OBSAH. Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v ATS*)... 30

OBSAH OBSAH......................................................................................................................................................... 1 Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti ........................................................................ 2 Přechod na euro........................................................................................................................................... 3 Vývoj na finančních trzích.......................................................................................................................... 4 Ohlédnutí ............................................................................................................................................. 4 Perspektivy .......................................................................................................................................... 4 Investiční politika fondu ............................................................................................................................. 4 Skladba majetku fondu............................................................................................................................... 6 Srovnávací přehled (v euro*) ..................................................................................................................... 6 Srovnávací přehled (v ATS*) ..................................................................................................................... 7 Výplata výnosů ............................................................................................................................................ 7 Kalkulace výnosů (výsledovka) a vývoj majetku fondu (v euro) ............................................................ 9 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v ATS)................................................................................. 11 Seznam majetku k 15. listopadu 2000 ..................................................................................................... 12 Výrok auditora .......................................................................................................................................... 17 Zpráva dozorčí rady.................................................................................................................................. 17 Statut fondu VIENNA-INVEST............................................................................................................... 18 Všeobecný statut fondu ..................................................................................................................... 18 Zvláštní statut fondu .......................................................................................................................... 21 Daňové zpracování výplat u podílových výplatních listů (v euro) ........................................................ 27 Daňové zpracování výplat u podílových výplatních listů (v ATS*) ...................................................... 28 Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v euro) ......................................... 29 Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v ATS*) ....................................... 30 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H.......................................... 31

Účetní rok 1999/2000

Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost

ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň Telefon (01) 531-00, fax 531-00/7102

Základní jmění

17,490 mil. rakouských šilinků

Společníci

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) (do 16. prosince 1999: 81,38 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) (do 16. prosince 1999: 1,41 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)

Dozorčí rada

ředitel Mgr. Ernst KARNER (předseda) ředitel August JOST (místopředseda) ředitel Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) ředitel odd. Werner BIDNER (do 3.5.2000) ředitel Leopold BREITFELLNER ředitel Gerhard FASCHING (od 5.4.2000) ředitel Mgr. Alois HOCHEGGER ředitel odd. Mgr. Dr. Michael MALZER (od 20.4.2000) ředitel Mgr. Josef STÖGER ředitel Dr. Martin THOMAS (do 31.1.2000)

Jednatelé

Wolfgang DORTEN Dr. Franz GSCHIEGL Mgr. Dr. Michael MALZER (do 19.4.2000) Dkfm. Herbert SCHOBER Mgr. Wolfgang TRAINDL Dr. Christoph WIESMAYR (od 20.4.2000)

Prokuristé

Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Oskar ENTMAYR Mgr. Franz KISSER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER Ernst R. THIER (do 31.10.1999) Dr. Christoph WIESMAYR (od 3.1.2000 do 19.4.2000)

Státní komisaři

rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER

Auditoři

Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Depozitář

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

2

VIENNA-INVEST

Přechod na euro Vliv eura na kapitálový trh Členství Rakouska v evropské hospodářské a měnové unii a s tím spojený přechod na euro se dotýká vedle mnoha jiných oblastí i celého rakouského kapitálového trhu. Rakouské banky používají euro jako účetní měnu od 1. 1. 1999 a nabízejí i vedení účtů v euro. Od stejného data může bezhotovostní platební styk probíhat v obou měnách. Rovněž Vídeňská burza přešla od 1. 1. 1999 na euro. Zveřejňování ceny podílů v euro Vzhledem k tomuto vývoji zveřejňují všechny rakouské investiční společnosti od 1. 1. 1999 ceny svých fondů v euro. Udáváním ceny v euro podílník investičního fondu nic ze svého naspořeného majetku neztrácí, neboť se mění pouze název a účetní hodnota měny, nikoli kupní síla. Směnný kurs národních měn k euru byl pevně stanoven 31. 12. 1998 Radou šéfů států a vlád zemí, které jsou členy Hospodářské a měnové unie. Ceny podílů uvedené v euru lze tedy kdykoli přepočítat na rakouské šilinky pomocí přepočítacího faktoru (13,7603 šilinků za 1 euro). Výroční a pololetní zprávy Od 1. 1. 1999 přešly všechny fondy investiční společnosti na účtování fondů v euru a centech. Veškeré hodnoty udávané doposud v šilincích a groších jsou od 1. 1. 1999 uváděny ve výročních (pololetních) zprávách v euru a centech s tím, že až do zrušení šilinků jakožto platidla budou nejdůležitější údaje - jako např. vývoj majetku fondu a výpočet výše podílů na zisku fondu určeného k výplatě - udávány rovněž v přepočtu na šilinky a groše. Výplata podílů na zisku investiční společnosti Vzhledem k tomu, že od 1. 1. 1999 je účetnictví fondu vedeno v euru, jsou vyplácené podíly připisovány na účet podílníků rovněž v euru, pokud jsou jejich účty na euro již převedeny; jinak se přípis provede v šilincích. Výpočet výkonnosti Hodnota investičního fondu se od 1. 1. 1999 stanovuje rovněž v euru. Výpočet výkonnosti se touto změnou ani nepřeruší ani nezmění ale je veden dále na základě přepočítacího kurzu pro valuty, který byl neodvolatelně určen Evropskou unií dne 31.12.1998 (viz výše). Historický vývoj hodnoty investičního fondu se od 1. 1. 1999 stanovuje rovněž v euru.

3


Vážení podílníci, dovolujeme si Vám v následující části předložit zprávu podílového fondu cenných papírů VIENNA-INVEST o účetním roce od 16. listopadu 1999 do 15. listopadu 2000.

Vývoj na finančních trzích. Ohlédnutí V průběhu minulého účetního roku zaznamenaly mezinárodní akciové trhy i nadále pozitivní vývoj kurzů, který byl charakterizován relativně prudkým nárůstem v prvních 4 měsících účetního roku a v dalších fázích velmi neklidným horizontálním pohybem, při kterém došlo jak k pozitivním tak i k negativním kurzovním výkyvům a způsobilo částečné ztráty již realizovaných kurzovních zisků. Nejvíce se tento vývoj týkal akcií technologických firem, médií a telekomunikací, které od svého maxima v březnu tohoto roku ztratily téměř 40% své hodnoty. Značný vliv na vývoj rakouského akciového trhu měla ovšem i politická situace. Konec dosavadní koalice socialistů a lidovců jakož i vstup FPÖ do nové vládní koalice ÖVP-FPÖ měly na začátku roku za následek znejistění světových investorů a v další fázi vedly ke kurzovním ztrátám řádově ve výši 15-20%. Očistíme-li průběh kurzů od tohoto politického faktoru je zřejmé, že rakouský trh s akciemi uhájil v průběhu minulého účetního roku svoji pozici na mezinárodní ekonomické aréně. Perspektivy Robustní ekonomický růst a velmi pozitivní ohodnocení, kterého dosáhl rakouský trh s akciemi jak v mezinárodním měřítku tak i v historickém srovnání vývoje mu bezpochyby dává velmi pozitivní zázemí. I když přihlédneme k mínusu danému nízkou likviditou na trhu je zřejmé, že trh jako celek má velmi silný kurzovní potenciál. V průběhu příštích měsíců se bude kromě toho dále redukovat momentálně ještě existující důraz kladený v ATX/ATX 50 na cyklické akcie a finanční tituly. Vydání nových akcií Telekomu Austria, ukončení kotace bankovního institutu Bank Austria jakož i Index, který se silněji orientuje na širší rámec vlastnictví se postarají o to, že se rakouský akciový trh stane i v tomto ohledu v mezinárodním kontextu porovnatelnějším. Na základě jmenovaných faktorů můžeme v budoucnosti očekávat pozitivní vývoj trhu.

Investiční politika fondu Investiční politika fondu VIENNA-INVEST byl v minulém obch. roce charakterizován důrazem kladeným na cyklickou oblast ekonomiky, tabákového průmyslu jakož i zvýšenou angažovaností v oblasti technologie a telekomunikací.

4

VIENNA-INVEST

VIENNA-INVEST patří s objemem majetku ve výši cca 56 mil. EUR k největším fondům v Rakousku. Basis investiční politiky tvoří aktivní management fondu, který se ve svých hlavních investičních záměrech orientuje podle indexu ATX50. Kromě investic do akcií používá VIENNA-INVEST za účelem výkonné kontroly svého portfolia, své likvidity a rozdělení rizik i derivační indexové a akciové instrumenty a opční listy.

5


Skladba majetku fondu 15. listopad 2000 *) mil. euro mil. ATS

%

15. listopad 1999 *) mil. euro mil. ATS

%

akcie a opce základní průmysl

enegie

13,0 6,2

177,9 85,7

23,11 11,13

15,9 18,1

218,7 248,9

17,74 22,20

finance

12,3

168,9

21,92

24,0

330,4

26,81

konzumní výrobky

7,6

104,7

13,59

14,4

198,0

16,07

doprava

4,0

55,7

7,23

5,3

73,2

5,94

jiné

6,1

84,1

10,92

3,7

51,2

4,15

49,2

677,0

87,90

81,4

1.120,4

90,91

Zůstatky na bankovních účtech

6,7

92,8

12,05

8,1

111,8

9,07

Úrokové pohledávky

0,0

0,4

0,05

0,0

0,2

0,02

56,0

770,2

100,00

89,6

1.232,4

100,00

Majetek v cenných papírech

Majetek fondu *

Hodnoty v euro byly přepočítány kurzem 13,7603 na ATS a zaokrouhleny.

Srovnávací přehled (v euro*) Účetní rok

1994/95 1995/96 1996/97 1997/98 1998/99 1999/20

*

6

Majetek fondu

31.521.784,96 34.543.593,01 37.688.987,60 45.165.367,95 89.560.658,85 3) 55.975.223,25

Podíly s výplatou výnosů Podíly s reinvesticí výnosů Vypočítaná Výnos Výplata podle Výplata na Vypočítaná hodnota na použitý § 13 věta 3 podíl hodnota podíl k reinvestici zák. o IF

432,85 472,57 579,81 56,71 2) 58,16 56,23

9,45 9,08 9,08 0,73 2) 0,60 0,50

56,71 58,93 57,55

Hodnoty let 1994/95 až 1997/98 byly přepočítány kurzem 13,7603 na euro a zaokrouhleny.

0,71 0,60 0,50

0,02 0,01 0,01

Vývoj hodnoty 1) v%

- 17,82 + 11,30 + 24,95 - 0,78 + 3,94 - 2,32 4)

VIENNA-INVEST

Srovnávací přehled (v ATS*) Podíly s výplatou výnosů Účetní rok

1994/95 1995/96 1996/97 1997/98 1998/99 1999/20

*

Majetek fondu

Vypočítan á hodnota na podíl

Výplata na podíl

433.749.217,58 475.330.202,89 518.611.776,08 621.489.012,54 1.232.381.533,97 3) 770.235.864,49

5.956,21 6.502,64 7.978,40 780,41 2) 800,30 773,74

130,00 125,00 125,00 10,00 2) 8,26 6,88

Podíly s reinvesticí výnosů Vypočítan á hodnota

Výnos použitý k reinvestici

Výplata podle § 13 věta 3 zák. o IF

780,41 810,89 791,91

9,74 8,26 6,88

0,26 0,14 0,14

Vývoj hodnoty 1) v%

- 17,82 + 11,30 + 24,95 - 0,78 + 3,94 - 2,32 4)

Hodnoty účetních let 1998/99 a 1999/2000 byly přepočítány kurzem 13,7603 na euro a zaokrouhleny.

1) Za předpokladu úplné reinvestice rozdělených či vyplacených prostředků ve výpočtové hodnotě v den výplaty. 2) Při srovnání vypočítané hodnoty na jeden podíl ke dni 15.11.1998 případně výše výplaty na jeden podíl na rok 1997/98 s odpovídajícími hodnotami předchozího roku je třeba uvážit rozdělení podílů provedené 15.9.1998 v poměru 1:10 3) Při srovnání hodnoty majetku fondu ke dni 15.11.1998 s odpovídajícími hodnotami předchozího roku je třeba uvážit převedení fondu EKA-STOCK-AUSTRIA do fondu VIENNA-INVEST provedené 16.11.1998. 4) Na základě nepřesností při zaokrouhlování dochází k rozdílům ve vývoji hodnot u reinvest. podílů od vývoje hodnot u podílů výplatových.

Výplata výnosů V účetním roce 1999/2000 bylo na podíly s výplatou zisku vyplaceno na jeden podíl 0,50 euro (v účetním roce 1998/1999 zhruba 0,60 euro). Tato částka odpovídá při 850.597 podílech s výplatou zisku celkové částce 425.298,50 euro (zhruba 5.852.234,95 ATS). Výplata v přepočtu na ATS na jeden podíl činí v účetním roce 1999/2000 cca 6,88 ATS (v účetním roce 1998/1999 zhruba 8,26 ATS). Depozitní banka musí z této výplaty srazit a odvést daň z výnosu kapitálového majetku ve výši 0,01 euro (cca 0,14 ATS), pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výplata či připsání dividendy na účet započne čtvrtkem 1. února 2001 na adrese Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky, veškeré rakouské spořitelny a jejich pobočky, Bankhaus Krentschker & Co AG Graz, DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank, Frankfurt n.M. a Berlín a u bankovních depozitářů.

7


V účetním roce 1999/2000 bylo pro reinvestované podíly použito na investice na jeden podíl 0,50 euro (zhruba 6,88 ATS). Tato částka odpovídá při 141.489 reinvestovaných podílech celkové částce 70.744,50 euro (zhruba 973.465,54 ATS). S ohledem na § 13 zákona o IF musí být na reinvestované podíly vyplacena částka ve výši daně z výnosu kapitálového majetku, který připadá na celkový roční výsledek (0,01 euro na jeden podíl, což odpovídá zhruba 0,14 ATS na jeden podíl). Depozitní banka musí v této výši daň z výnosu kapitálového majetku srazit a odvést, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výplaty těchto prostředků proběhnou rovněž 1. února 2001.

8

VIENNA-INVEST

Kalkulace výnosů (výsledovka) a vývoj majetku fondu (v euro) 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (euro) bez zohlednění emisní přirážky

Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata k 1.2.2000 (odpovídá 0,0103 podílů)

Podíl s výplatou výnosů

Podíl s reinvesticí výnosů

58,16

58,93

0,60 0,01

Výplata podle § 13 zák. o IF k 1.2.2000 (odpovídá 0,0002 podílů) Hodnota podílů na konci účetního roku

56,23

57,55

Celková hodnota včetně podílů získaných výplatou

56,81

57,56

Vývoj hodnoty podílu v účetním roce v % 1)

- 2,32

- 2,33

Čistý výnos na podíl

- 1,35

- 1,37

2. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 2)

89.560.658,85

s odečtením výplaty 1.2.2000

- 852.693,60

s odečtením výplaty podle § 13 zák. o IF 1.2.2000

- 1.172,97

Změna prostředků Prodej certifikátů Zpětný odkup certifikátů

7.773.194,65 - 37.605.561,13 - 29.832.366,48

Výnosy (bez kurzovního výsledku)

1.201.234,24

Náklady

- 846.785,21

Kurzovní výsledek Realizované zisky Realizované ztráty Realizovaný kurzovní výsledek 3) Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Vyšší nebo nižší hodnota investic Vyrovnání výnosů Majetek fondu na konci účetního roku 4) 9

10.255.072,32 - 8.965.032,78 1.290.039,54 - 3.090.169,87 - 1.800.130,33 - 1.453.521,25 55.975.223,25


3. Výsledek hospodaření fondu určený k výplatě, resp. k reinvestování Výnosy z úroků Výnosy z dividend

128.291,16 1.072.943,08

Výnosy (bez kurzovního výsledku) Realizované zisky 3) Zisky převedené v průběhu roku do majetku

1.201.234,24 10.255.072,32 - 1.889.545,21 8.365.527,11

Odměna pro investiční společnost Ostatní administrativní výdaje

- 819.561,95 - 27.223,26

Náklady

- 846.785,21

Vyrovnání výnosů

- 1.453.521,25

Výsledek fondu určený k výplatě, resp. k reinvestování

7.266.454,89

4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata pro 850.597 podílů s výplatou výnosů, 0,50 euro na podíl Výplata podle § 13 zák. o IF pro 141.489 podílů s reinvesticí výnosů,0,01 euro na podíl Podíl výnosů za 141.489 podílů s reinvesticí výnosů po 0,50 euro určený pro reinvestování

425.298,50

1.414,89 70.744,50 72.159,39

Převod zisku do následujícího období

6.768.997,00


7.266.454,89

1) Na základě nepřesností při zaokrouhlování dochází k rozdílům ve vývoji hodnot u reinvest. podílů od vývoje hodnot u podílů výplatových. 2) Počet podílů v oběhu na začátku účetního roku: 1.421.156 podílů s výplatou výnosů a 117.297 podílů s reinvesticí výnosů. 3) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny, takže stejně jako změna nerealizovaného kurzovního výsledku nemusejí mít nutně vztah k vývoji hodnoty fondu ve vykazovaném účetním období. 4) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 850.597 podílů s výplatou výnosů a 141.489 podílů s reinvesticí výnosů.

10

VIENNA-INVEST

Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v ATS*) 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (euro) bez zohlednění emisní přirážky

Podíl s výplatou výnosů Hodnota podílu na začátku účetního roku

800,30

Výplata k 1.2.2000 (odpovídá 0,0103 podílů)

Vývoj hodnoty podílu v účetním roce v %

1)

Čistý výnos na podíl

810,89

8,26

Výplata k 1.2.2000 (odpovídá 0,0002 podílů) Hodnota podílů na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných výplatou

Podíl s reinvesticí výnosů

0,14 773,74 781,72

791,91 792,04

- 2,32

- 2,33

- 18,58

- 18,85

2. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 2)

1.232.381,533,97

s odečtením výplaty 1.2.2000

- 11.733.319,74

s odečtením výplaty podle § 13 zák. o IF 1.2.2000 Změna prostředků Prodej certifikátů Zpětný odkup certifikátů

- 16.140,42 106.961.490,34 - 517.463.802,82 - 410.502.312,47 16.529.343,51

Výnosy (bez kurzovního výsledku) Náklady

- 11.652.018,53

Kurzovní výsledek Realizované zisky

141.112.871,64

Realizované ztráty

- 123.361.540,56

Realizovaný kurzovní výsledek 3) Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Vyšší nebo nižší hodnota investic

17.751.331,08 - 42.521.664,46 - 24.770.333,38


- 20.000.888,46

Majetek fondu na konci účetního roku 4)

770.235.864,49

11


3. Výsledek hospodaření fondu určený k výplatě, resp. k reinvestování Výnosy z úroků Výnosy z dividend

1.765.324,85 14.764.018,66

Výnosy (bez kurzovního výsledku)

16.529.343,51

Realizované zisky 3)

141.112.871,64

Zisky převedené v průběhu roku do majetku

- 26.000.708,95 115.112.162,69

Odměna pro investiční společnost Ostatní administrativní výdaje Náklady

- 11.277.418,30 - 374.600,22 - 11.652.018,53


- 20.000.888,46


99.988.599,22

4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata pro 850.597 podílů s výplatou výnosů, cca 6,88 ATS na podíl Výplata podle § 13 zák. o IF pro 141.489 podílů s reinvesticí výnosů, cca 0,14 ATS na podíl Podíl výnosů za 141.489 podílů s reinvesticí výnosů po 6,88 ATS určený pro reinvestování

5.852.234,95

19.469,31 973.465,54 992.934,86

Převod zisku do následujícího období Výsledek fondu určený k výplatě, resp. k reinvestování *

93.143.429,42

99.988.599,22

Eventuelně obsažené hodnoty v EURO byly přepočítány kurzem 13,7603 na ATS a zaokrouhleny.

1) Na základě nepřesností při zaokrouhlování dochází k rozdílům ve vývoji hodnot u reinvest. podílů od vývoje hodnot u podílů výplatových. 2) Počet podílů v oběhu na začátku účetního roku: 1.421.156 podílů s výplatou výnosů a 117.297 podílů s reinvesticí výnosů. 3) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny, takže stejně jako změna nerealizovaného kurzovního výsledku nemusejí mít nutně vztah k vývoji hodnoty fondu ve vykazovaném účetním období. 4) Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 850.597 podílů s výplatou výnosů a 141.489 podílů s reinvesticí výnosů.

Seznam majetku k 15. listopadu 2000 včetně změn v majetku cenných papírů v období od 16. listopadu 1999 do 15. listopadu 2000

12

VIENNA-INVEST

Označení cenného papíru

Identif . číslo

Nákup / přírůstky

Prodej / úbytky

Stav

Kurs

Tržní hodnota v euru

Podíl na maj. fondu v%

ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH BURZÁCH AKCIE V EURO Země emise RAKOUSKO AT&S AUST.TECH.SYS. ATB AUSTRIA ANTRIEBST. AUA AG AUSTRIA TABAK BA STAMM O.N. BAU HOLDING STRABAG STAMM BBAG \ST.BRAU AG BETANDWIN.COM INT. BOEHLER-UDDEHOLM STAMM BRAU-UNION AKTIEN O.N. BURGENLAND HOLDING BWT STAMM CYBERTRON TELEKOM DO & CO AKT. ERSTE BANK STAMM EVN STAMM EYBL INTERNAT. FLUGHAFEN WIEN STAMM* GENERALI HLDG HEAD AUSTRIA JENBACHER AKTIEN O.N. NEU LENZING LIBRO AG MAYR-MELNHOF STAMM OBERBK OPT.SCH.87-02 OEST.BRAU GEN.SCH. OMV STAMM PALFINGER AG O.N. PORR VORZUG RADEX-HERAKLITH SEMPERIT AG UNIQA VERS.O.N. VA STAHL VA TECH STAMM VERBUND INHABER/A WIENERBERGER

96998 61780 62015 61920 90330 63330 91099 76755 90385 92590 64055 73770 76465 81880 65201 74105 90815 91180 66135 577203 70535 64450 99355 93820 21805 74487 74305 75830 60963 67690 78555 82110 93750 93745 74640 83170

28.000 0 0 2.653 1.450 0 0 45.000 2.700 6.500 0 41.268 67.174 5.000 16.335 40.868 0 6.500 1.700 106.000 10.000 4.400 20.000 0 0 0 16.000 22.000 2.000 59.491 0 192.720 55.438 9.500 5.072 10.000

19.903 500 87.500 72.342 113.169 20.000 32.000 0 27.960 0 0 1.000 24.913 5.270 65.000 45.000 510 18.000 4.000 0 0 0 48.952 22.100 0 0 38.600 0 1.575 5.570 138.325 50.000 82.355 10.900 19.240 91.200

23.097 23.806 59.500 77.523 37.106 9.037 40.762 45.000 17.920 6.500 10.000 44.578 42.261 23.830 104.249 24.677 44.290 44.450 4.819 106.000 10.000 4.400 41.048 24.877 1.350 13.000 21.810 22.000 5.425 59.491 122.109 165.680 70.838 31.113 30.259 155.776

31,5000 5,0000 12,4000 53,4700 61,6000 31,1900 49,2000 8,3100 36,5500 46,3000 51,0000 36,4000 7,3800 29,4000 46,7500 28,9000 23,7500 42,2100 186,3000 6,2800 13,6000 75,5000 25,0500 47,7700 105,0000 35,0000 82,8600 32,4500 45,0000 23,3000 11,2000 6,8200 27,0900 37,1200 95,8700 22,0500

727.555,50 119.030,00 737.800,00 4.145.154,81 2.285.729,60 281.864,03 2.005.490,40 373.950,00 654.976,00 300.950,00 510.000,00 1.622.639,20 311.886,18 700.602,00 4.873.640,75 713.165,30 1.051.887,50 1.876.234,50 897.779,70 665.680,00 136.000,00 332.200,00 1.028.252,40 1.188.374,29 141.750,00 455.000,00 1.807.176,60 713.900,00 244.125,00 1.386.140,30 1.367.620,80 1.129.937,60 1.919.001,42 1.154.914,56 2.900.930,33 3.434.860,80

1,30 0,21 1,32 7,41 4,08 0,50 3,58 0,67 1,17 0,54 0,91 2,90 0,56 1,25 8,71 1,27 1,88 3,35 1,60 1,19 0,24 0,59 1,84 2,12 0,25 0,81 3,23 1,28 0,44 2,48 2,44 2,02 3,43 2,06 5,18 6,14

SOUČET EUR:

44.196.199,57

78,96

* 37.000 kusů tohoto cenného papíru byly zapůjčeny v rámci propůjčovacího systému Erste Bank der öst. Sparkassen za poplatek ve výši 0,8% p.a.

AKCIE VE CHF Země emise RAKOUSKO EMTS TECHNOLOGIE

13

92626

20.000

4.500 15.500 136.0000 SOUČET CHF V PŘEPOČTU 1,52280:

1.384.292,09 1.384.292,09

2,47 2,47


Označení cenného papíru

Identif . číslo

Nákup / přírůstky

Prodej / úbytky

Stav

Kurs

Tržní hodnota v euru

Podíl na maj. fondu v%

NÁKUPNÍ OPCE (CALL & PUT) V EURO Země emise RAKOUSKO BAS C/DEZ-62 BAS C/NOV-62 EBS C/NOV-47,93 OMV C/DEZ-88

427123 427114 492831 428655

14.000 23.000 25.000 14.000

0 0 0 0

14.000 23.000 25.000 14.000

2,1400 0,4550 0,4500 0,7250

29.960,00 10.465,00 11.250,00 10.150,00

0,05 0,02 0,02 0,02

SOUČET EUR:

61.825,00

0,11

2,0500 0,5950 1,2000 5,2450

- 28.700,00 - 13.685,00 - 30.000,00 - 73.430,00

- 0,05 - 0,02 - 0,05 - 0,13

SOUČET EUR: SOUČET ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ:

- 145.815,00 45.496.501,66

-0,26 -0,26

4,3700 1,5000 4,6200

2.962.860,00 361.500,00 378.835,38

5,29 0,65 0,68

SOUČET EUR: SOUČET CENNÝCH PAPÍRŮ OBCHODOVANÝCH NA ORG. TRZÍCH:

3.703.195,38 3.703.195,38

6,62 6,62

PRODEJNÍ OPCE (CALL & PUT) V EURO Země emise RAKOUSKO BAS P/DEZ-62 BAS P/NOV-62 EBS P/NOV-47,93 OMV P/DEZ-88

427122 427115 492830 428654

0 0 0 0

14.000 23.000 25.000 14.000

- 14.000 - 23.000 - 25.000 - 14.000

CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO OBCHODOVANÍ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AKCIE V EURO Země emise RAKOUSKO CENTRO KF-OS03/01 BAS 40 CENTRO KF-OS03/01 OMV 80 LAUDA AIR P.S.

73715 75090 71936

678.000 241.000 0

0 0 0

678.000 241.000 81.999

SKLADBA MAJETKU FONDU 49.199.697,04 6.745.256,22 30.269,99

87,90 12,05 0,05

55.975.223,25 770.235.864,49

100,00

CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY

MAJETEK FONDU (ATS) POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ: POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ: HODNOTA JEDNOHO PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ: HODNOTA JEDNOHO REINVESTIČNÍHO PODÍLU:

14

850.597 KUSŮ 141.489 KUSŮ 56,23 EUR (ATS 773,74) 57,55 EUR (ATS 791,91)

VIENNA-INVEST

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL UVEDENY V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru Ident. číslo Znějící na Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.) ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY ATX P/DEZ-1120 ATX P/DEZ-1140 ATX P/FEB-1100 ATX P/NOV-1160 BAS C/APR-52 BAS C/AUG-52 BAS C/DEZ-52 BAS C/FEB-52 BAS C/JAN-52 BAS C/JAN-58 BAS C/JUL-54 BAS C/JUN-52 BAS C/MAI-52 BAS C/NOV-48 BAS C/OCT-60 BAS C/OKT-62 BAS C/SEP-56 BAS P/APR-52 BAS P/AUG-52 BAS P/DEZ-52 BAS P/FEB-52 BAS P/JAN-52 BAS P/JUL-54 BAS P/JUN-52 BAS P/MAI-52 BAS P/NOV-48 BAS P/OKT-62 BAS P/SEP-56 BAS/C MRZ-052 BAS/C MRZ-46 BAS/P MRZ-052 BAS/P MRZ-46 EVN C/DEZ-125 EVN C/DEZ-140 EVN C/FEB-130 EVN P/APR-130 EVN P/AUG-36 EVN P/DEZ-125 EVN P/DEZ-140 EVN P/FEB-130 EVN P/JAN-130 EVN P/JUL-130/43,33/SPLIT EVN P/JUNI-130 EVN P/OKT-34 EVN P/SEP-35 EVN/P MRZ-130 MMK P/DEZ-46 MMK P/JAN-46 MMK P/NOV-46 OMV C/DEZ-94 OMV C/FEB-90 OMV C/JAN-90 OMV P/APR-92 OMV P/AUG-80 OMV P/DEZ-94 OMV P/FEB-90 OMV P/JAN-90 OMV P/JUL-94 OMV P/JUN-94

15

494859 494860 494927 494880 427045 427072 427008 427035 427015 427026 427077 427024 427068 427006 427113 427106 427076 427052 427083 427018 427036 427022 427075 427025 427067 426988 427105 427097 427014 426997 427039 426998 493260 493251 493267 493273 493281 493259 493262 493268 493271 493277 493276 493284 493283 493272 438092 438529 437559 428579 428609 428601 428625 428641 428595 428610 428592 428637 428632

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

4.800 3.000 1.525 0 23.500 23.500 65.000 65.000 65.000 20.000 23.500 23.500 23.500 0 5.000 19.750 23.500 23.500 23.500 65.000 65.000 65.000 23.500 23.500 23.500 65.000 19.750 23.500 25.000 2.500 25.000 2.500 0 0 10.000 10.000 30.000 5.000 5.000 10.000 1.500 30.000 10.000 5.750 30.000 10.000 15.000 15.000 12.500 0 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000

4.800 3.000 1.525 600 23.500 23.500 65.000 65.000 65.000 20.000 23.500 23.500 23.500 65.000 5.000 19.750 23.500 23.500 23.500 65.000 65.000 65.000 23.500 23.500 23.500 0 19.750 23.500 25.000 2.500 25.000 2.500 5.000 5.000 10.000 10.000 30.000 0 0 10.000 1.500 30.000 10.000 5.750 30.000 10.000 15.000 15.000 0 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 0 10.000 10.000 10.000 10.000


OMV P/MAI-92 OMV P/SEP-80 OMV/C MRZ-92 OMV/P MRZ-92 VAT P/APR-66 VAT P/AUG-54 VAT P/DEZ-66 VAT P/JAN-66 VAT P/JUL-56 VAT P/JUN-70 VAT P/MAI-70 VAT P/MRZ-66 VAT P/MRZ-66 VAT P/NOV-72 VAT P/NOV-80 VAT P/SEP-56 AUSTR MIKRO SYST STAMM AUSTR.HAUSTECHN.STAMM CYBERTRON TELEKOM BZR. 2 ERSTE BANK JG.AKT.O.N. ERSTE BEZUGSR.KP.NR. 9 LEYKAM RADEX HERAKL.EM.99 SANOCHEMIA PHARMA UBM REAL STAMM WOLFORD AG WR.STAEDT.VERS.VZG

428630 428647 428621 428620 427500 427521 427476 427485 427517 427512 427509 427474 427490 427468 427470 427527 92085 93385 76468 440294 65209 72240 67695 77630 81540 83400 90852

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

10.000 10.000 10.000 10.000 35.000 25.500 35.000 35.000 25.500 35.000 35.000 35.000 35.000 15.000 7.500 25.500 15.099 0 42.261 16.335 120.914 37.230 16.248 0 0 20.000 0

10.000 10.000 10.000 10.000 35.000 25.500 35.000 35.000 25.500 35.000 35.000 35.000 35.000 0 0 25.500 15.099 12.100 42.261 16.335 120.914 123.508 61.491 10.000 8.699 20.000 4.860

0 0 0 0 678.000 241.000 10.000

50.000 559.000 200.000 10.565 678.000 241.000 10.000

CENNÉ PAPÍRY ZAHRNUTÉ DO OBCHODOVANÍ NA ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH CENTRO KF-OS 03/00VERB130 CENTRO KF-OS 3/00 BAS 40 CENTRO KF-OS 3/00 OMV 80 HIRSCH SERVO ST. KOS 00/14.7.00 BAS 40 KOS 00/14.7.00 BAS 80 YLINE INTERNET O.N.

78259 79830 79949 84975 74711 74712 77930

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

ve Vídni, v prosinci 2000 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Dorten Dr. Gschiegl Dkfm. Schober Mgr. Traindl Dr. Wiesmayr

16

VIENNA-INVEST

Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku spoluvlastnického fondu cenných papírů VIENNA-INVEST jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 16. listopadu 1999 do 15. listopadu 2000 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Eidos Wirtschaftsberatung GmbH společnost pro účetní audity a daňové poradenství ppa. Mgr. Robert Pejhovsky (auditor a daňový poradce)

Mgr. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft (auditorka a daňová poradkyně)

ve Vídni dne 10 ledna 2001

Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Eidos Wirtschaftsberatung GmbH, společnost pro účetní audity a daňové poradenství, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy spoluvlastnického fondu cenných papírů VIENNA-INVEST za účetní rok od 16. listopadu 1999 do 15. listopadu 2000. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s § 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě. Dozorčí rada ředitel Mgr. Ernst Kamer předseda Vídeň, v lednu 2001

17


Statut fondu VIENNA-INVEST spoluvlastnický fond v tuzemských a zahraničních podílových listech Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.

Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, popř. podílové listy s reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen.

2.

Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.

3.

Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.

4.

Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny

1.

Podílové listy znějí na majitele.

2.

Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5).

3.

Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti.

18

VIENNA-INVEST

§ 4 Správa fondu 1.

Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.

2.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.

3.

Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem, vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky, s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu.

4.

Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat akcie, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář

Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.

Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením závazků. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kotace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne.

2.

Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu.

3.

Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup

1.

Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplacen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.

2.

Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena spolkovému ministrovi financí.

19


§ 8 Informace o hospodaření 1.

Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

2.

Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.

3.

Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly

Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.

§ 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se výnosových podílů – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 zákona o opatřeních v oblasti nákladového práva. Zveřejňování se uskutečňuje buď otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení spolkovým ministrem financí. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.

Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Spolkového ministra financí, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu nedosahuje výše 5 000 000,- ATS, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).

2.

Pokud zanikne právo investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu

Investiční společnost může majetek fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech nebo převést majetek fondu VIENNA-INVEST do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku fondu VIENNA-INVEST .

20

VIENNA-INVEST

Zvláštní statut fondu pro podílový fond cenných papírů VIENNA-INVEST (dále jen „investiční fond“ popř. „IF“) § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.

Obchodními místy pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů jsou všechny rakouské spořitelny a jejich pobočky a Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky, Bankhaus Krentschker & Co AG Graz, DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank, Frankfurt n.M. a Berlín Podíly pro investiční fond jsou vydávány jak ve formě podílových listů s výplatou výnosů tak i ve formě podílových listů s reinvesticí výnosů, a to vždy na 1 podíl. Podílnící jsou oprávněni požadovat vydání pod. listů v listinné podobě. Jejich vydání se může z technických důvodů (tisk) zpozdit.

2.

Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje dle ustan. § 26 výnosy, resp. dle ustan. § 26a výplaty na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry

1.

Ve smyslu § 20 zákona o investičních fondech lze pro fond nabývat níže uvedené druhy cenných papírů, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada řízení rizik a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků.

2.

Nákup bankovních obligací a opční půjček a opčních listů je možný až do výše 35% majetku fondu.

3.

Nabývání akcií a odběrních práv na akcie, které nebyly ještě zcela splaceny, je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. Ve smyslu § 20 odst. 3 písm. 11 zákona o investičních společnostech se tímto výslovně prohlašuje za povolené. § 16 Burzy a organizované trhy

Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry tuzemských emitentů, pokud: -

-

21

jsou úředně zaznamenány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru; jsou úředně zaznamenány na některé z burz třetích států uvedené v příloze; jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru, uvedeném v příloze, nebo pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo připuštění k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.


§ 17 Nekotované cenné papíry a další zaručená práva Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat do: ! !

cenných papírů podle § 15, které nesplňují náležitosti § 16 a/nebo do jiných zaručených práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v intervalech uvedených v § 6. § 18 Podíly v investičních fondech

Podíly v investiční společnosti nebo v jiném investičním fondu nelze nabývat. § 19 Deriváty § 19a Opce na cenné papíry a indexy cenných papírů Pro investiční fond smějí být uskutečňovány následující opční obchody, pokud jsou opce registrovány k termínovému obchodování na některé z burz uvedených v příloze a pokud jsou cenné papíry, které jsou předmětem opce, obchodovány na některém z organizovaných trhů uvedených v příloze: -

prodej kupních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu tohoto limitu nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na nákup tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných kupních opcí;

-

prodej prodejních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na prodej tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených prodejních opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných prodejních opcí;

-

koupě kupních a prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí uhrazených při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 10 % majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny zakoupených opcí tak dlouho, dokud doba splatnosti prodaných opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti zakoupených opcí.

Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování.

22

VIENNA-INVEST

§ 19b Devizové zajišťovací operace Nesmí být prováděny. § 19c Devizové opce Nesmí být prováděny. § 19d Finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku fondu smějí být pro investiční fond prodávány následující finanční termínové kontrakty obchodované na burzách uvedených v příloze: - Termínové kontrakty na indexy cenných papírů, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy cennými papíry v majetku fondu se stejnými kurzovními hodnotami. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na úroky, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy v majetku fondu majetkem s úrokovým rizikem v této měně. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. § 19e Finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být uzavírány také termínové kontrakty na indexy cenných papírů a termínové kontrakty na úroky, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a pokud součet hodnoty kontraktu, která je předmětem tohoto finančního termínového kontraktu v okamžiku jeho uzavření, a hodnoty již uzavřených finančních termínových kontraktů, které rovněž neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 10 % majetku fondu. § 19f Opce na finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku smějí být pro investiční fond nakupovány opce na prodej finančních termínových kontraktů, popř. prodávány opce na nákup finančních termínových kontraktů, pokud jsou obchodovány na trzích uvedených v příloze a pokud finanční termínové kontrakty, které jsou předmětem opce, jsou vyváženy kurzovými riziky ve stejném rozsahu a stejné měně. V rámci zajišťovacích opatření, jakož i k omezení vlivu kolísání směnných kurzů na majetek fondu smějí být pro investiční fond prodávány také opce na prodej finančních termínových kontraktů, nakupovány opce na nákup finančních termínových kontraktů a uzavírány odpovídající obchody na krytí otevřených pozic. Pokud budou zakoupené a prodané nákupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování.

23


§ 19g Opce na finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být nakupovány a prodávány opce na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a součet uhrazených nebo získaných cen opcí v okamžiku uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 5 % majetku fondu. Pokud si doba splatnosti prodaných opcí na nákup, popř. opcí na prodej a koupených opcí na nákup, popř. opcí na prodej stejného finančního termínového kontraktu navzájem odpovídá, nebudou ceny nakoupených opcí zahrnuty do výpočtu výše uvedeného limitu. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19h Opce neobchodované na burzách (OTC opce) Výše popsané opce mohou být využity i v případě, že nejsou obchodovány na burze, pokud jsou oceněny podle zvyklostí trhu, slouží k zajištění majetku fondu, smluvním partnerem pro opce je úvěrová instituce (§ 2 písm. 20 zákona o bankovnictví), finanční instituce (§ 2 písm. 24 zákona o bankovnictví) nebo obchodník s cennými papíry (§ 2 písm. 31 zákona o bankovnictví) se sídlem nebo centrálou v zemi zóny A podle § 2 Z.18 BWG a hodnota (hodnota kontraktu, popř. hodnota při uplatnění opce) veškeré techniky a nástrojů tohoto smluvního partnera (emitenta), které jsou využívány pro fond a realizovány na jeho účet, včetně hodnoty cenných papírů, nepřekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 písm. 5 zákona o investičních fondech. § 20 Peněžní prostředky na bankovních účtech Kromě výnosů smějí být na bankovních účtech vedeny i peněžní prostředky znějící na šilinky nebo jinou směnitelnou měnu až do výše 50 % majetku fondu. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán. § 21 Cenné papíry peněžního trhu Investování prostředků fondu do pokladničních poukázek a jiných cenných papírů peněžního trhu je povoleno až do výše 50 % majetku fondu. § 22 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Fondu fondů přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu.

§ 22a Repooperace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech oprávněna na účet investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22b Úrokové swapové operace Nesmí být prováděny.

24

VIENNA-INVEST

§ 22c Devizové swapové operace Nesmí být prováděny. § 22d Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Emisní a odkupní cena Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti může činit max. 3,0 %. Odkupní cena se stanoví na základě hodnoty podílů. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 16. listopadu do 15. listopadu následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za svoji činnost správce měsíční odměnu až do výše 0,15 % majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, nákladů na audit, poradenství a účetní závěrky. Pakliže použije investiční společnost své právo dané v § 3 (3) InvFG, může zatížit majetek IF měsíční úhradou nákladů za služby externího manažera / poradce fondu. Odměna pro externího manažera / poradce fondu spolu s odměnou pro invest. společnost nesmí měsíčně překročit výši 0,18% majetku IF určeného vždy ke konci každého měsíce. § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 1. února následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 26a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů se od 1. února následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty zákona o investičních fondech. Tuto částku je případně možné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu ve výši výplaty. § 27 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 %.

25


Příloha k Zvláštnímu statutu fondu Seznam burz a trhů, na kterých může IF VIENNA-INVEST dle ustanovení § 15 získávat cenné papíry 1.

Burzy s úředním obchodováním a organizované trhy v členských zemích Evropské unie

BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE LUCEMBURSKO NĚMECKO NIZOZEMÍ PORTUGALSKO RAKOUSKO ŘECKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO VELKÁ BRITÁNIE 2.

Burzy s termínovými obchody a trhy opcí

BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE NĚMECKO HOLANDSKO RAKOUSKO ŠVÉDSKO ŠPANĚLSKO VELKÁ BRITÁNIE

26

Brusel Kodaň Helsinky Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nancy, Nantes, Paříž Dublin Milano, Genova, Řím, Torino, Bologna, Benátky, Terst, Florencie, Neapol, Palermo Lucemburk Berlín, Brémy, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart Amsterodam Lisabon Vídeň Atény Barcelona, Madrid, Mercado Contínuo Stockholm Londýn

Belgian Futures and Options Exchange FUTOP Finnish Options Market MONEP (Marché des Options Negociables de Paris), MATIF SA Irish Futures & Options Exchange Mercato Italiano Futures, Italian Derivative Market DTB, Deutsche Terminbörse European Options Exchange Wiener Börse AG OM Stockholm AB Meff Renta Fija, Meff Renta Variable, Mercado de Futuros Financieros (MEFF) London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), OM London

VIENNA-INVEST

Daňové zpracování výplat u podílových výplatních listů (v euro) fondu VIENNA-INVEST v euro na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu VIENNA-INVEST k 15.11.2000: 56,23 euro) Účetní rok:

16.11.1999-15.11.2000

Výplata:

01.02.2001

IČ cenného papíru:

085814

Kategorie fondu:

1

Investoři – fyzické osoby s opcí

Investoři – podnikatelé – fyzické osoby

bez opce

s opcí

Podnikoví investoři – právnické bez opce osoby

1. Výplata před zdaněním KESt II

EUR

0,5000

0,5000

0,5000

0,5000

0,5000

2. Sražené domácí a zahraniční srážkové daně

EUR

0,3593

0,3593

0,3593

0,3593

0,3593

3. Výnosy

EUR

0,8593

0,8593

0,8593

0,8593

0,8593

4. a) Nezdanitelné navýšení hodnoty majetku IF

EUR

0,1687

0,1687

--

--

--

b) Nezdanitelné úrokové výnosy podle EUR DBA (viz seznam zkratek, pozn.překl.)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000 0,8593

5. Zbývající výnos

EUR

0,6906

0,6906

0,8593

0,8593

6. Z toho již zdaněno

EUR

0,6906

0,6906

0,6906

0,6906

7. Zdanitelné příjmy

EUR

0,0000

0,0000

0,1687

0,1687

8. a) Rak. KESt I (z dividend) b) Rak. KESt II (z úroků) 9. Hodnota dědické daně 3)

EUR

0,3593

0,3593

0,3593

0,3593

EUR

0,01

0,01

0,01

0,01

EUR

56,23

56,23

--

--

0,2039 1) 0,3593 0,01

2)

--

10. detailní údaje: a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. EUR podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto)

0,6554

0,6554

0,6554

0,6554

0,6554

b) Úrokové výnosy, které podléhají srážkám tuzemské KESt

0,0352

0,0352

0,0352

0,0352

0,0352 2)

EUR

Vysvětlivky: KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu

1) Po odpočtu nezdanitelné položky dle bodu 10a). 2) Platí pouze pro podnikové investory (právnické osoby) bez prohlášení o daňovém osvobození. 3) Na základě právní situace platné od 1. ledna 2001 by při splnění předpokladu § 15 odst. 1 č. 17 ErbStG činila dědická daň 0,00 euro. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U privátních investorů je s ohledem na výše uvedenou výplatu jejich kompletní daňová povinnost (daň z příjmu) automaticky splněna provedenou srážkou daně z výnosu kapitálu. Není třeba k těmto příjmům proto odevzdávat žádné daňové prohlášení.

27


Daňové zpracování výplat u podílových výplatních listů (v ATS*) fondu VIENNA-INVEST v ATS na podíl. (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu VIENNA-INVEST k 15.11.2000: 773,74 ATS) Účetní rok:

16.11.1999-15.11.2000

Výplata:

01.02.2001


085814

Kategorie fondu:

1



bez opce

s opcí


1. Výplata před zdaněním KESt II

ATS

6,8802

6,8802

6,8802

6,8802

6,8802

2. Sražené domácí a zahraniční srážkové daně

ATS

4,9441

4,9441

4,9441

4,9441

4,9441

3. Výnosy

ATS

11,8242

11,8242

11,8242

11,8242

11,8242

4. a) Nezdanitelné navýšení hodnoty majetku IF

ATS

2,3214

2,3214

--

--

--

b) Nezdanitelné úrokové výnosy podle ATS DBA (viz seznam zkratek, pozn.překl.)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

9,5029

9,5029

11,8242

11,8242

11,8242


ATS


ATS

9,5029

9,5029

9,5029

9,5029


ATS

0,0000

0,0000

2,3214

2,3214


ATS

4,9441

4,9441

4,9441

4,9441

2,8057 1) 4,9441

ATS

0,1376

0,1376

0,1376

0,1376

0,1376 2)

ATS

773,7417

773,7417

--

--

--

10. detailní údaje: a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. ATS podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto)

9,0185

9,0185

9,0185

9,0185

9,0185


0,4844

0,4844

0,4844

0,4844

0,4844 2)

ATS

* Hodnoty v EURO byly přepočítány kurzem 13,7603 na ATS a zaokrouhleny.

Vysvětlivky: KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu

1) Po odpočtu nezdanitelné položky dle bodu 10a). 2) Platí pouze pro podnikové investory (právnické osoby) bez prohlášení o daňovém osvobození. 3) Na základě právní situace platné od 1. ledna 2001 by při splnění předpokladu § 15 odst. 1 č. 17 ErbStG činila dědická daň 0,00 ATS. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U privátních investorů je s ohledem na výše uvedenou výplatu jejich kompletní daňová povinnost (daň z příjmu) automaticky splněna provedenou srážkou daně z výnosu kapitálu. Není třeba k těmto příjmům proto odevzdávat žádné daňové prohlášení.

28

VIENNA-INVEST

Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v euro) fondu VIENNA-INVEST v euro na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu VIENNA-INVEST k 15.11.2000: 57,55 euro) Účetní rok:

16.11.1999-15.11.2000

Výplata:

podle § 13 InvFG: 1.2.01


081 300

Kategorie fondu:

1

1. Zisky bez navýšení hodnoty majetku


EUR

0,3391


bez opce

s opcí

0,3391

0,3391

Podnikoví investoři – právnické bez opce osoby 0,3391

0,3391

2. Sražené domácí srážkové daně

EUR

0,3677

0,3677

0,3677

0,3677

0,3677

3. Výnosy ve výši výplaty

EUR

0,7068

0,7068

0,7068

0,7068

0,7068

4. Nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA EUR (viz seznam zkratek, pozn.překl.)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


EUR

0,7068

0,7068

0,7068

0,7068

0,7068


EUR

0,7068

0,7068

0,7068

0,7068


EUR

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0360 1)

8. a) Rak. KESt I (z dividend)

EUR

0,3677

0,3677

0,3677

0,3677

0,3677

b) Rak. KESt II (z úroků) 9. Hodnota dědické daně 3)

--

EUR

0,01

0,01

0,01

0,01

0,01 2)

EUR

57,55

57,55

--

--

--

10 detailní údaje: a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. EUR podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto)

0,6708

0,6708

0,6708

0,6708

0,6708


0,0360

0,0360

0,0360

0,0360

0,0360 2)

EUR

Vysvětlivky: KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu 1) Po odpočtu nezdanitelné položky dle bodu 10a). 2) Platí pouze pro podnikové investory (právnické osoby) bez prohlášení o daňovém osvobození. 3) Na základě právní situace platné od 1. ledna 2001 by při splnění předpokladu § 15 odst. 1 č. 17 ErbStG činila dědická daň 0,00 euro. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U privátních investorů je s ohledem na výše uvedenou výplatu jejich kompletní daňová povinnost (daň z příjmu) automaticky splněna provedenou srážkou daně z výnosu kapitálu. Není třeba k těmto příjmům proto odevzdávat žádné daňové prohlášení.

29


Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v ATS*) fondu VIENNA-INVEST v ATS na podíl. (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu VIENNA-INVEST k 15.11.2000: 791,91 ATS) Účetní rok:

16.11.1999-15.11.2000

Výplata:

podle § 13 InvFG: 1.2.01


081 300

Kategorie fondu:

1



bez opce

s opcí


1. Zisky bez navýšení hodnoty majetku

ATS

4,6661

4,6661

4,6661

4,6661

4,6661

2. Sražené domácí srážkové daně

ATS

5,0597

5,0597

5,0597

5,0597

5,0597

3. Výnosy ve výši výplaty

ATS

9,7258

9,7258

9,7258

9,7258

9,7258

4. Nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA ATS (viz seznam zkratek, pozn.překl.)

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


ATS

9,7258

9,7258

9,7258

9,7258

9,7258


ATS

9,7258

9,7258

9,7258

9,7258

--


ATS

0,0000

0,0000

0,0000

0,0000


ATS

5,0597

5,0597

5,0597

5,0597

0,4954 1) 5,0597

ATS

0,1376

0,1376

0,1376

0,1376

0,1376 2)

ATS

791,9053

791,9053

--

--

--

10 detailní údaje: a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. ATS podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto)

9,2304

9,2304

9,2304

9,2304

9,2304


0,4954

0,4954

0,4954

0,4954

0,4954 2)

ATS

* Hodnoty v EURO byly přepočítány kurzem 13,7603 na ATS a zaokrouhleny.

Vysvětlivky: KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu 1) Po odpočtu nezdanitelné položky dle bodu 10a). 2) Platí pouze pro podnikové investory (právnické osoby) bez prohlášení o daňovém osvobození. 3) Na základě právní situace platné od 1. ledna 2001 by při splnění předpokladu § 15 odst. 1 č. 17 ErbStG činila dědická daň 0,00 ATS. Výše uvedené zdanění se týká investorů, kteří jsou neomezenými daňovými plátci v Rakousku (investoři se sídlem podnikání, bydlištěm nebo trvalým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musejí dodržovat příslušné národní zákony. U privátních investorů je s ohledem na výše uvedenou výplatu jejich kompletní daňová povinnost (daň z příjmu) automaticky splněna provedenou srážkou daně z výnosu kapitálu. Není třeba k těmto příjmům proto odevzdávat žádné daňové prohlášení.

30

VIENNA-INVEST

Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Fondy peněžního trhu SPARFONDS

Dluhopisový v euro, blízký fondům peněžního trhu

EKA-DOLLAR-CASH

Dluhopisový v USD, blízký fondům peněžního trhu

Dluhopisové fondy (penzijní fondy) EKA-RENT

Dluhopisy v euro, převážně rak. emitenti

COMBIRENT

Dluhopisy v euro, převážně rak. emitenti

SALZBURGER SPARKASSE RENT

Dluhopisy v euro, rak. emitenti (též podnikový fond na výplatu odstupného)

SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND

Dluhopisy v euro, převážně němečtí emitenti

INTERTREND

Mezinárodní dluhopisy

EKA-BOND-EUROPE

Celoevropský dluhopisový fond, převážně v euro

DOLLARTREND

Dluhopisy v dolarech bez zajištění kurz. rizika

EKA-DOLLAR-BOND

Dluhopisy v dolarech s část. zajištěním kurz. rizika

EKA-YEN-BOND

Dluhopisy v japonských jenech

FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND

Mezinárodní dluhopisový fond (prahové země) se zajištěním kurz. rizika

DANUBIA-RENT

Východoevropské dluhopisy, hlavní orientace na kandidátské země pro vstup do EU

EUROPEAN HIGH YIELD BOND

Dluhopisy zejména evropských podniků s vysokými výnosy a zajištěním kurz. rizika

EUROBOND-PROTECT

Dluhopisy v euro se středně dlouhou dobou splatnosti

OPTIRENT 2000

Fond s danou dobou splatnosti

OPTIRENT 2003

Fond s danou dobou splatnosti

EKA-BOND

Mezinárodní dluhopisy podle umístění investic

Podnikové penzijní fondy EKA-PRO

Podnikový fond na výplatu odstupného (penzijní fond)

RENDITE-PLUS

Podnikový fond na výplatu odstupného, dynamický floor koncept

RESERVA

Podnikový fond na výplatu odstupného (penzijní fond)

PRO-MIX

Smíšený podnikový fond na výplatu odstupného

SPARKASSEN MÜNDELRENT

Rakouský fond s nejkvalitnějšími dluhopisy (sirotčí jistota)

Penzijní investiční fondy SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-PLUS

Penzijní investiční fond, hlavní orientace na dluhopisy

SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS-TOP

Penzijní investiční fond, přibl. z poloviny akcie

Smíšené fondy RENDITE-PLUS

Dynamický floor koncept, podnikový fond na výplatu odstupného

SPARINVEST

Smíšený ofenzivní fond, max. cca 75% akcií

EKA-MED

Smíšený konservativní fond, max. cca 25% akcií

31


EKA-MIX

Dynamický mezinárodní smíšený fond, max. cca 35% akcií

Akciové fondy VIENNA-INVEST

Fond rakouských akcií

EUROSTOCK

50 nejlepších evropských akcií

STOCK-AMERICA

100 nejlepších akcií USA

JAPAN-STOCK

100 nejlepších japonských akcií

GLOBAL-EQUITY

Mezinárodní akcie podle kvantit. modelu

DANUBIA-INVEST

Východoevropské akcie, hlavní orientace na kandidátské země pro vstup do EU

BIOTEC-STOCK

Globální akciový fond, biotechnol. podniky

PHARMA-STOCK

Globální akciový fond, farmaceut. podniky

TECHNO-STOCK

Globální akciový fond, high tech podniky

Fondy fondů (zastřešující fondy) SELECT-TREND

Smíšený fond fondů, přibl. 25% akciový fond

SELECT-INVEST


SELECT-GLOBAL

Globální akciový fond fondů podle umístění investic

TOP I – DER STABILE


TOP II – DER FLEXIBLE

Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond

TOP III – DER AKTIVE

Akciový fond fondů

SALZBURGER SPARKASSE TREND


SALZBURGER SPARKASSE INVEST


32

OBSAH. Daňové zpracování výplat u podílových listů s reinvesticí výnosů (v ATS*)... 30

Recommend Documents