Konferencia QUO VADIS 3. PILIER? Česká republika: III. pilíř po reformě a co zaměstnanecké penze?

Konferencia QUO VADIS 3. PILIER? Česká republika: III. pilíř po reformě …a co zaměstnanecké penze?

Hotel SOREA REGIA Bratislava 18. októbra 2016, JUDr. Vít Samek

UNIOS

UNIE ORCH

Změny ve III. pilíři 2012 až 2015:  Transformace penzijních fondů:  Uzavření penzijního připojištění se státním příspěvkem k 1.1. 2013.  V 2012 zvýšený zájem o starý III. pilíř - 551 000 nových smluv, (celkový počet účastníků poprvé překročil 5 milionů osob).  Oddělení majetku fondů od penzijní společnosti jako opatření k posílení bezpečnosti prostředků účastníků.  Od 1.1. 2013 nové doplňkové penzijní spoření (DPS) a účastnické fondy:  umožněna volba investiční strategie, zavedeny poplatky,  ztráta garance nezáporného zhodnocení, výnosy podle trhu,  zrušena výsluhové penze a fixní věk pro vznik nároku na dávku,  zvýšení státního příspěvku,  zaveden předdůchod (úhrada ZP státem, vyloučená doba v DP). UNIOS

UNIE ORCH

Změny ve III. pilíři 2012 až 2015:  II. pilíř (důchodové spoření)  Vytvořen k 1.1.2013  V roce 2015 zrušen – dnes dobíhá likvidace důchodových fondů a převod prostředků účastníkům.

 III. pilíř:  Pokles celkového počtu účastníků se zpomaluje  Objem spravovaných prostředků stále roste – významně přispěla úprava státního příspěvku ve vazbě na vyšší příspěvky účastníků.

 V roce 2015 byla přijata opatření k zatraktivnění III. pilíře  vrácení fixního věku pro vznik nároku na dávku,  možnost „dětského“ spoření s částečným odbytným v 18 letech,  zvýšení provizí pro zprostředkovatele,  další daňové zvýhodnění pro penze na dobu určitou i příspěvky účastníka a zaměstnavatele. UNIOS

UNIE ORCH

Působení PT1 Odborné komise pro DR  Návrh postupu zrušení II. pilíře a návrhy změn III. pilíře realizovaných od 1. ledna 2016;  Zavedení povinných příspěvků zaměstnavatelů pro zaměstnance vykonávající práce zařazené do III. a IV. kategorie rizika, popřípadě pro všechny zaměstnance – účastníky doplňkového penzijního spoření;  Motivace účastníků transformovaných fondů k přechodu do doplňkového penzijního spoření.  Výplata doživotních indexovaných anuit (ČSSZ a/nebo pojišťovny);  Garance udržení nominální hodnoty příspěvků účastníka;  Zavedení systému individuálních důchodových účtů v ČR; UNIOS

UNIE ORCH

III. pilíř: 8 hráčů na trhu doplňkového penzijního spoření

UNIOS

UNIE ORCH

27 fondů DPS

8+3 fondů

8 fondů

8 fondů

• Konzervativní strategie • 9 mld. Kč

• Vyvážené strategie • 2,1 mld. Kč • Dynamické strategie • 1,3 mld. Kč UNIOS

UNIE ORCH

6 000 000

POČET ÚČASTNÍKŮ

5 000 000

4 000 000

3 000 000

2 000 000

1 000 000

0 III. Pilíř PP DPS

2014 4 786 624 4 557 812 228 812

1. pololetí 2015 4 703 085 4 405 046 298 039

2 015 4 624 407 4 256 679 367 728

1. pololetí 2016 4 574 204 4 112 360 461 844 UNIOS

UNIE ORCH

 Na konci 1. pololetí 2016 si ve III. pilíři spořilo celkem 4 574 204 účastníků, tj. o 50 203 (1,1%) méně, než na začátku roku. Tempo poklesu účastníků ve III. pilíři se zmírňuje - loni o 83 539 (1,8%) účastníků.  Penzijní připojištění evidovalo 4 112 360 účastníků a zaznamenalo od počátku roku přirozený úbytek o 144 319 (3,4%) účastníků. V prvním pololetí 2015 o 152 766 meziročně - zmírnění poklesu počtu účastníků penzijního připojištění o 5,8%.  Doplňkové penzijní spoření na konci pololetí 2016 vykazovalo 461 844 účastníků, což představuje nárůst od začátku rokuo 94 116 (25,6%) účastníků - v 1. pololetí 2015 nárůst o 69 227.  Poprvé v letošním roce mohli občané využít příležitosti uzavřít smlouvu o doplňkovém penzijním spoření také pro účastníky mladší 18 let.  Za I. pololetí 2016 bylo uzavřeno celkem 7 903 tzv. dětských smluv. UNIOS

UNIE ORCH

OBJEM PROSTŘEDKŮ 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 III. Pilíř PP DPS

2 014 316 942 312 102 4 840

1. pololetí 2015 335 100 327 829 7 271

2 015 349 452 339 311 10 141

1. pololetí 2016 366 501 352 794 13 707 UNIOS

UNIE ORCH

 Penzijní společnosti ke 30. 6. 2016 spravovaly ve fondech III. pilíře prostředky účastníků v celkové výši 366,501 mld. Kč, tj. o 17,049 mld. Kč (4,9 %) více od začátku roku. 352,794 mld. Kč v transformovaných fondech (penzijní připojištění) 13,707 mld. Kč v účastnických fondech (doplňkové penzijní spoření).  V I. pololetí 2016 nárůst objemu spravovaných prostředků ve srovnání se stavem na konci roku 2015 o 13,483 mld. Kč, tj. o 4,0% v transformovaných fondech  3,574 mld. Kč, tj. o 35,3% v účastnických fondech  Objem spravovaných prostředků rostl meziročně o  7,1% v penzijním připojištění  53,0% v doplňkovém penzijním spoření. UNIOS

UNIE ORCH

PRŮMĚRNÝ PŘÍSPĚVEK ÚČASTNÍKA 800 700 600 500 400 300 200 100 0 PP DPS

2 014 574 722

1. pololetí 2015 576 701

2 015 589 722

1. pololetí 2016 592 729 UNIOS

UNIE ORCH

 Průměrná výše měsíčního příspěvku účastníka v I. pololetí 2016  na penzijní připojištění dosáhla 592 Kč, tj. o 16 Kč (2,7%) více než v I. pololetí 2015.  na doplňkové penzijní spoření dosáhla 729 Kč, tj. meziročně o 28 Kč (3,8%).  Průměrný příspěvek na doplňkové penzijní spoření účastníků mladších 18 let za I. pololetí 2016 činil 492 Kč.  Průměrné příspěvky účastníků na penzijní připojištění i doplňkové penzijní spoření průběžně rostou,  nedosahují však optimální měsíční výše (1 000 Kč) pro získání nejvyššího státního příspěvku (230 Kč).  Příspěvek zaměstnavatele pobíralo na konci I. pololetí 2016  celkem 940 303 účastníků, tj. 20,5 % z celkového počtu.  počet účastníků s příspěvkem zaměstnavatele vzrostl oproti I. čtvrtletí 2016 na konci pololetí o 8 948 osob. UNIOS

UNIE ORCH

POČET ÚČASTNÍKŮ S PŘÍSPĚVKEM ZAMĚSTNAVATELE 1 000 000 900 000

800 000 700 000 600 000

500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0

PP DPS

2 014 913 428 39 555

1. pololetí 2015 871 891 57 189

2 015 872 480 72 600

1. pololetí 2016 848 949 91 354 UNIOS

UNIE ORCH

PRŮMĚRNÝ PŘÍSPĚVEK ZAMĚSTNAVATELE 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2 014 PP DPS

735 859

1. pololetí 2015 691 792

2 015 741 857

1. pololetí 2016 733 828 UNIOS

UNIE ORCH

 Průměrný příspěvek zaměstnavatele na penzijní připojištění činil 733 Kč měsíčně; doplňkové penzijní spoření činil 828 Kč měsíčně; V obou produktech dochází v průběhu roku 2016 k mírnému růstu průměrné výše měsíčních příspěvků zaměstnavatele.  Průměrné příspěvky zaměstnavatelů na penzijní připojištění i doplňkové penzijní spoření nedosahují maximální možné výše příspěvku ročně daňová podpora do 30 000 Kč do konce roku 2016 daňová podpora do 50 000 Kč od 1.1. 2017.  Počet účastníků s příspěvkem zaměstnavatele se ve III. pilíři dlouhodobě udržuje na úrovni jen 20% z celkového počtu. UNIOS

UNIE ORCH

PŘEDDŮCHOD 12 000 10 000 8 000 6 000

4 000 2 000 0 2 014 POČET ÚČASTNÍKŮ PRŮMĚRNÁ VÝŠE

687 9 370

1. pololetí 2015 928 9 459

1. pololetí 2016 1 414 9 860

2 015 1 125 9 498 UNIOS

UNIE ORCH

Předdůchody  Cíl: Umožnit odchod do důchodu ve III. pilíři před dosažením důchodového věku v I. pilíři bez pojistně matematické sankce;  K 30. 6. 2016 vypláceny 1 414 osobám; Průměrná výše 9 860 Kč.  Širšímu využití předdůchodu brání zejména podmínka minimální naspořené částky.  Nároky na čerpání předdůchodu v současnosti splňuje  1 500 účastníků doplňkového penzijního spoření, 189 000 účastníků penzijního připojištění. UNIOS

UNIE ORCH

HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK ZA BĚŽNÉ OBDOBÍ 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0

-500 PP DPS

2014 4 337 55

1. pololetí 2015 1 829 20

2015 3 678 39

1. pololetí 2016 1 488 -71 UNIOS

UNIE ORCH

 Celkový kumulovaný hospodářský výsledek fondů penzijních společností za I. pololetí 2016 dosáhl 1,417 mld. Kč, tj. o 804 mil. Kč (57%) více než v I. čtvrtletí roku;  Transformované fondy penzijního připojištění vykázaly zisk 1,488 mld. Kč (vzhledem ke své dlouhodobosti a historické skladbě majetku nejsou tolik ovlivněny současným vývojem na kapitálových a finančních);  Účastnické fondy doplňkového penzijního spoření vykázaly celkovou ztrátu (– 71 mil. Kč);  Ziskovost sektoru v přetrvávajícím nepříznivém investičním prostředí vykazuje klesající tendenci, v meziročním srovnání u transformovaných fondů o 341 mil. Kč (18,6%), u účastnických fondů o 51 mil. Kč (39 %). Odhadovat na základě pololetních výsledků celoroční výkonnost fondů by bylo předčasné. UNIOS

UNIE ORCH

 Zhodnocení prostředků účastníků za rok 2015 dosáhlo v transformovaných fondech průměrných 1,15% p. a. jen 7 účastnických fondů z 27 vykázalo v loňském roce záporný výnos (v rozmezí od -0,1% do – 1,1%, s výjimkou jediného fondu – 11,5%, který však vznikl teprve na konci roku 2014).  Zhodnocení prostředků v účastnických fondech se za rok 2015 pohybovalo v rozmezí od 0,4% (povinný konzervativní fond), do 3,7% (vyvážený fond) a až do 8% (dynamický fond).  Od založení se u účastnických fondů průměrné zhodnocení pohybuje: Konzervativní 2%; Vyvážené 5%; Dynamické 7%  Penzijní společností zajišťují účastníkům odpovídající zhodnocení prostředků na úrovni výkonnosti srovnatelných produktů na finančním a kapitálovém trhu za výrazně nižších nákladů pro klienta. UNIOS

UNIE ORCH

Děkuji za Vaši pozornost

UNIOS

UNIE ORCH