OTP Bank 2006. első negyedévi eredmények SAJTÓTÁJÉKOZTATÓ
Dr. Spéder Zoltán, alelnök, vezérigazgató-helyettes 2006. május 15.
16/05/2006
2006 első negyedévének főbb jellemzői Külső tényezők:
Változatlan jegybanki alapkamat, ugyanakkor tovább erősödő verseny, különösen a lakossági bankpiacon: folyamatos betéti és hitel akciók
Volatilis, gyengülő forint Ennek ellenére változatlanul erős devizahitelek iránti kereslet
A Bankcsoport teljesítménye:
Az OTP Csoport 46,2 Mrd Ft-os konszolidált adózott eredményt ért el az első negyedévben, amely megfelel az időarányos tervnek
A mérlegfőösszeg előző negyedévhez képest 4,4%-os, éves szinten 14,9%-os növekedését a hitelek (3,7%-os, illetve 20,9%-os) bővülése vezérelte
A portfolió minősége nem változott jelentősen az első negyedévben, a minősített hitelek aránya 12,8%-ról 12,5%-ra, a problémás hiteleké 3,6%-ról 3,9%-ra változott
A jövedelmezőségi és hatékonysági mutatók javultak, a kiadás/bevétel arány az előző negyedévhez képest 2,7%-ponttal 53,5%-ra csökkent, a ROA 0,2%-ponttal 3,47%-ra, a ROE 3,5%-ponttal 34,0%-ra nőtt
A nettó kamatmarzs (5,35%) jelentősen, 97 bázisponttal, swap kamateredmény nélkül számítva 43 bázisponttal csökkent
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
2
16/05/2006
Az OTP Bank konszolidált adózott eredménye 46,2 Mrd Ft-ot ért el 2006 első negyedévében Az OTP Bankcsoport kiemelt pénzügyi adatai (konszolidált, IFRS)
2005 1Q
2005 4Q
2006 1Q
Q-o-Q
Y-o-Y
Mérlegfőösszeg, Mrd Ft
4.737,6
5.215,9
5.444,8
4,4%
14,9%
Hitelek, Mrd Ft
2.827,1
3.297,2
3.417,7
3,7%
20,9%
Betétek, Mrd Ft
3.282,7
3.428,2
3.518,2
2,6%
7,2%
86,1%
96,2%
97,1%
1,0%
11,0%
429,7
547,5
539,1
-1,5%
25,5%
65,5
80,0
71,3
-10,9%
9,0%
Nettó kamatmarzs
5,88%
6,32%
5,35%
-0,97%
-0,53%
Nettó kamatmarzs swap nélkül
5,83%
6,03%
5,60%
-0,43%
-0,23%
Adózás előtti eredmény, Mrd Ft
45,9
50,5
54,3
7,5%
18,2%
Adózott eredmény, Mrd Ft
38,4
40,9
46,2
13,0%
20,4%
Kiadás/bevétel arány
51,3%
56,2%
53,5%
-2,7%
2,2%
ROA
3,45%
3,23%
3,47%
0,24%
0,02%
ROE
35,5%
30,5%
34,0%
3,5%
-1,5%
EPS alap, Ft
146
156
179
14,9%
23,0%
EPS higított, Ft
146
155
179
15,6%
22,8%
Bruttó hitel/betét arány Saját tőke, Mrd Ft Nettó kamatbevétel, Mrd Ft
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
3
A 2006. első negyedévi konszolidált adózott eredmény kis mértékben meghaladja az elemzői várakozások átlagát
16/05/2006
Elemzői várakozások az OTP Csoport 2006. első negyedévi konszolidált adózott eredményére Konszolidált IFRS adózott eredmény: 46,2 Mrd Ft
Mrd Ft 50
40
Átlag: 43,8 Mrd Ft
30
20
10
0 Raiffeisen Merrill Lynch
Concorde
Erste
Deutsche
UBS
JPM
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
CA-IB
KBC
Morgan Stanley
ING
Citigroup
4
16/05/2006
A konszolidált bruttó hitelállomány az előző negyedévhez képest 3,7%-kal, 2005 első negyedévéhez viszonyítva 20,9%-kal bővült Mérlegfőösszeg alakulása Mrd Ft 5500 5000
Bruttó hitelállomány alakulása
Q/Q: +4,4% Y/Y: +14,9% 4.737,6
5.444,8
5.215,9 4.910,4
4.693,0
Mrd Ft 4000 3000
4500
2000
4000
Y/Y: +20,9% 2.827,1
2.980,9
611,1
680,3
1Q 2005
1.163,2
3.417,7
743,4
805,0
1.222,4
1.254,2
+8,3%
1.072,4
1.120,1
1.043,9
1.063,1
1.067,2
1.195,4
1.214,9
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
Vállalkozói
Q/Q: +2,6%
Betétállomány alakulása
Y/Y: +7,2% 3.271,8
+2,6% +4,4% +1,6%
3.145,1
3.237,7
2.421,1
2.402,5
3.428,2
2.380,2
2.562,9
3.518,2
2.580,8
Lakás
Fogyasztási
Változás Q/Q
+0,7%
100%
86,1%
94,7%
95,4%
96,2%
97,1%
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
80% 60% 40%
+19,0%
1000 668,1
564,8
595,7
662,2
695,6
1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
Vállalkozói
Önkormányzati
Bruttó hitel/betét arány
3000
0
721,2
3.297,2
0
3000
2000
3.089,0
1000
3500
Mrd Ft 4000
Változás Q/Q
Q/Q: +3,7%
Önkormányzati
20%
+5,0% 0% 1Q 2005
Lakossági
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
5
16/05/2006
A problémás hitelek aránya a negyedév végén 3,9% volt Minősített hitelek állománya
Mrd Ft
450 360
327,7
270
50 26 23
53 23 24
420,7 64 28 28
428,6
16%
87 23 25
11,6%
12%
3,5%
12,4% 3,3%
13,5% 3,8%
12,8%
12,5%
3,6%
3,9%
8%
180 90
417,6 60 26 32
371,1
Minősített hitelek aránya
229
301
272
302
294
4%
8,1%
9,1%
9,7%
9,1%
8,6%
2005-03-31
2005-06-30
2005-09-30
2005-12-31
2006-03-31
0%
0 2005-03-31
2005-06-30
Külön figyelendő
2005-09-30
2005-12-31
Átlag alatti
Kétes
2006-03-31 Rossz
Külön figyelendő
Fedezettség alakulása
Problémás
Céltartalékképzés az átlagos hitelállomány arányában
Mrd Ft 450
50%
1,2%
360
40%
1,0%
270
25,9%
23,4%
23,1%
24,1%
24,8%
30%
180
20%
90
10%
1,14% 0,99% 0,85%
0,81%
0,8%
0,70%
0,6% 0,4%
0
328
85
2005-03-31
371
87
2005-06-30
Minősített állomány
418
96
2005-09-30
421
101
2005-12-31
Értékvesztés állomány
429
106
2006-03-31
0%
0,2% 0,0% 1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
Fedezettség
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
6
16/05/2006
A nettó kamatmarzs 97 bázisponttal, swap kamateredmény nélkül 43 bázisponttal csökkent 2005. negyedik negyedévhez képest Nettó kamatbevétel alakulása Mrd Ft 100
Q/Q: -10,9% (swap nélkül: -2,3%) Y/Y: +9,0% (swap nélkül: +15,1%) 76,9
80
80,0
74,8
65,5
60
A nettó kamatmarzs alakulása
75,9 64,9
0
6,52%
73,5
76,4
-20 1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
Nettó kamatbevétel swap nélkül
4Q 2005
74,6
5,0%
-3,3
4,5% 1Q 2005
0
2,6
2,3 1,7
0,6
2,0 -1,8
-5
2,1 2,6
4,5
2,5
2,4 0,5
-10 Kamateredmény
2Q 2005
3Q 2005
Árfolyameredmény
4Q 2005
1Q 2006
5,60% 5,35%
4Q 2005
NIM értékvesztés után
1Q 2006 NIM swap nélkül
A nettó kamatmarzs negyedéves változása Bázispont 100
64
50 9
9
0 -29
-50
1Q 2005
3Q 2005
4
-6,9
-0,6
2Q 2005
Nettó kamatmarzs (NIM)
9,3
5
5,81%
4,91%
Deviza-swap eredmény alakulása (nem konszolidált) Mrd Ft 10
6,03%
5,51%
5,28%
1Q 2006
Nettó swap kamateredmény
6,32%
6,23%
6,00%
5,83%
5,5%
-1,1
6,32%
6,23%
5,88%
6,0%
40 20
7,0% 6,5%
3,7
3,4
0,6
71,3
-100
Teljes deviza-swap eredmény
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
-73
-29
-43
-72
1Q 2005
2Q 2005 Kamatmarzs
3Q 2005
4Q 2005
-97 1Q 2006
NIM swap nélkül
7
16/05/2006
A nem kamatjellegű bevételek 14,5%-kal, éves szinten 35,8%-kal emelkedtek Nem kamatjellegű bevételek alakulása Mrd Ft 80 60 40 20
Q/Q: +14,5% Y/Y: +35,8% 47,5 14,2
63,8 56,3
48,8
19,3
18,0
28,8
19,4
Változás Q/Q (Y/Y) +46,4% (-20,1%)
HUF bn 40
Y/Y: +28,3%
30
3,6
4,5
7,0
7,1
7,6
7,4
29,9
34,2
33,5
10
7,9
8,1
9,2
9,7
9,3
4,6
4,6
3,9
4,5
5,3
1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
-2,2% (+28,8%)
Hitelekből
Betétekből
40%
Y/Y: +45,9% 15 10 6,0 3,7 0,6
20%
38,8%
-4,5% (+17,4%) +19,3% (+16,2%)
Egyéb
47,5% 41,3%
37,3%
33,7%
38,7%
32,4% 28,4%
30% 18,8%
19,9%
17,8%
1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
20,6%
20,0%
4Q 2005
1Q2006
10%
0 3Q 2005
-2,2% (+20,6%)
Értékpapírforg.
46,0% 42,0%
Q/Q: -38,7%
2Q 2005
Kártya üzletág
-11,8% (+44,3%)
Nem kamatjellegű bevételek aránya 50%
1Q 2005
4,1
3,2
Nettó biztosítási bevétel alakulása
2,1
4,7
2,9 6,1
0
2,5
27,2
20
1Q 2005 2Q 2005 3Q 2005 4Q 2005 1Q 2006 Díjbevétel Deviza árf. eredmény Értékpapír árf. eredmény Ingatlan tr. eredménye Biztosítási díjbevétel Egyéb bevétel
5
24,7
-33,5% (-)
28,1
5,5
0
Mrd Ft 20
25,0
21,2
+7,9% (+36,5%)
Változás Q/Q (Y/Y)
Q/Q: -2,9%
0,6
18,3
0,3 26,0
64,5
Nettó díj- és jutalékbevételek alakulása
4Q 2005
1Q 2006
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
Nem kamatbevétel/összes bevétel Nettó díjak/összes bevétel
Biztosítási díjbev.nélkül
8
16/05/2006
A nem kamatjellegű ráfordítások 4,7%-kal alacsonyabbak voltak, mint az előző negyedévben Nem kamatjellegű ráfordítások alakulása Mrd Ft 100
Q/Q: -4,7%
Mrd Ft 30
Y/Y: +25,5% 73,0
80 60
Személyi jellegű ráfordítások alakulása
80,9
79,4
75,6
60,3
Q/Q: -18,5% Y/Y: +18,8%
25 20
27,9 23,9
24,4
2Q 2005
3Q 2005
22,7
19,1
15 40
10
20
5 0
0 1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
1Q 2005
Egyéb nem kamatjellegű ráfordítások alakulása Mrd Ft 30
Q/Q: -10,4% Y/Y: +26,1%
25 20
27,2
24,4
60%
19,4
1Q 2006
Kiadás/bevétel arány alakulása 80%
27,3
24,3
4Q 2005
Q/Q: -270 bp Y/Y: +220 bp 51,3%
56,8%
56,7%
56,2%
53,5%
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
40%
15 10
20%
5 0
0% 1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
1Q 2005
9
16/05/2006
A konszolidált ROE 34,0%-ra, a ROA 3,47%-ra javult Az adózott eredmény alakulása
Y/Y: +20,4% Mrd Ft 50 40
46,2 38,4
38,1
41,0
EPS, hígított
Q/Q: +13,0%
40,9
HUF 200 150
30
179 146
145
1Q 2005
2Q 2005
155
155
3Q 2005
4Q 2005
100
20
50
10 0
0 1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
Átlagos saját tőke arányos megtérülés (ROE)
Átlagos eszközarányos megtérülés (ROA) 5%
50% 40%
1Q 2006
35,5%
33,6%
32,8%
30,5%
34,0%
4%
30%
3%
20%
2%
10%
1%
0%
3,45%
3,23%
3,41%
3,23%
3,47%
0% 1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
1Q 2005
2Q 2005
3Q 2005
4Q 2005
1Q 2006
10
Az egyes szegmensekben elszenvedett piaci részesedés vesztés ellenére az OTP Csoport őrzi vezető pozícióját a főbb hazai szegmensekben Piaci részesedés (2006.03. 31-én)
Q-Q
Változás
Piaci részesedés
( Y-Y)
(2006.03. 31-én)
Q-Q
16/05/2006
Változás
(Y-Y)
Mérlegfőösszeg
23,7%
-0,4%p (-1,4%p)
Összes betét
25,3%
-1,6%p (-4,4%p)
Összes hitel
21,2%
-0,2%p (-0,6%p)
Lakossági betétek
33,5%
-1,2%p (-1,8%p)
Lakáshitelek
45,4%
-1,0%p (-3,8%p)
Vállalkozói betétek
10,0%
-1,4%p (-6,4%p)
Deviza alapú lakáshitelek
23,0%
+0,5%p (+11,9%p)
Önkormányzati betétek
70,9%
+7,5%p (+2,3%p)
Fogyasztási hitelek
24,6%
+0,2%p (+1,5%p)
Befektetési alapok
36,7%
-1,6%p (-3,6%p)
Vállalkozói hitelek
11,8%
+1,0%p (-0,7%p)
Biztosítási díjbevételek
10,0%
-1,0%p (+1,2%p)
Önkormányzati hitelek
51,8%
-0,9%p (+0,3%p)
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
11
16/05/2006
A belföldi leányvállalatok közül az OTP Jelzálogbank 2,8; az OTP Garancia Biztosító 2,3; a Merkantil Csoport 1,7; míg az OTP Alapkezelő 1,1 Mrd Ft adózott eredményt ért el
OTP Jelzálogbank 2006 1Q Kiemelt mérleg sorok, Mrd Ft
Mérlegfőösszeg Saját tőke
951,7 38,5
Merkantil Csoport
Változás Q-o-Q Y-o-Y
-0,5% 4,2%
Bruttó hitelek 874,9 3,0%
2006 1Q
OTP Garancia Biztosító
Változás Q-o-Q Y-o-Y
8,2% 25,1%
302,1 25,0
19,3% 9,7%
13,4%
Bruttó hitelek 247,3 7,7%
2006 1Q
Változás Q-o-Q Y-o-Y
50,1% 45,6%
164,4 18,8
4,6% -11,7%
28,9% 14,7%
36,2%
Biztosítási díjtartalék 139,1 6,1% 34,0%
OTP Alapkezelő 2006 1Q
9,8 7,8
Változás Q-o-Q Y-o-Y
-14,9% -23,8%
Kezelt vagyon 1.166,5 6,3%
17,7% 9,6% 29,2%
Kiemelt eredménytételek, Millió Ft
Nettó kamatbevételek Nem kamatjellegű bevételek Biztosítási díjbevétel Nem kamatjellegű ráfordítások Biztosítási ráfordítások Adózott eredmény Összes bevétel Működési kiadások Kiadás/bevétel arány Nettó kamatmarzs ROA ROE
11.610 -87
5,3%
8.820
-34,5%
2.788
-9,0%
5.700 606
14,5% -59,1%
29,5% -53,3%
-21,1%
2.852
6,3%
-7,1%
203,2%
-18,7%
1.685
9,9%
3.450 747
245,6%
-35,3% -22,1%
5.429 1.974
21,6% 4,9% 1,17% 29,6%
29,4% 0,2% 0,78% 19,0%
3,7% -0,9% -0,39% -10,4%
36,4% 8,2% 2,43% 28,2%
16,7% 4,6% 17,5% 22,5% -21,1%
35,2% 33,6% 25,7% 32,1% 110,9%
2.911
-22,7%
36,8%
1.659
-29,3%
35,2%
42,5%
21.820 19.296 20.876 15.424 2.305
1.057
-8,1%
39,2%
-4,7% 2,9%
31,4% 31,2%
22.240 19.522
7,9% 13,6%
30,2% 23,7%
1.540 288
-23,2% -51,0%
35,2% 21,4%
2,7% 0,2% -0,05% 0,1%
-0,6% 0,05% -0,3%
87,8% 4,4% 5,73% 45,9%
4,4% -2,0% -1,80% -7,3%
-4,6% -1,4% 2,15% 15,3%
18,7%
-10,6%
-2,1%
39,65% 46,8%
-2,55% -0,7%
3,77% 1,7%
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
12
16/05/2006
Az összesített adózott eredmény 10,3%-át a külföldi leányvállalatok adták
DSK Csoport 2006 1Q Kiemelt mérleg sorok, Mrd Ft
OTP Banka Slovensko
Változás Q-o-Q Y-o-Y
2006 1Q
Változás Q-o-Q Y-o-Y
OTP banka Hrvatska* 2006 1Q
Külföldi leányvállalatok hozzájárulása
OTP Bank Romania
Változás Q-o-Q Y-o-Y
2006 1Q
Változás Q-o-Q Y-o-Y
Mérlegfőösszeg Bruttó hitelek** Betétek Saját tőke
634,7 389,9 457,9 78,1
8,8% 1,4% 5,9% 9,7%
24,1% 10,3% 22,3% 37,1%
287,8 209,6 166,4 18,3
9,5% 10,3% 9,6% 6,8%
40,5% 46,1% 22,9% 18,5%
328,4 172,5 238,5 29,3
10,1% 14,6% 2,6% -4,1%
28,7% 39,6% 10,7% 27,0%
66,5 34,2 25,4 14,5
20,4% 39,0% 0,2% 5,7%
37,7% 102,2% -12,7% 78,9%
Hitel/betét arány
85,1%
-3,8%
-9,3%
126,0%
0,9%
20,0%
72,3%
7,6%
15,0%
134,6%
37,6%
76,5%
9.183 3.912 4.518 5.386
0,3% -1,7% -32,5% 25,2%
18,3% 52,3% 10,6% 30,3%
1.690 657 1.922 237
33,7% -16,7% -8,7% -33,3%
32,0% -51,4% -16,1% -29,0%
2.633 1.633 2.703 732
0,1% 28,4% -5,4% 44,6%
-
512 532 1.477 -583
85,2% -25,0% -16,9%
-8,2% -52,0% 74,3%
Összes bevétel Működési kiadások
12.948 4.370
0,3% -32,5%
26,8% 10,2%
2.199 1.774
17,8% -7,5%
-13,0% -18,8%
3.949 2.386
10,5% -5,6%
-
993 1.426
3,4% -18,7%
-39,2% 75,2%
Kiadás/bevétel arány Nettó kamatmarzs** ROA ROE
33,8% 6,0% 3,54% 28,8%
-16,4% -0,5% 0,45% 3,7%
-5,1% -0,7% -0,05% -0,8%
80,7% 2,5% 0,35% 5,4%
-22,1% 0,5% -0,22% -3,2%
-5,8% 0,0% -0,29% -3,4%
60,4% 3,4% 0,93% 9,8%
-10,3% -0,2% 0,24% 2,6%
-
143,7% 3,4% -3,83% -16,5%
-39,0% 1,4% 4,21% 14,5%
93,8% -1,4% -3,38% -13,9%
14,8% 37,2% 6,9% 23,5% 7,4%
1,2% -0,5% 1,6% -0,6% 0,8%
0,9% -5,0% 0,8% -2,0% 0,7%
2,9% 3,9% 6,2% 2,4% 2,7%
0,1% 0,0% 0,0% 0,0% -0,1%
0,5% 0,2% -0,1% -0,2% 0,3%
3,5% 3,9% 2,8% 5,5% 1,8%
0,1% 0,0% -0,1% 0,0% -0,3%
0,3% 0,8% 0,5% 0,4%
0,2% 0,3% 0,0% -0,1%
0,3% 0,3% -0,3% -0,2%
2006 1Q
Változás Q-o-Q Y-o-Y
20,2% 23,9% 25,2% 20,1%
0,7% 0,6% 0,6% 1,8%
1,9% 1,6% 2,5% 2,7%
20,1% 6,6% 11,4% 10,3%
3,2% -1,6% -0,9% -0,2%
5,2% -1,1% 0,2% 2,1%
Kiemelt eredménytételek, Millió Ft
Nettó kamatbevételek** Nem kamatjellegű bevételek** Nem kamatjellegű ráfordítások Adózott eredmény
Piaci részesedés, %
Mérlegfőösszeg alapján Háztartások hitelei Vállalkozói hitelek Háztartások betétei Vállalkozói betétek
0,0% 0,1% -0,1% -0,2% -0,2%
* Az első konszolidáció időpontja az OTP banka Hrvatska esetében 2005. március 31. ** A DSK esetében az értékesített hitelekkel együtt számítva a bruttó hitelállomány 445 Mrd Ft lenne (+8,7% q/q, +25,9% y/y), a nettó kamatbevétel 9,6 Mrd Ft (+2,3% q/q, +23,3% y/y), a nem kamatjellegű bevétel 3,5 Mrd Ft (-6,7% q/q, +37,2% y/y), míg a nettó kamatmarzs 6,29% (-44bp q/q, -45bp y/y).
OTP Bank - 2006. első negyedévi eredmények
13
OTP Bank Befektetői Kapcsolatok Tel: + 36 1 473 5460 + 36 1 473 5457 Fax: + 36 1 473 5951
E-mail:
[email protected] Website: www.otpbank.hu
