MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés A U G U S Z T U S

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés 2007. AUGUSZTUS

Összefoglaló

18 885 290 720 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

A nettó eszközérték arányában (%)

18 904 922

100,10%

0

0,00%

ÁRFOLYAM 1,024371 Ft

Folyószámla, készpénz, repo Betét Diszkontkincstárjegyek

0

0,00%

Kötelezettség

0

0,00%

Követelés

0

0,00%

-19 631

-0,10%

BEFEKTETÉSI STRATÉGIA Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetôknek rövid távon (3 hónapon belüli) rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetôséget nyújtson.

Költségek össz.: (ezer Ft)

MKB Garantált Likviditási Alap árfolyam változása* 1,025

1,020

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV

1,015

akár 1 naptól - 3 hónapig

1,010

KOCKÁZAT

DÁTUM

2007.08.31.

2007.08.09.

2007.07.25.

Nem évesített hozam** Alap hozama**

2007. augusztus 31.

PIACI KÖRNYEZET

2007.07.10.

Az Alap nem rendelkezik referenciaindexszel (benchmark).

2007.06.25.

1,000 2007.06.10.

REFERENCIA INDEX (BENCHMARK)

1,005

2007.05.26.

alacsony

2007.05.11.

Kockázat:

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK

2007.04.26.

Augusztus elején folytatódott a július második felében elindult korrekció a nemzetközi részvénypiacokon. Az amerikai másodlagos jelzálogpiac miatti aggodalmak erôteljes eladói nyomás alá helyezték a tôzsdéket a hónap elsô felében. Az igen pesszimista hangulatot a FED augusztus 17-i diszkontráta csökkentése oldotta fel idôlegesen, azonban erre az idôszakra jellemzô volt, hogy a tôzsdei forgalom jelentôsen elmaradt az átlagostól. A piacok likviditása nem volt megfelelô augusztus elsô felében, azért a központi bankok (FED, ECB) jelentôs likviditást biztosítottak a pénzügyi rendszer számára. Jellemzô a piaci bizonytalanságra, hogy a VIX index értéke (S&P 500 árfolyamának volatilitását, változékonyságát mérô index) augusztusban 37 pontig emelkedett, amelyre 2002 óta nem volt példa. A kôolaj világpiaci ára augusztusban konszolidálódott, így a kereskedési árcentrum 70-78 dollár között mozgott, hasonlóan az egy hónappal korábbi értékhez. A WTI határidôs jegyzése a 78,21 dolláros történelmi csúcsról 70 dollárig korrigált a hónap elsô felében, majd a hónap második részében 74 dollárig erôsödött a jegyzés. A nemzetközi államkötvénypiacokon a másodlagos jelzálogpiaci, hitelpiaci turbulencia miatt továbbra is csökkentek a hozamok augusztusban. A német 10 éves államkötvény hozama 4,35%-ról 4,24%-ra mérséklôdött, míg az amerikai 10 éves államkötvény hozama 4,74%-ról 4,53%-ra csökkent. Az amerikai jegybank szerepét betöltô FED nyíltpiaci bizottsága augusztus 7-i ülésén a várakozásoknak megfelelôen, nem változtatta az 5,25%-on álló irányadó kamatszintet, és továbbra is az inflációs kockázatot látja nagyobbnak a gazdasági stabilitásra vonatkozó veszélyek közül, azonban augusztus 17-én a piaci turbulenciára adott válaszként 50 bázisponttal mérsékelte az irányadó diszkontrátát. Az Európai Központi Bank szeptember 6-i ülésén a várakozásoknak megfelelôen nem változtatta a júniusban 4%-os szintre emelt irányadó kamatszintet. A Bank of England szintén szeptember 6-i ülésén változatlanul hagyta az 5,75%-os irányadó kamatszintet a szigetországban. A Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsa (MT) augusztus 27-i ülésén nem változtatta a júniusban 7,75%-ra csökkentett irányadó kamatszintet. A Monetáris Tanács továbbra is úgy ítéli meg, hogy 2009-re a 3 százalékos inflációs cél elérhetô. A fogyasztói árak növekedési üteme – alapvetôen a monetáris politika hatókörén kívül esô, jórészt átmeneti tényezôk hatására – 2008-ban a korábban vártnál lassabban fog mérséklôdni. Az amerikai másodlagos jelzálogpiacról kiinduló pénzpiaci turbulenciák számottevôen megnövelték a nemzetközi befektetôi környezet bizonytalanságát, ami a forinteszközöktôl elvárt kockázati prémium emelkedéséhez vezetett. A Monetáris Tanács megítélése szerint azonban a hazai gazdaság külsô és belsô egyensúlyhiánya határozottan mérséklôdik, és az irányzat folytatódására számít, ami jelenôsen csökkentheti az ország külsô sebezhetôségét. A Monetáris Tanács – az inflációs és az általános gazdasági kilátásokkal összhangban – továbbra is lehetôséget lát az irányadó kamat csökkentésére, a nemzetközi befektetôi környezet jelenlegi nagyfokú bizonytalansága azonban fokozott óvatosságot indokol a monetáris politikai döntésekben. A Központi Statisztikai Hivatal számbavétele szerint 2007 augusztusában nem változtak a fogyasztói árak 2007 júliusához viszonyítva, így az éves szintre vetített fogyasztói árindex 8,3% lett, amely kismértékben meghaladta a 8,1-8,2%-os elemzôi konszenzust. A maginfláció májusban havi szinten 0,4%-kal, éves szinten 5,4%-kal növekedett. A Pénzügyminisztérium (PM) adatai szerint 2007 augusztusában 69,1 milliárd Ft volt az államháztartás hiánya, amely alacsonyabb volt, mint a PM 87,5 milliárd Ft-os deficitet váró prognózisa. Augusztusban a központi költségvetésben 104,9 milliárd Ft hiány, a TB alapokban 32,2 milliárd Ft szufficit keletkezett, míg az elkülönített alapok 3,6 milliárd Ft többlettel zártak. A forint árfolyama tovább gyengült augusztus folyamán. A forint gyengülése az amerikai jelzálogpiaci aggodalmak miatt történt, a magyar fizetôeszköz kurzusa a 252,7 Ft/eurós július végi szintrôl 262 Ft/euró szintig gyengült augusztus közepére, majd a hónap végére 256 Ft/euró szintig erôsödött vissza. Kismértékben növekedtek a hozamok a magyar állampapírpiacon. Az éven belüli referencia hozamok 10-17 bázisponttal emelkedtek, míg az éven túli referencia hozamok 3-17 bázisponttal kerültek feljebb. A hó eleji történések ellenére a vezetô amerikai indexek (Dow, S&P 500, Nasdaq Composite) 1,1-2,0%-kal emelkedtek augusztus folyamán. Az európai fejlett piacokon vegyes ármozgás volt tapasztalható. A FTSE 0,9%-kal, a francia CAC 1,5%-kal mérséklôdött, míg a német DAX index 0,7%-kal növekedett augusztusban. A magyar tôzsdeindex (BUX) augusztusban 6,4%-kal mérséklôdött, a megjelent gyorsjelentések nem változtattak számottevôen a befektetôi hangulaton, így az index 27404 ponton zárta a kereskedést augusztus végén.

MKB Garantált Likviditási Alap

3 hó Indulástól***

1,67% 2,35%

Az MKB Garantált Likviditási Alap portfóliójában csak fix kamatozású instrumentum volt augusztus végén.

1

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap

MKB Prémium Nyíltvégû Pénzpiaci Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


11 379 500 610 Ft

BEFEKTETÉSI STRATÉGIA Az Alap tôkéje az átlagosan egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû, a piaci hozamok változásaira kisebb ingadozást mutató állampapírokba és vállalati kötvényekbe kerül befektetésre.

AJÁNLOTT MINIMÁLIS BEFEKTETÉSI IDÔTÁV 2 hét-1 év

Diszkontkincstárjegyek

12 527 065

66,89%

Magyar államkötvények

2 175 031

11,61%

Vállalati kötvények

1 717 186

9,17%

Jelzáloglevél

645 689

3,45%

0

0,00%

Kötelezettség Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)

0

0,00%

-24 560

-0,13%

4,048397 Ft

Az Alap tôkéje a hosszabb futamidejû, ezért a piaci hozamok változásakor nagyobb árfolyam ingadozást mutató állampapírokba, valamint vállalati kötvényekbe kerül befektetésbe.


1,45

KOCKÁZAT

1,25

KOCKÁZAT

alacsony

1,15

közepes


1,05


86,97%


0

0,00%

Magyar államkötvények

9 688 470

85,14%


Kötelezettség

208 305

1,83%

-458 769

-4,03%

Követelés Költségek össz.: (ezer Ft)

0

0,00%

-14 715

-0,13%

MKB Nyíltvégû Állampapír Befektetési Alap árfolyam változása* 4,1 4,0 3,9 3,8 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8

MAX

DÁTUM Nem évesített hozam**

Év 2006

5,53%

6,62%

PIACI KÖRNYEZET

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 3 hó 1,64% 1,79%

2005

7,14%

8,38%

6 hó

2004

11,28%

12,16%

2003

7,59%

6,13%

2002

7,99%

9,83%

2

2007.08.31.

2006.12.07.

2006.03.21.

2005.07.07.

2004.10.22.

2004.02.05.

2003.05.21.

2002.08.30.

0,95

2007. augusztus 31.

Az MKB Prémium Befektetési Alap a referencia hozamnál valamivel alacsonyabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett a nyolcadik hónap végén, azonban a hátralévô átlagos futamidô jelentôsen emelkedett augusztus folyamán.

17,19%

9 896 775

1-3 év

1,35

DÁTUM

1 956 210

Hazai hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok

BEFEKTETÉSI STRATÉGIA

MKB Prémium Pénzpiaci Befektetési Alap árfolyam változása*

RMAX

Folyószámla, készpénz, betét, repo

2007.08.31.

91,12%


2007.05.17.

9,01%

17 064 971

2006.01.09.

1 687 030


Összeg (ezer Ft)

2005.05.11.


2002.08.30.

1,442471 Ft

Portfólió összetétele

ÁRFOLYAM

2004.09.09.

ÁRFOLYAM


2004.01.09.

Összeg (ezer Ft)

2003.05.07.


2006.09.11.

18 727 441 819 Ft

3,39%

3,98%

Évesített hozam** Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év 3 év 5 év

6,87% 7,03% 7,88%

8,09% 8,28% 8,55%

Hozam** Referenciaindex hozama**

2007. augusztus 31.

Évesített hozam**

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Állampapír Alap a referencia indexnél valamivel alacsonyabb hátralévô átlagos futamidôvel rendelkezett augusztus végén, azonban a hónap folyamán a portfólió hátralévô átlagos futamideje tovább emelkedett.

1 év 3 év 5 év

Év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 8,55% 11,05% 8,64% 7,05%

10,22% 8,51%

2006 2005 2004 2003 2002

Hozam** Referenciaindex hozama** 5,07% 8,89% 13,30% -0,60% 6,35%

6,84% 8,89% 14,32% -0,68% 10,24%

3

MKB Nyíltvégû Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap

MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK


1 116 462 597 Ft

597 167 624 Ft Portfólió összetétele

Összeg (ezer Ft)

ÁRFOLYAM

0

0,00%

Hazai hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok

19 345

1,73%

Kötelezettség

-1 360

-0,12%

Követelés

3 190

0,29%

320

0,03%

-1 765

-0,16%

Külföldi nyíltvégû alap bef. jegye

ebbôl Fedezeti ügylet Költségek össz.: (ezer Ft)

1,287430 Ft

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek és a tagállamok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítô érték-


1,09

1-3 év

1,05

KOCKÁZAT

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Alapok Alapja portfóliója MKB Hozamvadász, MKB Állampapír Alap, valamint MKB Prémium és MAG Ingatlan befektetési alapot tartalmazott augusztusban.

4

66,04%

Államkötvények

295 729

49,52%


98 643

16,52%

-3 401

-0,57%

5 951

1,00%

Kötelezettség Követelés ebbôl Fedezeti ügylet


850

0,14%

-1 398

-0,23%

1,35

1,25 1,20 1,15

1,01


1,00 2007.08.31.

2007.07.03.

2007.04.13.

2007.01.24.

2006.11.03.

2006.08.16.

2006.05.30.

2006.03.07.

0,99

2007. augusztus 31.

Év

Alap hozama** 1 év

6,64%

Indulástól***

5,44%

2006

Hozam** 5,18%

1,05

EUR Performance Index

DÁTUM Évesített hozam**

1,10

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Nyíltvégû Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap deviza kitettségének közel 50%-a fedezve volt augusztus végén.

Évesített hozam** 1 év 3 év 5 év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** -1,59% 0,93% 2,26% 3,02% 2,69% 4,22%

Év

2007.08.31.

1,02

2006.12.07.

közepes

2006.03.21.

1,03

2007. augusztus 31.

7,90%

394 372

Külföldi hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok

1,30

1,07

DÁTUM

47 158

MKB Nemzetközi Kötvény Alap árfolyam változása*

1,10

2005.12.19.


7,90%

Államkötvények

papírokba fekteti.

MKB Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása*

1,04


25,73%

47 158

hányadon felüli részét – lehetôség

1,06

közepes

153 636



1,08

KOCKÁZAT


2005.07.07.

1-3 év

73,31%

2004.10.22.


24,92%

818 532


2004.02.05.

Az Alapkezelô a rendelkezésre álló befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tôkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elônyös szelekciók kiválasztására törekedik.

278 200

Hazai nyíltvégû alap bef. jegye

Összeg (ezer Ft)

2003.05.21.




ÁRFOLYAM

2002.08.30.

1,088682 Ft


Hozam** Referenciaindex hozama**

2006

-1,45%

-0,44%

2005 2004

8,24% -1,19%

5,41% 7,66%

2003

7,28%

4,00%

2002

3,05%

9,40%

5

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap

NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 1 1


1 007 616 426 Ft

2 256 755 133 Ft

Külföldi ingatlan kitettség

165 230

16,40%

Hazai hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok

19 345

1,92%

Kötelezettség

-1 938

-0,19%

Követelés

3 697

0,37%

ebbôl Fedezeti ügylet Költségek össz.: (ezer Ft)

510 -1 489

0,05% -0,15%

MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési Alap árfolyam változása* 1,035

1,025 1,020

mérsékelt

1,015

Hosszú távon az Alap tôkéjének min. 50%-a hazai kibocsátású részvényekbe, a maradék hányad pedig hazai kibocsátású kötvényekbe kerül befektetésre.


KOCKÁZAT magas

1,010



1,005 1,000 2007.01.31. 2007.02.07. 2007.02.14. 2007.02.21. 2007.02.28. 2007.03.07. 2007.03.13. 2007.03.22. 2007.03.29. 2007.04.05. 2007.04.13. 2007.04.20. 2007.04.26. 2007.05.07. 2007.05.14. 2007.05.21. 2007.05.29. 2007.06.05. 2007.06.12. 2007.06.19. 2007.06.26. 2007.07.03. 2007.07.10. 2007.07.17. 2007.07.24. 2007.07.31. 2007.08.07. 2007.08.14. 2007.08.22. 2007.08.31.



440 147

19,50%


10 251

0,45%

0

0.00%



3 év

1,030

KOCKÁZAT

2,345112 Ft

RAX


Hazai részvények

0,45%

1 708 885

75,72%

-203

-0,01%

Kötelezettség Követelés

101 417

4,49%


-3 742

-0,17%

MKB Bonus Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1,0 0,9

DÁTUM

DÁTUM

10 251

2007.08.31.

3 év

59,17%

2006.12.07.


22,43%

596 209

2006.03.21.

Az Alapkezelô az Alap politikáját úgy határozta meg, hogy az diverzifikált módon lehetôvé tegye, a hazai és nemzetközi ingatlanpiacon tevékenykedô alapok teljesítményébôl történô részesedést biztosítsa a befektetôk részére.

226 053

Hazai nyíltvégû alap bef. jegye


2005.07.07.



Összeg (ezer Ft)

2004.10.22.

1,030451 Ft


ÁRFOLYAM

2004.02.05.

ÁRFOLYAM


2003.05.21.

Összeg (ezer Ft)

2002.08.30.


2007. augusztus 31.

2007. augusztus 31.

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Ingatlan Alapok Alapja portfóliója MKB Prémium, MKB Garantált Likviditási, Carion Ingatlan és MAG Ingatlan befektetési alapokat tartalmazott augusztus végén.

6

Nem évesített hozam** Alap hozama** Indulástól***

2,91%

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Bonus Részvény Befektetési Alap részvénykitettsége augusztus közepén 80%-ig emelkedett, majd a hónap végére 75%-ra csökkent.

Évesített hozam**

Év

Alap hozama** Referenciaindex hozama**

2006

Hozam** Referenciaindex hozama** 13,91%

24,99%

1 év

16,36%

30,15%

2005

28,69%

42,03%

3 év

21,13%

35,40%

2004

33,35%

41,31%

5 év

18,70%

26,73%

2003

9,17%

8,58%

2002

0,59%

3,88%

7

MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap

MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap


NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 4 304 103 340 Ft

11,69%

153 223

8,48%

Magyar állampapír

58 036

3,21%

Külföldi részvények

154 741

8,56%

Hazai részvények

72 000

3,98%

-181 807

-10,06%

Vállalati kötvény

BEFEKTETÉSI STRATÉGIA Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban kibocsátott értékpapírokba fekteti.

Kötelezettség Követelés

1 001 238 ebbôl Fedezeti ügylet

0,15%

-2 918

-0,16%


3 év

MKB Hozamvadász Befektetési Alap árfolyam változása*

Az Alapkezelô az Alap tôkéjének likvid hányadon felüli részét – lehetôség szerint – az OECD tagállamokban székhellyel rendelkezô szervezetek európai tôzsdékre bevezetett részvényekbe fekteti be.

magas


24,32%

245 771

5,71%

0

0.00%

Államkötvények

98 305

2,28%

Vállalati kötvény

147 466

3,43%

Külföldi részvények

2 948 553

68,51%

Kötelezettség

-101 357

-2,35%

Követelés

169 258

3,93%

3 315

0,08%

-8 276

-0,19%


ebbôl Fedezeti ügylet

MKB Nyíltvégû Európai Részvény Befektetési Alap árfolyam változása* 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 0,45 0,40

3 év

1,10

KOCKÁZAT

1,08

magas

1,06 1,04


1,02 1,00

DowStoxx50 2007.08.31.

2006.12.07.

2006.03.21.

2005.07.07.

2004.10.22.

2007. augusztus 31.

2004.02.05.

DÁTUM

2003.05.21.

0,98 2002.09.02.


1 046 839




1,12

KOCKÁZAT



55,39%

2 770


0,897305 Ft

DÁTUM 2007. augusztus 31.

Évesített hozam**

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Hozamvadász Befektetési Alap deviza kitettségének megközelítôleg kétharmada volt fedezve augusztus végén.

8

Évesített hozam** 1 év Indulástól***

Év Alap hozama** 6,15% 4,76%

2006

Hozam** 2,28%

2007.08.31.

30,44%

211 259

2006.12.07.

550 299

Hazai értékpapírok


2005.07.07.


Összeg (ezer Ft)

2002.08.30.

1,104350 Ft


ÁRFOLYAM

2004.10.22.

ÁRFOLYAM


2004.02.05.

Összeg (ezer Ft)

2003.05.21.


2006.03.21.

1 807 581 689 Ft

PIACI KÖRNYEZET Az MKB Európai Nyíltvégû Részvény Befektetési Alap deviza kitettségének közel harmada volt fedezve a nyolcadik hónap végén.

Év

Alap hozama** Referenciaindex hozama** 1 év

7,66%

12,93%

3 év

14,37%

16,83%

5 év

10,30%

10,03%

2006 2005 2004 2003 2002

Hozam** Referenciaindex hozama** 15,86% 19,47% 4,58% 19,21% -28,36%

15,12% 21,27% 7,31% 16,28% -37,41%

9

A múltbeli hozamok teljesítménye nem jelent garanciát az Alap jövôbeli teljesítményére. Az alapok hírlevelében az Alapkezelô saját véleménye is megtalálható, amely újabb információk megjelenése esetén természetesen változhat. A hírlevélben szereplô információk hitelesnek tartott információkon alapulnak, de azok valódiságáért az Alapkezelô nem vállal felelôsséget. Az Alapkezelô nem vállal felelôsséget a hírlevelek alapján hozott befektetési döntésekért, valamint ezek következményeiért. A befektetési Alapokkal kapcsolatban felmerülô költségekrôl (forgalmazással kapcsolatos díjak, alapkezelési-, felügyeleti-, letétkezelési-, stb. díjak), a kockázatokról és a befektetési politikákról, az alapok tájékoztatójában, kezelési szabályzatában valamint a forgalmazási helyeken tájékozódjon. A nettó hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli.

EUR PERFORMANCE INDEX OECD tagországok által kibocsátott kötvényekbôl összeállított értékpapírportfólióindex.

DOWSTOXX50 Az európai OECD piacok részvényeibôl összeállított portfólió-index, amely kizárólag részvényeket tartalmaz.

RAX A hazai részvényekbe fektetô „elméleti” befektetési alap törvényi korlátok figyelembe vételével kialakított portfóliójának teljesítményét mutató index.

MAX Az egy év feletti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények találhatók. Az index a kosarában található egy évnél hosszabb futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait mutatja meg.

RMAX A rövid futamidejû állampapírok árfolyamváltozásait jelzi, kosarában a MAX index kosarából kikerülô három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû államkötvények, valamint diszkontkincstárjegyek találhatók. * Alap árfolyama = egy jegyre jutó nettó eszközérték ** Forgalmazási költségek levonása elôtti egy jegyre jutó nettó eszközértékbôl számított nettó hozamok, továbbá ezen hozamokat 2006. szeptember 1. napjától 20%-os kamatadó terheli. Az éven belüli hozamok nem évesített adatok. *** MKB Hozamvadász Nyíltvégû Befektetési Alap indulása: 2005.05.12.; MKB Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2005.12.19.; MKB Ingatlan Alapok Alapja Nyíltvégû Befektetési Alap indulása 2007.01.31.; MKB Garantált Likviditási Alap indulása 2007.04.26.

ALAPKEZELÔ: MKB Alapkezelô Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Tel.: 268-7834, 268-8492, 268-8284, 268-8184 Fax: 268-7509, 268-8331 E-mail: [email protected] LETÉTKEZELÔ: MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. INFORMÁCIÓ: MKB TeleBANKár: 06 40 333 666 www.mkb.hu www.mkbalapkezelo.hu

MKB Alapkezelô Zrt. Havi portfóliójelentés A U G U S Z T U S

Recommend Documents