Originally developed by:

Originally developed by:

Concept standaard 3420

Assurance-opdrachten om te rapporteren over het opstellen van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen Maart 2013

Consultatieperiode loopt tot 15 april 2013

Concept Standaard 3420

Copyright IFAC Deze International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus ontwikkeld door de International Auditing and Assurance Standards Board and gepubliceerd door the International Federation of Accountants (IFAC) in December 2011 in de Engelse taal, is vertaald in het Nederlands door het Koninklijk Nederlands Instituut van Registeraccountants in december 2012 met toestemming van IFAC. Het proces voor het vertalen van de International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus is onderzocht door IFAC en de vertaling is uitgevoerd in overeenstemming met “Policy Statement—Policy for Translating and Reproducing Standards Issued by IFAC.” De goedgekeurde International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus is gepubliceerd door IFAC in de Engelse taal.

Tekst in de Engelse taal van International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus © 2012 van de International Federation of Accountants (IFAC). Alle rechten voorbehouden

Tekst in de Nederlandse taal of International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus © [2013] by the International Federation of Accountants (IFAC). Alle rechten voorbehouden

International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus ISBN: 978-1-60815102-8 Copyright © 2013 Nederlandse beroepsorganisatie van Accountants (NBA), Amsterdam. Niets uit deze uitgave mag worden verveelvoudigd en/of openbaar gemaakt door middel van druk, fotokopie, microfilm, elektronisch op geluidsband of op welke andere wijze dan ook, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van de NBA.

2


Toelichting bij vertaling IAASB Standaard 3420 Concept Standaard 3420 Assurance-opdrachten om te rapporteren over het opstellen van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen is een vertaling van IAASB Standaard 3420 ‘ Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus’. Voor de Nederlandse situatie is een aantal aanpassingen gemaakt . Zo vereist de EU-regelgeving op het gebied van prospectussen (EC Prospectusverordening) bijvoorbeeld een dubbele conclusie in het assurance-rapport. Een voorbeeld assurance-rapport wordt opgenomen in HRA deel 3. Hieraan wordt nog gewerkt. Aanpassing Standaard 3850N Bij implementatie van Standaard 3420 zal Standaard 3850N ‘Assurance- en overige opdrachten met betrekking tot prospectussen’ worden aangepast. De alinea’s over pro forma financiële informatie zullen worden verwijderd uit Standaard 3850N en er zal verwezen worden naar Standaard 3420. In Standaard 3420 zijn de vereisten explicieter weergeven en wordt hierop toelichting gegeven in de Clarity structuur die ook in de controlestandaarden gebruikt wordt. In feite wordt Standaard 3420 al in de praktijk toegepast via Standaard 3850N. Ingangsdatum definitieve standaard De ingangsdatum van Standaard 3420 is voor assurance-rapporten gedateerd op of na 31 december 2013 waarbij ‘early adoption’ is toegestaan. Dit zal uiteindelijk worden geregeld via de slotbepalingen. Reacties De IAASB heeft ISAE 3420 inmiddels definitief vastgesteld en de NBA heeft op een eerder conceptversie haar inbreng gehad. Omdat we als NBA zo dicht mogelijk bij de IFAC-standaarden willen blijven is het niet mogelijk de Nederlandse Standaard inhoudelijk aan te passen. De consultatie betreft dus vooral de beoordeling van de vertaling. Om u daarbij te faciliteren, hebben wij de originele Engelse tekst en de Nederlandse vertaling naast elkaar gezet. U kunt op de Standaard reageren tot 15 april 2013. Mail uw reactie naar [email protected] NB: ‘Compilation’ is overal vertaald als ‘opstellen’ om het onderscheid met samenstellingsopdrachten Standaard 4410 duidelijk te maken. Hiermee wordt aangesloten op de EC-Prospectusverordening.

3


STANDAARD 3420, ASSURANCE-OPDRACHTEN OM TE RAPPORTEREN OVER HET OPSTELLEN VAN PRO FORMA FINANCIËLE INFORMATIE DIE IN EEN PROSPECTUS IS OPGENOMEN

INTERNATIONAL STANDARD ON ASSURANCE ENGAGEMENTS 3420 ASSURANCE ENGAGEMENTS TO REPORT ON THE COMPILATION OF PRO FORMA FINANCIAL INFORMATION INCLUDED IN A PROSPECTUS

(Van toepassing op assurance-rapporten gedateerd op (nader te bepalen datum)) INHOUDSOPGAVE Alinea Inleiding Reikwijdte van deze Standaard 1-8 Ingangsdatum 9 Doelstellingen 10 Definities 11 Vereisten Standaard 3000 12 Opdrachtaanvaarding 13 Het plannen en uitvoeren van de opdracht 14-27 Schriftelijke bevestigingen 28 Het vormen van het oordeel 29-30 De vorm van het oordeel 31-34 Het opstellen van het assurance-rapport 35 Toepassingsgerichte en overige verklarende teksten Reikwijdte van deze Standaard A1 Doel van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen A2-A3 Opstellen van pro forma financiële informatie A4-A5 De aard van een assurance-opdracht met een redelijke mate van zekerheid A6 Definities A7-A9 Opdrachtaanvaarding A10-A12 Het plannen en uitvoeren van de opdracht A13-A44

(Effective for assurance reports dated on or after March 31, 2013)

4

CONTENTS Paragraph Introduction Scope of this ISAE Effective Date Objectives Definitions Requirements ISAE 3000 Engagement Acceptance Planning and Performing the Engagement Written Representations Forming the Opinion Form of Opinion Preparing the Assurance Report Application and Other Explanatory Material Scope of this ISAE Purpose of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus Compilation of Pro Forma Financial Information Nature of Reasonable Assurance Engagement Definitions Engagement Acceptance Planning and Performing the Engagement

1-8 9 10 11 12 13 14-27 28 29-30 31-34 35 A1 A2-A3 A4-A5 A6 A7-A9 A10-A12 A13-A44


Schriftelijke bevestigingen Het vormen van het oordeel Het opstellen van het assurance-rapport.

A45 A46-A50 A51-A57

Written Representations Forming the Opinion Preparing the Assurance Report Appendix: Illustrative Practitioner’s Report with an Unmodified Opinion

Bijlage: Voorbeeld van een assurance-rapport met een goedkeurend oordeel

International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus, should be read in conjunction with the Preface to the International Quality Control, Auditing, Review, Other Assurance, and Related Services Pronouncements.

5

A45 A46-A50 A51-A57


Inleiding 1.

Introduction Reikwijdte van deze Standaard Deze Standaard voor Assurance-opdrachten (Standaard) behandelt assurance-opdrachten met een redelijke mate van zekerheid die door een accountant [1] worden uitgevoerd teneinde te rapporteren over het opstellen van pro forma financiële informatie door de verantwoordelijke partij [2] die in een prospectus is opgenomen. Deze Standaard is van toepassing waar: • Dergelijke rapportage op grond van effectenrecht of de regelgeving van de effectenbeurs ("relevante wetof regelgeving”) in het rechtsgebied waarin de prospectus wordt uitgegeven, is vereist; of • Deze rapportage een algemeen aanvaarde praktijk is in een dergelijk rechtsgebied. (Zie: Alinea A1)

Scope of this ISAE This International Standard on Assurance Engagements (ISAE) deals with reasonable assurance engagements undertaken by a practitioner[1] to report on the responsible party’s[2] compilation of pro forma financial information included in a prospectus. The ISAE applies where:

[1] In de EU worden deze opdrachten conform de EC Prospectusverordening door een accountant uitgevoerd.

[1] The term “practitioner” is described in ISAE 3000, Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information, paragraph 1. [2] The International Framework for Assurance Engagements (the Assurance Framework), paragraphs 25–26, describes the meaning of the term “responsible party.”

[2] Het "Stramien voor assurance-opdrachten" (het Stramien), alinea's 25-26, omschrijft de betekenis van de term "verantwoordelijke partij".

2.

3.

•

•

Such reporting is required by securities law or the regulation of the securities exchange (“relevant law or regulation”) in the jurisdiction in which the prospectus is to be issued; or This reporting is generally accepted practice in such jurisdiction. (Ref: Para. A1)

De aard van de verantwoordelijkheid van de accountant

Nature of the Practitioner’s Responsibility

Bij een opdracht die onder deze Standaard wordt uitgevoerd, is de accountant niet verantwoordelijk voor het opstellen van pro forma financiële informatie voor de entiteit; die verantwoordelijkheid ligt bij de verantwoordelijke partij. De enige verantwoordelijkheid van de accountant is het rapporteren of de pro forma financiële informatie door de verantwoordelijke partij, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld. Deze Standaard behandelt geen opdrachten waarbij de accountant de opdracht heeft gekregen om de historische financiële overzichten van de entiteit samen te stellen.

In an engagement performed under this ISAE, the practitioner has no responsibility to compile the pro forma financial information for the entity; such responsibility rests with the responsible party. The practitioner’s sole responsibility is to report on whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, by the responsible party on the basis of the applicable criteria.

6

This ISAE does not deal with non-assurance engagements in which the practitioner is engaged by the entity to compile its historical financial statements.


4.

5.

Doel van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen

Purpose of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus

Het doel van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen is uitsluitend om de invloed die een significante gebeurtenis of transactie op historische niet-aangepaste financiële informatie van de entiteit heeft, te illustreren alsof de gebeurtenis of de transactie had plaatsgevonden op een eerdere geselecteerde datum ten behoeve van de illustratie. Dit wordt bereikt door het toepassen van pro forma aanpassingen op de historische niet-aangepaste financiële informatie. Pro forma financiële informatie geeft niet de werkelijke financiële positie, de financiele prestaties of de kasstromen van de entiteit weer. (Zie: Alinea A2-A3)

The purpose of pro forma financial information included in a prospectus is solely to illustrate the impact of a significant event or transaction on unadjusted financial information of the entity as if the event had occurred or the transaction had been undertaken at an earlier date selected for purposes of the illustration. This is achieved by applying pro forma adjustments to the unadjusted financial information. Pro forma financial information does not represent the entity’s actual financial position, financial performance, or cash flows. (Ref: Para. A2–A3)

Het opstellen van pro forma financiële informatie

Compilation of Pro Forma Financial Information

Het opstellen van pro forma financiële informatie betreft het door de verantwoordelijke partij verzamelen, rubriceren, samenvatten en presenteren van financiële informatie die de invloed illustreert van een significante gebeurtenis of transactie op historische niet-aangepaste financiële informatie van de entiteit alsof de gebeurtenis had plaatsgevonden of de transactie was gesloten op de geselecteerde datum. Stappen die bij dit proces horen, bevatten: • Het onderkennen van de bron van de historische niet-aangepaste financiële informatie die wordt gebruikt bij het opstellen van de pro forma financiële informatie, en het ontlenen van de historische nietaangepaste financiële informatie aan die bron; (Zie: Alinea A4-A5) • Het maken van pro forma aanpassingen op de historische nietaangepaste financiële informatie voor het doel waarvoor de pro forma financiële informatie wordt gepresenteerd; en • Het presenteren van de resulterende pro forma financiële informatie met daarbij behorende toelichtingen.

The compilation of pro forma financial information involves the responsible party gathering, classifying, summarizing and presenting financial information that illustrates the impact of a significant event or transaction on unadjusted financial information of the entity as if the event had occurred or the transaction had been undertaken at the selected date. Steps involved in this process include:

7

•

•

•

Identifying the source of the unadjusted financial information to be used in compiling the pro forma financial information, and extracting the unadjusted financial information from that source; (Ref: Para. A4– A5) Making pro forma adjustments to the unadjusted financial information for the purpose for which the pro forma financial information is presented; and Presenting the resulting pro forma financial information with accompanying disclosures.


6.

7.

De aard van een assurance-opdracht met een redelijke mate van zekerheid

Nature of Reasonable Assurance Engagement

Een assurance-opdracht met een redelijke mate van zekerheid om te rapporteren over het opstellen van pro forma financiële informatie omvat het uitvoeren van de werkzaamheden die in deze Standaard uiteen zijn gezet teneinde vast te stellen of de van toepassing zijnde criteria, die door de verantwoordelijke partij worden gebruikt bij het opstellen van de pro forma financiële informatie, een redelijke basis verschaffen voor het presenteren van de significante effecten die direct toe te schrijven zijn aan de gebeurtenis of de transactie, en om voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen of: (Zie: Alinea A6) . • De criteria op de juiste manier in de gerelateerde pro forma aanpassingen tot uiting komen; en • Die aanpassingen op de historische niet-aangepaste financiële informatie juist zijn toegepast op de kolom met de resulterende pro forma financiële informatie (zie: alinea 11(c)). ‘

A reasonable assurance engagement to report on the compilation of pro forma financial information involves performing the procedures set out in this ISAE to assess whether the applicable criteria used by the responsible party in the compilation of the pro forma financial information provide a reasonable basis for presenting the significant effects directly attributable to the event or transaction, and to obtain sufficient appropriate evidence about whether: (Ref: Para. A6)

Het omvat tevens het evalueren van de algehele presentatie van de pro forma financiële informatie. De opdracht omvat echter niet dat de accountant rapportages of verklaringen over historische financiële informatie die gebruikt zijn bij het opstellen van de pro forma financiële informatie, actualiseert of opnieuw uitgeeft. Ook omvat de opdracht niet dat de accountant een controle of beoordeling uitvoert van de financiële informatie die gebruikt is bij het opstellen van de pro forma financiële informatie.

It also involves evaluating the overall presentation of the pro forma financial information. The engagement, however, does not involve the practitioner updating or reissuing any reports or opinions on any historical financial information used in compiling the pro forma financial information, or performing an audit or review of the financial information used in compiling the pro forma financial information.

Relatie met overige professionele uitspraken

Relationship with Other Professional Pronouncements

Het uitvoeren van assurance-opdrachten anders dan controles of beoordelingen van historische financiële informatie vereist van de accountant dat hij Standaard 3000 naleeft. [3] Standaard 3000 bevat vereisten gerelateerd aan onderwerpen zoals opdrachtaanvaarding, de planning, onderbouwende informatie en documentatie die van toepassing zijn op alle assurance-opdrachten, met inbegrip van opdrachten overeenkomstig de-

The performance of assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information requires the practitioner to comply with ISAE 3000.[3] ISAE 3000 includes requirements in relation to such topics as engagement acceptance, planning, evidence, and documentation that apply to all assurance engagements, including engagements in accordance with this ISAE. This ISAE expands on how ISAE 3000 is to be ap-

8

• •

The related pro forma adjustments give appropriate effect to those criteria; and The resulting pro forma column (see paragraph 11(c)) reflects the proper application of those adjustments to the unadjusted financial information.


8.

ze Standaard. Deze Standaard behandelt hoe Standaard 3000 moet worden toegepast bij een opdracht met een redelijke mate van zekerheid om te rapporteren over het opstellen van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen. Het "Stramien voor assuranceopdrachten” (het Stramien), dat de elementen en doelstellingen van een assurance-opdracht definieert en beschrijft, verschaft de context voor het inzicht in deze Standaard en Standaard 3000.

plied in a reasonable assurance engagement to report on the compilation of pro forma financial information included in a prospectus. The International Framework for Assurance Engagements (Assurance Framework), which defines and describes the elements and objectives of an assurance engagement, provides context for understanding this ISAE and ISAE 3000.

[3] Standaard 3000, Assurance-opdrachten anders dan opdrachten tot controle of beoordeling van historische financiële informatie Het naleven van Standaard 3000 vereist, onder andere, dat de accountant: • De vereisten inzake onafhankelijkheid en overige vereisten van de Verordening Gedragscode (VGC) naleeft; en

[3] ISAE 3000, Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information Compliance with ISAE 3000 requires, among other things, that the practitioner: • Comply with the independence and other requirements of the Code of Ethics for Professional Accountants issued by the International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code); and • Implement quality control procedures that are applicable to the individual engagement.[4]

•

[4]

9.

10.

De kwaliteitsbeheersingsprocedures implementeert die van toepassing zijn op de individuele opdracht. [4] Standaard 3000, alinea's 4 en 6.

[4]

ISAE 3000, paragraphs 4 and 6

Ingangsdatum Deze Standaard is van toepassing op assurance-rapporten gedateerd op of na 31 december 2013, waarbij early adoption is toegestaan.

Effective Date This ISAE is effective for assurance reports dated on or after March 31, 2013.

Doelstellingen

Objectives

De doelstellingen van de accountant zijn: (a) Een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen of de pro forma financiële informatie door de verantwoordelijke partij, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld; en (b) Overeenkomstig de bevindingen van de accountant te rapporteren.

The objectives of the practitioner are: (a) To obtain reasonable assurance about whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, by the responsible party on the basis of the applicable criteria; and

9

(b) To report in accordance with the practitioner’s findings.


11.

Definities

Definitions

In het kader van deze Standaard hebben de volgende termen de hierna weergegeven betekenissen: (a) Van toepassing zijnde criteria - De criteria die door de verantwoordelijke partij worden gebruikt bij het opstellen van de pro forma financiele informatie. Criteria kunnen worden vastgesteld door een geautoriseerde of erkende instantie die standaarden vaststelt (standards setting organization) dan wel door wetof regelgeving. Indien vastgestelde criteria niet bestaan, worden zij door de verantwoordelijke partij ontwikkeld. (Zie: Alinea A7-A9) (b) Pro forma aanpassingen - In relatie tot historische niet-aangepaste financiële informatie omvatten deze: (i) Aanpassingen op historische niet-aangepaste financiële informatie die de invloed van een significante gebeurtenis of transactie ("gebeurtenis" of "transactie") illustreren alsof de gebeurtenis of de transactie had plaatsgevonden op een eerdere geselecteerde datum ten behoeve van de illustratie; en (ii) Aanpassingen op historische niet-aangepaste financiële informatie die noodzakelijk zijn om de pro forma financiële informatie op te stellen op een basis die consistent is met het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving van de verslaggevende entiteit ("entiteit") en haar grondslagen voor financiële verslaggeving onder dat stelsel. (Zie: Alinea A15-A16)

For purposes of this ISAE, the following terms have the meanings attributed below: (a) Applicable criteria – The criteria used by the responsible party when compiling the pro forma financial information. Criteria may be established by an authorized or recognized standard-setting organization or by law or regulation. Where established criteria do not exist, they will be developed by the responsible party. (Ref: Para. A7–A9)

Pro forma aanpassingen omvatten de relevante financiële informatie van een bedrijfsactiviteit die is of wordt overgenomen ("overgenomen activiteit"), of een bedrijfsactiviteit die is of wordt gedesinvesteerd ("verkochte entiteit"), in de mate dat dergelijke informatie wordt gebruikt bij het opstellen van de pro forma financiële informatie ("financiële informatie met betrekking tot de overgenomen activiteit of de verkochte activiteit”).

Pro forma adjustments include the relevant financial information of a business that has been, or is to be, acquired (“acquiree”), or a business that has been, or is to be, divested (“divestee”), to the extent that such information is used in compiling the pro forma financial information (“acquiree or divestee financial information”).

(c) Pro forma financiële informatie - Financiële informatie die samen met

(c) Pro forma financial information – Financial information shown togeth-

10

(b) Pro forma adjustments – In relation to unadjusted financial information, these include: (i) Adjustments to unadjusted financial information that illustrate the impact of a significant event or transaction (“event” or “transaction”) as if the event had occurred or the transaction had been undertaken at an earlier date selected for purposes of the illustration; and (ii) Adjustments to unadjusted financial information that are necessary for the pro forma financial information to be compiled on a basis consistent with the applicable financial reporting framework of the reporting entity (“entity”) and its accounting policies under that framework. (Ref: Para. A15–A16)


aanpassingen wordt getoond om de invloed van een significante gebeurtenis of transactie op historische niet-aangepaste financiële informatie van de entiteit te illustreren alsof de gebeurtenis of de transactie had plaatsgevonden op een geselecteerde eerdere datum ten behoeve van de illustratie. In deze Standaard wordt verondersteld dat pro forma financiële informatie wordt gepresenteerd in kolommen die bestaan uit (a) de historische niet-aangepaste financiële informatie; (b) de pro forma aanpassingen; en (c) de resulterende pro forma financiële informatie in de laatste kolom. (Zie: Alinea A2) (d) Prospectus - Een document dat wordt uitgegeven conform de door wetof regelgeving gestelde eisen met betrekking tot de effecten van de entiteit waarvan wordt verwacht dat een externe partij hierover een investeringsbeslissing zou dienen te nemen. (e) Gepubliceerde financiële informatie - Financiële informatie van de entiteit of van een overgenomen activiteit of een verkochte activiteit die openbaar is gemaakt. (f) Historische niet-aangepaste financiële informatie - Financiële informatie van de entiteit waarop door de verantwoordelijke partij de pro forma aanpassingen worden toegepast. (Zie: Alinea A4-A5)

12.

13.

er with adjustments to illustrate the impact of an event or transaction on unadjusted financial information as if the event had occurred or the transaction had been undertaken at an earlier date selected for purposes of the illustration. In this ISAE, it is presumed that pro forma financial information is presented in columnar format consisting of (a) the unadjusted financial information; (b) the pro forma adjustments; and (c) the resulting pro forma column. (Ref: Para. A2)

(d) Prospectus – A document issued pursuant to legal or regulatory requirements relating to the entity’s securities on which it is intended that a third party should make an investment decision. (e) Published financial information – Financial information of the entity or of an acquiree or a divestee that is made available publicly. (f)

Unadjusted financial information – Financial information of the entity to which pro forma adjustments are applied by the responsible party. (Ref: Para. A4–A5)

Vereisten

Requirements

Standaard 3000 De accountant dient af te zien van bevestiging van naleving van deze Standaard tenzij de accountant alle vereisten van zowel deze Standaard als Standaard 3000 heeft nageleefd.

ISAE 3000 The practitioner shall not represent compliance with this ISAE unless the practitioner has complied with the requirements of both this ISAE and ISAE 3000.

Opdrachtaanvaarding Voorafgaand aan aanvaarding van een opdracht om te rapporteren of pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld, dient de accountant: (a) Vast te stellen dat de accountant over de capaciteiten en de competentie beschikt om de opdracht uit te kunnen voeren; (Zie: Alinea

Engagement Acceptance Before agreeing to accept an engagement to report on whether pro forma financial information included in a prospectus has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria, the practitioner shall: (a) Determine that the practitioner has the capabilities and competence to perform the engagement; (Ref: Para. A10)

11


A10) (b) Op basis van de beschikbare kennis van de omstandigheden van de opdracht en een bespreking met de verantwoordelijke partij, vast te stellen dat de van toepassing zijnde criteria geschikt zijn en dat het niet waarschijnlijk is dat de pro forma financiële informatie misleidend zal zijn voor het doel waarvoor het is bedoeld; (c) De bewoordingen van het door de relevante wetof regelgeving voorgeschreven oordeel, voor zover of indien aanwezig, te evalueren om te kunnen bepalen dat de accountant naar waarschijnlijkheid in staat zal zijn om een oordeel tot uitdrukking te brengen zoals voorgeschreven op basis van het uitvoeren van de werkzaamheden die in deze Standaard worden gespecificeerd; (Zie: Alinea A54-A56) (d) Als de bronnen waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie en financiële informatie van elke overgenomen activiteit of verkochte entiteit is ontleend, gecontroleerd of beoordeeld zijn en er sprake is van een aangepast controleoordeel of beoordelingsconclusie of het rapport bevat een paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden, te overwegen of de relevante wetof regelgeving toestaat om gebruik te maken van het aangepaste controleoordeel of de beoordelingsconclusie of het rapport met een paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden, of hiernaar te verwijzen in het rapport. (e) Indien de historische financiële informatie van de entiteit nooit is gecontroleerd of beoordeeld, te overwegen of de accountant voldoende inzicht in de entiteit en haar administratieve en financiële verslaggevingspraktijken kan verwerven teneinde de opdracht uit te voeren; (Zie: Alinea A31) (f) Indien de gebeurtenis of de transactie een overname omvat en de historische informatie van de overgenomen activiteit nooit gecontroleerd of beoordeeld is, te overwegen of de accountant voldoende inzicht in de overgenomen activiteit en haar praktijken van administratieve verwerking en financiële verslaggeving kan verwerven teneinde de opdracht uit te kunnen voeren; en (g) De instemming van de verantwoordelijke partij te verkrijgen dat deze

12

(b) On the basis of a preliminary knowledge of the engagement circumstances and discussion with the responsible party, determine that the applicable criteria are suitable and that it is unlikely that the pro forma financial information will be misleading for the purpose for which it is intended; (c) Evaluate the wording of the opinion prescribed by the relevant law or regulation, if any, to determine that the practitioner will likely be able to express the opinion so prescribed based on performing the procedures specified in this ISAE; (Ref: Para. A54–A56)

(d)

Where the sources from which the unadjusted financial information and any acquiree or divestee financial information have been extracted have been audited or reviewed and a modified audit opinion or review conclusion has been expressed, or the report contains an Emphasis of Matter paragraph, consider whether or not the relevant law or regulation permits the use of, or reference in the practitioner’s report to, the modified audit opinion or review conclusion or the report containing the Emphasis of Matter paragraph with respect to such sources; (e) If the entity’s historical financial information has never been audited or reviewed, consider whether the practitioner can obtain a sufficient understanding of the entity and its accounting and financial reporting practices to perform the engagement; (Ref: Para. A31) (f)

If the event or transaction includes an acquisition and the acquiree’s historical financial information has never been audited or reviewed, consider whether the practitioner can obtain a sufficient understanding of the acquiree and its accounting and financial reporting practices to perform the engagement; and

(g) Obtain the agreement of the responsible party that it acknowledges and understands its responsibility for: (Ref: Para. A11–A12)


zijn verantwoordelijkheid erkent en begrijpt voor: (Zie: Alinea A11A12) (i) Het op adequate wijze toelichten en beschrijven van de van toepassing zijnde criteria aan de beoogde gebruikers indien deze niet openbaar zijn gemaakt; (ii) Het opstellen van pro forma financiële informatie op basis van de van toepassing zijnde criteria; en (iii) Het aan de accountant verschaffen van: a. Toegang tot alle informatie (met inbegrip van, waar dat nodig is in het kader van de opdracht, informatie van de overgenomen activiteit(en) in een bedrijfscombinatie), zoals vastleggingen, documentatie en overig materiaal die relevant zijn voor het evalueren of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijn opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld; b. Aanvullende informatie waar de accountant bij de verantwoordelijke partij in het kader van de opdracht om kan verzoeken; c. Toegang tot degenen binnen de entiteit en de adviseurs van de entiteit van wie de accountant vaststelt dat het noodzakelijk is om onderbouwende informatie te verkrijgen met betrekking tot het evalueren van de vraag of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld; en d. Wanneer dit in het kader van de opdracht noodzakelijk is, toegang tot de juiste personen binnen de overgenomen activiteit(en) in een bedrijfscombinatie.

13

(i)

Adequately disclosing and describing the applicable criteria to the intended users if these are not publicly available;

(ii)

Compiling the pro forma financial information on the basis of the applicable criteria; and (iii) Providing the practitioner with: a. Access to all information (including, when needed for purposes of the engagement, information of the acquiree(s) in a business combination), such as records, documentation and other material, relevant to evaluating whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria; b. Additional information that the practitioner may request from the responsible party for the purpose of the engagement; c. Access to those within the entity and the entity’s advisors from whom the practitioner determines it necessary to obtain evidence relating to evaluating whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria; and

d. When needed for purposes of the engagement, access to appropriate individuals within the acquiree(s) in a business combination.


14.

15.

16.

Het plannen en uitvoeren van de opdracht

Planning and Performing the Engagement

Het inschatten van de geschiktheid van de van toepassing zijnde criteria

Assessing the Suitability of the Applicable Criteria

De accountant dient in te schatten of de van toepassing zijnde criteria geschikt zijn, zoals door Standaard 3000 wordt vereist[5] en dient in het bijzonder vast te stellen dat zij minstens inhouden dat: (a) De historische niet-aangepaste financiële informatie aan een geschikte bron wordt ontleend; (Zie: Alinea A4-A5, A27) (b) De pro forma aanpassingen: (i) Direct toe te schrijven zijn aan de gebeurtenis of transactie; (Zie: Alinea A13) (ii) Met feiten kunnen worden gestaafd ; en (Zie: Alinea A14) (iii) Consistent zijn met het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving van de entiteit en haar grondslagen voor financiële verslaggeving onder dat stelsel; en (Zie: Alinea A15A16) (c) Passende presentatie wordt verzorgd en toelichtingen worden verschaft teneinde de beoogde gebruikers in staat te stellen de gegeven informatie te begrijpen. (Zie: Alinea A2-A3, A42)

The practitioner shall assess whether the applicable criteria are suitable, as required by ISAE 3000,[5] and in particular shall determine that they include, at a minimum, that: (a) The unadjusted financial information be extracted from an appropriate source; (Ref: Para. A4–A5, A27) (b) The pro forma adjustments be: (i) Directly attributable to the event or transaction; (Ref: Para. A13) (ii) Factually supportable; and (Ref: Para. A14) (iii) Consistent with the entity’s applicable financial reporting framework and its accounting policies under that framework; and (Ref: Para. A15–A16)

[5] Standaard 3000 , alinea 19. Bovendien dient de accountant vast te stellen of de van toepassing zijnde criteria: (a) Consistent zijn met relevante wetof regelgeving en hiermee niet in strijd zijn; en (b) Naar waarschijnlijkheid niet zullen resulteren in pro forma financiële informatie die misleidend is.

[5] ISAE 3000, paragraph 19 In addition, the practitioner shall assess whether the applicable criteria are: (a) Consistent, and do not conflict, with relevant law or regulation; and

Materialiteit

Materiality

Bij het plannen en uitvoeren van de opdracht dient de accountant de materialiteit te overwegen met betrekking tot het evalueren of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld. (Zie: Alinea A17-

When planning and performing the engagement, the practitioner shall consider materiality with respect to evaluating whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria. (Ref: Para. A17–A18)

14

(c) Appropriate presentation be made and disclosures be provided to enable the intended users to understand the information conveyed. (Ref: Para. A2–A3, A42)

(b) Unlikely to result in pro forma financial information that is misleading.


A18)

17.

18.

19.

Het verwerven van inzicht in de wijze waarop de verantwoordelijke partij de pro forma financiële informatie heeft opgesteld en andere omstandigheden met betrekking tot de opdracht

Obtaining an Understanding of How the Responsible Party Has Compiled the Pro Forma Financial Information and Other Engagement Circumstances

De accountant dient inzicht te verwerven in: (Zie: Alinea A19) (a) De gebeurtenis of transactie waarover de pro forma financiële informatie wordt opgesteld; (b) Hoe de verantwoordelijke partij de pro financiële informatie heeft opgesteld; (Zie: Alinea A20-A21) (c) De aard van de entiteit inclusief iedere overgenomen activiteit of verkochte activiteit, met inbegrip van: (Zie: Alinea A22-A23) (i) Hun activiteiten; (ii) Hun activa en verplichtingen; en (iii) De manier waarop deze zijn gestructureerd en hoe ze zijn gefinancierd; (d) Relevante factoren op het gebied van de sector, wet- en regelgeving en overige externe factoren die van toepassing zijn op de entiteit en iedere overgenomen activiteit of verkochte activiteit; en (Zie: Alinea A24-A26) (e) Het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving en de administratieve en financiële verslaggevingspraktijken van de entiteit en van iedere overgenomen activiteit of verkochte activiteit, met inbegrip van hun selectie en toepassing van grondslagen voor financiële verslaggeving.

The practitioner shall obtain an understanding of: (Ref: Para. A19) (a) The event or transaction in respect of which the pro forma financial information is being compiled; (b) How the responsible party has compiled the pro forma financial information; (Ref: Para. A20–A21) (c) The nature of the entity and any acquiree or divestee, including: (Ref: Para. A22–A23) (i) Their operations; (ii) Their assets and liabilities; and (iii) The way they are structured and how they are financed;

Het verkrijgen van onderbouwende informatie over de geschiktheid van de bron waaruit de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend

Obtaining Evidence about the Appropriateness of the Source from Which the Unadjusted Financial Information Has Been Extracted

De accountant dient te bepalen of de verantwoordelijke partij de historische niet-aangepaste financiële informatie aan een geschikte bron heeft ontleend. (Zie: Alinea A27-A28) Indien er geen controle- of beoordelingsverklaring bestaat over de bron

The practitioner shall determine whether the responsible party has extracted the unadjusted financial information from an appropriate source. (Ref: Para. A27–A28) If there is no audit or review report on the source from which the unadjust-

15

(d) Relevant industry, legal and regulatory, and other external factors pertaining to the entity and any acquiree or divestee; and (Ref: Para. A24–A26) (e) The applicable financial reporting framework and the accounting and financial reporting practices of the entity and of any acquiree or divestee, including their selection and application of accounting policies.


20.

21.

22.

waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend dient de accountant werkzaamheden uit te voeren om zich ervan te vergewissen dat de bron geschikt is. (Zie: Alinea A29-A31) De accountant dient vast te stellen of de verantwoordelijke partij de historische niet-aangepaste financiële informatie op juiste wijze aan de bron heeft ontleend.

ed financial information has been extracted, the practitioner shall perform procedures to be satisfied that the source is appropriate. (Ref: Para. A29– A31) The practitioner shall determine whether the responsible party has appropriately extracted the unadjusted financial information from the source.

Het verkrijgen van onderbouwende informatie over de geschiktheid van de pro forma aanpassingen

Obtaining Evidence about the Appropriateness of the Pro Forma Adjustments

Bij het evalueren of de pro forma aanpassingen passend zijn, dient de accountant te bepalen of de verantwoordelijke partij de pro forma aanpassingen heeft onderkend welke noodzakelijk zijn om de invloed van de gebeurtenis of transactie te illustreren op de datum of over de verslagperiode van de illustratie. (Zie: Alinea A32) Bij het bepalen of de pro forma aanpassingen overeenkomen met de van toepassing zijnde criteria dient de accountant vast te stellen of zij: (a) Direct toe te schrijven zijn aan de gebeurtenis of transactie; (Zie: Alinea A13) (b) Met feiten kunnen worden gestaafd. Indien de financiële informatie van de overgenomen activiteit of de verkochte activiteit in de pro forma aanpassingen is opgenomen en er geen controle- of een beoordelingsverklaring bestaat over de bron waaraan dergelijke financiële informatie is ontleend, dient de accountant werkzaamheden uit te voeren om zich ervan te vergewissen dat de financiële informatie met feiten kan worden gestaafd; en (Zie: Alinea A14, A33-A38) (c) Consistent zijn met het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving van de entiteit en haar grondslagen voor financiële verslaggeving onder dat stelsel. (Zie: Alinea A15-A16)

In evaluating whether the pro forma adjustments are appropriate, the practitioner shall determine whether the responsible party has identified the pro forma adjustments necessary to illustrate the impact of the event or transaction at the date or for the period of the illustration. (Ref: Para. A32) In determining whether the pro forma adjustments are in accordance with the applicable criteria, the practitioner shall determine whether they are: (a) Directly attributable to the event or transaction; (Ref: Para. A13)

16

(b)

Factually supportable. If acquiree or divestee financial information is included in the pro forma adjustments and there is no audit or review report on the source from which such financial information has been extracted, the practitioner shall perform procedures to be satisfied that the financial information is factually supportable; and (Ref: Para. A14, A33–A38)

(c)

Consistent with the entity’s applicable financial reporting framework and its accounting policies under that framework. (Ref: Para. A15A16)


23.

24.

Een aangepast controleoordeel of een aangepaste beoordelingsconclusie of een paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden met betrekking tot de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend of de bron waaruit de informatie van de overgenomen activiteit of verkochte activiteit is ontleend

Modified Audit Opinion or Review Conclusion, or Emphasis of Matter Paragraph, with Respect to the Source from Which the Unadjusted Financial Information Has Been Extracted or the Source from Which the Acquiree or Divestee Financial Information Has Been Extracted

Een aangepast controleoordeel of een aangepaste beoordelingsconclusie kan tot uitdrukking zijn gebracht met betrekking tot óf de bron waaraan de historische niet-aangepaste informatie is ontleend óf de bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit of verkochte activiteit is ontleend, of er kan een rapportage of verklaring zijn uitgebracht waarin een paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden is opgenomen met betrekking tot een dergelijke bron. In dergelijke omstandigheden, indien de relevante wetof regelgeving het gebruik van een dergelijke bron niet verbiedt, dient de accountant het volgende te evalueren: (a) De potentiële consequentie van de vraag of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld; (Zie: Alinea A39) (b) Welke verdere gepaste actie moet worden ondernomen; en (Zie: Alinea A40) (c) De vraag of er een eventuele invloed is op de mogelijkheid van de accountant om te rapporteren in overeenstemming met de voorwaarden van de opdracht, met inbegrip van een eventuele invloed op zijn assurance-rapport.

A modified audit opinion or review conclusion may have been expressed with respect to either the source from which the unadjusted financial information has been extracted or the source from which the acquiree or divestee financial information has been extracted, or a report containing an Emphasis of Matter paragraph may have been issued with respect to such source. In such circumstances, if the relevant law or regulation does not prohibit the use of such a source, the practitioner shall evaluate:

Bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend of pro forma aanpassingen welke niet gepast zijn

Source from Which the Unadjusted Financial Information Has Been Extracted or Pro Forma Adjustments Not Appropriate

Indien, op basis van de uitgevoerde werkzaamheden, de accountant onderkent dat de verantwoordelijke partij: (a) Gebruik heeft gemaakt van een ongeschikte bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie wordt ontleend; of (b) Een pro forma aanpassing heeft weggelaten die diende te worden opgenomen, een pro forma aanpassing heeft toegepast die niet in overeenstemming is met de van toepassing zijnde criteria of op een

If, on the basis of the procedures performed, the practitioner identifies that the responsible party has: (a) Used an inappropriate source from which to extract the unadjusted financial information; or (b) Omitted a pro forma adjustment that should be included, applied a pro forma adjustment that is not in accordance with the applicable criteria or otherwise inappropriately applied a pro forma adjustment,

17

(a)

(b) (c)

The potential consequence on whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria; (Ref: Para. A39) What further appropriate action to take; and (Ref: Para. A40) Whether there is any effect on the practitioner’s ability to report in accordance with the terms of the engagement, including any effect on the practitioner’s report.


andere ongepaste wijze een aanpassing heeft toegepast, dient de accountant de aangelegenheid met de verantwoordelijke partij te bespreken. Indien de accountant het niet eens wordt met de verantwoordelijke partij over het oplossen van de aangelegenheid, dient de accountant te evalueren welke verdere actie hij dient te ondernemen. (Zie: Alinea A40)

25.

26

27.

the practitioner shall discuss the matter with the responsible party. If the practitioner is unable to agree with the responsible party as to how the matter should be resolved, the practitioner shall evaluate what further action to take. (Ref: Para. A40)

Het verkrijgen van onderbouwende informatie over de berekeningen binnen de pro forma financiële informatie

Obtaining Evidence about the Calculations within the Pro Forma Financial Information

De accountant dient te bepalen of de berekeningen binnen de pro forma financiële informatie rekenkundig juist zijn.

The practitioner shall determine whether the calculations within the pro forma financial information are arithmetically accurate.

Het evalueren van de presentatie van de pro forma financiële informatie

Evaluating the Presentation of the Pro Forma Financial Information

De accountant dient de presentatie van de pro forma financiële informatie te evalueren. Dit omvat mede een overweging van: (a) De algehele presentatie en structuur van de pro forma financiële informatie, met inbegrip van de vraag of deze duidelijk gekenmerkt is om het te kunnen onderscheiden van historische of overige financiële informatie; (Zie: Alinea A2-A3) (b) De vraag of de pro forma financiële informatie en de daarmee verband houdende verklarende toelichtingen de invloed van de gebeurtenis of transactie illustreren op een manier die niet misleidend is; (Zie: Alinea A41) (c) De vraag of gepaste toelichtingen bij de pro forma financiële informatie worden verschaft om de beoogde gebruikers in staat te stellen om de overgebrachte informatie te begrijpen; en (Zie: Alinea A42) (d) De vraag of de accountant zich bewust is geworden van eventuele significante gebeurtenissen na de datum van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend die een verwijzing vanuit, of een toelichting in, de pro forma financiële informatie kan vereisen. (Zie: Alinea A43) De accountant dient de overige informatie die is opgenomen in de prospectus, die de pro forma financiële informatie bevat, samen met de pro

The practitioner shall evaluate the presentation of the pro forma financial information. This shall include consideration of: (a) The overall presentation and structure of the pro forma financial information, including whether it is clearly labeled to distinguish it from historical or other financial information; (Ref: Para. A2–A3)

18

(b)

Whether the pro forma financial information and related explanatory notes illustrate the impact of the event or transaction in a manner that is not misleading; (Ref: Para. A41)

(c)

Whether appropriate disclosures are provided with the pro forma financial information to enable the intended users to understand the information conveyed; and (Ref: Para. A42) Whether the practitioner has become aware of any significant events subsequent to the date of the source from which the unadjusted financial information has been extracted that may require reference to, or disclosure in, the pro forma financial information. (Ref: Para. A43)

(d)

The practitioner shall read the other information included in the prospectus containing the pro forma financial information to identify material incon-


28.

29.

30.

forma financiële informatie te lezen, om eventuele van materieel belang zijnde inconsistenties te onderkennen. Indien, bij het lezen van de overige informatie, de accountant een van materieel belang zijnde inconsistentie onderkent of zich bewust wordt van een van materieel belang zijnde onjuiste voorstelling van zaken, dient de accountant de aangelegenheden met de verantwoordelijke partij te bespreken. Indien een correctie van de aangelegenheid noodzakelijk is en de verantwoordelijke partij weigert om dit te doen, dient de accountant verdere gepaste actie te ondernemen. (Zie: Alinea A44)

sistencies, if any, with the pro forma financial information. If, on reading the other information, the practitioner identifies a material inconsistency or becomes aware of a material misstatement of fact in that other information, the practitioner shall discuss the matter with the responsible party. If correction of the matter is necessary and the responsible party refuses to do so, the practitioner shall take further appropriate action. (Ref: Para. A44)

Schriftelijke bevestigingen De accountant dient bij de verantwoordelijke partij te verzoeken om schriftelijke bevestigingen dat: (a) Bij het opstellen van de pro forma financiële informatie de verantwoordelijke partij alle gepaste pro forma aanpassingen heeft onderkend die noodzakelijk zijn om de invloed van de gebeurtenis of de transactie te kunnen illustreren op de datum of over de verslagperiode van de illustratie; en (Zie: Alinea A45) (b) De pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld. Het vormen van het oordeel De accountant dient een oordeel te vormen of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria door de verantwoordelijke partij is opgesteld. (Zie: Alinea A46-A48) Om dat oordeel te kunnen vormen, dient de accountant te concluderen of de accountant voldoende en geschikte onderbouwende informatie heeft verkregen of het opstellen van de pro forma financiële informatie geen van materieel belang zijnde omissies, of onjuist gebruik of onjuiste toepassing van een pro forma aanpassing bevat. Die conclusie dient mede een evaluatie te bevatten of de verantwoordelijke partij op adequate wijze de van toepassing zijnde criteria heeft toegelicht en omschreven voor zover deze niet openbaar beschikbaar zijn. (Zie: Alinea A49-A50)

Written Representations The practitioner shall request written representations from the responsible party that: (a) In compiling the pro forma financial information, the responsible party has identified all appropriate pro forma adjustments necessary to illustrate the impact of the event or transaction at the date or for the period of the illustration; and (Ref: Para. A45)

19

(b)

The pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria.

Forming the Opinion The practitioner shall form an opinion on whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, by the responsible party on the basis of the applicable criteria. (Ref: Para. A46–A48) In order to form that opinion, the practitioner shall conclude whether the practitioner has obtained sufficient appropriate evidence about whether the compilation of the pro forma financial information is free from material omissions, or inappropriate use or application of a pro forma adjustment. That conclusion shall include an evaluation of whether the responsible party has adequately disclosed and described the applicable criteria to the extent that these are not publicly available. (Ref: Para. A49–A50)


31.

32.

33.

Vorm van het oordeel

Form of Opinion

Goedkeurend oordeel

Unmodified Opinion

De accountant dient een goedkeurend oordeel tot uitdrukking te brengen wanneer de accountant concludeert dat de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria door de verantwoordelijke partij is opgesteld.

The practitioner shall express an unmodified opinion when the practitioner concludes that the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, by the responsible party on the basis of the applicable criteria.

Aangepast oordeel

Modified Opinion

In vele rechtsgebieden staat de relevante wetof regelgeving niet toe dat een prospectus wordt gepubliceerd die een aangepast oordeel bevat met betrekking tot de vraag of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld. Waar dit het geval is en de accountant concludeert dat een aangepast oordeel niettemin gepast is overeenkomstig Standaard 3000 dient de accountant de aangelegenheid met de verantwoordelijke partij te bespreken. Indien de verantwoordelijke partij niet instemt met het maken van de noodzakelijke veranderingen, dient de accountant: (a) Het assurance-rapport niet af te geven; (b) De opdracht terug te geven; of (c) Te overwegen juridisch advies in te winnen. In sommige rechtsgebieden staat de relevante wetof regelgeving wel toe dat een prospectus wordt gepubliceerd die een aangepast oordeel bevat met betrekking tot de vraag of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld. In dergelijke rechtsgebieden dient de accountant, indien de accountant bepaalt dat een aangepast oordeel overeenkomstig Standaard 3000 gepast is, de vereisten in Standaard 3000[6] met betrekking tot aangepaste oordelen toe te passen.

In many jurisdictions, the relevant law or regulation precludes publication of a prospectus that contains a modified opinion with regard to whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria. Where this is the case and the practitioner concludes that a modified opinion is nevertheless appropriate in accordance with ISAE 3000, the practitioner shall discuss the matter with the responsible party. If the responsible party does not agree to make the necessary changes, the practitioner shall:

[6] Standaard 3000, alinea's 51-52.

[6]

20

(a) Withhold the report; (b) Withdraw from the engagement; or (c) Consider seeking legal advice. In some jurisdictions, the relevant law or regulation may not preclude publication of a prospectus that contains a modified opinion with regard to whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria. In such jurisdictions, if the practitioner determines that a modified opinion is appropriate in accordance with ISAE 3000, the practitioner shall apply the requirements in ISAE 3000 [6] regarding modified opinions. ISAE 3000, paragraphs 51–52


34.

35.

Paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden

Emphasis of Matter Paragraph

In bepaalde omstandigheden kan de accountant het noodzakelijk achten om de aandacht van de gebruikers te vestigen op een aangelegenheid die in de pro forma financiële informatie of in de daarbij behorende toelichtingen wordt gepresenteerd of toegelicht. Dit zou het geval zijn wanneer, naar het oordeel van de accountant, de aangelegenheid dermate belangrijk is dat het essentieel is voor het inzicht van de gebruikers of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de gepaste criteria is opgesteld. In dergelijke gevallen dient de accountant in het assurance-rapport een paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden op te nemen op voorwaarde dat de accountant voldoende en geschikte onderbouwende informatie heeft verkregen over het feit dat de aangelegenheid geen invloed heeft of de pro forma financiele informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de gepaste criteria is opgesteld. Een dergelijke paragraaf dient alleen te refereren aan informatie die is gepresenteerd of toegelicht in de pro forma financiële informatie of in de daarbij behorende verklarende toelichtingen.

In some circumstances, the practitioner may consider it necessary to draw users’ attention to a matter presented or disclosed in the pro forma financial information or the accompanying explanatory notes. This would be the case when, in the practitioner’s opinion, the matter is of such importance that it is fundamental to users’ understanding of whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respect, on the basis of the applicable criteria. In such circumstances, the practitioner shall include an Emphasis of Matter paragraph in the practitioner’s report provided that the practitioner has obtained sufficient appropriate evidence that the matter does not affect whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria. Such a paragraph shall refer only to information presented or disclosed in the pro forma financial information or the accompanying explanatory notes.

Het opstellen van het assurance-rapport Het assurance-rapport dient de volgende basiselementen te bevatten: (Zie: Alinea A57) (a) Een titel die duidelijk aangeeft dat het rapport een onafhankelijk assurance-rapport betreft; (Zie: Alinea A51) (b) Geadresseerde(n), zoals in de opdrachtvoorwaarden overeen is gekomen; (Zie: Alinea A52) (c) Inleidende alinea's die het volgende aanduiden: (Zie: Alinea A53) A53. (i) De pro forma financiële informatie; (ii) De bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend en of er wel of geen controle- of een beoordelingsverklaring over een dergelijke bron is gepubliceerd; (iii) De verslagperiode waarop de pro forma financiële informatie

Preparing the Assurance Report The practitioner’s report shall include the following basic elements: (Ref: Para. A57) (a) A title that clearly indicates that the report is an independent assurance report; (Ref: Para. A51) (b) An addressee(s), as agreed in the terms of engagement; (Ref: Para. A52) (c) Introductory paragraphs that identify: (Ref: Para. A53)

21

(i) The pro forma financial information; (ii) The source from which the unadjusted financial information has been extracted, and whether or not an audit or review report on such a source has been published; (iii) The period covered by, or the date of, the pro forma financial


(d)

(e)

(f)

betrekking heeft, of de datum van, de pro forma financiële informatie; en (iv) Een verwijzing naar de van toepassing zijnde criteria op basis waarvan de verantwoordelijke partij het opstellen van de pro forma financiële informatie heeft uitgevoerd, en de bron van de criteria; Een vermelding dat de verantwoordelijke partij verantwoordelijk is voor het opstellen van de pro forma financiële informatie op basis van de van toepassing zijnde criteria; Een beschrijving van de verantwoordelijkheden van de accountant, met inbegrip van de vermelding dat: (i) De accountant verantwoordelijk is om een oordeel te vormen of de pro forma financiële informatie door de verantwoordelijke partij, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld. (ii) In het kader van deze opdracht de accountant niet verantwoordelijk is voor het actualiseren of opnieuw uitgeven van rapportages of oordelen over historische financiële informatie die zijn gebruikt bij het opstellen van de pro forma financiële informatie, noch heeft de accountant, in de loop van deze opdracht, een controle of een beoordeling uitgevoerd van de financiële informatie die is gebruikt bij het opstellen van de pro forma financiële informatie; en (iii) Het doel van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen is alleen om de invloed van een significante gebeurtenis of transactie op historische niet-aangepaste financiële informatie van de entiteit te illustreren alsof de gebeurtenis of de transactie had plaatsgevonden op een eerdere geselecteerde datum ten behoeve van de illustratie. Derhalve verschaft de accountant geen enkele zekerheid dat het werkelijke resultaat van de gebeurtenis of transactie op die datum zo zou zijn zoals gepresenteerd; Een vermelding dat de opdracht overeenkomstig Standaard 3420

22

information; and (iv) A reference to the applicable criteria on the basis of which the responsible party has performed the compilation of the pro forma financial information, and the source of the criteria; (d)

(e)

A statement that the responsible party is responsible for compiling the pro forma financial information on the basis of the applicable criteria; A description of the practitioner’s responsibilities, including statements that: (i) The practitioner’s responsibility is to express an opinion about whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, by the responsible party on the basis of the applicable criteria; (ii) For purposes of this engagement, the practitioner is not responsible for updating or reissuing any reports or opinions on any historical financial information used in compiling the pro forma financial information, nor has the practitioner, in the course of this engagement, performed an audit or review of the financial information used in compiling the pro forma financial information; and (iii) The purpose of pro forma financial information included in a prospectus is solely to illustrate the impact of a significant event or transaction on unadjusted financial information of the entity as if the event had occurred or the transaction had been undertaken at an earlier date selected for purposes of the illustration. Accordingly, the practitioner does not provide any assurance that the actual outcome of the event or transaction at that date would have been as presented;

(f)

A statement that the engagement was performed in accordance


(g)

Assurance-opdrachten om te rapporteren over het opstellen van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen is uitgevoerd. Deze Standaard vereist dat de accountant de ethische voorschriften naleeft en dat hij werkzaamheden plant en uitvoert om een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen of de verantwoordelijke partij de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria heeft opgesteld; Vermeldingen dat: (i) Een assurance-opdracht met een redelijke mate van zekerheid om te rapporteren of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld, omvat het uitvoeren van werkzaamheden om vast te stellen of de van toepassing zijnde criteria die door de verantwoordelijke partij worden gebruikt bij het opstellen van de pro forma financiële informatie een redelijke basis verschaffen voor het presenteren van de significante effecten die direct aan de gebeurtenis of de transactie toe te schrijven zijn, en om voldoende en geschikte onderbouwende informatie te verkrijgen of: • De gerelateerde pro forma aanpassingen die criteria juist ten uitvoer brengen; en • De pro forma financiële informatie de juiste toepassing van die aanpassingen op de historische niet-aangepaste financiële informatie weergeeft; (ii) De geselecteerde procedures afhankelijk zijn van de oordeelsvorming van de accountant, daarbij rekening houdend met het inzicht van de accountant in de aard van de entiteit, de gebeurtenis of transactie waarover de pro forma financiële informatie is opgesteld, en overige relevante omstandigheden van de opdracht; en (iii) De opdracht tevens het evalueren van de algehele presentatie van de pro forma financiële informatie omvat;

23

with ISAE 3420, Assurance Engagements to Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus, which requires that the practitioner comply with ethical requirements and plan and perform procedures to obtain reasonable assurance about whether the responsible party has compiled, in all material respects, the pro forma financial information on the basis of the applicable criteria; (g)

Statements that: (i) A reasonable assurance engagement to report on whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria involves performing procedures to assess whether the applicable criteria used by the responsible party in the compilation of the pro forma financial information provide a reasonable basis for presenting the significant effects directly attributable to the event or transaction, and to obtain sufficient appropriate evidence about whether:

•

The related pro forma adjustments give appropriate effect to those criteria; and • The pro forma financial information reflects the proper application of those adjustments to the unadjusted financial information; (ii) The procedures selected depend on the practitioner’s judgment, having regard to the practitioner’s understanding of the nature of the entity, the event or transaction in respect of which the pro forma financial information has been compiled, and other relevant engagement circumstances; and (iii) The engagement also involves evaluating the overall presentation of the pro forma financial information;


(h)

(i) (j) (k)

Tenzij anders wordt vereist op grond van wetof regelgeving, het oordeel van de accountant waarbij gebruik wordt gemaakt van één van de volgende zinnen, die geacht worden equivalent te zijn: (Zie: Alinea A54-A56) (i) De pro forma financiële informatie is, in alle van materieel belang zijnde opzichten, opgesteld op basis van de [van toepassing zijnde criteria]. (ii) De pro forma financiële informatie is naar behoren opgesteld op basis van de vermelde grondslagen. De handtekening van de accountant; De datum van de verklaring; en De locatie in het rechtsgebied waar de accountant werkzaam is.

***

(h)

(i)

(ii) (i) (j) (k) ***

24

Unless otherwise required by law or regulation, the practitioner’s opinion using one of the following phrases, which are regarded as being equivalent: (Ref: Para. A54–A56) The pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the [applicable criteria]; or

The pro forma financial information has been properly compiled on the basis stated; The practitioner’s signature; The date of the report; and The location in the jurisdiction where the practitioner practices.


A1.

A2.

A3.

Toepassingsgerichte en overige verklarende teksten

Application and Other Explanatory Material

Reikwijdte van deze Standaard (Zie: Alinea 1) Deze Standaard behandelt geen situaties waar pro forma financiële informatie wordt verschaft als onderdeel van de financiële overzichten van de entiteit conform de vereisten van een van toepassing zijnd stelsel inzake financiële verslaggeving.

Scope of this ISAE (Ref: Para. 1) This standard does not deal with circumstances where pro forma financial information is provided as part of the entity’s financial statements pursuant to the requirements of an applicable financial reporting framework.

Doel van pro forma financiële informatie die in een prospectus in zijn opgenomen (Zie: Alinea 4, 11(c), 14(c), 26(a)) De pro forma financiële informatie wordt vergezeld door daarbij behorende verklarende toelichtingen die vaak de aangelegenheden toelichten die in alinea A42 uiteen worden gezet. Verschillende presentaties van pro forma financiële informatie kunnen in de prospectus worden opgenomen afhankelijk van de aard van de gebeurtenis of transactie en de wijze waarop de verantwoordelijke partij voornemens is de invloed van een dergelijke gebeurtenis of transactie op de historische niet-aangepaste informatie van de entiteit te illustreren. De entiteit kan bijvoorbeeld een aantal bedrijfsactiviteiten overnemen voorafgaand aan een beursintroductie. In dergelijke omstandigheden kan de verantwoordelijke partij ervoor kiezen om een pro forma balans te presenteren om de invloed van de overnames op de financiële positie en de belangrijkste ratio's van de entiteit (zoals solvabiliteit) te illustreren alsof de overgenomen bedrijven op een eerdere datum gecombineerd waren met de entiteit. De verantwoordelijke partij kan er tevens voor kiezen om een pro forma winst- en verliesrekening te presenteren om te illustreren wat de operationele resultaten over de verslagperiode die op die datum eindigde hadden kunnen zijn. In dergelijke gevallen kan de aard van de pro forma financiële informatie worden omschreven door titels als "Pro forma balans per 31 december, 20X1" en "Pro forma winst- en verliesrekening voor het eindigend op 31 december 20X1".

Purpose of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus (Ref: Para. 4, 11(c), 14(c), 26(a)) Pro forma financial information is accompanied by related explanatory notes that often disclose the matters set out in paragraph A42.

25

Different presentations of pro forma financial information may be included in the prospectus depending on the nature of the event or transaction and how the responsible party intends to illustrate the impact of such event or transaction on the unadjusted financial information of the entity. For example, the entity may acquire a number of businesses prior to an initial public offering. In such circumstances, the responsible party may choose to present a pro forma net asset statement to illustrate the impact of the acquisitions on the entity’s financial position and key ratios such as debt to equity as if the acquired businesses had been combined with the entity at an earlier date. The responsible party may also choose to present a pro forma income statement to illustrate what the results of operations might have been for the period ended on that date. In such cases, the nature of the pro forma financial information may be described by titles such as “Statement of Pro Forma Net Assets as at December 31, 20X1” and “Pro Forma Income Statement for the Year Ended December 31, 20X1.”


A4.

A5.

A6.

A7.

Het opstellen van pro forma financiële informatie

Compilation of Pro Forma Financial Information

Historische niet-aangepaste financiële informatie (Zie: Alinea 5, 11(f), 14(a))

Unadjusted Financial Information (Ref: Para. 5, 11(f), 14(a))

In veel gevallen zal de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend, gepubliceerde financiële informatie betreffen zoals jaarlijkse of tussentijdse financiële overzichten. Afhankelijk van hoe de verantwoordelijke partij ervoor kiest de invloed van de gebeurtenis of transactie te illustreren, kan de historische nietaangepaste financiële informatie bestaan uit óf: • Een of meerdere enkele financiële overzichten, zoals een overzicht van de financiële positie en een overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten; of • Financiële informatie die op gepaste wijze is verkort vanuit een volledige set van financiële overzichten, bijvoorbeeld een balans.

In many cases, the source from which the unadjusted financial information has been extracted will be published financial information such as annual or interim financial statements. Depending on how the responsible party chooses to illustrate the impact of the event or transaction, the unadjusted financial information may comprise either: • One or more single financial statements, such as a statement of financial position and a statement of comprehensive income; or

De aard van een assurance-opdracht met een redelijke mate van zekerheid (Zie: Alinea 6) In deze Standaard betekent het omschrijven van de pro forma financiële informatie als zijnde "naar behoren opgesteld" dat de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria door de verantwoordelijke partij is opgesteld.

Nature of Reasonable Assurance Engagement (Ref: Para. 6)

Definities

Definitions

Van toepassing zijnde criteria (Zie: Alinea 11(a))

Applicable Criteria (Ref: Para. 11(a))

Indien vastgestelde criteria voor het opstellen van de pro forma financiële informatie niet bestaan, zal de verantwoordelijke partij de criteria hebben ontwikkeld op basis van bijvoorbeeld hetgeen gebruikelijk is in een bepaalde sector of de criteria van een rechtsgebied dat vastgestelde criteria heeft ontwikkeld, en dat feit hebben toegelicht.

Where established criteria for compiling the pro forma financial information do not exist, the responsible party will have developed the criteria based on, for example, practice in a particular industry or the criteria of a jurisdiction that has developed established criteria, and disclosed that fact.

26

•

Financial information that is appropriately condensed from a complete set of financial statements, for example, a statement of net assets.

In this ISAE, describing the pro forma financial information as being “properly compiled” means that the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, by the responsible party on the basis of the applicable criteria.


A8.

A9.

A10

De van toepassing zijnde criteria voor het opstellen van pro forma financiele informatie zullen in de omstandigheden geschikt zijn als zij voldoen aan de benchmarks die in alinea 14 uiteen zijn gezet. De bijbehorende verklarende toelichtingen kunnen enkele aanvullende bijzonderheden bevatten over de criteria om te beschrijven hoe zij de effecten van de specifieke gebeurtenis of transactie illustreren. Deze zouden bijvoorbeeld het volgende kunnen omvatten: • De datum waarop de gebeurtenis of het aangaan van de transactie wordt verondersteld plaats te hebben gevonden. • De benadering die is gebruikt voor het verdelen van inkomsten, overheadkosten, activa en verplichtingen tussen relevante bedrijven bij een verkochte activiteit.

The applicable criteria for compiling the pro forma financial information will be suitable in the circumstances if they meet the benchmarks set out in paragraph 14. Accompanying explanatory notes may include some additional detail about the criteria to describe how they illustrate the effects of the particular event or transaction. This may include, for example:

Opdrachtaanvaarding

Engagement Acceptance

Capaciteiten en competentie om de opdracht uit te kunnen voeren (Zie: Alinea 13(a))

Capabilities and Competence to Perform the Engagement (Ref: Para. 13(a))

De VGC vereist dat de accountant gepaste professionele kennis en vaardigheid onderhoudt, met inbegrip van bewustzijn en begrip van relevante, technische, professionele en bedrijfsontwikkelingen om competente professionele dienstverlening te kunnen verlenen.[7] In de context van deze vereiste van de VGC omvatten relevante capaciteiten en competentie om de opdracht uit te voeren tevens aangelegenheden zoals de volgende: • Kennis van en ervaring in de sector waarin de entiteit werkzaam is;

The IESBA Code requires the practitioner to maintain appropriate professional knowledge and skill, including an awareness and understanding of relevant technical, professional and business developments, in order to provide competent professional service.[7] In the context of this requirement of the IESBA Code, relevant capabilities and competence to perform the engagement also include matters such as the following: • Knowledge and experience of the industry in which the entity operates; • An understanding of the relevant securities laws and regulations and related developments; • An understanding of the listing requirements of the relevant securities exchange and of capital market transactions such as mergers, acquisitions and securities offerings; • Familiarity with the process of preparing a prospectus and listing securities on the securities exchange; and • Knowledge of the financial reporting frameworks used in the prepara-

• •

• •

Inzicht in de relevante wet- en regelgeving op het gebied van effecten(verkeer) en gerelateerde ontwikkelingen; Inzicht in de eisen voor beursnotering van de relevante effectenbeurs en belangrijke markttransacties zoals fusies, overnames en effectenbiedingen; Bekendheid met het proces van het opstellen van een prospectus en het noteren van effecten op de effectenbeurs; Kennis van de stelsels inzake financiële verslaggeving die worden

27

• •

The date at which the event is assumed to have occurred or the transaction been undertaken. The approach used for allocating income, overheads, assets and liabilities between relevant businesses in a divestment.


gebruikt bij het opstellen van de bronnen waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie en, indien van toepassing, de financiële informatie van de overgenomen activiteit(en) is ontleend. [7]

A11.

A12.

VGC, alinea's 130.1-130.3.

tion of the sources from which the unadjusted financial information and, if applicable, the acquiree’s financial information have been extracted. [7]

IESBA Code, paragraphs 130.1–130.3

De verantwoordelijkheden van de verantwoordelijke partij (Zie: Alinea 13(g))

The Responsible Party’s Responsibilities (Ref: Para. 13(g))

Een opdracht overeenkomstig deze Standaard wordt vanuit het uitgangspunt uitgevoerd dat de verantwoordelijke partij erkent, en tevens begrijpt, dat zij de verantwoordelijkheden heeft die in alinea 13(g) uiteen worden gezet. In sommige rechtsgebieden kunnen dergelijke verantwoordelijkheden in de relevante wetof regelgeving zijn gespecificeerd. In andere rechtsgebieden kan er weinig of geen wettelijke of regelgevende bepaling van dergelijke verantwoordelijkheden bestaan. Een assurance-opdracht om te rapporteren of pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld, is gebaseerd op de veronderstelling dat: (a) De rol van de accountant geen verantwoordelijkheid voor het opstellen van dergelijke informatie omvat; en (b) De accountant een redelijke verwachting heeft omtrent het verkrijgen van de informatie die noodzakelijk is voor de opdracht.

An engagement in accordance with this ISAE is conducted on the premise that the responsible party has acknowledged and understands that it has the responsibilities set out in paragraph 13(g). In some jurisdictions, such responsibilities may be specified in the relevant law or regulation. In others, there may be little or no legal or regulatory definition of such responsibilities. An assurance engagement to report on whether pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria is based on the assumption that:

Derhalve is dit uitgangspunt essentieel voor het uitvoeren van de opdracht. Om misverstanden te voorkomen wordt met de verantwoordelijke partij overeengekomen dat zij erkent dat zij dergelijke verantwoordelijkheden heeft, en deze ook begrijpt, als onderdeel van het overeenkomen en vastleggen van de voorwaarden van de opdracht zoals door Standaard 3000[8] is vereist.

Accordingly, this premise is fundamental to the conduct of the engagement. To avoid misunderstanding, agreement is reached with the responsible party that it acknowledges and understands that it has such responsibilities as part of agreeing and recording the terms of the engagement as required by ISAE 3000.[8]

[8] Standaard 3000, alinea 10 Indien wetof regelgeving op afdoende gedetailleerde wijze de voorwaarden van de opdracht beschrijft, hoeft de accountant alleen het feit dat

[8] ISAE 3000, paragraph 10 If law or regulation prescribes in sufficient detail the terms of the engagement, the practitioner need only record the fact that such law or regulation

28

(a) (b)

The practitioner’s role does not involve taking responsibility for compiling such information; and The practitioner has a reasonable expectation of obtaining the information necessary for the engagement.


A13.

A14

dergelijke wetof regelgeving van toepassing is vast te leggen en dat de verantwoordelijke partij haar verantwoordelijkheden erkent en begrijpt zoals deze zijn uiteengezet in alinea 13(g).

applies and that the responsible party acknowledges and understands its responsibilities as set out in paragraph 13(g).

Het plannen en uitvoeren van de opdracht

Planning and Performing the Engagement

Het inschatten van de geschiktheid van de van toepassing zijnde criteria

Assessing the Suitability of the Applicable Criteria

Direct toe te schrijven aanpassingen (Zie: Alinea 14(b)(i), 22(a))

Directly Attributable Adjustments (Ref: Para. 14(b)(i), 22(a))

Het is noodzakelijk dat de pro forma aanpassingen direct toe te schrijven zijn aan de gebeurtenis of transactie om te vermijden dat de pro forma financiële informatie aangelegenheden weergeeft die niet uitsluitend voortkomen uit de gebeurtenis of die geen integraal onderdeel zijn van de transactie. Direct toe te schrijven aanpassingen sluiten die aanpassingen uit die gerelateerd zijn aan toekomstige gebeurtenissen of die afhankelijk zijn van acties die moeten worden ondernomen nadat de transactie eenmaal is voltrokken, zelfs wanneer dergelijke acties van fundamenteel belang zijn voor de entiteit die de transactie aangaat (bijvoorbeeld het sluiten van overbodige productielocaties na een overname).

It is necessary that the pro forma adjustments be directly attributable to the event or transaction to avoid the pro forma financial information reflecting matters that do not arise solely as a result of the event or that are not an integral part of the transaction. Directly attributable adjustments exclude those that relate to future events or are dependent on actions to be taken once the transaction has been completed, even if such actions are key to the entity entering into the transaction (for example, closing of redundant production sites after an acquisition).

Aanpassingen die met feiten kunnen worden gestaafd (Zie: Alinea 14(b)(ii), 22(b))

Factually Supportable Adjustments (Ref: Para. 14(b)(ii), 22(b))

Het is tevens noodzakelijk dat de pro forma aanpassingen met feiten kunnen worden gestaafd om een betrouwbare basis voor de pro forma financiële informatie te kunnen verschaffen. Feitelijk te onderbouwen aanpassingen zijn objectief vast te stellen. Bronnen van feitelijke onderbouwing voor de pro forma aanpassingen zijn bijvoorbeeld: • Aankoop- en verkoopovereenkomsten. • Financieringsdocumenten voor de gebeurtenis of transactie, zoals leningovereenkomsten. • Onafhankelijke waarderingsrapporten. • Overige documenten die betrekking hebben op de gebeurtenis of transactie.

It is also necessary that the pro forma adjustments be factually supportable in order to provide a reliable basis for the pro forma financial information. Factually supportable adjustments are capable of objective determination. Sources of factual support for the pro forma adjustments include, for example: • Purchase and sale agreements. • Financing documents for the event or transaction, such as debt agreements. • Independent valuation reports. • Other documents relating to the event or transaction.

29


• • • • •

A15.

A16

Gepubliceerde financiële overzichten. Overige financiële informatie die in de prospectus is toegelicht. Relevante acties op grond van wetof regelgeving, zoals op belasting gebied. Arbeidsovereenkomsten. Acties van degenen belast met governance.

• • •

Published financial statements. Other financial information disclosed in the prospectus. Relevant legal or regulatory actions, such as in the area of taxation.

• •

Employment agreements. Actions of those charged with governance.

Aanpassingen die consistent zijn met het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving van de entiteit en haar grondslagen voor financiële verslaggeving onder dat stelsel (Zie: Alinea 11(b)(ii), 1(b)(iii), 22(c))

Adjustments Consistent with the Entity’s Applicable Financial Reporting Framework and Its Accounting Policies under that Framework (Ref: Para. 11(b)(ii), 14(b)(iii), 22(c))

Als de pro forma financiële informatie betekenisvol wil zijn, is het noodzakelijk dat de pro forma aanpassingen consistent zijn met het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving van de entiteit en haar grondslagen voor financiële verslaggeving onder dat stelsel. In de context van een bedrijfscombinatie bijvoorbeeld, omvat het opstellen van de pro forma financiële informatie op basis van de van toepassing zijnde criteria het overwegen van aangelegenheden zoals: • De vraag of er verschillen bestaan tussen de grondslagen voor financiële verslaggeving van de overgenomen activiteit en die van de entiteit; en • De vraag of de grondslagen voor financiële verslaggeving voor transacties uitgevoerd door de overgenomen activiteit , welke transacties de entiteit zelf nog niet eerder heeft verricht, grondslagen zijn die de entiteit voor dergelijke transacties zou hebben toegepast onder het voor haar van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving, daarbij rekening houdend met de specifieke omstandigheden van de entiteit. Het overwegen van de geschiktheid van de grondslagen voor financiële verslaggeving van de entiteit kan in bepaalde omstandigheden ook noodzakelijk zijn. De entiteit kan bijvoorbeeld als onderdeel van de gebeurtenis of transactie voorstellen om voor de eerste keer complexe financiële instrumenten uit te geven. In dit geval kan het noodzakelijk zijn om het

For the pro forma financial information to be meaningful, it is necessary that the pro forma adjustments be consistent with the entity’s applicable financial reporting framework and its accounting policies under that framework. In the context of a business combination, for example, compiling the pro forma financial information on the basis of the applicable criteria involves consideration of such matters as:

30

•

Whether differences exist between the acquiree’s accounting policies and those of the entity; and

•

Whether accounting policies for transactions undertaken by the acquiree that the entity has not previously entered into are policies that the entity would have adopted for such transactions under its applicable financial reporting framework, taking into account the entity’s particular circumstances.

Consideration of the appropriateness of the entity’s accounting policies may also be necessary in some circumstances. For example, as part of the event or transaction, the entity may propose to issue complex financial instruments for the first time. If this is the case, it may be necessary to consider:


volgende te overwegen: • Of de verantwoordelijke partij gepaste grondslagen voor financiële verslaggeving heeft geselecteerd die dienen te worden gebruikt bij de administratieve verwerking van dergelijke financiële instrumenten onder het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving; en • Of het op gepaste wijze dergelijke grondslagen heeft toegepast bij het opstellen van de pro forma financiële informatie.

A17

A18

•

Whether the responsible party has selected appropriate accounting policies to be used in accounting for such financial instruments under its applicable financial reporting framework; and

•

Whether it has appropriately applied such policies in compiling the pro forma financial information.

Materialiteit (Zie: Alinea 16)

Materiality (Ref: Para. 16)

Materialiteit met betrekking tot de vraag of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld, is niet afhankelijk van een enkele kwantitatieve maatstaf. In plaats daarvan is het afhankelijk van de omvang en aard van de omissie of de onjuiste toepassing van een element van het opstellen zoals in alinea A18 wordt beschreven, ongeacht of deze opzettelijk is. Oordeelsvorming over deze aspecten van omvang en aard zullen, op hun beurt, afhankelijk zijn van aangelegenheden zoals: • De context van de gebeurtenis of transactie; • Het doel waarvoor de pro forma financiële informatie wordt opgesteld; en • De gerelateerde omstandigheden van de opdracht.

Materiality with regard to whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria does not depend on a single quantitative measure. Instead, it depends on the size and nature of the omission or inappropriate application of an element of the compilation as described in paragraph A18, whether or not intentional. Judgment about these aspects of size and nature will, in turn, depend on such matters as:

De bepalende factor zou de omvang of de aard van de aangelegenheid kunnen zijn, of een combinatie van beiden.

The determining factor could be the size or the nature of the matter, or a combination of both.

Het risico dat de pro forma financiële informatie wordt geacht niet te zijn opgesteld, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria, kan zich voordoen wanneer er onderbouwende informatie bestaat voor, bijvoorbeeld: • Het gebruik van een ongepaste bron waaraan de historische nietaangepaste financiële informatie wordt ontleend. • Het op niet-correcte wijze ontlenen van historische niet-aangepaste financiële informatie aan een gepaste bron.

The risk of the pro forma financial information not being considered compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria may arise when there is evidence of, for example:

31

• • •

• •

The context of the event or transaction; The purpose for which the pro forma financial information is being compiled; and The related engagement circumstances.

Use of an inappropriate source from which to extract the unadjusted financial information. Incorrect extraction of the unadjusted financial information from an appropriate source.


•

• • • •

A19.

A20

Met betrekking tot aanpassingen, het verkeerd toepassen van de grondslagen voor financiële verslaggeving of aanpassingen die niet voldoen aan het consistent zijn met de grondslagen voor financiële verslaggeving van de entiteit. Het niet maken van een aanpassing die door de van toepassing zijnde criteria is vereist. Het maken van een aanpassing die niet overeenkomt met de van toepassing zijnde criteria. Een rekenkundige of administratieve fout in de berekeningen binnen de pro forma financiële informatie. Niet-adequate, incorrecte of ontbrekende toelichtingen.

•

In relation to adjustments, the misapplication of accounting policies or the failure of the adjustments to be consistent with the entity’s accounting policies.

•

Failure to make an adjustment required by the applicable criteria.

•

Making an adjustment that is not in accordance with the applicable criteria. A mathematical or clerical mistake in the calculations within the pro forma financial information. Inadequate, incorrect or omitted disclosures.

• •

Het verwerven van inzicht in de wijze waarop de verantwoordelijke partij de pro forma financiële informatie heeft opgesteld en andere omstandigheden met betrekking tot de opdracht (Zie: Alinea 17)

Obtaining an Understanding of How the Responsible Party Has Compiled the Pro Forma Financial Information and Other Engagement Circumstances (Ref: Para. 17)

De accountant kan dit inzicht verwerven middels een combinatie van werkzaamheden zoals: • Het verzoeken om inlichtingen bij de verantwoordelijke partij en overig personeel van de entiteit die/dat betrokken is bij het opstellen van de pro forma financiële informatie. • Het verzoeken om informatie bij andere geschikte partijen zoals degenen belast met governance en de adviseurs van de entiteit. • Het lezen van relevante ondersteunende documentatie zoals contracten of overeenkomsten. • Het lezen van notulen van vergaderingen van degenen belast met governance.

The practitioner may obtain this understanding through a combination of procedures such as: • Inquiring of the responsible party and other entity personnel involved in compiling the pro forma financial information.

Hoe de verantwoordelijke partij de pro financiële informatie heeft opgesteld (Zie: Alinea 17(b))

How the Responsible Party Has Compiled the Pro Forma Financial Information (Ref: Para. 17(b))

De accountant kan inzicht verwerven in de wijze waarop de verantwoordelijke partij de pro forma financiële informatie heeft opgesteld door bijvoorbeeld het volgende in overweging te nemen: • De bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informa-

The practitioner may obtain an understanding of how the responsible party has compiled the pro forma financial information by considering, for example: • The source from which the unadjusted financial information has been

32

• • •

Inquiring of other appropriate parties such as those charged with governance and the entity’s advisors. Reading relevant supporting documentation such as contracts or agreements. Reading minutes of meetings of those charged with governance.


tie is ontleend. De stappen die door de verantwoordelijke partij worden genomen om: o De historische niet-aangepaste financiële informatie aan de bron te ontlenen. o De gepaste pro forma aanpassingen te onderkennen, bijvoorbeeld de wijze waarop de verantwoordelijke partij de financiële informatie van de overgenomen activiteit heeft verkregen bij het opstellen van de pro forma financiële informatie. • De competentie van de verantwoordelijke partij bij het opstellen van de pro forma financiële informatie. • De aard en omvang van het toezicht door de verantwoordelijke partij op overig personeel van de entiteit dat betrokken is bij het opstellen van de pro forma financiële informatie. • De benadering van de verantwoordelijke partij voor het onderkennen van gepaste toelichtingen om de pro forma financiële informatie te ondersteunen. Factoren die bij een bedrijfscombinatie of verkochte activiteit kunnen leiden tot complexiteit bij het opstellen van de pro forma financiële informatie, zijn onder meer de allocatie van inkomsten, overheadkosten, en activa en verplichtingen over of tussen de relevante bedrijfsactiviteiten. Derhalve is het van belang dat de accountant inzicht heeft in de benadering en de criteria van de verantwoordelijke partij voor dergelijke allocaties en dat de verklarende toelichtingen die bij de pro forma financiële informatie horen deze aangelegenheden toelichten. •

A21

A22

•

• •

•

extracted. The steps taken by the responsible party to: o

Extract the unadjusted financial information from the source.

o

Identify the appropriate pro forma adjustments, for example, how the responsible party has obtained acquiree financial information in compiling the pro forma financial information.

The responsible party’s competence in compiling pro forma financial information. The nature and extent of oversight by the responsible party of other entity personnel involved in compiling the pro forma financial information. The responsible party’s approach to identifying appropriate disclosures to support the pro forma financial information.

In a business combination or divestment, areas that may give rise to complexity in the compilation of the pro forma financial information include allocations of income, overheads, and assets and liabilities among or between the relevant businesses. Accordingly, it is important that the practitioner understand the responsible party’s approach and criteria for such allocations and that the explanatory notes accompanying the pro forma financial information disclose these matters.

De aard van de entiteit en van elke overgenomen activiteit of verkochte activiteit (Zie: Alinea 17(c))

Nature of the Entity and Any Acquiree or Divestee (Ref: Para. 17(c))

Een overgenomen activiteit kan een entiteit met rechtspersoonlijkheid of een afzonderlijk identificeerbare activiteit zonder rechtspersoonlijkheid binnen een andere entiteit zijn zoals een divisie, branche of productlijn. Een verkochte activiteit kan een entiteit met rechtspersoonlijkheid zijn zoals een dochterbedrijf of joint venture of een afzonderlijk identificeerba-

An acquiree may be an incorporated entity or a separately identifiable unincorporated operation within another entity such as a division, branch or line of business. A divestee may be an incorporated entity such as a subsidiary or joint venture, or a separately identifiable unincorporated operation within the entity such as a division, branch or line of business.

33


A23

A24.

A25.

re activiteit zonder rechtspersoonlijkheid binnen de entiteit zijn zoals een divisie, branche of productlijn. De accountant kan het gehele of een deel van het vereiste inzicht in de entiteit en elke overgenomen activiteit of verkochte activiteit en hun omgevingen hebben, indien de accountant hun financiële informatie heeft gecontroleerd of beoordeeld.

The practitioner may have all or part of the required understanding of the entity and any acquiree or divestee, and their respective environments, if the practitioner has audited or reviewed their financial information.

Relevante factoren op het gebied van de sector, wet- en regelgeving en overige externe factoren (Zie: Alinea 17(d))

Relevant Industry, Legal and Regulatory, and Other External Factors (Ref: Para. 17(d))

Relevante factoren op het gebied van de sector omvatten de omstandigheden van de sector zoals de concurrentie omgeving, relaties met leverancier en klanten en technologische ontwikkelingen. Voorbeelden van aangelegenheden die de accountant in overweging kan nemen zijn: • De markt en concurrentie, met inbegrip van vraag, capaciteit en prijsconcurrentie. • Algemeen zakelijke handelswijzen binnen de sector. • Cyclische of seizoensgebonden activiteiten. • De technologie met betrekking tot de producten van de entiteit. Relevante factoren op het gebied van wet- en regelgeving omvatten de wettelijke en regelgevende omgeving. Dit omvat, onder andere, het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving in overeenstemming waarmee de entiteit of, indien van toepassing, de overgenomen activiteit haar periodieke financiële informatie opstelt, en de wettelijke en politieke omgeving. Voorbeelden van aangelegenheden die de accountant in overweging kan nemen zijn: • Administratieve praktijken die specifiek zijn voor de sector. • Het kader voor wet- en regelgeving voor een gereguleerde sector. • Wet- en regelgeving die op significante wijze de activiteiten van de entiteit of, indien van toepassing, die van de overgenomen activiteit of verkochte activiteit beïnvloeden, met inbegrip van activiteiten van rechtstreekse toezichthouders. • Belastingen. • Overheidsbeleid dat thans van invloed is op de bedrijfsactiviteiten

Relevant industry factors include industry conditions such as the competitive environment, supplier and customer relationships, and technological developments. Examples of matters the practitioner may consider include:

34

•

The market and competition, including demand, capacity, and price competition. • Common business practices within the industry. • Cyclical or seasonal activity. • Product technology relating to the entity’s products. Relevant legal and regulatory factors include the legal and regulatory environment. This encompasses, among other matters, the applicable financial reporting framework in accordance with which the entity or, if applicable, the acquiree prepares its periodic financial information, and the legal and political environment. Examples of matters the practitioner may consider include: • • •

Industry-specific accounting practices. Legal and regulatory framework for a regulated industry. Legislation and regulation that significantly affect the entity’s or, if applicable, the acquiree’s or divestee’s operations, including direct supervisory activities.

• •

Taxation. Government policies currently affecting the conduct of the entity’s or,


A26

A27.

van de entiteit of, indien van toepassing, die van de overgenomen activiteit of de verkochte activiteit, zoals monetaire politiek (met inbegrip van deviezencontrole) fiscale politiek, financiële incentives (bijvoorbeeld programma's voor overheidssteun) en beleid met betrekking tot tarieven en handelsbelemmeringen. • Milieu-eisen die van invloed zijn op de bedrijfsuitoefening en de sector van de entiteit of op die van de overgenomen activiteit of verkochte activiteit. Voorbeelden van overige externe factoren die de entiteit en, indien van toepassing, de overgenomen activiteit of verkochte activiteit beïnvloeden die de accountant in overweging kan nemen, omvatten de algemene economische omstandigheden, rentevoeten en de beschikbaarheid van financiering, en de inflatie of valutaschommelingen.

if applicable, the acquiree’s or divestee’s business, such as monetary policies (including foreign exchange controls), fiscal policies, financial incentives (for example, government aid programs), and tariffs or trade restrictions policies. •

Environmental requirements affecting the entity’s or acquiree’s or divestee’s industry and business.

Examples of other external factors affecting the entity and, if applicable, the acquiree or divestee that the practitioner may consider include the general economic conditions, interest rates and availability of financing, and inflation or currency revaluation.

Het verkrijgen van onderbouwende informatie over de geschiktheid van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend

Obtaining Evidence about the Appropriateness of the Source from Which the Unadjusted Financial Information Has Been Extracted

Relevante factoren om in overweging te nemen (Zie: Alinea 14(a), 18)

Relevant Factors to Consider (Ref: Para. 14(a), 18)

Factoren die de geschiktheid van de bron waaraan de historische nietaangepaste financiële informatie is ontleend beïnvloeden, omvatten de vraag of er een controle- of een beoordelingsverklaring over de bron bestaat en de vraag of de bron: • Is toegestaan door de relevante wetof regelgeving of specifiek wordt voorgeschreven, is toegestaan door de relevante effectenbeurs waarbij de prospectus moet worden geregistreerd, of als zodanig onder normale marktomstandigheden of -methoden wordt gebruikt. • Makkelijk te identificeren is. • Een redelijk startpunt voor het opstellen van de pro forma financiële informatie in de context van de gebeurtenis of transactie weergeeft, met inbegrip van de vraag of deze consistent is met de grondslagen voor financiële verslaggeving van de entiteit en van een geschikte

Factors that affect the appropriateness of the source from which the unadjusted financial information has been extracted include whether there is an audit or review report on the source and whether the source:

35

•

Is permitted or specifically prescribed by the relevant law or regulation, is permitted by the relevant securities exchange with which the prospectus is to be filed, or is used as such under normal market custom and practice.

• •

Is clearly identifiable. Represents a reasonable starting point for compiling the pro forma financial information in the context of the event or transaction, including whether it is consistent with the entity’s accounting policies and is at an appropriate date or covers an appropriate period.


A28.

A29.

A30

datum is of een geschikte verslagperiode beslaat. Een controle- of een beoordelingsverklaring over de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend kan door een andere accountant zijn uitgebracht. In deze situatie wordt de behoefte niet verminderd voor de accountant die onder deze Standaard rapporteert om inzicht te verkrijgen in de entiteit en haar administratieve en financiële verslaggevingspraktijken conform de vereisten van alinea's 17(c) en (e), en dat hij zich ervan vergewist dat de bron waaraan de historische nietaangepaste informatie is ontleend, passend is.

An audit or review report on the source from which the unadjusted financial information has been extracted may have been issued by another practitioner. In this situation, the need by the practitioner reporting under this ISAE for an understanding of the entity and its accounting and financial reporting practices pursuant to the requirements of paragraphs 17(c) and (e), and to be satisfied that the source from which the unadjusted financial information has been extracted is appropriate, is not diminished.

Geen controle- of beoordelingsverklaring over de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend (Zie: Alinea 19)

No Audit or Review Report on the Source from Which the Unadjusted Financial Information Has Been Extracted (Ref: Para. 19)

Indien er geen controle- of beoordelingsverklaring bestaat over de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend, is het voor de accountant noodzakelijk dat hij werkzaamheden uitvoert met betrekking tot de geschiktheid van die bron. Factoren die de aard en omvang van deze werkzaamheden kunnen beïnvloeden omvatten bijvoorbeeld: • De vraag of de accountant al eerder de historische financiële informatie van de entiteit heeft gecontroleerd of beoordeeld en de kennis van de accountant van de entiteit vanuit een dergelijk opdracht. • Hoe recent de historische financiële informatie van de entiteit is gecontroleerd of beoordeeld. • De vraag of de financiële informatie van de entiteit onderhevig is aan de periodieke beoordeling door de accountant bijvoorbeeld in het kader van het voldoen aan registratie-eisen vanuit de regelgeving. De financiële overzichten van de entiteit voor de verslagperiode direct voorafgaand aan die van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie wordt ontleend zullen waarschijnlijk zijn gecontroleerd of beoordeeld, zelfs wanneer de bron waaraan de historische nietaangepaste informatie is ontleend zelf niet gecontroleerd of beoordeeld is. De bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is

When there is no audit or review report on the source from which the unadjusted financial information has been extracted, it is necessary for the practitioner to perform procedures in relation to the appropriateness of that source. Factors that may affect the nature and extent of these procedures include, for example:

36

•

• •

the practitioner has previously audited or reviewed the entity’s historical financial information, and the practitioner’s knowledge of the entity from such engagement. How recently the entity’s historical financial information was audited or reviewed. Whether the entity’s financial information is subject to periodic review by the practitioner, for example, for purposes of meeting regulatory filing requirements.

The entity’s financial statements for the period immediately preceding that of the source from which the unadjusted financial information has been extracted are likely to have been audited or reviewed, even if the source from which the unadjusted financial information has been extracted itself is not. For example, the source from which the unadjusted financial information has been extracted may be interim financial statements that have


ontleend kunnen bijvoorbeeld tussentijdse financiële overzichten zijn die niet zijn gecontroleerd of beoordeeld terwijl de financiële overzichten van de entiteit over het direct voorafgaande verslaggevingsjaar gecontroleerd kunnen zijn. In een dergelijk geval omvatten de werkzaamheden die de accountant uit kan voeren met betrekking tot de geschiktheid van de bron waaraan de niet-financiële informatie is ontleend, daarbij rekening houdend met de factoren in alinea A29, onder andere: • Bij de verantwoordelijke partij verzoeken om inlichtingen over: o Het proces aan de hand waarvan de bron is opgesteld en de betrouwbaarheid van de daaraan ten grondslag liggende administratie waarmee de bron overeen is gekomen of overeen heeft gestemd. o De vraag of alle transacties zijn vastgelegd. o De vraag of de bron is opgesteld in overeenstemming met de grondslagen voor financiële verslaggeving van de entiteit. o De vraag of er wijzigingen hebben plaatsgevonden in de grondslagen voor financiële verslaggeving ten opzichte van de meest recente gecontroleerde of beoordeelde verslagperiode en, zo ja, hoe er met dergelijke wijzigingen is omgegaan. o De inschatting van het risico dat de bron een afwijking van materieel belang kan bevatten die het resultaat is van fraude. o De invloed van de wijzigingen op de bedrijfsactiviteiten en werkzaamheden van de entiteit. • Indien de accountant de direct voorafgaande jaarlijkse of tussentijdse financiële informatie heeft gecontroleerd of beoordeeld, het in overweging nemen van de bevindingen van een dergelijke controle of beoordeling en of deze kunnen wijzen op problemen met het opstellen van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend. • Het bevestigen van de informatie die door de verantwoordelijke partij wordt verschaft als reactie op de verzoeken om informatie van de accountant wanneer de reacties inconsistent lijken te zijn met het inzicht van de accountant in de entiteit of de omstandigheden

37

not been audited or reviewed whereas the entity’s financial statements for the immediately preceding financial year may have been audited. In such a case, procedures that the practitioner may perform, having regard to the factors in paragraph A29, in relation to the appropriateness of the source from which the unadjusted financial information has been extracted include: •

Inquiring of the responsible party about: o The process by which the source has been prepared and the reliability of the underlying accounting records to which the source is agreed or reconciled. o o o

Whether all transactions have been recorded. Whether the source has been prepared in accordance with the entity’s accounting policies. Whether there have been any changes in accounting policies from the most recent audited or reviewed period and, if so, how such changes have been dealt with.

o

•

•

Its assessment of the risk that the source may be materially misstated as a result of fraud. o The effect of changes in the entity’s business activities and operations. If the practitioner has audited or reviewed the immediately preceding annual or interim financial information, considering the findings of such audit or review and whether these might indicate any issues with the preparation of the source from which the unadjusted financial information has been extracted. Corroborating the information provided by the responsible party in response to the practitioner’s inquiries when the responses appear inconsistent with the practitioner’s understanding of the entity or the engagement circumstances.


•

A31.

A32.

van de opdracht. Het vergelijken van de bron met de overeenkomende financiële informatie van de voorgaande verslagperiode en, naar gelang van toepassing, met de direct daaraan voorafgaande jaarlijkse of tussentijdse financiële informatie, en het bespreken van significante wijzigingen met de verantwoordelijke partij.

•

Comparing the source with the corresponding prior period financial information and, as applicable, the immediately preceding annual or interim financial information, and discussing significant changes with the responsible party.

Historische financiële informatie van de entiteit die nog niet eerder is gecontroleerd of beoordeeld. (Zie: Alinea 13(e))

Historical financial information of the entity never audited or reviewed (Ref: Para. 13(e))

Anders dan in het geval van een entiteit die in het kader van de transactie gevormd is en waar niet eerder enige handelsactiviteit heeft plaatsgevonden, is het niet waarschijnlijk dat relevante wetof regelgeving een entiteit toe zal staan een prospectus uit te brengen als haar historische financiële informatie nog niet eerder gecontroleerd of beoordeeld is.

Other than in the case of an entity formed for purposes of the transaction and which has never had any trading activity, it is unlikely that relevant law or regulation will permit an entity to issue a prospectus if its historical financial information has never been audited or reviewed.

Het verkrijgen van onderbouwende informatie over de geschiktheid van de pro forma aanpassingen

Obtaining Evidence about the Appropriateness of the Pro Forma Adjustments

Onderkenning van geschikte pro forma aanpassingen (Zie: Alinea 21)

Identification of Appropriate Pro Forma Adjustments (Ref: Para. 21)

Op basis van het inzicht van de accountant, in de wijze waarop de verantwoordelijke partij de pro forma financiële informatie heeft opgesteld en in de andere omstandigheden met betrekking tot de opdracht, kan de accountant onderbouwende informatie verkrijgen of de verantwoordelijke partij op gepaste wijze de noodzakelijke pro forma aanpassingen heeft onderkend middels een combinatie van werkzaamheden zoals: • Het evalueren van de redelijkheid van de benadering van de verantwoordelijke partij voor het onderkennen van de geschikte pro forma aanpassingen, zoals de methode die wordt gebruikt bij het onderkennen van geschikte allocaties van inkomsten, overhead kosten, activa en verplichtingen onder de relevante bedrijfsactiviteiten. • Het verzoeken om inlichtingen bij relevante partijen binnen een

Informed by the practitioner’s understanding of how the responsible party has compiled the pro forma financial information and other engagement circumstances, the practitioner may obtain evidence regarding whether the responsible party has appropriately identified the necessary pro forma adjustments through a combination of procedures such as:

38

•

Evaluating the reasonableness of the responsible party’s approach to identifying the appropriate pro forma adjustments, for example, the method used in identifying appropriate allocations of income, overheads, assets and liabilities among the relevant businesses.

•

Inquiring of relevant parties within an acquiree regarding the ap-


overgenomen activiteit met betrekking tot de benadering voor het halen van de financiële informatie van de overgenomen activiteit. • Het evalueren van specifieke aspecten van de relevante contracten, overeenkomsten of overige documenten. • Het verzoeken om inlichtingen bij de adviseurs van de entiteit met betrekking tot specifieke aspecten van de gebeurtenis of transactie en daaraan gerelateerde contracten en overeenkomsten die relevant zijn voor het onderkennen van geschikte aanpassingen. • Het evalueren van relevante analyses en werkdocumenten die door de verantwoordelijke partij en overig personeel van de entiteit dat betrokken is bij het opstellen van de pro forma financiële informatie zijn opgesteld. • Het verkrijgen van onderbouwende informatie van het toezicht van de verantwoordelijke partij op het overig personeel van de entiteit dat betrokken is bij het opstellen van de pro forma financiële informatie. • Het uitvoeren van cijferanalyses. Onderbouwende feiten voor financiële informatie van elke overgenomen activiteit of verkochte activiteit die in de pro forma aanpassingen is opgenomen. (Zie: Alinea 22(b))

A33.

proach to extracting the acquiree financial information. • •

Evaluating specific aspects of the relevant contracts, agreements or other documents. Inquiring of the entity’s advisors regarding specific aspects of the event or transaction and related contracts and agreements that are relevant to the identification of appropriate adjustments.

•

Evaluating relevant analyses and worksheets prepared by the responsible party and other entity personnel involved in compiling the pro forma financial information.

•

Obtaining evidence of the responsible party’s oversight of other entity personnel involved in compiling the pro forma financial information.

• Performing analytical procedures. Factual Support for Any Acquiree or Divestee Financial Information Included in the Pro Forma Adjustments (Ref: Para. 22(b))

Financiële informatie van een verkochte activiteit

Divestee financial information

In het geval van een verkochte activiteit zal de financiële informatie van de verkochte activiteit worden afgeleid van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend, die vaak zal worden gecontroleerd of beoordeeld. De bron waaraan de historische nietaangepaste financiële informatie is ontleend zal derhalve voor de accountant een basis verschaffen om te bepalen of er de financiële informatie van de verkochte activiteit met feiten gestaafd kan worden. In een dergelijk geval valt onder te overwegen aangelegenheden bijvoorbeeld of de toerekening van inkomsten en uitgaven aan de verkochte activiteit die op geconsolideerd niveau vast is gelegd, op gepaste wijze in de pro forma aanpassingen is weergegeven.

In the case of a divestment, the divestee’s financial information will be derived from the source from which the unadjusted financial information has been extracted, which will often be audited or reviewed. The source from which the unadjusted financial information has been extracted will therefore provide the basis for the practitioner to determine whether there is factual support for the divestee financial information. In such a case, matters to consider include, for example, whether income and expenses attributable to the divestee that are recorded at the consolidated level have been appropriately reflected in the pro forma adjustments.

39


A34.

A35.

A36.

A37.

Indien de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend niet gecontroleerd of beoordeeld is, kan de accountant bij het bepalen van de vraag of de financiële informatie van de verkochte activiteit met feiten kan worden gestaafd refereren aan leidraden in alinea's A29-A30.

Where the source from which the unadjusted financial information has been extracted has not been audited or reviewed, the practitioner may refer to the guidance in paragraphs A29–A30 in determining whether the divestee financial information is factually supportable.

Financiële informatie van de overgenomen activiteit

Acquiree financial information

De bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit is ontleend kan gecontroleerd of beoordeeld zijn. Indien de bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit is ontleend door de accountant is gecontroleerd of beoordeeld, zal de financiële informatie van de overgenomen activiteit, rekening houdend met implicaties die voortkomen uit de omstandigheden die in alinea 23 worden behandeld, met feiten gestaafd kunnen worden. De bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit is ontleend kan door een andere accountant gecontroleerd of beoordeeld zijn. In deze situatie blijft de noodzaak bestaan voor de accountant die onder deze Standaard rapporteert om inzicht te verkrijgen in de overgenomen activiteit en haar administratieve en financiële verslaggevingspraktijken conform de vereisten van alinea's 17(c) en (e), en dat hij zich ervan vergewist dat de b de financiële informatie van de overgenomen activiteit met feiten gestaafd kan worden. Wanneer de bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit is ontleend niet gecontroleerd of beoordeeld is, is het voor de accountant noodzakelijk om werkzaamheden uit te voeren met betrekking tot de geschiktheid van die bron. Factoren die de aard en omvang van deze werkzaamheden kunnen beïnvloeden omvatten bijvoorbeeld: • De vraag of de accountant al eerder de historische financiële informatie van de overgenomen activiteit heeft gecontroleerd of beoordeeld en de kennis van de accountant over de overgenomen activiteit vanuit een dergelijke opdracht. • Hoe recent de historische financiële informatie van de overgenomen activiteit is gecontroleerd of beoordeeld.

The source from which the acquiree financial information has been extracted may have been audited or reviewed. Where the source from which the acquiree financial information has been extracted has been audited or reviewed by the practitioner, the acquiree financial information will, subject to any implications arising from the circumstances addressed in paragraph 23, be factually supportable.

40

The source from which the acquiree financial information has been extracted may have been audited or reviewed by another practitioner. In this situation, the need by the practitioner reporting under this ISAE for an understanding of the acquiree and its accounting and financial reporting practices pursuant to the requirements of paragraphs 17(c) and (e), and to be satisfied that the acquiree financial information is factually supportable, is not diminished. When the source from which the acquiree financial information has been extracted has not been audited or reviewed, it is necessary for the practitioner to perform procedures in relation to the appropriateness of that source. Factors that may affect the nature and extent of these procedures include, for example: • Whether the practitioner has previously audited or reviewed the acquiree’s historical financial information, and the practitioner’s knowledge of the acquiree from such engagement. •

How recently the acquiree’s historical financial information was audited or reviewed.


•

A38.

De vraag of de financiële informatie van de overgenomen activiteit onderhevig is aan de periodieke beoordeling door de accountant bijvoorbeeld in het kader van de het voldoen aan regelgeving inzake deponeringsverplichtingen. De financiële overzichten van de overgenomen activiteit voor de verslagperiode direct voorafgaand aan die van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend zullen vaak zijn gecontroleerd of beoordeeld, zelfs wanneer de bron waaraan de historische niet-aangepaste informatie is ontleend zelf niet is gecontroleerd of beoordeeld. In een dergelijk geval omvatten de werkzaamheden die de accountant uit kan voeren, met betrekking tot de vraag of de financiële informatie van de overgenomen activiteit feitelijk te ondersteunen is, daarbij rekening houdend met de factoren in alinea A37, onder andere: • Het verzoeken om inlichtingen bij het management van de overgenomen activiteit over: o Het proces aan de hand waarvan de bron waaraan de financiele informatie van de overgenomen activiteit is ontleend, is opgesteld en de betrouwbaarheid van de daaraan ten grondslag liggende administratie waarmee de bron overeen is gekomen of overeen heeft gestemd. o De vraag of alle transacties zijn vastgelegd. o De vraag of de bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit is ontleend in overeenstemming met de grondslagen voor financiële verslaggeving van de overgenomen activiteit is opgesteld. o De vraag of er wijzigingen hebben plaatsgevonden in de grondslagen voor financiële verslaggeving van de meest recente gecontroleerde of beoordeelde verslagperiode en, zo ja, hoe er met dergelijke wijzigingen is omgegaan. o De inschatting van het risico dat de bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit is ontleend een afwijking van materieel belang bevat die het resultaat is van fraude. o De invloed van de wijzigingen op de bedrijfsactiviteiten en

41

•

Whether the acquiree’s financial information is subject to periodic review by the practitioner, for example, for purposes of meeting regulatory filing requirements.

The acquiree’s financial statements for the period immediately preceding that of the source from which the acquiree financial information has been extracted often will have been audited or reviewed, even if the source from which the acquiree financial information has been extracted itself is not. In such a case, procedures that the practitioner may perform, having regard to the factors in paragraph A37, in relation to whether the acquiree financial information is factually supportable include:

•

Inquiring of the acquiree’s management about: o

The process by which the source from which the acquiree financial information has been extracted has been prepared and the reliability of the underlying accounting records to which the source is agreed or reconciled.

o o

Whether all transactions have been recorded. Whether the source from which the acquiree financial information has been extracted has been prepared in accordance with the acquiree’s accounting policies.

o

Whether there have been any changes in accounting policies from the most recent audited or reviewed period and, if so, how such changes have been dealt with.

o

Its assessment of the risk that the source from which the acquiree financial information has been extracted may be materially misstated as a result of fraud. The effect of changes in the acquiree’s business activities and

o


werkzaamheden van de overgenomen activiteit. Indien de accountant de direct voorafgaande jaarlijkse of tussentijdse financiële informatie heeft gecontroleerd of beoordeeld, daarbij de bevindingen van een dergelijke controle of beoordeling in overweging nemend en of deze kunnen wijzen op problemen met het opstellen van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend. • Het bevestigen van de informatie die door het management van de overgenomen activiteit wordt verschaft als reactie op de verzoeken om inlichtingen van de accountant wanneer de reacties inconsistent lijken te zijn met het inzicht van de accountant in de overgenomen activiteit of de omstandigheden van de opdracht. • Het vergelijken van de bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit is ontleend met de overeenkomende financiële informatie van de voorgaande verslagperiode en, naar gelang van toepassing, met de direct daaraan voorafgaande jaarlijkse of tussentijdse financiële informatie, en het bespreken van significante wijzigingen met het management van de overgenomen activiteit. Een aangepast controleoordeel of een aangepaste beoordelingsconclusie of paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden met betrekking tot de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend of de bron waaraan de informatie van de overgenomen activiteit of verkochte activiteit is ontleend. •

A39.

•

operations. If the practitioner has audited or reviewed the immediately preceding annual or interim financial information, considering the findings of such audit or review and whether these might indicate any issues with the preparation of the source from which the acquiree financial information has been extracted.

•

Corroborating the information provided by the acquiree’s management in response to the practitioner’s inquiries when the responses appear inconsistent with the practitioner’s understanding of the acquiree or the engagement circumstances.

•

Comparing the source from which the acquiree financial information has been extracted with the corresponding prior period financial information and, as applicable, the immediately preceding annual or interim financial information, and discussing significant changes with the acquiree’s management.

Modified Audit Opinion or Review Conclusion, or Emphasis of Matter Paragraph, with Respect to the Source from Which the Unadjusted Financial Information Has Been Extracted or the Source from Which the Acquiree or Divestee Financial Information Has Been Extracted

Potentiële consequentie (Zie: Alinea 23(a))

Potential Consequence (Ref: Para. 23(a))

Niet alle aangepaste controleoordelen, beoordelingsconclusies of paragrafen ter benadrukking van aangelegenheden met betrekking tot óf de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend óf de bron waaraan de financiële informatie van de overgenomen activiteit of verkochte activiteit is ontleend kunnen bepalen of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria kan worden opgesteld. Een controleoordeel met beperking kan bijvoorbeeld over de financiële over-

Not all modified audit opinions, review conclusions or Emphasis of Matter paragraphs with respect to either the source from which the unadjusted financial information has been extracted or the source from which the acquiree or divestee financial information has been extracted may necessarily affect whether the pro forma financial information can be compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria. For example, a qualified audit opinion may have been expressed on the entity’s financial statements because of the non-disclosure of remuneration for

42


A40.

zichten van de entiteit tot uitdrukking zijn gebracht vanwege het ontbreken van de toelichting van beloning voor degenen belast met governance zoals op grond van het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving is vereist. Indien dit het geval is en deze financiële overzichten als de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend worden gebruikt, kan een dergelijke beperking geen gevolgen hebben voor de vraag of de balansen en de winst- en verliesrekeningen, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde activa kunnen worden opgesteld.

those charged with governance as required by the applicable financial reporting framework. If this is the case and these financial statements are used as the source from which the unadjusted financial information has been extracted, such qualification may have no consequence on whether pro forma net asset and income statements can be compiled, in all material respects, on the basis of the applicable criteria.

Verdere gepaste actie (Zie: Alinea 23(b), 24)

Further Appropriate Action (Ref: Para. 23(b), 24)

Verdere gepaste actie die de accountant kan ondernemen omvat bijvoorbeeld: • Met betrekking tot de vereiste in alinea 23(b): o Het bespreken van de aangelegenheid met de verantwoordelijke partij. o Indien mogelijk onder relevante wetof regelgeving, het verwijzen in het assurance-rapport naar het controleoordeel met beperking, de beoordelingsconclusie, of de paragraaf ter benadrukking van aangelegenheden indien, naar het professioneel oordeel van de accountant, de aangelegenheid voldoende relevant en belangrijk is voor het inzicht van de gebruikers van de pro forma financiële informatie. • Met betrekking tot de vereiste in alinea 24, het aanpassen van het oordeel van de accountant waar dit mogelijk is onder wetof regelgeving. • Het niet verstrekken van de verklaring of het teruggeven van de opdracht, waar dit mogelijk is onder relevante wetof regelgeving. • Het inwinnen van juridisch advies.

Further appropriate action that the practitioner may take includes, for example: • In relation to the requirement in paragraph 23(b): o Discussing the matter with the responsible party.

43

o

Where possible under relevant law or regulation, making a reference in the practitioner’s report to the modified audit opinion, review conclusion, or the Emphasis of Matter paragraph, if, in the practitioner’s professional judgment, the matter is of sufficient relevance and importance to users’ understanding of the pro forma financial information.

•

In relation to the requirement in paragraph 24, where possible under relevant law or regulation, modifying the practitioner’s opinion.

•

Where possible under relevant law or regulation, withholding the report or withdrawing from the engagement. Seeking legal advice.

•


A41.

A42.

Het evalueren van de presentatie van de pro forma financiële informatie

Evaluating the Presentation of the Pro Forma Financial Information

Het vermijden om te worden geassocieerd met misleidende financiële informatie. (Zie: Alinea 26(b))

Avoiding Association with Misleading Financial Information (Ref: Para. 26(b))

De VGC vereist dat een accountant niet bewust wordt geassocieerd met rapportages, aangiften, communicaties of overige informatie waarvan de accountant veronderstelt dat deze:[9] (a) Materieel onjuist of misleidend is; (b) Op onzorgvuldige wijze is verstrekt; of (c) Niet volledig is of een verkeerde indruk wekt als gevolg waarvan de bewering als misleidend kan worden ervaren.

The IESBA Code requires that a practitioner not knowingly be associated with reports, returns, communications or other information that the practitioner believes:[9] (a) Contain a materially false or misleading statement; (b) Contain statements or information furnished recklessly; or (c) Omit or obscure information required to be included where such omission or obscurity would be misleading.

[9]

[9]

VGC, alinea 110.2.

IESBA Code, paragraph 110.2

Toelichtingen die bij de pro forma financiële informatie horen (Zie: Alinea 14(c) 26(c))

Disclosures Accompanying the Pro Forma Financial Information (Ref: Para. 14(c), 26(c))

Passende toelichtingen kunnen aangelegenheden omvatten zoals: • De aard en het doel van de pro forma financiële informatie, met inbegrip van de aard van de gebeurtenis of transactie, en de datum waarop wordt aangenomen dat een dergelijke gebeurtenis heeft plaatsgevonden of de transactie is aangegaan; • De bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend en de vraag of er wel of geen controle- of beoordelingsverklaring over een dergelijke bron is gepubliceerd; • De pro forma aanpassingen, met inbegrip van een beschrijving en verklaring van iedere aanpassing. Dit omvat, in het geval van financiële informatie van een overgenomen activiteit of verkochte activiteit, de bron waaraan dergelijke informatie is ontleend en de vraag of er wel of geen controle- of beoordelingsverklaring over een dergelijke bron is gepubliceerd; • Indien niet publiekelijk beschikbaar, een beschrijving van de van

Appropriate disclosures may include matters such as: • The nature and purpose of the pro forma financial information, including the nature of the event or transaction, and the date at which such event is assumed to have occurred or transaction been undertaken;

44

•

•

•

The source from which the unadjusted financial information has been extracted, and whether or not an audit or review report on such a source has been published; The pro forma adjustments, including a description and explanation of each adjustment. This includes, in the case of acquiree or divestee financial information, the source from which such information has been extracted and whether or not an audit or review report on such a source has been published; If not publicly available, a description of the applicable criteria on the


•

A43.

toepassing zijnde criteria op basis waarvan de pro forma financiële informatie is opgesteld; Een vermelding die erop neerkomt dat de pro forma financiële informatie alleen is opgesteld ter illustratie en dat, vanwege de aard ervan, deze niet de financiële positie, financiële prestatie of kasstromen van de entiteit weergeeft.

•

basis of which the pro forma financial information has been compiled; and A statement to the effect that the pro forma financial information has been compiled for illustrative purposes only and that, because of its nature, it does not represent the entity’s actual financial position, financial performance, or cash flows.

Relevante wetof regelgeving kan deze of andere specifieke toelichtingen vereisen.

Relevant law or regulation may require these or other specific disclosures.

Het in overweging nemen van significante gebeurtenissen na de einddatum van de verslagperiode (Zie: Alinea 26(d))

Consideration of Significant Subsequent Events (Ref: Para. 26(d))

Aangezien de accountant niet rapporteert over de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend, is van de accountant niet vereist om werkzaamheden uit te voeren om gebeurtenissen na de datum van de bron te onderkennen die een aanpassing van, of toelichting in, een dergelijke bron vereisen. Niettemin is het voor de accountant noodzakelijk om te overwegen of er eventuele significante gebeurtenissen na de datum van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiele informatie is ontleendonder de aandacht van de accountant zijn gekomen die een verwijzing naar of toelichting in de verklarende toelichtingen voor de pro forma financiële informatie vereisen om te voorkomen dat de laatste misleidend is. Een dergelijke overweging is gebaseerd op het uitvoeren van werkzaamheden onder deze Standaard of op de kennis van de entiteit en de omstandigheden van de opdracht van de accountant. Na de datum van de bron waaraan de historische niet-aangepaste financiële informatie is ontleend kan de entiteit bijvoorbeeld een kapitaaltransactie zijn aangegaan die betrekking heeft op de omzetting van haar converteerbare schuld in eigen vermogen, waarvan het niet-toelichten erin zou kunnen resulteren dat de pro forma financiële informatie misleidend is.

As the practitioner is not reporting on the source from which the unadjusted financial information has been extracted, there is no requirement for the practitioner to perform procedures to identify events after the date of the source that require adjustment of, or disclosure in, such source. Nevertheless, it is necessary for the practitioner to consider whether any significant events subsequent to the date of the source from which the unadjusted financial information has been extracted have come to the practitioner’s attention that may require reference to, or disclosure in, the explanatory notes to the pro forma financial information to avoid the latter being misleading. Such consideration is based on performing the procedures under this ISAE or the practitioner’s knowledge of the entity and the engagement circumstances. For example, after the date of the source from which the unadjusted financial information has been extracted, the entity may have entered into a capital transaction involving the conversion of its convertible debt into equity, non-disclosure of which could result in the pro forma financial information being misleading.

45


A44.

A45.

A46.

Inconsistentie met overige informatie die van materieel belang is (Zie: Alinea 27)

Material Inconsistency with Other Information (Ref: Para. 27)

Verdere passende actie die de accountant kan ondernemen indien de verantwoordelijke partij weigert om de pro forma financiële informatie of de overige informatie op juiste wijze te herzien omvat bijvoorbeeld: • Indien dat onder de van toepassing zijnde wetof regelgeving mogelijk is: o Het beschrijven van de inconsistentie die van materieel belang is in het assurance-rapport. o Het aanpassen van het oordeel van de accountant. o Het niet verstrekken van de verklaring of het teruggeven van de opdracht. • Juridisch advies inwinnen.

Further appropriate action that the practitioner may take if the responsible party refuses to revise the pro forma financial information or the other information as appropriate includes, for example: • Where possible under relevant law or regulation:

Schriftelijke bevestigingen (Zie: Alinea 28(a)) In bepaalde omstandigheden kunnen de soorten van betrokken transacties van de verantwoordelijke partij vereisen dat deze de grondslagen voor financiële verslaggeving voor de pro forma aanpassingen selecteert die de entiteit niet eerder heeft hoeven verwoorden omdat deze geen dergelijke transacties was aangegaan. In een dergelijk geval kan de accountant de verantwoordelijke partij verzoeken om de schriftelijke bevestigingen uit te breiden teneinde op te nemen dat de geselecteerde grondslagen voor financiële verslaggeving bestaan uit de door de entiteit aangenomen grondslagen voor die soorten transacties.

Written Representations (Ref: Para. 28(a)) In some circumstances, the types of transactions involved may require the responsible party to select accounting policies for the pro forma adjustments that the entity has not previously had to articulate because it had no relevant transactions. In such a case, the practitioner may request the responsible party to expand the written representations to include confirmation that the selected accounting policies constitute the entity’s adopted policies for such types of transactions.

Het vormen van het oordeel

Forming the Opinion

Zekerheid over verdere aangelegenheden die op grond van relevante wetof regelgeving zijn vereist. (Zie: Alinea 29)

Assurance on Further Matters Required by the Relevant Law or Regulation (Ref: Para. 29)

Relevante wetof regelgeving kan van de accountant vereisen om een oordeel tot uitdrukking te brengen over aangelegenheden anders dan de vraag of de pro forma financiële informatie, in alle van materieel belang

Relevant law or regulation may require the practitioner to express an opinion on matters other than whether the pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the applicable cri-

46

o o o •

Describing the material inconsistency in the practitioner’s report. Modifying the practitioner’s opinion. Withholding the report or withdrawing from the engagement.

Seeking legal advice.


A47.

A48.

A49.

zijnde opzichten, op basis van de van toepassing zijnde criteria is opgesteld. In sommige van deze omstandigheden hoeft het voor de accountant niet noodzakelijk te zijn om aanvullende werkzaamheden uit te voeren. De relevante wetof regelgeving kan bijvoorbeeld vereisen dat de accountant een oordeel tot uitdrukking brengt of de basis waarop de verantwoordelijke partij de pro forma financiële informatie heeft opgesteld consistent is met de grondslagen voor financiële verslaggeving van de entiteit. Het naleven van de vereisten in alinea's 18 en 22(c) van deze Standaard verschaft een basis voor het uitdrukken van een dergelijk oordeel. In andere gevallen kan het nodig zijn dat de accountant aanvullende controlewerkzaamheden uitvoert. De aard en omvang van dergelijke aanvullende werkzaamheden zal verschillen afhankelijk van de aard van andere aangelegenheden aan de hand waarvan de relevante wetof regelgeving van de accountant vereist om een oordeel tot uitdrukking te brengen.

teria. In some of these circumstances, it may not be necessary for the practitioner to perform additional procedures. For example, the relevant law or regulation may require the practitioner to express an opinion about whether the basis on which the responsible party has compiled the pro forma financial information is consistent with the entity’s accounting policies. Compliance with the requirements in paragraphs 18 and 22(c) of this ISAE provides a basis for expressing such an opinion.

Vermelding van de verantwoordelijkheid van de accountant voor de verklaring

Statement of the Practitioner’s Responsibility for the Report

De relevante wetof regelgeving kan van de accountant vereisen om in het assurance-rapport een expliciete vermelding op te nemen die de verantwoordelijkheid van de accountant voor de verklaring veronderstelt of bevestigt. Het opnemen van een dergelijke wettelijke of regelgevende vermelding in het assurance-rapport is niet in strijd met de vereisten van deze Standaard.

The relevant law or regulation may require the practitioner to include in the practitioner’s report an explicit statement asserting or confirming the practitioner’s responsibility for the report. The inclusion of such an additional legal or regulatory statement in the practitioner’s report is not incompatible with the requirements of this ISAE.

Het toelichten van de van toepassing zijnde criteria (Zie: Alinea 30)

Disclosure of the Applicable Criteria (Ref: Para. 30)

De verantwoordelijke partij hoeft in de verklarende toelichtingen die bij de pro forma financiële informatie horen niet de criteria te herhalen die door de relevante wetof regelgeving zijn voorgeschreven of die zijn uitgevaardigd door een geautoriseerde of erkende instantie die standaarden vaststelt (standards setting organization). Dergelijke criteria zullen als onderdeel van het verslaggevingsregime openbaar worden gemaakt en zijn derhalve impliciet aanwezig in het opstellen van de pro forma financiële informatie van de verantwoordelijke partij

The responsible party need not repeat in the explanatory notes accompanying the pro forma financial information any criteria that are prescribed by the relevant law or regulation, or promulgated by an authorized or recognized standard-setting organization. Such criteria will be publicly available as part of the reporting regime and are therefore implicit in the responsible party’s compilation of the pro forma financial information.

47

In other circumstances, the practitioner may need to perform additional procedures. The nature and extent of such additional procedures will vary with the nature of the other matters on which the relevant law or regulation requires the practitioner to express an opinion.


A50.

A51.

A52.

A53.

Indien de verantwoordelijke partij specifieke criteria heeft ontwikkeld is het noodzakelijk dat die criteria worden toegelicht zodat gebruikers een goed begrip kunnen krijgen van de wijze waarop de pro forma financiële informatie door de verantwoordelijke partij is opgesteld.

Where the responsible party has developed any specific criteria, it is necessary that those criteria be disclosed so that users may obtain a proper understanding of how the pro forma financial information has been compiled by the responsible party.

Het opstellen van het assurance-rapport

Preparing the Assurance Report

Titel (Zie: Alinea 35(a))

Title (Ref: Para. 35(a))

Een titel die aangeeft dat de rapportage een rapportage van een onafhankelijke accountant betreft, zoals "Assurance-rapport van de onafhankelijke accountant over het opstellen van pro forma financiële informatie die in een prospectus is opgenomen" bevestigt dat de accountant alle relevante ethische voorschriften met betrekking tot onafhankelijkheid heeft nageleefd zoals dat door Standaard 3000 is vereist.[10] Dit onderscheidt de rapportage van de onafhankelijke accountant van de rapportages die door anderen worden uitgebracht.

A title indicating that the report is the report of an independent practitioner, for example, “Independent Practitioner’s Assurance Report on the Compilation of Pro Forma Financial Information Included in a Prospectus,” affirms that the practitioner has met all of the relevant ethical requirements regarding independence as required by ISAE 3000.[10] This distinguishes the report of the independent practitioner from reports issued by others

[10]

[10]

Standaard 3000, alinea 4

ISAE 3000, paragraph 4

Geadresseerde(n) (Zie: Alinea 35(b))

Addressee(s) (Ref: Para. 35(b))

De relevante wetof regelgeving kan de geadresseerde(n) in de rapportage specificeren. Anders kan de accountant met de entiteit overeen komen wie de geadresseerde(n) zal/zullen zijn als onderdeel van de voorwaarden van de opdracht.

The relevant law or regulation may specify the addressee(s) of the report. Alternatively, the practitioner may agree with the entity who the addressee(s) will be as part of the terms of the engagement.

Inleidende alinea´s (Zie: Alinea 35(c))

Introductory Paragraphs (Ref: Para. 35(c))

Waar de pro forma financiële informatie in een prospectus zal worden opgenomen die andere informatie bevat, kan de accountant overwegen, indien de vorm van de presentatie dit toestaat, een verwijzing op te nemen die de sectie identificeert waar de pro forma financiële informatie wordt gepresenteerd. Dit ondersteunt de gebruikers om de pro forma financiële informatie waaraan het assurance-rapport is gerelateerd te identificeren.

As the pro forma financial information will be included in a prospectus that contains other information, the practitioner may consider, if the form of presentation allows, including a reference that identifies the section where the pro forma financial information is presented. This helps readers identify the pro forma financial information to which the practitioner’s report relates.

48


A54

A55.

Oordeel (Zie: Alinea 13(c), 35(h))

Opinion (Ref: Para. 13(c), 35(h))

De vraag of de zin "pro forma financiële informatie is, in alle van materieel belang zijnde opzichten, op basis van de [van toepassing zijnde criteria] opgesteld", of de zin "pro forma is naar behoren opgesteld, op basis van de vermelde grondslagen " wordt gebruikt om in een willekeurig rechtsgebied een oordeel tot uitdrukking te brengen, wordt bepaald door de wetof regelgeving die de verslaggeving over pro forma financiële informatie in dat rechtsgebied regelt of door algemeen aanvaard gebruik in dat rechtsgebied. De relevante wetof regelgeving in sommige rechtsgebieden [11 ] kan de bewoordingen van het oordeel van de accountant voorschrijven in termen die anders zijn dan die hierboven staan gespecificeerd. Waar dit het geval is, kan het voor de accountant noodzakelijk zijn dat hij oordeelsvorming toepast om te bepalen of het uitvoeren van de werkzaamheden die in deze Standaard uiteen zijn gezet de accountant in staat zouden stellen om het oordeel tot uitdrukking te brengen in de bewoordingen die door wetof regelgeving zijn voorgeschreven, of dat er verdere werkzaamheden nodig zouden zijn.

Whether the phrase “pro forma financial information has been compiled, in all material respects, on the basis of the [applicable criteria],” or the phrase “pro forma financial information has been properly compiled on the basis stated” is used to express the opinion in any particular jurisdiction is determined by the law or regulation governing reporting on pro forma financial information in that jurisdiction, or by generally accepted practice in that jurisdiction. The relevant law or regulation in some jurisdictions may prescribe the wording of the practitioner’s opinion in terms other than those specified above. Where this is the case, it may be necessary for the practitioner to exercise judgment to determine whether performing the procedures set out in this ISAE would enable the practitioner to express the opinion in the wording prescribed by law or regulation, or whether further procedures would be necessary.

[11] Een voorbeeld van specifieke regelgeving is de EU Prospectus Verordening. Deze vereist expliciet een dubbele conclusie. In het door onafhankelijke accountants opgestelde assurance-rapport moet worden vermeld dat, naar hun oordeel: a. de pro forma financiële informatie naar behoren is opgesteld op basis van de vermelde grondslagen; b. deze grondslagen in overeenstemming zijn met de door de uitgevende instelling gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving.

A56.

Wanneer de accountant concludeert dat het uitvoeren van de werkzaamheden die in deze Standaard uiteen zijn gezet voldoende zou zijn om de accountant in staat te stellen het oordeel tot uitdrukking te brengen in de bewoordingen die op grond van wetof regelgeving zijn voorgeschreven, kan het passend zijn om die bewoordingen als equivalent te beschouwen aan de twee alternatieve bewoordingen van het oordeel dat in deze Standaard gespecificeerd wordt.

49

When the practitioner concludes that performing the procedures set out in this ISAE would be sufficient to enable the practitioner to express the opinion in the wording prescribed by law or regulation, it may be appropriate to regard that wording as being equivalent to the two alternative wordings of the opinion specified in this ISAE.


A57.

Voorbeeld van een rapportage (Zie: Alinea 35)

Illustrative Report (Ref: Para. 35)

Voor een assurance-rapport met een goedkeurend oordeel wordt wordt verwezen naar HRA deel 3.

A practitioner’s report with an unmodified opinion is set out in the Appendix.

50


BIJLAGE 1 Voorbeeld van een assurance-rapport met een goedkeurend oordeel Voor een assurance-rapport met een goedkeurend oordeel wordt verwezen naar HRA deel 3.

APPENDIX Illustrative Practitioner’s Report with an Unmodified Opinion

Copyright © December 2011 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Permission is granted to make copies of this work provided that such copies are for use in academic classrooms or for personal use and are not sold or disseminated and provided that each copy bears the following credit line: “Copyright © December 2011 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Used with permission of IFAC. Contact [email protected] for permission to reproduce, store or transmit this document.” Otherwise, written permission from IFAC is required to reproduce, store or transmit, or to make other similar uses of, this document, except as permitted by law. ISBN: 978-1-60815-102-8

51


BIJLAGE 2 - Aanpassing Standaard 3850N

Aanpassing Standaard 3850N 2. De paragrafen 5-16 van deze Standaard zijn van toepassing op alle assurance- en overige opdrachten met betrekking tot prospectussen, ongeacht of deze voor een specifieke gebruikersgroep of voor algemeen gebruik worden uitgevoerd. De overige paragrafen betreffen specifieke uitgangspunten voor: a. b. c. d. e.

Opdrachten met betrekking tot historische financiële informatie (Paragraaf 17-23); Opdrachten met betrekking tot winstprognoses (Paragraaf 24-65); Opdrachten met betrekking tot pro forma financiële informatie (Paragraaf 66-98) VERVALLEN; Opdrachten met betrekking tot financiële informatie inzake ‘comfort letters’ (Paragraaf 99-128); en Opdrachten met betrekking tot bestuurdersverklaringen betreffende het werkkapitaal (Paragraaf 129-134).

De opdrachten onder c. met betrekking tot pro forma financiële informatie zijn beschreven in Standaard 3420 en komen te vervallen in Standaard 3850N. De opdrachten onder d. en e. met betrekking tot een prospectus, die door een accountant worden uitgevoerd, zijn opdrachten voor een specifieke gebruikersgroep.

52


53

Originally developed by:

Recommend Documents