Pelatihan Sistem Pemeringkatan Risiko Dana Pensiun Jakarta, 12-13 Juni 2008
Studi Kasus
Overview
Skema K erangka K erja SPERIS
Risiko Bawaan Risiko Bersih Manajemen & Pengendalian
Dukungan Pendanaan
Peringkat Probabilitas Status Pengawasan Peringkat Dampak
Penilaian Risiko Bersih
R isiko Bawaan
M anajemen & Pengendalian
R isiko Bersih
(0,4)
(0,4)
K epengurusan
n/a
Tata K elola Operasional
K ategori
Bobot R isiko DPPK / MP
DPPK /I P
DPL K
(0,4)
15%
10%
10%
n/a
(0,4)
10%
10%
10%
n/a
n/a
(0,4)
10%
10%
20%
(0,4)
(0,4)
(0,4)
10%
15%
15%
n/a
n/a
(0,4)
20%
15%
0%
Pengelolaan K ekayaan
(0,4)
(0,4)
(0,4)
15%
15%
20%
K inerja
(0,4)
(0,4)
(0,4)
10%
15%
15%
L egal
(0,4)
(0,4)
(0,4)
10%
10%
10%
n/a
n/a
(0,4)
100%
100%
100%
D esain dan Strategi
Iuran
Total R isiko Bersih
Penilaian Risiko Bersih Pendekatan Penilaian:
Risiko D esain dan Strategi, Operasional, Pengelolaan K ekayaan, K inerja & L egal dinilai Risiko B awaan dan kualitas M anajemen & Pengendalian untuk mendapatkan risiko bersihnya.
K epengurusan, Tata K elola, Iuran dinilai langsung Risiko B ersih-nya.
Rating Risiko Bersih untuk setiap kategori dipangkatkan 4 sebelum dilakukan pembobotan yang sesuai.
Pemangkatan 4 dilakukan sebagai penyesuaian atas sifat risiko yang tidak linier.
D PPK /M P, D PPK /IP & D PL K memiliki komposisi bobot risiko yang berbeda.
Rating Risiko Bersih merupakan akar pangkat 4 dari jumlah rating Risiko B ersih seluruh kategori yang disesuaikan.
Penilaian Risiko Dana Pensiun
K ategori
Nilai
Bobot R isiko DPPK /M P
DPPK /I P
DPL K
Posisi Pendanaan
(0,4)
50%
0%
0%
K emampuan Pemberi K erja
(0,4)
50%
100%
0%
Total Dukungan Pendanaan
(0,4)
100%
100%
100%
M enghitung Total R isiko Dana Pensiun Total R isiko Bersih
(0,4)
50%
66,6%
100%
Total Dukungan Pendanaan
(0,4)
50%
33,4%
0%
(0,4)
100%
100%
100%
Total R isiko Dana Pensiun
Penilaian Dukungan Pendanaan
Pendekatan Penilaian:
D ukungan Pendanaan merupakan buffer untuk menanggung risiko bawaan yang tidak dimitigasi oleh manajemen & pengendalian.
D ukungan Pendanaan dibagi dalam 2 aspek:
Posisi Pendanaan
K emampuan Pemberi K erja
Seperti pada penilaian Risiko Bersih, rating untuk setiap aspek dipangkatkan 4 sebelum dilakukan pembobotan yang sesuai.
D PPK /M P, D PPK /IP & D PL K memiliki komposisi bobot risiko yang berbeda. D PPK /M P 50% :50% ;
D PPK /IP 0% :100% ;
D PL K 0%
Rating D ukungan Pendanaan merupakan akar pangkat 4 dari rating kedua aspek yang telah disesuaikan.
Penilaian Risiko Dana Pensiun
Pendekatan Penilaian:
Risiko D ana Pensiun merupakan nilai Risiko Bersih yang tidak dapat dieliminasi oleh D ukungan Pendanaan.
Rating Risiko Bersih dan D ukungan Pendanaan dipangkatkan 4 untuk kemudian dikalikan dengan bobot yang sesuai.
D PPK /M P, D PPK /IP & D PL K memiliki komposisi bobot risiko yang berbeda: D PPK /M P 50% :50% ;
D PPK /IP 67% :33% ;
D PL K 100% :0%
Rating Risiko D ana Pensiun merupakan akar pangkat 4 dari rating kedua aspek yang telah disesuaikan.
Risiko D ana Pensiun merupakan rating dari probabilitas D ana Pensiun akan mengalami kegagalan dalam memenuhi kewajibannya (K eseluruhan Risiko K egagalan).
Keseluruhan Risiko Kegagalan Keseluruhan Risiko Kegagalan (KRK)
0≤x≤1
1<x≤2
2<x≤3
3<x≤4
Tingkat Probabilitas
Rendah
Sedang
Tinggi
Sangat Tinggi
Indeks Probabilitas
Max [(KRK)4, 1]
Rendah
Sedang
Tinggi
Sangat Tinggi
250
200
150
100
50
Keseluruhan Risiko Kegagalan
4
3 ,8
3 ,6
3 ,4
3 ,2
3
2 ,8
2 ,6
2 ,4
2 ,2
2
1 ,8
1 ,6
1 ,4
1 ,2
1
0 ,8
0 ,6
0 ,4
0 ,2
0 0
Indeks Probabilitas
300
Dampak Kegagalan
D ampak kegagalan menggambarkan potensi kerugian apabila dana pensiun gagal memenuhi kewajibannya. Potensi kerugian yang akan dialami secara langsung oleh Peserta dan Pemberi K erja dan tidak langsung oleh: • • •
Industri Sistem ekonomi secara luas Reputasi tingkat kesehatan keuangan nasional
Besarnya penetapan kategori dampak kegagalan didasarkan pada data statistik kekayaan industri dana pensiun selama 5 tahun terakhir K ategori dampak kegagalan terdiri dari 5 (lima) tingkat:
Rendah (Low), Sedang (Medium), Sedang-Tinggi (Medium High), Tinggi (High), Sangat Tinggi (Very High).
Dampak Kegagalan Kekayaan (Milyar Rp) Tingkat Dampak
0≤x<10
10≤x<100
100≤x<500
500≤x<1.000
x≥ 1.000
Rendah
SedangRendah
SedangTinggi
Tinggi
Sangat Tinggi
Indeks Dampak
Max [(Total Kekayaan)/100, 0.25]
K ekayaan D ana Pensiun (2006) Kekayaan (Milyar Rp)
0≤x<10
10≤x<100
100≤x<500
500≤x<1000
x≥1.000
Jumlah
DPPK/MP
46
110
52
10
11
229
DPPK/IP
11
15
6
3
1
36
DPLK
8
3
10
1
2
24
Strategi Pengawasan Probabilitas
Dampak
Rendah
Sedang
Tinggi
Sangat Tinggi
Rendah
N
N
PI
P
Sedang-Rendah
N
PI
PI
P
Sedang-Tinggi
N
PI
P
R
Tinggi
N
PI
P
R
Sangat Tinggi
PI
P
P
R
Keterangan: N = Normal; PI = Pengawasan Intensif; P = Penyehatan; R = Restrukturisasi
Illustrasi
Suatu Dana Pensiun Pemberi Kerja yang menyelenggarakan PPMP memiliki profil risiko sebagai berikut: R isiko Bawaan
M anajemen & Pengendalian
R isiko Bersih
K las R isiko
Nilai Pengujian
K las R isiko
Nilai Pengujian
K las R isiko
Nilai Pengujian
Sedang
1,6
Tinggi
2,6
Tinggi
2,1
K epengurusan
Sedang
1,5
Tata K elola
Tinggi
2,5
Sangat Tinggi
3,1
Tinggi
2,5
K ategori D esain dan Strategi
Operasional
Sangat Tinggi
3,6
Tinggi
2,6
Iuran Pengelolaan K ekayaan
Tinggi
2,4
Sedang
1,4
Sedang
1,9
K inerja
Tinggi
2,5
Rendah
0,5
Sedang
1,5
Legal
Rendah
0,5
Rendah
0,5
Rendah
0,5
Posisi Pendanaan
Tinggi
2,6
K emampuan Pemberi K erja
Sedang
1,6
Perhitungan Risiko Bersih R isiko Bersih K las R isiko
Nilai Pengujian
Bobot
(NP)4* Bobot
√[(NP)4* Bobot]
Pembobotan L inier
D esain dan Strategi
Tinggi
2,1
15%
2,92
1,31
0,32
K epengurusan
Sedang
1,5
10%
0,51
0,84
0,15
Tata K elola
Tinggi
2,5
10%
3,91
1,41
0,25
Operasional
Sangat Tinggi
3,1
10%
9,24
1,74
0,31
Iuran
Tinggi
2,5
20%
7,81
1,67
0,50
Pengelolaan K ekayaan
Sedang
1,9
15%
1,95
1,18
0,29
K inerja
Sedang
1,5
10%
0,51
0,84
0,15
Legal
Rendah
0,5
10%
0,01
0,28
0,05
26,84
2,28
2,01
K ategori
R isiko Bersih
Tinggi
4
Pembobotan linier tidak representatif, terutama untuk profil risiko yang bervariasi antar kategori risiko.
Perhitungan Risiko Dana Pensiun R isiko Bersih Nilai Pengujian
Bobot
(NP)4* Bobot
√[(NP)4* Bobot]
Pembobotan L inier
4
K ategori
K las R isiko
Posisi Pendanaan
Tinggi
2,6
50%
22,85
2,19
1,30
K emampuan Pemberi K erja
Sedang
1,6
50%
3,28
1,35
0,80
Dukungan Pendanaan
Tinggi
26,13
2,26
2,10
R isiko Bersih
Tinggi
2,28
50%
13,42
1,91
1,005
Dukungan Pendanaan
Tinggi
2,26
50%
13,06
1,90
1,05
26,48
2,27
2,055
K eseluruhan R isiko K egagalan
TINGGI
Strategi Pengawasan
<100M, DP masuk dalam kategori Pengawasan Intensif
>100M, DP masuk dalam kategori Penyehatan
Perhatian supervisor akan diprioritaskan pada aspek:
Probablilitas: Tinggi Rendah (<10M)
Sedang-Rendah Dampak
Jika Dana Pensiun memiliki asset (aktiva bersih):
(10M-100M)
Sedang-Tinggi (100M-500M)
Tinggi
Operasional (Sangat Tinggi: 3,1)
Tata Kelola (Tinggi: 2,5)
Sangat Tinggi
Iuran (Tinggi: 2,5)
(>1T)
Desain dan Strategi (Tinggi: 2,1)
(500M-1T)
PI PI P P P
EoP
sesi diskusi
