Munk~Itaói
~éb halt
ii
Nyugdíjpénztárra bíztad a pénzed? Nézd meg, hogyan teljesít! -
Ár2yelán Á~nes 2016. augusztus 23. 05:55
Friss tartalommal idén újra elérhető a Portfolio oldalán az önkéntes nyugdíjpénztárak teljesítményértékelése. A hazai pénztártagok főként a pénzintézeti hátterű kasszákban bíznak, pedig átlagos, komplexen (nem csak a hozamok alapján számított) teljesítményük alapján nem ezek voltak a legjobbak tavaly. A legjobbak dobogójára főként a munkáltatói pénztárak kerültek fel, de azért érdemes jól körülnézni a piacon, mivel pénztár és pénztár között is nagy különbségek vannak.
A közepes pénztárak teljesítettek a legjobban A pénztárakat nem csak hozamok alapján állíthatjuk sorrendbe, Matits Ágnes a komplex teljesítményértékelést is elvégezte. A költségszint, a működési kockázatkezelés, a vagyonkezelés és a hozamteljesítmény alapján megállapított összteljesítmény a közepes méretű kasszáknál lett a legjobb, ezek a pénztárak átlagosan 67% felett teljesítettek. A 60% feletti teljesítmény mindegyik pénztártípusra jellemző volt, a kis és közepes pénztárak is 62-64% körül végeztek. Az átlagnál jobb teljesítmény a pénztárak jellege szerint egyedül a munkáltatói hátterű pénztárakat jellemezte, ezek tavaly 75%-os összteljesítményt mutattak fel. Persze teljesítmény és teljesítmény között is nagy volt a különbség, a legrosszabb, 40%-os teljesítményű pénztárral a piacon az egyéb hátterű kis pénztárak, a munkáltatói hátterű közepes pénztárak és a pénzintézeti hátterű nagy pénztárak rendelkeztek. Azért nem olyan rossz a helyzet, mivel a másik oldalról nézve részben ezekből a pénztártípusokból kerültek ki a legjobb teljesítményű önkéntes kasszák is, a 85° o-OS összteljesítmény sem volt ritka. Az egyes pénztártípusokon belül is nagy szórások voltak tehát a teljesítmények között.
€t’ pénztárak komplex teljesítményeinek átlaga a különböző jellegű pénztárakban I
.
ar Je I~ge
Penzinkzeli hatteru perizt.~iak ..
.
.
(szak ‚a ) alleru penz arak
..
ny o penztaraK
uggeLlen)
‚
Hagy ktcz~rr~ p~nzt.3rk (2b ezer fri felett)
6125%
75.00%
60.00%
63.64%
Közcpc~ meretú penztárak (100 cc 2a ezer to kozolt)
65,00%
66.36%
71,67%
67,33%
66.25%
57,86%
62,33%
67,14%
61,82%
64.51%
K~cp~nzt~rak Üoozc~cn
Forrás: Matits Ágnes. Portfolio
61,67%
Ezek a legjobb és legrosszabb pénztárak Az egyes pénztárak szintjén is elkészítettük a tavalyi teljesítmény alapján a listákat, a dobogóra csak minimum 75%-os összteljesítménnyel lehetett felkerülni. Ezekből a pénztárakból viszont több is volt, az első helyen 85%-kal a Bongrain és a Taurus önkéntes munkáltatói kasszák osztoznak, a második helyen hat pénztár is felfért 80%-os teljesítménnyel, a harmadik helyre pedig négy pénztár jutott 75° o-kal. A pénztárak jellegét tekintve a legjobb egyéni teljesítmények a munkáltatói pénztárakat jellemezték, méret alapján pedig a közepes kasszák vannak a legtöbben 75% felett.
A tavalyi legjobb összteljesítménnye rendelkező önkéntes pénztárak Ssz.
Pénztár neve
1. 1.
Bongra n Tauws
munkáltatói munkáltatói
kicsi közepes
85% 85%
2. 2.
FŐGÁZ 8 zalom
munkáltatói egyéb
k osi közepes
80% 80%
2. 2. 2.
Danub us MKB QTP
munkáltatói közepes pénzintézeti nagy pénzintézeti nagy
80% 80% 80%
2 3 3 3
Postás Cmboa Életút
munkáltatói nagy egyéb kos egyeb közepes munkál_atWközepes
80% 75% 75% 75%
3.
Rchter Gedeon
munkál ató
75%
Mentő
Pénztár jellege
‚
közepes
Összteljesítmény
Forrás: Matits Ágnes, Portfolio
A legrosszabb teljesítményű pénztárakból is készíttetünk egy listát, az itteni dobogós helyeken is többen osztoznak. A leggyengébb teljesítményt a mostani felmérésben a 40° o-ot eléro kasszák hozták, ilyen a Zugliget, a Rába és a Prémium (AXA) pénztára. A második helyen négyen, a harmadik helyen pedig öten osztoznak. A leggyengébb teljesítményeket bemutató listán ugyanannyi volt a munkáltatói, pénzintézeti és egyéb hátterű kassza, viszont valamennyivel, de vezetnek a kisebb méretű pénztárak.
A tavalyi legrosszabb összteljesítménnyel rendelkező önkéntes pénztárak Ssz.
Pénztár neve
Pénztár jellege
1. 1.
Zugliget Rába
egyéb munkaltató
kics közepes
40% 40%
1.
PRÉM M AXA)
pénz’ntézet’
nagy
40%
2. 2’
Első Hazai CIB
egyéb munkáltatói
kicsi közepes
50% 50%
2.
Allianz Hungária
2
Erste Bank
pénzintézeti penzintézeti
nagy nagy
50% 50%
3 3
Lilly
Tradíció
mu káltatói egyéb
k csi k csi
55% 55%
3 3 3
Újszászi Szövetkezeti E ső Rendőri Pannónia
egyéb kicsi munká tatói közepes pénz ntézef agy
Összteljesítmény
55% 55% 55%
Forrás: Matits Ágnes, Portfolio
Összpontszám ide vagy oda, a hozamokra nem lehetett panasz Függetlenül attól, hogy az összteljesítmény alapján voltak gyengébben szereplő önkéntes kasszák is, a tavalyi éves hozamok a legnagyobb taglétszámú pénztáraknál meghaladták a 6° o ot is. Igaz, ezek mindegyike növekedési portfólió, tehát az átlagosnál valamivel magasabb kockázatvállalás mellett érték el ezt a teljesítményt. Ráadásul idén is jól állnak az önkéntes pénztárak, le~utobbi cikkünkben írtunk arról, hogy a nagyobb kasszák közül az Allianznál, az Aegonnál, az MKB-nál, az Aranykornál és a Prémiumnál is több olyan portfólió van, amely 4-5% közötti hozamot ért cl július közepéig, sőt, az eredmények sok esetben már most meghaladják a tavalyi egész éves teljesítményt.
A 10 legnagyobb önkentes pónztar de edd g te jes’tmenye P~nzlá’ak
YT[) hozam’
Tavalyi éves hozam
2.63% 3,86% 427% 0,40% 516%
2,45% 5,45% 6,45% 1,00% 549%
0,69% 4,06% 3.45% 0,09%
0,90% 3,82% 5,12% 0.96%
2,77% 4,09% 3,94% 2,98% 4,18%
2,64% 4.09% 3,85% 2,79% 5,00%
K asszikus Kegyensúlyozott Növekedés Kiszámítható Aranykor
2.43% 470% 4,09% 0,55%
3,49% 5,17% 5.54% 1,55%
Klasszikus Növekedési Csendélet Lendület Egyensúly Óvatos HannÓnia Pamónia Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési Honvéd Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési Pénzpiaci Prémium
2,72% 4,45% 4,58% 4,67% 4,66% 0,47% 3,37%
2,83% 4.94% 4,17% 5,48% 5.47% 1,04 4,69%
2,66% 2,74% 2.44%
2,49% 5,28% 636
3.67% 3,01% 2,95% 0.33%
3,23% 4.67% 6,47% 1,23%
Nyugodt Jövő Arany Középút Fiatalos Lendület Vasutas Budapest Aktív Bebiztosító
126% 3.76% 407% n.a.
.90% 5,32% 4,78%
3,67% 1,99%
5,50% 3,05%
OTP Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési Kockázatkerülő D. amikus Allianz Klasszikus Kiegyensúlyozott Növekedési Koc ázatvállaló
— Klassz us Kiegyensúlyozott Növekedési Szakértő’ Klimaváltozás MKB
Forrás. MNB, Porlfolio
*július 15~ig
Munkáltatói pénztárakból van a legtöbb A Matits-féle értékelés szerint évről évre csökken az önkéntes pénztárak száma itthon, 2013-ban még 47 pénztárról volt adatunk, ez mostanra 41-re csökkent. Két év alatt a legnagyobb mértékben a kisebb pénztárak száma csökkent, 2015 év végén a maximum 100 taggal rendelkező pénztárak száma 14 volt, míg a közepes pénztárakból 17 működött még december végén. A pénztárak jellegét tekintve munkáltatói (szakmai) hátterű pénztárat találni a legtöbbet a piacon, míg a pénzintézeti (Főként banki és biztosítói) hátterű kasszákból van a legkevesebb. Az adatok alapján az 1001-10000 fő közötti pénztárakból van a legtöbb, szám szerint 11.
A nagypénztárakban tobzódnak a nyugdíjra gyűjtők A koncentrációs számok most sem változtak sokat, a több mint 25 ezer tagot számláló önkéntes kasszákban van a teljes önkéntes pénztári piac tagjainak közel 90%-a. Ezen belül is a legtöbben a tagok közel 74° o-a van pénzintézeti hátterű kasszákban, míg a számukat tekintve a piacon leggyakoribb közepes pénztárakat a tagok már csak alig több mint 100 o-a választotta. -
-
.
A pénztártagok megoszlása a pénztár jellege szerint .
~ penziir jel ege
Penz ntezt alleru penz ára
.
.
~áltato ..gyeh hatte u szakmai) hatteru Üsszer; n ‚itott pent a ak penzia ak .
..
.
.
Ta lel zai 20 5 Uccember3 nagye )l), mint 250 0
7394%
5,87%
9,71%
89,51%
00 ~ 25000 fó kozö
1,69%
5,87%
2,50%
10,07%
0,32%
%12%
0,44%
12.73%
609%
100.00
peurrtaqok aran/a ;z adott csoporttan
.
Kö’cp Kiss
‘
tQ f6 Mar Ósszc.,cn
1,1 9’
Forrás: Mat’ls Ágnes, Portfolio
Az önkéntes nyugdíjpénztárak teljesítmények szerinti megoszlása Az önkéntes nyugd(jpénztárak nagyon fontos pillérét jelentik az öngondoskodásnak, az egyes pénztárak összehasonlítása viszont nagyon nehézkes, pontosan ezért döntöttünk úgy, hogy egy a/oldalt hozunk létre,, ahol a legfontosabb információk elérhetővé válnak. A pénztárak értékelésében Matits Agnes nyugdíjszakértő volt a segítségünkre, aki az általa kidolgozott módszertan alapján elvégezte az adatok értékelését.
Név:
Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár
Év:
2015
Jelleg:
munkáltatói
Méret: (létszám szerint)
nagy
Választható portfoliók száma: Költségszint:
kiváló
Működési kockázatkezelés:
jó
Vagyonkezelés:
jó
Flozamteljesítmény:
elfogadható
Minősítési kategória:
AA
PÉNZTÁRTELJESÍTMÉNY: (%)
80
PÉNZTÁRTELJESÍTMÉNY: (kategória) átlagosnál jobb Postás Kiegészítő Nyugdíjpénztár hozamai (MNB, nettó hozamok) Ev
Hozam /~
‘
~
Infláció ‘~ /0
I
13,9M
20101 20111 2012 2013 2014 2015
8M 2,9M
2009
I I I
I
8,2M
5,61
4,71 4,11 0,4’
-0,91 3,2M
0,91
2015-ben a kategóriái~ belül (munkáltatói, nagy) legjobban teljesítő két nyugdíjpénztár: Honvéd Önkéntes NyuRdíipénztár 68.9°o átlagos Postas Kie2észlto Nyu2díipenztar
66.7°o átlagos
2015-ben a kategórián belül (munkáltatói, nagy) leggyengébben teljesítő két nyugdíjpénztár: Postás KieRészítő Nvu2díipenztár 66.7° o atlagos Honvéd Önkéntes Nyu2dlipenztar 68.9°o atlagos
Az önkéntes nyugdíjpénztárak teljesítmények szerinti megoszlása 2015-ben: Pénztár típus kicsi munkáltatói kicsi egyéb közepes munkáltatói közepes pénzintézeti közepes egyéb nagy munkáltatói nagy pénzintézeti nagy egyéb összesen -
-
-
-
-
-
Pénztárak szama
Átlagosnál jobb
Átlagos Átlagosnál gyengébb
Átlagos teljesítmény
Min
8
2
6
-
66,3%
55,0% 85,0%
7 11
1 4
4 5
2 2
57,9% 66,4%
40,0% 75,0% 40,0% 85,0%
1
-
1
-
65,0%
65,0% 65,0%
3
2
1
-
71,7%
60,0% 80,0%
2
1
1
-
75,0%
70,0% 80,0%
8
2
3
3
61,3%
40,0% 80,0%
60,0% 65,4%
60,0% 60,0% 40,0% 85,0%
.
1 41
-
12
1 22
-
7
Max
7
