R/099-S/3/03/08 PT BANK KESAWAN Tbk NERACA
PT BANK KESAWAN Tbk BALANCE SHEETS
As of December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Per 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
AKTIVA
Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank Lain (Setelah dikurangi penyisihan kerugian masing-masing sebesar Rp 361.545.603 dan Rp 146.377.693 per 31 Desember 2007 dan 2006) Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain (Setelah dikurangi penyisihan kerugian masing-masing sebesar nil dan Rp 942.523.742 per 31 Desember 2007 dan 2006) Efek-efek (Setelah dikurangi penyisihan kerugian masing-masing sebesar Rp 273.679.092 dan Rp 473.679.091 per 31 Desember 2007 dan 2006) Kredit yang Diberikan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Pihak Ketiga (Setelah dikurangi penyisihan kerugian masing-masing sebesar Rp 18.379.253.260 dan Rp 14.502.490.427 per 31 Desember 2007 dan 2006) Tagihan Akseptasi (Setelah dikurangi penyisihan kerugian masing-masing sebesar Rp 51.478.394 per 31 Desember 2007 dan 2006) Aktiva Pajak Tangguhan Aktiva Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 37.064.351.386 dan Rp 33.157.849.950 per 31 Desember 2007 dan 2006) Agunan yang Diambil Alih (Setelah dikurangi penyisihan kerugian masing-masing sebesar Rp 10.562.563.118 dan nihil per 31 Desember 2007 dan 2006) Pendapatan yang Masih Harus Diterima Biaya Dibayar Dimuka Aktiva Lain-lain JUMLAH AKTIVA
Catatan/ Notes
2007 Rp
2.u, 3 2.u, 4
33,389,087,150 157,790,974,811
29,871,427,867 148,825,667,249
2.c, 2.i, 2.u, 5
17,564,903,418
13,319,245,682
2.d, 2.i, 2.u, 6
6,199,483,548
93,309,850,470
2.e, 2.i, 7 2.g, 2.i, 2.u, 8 2.b, 33
517,823,597,038
300,132,000,119
7,303,682,750 1,284,106,545,902
24,829,889,804 1,239,090,172,934
2.h, 2.i, 2.u, 9 2.v, 18.c
559,977,066 4,924,355,481
5,096,361,020 1,025,852,695
2.j, 2.k, 2.q, 10
39,866,067,529
39,363,198,597
81,874,589,431 15,503,426,225 6,411,434,399 11,175,090,721 2,184,493,215,469
125,246,425,021 16,360,289,394 5,466,864,935 10,190,228,819 2,052,127,474,606
2.i, 2.l, 11 2.u, 12 2.m, 2.u, 13 2.n, 2.u, 14
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini 1
ASSETS
2006 Rp
Cash Current Accounts with Bank Indonesia Current Accounts with Other Banks (Net of allowance for possible losses of Rp 361,545,603 and Rp 146,377,693 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Placements with Bank Indonesia and Other Banks (Net of allowance for possible losses of nil and Rp 942,523,742 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Securities (Net of allowance for possible losses of Rp 273,679,092 and Rp 473,679,091 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Loans Related Parties Third Parties (Net of allowance for possible losses of Rp 18,379,253,260 and Rp 14,502,490,427 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Acceptance Receivables (Net of allowance for possible losses of Rp 51,478,394 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Deferred Tax Assets Fixed Assets (Net of accumulated depreciation of Rp 37,064,351,386 and Rp 33,157,849,950 as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Foreclosed Assets (Net of allowance for possible losses of Rp 10,562,563,118 and nil as of December 31, 2007 and 2006, respectively) Unearned Revenues Prepaid Expenses Other Assets TOTAL ASSETS
See the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements DRAFT For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (4:59PM) To be Finalized Agreed by : Date :
R/099-S/3/03/08 PT BANK KESAWAN Tbk NERACA (Lanjutan)
PT BANK KESAWAN Tbk BALANCE SHEETS (Continued)
Per 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
KEWAJIBAN DAN EKUITAS
Kewajiban Kewajiban Segera Simpanan Nasabah Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Simpanan dari Bank Lain Kewajiban Akseptasi Hutang Pajak Estimasi Kerugian Komitmen & Kontinjensi Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Beban yang Masih Harus Dibayar dan Kewajiban Lain-lain Jumlah Kewajiban Ekuitas Modal Saham - nilai nominal Rp 250 per saham Modal Dasar - 1.000.000.000 saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 501.219.000 saham Beban Emisi Saham Cadangan Umum Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap Saldo Rugi Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
As of December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Catatan/ Notes
15 2.o, 2,u, 16, 33 2.b, 33 2.p, 2.u, 17 2.h, 2.1, 2.u, 9 2.v, 18.a 2.u, 35 2.w, 19 2.q, 2.u, 20
2007 Rp
2006 Rp
16,776,728,626
10,277,363,646
175,416,057 1,913,016,532,973 97,698,120,397 611,455,460 8,167,896,163 289,712,098 3,691,944,863
3,645,900,420 1,835,712,675,785 53,506,092,994 5,147,839,414 6,178,410,191 289,712,098 3,883,522,022
11,739,337,452 2,052,167,144,089
7,418,409,415 1,926,059,925,985
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY Liabilities Current Liabilities Deposits from Customers Related Parties Third Parties Deposits from Other Banks Acceptance Payable Taxes Payable Estimated Losses on Commitments & Contingencies Estimated Liability on Employee Benefits Accruals and Other Liabilities Total Liabilities Stockholders' Equity
1.b, 21
125,304,750,000
125,304,750,000
2.r, 22
(1,634,335,943) 46,250,271 15,476,733,881 (6,867,326,829) 132,326,071,380
(1,634,335,943) 46,250,271 15,476,733,881 (13,125,849,588) 126,067,548,621
2,184,493,215,469
2,052,127,474,606
2.j, 10
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini 2
Capital Stock -par value of Rp 250 per share Authorized - 1,000,000,000 shares Issued and Fully Paid 501,219,000 shares Stock Issuance Cost General Reserve Revaluation Increment on Fixed Assets Accumulated Losses Total Stockholders' Equity TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY
See the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements DRAFT For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (4:59PM) To be Finalized Agreed by : Date :
R/099-S/3/03/08 PT BANK KESAWAN Tbk LAPORAN LABA RUGI Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT BANK KESAWAN Tbk STATEMENTS OF INCOME For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Catatan/ Notes PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan Bunga Bunga Provisi dan Komisi Jumlah Pendapatan Bunga Beban Bunga Bunga Provisi dan Komisi Jumlah Beban Bunga
Beban Penyisihan Kerugian atas Aktiva
2.s, 2.u, 23, 33 2.t
221,355,647,266 6,434,916,929 227,790,564,195
203,350,917,344 9,229,647,824 212,580,565,168
2.s, 2.u, 24, 33 25
141,497,307,394 4,074,760,366 145,572,067,760
152,420,123,780 2,899,526,993 155,319,650,773
Interest Expenses Interest Fees and Commissions Total Interest Expenses
82,218,496,435
57,260,914,395
Interest Income - Net
2,029,450,419 14,571,427 2,049,282,071
2,370,239,370 16,572,762 2,945,131,447
2.l, 2.e 26
139,500,000 13,234,221,308 17,467,025,225
1,751,589,477 9,957,941,572 17,041,474,628
OTHER OPERATING INCOME Fees and Commisions from Unrelated Loans Transactions Foreign Exchange Income - Net Gain on Sale of Securities Unrealized Gain on Valuation to Market of Trading Securities - Net Others Total Other Operating Income
2.i, 27
14,765,251,592
2,382,843,897
Provision for Possible Losses on Assets
28 29 30
30,567,906,165 34,770,953,395 966,751,254 1,044,409,030 5,607,905,064 87,723,176,500
34,215,201,939 28,715,444,145 962,298,839 460,247,090 1,262,478,995 67,998,514,904
OTHER OPERATING EXPENSES General and Administrative Personnel Administration and Forms Process Contributions and Donations Others Total Other Operating Expenses
11,962,345,160
6,303,874,119
OPERATING INCOME
(4,745,210,687)
(161,338,708)
NON OPERATING EXPENSES - NET
7,217,134,473
6,142,535,411
INCOME BEFORE INCOME TAX
(4,857,114,500) 3,898,502,786 (958,611,714)
(1,766,244,500) (285,552,699) (2,051,797,199)
6,258,522,759
4,090,738,212
2.u 2.e
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Umum dan Administrasi Tenaga Kerja Administrasi dan Proses Warkat Iuran dan Sumbangan Lain-lain Jumlah Beban Operasional Lainnya LABA OPERASIONAL BEBAN NON OPERASIONAL - BERSIH
31
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (BEBAN) / MANFAAT PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan
2.v 18.a 18.b
LABA BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM DASAR
2006 Rp OPERATING INCOME AND EXPENSES Interest Income Interest Fees and Commissions Total Interest Income
Pendapatan Bunga - Bersih PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Provisi dan Komisi Selain dari Pemberian Kredit Pendapatan Transaksi Valuta Asing - Bersih Keuntungan Penjualan Efek Keuntungan Penilaian Efek yang Diperdagangkan yang Belum Direalisasi - Bersih Lain-lain Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya
2007 Rp
12.49
2.s, 32
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini 3
8.16
INCOME TAX (EXPENSE) / BENEFIT Current Deferred NET INCOME NET INCOME PER SHARE
See the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements DRAFT For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (4:59PM) To be Finalized Agreed by : Date :
R/099-S/3/03/08 PT BANK KESAWAN Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Catatan/ Notes
SALDO PER 31 DESEMBER 2005
10, 21, 22
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Issued and Fully Paid Rp
10, 21, 22
10, 21, 22
Cadangan Umum/ General Reserve
Rp
Rp
Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap/ Revaluation Increment on Fixed Assets Rp
Defisit/ Deficit
Jumlah Ekuitas/ Total Stockholders' Equity
Rp
Rp
(1,634,335,943)
46,250,271
15,476,733,881
(17,216,587,801)
121,976,810,408
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2005
--
--
--
--
4,090,738,213
4,090,738,213
Net Income
125,304,750,000
(1,634,335,943)
46,250,271
15,476,733,881
(13,125,849,588)
126,067,548,621
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2006
--
--
--
--
6,258,522,759
6,258,522,759
Net Income
125,304,750,000
(1,634,335,943)
46,250,271
15,476,733,881
(6,867,326,829)
132,326,071,380
BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2007
Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2007
Beban Emisi Saham/ Stock Issuance Cost
125,304,750,000
Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2006
PT BANK KESAWAN Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN STOCKHOLDERS= EQUITY For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
See the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
4
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (4:59PM) To b e Finalized Agreed by : Date :
R/099-S/3/03/08 PT BANK KESAWAN Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
PT BANK KESAWAN Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Rp
2006 Rp
1,442,343,723 222,785,537,769 (142,674,693,856) 2,360,156,563
(382,318,045,366) 205,863,807,129 (145,044,552,644) 9,169,894,668
(143,734,404,038)
(284,533,172,158)
73,220,588,429 13,565,864,968 (12,953,080,572) (2,867,123,528) (36,134,393,547) (18,648,513,409)
10,378,343,937 31,348,813,690 280,613,988,942 (1,862,088,887) (25,752,113,695) 37,652,466,322
(43,637,717,497)
(264,482,658,062)
64,044,000,000 291,517,849 (5,255,429,359)
301,754,516,513 2,175,957,401 (7,680,171,603)
59,080,088,490
296,250,302,311
1,501,421,496
--
1,501,421,496
--
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Leasing Net Cash Flows Provided by Financing Activities
KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS
16,943,792,489
31,767,644,249
NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
192,162,718,493
160,395,074,244
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
209,106,510,982
192,162,718,493
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR
Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada Bank Lain Jumlah
33,389,087,150 157,790,974,811 17,926,449,021 209,106,510,982
29,871,427,868 148,825,667,250 13,465,623,375 192,162,718,493
Cash and Cash Equivalents consist of : Cash Current Accounts with Bank Indonesia Current Accounts with Other Banks Total
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Pelunasan (Pemberian) Kredit - Bersih Penerimaan Bunga Pembayaran Bunga Penerimaan Provisi dan Komisi Surat Berharga yang Dimiliki dan Penempatan pada Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Penerimaan (Penarikan) Dana Pihak Ketiga Giro Tabungan Deposito Berjangka Pembayaran Pajak Pembayaran Kepada Karyawan (Pembayaran) Penerimaan Lainnya Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pencairan Surat Berharga Penjualan Aktiva Tetap Perolehan Aktiva Tetap Arus Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Sewa Guna Usaha Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan
INFORMASI TAMBAHAN Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas: Obligasi Rekapitulasi-Kenaikan (Penurunan) Harga Pasar yang Belum Direalisasi Akrual Pendapatan Bunga yang Masih Harus Diterima Aktiva Tetap yang Diperoleh dari Sewa Guna Usaha
139,500,000
1,751,589,477
15,503,426,225
16,360,289,394
1,501,421,496
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Repayment of Loans (Loans Given) - Net Proceed from Interest Interest Payment Proceeds from Fees and Commissions Securities and Placements with Other Banks and Financial Institutions Deposits (Withdrawal) of Third Parties Funds Current Accounts Saving Deposits Time Deposits Payment of Taxes Payments to Employees Other (Payments) Revenue Net Cash Flows Provided by (Used for) Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from Securities Proceeds from Sale of Fixed Assets Acquisition of Fixed Assets Net Cash Flows (Used for) Provided by Investing Activities
ADDITIONAL INFORMATION Activities Not Affecting Cash Flows: Increase (Decrease) - Recapitalization Bonds of Unrealized Market Value Accrued Interest Expenses Fixed Assets Provided by Leasing
-See the Accompanying Notes which are an integral part of these Financial Statements
5
DRAFT
For Discussion Purp ose Only March 28, 2008 (4:59PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
1. Umum
1. General
1.a. Pendirian Bank PT Bank Kesawan Tbk (ABank@) didirikan pada tanggal 1 April 1913 dengan nama N.V Chungwha Shangyeh Maatschappij (The Chinese Trading Company Limited) berdasarkan Akta No. 53 yang dibuat dihadapan Notaris Leonard Hendrik-Willem Van Sandick tanggal 28 April 1913 dan diumumkan dalam Extra Bijvougsel der Javasche Courant No. 78 tanggal 30 September 1913.
1.a. Establishment of Bank PT Bank Kesawan Tbk ( Athe Bank @) was established on April 1, 1913 initially under a name of N.V Chungwha Shangyeh Maatschappij (The Chinese Trading Company Limited) based on the Notarial Deed No. 53 of Leonard Hendrik-Willem Van Sandick dated April 28, 1913 and was published in the Extra Bijvougsel der Javasche Courant No. 78 dated September 30, 1913.
Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No.191547/U.M.II tanggal 28 Oktober 1958, Bank memulai kegiatan operasionalnya sebagai Bank Umum.
Based on the Decree of the Minister of Finance No.191547/U.M.II dated October 28, 1958, Bank started its operation as a commercial bank.
Nama Bank diubah menjadi PT Bank Kesawan berdasarkan Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 60 yang dibuat dihadapan Notaris Ong Kiem Lian tanggal 10 Maret 1965 dan memperoleh persetujuan Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. J.A.5/68/15 tanggal 3 Juli 1965 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 95 tanggal 26 Nopember 1965, Tambahan No. 395.
The Bank= s name was changed into PT Bank Kesawan based on the Deed of Articles of Association Amendment No. 60 in presence of Ong Kiem Lian dated March 10, 1965 and has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decree No. J.A. 5/68/15 dated July 3, 1965 and has been published in the State Gazette No. 95 dated November 26, 1965, Supplement No. 395.
Perubahan status Bank dari perseroan tertutup menjadi perseroan terbuka berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 22 tanggal 25 Juli 2001 di hadapan Notaris Fathiah Helmi, SH, dan telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia tanggal 27 Desember 2001, dengan Surat Keputusan No. C-20973.HT.01.04.TH.2001.
The change of Bank =s status from a private company to a public company is based on a Minute of Meeting No. 22 dated July 25, 2001 in presence of Fathiah Helmi, SH, a Notary, and had been approved by the Minister of Justice of Republic of Indonesia dated December 27, 2001 in his Decree No. C-20973.HT.01.04. TH.2001.
Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 33, tanggal 17 Nopember 2003 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, SH, tentang Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Bank Kesawan Tbk. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 27 tanggal 2 April 2004, tambahan No. 253. Sedangkan untuk perubahan kepengurusan, terakhir pada Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan Terbatas PT Bank Kesawan Tbk No. 58, tanggal 29 Mei 2006 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta.
The Bank >s Articles of Association has been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 33 dated November 17, 2003 in presence of Fathiah Helmi, SH, a Notary, regarding to the Statement of Extraordinary General Meeting of Stockholders of PT Bank Kesawan Tbk. The amendment of Articles of Association had been published in the State Gazette of Republic of Indonesia No. 27 dated April 2, 2004, Supplement No. 253. Whereas the last change of the management is covered in the Minute of Extraordinary General Meeting of Stockholders of PT Bank Kesawan Tbk No. 58 dated May 29, 2006 of Fathiah Helmi, SH, a Notary in Jakarta.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan umum perbankan.
According to article 3 of the Bank =s Articles of Association, the scope of activities of the Bank is to engage in general banking business.
6
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Bank memperoleh persetujuan menjadi Pedagang Valuta Asing berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 28/366/UD/DIR tanggal 4 Desember 1995.
Based on the Decree of the Director of Bank Indonesia No. 28/366/UD/DIR dated December 4, 1995, the Bank was granted a license to act as a Foreign Exchange Bank.
Bank memperoleh persetujuan menjadi Bank Devisa berdasarkan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 28/150/KEP/DIR tanggal 22 Pebruari 1996.
Based on the Decree of the Director of Bank Indonesia No. 28/150/KEP/DIR dated February 22, 1996, the Bank was granted a license to conduct foreign exchange activities.
Bank memperoleh persetujuan menjadi Bank Persepsi Kas Negara berdasarkan Surat Menteri Keuangan Republik Indonesia No. S-452/MK.03/1996 tanggal 16 Agustus 1996.
Based on the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. S-452/MK.03/1996 dated August 16, 1996, the Bank was granted a license as a National Perception Cash Bank.
Kantor Pusat Bank berlokasi di Jalan Hayam Wuruk No.33, Jakarta Pusat. Bank mempunyai kantor pusat non operasional, kantor cabang, kantor cabang pembantu dan ATM di seluruh Indonesia dengan rincian sebagai berikut:
The Bank =s head office is located at Jalan Hayam Wuruk No.33, Central Jakarta. The Bank operates non operational head office, branch offices, sub branches offices and ATMs in across Indonesia, as follow:
Kantor Pusat Non Operasional Kantor Cabang Kantor Cabang Pembantu ATM
2007
2006
1 11 20 20
1 11 20 --
Non Operational Head Office Branch Offices Sub Branch Offices ATMs
1.b. Penawaran Umum Saham Bank Pada tanggal 31 Oktober 2002, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) berdasarkan Surat Keputusannya No. S-2369/PM/2002 untuk melakukan penawaran umum atas 78.800.000 lembar saham dengan nilai nominal dan harga penawaran sebesar Rp 250 per saham. Saham Bank tersebut telah diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tanggal 21 November 2002.
1.b. Public Offering of the Bank's Shares On October 31, 2002 the Bank obtained an effective notification from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) in his Decree No. S-2369/PM/2002 for the public offering of its 78,800,000 shares with par value of Rp 250 per share at the offering price of Rp 250 per share. The Bank =s shares have been traded in Jakarta Stock Exchange (JSE) since November 21, 2002.
Dalam penawaran umum saham ini dikeluarkan pula Waran Seri I (waran) yang diberikan secara cuma-cuma kepada pemegang saham baru. Setiap pemegang 2 (dua) saham baru Bank memperoleh 3 (tiga) waran, sehingga jumlah waran yang diterbitkan adalah sebanyak 118.200.000 lembar. Setiap 1 (satu) waran berhak membeli 1 (satu) saham baru Bank pada harga pelaksanaannya. Waran yang diterbitkan mempunyai jangka waktu pelaksanaan, yaitu terhitung sejak tanggal 21 Mei 2003 sampai dengan tanggal 18 Nopember 2005. Sampai dengan jangka waktu pelaksanaan terakhir tanggal 18 Nopember 2005, waran yang telah dilaksanakan adalah sebanyak 101.219.000 waran pada harga pelaksanaan Rp 250 atau seluruhnya sebesar Rp 25.304.750.000.
These new shares are furnished by Warrants Series I (warrant), and granted to the new stockholders as a compliment. The 3 (three) warrants will be given to every 2 (two) Bank =s new shares, accordingly, the total number of warrants issued was 118,200,000. Each warrant had a right to buy 1 (one) Bank=s new share at the exercise price. The execution period was from May 21, 2003 to November 18, 2005. Up to the last exercise date on November 18, 2005, the number of exercised warrants was amounting to 101,219,000 warrants at price of Rp 250 or totaling Rp 25,304,750,000.
7
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
1.c. Board of Commissioners, Directors and Employees Based on Stockholders’ General Meeting on June 27, 2007, as covered by notarial deed F.X Budi Santoso, SH, No. 95 dated June 27, 2007, the structure of Bank’s board of commissioners and directors for the year ended December 31, 2007 are as follows:
1.c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 27 Juni 2007, sebagaimana dinyatakan dalam akta notaris F.X Budi Santoso, SH, No. 95 tanggal 27 Juni 2007, susunan dewan komisaris dan direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2007 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur
: : :
: : : : :
Commisioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner
Erwin Salim Drs. Djohan Suryana Yorrys Raweyai
Dino Indiano, SE Entjik Sjachrudin Djafar, SE Rusli, ST Yosep Solihin Yo, SH Sugiharto Muliadi
Directors President Director Director Director Director Director
Melalui surat No. 9/172/GBI/DPIP/Rahasia, Bank Indonesia belum menyetujui pengangkatan Erwin Salim dan Djohan Suryana sebagai Komisaris Utama dan Komisaris Bank untuk tahun 2007.
Through letter No. 9/172/GBI/DPIP/Rahasia, Bank Indonesia has not approved Erwin Salim and Djohan Suryana as President Commissioner and Commissioner of the Bank for the year 2007.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 29 Mei 2006 sebagaimana dinyatakan dalam akta notaris Fathiah Helmi, SH, No. 57 tanggal 29 Mei 2006, susunan dewan komisaris dan direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2006 adalah sebagai berikut:
Based on Stockholders’ General Meeting on May 29, 2006 as covered by notarial deed Fathiah Helmi, SH, No. 57 dated May 29, 2006, the structure of Bank’s board of commissioners and directors for the year ended December 31, 2006 are as follows:
Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen
: : :
Ir. Charlie Paulus, Msc Mohamad Djumeri Nessa Yorrys Raweyai
Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur
: : : : :
Dino Indiano, SE Entjik Sjahrudin Djafar, SE Rusli, ST Yosep Solihin Yo, SH Sugiharto Muliadi
Seluruh pengurus Bank pada 31 Desember 2006 telah mendapat persetujuan Bank Indonesia, kecuali Mohamad Djumeri Nessa yang wafat pada 2006 sebelum mendapat persetujuan Bank Indonesia.
Commisioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Director Director Director Director
Bank’s management as of December 31, 2006 has been approved by Bank Indonesia, except for Mohamad Djumeri Nessa who passed away in 2006 before approved by Bank Indonesia.
8
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Jumlah gaji dan kompensasi lainnya yang telah diterima oleh dewan komisaris dan direksi masing-masing adalah sebesar Rp 3.362.812.500 dan Rp 1.961.000.000 untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006.
The salaries and other remunerations have been received by the board of commissioners and directors are amounting to Rp 3,362,812,500 and Rp 1,961,000,000, for the years ended December 31, 2007 and 2006, respectively.
Bank memiliki 564 dan 549 karyawan tetap per 31 Desember 2007 dan 2006 (tidak diaudit).
As of December 31, 2007 and 2006, the Bank has 564 and 549 permanent employees (unaudited).
1.d. Komite – Komite Bank Sesuai PBI No.8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 tentang pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum, Bank telah membentuk beberapa Komite.
1.d. .Bank’s Committees To comply with PBI No.8/4/PBI/2006 dated January 30, 2006 regarding the implementation of the Good Corporate Governance for commercial bank, Bank has established several committees.
Susunan Komite Bank tahun 2007 berdasarkan Surat Keputusan Komisaris No.002/RR-KOM/VIII/2007 tanggal 4 Agustus 2007 adalah sebagai berikut:
The structure of Bank’s Committee for the year 2007 based on the Decree of Commissioners No.002/RR-KOM/VIII/2007 dated August 4, 2007 were as follows:
Komite Audit Ketua Anggota
Drs. Djohan Suryana Nasrul Husin
Audit Committee Chairman Member
Komite Pemantau Risiko Ketua Anggota
Drs. Djohan Suryana Nasrul Husin
Risk Monitoring Committee Chairman Member
Komite Remunerasi dan Nominasi Ketua Anggota Anggota
Yorris Raweyai Drs. Djohan Suryana Suharyanto Harsono
Nomination and Remuneration Committee Chairman Member Member
Susunan Komite Bank di atas diangkat oleh Tn. Erwin Salim selaku Komisaris Utama Bank berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham sesuai dengan akta No. 95 Notaris FX Budi Santoso Isbandi SH tanggal 27 Juni 2007. Sampai dengan tanggal laporan, Tn. Erwin Salim belum mendapat persetujuan dari Bank Indonesia sebagai Komisaris Utama Bank.
The structure of Bank’s Committee was elected by Mr Erwin Salim as the President Commissioner of the Bank based on stockholders public meeting as according to deed No. 95 by Notary FX Budi Santoso Isbandi, SH, dated June 27, 2007. As of report date, Mr Erwin Salim still has not been approved by Bank Indonesia as the President Commissioner of Bank.
9
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Susunan Komite Bank tahun 2006 berdasarkan Surat Keputusan Komisaris No.001/Kep-Kom/VIII/2006 tanggal 14 Agustus 2006 adalah sebagai berikut:
The structure of Bank’s Committee for the year 2006 based on the Decree of Commissioners No.001/Kep-KOM/VIII/2006 dated August 14, 2006 were as follows:
Komite Audit Ketua Anggota Anggota
Ir. Charlie Paulus, Msc Hary Tjahjono Mohamad Djumeri Nessa
Komite Pemantau Risiko Ketua Anggota Anggota
Ir. Charlie Paulus, Msc Hary Tjahjono Franky Karly
Komite Remunerasi dan Nominasi Ketua Anggota Anggota
Mohamad Djumeri Nessa Ir. Charlie Paulus, Msc Suharyanto Harsono
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi yang Penting
Audit Committee Chairman Member Member Risk Monitoring Committee Chairman Member Member Nomination and Remuneration Committee Chairman Member Member
2. Summary of Significant Accounting Policies
2.a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Laporan keuangan disusun sesuai dengan prinsip dan praktik akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), peraturan serta pedoman Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. VIII G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM No.KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 dan sesuai dengan praktik-praktik perbankan dan pedoman Akuntasni serta pelaporan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.
2.a. Basis of Financial Statements Preparation The financial statements are prepared in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia such as Statement of Financial Accounting Standard (SFAS), the Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) rules and guidelines No. KEP-06/PM/2000 dated March 13, 2000, regarding the A Guidelines for the Presentation of Financial Statements @ and prevailing banking industry practices and accounting and reporting guidelines prescribed by Bank Indonesia.
Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsip berkesinambungan (going concern) serta berdasarkan konsep biaya historis (historical cost), kecuali untuk efek-efek tertentu yang dinyatakan sebesar nilai wajar, aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali berdasarkan Peraturan Pemerintah, dan agunan yang diambil alih yang dicatat sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi.
The financial statements have been prepared with going concern principles and historical cost basis, except for certain securities that carried at fair value, certain fixed assets which are revalued in accordance with Government Regulations, and foreclosed assets that stated as net realizable value.
Laporan keuangan juga disusun berdasarkan konsep dasar akrual, kecuali untuk tagihan bunga atas aktiva produktif yang digolongkan sebagai A non performing@ yang dicatat pada saat kas diterima (cash basis). Kebijakan akuntansi ini telah diterapkan secara konsisten kecuali apabila dinyatakan adanya perubahan dalam kebijakan akuntansi yang dianut.
The financial statements are also prepared on accrual concept basis; except for the interest receivables on earning assets which are classified as “non performing” are recorded on cash basis. This policy has been consistently applied and otherwise will be noted if any changes in accounting policies applied.
10
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Laporan arus kas disusun dengan menggolongkan transaksi ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Bank menggunakan metode langsung untuk pelaporan arus kas. Untuk penyajian laporan arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain yang tidak digunakan sebagai jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya.
Statements of cash flows are prepared by classifying the transactions into operating, investing and financing activities. The Bank uses direct method for the cash flows statement. For the statements of cash flows presentation, cash and cash equivalents consist of cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks which not collateralized or not limited in use.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Rupiah.
The reporting currency used in the preparation of the financial statements is Indonesian Rupiah. 2.b. Transactions with Related Parties
2.b. Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Bank melakukan transaksi dengan beberapa pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan Bank sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.7, "Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa". Semua transaksi yang signifikan dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan dalam laporan keuangan.
Bank has conducted transactions with certain parties which are regarded as related parties with the Bank under Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) No.7 regarding “Related Party Disclosures”. All significant transactions with related parties are disclosed in the financial statements.
Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan syarat dan kondisi normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, telah diungkapkan pada laporan keuangan.
All transactions with related parties whether or not conducted at terms and conditions similar to those with third parties are disclosed in the financial statements.
2.c. Giro pada Bank Lain Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo giro dikurangi dengan penyisihan kerugian.
2.c. Current Accounts with Other Banks Current accounts with other banks are stated at their outstanding balances and net of allowance for possible losses.
2.d. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain merupakan penempatan dalam bentuk call money dan deposito.
2.d. Placements with Bank Indonesia and Other Banks Placements with Bank Indonesia and Other Banks represent placements in the form of call money and deposit.
Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain dinyatakan sebesar saldo masing-masing penempatan dan dikurangi dengan penyisihan kerugian.
Placements with Bank Indonesia and Other Banks are stated at outstanding balances of each placement and net of allowance for possible losses.
Penempatan pada Bank Indonesia merupakan penempatan dalam bentuk BI Intervensi dan dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi pendapatan bunga yang ditangguhkan.
Placements with Bank Indonesia represents placements in the form of BI Intervention and are stated at the outstanding balance less unearned interest income.
11
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.e. Efek-efek Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI), obligasi korporasi, obligasi Pemerintah Republik Indonesia, wesel jangka menengah (Medium Term Notes) dan obligasi yang tercatat pada Bursa Efek.
2.e. Securities Securities consist of Certificates of Bank Indonesia (SBI), corporate bonds, Government Bonds, Medium Term Notes and bonds which are listed in the Stock Exchange.
Berdasarkan PSAK No.50, “Akuntansi Investasi Efek Tertentu”, efek-efek diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan yang diklasifikasikan sebagai berikut:
In accordance with SFAS No.50, “Accounting for Certain Securities”, securities are classified based on the management=s intention into these following categories:
1.
Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Efek yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, dimana Bank bermaksud dan mempunyai kemampuan untuk memiliki hingga jatuh tempo, dinyatakan sebesar biaya perolehan setelah ditambah/dikurangi dengan premium atau diskonto yang belum diamortisasi.
1.
Held to Maturity Securities classified as held to maturity for which the Bank has the positive intent and ability to hold to maturity are carried in the balance sheets at cost and adjusted with unamortized premiums or discounts.
2.
Diperdagangkan Efek yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dinyatakan sebesar nilai wajar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.
2.
Trading Securities classified as trading are carried at fair value. Unrealized gains (losses) resulted from increase (decrease) of fair value is credited or charged to current year statement of income.
3.
Tersedia Untuk Dijual Efek yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar tidak diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi tersebut dilaporkan dalam laporan laba rugi pada saat realisasi penjualan atau penghapusan.
3.
Available for Sale Securities classified as available for sale are carried at fair value. Unrealized gains (losses) resulted from increasing (decreasing) of fair value are not recognized in the current year= s profit and loss, but as a component of equity. The unrealized gains (losses) are recognized in the statement of income at realization.
Efek yang dipindahkan klasifikasinya dicatat sebesar nilai wajar pada tanggal pemindahan. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari kenaikan atau penurunan nilai wajar efek pada tanggal pemindahan dicatat sebagai berikut:
The transfer of bonds to another classification is accounted for at fair value at the date of transfer. The unrealized gains or losses from the appreciation or decline in the fair value of bonds at the date of transfer are accounted for as follows:
1.
Untuk obligasi yang dipindahkan dari klasifikasi diperdagangkan, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada saat pemindahan namun yang sebelumnya telah dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan tidak dihapus.
1.
For bonds transferred from the trading classification, the previously recognized unrealized gains or losses that were credited or charged to the current period statements of income at the time of transfer are not reversed.
2.
Untuk obligasi yang dipindahkan ke klasifikasi diperdagangkan, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada saat pemindahan dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan pada saat tersebut.
2.
For bonds transferred to trading classification, the unrealized gains or losses at the time of transfer are credited or charged to the current period statements of income immediately.
12
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
3.
Untuk obligasi yang dipindahkan dari klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo ke klasifikasi tersedia untuk dijual, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada tanggal pemindahan disajikan sebagai komponen terpisah dari ekuitas.
3.
4.
Untuk obligasi yang dipindahkan dari klasifikasi tersedia untuk dijual ke klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada tanggal pemindahan tetap dilaporkan dalam komponen terpisah dari ekuitas namun diamortisasi dengan cara yang konsisten seperti amortisasi premi atau diskonto selama sisa umur obligasi sebagai penyesuaian atas pendapatan bunga.
4. For available for sale bonds transferred into held to maturity classification, the unrealized gains or losses at the date of transfer continue to be reported as a separate component of stockholders’ equity but are amortized over the remaining lives of the securities as an adjustment of yield in a manner consistent with the amortization of any premium or discount.
Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku. Manajemen akan menentukan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah berdasarkan penilaian dan estimasi terbaik manajemen jika harga pasar yang dapat diandalkan tidak tersedia.
Fair values are determined on the basis of quoted market prices. Management will determine the fair value of securities and Government Bonds based on best management= s valuation and estimation, where a reliable market value is not available.
Penurunan nilai wajar setiap efek yang dimiliki hingga jatuh tempo di bawah biaya perolehannya, selain yang bersifat sementara, diakui sebagai kerugian pada laporan laba rugi periode berjalan.
Decline in the fair value of individual held to maturity securities, other than temporary, below its cost is recognized as loss in the current period statements of income.
Keuntungan dan kerugian yang direalisasi dari penjualan efek-efek diakui atau dibebankan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan berdasarkan selisih antara nilai jual dan nilai tercatat.
Realized gains or losses from selling of marketable securities are recognized or charged to the statements of income for the period based on the difference between selling price and carrying value.
Sertifikat Bank Indonesia (SBI) disajikan sebesar nilai nominal setelah dikurangi bunga yang belum diamortisasi. Medium Term Notes (MTN) disajikan sebesar nilai nominal. Penyisihan kerugian disajikan sebagai pengurang atas obligasi korporasi.
Certificates of Bank Indonesia (SBI) are stated at face value less unamortized interest. Medium Term Notes (MTN) are stated at face value. For corporate bonds, the cost is net of allowance for possible losses.
2.f. Instrumen Derivatif Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak berjangka mata uang asing, foreign currency swaps dan interest rate swaps.
2.f. Derivative Instruments In the normal course of business, the Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency forward contracts, foreign currency swaps and interest rate swaps.
Semua instrumen keuangan derivatif dinilai dan dibukukan di neraca berdasarkan nilai wajarnya dengan menggunakan harga pasar.
All derivatives instruments are valued and recorded on balance sheet at their fair value using market rates.
Derivatif dicatat sebagai aktiva apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai kewajiban apabila memiliki nilai wajar negatif. Penyisihan kerugian disajikan sebagai pengurang dari akun tagihan derivatif.
Derivatives are carried as assets when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative. Allowance for possible losses represents as a deduction of derivative receivables.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi.
Gains or losses as the result of fair value changes are recognized in the statements of income. 13
For held to maturity bonds transferred into available for sale classification, the unrealized gains or losses at the date of transfer are presented as a separate component of stockholders’ equity.
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.g. Kredit yang Diberikan Kredit yang diberikan disajikan sebesar pokok kredit dikurangi dengan penyisihan kerugian.
2.g. Loans Loans are stated at their principal amount less an allowance for possible losses.
Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah direstrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi.
Restructured loans are presented at the lower of carrying value of the loan at the time of restructuring or net present value of the total future cash receipts after restructuring. Losses arising from any excess of the carrying value of the loan at time of restructuring over the net present value of the total future cash receipts after restructuring are recognized in the statements of income.
Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kredit sindikasi) dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai porsi risiko yang ditanggung Bank.
Loans under joint financing (syndicated loans) are stated at the principal amount according to the risk portion assumed by the Bank.
Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai A non performing@ pada saat pokok dan/atau bunga kredit tersebut tidak dapat ditagih sesuai dengan perjanjian kredit atau 90 hari sejak jatuh tempo dan/atau pada saat manajemen berpendapat bahwa penerimaan atas pokok dan/atau bunga kredit tersebut diragukan.
Loans are classified as “non performing” when their principal and/or interest are not collectible as required in the loan agreement or have been over due more than 90 days, and/or when, in the opinion of management, the collection of principal and/or interest is doubtful.
Pada saat kredit tersebut diklasifikasikan sebagai kredit non performing, bunga kredit yang sudah diakui sebagai pendapatan tetapi belum dibayar debitur akan dibatalkan. Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontinjensi (pendapatan bunga kredit dalam penyelesaian).
When such loans are classified as non performing loans, any interest income previously recognized but not collected is reversed against interest income. The reversed interest income is recognized as a contingent receivables.
Seluruh penerimaan yang berhubungan dengan kredit diragukan dan macet diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga.
All cash receipts from loans which are classified as doubtful or loss are applied to the loan principal first. The excess of cash receipts over loan principal is recognized as interest income.
Kredit yang diberikan dihapusbukukan pada saat manajemen berpendapat bahwa kredit tersebut tidak dapat tertagih lagi. Penerimaan kembali kredit yang telah dihapuskan diakui sebagai penambahan terhadap penyisihan kerugian kredit sebesar nilai pokok, jika penerimaan kembali melebihi nilai pokoknya maka kelebihannya diakui sebagai pendapatan bunga.
Loans are written off if the management believes that the loans are uncollectible. Collection of such loans is recognized as adjustment to allowance for possible losses amounting to the principal, if the collection exceeds the principal, the excess is recognized as interest income.
Kredit yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) Perlakuan akuntansi untuk kredit yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) mengacu pada PBI No. 4/7/PBI/2002 tanggal 27 September 2002.
Loans Purchased from Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) The accounting treatment for loans purchased from Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA) follows PBI No. 4/7/PBI/2002 dated September 27, 2002.
14
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Selisih antara nilai pokok kredit dan harga beli dibukukan sebagai penyisihan kerugian apabila Bank tidak membuat perjanjian kredit baru dengan debitur dan dibukukan sebagai pendapatan ditangguhkan apabila Bank membuat perjanjian baru dengan debitur.
The difference between the outstanding loan principal and purchase price is booked as allowance for possible losses if the Bank does not enter into a new loan agreement with the borrower and as deferred income if the Bank enters into a new loan agreement with the borrower.
Penerimaan pembayaran dari debitur diakui sebagai pengurang pokok kredit dan/atau pendapatan bunga sesuai dengan perjanjian kredit baru. Koreksi atas penyisihan kerugian atau pendapatan ditangguhkan hanya dapat dilakukan apabila Bank telah menerima pembayaran sebesar harga beli.
Any receipt from borrower are deducted from the outstanding loan principal and/or recognized as interest income according to new loan agreement. The provision for losses or deferred incomes can only be adjusted if the Bank has received the payment amounting to the original purchase price.
Kredit yang dibeli dari BPPN pada mulanya digolongkan dalam kualitas lancar dalam jangka waktu 1 (satu) tahun sejak saat pembelian. Setelah itu, penilaian dilakukan berdasarkan pada analisa arus kas dan kemampuan membayar debitur. Namun, jika debitur tidak mau bekerjasama sehingga restrukturisasi kelihatan tidak akan terwujud, maka kredit akan diklasifikasikan sebagai pinjaman bermasalah walaupun jangka waktu kurang dari 1 (satu) tahun.
Loans purchased from IBRA are initially classified as current for a period of 1 (one) year from the date of purchase. Subsequently, the assessment is based on the analysis of borrowers’ cash flows and repayment ability. However, if the borrower is not cooperative and the restructuring seems not likely to occur, loans will be classified as non performing, even though the period is less than 1 (one) year.
Kredit yang dibeli dari BPPN harus dihapusbukukan apabila dalam masa 5 (lima) tahun sejak pembelian, kredit belum dilunasi.
The loan purchased from IBRA must be written off if they cannot be recovered during 5 (five) years from the date of purchase.
2.h. Tagihan dan Kewajiban Akseptasi Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai Letter of Credit (L/C) atau nilai yang dapat direalisasi dari L/C yang diaksep oleh bank pengaksep. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi penyisihan kerugian.
2.h. Acceptance Receivables and Payables Acceptance receivables and payables are carried at the value of Letter of Credit (L/C) or realizable value of L/C accepted by counter party banks. The acceptance receivables are presented net of allowance for possible losses.
Sight LC yang diambil alih oleh Bank dari eksportir (beneficiary) dicatat sebagai tagihan kepada Issuing Bank pada akun ATagihan Lainnya - Wesel Ekspor@.
Sight LC that are took over by the Bank from beneficiary is recorded as due from the Issuing Bank under A Other Receivables - Export Bills@ account.
2.i. Penyisihan Kerugian atas Aktiva Produktif dan Aktiva Non Produktif serta Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi Aktiva produktif Bank terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia, efek-efek, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi serta komitmen dan kontinjensi yang mempunyai risiko kredit.
2.i. Allowance for Possible Losses on Earning Assets and Non Earning Assets and Estimated Losses on Commitments and Contingencies Earning assets of the Bank consist of current accounts with other banks, placements with other banks and Bank Indonesia, securities, loans, acceptance receivables and commitments and contingencies which carry credit risk.
Aktiva non produktif adalah aset Bank yang memiliki potensi kerugian, antara lain dalam bentuk agunan yang diambil alih, properti terbengkalai (abandoned property), rekening antar kantor dan suspense account.
Non earning assets are assets of the Bank with a potential for loss, includes but not limited to foreclosed assets, abandoned property, interoffice accounts, and suspense accounts.
15
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif antara lain terdiri dari penerbitan jaminan, letter of credit, standby letter of credit dan fasilitas kredit yang belum ditarik.
Commitments and contingencies of off balance sheet transactions, includes but is not limited to issued guarantees, letters of credit, standby letters of credit and undisbursed loans.
Penyisihan kerugian atas aktiva produktif ditentukan berdasarkan PBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005, PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 26 Maret 2007, masing-masing tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum dan perubahannya, yang mengklasifikasikan aktiva produktif menjadi 5 (lima) kategori dengan persentase minimum penyisihan kerugian sebagai berikut:
The allowances for possible losses on earning assets have been determined by PBI No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005, PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006 and PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 26, 2007, regarding the Assessment of Assets Quality of General Bank and its amendment, respectively, which classifies earning assets into 5 (five) categories, with the following minimum rates of allowance for possible losses:
Klasifikasi/ Classification Lancar/ Current Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention Kurang Lancar/ Substandard Diragukan/ Doubtful Macet/ Loss
Persentase Minimum Penyisihan/ Minimum Percentage of Allowance for Possible Losses
Dasar Perhitungan/ Basis of Calculation
1%
Tanpa faktor pengurang/ Without decreasing factor Setelah dikurangi nilai agunan/ Net of collaterals value Setelah dikurangi nilai agunan/ Net of collaterals value Setelah dikurangi nilai agunan/ Net of collaterals value Setelah dikurangi nilai agunan/ Net of collaterals value
5% 15 % 50 % 100 %
Persentase penyisihan di atas berlaku untuk aktiva produktif dan komitmen dan kontinjensi.
The above applicable percentage rates of allowance for possible losses are applied to the outstanding balance of earning assets and commitments and contingencies.
Aktiva produktif dengan kolektibilitas Lancar dan Dalam Perhatian Khusus, sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia, digolongkan sebagai aktiva produktif tidak bermasalah. Sedangkan untuk aktiva produktif dengan kolektibilitas Kurang Lancar, Diragukan dan Macet digolongkan sebagai aktiva non performing.
Earning assets classified as Current and Special Mention are considered as performing earning assets, in accordance with Bank Indonesia’s Regulation. Non performing earning assets consist of assets with classification of Substandard, Doubtful and Loss.
Penyisihan kerugian aktiva produktif terdiri dari penyisihan khusus dan umum.
The allowance for possible losses of earning assets consists of specific and general allowance.
Penyisihan khusus terhadap aktiva produktif dengan kolektibilitas Dalam Perhatian Khusus dan non performing dihitung berdasarkan kemampuan debitur dalam membayar hutang dan kecukupan jaminan. Penyisihan khusus dibuat jika kemampuan membayar diidentifikasikan kurang baik dan, menurut pertimbangan Manajemen, estimasi kemampuan membayar debitur berada di bawah jumlah pokok dan bunga pinjaman yang belum terbayar.
Specific provisions for earning assets with classification Special Mention and non performing are calculated based on the borrower’s debt servicing ability and the adequacy of collateral value. Specific allowance are made if the borrower’s ability to service the loan is questionable and the Management considers that the estimated recovery from the borrower is likely to fall short from the amount of principal and interest outstanding.
16
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Penyisihan umum dimaksudkan untuk menyisihkan kerugian yang belum diidentifikasi namun diperkirakan mungkin terjadi berdasarkan pengalaman masa lalu, dari keseluruhan portofolio pinjaman. Dalam menentukan tingkat penyisihan umum, Manajemen mengacu pada peraturan Bank Indonesia dan kebijakan internal Bank.
General allowance are maintained for losses that are not yet identified but can reasonably be expected to arise, based on historical experience, from the existing overall loan portfolio. In determining the level of general provisions, the Management follows Bank Indonesia’s regulations and Bank’s internal policy.
Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi disajikan sebagai kewajiban di neraca.
Estimated losses on commitments and contingencies are presented in the liability section of the balance sheets.
Penerimaan kembali aktiva produktif Bank yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan penyisihan penghapusan selama periode berjalan. Jika terdapat kelebihan dari penerimaan pokok kredit, kelebihannya diakui sebagai pendapatan bunga.
Recoveries of Bank’s earning assets previously written-off are recorded as an addition to the allowance for possible losses during the period. If the recovery exceeds the principal amount, the excess will be recognized as into interest income.
Penyisihan kerugian atas aktiva non produktif ditentukan berdasarkan PBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang mengklasifikasikan aktiva non produktif menjadi 4 (empat) kategori sebagai berikut:
The allowance for possible losses on non earning assets have been determined by PBI No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 regarding the Assessment of Assets Quality of General Bank which classifies non earning assets into 4 (four) classifications as follows:
Klasifikasi/ Classification
Batas Waktu/ Period
Persentase Minimum Penyisihan/ Minimum Percentage of Allowance for Possible Losses
Lancar/ Current
Sampai dengan 1 tahun/ Up to 1 year Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/ More than 1 year up to 3 years Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/ More than 3 years up to 5 years Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years
1%
Kurang Lancar/ Substandard Diragukan/ Doubtful Macet/ Loss
15 % 50 % 100 %
2.j. Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan, kecuali hak atas tanah yang tidak disusutkan dan aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali berdasarkan peraturan pemerintah.
2.j. Fixed Assets Fixed assets are carried at cost less accumulated depreciation, except for landrights and certain properties which had been revalued in accordance with government regulations.
Sesuai dengan PSAK No. 47 tentang “Akuntansi Tanah”, perolehan tanah setelah tanggal 1 Januari 1999 dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Jumlah biaya yang material sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak pemilikan tanah ditangguhkan dan diamortisasi berdasarkan jangka waktu yang lebih pendek antara hak atas tanah atau umur ekonomis tanah.
In compliance with SFAS No. 47, “Accounting for Land”, the acquisition of land after January 1, 1999 is stated at carrying cost and not depreciated. The material expenses related to acquisition or extension of landrights is deferred and amortized based on the shorter period between landrights or economic lives of the land.
17
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (kecuali untuk bangunan dan renovasi gedung menggunakan metode garis lurus) dengan tarif penyusutan sebagai berikut:
Depreciation is computed based on double declining method (except for buildings and building renovation which are using straight line method) based on the following depreciation rate:
Tarif/Rates (%) Bangunan Kendaraan Mesin dan Inventaris Kantor
5 25-50 25-50
Buildings Vehicles Machineries and Office Supplies
Biaya perbaikan dan perawatan dibebankan langsung ke laporan laba rugi pada saat terjadinya biaya-biaya tersebut. Sedangkan biaya-biaya yang berjumlah besar dan sifatnya menambah nilai manfaat aktiva secara signifikan dikapitalisasi.
The cost of repair and maintenance is charged to statement of income as incurred. Significant renewals or betterments which are increasing benefit value are capitalized.
Apabila suatu aktiva tetap tidak lagi digunakan atau dijual, nilai perolehan dan akumulasi penyusutan aktiva tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aktiva tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.
When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying value and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gains or losses are reflected in current year statement of income.
2.k. Penurunan Nilai Aktiva Bank menelaah nilai tercatat aktivanya terhadap penurunan dan kemungkinan penurunan nilai aktiva ke nilai wajar apabila terdapat kejadian atau perubahan kondisi yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aktiva tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. Selisih lebih antara nilai tercatat aktiva dengan taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan.
2.k. Impairment in Assets Value The Bank reviews the carrying values of its assets for any impairment and possible write-down to fair values whenever events or changes in circumstances show that their carrying values may not be fully recovered. The excess of the carrying value over the estimated recoverable amount of the assets is charged to the current period statements of income.
2.l. Agunan yang Diambil Alih Agunan yang diambil alih (AYDA) sehubungan dengan penyelesaian kredit dicatat berdasarkan nilai terendah antara saldo kredit dan nilai aktiva yang telah dinilai atau harga yang disepakati bersama. Selisih lebih antara saldo kredit dengan nilai aktiva yang telah dinilai, yang tidak dapat ditagih dari debitur, dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan.
2.l. Foreclosed Assets Foreclosed assets (AYDA) obtained in settlement of loans are recorded at the lower of total loan exposure and the asset appraised values or mutually agreed price. Any excess of loan balance over appraised value, which is not recoverable from the borrower, is charged to the current period statements of income.
Biaya pemeliharaan yang terjadi setelah pengambilalihan atau akuisisi aktiva dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva yang diambil alih dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan.
Holding costs subsequent to the foreclosure or acquisition of the assets are charged to the current statements of income as incurred. Gains or losses from sale of foreclosed assets are credited or charged to the current period statements of income as incurred.
18
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.m. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method).
2.m. Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods by using the straight line method.
2.n. Aktiva Lain-lain Aktiva lain-lain terdiri dari uang muka, beban ditangguhkan, persediaan dan lain-lain.
2.n. Other Assets Other assets consist of advances, deferred expenses, inventories, and others.
2.o. Simpanan Nasabah Giro dan tabungan dinyatakan sebesar nilai kewajiban. Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.
2.o. Deposits from Customers Demand deposits and saving deposits are stated at the amount payable. Time deposits are stated at their face value.
2.p. Simpanan dari Bank Lain Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, interbank call money yang jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito. Semuanya dinyatakan sesuai jumlah kewajiban terhadap bank lain.
2.p. Deposits from Other Banks Deposits from other banks represent liabilities to domestic and overseas banks, in the form of demand deposits, inter bank call money with original maturities of 90 days or less, time deposits and certificates of deposit. These are stated at the amount of due to the other banks.
2.q. Sewa Guna Usaha Suatu transaksi sewa guna usaha akan dikelompokkan sebagai sewa guna usaha dengan hak opsi apabila memenuhi semua kriteria yang disyaratkan berikut ini: . Penyewa guna usaha memiliki hak opsi untuk membeli aktiva yang disewagunausahakan pada akhir masa sewa guna usaha dengan harga yang telah disetujui bersama pada saat dimulainya perjanjian sewa guna usaha;
2.q. Leases Lease transactions are accounted for under capital lease when all of the following criterias are met: .
A lessee has an option to purchase the leased assets at the end of the lease period at a price mutually agreed upon at the commencement of the lease agreement;
.
Seluruh pembayaran berkala yang dilakukan oleh penyewa guna usaha ditambah dengan nilai sisa mencakup pengembalian harga perolehan barang modal yang disewagunausahakan serta bunganya, sebagai keuntungan perusahaan sewa guna usaha (full payout lease); dan
.
Total periodic payments plus residual value fully cover the acquisition cost of leased capital goods plus interest thereon reflecting the lessor’s profit (full payout lease); and
.
Masa sewa guna usaha minimum 2 (dua) tahun.
.
Minimum Lease period is 2 (two) years.
Jika salah satu kriteria tersebut di atas tidak terpenuhi maka transaksi sewa guna usaha dikelompokkan sebagai transaksi sewa menyewa biasa (operating lease).
If one of the above criteria is not fulfilled, the lease transactions are categorized as operating leases.
Aktiva sewa guna usaha dengan hak opsi dinyatakan sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha selama masa sewa guna usaha ditambah nilai sisa (harga opsi) yang harus dibayar pada akhir masa sewa guna usaha.
Assets under capital lease are recorded at the present value of the sum of lease payments at the beginning of the lease term plus residual value (option price) to be paid at the end of the lease period.
19
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.r. Beban Emisi Saham Beban emisi saham disajikan sebagai bagian tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.
2.r. Stock Issuance Cost The stock issuance cost is recorded as additional paid in capital and not amortized.
2.s. Pendapatan dan Beban Bunga Pendapatan dan beban bunga diakui dengan menggunakan dasar akrual.
2.s. Interest Income and Expenses Interest income and expenses are recognized on an accrual basis.
Pada saat kredit diklasifikasikan sebagai non performing loan, bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akan dibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontinjensi dalam rekening administratif (pendapatan bunga dalam penyelesaian).
When a loan is classified as a non performing loan, any interest income previously recognized but not collected is reversed against interest income. The reversed interest income is recognized as a contingent receivable in the off-balance sheet.
2.t. Pendapatan Provisi dan Komisi Pendapatan provisi dan komisi yang signifikan dan berkaitan langsung dengan pemberian kredit atau untuk suatu jangka waktu tertentu ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method) selama jangka waktu yang bersangkutan. Saldo provisi dan komisi yang belum diamortisasi sehubungan dengan kredit yang telah diselesaikan sebelum jatuh tempo diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaian kredit. Provisi dan komisi yang tidak berkaitan langsung dengan pemberian kredit atau tidak untuk suatu jangka waktu tertentu diakui sebagai pendapatan pada saat transaksi terjadi.
2.t. Fees and Commissions Significant fees and commissions which are directly related to the granting of loans or for specified years are deferred and amortized based on the straight line method over the respective years. The unamortized balance of fees and commissions relating to loans that is settled prior to maturity is recognized as income at settlement. Fees and commissions which are indirectly related to the granting of loans or not for specified years are recorded as income upon execution of the transactions.
2.u. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi.
2.u. Foreign Currency Transactions and Balances Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the prevailing rate of exchange in effect on the date of the transaction.
Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan mempergunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB.
As of December 31, 2007 and 2006, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies have been translated using the Reuters rates at 16.00 Western Indonesia Time.
Keuntungan atau kerugian yang timbul sebagai akibat dari penjabaran aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing dicatat sebagai laba atau rugi tahun berjalan.
The resulting gains or losses from foreign currencies translations are recognized in the current year statement of income.
Kurs spot Reuters yang berlaku pada 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
The prevailing Reuters rates on December 31, 2007 and 2006 are as follows:
2007 Rp Euro Dolar Amerika Serikat Dolar Australia Dolar Singapura Dolar Hongkong Yen Jepang
2006 Rp
13,764.56 9,393.00 8,265.84 6,532.90 1,204.08 83.84
11,835.00 8,993.00 7,113.00 5,866.00 1,156.00 76.00
20
Euro United States Dollar Australian Dollar Singapore Dollar Hongkong Dollar Japanesse Yen
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.v. Pajak Penghasilan Pajak penghasilan dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
2.v. Income Taxes An income tax was computed from taxable income, which complies with existing taxes regulation.
Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban. Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini.
All temporary differences between the amount of recorded assets and liabilities with the tax base of accounting for asset and liabilities are recognized as deferred taxes using liability method. Deferred tax is measured by enacted tax rate.
Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal dimasa mendatang akan memadai untuk dikompensasi.
Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses utilized.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Amendments to taxation obligations are recorded when the assessment letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.
2.w. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada Bank dalam suatu periode akuntansi.
2.w. Estimated Liability on Employee Benefits Short term employee benefits are recognized at undiscounted amount when an employee has rendered service to the Bank during an accounting period.
Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan Bank. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan Projected Unit Credit Method.
Post-employment benefits are recognized at a discounted amount when an employee has rendered service to the Company during an accounting period. Liabilities and expenses are measured using actuarial techniques which include constructive obligation that arises from the Bank's informal practices. In calculating the liabilities, benefits should be discounted by using Projected Unit Credit Method.
Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, perusahaan berkomitmen untuk:
Termination benefits are recognized when, and only when, the Company is demonstrably committed to either: . terminate an employee or group of employees before the normal retirement date; or . provide termination benefits as a result of an offer made in order to encourage voluntary redundancy.
. .
memberhentikan seorang atau sekelompok pekerja sebelum tanggal pensiun normal; atau menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela.
2.x. Laba Bersih per Saham Dasar Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.
2.x. Net Income per Share Net Income per share is computed by dividing net income with the weighted average of the outstanding shares in current year.
2.z. Informasi Segmen Bank melaporkan informasi segmen berdasarkan jasa yang dihasilkan dan wilayah geografis.
2.z. Segment Information Segment information is reported by the Bank based on services provided by the Bank and the Bank =s geographical operation.
21
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.aa.Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.
2.aa.Use of Estimate The preparation of financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires the management to provide the estimates and assumptions that affect the total assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities on the balance sheets date and the total revenue and expenses during period of statements. The actual results might be different from estimated amount.
2.ab.Reklasifikasi Akun Beberapa akun dalam laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2006 telah direklasifikasi sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2007 untuk tujuan perbandingan.
2.ab.Accounts Reclassification Certain accounts in the financial statements for the year ended December 31, 2006 has reclassified to conform to the presentation of the financial statements for the year ended December 31, 2007 for comparison purposes.
3. Kas
3. Cash 2007 Rp
Rupiah Mata Uang Asing Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Dolar Australia Sub Jumlah Jumlah
2006 Rp
31,569,573,175
28,292,276,785
1,010,376,831 805,624,162 3,512,982 1,819,513,975 33,389,087,150
525,566,662 1,046,472,700 7,111,720 1,579,151,082 29,871,427,867
Akun dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin Automatic Teller Machine (ATM) pada tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar Rp 1.516.750.000 (2006: nihil).
The The Rupiah balance includes the cash amount in ATMs (Automatic Teller Machines) amounted to Rp 1,516,750,000 as of December 31, 2007 (2006: nil).
4. Giro pada Bank Indonesia
4. Current Accounts with Bank Indonesia 2007 Rp
Rupiah Dolar Amerika Serikat Jumlah
Rupiah Foreign Currencies United States Dollar Singapore Dollar Australian Dollar Sub Total Total
155,301,829,811 2,489,145,000 157,790,974,811
2006 (%)
Rp
98.42 1.58 100.00
146,577,542,249 2,248,125,000 148,825,667,249
22
(%) 98.49 1.51 100.00
Rupiah United States Dollar Total
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Pada tanggal 8 September 2005, berlaku efektif Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/29/PBI/2005 tanggal 6 September 2005, yang mewajibkan Bank untuk memenuhi tambahan Giro Wajib Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah dengan persentase tertentu berdasarkan besaran Loan Deposit Ratio (LDR) Bank. Ketentuan ini merupakan tambahan atas PBI No. 6/15/PBI/2004 tanggal 28 Juni 2004 mengenai GWM.
Effective on September 8, 2005, Bank Indonesia’s Regulation (PBI) No. 7/29/PBI/2005 dated September 6, 2005 requires the Bank to maintain the additional Minimum Reserve Requirements (GWM) in Rupiah with certain percentage based on the amount of Bank’s Loan Deposit Ratio (LDR). The above regulation is an additional requirement to PBI No. 6/15/PBI/2004 dated June 28, 2004 regarding GWM.
Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 6/15/PBI/2004 tanggal 28 Juni 2004, Bank diwajibkan untuk memenuhi GWM dalam mata uang Rupiah sebesar 5% dari dana pihak ketiga dalam mata uang Rupiah, dan ditambah dengan persentase tertentu yang ditetapkan berdasarkan besarnya dana pihak ketiga dalam mata uang Rupiah, yang berlaku efektif sejak 1 Juli 2004. PBI tersebut juga mewajibkan Bank untuk memenuhi GWM dalam mata uang asing sebesar 3% dari dana pihak ketiga dalam mata uang asing.
Based on Bank Indonesia’s Regulation (PBI) No. 6/15/PBI/2004 dated June 28, 2004, the Bank is required to comply with Bank Indonesia’s GWM of 5% from the third party funds in Rupiah currency, and with additional fixed percentage based on the total amount of third party funds in Rupiah, effective from July 1, 2004. PBI also requires the Bank to fulfill the GWM in foreign currency denomination of 3% of the foreign currency denominated third party funds.
Atas tambahan persentase kewajiban pemeliharaan GWM, baik yang ditetapkan berdasarkan besarnya dana pihak ketiga dalam mata uang Rupiah maupun LDR, Bank Indonesia memberikan jasa giro. Pendapatan jasa giro tersebut telah tercatat pada pendapatan bunga - lainnya (lihat Catatan 23).
For the increased percentage of GWM related to the obligation to maintain additional GWM, which is determined either by the amount of deposit liabilities in Rupiah or LDR, Bank Indonesia provides interest income compensation. The interest income is recorded in interest income - others (see Note 23).
Persentase GWM Bank pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing adalah:
The percentages of Bank’s GWM as of December 31, 2007 and 2006, respectively are as follows:
2007 (%) Rupiah Mata Uang Asing
2006 (%) 8.19 3.56
4.48 3.25
5. Giro pada Bank Lain
Rupiah Mata Uang Asing Yen Jepang Dolar Amerika Serikat Dolar Australia Euro Dolar Hongkong Dolar Singapura Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
Rupiah Foreign Currency
5. Current Accounts with Other Banks 2007 Rp
2006 Rp
278,240,048
635,346,850
6,787,534,565 4,992,208,830 1,924,433,775 1,742,936,859 1,129,348,462 1,071,746,482 17,648,208,973 17,926,449,021 (361,545,603) 17,564,903,418
3,988,810,918 5,915,516,851 372,364,254 554,489,516 574,630,775 1,424,464,211 12,830,276,525 13,465,623,375 (146,377,693) 13,319,245,682
23
Rupiah Foreign Currencies Japanesse Yen United States Dollar Australian Dollar Euro Hongkong Dollar Singapore Dollar Sub Total Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Rincian giro pada bank lain berdasarkan bank dan jenis mata The Details of current accounts with other banks based on the uang adalah sebagai berikut: banks and its currencies are as follows: 2007 Rp Rupiah PT Bank Lippo Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Sub Jumlah Mata Uang Asing Wachovia Bank, NA (2007: USD 649,786.89; 2006: USD 657,791.27) Sumitomo Mitsui Banking Corporation (2007: Yen 80,958,189; 2006: Yen 52,484,354.19) ANZ Banking Group Ltd (2007: AUD 232,817.69; 2006: AUD 52,349.82) Indonesische Overzeese Bank N.V (2007: Euro 126,624.96; 2006: Euro 46,851.67) United Overseas Bank Ltd (2007: HKD 836,923.28; 2006: HKD 283,716.61) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2007: USD 103,782.96; 2006: nihil) United Overseas Bank Ltd (2007: SGD 94,716.52; 2006: SGD 199,175.12) PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 33,274.91; 2006: nihil) Standard Chartered Bank (2007: SGD 69,317.31; 2006: SGD 43,658.87) Standard Chartered Bank (2007: HKD 101,011.46; 2006: HKD 213,368.84) Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
2006 Rp
244,686,354 33,553,694 278,240,048
374,790,286 260,556,564 635,346,850
3,709,468,250
5,915,516,851
6,787,534,565
3,988,810,918
1,924,433,775
372,364,254
1,742,936,859
554,489,516
1,007,722,583
327,976,396
974,721,942
--
618,903,428
1,168,361,258
308,018,638
--
452,843,054
256,102,953
121,625,879 17,648,208,973 17,926,449,021 (361,545,603)
246,654,379 12,830,276,525 13,465,623,375 (146,377,693)
Rupiah PT Bank Lippo Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Sub Total Foreign Currencies Wachovia Bank, NA (2007: USD 649,786.89; 2006: USD 657,791.27) Sumitomo Mitsui Banking Corporation (2007: Yen 80,958,189; 2006: Yen 52,484,354.19) ANZ Banking Group Ltd (2007: AUD 232,817.69; 2006: AUD 52,349.82) Indonesische Overzeese Bank N.V (2007: Euro 126,624.96; 2006: Euro 46,851.67) United Overseas Bank Ltd (2007: HKD 836,923.28; 2006: HKD 283,716.61) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (2007: USD 103,782.96; 2006: nil) United Overseas Bank Ltd (2007: SGD 94,716.52; 2006: SGD 199,175.12) PT Bank Central Asia Tbk (2007: USD 33,274.91; 2006: nil) Standard Chartered Bank (2007: SGD 69,317.31; 2006: SGD 43,658.87) Standard Chartered Bank (2007: HKD 101,011.46; 2006: HKD 213,368.84) Sub Total Total Less: Allowance for Possible Losses
17,564,903,418
13,319,245,682
Total - Net
Kolektibilitas seluruh giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 digolongkan Lancar.
Collectibility of all current accounts with in other banks in December 31, 2007 dan 2006 are classified to Current.
Tidak terdapat giro pada bank lain yang diblokir pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006.
There is no restricted current accounts with other banks as of December 31, 2007 and 2006.
Perubahan dalam penyisihan kerugian giro pada bank lain adalah sebagai berikut:
The changes in allowance for possible losses for current accounts with other banks are as follows:
Saldo Awal Reklasifikasi Selama Tahun Berjalan Saldo Akhir
2007 Rp
2006 Rp
146,377,693 215,167,910 361,545,603
146,377,693 -146,377,693
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain.
Beginning Balance Reclassification during The Year Ending Balance
Management believes that the above allowance for possible losses is adequate to cover possible losses, which might arise from uncollectible current accounts with other banks. 24
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
6. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain
6. Placements with Bank Indonesia and Other Banks
Rincian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut: Jenis Penempatan
Call Money Rupiah Bank Indonesia Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
Jenis Penempatan
Call Money Rupiah PT Bank UOB Indonesia Bank Pan Indonesia Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Commonwealth PT Bank OCBC Indonesia PT Bank NISP Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank DBS Indonesia Dolar Amerika Serikat Indover Bank NV (USD 90,000) Sub Jumlah Kredit Rupiah PT BPR Balaguna Perasta PT BPR Buson Jansurya PT Bank Lippo Tbk Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
The details of placements with Bank Indonesia and other banks are as follows:
2007 Jangka Waktu/ Tingkat Bunga Period Rata-rata per Tahun/ Average Annual Interest Rate Hari/Day(s) (%)
5
3.00
Jumlah/ Total
Rp
6,199,483,548 6,199,483,548 -6,199,483,548
2006 Jangka Waktu/ Tingkat Bunga RataPeriod rata per Tahun/ Average Annual Interest Rate Hari/Day(s) (%)
Jumlah/ Total
Call Money Rupiah Bank Indonesia Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
Type of Placements
Rp
4 4 11 4 4 4 4 4
8.75 8.75 8.75 8.75 8.75 8.75 8.75 8.75
15,000,000,000 14,300,000,000 11,038,275,000 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 5,000,000,000
4
4.90
8,093,250,000 93,431,525,000
230 1,733 6,480
18.00 19.00 6.00
307,868,279 290,758,716 222,222,217 820,849,212 94,252,374,212 (942,523,742) 93,309,850,470
25
Type of Placements
Call Money Rupiah PT Bank UOB Indonesia PT Bank Pan Indonesia Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Commonwealth PT Bank OCBC Indonesia PT Bank NISP Tbk PT Bank Victoria International Tbk PT Bank DBS Indonesia United States Dollar Indover Bank NV (USD 90,000) Sub Total Loans Rupiah PT BPR Balaguna Perasta PT BPR Buson Jansurya PT Bank Lippo Tbk Sub Total Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Jumlah tercatat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan sisa umur jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
Placements with Bank Indonesia and other banks based on remaining periods to maturity as of December 31, 2007 and 2006 are as follows:
2007 Jenis Penempatan
Rupiah Call Money Jumlah
Jenis Penempatan
≤1 bulan/ month Rp
> 1 - 3 bulan/ months Rp
6,199,483,548 6,199,483,548
≤1 bulan/ month Rp
> 3 - 12 bulan/ months Rp ---
> 12 bulan/ months Rp ---
2006 > 3 - 12 bulan/ months Rp
> 1 - 3 bulan/ months Rp
Type of Placements
Jumlah/ Total Rp ---
> 12 bulan/ months Rp
Rupiah Call Money Jumlah
6,199,483,548 6,199,483,548
Type of Placements
Jumlah/ Total Rp
Rupiah Call Money Kredit Sub Jumlah
85,338,275,000 -85,338,275,000
----
-307,868,279 307,868,279
-512,980,933 512,980,933
85,338,275,000 820,849,212 86,159,124,212
Rupiah Call Money Loans Sub Total
Dolar Amerika Serikat Call Money Sub Jumlah Jumlah
8,093,250,000 8,093,250,000 93,431,525,000
----
--307,868,279
--512,980,933
8,093,250,000 8,093,250,000 94,252,374,212
United States Dolar Call Money Sub Total Total
Perubahan dalam penyisihan kerugian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebagai berikut:
Saldo Awal Penyisihan Selama Tahun Berjalan Reklasifikasi Selama Tahun Berjalan Saldo Akhir
The changes in allowance for possible losses for placements with Bank Indonesia and other banks are as follows:
2007
2006
Rp
Rp
942,523,742 674,310,835 (1,616,834,577) --
268,071,915 674,451,827 -942,523,742
Beginning Balance Provision during The Year Reclassification during The Year Ending Balance
Kolektibilitas seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 digolongkan Lancar. Penyisihan kerugian merupakan cadangan umum sebesar 1% sesuai dengan PBI untuk seluruh penempatan pada bank lain.
The collectibility of all placements with Bank Indonesia and other banks as of December 31, 2007 and 2006 are classified as Current. Allowance for possible losses consists of general allowance amounting to 1%, in accordance with Bank Indonesia’s Regulations for all placements with other banks.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain.
Management believes that the above allowance for possible losses is adequate to cover possible losses, which might arise from uncollectible placements with Bank Indonesia and other banks.
26
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Kredit yang diberikan kepada PT Bank Lippo Tbk, merupakan tagihan yang dimiliki Bank pada saat Bank mengambil alih kewajiban PT Bank Umum Majapahit Jaya sesuai dengan perjanjian pengakuan hutang PT Bank Lippo Tbk No. 59 tanggal 28 Oktober 1993. Tagihan tersebut memiliki tingkat bunga sebesar 6% per tahun dan akan dilunasi dalam 18 kali angsuran masingmasing sebesar Rp.55.555.556 setiap tahun sampai dengan tahun 2010.
Placement in PT Bank Lippo Tbk represents the receivable occured when the Bank took over the liabilities of PT Bank Umum Majapahit Jaya as stated in the debt acknowledgment agreement of PT Bank Lippo Tbk No. 59 dated October 28, 1993. The receivable will be paid by 18 annual installments of Rp 55,555,556 until the year 2010 and bears annual interest at 6%.
Kredit kepada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) merupakan kredit untuk modal kerja dengan tingkat bunga rata-rata per tahun sebesar 17,87% pada tahun 2006. Jangka waktu kredit adalah 1 (satu) tahun dengan jaminan berupa tanah dan bangunan.
Loans to Bank Perkreditan Rakyat (BPR) are loans granted for working capital with annual average interest rate of 17.87% for year 2006. The period of loans is 1 (one) year and collateralized by lands and buildings.
7. Efek-efek
7. Securities Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun/ Average Annual Interest Rate 2007 2006 (%) (%)
Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Sertifikat Bank Indonesia Diskonto yang Belum Diamortisasi Nilai Bersih
Jumlah/ Total 2007 Rp
2006 Rp Held To Maturity Certificates of Bank Indonesia Unamortized Discount Net
9.43
11.73
400,000,000,000 (956,287,936) 399,043,712,064
244,905,000,000 (1,545,484,652) 243,359,515,348
Obligasi Pemerintah 11.49 Obligasi Lainnya 13.25 Premi (Diskonto) yang Belum Diamortisasi Nilai Bersih Jumlah Efek Dimiliki Hingga Jatuh Tempo
8.62 --
94,044,000,000 473,425,659 2,396,638,406 96,914,064,065 495,957,776,129
30,000,000,000 Government Bonds -Other Bonds 466,163,862 Unamortized Premium (Discount) 30,466,163,862 Net 273,825,679,210 Total Held To Maturity Securities
8.62 12.26
-22,000,000,000
10,200,000,000 16,327,500,000
139,500,000 22,139,500,000 22,139,500,000
252,500,000 26,780,000,000 26,780,000,000
Diperdagangkan Obligasi Pemerintah Obligasi Lainnya Kenaikan (Penurunan) Nilai yang Belum Direalisasi Nilai Wajar Jumlah Efek Diperdagangkan Jumlah Dikurangi : Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
-13.25
518,097,276,129 (273,679,091) 517,823,597,038
27
Trading Government Bonds Other Bonds Unrealized Gain on Increase (Decrease) in Value Fair Value Total Trading Securities
300,605,679,210 Total (473,679,091) Less: Allowance for Possible Losses 300,132,000,119 Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Jangka waktu efek-efek sejak tanggal pembelian hingga tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:
Sertifikat Bank Indonesia Obligasi
The period of securities since acquisition date until due date are as follow:
2007
2006
≤1 - 2 bulan/months >12 bulan/months
>30 hari/days >12 bulan/months
Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan peringkat obligasi adalah sebagai berikut: Nama Penerbit
Obligasi Pemerintah Badan Usaha Milik Negara PT Jasa Marga Perusahaan Lainnya PT Indosat Tbk PT Exelcomindo Pratama Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Oto Multi Artha Tbk PT Astra Sedaya Finance PT HM Sampoerna Tbk Jumlah Obligasi Efek Lainnya Sertifikat Bank Indonesia Jumlah Efek Lainnya Jumlah Dikurangi : Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
Peringkat/Rating 2007 2006
Certificates of Bank Indonesia Bonds
The details of securities based on issuer and rate of bonds are as follows: Jumlah/Total
2007 Rp
Name of Issuer
2006 Rp
idA+*)
--
473,425,659
--
idAA+*) idAA-*) idAA+ *) idA+*) ---
---
7,114,500,000 5,025,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 --119,053,564,065
--5,050,000,000 5,000,000,000 5,000,000,000 1,080,000,000 57,246,163,862
399,043,712,064 399,043,712,064
243,359,515,348 243,359,515,348
Bonds Government State Owned Company PT Jasa Marga Other Companies PT Indosat Tbk PT Exelcomindo Pratama Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Oto Multi Artha Tbk PT Astra Sedaya Finance PT HM Sampoerna Tbk Total Bonds Other Securities Bank Indonesia certificates Total Other Securities
518,097,276,129 (273,679,091) 517,823,597,038
300,605,679,210 (473,679,091) 300,132,000,119
Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
BB-*)
BB+ **)
idAA*) idA+*) idAA-*) idAA+*)
96,440,638,406
41,116,163,862
*) Pefindo **)Standard and Poor (S&P)
Nilai wajar dari efek-efek yang diperdagangkan dan biaya perolehan setelah amortisasi diskonto atau premium dari efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:
Fair value of trading securities and acquisition cost after discount or premium amortization of held to maturity securities as of December 31, 2007 and 2006 based on outstanding period to maturity are as follows:
28
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Jenis Efek
≤1 bulan/ month Rp
Diperdagangkan Nilai Wajar Rupiah Sub Jumlah
> 1 - 3 bulan/ months Rp
---
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 > 3 - 12 bulan/ > 1 - 5 tahun/ months years Rp Rp
---
---
17,102,000,000 17,102,000,000
> 5 tahun/ years Rp
5,037,500,000 5,037,500,000
Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Biaya Perolehan Setelah Amortisasi Rupiah 399,043,712,064 Sub Jumlah 399,043,712,064
---
---
---
96,914,064,065 96,914,064,065
Jumlah
--
--
17,102,000,000
101,951,564,065
> 1 - 5 tahun/ years Rp
> 5 tahun/ years Rp
399,043,712,064
Securities
Jumlah/ Total Rp
22,139,500,000 22,139,500,000
Trading Fair Value Rupiah Sub Total
Held to Maturity Total Cost Net of Amortization 495,957,776,129 Rupiah 495,957,776,129 Sub Total 518,097,276,129
Total
2006 Jenis Efek
≤1 bulan/ month Rp
Diperdagangkan Nilai Wajar Rupiah Sub Jumlah
> 1 - 3 bulan/ months Rp
---
Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Biaya Perolehan Setelah Amortisasi 243,359,515,348 Sub Jumlah 243,359,515,348 Jumlah
243,359,515,348
2,000,000,000 2,000,000,000
> 3 - 12 bulan/ months Rp
9,080,000,000 9,080,000,000
5,050,000,000 5,050,000,000
26,780,000,000 26,780,000,000
Trading Fair Value Rupiah Sub Total
---
20,194,041,769 20,194,041,769
---
10,272,122,093 10,272,122,093
Held to Maturity Total Cost Net 273,825,679,210 of Amortization 273,825,679,210 Sub Total
2,000,000,000
29,274,041,769
5,050,000,000
20,922,122,093
300,605,679,210
Kolektibilitas efek-efek adalah Lancar per 31 Desember 2007 dan 2006. Penyisihan kerugian merupakan cadangan umum sebesar 1% sesuai dengan PBI untuk efek-efek di luar Sertifikat Bank Indonesia.
Total
The collectibility of securities is Current as of December 31, 2007 and 2006. Allowance for possible losses consist of general allowances amounting to 1%, in accordance with to Bank Indonesia’s Regulations for securities except for Certificates of Bank Indonesia.
2007 Rp Lancar Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
10,650,000,000 10,650,000,000
Securities
Jumlah/ Total Rp
2006 Rp
518,097,276,129 518,097,276,129 (273,679,091) 517,823,597,038
300,605,679,210 300,605,679,210 (473,679,091) 300,132,000,119
29
Current Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Perubahan dalam penyisihan kerugian efek-efek adalah sebagai berikut:
The changes in allowance for possible losses for securities are as follows:
2007 Rp Saldo Awal Penyisihan Selama Tahun Berjalan Reklasifikasi Selama Tahun Berjalan Saldo Akhir
2006 Rp
473,679,091 100,000,000 (300,000,000) 273,679,091
473,679,091 --473,679,091
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya efek-efek.
Beginning Balance Provision During the Year Reclassification During the Year Ending Balance
Management believes that the above allowance for possible losses is adequate to cover possible losses, which might arise from uncollectible securities.
8. Kredit yang Diberikan a.
8.
a. By Type of Loans
Berdasarkan Jenis Kredit Lancar/ Current Rp Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Rupiah Modal Kerja Karyawan Sub Total Pihak Ketiga Rupiah Modal Kerja Investasi Konsumsi Sindikasi Karyawan Dolar Amerika Serikat Modal Kerja Dolar Singapura Modal Kerja Investasi Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
Loans
Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention Rp
2007 Kurang Lancar/ Diragukan/
Macet/
Jumlah/
Sub Standard Rp
Loss Rp
Total Rp
Doubtful Rp
6,940,659,524 363,023,226 7,303,682,750
----
----
----
----
6,940,659,524 363,023,226 7,303,682,750
583,203,948,842 499,247,807,808 57,224,358,292 2,001,154,833 734,671,027
13,914,610,762 5,917,089,978 5,831,485,873 ---
8,246,524,946 3,579,182,406 928,938,447 ---
17,307,850,051 2,524,198,373 120,925,469 ---
49,151,485,535 5,953,192,109 1,370,217,893 ---
671,824,420,136 517,221,470,674 65,475,925,974 2,001,154,833 734,671,027
41,874,840,967
--
--
--
--
41,874,840,967
2,527,680,006 825,635,545 1,187,640,097,320 1,194,943,780,070
--25,663,186,613 25,663,186,613
--12,754,645,799 12,754,645,799
--19,952,973,893 19,952,973,893
--56,474,895,537 56,474,895,537
2,527,680,006 825,635,545 1,302,485,799,162 1,309,789,481,912
(12,027,397,890) 1,182,916,382,180
(64,181,696) 25,599,004,917
(354,442,523) 12,400,203,276
(228,775,429) 19,724,198,464
(5,704,455,722) 50,770,439,815
(18,379,253,260) 1,291,410,228,652
30
Related Parties Rupiah Working Capital Employees Sub Total Third Parties Rupiah Working Capital Investment Consumer Syndications Employees United States Dollar Working Capital Singapore Dollar Working Capital Investment Sub Total Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Lancar/ Current Rp Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Rupiah Modal Kerja Karyawan Sub Total Pihak Ketiga Rupiah Modal Kerja Konsumsi Investasi Karyawan Sindikasi Dolar Amerika Serikat Modal Kerja Dolar Singapura Modal Kerja Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
b.
Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention Rp
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Kurang Lancar/ Diragukan/
Macet/
Jumlah/
Sub Standard Rp
Loss Rp
Total Rp
Doubtful Rp
24,444,500,035 385,389,769 24,829,889,804
----
----
----
----
24,444,500,035 385,389,769 24,829,889,804
664,824,038,789 325,393,734,941 68,419,560,496 2,962,679,351 844,186,375
44,804,189,437 12,217,621,347 2,044,763,296 24,179,536 --
20,376,604,424 1,238,625,589 668,476,344 ---
21,179,193,516 868,399,098 178,948,075 ---
29,819,324,913 3,400,171,955 1,527,451,087 ---
781,003,351,079 343,118,552,930 72,839,199,298 2,986,858,887 844,186,375
50,247,404,390
--
--
--
--
50,247,404,390
2,553,110,402 1,115,244,714,744 1,140,074,604,548
-59,090,753,616 59,090,753,616
-22,283,706,357 22,283,706,357
-22,226,540,689 22,226,540,689
-34,746,947,955 34,746,947,955
2,553,110,402 1,253,592,663,361 1,278,422,553,165
(10,331,737,667) 1,129,742,866,881
(168,694,207) 58,922,059,409
(309,370,221) 21,974,336,136
(489,180,818) 21,737,359,871
(3,203,507,514) 31,543,440,441
(14,502,490,427) 1,263,920,062,738
b. By Economic Sectors
Berdasarkan Sektor Ekonomi
Lancar/ Current Rp Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Rupiah Jasa Lain-lain Sub Jumlah
6,940,659,524 363,023,226 7,303,682,750
Related Parties Rupiah Working Capital Employees Sub Total Third Parties Rupiah Working Capital Consumer Investment Employees Syndications United States Dollar Working Capital Singapore Dollar Working Capital Sub Total Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention Rp
----
2007 Kurang Lancar/ Diragukan/
Macet/
Jumlah/
Sub Standard Rp
Loss Rp
Total Rp
Doubtful Rp
----
----
31
----
Related Parties Rupiah Services Others Sub Total
6,940,659,524 363,023,226 7,303,682,750
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Lancar/
Dalam Perhatian Kurang Lancar/ Khusus/ Special Mention Sub Standard Rp Rp
Current Rp Pihak Ketiga Rupiah Perdagangan, Restoran dan Hotel Industri Jasa Pengangkutan, Pergudangan dan Komunikasi Pertanian, Perburuan dan Sarana Pertanian Konstruksi Jasa Sosial Masyarakat Pertambangan Lain-lain Dolar Amerika Serikat Industri Perdagangan, Restoran dan Hotel dan Komunikasi Dolar Singapura Jasa Perdagangan, Restoran dan Hotel Industri Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
Macet/
Jumlah/
Doubtful Rp
Loss Rp
Total Rp
301,918,702,400 140,843,577,455 97,300,494,914
5,140,623,477 1,079,091,993 6,290,836,646
6,594,648,126 415,908,097 1,416,578,125
14,376,053,778 377,350,748 910,154,042
13,646,803,930 5,335,746,791 21,296,109,249
341,676,831,711 148,051,675,084 127,214,172,976
40,247,673,092
575,341,340
--
598,016,564
401,241,345
41,822,272,341
27,690,653,808 24,590,621,584 14,399,876,275 1,550,250,066 493,870,091,208
4,702,602,287 743,116,504 443,495,031 -6,688,079,335
--896,632,510 -3,430,878,941
--869,660,351 -2,821,738,410
-1,357,791,951 538,306,958 174,751,872 13,724,143,441
32,393,256,095 26,691,530,039 17,147,971,125 1,725,001,938 520,534,931,335
40,809,143,593
--
--
--
--
40,809,143,593
938,891,874 126,805,500
---
---
---
---
938,891,874 126,805,500
2,274,434,946
--
--
--
--
2,274,434,946
654,544,578 424,336,027 1,187,640,097,320 1,194,943,780,070
--25,663,186,613 25,663,186,613
--12,754,645,799 12,754,645,799
--19,952,973,893 19,952,973,893
--56,474,895,537 56,474,895,537
654,544,578 424,336,027 1,302,485,799,162 1,309,789,481,912
(12,027,397,890) 1,182,916,382,180
(64,181,696) 25,599,004,917
(354,442,523) 12,400,203,276
(228,775,429) 19,724,198,464
(5,704,455,722) 50,770,439,815
(18,379,253,260) 1,291,410,228,652
Lancar/ Current Rp Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Rupiah Jasa Lain-lain Sub Jumlah Pihak Ketiga Rupiah Perdagangan, Restoran dan Hotel Industri Jasa Pengangkutan, Pergudangan dan Komunikasi Pertanian, Perburuan dan Sarana Pertanian Konstruksi Jasa Sosial Masyarakat Pertambangan Lain-lain Dolar Amerika Serikat Jasa Konstruksi Perdagangan, Restoran dan Hotel Dolar Singapura Jasa Industri Sub Jumlah Jumlah Dikurangi : Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
Diragukan/
Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention Rp
2006 Kurang Lancar/ Diragukan/ Sub Standard Rp
Doubtful Rp
Macet/
Jumlah/
Loss Rp
Total Rp
24,819,137,623 10,752,181 24,829,889,804
----
----
----
----
24,819,137,623 10,752,181 24,829,889,804
367,273,962,606 159,109,963,407 105,066,783,824 42,957,267,986
6,781,670,612 391,275,805 22,898,491,221 --
8,312,613,447 1,629,425,425 5,132,911,026 --
16,946,780,497 2,920,800,552 -1,303,179,552
9,119,616,891 2,341,154,575 17,548,965,008 850,124,999
408,434,644,053 166,392,619,764 150,647,151,079 45,110,572,537
16,878,456,655
11,656,555,563
5,394,263,814
--
--
33,929,276,032
23,650,122,606 13,581,993,442 3,863,887,729 330,061,761,697
4,181,495,195 939,464,337 -12,241,800,883
455,622,052 120,245,004 -1,238,625,589
--187,380,990 868,399,098
1,387,216,951 317,224,324 -3,182,645,207
29,674,456,804 14,958,927,107 4,051,268,719 347,593,232,474
31,595,973,092 16,859,621,627
---
---
---
---
31,595,973,092 16,859,621,627
1,791,809,671
--
--
--
--
1,791,809,671
2,090,403,416 462,706,986 1,115,244,714,744 1,140,074,604,548
--59,090,753,616 59,090,753,616
--22,283,706,357 22,283,706,357
--22,226,540,689 22,226,540,689
--34,746,947,955 34,746,947,955
2,090,403,416 462,706,986 1,253,592,663,361 1,278,422,553,165
(10,331,737,667) 1,129,742,866,881
(168,694,207) 58,922,059,409
(309,370,221) 21,974,336,136
(489,180,818) 21,737,359,871
(3,203,507,514) 31,543,440,441
(14,502,490,427) 1,263,920,062,738
32
Third Parties Rupiah Trading, Restaurant and Hotels Manufacturing Services Transportation, Warehousing, and Communications Agriculture, Persection, and Farming Tools Constructions Social Community Services Mining Others United States Dollar Manufacturing Trading, Restaurant and Hotels Transportation, Warehousing and Comunications Singapore Dollar Services Trading, Restaurant and Hotels Manufacturing Sub Total Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
Related Parties Rupiah Services Others Sub Total Third Parties Rupiah Trading, Restauran and Hotels Manufacturing Services Transportation, Warehousing and Communications Agriculture, Persection, and Farming Tools Constructions Social Community Services Mining Others United State Dollar Services Constructions Trading, Restaurant and Hotels Singapore Dollar Services Manufacturing Sub Total Total Less: Allowance for Possible for Losses Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
c.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
c. By Loan Periods Loan periods based on the loan agreements are as follows:
Berdasarkan Jangka Waktu Kredit Rincian jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkan perjanjian kredit adalah sebagai berikut: 2007 Rp Rupiah ≤1 Tahun > 1 - 3 Tahun > 3 - 5 Tahun > 5 Tahun Sub Jumlah Dolar Amerika Serikat ≤1 Tahun > 1 - 3 Tahun > 3 - 5 Tahun > 5 Tahun Sub Jumlah Dolar Singapura ≤1 Tahun > 1 - 3 Tahun > 3 - 5 Tahun > 5 Tahun Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Selisih Antara Harga Pokok Pinjaman Dengan Harga Pembelian Pinjaman Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
2006 Rp
545,997,845,547 398,219,392,137 192,916,986,117 127,245,619,946
653,899,344,605 289,843,170,916 150,419,084,661 131,460,438,191
1,264,379,843,746
1,225,622,038,373
10,458,697,374 7,160,677,561 -24,255,466,032
9,642,262,170 8,617,512,750 -31,987,629,470
41,874,840,967
50,247,404,390
1,633,225,000 484,933,966 1,078,880,605 171,090,967
1,466,440,000 623,963,416 462,706,986 --
3,368,130,538
2,553,110,402
1,309,622,815,251
1,278,422,553,165
-(18,379,253,260)
(134,849,080) (14,367,641,347)
1,291,243,561,991
1,263,920,062,738
33
Rupiah ≤1 Year > 1 - 3 Years > 3 - 5 Years > 5 Years Sub Total United States Dollar ≤1 Year > 1 - 3 Years > 3 - 5 Years > 5 Years Sub Total Singapore Dollar ≤1 Year > 1 - 3 Years > 3 - 5 Years > 5 Years Sub Total Total Less: Differences between Loan Principal and Loans Purchase Price Allowance for Possible Losses Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
d.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
d. By Remaining Periods Loans based on the remaining periods from balance sheets date to maturity date are as follows:
Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo Rincian jangka waktu kredit yang diberikan berdasarkan sisa waktu dari tanggal neraca sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2007 Rp Rupiah ≤1 Tahun > 1 - 3 Tahun > 3 - 5 Tahun > 5 Tahun Sub Jumlah Mata Uang Asing Dolar Amerika Serikat ≤1 Tahun > 1 - 3 Tahun > 3 - 5 Tahun > 5 Tahun Sub Jumlah Dolar Singapura ≤1 Tahun > 1 - 3 Tahun > 3 - 5 Tahun > 5 Tahun Sub Jumlah Jumlah Dikurangi: Selisih Antara Harga Pokok Pinjaman Dengan Harga Pembelian Pinjaman Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
2006 Rp
592,056,272,215 395,408,253,294 166,975,123,574 109,940,194,605 1,264,379,843,688
673,116,874,577 302,998,297,345 141,159,073,653 108,347,792,798 1,225,622,038,373
1,065,697,374 16,553,677,561 24,255,466,032
18,304,774,921 19,147,291 14,198,885 31,987,629,470
41,874,840,967
50,325,750,567
1,633,225,000 484,933,966 1,078,880,605 171,091,025 3,368,130,596 1,309,622,815,251
1,421,440,000 604,816,125 448,508,100 2,474,764,225 1,278,422,553,165
-(18,379,253,260)
(134,849,080) (14,367,641,347)
1,291,243,561,991
1,263,920,062,738
34
Rupiah ≤1 Year > 1 - 3 Years > 3 - 5 Years > 5 Years Sub Total Foreign Currencies United States Dollar ≤1 Year > 1 - 3 Years > 3 - 5 Years > 5 Years Sub Total Singapore Dollar ≤1 Year > 1 - 3 Years > 3 - 5 Years > 5 Years Sub Total Total Less: Differences between Loan Principal and Loans Purchase Price Allowance for Possible Losses Total - Net
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Berdasarkan klasifikasi kredit yang mengacu pada ketentuan Bank Indonesia adalah sebagai berikut:
Based on loans classification in accordance with Bank Indonesia’s Regulations are as follows:
2007 Portfolio Kredit yang Diberikan/ Loan Portofolio Klasifikasi Risiko Kredit
(%) Lancar Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet Jumlah
91.23 1.96 0.97 1.52 4.31 100.00
Jumlah Kredit yang Diberikan/ Loan Amount Rp 1,194,943,780,070 25,663,186,613 12,754,645,799 19,952,973,893 56,474,895,537 1,309,789,481,912
2006 Portfolio Kredit yang Diberikan/ Loan Portofolio Klasifikasi Risiko Kredit
(%) Lancar Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet Jumlah
89.18 4.62 1.74 1.74 2.72 100.00
Jumlah Kredit yang Diberikan/ Loan Amount Rp
Penyisihan Kerugian/ Allowance for Possible Losses Jumlah/ Total
Credit Risk Classification
Rp 12,027,397,890 64,181,696 354,442,523 228,775,429 5,704,455,722 18,379,253,260
Penyisihan Kerugian/ Allowance for Possible Losses Jumlah/ Total
Current Special Mention Sub Standard Doubtful Loss Total
Credit Risk Classification
Rp
1,140,074,604,548 59,090,753,616 22,283,706,357 22,226,540,689 34,746,947,955
10,331,737,667 168,694,207 309,370,221 489,180,818 3,203,507,514
1,278,422,553,165
14,502,490,427
Current Special Mention Sub Standar Doubtful Loss Total
Non Performing Loan (NPL) - Bruto yang dimiliki Bank per 31 Desember 2007 dan 2006, masing-masing sebesar Rp 81.990.060.673 dan Rp 79.257.195.001 atau sebesar 6,81% dan 6,20% dari jumlah kredit.
Loans classified as Non Performing Loan (NPL) - Gross are Rp 81,990,060,673 and Rp 79,257,195,001 or represents 6.81% and 6.20% of total loans as of December 31, 2007 and 2006, respectively.
Non Performing Loan (NPL) - Bersih yang dimiliki Bank per 31 Desember 2007 dan 2006, masing-masing sebesar Rp 75.454.851.549 dan Rp 75.255.136.447 atau sebesar 6,33% dan 5,89% dari jumlah kredit.
Loans classified as Non Performing Loan (NPL) - Net are Rp 75,454,851,549 and Rp 75,255,136,447 or represents 6.33% and 5.89% of total loans as of December 31, 2007 and 2006, respectively.
35
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Perubahan dalam penyisihan kerugian kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for possible losses are as follows:
2007 Rp Saldo Awal Penyisihan Selama Tahun Berjalan Penerimaan Kembali Kredit yang Dihapuskan Dalam Tahun Berjalan Penghapusan Dalam Tahun Berjalan Ditambah: Pinjaman yang Dibeli dari Eks BPPN Penghapusan Dalam Tahun Berjalan Selisih antara Pokok Pinjaman dengan Harga Pembelian Pinjaman Saldo Akhir
2006 Rp
14,502,490,427 4,442,032,120
20,213,794,197 1,522,064,596
961,973,647 (1,527,242,934)
1,390,050,019 (91,309,252)
--
(8,666,958,213)
--
134,849,080
18,379,253,260
14,502,490,427
Beginning Balance Provision During the Year Bad Debts Recoveries in Current YearLoans Wiritten Off Current Year-Loans Written Off Add: Loans Purchased from Ex IBRA Current Year-Loans Written Off Difference between Loans Principal and Loan Purchase Price Ending Balance
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.
Management believes that the above allowance for possible losses is adequate to cover possible losses, which might arise from uncollectible loans.
Informasi signifikan lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:
Other significant information related to loans are as follows:
a.
a.
Tingkat Bunga Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk kredit dalam mata uang Rupiah adalah masing-masing sebesar 14,50% dan 12,50% pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006. Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk kredit dalam mata uang asing adalah masing-masing sebesar 6,97% dan 7,50% pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006.
Interest Rates The average annual interest rates of loans in Rupiah was 14.50% and 12.50% in December 31, 2007 and 2006, respectively. The average annual interest rate of loans in foreign currency denomination was 6.97% and 7.50% in December 31, 2007 and 2006, respectively.
b.
Kredit yang Dijamin Pihak Ketiga Jumlah kredit yang dijamin oleh pihak ketiga per 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebesar Rp 369.091.469.419 dan Rp 120.353.509.581 atau sebesar 28,56% dan 9,41% dari jumlah kredit.
b.
Loans Guaranteed by the Third Parties As of December 31, 2007 and 2006 total loans that are guaranteed by the third parties is amounting to Rp 369,091,469,419 and Rp 120,353,509,581 or represents 28.56% and 9.41% of total loans, respectively.
c.
Deposito yang Dijaminkan Deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan atas kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing adalah sebesar Rp 181.513.704.505 dan Rp 147.358.468.234 atau sebesar 13,83% dan 11,52% dari jumlah deposito berjangka.
c.
Time Deposits Pledged as Collateral Time deposits pledged as collateral of loans as of December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 181,513,704,505 and Rp 147,358,468,234 or 13.83% and 11.52% from total time deposits, respectively.
36
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
d.
Kredit Sindikasi Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepada nasabah berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama dengan bank-bank lain. Bagian Bank dalam kredit sindikasi dimana Bank bertindak sebagai anggota pada tahun 2007 dan 2006 adalah masing-masing sebesar Rp 736.671.027 dan Rp 844.186.375 atau 13,17% dari saldo kredit sindikasi.
d.
Syndicated Loans Syndicated loans represent loans provided to borrowers under a syndicated agreement with other banks. Bank=s participation as a member in 2007 and 2006 amounting to Rp 736,671,027 and Rp 844,186,375, respectively or represents 13.17% of syndicated loans.
e.
Kredit Karyawan Kredit yang diberikan kepada direksi dan karyawan Bank dikenakan bunga antara 8% sampai dengan 12% per tahun untuk keperluan pembelian kendaraan, rumah dan keperluan lainnya dengan jangka waktu kredit 1 (satu) sampai 10 (sepuluh) tahun. Kredit tersebut akan dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan. Jumlah kredit yang diberikan kepada direksi dan karyawan adalah sebesar Rp 357.403.364 dan Rp 3.372.248.655 atau 0,03% dan 0,26% dari jumlah kredit per 31 Desember 2007 dan 2006.
e.
Employees’ Loan The loans for the Bank=s directors and employees are used to purchase houses, cars and other personal necessities with period of 1 (one) to 10 (ten) years and charged by an interest rate ranged from 8% to 12% per annum. These loans will be paid through their monthly salary deductions. The loans to the directors and employees are amounting to Rp 357,403,364 and Rp 3,372,248,655 or represents 0.03% and 0.26% of total loans as of December 31, 2007 and 2006, respectively.
f.
Kredit Kepada Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Kredit yang diberikan kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa per 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebesar 0,56% dan 1,94% dari jumlah kredit.
f.
Loans to Related Parties Loans to related parties as of December 31, 2007 and 2006 amounting to 0.56%, and 1.94% of total loans, respectively.
Kredit tersebut diberikan kepada PT Kudamas Vasing, PT Trust Finance Tbk, karyawan kunci dan kerabat komisaris.
Such loans are granted to PT Kudamas Vasing, PT Trust Finance Tbk, key personnel and family of commissioners.
g.
Kredit yang Direstrukturisasi Kredit yang direstrukturisasi pada tahun 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 21.550.823.380 dan Rp 18.364.664.802.
g.
Restructured Loans Restructured loans as of December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 21,550,823,380 and Rp 18,364,664,802, respectively.
h.
Batas Maksimum Pemberian kredit Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, tidak terdapat pelanggaran maupun pelampauan terhadap ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).
h.
Legal Lending Limit As of December 31, 2007 and 2006 the Bank did not violate or exceed the Legal Lending Limit (LLL) requirement.
i.
Pinjaman yang Dibeli dari Eks BPPN Jumlah pinjaman eks BPPN yang dibeli dari pihak ketiga sampai dengan 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebesar Rp 102.862.314 dan Rp 257.582.862 dengan nilai pembelian Rp 354.260.805. Bank tidak membuat perjanjian baru dengan debitur.
i.
Purchase of Ex IBRA Loans Total ex IBRA loans, purchased from the third parties, as of December 31, 2007 dan 2006 is amounting to Rp 102,862,314 and Rp 257,582,862 at a purchase price of Rp 354,260,805. Bank does not enter into a new agreement with borrowers.
Selama tahun 2007 dan 2006 Bank telah menerima pelunasan baik secara tunai maupun dengan penyerahan jaminan sebesar Rp 154.720.548 dan Rp 189.440.795.
In 2007 and 2006, the Bank received loans settlement either by cash or collaterals submission amounting Rp 154,720,548 and Rp 189,440,795.
37
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
j.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Kredit Penerusan (Channeling Loan) dan Pembiayaan Lainnya Bank memberikan kredit penerusan maupun bentuk pembiayaan lainnya kepada PT Magna Finance, PT Sejahtera Pertama Multifinance, PT Indojasa Pratama Finance, PT Internusa Tribuana Citra Multifinance, PT Capella Multidana dan PT Bina Multifinance. Bank menunjuk perusahaan-perusahaan pembiayaan tersebut sebagai Manajer Fasilitas atas pembiayaan kendaraan bermotor. .
j.
Channeling Loan and Other Financing Bank provides channeling loan or other financing to PT Magna Finance, PT Sejahtera Pertama Multifinance, PT Indojasa Pratama Finance, PT Internusa Tribuana Citra Multifinance, PT Capella Multidana, and PT Bina Multifinance. Bank delegates those financing companies as the Facility Manager for financing of vehicles. .
Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama (Joint Financing) dengan PT Magna Finance (MF) Bank mengadakan Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Joint Financing (Perjanjian) dengan PT Magna Finance (MF) yang dinyatakan pada Akta No. 20 tanggal 6 Maret 2006 yang dibuat dihadapan FX. Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Perjanjian tersebut telah diperbaharui dengan Addendum Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama (Joint Financing) No. 155 tanggal 21 September 2006, yang dibuat dihadapan Notaris yang sama. Pada addendum tersebut, Bank telah menyetujui untuk menambah porsi pembiayaan Bank sebesar Rp 40.000.000.000, sehingga seluruhnya menjadi sebesar Rp 100.000.000.000. Jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama akan berakhir pada 6 Maret 2007. Fasilitas pembiayaan bersama kepada nasabah melalui MF selaku kuasa Bank, dengan porsi pembiayaan Bank sebesar Rp 100.000.000.000 atau sejumlah lain atas kesepakatan Bank dengan MF yang bersifat on liquidation basis, memiliki ketentuan bahwa jumlah pembayaran nasabah tidak diperkenankan untuk diakumulasikan ke dalam sisa porsi pembiayaan Bank (non revolving). Adapun pembiayaan bersama yang telah diberikan sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah masing-masing sebesar Rp 34.414.957.001 dan Rp Rp 65.623.139.196 dengan jumlah nasabah sebanyak 5.588 dan 6.467 orang.
Joint Financing Facility Cooperation Agreement with PT Magna Finance (MF) Bank entered into a Joint Financing Facility Cooperation Agreement (Agreement) with PT Magna Finance (MF) as stipulated in the Deed No. 20 dated March 6, 2006 which was made in presence of FX. Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. The agreement was amended by the Amendment of Joint Financing Facility Cooperation Agreement No. 155 dated September 21, 2006 of the same Notary. In the amendment, Bank agrees to raise its financing portion by Rp 40,000,000,000, accordingly, the total financing facility becoming Rp 100,000,000,000. This joint financing facility will due on March 6, 2007. This joint financing facility that given to the customers through MF as Bank’s representative, whereas Bank’s portion is Rp 100,000,000,000 or other amount based on the arrangement between Bank and MF on liquidation basis, has some conditions that customers installment shall not be accumulated to the remaining balance of Bank’s portion. Amount of joint financing that has been granted as of December 31, 2007 and 2006 is Rp 34,414,957,001 and Rp 65,623,139,196 for 5,588 and 6,467 customers respectively.
Pada tahun 2007 Bank melakukan perjanjian yang baru dengan PT Magna Finance yang dibuat berdasarkan akta No. 5 tanggal 12 Januari 2007 dihadapan Notaris Achmad Kiki Said, SH di Jakarta. Porsi pembiayaan Bank dalam perjanjian ini sebesar Rp 50.000.000.000 atau sejumlah lain atas kesepakatan Bank dengan MF yang bersifat on liquidation basis, dengan ketentuan jumlah pembayaran yang telah dilakukan oleh nasabah tidak diperkenankan untuk diakumulasikan ke dalam sisa porsi pembiayaan Bank (non revolving).
In year 2007, the bank entered into new contract with PT Magna Finance as stipulated in the Deed No. 5 which was made in presence of Achmad Kiki Said, SH, Notary in Jakarta dated January 12, 2007. Financing portion of the bank is Rp 50,000,000,000 or other amount agreed by the Bank and MF based on liquidation basis, the conditions of amount paid by customer shall not be accumulated to the remaining of Bank’s financing portion (non revolving).
38
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Jangka waktu perjanjian tersebut berakhir tanggal 12 Januari 2008. Adapun pembiayaan bersama yang telah diberikan sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar Rp 13.753.630.790 dengan jumlah nasabah sebanyak 254 orang. .
This agreement will be due on January 12, 2008. The amount of joint financing that has been granted as of December 31, 2007 is Rp 13,753,630,790 for 254 customer.
b.
Perjanjian Pengelolaan Piutang dengan PT Sejahtera Pertama Multifinance (SPM) Bank mengadakan Perjanjian Pengelolaan Piutang dengan PT Sejahtera Pertama Multifinance (SPM) yang dinyatakan pada Akta No. 20 tanggal 11 Juli 2006 yang dibuat dihadapan FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Bahwa antara SPM dan Bank telah ditanda tangani Akta Perjanjian Jual Beli Piutang No. 18 yang dibuat dihadapan Notaris F.X Budi Santoso Isbandi, SH, dimana Bank telah setuju dan sepakat untuk membeli dan mengambil alih piutang milik SPM yang timbul dari Perjanjian Pembiayaan Konsumen kepada para debiturnya dan sekaligus menunjuk SPM untuk bertindak selaku pengelola piutang. Adapun jumlah piutang yang diambil alih Bank seluruhnya tidak melebihi Rp 10.000.000.000, yang bersifat on liquidation basis. Jangka waktu perjanjian akan berakhir pada 11 Juli 2007. Adapun nilai piutang yang dikelola sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebesar Rp 3.591.608.751 dan Rp 8.779.610.790 dengan jumlah nasabah sebanyak 723 dan 1.016 orang. Pada tahun 2007, Bank mengadakan Perjanjian Pengelolaan Piutang baru dengan SPM yang dinyatakan pada Akta No. 14 tanggal 10 Oktober 2007 yang dibuat dihadapan Achmad Kiki Said, SH di Jakarta. Bahwa antara SPM dan Bank telah ditandatangani Akta Perjanjian Jual Beli Piutang No. 12 yang dibuat dihadapan Notaris Achmad Kiki Said, SH, dimana Bank telah setuju dan sepakat untuk membeli dan mengambil alih piutang milik SPM yang timbul dari Perjanjian Pembiayaan Konsumen kepada para debiturnya dan sekaligus menunjuk SPM untuk bertindak selaku pengelola piutang. Adapun jumlah piutang yang diambil alih Bank seluruhnya tidak melebihi Rp 10.000.000.000, yang bersifat on liquidation basis. Jangka waktu perjanjian akan berakhir pada tanggal 14 Maret 2008. Adapun nilai piutang yang dikelola sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar Rp 1.168.647.943 dengan jumlah nasabah sebanyak 114 orang.
Receivables Administration Agreement with PT Sejahtera Pertama Multifinance (SPM) Bank entered into a Receivables Administration Agreement with PT Sejahtera Pertama Multifinance (SPM) as stipulated in the Deed No. 20 dated July 11, 2006 which was made in presence of FX. Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. Bank and SPM has signed a Deed of Receivables Sale and Purchase No. 18 in presence of FX. Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary, whereas Bank agrees and approves to buy and take over SPM’s receivables based on the Customers Financing Agreement with its customers, and appointing SPM as the administrator of such receivables at once. Amount of receivables that have been taken over by Bank is not exceeding Rp 100,000,000,000 on liquidation basis. The agreement will be due on July 11, 2007. Amount of administrated receivables as of December 31, 2007 and 2006 are amounting to Rp 3,591,608,751 and Rp 8,779,610,790 for 723 and 1,016 customers, respectively. In 2007, Bank entered into a new Receivables Administration Agreement with SPM as stipulated in the Deed No. 14 dated October 10, 2007 which was made in presence of Achmad Kiki Said, SH, a Notary in Jakarta. Bank and SPM has signed a Deed of Receivables Sale and Purchase No. 12 in presence of Achmad Kiki Said, SH, a Notary, whereas Bank agrees and approves to buy and take over SPM’s receivables based on the Customers Financing Agreement with its customers, and appointing SPM as the administrator of such receivables at once. The receivables that have been taken over by Bank is not exceeding Rp 100,000,000,000 on liquidation basis. The agreement will be due on March 14, 2008. Amount of administrated receivables as of December 31, 2007 is Rp 1,168,647,943 for 114 customers.
39
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
a.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
c.
Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama (Joint Financing) dengan PT Sejahtera Pertama Multifinance (SPM) Bank mengadakan Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Joint Financing yang dinyatakan pada Akta No. 32 tanggal 11 Oktober 2006 yang dibuat dihadapan Notaris FX. Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Jangka waktu berlangsungnya fasilitas pembiayaan untuk pembelian kendaraan, yakni jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama adalah 1 sampai dengan 3 tahun. Bank dari waktu ke waktu selama berlangsungnya perjanjian ini, akan memberikan fasilitas pembiayaan bersama kepada nasabah melalui SPM selaku kuasa Bank, dengan porsi pembiayaan Bank sebesar Rp 20.000.000.000 atau sejumlah lain atas kesepakatan Bank dengan SPM (non revolving). Adapun pembiayaan bersama yang telah diberikan sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah masing-masing sebesar Rp 12.437.187.508 dan Rp 3.437.892.101 dengan jumlah nasabah sebanyak 1.540 dan 339 orang. Pada tahun 2007 Bank melakukan Perjanjian Kerja Sama baru dengan SPM Pembiayaan yang dinyatakan pada Akta No. 11 tanggal 14 Maret 2007 yang dibuat dihadapan Achmad Kiki Said, SH, Notaris di Jakarta. Jangka waktu perjanjian akan berakhir pada 14 Maret 2008. Porsi pembiayaan bank sebesar Rp 20.000.000.000 atau sejumlah lain atas kesepakatan Bank dengan SPM yang bersifat on liquidation basis, dengan ketentuan jumlah pembayaran yang telah dilakukan oleh nasabah tidak diperkenankan untuk diakumulasikan ke dalam sisa porsi pembiayaan Bank (non revolving). Adapun pembiayaan bersama yang telah diberikan sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar Rp 17.397.079.357 dengan jumlah nasabah sebanyak 1.678 orang.
b.
Joint Financing Facility Cooperation Agreement with PT Sejahtera Pertama Multifinance (SPM) Bank entered into a Joint Financing Facility Cooperation Agreement as stipulated in the Deed No. 32 dated October 11, 2006 which was made in presence of FX. Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. The period of the financing facility that used to purchase vehicles, is from 1 up to 3 years. From time to time during the agreement period, Bank will provide financing facility to the customers through SPM as the Bank’s representative, at Bank’s portion of Rp 20,000,000,000 or other amount based on the arrangement between Bank and SPM. Amount of joint financing that has been granted as of December 31, 2007 and 2006 is Rp 12,437,187,508 and Rp 3,437,892,101 for 1,540 and 339 customers, respectively.
In year 2007, the bank entered into new contract with SPM as stipulated in the Deed No. 11 which was made in presence of Achmad Kiki Said, SH, Notary in Jakarta dated March 14, 2007. The agreement will be due on March 14, 2008. Financing portion of the Bank is Rp 20,000,000,000 or other amount based on the arrangement between Bank and SPM based on liquidation basis, with conditions the amount paid by customer shall not be accumulated to the remaining of Bank financing portion (nonrevolving). The amount of joint financing that has been granted as of December 31, 2007 is Rp 17,397,079,357 for 1,678 customers.
b.
Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama (Joint Financing) dengan PT Indojasa Pratama Finance (IPF) Bank mengadakan Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Joint Financing dengan PT Indojasa Pratama Finance (IPF) yang ditanda-tangani pada Akta No. 78 tanggal 28 Maret 2006 yang dibuat dihadapan Notaris FX. Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Jangka waktu kerjasama untuk melakukan fasilitas pembiayaan bersama baru akan berakhir pada 28 Maret 2007. Fasilitas pembiayaan bersama kepada nasabah melalui IPF selaku kuasa Bank, dengan porsi pembiayaan Bank sebesar Rp 60.000.000.000 atau sejumlah lain atas kesepakatan Bank dan IPF yang 40
Joint Financing Facility Cooperation Agreement .with PT Indojasa Pratama Finance (IPF) Bank entered into a Joint Financing Facility Cooperation Agreement with PT Indojasa Pratama (IPF) as stipulated in the Deed No. 78 dated March 28, 2006 which was made in presence of FX. Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. This joint financing facility will due on March 28, 2007. This joint financing facility that given to the customers through IPF as Bank’s representative, whereas Bank’s portion is Rp 60,000,000,000 or other amount based on the arrangement between Bank and IPF on DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
bersifat on liquidation basis, memiliki ketentuan jumlah pembayaran yang telah dilakukan oleh nasabah tidak diperkenankan untuk diakumulasikan ke dalam sisa porsi pembiayaan Bank (non revolving). Adapun pembiayaan bersama yang telah diberikan sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebesar Rp 24.431.661.885 dan Rp 31.961.822.250 dengan jumlah nasabah sebanyak 698 dan 670 orang.
liquidation basis, has some conditions that customers installment shall not be accumulated to the remaining balance of Bank’s portion. Amount of joint financing that has been granted as of December 31, 2007 and 2006 is Rp 24,431,661,885 and Rp 31,961,822,250 for 698 and 670 customers, respectively.
Pada tahun 2007 Bank melakukan Perjanjian Kerja Sama Pembiayaan yang baru dengan JPF yang dinyatakan pada Akta No. 12 tanggal 29 Agustus 2007 yang dibuat dihadapan Achmad Kiki Said, SH, Notaris di Jakarta tanggal 12 Maret 2007. Jangka waktu perjanjian akan berakhir pada 29 Agustus 2008. Porsi pembiayaan Bank sebesar Rp 50.000.000.000 atau sejumlah lain atas kesepakatan Bank dengan IPF yang bersifat on liquidation basis, dengan ketentuan jumlah pembayaran yang telah dilakukan oleh nasabah tidak diperkenankan untuk diakumulasikan ke dalam sisa porsi pembiayaan Bank (non revolving). Adapun pembiayaan bersama yang telah diberikan sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar Rp 17.717.483.438 dengan jumlah nasabah sebanyak 347 orang.
In year 2007, the Bank entered into new contract with JPF as stipulated in the Deed No. 12 which was made in presence of Achmad Kiki Said, SH, Notary in Jakarta dated August 29, 2007. The agreement will due on August 29, 2008. Financing portion of the Bank is Rp 50,000,000,000 or other amount based on the arrangement between Bank and IPF based on liquidation basis, with conditions the amount paid by customer shall not be accumulated to the remaining of Bank financing proportion (nonrevolving). The amount of joint financing that has been granted as of December 31, 2007 is Rp 17,717,483,438 for 347 customers.
e.
b. Perjanjian Pengelolaan Piutang dengan PT Internusa Tribuana Citra Multi Finance (ITC) Bank mengadakan Perjanjian Pengelolaan Piutang dengan PT Internusa Tribuana Citra Multi Finance (ITC) yang dinyatakan pada Akta No. 70 tanggal 22 Pebruari 2006 yang dibuat dihadapan FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Bahwa antara ITC dan Bank telah ditanda tangani Akta Perjanjian Jual Beli Piutang No. 68 yang dibuat dihadapan Notaris F.X Budi Santoso Isbandi, SH, dimana Bank telah setuju dan sepakat untuk membeli dan mengambil alih piutang milik ITC yang timbul dari Perjanjian Pembiayaan Konsumen kepada para debiturnya dan sekaligus menunjuk ITC untuk bertindak selaku pengelola piutang. Adapun jumlah piutang yang diambil alih Bank seluruhnya tidak melebihi Rp 10.000.000.000, yang bersifat on liquidation basis. Jangka waktu perjanjian akan berakhir pada 22 Pebruari 2007. Perjanjian terakhir diperbaharui dengan Addendum No II tanggal 7 Nopember 2006. Adapun nilai piutang yang dikelola sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebesar Rp 4.663.365.524 dan Rp 8.231.203.302.
41
Receivables Administration Agreement with PT Internusa Tribuana Citra Multi Finance (ITC) Bank entered into a Receivables Administration Agreement with PT Internusa Tribuana Citra Multi Finance (ITC) as stipulated in the Deed No. 20 dated February 22, 2006 which was made in presence of FX. Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. Bank and ITC has signed a Deed of Receivables Sale and Purchase No. 68 in presence of FX. Budi Santoso Isbandi, SH, whereas Bank agrees and buy and take over ITC’s receivables based on the Customers Financing Agreement with its customers, and appointing ITC as the administrator of such receivables at once. Amount of receivables that have been taken over by Bank is not exceeding Rp 10,000,000,000 on liquidation basis. The agreement will be due on February 22, 2007. Last agreement is amended with amendments No II dated November 7, 2006. The amount of administrated receivables as of December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 4,663,365,524 and Rp 8,2331,203,302, respectively.
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Pada tahun 2007, Bank mengadakan Perjanjian Pengelolaan Piutang yang baru dengan ITC yang dinyatakan pada Akta No. 4 tanggal 2 Oktober 2007 yang dibuat dihadapan Achmad Kiki Said, SH di Jakarta. Bahwa antara ITC dan Bank telah menandatangani Akta Perjanjian Jual Beli Piutang No. 2 yang dibuat dihadapan Notaris Achmad Kiki Said,SH, dimana Bank telah setuju dan sepakat untuk membeli dan mengambil alih piutang milik ITC yang timbul dari Perjanjian Pembiayaan Konsumen kepada para debiturnya dan sekaligus menunjuk ITC untuk bertindak selaku pengelola piutang. Adapun jumlah piutang yang diambil alih Bank seluruhnya tidak melebihi Rp 30.000.000.000, yang bersifat on liquidation basis. Jangka waktu perjanjian akan berakhir pada tanggal 2 Oktober 2008. Adapun nilai piutang yang dikelola sampai dengan tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar Rp 28.455.206.472. b.
In 2007, Bank entered into a new Receivables Administration Agreement with ITC as stipulated in the Deed No. 4 dated October 2, 2007 which was made in presence of Setiawan, SH, a Notary in Jakarta. Bank and ITC has signed a Deed of Receivables Sale and Purchase No.2 in presence of Achmad Kiki Said, SH, whereas Bank agrees to buy and take over ITC’s receivables based on the Customers Financing Agreement with its customers, and appointing ITC as the administrator of such receivables at once. Amount of receivables that have been taken over by Bank is not exceeding Rp 30,000,000,000 on liquidation basis. The agreement will be due on October 2, 2008. Amount of administrated receivables as of December 31, 2007 is Rp 28,455,206,472.
f.
Perjanjian Kerja Sama Penerusan Pinjaman (Channeling) dengan PT Internusa Tribuana Citra Multi Finance (ITC) Bank mengadakan Perjanjian Penerusan pinjaman dengan PT Internusa Tribuana Citra Mullti Finance (ITC) dengan rincian sebagai berikut: No/ No
Akta/Deed Notaris/ Notary
Tanggal/ Date
Jangka Waktu/ Period
Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement Tanggal pencairan sampai dengan jatuh tempo perjanjian pembiayaan/ Draw down period up to the due date of financing agreement
67
F.X Budi Santoso Isbandi, SH
22-Feb-06
71
F.X Budi Santoso Isbandi, SH
22-Feb-06
68
17-Apr-06
10
F.X Budi Santoso Isbandi, SH (addendum) F.X Budi Santoso Isbandi, SH
05-Mei-06
11
F.X Budi Santoso Isbandi, SH
05-Mei-06
72
07-Nop-06
45
F.X Budi Santoso Isbandi, SH (addendum) F.X Budi Santoso Isbandi, SH (addendum) Setiawan, SH
3
Achmad Kiki Said, SH
10-Sep-07
4
Achmad Kiki Said, SH
10-Sep-07
73
Channeling Financing Agreement with PT Internusa Tribuana Citra Multi Finance (ITC) Bank entered to channeling agreement with PT Internusa Citra Multi Finance (ITC) which consist as follows:
07-Nop-06 11-Jan-07
42
Jumlah Penerusan Pinjaman/ Total Channeling
DRAFT
20,000,000,000 20,000,000,000 5,000,000,000 20,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 40,000,000,000 20,000,000,000
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
k.
Kelonggaran tarik Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan (kelonggaran tarik) per 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 190.159.212.469 dan Rp 207.583.155.507 (lihat Catatan 35).
k.
Unused Loan Facilities Unused loan facilities as of December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 190,159,212,469 and Rp 207,583,155,507, respectively (see Note 35).
l.
Kredit Hapus Buku Perubahan dalam kredit yang dihapus buku adalah sebagai berikut:
l.
Written-Off Loans The changes in the balance of written-off loans are as follows:
2007 Rp Saldo Awal Penambahan Selama Tahun Berjalan Penerimaan Kembali Kredit Hapus Buku Koreksi Hapus Tagih Saldo Akhir
2006 Rp
32,225,179,797 2,224,635,211 (1,176,973,647) 9,047,156,488 -42,319,997,849
35,362,493,574 8,758,267,465 1,390,050,019 -(13,285,631,261) 32,225,179,797
9. Tagihan dan Kewajiban Akseptasi
Beginning Balance Additions During the Year Receipt of Prior Written-off Loans Corection Uncollectible Loans Ending Balance
9. Acceptance Receivables and Payables 2007 Rp
2006 Rp
Tagihan Akseptasi Rupiah Dolar Amerika Serikat Jumlah Dikurangi : Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
-611,455,460 611,455,460 (51,478,394) 559,977,066
5,147,839,414 -5,147,839,414 (51,478,394) 5,096,361,020
Acceptance Receivables Rupiah United States Dollar Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
Kewajiban Akseptasi Rupiah Dolar Amerika Serikat Jumlah
-611,455,460 611,455,460
5,147,839,414 -5,147,839,414
Acceptance Payables Rupiah United States Dollar Total
43
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan jangka waktu perjanjian adalah sebagai berikut:
The acceptance receivables and payables classified according to the period are as follows:
2007 Rp Rupiah > 1 - 3 bulan Dolar Amerika Serikat > 1 - 3 bulan Jumlah
2006 Rp
--
5,147,839,414
611,455,460 611,455,460
-5,147,839,414
Tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh tempo adalah sebagai berikut:
The acceptance receivables and payables classified based on remaining period to maturity are as follows:
2007 Rp Rupiah > 1 - 3 bulan Dolar Amerika Serikat > 1 - 3 bulan Jumlah
Kolektibilitas tagihan akseptasi 31 Desember 2007 dan 2006.
adalah
2006 Rp
--
5,147,839,414
611,455,460 611,455,460
-5,147,839,414
Lancar
Rupiah > 1 - 3 months United States Dollar > 1 - 3 months Total
Rupiah > 1 - 3 months United States Dollar > 1 - 3 months Total
per
The collectibility of acceptance receivables is Current as of December 31, 2007 and 2006.
Perubahan dalam penyisihan kerugian tagihan akseptasi adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for possible losses are as follows:
2007 Rp Saldo Awal Penyisihan Selama Tahun Berjalan Saldo Akhir
2006 Rp
51,478,394 -51,478,394
-51,478,394 51,478,394
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.
Beginning Balance Provision during The Year Ending Balance
Management believes that the above allowance for possible losses is adequate to cover possible losses, which might arise from uncollectible acceptance receivables.
44
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
10.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Aktiva Tetap
10. Fixed Assets
Saldo Awal/ Beginning Balance Rp Harga Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Kendaraan Mesin dan Inventaris Kantor Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin ATM
Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Bangunan Kendaraan Mesin dan Inventaris Kantor Aktiva Sewa Guna Usaha Mesin ATM Nilai Buku
Penambahan/ Additions
2007 Pengurangan/ Deductions
Reklasifikasi/ Reclassifications
Rp
Rp
Rp
Saldo Akhir/ Ending Balance Rp
18,289,733,970 15,549,085,604 12,485,617,707
--1,218,732,000
--420,825,520
----
18,289,733,970 15,549,085,604 13,283,524,187
26,196,611,266 72,521,048,547
2,107,428,623 3,326,160,623
425,233,471 846,058,991
---
27,878,806,418 75,001,150,179
-72,521,048,547
1,929,268,736 5,255,429,359
-846,058,991
---
1,929,268,736 76,930,418,915
7,520,696,342 6,774,156,849
702,734,078 1,849,005,872
-332,096,154
---
18,862,996,759 33,157,849,950
1,997,100,196 4,548,840,146
390,628,753 722,724,907
---
-33,157,849,950 39,363,198,597
80,386,197 4,629,226,343
-722,724,907
---
45
Acqusition Cost Direct Ownership Land Buildings Vehicles Machineries and Office Supplies Lease Assets ATM Machines
Accumulated Depreciation Direct Ownership 8,223,430,420 Buildings 8,291,066,567 Vehicles Machineries and 20,469,468,202 Office Supplies 36,983,965,189 Lease Assets 80,386,197 ATM Machines 37,064,351,386 39,866,067,529 Book Value
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Saldo Awal/ Beginning Balance Rp Harga Perolehan Pemilikan Langsung Tanah Bangunan Kendaraan Mesin dan Inventaris Kantor Aktiva dalam Penyelesaian Mesin dan Inventaris Kantor
Akumulasi Penyusutan Bangunan Kendaraan Mesin dan Inventaris Kantor Nilai Buku
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Penambahan/ Additions
2006 Pengurangan/ Deductions
Reklasifikasi/ Reclassifications
Rp
Rp
Rp
Saldo Akhir/ Ending Balance Rp Acqusition Cost Direct Ownership Land Buildings Vehicles Machineries and Office Supplies
18,519,733,970 15,918,674,108 8,585,884,353
-6,681,500 6,015,656,000
230,000,000 322,544,004 2,265,422,646
-(53,726,000) 149,500,000
18,289,733,970 15,549,085,604 12,485,617,707
25,144,461,986 68,168,754,417
1,593,492,765 7,615,830,265
935,455,585 3,753,422,235
394,112,100 489,886,100
578,335,953 68,747,090,370
-7,615,830,265
88,449,853 3,841,872,088
(489,886,100) --
26,196,611,266 72,521,048,547 Construction in Progress Machineries and -- Office Supplies 72,521,048,547
6,775,255,329 6,064,435,669
977,561,415 2,108,078,065
232,120,402 1,398,356,885
---
16,992,032,353 29,831,723,351 38,915,367,019
2,212,265,733 5,297,905,213
341,301,327 1,971,778,614
---
Accumulated Depreciation 7,520,696,342 Buildings 6,774,156,849 Vehicles Machineries and 18,862,996,759 Office Supplies 33,157,849,950 39,363,198,597 Book Value
Beban penyusutan untuk tahun 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 4.629.226.343 dan Rp 5.297.905.213 (lihat Catatan 31).
Depreciation expense in 2007 and 2006 amounting to Rp 4,629,226,343 and Rp 5,297,905,213, respectively (see Note 31).
Kendaraan, bangunan dan inventaris kantor telah diasuransikan pada PT Asuransi Bosowa Periskop dengan nilai pertanggungan Rp 50.612.878.606 dan USD 358,118 untuk tahun 2007 dan Rp 38.850.000.000 dan USD 358,118 untuk tahun 2006. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutupi risiko kerugian.
Vehicles, buildings and office supplies are insured to PT Asuransi Bosowa Periskop with the sum insured of Rp 50,612,878,606 dan USD 358,118 for 2007 and Rp 38,850,000,000 and USD 358,118 for 2006. Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover any possible losses.
Pada tahun 2007, Bank menjual sebagian kendaraan dan inventaris kantor dengan total nilai nilai perolehan, akumulasi penyusutan dan nilai buku masing-masing sebesar Rp 447.572.768, Rp 345.509.222 dan Rp 102.163.546 dengan harga jual sebesar Rp 291.517.849. Atas penjualan kendaraan dan inventaris kantor tersebut, Bank mencatat laba sebesar Rp 189.354.303 (lihat Catatan 31).
In 2007, Bank sold their vehicles and office supplies with total acquisition cost, accumulated depreciation and book value amounting to Rp 447,572,768, Rp 345,509,222 and Rp 102,163,546, respectively, with selling price amounting to Rp 291,517,849. The Bank recorded gain from sale of fixed assets amounting to Rp 189,354,303 (see Note 31).
46
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Pada tahun 2007, Bank juga melakukan penghapusan atas beberapa inventaris kantor yang ada di cabang Pekanbaru dan Surabaya dengan total nilai perolehan dan akumulasi penyusutan sebesar masing-masing Rp 398.485.223 dan Rp 371.115.685. Atas penghapusan tersebut, Bank mencatat kerugian sebesar Rp 27.369.538 (lihat Catatan 31).
In 2007, Bank has also written - off their office supplies located in Pekanbaru and Surabaya with total acquisition cost and accumulated depreciation amounting to Rp 398,485,223 and 371,115,685, respectively. The Bank recorded loss on written - off of fixed assets amounting to Rp 27,369,538 (see Note 31).
Bank melakukan penilaian kembali atas aktiva tetap tertentu yang diperoleh sampai dengan 12 Desember 2000 yang dinilai berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 384/KMK.04/1998 tanggal 14 Agustus 1998 tentang APenilaian Kembali Aktiva Tetap@. Penilaian dilakukan pada tanggal 12 Desember 2000 yang dilakukan oleh PT Insal - Utama dengan menggunakan nilai wajar. Penilaian kembali aktiva tetap ini telah mendapat pengesahan dari Direktorat Jenderal Pajak melalui Surat Keputusan No. Kep. 79/WPJ-05/KP.07/2001 tanggal 16 April 2001. Aktiva tetap yang diperoleh setelah tanggal tersebut dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.
The Bank has revalued its certain fixed assets which acquired up to December 12, 2000 based on the Decree of the Minister of Finance of Republic of Indonesia No..384/KMK.04/1998 dated August 14, 1998 regarding to A Fixed Assets Revaluation@ . Appraisal was determined by PT Insal - Utama on December 12, 2000 at fair value. This revaluation has been approved by the Director General of Tax in his Decree No. Kep.79/WPJ-05/KP.07/2001 dated April 16, 2001. The fixed assets acquired after the date are carried at acquisition cost net of accumulated depreciation.
Penilaian kembali aktiva tersebut telah menimbulkan selisih penilaian kembali sebesar Rp 15.476.733.881 yang terdiri dari:
The revaluation of fixed assets has resulted in a revaluation increment of Rp 15,476,733,881 with the detail as follows:
Sebelum Penilaian Kembali/ Before Revaluation Rp Bangunan Kendaraan Mesin dan Inventaris Kantor Jumlah per 31 Desember 2001
Nilai Buku/ Book Value Setelah Penilaian Kembali/ After Revaluation Rp
Selisih Penilaian Kembali/ Revaluation Difference Rp
6,669,406,184
16,511,841,000
9,842,434,816
597,864,321 961,173,614 8,228,444,119
3,329,500,000 3,863,837,000 23,705,178,000
2,731,635,679 2,902,663,386 15,476,733,881
Bank tidak membayar pajak penghasilan atas laba revaluasi aktiva tetap, karena nilai akumulasi kerugian yang dapat dikompensasi masih lebih besar dari laba revaluasi aktiva tetap tersebut.
Buildings Vehicles Machineries and Office Supplies Total as of December 31, 2001
Bank did not pay income tax on gain from fixed assets revaluation due to the compensated accumulated loss was higher than such gain from fixed assets revaluation.
47
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
11. Agunan yang Diambil Alih
11. Foreclosed Assets
Beberapa kredit yang diberikan oleh Bank harus direstrukturisasi atau dihapusbukukan atau diambil alih agunannya. Agunan yang diambil alih untuk penyelesaian kredit dicatat dalam akun “Agunan yang Diambil Alih" (AYDA). Rincian agunan yang diambil alih berdasarkan nama nasabahnya adalah sebagai berikut: No.
Debitur/ Borrower
Jenis Agunan/ Type of Foreclosed Assets
Several loans granted by the Bank have had to be restructured or written-off or have resulted in foreclosed of assets. Foreclosed assets in settlement of loans are included under "Foreclosed Assets" account. The details of foreclosed assets based on debitor’s name are as follows:
Jumlah Unit/Kavling/ Number of Unit/Kavling
Nilai Perolehan Tercatat 31 Des 2006/ Carrying Value as of December, 31, 2006 Rp
1.
PT Wira Guna Sejahtera
2.
PT Rashinta Batama
3. 4.
PT Galeria Sukses Mandiri PT Utama Sugih Pratama
5.
PT Dadifa Niaga Mas
6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
PT Putra Surya Perkasa PT Sewu Agro Lestari Tjoe Robert Hendarmin PT Dharmala Intiland Lubuk Jantan Jap Sugiarto Lipriady Prasetyo Lim Kim Tjiang PT Surya Bara Tambang
Tanah/Land Mesin-mesin/Machines Tanah dan Bangunan/Land and Property Prasarana Hotel/Hotel Infrastructure Tanah dan Bangunan/Land and Property Tanah dan Bangunan/Land and Property Mesin dan Peralatan/Machine and Equipment Tanah dan Bangunan/Land and Property Mesin dan Peralatan/Machine and Equipment Apartemen/Apartment Apartemen/Apartment Ruko/building Tanah/Land Tanah dan Bangunan/Land and Property Ruko/building Tanah dan Bangunan/Land and Property Tanah dan Bangunan/Land and Property Tanah dan Bangunan/Land and Property Kendaraan/Vehicles Tanah dan Bangunan/Land and Property Tanah dan Bangunan/Land and Property Tanah/Land Tanah dan Bangunan/Land and Property Tanah dan Bangunan/Land and Property Ruko/building Tanah dan Bangunan/Land and Property
PT Sapporo Mestika PT Bedah Cipta PT Servita Inti Mulia Hasan Sunardi Haryono Widjaya Bertini CV Tirta Abadi Lain - lain (masing-masing di bawah Rp 1 milyar)/ Others (each below Rp 1 billion) Jumlah/Total Penyisihan Kerugian / Allowance for Possible Losses Jumlah-Bersih / Total - Net 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22.
70 1 1 1 28 1 1 1 1 18 4 1 26 1 1 1 1 2 1 5 1 20 1 3 1 2
20,347,498,610
Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, AYDA terutama terdiri dari properti, mesin dan peralatan. AYDA properti terdiri dari properti perumahan, komersial dan industri yang terutama berlokasi di Jakarta, Tangerang, Bekasi, Depok, Bogor, Serang, Karawang, Ujung Pandang, Bandung, Surabaya dan Purwakarta.
Penambahan (Penjualan)/ (Penyesuaian) Tahun Berjalan Addition (Sales)/ (Adjustment) in Current Year Rp 3,500,000
Nilai Perolehan Tercatat 31 Des 2007/ Carrying Value as of December, 31, 2007
Nilai Terendah antara Nilai Perolehan dan Harga Pasar/ The Lower Cost and Market
Rp
Rp
20,350,998,610
20,350,998,610
13,975,737,386
--
13,975,737,386
13,975,737,386
16,035,996,581 11,413,090,754
(2,800,309,000) (3,250,000,000)
13,235,687,581 8,163,090,754
13,235,687,581 8,163,090,754
6,983,467,243
(550,000,000)
6,433,467,243
6,433,467,243
6,994,209,884 2,621,599,000 2,100,357,169 2,167,476,640 1,771,776,000 1,570,960,000 -1,199,108,803 9,133,495,444
(1,841,700,000) --(287,280,000) 25,000,000 -1,290,571,500 -(9,133,495,444)
5,152,509,884 2,621,599,000 2,100,357,169 1,880,196,640 1,796,776,000 1,570,960,000 1,290,571,500 1,199,108,803 --
5,152,509,884 2,621,599,000 2,100,357,169 1,880,196,640 1,796,776,000 1,570,960,000 1,290,571,500 1,199,108,803 --
7,374,764,440 2,134,097,394 2,052,160,000 1,726,496,907 1,535,330,154 1,320,738,307 1,134,561,290
(6,400,000,000) (2,134,097,394) (1,799,691,000) (1,726,496,907) (1,535,330,154) (1,320,738,307) (1,134,561,290)
974,764,440 -252,469,000 -----
974,764,440 -252,469,000 -----
11,653,503,015 125,246,425,021 -125,246,425,021
(214,644,476) (32,809,272,472)
11,438,858,539 92,437,152,549
11,438,858,539 92,437,152,549 (10,562,563,118) 81,874,589,431
As of December 31, 2007 and 2006, the foreclosed assets principally consist of properties, machineries and equipments. Foreclosed assets in properties consist of residential, commercial and industrial properties which are located mainly in Jakarta, Tangerang, Bekasi, Depok, Bogor, Serang, Karawang, Ujung Pandang, Bandung, Surabaya dan Purwakarta.
48
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Kolektibilitas AYDA adalah sebagai berikut:
The collectibility of foreclosed assets are as follows: 2007 Rp
Lancar Kurang Lancar Jumlah Dikurangi: Penyisihan Kerugian Jumlah - Bersih
2006 Rp
3,073,614,364 89,363,538,186 92,437,152,549 (10,562,563,118) 81,874,589,431
125,246,425,021 -125,246,425,021 -125,246,425,021
Perubahan dalam penyisihan kerugian AYDA adalah sebagai berikut:
The changes in the allowance for possible losses of foreclosed assets are as follows:
2007 Rp Saldo Awal Penyisihan Selama Tahun Berjalan Reklasifikasi Selama Tahun Berjalan Saldo Akhir
Current Sub Standar Total Less: Allowance for Possible Losses Total - Net
2006 Rp
-10,425,000,000 137,563,118 10,562,563,118
----
Beginning Balance Provision During the Year Reclassification During the Year Ending Balance
Penambahan agunan yang ambil alih oleh Bank dalam tahun 2007 dan 2006, masing-masing adalah sebesar Rp 4.069.062.661 dan Rp 58.360.979.899.
The additional of foreclosed assets in 2007 and 2006 amounting to Rp 4,069,062,661 and Rp 58,360,979,899, respectively.
Keterangan atas beberapa AYDA yang memiliki nilai signifikan pada 31 Desember 2007 adalah sebagai berikut:
Informations related to significant AYDA as of December 31, 2007 are as follows:
1.
1.
PT Wira Guna Sejahtera (WGS) Berdasarkan Akta No. 158 tanggal 28 Pebruari 2006 yang dibuat dihadapan FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta, WGS bersedia menjual barang-barang yang dijaminkan dan diberikan hak opsi untuk membeli kembali dengan harga Rp 22.000.000.000 ditambah bunga 1% per bulan serta menanggung seluruh biaya yang dikeluarkan, dalam jangka waktu 6 bulan sejak pengambil alihan. Hak opsi untuk membeli kembali tersebut telah berakhir pada tanggal 28 Agustus 2006.
PT Wira Guna Sejahtera (WGS) Based on the Deed No. 158 dated February 28, 2006 which was made in presence of FX Budi Santoso SH, a Notary in Jakarta, WGS was willing to sale its collaterals and had an option to buyback these collaterals at a price of Rp 22,000,000,000 plus interest of 1% per month, and bears all expenses that incurred, within six month since the take over. The option to buyback has ended on August 28, 2006.
Sampai dengan tanggal yang disepakati di atas, WGS tidak mampu melakukan kewajibannya. Pada tanggal 23 Pebruari 2007, Bank dan WGS membuat perjanjian baru berdasarkan perjanjian No. 010/SEKR-KP/II/2007 tentang persetujuan penyelesaian kewajiban WGS. WGS diberi kesempatan untuk mencicil kewajibannya setiap bulan, mulai bulan Maret 2007 sampai dengan Desember 2007.
Until the time agreed, WGS failed to conduct its obligation. On February 23, 2007 Bank and WGS entered to a new agreement No. 010/SEKR-KP/II/2007 regarding agreement for settlement of WGS obligation. WGS was given a chance to pay its obligation on monthly basis from March 2007 until December 2007.
Pada bulan Juli 2007, WGS kembali gagal melakukan kewajibannya, sehingga Bank mengambil kesimpulan bahwa WGS melakukan wanprestasi. Seluruh agunan yang dijaminkan WGS akan dijual oleh Bank.
On July 2007, WGS failed to fulfil its obligation and the Bank concluded that WGS was default. All collateral secured by WGS will be sold by Bank.
49
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2.
PT Rashinta Batama (RB) Bank telah mengambil alih agunan atas nama RB dengan jalan eksekusi lelang berdasarkan Petikan Risalah Lelang No. 109/2004 tanggal 24 September 2004 yang dibuat dihadapan Pejabat Lelang Dedy Christanto, SH, Pejabat Lelang di Batam, yang dilaksanakan pada Pengadilan Negeri Batam. Nilai lelang adalah sebesar Rp 14.100.000.000.
2.
PT Rashinta Batama (RB) Bank has took over the collaterals from RB through the auction as stated in the Auction Report No. 109/2004 dated September 24, 2004 which was made in presence of Dedy Christanto, SH, an Auction Administrator in Batam, that executed in State of Court of Batam. The auction value was Rp 14,100,000,000.
3.
PT Galeria Sukses Mandiri (GSM) Bank dan GSM telah mengadakan perjanjian berdasarkan Akta Pemberian Hak untuk Membeli Kembali No. 56 tanggal 10 Oktober 2005 yang dibuat dihadapan Notaris FX. Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa GSM memiliki hak opsi untuk membeli kembali agunan yang diserahkannya kepada Bank dalam waktu 12 bulan sejak pengambilalihan dengan nilai pembelian kembali yang disepakati adalah sebesar Rp 19.588.483.000 ditambah dengan biaya-biaya yang dikeluarkan Bank terkait AYDA tersebut. Hak opsi untuk membeli kembali tersebut telah berakhir pada tanggal 19 April 2006.
3.
PT Galeria Sukses Mandiri (GSM) Bank and GSM entered into an agreement as stipulated in the Deed of Right Endowment to Buyback No. 56 on October 10, 2005 which was made in presence of FX. Budi Santoso Isbandi SH, a Notary in Jakarta. In the agreement, it is stated that GSM has an option to buyback its collaterals from the Bank within 12 months since the take over at the agreed price of Rp 19,588,483,000 plus expenses related to AYDA that have been paid by the Bank. The option to buyback has ended on April 19, 2006.
Sampai dengan waktu yang telah disepakati, GSM tidak menggunakan opsi untuk membeli kembali agunan tersebut sehingga Bank secara sepihak akan mengupayakan penyelesaian dan penjualan agunan GSM. 4.
Until the agreed date, GSM did not use the option to buyback the collateral, so the Bank partially will process the settlement and to dispose the foreclosed assets of GSM. 4.
PT Utama Sugih Pratama (USP) Bank dan USP telah mengadakan perjanjian berdasarkan Akta Pemberian Hak untuk Membeli Kembali No. 126 tanggal 27 Maret 2006 yang dibuat dihadapan Notaris Surjadi Yasin, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa USP memiliki hak opsi untuk membeli kembali agunan yang diserahkannya kepada Bank dalam jangka waktu 6 bulan sejak pengambil alihan. Nilai untuk opsi pembelian kembali yang disepakati adalah sebesar Rp 1.500.000.000 yang dibayarkan per bulan tanpa bunga, ditambah dengan seluruh biaya yang dikeluarkan Bank terkait AYDA tersebut. Hak opsi untuk membeli kembali tersebut telah berakhir pada tanggal 27 September 2006. Sampai dengan waktu yang telah disepakati, USP tidak menggunakan opsi untuk membeli kembali AYDA tersebut, sehingga Bank secara sepihak akan mengupayakan penyelesaian dan penjualan agunan USP.
PT Utama Sugih Pratama (USP) Bank and USP entered into an agreement as stipulated in the Deed of Right Endowment to Buyback No. 126 on March 27, 2006 which was made in presence of Surjadi Yasin, SH, a Notary in Jakarta. In the agreement, it is stated that USP has an option to buyback its collaterals from the Bank within 6 months since the take over. The agreed price to buyback is Rp 1,500,000,000 that will be paid monthly without any interest, plus expenses related to AYDA that have been paid by the Bank. The option to buyback has ended on September 27, 2006. Until the agreed date, USP did not use the option to buyback the collateral, so the Bank partially will process the settlement and to dispose the foreclosed assets of USP.
50
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
5.
6.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
5.
PT Dadifa Niaga Mas (DNM) Bank dan DNM telah mengadakan perjanjian berdasarkan Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli No. 87 tanggal 28 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Notaris FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa harga jual AYDA (sebidang tanah) yang disepakati Rp 75.000.000.
PT Dadifa Niaga Mas (DNM) Bank and DNM entered into a Sale and Purchase Agreement No. 87 on October 28, 2004 which was made in presence of FX Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. In the agreement, it is stated that the agreed selling price of AYDA (a land) is Rp 75,000,000.
Bank dan DNM telah mengadakan Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli No. 90 tanggal 28 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Notaris FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa harga jual AYDA (sebidang tanah) yang disepakati Rp 110.000.000.
Bank and DNM entered into a Sale and Purchase Agreement No. 90 on October 28, 2004 which was made in presence of FX Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. In the agreement, it is stated that the agreed selling price of AYDA (a land) is Rp 110,000,000.
Bank dan DNM telah mengadakan Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli No. 94 tanggal 28 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Notaris FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa harga jual AYDA (sebidang tanah) yang disepakati Rp 3.168.000.000.
Bank and DNM entered into a Sale and Purchase Agreement No. 94 on October 28, 2004 which was made in presence of FX Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. In the agreement, it is stated that the agreed selling price of AYDA (a land) is Rp 3,168,000,000.
Bank dan DNM telah mengadakan Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli No. 98 tanggal 28 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Notaris FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa harga jual AYDA (sebidang tanah) yang disepakati Rp 412.000.000.
Bank and DNM entered into a Sale and Purchase Agreement No. 98 on October 28, 2004 which was made in presence of FX Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. In the agreement, it is stated that the agreed selling price of AYDA (a land) is Rp 412,000,000.
Bank dan DNM telah mengadakan Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli No. 101 tanggal 28 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Notaris FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa harga jual AYDA (mesin dan peralatan) yang disepakati Rp 3.218.467.243.
Bank and DNM entered into a Sale and Purchase Agreement No. 101 on October 28, 2004 which was made in presence of FX Budi Santoso Isbandi, SH, a Notary in Jakarta. In the agreement, it is stated that the agreed selling price of AYDA (machines and land) is Rp 3,218,467,243. 6.
PT Putra Surya Perkasa (PSP) Pada tanggal 22 Nopember 2005, dilakukan kesepakatan bersama antara Bank dengan pihak yang terlibat dalam kerjasama operasi penyelesaian Apartemen Menara 7 Gading, yaitu PT New Century Development Tbk (d/h PT Putra Surya Perkasa Tbk), PT Prakarsa Dirga Aneka serta PT Pembangunan Perumahan (Persero). Para pihak sepakat untuk mengganti 32 unit apartemen yang diikat sebelumnya dengan 32 Perjanjian Perikatan Jual Beli (PPJB) dengan PPJB 36 unit apartemen lainnya. Atas hal tersebut, Bank harus membayar dana pembangunan sebesar Rp 2.659.800.000. Adapun pembayaran dana pembangunan yang direalisasikan pada tahun 2006 sebesar Rp 1.994.850.000 dan sisanya telah dilunasi sisanya selama tahun 2007.
PT Putra Surya Perkasa (PSP) On November 22, 2005, Bank entered into an agreement with parties who involved in an operating agreement to complete the construction of Menara 7 Gading Apartment, which are PT New Century Development Tbk (formerly PT Putra Surya Perkasa Tbk), PT Prakarsa Dirga Aneka and PT Pembangunan Perumahan (Persero). All parties agreed to substitute 32 units of apartment which previously had been bond by 32 Sale and Purchase Agreements (SPA) by another 36 units of apartment. For such replacement, Bank had to pay a construction cost of Rp 2,659,800,000. The realization of construction cost on 2006 amounting Rp 1,994,850,000 and remaining have been paid in 2007.
51
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
7.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
7.
PT Sewu Agro Lestari (SAL) Bank dan SAL telah mengadakan kesepakatan bersama melalui Akta Perdamaian pada tanggal 5 Agustus 1999. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa SAL bersedia menyerahkan barang-barang yang dijaminkan berupa 9 (sembilan) unit apartemen Hayam Wuruk dan 1 (satu) unit ruko di Sunter kepada Bank senilai Rp 6.042.106.163. Para pihak sepakat bahwa agunan berupa apartemen diikat dengan Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB) dan pengalihan hak atas ruko dilakukan dengan Akta Jual Beli (AJB).
8.
PT Sewu Agro Lestari (SAL) Bank and SAL entered into an mutually agreement on August 5, 1999. In the agreement, it is stated that SAL was willing to give its collateral, 9 (nine) units of Hayam Wuruk apartment and 1 (one) unit building in Sunter with value amounting to Rp 6,042,106,163. All parties agreed that the apartment must be bond by Sale and Purchase Agreements (SPA) and the building will be taken over by Sale and Purchase Agreement (SPA).
8.
Tjoe Robert Hendarmin Bank dan Tjoe Robert Hendarmin telah mengadakan kesepakatan bersama melalui Akta Perjanjian Pengikatan Jual Beli No. 76 tanggal 27 Pebruari 2006 yang dibuat di hadapan Notaris Edison Jingga, SH, Notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa harga jual AYDA (sebidang tanah dan bangunan berupa ruko) yang disepakati adalah sebesar Rp 2.100.000.000.
Tjoe Robert Hendarmin Bank and Tjoe Robert Hendarmin entered into a Sale and Purchase Agreement No. 76 on February 27, 2006 which was made in presence of Edison Jingga, SH, a Notary in Jakarta. The agreement stated that the agreed selling price of AYDA (a land and building) amounting to Rp 2,100,000,000.
Kerugian bersih atas penjualan AYDA pada tahun 2007 sebesar Rp 103.213.838 yang merupakan hasil realisasi penjualan AYDA sebesar Rp 21.998.363.556 dengan nilai buku sebesar Rp 22.101.577.394. Kerugian tersebut dicatat pada akun beban non operasional - bersih (lihat Catatan 31).
The net loss on sales of foreclosed assets for the year 2007 amounting to Rp 103,213,838, representing foreclosed assets sales proceeds of Rp 21,998,363,556 against a book value of Rp 22,101,577,394. The loss is recorded in the account of non operating expense - net (see Note 31).
Kerugian bersih atas penjualan AYDA pada tahun 2006 sebesar Rp 21.289.632 yang merupakan hasil realisasi penjualan AYDA sebesar Rp 7.630.230.006 dengan nilai buku sebesar Rp 7.651.519.638. Kerugian tersebut dicatat pada akun beban non operasional - bersih (lihat Catatan 31).
The net loss on sales of foreclosed assets for the year 2006 amounting to Rp 21.289.632 representing foreclosed assets sales proceeds of Rp 7.630.230.006 against a book value of Rp 7.651.519.638. The loss is recorded in the account of non operating expense - net (see Note 31).
12. Pendapatan yang Masih Harus Diterima
12. Unearned Revenues
2007 Rp Bunga Kredit Bunga Efek-efek Bunga Penempatan pada Bank Lain Jumlah
2006 Rp
12,087,427,948 3,415,998,277 -15,503,426,225
14,489,849,642 1,784,985,203 85,454,549 16,360,289,394
Pendapatan yang masih akan diterima merupakan akrual atas pendapatan bunga kredit performing, pendapatan bunga obligasi, serta pendapatan.
Interest from Loans Interest from Securities Interest from Placements with Other Banks Total
Unearned revenue consists of accrued interest income from performing loans, securities and placements with other banks. 52
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
13. Biaya Dibayar Dimuka
13. Prepaid Expenses 2007 Rp
Sewa Iuran keanggotaan Perbaikan dan Pemeliharaan Asuransi Lain-lain Jumlah
2006 Rp
5,783,339,841 269,717,264 225,954,692 43,625,525 88,797,077 6,411,434,399
4,975,941,824 269,717,264 132,096,123 32,583,531 56,526,193 5,466,864,935
14. Aktiva Lain-lain
14. Other Assets 2007 Rp
Perbaikan Sewa Beban Perkara Jaminan Keanggotaan ALTO Alat Tulis dan Barang Cetakan Beban Ditangguhkan Lain-lain Jumlah
Rental Membership Fee Maintenance Insurances Others Total
2006 Rp
3,041,850,821 2,979,316,090 2,817,900,000 1,408,986,614 130,171,194 796,866,002 11,175,090,721
2,699,617,191 1,590,529,090 2,697,750,000 1,224,112,154 635,286,104 1,342,934,280 10,190,228,819
Repair Rental Cases Expense ALTO Memberships Deposits Stationary and Office Supplies Deferred Expense Others Total
Jaminan Keanggotaan ALTO Sejak tanggal 8 Mei 2003, Bank telah mengadakan perjanjian dengan PT Daya Network Lestari sebagai penyelenggara Anjungan Tunai Mandiri (ATM) Bersama - ALTO yaitu penyediaan jasa switching system yang menghubungkan jaringan-jaringan ATM milik para anggotanya secara online.
ALTO Membership Deposits Since May 8, 2003, Bank entered into an agreement with PT Daya Network Lestari as the Administrator of Collective Automatic Tellers Machine (ATM) Bersama - ALTO which is providing a switching system service that connecting all members= ATM network by online.
Perjanjian ini berlaku mulai tanggal 17 Desember 2003 dan berakhir pada tanggal 17 Desember 2005, kecuali diakhiri lebih awal oleh salah satu pihak. Biaya keanggotaan adalah sebesar USD 300,000.
This agreement was effective from December 17, 2003 to December 17, 2005, otherwise closed earlier by each parties. The member fee is USD 300,000.
Pada tanggal 22 Desember 2006, Bank telah mengajukan pengakhiran Perjanjian Pemakaian ATM Bersama - ALTO. Sehingga, sesuai ketentuan pada Pasal 12 Perjanjian Pemakaian ATM Bersama - ALTO, maka pengakhiran keikutsertaan tersebut sudah berakhir pada Juni 2007. Sehubungan dengan penghentian tersebut, Bank telah menyetujui Perjanjian Berlangganan Jasa Jaringan ATM Bersama antara Bank dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis yang telah ditanda tangani pada tanggal 20 Desember 2006 (lihat Catatan 40).
On December 22, 2006, Bank has proposed to cease the collective use of ATM Bersama ALTO Agreement. Accordingly, as stated in article 12 of the Agreement for Using ATM Bersama – ALTO Agreement, the membership closed effectively June 2007. Due to the termination, Bank and PT Artajasa Pembayaran Elektronis entered into a membership of ATM Bersama Service Network Agreement on December 20, 2006 (see Note 40).
Perbaikan Sewa Perbaikan sewa merupakan dana yang dikeluarkan oleh masingmasing cabang untuk biaya perbaikan dan renovasi atas gedung yang disewa. Dana yang dikeluarkan diakui sebagai perbaikan sewa dan kemudian diamortisasi sesuai dengan masa sewa bangunan.
Repair Rental Repair rental represent disburshements by each branch to repair and renovate building rental. Cost is recorded as repair rent and amortized during the period of building rental.
53
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
15. Kewajiban Segera
15. Current Liabilities 2007 Rp
Titipan Dana Nasabah Bunga yang Masih Harus Dibayar Lain-lain
2006 Rp
9,746,755,874 6,880,832,439 149,140,313 16,776,728,626
Jumlah
2,759,134,618 7,469,034,876 49,194,151 10,277,363,646
Customers Fund Deposits Accrued Interest Others Total
Titipan dana nasabah merupakan pengiriman dana (transfer) dari satu pihak kepada pihak lainnya melalui Bank sebagai perantara, dimana pada tanggal laporan, dana tersebut belum efektif diterima atau dikredit ke rekening penerima dana (beneficiary).
Customers fund deposits represents transfer from one party to another through the Bank as an intermediary, while on the date of the financial statements, the fund has not yet effectively received or credited into the beneficiary =s account.
Bunga masih harus dibayar merupakan beban bunga atas simpanan nasabah yang belum dikreditkan ke rekening nasabah.
Accrued interest is the interest expense of customer =s deposits which has not yet been credited to customer =s accounts.
16. Simpanan Nasabah
16. Deposits from Customers
Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa/ Related Parties Rp
2007 Pihak Ketiga/ Third Parties
Jumlah/ Total
Rp
Rp
Rupiah Giro Tabungan Deposito Berjangka Sub Jumlah
72,880,866 102,535,191 -175,416,057
224,941,201,909 353,654,973,927 1,283,778,897,048 1,862,375,072,884
225,014,082,775 353,757,509,118 1,283,778,897,048 1,862,550,488,941
Rupiah Demand Deposits Saving Deposits Time Deposits Sub Total
Mata Uang Asing Giro Deposito Berjangka Sub Jumlah Jumlah
---175,416,057
22,178,567,336 28,462,892,753 50,641,460,089 1,913,016,532,973
22,178,567,336 28,462,892,753 50,641,460,089 1,913,191,949,030
Foreign Currencies Demand Deposits Time Deposits Sub Total Total
54
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa/ Related Parties Rp
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2006 Pihak Ketiga/ Third Parties
Jumlah/ Total
Rp
Rp
Rupiah Giro Tabungan Deposito Berjangka Sub Jumlah
638,458,109 1,885,341,516 1,122,100,795 3,645,900,420
139,323,356,763 338,306,302,634 1,288,899,586,458 1,766,529,245,855
139,961,814,872 340,191,644,150 1,290,021,687,253 1,770,175,146,275
Rupiah Demand Deposits Saving Deposits Time Deposits Sub Total
Mata Uang Asing Giro Deposito Berjangka Sub Jumlah Jumlah
---3,645,900,420
34,010,246,810 35,173,183,120 69,183,429,930 1,835,712,675,785
34,010,246,810 35,173,183,120 69,183,429,930 1,839,358,576,205
Foreign Currencies Demand Deposits Time Deposits Sub Total Total
Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No.179/KMK.017/2000 tanggal 26 Mei 2000, sebagaimana telah diubah melalui Keputusan Menteri Keuangan No.84/KMK.06/2004 tanggal 27 Pebruari 2004 dan No.189/KMK.06/2004 tanggal 8 April 2004, Pemerintah menjamin kewajiban tertentu dari Bank berdasarkan program penjaminan yang berlaku bagi bank umum. Jaminan Pemerintah ini berlaku hingga tanggal 21 September 2005.
Based on Decree of The Minister for Finance No.179/KMK.017/2000 dated May 26, 2000, as amanded with Decree of The Minister for Finance No.84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 and No.189/KMK.06/2004 dated April 8, 2004, Government guarantee certain obligation from Bank pursuant to guarantee program to public bank. This Governmental Guarantee effective until September 21, 2005.
Berdasarkan Undang-undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku. Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut (lihat Catatan 40).
Pursuant to Law No. 24 dated of September 22, 2004, effective from the date of September 22, 2005, Institute Guarantor Deposit was formed to guarantee certain obligation of public bank pursuant to guarantee program. On December 31, 2007 and 2006, Bank is participant from the guarantee program (see Note 40).
Jumlah giro, tabungan dan deposito berjangka yang diblokir adalah sebagai berikut:
The amount of restricted demand deposits, saving deposits and time deposits are as follows:
2007 Rp Deposito Berjangka Giro Tabungan Jumlah
225,278,655,318 7,056,286,755 4,069,371,928 236,404,314,001
2006 Rp 230,577,677,050 1,785,296,823 3,932,782,706 236,295,756,580
Jumlah deposito yang dijadikan sebagai jaminan kredit per 31 Desember 2007 dan 2006 adalah masing-masing sebesar Rp 181.513.704.505 dan Rp 147.358.468.234 (lihat Catatan 8). Tidak ada giro maupun tabungan yang dijadikan jaminan per 31 Desember 2007 dan 2006.
Time Deposits Demand Deposits Saving Deposits Total
Time deposits received that has been pledged as loans collateral as of December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 181,513,704,505 and Rp 147,358,468,234, respectively (see Note 8). There are no demand deposits or saving deposits used as collateral as of December 31, 2007 and 2006.
55
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
a.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
a. Demand deposits consists of:
Giro terdiri dari: 2007 Rp
Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Rupiah Sub Jumlah Pihak Ketiga Rupiah Mata Uang Asing Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Sub Jumlah Jumlah
72,880,866 72,880,866
638,458,109 638,458,109
224,941,201,909
139,323,356,763
20,433,107,636 1,745,459,700 247,119,769,245 247,192,650,111
31,832,108,049 2,178,138,761 173,333,603,573 173,972,061,682
3.87%
4.92%
2.24% 0.65%
2.24% 0.65%
Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun Rupiah Mata Uang Asing Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura
b.
2006 Rp
2007 Rp
Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun Rupiah
Average Interest Rates per Annum Rupiah Foreign Currencies United States Dollar Singapore Dollar
b.
Tabungan terdiri dari:
Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Rupiah Sub Jumlah Pihak Ketiga Rupiah Sub Jumlah Jumlah
Related Parties Rupiah Sub Total Third Parties Rupiah Foreign Currencies United States Dollar Singapore Dollar Sub Total Total
Saving deposits consists of:
2006 Rp
102,535,191 102,535,191
1,885,341,516 1,885,341,516
353,654,973,927 353,654,973,927 353,757,509,118
338,306,302,634 338,306,302,634 340,191,644,150
Related Parties Rupiah Sub Total Third Parties Rupiah Sub Total Total
5.28%
6.56%
Average Interest Rates per Annum Rupiah
56
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
c.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
c.
Deposito berjangka terdiri dari: 2007 Rp
Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Rupiah Sub Jumlah Pihak Ketiga Rupiah Mata Uang Asing Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Dolar Australia Sub Jumlah Jumlah
2006 Rp
---
1,122,100,795 1,122,100,795
1,283,778,897,048
1,288,899,586,458
23,553,873,812 2,613,565,327 1,194,733,939 1,100,719,675 1,312,241,789,801 1,312,241,789,801
33,820,203,402 1,352,979,718 --1,324,072,769,578 1,325,194,870,373
8.74%
11.80%
4.00% 0.92% 5.25% 3.25%
4.32% 1.04% ---
Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun Rupiah Mata Uang Asing Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Euro Dolar Australia
Saldo deposito berjangka berdasarkan periodenya: Rupiah Rp ≤1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 12 bulan On Call Jumlah
1,016,387,323,935 165,195,347,569 48,113,116,992 48,173,108,552 5,910,000,000 1,283,778,897,048
2007 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Rp 21,208,497,397 7,243,067,507 -11,327,849 -28,462,892,753
Rp ≤1 bulan > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 12 bulan On Call Jumlah
2007 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Rp
Related Parties Rupiah Sub Total Pihak Ketiga Rupiah Foreign Currencies United States Dollar Singapore Dollar Euro Australian Dollar Sub Total Total Average Interest Rates per Annum Rupiah Foreign Currencies United States Dollar Singapore Dollar Euro Australian Dollar
The amount of time deposits based on its period: Jumlah/ Total
Rupiah Rp
1,037,595,821,332 172,438,415,076 48,113,116,992 48,184,436,401 5,910,000,000 1,312,241,789,801
936,521,966,255 171,917,545,753 65,409,073,173 47,021,711,360 69,151,390,712 1,290,021,687,253
Saldo deposito berjangka berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo: Rupiah
Time deposits consists of:
Jumlah/ Total
21,462,135,397 6,989,429,506 -11,327,849 --
1,119,413,052,747 130,899,100,055 1,989,257,838 54,030,379,161 5,910,000,000
1,283,778,897,048
28,462,892,753
1,312,241,789,801
-29,252,537,855 1,064,695,265 -4,855,950,000 35,173,183,120
Jumlah/ Total
936,521,966,255 201,170,083,608 66,473,768,438 47,021,711,360 74,007,340,712 1,325,194,870,373
≤1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 12 months On Call Total
The amount of time deposits based on maturity due date:
Rupiah Rp
1,097,950,917,349 123,909,670,549 1,989,257,838 54,019,051,312 5,910,000,000
2006 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Rp
936,521,966,255 171,917,545,753 65,409,073,173 47,021,711,360 69,151,390,712 1,290,021,687,253
57
2006 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Rp 34,108,489,105 557,535,000 507,159,015 --35,173,183,120
Jumlah/ Total
970,630,455,360 172,475,080,753 65,916,232,188 47,021,711,360 69,151,390,712 1,325,194,870,373
≤1 month > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 12 months On Call Total
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
17. Simpanan dari Bank Lain
17. Deposits from Other Banks
Akun ini merupakan penempatan dari bank lain dalam bentuk call money, giro, deposito berjangka dan deposito on call dalam mata uang Rupiah. Suku bunga yang diberikan sama dengan suku bunga yang berlaku untuk giro dan deposito berjangka kepada pihak lain.
This account represents call money, demand deposits, time deposits and deposit on call from other banks in Rupiah. The enacted interest rates are the same with the interest rates of demand and time deposits to other parties.
2007 Rp Deposito Berjangka Call Money Deposito on Call Giro Jumlah
2006 Rp
84,400,000,000 10,000,000,000 1,800,000,000 1,498,120,397 97,698,120,397
-9,004,561,191 42,035,451,858 2,466,079,945 53,506,092,994
Informasi tentang jangka waktu dan bunga atas simpanan dari bank lain adalah sebagai berikut:
Time Deposits Call Money Deposits on Call Demand Deposits Total
The information about maturity term and average annual interest rates of placement from other banks are as follows:
2007 Jenis Penempatan/ Type of Placements
Jangka Waktu/ Period
Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun/ Average Annual Interest Rate (%)
Deposito Berjangka/Time Deposits Call Money Giro/Demand Deposits Deposito on Call/Deposits on Call Jumlah/Total
≥30 hari/days 1 - 4 hari/days -≥30 hari/days
8.74 6.11 4.77 6.04
Jenis Penempatan/ Type of Placements
Jangka Waktu/ Period
Tingkat Bunga Rata-rata per Tahun/ Average Annual Interest Rate (%)
Call Money Giro/Demand Deposits Deposito on Call/Deposits on Call Jumlah/Total
1 - 4 hari/days -≥30 hari/days
11.80 8.75 11.80
Jumlah/ Total Rp 84,400,000,000 10,000,000,000 1,800,000,000 1,498,120,397 97,698,120,397
2006
58
Jumlah/ Total Rp 9,004,561,191 2,466,079,945 42,035,451,858 53,506,092,994
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
18. Perpajakan a.
18. Taxation a.
Hutang Pajak 2007 Rp Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 - Bunga Pasal 23 - Sewa Pasal 25 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Jumlah
b.
2006 Rp
344,216,282 3,217,001,134 199,835,589 47,902,673 4,341,374,114 17,566,371 8,167,896,163
558,228,139 3,673,078,616 189,952,965 1,665,891 1,751,808,560 3,676,020 6,178,410,191
b.
Pajak Penghasilan Badan Kini Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang disajikan dalam laporan laba rugi dan taksiran laba fiskal Bank adalah sebagai berikut: 2007 Rp Laba sebelum Pajak Penghasilan Menurut Laporan Laba Rugi Perbedaan Waktu: Penyisihan Kerugian Agunan yang Diambil Alih Giro pada Bank Lain Tagihan Akseptasi Efek-efek Penempatan pada Bank Lain Cadangan Imbalan kerja Kenaikan (Penurunan) Nilai Surat Berharga-Bersih Jumlah
Taxes Payable
Income Taxes Article 21 Article 23 - Interest Article 23 - Rent Article 25 Article 29 Value Added Tax (VAT) Total
Current Income Tax Expense The reconciliation between profit before income tax as presented in statements of income and estimated fiscal profit of the Bank are as follows: 2006 Rp
7,217,134,473
10,562,563,118 215,167,910 -(199,999,999) (940,857,075) (191,577,159) (139,500,000) 9,305,796,795
59
6,142,535,412
-----714,219,022 (1,666,061,352) (951,842,330)
Profit before Current Income Tax per Statements of Income Timing Differences: Allowance for Possible Losses Foreclosed Assets Current Account with Other Banks Acceptance Receivable Securities Placement with Other Banks Employee Benefits Expense Total
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Rp
2006 Rp
Perbedaan Tetap: Penyusutan atas Aktiva Sewa Guna Usaha Pengantian/Imbalan Pekerjaan atau Jasa dalam Bentuk Kenikmatan Bantuan atau Sumbangan Denda Pajak Pendapatan Bunga yang Bersifat Final Angsuran Pokok Aktiva Sewa Guna usaha Lain-lain Jumlah Taksiran Laba Kena Pajak
80,386,197
--
21,300,000 ---(428,726,386) 52,824,427 (274,215,762) 16,248,715,506
258,830,877 460,247,090 42,313,670 (6,269,205) --755,122,432 5,945,815,514
Pembulatan
16,248,715,000
5,945,815,000
Taksiran Pajak Penghasilan 10% x Rp 50.000.000 15% x Rp 50.000.000 30% x Rp 16.148.715.000 (2006: Rp 5.845.815.000) Dikurangi: Kredit Pajak PPh Pasal 25 Taksiran Hutang Pajak Penghasilan
5,000,000 7,500,000
5,000,000 7,500,000
4,844,614,500 4,857,114,500
1,753,744,500 1,766,244,500
515,740,386 4,341,374,114
14,435,940 1,751,808,560
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun 2007 tersebut di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada saat Bank menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.
Permanent Differences: Depreciation on Lease Assets Reimbursements/Remunerations in Connection of Employment or Services in the Form of Benefits in Kind Aid or Donation Tax Penalties Interest Income Subjected to Final Tax Installment of Lease Principle Others Total Estimated Taxable Income Rounded Estimated Income Tax 10% x Rp 50,000,000 15% x Rp 50,000,000 30% x Rp 16,148,715,000 (2006: Rp 5.845.815.000) Less: Tax Credit Tax Article 25 Estimated Income Tax Payable
The calculations for 2007 are temporary calculation for accounting purpose and subject to change when Bank submits its Annual Taxation Letter.
60
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan perkalian hasil laba akuntansi sebelum pajak dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:
Reconciliation between income tax expenses and multiplication of accounting income before tax and its regulated tax tariff are as follows:
2007 Rp
Sesuai dengan Laporan Laba Rugi 10% x Rp 50.000.000 15% x Rp 50.000.000 30% x Rp 7.117.134.472 (2006: 6.042.535.412) Pembulatan Beda Tetap: Pengantian/Imbalan Pekerjaan atau Jasa dalam Bentuk Kenikmatan Bantuan atau Sumbangan Penyusutan atas Aktiva Sewa Guna Usaha Denda Pajak Angsuran Pokok Sewa Guna Usaha Pendapatan Bunga yang Bersifat Final Lain-lain Jumlah Beban Pajak
c.
2006 Rp
7,217,134,473
6,142,535,412
Profit before Income Tax
5,000,000 7,500,000
5,000,000 7,500,000
2,135,140,342 2,147,640,342 2,147,640,000
1,812,760,623 1,825,260,623 1,825,260,000
10% x Rp 50,000,000 15% x Rp 50,000,000 30% x Rp 7,117,134,472 (2006: 6,042,535,412)
6,390,000 -24,115,859 -(128,617,916) -15,847,328 2,049,527,943
77,649,263 138,074,597 -12,694,101 -(1,880,762) -2,051,797,200
c.
Aktiva Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak dari aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva dan kewajiban pajak tangguhan adalah sebagai berikut:
61
Rounded Permanent Differences: Reimbursements/Remunerations in Connection of Employment or Services in the Form of Benefits in Kind Aid or Donation Depreciation on Lease Assets Tax Penalties Installment of Lease Principle Interest Income Subjected to Final Tax Others Total Tax Expenses
Deferred Tax Assets Deferred tax is computed based on the temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities as per financial statements and tax base of assets and liabilities with details as follows:
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
31 Desember 2007/ December 31, 2007 Rp Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan Penyisihan Penghapusan Penempatan pada Bank Lain Giro pada Bank Lain Efek-efek Akseptasi Agunan yang Diambil Alih Komitmen dan Kontinjensi Kewajiban Diestimasi atas Imbalan kerja Sub-Jumlah Kenaikan Nilai Surat Berharga Penurunan Nilai Surat Berharga-Bersih Selisih Penyusutan Aktiva Tetap Aktiva Pajak Tangguhan - Bersih
31 Desember 2006/ December 31, 2006 Rp
-108,463,681 82,103,728 15,443,519 3,168,768,935 86,913,629 1,107,583,459 4,569,276,951 (41,850,000) -396,928,529 355,078,529 4,924,355,480
66,895,750 43,913,308 127,103,727 --16,008,807 1,077,752,230 1,331,673,822 (2,075,716,999) 1,372,967,343 396,928,529 (305,821,127) 1,025,852,695
Deffered Tax Assets (Liabilities) Allowance Possible Losses Placements with Other Banks Demmand Deposits Other Banks Securities Acceptance Foreclosed Assets Commitments and Contingencies Estimated Liability on Employee Benefits Sub Total Increase In Securities Decrease in Securities Difference in Depreciation Fixed Asset Deferred Tax Assets - Net
19. Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja
19. Estimated Liability on Employee Benefit s
Bank menghitung dan membukukan beban imbalan kerja berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No.13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003.
Bank calculates and records the employee benefits expense in accordance with the Labor Law No. 13 year 2003 dated March 25, 2003.
Kewajiban imbalan kerja per tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 dihitung oleh Aktuaris Independen, PT Rileos Pratama sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2004) dalam laporannya tertanggal 31 Desember 2007 dan 14 Maret 2007.
Liability on employee benefits as of 31 December 2007 and 2006 is calculated by an independent actuary, PT Rileos Pratama, in accordance with SFAS No.24 (Revised 2004) in its report dated December 31, 2007 and March 14, 2007.
Jumlah kewajiban berdasarkan perhitungan Aktuaria Independen per tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
Total liabilities balance based on the Independent Actuary’s calculation as of December 31, 2007 and 2006 are as follows:
2007 Rp Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti Keuntungan (Kerugian) Aktuaria yang Belum Diakui Kewajiban yang Diakui di Neraca
2006 Rp
5,064,957,130 (1,373,012,267)
4,338,729,037 (455,207,015)
Present Value of Past Service Liability Unrecognized Actuarial Gain (Loss)
3,691,944,863
3,883,522,022
Employee Benefit Program Liabilty
62
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Perubahan pada kewajiban yang diakui sesuai perhitungan Aktuaria Independen:
The changes of liability that is recognized in accordance with the Independent Actuary’s calculation:
2007 Rp Saldo Awal Beban Imbalan Kerja pada Tahun Berjalan Pembayaran Imbalan Kerja Selama Tahun Berjalan Saldo Akhir
2006 Rp
3,883,522,022 1,135,208,396
3,169,303,000 714,219,022
(1,326,785,555) 3,691,944,863
-3,883,522,022
Beginning Balance Current Year Employee Benefits Expenses Current Year Employee Benefits Dishbursment Ending Balance
Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, Bank mencatat saldo kewajiban diestimasi atas imbalan kerja masing-masing sebesar Rp 3.691.944.863 dan Rp 3.883.522.022.
On December 31, 2007 and 2006, Bank recorded a balance of estimated liability on employee benefits amounting to Rp 3,691,944,863 and Rp 3,883,522,022, respectively.
Beban imbalan kerja pada tahun-tahun berjalan adalah sebagai berikut:
The employee benefits expense for the years are as follows:
2007 Rp Beban Jasa Kini Beban Bunga Amortisasi Kerugian Aktuaria Jumlah Beban Imbalan Kerja
2006 Rp
721,470,329 412,729,524 1,008,543
610,067,934 338,969,191 --
Current Service Cost Interest Cost Amortization of Actuarial Loss
1,135,208,396
949,037,125
Total Employe Benefit Expense
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun oleh Aktuaria Independen untuk tahun 2007 dan 2006, adalah sebagai berikut:
Usia Pensiun Normal Tingkat Diskonto Tingkat Proyeksi Kenaikan Gaji Tingkat Mortalita Tingkat Cacat Tetap Tingkat Pengunduran Diri
Proporsi Pensiun Normal
The key assumptions used by the Independent Actuary for year 2007 and 2006 for the calculation of employee benefits expense are as follows:
2007
2006
55 Tahun/Years 10.50% 9% Tabel Mortalita Indonesia 2/ Indonesian Table of Mortality 2 5% 15% sampai dengan usia 40 tahun kemudian menurun secara linear sampai dengan 0% pada usia 55 tahun/ 15% up to age 40 then decreasing liniearly up to 0% at age 55 100%
55 Tahun/Years 10.00% 9% Tabel Mortalita Indonesia 2/ Indonesian Table of Mortality 2 5% 15% sampai dengan usia 40 tahun kemudian menurun secara linear sampai dengan 0% pada usia 55 tahun/ 15% up to age 40 then decreasing liniearly up to 0% at age 55 100%
63
Normal Pensiun Age Discount Rate Salary Increase Rate Mortality Rate Disability Rate Resignation Rate
Proportion of Normal Retirement
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
20.
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Beban yang Masih Harus Dibayar dan Kewajiban Lain-lain
20. Accrued Expenses and Other Liabilities 2007 Rp
Beban yang Masih Harus Dibayar Setoran Jaminan Sewa Guna Usaha Lain-lain Jumlah
2006 Rp
2,900,836,516 1,639,453,064 1,501,421,496 5,697,626,376 11,739,337,452
2,346,139,152 3,331,118,282 -1,741,151,981 7,418,409,415
Accrued Expenses Security Deposits Leasing Others Total
Beban yang masih harus dibayar merupakan beban tenaga kerja dan macam-macam beban yang terdiri dari biaya telepon, biaya listrik, biaya teleks, biaya lembur dan biaya lain-lain.
Accrued expenses represent employment expenses and other expenses for telephone, electricity, telex, overtime and others.
Setoran jaminan merupakan jaminan pihak ketiga atas penerbitan letter of credit, safe deposit box dan bank garansi.
Security deposits represent deposits from third parties for the issuance of a letter of credit, safe deposit box and bank guarantee.
Berdasarkan perjanjian leasing No.126/DIN/LA/BIR/IV-07, Bank memperoleh fasilitas Finance Leasing dari PT Diebold Indonesia dengan nilai pembiayaan sebesar USD 261,003.60. Perjanjian leasing tersebut dimulai tanggal 1 Mei 2007 sampai dengan 20 April 2010 dan digunakan bank untuk membiayai pengadaan 20 (dua puluh) unit mesin ATM. Saldo hutang sewa guna usaha per 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebesar Rp 1.501.421.496 dan nihil.
Based on lease agreement No.126/DIN/LA/BIR/IV-07, Bank received Finance Leasing facility from PT Diebold Indonesia amounting to USD 261,003.60. This agreement start from May 1, 2007 up to April 20, 2010 and used to supply 20 (twenty) units ATM machines. The balance of lease payable as of December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 1,501,421,496 and nil, respectively.
Pada tahun 2007, lain-lain merupakan saldo pelunasan sebagian tunggakan kredit atas nama PT Wiraguna Sejahtera yang penyelesaiannya masih dalam proses pengadilan sebesar Rp 3.360.824.000, escrow account untuk transaksi kredit consumer, transaksi ATM ALTO, akrual atas reward point dan hutang lainnya.
In 2007, others represent redemption of a part of loans arrears on behalf of PT Wira Guna Sejahtera which the completion is still in the court process amounting to Rp 3,360,824,000, escrow account for consumer loan transaction, Automatic Teller Machine (ATM) ALTO Transaction, accrual point of reward and other liabilities.
Sementara pada tahun 2006, Lain-lain merupakan escrow account untuk transaksi kredit consumer, transaksi ATM ALTO, akrual reward point dan hutang lainnya.
While in 2006, Others consist of escrow account for consumer loan transaction, Automatic Teller Machine (ATM) Transaction, accrual point of reward and other liabilities.
64
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
21. Modal Saham
21. Capital Stock
Rincian pemegang saham dan kepemilikannya per 31 Desember 2007 dan 2006 sesuai dengan daftar pemegang saham Bank yang diterbitkan oleh PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:
The details of the stockholders and their ownerships as of December 31, 2007 and 2006 according to the Bank Stockholder List released by PT Adimitra Transferindo, Stocks Administration Bureau are as follows: 2007 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownerships (%)
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid Pemegang Saham PT Adhi Tirta Mustika PT Kapita Sekurindo Lain-lain (masing-masing di bawah 5%) Jumlah
320,943,272 125,000,000 55,275,728 501,219,000
2006 Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownerships (%)
Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid Pemegang Saham PT Adhi Tirta Mustika PT Arthavest Tbk PT Kapita Sekurindo Lain-lain (masing-masing di bawah 5%) Jumlah
64.03 24.94 11.03 100.00
320,943,272 100,000,000 29,500,000 50,775,728 501,219,000
22. Beban Emisi Saham
64.03 19.95 5.89 10.13 100.00
Jumlah/ Total
Rp
Stockholders
80,235,818,000 31,250,000,000 13,818,932,000 125,304,750,000
PT Adhi Tirta Mustika PT Kapita Sekurindo Others (each below 5%) Total
Jumlah/ Total
Rp
Stockholders
80,235,818,000 25,000,000,000 7,375,000,000 12,693,932,000 125,304,750,000
PT Adhi Tirta Mustika PT Arthavest Tbk PT Kapita Sekurindo Others (each below 5%) Total
22. Stock Issuance Cost
Akun ini merupakan biaya yang berkaitan dengan penerbitan penawaran umum saham Bank yang diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tanggal 21 Nopember 2002.
This account represents costs related to the public offering of Bank=s shares which traded in Jakarta Stock Exchange (JSE) on November 21, 2002.
65
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
23. Pendapatan Bunga
23. Interest Income 2007 Rp
Rupiah Giro pada Bank Lain Penempatan dan Giro pada Bank Indonesia Call Money Deposito on Call Efek-efek Kredit Lainnya Sub Jumlah Mata Uang Asing Giro pada Bank Lain Call Money Kredit Lainnya Sub Jumlah Jumlah
2006 Rp
5,725,575
5,662,795
1,491,909,965 1,729,946,769 9,187,500 36,064,037,881 177,323,640,556 165,704,662 216,790,152,908
2,063,247,385 1,930,154,133 36,106,079,033 160,443,002,951 179,381,796 200,727,528,095
Rupiah Current Accounts with Other Banks Placements and Current Accounts with Bank Indonesia Call Money Deposits on Call Securities Loans Others Sub Total
18,936,731 557,134,561 3,985,845,173 3,577,893 4,565,494,358
6,578,396 1,185,705,188 1,430,723,123 382,541 2,623,389,249
Foreign Currencies Current Accounts with Other Banks Call Money Loans Others Sub Total
221,355,647,266
203,350,917,344
Total
--
Pendapatan bunga yang diperoleh dari pihak yang memiliki hubungan istimewa untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 82.493.933 dan Rp 3.307.917.478 atau merupakan 0,004% dan 0,02% dari seluruh pendapatan bunga kredit pada tahun 2007 dan 2006.
Interest income earned from related parties for the years ended December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 82,493,933 and Rp 3,307,917,478 or reflects 0.004% and 0.02% of the total interest income in 2007 and 2006, respectively.
66
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
24. Beban Bunga
24. Interest Expenses 2007 Rp
Rupiah Simpanan Nasabah Deposito Berjangka Tabungan Giro Simpanan dari Bank Lain Deposito Call Money Giro Tabungan Lainnya Sub Jumlah Mata Uang Asing Simpanan Nasabah Deposito Berjangka Giro Simpanan dari Bank Lain Call Money Lainnya Sub Jumlah Jumlah
2006 Rp
105,777,381,617 16,952,050,131 6,494,116,740
122,138,980,035 20,124,021,288 6,561,345,177
8,829,815,625 415,720,129 57,412,175 642,848 344,564,829 138,871,704,094
96,867,565 263,876,388 30,716,190 --
1,686,979,249 150,902,785,893
Rupiah Deposits from Customer Time Deposits Saving Deposits Demand Deposits Deposits from Other Banks Time Deposits Call Money Demand Deposits Saving Deposits Others Sub Total
1,521,613,344 721,432,047
885,031,975 620,244,722
361,280,182 21,277,727 2,625,603,300
12,061,191 1,517,337,887
Foreign Currencies Deposits from Customer Time Deposits Demand Deposits Deposits from Other Banks Call Money Others Sub Total
141,497,307,394
152,420,123,780
Total
Beban bunga yang telah dibayarkan kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa untuk tahun 2007 dan 2006 masing-masing sebesar Rp 48.158.329 dan Rp 112.309.960 atau merupakan 0,003% dan 0,07% dari seluruh beban bunga pada tahun 2007 dan 2006.
--
Interest expenses paid to the related parties for the years 2007 and 2006 amounting to Rp 48,158,329 and Rp 112,309,960 or reflect 0.003% and 0.07% of total interest expenses in 2007 and 2006, respectively.
25. Beban Provisi dan Komisi
25. Provision and Commission Expenses
Akun ini merupakan pembayaran premi untuk program penjaminan Pemerintah atas kewajiban-kewajiban tertentu yang dimiliki Bank. Beban provisi dan komisi per tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 adalah masing-masing sebesar Rp 4.074.760.366 dan Rp 2.899.526.993.
This account represents a payment for premium of Government= s guarantee on Bank=s certain liabilities. Provision and commision expenses as of December 31, 2007 and 2006 amounting to Rp 4,074,760,366 and Rp 2,899,526,993, respectively.
67
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
26. Pendapatan Operasional Lainnya-Lain-lain
26. Other Operating Income-Others
2007 Rp Bunga Tertunggak Tata Usaha Nasabah Administrasi Denda Keterlambatan Angsuran Pinjaman Imbalan Penjualan Buku Cek dan Giro Lain-lain Jumlah
2006 Rp
6,183,161,999 2,908,352,074 941,915,201 459,895,719 454,536,425 222,126,250 2,064,233,640 13,234,221,308
4,065,032,467 2,862,778,847 1,034,472,203 717,708,638 429,080,613 229,587,375 619,281,429 9,957,941,572
Past Due Interest Customers Administration Administration Penalty for Past Due Loan Installments Fee Sale of Cheque Books Others Total
27. Beban Penyisihan Kerugian Aktiva
27. Provision for Possible Losses on Assets
Beban penyisihan (pemulihan) penghapusan aktiva produktif dan non produktif terdiri dari:
Allowance for losses of (recovery of) both earning and non earning assets consists of:
Aktiva Produktif Aktiva Non Produktif Jumlah
2007
2006
Rp
Rp
4,340,251,592 10,425,000,000 14,765,251,592
2,382,843,897 -2,382,843,897
28. Beban Umum dan Administrasi
28. General and Administrative Expenses 2007 Rp
Penyusutan (lihat Catatan 10) Pemeliharaan dan Perbaikan Iklan dan Promosi Komunikasi Sewa Transportasi Listrik dan Air Beban Ditangguhkan Perlengkapan Kantor Asuransi Pajak dan Perijinan Jamuan dan presentasi Honorarium Tenaga Ahli Hukum Pendidikan dan Pelatihan Lain-lain Jumlah
Productive Assets Non Productive Assets Total
2006 Rp
4,629,226,343 4,284,246,552 4,221,093,769 3,916,718,235 3,048,159,030 2,906,712,389 1,775,328,222 1,390,502,344 1,133,624,230 761,223,083 470,753,843 318,512,548 255,027,709 163,357,291 -1,293,420,577 30,567,906,165
5,297,905,213 3,658,283,481 5,080,743,963 3,718,061,289 3,747,902,883 2,507,995,975 1,785,546,521 2,018,856,466 1,527,900,958 1,026,548,979 474,693,710 258,830,877 366,268,425 614,900,000 987,453,439 1,143,309,761 34,215,201,939
68
Depreciation (see Note 10) Repair and Maintenance Advertising and Promotion Communication Rental Transportation Water and Electricity Deferred Expenses Office Supplies Insurance Taxes and License Entertainment Professional Fees Legal Training and Education Others Total
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
29. Beban Tenaga Kerja
29. Personnel Expenses 2007 Rp
Gaji Pokok THR/Bonus Tenaga Kontrak PPh Pasal 21 Pendidikan dan Pelatihan Pengobatan Tunjangan Kesehatan Lembur Honorarium Komisaris Asuransi Tunjangan Transport Pesangon Pensiun Lain-lain Jumlah
2006 Rp
19,964,826,411 4,581,541,761 2,336,424,322 2,237,354,996 1,996,617,225 1,746,942,146 611,516,538 518,234,463 458,500,000 102,703,375 92,551,000 9,328,166 -114,412,992 34,770,953,395
17,837,251,857 2,499,637,427 1,547,455,424 2,299,738,780 -1,602,207,696 555,527,979 544,922,592 485,000,000 108,063,691 61,874,145 146,655,276 790,677,815 236,431,463 28,715,444,145
Termasuk dalam gaji, upah dan kesejahteraan karyawan selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 and 2006 adalah kompensasi kepada Dewan Komisaris dan Direksi masingmasing sebesar Rp 3.851.312.500 dan Rp 2.980.333.333. 30. Beban Administrasi dan Proses Warkat
Salary, wages and employee benefits for the years ended December 31, 2007 and 2006 includes the compensation for the Boards of Commissioners and Directors amounting to Rp 3,851,312,500 and Rp 2,980,333,333, respectively. 30. Administration and Form Process Expenses
Beban administrasi dan proses warkat merupakan beban administrasi untuk penyelesaian proses kliring. Beban administrasi dan proses warkat per 31 Desember 2007 dan 2006 adalah masing-masing sebesar Rp 966.751.254 dan Rp 962.298.839.
This account represents administrative expenses regarding to clearing process. Adminstrative and form process expense as of December 31, 2007 and 2006 are Rp 966,751,254 and Rp 962,298,839, respect ively.
31. Beban Non Operasional - Bersih
31. Non Operating Expense - Net 2007 Rp
Pendapatan Selisih Kurs Laba Penjualan Aktiva Tetap (lihat Catatan 10) Rugi Penghapusan Aktiva Tetap (lihat Catatan 10) Sanksi Bunga Sewa Guna Usaha Rugi Penjualan AYDA (lihat Catatan 11) Beban Imbalan Kerja (lihat Catatan 19) Lain-lain - Bersih Jumlah
Basic Salaries THR/Bonus Outsourcing Income Tax Article 21 Education and Training Medical Medical Allowance Overtime Commissioners Wages Insurance Transportation Allowance Separation Pay Pension Others Total
2006 Rp
297,343,064 189,354,302 (27,369,538) (45,847,500) (115,756,124) (153,543,659) (1,259,825,909) (3,629,565,323) (4,745,210,687)
337,591,537 Gain from Foreign Exchange 362,143,110 Gain from Sale of Fixed Assets (see Note 10) -Loss from Writen of Fixed Assets (see Note 10) (214,408,083) Penalty -Leasing Interest (21,289,632) Loss from Sale of Foreclosed Assets (see Note 11) (714,219,022) Employee Benefit Expenses (see Note 19) 88,843,382 Others - Net (161,338,708) Total
69
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
32. Laba Bersih per Saham Dasar
32. Net Income per Share
Perhitungan laba bersih per saham dasar pada 31 Desember 2007 dan 2006 adalah sebagai berikut:
A calculation of net income per share December 31, 2007 and 2006 is as follows:
2007 Rp Laba Bersih Laba Bersih Sesuai Laporan Laba rugi untuk Perhitungan Laba per Saham Dasar Jumlah Saham (lembar) Jumlah Rata-rata Tertimbang Saham Biasa untuk Perhitungan Laba per Saham Dasar Laba Bersih per Saham Dasar
6,258,522,759
501,219,000 12.49
4,090,738,213
Net Income Net Income per Statements of Income for Net Income per Share Calculation
501,219,000 8.16
Number of Shares Weighted Average Number of Common Shares for for Basic Earnings per Share Computation Basic Earnings per Share
33. Nature and Transactions of Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa. Transaksi-transaksi tersebut dilaksanakan dengan persyaratan dan kondisi yang normal dilakukan dengan pihak ketiga. Transaksi-transaksi tersebut adalah sebagai berikut:
In course of business, the Bank has transactions with related parties. These transactions are conducted in a normal terms and conditions as well as transactions with the third parties. The transactions are as follows:
2007 Rp
Persentase dari Total Aktiva Simpanan Nasabah (lihat Catatan 16) Giro Perseorangan PT Trust Finance PT Kudamas Vasing PT Suryabara Tambang Andalan PT Adhi Tirta Mustika
of
2006 Rp
33. Sifat dan Transaksi dengan Pihak yang ……Mempunyai Hubungan Istimewa
Kredit yang Diberikan (lihat Catatan 8) PT Kudamas Vasing Dewan Komisaris, Direksi dan Pejabat Eksekutif Bank PT Trust Finance Jumlah
as
2006 Rp
6,940,659,524
5,444,500,035
363,023,226 -7,303,682,750
385,389,769 19,000,000,000 24,829,889,804
Loans (see Note 8) PT Kudamas Vasing Board of Commisiioners, Directors and Executive Employee of Bank PT Trust Finance Total
0.33%
1.21%
Percentage from Total Assets
72,880,866 ----72,880,866
171,057,724 234,009,835 217,906,851 8,660,739 6,822,959 638,458,109
70
Deposits from Customer (see Note 16) Current Accounts Personal PT Trust Finance PT Kudamas Vasing PT Suryabara Tambang Andalan PT Adhi Tirta Mustika
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Rp Tabungan Perseorangan Deposito Berjangka Perseorangan Jumlah Persentase dari Total Kewajiban Pendapatan Bunga (lihat Catatan 23) Perseorangan PT Kudamas Vasing PT Trust Finance Jumlah Persentase dari Total Pendapatan Bunga Beban Bunga (lihat Catatan 24) Perseorangan PT Adhi Tirta Mustika PT Trust Finance PT Kudamas Vasing PT Suryabara Tambang Andalas Jumlah Persentase dari Beban Bunga
2006 Rp
1,885,341,516 1,885,341,516
--175,416,057
1,122,100,795 1,122,100,795 3,645,900,420
0.01%
0.19%
Percentage from Total Liabilities
82,493,933 --82,493,933
87,237,889 963,374,034 2,257,305,556 3,307,917,478
Interest Income (see Note 23) Personal PT Kudamas Vasing PT Trust Finance Total
0.04%
0.02%
Percentage from Total Interest Revenue
46,200,011 215,252 1,743,066 --48,158,329
111,110,316 144,654 791,307 256,916 6,768 112,309,960
Interest Expense (see Note 24) Personal PT Adhi Tirta Mustika PT Trust Finance PT Kudamas Vasing PT Suryabara Tambang Andalas Total
0.03%
0.07%
Percentage from Interest Expenses
Sifat hubungan istimewa dari transaksi-transaksi tersebut diatas adalah dengan Perusahaan terkait, karyawan kunci dan kerabat dekat dari manajemen. Pihak Hubungan Istimewa/ Related Parties
Saving Deposits Personal
102,535,191 102,535,191
Time Deposits Personal Total
The natures of related parties of those transactions are with related party, key personnel and closed relatives of the management.
Sifat Hubungan Istimewa/ Nature of Related Parties
Transaksi/ Transaction
PT Kudamas Vasing
Affiliasi/Affiliates
PT Trust Finance
Affiliasi/Affiliates
PT Suryabara Tambang Andalas
Affiliasi/Affiliates
PT Adhi Tirta Mustika
Affiliasi/Affiliates
Kredit yang Diberikan/Loans Pendapatan Bunga/Interest Income Beban Bunga/Interest Expense Kredit yang Diberikan/Loans Pendapatan Bunga/Interest Income Beban Bunga/Interest Expense Giro/Demand Deposits Beban Bunga/Interest Expense Giro/Demand Deposits Beban Bunga/Interest Expense
71
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
34. Transaksi Pembelian/Penjualan Tunai ……Mata Uang Asing
34. The Transactions of Cash Purchase/Sales of Foreign Exchange
Pembelian dan penjualan tunai mata uang asing yang belum diselesaikan pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 terdiri dari:
Outstanding cash purchase and sales of foreign exchange as of December 31, 2007 and 2006 are as follows:
2007 Rp Tagihan Pembelian Tunai Yen Jepang (2007: Yen 11,428,000; 2006: Nil) Dolar Amerika Serikat (2007: USD 53,845.16; 2006: USD 750,000) Jumlah Kewajiban Penjualan Tunai Dolar Amerika Serikat (2007: USD 600,000; 2006: Nil) Dolar Australia (2007: AUD 61,551.39; 2006: Nil) Jumlah
2006 Rp
958,123,520
--
505,767,588 1,463,891,108
6,744,375,000 6,744,375,000
5,635,800,000
--
508,773,942 6,144,573,942
---
35. Komitmen dan Kontinjensi
Receivables Spot Purchase Japanese Yen (2007: Yen 11,428,000; 2006: Nil) United States Dollar (2007: USD 53,845.16; 2006: USD 750,000) Total Liabilities Spot Selling United States Dollar (2007: USD 600,000; 2006: Nil) Australian Dollar (2007: AUD 61,551.39; 2006: Nil) Total
35. Commitments and Contingencies
Dalam bisnis normal perbankan, Bank mempunyai komitmen dan kontinjensi yang tidak disajikan dalam laporan keuangan.
As part of normal banking business, the Bank has commitments and contingencies that are not presented in the financial statements.
Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yang dinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan mata uang Rupiah adalah sebagai berikut:
The following is a summary of the Bank’s commitments and contingencies at the equivalent Rupiah contractual amounts:
2007 Rp
2006 Rp
Komitmen Tagihan Komitmen Pembelian Tunai Mata Uang Asing yang Belum Diselesaikan
1,463,891,108
6,744,375,000
Commitments Commitment Receivables Outstanding Purchase of Spot Foreign Currencies
Kewajiban Komitmen Fasilitas Kredit kepada Nasabah yang Belum Digunakan Penjualan Tunai Mata Uang Asing yang Belum Diselesaikan L/C yang Tidak Dapat Dibatalkan yang Masih Berjalan Jumlah Kewajiban Komitmen Kewajiban Komitmen - Bersih
190,159,212,469 6,144,573,941 11,492,212,140 207,795,998,550 (206,332,107,443)
207,583,155,507 -11,965,682,676 219,548,838,183 (212,804,463,183)
Commitment Liabilities Unused Loans Facilities Outstanding Sales of Spot Foreign Currency Outstanding Irrevocable Letters of Credit Total Commitment Liabilities Commitment Liabilities- Net
72
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Kontinjensi Tagihan Kontinjensi Pendapatan Bunga dalam Penyelesaian Kewajiban Kontinjensi Bank Garansi yang Diterbitkan Kontinjensi - Bersih Lainnya Kewajiban Komitmen dan Kontinjensi-Bersih
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007
2006
Rp
Rp
13,631,837,459
8,411,110,493
7,379,378,855 6,252,458,604
22,470,336,241 (14,059,225,748)
Contingencies Contingency Receivables Interest Income of Non Performing Granted Contingency Liabilities Bank Guarantees Issued Contingency - Net
42,319,997,849
32,225,179,797
Others
(157,759,650,990)
(194,638,509,134)
Commitment and Contigencies Liability -Net
Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006, Bank telah membukukan estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi masing-masing sebesar Rp 199.724.398.268 dan Rp 226.863.688.931.
For the year ended December 31, 2007 and 2006, the Bank has recorded estimated loss from commitments and contingencies amounting to Rp 199,724,398,268 and Rp 226,863,688,931, respectively.
Saldo penyisihan kerugian komitmen dan kontinjensi pada tahun 2007 dan 2006 adalah sebesar Rp 289.712.098. Selama tahun 2007 tidak ada mutasi atas penyisihan kerugian komitmen dan kontijensi.
The balance of commitment and contingencies in 2007 and 2006 amounting to Rp 289,712,098. During 2007 there is no movement in allowance for possible losses of commitment and contingencies.
Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian yang dibentuk telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian akibat tidak tertagihnya komitmen dan kontinjensi.
Management believes that the above allowance for possible losses is adequate to cover possible losses, which might arise from uncollectible commitments and contingencies.
36. Penggunaan Laba Tahun 2006
36. The Use of 2006’s Net Income
Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan Terbatas No. 95, tanggal 27 Juni 2007 yang dibuat dihadapan Notaris FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notaris di Jakarta, laba bersih tahun buku 2006 sebesar Rp 4.090.738.213, digunakan untuk menutupi akumulasi kerugian tahun-tahun sebelumnya.
Pursuant to the Decree of Annual General Meeting of Stockholder of the Company No.95 dated June 27, 2007 which was made in presence of FX Budi Santoso Isbandi, SH, Notary in Jakarta, the 2006’s net income of Rp 4,090,738,213 was used to cover the accumulated losses from previous years.
73
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
37. Manajemen Risiko
37. Risk Management
Risiko Kredit Risiko Kredit merupakan risiko yang timbul akibat kegagalan debitur dalam memenuhi kewajibannya kepada Bank. Tingkat risiko kredit Bank pada tahun 2007 adalah lebih moderat dengan kecenderungan stabil. Hal ini disebabkan permasalahanpermasalahan kredit banyak yang telah diselesaikan, agunan yang diambil alih yang membebani Bank sudah banyak diselesaikan dengan baik, adanya monitoring yang ketat dan bersifat harian pada seluruh kredit yang mengarah pada persoalan tunggakan pokok dan bunga baik yang diatas 30 (tiga puluh) hari maupun yang dibawah 30 hari yang merupakan wujud implementasi ketentuan kebijakan kredit No.007/SE-Kredit/V/2006 perihal Petunjuk Pelaksanaan Penanganan Kredit Bermasalah, penyisihan kerugian, penyaluran kredit kendaraan bermotor telah didukung oleh business officer dan sistem yang memadai.
Credit Risk Credit risk is risk arising from failure of debtors to fulfill its obligation to the Bank. Credit risk rate of the Bank in 2007is more moderate with stable tendency. This is due to many problem loans were solveed, most of foreclosed assets were settled, there are tight daily monitoring for all principle and interest late charges of loans above 30 (thirty) days or below 30 (thirty) days that implemented from loans policy No.007/SE-Kredit/V/2006 about handling of non performing loans, allowance for possible losses, chanelling of vehicles supported by bussines officer and adequate system.
Untuk mengantisipasi adanya risiko kredit yang melekat pada kegiatan usaha debitur sehingga diperlukan opini tentang kualitas kredit suatu calon maupun debitur lama, maka diimplementasikan peraturan dan kebijakan kredit No : 701-2.30 perihal Credit Risk Rating yang di dalam ketentuannya mengatur mengenai minimum requirement yang diperlukan yang mencakup aspek pemilik, manajemen, industri, usaha, kinerja keuangan, dokumentasi dan administrasi dan jaminan.
To anticipate the inherent credit risk in debtors business activity, the Bank need to review the quality new debtors and existing debtors and implement Bank’s regulation and policy No : 701-2.30 about Credit Risk Rating which described minimum requirement owner aspect, management, industrial, effort, financial performance, administration and documentation and collateral.
Konsentrasi kredit Bank berdasarkan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:
The Bank’s Loan Concentration based on economic sectors is as follows:
2007 Sektor Ekonomi Perdagangan restoran dan Hotel Industri Jasa Pengangkutan, Pergudangan dan Komunikasi Pertanian, Perburuan dan Sarana Pertanian Konstruksi Jasa Sosial Masyarakat Pertambangan Lain-lain Jumlah
2006
Rp
(%)
Rp
343,270,268,163 189,285,154,704 136,429,267,446 41,949,077,841 32,393,256,095 26,691,530,039 17,147,971,125 1,725,001,938 520,897,954,561 1,309,789,481,912
26.21 14.45 10.42 3.20 2.47 2.04 1.31 0.13 39.77 100
410,226,453,723 166,855,326,750 209,152,665,210 45,110,572,538 33,929,276,032 46,534,078,432 14,958,927,107 4,051,268,719 347,603,984,654 1,278,422,553,165
74
(%)
Economic Sector
32.09 Trading, restaurant and Hotel 13.05 Manufacturing 16.36 Services 3.53 Transportation, Warehousing and Communications 2.65 Agriculture, Persection and Farming Tools 3.64 Constructions 1.17 Social Community Services 0.32 Mining 27.19 Others 100 Total
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Loans Concentration Bank berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut:
The Bank’s Loan Concentration based on category of currency is as follows:
2007
2006
jenis Mata uang
Rp
(%)
Rp
(%)
Rupiah Mata Uang Asing Jumlah
7,303,682,750 1,302,485,799,162 1,309,789,481,912
0.56 99.44 100
24,829,889,804 1,253,592,663,361 1,278,422,553,165
1.94 98.06 100
Type Currency
Rupiah Foreign Currencies Total
Risiko Likuiditas Pengelolaan likuiditas dan asset-liability meliputi pemeliharaan likuiditas pada tingkat yang cukup untuk memenuhi kewajibankewajiban yang jatuh tempo di setiap saat, serta pengelolaan risiko tingkat suku bunga dan risiko nilai tukar valuta asing, yang timbul dari setiap transaksi yang tercantum pada neraca maupun rekening administratif.
Liquidity Risk Liquidity management and asset-liability consist of maintaining liquidity above safety level to ensure that funding requirement can be met to replace over due liabilities, and also interest rate risk management and currency risk, which arises from every transaction in balance sheet and administration account.
Ketidaksesuaian antara jangka waktu penghimpunan dana dari pihak ketiga yang pada umumnya lebih pendek dari jangka waktu penyaluran kredit yang diberikan, akan menyebabkan masalah likuiditas yang mempengaruhi kemampuan Bank dalam memenuhi kewajibannya kepada para nasabah. Hal ini dapat mempengaruhi tingkat kepercayaan masyarakat yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kelangsungan usaha Bank.
The mismatch between maturities of funding which in general is shorter than maturity of loans will cause liquidity problems which will affect the capability of the Bank to meet its liabilities to customers. This may influence public=s trust and will affect the going concern of the Bank.
Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan pada penyesuaian arus dana masuk dan keluar. Kesenjangan arus dana diantisipasi melalui pemeliharaan alat likuid tingkat pertama yang memadai sejalan dengan perkiraan arus kas serta struktur kewajiban yang ada. Pemeliharaan alat likuid tingkat pertama terdiri dari pemeliharaan cadangan wajib (reserve requirement) yang ditetapkan Bank Indonesia pada tingkat yang optimal serta pemeliharaan surat-surat berharga berjangka pendek yang sangat likuid seperti Sertifikat Bank Indonesia (SBI). Bank juga memelihara cadangan alat likuid tingkat kedua yang terdiri dari penempatan dana jangka pendek di bank lain serta surat-surat berharga berjangka panjang yang likuid seperti obligasi pemerintah, obligasi bank dan obligasi swasta non bank yang memiliki peringkat baik. Pengelolaan likuiditas juga dilakukan melalui pengelolaan struktur sumber dana dengan menerapkan batasan-batasan konsentrasi deposan dan berusaha mengurangi ketergantungannya pada dana mahal seperti deposito dan menggantinya dengan sumber dana murah seperti giro dan tabungan. Selain itu, Bank senantiasa memelihara kemampuan melakukan akses ke pasar uang, dengan selalu memelihara hubungan dengan bank-bank koresponden. Bank secara berkala meninjau seluruh keadaan di atas sekaligus mengambil tindakan guna menganekaragamkan cara pendanaan.
The focus of the Bank= s management of liquidity is to match the cash inflow and cash outflow. The gap between cashflow will be anticipated with the right liquidity first tool maintenance in accordance with proforma cashflow and existing liabilities structure. Liquidity first tool maintenance consists of reserve requirement that should be in optimal level based on Bank Indonesia=s regulation and short term liquid services maintenance, such as Certificates of Bank Indonesia. Bank also maintain second liquid tool reserve, which are consist of placement of short term cash with other banks and liquid long term marketable securities such as government bonds, bank= s bonds and private non bank bonds that are in good rating. Liquidity management also conducted by financial resources structure maintenance, such as changing the concentration boundaries of depositors and try to decrease its dependance on high cost fund such as deposits and replace it with lower cost of fund such as current account and saving deposits. Beside that, Bank also maintains its ability in accessing to money market by maintaining the relationship with correspondent banks. Bank also obtains routine observations for all situations above and takes some actions to achieve funding variations.
75
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Berikut adalah tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aktiva dan kewajiban Bank pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006:
The following is the liquidity analysis table (based on the remaining term of maturity) of Bank’s assets and liabilities as of December 31, 2007 and 2006:
2007 Jumlah/ Total Kas Giro Pada Bank Indonesia Giro Pada Bank Lain Penempatan Pada Bank Indonesia dan Bank Lain Efek-efek Kredit yang Diberikan Tagihan Akseptasi Jumlah Kewajiban Segera Simpanan Nasabah Simpanan dari Bank Lain Kewajiban Akseptasi Jumlah Aktiva-Bersih
s/d 1 Bulan/ up to 1 Month
1 s/d 3 Bulan/ 1 up to 3 Months
3 s/d 6 Bulan/ 3 up to 6 Months
6 s/d 12 Bulan/ 6 up to 12 Months
> 12 Bulan/ >12 Months
33,389,087,150 157,790,974,811 17,926,449,021
33,389,087,150 157,790,974,811 17,926,449,021
----
----
----
----
6,199,483,548 518,097,276,129 1,309,622,815,251 611,455,460 2,043,637,541,370
6,199,483,548 399,043,712,064 107,389,752,028 611,455,460 722,350,914,082
--98,167,725,738 -98,167,725,738
--107,624,106,526 -107,624,106,526
--275,259,465,891 -275,259,465,891
-119,053,564,065 721,181,765,067 -840,235,329,132
Cash Current Accounts with Bank Indonesia Current Accounts with Other Banks Placements with Bank Indonesia and Other Banks Securities Loans Acceptance Receivables Total
16,776,728,626 1,913,191,949,030 97,698,120,397 611,455,460 2,028,278,253,513
16,776,728,626 1,644,455,980,561 97,698,120,397 611,455,460 1,759,542,285,044
-172,438,415,076 --172,438,415,076
-48,113,116,992 --48,113,116,992
-48,184,436,401 --48,184,436,401
------
Current Liabilities Customer Deposits Deposits from Other Banks Acceptance Payables Total Asets Net
15,359,287,857 2006 Jumlah/ Total
s/d 1 Bulan/ up to 1 Month
1 s/d 3 Bulan/ 1 up to 3 Months
3 s/d 6 Bulan/ 3 up to 6 Months
6 s/d 12 Bulan/ 6 up to 12 Months
> 12 Bulan/ >12 Months
Kas Giro Pada Bank Indonesia Giro Pada Bank Lain Penempatan Pada Bank Indonesia dan Bank Lain Efek-efek Kredit yang Diberikan Tagihan Akseptasi Jumlah
29,871,427,868 148,825,667,250 13,465,623,375
29,871,427,868 148,825,667,250 13,465,623,375
----
----
----
----
94,252,374,212 300,605,679,210 1,278,422,553,163 5,147,839,414 1,691,894,069,375
82,991,876,995 245,359,579,200 74,186,864,968 5,147,839,414 421,151,783,953
11,038,275,000 -128,115,542,119 -139,153,817,119
55,555,556 -164,233,634,932 -164,289,190,488
55,555,556 19,730,000,000 319,920,262,371 -339,705,817,927
111,111,105 35,516,100,010 591,966,248,773 -627,593,459,888
Cash Current Accounts with Bank Indonesia Current Accounts with Other Banks Placements with Bank Indonesia and Other Banks Securities Loans Acceptance Receivables Total
Kewajiban Segera Simpanan Nasabah Simpanan dari Bank Lain Kewajiban Akseptasi Jumlah
10,277,363,646 1,839,358,576,205 53,506,092,994 5,147,839,414 1,908,289,872,259
10,277,363,646 1,553,945,551,904 53,506,092,994 5,147,839,414 1,622,876,847,958
-172,475,080,753 --172,475,080,753
-65,916,232,188 --65,916,232,188
-47,021,711,360 --47,021,711,360
------
Current Liabilities Customer Deposits Deposits from Other Banks Acceptance Payables Total
Kewajiban-Bersih
Liabilities Net
(216,395,802,884)
Jatuh tempo untuk perhitungan maturity gap adalah sisa waktu hingga jatuh tempo kontrak sejak tanggal 31 Desember 2007.
The maturity used for maturity gap computation is the time remains until the contracts mature starting from December 31, 2007.
Analisa likuiditas / maturity gap adalah untuk mengukur beda kumulatif antara aktiva produktif (earning assets) dengan kewajiban berbunga (interest bearing liabilities) dan dampaknya terhadap likuiditas Bank serta exposure terhadap perubahan tingkat bunga dan nilai tukar.
Liquidity analysis / Maturity gap analysis is to measure the cumulative differences between earning assets and interest bearing liabilities and its effect on Bank=s liquidity and the exposure to interest and exchange rate changes.
Risiko tingkat bunga atau sensitivitas timbul apabila jatuh tempo aktiva produktif berbeda secara signifikan dengan jatuh tempo kewajiban berbunga. Pada dasarnya akun giro, tabungan dan deposito tidak begitu sensitif terhadap perubahan tingkat bunga.
Interest rate risk or sensitivity arises when the maturity of earning assets differs significantly from the maturity of interest-bearing liabilities. Basically, the current accounts, saving and time deposits are less sensitive to changes in interest rates.
76
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Risiko tingkat bunga adalah risiko kemungkinan turunnya pendapatan bunga bersih dan nilai pasar portofolio aktiva akibat perubahan tingkat bunga di pasar uang. Oleh karena aktiva dan pasiva seperti giro pada bank lain, investasi dalam bentuk efekefek, pinjaman, giro, tabungan, deposito dan sertifikat deposito, pinjaman yang diterima dan kewajiban-kewajiban pasar uang lainnya memiliki berbagai tingkat bunga dan jangka waktu, perubahan-perubahan pada tingkat bunga dapat mengakibatkan kenaikan atau penurunan pendapatan bunga bersih.
Interest rate risk is the possibility risk of the decrease of net interest income and market value of assets= portfolio resulting from the change of interest rates in money market. Since assets and liabilities such as current accounts with other banks, securities, loans, demand deposits, saving deposits, time and certificate of deposits, borrowing and other money market liabilities have various interest rates and terms, the changes of interest rate may resulting at the increase or decrease of net interest income.
Sepanjang tahun 2007, Bank telah menyediakan alat likuid yang cukup untuk mengantisipasi kewajiban jangka pendek, net cash flow dapat diatur dengan baik, cukup baik dan cukup mudah untuk memperoleh akses sumber dana pasar uang.
In 2007, Bank provides appliance liquidity tools to anticipate short term liabilities, net cash flow will be arranged in better condition and easy to access resource of fund in money market.
Dalam menghadapi kemungkinan adanya ketidakseimbangan aset dan kewajiban, manajemen Bank, melalui mekanisne rapat ALCO Bulanan, selalu melakukan review beberapa hal yang sifatnya sangat strategis, antara lain :
To face possibility of assets and liabilities mismatch, Bank’s Management, through monthly ALCO meeting, is always review strategic things, such as follows:
. . . . . . .
Pengelolaan pendanaan (funding) yang memiliki jatuh tempo tidak seimbang Ketepatan pengelolaan aset dan kewajiban yang memiliki sensitivitas terhadap perubahan suku bunga Analisis dana pihak ketiga yang menggambarkan trend berbagai produk dana pihak ketiga yang berada pada wilayah diseluruh Indonesia Penempatan dana pada portofolio surat berharga Laporan perkembangan kredit yang ada dan yang baru Strategi penetapan harga seusai dengan kondisi pasar saat ini Perbandingan target dengan realisasi Dana Pihak Ketiga
. . . . . . .
The maturities of fund management are mismatch. Accuracy of asset and liabilities management owning sensitivity for interest rate change. Customer deposits analysis which describes all third party fund product arround Indonesia. Investment in securities portofolio. Existing and new loans progress report. Pricing strategy in accordance with market condition. Comparation of goals with realization of third party fund.
Risiko Pasar
Market Risk
Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar dari portofolio yang dimiliki oleh Bank yang dapat merugikan Bank (Adverse movement).
Market risk is risk arising from market variable movement from portofolio owned by Bank which can harm Bank (Adverse movement)
Dengan adanya penurunan suku bunga Bank Indonesia yang berdampak pada penurunan suku bunga di pasar, ini menunjukkan bahwa Bank-Bank yang akan survive adalah Bank yang efisien dan inovatif serta mampu mengembangkan teknologi perbankan yang berbasis pada jaringan, pelayanan dan produk.
With the existence of decreasing Bank Indonesia rate of interest in the market, its indicate that survive Bank is Bank that efficient and inovatif and can develop banking technology being based on network, product and service.
Bank diwajibkan untuk memenuhi persyaratan Rasio Posisi Devisa Neto (PDN) yang ditetapkan Bank Indonesia.
Bank is required to fulfill the requirement of Net Open Position (NOP) determined by Bank Indonesia
Bank Indonesia menetapkan rasio PDN adalah setinggi-tingginya 20% dari modal, bagi bank yang telah memenuhi kriteria untuk wajib memenuhi kewajiban penyediaan modal minimum dengan risiko pasar.
Bank Indonesia determined the NOP ratio should be maximum 20% of bank=s capital, for bank which has met the criteria to fulfill the requirement of capital adequacy ratio considered market risk.
77
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
Mata Uang
Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Dolar Singapura Dolar Hongkong Euro Dolar Australia Jumlah
Aktiva Pada Neraca dan Rekening Administrasi/ Assets on Balance Sheets and Administrative Rp 56,333,153,982 7,754,695,664 5,439,577,549 1,129,348,461 3,375,767,557 3,047,621,974 77,080,165,187
2007 Kewajiban pada Neraca dan Rekening Administratif/ Liabilities on Balance Sheets and Administrative Rp
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Posisi Devisa Neto/ Net Open Position
Nilai Absolut/ Absolute Value Currencies
Rp
55,952,022,727 7,004,699,522 4,588,359,615 -3,507,262,163 2,739,548,301 73,791,892,328
381,131,255 749,996,142 851,217,934 1,129,348,461 (131,494,606) 308,073,673 3,288,272,859
Jumlah Modal (Risiko Kredit) Persentase Terhadap Modal (Risiko Kredit)
Rp 381,131,255 749,996,142 851,217,934 1,129,348,461 131,494,606 308,073,673 3,551,262,071
United States Dollar Japanese Yen Singapore Dollar Hongkong Dollar Euro Australian Dollar Total
145,871,752,209 2.43%
Total Equity (Credit Risk) Percentage to Capital (Credit Risk)
2006
Mata Uang
Dolar Amerika Serikat
Aktiva Pada Neraca
Kewajiban pada
Posisi Devisa Neto/
Nilai Absolut/
dan Rekening
Neraca dan Rekening
Net Open Position
Absolute Value Currencies
Administrasi/
Administratif/
Assets on Balance Sheets and
Liabilities on Balance Sheets
Administrative
and Administrative
Rp
Rp
Rp
Rp
97,623,981,571
98,214,278,407
(590,296,836)
590,296,836
Yen Jepang
7,746,544,520
7,508,291,815
238,252,705
238,252,705
Japanese Yen
Dolar Singapura Dolar Hongkong
5,909,986,188 575,440,248
4,461,586,216 --
1,448,399,972 575,440,248
1,448,399,972 575,440,248
Singapore Dollar Hongkong Dollar
Euro
554,489,516
2,633,749
551,855,767
551,855,767
Euro
Dolar Australia
386,434,792
--
386,434,792
386,434,792
Australian Dollar
-112,796,876,835
1,110,788 110,187,900,975
(1,110,788) 2,608,975,860
1,110,788 3,791,791,108
New Zealand Dollar Total
134,747,868,662 2.81%
Total Equity (Credit Risk) Percentage to Capital (Credit Risk)
Dolar Selandia Baru Jumlah
Jumlah Modal (Risiko Kredit) Persentase Terhadap Modal (Risiko Kredit)
United States Dollar
126,021,298,350 3.01%
Operational Risk The related policy and procedures for the management of operational risk are issued, reviewed and improved continuously including the Minimum Controls Standard Policy to ensure the adequacy of control mechanisms in all of the Bank’s policy and procedures. The Bank actively conducts the socialization program to develop risk awareness and quality control to mitigate the operational risk.
Risiko Operasional Kebijakan dan prosedur yang terkait dengan pengelolaan risiko operasional senantiasa dibuat, dikaji ulang dan disempurnakan untuk memastikan kecukupan mekanisme kontrol pada semua kebijakan dan prosedur. Bank secara aktif melakukan sosialisasi untuk membangun risk awareness dan meningkatkan kualitas kontrol dalam rangka mitigasi risiko operasional.
78
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Bank telah mengembangkan dan menerapkan beberapa sistem dan perangkat Operational Risk Management (ORM). Pengembangan yang dilakukan mulai dari yang bersifat preventive, adequate control terhadap kondisi saat ini, maupun forward looking dalam melihat kemungkinan kejadian di masa depan. Dengan adanya pendekatan ini diharapkan Bank lebih komprehensif dalam me-manage risiko di bidang operasional. Salah satu sistem tersebut adalah proses pelaporan bulanan, dimana berbagai unit kerja dan kantor cabang wajib melaporkan kerugian yang timbul akibat risiko operasional.
The Bank has developed and implemented several systems and tools for Operational Risk Management (ORM). The developing implementation is preventive, adequate control toward current condition, and forward looking in forecasting the future probability. Through these approaches, the Bank was expected to comprehensively manage the operational risk. One of these process is monthly reporting in which both working units and branches are required to report their losses related to operational risk.
38. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum
38. Capital Adequacy Ratio
Bank diwajibkan untuk memenuhi persyaratan Rasio Kecukupan Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang ditetapkan Bank Indonesia, dengan mempertimbangkan secara kuantitatif nilai pospos aktiva dan kewajiban, juga pertimbangan secara kualitatif tentang komponen dan risiko tertimbang (Aktiva Tertimbang Menurut Risiko atau ATMR). Rasio KPMM merupakan salah satu indikator untuk mengetahui kesehatan Bank.
The Bank is subject to fulfill the requirement of Capital Adequacy Ratio (CAR) determined by Bank Indonesia by taking into the consideration the quantitative measures of assets and liabilities, and qualitative judgment regarding component and weighted risk (Weighted Risk Assets or WRA). CAR is one of the indicators of bank= s soundness.
Bank Indonesia menetapkan rasio KPMM adalah 8%. Sebagaimana diatur dalam Peraturan BI No.5/12/PBI/2003 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan memperhatikan risiko pasar. Rasio KPMM Bank setelah memperhitungkan risiko pasar pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 masing-masing sebesar 10,33% dan 9,37%.
Bank Indonesia requires CAR ratio shall be 8% as regulated in Bank Indonesia =s Regulation No.5/12/PBI/2003 regarding the obligation to provided capital adequacy ratio with market risk charge. Bank=s CAR considered the market risk as of December 31, 2007 and 2006 are 10.33% and 9.37%, respectively.
Tabel di bawah ini menunjukkan modal dan rasio KPMM Bank masing-masing per 31 Desember 2007 dan 2006 sebagai berikut:
The table below shows the Bank= s capital and capital adequacy ratio for the years ended December 31, 2007 and 2006 as follows:
79
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
2007 Rp Modal Inti (Tier I) Modal Disetor Beban Emisi Saham Cadangan Umum Rugi Bersih Tahun Sebelumnya Sebelum Pajak Tangguhan Laba Bersih Tahun Berjalan Sebelum Pajak Tangguhan Jumlah Modal Pelengkap (Tier II) Cadangan Revaluasi Aktiva Tetap Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (Maksimum (1,25% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko) Jumlah Jumlah Modal (Tier I dan Tier II) Jumlah ATMR Rasio KPMM (Risiko Kredit) Rasio KPMM (Setelah Risiko Kredit dan Risiko Pasar)
2006 Rp
125,304,750,000 (1,634,335,943) 46,250,271
125,304,750,000 (1,634,335,943) 46,250,271
(12,099,996,893)
(18,527,993,195)
1,180,009,987 112,796,677,422
2,188,145,456 107,376,816,589
15,476,733,881
15,476,733,881
17,598,340,907
11,894,318,193
33,075,074,788
27,371,052,074
145,871,752,209 1,407,867,272,545 10.36%
134,747,868,662 1,430,139,605,496 9.42%
10.33%
9.37%
Core Capital (Tier I) Capital Stock Stock Issuance Cost General Reverse Prior Year Loss - Before Deferred Tax Current Year Net Income Before Deferred Tax Total Supplement Capital (Tier II) Provision for Revaluation on Fixed Assets Provision for Possible Losses on Earning Assets (Maximum 1.25% from Weighted Avearage Assets) Total Total Equity (Tier I and Tier II) Total WRA CAR Ratio (Credit Risk) CAR Ratio (After Credit and Market Risks)
39. Rasio Aktiva Produktif Terhadap Jumlah Aktiva
39. Ratio of Earning Assets to Total Assets
Tabel berikut menyajikan perkembangan kualitas aktiva produktif Bank sebelum dikurangi penyisihan kerugian untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31Desember 2007 dan 2006 sebagai berikut:
The following table represents the progress of the quality of earning assets before the allowance for possible losses for the years ended December 31, 2007 and 2006 as follows:
2007 Rp Kategori Lancar Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet Jumlah (A) Aktiva yang Diklasifikasikan Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet Jumlah (B) Rasio Kualitas Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan Terhadap Total Aktiva Produktif (B/A X 100%)
2006 Rp
1,731,038,580,915
1,776,820,632,943
25,663,186,613 12,754,645,799 19,952,973,893 56,474,895,537 1,845,884,282,757
59,105,753,614 24,721,765,366 25,649,540,689 34,788,353,163 1,921,086,045,775
6,415,796,653
14,776,438,404
6,377,322,900 14,964,730,420 56,474,895,537 84,232,745,510
12,360,882,683 19,237,155,516 34,788,353,163 81,162,829,766
4.56%
4.22%
80
Category Current Special Mentioned Sub Standard Doubtful Loss Total (A) Classified Assets Special Mentioned Sub Standard Doubtful Loss Total (B) Ratio of the Quality of Classified Earning Assets to Total Earning Assets (B/A X 100%)
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
40. Perjanjian dan Perikatan Penting
40. Significant Agreements
a.
Jaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum Kewajiban-kewajiban tertentu Bank dijamin oleh Pemerintah berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.017/2000 tanggal 26 Mei 2000. Berdasarkan ketentuan dalam Program Penjaminan Pemerintah, periode penjaminan akan diperpanjang selama enam bulan secara otomatis sejak tanggal 31 Januari 2001 kecuali bila Menteri Keuangan, sebelum berakhirnya masa enam bulan tersebut, mengumumkan bahwa Pemerintah tidak bermaksud untuk memperpanjang penjaminan. Selain itu, berdasarkan keputusan ini, Bank diwajibkan untuk memperoleh persetujuan pemegang saham atas ketiadaan deklarasi dividen selama periode penjaminan (lihat Catatan 16).
a.
Government’s Security on Payment Obligations of a Private Bank Certain liabilities of the Bank are guaranteed by the Government based on the Decree of the Minister of Finance No. 179/KMK.017/2000 dated May 26, 2000. Under the terms of the Government Security Program, the period of guarantee will be automatically extended for another six-months after January 31, 2001, unless if the Minister of Finance, prior to the end of the first six months, announces that the Government does not intend to extend the security. Besides, under this Decree, the Bank is required to obtain the approval from their stockholder for the non-declaration of dividends during the security period (see Note 16).
b.
Perjanjian dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis tentang Berlangganan Jasa Jaringan ATM-Bersama.
b.
Agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronis about network Service ATM-Bersama membership. To increase service to customer, Bank entered to to agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronis. This agreement is consist of suppliement of electronic payment network through ATM Bersama Service by PT Artajasa Pembayaran Electronic to their customer and stated in Agreement No. 001/PKS/AJ/XII/2006 dated December 20, 2006. The periods of this agreement is 36 (thirty six) months since minutes operasional of installement ATM Bersama was signed.
Dalam meningkatkan pelayanan kepada nasabahnya, Bank melakukan kerja sama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis. Kerja sama ini berupa penyediaan jaringan pembayaran elekronis melalui jasa ATM Bersama oleh PT Artajasa Pembayaran Elektronis kepada nasabahnasabah Bank. Perjanjian kerja sama ini dituangkan dalam perjanjian No. 001/PKS.BKS/AJ/XII/2006 tanggal 20 Desember 2006. Jangka waktu perjanjian adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak ditandatanganinya Berita Acara Operasional pemasangan terminal ATM Bersama.
41. Informasi Segmen
41. Segments Informations
Informasi segmen Bank berdasarkan letak geografis adalah sebagai berikut:
Geographical segmen information of Bank are as follows:
2007 Daerah Geografis
Jakarta dan Botabek
2006
Aktiva/
Kewajiban/
Aktiva/
Kewajiban/
Assets
Liabilities
Assets
Liabilities
Rp
Rp
Rp
Rp
Geographical Area
861,987,109,398
1,836,261,829,512
1,406,459,886,832
657,633,372,889
Jakarta and Botabek
4,066,817,491
4,968,257,582
40,219,673,834
3,515,858,522
Bandung
Medan
961,898,590,646
28,862,868,871
392,041,453,909
963,331,649,062
Medan
Pekanbaru
179,498,027,424
5,878,662,747
127,339,064,790
170,309,379,154
Pekanbaru Surabaya and Bali Total
Bandung
Surabaya dan Bali Jumlah
173,659,908,110
171,854,151,264
86,067,395,241
131,269,666,359
2,181,110,453,069
2,047,825,769,977
2,052,127,474,606
1,926,059,925,986
81
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
42. Revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan
42. Revised Statements of Financial Accounting Standards
Berikut ini ikhtisar revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang baru-baru ini diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia:
The following summarizes the revised Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) which were recently issued by the Indonesian Institute of Accountants:
a.
PSAK No. 50 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan", berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aset keuangan dan kewajiban keuangan akan saling hapus. Pernyataan ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa datang yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut. PSAK No. 50 (Revisi 2006) ini menggantikan PSAK No. 50 "Akuntasi Investasi Efek Tertentu" dan diterapkan secara prospektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009. Penerapan lebih dini diperkenankan dan harus diungkapkan.
a.
PSAK No. 50 (Revised 2006), "Financial Instruments: Presentation and Disclosures" contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interests, dividends, losses and gains; and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This standard requires the disclosure, among others, of information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity's future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments. PSAK 50 (Revised 2006) supersedes PSAK No. 50 "Accounting for Certain Investments in Securities" and is applied prospectively for the periods beginning on or after January 1, 2009. Earlier application is permitted and should be disclosed.
b.
PSAK No. 55 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan. Pernyataan ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik terhadap derivatif, kategori dari instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai. PSAK No.55 (Revisi 2006) ini menggantikan PSAK No. 55 "Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai', dan diterapkan secara prospektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2009. Penerapan lebih dini diperkenankan dan harus diungkapkan.
b.
PSAK No. 55 (Revised 2006). "Financial Instruments: Recognition and Measurement" establishes the principles for recognising and measuring financial assets, financial liabilities, and some contracts to buy or sell non-financial items. This standard provides for the definitions and characteristics of a derivative, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others. PSAK No. 55 (Revised 2006) supersedes PSAK No. 55 "Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities", and is applied prospectively for financial statements covering the periods beginning on or after January 1, 2009. Earlier application is permitted and should be disclosed.
c.
PSAK No. 16 (Revisi 2007), "Aset Tetap", mengatur perlakuan akuntansi aset tetap agar pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas di aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Pernyataan ini, antara lain, mengatur pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan dan rugi penurunan nilai. Berdasarkan pernyataan ini, suatu entitas harus memilih antara model biaya atau model revaluasi sebagai kebijakan akuntansi atas aset tetap.
c.
PSAK No. 16 (Revised 2007), "Fixed Assets" prescribes the accounting treatment for property, plant and equipment to enable the financial statements users to discern information about an entity's investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment. This standard provides, among others, for the recognition of the assets, determination of their carrying amounts and related depreciation and impairment losses. Under this
82
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :
PT BANK KESAWAN Tbk
PT BANK KESAWAN Tbk
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2007 dan 2006 (Dalam Rupiah Penuh)
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Continued) For the Years Ended December 31, 2007 and 2006 (In Full Rupiah)
Pernyataan revisi ini menggantikan PSAK No. 16 (1994) "Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-lain" dan PSAK No. 17 (1994) "Akuntansi Penyusutan" dan berlaku efektif untuk penyusunan dan penyajian laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2008.
standard, an entity shall choose between the cost model or revaluation model as the accounting policy for its property, plant and equipment. This revised standard supersedes PSAK No. 16 (1994) "Fixed Assets and Other Assets" and PSAK No. 17 (1994) "Accounting for Depreciation", and is effective for the preparation and presentation of financial statements beginning on or after January 1, 2008.
d.
PSAK No. 30 (Revisi 2007), "Sewa", mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee maupun lessor dalam hubungannya dengan sewa (lease). Pernyataan ini memberikan klasifikasi sewa berdasarkan kepada sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi dan bukan pada bentuk kontraknya. Pernyataan revisi ini menggantikan PSAK No. 30 (1990) "Akuntansi Sewa Guna Usaha" dan berlaku efektif untuk laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2008.
d.
PSAK No. 30 (Revised 2007), "Leases" prescribes for lessees and lessors, the appropriate accounting policies and disclosure to apply in relation to leases. This standard provides for the classification of leases based on the extent to which risks and rewards incidental to ownership of a leased asset lie with the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form of the contract. This revised standard supersedes PSAK No. 30 (1990) "Accounting for Leases", and is effective for financial statements beginning on or after January 1, 2008.
e.
Pada tanggal 30 Januari 2008, berdasarkan Surat Edaran BAPEPAM No. 02_BL_2008 Laporan Keuangan Emiten, BAPEPAM mengeluarkan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangnan Emiten atau Perusahaan Publik bagi 13 (tiga belas) Industri, salah satunya adalah Industri Perbankan.
e.
As of January 30, 2008, Capital Market Supervisory Agency (BAPEPAM) releases the guideliness on presentation and disclosure for emiten or listed company for 13 (thirteen) industries, including banking industry.
Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik (P3LKEPP) dimaksudkan untuk memberikan suatu panduan penyajian dan pengungkapan yang terstandarisasi dengan mendasarkan pada prinsip-prinsip pengungkapan penuh (full disclosure), sehingga dapat memberikan kualitas penyajian dan pengungkapan yang memadai bagi pengguna informasi.
The guidelines was given to standardize the presentation and full disclosure of emiten or listed company’s financial statement, in which give the qualified presentation and disclosure for stakeholders.
43. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan
43. Management’s Responsibility on The Financial Statements
Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 26 Maret 2008.
Management of the Bank is responsible for the financial statements that were completed on March 26, 2008.
83
DRAFT
For Discussion Purpose Only March 28, 2008 (5:02PM) To be Finalized Agreed by : Date :