Obchodovanie pre začiatočníkov I.
Autori: Ján Beňák a Peter Greguš
Február 2014
O B CH O D OVAN I E P R E Z AČ I ATO Č N Í KOV I.
Petrova prvá skúsenosť s finančným trhom Peter je zamestnanec v súkromnej spoločnosti, ktorá sa zaoberá logistikou. Burza a finančný trh neboli pre neho príliš zaujímavé, pretože ich považoval za komplikované . Kvôli finančnej kríze, alebo možno kvôli slabým správcom mu fondy, do ktorých investoval, nezarobili ani euro. Rozhodol sa zobrať veci do vlastných rúk. Na internete našiel brokera, ktorý ponúkal obchodovanie menových párov, komodít a akciových indexov. Zaujala ho reklama brokera „zaregistrujte sa a získate 10 tipov ako úspešne obchodovať + manuál ako na to“. Peter sa zaregistroval. Na druhý deň ho kontaktoval zamestnanec brokera a poskytol stručne informácie o obchodovaní a potenciálnom výboji na menovom trhu s eurodolárom. Pripomenul mu, že sa stane jeho osobným školiteľom a mentorom na finančnom trhu, čo pre časovo vyťaženého Petra bolo presne to čo potreboval. Peter bol potešený záujmom a hneď začal prezerať jeho webovú stránku. V nasledujúcich dňoch sa však musel venovať práci a nemal čas tieto informácie sledovať. O niekoľko dní ho zamestnanec brokera kontaktoval s tým, že eurodolár dosiahol úrovne, ktoré v predchádzajúcich analýzach avizovali. Peter skontroloval vývoj ceny eurodolára a našiel spomínané analýzy. „Ak by ste v tom mali peniaze, zarobíte aj 20%“ povedal broker. “Ako je to možné? Veď euro rastie o 2% nie o 20%” pýta sa Peter, “Je to vďaka tomu, že môžete používať obchodovanie na páku. Ak máte na účte tisíc euro, tak s pákou 1:100 môžete nakúpiť až jeden lot, čo je sto tisíc euro“ znela odpoveď. Petra myšlienka obchodovania na páku okamžite zaujala a rozhodol sa, že si už ďalšiu príležitosť ujsť nenechá. Na druhý deň si otvoril účet, previedol naň 10 tis. euro a stiahol si obchodnú platformu. Zdala sa byť trochu zložitá, no po krátkej telefonickej inštruktáži ako zadať pokyn a kde si nájsť stav účtu sa cítil byť pripraveným. Nasledujúce dni mal Peter niekoľko telefonátov od svojho makléra. Hysterický hlas makléra avizoval jedinečné príležitosti, ktoré bolo vhodné zobchodovať. Po prvých obchodoch malých strát a malých ziskov prišlo prvé ponaučenie. Jeden z obchodov spravil Petrovi stratu vyše 1000 eur za niekoľko minút. Reakcia brokera ho zaskočila: „Prečo ste si nedal na ten obchod stoploss?“ Žiaľ, Peter o stop-loss objednávke počul prvý krát. „Je to príkaz, ktorý sa automaticky realizuje na vopred stanovenej cene, ktorá by predstavovala hranicu akceptovanej straty. Prerobil by ste tak len vopred stanovenú výšku straty, napríklad 200 eur a nie 1000“ dokončil zamestnanec brokera. Peter napriek neúspechom pokračoval v obchodovaní, no trh mu priniesol ďalšie prekvapenie. V nedeľu večer po otvorení obchodovania na menovom trhu došlo k výraznému rastu eurodolára. Petrova pozícia, ktorou špekuloval na pokles, bola zatvorená na oveľa vyššej úrovni ako si zadal stop-loss. Na trhu totiž vznikla medzera - gap. Peter túto medzeru medzi piatkovým zatváracím a nedeľným otváracím kurzom spozoroval na grafe a podpora brokera mu vysvetlila, že rozhodnutie centrálnych bankárov vyvolalo na trhu preskočenie kurzu eurodolára. Otvorením trhu jednoducho nebol nikto ochotný predávať za tak nízke ceny. Prvá ponuka na predaj bola na kurze oveľa vyššom. Peter stratil dva krát viac než plánoval. Pre Petra to bola trpká skúsenosť. Zistil, že stop-loss v prípade cenových medzier (gapov) nefunguje tak, ako si myslel.
2
O B CH O D OVAN I E P R E Z AČ I ATO Č N Í KOV I.
Peter sa rozhodol obchodovať pozične. Otvoril pozíciu na eurodolár a rozhodol sa ju držať dlhodobo. Všimol si však, že jeho broker účtuje položku swap (úrokový diferenciál), ktorá ho stála nemálo prostriedkov. Pýtal sa preto svojho brokera na tieto „nové poplatky“. Odpoveď Petra prekvapila. Jedná sa o úrokový diferenciál tvoriaci rozdiel medzi úrokovou sadzbou nakúpenej meny, ktorý dostávam, a úrokovou sadzbou predanej meny, ktorú platím“. Tento swap sa aplikuje na každú otvorenú pozíciu do nasledujúceho obchodného dňa (rollover). Peter po sérii neúspešných obchodov založených na informáciách od svojho brokera rezignoval. Stratil tretinu účtu a v práci sa už nedokázal sústrediť. Zrušil účet a ukončil spoluprácu. Peter pochopil, že guru na trhu neexistuje. Toto ponaučenie bolo pre Petra veľmi drahou lekciou. Žiaľ, nič viac si za svoje peniaze neodniesol.
Ako začal Kamil Kamil svoje prvé kroky na finančnom trhu dlho zvažoval. Nepodliehal lákavým reklamám a sám zhromažďoval informácie o obchodovaní z rôznych internetových stránok a otvoril si simulovaný účet (demoverziu). Hneď od začiatku sa však zameral na sledovanie trhu a nie platformu či samotné obchodovanie. Netrvalo dlho a zistil, že trh často reaguje na rôzne vyhlásenia alebo očakávané makroekonomické údaje. Na ich sledovanie našiel niekoľko analytických portálov v slovenčine i angličtine, zväčša platené. „Zóna obchodníka“ mu však ponúkla všetky správy bezplatne s 24h oneskorením. Rozhodol sa preto, že na začiatok bude analyzovať správanie trhu ex-post. Každý výkyv cien na grafe z predchádzajúceho dňa konfrontoval so správami a analýzami v Zóne obchodníka. Kamil už o niekoľko týždňov pochopil, že správanie trhu je možné predvídať len s určitou pravdepodobnosťou. Nikdy nie s určitosťou. Zistil preto, že okrem informácií a znalosti trhu potrebuje i disciplínu (plán, rizikový manažment). Už pri obchodovaní na simulovaných účtoch postrehol, že obchody s veľkým nominálnym objemom dokázali jeho účet výrazne ovplyvniť. Naučil sa obchodovať s reálnou pákou 10:1 k zdrojom na svojom účte. Ak mal na účte 10 tis. euro nikdy neotvoril obchod s objemom vyšším ako 100 tis. euro. Objednávky na výber zisku (take-profit) a zastavenie straty (stop-loss) sa stali základnou súčasťou jeho obchodovania. Pri testovaní už totiž pochopil, že výšku svojej potenciálnej straty a zisku musí odhadnúť ešte pred otvorením obchodu. Na tomto základe založil svoju stratégiu vstupovať len do obchodov, ktorých potenciálny zisk je väčší ako strata v pomere aspoň 2:1. Nastal čas vybrať si brokera. Po období testovania simulovaných účtov už rozpoznával základné rozdiely. Začal brokerov porovnávať podľa ponuky, referencií, podpory a poplatkov. Všimol si zároveň, že väčšina brokerov poskytujúcich nižšie poplatky sídli v krajinách, ktoré nebývajú tradičnými finančnými centrami. Kamil preto obetoval časť poplatkov a otvoril účet u renomovaného brokera s kvalitnou podporou.
3
O B CH O D OVAN I E P R E Z AČ I ATO Č N Í KOV I.
Záver Dva vyššie napísané príbehy sú síce vymyslené, no pomohli nám odovzdať naše odporúčania. My v TRIM Broker totiž veríme, že úspech je vecou prístupu. Začiatočníkom preto odporúčame: • Začnite obchodnou simuláciou - Otvorte si obchodnú simuláciu a sledujte vývoj cien finančných inštrumentov. Pozorujte ich závislosť i anomálie. • Naučte sa rozumieť trhu - Analyzujte trh ex-ante. Skontrolujte graf a v čase významného pohybu hľadajte dôvody v Zóne obchodníka. • Používajte stop-loss - Každému začiatočníkovi odporúčame použiť stop-loss v reálnom obchodovaní bez ohľadu na svoju stratégiu. • Reálny pákový efekt do 10:1 - Otvárajte svoje pozície v objeme menšom ako 10-násobok k svoju reálnemu kapitálu. Reálny pákový efekt nemá s pákou brokera nič spoločné.
Ako ďalej 1. Stiahnite si demoverziu – Vyberte si svojho brokera a stiahnite si demoverziu jeho platformy 2. Stiahnite si druhé PDF o obchodovaní pre začiatočníkov, v ktorom sa dozviete viac o finančnom trhu
4
O B CH O D OVAN I E P R E Z AČ I ATO Č N Í KOV I.
Upozornenie na riziko Spoločnosť TRIM Broker, a.s. (ďalej len „spoločnosť“) nie je zodpovedná za prípadné chyby alebo nepresnosti uvedené v tomto materiáli. Spoločnosť takisto nie je zodpovedná za žiadnu stratu pochádzajúcu z investícií alebo obchodov založených na akejkoľvek informácii tu zverejnenej. Informácie tu uvedené majú charakter investičného prieskumu. Takéto všeobecné odporúča- nie nepredstavuje poradenstvo na vykonanie obchodu s finančnými nástrojmi, neobsahuje sľub spoločnosti alebo analytikov spoločnosti alebo iného tvorcu všeobecného odporúčania takto šíreného, že by sa cieľ takýchto všeobecných odporúčaní mohol naplniť, alebo že by bolo možné prostredníctvom nich eliminovať straty pri obchodovaní na finančnom trhu.
Viac informácií o nami ponúkaných brokeroch získate na stránke www.trimbroker.com Viac informácii o dianí na finančnom trhu nájdete na stránke zo.trimbroker.com Viac vzdelávacích materiálov nájdete na stránkach akademia.trimbroker.com
5
