Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés. A december 31-ével záruló évre

MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés A 2005. december 31-ével záruló évre

Ez a Nemzetközi Beszámolókészítési Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült nem konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.

Tartalomjegyzék

oldal Független könyvvizsgálói jelentés

1

Nem konszolidált éves beszámoló Nem konszolidált mérleg 2005. december 31-ével záruló évre

2

Nem konszolidált eredménykimutatás a 2005. december 31-ével záruló évre

3

Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2005. december 31-ével záruló évre

4

Nem konszolidált cash-flow kimutatás a 2005. december 31-ével záruló évre

5

Megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

6 -38

Magyar Fejlesztési Bank Rt. Nem konszolidált mérleg a 2005. december 31-én záruló évre (millió forintban)

2005 December 31. Megjegyzés

Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek és előlegek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök

5 6

7.964 152.054

2.346 135.336

7 8 9 10 11

456.696 78.093 53.382 28.127 5.714

275.251 133.009 44.730 9.719 5.884

782.030

606.275

444.036 62.257 131.576 98 17.403

319.683 21.058 127.461 876 20.232

655.370

489.310

Eszközök összesen

Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek

2004 December 31.

12 13 14 15 16

Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke

17

9.500

9.500

Jegyzett tőke Részvény kibocsátási felár Tőketartalék Kötelező tartalékok Felhalmozott eredmény

18 18 18 19

87.570 18.082 4.310 7.198

87.570 52.036 106.011 1.812 (139.964)

Saját tőke összesen

117.160

107.465

Források és saját tőke összesen

782.030

606.275

145.955

132.175

Függő és jövőbeni kötelezettségek

20

A 6-38. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik

2

Magyar Fejlesztési Bank Rt. Nem konszolidált eredménykimutatás a 2005. december 31-én záruló évre (millió forintban)

2005

2004

42.267 (19.133) 23.134

Megjegyzés Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Nettó kamatbevétel

22

38.670 (20.244) 18.426

Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztés visszaírása/(képzése)

21

4.633

(8.167)

Kapott jutalékok és díj-jellegű bevételek Fizetett jutalék és díj-jellegű ráfordítások Nettó jutalék és díjbevétel

956 (860) 96

1.047 (949) 98

Befektetések értékesítésének eredménye Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztések

712

116

(4.608)

(3.916)

313 (2.265) 15.363 13.411

15 70 1.099 12.933 14.117

(10.362) (510) (868) (11.740)

(9.365) (1.667) (11.032)

20.930

14.351

(6.047)

(1.564)

-

-

14.883

12.787

Osztalék bevétel Deviza kereskedelem eredménye, nettó nyereség Egyéb céltartalék (képzés)/ visszaírás Egyéb működésből származó bevétel Egyéb működési bevétel Általános és adminisztratív költségek Deviza kereskedelem eredménye, nettó veszteség Egyéb működésből származó ráfordítás Egyéb működési ráfordítások

21

21 23

24 23

Adózás előtti eredmény Társasági adó Fizetett osztalék Adózott eredmény

25

A 6-38. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

3

Magyar Fejlesztési Bank Rt. Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2005. december 31-ével záruló évre (millió forintban)

Megjegyzések Egyenleg 2004. január 01-én

Jegyzett tőke

Részvény kibocsátási felár

Tőketartalék

Kötelező tartalékok

18

18

18

19

Halmozott eredmény

Összesen

87.570

52.036

106.011

678

(145.617)

100.678

-

-

-

1.134 -

(1.134) (6.000) 12.787

(6.000) 12.787

87.570

52.036

106.011

1.812

(139.964)

107.465

Tőkeelemek átsorolása

-

(52.036)

(87.928)

-

139.964

0

Pénzügyi instrumentumok átértékelése Osztalék Kötelező tartalékok Adózott eredmény

-

-

-

2.498 -

5.812 (11.000) (2.498) 14.883

5.812 (11.000) 14.883

87.570

0

18.082

4,310

7.198

117.160

Általános tartalék Osztalék Adózott eredmény Egyenleg 2005. január 01-én

Egyenleg 2005. december 31-én


4

Magyar Fejlesztési Bank Rt. Nem konszolidált cash-flow kimutatás a 2005. december 31-én záruló évre (millió forintban)

2005

2004

20.930

14.351

1.149 (6.117) (1.017) (232) (11.243) (24)

976 (3.426) 3.858 13 (10.136) 411

124.352 (16.719) (175.329) 41.199 (8.230)

87.752 (97.148) 21.273 (1.934) (1.116)

721

(584)

(9.945) 7.694 (6.047) (778) (39.636)

25.488 119 (1.564) (1.605) 36.728

54.916 (7.635) 80 (1.033) 46.328

12.146 (36.414) 161 (1.662) (25.769)

4.114 5.812 (8.000) (3.000) (1.074)

(5.713) (6.000) (11.713)

5.618

(754)

2.346 7.964

3.100 2.346

Megjegyzés Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés és amortizáció Várható hitelezési veszteségre képzett értékvesztés Részesedésekre képzett értékvesztés (felszabadítás) / képzés Egyéb eszközökre képzett értékvesztés (felszabadítás)/képzés Egyéb kockázati céltartalék (felszabadítás) / képzés Tárgyi eszközök eladásából származó (veszteség)/ nyereség Szokásos tevékenységből származó eszköz- és forrásváltozás Bankközi hitelek és betétek növekedése Bankközi kihelyezések (növekedése) Hitelek (növekedése)/csökkenése értékvesztés nélkül Ügyfelek által elhelyezett betétek növekedése / (csökkenése) Elhatárolt kamatkövetelések (növekedése) Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség növekedése / (csökkenése) Egyéb eszközök növekedése/ csökkenése, értékvesztés levonása nélkül Egyéb kötelezettség növekedése Társasági adó illetve halasztott adó Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok csökkenése

21 21 21 21

25

Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok csökkenése Részesedések növekedése, értékvesztés nélkül Tárgyi eszköz eladásából származó bevétel Tárgyi eszközök beszerzése Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Kötvénykibocsátás Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása Ki nem fizetett osztalék Kifizetett osztalék Nettó pénzeszközök növekedése/(csökkenése) Pénzeszközállomány január 1-én Pénzeszközállomány december 31-én

5 5


5

Magyar Fejlesztési Bank Rt. Megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2005. december 31-ével záruló évre (millió forintban)

1.

A BANK TEVÉKENYSÉGE Magyar Fejlesztési Bank Rt. (a továbbiakban: ”a Bank”) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett részvénytársaság, és forintban illetve devizában folytatott kereskedelmi banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank elsősorban hosszú lejáratú hitelek nyújtásával és befektetések kezelésével foglalkozik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló 2001. évi XX. törvény (a továbbiakban : „az MFB törvény”) szabályozza, mely 2001. június 15-én lépett hatályba. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte 2005-ben. A 2005. évben az átlagos dolgozói létszám 355 fő volt (2004.: 314 fő).

2.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA Az ezen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott számviteli politika lényeges elemei a következők:

(a)

Az éves beszámoló készítésének alapelve A jelen nem konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Pénzügyi Jelentés Standardokkal („IFRS”) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága („IASB”) állított össze, és amelyet magyarázatokkal az „IFRC” Nemzetközi Pénzügyi Jelentések Tanácsa lát el. Kivételt képez az „IAS 27”, mely a konszolidált éves beszámoló összeállítására vonatkozó előírásokat tartalmazza. Az „IAS 27” előírásai szerint a Bank számára kötelező konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása. A konszolidált pénzügyi kimutatások közzétételének várható időpontja 2006. szeptember. A nem konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése információs célokat szolgál. A Bank a Magyarországon érvényben lévő számviteli törvénynek, banki tevékenységre vonatkozó előírásoknak megfelelően vezeti könyveit és állítja össze beszámolóját. Ahhoz, hogy a jelen nem konszolidált éves beszámoló megfeleljen az „IFRS” előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre illetve a saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 32. Megjegyzés tartalmazza. A 2005. december 31-i árfolyamok a következők voltak : 213,58 Ft/USD és 252,73 Ft/EURO. A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mFt) kerül kimutatásra.

6


2.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS)

(b)

Az új és a felülvizsgált Nemzetközi Számviteli Standardok(IFRS) adaptációja A Bank a tárgyévben alkalmazta a rá vonatkozó összes 2005. január 1-től hatályos új és felülvizsgált IFRS-t és a hozzá kapcsolódó értelmezéseket, melyeket a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság (IFRIC) adott ki.

(c)

Külföldi fizetőeszközök forintra való átváltása A külföldi devizában lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes devizaárfolyamon kerülnek átszámításra. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források értékét a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamon számítják át. Az árfolyamnyereség és -veszteség az eredménykimutatásban kerül kimutatásra.

(d)

Származtatott pénzügyi instumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységéből származó deviza, kamatláb és piaci kockázatok kezelésére a Bank határidős, kamatlábswap és devizaswap ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. A Bank spekulációs céllal nem köt fedezeti ügyletet. A derivatív ügyletek ráfordításait és bevételeit piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal szerepeltetni kell.

(e)

Pénzügyi instrumentumok i. Pénzügyi instrumentumok besorolása A kereskedési célú pénzügyi eszközök azok az instrumentumok, melyeket a Bank főként rövid távú profitszerzés céljából tart. Ezek közé sorolhatók részesedések, kötvények, egyes megvásárolt hitelek, valós érték fedezeti ügyletek a nem fedezeti céllal kötött és kezelt derivatív ügyletek, és a pénzügyi instrumentumok eladásából származó kötelezettségek. A keletkeztetett kölcsönök és követelések azok a kölcsönök és követelések, melyeket a Bank nem rövid távú profitszerzés céljából tart. A keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a bankoknak és ügyfeleknek adott kölcsönök és előlegek, kivéve a megvásárolt hiteleket. A lejáratig tartandó eszközök olyan pénzügyi eszközök, melyek fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal rendelkeznek. Ezeket a Bank szándékai és lehetőségei szerint a lejáratig tartja. Az értékesíthető eszközök közé sorolandók azok a pénzügyi eszközök, amelyeket a Bank nem kereskedési célból tart, nem a Bank hozott létre, illetve amelyeket a Bank nem lejáratig tart. Ebbe a kategóriába tartoznak a bankközi kihelyezések, egyes értékpapírok és a részesedések.

7


2.

A SZÁMVITELI (FOLYTATÁS)

POLITIKA

LÉNYEGES

ELEMEINEK

ÖSSZEFOGLALÁSA

ii. Bekerülés A Bank könyveiben a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a derívatív eszközök melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a vételi tranzakciós költségeket is. iii. Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden kereskedési céllal tartott és értékesíthető eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik. Azon eszközök, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci érték nem meghatározható, azok bekerülési értéken vannak nyilvántartva. A kereskedési céllal tartott pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása a tárgyévi eredményben, míg az értékesíthető eszköz értékelésének hatása a saját tőkében kerül kimutatásra. Minden nem kereskedési célú pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési költségen van nyilvántartva. A díjak és engedmények, köztük a kezdeti tranzakciós költségek, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik és időarányosan amortizálásra kerül az adott eszköz effektív kamatlábával. iv. A valós piaci érték megállapításának alapelvei A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel, vagy diszkontált cash-flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash-flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a vezetőség legjobb becslésén alapulnak, és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Bank a mérleg fordulónapján, normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne.

8


2.


(f)

Részesedések A meghatározó részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol a közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank döntő befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének irányítására. A befolyásoló részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank jelentős befolyással bír a cég pénzügyi politikájának és működésének meghatározásában, de nem irányítja azt. Az egyéb részesedések olyan befektetéseket foglalnak magukban, melyek nem felelnek meg az előbbi feltételeknek. A Bank befektetési célú portfoliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfoliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következők : 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A járulékos vállalkozásokban szereplő részesedések és a hitelbiztosítékként a portfólióban szereplő befektetések tartós befektetésként szerepelnek a Bank könyveiben. 3. A Bank Tőkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 49 %-nál társaságonként, és ezeket a részesedéseket a befektetés 5-12. évének a végén értékesítenie kell a Banknak. A Bank a részesedéseit értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartja nyilván.

(g)

Tárgyi eszközök és immateriális javak A tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés levonása után. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre, képzőművészeti alkotásra, befejezetlen beruházásra, üzemkörön kívüli tárgyi eszközök után. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált, lineáris leírási módszer szerinti értékcsökkenési kulcsok a következők:

Ingatlanok Ingatlanok bérleti joga Bérelt ingatlanon végzett beruházás Irodai és egyéb műszaki gépek berendezések Mobiltelefonok Gépjárművek Számítástechnikai eszközök Szoftverek Egyéb immateriális javak

2-6% 1 – 50% 17 % 14,5 – 20% 50% 20% 17 – 33% 12,5 – 33% 17 – 33%

9


2.


(h)

Pénzügyi eszközök értékvesztése A Bank hitelállományát negyedévente minősíti. A hitelek az értékvesztéssel csökkentett, még kintlévő tőkekintlévőségnek megfelelő értéken kerülnek kimutatásra. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztések szintje a követelésből származó jövőbeli várható veszteségeknek megfelelő mértékben kerül meghatározásra. Az értékvesztések valamint az értékvesztések visszaírása az eredménykimutatásban kerül elszámolásra.

(i)

Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvényeket a Bank bekerülési értéken tartja nyilván, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával.

(j)


i. Általános tartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében a nettó adózott nyereség 10%ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasznált általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. ii. Általános kockázati céltartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Bank a kockázatokkal súlyozott eszközállomány 1,25%-ának megfelelő általános kockázati céltartalékot képezhet. A magyar jogszabályok értelmében megképzett általános kockázati céltartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot változtatja, és így nincs hatása az adott évi eredményre. (k)

Kamat- és jutalékbevételek és ráfordítások A kamatbevételek a fennálló tőkekövetelés alapján elhatárolásra kerülnek, és az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra. Abban az esetben, ha a vezetőség tudomására jut olyan tény, mely alapján valószínűsíthető, hogy a valamely adós fizetési kötelezettségeinek a jövőben nem tud eleget tenni, a kamatelhatárolás felfüggesztésre kerül. Minden ilyen jellegű kamatbevétel a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban visszavezetésre kerül, és egy mérlegen kívüli függő számlán tartják nyilván.

10


2.


(l)

Osztalék bevétel Az osztalék bevételek tárgyidőszakra kerülnek elszámolásra, amennyiben az osztalékfizetés elfogadásra kerül a mérlegkészítés előtt.

(m)

Devizaügyletek A Bank számviteli nyilvántartásait magyar forintban vezeti (HUF). Az egyéb pénznemben denominált ügyleteket a tranzakció napján érvényes árfolyamon számítja át. Az egyéb pénznemben meghatározott eszközök és források értékét a mérlegfordulónapkor érvényes árfolyamon mutatja ki. Az árfolyamnyereségeket, illetve veszteségeket az éves eredménykimutatás tartalmazza.

(n)

Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tőkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó társasági adó is közvetlenül a tőkében kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik, tekintetbe véve az előző évek esetleges módosításait is. A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra a magyar törvények alapján 2005-től bevezetett hitelintézetek különadója, melynek alapja az adózás előtti eredmény, mértéke 8 %. A halasztott adó a kötelezettség módszerrel van meghatározva, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a nem konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcs segítségével történik. A magyar adózási jogszabályok előírásai szerint a bankok nem vihetik át negatív adóalapjukat a következő évekre.

(o)

Cash-flow A cash-flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és a három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket.

(p)

Átminősítések A tárgyévi beszámolóval való összehasonlíthatóság érdekében az előző időszakok pénzügyi beszámolóiban közétett egyes tételek átsorolásra kerültek.

11


2.


(q)

Szegmensek szerinti jelentés Az üzleti szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy egyedi terméknek vagy szolgáltatásnak, vagy egymással összefüggő termékek vagy szolgáltatások csoportjának nyújtásával foglalkozik, és amelyet a többi üzleti szegmenstől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A földrajzi szegmens egy gazdálkodó olyan elkülöníthető része, amely egy bizonyos gazdasági környezetben nyújt termékeket vagy szolgáltatásokat, és amelyet a más gazdasági környezetben működő részekétől eltérő kockázatok és hozamok jellemeznek. A Banknál üzleti szegmens nem azonosítható, ezért az egyedi éves jelentésben szegmens jelentést nem készít.

3.

KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázattal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését. A Bank különféle devizákban köti szerződéseit (beleértve a magyar forintot is), valamint felhasználja a rendelkezésére álló különböző pénzügyi instrumentumokat is. A mérlegben szereplő, illetve mérlegen kívüli eszközök és források az adott devizában kerülnek kimutatásra, és amennyiben nincs ettől eltérő utalás, ezen eszközök és források elszámolása piaci értéken történik, kivéve a fedezeti ügyletként elszámolt eszközöket és forrásokat. A banki tranzakciókat, amennyiben nincs ettől eltérő utalás, piaci árfolyamon hajtják végre.

(a)

Hitelkockázat A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem tudja vagy nem akarja teljesíteni a vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítás, kereskedelmi finanszírozás, a treasury és a Bank által végzett egyéb tevékenységek során merülhet fel. A hitelkockázat kezelésének irányítása a Bank Igazgatóságának a feladata. Ennek keretében elfogadja a hitelezési tevékenységre vonatkozó szabályzatokat, beleértve az engedélyeztetési eljárást, a szabadon felhasználható hitelkeretekre, a hitelportfolió koncentrálódására vonatkozó irányelveket, a hitelkockázatok mérésénél alkalmazandó elveket, az ügyfelek kockázatminősítését, valamint a vezetőség tevékenységének minőségi és pénzügyi értékelését is. A Bank a hitelekből eredő kintlévőségeket negyedévente megvizsgálja. A hiteleket olyan rendszer szerint rangsorolják, amely minőségi szempontokat és számadatokat is tartalmaz.

12


3.

KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS)

(b)

Kamatkockázat A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank az eszközök és források átárazásának és lejáratának összehangolásával csökkenti ezt a kockázatot, beleértve a származékos termékek felhasználását is. A kamatlábkockázat kezelését az Igazgatóság felhatalmazása alapján az Eszköz-forrás Gazdálkodási bizottság végzi, amely az egyes ügyletekre pozíciós limiteket határoz meg és folyamatosan figyelemmel kíséri ezeket a limiteket annak érdekében, hogy korlátozza a kamatlábmozgások hatását a folyó hozamokra és a kamatérzékeny eszközök és források értékére.

(c)

Likviditási kockázat A Bank politikája az eszközök és források, valamint a mérlegen kívüli kötelezettségek olyan szerkezetének kialakítása, amely lehetővé teszi a bevételek maximalizálását, ugyanakkor biztosítja, hogy megfelelő összegek álljanak rendelkezésre valamennyi kötelezettség esedékességkori teljesítéséhez. Cash flow tervek és napi likviditási jelentések készülnek a felső szintű vezetés számára, amelyek elősegítik a likviditási helyzet folyamatos figyelemmel kísérését.

(d)

Deviza árfolyamkockázat A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előrejelzett eszközállomány nagyobb vagy kevesebb az ugyanabban a valutában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartását- beleértve a napközbeni limitet is – folyamatosan figyelik. A Bank a devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között 2004. január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyamgaranciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében ezen források (EURO) más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyamnyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. A Költségvetési Törvény a Bank részére 900 mrd forint állami garanciakeretet határozott meg 2005. évre. (2004. évre: 530 mrdFt)

13


4.

A SZÁMVITELI POLITIKÁBAN ALKALMAZOTT KRITIKUS SZÁMVITELI BECSLÉSEK A Bank becsléseket és feltételezések alkalmaz, melyek hatással lehetnek az eszközök és források következő pénzügyi évben történő bemutatására. Ezen becslések és megítélések – melyeket a Bank folyamatosan felülvizsgál – múltbeli tapasztalatokon, illetve jövőbeni eseményekkel kapcsolatos várakozásokon alapulnak. A Bank hitelállományát a szükséges értékvesztés elszámolása miatt negyedévente felülvizsgálja. Az értékvesztés eredménykimutatásban való elszámolásának meghatározásakor a Bank mérlegeli, hogy van-e olyan megfigyelhető adat, mely azt jelzi, hogy a hitelállomány becsült jövőbeni cash-flowjában csökkenés következett be, bár a csökkenés még nem mutatható ki egyedi szinten. Ilyen jelzések lehetnek az adósok fizetési helyzetében bekövetkezett kedvezőtlen válozások, vagy olyan országos vagy helyi gazdasági körülmények változása, amelyek együtt mozognak a csoportba tartozó eszközökkel kapcsolatos nem teljesítéssel. A jövőbeni cash-flowk meghatározásához a vezetőség a becsléseit egyrészt a hitelezési kockázatokkal terhelt eszközökkel kapcsolatos múltbeli veszteségekre, másrészt a portfolio hasonló eszközeinek objektív veszteségeire alapozza. A Bank jövőbeli cash flowk idejének és összegében meghatározására alkalmazott eljárást és becslést rendszeren felülvizsgálja, ezzel csökkentve a különbséget a tervezett és a tényleges veszteség között.

14


5.

PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL

Készpénz, pénzeszköz egyenértékesek Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék Egyéb

2005

2004

199

305

2.906 4.859

127 1.914

7.964

2.346

A Magyar Nemzeti Bank előírásainak megfelelően a Banknak meghatározott betétek körére tartalékot kell elhelyeznie a jegybanknál. Ennek mértéke 5% (2004. évben: 5%) 6.

REFINANSZÍROZÁSI HITELEK ÉS BANKKÖZI KIHELYEZÉSEK

Éven belüli lejáratú 1-5 év közötti lejáratú 5 éven túli lejáratú

2005

2004

47.880 70.023 34.151

69.523 48.747 17.066

152.054

135.336

Az éven túli lejáratú bankközi követelésből 330 millió Ft (2004-ben : 962 millió Ft) a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett hosszú lejáratú betét. A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő bankközi kihelyezések súlyozott átlag kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg:

Forintban Devizában

2005

2004

3,55 % 2,15 %

4,72 % 2,24 %

A refinanszírozási hitelek és bankközi kihelyezések állományának jelentős részét képezi 2005. évben is a refinanszírozási konstrukcióban nyújtott, kereskedelmi bankok ügyfélhitelei forrásául szolgáló, hosszú lejáratú hitel.

15


7.

HITELEK ÉS ELŐLEGEK, A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSSEL CSÖKKENTVE

Éven belüli lejáratú 1-5 év közötti lejáratú 5 éven túli lejáratú

Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzés 20)

2005

2004

298.156 107.350 99.014

85.099 157.409 86.686

504.520

329.194

(47.824)

(53.943)

456.696

275.251

A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő hitelek súlyozott átlag kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg:

Forintban Devizában

8.

2005

2004

8,19 % 3,71 %

10,73 % 2,99 %

ÉRTÉKPAPÍROK

2005.december 31 Bekerülési érték

2004. december 31

Nem realizált Könyv szerinti nyereség érték /(veszteség)

Bekerülési érték

Nem realizált Könyv szerinti nyereség érték /(veszteség)

Értékesíthető eszközök Magyar államkötvények Egyéb kötvények MNB kötvények Összesen

69.706 3.440

2.800 0

72.506 3.440

126.271 3.440

1.421 0

127.692 3.440

2.129

18

2.147

1.797

80

1.877

75.275

2.818

78.093

131.508

1.501

133.009

16


8.

ÉRTÉKPAPÍROK (FOLYTATÁS) A 2004. év során a Bank a „Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök” közül az „Értékesíthető eszközök” közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelően a Banknak az összes „Lejáratig tartandó pénzügyi eszközét” át kellett sorolja, ezért az idei és még a következő pénzügyi évben sem sorolhat a „Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök” közé pénzügyi instrumentumot. A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő, adósságot megtestesítő befektetett értékpapírok kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg: Magyar Államkötvények, éven belüli, forintban Magyar Államkötvények, egy és öt év közötti, forintban Egyéb bankok által kibocsátott kötvény egy és öt év közötti, forintban Magyar Államkötvények, egy és öt év közötti, devizában Kibocsátott kötvények, egy és öt év közötti, forintban

9.

2005 6,5% 6,25-9,25%

2004 9,25-11,09% 6,25-9,25%

7,9% 6,5% 8,74-9,8%

12% 6,5% 8,74-9,8%

RÉSZESEDÉSEK

Meghatározó részesedés Befolyásoló részesedés Egyéb

Részesedésekre képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzés 21)

2005

2004

45.873 15.977 982

39.543 14.092 1.562

62.832

55.197

(9.450)

(10.467)

53.382

44.730

A Bank meghatározó részesedései 2005. illetve 2004. december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése

MFB közvetlen tulajdoni hányad 2005


100 % 60% 74,95 % 74,95 % 100% 100 % 100 % 100%

77,79 % 60% 74,95 % 74,95 % 100% 100 % 100% 100 % 99,99% -

Meghatározó részesedés Corvinus Nemzetközi Befektetési zRt. Defend Security Kft. „V.a.” Magyar Exporthitel Biztosító zRt. Magyar Export-Import Bank zRt. Magyar Követeléskezelő zRt. Magyar Közmű zRt. MFB Üzemeltetési Kft. „V.a.” Nemzeti Ingatlanfejlesztő és Lakásberuházó zRt. Tőketárs Kft. „V.a.” Vécsei 2005 Kft.

17


9.

RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) A Bank befolyásoló részesedései 2005. illetve 2004. december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése



48,94 % 49 % 48,72 % 48,62% 49% 41,98 % 48,98% 48,78 % 48,99% 48,98% 47,85 % 48,84 % 48,73% 48,89% 48,97% 48,99 % 47,99 % 48,89% 49% 48,93 % 48,78 %

49 % 49 % 48,72 % 48,99 % 41,98 % 48,78 % 47,85 % 48,84 % 48,99 % 47,99 % 48,93 % 48,78 %

Befolyásoló részesedés Aranykapu zRt. Budai Egészségközpont Kft. Civil Biztonsági Szolgálat zRt. Csépány és Társai Kft. Debreceni Hús Rt. Ganz Transelektro Villamossági zRt. Grafika Press Rt. Intergas Hungária zRt. Kenguru Gold Kft. Kenguru Kid Kft. Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó Rt. Lamba Rt. „F.A.” Laurel Kft. Monofix zRt. Organica zRt. Pólus Palace zRt. Print-X Nyomdaipari zRt. Skublics és Társai Kft. Stúdió 96. zRt. Szalók Holding zRt. Viktória Gem Kft.

Minden, az előbbiekben felsorolt befektetés Magyarországon bejegyzett vállalkozás.

10.

EGYÉB ESZKÖZÖK

Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés Előlegek Egyéb Vevők Adó visszaigénylések Egyéb eszközök után képzett értékvesztés (lsd. Megjegyzések 21)

2005

2004

13.997 11.038 20 2.502 5 584

5.767 1.421 18 2.346 110 308

28.146

9.970

(19)

(251)

28.127

9.719

18


11.

TÁRGYI ESZKÖZÖK Immateriális Ingatlanok javak

Gépek, berendezések

Beruházások

Összesen

Bruttó érték Nyitó Növekedés Csökkenés Záró

3.177 610 3.787

2.638 114 36 2.716

2.446 269 208 2.507

362 993 952 403

8.623 1.986 1.196 9.413

1.130 626 15 1.741

371 64 14 421

1.238 461 162 1.537

-

2.739 1.151 191 3.699

2004. december 31.

2.047

2.267

1.208

362

5.884

2005. december 31.

2.046

2.295

970

403

5.714

Értékcsökkenés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Nettó könyv szerinti érték

12.

BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK 2005

2004

Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában

606 26.002 10.608

1.291 39.693 3.593

Éven túli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában

303 18.737 387.780

909 18.737 255.460

444.036

319.683

19


12.

BANKKÖZI HITELEK ÉS BETÉTEK (FOLYTATÁS) A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő, a Magyar Nemzeti Bank és egyéb bankok által elhelyezett betétek súlyozott átlagos kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg:

Bankközi hitelek és betétek forintban Bankközi hitelek és betétek devizában

13.

2005

2004

7,5 % 3,69 %

11,37 % 2,17 %

ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK

Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban Devizában

2005

2004

55.351

14.893

331 6.575

166 5.999

62.257

21.058

A 2005., illetve 2004. december 31-én meglévő ügyfelek által elhelyezett betétek súlyozott átlagos kamat kondíciói az alábbiak szerint bonthatók meg:

Ügyfelek által forintban elhelyezett betétek Ügyfelek által devizában elhelyezett betétek

2005

2004

7,5 % 2,39 %

11,58 % 2,37 %

20


14.

KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron. a) EURO kötvény A Bank 2001. június 12-én 450 millió EURO névértékben kibocsátott devizakötvénye, melynek lejárata 2006. június 12-e, kamatozása fix 5,25%. A kötvénykibocsátás 99,375% árfolyamon történt. A kibocsátás célja a Bank tevékenységéhez szükséges források biztosítása, mely hitelprogramok finanszírozására felvett források mögötti árfolyamkockázatot a Költségvetés vállalja át. A kötvényt a Bank bekerülési értéken tartja nyilván módosítva a diszkont, prémium, illetve a kibocsátási költség amortizációjával. b) Forint kötvény A Bank 2002. november 25-én a kötvénykibocsátási programja keretében kibocsátott 12.000 millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében 2003. március 7én további 6.422 millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra. A kötvények lejárata 2007. november 25, kamatozása fix 6,25 %. Ezen kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött, melynek során a fix kamatot változóra cserélte. (Lsd. Megjegyzés 15)

15.

FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK a) Deviza-kamatcsere ügylet A Bank által tartott MNB által kibocsátott fix kamatozású devizakötvények kamatkockázatának fedezésére kamat SWAP ügyleteket kötött. A mérlegben szereplő 10 millió forint ezen fedezeti ügyletek pozitív piaci értékét tükrözik (2004. december 31-én 119 millió forint negatív érték volt).

b) Forint-kamatcsere ügylet A fedezeti célú pénzügyi instrumentumok között kerül kimutatásra a kibocsátott forint kötvények kamat SWAP ügyletek negatív értéke, mely 2005. december 31-én 108 millió forint volt (2004. december 31-én : -757 millió forint). Ezen valós érték fedezeti ügylet piaci értéke mark-to-market elv alapján került meghatározásra.

21


16.

EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK

Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és egyéb elhatárolások Egyéb tartalékok (lsd. Megjegyzés 21) Osztalékfizetési kötelezettség Adóelszámolások Szállítók Kötelezettségek leányvállalatokkal szemben Egyéb

17.

2005

2004

6.353 2.167 8.000 465 318 18 82

5.632 13.410 286 715 8 181

17.403

20.232

ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Rt. 1998 májusában 9.500 millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény 1998. december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata 2008. április 30.

18.

JEGYZETT TŐKE, RÉSZVÉNY KIBOCSÁTÁSI FELÁR, TŐKETARTALÉK A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter. a) Jegyzett tőke 87.570 törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel

2005

2004

87.570

87.570

2005

2004

0

52.036

b) Részvény kibocsátási felár

Részvény kibocsátási felár

c) Tőketartalék A 2005. évben a Bank negatív eredménytartaléka a vezetés döntése alapján a részvény kibocsátási felár valamint a tőketartalék sorokkal összevezetésre került.

22


19.

KÖTELEZŐ TARTALÉKOK

Általános tartalék Általános kockázati céltartalék

20.

2004

3.710 600

1.812 0

4.310

1.812

FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK

Kihasználatlan hitelkeret Adott garanciák Peres ügyek Jövőbeni tőkeemelési kötelezettség Egyéb függő és jövőbeni kötelezettség

21.

2005

2005

2004

124.616 14.647 1.729 3.614 1.349

85.716 36.552 1.527 620 7.760

145.955

132.175

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2005. évben : a) Várható hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés változása:

Hitelek és követelések

Egyéb eszközök

Részesedések

Összesen

Záró egyenleg 2004.12.31-én Képzés Felszabadítás Felhasználás Átsorolás céltartalékokból Záró egyenleg 2005.12.31-én

53.943 16.967 (21.368) (15.225) 13.509 47.826

251 (232) 19

10.467 4.608 (2.818) (2.807) 9.450

64.661 21.575 (24.418) (18.032) 13.509 57.295

Nettó mozgás Felhasználás

(6.117) (15.225)

(232) -

(1.017) (2.807)

(7.366) (18.032)

(4.401)

(232)

4.608

(25)

Eredménykimutatásban

23


21.

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS)

b) Egyéb céltartalék változás : Mérlegen kívüli tételek Záró egyenleg 2004.12.31-én Képzés Felszabadítás Átsorolás Záró egyenleg 2005.12.31-én

13.410 3.445 (1.179) (13.509) 2.167

Változás

(11.243)


2.265

Értékvesztésekben és céltartalékokban bekövetkezett változások 2004. évben : c) Várható hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés változása:

Hitelek és követelések

Egyéb eszközök

Részesedések

Összesen

Záró egyenleg 2003.12.31-én Átsorolás céltartalékból Képzés Felszabadítás Felhasználás Záró egyenleg 2004.12.31-én

57.369 7.100 8.865 (712) (18.679) 53.943

238 234 (220) (1) 251

6.608 1.937 4.207 (291) (1.994) 10.467

64.215 9.037 13.306 (1.223) (16.684) 64.661

Nettó mozgás Felhasználás

(3.426) (18.679)

13 (1)

3.858 (1.994)

445 (16.684)

8.153

14

3.916

12.083


24


21.

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS)

d) Egyéb céltartalék változás : Mérlegen kívüli tételek Záró egyenleg 2003.12.31-én Átsorolás Képzés Felszabadítás Felhasználás Záró egyenleg 2004.12.31-én Változás Felhasználás Eredménykimutatásban

23.546 (9.037) 5.164 (6.263) 13.410 (10.136) (1.099)

25


22.

NETTÓ KAMATBEVÉTEL Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Ügyfelek Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékpapírok Egyéb

Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ügyfelek Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékpapírok Egyéb

Kamatkülönbözet

2005

2004

26.893 249 3.410 8.118 0

27.581 231 2.788 11.391 276

38.670

42.267

(2.172) (111) (10.813) (7.148) 0

(730) (408) (9.411) (6.934) (1.650)

(20.244)

(19.133)

18.426

23.134

26


23.

EGYÉB MŰKÖDÉSBŐL SZÁRMAZÓ BEVÉTELEK/RÁFORDÍTÁSOK Egyéb működési bevételek Minősített követelések nettó könyv szerinti érték fölött befolyt része Követelés értékesítésből származó nyereség, nettó Tárgyi eszköz értékesítésből származó nyereség, nettó Egyéb bevétel

2005

2004

15.243 32

7.701 4.660

88

410 162

15.363

12.933

2005

2004

-

644

326 355

328 562

27 15 145

14 119

868

1.667

Egyéb működési ráfordítások Értékpapírok kereskedésből származó nem realizált veszteség, nettó Saját kibocsátású kötvény időarányos árfolyam vesztesége Alapítványi támogatás Tárgyi eszköz értékesítéséből származó veszteség, nettó Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás Egyéb

24.

ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK

Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költség

2005

2004

5.308 1.149 3.905

4.681 976 3.708

10.362

9.365

2005. évben az átlagos dolgozói létszám 355 fő volt (2004.: 314 fő).

27


25.

ADÓZÁS Az adófizetési kötelezettséget a Bank a hatályos adószabályoknak megfelelően állapítja meg az éves eredmény után. A 2005. december 31-ével lezárult évben a magyar társasági adó 16 % volt (2004.: 16 %.), valamint a hatályos magyar jogszabályok előírják a Banknak a társasági adó fizetésén túl a hitelintézeti különadó megfizetését, melynek mértéke 8 %.

Társasági adó Halasztott adófizetés – időbeli különbség: - Pénzügyi instrumentumok átértékelése

Az eredménykimutatásban szereplő összes Adókötelezettség Halasztott adó követelés egyenlege - Pénzügyi instrumentumok átértékelése

Effektív adókulcs

2005

2005

Adózás előtti eredmény Hatályos társasági adó Hatályos hitelintézeti különadó Adóalap módosító tételek hatása Általános kockázati céltartalék hatása IAS 39 – befektetés értékvesztés visszaírásának hatása Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása

2005

2004

6.047

1.438

-

126 126

6.047

1.564

-

-

2004

2004

20.930

14.351

16,0 % 8% 0,2 % -0,69 %

3.349 1.674 42 (144)

16,0 %

2.296

- 4,23 % -

(607) -

3,23 %

676

-

-

2,15 %

450

-1,75 %

(251)

-

-

0,88 %

126

28.89 %

6.047

10.90 %

1.564

Halasztott adóhatás Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása Effektív adókötelezettség

28


26.

KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK A jelen pénzügyi kimutatásban kapcsolt vállalkozásnak tekintjük azon feleket, ahol az egyik fél a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni. A más kapcsolt felek alatt a Magyar Államot és egyéb érdekeltségeit értjük. Azon kapcsolt vállalkozások listája, ahol a Bank a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni a 9. Megjegyzések alatt található. Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2004. évi egyenlegei a következők voltak: Leány és társult vállalatok Eszközök Pénzeszközök és elszámolások az MNB-vel Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Egyéb kötelezettségek Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások

Más kapcsolt társaságok -

2.041

3.473 43.722 14

171.292 129.569 510 7.735

2.302 7

2.202 5.999 286

103 235

30.725 476

29


26.

KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK (FOLYTATÁS)

Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2005. évi egyenlegei a következők voltak: Leány és társult vállalatok Eszközök Pénzeszközök és elszámolások az MNB-vel Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök

-

7.765

3.997 52.490 34

326.025 74.653 510 25.899

Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Egyéb kötelezettségek

1.138 10.057 105

912 6.252 7.465

257 338

24.800 219

Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások

27.

Más kapcsolt társaságok

KULCSPOZÍCIÓBAN LÉVŐ VEZETŐK JAVADALMAZÁSA

A kulcspozícióban lévő vezetők 2005. évi kompenzációjának összegét a következő táblázatban foglaljuk össze : Igazgatóság tagjai Felügyelő Bizottság tagjai Vezérigazgatók és vezérigazgatóhelyettesek

33,7 22,0 344,5

Összesen :

400,2

30


28.

DEVIZA MÉRLEG ÉS DEVIZA KOCKÁZAT ELEMZÉS

A devizamérleg és devizakockázat 2005. évi alakulása : Forint

EURO

Egyéb deviza

Összesen

Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1)

7.302 125.859

662 26.195

-

7.964 152.054

355.395 75.947 53.005 27.467 5.714 650.689

97.911 377 627 125.772

3.390 2.146 33 5.569

456.696 78.093 53.382 28.127 5.714 782.030

Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen

45.650 55.681 17.847 11.892 131.070

391.173 6.571 113.729 5.478 516.951

7.213 5 98 33 7.349

444.036 62.257 131.576 98 17.403 655.370

9.500

-

-

9.500

Saját tőke összesen

117.160

-

-

117.160

Források összesen (2)

257.730

516.951

7.349

782.030

NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2)

392.959

(391.179)

(1.780)

-

Függő és jövőbeni kötelezettségek NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2005. DECEMBER 31-ÉN

127.147

18.739

-

145.886

520.106

(372.440)

(1.780)

-

Alárendelt kölcsöntőke

A devizamérleg és devizakockázat 2004. évi alakulása : Forint

EURO

Eszközök összesen (1)

510.090

88.281

Egyéb deviza 7.904

Összesen


219.897

385.057

1.321

606.275

NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2)

290.193

(296.776)

6.583

-

Függő és jövőbeni kötelezettségek NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2004. DECEMBER 31-ÉN

115.005

17.170

-

132.175

405.198

(279.606)

6.583

-

606.275

A fenti táblában szereplő tételek a következő árfolyamokon lettek meghatározva: 2005. december 31-i 213,58 Ft/USD, (2004: 180,29 Ft/USD), és 252,73 Ft/EURO (2004: 245,93 Ft/EURO).

31


29.

ESZKÖZÖK ÉS FORRÁSOK LEJÁRAT SZERINTI BONTÁSA

Az eszközök és források lejárat szerinti bontásának 2005. évi alakulása :

0-1 hónap

1-3 hónap

3 hónap - 1 év

1- 5 év

5 éven túl

Lejárat nélküli

Összesen

Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1)

3.089 28.888

3.666

15.575

67.439

36.486

4.875 -

7.964 152.054

21.436 53.413

70.401 500 74.567

195.852 14.090 28.127 253.644

87.505 44.247 199.191

81.502 19.256 137.244

53.382 5.714 63.971

456.696 78.093 53.382 28.127 5.714 782.030


21.224 25.567 46.791

12.656 13.863 26.519

3.344 15.921 113.729 17.403 150.397

311.135 6.318 17.847 98 335.398

95.677 588 96.265

-

444.036 62.257 131.576 98 16.403 655.370

-

-

-

9.500

-

-

9.500

46.791

26.519

150.397

344.898

96.265

117.160 117.160

117.160 782.030

6.622

48.048

103.247

(145.707)

(53.189)

-

Alárendelt kölcsöntőke Saját tőke összesen Források összesen (2) KÜLÖNBSÉG (1) – (2)

40.979

Az eszközök és források lejárat szerinti bontásának 2004. évi alakulása :

0-1 hónap

1-3 hónap

3 hónap - 1 év

1- 5 év

5 éven túl

Lejárat nélküli

Összesen


63.930

42.838

61.677

276.929

110.286

50.615

606.275


54.545

1.566

23.754

370.274

48.671

107.465

606.275

9.385

41.272

37.923

(93.345)

(56.850)

-

KÜLÖNBSÉG (1) – (2)

61.615

32


30.

KAMATKOCKÁZATI KIMUTATÁS – ÁTÁRAZÓDÁSI PERIÓDUSOK SZERINTI BONTÁSBAN

Kamatkockázati kimutatás – átárazódási periódusok szerinti bontásának 2005. évi alakulása :

0-1 hónap Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1)

1-3 hónap

3 hónap - 1 év

1- 5 év

5 éven túl

Nem kamatozó

Összesen

7.964 146.652

1.108

40

4.143

111

-

7.964 152.054

24.402 179.018

177.280 500 178.888

186.230 14.090 28.127 228.487

46.995 44.247 95.385

21.789 19.256 41.156

53.382 5.714 59.096

456.696 78.093 53.382 28.127 5.714 782.030

199.800

224.071

18.777

1.388

-

-

444.036

26.029 -

14.073 -

15.930 113.729

6.225 17.847

-

-

62.257 131.576

225.829

238.144

17.403 165.839

98 25.558

-

-

98 17.403 655.370

-

-

-

9.500

-

-

9.500

Saját tőke Források összesen (2)

225.829

238.144

165.839

35.058

-

117.160 117.160

117.160 782.030

KÜLÖNBSÉG (1) - (2)

(46.811)

(59.256)

62.648

60.327

(58.064)

-

Kötelezettségek Bankközi hitelek és betétek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi instrumentumok Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke

41.156

Kamatkockázati kimutatás – átárazódási periódusok szerinti bontásának 2004. évi alakulása :


0-1 hónap 137.206

1-3 hónap 156.829

3 hónap - 1 év 77.991

1- 5 év 139.180

5 éven túl 44.455

Nem kamatozó 50.614

Összesen 606.275


170.610

135.615

21.356

141.167

10.374

107.465

606.275

KÜLÖNBSÉG (1) - (2)

(33.404)

21.214

56.635

(1.987)

(56.851)

-

34.081

33


31.

FAIR VALUE KIMUTATÁS Könyv szerinti érték

7.964 152.054

7.964 152.054

456.696 78.093 53.382 28.127 5.714 782.030

456.918 78.093 53.382 28.127 5.714 782.252


444.036 62.257 131.576 98 17.403 655.370

444.036 62.257 131.576 98 17.403 655.370

9.500

8.290

117.160 782.030

118.592 782.252

Alárendelt kölcsöntőke Saját tőke összesen Források összesen (2)

32.

Fair value

Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Bankkal Bankközi kihelyezések Hitelek, a várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Tárgyi eszközök Eszközök összesen (1)

A MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK ÉS AZ IFRS SZERINTI SAJÁT TŐKE KÖZÖTTI KÜLÖNBSÉG LEVEZETÉSE

Magyar éves beszámoló Általános kockázati céltartalék átsorolása Általános kockázati céltartalék Általános tartalék Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása

Fizetett osztalék Halasztott adó Nemzetközi éves beszámoló

Eredmény tartalék

Saját tőke 2005. december 31.

1.898

-

113.467

600 1.898

600 -

(600) (1.898)

600 -

(4.692) 11.000 14.883

2.498

5.812 (11.000) (7.686)

3.093 117.160

Saját tőke 2004. december 31.

Adózott eredmény 2005

105.492

6.077

1.973 107.465


34


33.

A MAGYAR ÉS AZ IFRS BESZÁMOLÓ 2005. ÉVI ADÓZÁS EREDMÉNYÉNEK ÉS SAJÁT TŐKÉJÉNEK ÖSSZEHASONLÍTÁSA

Magyar Számviteli szabályok szerinti éves beszámoló 1. Általános kockázati céltartalék saját tőkébe történő besorolása és eredménytartalékból történő megképzése 2. Befektetés után elszámolt értékvesztés visszaírás eredménytartalékon keresztül történő elszámolásának hatása (IFRS-ben eredménytartalék) 3. Állampapírok eredménykimutatásban szereplő értékvesztés visszaírás megszüntetésének hatása eredménytartalékon keresztül (IFRS-ben eredménytartalék) 4. Tárgyévi időarányos állampapír árfolyam nyereség elhatárolások kivezetésének hatása 5. Állampapírok felértékelésének saját tőkében történő elszámolása – Nyitó érték : 2004. évről 6. Állampapírok 2005. évi piaci értékelése során a még pótlólagosan elszámolandó tételek. figyelembe véve a 2004. évi tételeket 7. MNB kötvény és a hozzá kapcsolódó swap értékelése 8. Egyéb instrumentumok IFRS beszámoló

Adózás előtti eredmény 25.022

ELŐTTI

Saját tőke 113.467

600

600

-2.818

-

-1.423

-

-368

-

-

+1.973

-83 20.930

+1.040 28 52 117.160

A magyar és az IFRS beszámolókban szereplő saját tőke és adózás előtti eredmények közötti eltérések jelentős része abból adódik, hogy bizonyos – a táblázatban nevesített – tételeket az IFRS beszámolóban nem eredmény ágon, hanem saját tőke ágon kell elszámolni. 34. A MÉRLEG FORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK Döntés a Magyar Fejlesztési Bank feladatinak kibővítéséről A Bank a Kormánnyal együttműködve kidolgozta az állami tulajdonú, támogatásközvetítő szervezetek további összevonásának koncepcióját, amelynek keretében a vállalkozások „egyablakos” kiszolgálása a cél erős regionális jelenléttel. Az összevonások célja az EU források egy intézményen keresztüli fogadása, továbbcsatornázása. Ehhez illeszkedik, hogy a finanszírozás elősegítésére, kockázatának csökkentésére a garanciarendszer kiemelt elemét képező Hitelgarancia Rt. is az eddiginél is intenzívebben integrálódjon az MFB csoportba. A program részeként a befektetésekkel foglalkozó állami intézményrendszer egyes tagjainak beolvasztásával egy átláthatóbb, költségtakarékosabb szervezet kialakítása a cél. Megállapodás kötvénykibocsátásról A Bank forrásbevonási tevékenysége a 2006. évben jelentős feladatok előtt áll, a Bank eddigi történetében a legjelentősebb mértékű, 1,6 milliárd EURO összegű forrást kell az év során bevonni. A 2001. évben kibocsátott, s ez év június 12-én lejáró 450 millió EUR névértékű devizakötvény kiváltása érdekében a Bank megkezdte a tárgyalásokat, s versenyeztetés után kiválasztotta az új, 500 millió EURO névértékű kötvénykibocsátás szervezőit. Az egyéb állami kibocsátókkal egyeztetett módon lép várhatóan március folyamán az MFB a piacra, s a

35


34.

A MÉRLEG FORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK (FOLYTATÁS) kötvény kibocsátási feltételei várhatóan lényegesen kedvezőbbek lesznek a 2001. évi kibocsátásénál. Leányvállalatok beolvadása A Bank, mint Tulajdonos két leányvállalata esetében határozott a társaság másik társaságba történő beolvasztásáról. A Vécsey 2005. Kft, mint járulékos társaság a Bankba kerül beolvasztásra 2005. december 31-i fordulónappal, valamint a Magyar Közmű Rt. 2006. április 30-val kerül beolvasztásra a NIL Rt.-be hasonló tevékenységi kör végzése miatt.

35.

AZ ÚJ IFRS-EK KÖZZÉTÉTELÉNEK HATÁSAI Standardok és Értelmezések, melyek kiadásra kerültek, de még nem hatályosak csak 2006. január 1-től, vagy egy még későbbi időponttól. (a) IAS 19 (Módosítás) Munkavállalói juttatások (hatályos 2006. január 1-től) Mivel a Banknak nincs határozott juttatási terve, a módosítás nem érinti a Bank működését. (b) IAS 39 (Módosítás) Előrejelzett, csoporton belüli tranzakciók cash flow fedezeti elszámolása (hatályos 2006. január 1-től) Ez a módosítás nem érinti a bankot, mivel a Banknak nincs olyan csoporton belüli tranzakciója ami fedezeti ügyletnek minősül az egyedi pénzügyi beszámolóban 2004. és 2005. december 31-én. (c) IAS 39 (Módosítás), A valós érték opció (hatályos 2006. január 1-től) Ez a módosítás változtat azon a meghatározáson, hogy a gazdálkodó bármely pénzügyi eszközt a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékeltként jelöljön meg. A módosítás a valós érték opció használatát csak bizonyos feltételeknek megfelelő helyzetekre korlátozza. A Bank úgy gondolja, hogy a módosítás nem gyakorol jelentős hatást a pénzügyi eszközök értékelésében, mivel a bank képes eleget tenni a módosított feltételeknek a pénzügyi eszközök valós értéken történő megjelölése a nyereséggel és veszteséggel szemben.

36


35.

AZ ÚJ IFRS-EK KÖZZÉTÉTELÉNEK HATÁSAI (FOLYTATÁS)

(d) IAS 39 Biztosítási szerződések és IFRS 4 (Módosítás), Pénzügyigarancia-szerződések (hatályos 2006. január 1-től) A módosítás előírja, hogy a kibocsátott pénzügyi garanciákat elsődlegesen valós értéken, másodlagosan pedig a következő két érték közül a magasabbikon értékelje a Bank : (a) a kapcsolódó kapott díjak elhatárolt összegéből még fel nem oldott összeg (b) a kötelezettség kifizetéséhez szükséges fizetendő összeg a mérleg fordulónapjáig felmerült kötelezettségből adódó egyenleg alapján. (e) IFRS 1(Módosítás), A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok első alkalmazása és IFRS 6 (Módosítás), Az ásványi anyagok felkutatása és felmérése (hatályos 2006. január 1-től) Ez a módosítás nem vonatkozik a bank működésére, mivel a Bank nem először készít IFRS beszámolót és az IFRS 6 nem alkalmazható a Bankra. (f)

IFRS 6, Az ásványi erőforrások felkutatása és felmérése (hatályos 2006. jauár 1-től) IFRS 6 nem alkalmazható a Bankra.

(g) IFRS 7, Pénzügyi instrumentumok: közzétételek és IAS 1 Pénzügyi kimutatások prezentálása standard - Saját tőkével kapcsolatos bemutatások módosítása (hatályos 2007. január 1-től) Az IFRS 7 bevezetése bővítette pénzügyi instrumentumokkal közzéteendő információk tartalmát. Az IFRS 7 előírja a pénzügyi instrumentumokból fakadó azon kockázatok jellegének és mértékének kockázatok bemutatását amelyeknek a gazdálkodó egység ki van téve (hitelezési, likviditási, piaci kockázat). Be kell mutatni a piaci kockázattal szembeni érzékenységet is. Az IFRS 7 hatályon kívül helyezi az IAS 30 közzétételek a Bankok és hasonló pénzügyi intézmények pénzügyi kimutatásaiban standardot, valamint az IAS 32 pénzügyi instrumentumok: közzététel és bemutatás standardban szereplő közzétételi követelményeket. Ez a standard minden IFRS beszámolót készítő társaságra alkalmazandó. A Bank felméri a standard módosítások rá gyakorolt hatását. (h) IFRIC 4, Annak meghatározása, hogy egy szerződés tartalmaz-e lízinget (hatályos 2006. jauár 1-től) Az IFRIC 4 azt vizsgálja, hogy egy adott szerződési konstrukció tartalmaz-e lízinget vagy sem, melyhez két dolgot kell megvizsgálni: (a) a szerződés teljesítés függ-e valamilyen konkrét eszköz használatától valamint (b) a szerződés tartalmazza-e valamely eszköz használati jogának átruházását. A Bank felméri a standard módosítások rá gyakorolt hatását.

37


35.

AZ ÚJ IFRS-EK KÖZZÉTÉTELÉNEK HATÁSAI (FOLYTATÁS)

(i)

IFRIC 5, Speciális céllal létrehozott Alapok (hatályos 2006. január 1-től) Az IFRIC 5 nem vonatkozik a Bankra.

(j)

Módosítás to IAS 21 Az átváltási árfolyamok változásainak hatásai (hatályos 2006. január 1-től) A Bank külföldi befektetésekkel nem rendelkezik, ezért a módosítás a Bankot nem érinti.

(k) IFRIC 7 Az IAS 29 Pénzügyi beszámolás a hiperinflációs gazdaságokban standard szerinti újbóli meghatározási megközelítés alkalmazása (hatályos 2006. március 1-től) Az IFRIC 7 nem vonatkozik a Bankra. (l)

IFRIC 8 Az IFRS 2 hatóköre (hatályos 2006. május 1-től) Az IFRIC 8 nem vonatkozik a Bankra.

(m) IFRIC 9 A Beágyazott derivatívák átértékelése (hatályos 2006. június 1-től) A Bank még vizsgálja az Értelmezés bevezetésének hatását.

38

Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés. A december 31-ével záruló évre

Recommend Documents