NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 ÉVES, DEVIZAKOSÁR TELJESÍTMÉNYÉHEZ KÖTÖTT, LEJÁRATKOR 100% TŐKEVÉDETT* FORINT KÖTVÉNY KIBOCSÁTÓ: CITIGROUP FUNDING INC

TŐKEPIACI TÁJÉKOZTATÁS PÉNZÜGYI ESZKÖZ EGYES ADATAIRÓL+

NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 ÉVES, DEVIZAKOSÁR TELJESÍTMÉNYÉHEZ KÖTÖTT, LEJÁRATKOR 100% TŐKEVÉDETT* FORINT KÖTVÉNY KIBOCSÁTÓ: CITIGROUP FUNDING INC. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló, a Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti A TERMÉK ÖSSZEFOGLALÁSA** Strukturált befektetés Termékkategória: Strukturált kötvény Termék típus: Citigroup Funding Inc. Kibocsátó: HUF Devizanem: 2 év Futamidő: 2012. szeptember 28. Üzletkötés napja: Kezdő érték megállapítása: Záró érték megállapítása: Kibocsátás napja: Lejárat napja: Mögöttes kosár:

Forgalmazó:

2012. október 1.

Kifizetés lejáratkor: Lejáratkor a befektetőknek kifizetésre kerül a befektetett tőke 100%-a PLUSZ az alábbi kamat lehetőségek közül a magasabb összegű: (i) nulla, (ii) a részvételi tényező 150% - 200%-a1 a mögöttes kosár értékének emelkedéséből a kezdő és a záró értékelési nap között, vagy 1 (iii) a részvételi tényező 150% - 200%-a a legmagasabb rögzített kamatból

2014. október 1. 2012. október 12. 2014. október 12. 4 devizából álló kosár: újzélandi dollár (NZD), svéd korona (SEK), USA dollár (USD) és norvég korona (NOK) az EUR ellenében Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe

1

A pontos értéket az üzletkötés napján határozzák meg. Amennyiben a részvételi tényező 150% alá esik, a Kötvényt NEM bocsátják ki.

**A fentiek csak a termék legfontosabb tulajdonságait foglalják össze. Minden befektetőnek ajánlatos megismernie a jelen dokumentum teljes tartalmát a termék tulajdonságainak, kockázatainak és a termék futamideje során az egyes részvevők szerepének részletes megismerése érdekében.

STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK A strukturált kötvény a kibocsátójának fizetési kötelezettségét foglalja magában, a hozama pedig valamilyen mögöttes eszköz (pl. részvény, index, áru, vagy deviza) vagy eszközök kosarának teljesítményének függvénye. A STRUKTURÁLT KÖTVÉNYEK NEM LEKÖTÖTT BETÉTEK, ÉS NEM VONATKOZIK RÁJUK ÁLLAMI GARANCIAVÁLLALÁS, ILLETVE - HACSAK MÁSKÉNT NEM SZEREPEL – CITIGROUP INC., VAGY CITIGROUP LEÁNYVÁLLALAT GARANCIA, TOVÁBBÁ BEFEKTETÉSI KOCKÁZATTAL JÁRNAK IDE ÉRTVE A BEFEKTETETT TŐKE ELVESZTÉSÉNEK KOCKÁZATÁT IS. A CITIBANK EUROPE PLC (amelynek törvényes képviseletében eljár annak MAGYARORSZÁGI FIÓKTELEPE) A KÖTVÉNYEK FORGALMAZÓJAKÉNT JÁR EL. A TŐKEVÉDELMET KIZÁRÓLAG A KIBOCSÁTÓ (ÉS HA VAN, AKKOR A GARANCIAVÁLLALLÓ) BIZTOSÍTJA. EZEN INTÉZMÉNY(EK) TELJES HITELKOCKÁZATA A BEFEKTETŐT TERHELI, AZAZ A BEFEKTETŐ KÖTVÉNYEKBŐL EREDŐ TŐKE ÉS KAMATFIZETÉSRE VONATKOZÓ IGÉNYE KIZÁRÓLAG EZEN INTÉZMÉNYEKKEL SZEMBEN ÉRVÉNYESÍTHETŐ, MINT NEM ALÁRANDELT, BIZTOSÍTÉK NÉLKÜLI FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG. A KIBOCSÁTÓVAL (ÉS A GARANCIAVÁLLALÓVAL) KAPCSOLATOS BÁRMELY RENDKÍVÜLI ESEMÉNY HÁTRÁNYOSAN ÉRINTHETI A KÖTVÉNYEK ÉRTÉKÉT ÉS MEGTÉRÜLÉSÉT, AMELY MAGÁBAN FOGLALHATJA AKÁR A TŐKE RÉSZLEGES VAGY TELJES ELVESZTÉSÉT IS. + A jelen Tőkepiaci Tájékoztatás magyar és angol nyelven került kibocsátásra. Bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén a magyar nyelvű változat irányadó. Citibank Europe plc (1 North Wall Quay, Dublin 1., Írország), törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe. 1051 Budapest, Szabadság tér 7., Cg. 01-17-000560, Fővárosi Törvényszék Cégbírósága, tevékenységi engedély: Central Bank of Ireland, 2001. május 1., a Budapesti Értéktőzsde tagja. Az itt közölt információ a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bsztv.) 122. §-a szerinti reklámnak minősül, és az "Előzetes ügyféltájékoztató a Citibank által lakossági ügyfelek részére nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatban" elnevezésű dokumentummal együttesen képezi a Bsztv 41-43. §-ai szerinti teljes körű előzetes tájékoztatást. További kérdéseivel kérjük, forduljon bizalommal személyi bankárainkhoz.

A KIBOCSÁTÓRÓL Ezt a strukturált kötvényt (a továbbiakban Kötvény, vagy Kötvények) a Citigroup Funding Inc. (Kibocsátó) bocsátja ki és a Citigroup Inc. (Garanciavállaló) garantálja. Ez a termékleírás a Kibocsátó 2012. június 25-én kelt 30 milliárd USA dollár értékű Középtávú kötvény és certifikát kibocsátási programjával, annak esetleges jövőbeli módosításaival, aktualizálásával vagy újra kiadásával és a további kiegészítésekkel együtt olvasandó és alkotja a Prospektust. A Prospektus és a Végleges Feltételek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban valamint ezen a weboldalon:

NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 éves, devizakosár teljesítményéhez kötött, lejáratkor 100% tőkevédett* forint kötvény. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló, Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti

1


http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm

AZ EGYES RÉSZVEVŐK SZEREPE A befektetőknek ismerniük kell (és el kell fogadniuk), hogy a Kötvényt illetően a Citi vállalatcsoport egyes tagjai milyen eltérő funkciókat látnak el. A Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe csak a Kötvények Forgalmazójaként jár el, és a befektetők a Kötvényekbe való befektetésen keresztül a Citigroup Funding Inc. és a Garanciavállaló Citigroup Inc. hitelezési kockázatát vállalják. A Kötvény alapján bármilyen esedékessé váló összeg a Citigroup Funding Inc. szerződéses fizetési kötelezettsége. TŐKEVÉDELEM Ha a Kötvényt lejáratig megtartják, akkor a Kibocsátó kötelezettsége a befektetett tőke 100%-ának visszafizetése. A befektetett tőke ugyanakkor a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve. A Citigroup Inc, mint Garanciavállaló garantálja a Kötvény alapján esedékessé váló minden összeg kifizetését. Ez azt jelenti, hogy abban az esetben, ha a Kibocsátó, vagy a Garanciavállaló fizetésképtelenné válik a Kötvény lejárata előtt, a kötvényesek esetleg nem kapják vissza a befektetett pénzüket, vagy annak kamatát, illetve az egyéb Kibocsátó, vagy Garanciavállaló csődje előtt felhalmozódott összeget. (További információ a Főbb kockázatok között a Hitelkockázat-Garanciavállaló kockázata).

TERMÉKLEÍRÁS Ez a 2 éves magyar forint kötvény lehetőséget kínál a befektetők számára, hogy a mögöttes kosár az euróval szembeni (lsd. az alábbi táblázatban) felértékelődéséből részesüljön. A kötvény tőkevédett (a Kibocsátó és a Garanciavállaló Citigroup Inc. hitelkockázatának megfelelően). Euró-adott devizanem

Súly

Leírás

1

EURNZD

25%

1 eurónak megfelelő új-zélandi dollár

2

EURSEK

25%

1 eurónak megfelelő svéd korona

3

EURUSD

25%

1 eurónak megfelelő USA dollár

4

EURNOK

25%

1 eurónak megfelelő norvég korona

KIFIZETÉS LEJÁRATKOR Lejáratkor a befektetőknek kifizetésre kerül a befektetett tőke 100%-a PLUSZ az alábbi kamat lehetőségek közül a magasabb összegű: (i) nulla, (ii) a részvételi tényező 150% - 200%-a1 a mögöttes kosár értékének emelkedéséből a kezdő és a záró értékelési nap között, vagy 1 (iii) a részvételi tényező 150% - 200%-a a legmagasabb rögzített kamatból A MÖGÖTTES KOSÁR TELJESÍTMÉNYÉNEK KISZÁMÍTÁSA Az euró és az adott devizanem árfolyama összehasonlításra kerül minden féléves megfigyelési napon a kezdő értékelési napon rögzített árfolyamhoz képest. A mögöttes kosár teljesítménye az egyes fenti devizanem súlyozott átlagának összege. KAMATKÜSZÖB A kötvény rögzített kamat funkcióval rendelkezik, amely akkor aktiválódik, ha a mögöttes kosár teljesítménye bármely kamatfigyelési napon nagyobb vagy egyenlő, mint 10%, 15%, 20% vagy 25%. Az első kamatfigyelési nap a kezdő értékelési naptól számított 6 hónapon belül van, az utolsó kamatfigyelési nap pedig a záró értékelés napja. Ha a kosár teljesítménye bármely kamatfigyelési napon: • nagyobb vagy egyenlő, mint 25%, a kamatküszöb 25% lesz • nagyobb vagy egyenlő, mint 20%, de kevesebb, mint 25%, a kamatküszöb 20% lesz • nagyobb vagy egyenlő, mint 15%, de kevesebb, mint 20%, a kamatküszöb 15% lesz NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 éves, devizakosár teljesítményéhez kötött, lejáratkor 100% tőkevédett* forint kötvény. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló, Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti

2


•

egyenlő vagy nagyobb, mint 10%, de kevesebb, mint 15%, a kamatküszöb 10% lesz

. Kérjük, olvassa el a "tájékoztató Feltételek" és a kidolgozott példákat, amik tovább részletezi a kamat számítását. 1

A pontos értéket az üzletkötés napján határozzák meg. Amennyiben a részvételi tényező - ami az üzletkötés napján kerül meghatározásra - 150% alá esik, a Kötvényt NEM bocsátják ki.

DÍJAK A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 1 0,25%-át, de maximum 75000 Ft-nak megfelelő összeget számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként . A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1

Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa.

A MÖGÖTTES KOSÁRRÓL

A mögöttes kosárban található devizák múltbéli teljesítménye 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% EURNZD EURNZD Curncy

-10.00%

EURSEK EURSEK Curncy EURUSD EURUSD Curncy

-20.00%

EURNOK EURNOK Curncy

-30.00%

Kosár teljesítmény Basket Performance

May 2012

Feb 2012

Nov 2011

Aug 2011

May 2011

Feb 2011

Nov 2010

Aug 2010

May 2010

Feb 2010

Nov 2009

Aug 2009

May 2009

Feb 2009

Nov 2008

Aug 2008

May 2008

Feb 2008

Nov 2007

Aug 2007

-40.00%

Forrás: Bloomberg, 2012.augusztus 29.


3


A múltbeli teljesítmény nem garancia a jövőbeli teljesítményre. A valós eredmények eltérhetnek. A fenti grafikon nem mutatja a Kötvény múltbeli teljesítményét, sem az ahhoz kapcsolódó díjakkal nem kalkulál. A múltbeli teljesítmény szimulált visszamenőleges adatokat is tartalmaz. Ezek az adatok csak illusztrációul szolgálnak és a megfelelő modelleken keresztül valós historikus adatokból, feltevésekből és becslésekből állnak. Ezek az adatok semmiképp sem jelezhetik előre a Kötvény megvásárlásával elérhető eredményt.

BEFEKTETÉSI CÉLOK A befektető célja: A jelen Kötvény befektetőinek osztaniuk kell azt a nézetet, miszerint a mögöttes kosárban található devizák értéke nőni fog az euróhoz képest a kezdő és a záró értékelés napja között. Direkt kitettség a Kibocsátó és a Garanciavállaló felé. A mögöttes kosárnak való kitettség. Tőkevédelem, amit a Kibocsátó nyújt, és a Garanciavállaló garantál abban az esetben, ha a Kötvényt lejáratig megtartják. (a Főbb kockázatokban leírtak mellett) A részvételi tényező a kosár teljesítményében, ami 1 150% és 200% között mozoghat a lejárat napján. Középtávú, a mögöttes kosárhoz kötött befektetés.

1


A befektető elfogadja: A jelen Kötvénybe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Legfeljebb 2 évig megtartja a befektetést. Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a potenciális Kamat egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a futamidő vége előtt eladja. A Potenciális összeg nem kerül kifizetésre, ha a mögöttes kosár teljesítménye nulla és a kamatküszöb nem aktiválódott. A befektetés hozama alacsonyabb lehet, mint a mögöttes kosár aktuális teljesítménye. A Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatát a tőke és a kamatok tekintetében a Kötvény teljes futamideje alatt (lásd Főbb kockázatok). A Kibocsátó hitelminősítése, illetve annak kilátásai változhatnak a futamidő alatt. A mérsékelt likviditást, mivel a Kötvény alapvetően úgy épül fel, hogy lejáratig megtartják. A középtávú kötvényekbe való befektetéssel járó kockázatokat (lásd Főbb kockázatok). Előfordulhat, hogy a tőke, vagy a Kamatok egy része elvész, amennyiben a Kötvényt a Kibocsátó a futamidő vége előtt visszafizeti. Ilyen esemény többek között törvénytelenség, adózási okok és vagy piaci események, vagy a Kibocsátót, vagy leányvállalatait érintő törvényi változások hatására állhat elő. A Lejárat előtti visszafizetésről a Kalkulációs megbízott dönt a Kötvény feltételeiben és a Kibocsátási tájékoztatóban részletesebben leírtak szerint. (lásd Főbb kockázatok – Lejárat előtti visszafizetés kockázata.

A tőkevédett strukturált termékeket úgy alakítják ki, hogy a hozam egy piaci változó teljesítményétől függ, miközben a befektetett tőke védett. (A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve, további információ a Főbb kockázatok között a Hitelkockázatnál és a Garanciavállaló kockázatánál).


4


A BEFEKTETÉS PROFILJA

A TERMÉKBESOROLÁS MAGYARÁZATA Az egyes termékek számszerű besorolása a termékek kockázati szintjét jeleníti meg egy 1-6-ig terjedő skálán, ahol az 1-es a legalacsonyabb, a 6-os a legmagasabb kockázati szintet jelenti. A skála a termékek relatív kockázatát jelenti, és nem veszi figyelembe a terméken kívül eső kockázati faktorokat. Ilyen külső kockázati faktor lehet például, ha a befektetést hitelből valósítják meg, vagy ha a befektetés a befektető hazai devizájától eltérő devizanemben történik. A bankárok további részletekkel szolgálhatnak a kockázati besorolás során figyelmen kívül hagyott tényezőkről. Az ügyfél egyes termékekre vonatkozó befektetési döntéseinek a befektetési célon, kockázatviselő képességen, termékismereten és befektetési tapasztalatokon kell alapulniuk. A termékek magasabb kockázati besorolása jellemzően leginkább magasabb volatilitást (azaz ingadozásokat) jelent a termék árát befolyásoló piaci tényezők tekintetében az alacsonyabb kockázati besorolású termékekhez képest. Magasabb kockázati besorolást kap egy termék olyan esetekben is, amikor egy termék lejárat előtti eladása korlátozott, vagy nem lehetséges, vagy az aktuális piaci ár meghatározása bármely okból korlátozott.


5


Az alábbi leírások általánosságban foglalják össze a termékbesorolások jelentéseit. A befektetőknek el kell fogadniuk, hogy a piaci környezet változásával a termékek futamideje során a termékek kockázata változhat. A termékek kockázati besorolásának vonatkozásában a bankárok adhatnak további felvilágosítást. Termékbesorolás

Kockázati mutató

1

Nagyon alacsony

2

Alacsony

3

Mérsékelt

4

Mérsékelten magas

5

Magas

6

Nagyon magas

A termékbesorolás leírása Megjegyzés: a leírások és a ‘veszteség’ kifejezés az alábbiakban a termék normális piaci körülmények között tapasztalt veszteségét hivatott kifejezni a tőkére vetítve egy éves időszak alatt, azon esetben, ha a tőke összege sérül. Relatív kicsi a tőkeveszteség kockázata, és majdnem bizonyos, hogy kérés esetén rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés normál piaci körülmények között. Csekély a veszteség kockázata, amit mérsékel az, hogy kérés esetén nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Mérsékelttől jelentősig terjed a veszteség kockázata meglehetősen volatilis piaci körülmények között, amit mérsékel az, hogy kérés esetén elég nagy eséllyel rövid idő alatt elérhető a piaci árjegyzés, azaz normál piaci körülmények között gyorsan eladható. Jelentős a veszteség kockázata magasabb piaci volatilitás és jelentős eseménykockázat, például nagyobb piaci árváltozások és vállalati csődkockázat mellett. Normális piaci körülmények között nagy valószínűséggel elérhető az árjegyzés, de a piaci körülmények változása miatt előfordulhat, hogy nehézkes a termék gyors eladása. Nagyon jelentős a veszteség kockázata a stratégiai és eseménykockázati tényezők miatt. Előfordulhat, hogy a termék valós ára bizonytalan, vagy a visszaváltása korlátozott, ami annyit jelent, hogy akár jelentős ideig sem lehet eladni a terméket, vagy a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához. Nagy a veszteség kockázata a jelentős stratégiai és eseménykockázat miatt. A termék piaci árának meghatározása mindenkor igen bizonytalan, vagy a visszaváltása nem biztosított, ami annyit jelent, hogy eladás esetén tekintélyes veszteség realizálódhat, illetve a származtatott termékek esetén további tőkebefektetésre lehet szükség a fedezeti arány fenntartásához.

PÉLDÁK NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 éves, devizakosár teljesítményéhez kötött, lejáratkor 100% tőkevédett* forint kötvény. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló, Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti

6


Az alábbi példák különféle esetek segítségével bemutatják a Kötvény potenciális hozamának számítási módját. A példák csak szemléltetési célokat szolgálnak, semmiképp sem jelentenek indikációt a jövőben várható teljesítményre, vagy kifizetésre vonatkozóan. Az alábbi példák során a befektetett összeg 300 000 HUF, a 1.

PÉLDA

KÖZEPESEN OPTIMISTA FORGATÓKÖNYV

Befektetett összeg (HUF)

Devizapár

A devizapár kezdő értéke

EURNZD EURSEK 300,000 EURUSD EURNOK Kos á r tel jes ítmény

2.

A devizapár záró értéke

A devizapár teljesítménye

1.5651 8.3544 1.2545 7.2978

1.6874 8.3254 1.2454 6.1547

-7.81% 0.35% 0.73% 15.66%

0%

2.23%

2.23%

Kosár A legmagasabb kosár Legmagasabb teljesítmény teljesítmény bármely kamatküszöb lejáratkor kamatfigyelési napon

2.23%

14%

10%

Részvételi tényező

Kifizetés lejáratkor (a tőke %-os arányában)

150%

15.00%



150%

38.31%



150%

0.00%

Kifizetés lejáratkor

345,000

PÉLDA

OPTIMISTA FORGATÓKÖNYV


Devizapár

EURNZD EURSEK 300,000 EURUSD EURNOK



1.5651 8.3544 1.2545 7.2978

1.0213 6.2145 0.9554 5.9878

34.75% 25.61% 23.84% 17.95%

0%

25.54%

25.54%

Kos á r tel jes ítmény

3.



25.54%

35%

25%


414,921

PÉLDA

KEVÉSBÉ OPTIMISTA FORGATÓKÖNYV


Devizapár

EURNZD EURSEK 300,000 EURUSD EURNOK Kos á r tel jes ítmény




1.5651 8.3544 1.2545 7.2978

1.6541 9.3215 1.2587 8.5458

-5.69% -11.58% -0.33% -17.10%

0%

-8.67%

-8.67%


-8.67%

6%

0%


300,000

TÁJÉKOZTATÓ JELLEGŰ KONDÍCIÓK Ez a termékleírás indikatív feltételeket tartalmaz, melyek módosulhatnak, vagy kiegészülhetnek. A felhasznált, de itt nem szereplő feltételeket a Kibocsátási tájékoztató tartalmazza és részletezi. A Kötvény végleges feltételeit a Végleges Feltételek leírása tartalmazza majd, ami a Kibocsátó Prospektusával (elérhetőségét lásd az 1. oldalon) együtt alkotja a Kötvény Kibocsátási tájékoztatóját. A Végleges Feltételek a befektetés megvalósulása után kerülnek kihirdetésre angol nyelven a következő weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/ajanlatok.htm


7


A jelen Tőkepiaci tájékoztatás a Kibocsátási tájékoztató alapján készült, bármilyen eltérés vagy értelmezési probléma esetén az ott leírtak irányadók. Kibocsátó

Citigroup Funding Inc.

Garanciavállaló

Citigroup Inc.

Státusz

Általános fedezet nélküli követelés, regisztrált

Forma

Regisztrált. Az S szabály szerint globálisan nyilvántartott kötvény (TEFRA nem alkalmazható). Az itt leírt értékpapírt nem az USA értékpapír törvénye alapján regisztrálták. A Kötvényeket csak az USA-n kívül forgalmazzák az Értékpapírtörvény szerinti S szabálynak megfelelően. A Kötvény, a garanciavállalói okirat, vagy egyéb jogosultságok egyikét sem regisztrálják az Egyesült Államok 1933-as módosított értékpapírtörvénye (az Értékpapírtörvény), vagy bármilyen állami értékpapír szabály szerint. Továbbá, a Kötvény nem ajánlható, vagy értékesíthető az USA-ban, vagy USA-beli személynek, vagy számlájára, vagy javára (az Értékpapír törvény S szabályozásában leírtak szerint), kivéve a vonatkozó kivételeket rögzítő nyomtatvány alapján, vagy olyan tranzakció során, amely nem esik sem az Értékpapír törvény, sem az adott állam vonatkozó értékpapír szabályozásának regisztrációs kötelezettsége alá. A Kötvények ajánlására és értékesítésére vonatkozó korlátozások részletes feltételei az Alaptájékoztató „Kötvények jegyzésére, eladására, transzferére és értékesítésére vonatkozó korlátozások” kezdetű részében találhatók.

Hitelminősítés

A Kibocsátó első helyi adósságának jelenlegi minősítései: Moody’s; Baa2 / Negatív kilátás/ P-2, S&P; A- / Negatív kilátás / A-2, és Fitch; A / Stabil kilátás / F1, a Citigroup Inc. garanciája alapján. A hitelminősítés és kilátásai változhatnak a Kötvény futamideje és a Jegyzési időszak alatt. A fenti hitelminősítések mindegyikét az Európai Unión kívül működő és a 1060/2009 számú vonatkozó EK rendelet alapján nem regisztrált hitelminősítők adták ki. A hitelminősítésről és a kilátásokról további fontos információk a 12. oldalon a ‘Főbb kockázatok – Hitelminősítés’ résznél találhatók.

Mögöttes kosár

4 devizából álló kosár: új-zélandi dollár (NZD), svéd korona (SEK), USA dollár (USD) és norvég korona (NOK).

Kibocsátási ár

100%

Jegyzési időszak

2012. szeptember 4. – 2012. szeptember 28.

Üzletkötés napja

2012. szeptember 28.

Kezdő érték megállapítása Záró érték megállapítása

2012. október 1. 2014. október 1.

Kibocsátás napja

2012. október 12.

Lejárat napja (Lejárat)

2014. október 12. t

Kezdő nap (beleértve)

Kamatfigyelési záró nap (nem beleértve)

1

2012. október 1.

2013. április 2.

2

2013. április 2.

2013. október 1.

3

2013. október 1.

2014. április 2.


8


Kamatfigyelési napok

Kamatküszöb

4

2014. április 2.

t=1

10%

t=2

15%

t=3

20%

2014. október 1.

t=4 25% Minden féléves kamatfigyelési napon megvizsgálják a kosár teljesítményét . A kosár teljesítménye (t) = Max*0.00%, (részvételi tényező x kosár teljesítmény)+, ahol a részvételi tényező = *150-200%1] 1


Kosár

4

Basket Re turn(t)(t ) teljesítménye i 1

Euró-adott Euró-adott (i) (i) devizanemt súly EURCCY devizanemkezdő (i ) EURCCY Initial t (i ) w(i)(i)X EURCCY(i)Initial (i) Euró-adott devizanemkezdő

Az euró-adott devizanem (i) az adott devizanem spot 1 eurónak megfelelő árfolyama. Kosár teljesítménye

Euró-adott devizanem

Súly

Leírás

1

EURNZD

25%

1 eurónak megfelelő új-zélandi dollár

2

EURSEK

25%

1 eurónak megfelelő svéd korona

3

EURUSD

25%

1 eurónak megfelelő USA dollár

4

EURNOK

25%

1 eurónak megfelelő norvég korona

Minden egyes devizára vonatkozóan: Euró-adott devizanemkezdő: a kezdő spot árfolyam a kezdő értékelési napon (az adott devizanemnek megfelelő euró). A kezdő spot árfolyamot a kalkulációs megbízott határozza meg a kezdő értékelés napján. Euró-adott devizanemt: spot árfolyam a kamatfigyelési napon (az adott devizanemnek megfelelő euró). A spot devizaárfolyam a kalkulációs megbízott által kerül meghatározásra a kamatfigyelési napokon. Kifizetés lejáratkor Feltételes kamat lejáratkor

Kezdő értékek

A befektetett tőke 100%-a forintban (HUF) + feltételes kamat a kamatfigyelési napokon meghatározott kosár teljesítményéből Ha bármely féléves kamatfigyelési napon a kosár teljesítménye nagyobb, mint a kamatküszöb, akkor a feltételes fizetendő kamat lejáratkor a futamidő alatt addig a napig elért legmagasabb összegű kamatot jelenti. EURNZD – A Kalkulációs megbízott által kerül meghatározásra 2012. október 1-én EURSEK – A Kalkulációs megbízott által kerül meghatározásra 2012. október 1-én EURUSD – A Kalkulációs megbízott által kerül meghatározásra 2012. október 1-én EURNOK – A Kalkulációs megbízott által kerül meghatározásra 2012. október 1-én


9


A rögzítési idő

Reuters WMR oldalon, londoni idő szerint délután 4-kor.

Tőzsdei bevezetés

Luxembourg

Címlet

300 000 HUF, minimum 300 000 HUF befektetése mellett London, Budapest és New York Ha a szóban forgó nap nem üzleti/munkanap, a legközelebbi következő üzleti/munkanapot veszik figyelembe. Ha a kifizetés emiatt késik, nem történik kamatfizetés a kiesett időszakra vonatkozólag.

Üzleti napok

Következő üzleti nap szabály: abban az esetben, ha nem üzleti napra esik egy tranzakció, akkor az első ezt követő üzleti nap lesz meghatározva. Az üzleti napok (banki munkanapok) azok a napok, amelyeken a kereskedelmi bankok és a devizapiac nyitva vannak és elszámolások történnek. Az üzleti napok szabályai az egyes tranzakciókra vonatkozó dátumok módosításait szabják meg. A módosításokra akkor van szükség, ha a kérdéses dátum olyan napra esik, amelyik nem üzleti nap.

Alkalmazandó jog

Angol jog

Kifizetés és elszámolás

Euroclear/Clearstream. A Kötvények elszámolása pénzben történik

ISIN

XS0821983854

Kalkulációs megbízott

Citibank NA – London FX Derivatívák Kalkulációs Osztálya

Üzletkötő

Citigroup Global Markets Limited

Forgalmazó

Citibank Europe plc, amelynek törvényes képviseletében eljár annak Magyarországi Fióktelepe A Forgalmazót 3,00%-ig terjedő értékesítési díj illeti meg, amely a Kötvény kibocsátásakor fizetendő. A Kötvények lejárat előtti visszaváltásának díja a névérték 1,00%-a. A Forgalmazó a kötvények után évente a névérték átlagos egyenlegének 0,25%-át, de maximum 75 000 Ft-nak megfelelő összeget 1 számít fel éves értékpapír-számlavezetési díjként .

Díjak

A Kibocsátó a kibocsátott összeg legfeljebb 3,50%-át elérő forgalmazási jutalékot nyújthat a Forgalmazónak, melynek mértékét az Üzletkötés napján határozza meg, és az ügyletről szóló Visszaigazolásban kerül feltüntetésre. 1

A termékben foglalt egyéb költségek

Az értékpapír számlavezetési díj terhelése negyedévente történik, a díj leírását a Forgalmazó mindenkor hatályos kondíciós listája tartalmazza. A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenységekre vonatkozó Üzletszabályzatában foglalt feltételek szerint a díjat egyoldalúan módosítsa. Az előzőekben és a 2. oldalon leírt díjakon kívül a leendő befektetőket terhelik az indexben foglalt névleges jutalékok és költségek. A hasonló indexekhez kötött termékek esetén ezek a költségek az allokációs komponensektől és a tartalék eszköztől függetlenül felmerülnek, és az index árazása tartalmazza őket.

FŐBB KOCKÁZATOK Minden leendő befektetőnek javasolt a Kötvényekhez kapcsoló kockázatok részletes megismerése. A jelen ismertető nem a Kötvényekkel, vagy a Kötvények befektetők által történő megvásárlására vonatkozó döntéssel kapcsolatos kockázatok és megfontolandó szempontok teljes listája és nem is lehet teljes. Az itt leírt kockázatok a Kibocsátó prospektusában ismertetett kockázatokon felül értendők, amely dokumentumot szintén ajánlatos részletesen tanulmányozni. A jelen tájékoztatás és a Kibocsátó prospektusa közötti bármilyen eltérés esetén a Kibocsátó prospektusa az irányadó. NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 éves, devizakosár teljesítményéhez kötött, lejáratkor 100% tőkevédett* forint kötvény. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló, Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti

10


ÁLTALÁNOS KOCKÁZATOK Tőkevédelem: A Kötvény feltételeiből következően a lejáratkor esedékes kifizetés nem lehet kevesebb a Kötvény névértékénél. Ugyanakkor a befektetőknek tudniuk kell, hogy a kifizetés a Kibocsátó, és ha van ilyen, a Garanciavállaló hitelkockázatával jár. Továbbá a Kötvényeket lejárat előtt is eladhatják, illetve visszafizethetik, ilyen esetekben a Kötvény ára alacsonyabb lehet a névértéknél, vagy a kibocsátáskori árnál, így az ilyen esetekre nem terjed ki a tőkevédelem. Kamatlábkockázat: A befektetési időszak alatt a kamatlábak emelkedése a Kötvény értékét csökkenheti, és viszont. Hitelkockázat: A befektetők a kibocsátó Citigroup Funding Inc. És a garanciavállaló Citigroup Inc. teljes hitelkockázatát vállalják. Ez azt jelenti, hogy a kibocsátó, és/vagy a garanciavállaló fizetésképtelensége, vagy csődje esetén lehetséges, hogy a kötvényesek nem kapják vissza befektetett pénzüket, esetleg még a tőke összegét sem. Hitelminősítés: A hitelminősítés az adott minősítő ügynökség független értékelését fejezi ki, a tőke és kamatfizetés biztonságára vonatkozóan. A hitelminősítés nem jelent ugyanakkor garanciát a hitel minőségére. A befektetőknek javasoljuk, hogy a minősítő ügynökségeknél informálódjanak a minősítési rendszereik további részleteiről. Ezek a minősítések nem veszik figyelembe a Kötvény piaci ármozgásaiból fakadó kockázatokat, vagy egyéb nem a kibocsátó hitelminősítése által meghatározott tényezőket, amik a kamat-, és tőkefizetés árát befolyásolják. A hitelminősítés nem jelent az értékpapírok vételre, eladásra, vagy tartásra vonatkozó ajánlást és a minősítő ügynökség bármikor módosíthatja, visszavonhatja azt. Például a Standard & Poor's besorolása szerint: AAA: Egy AAA minősítésű kötelezettség a Standard & Poor's által adható legjobb minősítés. A kibocsátó kamatfizetési és tőke-visszafizetési potenciálja kiemelkedően erős AA: A kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége erős, és csak kevéssel marad el a legmagasabb minősítésű kibocsátókétól A: Az A minősítésű kibocsátó kamat és tőkefizetési képessége még mindig erős, bár kissé érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. A-1: Az 'A-1' minősítésű rövid távú kötelezettség a Standard & Poor's szerint a legmagasabb kategória. A kötelezett fizetőképessége erős. A kategórián belül bizonyos kötelezettségeket + jellel látnak el, ami a kiemelkedően erős visszafizetési potenciált jelenti. A-2: Az 'A-2' minősítésű kibocsátó fizetőképessége a rövid távú kötelezettségeinek tekintetében kielégítő, ám némiképp érzékenyebb a gazdasági környezet és körülmények kedvezőtlen változásaira, mint a magasabb besorolású kategóriák hitelei. Garanciavállaló kockázata: Citigroup Inc., mint Garanciavállaló visszavonhatatlanul és feltétel nélkül garantálja minden Kötvény alapján esedékessé váló összeg kifizetését, így ha a Kibocsátó nem tudja teljesíteni a Kötvényekből eredő kötelezettségét, a Garanciavállalónak saját kötelezzettségeként kell helytállnia a Kötvényesek felé. Mindazonáltal a leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a garancia nem egy független vállalat, hanem a Kibocsátó anyavállalatának garanciáját jelenti. A leendő befektetőknek ismerniük kell továbbá azon kockázatokat, amelyek korlátozhatják a Garanciavállaló Kötvényekből fakadó kötelezettségeinek kielégítésére vonatkozó képességét, például mivel a Garanciavállaó egy holdingcégként nem bonyolít jelentős mértékű hasznot hajtó üzleti tevékenységet, eképpen a leányvállalatainak osztalék és osztalékelőleg fizetési képességére van utalva, a leányvállalatokra vonatkozó különféle hitelezési megállapodások és szabályozási korlátok miatt pedig szügségképpen csökkenhet a Garanciavállaló teljesítési képessége. Ha a vállalatcsoport egyik tagja fizetésképtelenné válna, lehetséges, hogy a vállalatcsoport más tagjai, beleértve az anyavállalatot is fizetésképtelenné válnak. A Garanciavállalóra kiterjed az USA banktörvénye is, amelyből kifolyólag kötelessé válhat leányvállalatainak pénzügyi támogatására ezáltal is csökkenhet az említett garanciára vonatkozó kielégítési képessége. A befektetőknek figyelembe kell venniük azt is, hogy a Citigroup Inc-nek jogában áll hasonló jogállású és hitelképességű vállalatot Garanciavállalóként saját helyébe állítani a kötvényesek hozzájárulása nélkül is. A Garanciavállalóról és a rá vonatkozó kockázatokról további információkat a Prospektusban és a Végleges Feltételekben találhat, amelyek angol nyelven elérhetőek a Forgalmazó fiókjaiban és ezen a weboldalon: http://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokeragantalt/ajanlatok.htm


11


Likviditási kockázat: Az Üzletkötő igyekszik a Kötvények másodlagos piacát naponta biztosítani, de nem garantálja a másodlagos piac meglétét. Nem vehető bizonyosra, hogy a Kötvények aktív piaca fennáll majd a teljes futamidő során. Az Üzletkötő, a Forgalmazó, vagy bármely társult, vagy fiókvállalatuk sem köteles árat jegyezni a Kötvényekre, ha úgy ítéli meg, hogy az általuk végzett tevékenység, vagy annak szándéka bármely vonatkozó szabályba ütközik. A lejárat előtti eladás esetén a befektetőknek fel kell készülniük arra, hogy az eredeti bekerülési árnál lényegesen kevesebbet is kaphatnak a Kötvényeikért. Az Üzletkötő, a Forgalmazó, vagy azok társult vagy leányvállalatai sem kötelesek a Kötvények másodlagos piacát biztosítani. Lejárat előtti visszafizetés kockázata: Bizonyos körülmények között, például törvénytelen állapot, vis maior körülmények, előre nem látható események, vagy a Kibocsátó, Garanciavállaló kötelezettségét befolyásoló adózási változások, továbbá a Kötvényből eredő kötelezettség teljesítését, vagy annak fedezését befolyásoló piaci események, törvényi változások esetén a Kibocsátó lejárat előtt is visszafizetheti a Kötvények értékét. A Kalkulációs megbízott jogosult dönteni a Prospektusban és a Kötvény feltételeiben leírtak szerinti visszafizetési esemény bekövetkeztéről a lejárat előtt. Ilyen körülmények között lehetséges, hogy a vásárláskori árnál kevesebbet kap a Kötvény tulajdonosa és nem kap kamatot sem. Ezen esetekben számítani kell az újra befektetés kockázatára, hiszen előfordulhat, hogy az adott időben nem érhető el hasonló kockázatú, vagy hasonló profilú befektetés. Továbbá, a befektetők nem húzhatnak már hasznot az adott mögöttes termék változásából az esetleges lejárat előtti visszafizetés és az eredeti lejárat napja között. Piaci kockázat: A jelen kötvény befektetőinek tapasztalattal kell bírniuk a derivatívákat magukban foglaló termékekre vonatkozólag, vagy törekedniük kell azok megismerésére. A leendő befektetőknek tudniuk kell, hogy a jelen Kötvénybe történő befektetés nem jelent a mögöttes termék(ek)be való befektetést, és hogy a Kötvénybe való befektetéssel nem keletkezik a jogi, vagy haszonhúzói érdekeltségük, vagy tulajdonosi viszonyuk a mögöttes termék(ek) vonatkozásában, ugyanakkor a Kötvény megtérülése bizonyos mértékig hasonló gazdasági és egyéb kockázatokat hordoz, mint a mögöttes termék(ek)be való direkt befektetés. Amikor a befektető megvásárolja a Kötvényt, a Kibocsátó köteles a Kötvényben foglalt és itt leírt feltételeknek megfelelő összegek kifizetése és a befektető a Kibocsátó hitelezőjévé válik. Számos tényező befolyásolhatja a Kötvény piaci értékét a lejárat előtt, többek között a megfelelő hozamgörbe szintje és alakja, a mögöttes piacok volatilitása, a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelminősítése és ezek jövőbeli várható változásai. Különösen a futamidő alatt bekövetkező kamatemelkedés csökkenti a Kötvény árát és fordítva, a kamatcsökkenés áremelkedést okoz. Ezen túl a deviza-árfolyamok mozgása, illetve egyes devizákhoz való nehezebb hozzáférés is befolyásolhatja a Kötvények kifizetését. Az ármozgások, pedig csökkenthetik a Kötvény, vagy a belőle származó kifizetés értékét a befektetők hazai devizájához viszonyítva. Potenciális érdekütközésből eredő kockázat: A Citi vállalatcsoport egyes tagjai többféle módon is szerepet játszhatnak a kötvényekkel kapcsolatban, és minden egyes tag funkciójából kifolyólag érdekütközésbe kerülhet a Kötvényhez kapcsolódó tevékenysége, vagy a szokásos tevékenysége során is. A Kibocsátó, a Forgalmazó és a Kalkulációs Ügynök/Kifizető Ügynök társult vállalati egységek, amelyek különböző funkciókat töltenek be a Kötvények kibocsátása és az azok alapjául szolgáló struktúra tekintetében. A Citi vállalatcsoport egyes tagjai a Kötvények tulajdonosain kívül mások felé is elkötelezettek lehetnek szakmailag és bizalmilag. Az egyéb személyek érdekei eltérhetnek a Kötvényesek érdekeitől, ilyen esetekben előfordulhat, hogy a Citi vállalatcsoport tagok a Kötvényesek érdekeinek nem megfelelő döntést hoznak. Adókockázat: A Befektetőknek érdemes független adótanácsadó véleményét kikérni, mielőtt megvásárolják a Kötvényt. A Citigroup nem ad adótanácsot, így a Kötvénybe történő befektetéssel kapcsolatos adókötelezettség teljes mértékben kizárólag a Befektetőt terheli. A befektetőknek tudniuk kell, hogy a Kötvényekre vonatkozó adózási szabályozás a különböző jogi környezetben eltérő lehet. A befektetők kizárólagosan felelősek a Kötvénnyel kapcsolatos bármely adó, vagy illeték összegének megfizetéséért. A vonatkozó adózási szabályok változása negatívan érintheti a Kötvényeseket. Kockázatok halmozódása: A pénzügyi piacok sajátos összefüggései miatt a Kötvényekbe való befektetés kockázatokkal jár, így a befektetést csak azt követően javasolt megtenni, hogy már felmértük a jövőben várható potenciális piaci változások irányát, idejét és mértékét (azaz többek között a referencia papírok, indexek, áruk, kamatok értékét és összefüggéseit) a Kötvény feltételei és tulajdonságai mellett. Több kockázati tényezőnek is lehet több irányú befolyása NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 éves, devizakosár teljesítményéhez kötött, lejáratkor 100% tőkevédett* forint kötvény. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló, Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti

12


a Kötvényekre, melyeknek hatása előre nem látható. Ezen felül a kockázati tényezőknek halmozódó hatása is lehet, ami szintén nem látható előre. A különböző kockázati tényezők bármilyen kombinációinak Kötvényekre gyakorolt hatása nem megjósolható. A mögöttes kosár elméleti jellege: A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a mögöttes kosárnak való kitettség csak elméleti jellegű, és hogy a kötvénybe való befektetés nem jelent befektetést a mögöttes kosárba. Bár a mögöttes kosár teljesítménye befolyásolja a kötvényt, a mögöttes kosár és a kötvény különböző jogi személyek más-más kötelezettségét jelentik. A befektetők nem fektetnek be közvetlenül a mögöttes kosárba. Kamatlábkockázat: A futamidő során a kamatláb emelkedése csökkentheti a kötvény lejárat előtti értékét, és fordítva. Díjak és egyéb ellentételezés: A befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a Citigroup és leányvállalatai, és egyéb harmadik fél, aki részt vehet az ügyletben, díjazásban részesülhet vagy jutalékot kaphat, illetve egyéb kompenzációban (készpénzben vagy természetben) részesülhet, a kötvénnyel kapcsolatos jegyzés vagy eladás során, a kötvények fedezése és a tranzakció kapcsán fellépő egyéb tevékenységek során, illetve a kapcsolódó szervezetek értékesítői és munkavállalói díjat vagy jutalékot kaphatnak, illetve egyéb kompenzációban részesülhetnek (készpénzben vagy természetben) a kötvények jegyzése során. A befektetőknek figyelembe kell venniük, hogy a kötvény piaci értéke nem tartalmaz ilyen díjakat vagy ellentételezéseket. A kötvény lejárat előtti visszaváltása emiatt költséggel járhat a befektető számára. Meghatározások: A Kötvény egyes paramétereinek meghatározása a Kalkulációs megbízott belátására van bízva a számításokkal együtt, egyebek mellett a Mögöttes termék, és a bekövetkező események tekintetében. Bár a Kalkulációs megbízott jóhiszeműen és a jár el bármely Prospektusban szereplő paraméter meghatározása során, nem biztos, hogy döntései nem befolyásolják a Kötvény értékét, vagy a lejárat előtti visszafizetést. Ha a Kalkulációs megbízott szerint a Prospektusban és a Végleges feltételekben leírt Kiegészítési esemény történik a Mögöttes termék vonatkozásában, akkor a Kalkulációs megbízott végzi el az általa szükségesnek ítélt módosításokat a Kötvény feltételeiben, a Mögöttes termékben, a vonatkozó Prospektusban és Végleges feltételekben leírtak szerint. A módosítás, vagy helyettesítés negatívan hathat a kötvény árára, illetve amennyiben a Kalkulációs megbízott úgy dönt, hogy ésszerű mértékű módosítás, vagy helyettesítés nem kivitelezhető, akkor előfordulhat, hogy a Módosítási esemény oda vezet, hogy a Kibocsátó Lejárat előtti visszafizeti a Kötvényt. (lásd Lejárat előtti visszafizetés kockázata) A Kalkulációs megbízott nem végez sem vagyonkezelést, sem tanácsadást semmilyen Citi vállalat számára (így a Kibocsátónak, vagy a Garanciavállalónak sem) sem pedig a Kötvény bármely tulajdonosa számára a Kötvényekkel kapcsolatban. A mögöttes kosár devizáinak árfolyamát befolyásoló tényezők: A befektetőnek ismernie kell a globális tőkepiacokba befektetés feltételeit és tisztában kell lenniük a valutaárfolyamokkal általában. Az árfolyamokhoz rögzített értékpapírokba történő befektetés hasonló piaci kockázatokat hordozhat magában, mint a közvetlen befektetés az adott devizában. A befektetőknek ennek megfelelően kell tanácsot kérniük. A devizaárfolyamok jelentősen ingadozhat és adott esetben nem korrelálnak a kamatlábak változásával, vagy más indexekkel, így a devizaárfolyam változása hatással lehet a tényleges hozamra, még akkor is, ha az átlagos szintje összhangban van az elvárásaikkal. Az árfolyam ingadozásokat és az adott devizanem (vagy devizakosár) volatilitása befolyásolja az érintett értékpapír értékét. Egy adott deviza értéke bonyolult politikai és gazdasági tényezőktől függ, beleértve a kormányzati intézkedéseket, amelyekkel javítani vagy támogatni szándékozzák a deviza(ák) értékét, függetlenül az egyéb piaci erőktől.

A HITELMINŐSÍTÉSEKRE ÉS AZOK KILÁTÁSAIRA VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A hitelminősítés külső forrásokból származó információkat is magában foglalhat, ide értve a hitelminősítők, például a Standard & Poor’s véleményét. A külső forrásokból származó tartalmak sokszorosítása és terjesztése tilos, kivéve, ha az adott külső partner előzetes írásos beleegyezésével történik. A külső tartalmak szolgáltatói nem garantálják az információk pontosságát, teljességét, időszerűségét, vagy elérhetőségét ide értve a minősítéseket is és nem felelősek tartalom felhasználásából származó semmilyen hibáért vagy mulasztásért (hanyagságból vagy egyéb okból), NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 éves, devizakosár teljesítményéhez kötött, lejáratkor 100% tőkevédett* forint kötvény. Kibocsátó: Citigroup Funding Inc. *A tőkevédelem a Kibocsátó és a Garanciavállaló, Citigroup Inc. hitelkockázatát jelenti

13


függetlenül annak okától, vagy következményétől. A külső tartalomszolgáltatók semmilyen formában nem szavatolják, ide értve, de nem korlátozva a tartalmak kereskedelmi, vagy egyéb speciális célú felhasználásra való megfelelőségét. A külső tartalomszolgáltatók nem felelősek a tartalmaik, vagy minősítésük direkt, indirekt, esetleges, példaszerű, kárpótló, büntető, speciális vagy következményszerű károkért, költségekért, kiadásokért, jogi díjakért vagy veszteségekért (ide értve az elmaradt bevételt vagy profitot és alternatív költséget). A hitelminősítések véleményeket jelenítenek meg, nem pedig tényeket vagy értékpapírok vételére, vagy eladására szóló javaslatot. A minősítések nem térnek ki az értékpapírok alkalmasságára, illetve az értékpapírok befektetési célú alkalmasságára és nem kezelhetők befektetési tanácsként.

A HITELMINŐSÍTŐKRE VONATKOZÓ FONTOS INFORMÁCIÓ A Standard & Poor’s Financial Services LLP-t (a továbbiakban: S&P) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte nyilvántartásba vételét a hitelminősítőkre vonatkozó 1060/2009 EK rendelet szerint (Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet). Az S&P hitelminősítéseit felhasználja a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd., emiatt a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd szerepel az Európai Értékpapír-piaci Felügyelet (a továbbiakban: ESMA) által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Standard & Poor's Credit Market Services Europe Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Moody’s Investor Service Inc-et (a továbbiakban: Moody’s) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Moody’s hitelminősítéseit felhasználja a Moody’s Investor Service Ltd, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Moody’s Investor Service Ltd szerepel az ESMA által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Moody’s Investor Service Ltd által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban. A Fitch Inc-et (a továbbiakban: Fitch) nem az Európai Unión belül alapították, és nem kérte regisztrációját a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint. A Fitch minősítéseit felhasználja a Fitch Ratings Limited, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint, emiatt a Fitch Ratings Limited szerepel az ESMA által, a Hitelminősítőkre vonatkozó rendelet szerint a weboldalán közzétett, hitelminősítőket nyilvántartó listán. Az ESMA megerősítette, hogy az USA-ban kiadott, a Fitch Ratings Limited által átvett hitelminősítéseket a piaci szereplők felhasználhatják az Európai Unióban.

A BEFEKTETŐ ELFOGADJA A KÖVETKEZŐKET A STRUKTURÁLT KÖTVÉNY JEGYZÉSÉVEL KAPCSOLATBAN Amennyiben az ügyfélnek szándékában áll a Kötvény megvásárlása, kérjük, olvassa el és írja alá a következőket, megerősítve ezt a szándékot, illetve, hogy tudomásul veszi az alábbiakat. A befektetés maga egy külön nyomtatvány aláírásával történik meg. A Forgalmazó a kibocsátás után az alábbi weboldalon teszi közzé angol nyelven a Kötvény Végleges Feltételeit: https://www.citibank.hu/hungary/consumer/termekek/befektetesek/tokegarantalt/vegleges-feltetelek.htm Ne hozzon befektetési döntést a Kötvények vonatkozásában, amíg nem tisztázta a befektetés jellemző tulajdonságait és a kapcsolódó kockázatokat. Győződjön meg továbbá arról, hogy a befektetés megfelel az Ön egyéni céljainak, körülményeinek és pénzügyi helyzetének. A jelen Termékleírásban foglalt minden információ fontos. A lentiek elfogadása részét képezi a Kötvény jegyzésére vonatkozó szerződésnek. Ha az itt leírtakkal kapcsolatban bármilyen további kérdése lenne, vagy nem világos valamely részlet, vagy az alább leírtak valamely részlete, kérjük aláírás előtt tisztázza azt a bankárával.


14


Aláírásommal igazolom, hogy megértettem és elfogadom a következőket: A Forgalmazó a Citigroup Inc. leányvállalata. A Citigroup Inc. fiókjai, társult vállalatai és/vagy leányvállalatai (együttesen "a Citigroup-hoz tartozó egységek") jutalékot, vagy egyéb kompenzációt kaphatnak a Kötvények vételéhez, vagy eladásához kapcsolódóan. A jelen Kötvény indikatív jutaléka 2012. augusztus 30-án 3,00% 1.

A Citigroup-hoz tartozó egységek ügynökei és alkalmazottai díjazásban részesülhetnek vagy jutalékot, vagy más ellenszolgáltatást kaphatnak (készpénzben vagy természetben) a Kötvény megvételével kapcsolatban. A jegyzés díja a névérték 3,50%-áig terjedhet. 2.

áron találnak vevőre. Kész vagyok elfogadni a hirtelen jelentős mértékű árcsökkenéseket, amelyre főleg a Kamatfizetések időpontjaikor van nagy esély. Abban az esetben, ha a Kötvényeimet lejárat előtt szeretném értékesíteni, azt aktuális piaci áron teszem, ami tőkeveszteséget okozhat. Ezen körülmények miatt kész vagyok a Kötvényeket lejáratig megtartani. A Citibank N.A., Citigroup Inc., vagy bármely társult vállalata és/vagy leányvállalata semmilyen körülmény esetén nem garantálja ezen értékpapírok piacát. A Kötvények gazdasági előnyei változhatnak olyan események hatására, mint piaci összeomlás, ajánlatétel, összeolvadás, államosítás, fizetésképtelenség, tőzsdéről való kivezetés adózási változások. 7.

3.

A Kötvény a Kibocsátó szerződéses kötelezettségét testesíti meg, és hacsak a Végleges Feltételekben másként nem szerepel, semmilyen minősítő ügynökség nem értékeli. A Kamatot a Kötvények Kibocsátója fizeti és a Kibocsátó és a Garanciavállaló hitelkockázatának van kitéve.

8.

Bármely esetben a Kibocsátó által nyújtott tőkevédelem és/vagy kamatgarancia csak a Kötvény lejáratakor érvényes, csak a Kibocsátó Prospektusában és Végleges Feltételeiben szereplő körülmények esetén érvényes és nem érvényes abban az esetben, ha bármely Kötvényt a befektető értékesít vagy visszavált, vagy egyébként a Kibocsátó a lejárati nap előtt visszavált vagy visszavásárol, hacsak másképp nem jelezték.

9.

4.

A múltbeli teljesítmények nem garantálják a jövőbeni teljesítményt, az árak pozitív és negatív irányba is elmozdulhatnak. A nem helyi devizanemben denominált Kötvényekbe történő befektetéseket érintheti a devizaárfolyam-ingadozások kockázata, ami a befektető alapdevizájában számítva tőkeveszteséget okozhat. 5.

Nem biztos, hogy bárki is árat jegyez a Kötvényekre, illetve, ha van is árjegyző, ezen tevékenységét a jövőben is fenntartja. Ennek megfelelően nem bizonyos az, hogy én, mint Kötvényes, az általam eladni, vagy venni szándékozott névértékre élő vételi vagy eladási árat kapok. Így tehát előfordulhat, hogy a Kötvények nem piacképesek, ezáltal a lejárat előtt nem eladhatóak, vagy ha eladásra kerülnek, a névértékhez képest csak jelentősen diszkontált 6.

Lejáratkor/Kamatfizetéskor a készpénzbevételhez csak az után jutok hozzá, hogy a Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe a Kibocsátótól megkapta a megfelelő készpénzbevételt. Ez azt eredményezheti, hogy a kifizetés a számomra csak a megállapított Lejárati/Kamatfizetési Nap után történik meg. A Kötvény részletes feltételeit a Kibocsátó által összeállított Kibocsátási tájékoztató tartalmazza. Megértettem, hogy sem a Kibocsátó, sem más Citigroup-hoz tartozó egység, amely a Kötvény általam történő jegyzésével kapcsolatban érintett nem ad adózásra vonatkozó tanácsot a Kötvény kapcsán kifizetésre kerülő összegek tekintetében. Tudomásul veszem továbbá, hogy a Kötvényekkel kapcsolatos adózási eljárás az egyéni körülményeim szerint változhat. Amennyiben azt szükségesnek ítélem, független adótanácsadó segítségét kérem a Kötvényhez kapcsolódó bármely kifizetés adóvonzatait illetően. 10.

Nem vagyok az egyesült államokbeli személy, és egyébként sem esem korlátozás alá a Kötvény megvásárlásával kapcsolatban a helyi törvények és szabályozás szerint. 11.

A Forgalmazó fenntartja a jogot, hogy a jegyzési időszak zárása előtt bármelyik megbízást törölje. 12.

FONTOS INFORMÁCIÓ


15


Az itt leírt információk számos megbízhatónak ítélt nyilvános és nem nyilvános forrásból származnak. Sem a Citigroup Inc., sem ezek egyetlen kapcsolt vállalkozása sem garantálja ezen információk pontosságát és teljességét, és nem vállal felelősséget a felhasználásából eredő semmiféle, közvetlenül vagy közvetve okozott veszteségért. A Citigroup Inc. és kapcsolt vállalkozásai vezetőként vagy ügynökként közreműködhetnek hasonló tranzakciók lebonyolítása során, vagy a tranzakció mögöttes eszközeihez kapcsolódó ügyletek lebonyolításában. A jelen dokumentum tartalma bizalmas és kizárólag a Citigroup Inc, vagy társult és leányvállalatai, valamint azon ügyfelek számára készült, akiknek elküldték. A dokumentum lemásolása és továbbküldése az ügyfél professzionális tanácsadóin kívül senki részére nem engedélyezett. A termék amerikai személyek számára nem elérhető. Aláírásommal igazolom, hogy a mai napon a jelen Tőkepiaci Tájékoztatást átvettem, és a benne foglaltakat megértettem.

(Hely)

(Dátum)

CIF

Aláírás:


16

NYILVÁNOS KIBOCSÁTÁS: 2 ÉVES, DEVIZAKOSÁR TELJESÍTMÉNYÉHEZ KÖTÖTT, LEJÁRATKOR 100% TŐKEVÉDETT* FORINT KÖTVÉNY KIBOCSÁTÓ: CITIGROUP FUNDING INC

Recommend Documents