KÖZLEMÉNY a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár választható portfoliós rendszeréről, a 2016. május 21-től hatályos Vagyonkezelési irányelvekről A HORIZONT Magánnyugdíjpénztár (a továbbiakban: Pénztár) a jogszabályi előírások alapján három portfolióból álló választható befektetési portfoliós rendszert működtet. A Pénztár az egyes választható befektetési portfóliók összetételét a jogszabályi rendelkezések szerint, a különböző élethelyzetek, valamint az azokhoz illeszkedő kockázat- és hozamszintek figyelembe vételével határozta meg. A Pénztártagok az egyéni számlájukon nyilvántartott megtakarításuk befektetésének módját egyéni életpályájuknak és egyéni kockázatvállaló képességüknek megfelelően a választható befektetési portfoliós rendszer segítségével maguk is megválaszthatják, és a választásuknak megfelelő portfólió hozamából részesülnek. A portfóliót aktívan nem választó pénztártagok egyéni számlakövetelése a jogszabályi besorolás, átsorolás alapján, a nyugdíjkorhatáruk betöltéséig hátralévő idő függvényében kerül befektetésre. A választható portfóliókra és a függő portfólióra vonatkozó 2016. május 21-től érvényes limitek és korlátozások az alábbiak: PIANO — KLASSZIKUS PORTFOLIÓ A Piano — Klasszikus portfólió esetében olyan rövid távú, elsősorban pénzpiaci portfóliót kell kialakítani, amely alacsony veszteségkockázatot és megfelelő likviditást biztosít. A Piano — Klasszikus portfóliónál kerülni kell az olyan befektetési instrumentumokat, amelyek esetében a termék jellege, futamideje, kockázati szintje, előzménye piacának sajátosságai folytán a rövid időn belüli, veszteség nélküli likvidálása bizonytalan. A Piano — Klasszikus portfólió esetében fokozott figyelmet kell fordítani arra, hogy a kötelezettségállomány és a befektetések devizakitettsége összhangban legyen. A Piano — Klasszikus portfólióban közvetlen és közvetett ingatlanbefektetések, kockázati tőkealapjegyek, származtatott alapok jegyei nem helyezhetők el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetők fel. A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 5 %-át nem haladhatja meg. A tagok egyéni számla követelései abban a devizában fennállónak minősülnek, amelyben az egyéni számlaköveteléseket nyilvántartják. A portfólió eszközeit ebben a devizában fennálló eszközökbe kell fektetnie, ettől eltérő devizában meghatározott eszközbe legfeljebb a portfólió 5%-át meg nem haladó rész fektethető. A devizaárfolyam-kockázat csökkentése érdekében kötött fedezeti célú ügyletek aránya a befektetett eszközök 5 %-át nem haladhatja meg. Egyéb esetekben a vonatkozó Kormányrendeletben meghatározott limitek az irányadók. 1
Referenciaindex
Eszközösszetétel
Éven túli átlagos hátralevő futamidejű:
Célérték
Minimum
Maximum
0%
0%
15%
57%
43%
71%
5%
0%
10%
Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek
5%
0%
20%
Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények
25%
10%
40%
0%
0%
10%
5%
0%
20%
3%
0%
5%
Pénzforgalmi számla, befektetési számla
Éven belüli átlagos hátralevő futamidejű:
Limit
Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 hónapnál rövidebb bankbetétek Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények
RMAX
Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar vállalati kötvények
MAX
Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek MSCI World
Részvények
2
RITMO — KIEGYENSÚLYOZOTT PORTFÓLIÓ A Ritmo — Kiegyensúlyozott portfólió esetében olyan középtávú, vegyes eszközösszetételű befektetési portfóliót kell kialakítani, amely mérsékelt kockázatvállalás mellett megfelelő hozamot biztosít. A Ritmo — Kiegyensúlyozott portfóliónál elsősorban az olyan befektetési instrumentumokat kell alkalmazni, amelyek hozamelőnye várhatóan a befektetést követő 10 éven belül jelentkezik. Referenciaindex
Eszközösszetétel Pénzforgalmi számla, befektetési számla Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 Éven belüli hónapnál rövidebb bankbetétek átlagos Éven belüli átlagos hátralévő hátralevő futamidejű magyar vállalati futamidejű: kötvények Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények Éven túli átlagos Éven túli átlagos hátralévő hátralevő futamidejű magyar vállalati futamidejű: kötvények Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek
Célérték 0%
0%
Maximum 15%
5%
0%
15%
0%
0%
10%
0%
0%
15%
65%
50%
80%
0%
0%
10%
0%
0%
15%
7%
0%
15%
6%
0%
15%
Minimum
RMAX
MAX
4% S&P500 + 3%
Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó Részvények befektetési alapok jegyei
Limit
FTSE EUROTOP
100 Hazai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek
BUX
3
Egyéb, közép-európai tőzsdére bevezetett részvények, CECEEUR részvényeket tartalmazó befektetési jegyek Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett MSCI részvények, részvényeket Emerging tartalmazó befektetési alapok jegyei Tőkegarantált és tőkevédett befektetési alapok jegyei, Alternatív Ingatlanba befektető RMAX befektetések befektetési alapok jegyei, Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek
4%
0%
15%
5%
0%
15%
8%
0%
15%
A Ritmo — Kiegyensúlyozott portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 10 %-át nem haladhatja meg. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának legalább 50%-át ingatlanba befektető befektetési alapok jegyeiben helyezi el. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának 0,5%-3%-át kockázati tőkealap jegyekben helyezi el. Tekintettel a kockázati tőkealap-befektetések korlátozott elérhetőségére és speciális befektetési eljárásaira, a Pénztár nem tekinti limitsértésnek, ha Vagyonkezelő saját hibáján kívül, átmenetileg nem tud megfelelni a befektetési politika ezen rendelkezésének. A portfólió a kockázati tőkealapjegyekbe történő befektetést kizárólag Magyarországon működő, korai fázisban lévő vállalkozásokat finanszírozó alapokon keresztül valósítja meg. Ezek közül elsősorban olyan konstrukciókban, melyekben az állami részvétel mellett megjelennek a veszteségkorlátozási elemek (JEREMIE Magvető alapok). Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 %-át. A tagok egyéni számla követelései abban a devizában fennállónak minősülnek, amelyben az egyéni számlaköveteléseket nyilvántartják. A portfólió eszközeit ebben a devizában fennálló eszközökbe kell fektetnie, ettől eltérő devizában meghatározott eszközbe legfeljebb a portfólió 20%-át meg nem haladó rész fektethető. A devizaárfolyam-kockázat csökkentése érdekében kötött fedezeti célú ügyletek aránya a befektetett eszközök 10 %-át nem haladhatja meg. Egyéb esetekben a vonatkozó Kormányrendeletben meghatározott limitek az irányadók.
4
TEMPO — NÖVEKEDÉSI PORTFÓLIÓ A Tempo - Növekedési portfólió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfóliót kell kialakítani, amely magasabb hozam-kockázati profilú eszközök bevonásával, a pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehető legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfólió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra kell törekedni. Referenciaindex
Eszközösszetétel Pénzforgalmi számla, befektetési számla Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények, 6 Éven belüli hónapnál rövidebb bankbetétek átlagos Éven belüli átlagos hátralévő hátralevő futamidejű magyar vállalati futamidejű: kötvények Éven belüli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar állampapírok, magyar állam által garantált kötvények Éven túli átlagos Éven túli átlagos hátralévő hátralevő futamidejű magyar vállalati futamidejű: kötvények Éven túli átlagos hátralévő futamidejű magyar hitelintézeti kötvények és jelzáloglevelek
0%
0%
Maximum 15%
0%
0%
15%
0%
0%
10%
0%
0%
15%
46%
32%
60%
0%
0%
10%
0%
0%
15%
12%
0%
25%
12%
0%
25%
Minimum
RMAX
MAX
7% S&P500 + 5%
Globális fejlett piaci tőzsdékre bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó Részvények befektetési alapok jegyei
Limit Célérték
FTSE EUROTOP
100 Hazai tőzsdére bevezetett részvények, részvényeket tartalmazó befektetési jegyek
BUX
5
Egyéb, közép-európai tőzsdére bevezetett részvények, CECEEUR részvényeket tartalmazó befektetési jegyek Egyéb, globális feltörekvő piaci tőzsdékre bevezetett MSCI részvények, részvényeket Emerging tartalmazó befektetési alapok jegyei Tőkegarantált és tőkevédett befektetési alapok jegyei, Ingatlanba befektető Alternatív befektetési alapok jegyei, RMAX befektetések Származtatott ügyletekbe befektető alapok jegyei, Kockázati tőkealapjegyek, Árupiaci befektetési jegyek
8%
0%
20%
10%
0%
25%
12%
0%
25%
A Tempo - Növekedési portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 20 %-át nem haladhatja meg. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának legalább 50%-át ingatlanba befektető befektetési alapok jegyeiben helyezi el. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának 0,5%-6%-át kockázati tőkealap jegyekben helyezi el. Tekintettel a kockázati tőkealap-befektetések korlátozott elérhetőségére és speciális befektetési eljárásaira, a Pénztár nem tekinti limitsértésnek, ha Vagyonkezelő saját hibáján kívül, átmenetileg nem tud megfelelni a befektetési politika ezen rendelkezésének. A portfólió a kockázati tőkealapjegyekbe történő befektetést kizárólag Magyarországon működő, korai fázisban lévő vállalkozásokat finanszírozó alapokon keresztül valósítja meg. Ezek közül elsősorban olyan konstrukciókban, melyekben az állami részvétel mellett megjelennek a veszteségkorlátozási elemek (JEREMIE Magvető alapok). Egy kockázati tőkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 %-át. A portfólió az Alternatív befektetések célsúlyának legalább 30%-át származtatott ügyletekbe befektető alapok jegyeiben helyezi el. A származtatott alapok jegyeinek és nyitott származtatott pozíciók árfolyamértéken vett együttes aránya a befektetett eszközök maximálisan 5 %-át teheti ki. A tagok egyéni számla követelései abban a devizában fennállónak minősülnek, amelyben az egyéni számlaköveteléseket nyilvántartják. A portfólió eszközeit ebben a devizában fennálló eszközökbe kell fektetnie, ettől eltérő devizában meghatározott eszközbe legfeljebb a portfólió 35%-át meg nem haladó rész fektethető. A devizaárfolyam-kockázat csökkentése
6
érdekében kötött fedezeti célú ügyletek aránya a befektetett eszközök 15 %-át nem haladhatja meg. Egyéb esetekben a vonatkozó Kormányrendeletben meghatározott limitek az irányadók.
A Pénztár az ügyfélszolgálatán és internetes honlapján egész évben biztosítja az egyedi portfólióváltáshoz szükséges információ és a portfólióválasztási adatlap elérhetőségét. A Pénztártagnak a Pénztár felé írásban – postai úton, vagy faxon - nyilatkoznia kell az egyedi portfólióváltási igényéről. Az egyedi portfólióváltási igény nem vonható vissza. A Pénztár a tag nyilatkozatában meghatározott fordulónapot követő 8. munkanapon hajtja végre a portfólió-váltást. A tag portfólióváltási igénye az előző portfólióváltástól számított 6 hónap elteltével teljesíthető. A nyilatkozatot a fordulónapot megelőző 10. munkanapig kell benyújtani. Amennyiben a nyilatkozat fordulónapot nem jelöl meg, vagy a megjelölt fordulónap és a nyilatkozat Pénztárhoz való beérkezésének időpontja között kevesebb, mint 10 munkanap áll rendelkezésre, akkor a Pénztár fordulónapként a kézhezvételt követő 10. munkanapot tekintheti. A Pénztár az ügyfélszolgálatán és a www.horizontpenztar.hu honlapon egész évben biztosítja az egyedi portfólióváltáshoz szükséges információ és a portfólióválasztási adatlap elérhetőségét. Jelen közlemény a HORIZONT Magánnyugdíjpénztár 2016. május 21-től hatályos Befektetési Politika alapján készült.
7
