HIDD EL, LEHETSÉGES
MEGHITTEN ÜNNEPELNI? IGEN, LEHETSÉGES!
Tisztelt Ügyfelünk! 2016 utolsó heteiben, ahogyan minden évben, az emberek többsége visszatekint a mögötte álló esztendőre, számításba veszi, hogy a kitűzött célok, tervek hogyan valósultak meg. Nincs ez másképpen a pénzügyek terén sem. Ebben az időszakban, mikor megtakarításainkra, pénzügyi céljainkra gondolunk, mindenképpen érdemes előtérbe helyezni az adómegtakarítást, illetve adótámogatást nyújtó konstrukciókat. Engedje meg, hogy decemberi Prémium hírlevelünkben ezekről a lehetőségekről tájékoztassuk Önt! A fentieken túl fontosnak tartjuk, hogy röviden összefoglaljuk a mögöttünk álló esztendő főbb gazdasági eseményeit, valamint előre tekintsünk, és felvázoljuk a 2017es év főbb mérföldköveit, amelyek várhatóan hatást gyakorolnak a világgazdaságra, ezáltal a befektetéseinkre is. Végül, de nem utolsósorban kellemes karácsonyi ünnepeket és sikerekben gazdag új évet kívánunk Önnek és kedves családjának! Üdvözlettel:
Kelemen Tamás Prémium Szegmens Menedzser
2016-OS ÉV TŐKEPIACI KRONOLÓGIÁJA 2016 elején folytatódott a 2015 végén elindult általános és jelentős kockázatkerülési és eladási hullám. 70 éve nem indult olyan rosszul az év a tőkepiacok számára, mint 2016-ban. Ennek kiváltó okai a kínai növekedés lassulása, a Jüan gyors leértékelődése és a kínai jegybank ebből következő ad-hoc intézkedései. A tengerentúlon a FED belengetett kamatemelései és az ebből következő dollárerősödés, továbbá a nyersanyagárak zuhanása okolható a feltörekvő piacok gazdasági kilátásainak drasztikus romlásáért. A feltörekvő országok, ezen belül is a jelentős nyersanyagexport-kitettséggel rendelkezők, súlyos dollár jellegű eladósodottsággal küszködnek, és ennek a visszafizetése borzasztóan nehézzé vált a kialakult környezetben. A befektetők megijedtek a fejlődő országok negatív növekedési kockázatainak a fejlett gazdaságok felé a gazdasági kapcsolatokon keresztül átgyűrűződő hatásától - vagyis felerősödtek a recessziótól való félelmek. A kora tavasszal megindult nyersanyagár stabilizálódás (olaj 28 $-ról 40-50 $ közé emelkedett) megnyugtatta a piaci kedélyeket. A jegybankok – látva az év eleji piaci összeomlásokat, illetve megijedve a rossz növekedési kilátásoktól és az inflációs várakozások zuhanásától – óvatosabb kommunikációra váltottak. Ennek hatására elkezdett kiárazódni a FED kamatemelés lehetősége. Az Európai Központi Bank újabb stimulusokkal állt elő, kitolva és szélesítve a kötvényvásárlási programját, ezzel együtt megtörtént a negatív kamat bevezetése is. A Bank of Japan is előállt a negatív kamattal, illetve szóba került a „helikopter pénz”. Utóbbi esetében monetáris pénzzel finanszírozzák az állami működést, úgy hogy közben az adósság nem nő. Mindezek együttesen egy újabb kötvénypiaci rallyt indítottak el, különösen a magasabb hozamú vállalati és feltörekvő kötvény szegmensben. A nyár legfontosabb és legváratlanabb piaci eseménye a brit népszavazás eredménye volt. Minden közvélemény kutatás eredménye a brit bennmaradást jelezte előre, a piacok is pozitív kimenetelt áraztak. A Brexit megszavazása jókora piaci kockázatkerülést idézett elő, éles esésbe váltottak a tőzsdék. A fejlett kötvénypiacokon újabb történelmi mélypontokra estek a hozamok, a Brexit, valamint az ebből fakadó növekedési kilátások további romlása miatt. Válaszul a jegybankok még aktívabb üzemmódra kapcsoltak, a japán kormány 28 ezer milliárd jen értékű gazdaságélénkítő csomagot jelentett be. De a FED-től is azt várták, hogy akár 2017 elejéig kitolja a következő kamatemelését. Az árfolyamokban gyors visszapattanás történt, és augusztusig tartó részvénypiaci rally bontakozott ki. Európában a részvénypiacokon tapasztalható visszapattanást visszafogta a kontinens bankrendszerének súlyos problémája. A bankszektorban tapasztalható hatalmas stressz megkérdőjelezte a negatív kamatok hatékonyságát. Egyre inkább előtérbe került az eddigi monetáris politikát és negatív kamatokat leváltó fiskális politika szerepe. Október közepétől az amerikai elnökválasztásig a kampányokban elhangzott kijelentések és a rendkívül bizonytalan választási kimenetel miatt a piacokra a magas volatilitás és csapkodás volt jellemző. A Brexit után az amerikai elnökválasztáson is
meglepetésszerű eredmény született, a közvélemény-kutatások megint csődöt mondtak. Donald Trump győzelmével csak rövid életű pánik alakult ki, hiszen tanultak a befektetők a Brexitből, heteken keresztül készültek a részvénypiacok számára kedvezőtlenebb kimenetelre. A rövid ijedséget részvénypiaci rally követte: elkezdték beárazni a kampány során belengetett fiskális költekezés ígéretét, mely az optimistább forgatókönyv megvalósulásába vetett hitet erősítette - infrastrukturális beruházások és adócsökkentések formájában. A megemelkedett inflációs várakozások hatására jelentősen, 60-70 bp-tal emelkedtek az amerikai kötvényhozamok, mely növekedést a piac várakozása szerint további emelkedés követi 2017-ben. A magasabb kamatvárakozások miatt és a belengetett protekcionista ígéretek miatt a legnagyobb vesztesek a feltörekvő piacok voltak.
2017-ES VÁRHATÓ MÉRFÖLDKÖVEK Magyarország:
• Jelentős mértékben nő a minimálbér • Megszűnik az EHO (Egészségügyi hozzájárulás) fizetési kötelezettség a kamat és árfolyamnyereség után • Egykulcsossá válik a társasági adó – egységesen 9%-ra mérséklődik ez az adónem
Európa:
• Az EU jövőjét jelentősen befolyásoló választások lesznek: • 2017 tavaszán francia elnökválasztás lesz, amely a szélsőjobboldali jelölt, Marine Le Pen, és a republikánus jelölt, Francois Fillon között dőlhet el. • 2017 szeptemberében német parlamenti választásokat tartanak, amelyen indul Angela Merkel is. • A jelenlegi politikaielit-ellenesség a fejlett országokban tovább erősödhet, 2016-ban ennek a folyamatnak lehettünk tanúi például a Brexit, vagy Donald Trump megválasztása esetében. • Az EU és Oroszország politikai viszonya, valamint a gazdasági-kereskedelmi szankciók változása is napirendre kerül. • Az európai bankrendszer működési és profitkockázatai továbbra is jelen vannak. • Várhatóan 2017 márciusában véget ér az Európai Központi Bank 2015.01.22-én indult havi 60, majd 80 milliárd eurós keretösszegű „mennyiségi lazító programja” (Quantitative Easing), amellyel az állam- és magánszektorbeli kötvények vásárlásának útján próbált gazdasági növekedést elérni
USA:
• A FED (Federal Reserve System - az Amerikai Egyesült Államok központi banki rendszere.)kamatemelési pályája emelkedik és meredekebbé válik. • Trump megválasztásával a beígért fiskális gazdaságélénkítő programok megvalósulásának pozitív,a kampány során elhangzott protekcionista, elszigetelődő gazdaságpolitika megvalósulásának, valamint a kereskedelmi kapcsolatok megromlásának pedig negatív hatása lehet a globális növekedésre.
Feltörekvő gazdaságok:
• Továbbra is jelen vannak a kínai növekedési kihívások, mint a mélyülő devizahiteladósság problémájának kezelése, és a várható gazdasági reformok. • Várható a nyersanyagok és az olaj árfolyamának jelentős változása, ezzel együtt kockázatot jelenthet a nyersanyag-kitermelők ettől való függősége. Ahogyan az a fentiekből is látható, a 2017-es évben több, a következő évekre is hatással bíró esemény várható. Megtapasztalva az idei év egyes esetekben meglepetésszerű piacbefolyásoló történéseit, amelyek szinte minden eszközosztályra jelentős árfolyamhatást gyakoroltak, továbbra is úgy tartjuk, hogy megtakarításaink esetében portfólióban érdemes gondolkozni, szem előtt tartva céljainkat és azok tervezett megvalósításának időpontját. A portfólió kialakításához, annak aktualizálásához figyelmébe ajánljuk a Budapest Alapkezelő Prémium Részalapjait, valamint az aktívan kezelt, abszolút hozamú alapokat*, amelyeket Prémium tanácsadója készséggel ismertet Önnel, valamint megválaszolja a felmerülő kérdéseket. A Budapest Prémium Részalapok kezelője a Budapest Alapkezelő Zrt. (Alapkezelő).. A Budapest Prémium Esernyőalap részalapjai a Budapest Prémium Konzervatív Részalap, a Budapest Prémium Kiegyensúlyozott Részalap, a Budapest Prémium Progresszív Részalap és a Budapest Prémium Dinamikus Részalap. A Budapest Alapkezelő által kezelt abszolút hozamú alapok a Budapest Paradigma, Budapest Kontroll és a Budapest Paradigma Plusz alapok. Az alapok befektetési politikájáról, forgalmazási költségeiről és a befektetés lehetséges kockázatairól részletes felvilágosítást annak hivatalos tájékoztatójából és a kezelés szabályzatából valamint az egyes részalapokra vonatkozó „Kiemelt Befektetési Információk” dokumentumokból kaphat, amelyek megtalálhatók a Budapest Bank fiókjaiban, a www.bpalap.hu internetes oldalakon. Azalapok befektetési jegyeinek vásárlásához értékpapírszámla nyitása szükséges, melynek díja van. Az Alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra. Jelen hirdetés nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. Jelen dokumentumban foglalt valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Budapest Bank és a Budapest Alapkezelő nem vállalnak felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntéséért és annak következményeiért. A részalapok MiFID kockázati besorolása: Közepes. A Budapest Bank befektetési szolgáltatási tevékenységének engedélyszáma: III/41.038- 16/2002. Az Alapkezelő felügyeleti engedélyszáma, dátuma: 100.006/1992; 1992.09.22. *
JÓ HÍR A MEGTAKARÍTÁSOK ADÓZÁSÁRÓL Hallotta már, hogy 2017. január 1-jétől megszűnik a megtakarítások után fizetendő egészségügyi hozzájárulás (EHO)? A kamatadó mértéke jelenleg 15%, az EHO-é pedig 6%, így az EHO megszűnése 2017. január 1-től 6%-kal kisebb levonást jelent a bruttó hozamokból. Adott esetben érdemes lehet tehát januárig várni valamelyik jelenlegi megtakarítás megszüntetésével, különösen azért, mert a kamat/hozamjövedelmeket ezúttal nem kell arányosítani, azokból a megtakarításokból sem kell majd levonni az EHO-t, amelyek még az EHO-kötelezett időszakban kerültek elhelyezésre. A Budapest Bank a továbbra is fennálló kamatadó optimalizálására számos megoldást kínál.
ÉV VÉGÉVEL AKTUÁLIS ADÓMEGTAKARÍTÁSI LEHETŐSÉGEK ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR Optimalizálja adóját, növelje Önkéntes Nyugdíjpénztári megtakarítását még az év végéig! Az egyéni nyugdíjcélú takarékoskodás napjainkban egyre nagyobb hangsúlyt kap, aktív éveink alatt rendszeres, akár kisebb összegű megtakarítással is sokat tehetünk a gondtalan nyugdíjas évek anyagi biztonságáért. Az Önkéntes Nyugdíjpénztári megtakarítási formát az állam adókedvezménnyel is támogatja, amelynek mértéke az egyéni befizetés 20%-a, ami legfeljebb 150.000 Ft1 extra kiegészítést is jelenthet.
Az Önkéntes Nyugdíjpénztár előnyei: • A befektetés hozama kamatadó-mentes. • A választható portfóliós rendszernek köszönhetően eldöntheti, hogy megtakarítása milyen típusú befektetésbe kerüljön. • A munkáltató is fizethet be az Ön pénztári egyéni számlájára, ennek neve munkáltatói hozzájárulás, sok helyen ezt az ún. Cafeteria rendszer keretében lehet kiválasztani – ekkor egy kedvezően adózó jövedelemből takarékoskodhat (ugyanakkor fontos, hogy a munkáltató által befizetett hozzájárulás után a tag a személyi jövedelemadójából nem igényelhet adótámogatást, ezt csak az egyéni befizetései és az adományok alapján kérheti) • A megtakarítás teljes összege nyugdíjba vonuláskor, vagy a nyugdíjkorhatár elérésekor adómentesen felvehető, emiatt a nyugdíjazáshoz közel állóknak, vagy már nyugdíjban lévőknek is kifejezetten előnyös! Itt fontos megjegyezni, hogy a 2013. január 1. előtt belépő pénztártagok esetében 3 éves, míg az utána belépők számára már 10 éves pénztártagsági jogviszony szükséges a szolgáltatás adómentességéhez! • 10 éves pénztártagsági jogviszonyt követően 3 évente adómentesen felvehető a hozamrész.
Önkéntes nyugdíjpénztári tagként a Pénztárba teljesített egyéni tagdíjbefizetései, valamint az Ön egyéni számlájára támogatói adományként befizetett összegek után jár az évi 20%-os adójóváírás. Így összesen legfeljebb évi 150.000 Ft-ot1 is visszaigényelhet a tárgyévben befizetett személyi jövedelemadójából nyugdíjpénztári egyéni számlájára, melyet a Pénztár 100%-ban ír jóvá. Jelen tájékoztató nem minősül befektetési tanácsadásnak, kizárólag a figyelemfelhívást szolgálja. Bővebb információt a www.bpnyugdij.hu honlapon talál! NYUGDÍJ-ELŐTAKARÉKOSSÁGI SZÁMLA Nyisson NYESZ-R számlát még idén, és használja ki az adójóváírást már 2017-ben! Az egyéni nyugdíjtakarékoskodás másik eszköze a Nyugdíj-előtakarékossági Számla (rövidebb nevén NYESZ-R), ami egy speciális értékpapírszámla. Ennek esetében az adóévben történt befizetések után az államtól 20%-os (max. 100.000 Ft, ill. 130.000 Ft-os) adótámogatás igényelhető az adóbevallásban.2 Ebben a konstrukcióban az előtakarékoskodó a nyugdíjba vonuláskor veheti fel a választott befektetés tőkéjét, annak hozamait, valamint az ehhez kapcsolódó állami előtakarékossági támogatások összegeit azok hozamaival is kiegészítve. Mégpedig mindezt kamatadó-mentesen.
A NYESZ-R számla előnyei: • Tetszés szerinti összegek, tetszés szerinti időpontban, ill. gyakorisággal helyezhetők el a NYESZ-R számlán • A befizetett összegek tetszőlegesen kiválasztott befektetési eszközben tarthatók, sőt a portfólió bármikor átrendezhető, akár online is. • Az éves befizetések után évente visszaigényelt adójóváírás összege szintén tetszőlegesen befektethető a NYESZ-R számlán. • Az állami támogatás az önkéntes nyugdíjpénztári kedvezménytől függetlenül vehető igénybe, tehát összesen akár évi 280.000 Ft is visszajárhat a személyi jövedelemadó összegéből, amennyiben az ügyfél mind önkéntes nyugdíjpénztárban, mind nyugdíj-előtakarékossági számlán megtakarít a megfelelő összegben. (részletek a lenti ábrán) • A NYESZ-R számlán befektetett megtakarítás hozamát a hatályos szabályok szerint nyugdíjszolgáltatással megszűnt számlák esetén nem terheli adó.
ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR
(ÖNSEGÉLYEZŐ) PÉNZTÁR
20%, MAX. 150.000 FT
20%, MAX. 150.000 FT
NYESZ
NYUGDÍJBIZTOSTÁS
20%, MAX. 130.000 FT*
20%, MAX. 130.000 FT
EGÉSZSÉG
20%, MAX. 150.000 FT 20%, MAX. 280.000 FT
Az évi 150.000 Ft-os összegnél, kérjük, vegye figyelembe más önkéntes pénztárba (nyugdíj-, egészség-, önsegélyező) teljesített egyéni tagdíjbefizetéseit, illetve a kapott támogatói adományokat is. Amennyiben önkéntes pénztári tagsággal, nyugdíjbiztosítással és nyugdíj-előtakarékossági számlával (NYESZ) is rendelkezik, arra is figyelnie kell, hogy az együttesen visszaigényelhető személyi jövedelemadó maximuma évi 280.000 Ft.
1
2 A Budapest Nyugdíj-előtakarékossági számla részletes leírását, a kapcsolódó díjakat és kondíciókat a Bank vonatkozó üzletszabályzatai és hirdetményei tartalmazzák. A NYESZ-R-re a befizetett adóból az adóbevallásban a NYESZ számlára visszaigényelhető jóváírás maximuma 100 ezer Ft, azonban a nyugdíjkorhatárt 2020. január 1. előtt elérők esetében 130.000 Ft. A NYESZ-R-ről teljes adómentességgel, adójóváírás visszafizetési kötelezettség nélkül a hatályos szabályozás szerint nyugdíjszolgáltatásként, de ez esetben is csak a jogszabály szerinti várakozási idő elteltével vehető fel a megtakarítás. Ha az ügyfél adófizetésre kötelezett a NYESZ-R vonatkozásában, a Bank által küldött igazolás alapján az éves SZJA-bevallás során vallja be és fizeti meg az adót. Jelen tájékoztató nem minősül befektetési tanácsadásnak, kizárólag a figyelemfelhívást szolgálja.
TARTÓS BEFEKTETÉSI SZERZŐDÉS 2016. évi Tartós Befektetési Szerződését 2016. december 30-ig van lehetősége megnyitni. A Tartós Befektetési Szerződés (TBSZ) olyan középtávú megtakarítási forma, amely által pénze kisebb kamatadó megfizetésével, vagy akár adómentesen gyarapodhat. A TBSZ keretein belül elhelyezett megtakarítás hozamát/kamatjövedelmét nem terheli az egyéb megtakarítások esetében fennálló 15% kamatadó/nyereségadó, amen�nyiben a számláról nem történik kifizetés a gyűjtőévet követő 5. év végéig. Sőt, a gyűjtőévet követő 3. év vége utáni kifizetések esetén is csak 10% adó terheli a kamatjövedelmeket /hozamokat. A Budapest Tartós Befektetési Szerződés részletes leírását, a kapcsolódó díjakat és kondíciókat a Bank vonatkozó üzletszabályzatai és hirdetményei tartalmazzák. A teljes adómentesség feltétele a hatályos szabályozás szerint a TBSZ-en tartott megtakarítás megőrzése a gyűjtőévet követő öt éves időszakban. Ha az ügyfél adófizetésre kötelezett a TBSZ vonatkozásában, a Bank által küldött igazolás alapján az éves SZJA-bevallás során vallja be és fizeti meg az adót. Jelen tájékoztató nem minősül befektetési tanácsadásnak, kizárólag a figyelemfelhívást szolgálja.
KORÁBBI HÍRLEVELEINKET AZ ALÁBBI LINKEN ÉRHETIK EL: https://www.budapestbank.hu/premiumhirlevel
HIDD EL, LEHETSÉGES
