predict price movements LQ45 period August 2015 to January 2016. This study aims to determine the movement of the stock price, determine areas of support and resistance as well as provide recommendations investment decisions based on technical analysis. The data used is secondary data. The sample in this study is the individual stock price movements ten issuers listed in the LQ45 index period August 2015 through January 2016. The indicators used are the Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD), Stochastick, Fibonacci and Pivot Point. Data analysis using the software as an auxiliary Chartnexus Ms.Excel program version 4.9 and 2013. The results of research show that the application of technical analysis using indicators RSI, MACD, Stochastick, Fibonacci and pivot point can be used effectively. During the study there were upward trend on the stock ADHI, ADRO, AKRA, BBRI, and BBTN. Downtrend contained in AALI, ASII and ASRI beautiful landscape while trends are on BBCA and BBNI. Support area mostly located at the point of 0.0 percent and the resistance is at 100 percent. The recommendations by using the RSI indicator has the highest profit opportunities ADRO shares amounting to 91.29 percent and the chance of loss only on ASRI shares of -22.71 percent. Recommendation using the MACD indicator provides the greatest profit opportunities in AALI amounted to 34.32 percent and the chance of the biggest losses in stocks ASII amounted to -8.98 percent. Recommended use indicators Stochastick the greatest opportunity in the stock ASRI at 57.75 and its lowest profit opportunities by 15.72 percentin AALI. Experiment prediction techniques swing or long-term gain of 50 percent done for the next three months. The indicator used is the Fibonacci sequence, mapping and analilsa probability fuzzy time series. The application of proven methods may be applied in swing technique effectiveness. Of the ten stocks contained in AALI, ADHI, AKRA, ASII, BBCA, BBNI and BBTN according to predictions and ADRO shares, ASRI and BBRI that do not fit the predictions. Results of analysis aimed at providing recommendations are not absolute. The application of technical analysis have to adjust a few things such trends, location of the position swinghigh and swinglow, trading techniques, timescales, as well as the activities of the company short-term and long-term.
Keywords: Technical Analysis, Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Disvergence (MACD), Stochastick, Fibonacci, Pivot Point. Recommended Investment Decision.
viii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wa rahmatullahi Wa barakatuh. Alhamdulillah segala syukur hanya tertuju pada Allah SWT yang senantiasa melimpahkan Rahmad, Taufiq dan Hidayah meski hamba selalu dalam keadaan lalai, luput, dan salah. Allohumma Sholli ’ala Syayyidina Muhammad berkat cahaya darinya penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Penerapan Analisa Teknikal Untuk Memprediksi Pergerakan Harga Saham Pada Perusaan LQ45 Dengan Menggunakan Indikator RSI, MACD, Stochastick dan Pivot Point” dengan baik. Penyusunan skripsi ini dibuat dengan tujuan untuk memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana (S1) Ekonomi di Fakultas Ekonomi Universitas Wahid Hasyim Semarang. Penulis dalam melakukan penyusunan telah mendapatkan bantuan dari banyak pihak disaat menghadapi kendala-kendala yang ada sehingga pada akhirnya skripsi ini dapat terselesaikan. Dengan kerendahan hati dan segala hormat diucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan. Ucapan terima kasih dan rasa hormat yang sebesar-besarnya pada kesempatan ini penulis tujukan kepada: 1. Dr. H. Mudzakir Ali, MA selaku rector Universitas Wahid Hasyim Semarang yang telah memberikan kesempatan dan kebijakan-kebijakan selama menuntut ilmu pengetahuan di Universitas Wahid Hasyim Semarang. 2. Drs. H. Umar Chadiq, SE, MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Wahid Hasyim Semarang. 3. H. Nanang Yusroni, SE, M. Si, selaku Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Wahid Hasyim Semarang 4. H. Hasan.SE.,Msc dosen pembimbing I dan Atieq Amjadallah Alfie.SE.,Msi dosen pembimbing II yang senantiasa sabar mendidik, mengarahkan, mendampingi dan memberi masukan sehingga penulisan skripsi ini selesai. 5. Setyo Mahanani.SE.,MM Dosen Wali dan segenap Dosen pengajar yang selalu memberikan pengarahan dan membantu berjalanya kegiatan perkuliahan dengan sabar dan tlaten. 6. Drs Maskudi,MM Direktur Lembaga Pengembangan Pasar Modal Wahid Hasyim Semarang yang selalu memotivasi, memacu untuk selalu goal dalam memperjuangkan target. 7. Keluargaku tercinta: Bapak Rumeno dan Ibu Ngatemah yang takpernah lelah berdo’a, memeras keringat, menantang dewa surya, berjuang demi ix
x
DAFTAR ISI
Halaman Judul ................................................................................................................. i Pengesahan Skripsi........................................................................................... ii Biodata Diri ...................................................................................................... iii Pernyataan Orisinalitas Skripsi ........................................................................ iv Motto ................................................................................................................ v Persembahan .................................................................................................... vi Abstrak ............................................................................................................. vii Abstract ............................................................................................................ viii Kata Pengantar ................................................................................................. ix Daftar Isi........................................................................................................... xi Daftar Tabel ..................................................................................................... xiv Daftar Gambar.................................................................................................. xv Daftar lampiran ................................................................................................ xvi BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang .................................................................................. 1 1.2 Rumusan Masalah............................................................................. 12 1.3 Tujuan Dan Keguanaan Penelitian ................................................... 13 1.3.1
Tujuan Penelitian ................................................................... 13
1.3.2
Manfaat Penelitian ................................................................ 14
1.3.3
Sistematika Penulisan............................................................. 15 xi
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori ................................................................................. 16 2.1.1 Pasar Modal ............................................................................. 16 2.1.2 Saham........................................................................................ 20 2.1.3 Investasi .................................................................................... 23 2.1.4 Analisa Teknikal ....................................................................... 26 2.2 Penelitian Terdahulu ......................................................................... 51 2.3 Kerangka Pemikiran ......................................................................... 56 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian .............................................................................. 60 3.2 Definisi Metode Pengujian ............................................................... 60 3.3 Teknik Pengambilan Sampel ............................................................ 61 3.4 Jenis dan Sumber Data ..................................................................... 63 3.5 Waktu dan Tempat Penelitian .......................................................... 63 3.6 Teknik Analisa Data ......................................................................... 64 BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Deskripsi Opek Penelitian ................................................................ 71 4.2 Hasil Analisis Pengujian Data........................................................... 72 4.3 Analisa Teknikal Menggunakan Indikator Relative Strenght Index (RSI) .................................................................................................. 73 4.4 Analisa Teknikal Menggunakan Indikator Moving Average Convergensi Divergensi (MACD) .................................................... 75 4.5 Analisa Teknikal Menggunakan Indikator Stochastick..................... 77 4.6 Penentuan Level Support Dan Resistance Berdasarkan Analisa Teknikal Deret Fibonacci ................................................................. 87 4.7 Penentuan Level Support Dan Resistance menggunakan Indikator Pivot Point......................................................................................... 88 4.8 Rekomendasi Keputusan Investasi .................................................... 90 4.9 Analisa Kecenderungan Pergerakan Harga Saham Dimasa Yang xii
Akan Datang Berdasarkan Tren ....................................................... 91 4.10 Pembahasan .................................................................................... 92 BAB V PENUTUP 5.1 Simpulan .......................................................................................... 124 5.2 Saran.................................................................................................. 126 Daftar Pustaka .................................................................................................. 128 Lampiran – lampiran
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Variabel Penelitian Dan Deskriptif Data ......................................... 60 Tabel 3.2 Daftar Saham Subjek Penelitian ...................................................... 62 Tabel 4.1 Data Demografi Subjek Penelitian................................................... 71 Tabel 4.2 Data Hasil Analisis........................................................................... 72 Tabel 4.3 Hasil Analisis Menggunakan Indikator RSI .................................... 74 Tabel 4.4 Sinyal Rekomendasi Pada Indikator RSI ......................................... 74 Tabel 4.5 Hasil Analisis Menggunakan Indikator MACD............................... 76 Tabel 4.6 Sinyal Rekomendasi Pada Indikator MACD ................................... 76 Tabel 4.7 Hasil Analisis Menggunakan Indikator Stochastick ........................ 78 Tabel 4.8 Sinyal Rekomendasi Pada Indikator stochastick ............................. 78 Tabel 4.9 Hasil Analisis Menggunakan Deret fibinacci .................................. 88 Tabel 4.10 Hasil Analisis Menggunakan Indikator pivot point ....................... 89 Tabel 4.11 Area Rekomendasi Untuk Melakukan Aksi Pada Semua Saham .. 90 Tabel 4.12 Hasil Olah Data Analiasa Kecenderungan Tren ............................ 92 Tabel 4.13 Hasil Return Penerapan Indikator RSI ........................................... 95 Tabel 4.13 Hasil Return Penerapan Indikator MACD ..................................... 98 Tabel 4.14 Hasil Return Penerapan Indikator Stochastick ............................... 102 Tabel 4.15 Perhitungan Indikator Pivot Point.................................................. 109 Tabel 4.16 Penerapan Analisa Tren ................................................................. 121
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Bentuk Candle Pada Analisa Teknikal ..................................... 28 Gambar 2.2. Penerapan Indikator RSI ............................................................. 40 Gambar 2.3. Penerapan Indikator MACD........................................................ 42 Gambar 2.4. Penerapan Indikator Stochastic ................................................... 44 Gambar 2.5. Penerapan Indikator Fibonacci ................................................... 48 Gambar 2.6. Penerapan Indikator Pivot Point ................................................. 51 Gambar 2.7. Kerangka Pemikiran ................................................................... 59 Gambar 4.1 Penerapan Indikator RSI Pada Saham ADRO ............................. 94 Gambar 4.2 Penerapan Indikator RSI Pada Saham ASRI................................ 95 Gambar 4.3 Penerapan Indikator MACD Pada Saham AKRA........................ 97 Gambar 4.4 Penerapan Indikator MACD Pada Saham ASRI .......................... 100 Gambar 4.5 Penerapan Indikator Stochastick Pada Saham BBNI ................... 102 Gambar 4.6 Penerapan Indikator fibonacci Pada Saham AALI ...................... 106 Gambar 4.7 Penerapan Indikator RSI dan fibonacci Pada Saham AALI ........ 110 Gambar 4.8 Penerapan Indikator MACD dan fibonacci Pada Saham ADHI .. 112 Gambar 4.9 Penerapan Indikator Stochastick dan Fibonacci Pada Saham ADRO............................................................................................ 113 Gambar 4.10 Penerapana Indikator Fibonacci Pada Saham AALI ................. 116 Gambar 4.11 Rekomendasi Keputusan Pada Saham AALI ............................. 116 Gambar 4.11 Hasil Rekomendasi Keputusan Pada Saham AALI Bulan April 122
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A cara perhitungan berdasarkan indikator RSI................................ 134 Lampiran B cara perhitungan berdasarkan indikator MACD ......................... 140 Lampiran C cara perhitungan berdasarkan indikator Stochastick .................... 146 Lampiran D penentuan area support dan resistance berdasarkan deret Fibonacci....................................................................................... 151 Lampiran E Cara Perhitungan Penentuan Area Support Dan Resistance Berdasarkan Indikator Pivot Point ............................................... 156 Lampiran F Cara Perhitungan Rekomendasi Investasi .................................... 164 Lampiran G Cara Perhitungan Analisa Kecenderungan Pergerakan Harga Saham Dimasa Yang Akan Datang ............................................ 184 Lampiran H Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator RSI .......................... 192 Lampiran I Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator MACD...................... 228 Lampiran J Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator Stochastick ............... 264 Lampiran K Hasil Perhitungan Menggunakan Indikator Indikator Pivot Point.300 Lampiran L Gambar Indikator RSI, MACD, Stochastick ................................ 336 Lampiran M Gambar Hasil Analisa Tren Pada Bulan April ............................ 341
xvi
