LAMPIRAN 1 Daftar Populasi Perusahaan Properti dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2013 No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
Nama Emiten Agung Podomoro Land Tbk Alam Sutera Realty Tbk Bekas Asri Pemula Tbk Bumi Citra Permai Tbk Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk Bhuwanatala Indah Permai Tbk Bukit Darmo Property Tbk Sentul City Tbk Bumi Serpong Damai Tbk Cowell Development Tbk Ciputra Development Tbk Ciputra Property Tbk Ciputra Surya Tbk Duta Anggada Realty Tbk Intiland Development Tbk Duta Pertiwi Tbk Bakrieland Development Tbk Megapolitan Development Tbk Fortune Mate Indonesia Tbk Gading Development Tbk Goa Makassar Tourism Development Tbk Perdana Gapuraprima Tbk Greenwood Sejahtera Tbk Jaya Real Property Tbk Kawasan Industri Jababeka Tbk
Kriteria
Kode Emiten
Tanggal Listing
1
2
APLN
11 Nov 2010
√
-
-
ASRI BAPA BCIP
18 Des 2007 14 Jan 2008 11 Des 2009
√ √ √
√ √ √
S1 S2 S3
BEST
10 Apr 2012
-
-
-
BIPP
23 Okt 1995
√
-
-
BKDP
15 Jun 2007
√
-
-
BKSL
28 Jul 1997
√
√
S4
BSDE
6 Jun 2008
√
√
S5
COWL
19 Des 2007
√
√
S6
CTRA
28 Mar 1994
√
√
S7
CTRP CTRS
7 Nov 2007 15 Jan 1999
√ √
√ √
S8 S9
DART
8 Mei 1990
√
√
S10
DILD
4 Sept 1991
√
√
S11
DUTI
2 Nov 1994
√
√
S12
ELTY
30 Okt 1995
√
√
S13
EMDE
12 Jan 2011
-
-
-
FMII
30 Jun 2000
√
√
S14
GAMA
11 Jul 2012
-
-
-
GMTD
11 Des 2000
√
√
S15
GPRA
10 Okt 2007
√
√
S16
GWSA
23 Des 2011
-
-
-
JRPT
29 Jun 1994
√
√
S17
KIJA
10 Jan 1995
√
√
S18
Sampel
71
Lanjutan Daftar Populasi Perusahaan Properti dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2013 No
Nama Emiten
26
Global Land and Development Tbk Lamicitra Nusantara Tbk Laguna Cipta Griya Tbk Lippo Cikarang Tbk Lippo Karawaci Tbk Modernland Realty Tbk Metropolitan Kentjana Tbk Metropolitan Land Tbk Metro Realty Tbk Nirvana Development Tbk Indonesia Prima Property Tbk Plaza Indonesia Realty Tbk Pudjiati Prestige Tbk Pakuwon Jati Tbk Ristia Bintang Mahkota Sejati Tbk Roda Vivatex Tbk Pikko Land Development Tbk Dayanasa Arthatama Tbk Suryamas Dutamakmur Tbk Summarecon Agung Tbk Sitara Propertindo Tbk
27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46
Kriteria 1 2
Kode Emiten
Tanggal Listing
KPIG
30 Mar 2000
√
√
S19
LAMI LCGP LPCK LPKR MDLN
18 Jul 2001 13 Jul 2007 24 Jul 1997 28 Jun 1996 18 Jan 1993
√ √ √ √ √
√ √ √ √ √
S20 S21 S22 S23 S24
MKPI
10 Jul 2009
√
√
S25
MTLA MTSM
20 Jun 2011 8 Jan 1992
√
-
-
NIRO
13 Sept 2012
-
-
-
OMRE
22 Agust 1994
√
√
S26
PLIN
15 Jun 1992
√
-
-
PUDP PWON
18 Nov 1994 9 Okt 1989
√ √
√
S27
RBMS
19 Des 1997
√
√
S28
RDTX
14 Mei 1990
√
√
S29
RODA
22 Nov 2001
√
-
-
SCBD
31 Des 2002
√
√
S30
SMDM
12 Okt 1995
√
√
S31
SMRA
7 Mei 1990
√
√
S32
TARA
11 Juli 2014
-
-
-
Sampel
Keterangan: 1. Perusahaan properti dan real estate yang terdaftar (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2010-2013. 2. Perusahaan yang memiliki laporan keuangan yang lengkap.
72
LAMPIRAN 2 Data Variabel Profitabilitas (ROE), Leverage (DER), Makro Ekonomi (Suku Bunga dan Nilai Tukar), dan Harga Saham Perusahaan Properti dan Real Estate Tahun 2010-2013:
Data Variabel Profitabilitas (ROE) Tahun 2010-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Emiten
Return on Equity 2010 2011 2012 ASRI 13,17 21,63 25.70 BAPA 16,93 7,30 5,13 BCIP 12,14 1,30 4,93 BKSL 2,02 2,97 4,59 BSDE 10,80 14,17 16,11 COWL 6,44 20,34 6,14 CTRA 7,94 6,46 10,02 CTRP 4,91 4,67 8,00 CTRS 6,23 10,23 12.37 DART 3,64 2,84 6,37 DILD 10,35 3,88 5,07 DUTI 12,02 11,85 11,90 ELTY 2,62 0,69 -12,03 FMII -2,44 -0,22 0,39 GMTD 21,50 28,30 27,52 GPRA 5,54 6,88 8,01 JRPT 17,31 18,24 19,26 KIJA 3,72 9,31 9,56 KPIG 8,34 2,52 6,60 LAMI 13,95 19,32 12,92 LCGP -0,34 -1,00 -0,43 LPCK 11,58 31,37 33,13 LPKR 7,71 8,65 11,53 MDLN 3,47 7,76 11,70 MKPI 20,47 21,70 21,24 OMRE 26,04 18,09 7,36 PWON 22,15 15,95 24,45 RBMS 0,43 -11,13 1,36 RDTX 23,92 13,76 13,09 SCBD 13,15 2,79 2,61 SMDM -0,21 1,69 2,19 SMRA 10,95 15,69 20,76 Rata-rata 9,89 9,94 10,55 Sumber: www.idx.com, 2014 (data diolah) : Data yang di outlier
2013 16,68 5,40 14,50 8,80 21,70 4,14 14,47 9,67 16,54 2,90 8,05 12,52 -3,24 -2,82 22,82 13,35 20,34 2,48 4,90 15,04 -0,37 32,49 11,23 52,43 19,0 -4,46 27,70 -10,94 17,26 40,86 1,21 23,53 13,07
73
Data Variabel Leverage (DER) Tahun 2010-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Emiten
Debt to Equity Ratio 2010 2011 2012 ASRI 1,07 1,16 1,31 BAPA 0,82 0,83 0,82 BCIP 0,25 0,30 0,77 BKSL 0,17 0,15 0,28 BSDE 0,70 0,55 0,59 COWL 1,05 1,35 0,57 CTRA 0,43 0,51 0,77 CTRP 0,08 0,20 0,49 CTRS 0,60 0,81 1,00 DART 2,47 0,83 0,51 DILD 0,27 0,50 0,54 DUTI 0,55 0,46 0,28 ELTY 0,82 0,62 0,71 FMII 0,29 0,41 0,42 GMTD 1,80 1,81 2,85 GPRA 0,97 0,90 0,86 JRPT 1,10 1,15 1,25 KIJA 1,00 0,60 0,78 KPIG 0,07 0,08 0,23 LAMI 1,83 1,09 0,89 LCGP 0,08 0,09 0,11 LPCK 1,96 1,49 1,31 LPKR 1,03 0,94 1,17 MDLN 0,83 1,03 1,06 MKPI 0,42 0,44 0,49 OMRE 0,88 0,47 0,43 PWON 1,66 1,42 1,41 RBMS 0,07 0,08 0,08 RDTX 0,19 0,31 0,27 SCBD 0,58 0,34 0,34 SMDM 0,24 0,19 0,25 SMRA 1,86 2,27 1,85 Rata-rata 0,82 0,71 0,77 Sumber: www.idx.com, 2014 (data diolah)
2013 1,71 0,90 0,92 0,55 0,68 0,64 1,06 0,67 1,31 0,63 0,84 0,24 0,52 0,46 2,24 0,66 1,30 0,97 0,21 0,71 0,02 1,12 1,21 1,06 0,48 0,53 1,27 0,24 0,35 0,29 0,38 1,93 0,77
Keterangan: : Data yang di outlier
74
DataTingkat Suku Bunga Tahun 2010-2013 Periode
Tahun
2010 Januari 6,50% Februari 6,50% Maret 6,50% April 6,50% Mei 6,50% Juni 6,50% Juli 6,50% Agustus 6,50% September 6,50% Oktober 6,50% November 6,50% Desember 6,50% Rata-rata 6,50% Sumber: www.bi.go.id, 2014 (diolah)
2011 6,50% 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% 6,75% 6,50% 6,00% 6,00% 6,58%
2012 6,00% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,77%
2013 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 5,75% 6,00% 6,50% 7,00% 7,25% 7,25% 7,50% 7,50% 6,47%
Data Nilai Tukar Tahun 2010-2013 (Dalam Rupiah) Periode 2010 Januari 9.275 Februari 9.348 Maret 9.174 April 9.027 Mei 9.183 Juni 9.148 Juli 9.049 Agustus 8.972 September 8.976 Oktober 8.928 November 8.938 Desember 9.923 Rata-rata 9.086 Sumber: www.bi.go.id, 2014 (diolah)
Tahun 2011 9.082 8.957 8.805 8.694 8.598 8.607 8.576 8.574 8.809 8.939 9.060 9.133 8.819
2012 9.109 9.025 9.165 9.175 9.290 9.451 9.456 9.499 9.566 9.597 9.627 9.645 9.383
2013 9.687 9.686 9.709 9.724 9.760 9.881 10.073 10.572 11.346 11.366 11.613 12.022 10.453
75
Data Harga Saham Perusahaan Properti dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2013 (Dalam Rupiah) No
Kode Emiten
2010 2011 1 ASRI 295 460 2 BAPA 250 148 3 BCIP 245 620 4 BKSL 109 265 5 BSDE 900 980 6 COWL 122 235 7 CTRA 350 540 8 CTRP 440 490 9 CTRS 690 870 10 DART 186 435 11 DILD 425 255 12 DUTI 2.100 1.800 13 ELTY 157 119 14 FMII 90 103 15 GMTD 165 660 16 GPRA 134 156 17 JRPT 1.300 2.200 18 KIJA 120 190 19 KPIG 395 690 20 LAMI 194 225 21 LCGP 50 59 22 LPCK 395 1.790 23 LPKR 680 660 24 MDLN 245 240 25 MKPI 2.800 2.900 26 OMRE 170 265 27 PWON 867 750 28 RBMS 81 86 29 RDTX 2.100 2.700 30 SCBD 500 500 31 SMDM 101 130 32 SMRA 1.090 265 Total 17.746 21.786 Rata-rata 555 681 Sumber: www.yahoo.finance.com, 2014 (data diolah)
Tahun 2012 600 137 275 191 1.100 145 790 610 2.200 710 320 2.850 54 235 660 101 2.900 2.000 1.500 215 150 3.200 1.000 640 3.900 335 215 140 3.500 830 191 191 31.885 996
2013 430 66 455 157 1.290 470 750 620 1.310 445 315 4.475 50 385 8.300 151 800 193 1.310 177 285 4.875 910 390 9.500 340 270 91 4.900 2.700 190 157 46.757 1461
Keterangan: : Data yang di outlier
76
LAMPIRAN 3
Analisis Deskriptif Descriptive Statistics N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
LnHargaSaham
118
3.91
9.16
6.0797
1.15039
ROE
118
-.11
.33
.1010
.08730
DER
118
.02
1.93
.7095
.46262
SukuBunga
118
.06
.07
.0633
.00330
LnNilaiTukar
118
9.08
9.25
9.1467
.06441
Valid N (listwise)
118
Sumber: Output SPSS, diolah oleh Penulis, 2015
Uji Normalitas
77
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N Normal Parameters
118 a,,b
Mean Std. Deviation
Most Extreme Differences
.0000000 .85402497
Absolute
.075
Positive
.053
Negative
-.075
Kolmogorov-Smirnov Z
.815
Asymp. Sig. (2-tailed)
.519
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
78
Uji Multikolinearitas Coefficients
a
Collinearity Statistics Model 1
Tolerance
VIF
(Constant) ROE
.604
1.655
DER
.602
1.662
SukuBunga
.979
1.021
LnNilaiTukar
.975
1.026
a. Dependent Variable: LnHargaSaham
Uji Heteroskedastisitas
79
Coefficients
a
Standardized Unstandardized Coefficients Model 1
B (Constant)
Coefficients
Std. Error
Beta
-6.953
6.306
ROE
1.224
.630
DER
-.170
SukuBunga
t
Sig.
-1.103
.272
.229
1.944
.054
.119
-.169
-1.427
.156
-4.375
13.097
-.031
-.334
.739
.868
.672
.120
1.292
.199
LnNilaiTukar a. Dependent Variable: abs_res
Uji Autokolerasi b
Model Summary
Std. Error of the Model
R
1
R Square .670
a
Adjusted R Square
.449
Estimate
.429
Durbin-Watson
.86901
1.904
a. Predictors: (Constant), LnNilaiTukar, ROE, SukuBunga, DER b. Dependent Variable: LnHargaSaham
Analisis Regresi Liniear Berganda Coefficients
a
Standardized Unstandardized Coefficients Model 1
B
Std. Error
(Constant)
-6.233
11.855
ROE
11.031
1.184
DER
-1.146
SukuBunga LnNilaiTukar
Coefficients Beta
T
Sig. -.526
.600
.837
9.318
.000
.224
-.461
-5.120
.000
-27.525
24.622
-.079
-1.118
.266
1.504
1.263
.084
1.190
.236
a. Dependent Variable: LnHargaSaham
80
Uji Statistik F (Serempak) b
ANOVA Model 1
Sum of Squares
df
Mean Square
F
Regression
69.502
4
17.375
Residual
85.335
113
.755
154.837
117
Total
Sig.
23.008
.000
a
a. Predictors: (Constant), LnNilaiTukar, ROE, SukuBunga, DER b. Dependent Variable: LnHargaSaham
Uji Statistik t (Parsial) Coefficients
Model 1
Unstandardized
Standardized
Collinearity
Coefficients
Coefficients
Statistics
B
Std. Error
(Constant)
-6.233
11.855
ROE
11.031
1.184
DER
-1.146
SukuBunga LnNilaiTukar
a
Beta
t
Sig.
Tolerance
VIF
-.526
.600
.837
9.318
.000
.604
1.655
.224
-.461
-5.120
.000
.602
1.662
-27.525
24.622
-.079
-1.118
.266
.979
1.021
1.504
1.263
.084
1.190
.236
.975
1.026
a. Dependent Variable: LnHargaSaham
81
LAMPIRAN 4 Langkah-langkah Outlier Data
82
83
a
Residuals Statistics Minimum Predicted Value
Maximum
Mean
Std. Deviation
N
23.84
116.08
64.50
31.623
128
-1.286
1.631
.000
1.000
128
2.427
9.948
4.138
1.111
128
20.28
114.99
64.37
31.571
128
-41.499
40.163
.000
19.390
128
Std. Residual
-2.098
2.030
.000
.980
128
Stud. Residual
-2.114
2.118
.003
.999
128
-42.398
43.725
.129
20.170
128
-2.145
2.149
.002
1.005
128
Mahal. Distance
.920
31.121
4.961
3.815
128
Cook's Distance
.000
.066
.007
.009
128
Centered Leverage Value
.007
.245
.039
.030
128
Std. Predicted Value Standard Error of Predicted Value Adjusted Predicted Value Residual
Deleted Residual Stud. Deleted Residual
a. Dependent Variable: No
84
