Obsah
Pfedmluva
VII
1. Kde se bere bohatstvi 1.1 Ekonomika a ekonomove 1.2 O cem näs poucuji Smith a Ricardo 1.3 Zäruka bohatstvi neexistuje 1.4 Rüznorodost forem präce 1.5 Vzdeläni jako ochrana pfed hazardem 1.6 „Jejich" a „vlastnf" ekonomika 1.7 Investicnf zvyklosti v Ceske republice 1.8 Svet se zmenil - katastrofälnf roky 2008 a 2009 1.9 Co bude dal? Zmeni se investicnf nävyky? 1.10 Jak je to s Cechy a investicemi z pohledu sociologa? 1.11 Ceske brzdy investic 1.12 Nez clovek zacne spekulovat 1.13 Smysl bohatstvi a povaha osobnfho bohatstvi 1.14 Dolarovi milionäfi ve svete 1.15 Pffldady z opravdoveho zivota 1.16 Jeste jednou o povaze präce a jejich formäch 1.17 Je spekulace formou präce? 1.18 Miliardärske (i ostatni) tragedie 1.19 Bohatf Cesi aproc jim nikdo neveff 1.20 Püvod bohatstvi v revolucnich casech 1.21 Selfmademanstvf a jeho povaha, ket'asove' a tuneläfi 1.22 Opravdovä povaha osobnfho bohatstvi a jak souvisf se stestfm 1.23 Svet svobodne souteze a tlaky s nfm spojene 1.24 Psychologie bohatstvi' a psychologie chudoby
1 3 5 8 9 12 13 15 21 28 29 32 33
XVII
36 39 42 42 48 53 60 63 66 72 76 79
RixliniH' funiiue 80
Shrnutf Test
82
2. Limity lidskeho choväni 2.1 Celkovy pohled na rodinne finance 2.2 Staff je imperativ dne 2.3 Strategie a taktika rodinnych financi 2.4 Analyza pffjmü a analyza vydajü 2.5 S cfm pocftat v pffjmech a co pfedpoklädat ve vydajich 2.6 Vydaje jsou klicem k üspöchu 2.7 Jak vlastne definovat rodinne bohatstvf? 2.8 Nestaci jenom spofit, je tfeba investovat 2.9 Opravdovä sfla spotfebitelskych zvyklostf 2.10 Dverozlicnecestykbohatstvf 2.11 Spotfeba a üspory vydajü 2.12 Nie nenf individuälnejsf nez potfeby, nie take nenf nekonecnejsf 2.13 Ve vlastnf pasti spotfebitelskych zvyklosti 2.14 Je moznä sebeobrana? 2.15 Nekolik postfehü z hypermarketü a o reklame 2.16 Svet je prostfedf, ktere „po näs jde" Shrnutf Test 3. Rizika - fenomen nasi doby 3.1 Triumvirat - rizika, inflace a likvidita 3.2 Inflace, jejf povaha a nebezpecf 3.3 Mefenf inflace a kterä inflace näs vlastne zaji'ma 3.4 Nekterä inflacnf zakouti' 3.5 Ochrana osobnfho bohatstvf pfed inflaci 3.6 Deflace a jejf nebezpecf pro investice 3.7 Dalsf rizika a zpüsoby ochrany pfed nimi 3.8 Klasickä ekonomickä rizika 3.8.1 Riziko nedodrzeni zävazkü 3.8.2 Finanönf riziko 3.8.3 Inflacnf riziko 3.8.4 Rizika kurzovych zmen 3.8.5 Menove riziko 3.8.6 Systematicke riziko 3.9 Povaha politickych rizik 3.10 Morälnf hazard a jeho pfirozenä povaha 3.11 Rizika kriminalnf 3.12 Pojistitelnä rizika
XVIII
84 86 89 91 94 95 97 102 105 108 Ill Ill 113 115 118 119 122 124 126 128 130 132 144 146 149 156 158 159 159 160 160 161 161 162 163 164 166 167
Obsuh
3.12.1 Rizika pffrodnfch katastrof 3.12.2 Rizika odpovednosti 3.12.3 Rizika platebnf neschopnosti 3.13 Procjsou banky opatrne a lide neopatrni 3.14 Nebyt likvidni müze znamenat byt v likvidaci 3.15 Otäzka hodnoty ve svetle dostupnosti Shrnutf Test
167 167 167 168 170 171 174 175
4. Zivotni prostfedi bohatstvi - trhy a dane 4.1 Trh jako slozite kolbiste vlivü 4.2 Jak je to vlastne s trhy a moralkou 4.3 Politika a trhy 4.4 Riziko manazerskeho selhäni a trhy 4.5 Trhy, vlädy a jine katastrofy, regulace, prostfedi atd 4.6 Financnf trhy 4.6.1 Peneznf trh 4.6.2 Kapitälovy trh 4.7 Dane jsou nepntel nasich financi 4.7.1 Drtivy mechanismus danoveho systemu 4.7.2 Dane a statni moc 4.7.3 Danenf investic do cennych papirü 4.7.4 Dan z prijmü fyzickych osob a tajemstvi dafiove sazby 4.7.5 Kdy se platf daii a nektere zvlästnosti 4.7.6 Zdanenf dividend z ceskych a zahranicnich akcif 4.7.7 Dan z pfevodu nemovitostf 4.7.8 Zvlastnf bonbonek a pohrobek socialists daft dedickä a darovacf 4.7.9 Kdo platf dedickou dan a dan darovacf a z ceho 4.7.10 Zäklad dane dedicke a darovacf a sazby dane 4.7.11 Alespon trochu radosti - prfjmy osvobozene od dane 4.7.12 Obecnä pravidla osvobozenf od dane Shrnutf Test
221 222 223 225 227 229 230
5. Investice a sporeni 5.1 Instrumenty peneznfho trhu 5.2 Vznik ceny na peneznfm trhu a vliv CNB 5.3 Fondy peneznfho trhu 5.4 Privatnf moznosti investic - tajemne' slovo „deriväty" 5.5 Obchodovänf na „krätkych" trzich 5.6 Krätky exkurz do dejin komoditnfch burz
234 234 235 237 239 240 242
XIX
177 177 180 182 187 192 194 196 199 201 202 204 207 210 214 216 219
Rodiimc fiiuinct'
5.7 5.8 5.9 5.10 5.11 5.12
Dülezitä otäzka kamionu pfed domem Instrumenty kapitäloveho trhu Akcie, indexy a co o nich lze fid urcite Co jsou to vlastne ty „indexy" Co je u akcif (jedine) naprosto jiste Svüdnä kräsa analyz 5.12.1 Fundamental™ analyza 5.12.2 Globälni analyza 5.12.3 Odvetvovä analyza 5.12.4 Analyza konkretnfho akcioveho titulu 5.13 Vnitfni hodnota akcie 5.14 Vynosy z akcif 5.15 Dividendovä politika firem 5.16 Dalsf metody zjistenf vnitfni hodnoty akcie 5.17 Velke tema psychologie (nebo psychiatrie?) trhu 5.18 Neco pro opravdu otrle: technickä analyza 5.19 Obligace (dluhopis, bond) 5.19.1 Nälezitosti dluhopisu 5.19.2 Druhü dluhopisü je opravdu hodne 5.20 Podflove a dalsf fondy 5.21 Spofenf, aneb kdyz usetfime, spofme! 5.22 Banky, ülozky, ücty 5.23 Pojisteni vkladü a bezpecnost produktu 5.24 Vyhody penez v bance 5.25 Kräsa stavebniho spofeni ajeho nevyhody 5.26 Hraru a sazenf jako forma investice 5.27 To jednoduche: ciselne hry, loterie, losy 5.28 Sportka a ti druzf 5.29 Je libo los? Radeji ne -jen z charity 5.30 Kurzove sazky 5.31 Ta bajna mista - kasina 5.32 Neco malo na tema ostatnf hry 5.33 Klasik o hranf, neco o psychologii sazek Shrnuti Test
243 244 244 245 251 252 257 257 263 266 270 271 272 275 276 277 280 280 281 282 292 293 297 298 302 304 315 316 318 318 322 323 324 325 328
6. Pojisteni 6.1 Proti cemu se pojisfujeme 6.2 Pojisteni jako investice? 6.3 Danovä zvyhodnenf pojisteni 6.4 Penzijnf pfipojistenf - kombinace s zivotni pojistkou 6.5 Jak odpocet uplatnit?
332 334 338 339 339 342
XX
Obsah
Shmuti Test
343 345
7. Specificka otazka bydleni Shrnuti Test
346 362 363
8. Zadluzeni, osobni bankrot, exekuce 8.1 Zadluzeni je „hit" 8.2 Krätky exkurz do stfedovekych a renesancnich casü 8.3 Dluhy a nabozenstvf - fascinujici dejiny üroku a lichvy 8.4 Islam a tirok, zajimavä varianta 8.5 Potize kfesfanstvi s urokem 8.6 Zadluzeni v podani socialistickeho systemu 8.7 Vyvoj v 90. letech a jeho specifika 8.8 Boom 21. stoleti a meze zadluzeni rodin 8.9 Keynesianstvf a zadluzeni rodin 8.10 Zadluzenost jako otäzka socialni, psychologie dluznika 8.11 Racionälni posouzeni ucelu vlastniho üveru a jeho fakticke potfeby . . . . 8.12 Obezfetnost, nebo povolnost k dalsim pfijimanym uverum? 8.13 Moderni kritika zadluzeni a vznik globälni ekonomicke krize 8.14 Jak se zrodila globälni ekonomickä krize? 8.15 Dejiny vzniku hypotecnflio problemu 8.16 Americkä hypotecni krize 2007-2009 8.17 Hypoteky, podpora bydleni pro kazdeho - evropstf nasledovnici 8.18 Ideologicke dopady krize - zpochybnenf demokratickeho kapitalismu 8.19 Svet, ktery si nerozumi 8.20 Fundamentals kritika zadluzeni a uroku 8.21 Prakticke okolnosti zadluzeni 8.22 Jak si v zädnem pfipade nepüjcit 8.23 Nebankovni üvery - opravdovä past 8.24 A nyni pohovorme o tragedii - zastavärny 8.25 Pujcovani, pozice veritele 8.26 Poskytnuti püjcky jako investicnf rozhodnuti 8.27 Zajisteni veritele nikdy nepodcenujte 8.28 Tajemstvi klidneho spänku - smenka vlastnf a smenka cizf 8.29 Jistota - zästava nemovitosti a jinä zästava 8.30 Näsledky nestfidmosti - exekuce 8.31 Kdo jsou soudni vykonavatele a kdo exekutofi 8.32 Nenf titul jako titul, tento je k exekuci 8.33 Jedna ze zaludnosti - ucastnfkem exekuce je i druhy z manzelü
365 366 372 375 375 380 384 387 393 398 399 401 406 407 408 414 416 421
XXI
425 431 434 440 443 446 447 449 455 456 457 460 462 463 464 466
Rodinnc fiiuiiifc
8.34 8.35 8.36 8.37 8.38 8.39
Co vsechno lze - zpüsoby exekuce Utikat se nevypläci Obrana proti exekuci Ta lepsf stränka exekuce - z pohledu vefitele Osobni bankrot jako feseni krachu Podminky oddluzeni 8.39.1 Jednoräzove oddluzeni 8.39.2 Splätkovy kalendäf 8.39.3 Osvobozeni od dluhü 8.40 Poruseni podminek oddluzeni 8.41 Dükazni bremeno je u dluznika 8.42 „Osobni bankrot" vyhodou (teoreticky) pro dluznika i vefitele Shrnuti Test
467 468 469 470 470 471 472 473 473 474 475 475 476 480
Literatura
483
Summary
485
Strucny vykladovy slovnik
487
Vecny rejstrik
529
Jmenny rejstrik
537
XXII
