Komerční banka, a. s

Komerční banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 15 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 10 let a splatností kterékoli emise vydané v rámci programu nejvýše 10 let

EMISNÍ DODATEK hypoteční zástavní listy s pohyblivým úrokovým výnosem v celkové předpokládané jmenovité hodnotě emise 5 200 000 000 Kč k Datu emise nebo v průběhu emisní lhůty splatné v r. 2015 ISIN CZ0002000565 Emisní kurz: 100,00 %

Administrátor Komerční banka, a. s. Agent pro výpočty Komerční banka, a. s. Kotační agent Komerční banka, a. s.

Datum tohoto Emisního dodatku je 11.5.2005

EMISNÍ DODATEK (§ 2 PÍSM. C) A D), § 3 PÍSM. E), A § 6 PÍSM. A), E) A F) VYHLÁŠKY).......................... 4 A. DOPLNĚK EMISNÍCH PODMÍNEK (§ 3 PÍSM. B), D), E), G), I) A K), A § 5 PÍSM. A), B), E), F), G), H), J) A L) VYHLÁŠKY)................................................................................................................................................... 6 B.

PROSPEKT ....................................................................................................................................................... 16

1.

VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI........................................... 16

2.

DEVIZOVÁ REGULACE A ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE (§ 3 PÍSM. C) VYHLÁŠKY)............. 17

3.

PRÁVNÍ ÚPRAVA HYPOTEČNÍCH ZÁSTAVNÍCH LISTŮ A HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ ................ 18

4. ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (§ 2 PÍSM. A) A B) VYHLÁŠKY) .................................................................................................................................... 20 5.

PRÁVNÍ ZÁKLAD EMISE (§ 3 PÍSM. A) VYHLÁŠKY)............................................................................ 20

6.

POUŽITÍ VÝTĚŽKU EMISE (§ 3 PÍSM. O) VYHLÁŠKY)........................................................................ 20

7.

ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI........................................................................................................ 21 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 7.7 7.8 7.9

8.

PŘEDMĚT PODNIKÁNÍ V SOULADU S § 2 STANOV EMITENTA (§ 6 PÍSM. D) VYHLÁŠKY)............................ 21 ÚDAJE O ZÁKLADNÍM KAPITÁLU EMITENTA (§ 3 PÍSM. F) A § 7 PÍSM. A) B) A D) VYHLÁŠKY) ................... 21 POPIS SPOLEČNOSTÍ, KTERÉ JSOU VE VZTAHU PROPOJENÝCH OSOB (§ 7 PÍSM. C) VYHLÁŠKY) .................. 22 ORGANIZACE SPRÁVY A ŘÍZENÍ (§ 10 PÍSM. A) A B) VYHLÁŠKY)............................................................... 23 POPIS PRAVIDEL UPRAVUJÍCÍCH POSTUP PŘI VOLBĚ STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNŮ ČI JEJICH ČLENŮ (§ 10 PÍSM. C) VYHLÁŠKY)............................................................................................................ 24 ORGANIZAČNÍ STRUKTURA KOMERČNÍ BANKY, A.S.................................................................................. 25 ÚDAJE O VEDOUCÍCH PRACOVNÍCÍCH EMITENTA (§ 10 PÍSM. A) AŽ C) VYHLÁŠKY) .................................. 26 AKCIONÁŘI EMITENTA ............................................................................................................................. 29 INFORMACE O VÝZNAMNÉM AKCIONÁŘI A OVLÁDAJÍCÍ OSOBĚ ................................................................. 29

HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ .................................................................................................................. 30 8.1

9.

TABULKOVÉ PŘEHLEDY (§ 3 PÍSM. F) VYHLÁŠKY) .................................................................................... 30

ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA .............................................................................................................. 31 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7 9.8 9.9 9.10

10.

FINANČNÍ UKAZATELE A UKAZATELE OBCHODNÍ ČINNOSTI.................................................... 36

10.1 11.

NOVÉ VÝZNAMNÉ VÝROBKY ČI SLUŽBY EMITENTA (§ 8 PÍSM. A) VYHLÁŠKY) ......................................... 31 ÚDAJE O TRŽBÁCH V ROCE 2003 A 2004 (NEKONSOLIDOVANÉ ÚDAJE DLE IFRS) (§ 8 PÍSM. B) VYHLÁŠKY)32 POSTAVENÍ EMITENTA NA TRHU ............................................................................................................... 33 ORGANIZAČNÍ SLOŽKA PODNIKU EMITENTA, KTERÁ SE ALESPOŇ 10 % PODÍLÍ NA CELKOVÝCH SLUŽBÁCH EMITENTA (§ 8 PÍSM. C) VYHLÁŠKY)........................................................................................................ 33 SOUHRNNÝ POPIS NEMOVITOSTÍ VLASTNĚNÝCH EMITENTEM (§ 8 PÍSM. C) VYHLÁŠKY)........................... 33 OHODNOCENÍ FINANČNÍ ZPŮSOBILOSTI EMITENTA (RATING).................................................................... 33 SOUDNÍ, SPRÁVNÍ NEBO ROZHODČÍ ŘÍZENÍ EMITENTA (§ 8 PÍSM. G) VYHLÁŠKY)...................................... 33 HLAVNÍ INVESTICE USKUTEČNĚNÉ EMITENTEM V ROCE 2004 (VČETNĚ INVESTIC DO FINANČNÍHO MAJETKU) (NEKONSOLIDOVANÉ ÚDAJE DLE IFRS) (§ 8 PÍSM. H) VYHLÁŠKY) .......................................... 34 HLAVNÍ EMITENTEM PROVÁDĚNÉ INVESTICE V LETECH 2002 - 2004 (S VÝJIMKOU INVESTIC DO FINANČNÍHO MAJETKU) DLE GEOGRAFICKÉHO ROZLIŠENÍ A ZPŮSOBU JEJICH FINANCOVÁNÍ (NEKONSOLIDOVANÉ ÚDAJE DLE IFRS) (§ 8 PÍSM. I) VYHLÁŠKY) ............................................................ 35 HLAVNÍ BUDOUCÍ INVESTICE EMITENTA (S VÝJIMKOU INVESTIC DO FINANČNÍHO MAJETKU) (§ 8 PÍSM. J) VYHLÁŠKY) ............................................................................................................................................. 35 VYBRANÉ FINANČNÍ UKAZATELE A UKAZATELE OBCHODNÍ ČINNOSTI ...................................................... 36

ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH A FINANČNÍ SITUACI EMITENTA.......................................... 36

2

11.1 11.2 11.3 11.4 11.5 11.6 11.7 12.

ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA .............................................................................................. 46

12.1 12.2 13.

MAJETKOVÉ ÚČASTI EMITENTA (§ 9 ODST. 12 VYHLÁŠKY) ...................................................................... 36 PRODEJ ČÁSTI RIZIKOVÝCH ÚVĚRŮ ........................................................................................................... 36 NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY EMITENTA (§ 9 ODST. 1 PÍSM. A) VYHLÁŠKY) ............................ 36 KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY EMITENTA (§ 9 ODST. 1 PÍSM. A) VYHLÁŠKY) ................................ 41 VLASTNÍ KAPITÁL EMITENTA ZA POSLEDNÍ ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ 31.12.2004 (NEKONSOLIDOVANÉ ÚDAJE DLE IFRS) (§ 9 ODST. 1 PÍSM. B) VYHLÁŠKY)................................................................................ 43 PŘIJATÉ ÚVĚRY A JINÉ ZÁVAZKY (§ 9 ODST. 3 VYHLÁŠKY) ...................................................................... 43 KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ VÝKAZY EMITENTA (§ 9 ODST. 11 VYHLÁŠKY) ............................................... 45 OBECNÉ ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA (§ 11 PÍSM. A) VYHLÁŠKY) .............................................. 46 OBCHODNÍ VYHLÍDKY A STRATEGICKÉ ZÁMĚRY EMITENTA (§ 11 PÍSM. B) VYHLÁŠKY)........................... 47

PŘÍLOHY ........................................................................................................................................................ 49

13.1 13.2 13.3 13.4

AUDITOVANÁ NEKONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ DNEM 31.12.2004 (§ 9 ODST. 1 PÍSM A) A ODST. 4 VYHLÁŠKY) ................................................................ 49 AUDITOVANÁ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ DNEM 31.12.2004 (§ 9 ODST. 1 PÍSM A) A ODST. 4 VYHLÁŠKY) .......................................................................... 49 AUDITOVANÁ NEKONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ DNEM 31.12.2003..................................................................................................................................... 49 AUDITOVANÁ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA EMITENTA DLE IFRS ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ DNEM 31.12.2003............................................................................................................................................... 49

V obsahu Emisního dodatku jsou uvedeny odkazy na jednotlivá ustanovení vyhlášky Komise pro cenné papíry č. 263/2004 Sb., o minimálních náležitostech prospektu cenného papíru a užšího prospektu cenného papíru (dále jen "Vyhláška"). Některé náležitosti vyžadované Vyhláškou a neuvedené v tomto Emisním dodatku jsou uvedeny v Emisních podmínkách (jak je tento pojem níže definován) (zejména některé náležitosti § 3 písm. c) a d), a § 5 písm. d), g), h), k) a l) Vyhlášky) a některé v Prospektu Dluhopisového programu (jak je tento pojem níže definován) (zejména některé náležitosti § 6 písm. a) až c) a e), § 7 písm. a) a c), § 8 písm. a), f) a h), § 9 odst. 11 a § 10 písm. a) a b) Vyhlášky), a to vzhledem ke skutečnosti, že v těchto informacích nedošlo ode dne uveřejnění Prospektu Dluhopisového programu, jehož součástí jsou i Emisní podmínky, k žádným změnám.

3

EMISNÍ DODATEK (§ 2 písm. c) a d), § 3 písm. e), a § 6 písm. a), e) a f) Vyhlášky) Tento emisní dodatek je tvořen (i) doplňkem dluhopisovému programu (dále také jen "Doplněk Emisních podmínek") společnosti Komerční banka, a. s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 33 čp. 969, PSČ 114 07, IČ 45317054, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1360 (dále také jen "Emitent" nebo "KB"), v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 15 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 10 let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci tohoto programu nejvýše 10 let (dále také jen "Dluhopisový program"), schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/53/2005/1, ze dne 31.5.2005, které nabylo právní moci dne 1.6.2005, ve znění rozhodnutí č.j. 45/N/78/2005/1 ze dne 20.7.2005, které nabylo právní moci dne 20.7.2005 a rozhodnutí č.j. 45/N/82/2005/1, ze dne 29.7.2005, které nabylo právní moci dne 29.7.2005 (společné emisní podmínky Dluhopisového programu schválené rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/753/2003/1, ze dne 6.5.2003, které nabylo právní moci dne 7.5.2003, dále také jen "Emisní podmínky") a (ii) prospektem schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/53/2005/1, ze dne 31.5.2005, které nabylo právní moci dne 1.6.2005 (dále také jen "Prospekt") (Doplněk Emisních podmínek spolu s Prospektem dále společně také jen "Emisní dodatek"). Prospekt Dluhopisového programu byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/753/2003/1, ze dne 6.5.2003, které nabylo právní moci dne 7.5.2003 (Emisní podmínky spolu s prospektem Dluhopisového programu dále také jen "Prospekt Dluhopisového programu").Emitent požádá o přijetí Dluhopisů (jak je tento pojem definován níže) k obchodování na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a. s. (dále jen "BCPP"), a budou-li Dluhopisy k obchodování skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papíry. Tento Emisní dodatek ani Dluhopisy nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Emisní dodatek dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Nabídka Dluhopisů se provádí na základě Prospektu Dluhopisového programu a tohoto Emisního dodatku. Jakékoli rozhodnutí o upsání a koupi nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v Prospektu Dluhopisového programu a Emisním dodatku platí informace uvedené v Emisním dodatku. Veškeré podstatné informace týkající se Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta a/nebo Dluhopisového programu a/nebo Dluhopisů jsou obsaženy (i) v Prospektu Dluhopisového programu, (ii) v tomto Emisním dodatku a (iii) ve výročních a pololetních zprávách Emitenta (pokud je relevantní), příp. účetních výkazech a dalších dokumentech Emitenta uveřejněných po datu Prospektu Dluhopisového programu v souladu se zákonem č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů, zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a případně s příslušnými burzovními předpisy Burzy cenných papírů Praha, a. s. (na které se tímto odkazuje). Prospekt Dluhopisového programu, Emisní dodatek a všechny výroční zprávy Emitenta uveřejněné po datu Prospektu Dluhopisového programu jsou všem zájemcům k dispozici v běžné pracovní době k nahlédnutí u Emitenta v jeho sídle na adrese Na Příkopě 33, čp. 969, 114 07 Praha 1. Internetová adresa Emitenta je www.kb.cz.

4

EMISNÍ DODATEK (§ 2 písm. c) a d), § 3 písm. e), a § 6 písm. a), e) a f) Vyhlášky) Tento emisní dodatek je tvořen (i) doplňkem dluhopisovému programu (dále také jen "Doplněk Emisních podmínek") společnosti Komerční banka, a. s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 33 čp. 969, PSČ 114 07, IČ 45317054, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1360 (dále také jen "Emitent" nebo "KB"), v maximálním objemu nesplacených hypotečních zástavních listů 15 000 000 000 Kč, s dobou trvání programu 10 let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci tohoto programu nejvýše 10 let (dále také jen "Dluhopisový program"), schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/53/2005/1, ze dne 31.5.2005, které nabylo právní moci dne 1.6.2005, ve znění rozhodnutí č.j. 45/N/78/2005/1 ze dne 20.7.2005, které nabylo právní moci dne 20.7.2005 (společné emisní podmínky Dluhopisového programu schválené rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/753/2003/1, ze dne 6.5.2003, které nabylo právní moci dne 7.5.2003, dále také jen "Emisní podmínky") a (ii) prospektem schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/53/2005/1, ze dne 31.5.2005, které nabylo právní moci dne 1.6.2005 (dále také jen "Prospekt") (Doplněk Emisních podmínek spolu s Prospektem dále společně také jen "Emisní dodatek"). Prospekt Dluhopisového programu byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/753/2003/1, ze dne 6.5.2003, které nabylo právní moci dne 7.5.2003 (Emisní podmínky spolu s prospektem Dluhopisového programu dále také jen "Prospekt Dluhopisového programu").Emitent požádá o přijetí Dluhopisů (jak je tento pojem definován níže) k obchodování na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha, a. s. (dále jen "BCPP"), a budou-li Dluhopisy k obchodování skutečně přijaty, stanou se kótovanými cennými papíry. Tento Emisní dodatek ani Dluhopisy nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Emisní dodatek dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Nabídka Dluhopisů se provádí na základě Prospektu Dluhopisového programu a tohoto Emisního dodatku. Jakékoli rozhodnutí o upsání a koupi nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v Prospektu Dluhopisového programu a Emisním dodatku platí informace uvedené v Emisním dodatku. Veškeré podstatné informace týkající se Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta a/nebo Dluhopisového programu a/nebo Dluhopisů jsou obsaženy (i) v Prospektu Dluhopisového programu, (ii) v tomto Emisním dodatku a (iii) ve výročních a pololetních zprávách Emitenta (pokud je relevantní), příp. účetních výkazech a dalších dokumentech Emitenta uveřejněných po datu Prospektu Dluhopisového programu v souladu se zákonem č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů, zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, a případně s příslušnými burzovními předpisy Burzy cenných papírů Praha, a. s. (na které se tímto odkazuje). Prospekt Dluhopisového programu, Emisní dodatek a všechny výroční zprávy Emitenta uveřejněné po datu Prospektu Dluhopisového programu jsou všem zájemcům k dispozici v běžné pracovní době k nahlédnutí u Emitenta v jeho sídle na adrese Na Příkopě 33, čp. 969, 114 07 Praha 1. Internetová adresa Emitenta je www.kb.cz.

4

Emitent prohlašuje, že údaje uvedené v tomto Emisním dodatku k datu jeho vyhotovení dle nejlepšího vědomí Emitenta odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Emitenta, Dluhopisového programu a Dluhopisů, nebyly vynechány. Emitent dále prohlašuje, že uveřejňuje všechny informace vyžadované příslušnými obecně závaznými právními předpisy a pravidly regulovaných trhů tak, jak je uvedeno v preambuli tohoto Emisního dodatku. Emitent též prohlašuje, že dle jeho nejlepšího vědomí byly účetní závěrky za poslední tři účetní období, tj. k 31.12.2002, k 31.12.2003 a k 31.12.2004, ověřeny auditorem a že výrok auditora uvedený v bodu 4 Prospektu odpovídá skutečnosti.

Komerční banka, a. s.

Alexis Juan v.r.

Philippe Rucheton v.r.

předseda představenstva

člen představenstva

5

A. Doplněk Emisních podmínek (§ 3 písm. b), d), e), g), i) a k), a § 5 písm. a), b), e), f), g), h), j) a l) Vyhlášky) Doplněk Emisních podmínek spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže podrobněji specifikovaných hypotečních zástavních listů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu (dále také jen "Dluhopisy"). Dluhopisy jsou vydávány podle zákona č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále jen "Zákon o dluhopisech"). Tam, kde se v tomto Doplňku Emisních podmínek a Emisních podmínkách hovoří o Majiteli Dluhopisu, rozumí se tím vlastník Dluhopisu ve smyslu platných právních předpisů. Výrazy zde nedefinované, kterým je přisuzován určitý význam v Emisních podmínkách, budou mít význam v nich uvedený, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto Emisním dodatku jinak. V případě jakýchkoli rozporů mezi Emisními podmínkami a zde uvedeným Doplňkem Emisních podmínek mají přednost ustanovení tohoto Doplňku Emisních podmínek. Tím však není dotčeno znění Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu. Níže uvedené podmínky Dluhopisů upřesňují v souvislosti s touto emisí Dluhopisů Emisní podmínky uvedené v Prospektu Dluhopisového programu tak, jak je popsáno výše. Nedílnou součástí tohoto Doplňku Emisních podmínek jsou údaje účetní závěrky za poslední 2 roky, tj. k 31.12.2003 a 31.12.2004, spolu s výrokem auditora o těchto účetních závěrkách, které jsou uvedeny v části B. tohoto Emisního dodatku (Prospekt).

1.

ISIN Dluhopisů :

CZ0002000565

2.

ISIN Kupónů (je-li požadováno):

3.

Přijetí Dluhopisů k obchodování na regulovaném nebo volném trhu/příslušný regulovaný nebo volný trh/veřejná nabídka:

-Ano/Oficiální volný trh Burzy cenných papírů Praha, a.s.,/ Emitent předpokládá, že úpis Dluhopisů nebude uskutečněn na základě veřejné nabídky ve smyslu ustanovení § 34 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů; Emitent nicméně nemůže vyloučit, že sekundární nabídka Dluhopisů bude činěna formou veřejné nabídky.

4.

Podoba Dluhopisů:

Zaknihovaná

5.

Forma Dluhopisů:

Na doručitele

6.

Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu:

10 000 Kč

7.

Celková předpokládaná jmenovitá hodnota Dluhopisů:

5 200 000 000 Kč

8.

Počet Dluhopisů vydávaných k Datu emise:

520 000

9.

Číslování Dluhopisů:

--

10.

Měna, v níž jsou Dluhopisy denominovány:

11.

Právo Emitenta zvýšit objem Dluhopisů / podmínky tohoto zvýšení:

Koruna česká (CZK) Ano; v souladu s § 11 Zákona o dluhopisech je Emitent oprávněn vydat Dluhopisy ve větším objemu, než je předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise Dluhopisů, a to do 15 000 000 000 Kč.

12.

Předkupní a výměnná práva spojená s Dluhopisy (pokud jiná, než jak je uvedeno v článku 1.1 Emisních podmínek):

-Hypoteční zástavní list Komerční banka, a. s., VAR/2015

13.

Název Dluhopisů:

14.

Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání Kupónů (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 1.2.1 Emisních podmínek):

--

Omezení převoditelnosti Dluhopisů a/nebo

Ne

15.

6

Kupónů (jsou-li vydávány):

16.

Datum emise:

2.8.2005

17.

Způsob a lhůta vydávání Dluhopisů (Emisní lhůta) (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 2.1 Emisních podmínek):

Dluhopisy budou vydány v tranších v průběhu emisní lhůty. Emisní lhůta počíná běžet Datem emise a končí v Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty.

18.

Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise, příp. způsob jeho určení:

100,00 % jmenovité hodnoty Dluhopisy budou nabídnuty ke koupi v České republice především institucionálním, případně i dalším investorům v souladu s příslušnými platnými právními předpisy. Činnosti spojené s vydáním Dluhopisů, obvykle obstarávané vedoucím manažerem emise, zajišťuje Emitent sám. Dluhopisy budou vydány jejich připsáním na majetkové účty jednotlivých prvonabyvatelů ve Středisku cenných papírů proti zaplacení Emisního kurzu.

19.

Způsob a místo úpisu Dluhopisů / údaje o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů:

20.

Úrokový výnos:

Pohyblivý. Dluhopisy budou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou odpovídající Referenční sazbě upravené o Marži, jejíž výše bude Agentem pro výpočty vypočtena způsobem uvedeným v bodě 22.2 níže.

21.

Zlomek dní:

Act/360

22.

Jedná-li se o Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem: 22.1

Referenční sazba:

3M PRIBID 3M PRIBID znamená referenční hodnotu úrokových sazeb pro nákup 3-měsíčního depozita na trhu mezibankovních depozit zveřejněnou ČNB v 11:00 SEČ v příslušný Den stanovení Referenční sazby. Zdrojem hodnoty 3M PRIBID je příslušná strana informačního systému Reuters (případně nástupnického informačního systému nebo srovnatelného informačního systému např. Bloomberg či Telerate). V případě, že nebude možné v příslušný den z uvedené strany sazbu 3M PRIBID odečíst, bude jako příslušný 3M PRIBID použit 3M PRIBID zjištěný na výše uvedené straně v nejbližší předcházející Pracovní den, v němž byl 3M PRIBID takto zjistitelný. V případě, že se nepodaří 3M PRIBID zjistit výše uvedenými způsoby, bude v takový den 3M PRIBID určen Agentem pro výpočty jako aritmetický průměr kotací úrokové sazby nákup mezibankovních depozit v příslušné měně a příslušné částce a pro období odpovídající příslušnému Výnosovému období získaných v tento den po 11:00 SEČ od alespoň 3 bank působících na pražském mezibankovním trhu dle volby Agenta pro výpočty. Úrokovou sazbu platnou pro příslušné Výnosové období sdělí Agent pro výpočty ihned po jejím stanovení Administrátorovi, který ji bez zbytečného prodlení oznámí Majitelům dluhopisů stejným způsobem, jakým byl uveřejněn tento Doplněk Emisních podmínek. 7

V případě zániku koruny české (CZK) a jejího nahrazení měnou EUR, bude Referenční sazba stanovena jako 3M EURIBOR snížený o 0,06 % p.a. 22.2

Marže platná pro příslušné Výnosové období bude Agentem pro výpočty vypočtena následujícím způsobem:

Marže:

Minimum ( - 0,10 % p.a.; [ - 0,1 * Referenční sazba platná pro takové Výnosové období ] % p.a. ), tzn. nižší z čísel (A) mínus 0,10 % p.a. anebo (B) [ mínus 0,1 krát Referenční sazba platná pro takové Výnosové období ] % p.a. 22.3

Narůstání úrokových výnosů (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 5.2 (b) Emisních podmínek)

--

22.4

Den stanovení Referenční sazby (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 15. Emisních podmínek):

--

22.5

Způsob stanovení úrokové sazby platné pro každé Výnosové období (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.2 (c) Emisních podmínek):

--

22.6

Den výplaty úroků:

2.11, 2.2., 2.5. a 2.8. každého roku

22.7

Zaokrouhlení úrokové sazby pro Výnosová období (pokud jiné než, jak je uvedeno v článku 5.2 (c) Emisních podmínek):

--

Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.2 (e) Emisních podmínek):

--

22.8

23.

Jiná než jmenovitá hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům Dluhopisů při splatnosti ("jiná hodnota"):

--

24.

Den konečné splatnosti Dluhopisů:

2.8.2015

25.

Způsob splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, popřípadě jiné hodnoty (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 6.1 Emisních podmínek):

--

Předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Emitenta:

--

26.

26.1

27.

Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Emitenta / hodnota v jaké budou Dluhopisy k takovému datu splaceny:

--

Předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů: 27.1

--

Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů / hodnota v jaké

--

8

budou Dluhopisy k takovému datu splaceny:

28.

29.

Odkoupení Dluhopisů Emitentem (pokud jiné než jak je uvedeno v článku 6.4 Emisních podmínek):

--

Měna, v níž bude vyplácen úrokový výnos a/nebo splacena jmenovitá hodnota (popřípadě Diskontovaná hodnota či jiná hodnota) Dluhopisů (pokud jiná, než měna, ve které jsou Dluhopisy denominovány):

--

30.

Konvence Pracovního dne pro stanovení Dne výplaty:

31.

Platba úroku nebo jakýchkoli jiných dodatečných částek za jakýkoli časový odklad (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 7.2 Emisních podmínek):

"Následující"

-Hotovostní (v souladu s platnými právními předpisy) a bezhotovostní Všechny pobočky Administrátora (vyjma Praha 9 – Prosek), jejichž aktuální seznam bude Majitelům Dluhopisů k dispozici na internetových stránkách Administrátora

32.

Způsob provádění plateb:

33.

Platební místo (pouze v případě hotovostních plateb)

34.

Náhrada srážek daní nebo poplatků Emitentem (pokud je jiné, než jak je uvedeno v článku 8. Emisních podmínek):

--

Specifické případy neplnění závazků (jiné, než jak je uvedeno v článku 9.1 Emisních podmínek):

--

36.

Administrátor:


37.

Určená provozovna Administrátora:

38.

Jiný nebo další Agent pro výpočty:

Komerční banka, a. s. Na Příkopě 33, čp. 969, 114 07 Praha 1 --

39.

Jiný nebo další Kotační agent:

--

40.

Údaje o zveřejnění oznámení o uveřejnění Prospektu a Emisního dodatku a příp. oznámení o vydání Dluhopisů (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 13. Emisních podmínek):

--

Den předčasné splatnosti dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 15. Emisních podmínek):

--

Finanční centrum (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 15. Emisních podmínek):

--

Posun počátku běhu Výnosového období (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 15. Emisních podmínek):

--

35.

41.

42. 43.

44.

Fitch Ratings: dlouhodobý rating A+, krátkodobý rating F1, individuální rating C, podpora 1, výhled stabilní

Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta (rating):

Moody’s Investors Service: dlouhodobý rating A1, krátkodobý rating Prime -1, finanční síla C-, výhled stabilní Standard & Poor’s: dlouhodobý rating BBB+,

9

krátkodobý rating A-2, výhled stabilní

45. 46.

Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating): Právo Majitelů Dluhopisů na odprodej Dluhopisů Emitentovi:

Ne (1) Majitel Dluhopisu je oprávněn ve lhůtě nejdříve 10 (deset) Pracovních dnů a nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty úroků vyzvat Emitenta k odkoupení všech nebo určitého počtu jím vlastněných Dluhopisů k nejblíže následujícímu Dni výplaty úroků a Emitent má povinnost Dluhopisy uvedené v takovém oznámení od Majitele Dluhopisu k takovému Dni výplaty úroků odkoupit. (2) Odkupní cena za jeden Dluhopis je stanovena ve výši 100 % jmenovité hodnoty Dluhopisu. (3) Oznámení se podává osobně na jakékoliv pobočce Emitenta současně s podáním příkazu k registraci převodu Dluhopisů ve prospěch Emitenta. Oznámení a příkaz se podává prostřednictvím zaměstnance pobočky, který vyplní příslušné formuláře. Při podání oznámení a příkazu k registraci převodu se (i) Majitel Dluhopisu jako fyzická osoba musí prokázat platným průkazem totožnosti, (ii) v případě, že osoba jedná jako statutární orgán Majitele Dluhopisu je kromě předložení platného průkazu totožnosti povinna předat Emitentovi originál nebo úředně ověřenou kopii platného výpisu z obchodního rejstříku ne starší 3 měsíců, a (iii) v případě zastoupení Majitele Dluhopisu je každá osoba povinna předat kromě výše uvedených dokladů rovněž plnou moc s úředně ověřeným podpisem Majitele Dluhopisu (dále také jen "Zájemce"). Emitent bude považovat oznámení a příkaz k registraci převodu podané za řádné za podmínky, že (i) Zájemce předá Emitentovi veškeré dokumenty požadované Emisními podmínkami v českém jazyce (v případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření, resp. apostily dle haagské úmluvy o apostilaci, (ii) sdělí pobočce Emitenta veškeré údaje vyžadované příslušnými formuláři a příp. na její žádost prokáže pravdivost sdělených údajů a (iii) oznámení a příkaz k registraci převodu podepíše před zaměstnancem pobočky Emitenta. Emitent je oprávněn účtovat si za podání oznámení a příkazu k registraci převodu poplatek v souladu s aktuálním platným sazebníkem. (4) Majitel Dluhopisu, který má smluvní vztah se členem Burzy cenných papírů Praha, a. s., nebo členem UNIVYC, a. s., popř. systému, který by v budoucnu systém společnosti UNIVYC, a. s., nahradil (dále jen "UNIVYC" a takový člen dále jen "Custodian"), je kromě výše uvedeného způsobu oprávněn také zaslat písemné oznámení, které musí být Emitentovi doručeno ve lhůtě nejdříve 10. (desátý) Pracovní den a nejpozději do 12,00 hodin SEČ dne, který předchází 5. (pátému) Pracovnímu dni přede Dnem výplaty úroků. Oznámení musí obsahovat minimálně název/obchodní firmu/jméno a příjmení Majitele Dluhopisu, jeho identifikační

10

číslo/datum narození, počet nebo celkovou jmenovitou hodnotu Dluhopisů, o jejichž odkoupení žádá, obchodní firmu Custodiana, kontaktní osobu Majitele Dluhopisu, včetně telefonického a faxového spojení, a úředně ověřený podpis Majitele Dluhopisu, resp. jeho statutárního orgánu. V případě, že se jedná o právnickou osobu, musí být k oznámení přiložen originál nebo úředně ověřená kopie platného výpisu z obchodního rejstříku ne starší 3 měsíců. Emitent bude považovat oznámení za řádné, pokud (i) bude obsahovat všechny náležitosti stanovené tímto článkem, a (ii) bude ve stanovené lhůtě doručeno na adresu Emitenta: Komerční banka, a.s., útvar Služby emitentům, Václavské náměstí 42, 114 07 Praha 1 (v případě, že dojde ke změně v uvedené adrese, oznámí Emitent Majitelům Dluhopisů novou adresu stejným způsobem, jakým byl uveřejněn tento Doplněk Emisních podmínek). Majitel Dluhopisu, který podal oznámení způsobem uvedeným v tomto článku, je současně povinen zajistit, aby Custodian nejpozději do 16,00 hodin 5. (pátého) Pracovního dne přede Dnem výplaty úroků vložil do systému UNIVYC instrukci k vypořádání převodu Dluhopisů, které byly předmětem oznámení, přičemž tato instrukce musí kromě náležitostí vyžadovaných pravidly UNIVYC zejména obsahovat pevnou cenu za jeden Dluhopis (100 % jeho jmenovité hodnoty), datum vypořádání (příslušný Den výplaty úroků), datum platnosti instrukce (jeden den před příslušným Dnem výplaty úroků) a typ vypořádání CV5 (VV5). (5) Převod Dluhopisů bude vypořádán prostřednictvím systému společnosti UNIVYC. Vypořádání proběhne formou dodávky proti placení (DVP) v příslušný Den výplaty úroků. Vypořádání nebude realizováno v jiný den, než je Den výplaty úroků stanovený v instrukci k vypořádání převodu Dluhopisů. Prodávající Majitel Dluhopisu i Emitent nesou každý své náklady spojené s vypořádáním obchodu. (6) Emitent neponese jakoukoli odpovědnost za zpoždění nebo neprovedení vypořádání obchodu způsobené tím, že Zájemce včas nedodá jakékoli dokumenty či informace potřebné pro odkoupení Dluhopisů nebo takové dokumenty či informace obsažené v oznámení a příkazu k registraci převodu nebudou správné nebo instrukce Custodiana bude nesprávně vložená, neúplná, opožděná či v případě, kdy Majitel Dluhopisu nebude ke Dni výplaty úroků (datum vypořádání) vlastnit počet Dluhopisů, jejichž odkoupení požaduje. Prodávajícímu Majiteli Dluhopisu v takovém případě zejména nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok za takto způsobený odklad vypořádání obchodu nebo jeho neprovedení. Emitent se zavazuje splatit dlužnou částku Majitelům Dluhopisů způsobem a v místě uvedeném v Emisních podmínkách a tomto Doplňku Emisních podmínek.

11

Následující část Doplňku Emisních podmínek doplňuje úpravu vztahů mezi Emitentem a Majiteli Dluhopisů, která byla obsažena v Emisních podmínkách a kterou bylo nutné modifikovat s ohledem na právní úpravu účinnou od 1.5.2004. U následujících odstavců bylo použito takové číslování odstavců, které odpovídá systému číslování odstavců v Emisních podmínkách. Mají-li odstavec Emisních podmínek a odstavec této části Doplňku Emisních podmínek stejné označení, pak úprava provedená tímto Emisním dodatkem nahrazuje úpravu provedenou Emisními podmínkami. 3.2

Prohlášení Emitenta týkající se Dluhopisů a Krycího bloku

Emitent prohlašuje, že závazky z jím vydaných hypotečních zástavních listů v oběhu jsou v každém okamžiku trvání Dluhopisového programu plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo jejich částí, popř. náhradním krytím, podle Zákona o dluhopisech ("Krycí blok"). 10.

Promlčení

Práva spojená s Dluhopisy se promlčují uplynutím 10 let ode dne, kdy mohla být uplatněna poprvé. 12.

Schůze, změny Emisních podmínek

12.1

Působnost a svolání Schůze

12.1.1

Právo svolat schůzi

Emitent nebo Majitel Dluhopisu nebo Majitelé Dluhopisů mohou svolat Schůzi, je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Majitelů Dluhopisů, a to v souladu s Emisními podmínkami a tímto Doplňkem Emisních podmínek. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel, nestanoví-li právní předpisy něco jiného. Svolavatel, pokud jím je Majitel Dluhopisů nebo Majitelé Dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (viz článek 12.1.3) (i) doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů v emisi, jichž se Schůze týká, opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z příslušného registru Emitenta v rozsahu příslušné emise, a (ii) tam, kde to je relevantní, uhradit Administrátorovi zálohu na náklady související s jeho službami ve vztahu ke Schůzi. Řádné a včasné doručení žádosti dle výše uvedeného bodu (i) a úhrada zálohy na náklady dle bodu (ii) výše jsou předpokladem pro platné svolání Schůze Dluhopisů, jak je uvedeno v bodech (i) a (ii). Svolává-li Schůzi Majitel Dluhopisů, je Emitent poskytnout k tomu veškerou nutnou součinnost. 12.1.2

Schůze svolávaná Emitentem

Emitent je povinen svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Majitelů Dluhopisů v případě: a)

návrhu (i) změny nebo změn Emisních podmínek, s výjimkou jakýchkoli změn Emisních podmínek provedených tímto Doplňkem Emisních podmínek, nebo (ii) změny nebo změn Doplňku Emisních podmínek, byl-li již na jeho základě vydán alespoň jeden Dluhopis; to neplatí, pokud se jedná pouze o takovou změnu, ke které podle platných právních předpisů není zapotřebí souhlasu Majitelů Dluhopisů;

b) návrhu na přeměnu Emitenta (dle příslušných ustanovení zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "Obchodní zákoník"); c)

návrhu na uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku (dle příslušných ustanovení Obchodního zákoníku) bez ohledu na to, kterou smluvní stranou Emitent je;

d) návrhu na uzavření smlouvy o prodeji podniku nebo jeho části, smlouvy o nájmu podniku nebo jeho části (dle příslušných ustanovení Obchodního zákoníku); bez ohledu na to, kterou smluvní stranou Emitent je; e)

je-li v prodlení s uspokojením práv spojených s Dluhopisy déle než 7 dní ode dne, kdy právo mohlo být uplatněno;

f)

návrhu o podání žádosti o vyřazení Dluhopisů z obchodování na oficiálním trhu; a

g) návrhu jiných změn, které mohou významně zhoršit jeho schopnost plnit závazky vyplývající z Dluhopisů; avšak pouze za předpokladu, že svolání Schůze v takovém případě vyžadují právní předpisy.

12

Emitent může svolat Schůzi, navrhuje-li společný postup v případě, že by dle mínění Emitenta mohlo dojít nebo došlo ke kterémukoli Případu neplnění závazků. 12.1 3

Oznámení o svolání Schůze

Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit alespoň ve dvou celostátně šířených denících, a to nejpozději 15 (patnáct) kalendářních dnů přede dnem konání Schůze. Je-li svolavatelem Majitel Dluhopisů nebo Majitelé Dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit Emitentovi na adresu Určené provozovny. Oznámení o svolání Schůze musí obsahovat alespoň (i) obchodní firmu, IČ a sídlo Emitenta, (ii) označení Dluhopisů v rozsahu minimálně název Dluhopisu, Datum emise a ISIN, a zároveň tyto údaje o všech vydaných a dosud nesplacených emisích v rámci Dluhopisového programu, (iii) místo, datum a hodinu konání Schůze, přičemž místem konání Schůze může být pouze místo v Praze a datum konání Schůze musí připadat na den, který je Pracovním dnem, a hodina konání Schůze nesmí být dříve než v 16.00 hod., a (iv) program jednání Schůze a, je-li navrhována změna ve smyslu článku 12.1.2 písm. a), též návrh takové změny. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání; rozhodování o návrzích usnesení, které nebyly uvedeny na programu Schůze v oznámení o jejím svolání, je přípustné pouze jsou-li na Schůzi přítomni všichni Majitelé Dluhopisů, kteří jsou oprávněni na této Schůzi hlasovat. 12.2

Osoby oprávněné účastnit se Schůze

12.2.3

Hlasovací právo

Každý Majitel Dluhopisů má tolik hlasů, kolik odpovídá poměru mezi jmenovitou hodnotou Dluhopisů v jeho vlastnictví k celkové jmenovité hodnotě všech vydaných a nesplacených Dluhopisů, přičemž s Dluhopisy ve vlastnictví Emitenta, které nezanikly z rozhodnutí Emitenta ve smyslu článku 6.5 Emisních podmínek, není spojeno hlasovací právo a nezapočítávají se pro účely usnášeníschopnosti Schůze. Rozhoduje-li Schůze o odvolání Společného zástupce (dle článku 12.3.3), nemůže Společný zástupce vykonávat hlasovací právo s Dluhopisy, které vlastní, a jeho hlasy se nezapočítávají do celkového počtu hlasů pro účely usnášeníschopnosti. 12.3

Průběh Schůze; rozhodování Schůze

12.3.1

Usnášeníschopnost

Schůze je usnášeníschopná, pokud se jí účastní Majitelé Dluhopisů oprávněných v souladu s článkem 12.2 hlasovat, jejichž jmenovitá hodnota představuje více než 30 % celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů. Před zahájením Schůze poskytne svolavatel informaci o počtu všech Dluhopisů, jejichž majitelé jsou oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní. 12.3.2

Předseda Schůze

Schůzi svolané Emitentem předsedá předseda jmenovaný Emitentem. Schůzi svolané Majitelem Dluhopisu nebo Majiteli Dluhopisů předsedá předseda zvolený prostou většinou přítomných Majitelů Dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na příslušné Schůzi hlasovat, přičemž do zvolení předsedy předsedá Schůzi osoba určená svolavatelem. 12.3.3

Společný zástupce

Schůze může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej společným uplatněním práv všech Majitelů Dluhopisů spojených s Dluhopisy nebo ochranou jejich zájmů s tím, že je vázán usneseními Schůze, anebo kontrolou plnění Emisních podmínek nebo Doplňku Emisních podmínek ze strany Emitenta (taková osoba dále jen "Společný zástupce"). Společného zástupce může Schůze odvolat stejným způsobem, jakým byl zvolen, nebo zvolit jiného Společného zástupce, přičemž zvolení nového Společného zástupce má vůči dosavadnímu Společnému zástupci účinky jeho odvolání (nebyl-li odvolán samostatným usnesením Schůze). Usnesení Schůze stanoví, v jakém rozsahu je Společný zástupce oprávněn činit úkony jménem Majitelů Dluhopisů.

13

12.3.4

Rozhodování Schůze

Schůze o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. K přijetí usnesení, jímž se (i) schvaluje návrh podle článku 12.1.2 (a) nebo (ii) ustavuje či odvolává Společný zástupce, je zapotřebí souhlas tří čtvrtin hlasů přítomných Majitelů Dluhopisů. Ostatní usnesení jsou přijata, jestliže získá prostou většinu hlasů přítomných Majitelů Dluhopisů. 12.4

Některá další práva Majitelů Dluhopisů

12.4.1

Důsledek hlasování proti některým usnesením Schůze

Bylo-li přijato usnesení k některému návrhu dle článku 12.1.2, pak osoba, která byla oprávněna k účasti a hlasování na Schůzi a podle zápisu z této Schůze pro přijetí takového usnesení nehlasovala nebo se příslušné Schůze nezúčastnila (dále jen "Žadatel"), může požadovat splacení jmenovité hodnoty a poměrné části výnosu Dluhopisů, jichž byla vlastníkem k 24:00 hod. Pracovního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, respektive k 00:00 hod. dne konání Schůze, a které od takového okamžiku nezcizí. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno do 30 (třiceti) dnů od uveřejnění takového usnesení Schůze písemným oznámením (dále jen "Žádost") zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny, jinak zaniká. Výše uvedené částky se stávají splatné 30 (třicet) dnů ode dne, kdy byla Žádost Emitentovi doručena (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). V Žádosti je nutné uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž splacení je v souladu s tímto článkem žádáno. Žádost musí být písemná, podepsaná osobami oprávněnými jednat jménem Žadatele, přičemž jejich podpisy musí být úředně ověřeny. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit do Určené provozovny i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7 Emisních podmínek. 12.4.2

Usnesení o předčasné splatnosti Dluhopisů

Pokud je na pořadu jednání Schůze kterákoli ze záležitostí uvedených v článku 12.1.2 písm. (b) až (g) výše a Schůze s takovými změnami zásadní povahy nesouhlasí, pak může Schůze i nad rámec pořadu jednání rozhodnout o tom, že pokud bude Emitent postupovat v rozporu s usnesením Schůze, je povinen předčasně splatit jmenovitou hodnotu a poměrnou část výnosu Dluhopisů těm Majitelům Dluhopisů, kteří o to požádají (dále jen "Žadatel"), a to ohledně těch Dluhopisů, jichž byli vlastníky k 24:00 hod. Pracovního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, respektive k 00:00 hod. dne konání Schůze, a které od takového okamžiku nezcizí. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno písemným oznámením (dále jen "Žádost") zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny. Výše uvedené částky se stávají splatné 30 (třicet) dnů ode dne, kdy byla Žádost Emitentovi doručena (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). V Žádosti je nutno uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž splacení je v souladu s tímto článkem žádáno. Žádost musí být písemná, podepsaná osobami oprávněnými jednat jménem Žadatele, přičemž jejich podpisy musí být úředně ověřeny. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit do Určené provozovny i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7 Emisních podmínek. 12.5

Zápis z jednání

O jednání Schůze pořizuje svolavatel Schůze zápis. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2 písm. (a) až (g), musí být o Schůzi pořízen notářský zápis. Pokud Schůze přijala některé z uvedených usnesení, uvedou se v notářském zápisu jména všech Majitelů Dluhopisů, kteří pro přijetí takového usnesení hlasovali, a počty kusů Dluhopisů, které každý z těchto Majitelů Dluhopisů má k rozhodnému dni pro konání příslušné Schůze ve svém vlastnictví. Emitent do 30 (třiceti) dnů ode dne konání Schůze uveřejní všechna rozhodnutí Schůze způsobem, jakým uveřejnil Doplněk Emisních podmínek.

14

12.6

Společná Schůze

Vydal-li Emitent po 1.5.2004 v rámci Dluhopisového programu více než jednu emisi Dluhopisů, je povinen k projednání návrhů dle článku 12.1.2. písm. (b) až (g) svolat společnou schůzi Majitelů Dluhopisů všech emisí Dluhopisů vydaných po 1.5.2004. Na společnou Schůzi se použijí obdobně ustanovení o Schůzi s tím, že usnášeníschopnost, počet hlasů osob oprávněných k účasti na Schůzi a přijetí usnesení takové Schůze se posuzuje odděleně podle jednotlivých emisí Dluhopisů jako v případě samostatné Schůze každé takové emise. V notářském zápisu ze společné Schůze, která přijala usnesení o návrhu dle článku 12.1.2. písm. (b) až (g), musí být počty kusů Dluhopisů u každé osoby oprávněné k účasti na Schůzi rozlišeny podle jednotlivých emisí Dluhopisů. 15.

Definice

"Marže" znamená marži nad nebo pod Referenční sazbu vyjádřenou v procentech p.a. stanovenou v příslušném Doplňku Emisních podmínek. Vypouští se definice "Stanovený den".

15

B.

Prospekt

Prospekt Dluhopisového programu byl vyhotoven dne 6.3.2003 a následně uveřejněn v souladu s platnými právními předpisy České republiky. Emitent z titulu emitenta kótovaných cenných papírů řádně plní veškeré informační povinnosti dané příslušnými právními předpisy a příslušnými burzovními předpisy Burzy cenných papírů Praha, a. s. Veškeré podstatné informace týkající se hospodářské a finanční situace Emitenta k datu tohoto Emisního dodatku jsou obsaženy v Prospektu Dluhopisového programu a tomto Emisním dodatku. 1.

VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI

Informace uvedené v této kapitole jsou předloženy jen jako všeobecné informace pro charakteristiku právní situace a byly získány z veřejně přístupných dokumentů. Emitent, upisovatelé ani jejich poradci nedávají žádné prohlášení týkající se přesnosti nebo úplnosti informací zde uvedených. Potenciální nabyvatelé jakýchkoli Dluhopisů by se neměli spoléhat na informace zde uvedené a doporučuje se jim posoudit se svými právními poradci otázky vymáhání soukromoprávních závazků vůči Emitentovi v každém příslušném státě. Emitent neudělil souhlas s příslušností zahraničního soudu v souvislosti s jakýmkoli soudním procesem zahájeným na základě zakoupení Dluhopisů, ani nejmenoval žádného zástupce pro řízení v jakémkoli státě. V důsledku toho může být pro nabyvatele Dluhopisů nemožné podat v zahraničí žalobu nebo zahájit jakékoli řízení proti Emitentovi nebo požadovat u zahraničních soudů vydání soudních rozhodnutí proti Emitentovi nebo plnění soudních rozhodnutí vydaných takovými soudy, které jsou založeny na ustanoveních zahraničních právních předpisů. Uznání a výkon soudních rozhodnutí se v rámci EU řídí mimo jiné v České republice přímo aplikovatelným Nařízením Rady (ES) č. 44/2001 ze dne 22. prosince 2000 o soudní příslušnosti a uznávání a výkonu soudních rozhodnutí v občanských a obchodních věcech. V případech, kdy Česká republika uzavřela s určitým státem mezinárodní smlouvu o uznání a výkonu soudních rozhodnutí, je zabezpečen výkon soudních rozhodnutí takového státu v souladu s ustanovením dané mezinárodní smlouvy. Při neexistenci takové smlouvy mohou být rozhodnutí cizích soudů uznána a vykonána v České republice za podmínek stanovených zákonem č. 97/1963 Sb., o mezinárodním právu soukromém a procesním, ve znění pozdějších předpisů. Podle tohoto zákona nelze rozhodnutí justičních orgánů cizích států ve věcech uvedených v ustanovení § 1 výše zmíněného zákona o mezinárodním právu soukromém a procesním, cizí soudní smíry a cizí notářské listiny (společně dále také jen "cizí rozhodnutí") uznat a vykonat, jestliže (i) rozhodnutá věc spadá do výlučné pravomoci orgánů České republiky nebo jestliže by řízení nemohlo být provedeno u žádného orgánu cizího státu, pokud by se ustanovení o příslušnosti soudů České republiky použila na posouzení pravomoci cizího orgánu; nebo (ii) o témže právním poměru bylo orgánem České republiky vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bylo v České republice uznáno pravomocné rozhodnutí orgánu třetího státu; nebo (iii) účastníku řízení, vůči němuž má být rozhodnutí uznáno, byla postupem cizího orgánu odňata možnost řádně se účastnit řízení, zejména pokud nebyl řádně obeslán pro účely zahájení řízení; nebo (iv) uznání cizího rozhodnutí by se příčilo veřejnému pořádku České republiky; nebo (v) není zaručena vzájemnost uznávání a výkonu rozhodnutí (vzájemnost se nevyžaduje, nesměřuje-li cizí rozhodnutí proti občanu České republiky či právnické osobě se sídlem v České republice); nebo (vi) příslušný cizí orgán nepotvrdil, že rozhodnutí cizího orgánu nabylo právní moci; nebo (vii) rozhodnutí cizího orgánu nebylo superlegalizováno českým ministerstvem spravedlnosti nebo apostilováno v souladu s Úmluvou o zrušení požadavku ověřování veřejných listin uzavřenou dne 5. října 1966 v Haagu. Ministerstvo spravedlnosti ČR může po dohodě s Ministerstvem zahraničních věcí ČR a jinými příslušnými ministerstvy učinit prohlášení o vzájemnosti ze strany cizího státu. Takové prohlášení je pro soudy České republiky a jiné státní orgány závazné. Pokud toto prohlášení o vzájemnosti není vydáno vůči určité zemi, neznamená to automaticky, že vzájemnost neexistuje. Uznání vzájemnosti v takových případech bude záležet na faktické situaci uznávání rozhodnutí orgánů České republiky v dané zemi. Soudy České republiky by však meritorně nejednaly o žalobě vznesené v České republice na základě jakéhokoli porušení veřejnoprávních předpisů kteréhokoli státu kromě České republiky ze strany Emitenta, zejména o jakékoli žalobě pro porušení jakéhokoli zahraničního zákona o cenných papírech.

16

2.

DEVIZOVÁ REGULACE A ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE (§ 3 písm. c) Vyhlášky)

Budoucím nabyvatelům dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu (dále také jen "dluhopisy") se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny. Následující stručné shrnutí devizové regulace a zdaňování dluhopisů v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "zákon o daních z příjmů"), a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "devizový zákon"), a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého Emitentovi k datu vyhotovení tohoto Emisního dodatku. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejíž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští vlastníci dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizového povolení a transferovat tak výnos z dluhopisů, částky zaplacené emitentem v souvislosti s uplatněním práva vlastníků dluhopisů na předčasné odkoupení dluhopisů emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu dluhopisů z České republiky v cizí měně. Úrok Podle právních předpisů platných k datu vyhotovení tohoto prospektu nepodléhají úrokové výnosy z dluhopisů v České republice srážkám ani odvodům daní nebo poplatků jakéhokoliv druhu. Pokud budou takové srážky nebo odvody stanoveny příslušnými právními předpisy České republiky Emitent nebo administrátor, bude-li Emitentem určen, provede tyto platby po srážce nebo odvodu takových daní nebo poplatků v souladu s právními předpisy, přičemž Emitentovi nevznikne v souvislosti s provedením takovýchto srážek nebo odvodů vůči vlastníkům dluhopisů povinnost doplácet jakékoli dodatečné částky jako náhradu za takto provedené srážky či odvody. Zisky/ztráty ze zcizení Zisky, respektive ztráty realizované vlastníkem dluhopisu při prodeji dluhopisu jsou předmětem zdanění v České republice, (i) jsou-li dluhopisy prodávány českým rezidentem anebo českým daňovým nerezidentem prostřednictvím své stálé provozovny umístěné v České republice, nebo (ii) jsou-li dluhopisy kupovány českým rezidentem anebo českým daňovým nerezidentem prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice, a nestanoví-li příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je prodávající dluhopisů rezidentem, jinak. Zisky z prodeje dluhopisů, jsou-li předmětem zdanění v České republice, se zahrnují do obecného základu daně pro zdanění obecnou sazbou daně z příjmů. Ztráty realizované vlastníkem dluhopisů při jejich prodeji jsou daňově uznatelné (pro fyzické osoby, které nemají dluhopisy zahrnuty ve svém obchodním majetku není ztráta daňově uznatelná). Určité kategorie poplatníků (např. fyzické osoby, které dluhopisy nemají zahrnuty ve svém obchodním majetku, atd.) mají zisky z prodeje dluhopisů za určitých podmínek osvobozeny od daně z příjmů. V případě prodeje dluhopisů vlastníkem dluhopisů, který je českým daňovým nerezidentem, kupujícímu, který je českým rezidentem, nebo stále provozovně českého daňového nerezidenta umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 1 % z tohoto příjmu (toto ustanovení se nevztahuje na daňové rezidenty členského státu Evropské unie nebo dalších států, které tvoří Evropský hospodářský prostor). Uskutečněním srážky daně podle předchozí věty může (avšak nemusí) správce daně považovat daňovou povinnost poplatníka za splněnou. Smlouvy o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je vlastník dluhopisů rezidentem, mohou zdanění zisků ze zcizení dluhopisů v České republice vyloučit nebo snížit sazbu zajištění daně. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje.

17

3.

PRÁVNÍ ÚPRAVA HYPOTEČNÍCH ZÁSTAVNÍCH LISTŮ A HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ

Obchodní zákoník upravil, s účinností od 1.1.1992, možnost vydávat v České republice hypoteční zástavní listy. Od července 1995 se úprava hypotečních zástavních listů přesunula do zákona č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů, a tento zákon také stanovil podrobnější podmínky hypotečního úvěrování. S účinností od 1.5.2004 byl zákon č. 530/1990 Sb. nahrazen zákonem č. 190/2004 Sb., o dluhopisech (dále jen "Zákon o dluhopisech"). Podle Zákona o dluhopisech jsou hypotečními zástavními listy dluhopisy, součástí jejichž názvu je označení hypoteční zástavní list a jejichž jmenovitá hodnota a poměrný výnos jsou plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů nebo částí těchto pohledávek (tzv. "řádné krytí") a popřípadě též náhradním způsobem podle tohoto zákona (tzv. "náhradní krytí"). Hypotečním úvěrem je podle téhož zákona úvěr, jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné, na území České republiky, členského státu Evropské unie nebo jiného státu, tvořícího Evropský hospodářský prostor. Na zastavené nemovitosti nesmí váznout zástavní právo třetí osoby, které by bylo ve stejném nebo v přednostním pořadí před zástavním právem zajišťujícím pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část, zahrnutou do krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu. Výjimku z toho pravidla představují zástavní práva zajišťující úvěr poskytnutý stavební spořitelnou nebo úvěr poskytnutý na družstevní bytovou výstavbu. Podmínkou je, že stavební spořitelna nebo věřitel pohledávek z úvěru na družstevní bytovou výstavbu s přednostním pořadím svého zástavního práva dali emitentovi hypotečních zástavních listů ke zřízení zástavního práva v dalším pořadí předchozí písemný souhlas. Bez tohoto souhlasu nelze pohledávku do krytí zahrnout. Tyto podmínky musí být splněny po celou dobu, po kterou je pohledávka z hypotečního úvěru do krytí zahrnuta. Jestliže zástavním právem k nemovitosti zajištěná pohledávka třetí osoby zanikne v důsledku použití hypotečního úvěru k jejímu splacení, nemovitost se nepovažuje za zatíženou dříve vzniklým zástavním právem nebo omezením převodu takové nemovitosti. Jak uvedeno výše, jmenovitá hodnota hypotečního zástavního listu a poměrný výnos musí být plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů (řádné krytí), popřípadě též náhradním způsobem (náhradní krytí). Pro řádné krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, jakož i jejich poměrného výnosu, mohou být použity pouze pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části nepřevyšující 70 % zástavní hodnoty zastavených nemovitostí. Zástavní hodnotu stanoví hypoteční banka, která poskytuje hypoteční úvěr jako cenu obvyklou, podle zvláštního právního předpisu upravujícího oceňování majetku, s přihlédnutím k trvalým a dlouhodobě udržitelným vlastnostem nemovitosti, výnosu dosažitelného třetí osobou při řádném hospodaření s nemovitostí, práv a závad s nemovitostí spojených a místních podmínek trhu s nemovitostmi včetně jeho vlivů a předpokládaného vývoje. Pokud na nemovitosti sloužící jako zajištění hypotečního úvěru vázne zástavní právo zajišťující úvěr ze stavebního spoření a/nebo úvěr na družstevní bytovou výstavbu, lze pro účely krytí závazků ze všech emisí hypotečních zástavních listů v oběhu zahrnout pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část maximálně ve výši rozdílu mezi 70% zástavní hodnoty zastavené nemovitosti a součtem případných pohledávek z úvěru poskytnutého stavební spořitelnou nebo úvěru na družstevní bytovou výstavbu. Náhradní krytí závazků z hypotečních zástavních listů v oběhu vydaných jedním emitentem je možné pouze do výše 10 % jejich jmenovité hodnoty, a to jen hotovostí, vklady u České národní banky, vklady u centrální banky členského státu Evropské unie nebo jiného státu tvořícího Evropský hospodářský prostor nebo Evropské centrální banky, státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými Českou národní bankou, státními dluhopisy nebo cennými papíry vydanými členskými státy Evropské unie nebo jinými státy tvořícími Evropský hospodářský prostor, jejich centrálními bankami a Evropskou centrální bankou, dluhopisy vydanými finančními institucemi založenými mezinárodní smlouvou, jejíž smluvní stranou je Česká republika, nebo finančními institucemi, s nimiž Česká republika uzavřela mezinárodní smlouvu. Na základě vydaného hypotečního zástavního listu nevzniká zástavní právo a vlastník hypotečního zástavního listu nemá postavení zástavního věřitele. Hypoteční banka nesmí zřídit zástavní právo k majetkovým hodnotám určeným ke krytí závazků z hypotečních zástavních listů ani je jinak použít jako zajištění a je povinna vést o krytí souhrnu všech závazků z jí vydaných hypotečních zástavních listů v oběhu samostatnou a úplnou evidenci. Hypoteční zástavní listy může vydávat pouze banka podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění (dále také jen "Zákon o bankách"). Emisní podmínky a prospekt hypotečních zástavních listů schvaluje Komise pro cenné papíry České republiky (dále také jen "Komise").

18

Postavení vlastníka hypotečního zástavního listu v konkurzním řízení Pohledávky z hypotečních zástavních listů mají v případě konkurzu na emitenta zvýhodněné pořadí uspokojení. V případě prohlášení konkurzu na emitenta na základě zákona č. 328/1991 Sb., o konkurzu a vyrovnání, ve znění pozdějších předpisů (dále též "ZKV"), se pohledávky z hypotečních zástavních listů uspokojují v rozvrhu v pořadí za pohledávkami za podstatou (§ 31 odst. 2 ZKV) a pracovními nároky (§ 31 odst. 3 ZKV), avšak před (i) nároky úpadcových zaměstnanců z pracovněprávních vztahů vzniklými za poslední tři roky před prohlášením konkurzu, pokud nešlo o pracovní nároky, (ii) nároky účastníků z penzijního připojištění se státním příspěvkem, (iii) pohledávkami výživného ze zákona a (iv) všemi ostatními pohledávkami. Nelze-li uspokojit všechny pohledávky z hypotečních zástavních listů, pak se uspokojí pohledávky z hypotečních zástavních listů poměrně. Hypoteční banka jako zástavní věřitel Hypoteční banka může realizovat zástavní právo (i) v souladu se zákonem č. 99/1963 Sb., občanský soudní řád, ve znění pozdějších předpisů, soudním prodejem zastavené nemovitosti (resp. v souladu se zákonem č. 120/2001 Sb., o soudních exekutorech a exekuční činnosti, v platném znění (exekuční řád), prodejem nemovitosti v exekučním řízení) nebo (ii) v souladu se zákonem č. 26/2000 Sb., o veřejných dražbách, ve znění pozdějších předpisů, prodejem nemovitosti ve veřejné dražbě. Pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů požívají zvýšené ochrany. Tato zvýšená ochrana spočívá v tom, že v rámci výkonu soudního rozhodnutí prodejem nemovitosti v soudní dražbě se pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části, sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, uspokojují hned po úhradě nákladů státu spojených s provedením dražby. V rámci výkonu soudního rozhodnutí prodejem nemovitosti ve veřejné dražbě se pohledávky z hypotečních úvěrů nebo jejich části, sloužící ke krytí jmenovité hodnoty hypotečních zástavních listů, uspokojují z výtěžku dražby hned po pohledávkách zajištěných zástavním právem, jsou-li podle zvláštního právního předpisu uspokojovány bez ohledu na pořadí. Pokud by se dlužník z hypotečního úvěru dostal do konkurzu, bude mít hypoteční banka postavení odděleného věřitele, který má právo, aby jeho pohledávka byla uspokojena ze zpeněžení předmětu zástavy (nemovitosti), po odečtení nákladů spojených s udržováním, správou a prodejem nemovitosti (výtěžek zpeněžení) kdykoli v průběhu konkurzního řízení. Oddělení věřitelé se uspokojují do výše 70 % výtěžku zpeněžení na ně připadajícího. Neuspokojenou část lze uspokojit v rozvrhu, a to ve třídě, do níž pohledávka podle své povahy patří. Podpora státu Vláda České republiky upravila nařízením č. 244/1995 Sb. podmínky poskytování státní finanční podpory hypotečního úvěrování bytové výstavby. Toto nařízení vlády bylo s účinností od 1.2.2004 zrušeno nařízením vlády č. 33/2004 Sb. Vláda České republiky rozšířila státní podporu svým nařízením č. 249/2002 Sb., o podmínkách poskytování příspěvků k hypotečnímu úvěru osobám mladším 36 let. Neméně významnou podporou státu hypotečnímu úvěrování je možnost odpočtu částky zaplacených úroků z hypotečního úvěru a úvěru ze stavebního spoření od základu daně z příjmu, a to v souladu a za podmínek stanovených zákonem 586/1992 Sb., o dani z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, především ustanovením § 15 odst. 7 tohoto zákona. Regulace hypotečních bank Činnost hypoteční banky, jako každé jiné banky, je regulována Zákonem o bankách a podléhá dozoru ze strany České národní banky. K řadě rozhodnutí (např. k uzavření smlouvy o prodeji podniku nebo jeho části, k rozhodnutí valné hromady o zrušení banky, k fúzi banky, ke snížení základního kapitálu banky, nejedná-li se o snížení základního kapitálu banky k úhradě ztráty, a k rozhodnutí valné hromady, podle kterého banka nadále nebude vykonávat činnost, ke které je třeba licence) je banka povinna vyžádat si předchozí souhlas České národní banky. Dále plní banka vůči České národní bance řadu informačních povinností. Například je povinna informovat Českou národní banku o zamýšlené změně stanov týkající se skutečností, které musí být ve stanovách uvedeny na základě požadavku Obchodního zákoníku nebo Zákona o bankách, o návrzích personálních změn ve statutárním orgánu banky a na místech vedoucích zaměstnanců banky, o záměru otevřít pobočku nebo zastoupení v zahraničí, či o záměru založit právnickou osobu v zahraničí nebo se na ní majetkově podílet. Banky jsou dále povinny vypracovat a předkládat informace o svém podnikání v rozsahu a termínech stanovených Českou národní bankou.

19

Na základě zákonného zmocnění vydala Česká národní banka za účelem regulace činnosti bank řadu opatření týkajících se obezřetného podnikání. Takto jsou upraveny např. (a) standardy řízení likvidity a tvorba povinných minimálních rezerv, (b) kapitálová přiměřenost a úvěrová angažovanost nebo (c) klasifikace pohledávek z úvěrů a tvorby rezerv a opravných položek k těmto pohledávkám. Na pobočky zahraničních bank se uvedená opatření vztahují v nich uvedeném rozsahu. Česká národní banka také vydala opatření upravující způsob vedení evidence krytí hypotečních zástavních listů, tzv. registru krytí. Vedle České národní banky dohlíží na činnost hypoteční banky Komise pro cenné papíry jako správní úřad pro oblast kapitálového trhu. Z toho důvodu je každá hypoteční banka, která vydala kótované cenné papíry povinna Komisi pro cenné papíry zasílat zprávy o výsledcích svého hospodaření a o své finanční situaci za uplynulý rok nebo pololetí a neprodleně oznamovat mimo jiné změny ve své finanční situaci. Zjistí-li Komise pro cenné papíry porušení zákona ze strany hypoteční banky při vydávání hypotečních zástavních listů nebo v souvislosti s ním, může uložit bance opatření směřující k odstranění zjištěných nedostatků. Komise pro cenné papíry může dále pozastavit nejdéle na dobu jednoho roku právo vydat emisi dluhopisů nebo zakázat vydání dluhopisů nebo přikázat hypoteční bance, aby předčasně splatila jistinu, včetně poměrného výnosu, resp. emisní kurz včetně poměrného výnosu (u dluhopisů s výnosem na bázi diskontu). Další sankcí ze strany Komise může být pokuta, a to až do výše 20 mil. Kč. Porušení povinností stanovených emitentům hypotečních zástavních listů Zákonem o dluhopisech, nad jejichž dodržováním vykonává bankovní dohled Česká národní banka, je nedostatkem v činnosti banky. Česká národní banka ukládá emitentovi hypotečních zástavních listů opatření k nápravě a pokuty podle Zákona o bankách. 4.

ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (§ 2 písm. a) a b) Vyhlášky)

Osoby odpovědné za zpracování Prospektu Osobou odpovědnou za Prospekt je emitent - Komerční banka, a. s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 969/33, PSČ 114 07, IČ 45317054, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1360. Osobou odpovědnou za správné vyhotovení Prospektu je Mgr. Tomáš Fuchs, vedoucí odboru 4400 - Řízení aktiv a pasiv, narozen 3.5.1968, trvale bytem Mezi Školami 2472, 155 00 Praha 5 - Stodůlky. Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky za poslední tři účetní období, tj. k 31.12.2002, 31.12.2003 a 31.12.2004 Ověření účetní závěrky emitenta za období končící 31.12.2002, 31.12.2003 a 31.12.2004 provedla auditorská firma Deloitte s. r. o., se sídlem Praha 1, Týn 641/4, PSČ 110 00, IČ 49 62 05 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 24349, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 79. Odpovědným auditorem je Ing. Michal Petrman, č. osvědčení 1105, trvale bytem Praha 6-Vokovice, Irská 796/1. Výrok auditora zněl "bez výhrad". 5.

PRÁVNÍ ZÁKLAD EMISE (§ 3 písm. a) Vyhlášky)

Dluhopisy jsou vydávány podle Zákona o dluhopisech. Vydání emise Dluhopisů bylo schváleno usnesením představenstva Emitenta ze dne 12.4.2005. 6.

POUŽITÍ VÝTĚŽKU EMISE (§ 3 písm. o) Vyhlášky)

Čistý celkový výtěžek emise Dluhopisů bude Emitentem použit na další rozvoj podnikatelských aktivit Emitenta.

20

7. 7.1

ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI Předmět podnikání v souladu s § 2 stanov Emitenta (§ 6 písm. d) Vyhlášky)

Předmět podnikání banky vyplývá z ustanovení zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů (dále jen "zákon o bankách") a z článku 2 stanov Emitenta. Tímto předmětem podnikání je: a)

přijímání vkladů od veřejnosti,

b)

poskytování úvěrů,

c)

investování do cenných papírů na vlastní účet,

d)

finanční pronájem (finanční leasing),

e)

platební styk a zúčtování,

f)

vydávání a správa platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků,

g)

poskytování záruk,

h)

otevírání akreditivů,

i)

obstarávání inkasa,

j)

poskytování investičních služeb,

k)

obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami a se zlatem

l)

finanční makléřství,

m)

směnárenská činnost (nákup devizových prostředků),

n)

výkon funkce depozitáře,

o)

poskytování bankovních informací,

p)

pronájem bezpečnostních schránek,

q)

vydávání hypotečních zástavních listů,

r)

činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedeným v písmenech a) až q).

(2) Dále jsou předmětem podnikání činnosti vykonávané pro podniky pomocných bankovních služeb a finanční instituce pod kontrolou banky v tomto rozsahu: a) činnost účetních poradců, vedení účetnictví, b) zprostředkování obchodu, c) inženýrská činnost v investiční výstavbě, d) správa a údržba nemovitostí, e) pořádání odborných kurzů, školení a jiných vzdělávacích akcí včetně lektorské činnosti, f) činnost podnikatelských, finančních, organizačních a ekonomických poradců. 7.2 Údaje o základním kapitálu Emitenta (§ 3 písm. f) a § 7 písm. a) b) a d) Vyhlášky) K datu vyhotovení tohoto Prospektu zůstávají údaje týkající se základního kapitálu Emitenta uvedené v článku 7.1 Prospektu Dluhopisového programu nezměněny. KB nevydala žádné cenné papíry, které opravňují k uplatnění práva na výměnu za jiné cenné papíry nebo na přednostní úpis jiných cenných papírů. Akcie KB jsou obchodovány na hlavním trhu BCPP. Vlastní účastnické cenné papíry nabyté Emitentem nebo osobou, na které má emitent přímý či nepřímý podíl přesahující 50 % základního kapitálu nebo hlasovacích práv k 31.12.2004 a 31.3.2005 nepředstavovaly více než 5% základního kapitálu Emitenta.

21

7.3 Popis společností, které jsou ve vztahu propojených osob (§ 7 písm. c) Vyhlášky) K datu tohoto emisního dodatku se stav uvedený v článku 7.2 Prospektu Dluhopisového programu nezměnil s výjimkou následujících skutečností: ASIS, a.s. v likvidaci Na základě rozhodnutí Komerční banky, a. s., jako jediného akcionáře vstoupila společnost ASIS, a.s. do likvidace k 31.5.2003; změna názvu: ASIS, a.s. v likvidaci KOMERČNÍ FINANCE, B.V. Změna sídla: 1043 EJ Amsterdam, Teleportboulevard 140 KOMERČNÍ POJIŠŤOVNA, a.s. Změna sídla: Praha 8, Karolinská 1/650 MUZO, a.s. Komerční banka, a.s. prodala svůj 52,6% podíl ve společnosti MUZO, a. s. dne 19.2.2004. PENZIJNÍ FOND KOMERČNÍ BANKY, a.s. Změna sídla: Praha 3, Lucemburská 7/1170 REFLEXIM, a.s. Na základě smlouvy o koupi akcií Komerční banka, a. s., prodala dne 9.6.2003 akcie společnosti REFLEXIM, a.s. společnosti Sodexho společné stravování a služby s.r.o. Vodní stavby, a.s. Prodej vypořádán: 5.3.2003 Česká zbrojovka, a.s. Prodej vypořádán: 7.12.2001 FRANFINANCE CONSUMER CREDIT, s.r.o. se sídlem Praha 4, Táborská 940/31, IČ 26764652 (FRANFINANCE CONSUMER CREDIT) Nabytí přímého 51% majetkového podílu prostřednictvím navýšení základního kapitálu, které bylo zapsáno do obchodního rejstříku 11.3.2004. Vůči společnosti Komerční banka, a.s. má společnost FRANFINANCE CONSUMER CREDIT vztahy v oblasti: - přijaté vklady - poskytnuté úvěry - vztahy v rámci podpůrných služeb ESSOX LEASING, a.s. se sídlem České Budějovice, Senovážné nám. 231/7, IČ 25159909 (ESSOX LEASING) Nabytí nepřímého 51% majetkového podílu - dnem nabytí přímého majetkového podílu ve FRANFINANCE CONSUMER CREDIT, tj. 11.3.2004. Vůči společnosti Komerční banka, a.s. má společnost ESSOX LEASING vztahy v oblasti: - přijaté vklady - poskytnuté úvěry FRANFINANCE CONSUMER CREDIT, s.r. o. se sídlem v Praze 4, Táborská 940/31, IČ 26764652, dceřiná společnost, ve které má Komerční banka, a.s. podíl 51% na základním kapitálu, se sloučila se společností ESSOX LEASING, a.s. se sídlem v Českých Budějovicích, Senovážné nám. 231/7, IČ 25159909 v nástupnickou společnost ESSOX s.r.o. se sídlem v Českých Budějovicích, Senovážné nám. 231/7, IČ 26764652 podle smlouvy o fúzi ze dne 22.června 2004. Fúze byla uskutečněna ke dni 31.července 2004. ALL IN REAL ESTATE LEASING, a.s. se sídlem Praha 1, Truhlářská 18, IČ 49617982 (ALL-IN REAL ESTATE LEASING) Dne 10. listopadu 2004 Komerční banka, a. s. nabyla 100% akcií společnosti ALL IN REAL ESTATE LEASING, a.s. na základě Smlouvy o úplatném převodu cenných papírů uzavřené se společností ALL IN, a.s., 100% dceřinou společností Komerční banky,a.s., dne 4.listopadu 2004. INVESTIČNÍ KAPITÁLOVÁ SPOLEČNOST KB, a. s. se sídlem v Praze 1, Dlouhá 34, IČ 60196769 Komerční banka, a.s. prodala svůj 100% podíl v Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. dne 11. května 2005 společnosti SOCIETE GENERALE ASSET MANAGEMENT S.A.

22

7.4 Organizace správy a řízení (§ 10 písm. a) a b) Vyhlášky) Graf č.1: Organizace správy a řízení Komerční banky k 1.5. 2005 Valná hromada

Dozorčí rada

Představenstvo

Složení členů dozorčí rady a představenstva Emitenta se od údajů uvedených v článku 11.1 a 11.2 Prospektu Dluhopisového programu nezměnilo s výjimkou odstoupení pana Guy Poupeta z funkce člena představenstva k 31.5.2004. Dozorčí rada Komerční banky, a. s., zvolila dne 16. června 2004 pana Laurenta Goutarda členem představenstva Komerční banky, a. s., s odloženou účinností k 1. září 2004. Dne 8. října 2004 skončil výkon funkce člena představenstva Komerční banky, a. s., pana Olivier Flourens; dozorčí rada Komerční banky, a. s., zvolila dne 8. října 2004 pana Didiera Colina členem představenstva Komerční banky, a.s., s účinností k 9. říjnu 2004. Zaměstnanci Komerční banky, a. s., zvolili ve dnech 4. dubna až 8. dubna 2005 členy dozorčí rady stávající členy pana Bc. Ing. Pavla Krejčího, pana Ing. Jana Kučeru a nově paní Ninu Trlicovou s účinností od 28. května 2005. Dne 28.4.2005 byli valnou hromadou banky zvoleni za člena dozorčí rady stávající členové Didier Alix, Séverin Cabannes, Jan Juchelka, Petr Laube, Jean-Louis Mattei, Christian Achille Frederic Poirier s účinností od 29. dubna 2005. Laurent Goutard Člen představenstva od 1. září 2004 narozen 13. 5. 1961, bydliště Praha 6, Heineho 342/4, PSČ 160 00. Absolvent čtyřletého studia ekonomie v Paris-Dauphine a Institutu politických studií v Paříži, katedra veřejných služeb, obor ekonomie. Od roku 1986 pracoval v Société Générale, kde pracoval nejprve v Generální inspekci SG, v letech 1993 až 1996 byl náměstkem ředitele pobočky pro velké podniky Paris -Opéra, v letech 1996 až 1998 byl ředitelem v Divizi velkých obchodů na území Francie. Od roku 1998 do června roku 2004 (do svého zvolení členem představenstva Komerční banky, a. s.) byl členem správní rady a generálním ředitelem, posléze předsedou představenstva Société Générale Marocaine de Banques, dceřiné společnosti Société Générale v Maroku. Didier Colin Člen představenstva od 9. října 2004 narozen 20. 4. 1963, bydliště Praha 1, Vlašská 5/361, PSČ 110 00. Absolvent Univerzity Paris IX Dauphine a Univerzity města New York (B. Baruch School of Business). Jeho pracovní kariéra je spjata se Société Générale, v níž působí od roku 1990. Po krátké práci finančního analytika na pobočce SG v New Yorku pracoval jako auditor a od roku 1994 jako samostatný auditor v centrále SG v Paříži. Od roku 1998 do roku 1999 řídil pobočku SG v New Yorku jako její ředitel pro finance. Od roku 1999 do roku 2000 pak pracoval jako ředitel pro rozpočet a finanční výkaznictví v investičním bankovnictví SG v New Yorku. V letech 2000 a 2001 působil jako náměstek ředitele pro Kanadu v Société Générale, Montreal, Kanada a od roku 2001 pak jako její ředitel až do svého nástupu do Komerční banky - do svého zvolení členem představenstva.

23

Trlicová Nina Člen dozorčí rady od 28. května 2005 narozena 13. července 1949, bydliště: Ústí nad Labem, Jeseninova 30, PSČ 400 03. Od roku 1990 pracuje v Komerční bance, a.s. Nejprve jako úvěrový ekonom v pobočce Ústí nad Labem, poté jako odborný kontrolor, později samostatný kontrolní pracovník. Následně od roku 1993 pracovala 6 let na pozici ekonom pobočky. V roce 1999 byla převedena na CKB, kde pracovala jako analytik distribuční sítě, později ekonom CKB (odbory : 3240 – řízení DS, plán a rozpočet, 4821 – finanční analýzy). V současnosti pracuje v Ústí n. Labem jako finanční analytik. Ve dnech 4. dubna až 8. dubna 2005 byla zaměstnanci Komerční banky, a. s., zvolena členem dozorčí rady s účinností od 28. května 2005. Hlavní činnosti výše uvedených osob, které tyto osoby vykonávají mimo svou činnost pro Emitenta a které mohou mít význam pro posouzení Emitenta zůstávají beze změn oproti údajům uvedeným v článku 11.1 a 11.2 Prospektu Dluhopisového programu. Základní organizační členění banky: a) centrála b) prodejní síť

7.5 Popis pravidel upravujících postup při volbě statutárních a dozorčích orgánů či jejich členů (§ 10 písm. c) Vyhlášky) Dozorčí rada se skládá z devíti členů, fyzických osob, které splňují podmínky stanovené obecně závaznými právními předpisy. Funkční období člena dozorčí rady činí 4 roky. Dvě třetiny členů dozorčí rady volí a odvolává valná hromada a jednu třetinu zaměstnanci banky. Člen dozorčí rady je oprávněn ze své funkce odstoupit, je však povinen oznámit to dozorčí radě banky. Výkon jeho funkce končí dnem, kdy jeho odstoupení projednala nebo měla projednat dozorčí rada. Jestliže člen dozorčí rady, který odstupuje z funkce, oznámí své odstoupení na zasedání dozorčí rady, končí výkon jeho funkce uplynutím dvou měsíců po takovém oznámení, neschválí-li dozorčí rada na žádost tohoto člena dozorčí rady jiný okamžik zániku funkce. Dozorčí rada o odstoupení svého člena informuje nejbližší valnou hromadu. Podrobnosti volby a odvolávání členů dozorčí rady volených zaměstnanci stanoví volební řád. Pokud člen dozorčí rady zemře, odstoupí z funkce, je odvolán nebo jinak skončí jeho funkční období, musí valná hromada banky do tří měsíců zvolit nového člena dozorčí rady. Pokud počet členů dozorčí rady zvolených valnou hromadou neklesl pod polovinu, může dozorčí rada na návrh výboru dozorčí rady pro odměňování a personální otázky jmenovat náhradní členy do příštího zasedání valné hromady (dle § 13 stanov KB). Dozorčí rada banky dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti banky. Dozorčí rada zejména volí a odvolává členy představenstva (dle § 12 stanov KB). Představenstvo se skládá z šesti členů, fyzických osob, které splňují podmínky stanovené právními předpisy a které volí dozorčí rada na návrh svého výboru pro odměňování a personální otázky nadpoloviční většinou všech členů dozorčí rady. Funkční období člena představenstva je čtyřleté. Pokud člen představenstva zemře, odstoupí z funkce nebo je odvolán z funkce nebo jinak skončí jeho funkční období, zvolí dozorčí rada nového člena představenstva nejpozději do tří měsíců ode dne, kdy uplynulo jeho funkční období nebo kdy jinak skončila jeho funkce. O odvolání člena představenstva má právo kdykoli rozhodnout dozorčí rada nadpoloviční většinou všech svých členů. Dozorčí rada přitom vychází z návrhu výboru dozorčí rady pro odměňování a personální otázky. Člen představenstva přestává vykonávat svou funkci doručením odvolání, a to buď osobně nebo poštou na adresu uvedenou ve smlouvě o výkonu funkce, pokud není v odvolání uveden den pozdější. Povinnost doručení je splněna i v případě, že je písemnost bance poštou vrácena jako nedoručitelná nebo člen představenstva svým jednáním či opomenutím doručení zmaří (dle § 18 stanov KB).

24

7.6 Organizační struktura Komerční banky, a.s. Organizační struktura Komerční banky platná k 15.4.2005 je uvedena v následujícím schématu: Graf č. 2: Organizační schéma Komerční banky k 15.4.2005

Organizační schéma KB Předseda PŘ a GŘ

Kancelář GŘ

Vnitřní audit

Komunikace

Člen představenstva Řízení rizik

Člen představenstva Sekretariát společnosti

Člen představenstva Strategie a finance

Lidské zdroje

Podpůrné služby

Místopředseda PŘ a náměstek GŘ Sourcing

Informační technologie

Provoz

Drobné bankovnictví

Marketing

Podnikové a Investiční bankovnictví

Distribuční kanály

Člen představenstva Podnikové bankovnictví

25

Investiční bankovnictví

7.7 Údaje o vedoucích pracovnících Emitenta (§ 10 písm. a) až c) Vyhlášky) Druhá úroveň řízení Didier COLIN

člen představenstva a výkonný ředitel pro řízení rizik / Executive Director, Group Risk, Member of the Board Datum narození: 20.4.1963 Adresa místa bydliště: Rue J. Lemercier 9, Versailles Vzdělání: Univerzita Paris IX Dauphine, Univerzita města New York Praxe: Pracoval v různých vedoucích pozicích v Société Générale Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Řízení rizik odpovědnost za analyzování a měření rizik, stanovení limitů, kontrola dodržování limitů odpovědnost za navrhování a zavádění opatření, jejichž cílem je usilovat o integraci procesu řízení rizik dceřiných společností KB do procesu řízení rizik Finanční skupiny KB. Peter PALEČKA

člen představenstva a výkonný ředitel, Corporate Secretary / Executive Director, Corporate Secretary, Member of the Board Datum narození: 3.11.1959 Adresa místa bydliště: Jahodová 1565, Černošice, 252 28 Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Bratislavě Praxe: Pracoval v různých organizacích zahraničního obchodu a od roku 1998 ve vedoucích pozicích v Komerční bance, a.s. Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Sekretariát společnosti zajišťuje, aby chod činností Komerční banky, a.s. byl v souladu s platnou legislativou, vnitřními předpisy KB, regulatorními pravidly a standardy profesionálního chování zajišťuje administrativní podporu pro orgány KB a podílí se na formování jednotné politiky vůči dceřiným společnostem KB. poskytuje poradenství dceřiným společnostem zajišťuje zastupování KB ve vztahu k soudním, správním a dalším orgánům. Matúš PÚLL

člen představenstva a výkonný ředitel pro podnikové bankovnictví / Executive Director, Corporate Banking, Member of the Board Datum narození: 25.6.1949 Adresa místa bydliště: Nad Školkou 530, Vrané nad Vltavou, 252 46 Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Praze Praxe: Pracoval v různých vedoucích pozicích ve Státní bance československé, v Société Générale a v Komerční bance, a.s. Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Podnikové bankovnictví odpovědnost za segment klientů podnikového bankovnictví řídí marketing a prodej finančních produktů a služeb finanční skupiny KB uvedenému segmentu klientů s ohledem na jeho specifické rysy a potřeby - na míru upravené produkty jednotlivým klientům. Philippe RUCHETON

člen představenstva a výkonný ředitel pro strategii a finance / Executive Director, Strategy and Finance, Member of the Board Datum narození: 9.9.1948 Adresa místa bydliště: 14 Rue d es Renaudes, Paris, 750 17 Vzdělání: Vysoká vojenská technická škola, Institut Supérieur des Affaires, Universita Pantheon Sorbonne Praxe: Pracoval v různých vedoucích pozicích v bankovnictví SG

26

Hlavní činnosti:

odpovědnost za řízení úseku Strategie a finance úsek zajišťuje veškeré hlavní finanční funkce banky odpovědnost za podporu a koordinaci činností týkající se finančního řízení a strategie ve finanční skupině Komerční banky (skupina KB).

Miloš ADÁMEK

výkonný ředitel pro komunikaci / Executive Director, Communication Datum narození: 23.2.1962 Adresa místa bydliště: Suchý Vršek 2126, Praha 58, 158 00 Vzdělání: ČVUT Praha, obor dopravní a manipulační technika Praxe: Dříve ředitel pro podnikovou komunikaci u firmy Siemens Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Komunikace odpovědnost za přípravu a naplňování komunikační strategie KB v oblasti externí a interní komunikace koordinuje externí komunikaci dceřiných společností KB. Martin ČEJKA

výkonný ředitel pro interní audit / Executive Director, Internal Audit Datum narození: 10.6.1965 Adresa místa bydliště: Přímá 1403, Dobříš 1, 263 01 Vzdělání: ČVUT Praha, obor strojírenské technologie, odborné bankovní kurzy Praxe: Dříve pracoval v Citibank, a.s. Praha v různých vedoucích pozicích, naposledy jako vedoucí Compliance Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Vnitřní audit odpovědnost za hodnocení přiměřenosti a účinnosti řídících a kontrolních mechanismů, organizace a kvality provádění auditovaných činností. Jan POKORNÝ

výkonný ředitel pro distribuční kanály / Executive Director, Distribution Channels Datum narození: 18.8.1966 Adresa místa bydliště: Vojanova 762, Kladno, 272 00 Vzdělání: ČVUT Praha, postgraduální kurz ekonomie a managementu na VŠE v Praze, zahraniční odborná studia a stáže Praxe: Pracoval v různých vedoucích pozicích v KB, v mezidobí v letech 1999 - 2000 byl místopředsedou představenstva a náměstkem ředitele IKS KB, a.s. Naposledy vykonával pozici ředitele pro distribuční kanály Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Distribuční sítě organizace a řízení Distribuční sítě určování obchodní politiky a cílů Distribuční sítě koordinace činností v Distribuční síti s ostatními odbory, produkty a službami dceřiných společností KB v segmentu retailového bankovnictví řízení útvaru Podpora prodeje v segmentech občanů a MEM schvalování individuálních cen a individuálních úrokových sazeb pro klienty. André LÉGER

výkonný ředitel pro marketing / Executive Director, Marketing Datum narození: 17.6.1946 Adresa místa bydliště: 1 Rue du Général Margin, Versailles Vzdělání: Institut politických studií v Bordeaux Praxe: Dříve ředitel divize "Marketing"- SG Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Marketing odpovědnost za vytváření produktů a služeb a jejich řízení, sjednávání cen a zakázek a propagaci odpovědnost za oblast definování a naplňování strategie obchodní nabídky, akčních plánů a mediální politiky v oblasti trhu.

27

Jitka PANTŮČKOVÁ

výkonná ředitelka pro provoz / Executive Director, Operations Datum narození: 23.2.1949 Adresa místa bydliště: Poříčská 2073, Praha 916, 190 16 Vzdělání: VŠE Praha, obor ekonomika a řízení vnitřního obchodu, kandidát ekonomických věd, obor světová ekonomika, další postgraduální studium Praxe: Dříve výkonný ředitel u ČSOB Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Provoz odpovědnost za poskytování bankovních služeb, vývoj a podporu bankovních služeb poskytovaných klientům KB odpovědnost za zajišťování podpory distribuční síti a alternativním kanálům přímého bankovnictví, tj. zpracování tuzemských a zahraničních plateb v centrálních systémech, zpracování karet, hotovostních operací, provozu ATM a karetních transakcí. Christian ROUSO

výkonný ředitel pro informační technologii / Executive Director, Information Technology Datum narození: 18.1.1948 Adresa místa bydliště: 22, Rue de Lyon, Paris 12 Vzdělání: Institut řízení podniků, obor ekonomie, Francie Praxe: Dříve pracoval ve vedoucích funkcích v oblasti IT Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Informační technologie odpovědnost za vývoj a provoz moderní informační technologie odpovědnost za implementaci technologických požadavků, k informačním systémům KB.

které

mají

vztah

Petr KALINA

výkonný ředitel pro podpůrné služby / Executive Director, Support Services Datum narození: 24.5.1965 Adresa místa bydliště: Jahodová 40, Praha 10, 106 00 Vzdělání: ČVUT Praha a odborná obchodní studia Praxe: Dříve pracoval ve vedoucích pozicích u různých firem, naposledy u Raiffeisenbank, a.s. v pozici ředitele divize Vnitřní služby Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Podpůrné služby odpovědnost za správu majetku, požární ochranu, poskytování služeb pro interní uživatele, zásobování odpovědnost za zabezpečení kontinuity podnikání, fyzické a objektové bezpečnosti, řízení problematiky mimořádných událostí. Jürgen GRIEB

výkonný ředitel pro kapitálové trhy a podnikové finance / Executive Director, Capital Markets and Corporate Finance Datum narození: 11.2.1952 Adresa místa bydliště: Avenue De La Gare 297, Saint – Raphael, 837 00 Vzdělání: Univerzita práv a ekonomie, Paris Praxe: Dříve ředitel investičního bankovnictví – SG, Londýn Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Investiční bankovnictví odpovědnost za obchody na českém, slovenském a zahraničním mezibankovním trhu jménem KB na vlastní účet odpovědnost za realizaci obchodů na mezibankovním trhu odpovědnost za realizaci obchodů KB na vlastní účet pro klienty, včetně klientů z oblasti podnikových financí a dluhových kapitálových trhů odpovědnost za obchody s cennými papíry na vlastní účet banky a pro klienty odpovědnost za vydávání emisí cenných papírů pro potřeby KB nebo klienty odpovědnost za řízení a rozvoj produktů investičního bankovnictví odpovědnost za obhospodařování portfolií klientů (individuálního a kolektivního investování).

28

Karel VAŠÁK

výkonný ředitel pro lidské zdroje / Executive Director, Human Resources Datum narození: 9.8.1960 Adresa místa bydliště: Rue de la Roguette 80-82, Paris, 750 11 Vzdělání: Vysoká škola ekonomická v Lyonu Praxe: Dříve ředitel divize Lidské zdroje - SG Hlavní činnosti: odpovědnost za řízení úseku Lidské zdroje odpovědnost za řízení počtu zaměstnanců a mzdový vývoj odpovědnost za odměňování a zaměstnanecké výhody odpovědnost za kariérový rozvoj odpovědnost za zvyšování kvalifikace a odbornosti zaměstnanců odpovědnost za sociální vztahy odpovědnost za nábor odpovědnost za zajišťování vztahů s pracovně-právními úřady. Jmenování vedoucích zaměstnanců probíhá v souladu se zákoníkem práce. Při výběru vedoucích zaměstnanců se zvažují manažerské předpoklady pro výkon funkce jako například: · výkonnostní předpoklady (inteligence, schopnost komunikace, paměť, organizační schopnosti, sebekontrola) · osobnostní předpoklady (motivace, tvořivost, flexibilita, ochota riskovat, sebevědomí, odolnost vůči psychické zátěži, odpovědnost) · interpersonální vlastnosti a dovednosti (empatie, vztah k podřízeným, manažerské dovednosti, týmový duch, profesionalita).

7.8 Akcionáři Emitenta Následující tabulka uvádí přehled akcionářů Komerční banky s podílem na základním kapitálu vyšším než 5 % ke dni 31. 3. 2005. Tab. č. 1: Struktura akcionářů Emitenta k 31. 3. 2005 Obchodní firma

Sídlo

Podíl v % na základním kapitálu

Podíl v % na hlasovacích právech

SOCIETE GENERALE S.A.

29 BLD HAUSSMANN, PARIS

60,353

60,353

BANK OF NEW YORK ADR DEPARTMENT

101 Barclay Street, New York

5,109

5,109

34,537

34,537

OSTATNÍ AKCIONÁŘI Zdroj: Výpis z registru Emitenta k 31. 3. 2005 převzatý ze SCP

7.9 Informace o významném akcionáři a ovládající osobě Významným akcionářem je Société Générale S. A., která je zároveň ovládající osobou. Výše upsaného základního kapitálu: 556 441 478,75 EUR, splaceno 100 % (údaj z OR k 2.3.2005). Tab. č. 2: Ratingové hodnocení finanční způsobilosti Société Générale S. A. Ratingová agentura

Dlouhodobý rating

Krátkodobý rating

Moody´s Investors Service

Aa2

Prime-1

Standard & Poor´s

AA-

A1+

Fitch Ratings

AA-

F1+

Zdroj: Ratingové agentury

29

8.

HYPOTEČNÍ BANKOVNICTVÍ

8.1 Tabulkové přehledy (§ 3 písm. f) Vyhlášky) Tab. č. 3: Vývoj hypotečních úvěrů („HÚ“) od 1.4.2004 do 31.3.2005 v členění podle ekonomických subjektů Přírůstek hypotečních úvěrů od 1.4.2004 do 31.3.2005 Úvěry pro:

9 330

12 154 418

1 113

Smluvní jistina HÚ se státní finanční podporou (v tis. Kč) 1 368 296

104

487 495

1

41 050

2

136 724

9

97 225

9 436

12 778 637

1 123

1 506 571

Počet HÚ celkem (ks)

Občany Podnikatelské subjekty Municipality Celkem

Počet HÚ se státní finanční podporou (ks)

Smluvní jistina celkem (v tis. Kč)

Zdroj: KB

Tab. č. 4: Stav hypotečních úvěrů („HÚ“) k 31.3.2005 v členění podle ekonomických subjektů Hypoteční úvěry k 31.3.2005

32 608

39 703 679

6 070

Smluvní jistina HÚ se státní finanční podporou (v tis. Kč) 7 414 437

Podnikatelské subjekty

664

4 117 770

18

188 973

Municipality

102

1 193 192

67

779 554

33 374

45 014 641

6 155

8 382 964

Úvěry pro:

Počet HÚ celkem (ks)

Občany

Celkem

Smluvní jistina celkem (v tis. Kč)

Počet HÚ se státní finanční podporou (ks)

Zdroj: KB

Tab. č. 5: Stav hypotečních úvěrů v členění podle objektu Stav k:

31.12.2004

31.3.2005

Počty HÚ na bydlení (v ks)

30 414

32 608

Objemy HÚ na bydlení (v mil. Kč)

36 929

39 704

761

766

5 114

5 311

Počty HÚ ostatní (v ks) Objemy HÚ ostatní (v mil. Kčs) Zdroj: KB

Tab. č. 6: Stav hypotečních úvěrů v členění podle účelu Stav k:

31.12.2004

31.3.2005

Počty HÚ na koupi (v ks)

11 526

11 941

Objemy HÚ na koupi (v mil. Kč) Počty HÚ na výstavbu (v ks)

13 227

13 729

6 498

6 637

Objem HÚ na výstavbu (v mil. Kč)

10 950

11 310

8 625

14 796

17 866

19 976

Počet HÚ ostatní (v ks) Objemy HÚ ostatní (v mil. Kč) Zdroj: KB

30

Tab. č. 7: Počty hypotečních úvěrů v členění podle smluvní splatnosti Stav k:

31.12.2004

0 – 5 let včetně

856

31.3.2005 889

nad 5 – 10 let včetně

5 916

6 156

nad 10 – 15 let včetně

7 867

8 175

16 536

18 154

nad 15 let a více Zdroj: KB

Tab. č. 8: Stav objemu řádného krytí hypotečních zástavních listů („HZL“) ke dni 31.3.2005, neauditováno (v Kč) Objem řádného krytí HZL

24 465 915 008

Použité náhradní krytí

celkem

0

z toho:

hotovosti

0

vklady u ČNB

0

státní dluhopisy

0

cenné papíry

0 24 465 915 008

Objem krytí HZL celkem Dosud emitované a nesplacené emise HZL

Objem HZL (jistina)

Emise č. CZ0002000151

1 100 000 000

Alikvotní úrokový výnos z HZL ke dni zpracování 2 752 444

Závazky z HZL ke dni zpracování celkem

Emise č. CZ0002000268

4 999 420 000

168 036 061

5 167 456 061

Emise č. CZ0002000383

4 653 940 000

137 291 230

4 791 231 230

Celkem

10 753 360 000

308 079 735

11 061 439 735

1 102 752 444

Zdroj: KB

Emise HZL ISIN CZ0002000151, CZ0002000268 a CZ0002000383 jsou přijaty k obchodování na oficiálním volném trhu BCPP.

9. ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA 9.1 Nové významné výrobky či služby Emitenta (§ 8 písm. a) Vyhlášky) Nové produkty a služby: Produkty pro fyzické osoby: Aktivní obchody (spotřebitelské úvěry): − Perfektní půjčka Hypotéční úvěr poskytovaný fyzickým osobám občanům lze použít i na: − Úhradu ceny bytu formou předplaceného nájemného, − Splacení (převod) členského podílu (užívacích práv) k družstevnímu bytu, − Refundaci - zpětné proplacení klientem již uhrazené investice do nemovitosti Pasivní obchody: − Dětské konto − Gaudeamus2 Investiční kapitálová společnost, a.s. Změna názvu produktu na IKS Globální na IKS Global konzervativní

31

Komerční pojišťovna, a.s. − Patron − Merlin Investiční kapitálová společnost, a.s. Garantované fondy MAX: MAX – světový garantovaný fond, Investiční kapitálové společnosti KB, a. s. MAX – světový zajištěný fond 2, Investiční kapitálové společnosti KB, a. s. MAX – světový garantovaný fond 3, Investiční kapitálové společnosti KB, a. s. Komerční pojišťovna, a.s. Kapitálové životní pojištění -VITAL GRANT Penzijní fond slevová karta s úrazovým pojištěním Produkty pro právnické osoby Podnikatelské úvěry na financování projektů s podporou ze SF EU - program PONTE − Úvěr Medicum Zrušené produkty a služby: Investiční kapitálová společnost, a.s. − IKS Dividendový Komerční pojišťovna, a.s. − Úrazové pojištění dospělých a dětí − Pojištění majetku občanů − Pojištění domácnosti − Pojištění staveb − Individuální pojištění movitých a nemovitých věcí − Pojištění domácnosti − Pojištění odpovědnosti občanů 9.2 Údaje o tržbách v roce 2003 a 2004 (nekonsolidované údaje dle IFRS) (§ 8 písm. b) Vyhlášky) Následující tabulka uvádí přehledný popis tržeb Emitenta za poslední dvě účetní období končící 31.12.2003 a 31.12.2004. Vzhledem ke specifické povaze podnikání Emitenta se za tržby považují výnosy z provozních činností. Tab. č. 9 : Souhrnný přehled výnosů z provozních činností Emitenta za rok 2003 a 2004 (v mil. Kč) v mil. Kč

Stav k 31.12.2004

Stav k 31.12.2003

12 763

11 937

8 886

8 711

Čistý zisk/ztráta z finančních operací

605

800

Dividendy a ostatní výnosy

463

396

22 717

21 844

Čistý úrokový výnos Čisté poplatky a provize

Výnosy z provozních činností celkem Zdroj: KB

32

9.3 Postavení Emitenta na trhu Tab. č. 10: Podíl Komerční banky na trhu k 31.3.2005 (v %) Tržní podíly KB dle metodiky ČNB*

31.3.2005

31.3.2004

Depozita celkem

17,4

17,8

Úvěry celkem

14,9

16,4

Bilanční suma

17,2

18,5

* Data za trh zahrnují stavební spoření Zdroj: KB

9.4 Organizační složka podniku Emitenta, která se alespoň 10 % podílí na celkových službách Emitenta (§ 8 písm. c) Vyhlášky) Komerční banka se organizačně člení na centrálu a prodejní síť. K datu vyhotovení tohoto Prospektu neměla KB žádné organizační složky, které by se podílely více jak 10 % na jejích celkových službách. 9.5 Souhrnný popis nemovitostí vlastněných Emitentem (§ 8 písm. c) Vyhlášky) Tab. č. 11: Nemovitosti a technické zhodnocení Emitenta ke dni 31.3.2005 (v tis. Kč, údaje dle IFRS) Pozemky Pořizovací cena

Stavby a TZ

350 335

12 254 267

Oprávky

0

Opravné položky

0

Zůstatková cena

350 335

Počet ks Celková výměra (v m2)

Pořízení a zálohy

Celkem

124 479

12 729 081

- 4 295 424

-

- 4 295 424

607 709

x

607 709

7 958 843

124 479

8 433 657

486

426

x

912

333 969

571 241

x

905 210

Zdroj: KB

KB vlastní nemovitosti a technické zhodnocení, které jsou užívány především pro zajištění podnikatelské činnosti, k níž je Emitent oprávněn dle platných právních předpisů. 9.6 Ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta (rating) Tab. č. 12: Souhrnný seznam ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta Ratingová agentura Moody´s Investors Service Standard & Poor´s Fitch Ratings

Dlouhodobý rating A1

Krátkodobý rating Prime-1

Individuální rating -

Podpora -

Finanční síla C-

BBB+

A-2

A+

F1

Výhled Stabilní

-

-

-

Stabilní

C

1

-

Stabilní

Zdroj: Ratingové agentury

9.7 Soudní, správní nebo rozhodčí řízení Emitenta (§ 8 písm. g) Vyhlášky) KB považuje vzhledem ke své celkové finanční situaci za významné všechny soudní spory o částku vyšší než 10 milionů Kč a všechny konkurzy, kde předmětná pohledávka přesahuje 50 milionů Kč. Důvodem vyšší hranice u konkurzů je skutečnost, že průměrná výtěžnost konkurzů v praxi KB nepřesahuje 20 %, a proto výsledky konkurzních řízení mají obvykle podstatně menší dopad na hospodaření banky než výsledky soudních sporů o srovnatelné částky. Soudní spory, ve kterých banka vystupuje jako strana žalující - „Aktivní spory“, popřípadě je věřitelem v konkursu V roce 2003 bylo vedeno celkem 10 významných soudních řízení, která byla zahájena jak v roce 2003, tak i v letech předchozích. Tato řízení měla nebo mohou mít významný vliv na finanční výsledky banky. Celková částka, která je

33

předmětem těchto soudních řízení, činí 1,3 miliardy Kč. Z těchto 10 soudních řízení je celkem 7 soudních sporů na plnění a 3 konkurzy, přičemž celková částka u soudních sporů činí 0,6 miliardy Kč a u konkurzů 0,7 miliardy Kč. V roce 2004 byly bankou vedeny 4 významné soudní spory, které byly zahájeny v minulých letech a které mohou mít významný vliv na finanční výsledky banky. Celková částka, která je předmětem těchto soudních řízení, činí 0,75 mld. Kč, z toho na Právním odboru jsou vedeny 2 spory o pohledávky ve výši 0,3 mld. Kč a odborem Speciálních obchodů rovněž 2 spory o pohledávky ve výši 0,45 mld. Kč. V roce 2005 je celkově vedeno 18 významných aktivních sporů (včetně těch, jež byly zahájeny v minulých letech), přičemž celková částka, která je předmětem těchto soudních řízení obnáší téměř 1,19 mld. Kč; z toho na Právním odboru je vedeno 9 sporů o pohledávky ve výši 0,89 mld. Kč a odborem Speciálních obchodů rovněž 9 sporů o pohledávky ve výši 0,3 mld. Kč. V roce 2005 je banka také věřitelem v celkově 18 významných konkursních řízeních (z hlediska vymezení shora uvedeného), avšak vzhledem k okolnosti, že na pohledávky banky z bankovních obchodů, které jsou uplatněny v rámci konkurzních řízení, jsou bankou vytvořeny opravné položky ve výši 100% hodnoty pohledávky, nejsou uváděny konkrétní částky pohledávek uplatněných v konkursu. I z důvodu těchto rezerv nemají pohledávky přihlášené do konkursů, jak výše uvedeno, vliv na hospodaření emitenta srovnatelný s vlivem aktivních či pasivních soudních sporů. Soudní spory, ve kterých banka vystupuje jako strana žalovaná - „Pasivní spory“ V roce 2003 dosáhla celková částka sporů, ve kterých banka vystupuje jako strana žalovaná, 21 miliard Kč, z toho 21,4 % mohou představovat spory s potenciálním rizikem pro banku. KB na základě detailní analýzy míry možného rizika ze soudních sporů vedených proti bance vytvořila k 31.12.2003 rezervu ve výši 527 milionů Kč. V roce 2004 banka vystupuje jako strana žalovaná v 10 sporech, zahájených v minulých letech, kde žalovaná částka činí 2,35 mld. Kč. Odborem Speciální obchody jsou z toho spravovány 3 pasivní spory, ve kterých celková částka, která je předmětem řízení, činí 1,02 mld. Kč. Banka k 26.5. 2004 vytvořila pro tuto oblast na rok 2004 rezervu ve výši 897,89 mil. Kč. V roce 2005 banka vystupuje jako strana žalovaná v celkem 25 významných sporech, včetně těch, jež byly zahájeny v minulých letech. Právní Odbor spravuje 15 z nich a Odbor Speciální obchody 10. Celková žalovaná částka ze všech 25 sporů obnáší (cca): 21,785 mld. Kč, 71.000.000 USD, 920.000.000 EUR a 250.000.000 IRR. Banka k 31.3. 2005 vytvořila pro tuto oblast rezervu ve výši cca 391.000.000 Kč, 7.000.000 USD a 9.700.000 EUR. 9.8 Hlavní investice uskutečněné Emitentem v roce 2004 (včetně investic do finančního majetku) (nekonsolidované údaje dle IFRS) (§ 8 písm. h) Vyhlášky) Tab. č. 13: Investice Emitenta do finančního majetku ke konci roku 2004 (absolutní stav k 31.12. v mil. Kč) Druh investice

2004

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou ve vykazované hodnotě Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou ve vykazované hodnotě Směnky v reálné hodnotě Pokladniční poukázky v reálné hodnotě Celkem dluhopisy Akcie v reálné hodnotě Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) Majetkové účasti celkem Cenné papíry a majetkové účasti celkem Zdroj:KB

34

2003 13 913

18 084

2002 15 028

5 978

7 410

11 112

149

0

0

2 886

22 716

7 741

22 926

48 210

33 881

112

234

2 262

1 626

1 204

1 253

220

220

335

1 846

1 424

1 588

24 884

49 868

37 731

Tab. č. 14: Hmotné a nehmotné investice Emitenta ke konci roku 2004 (absolutní stav k 31.12. v mil. Kč) Druh investice

2004

Pozemky Budovy Ostatní hmotný majetek Pořízení hmotného a nehmotného majetku Nehmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek celkem

2003

2002

350 7 423 1 269 969 1 459

382 7 745 1 377 1 543 721

382 7 864 1 204 705 771

11 470

11 768

10 926

Zdroj:KB

9.9 Hlavní Emitentem prováděné investice v letech 2002 - 2004 (s výjimkou investic do finančního majetku) dle geografického rozlišení a způsobu jejich financování (nekonsolidované údaje dle IFRS) (§ 8 písm. i) Vyhlášky) Tab. č. 15: Hlavní investice Emitenta s výjimkou investic do finančního majetku (v mil. Kč) 2004 Nefinanční investice (s leasingem)

1 492

2003 2 433

2002 993

Zdroj:KB

Tabulka zahrnuje pouze investice provedené v průběhu roku. Emitent provádí investice nefinančního typu v tuzemsku, a to formou financování z vlastních i cizích zdrojů (finanční leasing). Za nefinanční investice (s leasingem) banka považuje investice do hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku pořízené v daném období jak formou přímého nákupu, tak formou finančního leasingu. K 31.3.2005 Emitent pořídil nefinanční investice ve výši 125 mil. Kč (nefinanční investice do hmotného majetku ve výši 46 mil. Kč, do nehmotného majektu ve výši 79 mil. Kč). K 31.3.2004 Emitent pořídil nefinanční investice ve výši 428 mil. Kč (nefinanční investice do hmotného majetku ve výši 279 mil. Kč, do nehmotného majektu ve výši 149 mil. Kč). 9.10 Hlavní budoucí investice emitenta (s výjimkou investic do finančního majetku) (§ 8 písm. j) Vyhlášky) Plánované investice KB pro rok 2005 dosahují přibližné 2 mld. Kč. Největší podíl z tohoto objemu představují investice spojené s IT. Investiční záměry KB mohou doznat změn v závislosti na vývoji souvisejících podmínek a od uvedených plánů se lišit.

35

10. FINANČNÍ UKAZATELE A UKAZATELE OBCHODNÍ ČINNOSTI 10.1

Vybrané finanční ukazatele a ukazatele obchodní činnosti

Tab. č. 16: Vybrané finanční ukazatele a ukazatele obchodní činnosti k 31.3.2005 a 31.3.2004 dle IFRS, nekonsolidované k 31.3.2005

k 31.3.2004

Rentabilita průměrného kapitálu, ROAE (%)

17,1

19,2

Rentabilita průměrných aktiv, ROAA (%)

1,7

1,8

Poměr nákladů k výnosům (%)

50,0

53,0

Kapitálová přiměřenost, ČNB (%)

13,5

17,7

30 937

35 583

Tier 1, ČNB (mil. Kč) Čistá úroková marže (%)

3,2

2,8

Neúrokové výnosy/čisté provozní výnosy (%)

41,4

43,5

Úvěry pod zvláštní kontrolou*/úvěry celkem (%) Počet klientů (tis.) Počet obchodních míst Počet zaměstnanců, FTE** Zisk na akcii, anualizovaný (Kč)

5,7

6,4

1 421

1 336

337

337

7 309

8 141

203

210

*/ zahrnují nadstandardní, pochybné a ztrátové úvěry podle klasifikace ČNB **/průměrný přepočtený počet zaměstnanců - březnový průměr Zdroj: KB

11. ÚDAJE O MAJETKU, ZÁVAZCÍCH A FINANČNÍ SITUACI EMITENTA 11.1 Majetkové účasti Emitenta (§ 9 odst. 12 Vyhlášky) Vzhledem k výši konsolidovaného vlastního kapitálu a konsolidovaného čistého ročního zisku nemá emitent účast v žádné osobě, která by představovala nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku. 11.2 Prodej části rizikových úvěrů Podle Smlouvy o garanci mezi Komerční bankou a Konsolidační bankou, uzavřenou na konci r. 2000 v návaznosti na usnesení vlády České republiky ze dne 18. prosince 2000, skončila účinnost státní garance k datu 31. prosince 2003. Původní nominální objem garantovaných aktiv ve výši 61 mld. Kč poklesl k 31. prosinci 2003 na zůstatek 1,3 mld Kč, a to v důsledku splátek, prodejů a vyřazení části aktiv z režimu státní garance. Tento zůstatek zahrnuje i 535 mil. Kč pohledávek za klienty v konkurzu, za nimiž ČKA uplatnila svou kupní opci koncem roku 2003. Převod těchto pohledávek byl uskutečněn v dubnu 2004. Garance byla v návaznosti na smluvní ujednání finančně vypořádána v červnu roku 2004. Konečná ztráta, kterou v souladu se Smlouvou o garanci uhradila Česká konsolidační agentura (nástupce Konsolidační banky) Komerční bance, činila 4 984 mil Kč. 11.3 Nekonsolidované finanční výkazy Emitenta (§ 9 odst. 1 písm. a) Vyhlášky) Změny v roce 2005 Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, stanovuje, že účetní jednotky, které jsou obchodní společností a které jsou emitentem cenných papírů registrovaných na regulovaném trhu cenných papírů v členských státech Evropské unie, použijí pro účtování a sestavení účetní závěrky mezinárodní účetní standardy upravené právem evropských společenství. V souladu s tímto zákonem Emitent od roku 2005 účtuje a sestavuje účetní závěrku jen dle mezinárodních účetních standardů (dále jen „IFRS“), účetní závěrka dle českých účetních standardů již nebude sestavována.

36

11.3.1

Nekonsolidovaná rozvaha k 31.12.2004

Následující tabulka uvádí nekonsolidovanou rozvahu Emitenta obsaženou v auditorem ověřené účetní závěrce Emitenta za účetní období končící 31.12.2004. Rozvaha byla připravena v souladu s IFRS, všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 17: Zkrácená nekonsolidovaná rozvaha Emitenta dle IFRS za roky 2004 a 2003 AKTIVA 2004 Položka Netto Hotovost a běžné účty u bank 10 139 Pohledávky za bankami

231 247

201 638

9 642

25 674

11 333

9 015

2 945

24 303

153 818

131 042

12 411

22 673

985

97

2 070

7 095

392

496

1 846

1 424

11 470

11 768

448 298

447 565

Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý) AKTIVA CELKEM

2003 Netto 12 340

PASIVA Položka

2004

2003

Netto

Netto

Závazky vůči bankám

18 548

18 959

Závazky vůči klientům

361 998

349 505

Záporné reálné hodnoty finančních derivátů

4 699

3 458

Dluhopisy

9 255

21 348

Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva

8 697

11 796

366

1 449

1 028

651

404 591

407 166

Základní kapitál

19 005

19 005

Emisní ážio, rezervy a fondy

24 702

21 394

VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM

43 707

40 399

448 298

447 565

Daň z příjmů Odložený daňový závazek PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL

PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka KB, a.s. dle IFRS za rok 2004

37

11.3.2

Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát k 31.12.2004

Následující tabulka uvádí nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty Emitenta obsažený v auditorem ověřené účetní závěrce Emitenta za účetní období končící 31.12.2004. Výkaz byl připraven v souladu s IFRS, všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 18: Zkrácený nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty emitenta dle IFRS za roky 2004 a 2003 Položka

2004

2003

Netto

Netto

Přijaté úroky

20 053

20 085

Placené úroky

-7 290

-8 148

Čisté úrokové výnosy

12 763

11 937

8 886

8 711

Čistý zisk / ztráta z finančních operací

605

800


463

396

Čisté provozní výnosy

22 717

21 844

Personální náklady

-4 799

-5 418

Všeobecné provozní náklady

-5 284

-4 807

Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku

-1 709

-1 525

-11 792

-11 750

10 925

10 094

Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům

1 557

2 582

Tvorba opravných položek k cenným papírům

-85

-74

-131

-35

1 341

2 473

889

716

Zisk ztráta před daní z příjmů

13 155

13 283

Daň z příjmů

-3 853

-4 021

9 302

9 262

Čisté poplatky a provize

Provozní náklady celkem Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a daní z příjmů

Tvorba rezerv k ostatním rizikům Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika Zisk / ztráta z majetkových účastí

Čistý zisk Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka KB, a.s. dle IFRS za rok 2004

38

11.3.3

Nekonsolidovaná rozvaha k 31.3.2005 (§ 7 písm. d) Vyhlášky)

Následující tabulka uvádí nekonsolidovanou neauditovanou rozvahu Emitenta za účetní období končící 31.3.2005 a 31.3.2004. Rozvaha byla připravena v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 19: Zkrácená nekonsolidovaná rozvaha emitenta dle IFRS k 31.3.2005 AKTIVA k 31.3.2005 Netto 14 870

k 31.3.2004 Netto 10 929

220 555

215 397

9 745

23 525

12 135

9 408

179

20 822

159 208

133 766

12 616

20 803

Cenné papíry držené do splatnosti

3 203

2 217

Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva

2 197

6 339

406

515

Majetkové účasti

1 847

1 672

Majetek k prodeji

37

0

11 136

11 548

448 134

456 941

Položka Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji

Odložená daňová pohledávka

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý) AKTIVA CELKEM

PASIVA Položka

k 31.3.2005

k 31.3.2004

Netto

Netto


16 837

18 710


349 763

346 321

5 216

3 213

Dluhopisy

11 752

23 509


15 915

19 661

88

1 610

1 567

868

401 138

413 892

Základní kapitál

19 005

19 005


27 991

24 044

VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM

46 996

43 049

448 134

456 941


Daň z příjmů Odložený daňový závazek PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL

PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM Zdroj:KB

39

11.3.4

Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty k 31.3.2005

Následující tabulka uvádí nekonsolidovaný neauditovaný výkaz zisku a ztráty Emitenta za účetní období končící 31.3.2005 a 31.3.2004. Výkaz byl připraven v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 20: Zkrácený nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty Emitenta dle IFRS k 31.3.2005 Položka

k 31.3.2005

k 31.3.2004

Přijaté úroky

4 966

4 625

Placené úroky

- 1 689

-1 768


3 277

2 857


2 080

2 057

192

348

19

31

5 568

5 293


- 1 157

- 1 154


- 1 202

- 1 281

- 425

- 372

- 2 784

- 2 807

2 784

2 486

Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům

- 88

- 191

Tvorba opravných položek k cenným papírům

- 57

9

Tvorba rezerv k ostatním rizikům

- 34

-72

- 179

- 254

0

770

Zisk ztráta před daní z příjmů

2 605

3 002

Daň z příjmů

- 671

- 1 003

Čistý zisk

1 934

1 999

Čistý zisk / ztráta z finančních operací Dividendy a ostatní výnosy Čisté provozní výnosy

Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku Provozní náklady celkem Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a daní z příjmů

Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika Zisk / ztráta z majetkových účastí

Zdroj: KB

40

11.4 Konsolidované finanční výkazy Emitenta (§ 9 odst. 1 písm. a) Vyhlášky) 11.4.1

Konsolidovaná rozvaha k 31.12.2004

Následující tabulka uvádí konsolidovanou rozvahu Emitenta obsaženou v auditorem ověřené účetní závěrce Emitenta za účetní období končící 31.12.2004. Rozvahy byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 21: Zkrácená konsolidovaná rozvaha Emitenta dle IFRS za roky 2004 a 2003

Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji

2004

2003

mil. Kč

mil. Kč

10 259

12 449

233 436

202 123

9 673

26 105

11 339

9 023

2 945

24 303

156 525

133 130

19 630

27 556


1 001

248


2 355

7 604


404

510

Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech

828

876

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem

11 874

12 736

460 269

456 663

Pasiva Závazky vůči bankám

20 547

20 085


368 966

353 569


4 700

3 474

Dluhopisy

9 255

21 024

10 855

14 742

367

1 443

Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložený daňový závazek

1 055

679

Podřízený dluh

0

0

Pasiva celkem

415 745

415 016

Vlastní kapitál Základní kapitál

19 005

19 005


25 446

22 396

Vlastní kapitál celkem

44 451

41 401

73

246

460 269

456 663

Menšinový vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem Zdroj: Konsolidovaná auditovaná účetní závěrka KB, a.s. dle IFRS za rok 2004

41

11.4.2

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty k 31.12.2004

Následující tabulka uvádí konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Emitenta obsažený v auditorem ověřené účetní závěrce Emitenta za účetní období končící 31.12.2004. Výkazy zisku a ztráty byly připraveny v souladu s IFRS. Všechny údaje jsou v mil. Kč. Tab. č. 22: Zkrácený konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Emitenta dle IFRS za roky 2004 a 2003 2004

2003

mil. Kč

mil. Kč

Přijaté úroky Placené úroky

20 630

20 362

- 7 475

- 8 196


13 155

12 166

9 211 636

9 075 708

Čisté poplatky a provize Čistý zisk / ztráta z finančních operací Dividendy a ostatní výnosy

210

542

Čisté provozní výnosy

23 212

22 491

Personální náklady Všeobecné provozní náklady

- 5 138 - 5 434

- 5 822 - 4 993


- 1 811

- 1 714

Provozní náklady celkem

-12 383

- 12 529

610 13

12 433

11 452

10 407

1 546 - 85

2 579 - 74

Zisk /ztráta z vyřazení společností z konsolidace Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a daní z příjmů Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám Tvorba opravných položek k cenným papírům Tvorba rezerv k ostatním rizikům

- 111

- 40

Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika

1 350

2 465

Zisk / ztráta z nekonsolidovaných majetkových účastí

- 15

24

Zisk / ztráta před daní z příjmů

12 787

12 896

Daň z příjmů Čistý zisk / ztráta bez menšinových podílů

- 3 912 8 875

- 4 166 8 730

Menšinový zisk / ztráta Čistý zisk / ztráta Zisk / ztráta na akcii: (v Kč) Zdroj: Konsolidovaná auditovaná účetní závěrka KB, a.s. dle IFRS za rok 2004

42

22

- 61

8 897

8 669

234

228

11.5 Vlastní kapitál Emitenta za poslední účetní období končící 31.12.2004 (nekonsolidované údaje dle IFRS) (§ 9 odst. 1 písm. b) Vyhlášky) Údaje jsou výtahem z nekonsolidovaných auditovaných účetních závěrek Emitenta za období končící k 31.12.2004, k 31.12.2003 a k 31.12.2002. Tab. č. 23: Vlastní kapitál KB za období let 2004, 2003 a 2002 (v mil. Kč) Stav k 31.12.2004

Základní kapitál

Stav k 31.12.2003

Stav k 31.12.2002

19 005

19 005

19 005

21 663

20 082

12 374

0

18

35

2 803

1 328

2 398

0

-34

-54

236

0

0


24 702

21 394

14 753

Vlastní kapitál

43 707

40 399

33 758

Ostatní rezervní, kapitálové fondy a nerozdělený zisk Fond na kompenzaci Rezerva na zajišťovací instrumenty Rozdíly z přecenění Rezerva z přecenění cenných papírů k prodeji

Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka KB, a.s. dle IFRS za rok 2004

11.6 Přijaté úvěry a jiné závazky (§ 9 odst. 3 Vyhlášky) Tab. č. 24: Přijaté úvěry a jiné závazky a poskytnutá zajištění Emitenta k 31.12.2004 a k 31.12.2003 nekonsolidované, podle IFRS (v mil. Kč) Stav

Stav

k 31.12.2004 1 576

k 31.12.2003 5 402

57

94

378 103

383 616

11 777

12 857

357 071

349 411

9 255

21 348

Přijaté úvěry od bank (zajištěné cennými papíry)

2 584

390

Přijaté úvěry od klientů (zajištěné cennými papíry)

4 870

0

Jiné závazky k bankám vyjma přijatých úvěrů (zajištěné cennými papíry)

2 611

310

Přijaté úvěry od bank (nezajištěné) Přijaté úvěry od klientů (nezajištěné) Jiné závazky (nezajištěné) celkem Závazky k bankám vyjma přijatých úvěrů Závazky ke klientům kromě úvěrů Závazky z dluhových cenných papírů

Zdroj:KB

K 31.12.2004 a 31.12.2003 činila poskytnutá zajištění (budoucí možné závazky) 18 592 mil. Kč a 14 269 mil. Kč.

43

Tab. č. 25: : Přijaté úvěry a jiné závazky a poskytnutá zajištění Emitenta k 31.3.2005 a k 31.3.2004 nekonsolidované, podle IFRS (v mil. Kč)

Přijaté úvěry od bank (nezajištěné)

Stav

Stav

k 31.3.2005

k 31.3.2004

1 806

5 488

55

95

368 392

381 566

Přijaté úvěry od klientů (nezajištěné) Jiné závazky (nezajištěné) celkem Závazky k bankám vyjma přijatých úvěrů Závazky ke klientům kromě úvěrů Závazky z dluhových cenných papírů

8 932

11 832

347 708

346 226

11 752

23 509

Přijaté úvěry od bank (zajištěné cennými papíry)

2 097

305

Přijaté úvěry od klientů (zajištěné cennými papíry)

2 000

0

Jiné závazky k bankám vyjma přijatých úvěrů (zajištěné cennými papíry)

4 002

1 085

Zdroj:KB

K 31.3.2005 a 31.3.2004 činila poskytnutá zajištění (budoucí možné závazky) 17 966 mil. Kč a 15 503 mil. Kč. Závazky k bankám Tab. č. 26: Závazky Emitenta k bankám podle zbytkové doby splatnosti k 31.12.2004 a k 31.12.2003 nekonsolidované, podle IFRS (v mil. Kč)

2004

2003

17 238

12 654

do 1 roku

895

3 865

od 1 do 5 let

415

2 440

0

0

18 548

18 959

do 3 měsíců (včetně nespecifikováno)

nad 5 let Celkem Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka KB, a.s. dle IFRS za rok 2004

Závazky ke klientům Tab. č. 27: Závazky Emitenta ke klientům k 31.12.2004 a k 31.12.2003 nekonsolidované, podle IFRS (v mil. Kč)

2004 do 3 měsíců (včetně nespecifikováno) do 1 roku od 1 do 5 let nad 5 let Celkem Zdroj: Nekonsolidovaná auditovaná účetní závěrka KB, a.s. dle IFRS za rok 2004

44

2003

358 057

337 935

2 991

4 828

901

6 007

49

735

361 998

349 505

11.7 Konsolidované účetní výkazy Emitenta (§ 9 odst. 11 Vyhlášky) V roce 2004 nedošlo k žádným změnám v metodách konsolidace jak jsou uvedeny v článku 10.2.1 Prospektu Dluhopisového programu, změny týkající se konsolidačního celku jsou zohledněny v následující tabulce č. 28. Tab. č. 28: Osoby zahrnuté do konsolidačního celku Emitenta Název společnosti

Sídlo společnosti

Činnost

Podíl konsolidačního celku (v %) 2004

2003

Investiční kapitálová společnost Dlouhá 34/713, KB, a. s. Praha 1

správa investičních fondů

100

100

Komerční banka Bratislava, a. s.

bankovní služby

100

100

pojišťovací činnost

100

100

financování

100

100

faktoring

100

100

Senovážné nám. 231/7,

spotřební půjčky,

50,9

0

České Budějovice

leasing

V Olšinách 80/626,

podpora platebního styku

0

49,9

stavební spoření

40

40

Medená 6, Bratislava

Komerční pojišťovna, a. s.

Karolinská 1/650, Praha 8

Komercni Finance B. V.

Teleportboulevard 140, 1043 EJ Amsterdam, Nizozemí

Factoring KB, a. s.

Na Poříčí 36, Praha 1

ESSOX, s.r.o.

MUZO, a. s.

Praha 10 Všeobecná stavební spořitelna Bělehradská 128/222, KB, a. s. *) Praha 2

*) Od 1.1.2005 změna názvu společnosti – Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Zdroj: KB

45

12. ÚDAJE O VÝVOJI ČINNOSTI EMITENTA 12.1 Obecné údaje o vývoji činnosti Emitenta (§ 11 písm. a) Vyhlášky) Základní údaje o vývoji činnosti jsou patrné z následující tabulky. Tab. č 29: Základní charakteristiky Komerční banky, a. s., za roky 2000 – 2004 Nekonsolidované údaje podle IFRS 1

Čisté úrokové výnosy (mil. Kč)

2

Čisté poplatky a provize (mil. Kč)

3

Čisté provozní výnosy (mil. Kč)

4

Provozní náklady celkem (mil. Kč)

5

Čistý zisk / ztráta (mil Kč)

6

2004

2003

2002

2001

2000

12 763

11 937

12 447

12 989

12 287

8 886

8 711

8 320

8 394

7 181

22 717

21 844

22 597

23 809

21 805

- 11 792

-11 750 *

-12 760 *

-15 065 *

-13 783 *

9 302

9 262

8 763

2 532

-19

Bilanční suma (mil. Kč)

448 298

447 565

439 753

421 720

402 205

7

Úvěry klientům - čisté (mil. Kč)

153 818

131 042

121 154

135 197

126 943

8

Závazky vůči klientům (mil. Kč)

361 998

349 505

341 114

321 345

287 624

9

Vlastní kapitál celkem (mil. Kč)

43 707

40 399

33 758

23 598

20 211

10

Návratnost vlastního kapitálu, ROAE (v %)

22,12

24,98

30,56

11,56

x

11

Návratnost aktiv, ROAA (v %)

2,08

2,09

2,03

0,61

x

12

Čistá úroková marže (v %)

3,1

3

3,25

3,64

3,62

13

Poměr nákladů k výnosům (v %)

51,90

53,58

56,47

63,27

63,21

14

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

7 855

8 683

8 935

9 873

11 865

15

Počet obchodních míst

335

331

323

342

349

* včetně restrukturalizačních nákladů Zdroj: KB

Tab. č 30: Základní charakteristiky Komerční banky, a. s. za první čtvrtletí 2005 Nekonsolidované IFRS údaje

31.3.2005

Čisté úrokové výnosy (mil. Kč) Čisté poplatky a provize (mil. Kč) Čisté provozní výnosy (mil. Kč) Provozní náklady celkem (mil. Kč) Čistý zisk / ztráta (mil Kč) Bilanční suma (mil. Kč) Úvěry klientům - čisté (mil. Kč) Závazky vůči klientům (mil. Kč) Vlastní kapitál celkem (mil. Kč) Návratnost vlastního kapitálu, ROAE (v %) Návratnost aktiv, ROAA (v %) Čistá úroková marže (v %) Poměr nákladů k výnosům (v %)

3 277 2 080 5 568 -2 784 1 934 448 134 159 208 349 763 46 996 17,1% 1,7% 3,2% 50,0%

46

12.2 Obchodní vyhlídky a strategické záměry Emitenta (§ 11 písm. b) Vyhlášky) Dlouhodobou obchodní strategií Komerční banky je: – stát se přední retailovou finanční institucí, poskytující svým zákazníkům širokou nabídku finančních produktů pod jednou značkou KB, – dále posílit svoji vedoucí pozici na trhu malých a středních firem a – udržet si postavení předního poskytovatele investičních bankovních služeb pro podnikovou klientelu v České republice. Prostředky, kterými chce KB tohoto strategického cíle docílit: Nabídka inovativních produktů uzpůsobených potřebám všech skupin klientů – s cílem poskytnout širokou nabídku produktů „pod jednou střechou“ KB posiluje spolupráci v rámci Finanční skupiny KB se sesterskými firmami SG a dalšími společnostmi. – na základě podrobné segmentace klientely je KB schopna nabídnout produkty přizpůsobené všem skupinám klientů ve všech obdobích jejich života. Moderní vícekanálový prodejní model – otevíráním nových poboček ve velkých městech a městských aglomeracích KB optimalizuje svoji prodejní síť. V roce 2004 bylo otevřeno 5 nových poboček a dalších více než 20 nových prodejních míst je plánováno pro rok 2005. – s cílem umožnit klientům přístup ke službám kdykoliv a kdekoliv pokračuje banka v instalaci nových bankomatů a v rozšiřování nabídky služeb poskytovaných přes telefon, internet nebo počítač. Přímé bankovní kanály tvoří nyní nedílnou součást vícekanálového obchodního modelu banky. Individuální přístup ke klientům zaměřený na dlouhodobé vztahy – každý zákazník má k dispozici osobního bankovního poradce, jehož úkolem je zabezpečení všech potřeb klienta. Tento individuální přístup nejen posiluje důvěru zákazníků banky, ale díky lepším znalostem potřeb klientů také umožňuje bankovním poradcům nabízet služby vyšší kvality. Důraz na kvalitu služeb a péči o zákazníka – v říjnu roku 2004 zřídila Komerční banka, a.s., funkci ombudsmana, který zákazníkům poskytuje možnost nezávislého řešení případných sporů. Klienti nyní mohou zaslat ombudsmanovi písemnou stížnost v případech, kdy podle jejich názoru nebyl spor vyřešen uspokojivě. Tento krok, využívající know-how a zkušeností Société Générale, je nedílnou součástí strategie KB vedoucí ke zvýšení kvality poskytovaných služeb. – v lednu 2005 zavedla Komerční banka, a.s., jako první finanční instituce na českém trhu garantovanou úroveň služeb klientům. Banka se zavazuje dodržovat jasně definované principy týkající se jejích produktů a služeb a přístupu ke klientům. Tento závazek stojí na čtyřech pilířích: důvěře, rychlosti, bezpečnosti a spokojenosti. Tříletý strategický program Renaissance zaměřený na zlepšení obsluhy klientů – další zdokonalování vícekanálového prodejního modelu banky včetně přestavby prodejních a poprodejních postupů a systémů. – zlepšení postupů při sběru, vyhodnocování a využívání klientských informací vedoucí ke zlepšení obsluhy klientů banky. Řízení lidských zdrojů zaměřené na kvalitu zaměstnanců KB – profesionalita, inovace a týmový duch jsou třemi hlavními firemními principy Komerční banky. – motivovaní, spokojení a loajální zaměstnanci mají pro banku zásadní význam. – Komerční banka, a.s., neustále zlepšuje vzdělávání svých zaměstnanců a rozvoj jejich kariéry. Největší důraz je kladenna prodejní a komunikační dovednosti a znalosti bankovních produktů a aplikací. – banka pořádá jednoroční program pro mladé absolventy vysokých škol s cílem napomoci jim vydat se úspěšně na profesionální dráhu a nabídnout jim pracovní příležitost v mezinárodní finanční skupině.

47

Pro velmi dobré finanční výsledky a posílení hodnoty pro akcionáře se Komerční banka soustředí na oblasti: Tvorba výnosů a zvyšování tržních podílů především prostřednictvím: – úvěrových aktivit, zvláště v oblasti hypoték, kreditních karet a spotřebitelských úvěrů a půjček malým a středním podnikům, – nových přitažlivých finančních produktů s vyšší přidanou hodnotou, – zvýšení počtu a objemu klientských transakcí a – plného využití možností křížového prodeje v rámci KB a skupiny Société Générale. Zvýšení efektivity banky prostřednictvím: – úspěšného řízení nákladů, – centralizace nebo outsourcingu interních procesů přinášejících výrazné úspory nákladů především v souvislosti se snižování počtu zaměstnanců, – optimalizace prodejní sítě, – využívání moderních IT nástrojů. Řízení rizik: –

pro udržení vysoké kvality úvěrového portfolia a zároveň zachování zdravého nárůstu objemu úvěrů.

Očekávaný vývoj finanční situace Hospodářské výsledky banky byly v předchozích letech ovlivňovány jednorázovými výnosy, které se s největší pravděpodobností v takovém rozsahu nebudou v průběhu následujících let opakovat. Přesto management banky očekává, že obchodní strategie banky zaměřená na tvorbu výnosů, kvalitu poskytovaných služeb a přísné kontroly nákladů: – – – –

bude mít pozitivní dopad na úroveň dlouhodobé ziskovosti banky, udrží podíl nákladů k výnosům mezi 50 – 55 %, udrží hladinu rizikových nákladů na úrovni odpovídající rizikovému profilu banky, zachová – přes managementem očekávaný rychlý růst úvěrového portfolia – likviditu banky na velmi vysoké úrovni, – ponechá Komerční banku velmi dobře kapitalizovanou, s dividendovou politikou srovnatelnou s podobnými finančními institucemi v EU.

48

13.

PŘÍLOHY

13.1

Auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka emitenta dle IFRS za účetní období končící dnem 31.12.2004 (§ 9 odst. 1 písm a) a odst. 4 Vyhlášky)

13.2

Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka emitenta dle IFRS za účetní období končící dnem 31.12.2004 (§ 9 odst. 1 písm a) a odst. 4 Vyhlášky)

13.3

Auditovaná nekonsolidovaná účetní závěrka emitenta dle IFRS za účetní období končící dnem 31.12.2003

13.4

Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka emitenta dle IFRS za účetní období končící dnem 31.12.2003

49

13.1


Obsah

Výrok auditora Nekonsolidované výkazy a příloha účetní závěrky dle IFRS Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát Nekonsolidovaná rozvaha Nekonsolidovaný výkaz změny kapitálu Nekonsolidovaný výkaz cash flow Příloha k nekonsolidované účetní závěrce

Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát Komerční banky, a.s. za rok 2004 Pozn.

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Přijaté úroky Placené úroky Čisté úrokové výnosy

5 5

20,053 (7,290) 12,763

20,085 (8,148) 11,937

Čisté poplatky a provize Čistý zisk/ztráta z finančních operací Dividendy a ostatní výnosy Čisté provozní výnosy

6 7 8

8,886 605 463 22,717

8,711 800 396 21,844

Personální náklady Všeobecné provozní náklady Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku Provozní náklady celkem

9 10 11

(4,799) (5,284) (1,709) (11,792)

(5,418) (4,807) (1,525) (11,750)

10,925

10,094

12

1,557 (85) (131) 1,341

2,582 (74) (35) 2,473

13

889

716

13,155

13,283

Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika a daní z příjmů Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám Tvorba opravných položek k cenným papírům Tvorba rezerv k ostatním rizikům Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika Zisk/ztráta z majetkových účastí Zisk/ztráta před daní z příjmů Daň z příjmů Čistý zisk/ztráta

14

(3,853) 9,302

(4,021) 9,262

Zisk/ztráta na akcii (v Kč)

16

244.73

243.68

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto nekonsolidovaného výkazu zisků a ztrát.

Komerční banka, a. s. Strana 1

Nekonsolidovaná rozvaha Komerční banky, a.s. k 31. prosinci 2004

Pozn.

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Hotovost a běžné účty u bank

17

Pohledávky za bankami

18

10,139 231,247

12,340 201,638

Cenné papíry k obchodování

19

9,642

25,674

Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

38 20

11,333 2,945

9,015 24,303

Úvěry a pohledávky za klienty (čisté)

21

153,818

131,042

Cenné papíry k prodeji

22

12,411

22,673


23

985

97


24

2,070

7,095

Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti

31 25

392 1,846

496 1,424

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý)

26

11,470

11,768

448,298

447,565

Aktiva

Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám

27

18,548

18,959


28

361,998

349,505


38

4,699

3,458

Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva

29 30

9,255 8,697

21,348 11,796

Daň z příjmů

14

366

1,449

Odložený daňový závazek

31

1,028

651

404,591

407,166

19,005

19,005


24,702

21,394


43,707

40,399

448,298

447,565

Pasiva celkem Vlastní kapitál Základní kapitál

32

Pasiva a vlastní kapitál celkem Připojená příloha je nedílnou součástí této nekonsolidované rozvahy.

Tyto výkazy a příloha k účetní závěrce byly schváleny představenstvem dne 16. března 2005. Jménem představenstva podepsali: Alexis Juan Philippe Rucheton


Předseda představenstva a generální ředitel Člen představenstva a finanční ředitel

Nekonsolidovaný výkaz změny kapitálu Komerční banky, a.s. k 31. prosinci 2004 Základní kapitál

Ostatní Fond na Rezerva na Rozdíly z Rezerva rezervní, kompenzaci zajišťovací přecenění z přecenění kapitálové instrumenty cenných fondy a papírů k nerozdělený prodeji zisk*

Celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

19,005

12,374

35

2,398

(54)

0

33,758

- čistá reálná hodnota, po odečtení daně

0

0

0

124

0

0

124

- převod do čistého zisku, po odečtení daně

0

0

0

(1,194)

0

0

(1,194)

Konečný zůstatek k 31. prosinci 2002 Zajištění peněžních toků

Kurzové rozdíly z přecenění investic v zahraničí

0

0

0

0

20

0

20

Vlastní akcie, ostatní

0

(34)

0

0

0

0

(34)

Rezerva na akciový motivační program

0

0

(17)

0

0

0

(17)

Výplata dividend

0

(1,520)

0

0

0

0

(1,520)

Čistý zisk za období

0

9,262

0

0

0

0

9,262

Konečný zůstatek k 31. prosinci 2003

19,005

20,082

18

1,328

(34)

0

40,399

0

(191)

0

0

0

191

0

19,005

19,891

18

1,328

(34)

191

40,399


0

0

0

2,886

0

0

2,886


0

0

0

(1,411)

0

0

(1,411)


0

0

0

0

34

0

34

Změna účetní metody ** Počáteční zůstatek k 1. lednu 2004 Zajištění peněžních toků

Nerealizované zisky a ztráty z cenných papírů k prodeji, po odečtení daně

0

0

0

0

0

45

236


0

72

0

0

0

0

72


0

0

(18)

0

0

0

(18)

Výplata dividend

0

(7,602)

0

0

0

0

(7,602)


0

9,302

0

0

0

0

9,302


19,005

21,663

0

2,803

0

236

43,707

Pozn: /* Ostatní rezervní, kapitálové fondy a nerozdělený zisk zahrnují povinné rezervní fondy, ostatní fondy ze zisku a nerozdělený zisk. /** Nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů k prodeji k 1. lednu 2004, po odečtení daně.

Připojená příloha je nedílnou součástí nekonsolidovaného výkazu změny kapitálu.


Nekonsolidovaný výkaz cash flow Komerční banky, a.s. k 31. prosinci 2004 2004 mil. Kč Peněžní tok z provozní činnosti Přijaté úroky Placené úroky Přijaté poplatky a provize Placené poplatky a provize Ostatní přijaté příjmy Platby zaměstnancům, dodavatelům a ostatní platby Provozní peněžní tok před změnou provozních aktiv a provozních pasiv Pohledávky za bankami Úvěry klientům Cenné papíry k obchodování Ostatní aktiva (Zvýšení) snížení provozních aktiv celkem: Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Zvýšení (snížení) provozních pasiv celkem: Čistá hotovost z provozních činností před zdaněním Zaplacená daň ze zisku

Peněžní tok z finanční činnosti Vyplacené dividendy Podřízený dluh Emitované dluhopisy Splacené dluhopisy * Čistá hotovost z finančních činností Čisté (snížení) zvýšení hotovosti a peněžních ekvivalentů Hotovost a peněžní ekvivalenty na začátku období Hotovost a jiné likvidní prostředky na konci období (viz bod 33 Přílohy)

2003 mil. Kč

19,793 (6,089) 9,592 (727) 548 (8,755)

19,979 (7,224) 9,373 (662) 885 (8,648)

14,362 (29,565) (3,386) 16,205 450 (16,296)

13,703 (2,149) 1,976 (16,381) 98 (16,456)

(218) 12,463 4,526 16,771

(3,885) 8,470 3,698 8,283

14,837 (4,860)

5,530 (4,975)

Čistá hotovost z provozní činnosti Peněžní tok z investiční činnosti Přijaté dividendy Nákup cenných papírů do splatnosti Splatnost cenných papírů do splatnosti * Nákup cenných papírů k prodeji Prodej cenných papírů k prodeji * Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Nákup majetkových účastí Prodej majetkových účastí Čistá hotovost z investiční činnosti

2004 mil. Kč

555

9,977 426 (1,045) 138 (803) 11,013

288 0 2,237 (4,765) 5,836

(1,514)

(2,644)

103 (257) 882

481 0 900 2,333

8,943 (7,530) 0 5,133 (18,532)

(1,510) (5,466) 2,555 (913) (5,334)

(20,929) (2,009)

(2,446)

10,678

13,124 8,669

Pozn.: /* Obsahuje také přijaté a placené kupóny

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto nekonsolidovaného výkazu cash flow.


2003 mil. Kč

10,678

OBSAH 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

HLAVNÍ ČINNOSTI ....................................................................................................................... 6 UDÁLOSTI ROKU 2004................................................................................................................ 6 ZÁKLADNÍ ÚČETNÍ PRAVIDLA ....................................................................................................... 8 ZDROJ VÝNOSŮ A NÁKLADŮ ...................................................................................................... 19 ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY .......................................................................................................... 19 ČISTÉ POPLATKY A PROVIZE ..................................................................................................... 20 ČISTÝ ZISK/ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ ............................................................................... 20 DIVIDENDY A OSTATNÍ VÝNOSY .................................................................................................. 20 PERSONÁLNÍ NÁKLADY ............................................................................................................. 21 VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY .............................................................................................. 21 ODPISY, ZNEHODNOCENÍ MAJETKU A PRODEJ MAJETKU ............................................................. 22 TVORBA REZERV A OPRAVNÝCH POLOŽEK NA ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ A INVESTIC A OSTATNÍ RIZIKA ...... 22 ZISK / ZTRÁTA Z MAJETKOVÝCH ÚČASTÍ ..................................................................................... 24 DAŇ Z PŘÍJMŮ .......................................................................................................................... 24 ROZDĚLENÍ ZISKU..................................................................................................................... 25 ZISK NA AKCII .......................................................................................................................... 25 HOTOVOST A BĚŽNÉ ÚČTY U BANK ............................................................................................ 26 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI ........................................................................................................ 26 CENNÉ PAPÍRY K OBCHODOVÁNÍ ............................................................................................... 27 POHLEDÁVKY ZA ČESKOU KONSOLIDAČNÍ AGENTUROU .............................................................. 28 ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY ........................................................................................... 29 CENNÉ PAPÍRY K PRODEJI ......................................................................................................... 32 CENNÉ PAPÍRY DO SPLATNOSTI ................................................................................................. 34 NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ A OSTATNÍ AKTIVA ........................................................... 35 MAJETKOVÉ ÚČASTI ................................................................................................................. 35 HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK ............................................................................................... 38 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ............................................................................................................ 39 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM .......................................................................................................... 39 DLUHOPISY .............................................................................................................................. 40 VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ, REZERVY A OSTATNÍ PASIVA ............................................. 41 ODLOŽENÁ DAŇ ....................................................................................................................... 42 ZÁKLADNÍ KAPITÁL ................................................................................................................... 43 ROZBOR ZŮSTATKŮ HOTOVOSTI A JINÝCH LIKVIDNÍCH PROSTŘEDKŮ UVEDENÝCH VE VÝKAZE CASH FLOW ....................................................................................................................................... 43 POTENCIÁLNÍ POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY ..................................................................................... 43 STRANY SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM K BANCE................................................................................ 46 POROVNÁNÍ NEROZDĚLENÉHO ZISKU A REZERV VYKAZOVANÝCH PODLE ČESKÝCH (CAS) A MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ PRO FINANČNÍ VÝKAZNICTVÍ (IFRS) .............................................. 49 POHYBY REZERVY NA ZAJIŠŤOVACÍ INSTRUMENTY V NEKONSOLIDOVANÉM VÝKAZE ZMĚNY KAPITÁLU ............................................................................................................................................... 50 INFORMACE O ŘÍZENÍ RIZIK A FINANČNÍCH INSTRUMENTECH ........................................................ 51 AKTIVA VE SPRÁVĚ ................................................................................................................... 64 UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ........................................................................................ 64


Strana 5

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004

1 Hlavní činnosti Komerční banka, a. s. (dále jen “Banka”) je zapsána v obchodním rejstříku v České republice jako akciová společnost. K hlavním činnostem Banky patří: I. II. III. IV. V. VI. VII.

poskytování úvěrů a záruk v české a cizí měně; přijímání a ukládání vkladů v české a cizí měně; vedení běžných a termínovaných účtů v české a cizí měně; poskytování bankovních služeb v rozsáhlé síti poboček v České republice; devizové operace na mezibankovním peněžním trhu; bankovní služby zahraničnímu obchodu; bankovní služby v oblasti kapitálových trhů.

Banka sídlí na adrese Na Příkopě 33, čp. 969, 114 07 Praha 1. Banka působí v České republice a ve Slovenské republice, kde má jednu dceřinou společnost Komerční banku Bratislava, a.s. Kmenové akcie Banky jsou veřejně obchodovatelné na Burze cenných papírů v Praze. Majoritním vlastníkem Banky je francouzská banka Société Générale, která vlastní 60.35 % (2003 - 60.35 %) akcií Banky.

2 Události roku 2004 Výplata dividendy za rok 2003 Valná hromada Banky dne 17. června 2004 rozhodla o výplatě dividend za rok 2003 ve výši 200 Kč na jednu akcii před zdaněním. Pro výplatu dividend tak bylo určeno 7,602 milionů Kč z celkového zisku po zdanění podle českých účetních standardů ve výši 9,310 milionů Kč. Státní garance na krytí ztrát z rizikových aktiv Banky Dne 29. prosince 2000 byla uzavřena mezi Konsolidační bankou Praha, s. p. ú., a Bankou podle zákona č. 59/2000 Sbírky zákonů České republiky o veřejné podpoře smlouva o garanci vybraného portfolia klasifikovaných rozvahových a podrozvahových pohledávek Banky podle stavu (čistá účetní hodnota) k 31. prosinci 2000. Období rozhodné pro stanovení výše plnění ze záruky skončilo 31. prosince 2003. Celková ohlášená ztráta na garantovaném portfoliu úvěrových angažovaností dosáhla 5,247 mil. Kč, z čehož 5 % představuje participaci Banky, tj. 262 mil. Kč. Konečné vypořádání plnění s Českou konsolidační agenturou činilo 4,984 mil. Kč (95 % konečné ztráty) a bylo provedeno k 18. červnu 2004. Státní záruka byla posouzena Evropskou komisí podle pravidel Evropské unie o státní pomoci. Komise vydala rozhodnutí, že státní garance poskytnutá Bance byla v souladu s pravidly Evropské unie o státní pomoci. Toto rozhodnutí platí i přesto, že vypořádání státní garance proběhlo až po datu vstupu České republiky do Evropské unie.


Strana 6

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Změny ve finanční skupině Banky V září 2003 Banka zvýšila základní kapitál ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o., ze 120 mil. Kč na 245 mil. Kč a stala se tak většinovým vlastníkem společnosti s podílem 51%. Vzhledem k tomu, že zvýšení základního kapitálu bylo zapsáno do obchodním rejstříku v březnu 2004, Banka vykazuje majetkovou účast ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o., od roku 2004. Na základě smlouvy o fúzi mezi Franfinance Consumer Credit, s.r.o., a Essox leasing, a.s., ze dne 22. června 2004 s rozhodným dnem sloučení 1. ledna 2004 se stala společnost Franfinance Consumer Credit, s.r.o. univerzálním právním nástupcem těchto dvou společností. Společnost Franfinance Consumer Credit, s.r.o. byla v červenci 2004 přejmenována na ESSOX, s.r.o. V prosinci 2003 Banka uzavřela smlouvu o prodeji 52.6% akcií společnosti MUZO, a.s. za cenu 34.7 mil. USD. Transakce byla vypořádána v únoru 2004 s celkovým ziskem 803 mil. Kč. Na základě kapitálových požadavků daných zákonem o pojišťovnách provedla Banka ke konci roku 2003 rozhodnutí o zvýšení vlastního kapitálu ve společnosti Komerční pojišťovna, a.s. ve výši 200 mil. Kč, které bylo vypořádáno v březnu 2004. Tato částka byla alokována na zvýšení základního kapitálu o 56 mil. Kč a částečnou úhradu ztrát minulých období ve výši 144 mil. Kč. S cílem snížení neuhrazených ztrát minulých let, rozhodla Banka v listopadu 2004, o další úhradě ztrát Komerční pojišťovny formou snížení základního kapitálu o částku 205 mil. Kč. Snížení základního kapitálu nebylo v době účetní závěrky zapsáno do obchodního rejstříku.


Strana 7


3 Základní účetní pravidla Při sestavování této nekonsolidované účetní závěrky byla použita níže uvedená účetní pravidla. (a)

Účetní principy

Nekonsolidovaná účetní závěrka je sestavena v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (“IFRS”) platnými pro nekonsolidovanou účetní závěrku pro období k 31. prosinci 2004 a vychází z akruálního principu, tzn. že transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále z předpokladu trvání podniku. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků (cash flow) a přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Nekonsolidovaná účetní závěrka je sestavena převážně na bázi historických cen. Finanční aktiva určená k prodeji, finanční aktiva a závazky určené k obchodování a všechny deriváty jsou k rozvahovému dni přeceněny na reálnou hodnotu. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Banka vede účetní knihy a pravidelně připravuje předepsané výkazy podle českých účetních standardů. Účetní data jsou podkladem pro sestavení finančních výkazů, přičemž Banka provádí reklasifikace a úpravy dat, aby zajistila soulad s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. Rozdíly v hodnotě zisku a vlastního kapitálu Banky při aplikaci českých, resp. mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví, jsou popsány v bodě 36 Přílohy. Prezentace účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení Banky provádělo kvalifikované odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a neměly by se od skutečných výsledků významně lišit. Banka sestavuje rovněž konsolidovanou účetní závěrku dle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví, ve které jsou zobrazeny výsledky finanční skupiny Banky. Banka vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč) s přesností na milióny Kč. (b)

Vykazování majetkových účastí

Majetkovou účastí s rozhodujícím vlivem je investice v dceřiné společnosti, kdy Banka přímo nebo nepřímo vlastní více než 50 % základního kapitálu nebo je schopna vykonávat nad společností kontrolu jiným způsobem. Majetkovou účastí s podstatným vlivem je investice v přidružené společnosti, kdy Banka přímo nebo nepřímo vlastní 20 až 50 % základního kapitálu společnosti. Investice do dceřiných a přidružených společností Banky jsou účtovány v historických nákladech upravených o opravné položky. Majetkové účasti s přímým nebo nepřímým podílem Banky na základním kapitálu společnosti nižším než 20 % jsou vykazovány a oceňovány jako Cenné papíry k prodeji.


Strana 8

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Výnosy z dividend jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy v rozvaze jako pohledávka v položce Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva a ve výkazu zisků a ztrát jako Dividendy a ostatní výnosy. V okamžiku výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Banka posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty majetkových účastí. U majetkových účastí dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jejich účetní hodnota vyšší než současná hodnota očekávaných budoucích peněžních toků. Majetkové účasti v cizích měnách jsou vykazovány v rozvaze historickým kurzem k datu pořízení. (c)

Vykazování operací v cizích měnách

Aktiva a pasiva v cizí měně jsou vykázána v účetní závěrce v Kč. Ke každému rozvahovému dni jsou: (i) (ii) (iii)

cizoměnové peněžní položky přepočteny kurzem ČNB střed; cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických nákladech, přepočteny kurzem ČNB střed ke dni transakce; cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě, přepočteny kurzem ČNB střed platným k datu, kdy byla reálná hodnota stanovena.

Výnosy a náklady v cizích měnách jsou v účetním systému Banky zachyceny v Kč a v účetní závěrce jsou tedy vykázány přepočtené směnným kurzem platným k datu transakce. Zisky nebo ztráty vyplývající ze změn směnných kurzů po dni transakce jsou vykázány v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. (d)

Poskytnuté úvěry a opravné položky na ztráty z úvěrů

Úvěry poskytnuté Bankou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou považovány za poskytnuté úvěry a jsou oceňovány v zůstatkové hodnotě. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. Pokud existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty úvěru (zhoršení finanční situace dlužníka, prodlení s platbami apod.), je zůstatková hodnota takového úvěru snížena o opravnou položku na odhadovanou zpětně získatelnou hodnotu. Způsob stanovení opravných položek je uveden v bodě 38 Přílohy. Banka vyměřuje klientům úroky z prodlení od okamžiku, kdy je část pohledávky po splatnosti. Podle předpisů Banky nemohou být úroky z prodlení kryty zajištěním k úvěru klienta. Úroky z prodlení nejsou vykazovány jako Úrokové výnosy na akruální bázi, ale až v okamžiku jejich úhrady. Banka odepisuje ztrátové úvěry, u kterých existuje odůvodněný předpoklad, že klient nebude schopen dále plnit své závazky vůči Bance. Ztrátové úvěry jsou odepisovány do nákladů a současně jsou rozpuštěny vytvořené opravné položky na ztráty z úvěrů. Dojde-li následně k úhradě již odepsané pohledávky, výnosy z odepsaných pohledávek jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám.


Strana 9

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (e)

Cenné papíry

Cenné papíry držené Bankou jsou členěny do portfolií v souladu se záměrem Banky při jejich nabytí a se strategií Banky pro investice do cenných papírů. Banka zařazuje cenné papíry do portfolií k obchodování, k prodeji a do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. Od roku 2002 Banka rovněž vykazuje cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování, které se vykazují společně s poskytnutými úvěry. Základní odlišnosti mezi účetním zachycením jednotlivých portfolií spočívají v přístupu k oceňování cenných papírů a vykazování jejich reálných hodnot v účetních výkazech. Veškeré cenné papíry v držení Banky jsou prvotně zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu v pořizovací ceně se započtením přímých transakčních nákladů spojených s nákupem cenných papírů. Obchody s cennými papíry, které nesplňují podmínku obvyklého vypořádání na příslušném trhu s cennými papíry (tj. termín vypořádání stanovený platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu), jsou účtovány jako finanční deriváty a v okamžiku vypořádání nákupu jsou zachyceny v rozvaze v reálné hodnotě. U dluhových cenných papírů je pořizovací cena postupně zvyšována o nabíhající úrokové výnosy s použitím efektivní úrokové míry. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a pořizovací cenou a dále nabíhající kupón. Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Obchody s vlastními akciemi, pokud jsou vypořádány v hrubé výši dodáním vlastních akcií, ovlivňují přímo vlastní kapitál Banky. Cenné papíry k obchodování Cenné papíry zařazené v portfoliu k obchodování jsou cenné papíry (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky, směnky a podílové listy) nabyté Bankou za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu. Po prvotním zaúčtování jsou tyto cenné papíry zachyceny a dále vykazovány v reálné hodnotě, která odpovídá ceně, za níž jsou cenné papíry obchodovány na burzách a popřípadě jiných veřejných trzích cenných papírů. Nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu, stejně jako realizované zisky a ztráty, jsou zachyceny ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Všechny smlouvy o nákupu a prodeji cenných papírů k obchodování s termínem vypořádání stanoveným platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu (nákup a prodej s obvyklým termínem vypořádání) jsou vedené jako spotové transakce. Transakce nesplňující podmínku obvyklého vypořádání jsou vykázány jako finanční deriváty. Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, které Banka zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry.


Strana 10

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Banka posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv nepřeceňovaných na reálnou hodnotu je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří Banka opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba opravných položek k cenným papírům. Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování jsou cenné papíry získané za poskytnutí peněz, zboží nebo služeb přímo dlužníkovi. Cenné papíry pořízené v primárních emisích jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry držené do splatnosti. Tyto cenné papíry jsou v rozvaze vykazovány společně s pohledávkami za bankami nebo za klienty. Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji jsou cenné papíry, které nejsou klasifikovány jako aktiva k obchodování ani jako aktiva držená do splatnosti ani jako aktiva pořízená v primárních emisích neurčená k obchodování. Součástí tohoto portfolia jsou akcie, dluhopisy včetně cenných papírů zajištěných aktivy a podílové listy. Po prvotním zaúčtování jsou cenné papíry k prodeji zachyceny a dále vykazovány v reálné hodnotě. Nabíhající úrokové výnosy jsou zachyceny výsledkově. Nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu jsou zachyceny ve vlastním kapitálu, a to až do okamžiku jejich prodeje, splacení nebo snížení hodnoty. Banka v roce 2004 změnila účetní metodu pro zachycení nerealizovaných zisků a ztrát z cenných papírů k prodeji. V předchozích účetních obdobích byly nerealizované zisky a ztráty zachyceny ve výkazu zisků a ztrát, od roku 2004 Banka zachycuje tyto zisky a ztráty ve vlastním kapitálu ve sloupci Rezerva z přecenění cenných papírů k prodeji. Pro změnu metody zachycení nerealizovaných zisků a ztrát z cenných papírů k prodeji Banka použila alternativní způsob umožněný standardem IAS8 Čistý zisk nebo ztráta za účetní období, zásadní chyby a změny účetních metod. Změna tedy byla zohledněna pouze v běžném období, minulá účetní období nebyla ve finančních výkazech přepočtena. K 1. lednu 2004 Banka jednorázově přesunula nerealizované zisky a ztráty z cenných papírů k prodeji generované po 1. lednu 2001 z Nerozděleného zisku do Rezervy z přecenění cenných papírů k prodeji. Tento přesun v celkové výši 191 mil. Kč zahrnoval rovněž příslušnou daň z příjmů v souladu s IAS12 Daně z příjmu a je zohledněn ve výkazu změny ve vlastním kapitálu. Pokud cena, za kterou je cenný papír obchodován na burzách cenných papírů, neexistuje, je reálná hodnota v případě dluhopisů určena na bázi současné hodnoty budoucích peněžních toků a v případě nekótovaných majetkových cenných papírů na bázi podílů ceny/výnosů (price/earnings ratio) nebo ceny/peněžního toku (price/cashflow ratios) upravených tak, aby odpovídaly podmínkám společnosti, která je emitentem akcií. Jestliže majetkové cenné papíry nelze ocenit žádným z výše uvedených postupů ani za použití jiných metod ocenění, jsou majetkové cenné papíry oceněny pořizovací cenou.


Strana 11

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Banka posuzuje pravidelně, zda došlo k trvalému snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu k prodeji. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím tržní úrokové sazby pro obdobné finanční nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv přeceňovaných na reálnou hodnotu je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, je souhrnná čistá ztráta, která byla zaúčtována přímo do vlastního kapitálu, odúčtována a zachycena do zisku nebo ztráty v položce Tvorba opravných položek k cenným papírům. (f)

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a opravné položky na snížení hodnoty majetku a zvýšenou o technická zhodnocení. Dlouhodobý majetek se odepisuje nepřímo formou oprávek. Odpisy se provádějí z pořizovací ceny dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku rovnoměrně po dobu jeho použitelnosti. Odepisovány nejsou zejména pozemky, umělecká díla, nedokončený dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek a technické zhodnocení, pokud není uvedeno do stavu způsobilého k užívání. Během účetního období byly uplatněny následující doby použitelnosti v letech: Stroje a zařízení,výpočetní technika, dopravní prostředky Inventář, účelové stroje a zařízení Energetické stroje a zařízení Technická zhodnocení nemovitých kulturních památek Rozvodná zařízení Budovy a stavby Technická zhodnocení najatého nemovitého majetku kromě nemovitých kulturních památek

4 6 12 15 20 30 Dle doby nájmů

Banka pravidelně posuzuje hodnotu svého majetku z hlediska možného snížení jeho hodnoty. V případě, že je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, Banka přecení majetek na jeho realizovatelnou hodnotu. V případě, že je identifikován nepotřebný majetek, vedení Banky určí výši opravné položky ke snížení hodnoty majetku. U vlastního majetku se pro výpočet opravné položky vychází z čisté prodejní ceny stanovené na základě posudků provedených nezávislým znalcem, která je snížena o odhad nákladů spojených s prodejem daného majetku. U najatého majetku se pro výpočet opravné položky bere v úvahu zbytková hodnota technického zhodnocení. Náklady spojené s údržbou a opravami jsou zaúčtovány přímo do výkazu zisků a ztrát v okamžiku jejich vzniku. (g)

Leasing

Aktiva využívaná na základě smlouvy o finančním leasingu, kdy dochází k převodu v podstatě všech rizik a odměn spojených s jejich vlastnictvím, jsou kapitalizována v částkách rovnajících se reálné hodnotě na počátku leasingu nebo, pokud je nižší, v současné hodnotě minimálních leasingových plateb. Tato aktiva jsou odepisována po dobu jejich použitelnosti.


Strana 12

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Leasingové splátky se rozdělují na úrok vykazovaný ve finančních nákladech a úmor vykazovaný jako snížení nesplaceného závazku. Finanční náklady jsou alokovány do období v průběhu leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra. Splátky dle smluv o provozním leasingu jsou účtovány rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Pokud je provozní nájem ukončen před uplynutím doby nájmu, jsou veškeré platby, které mají být pronajímateli uhrazeny ve formě pokut, zaúčtovány do nákladů v období, ve kterém došlo k ukončení leasingu. V současné době Banka neposkytuje služby finančního leasingu jako pronajímatel. (h)

Rezerva na záruky a ostatní podrozvahové závazky

V souladu s mezinárodními standardy finančního výkaznictví Banka vykazuje rezervu jen tehdy, když: • má současný závazek (smluvní nebo mimosmluvní), který je důsledkem konkrétní události v minulosti, • je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představujících ekonomický prospěch, • může být proveden spolehlivý odhad výše závazku. V rámci svých běžných činností Banka vstupuje do úvěrových závazků, které jsou účtovány v podrozvaze, a zahrnují zejména záruky, akreditivy a přísliby úvěrů. Odhadované ztráty z těchto závazků jsou kryty specifickou rezervou podle stejných principů, jak je uvedeno výše v bodě 3(d) Přílohy. (i)

Zaměstnanecké požitky

Banka poskytuje svým zaměstnancům odměny za věrnost vůči zaměstnavateli a při odchodu do starobního nebo invalidního důchodu. Nárok na tyto požitky vzniká v prvním případě, pokud je zaměstnanec v nepřetržitém pracovním poměru stanovený počet let, v druhém případě pak pokud je zaměstnanec v pracovním poměru do dosažení důchodového věku nebo nároku na invalidní důchod a pokud byl v zaměstnaneckém poměru po minimálně stanovenou dobu. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou účtovány na akruální bázi po dobu zaměstnaneckého poměru formou rezervy, při použití účetní metodiky podobné metodice používané pro požitkově definované penzijní plány. Při stanovování parametrů modelu Banka vychází z aktuálních údajů o zaměstnancích (délka pracovního poměru v Bance, věk, pohlaví, základní mzda) a dále z odhadů na základě sledovaných časových řad údajů o zaměstnancích Banky (očekávaný úbytek stávajících zaměstnanců) a dalších odhadů (výše odměn, očekávaný nárůst mezd, předpokládaná výše sociálního a zdravotního pojištění, očekávaná diskontní míra). Banka dále poskytuje zaměstnancům krátkodobé požitky, jako např. příspěvky na penzijní připojištění a kapitálové životní pojištění, které jsou vykazovány v nákladech v okamžiku jejich vzniku. (j)

Emitované dluhopisy

Dluhopisy emitované Bankou jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Placené úroky.


Strana 13

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako splacení závazku Banky, a tedy ke snížení pasiv v položce Dluhopisy. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluhopisů jsou zachyceny v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. (k)

Účtování výnosů a nákladů

Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou zaúčtovány do výkazu zisků a ztrát v období, se kterým věcně i časově souvisí za použití efektivní úrokové míry. Úrokové výnosy zahrnují amortizaci úrokového příslušenství dlužných finančních nástrojů. Úroky u ztrátových úvěrů jsou účtovány na základě individuálního posouzení, kdy u vybraných úvěrových případů je zastaveno úročení. Úroky z prodlení jsou zahrnuty do úrokových výnosů v okamžiku jejich zaplacení dlužníkem. Poplatky a provize jsou rozlišovány po období, se kterým věcně a časově souvisejí. (l)

Daň z příjmů

Daň z příjmů je počítána v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě úprav výsledku hospodaření vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů. Daň z příjmů je účtována do výkazu zisků a ztrát, případně do vlastního kapitálu pokud se vztahuje k položce účtované přímo do vlastního kapitálu. Odložená daň z příjmů se stanovuje použitím závazkové metody na základě všech dočasných rozdílů mezi daňovými základnami aktiv nebo závazků a jejich účetními hodnotami pro účely finančních výkazů. Odložená daň z příjmů je počítána pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného rozdílu. Dočasné rozdíly vznikají zejména z odepisování dlouhodobého hmotného majetku, u opravných položek k úvěrům a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka se vykazuje do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude moci být v budoucnosti realizována. Odložená daň vznikající v důsledku zajištění peněžních toků, kdy je o změně reálné hodnoty účtováno přímo na účty vlastního kapitálu, je rovněž účtována přímo ve prospěch nebo k tíži vlastního kapitálu a je následně zachycena do výkazu zisků a ztrát spolu s odloženým ziskem nebo ztrátou. (m)

Repo operace

Cenné papíry prodané v rámci repo operací jsou zachyceny v rozvaze na straně aktiv v položce Cenné papíry k obchodování resp. k prodeji a odpovídající závazek z přijatého úvěru je vykázán na straně pasiv v položce Závazky vůči bankám nebo Závazky vůči klientům. Cenné papíry nabyté prostřednictvím reverzní repo operace jsou zachyceny v podrozvahové evidenci, kde jsou přeceňovány na reálnou hodnotu. Odpovídající pohledávka z poskytnutého úvěru je vykázána na straně aktiv v položce Pohledávky za bankami nebo Úvěry a pohledávky za klienty. Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou u repo a reverzních repo operací je považován za úrok a je časově rozlišován do nákladů/výnosů po celou dobu trvání repo operace za použití efektivní úrokové míry. V případě prodeje cenného papíru získaného jako zajištění v rámci reverzní repo operace Banka zachycuje v rozvaze závazek z krátkého prodeje, který je přeceňován na reálnou hodnotu.


Strana 14

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (n)

Finanční deriváty a zajišťovací operace

Banka v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty, které pro Banku představují finanční instrumenty s velmi nízkou či nulovou počáteční investicí ve srovnání s hodnotou obdobného kontraktu. Mezi finanční deriváty užívané Bankou patří úrokové a měnové forwardy, swapy, deriváty na bázi cenných papírů a opce. Banka používá finanční deriváty k zajištění úrokového a měnového rizika, kterému je vystavena v důsledku svých operací na finančních trzích. Banka také působí jako zprostředkovatel finančních derivátů pro některé klienty. Finanční deriváty jsou prvotně zachyceny v rozvaze v ceně pořízení (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny na reálnou hodnotu. Reálná hodnota je získána na základě kótovaných tržních cen, modelů diskontovaných peněžních toků, nebo případně modelů ocenění opcí. Všechny finanční deriváty jsou vykazovány jako aktiva v případě kladné reálné hodnoty a jako pasiva v případě záporné reálné hodnoty. V některých případech jsou deriváty součástí jiných finančních nástrojů, jako jsou např. konverzní opce v konvertibilních dluhopisech, a jsou považovány za samostatné deriváty v případě, že ekonomické rysy tohoto derivátu a rizika s ním spojená nesouvisejí úzce s ekonomickými rysy hostitelské smlouvy a s riziky s ní spojenými a hostitelská smlouva není oceněna reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do zisků a ztrát ve výkazu zisků a ztrát. V takovýchto případech je finanční derivát vydělen z hostitelského nástroje a je účtován samostatně. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou promítány přímo do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. K datu uzavření smlouvy o finančním derivátu Banka vždy klasifikuje deriváty jako určené k obchodování nebo zajišťovací. Banka určí derivát jako sjednaný za účelem zajišťování v návaznosti na splnění definovaných podmínek. Zajišťovací deriváty splňují současně tyto podmínky: (a) (b)

(c)

odpovídají strategii Banky v oblasti řízení rizik, na počátku zajištění je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, dokumentace obsahuje identifikace zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup k zjišťování a doložení efektivnosti zajištění; zajištění je efektivní, tzn. že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot resp. peněžních toků zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány (v rozmezí 80 % - 125 %).

Pro zajišťovací deriváty se používají účetní metody podle typu zajišťovacího vztahu, kterým může být buď: (i) zajištění reálné hodnoty zachyceného aktiva nebo pasiva (zajištění reálné hodnoty), nebo (ii) zajištění budoucího peněžního toku vyplývajícího ze zaúčtovaného aktiva nebo pasiva, očekávané transakce, nebo pevného příslibu (zajištění peněžních toků) nebo (iii) zajištění investice v zahraničním dceřiném podniku. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění reálné hodnoty a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění reálné hodnoty a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou zachyceny do výkazu zisků a ztrát spolu s příslušnou změnou reálné hodnoty zajištěného aktiva


Strana 15

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 nebo pasiva, které souvisí s tímto konkrétním zajišťovaným rizikem. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ztráta z finančních operací. V případě, že zajištění již nesplňuje kritéria pro účtování o zajištění, odepisuje se úprava účetní hodnoty zajištěného úročeného finančního nástroje do hospodářského výsledku po období do splatnosti zajištěné položky. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění peněžních toků a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění peněžních toků a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou vykázány v Rezervě na zajišťovací instrumenty, která tvoří součást vlastního kapitálu. Zůstatky zaúčtované do vlastního kapitálu jsou převáděny do výkazu zisků a ztrát a klasifikovány jako náklady a výnosy v období, ve kterém zajištěné aktivum nebo pasivum ovlivní výkaz zisků a ztrát. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ztráta z finančních operací. I když některé finanční deriváty z hlediska rizikových pozic Banky představují ekonomické zajištění, nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS39, a jsou proto vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou promítány do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Reálné hodnoty finančních derivátů klasifikovaných jako zajišťovací a určené k obchodování jsou uvedeny v bodě 38 Přílohy. (o)

Regulační požadavky

Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení pro kapitálovou přiměřenost bank, klasifikaci úvěrů a podrozvahových závazků, tvorbu opravných položek a rezerv k pokrytí úvěrového rizika spojeného s klienty bank, pro likviditu, výši úrokového rizika a měnové pozice bank. (p)

Činnosti související se správou a úschovou cenností a cenných papírů

Aktiva vyplývající z činností spočívajících ve správě a úschově cenností a cenných papírů a související závazky příslušná aktiva klientům vrátit nejsou v účetní závěrce vykazovány. (q)

Základní kapitál a vlastní akcie

V případě, že Banka odkoupí své vlastní akcie nebo získá práva k odkoupení vlastních akcií, je uhrazená cena včetně všech souvisejících transakčních nákladů vykázána jako snížení celkové výše vlastního kapitálu. Zisky a ztráty vyplývající z prodeje vlastních akcií jsou zachyceny v rámci vlastního kapitálu. Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami v IAS s platností od 1. ledna 2005 Banka provedla detailní analýzu změn ve standardech s cílem identifikovat relevantní změny a provést jejich implementaci. Všechny nové IFRS a změny ve stávajících IAS jsou implementovány s účinností od 1. ledna 2005. Níže jsou shrnuty tyto změny a odhadovaný dopad do nerozděleného zisku, pokud je to relevantní.


Strana 16

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 IAS16 Dlouhodobý hmotný majetek Zavedení komponentního přístupu Nová verze standardu IAS16 jednoznačně požaduje, aby společnost určila výši odpisů separátně pro každou významnou komponentu dlouhodobého majetku. Aplikace tohoto ustanovení je v případě Banky relevantní pro provozní budovy, které je možné rozdělit na komponenty. Vzhledem ke skutečnosti, že Banka vlastní provozní budovy nabyté před relativně dlouhou dobou, není možné jednoznačně určit pořizovací ceny jednotlivých komponent. Banka provedla kvalifikovaný odhad dopadu změny metody, který dle získaných výsledků se jeví jako nevýznamný, a proto Banka komponentní přístup aplikuje prospektivně počínaje účetním obdobím od 1. ledna 2005. Dopad do nerozděleného zisku k 1. lednu 2005 je tedy nulový. IAS32 Finanční nástroje: Prezentace a IAS39 Finanční nástroje: Účtování a oceňování Oceňování finančních nástrojů určených k obchodování U finančních nástrojů přeceňovaných na reálnou hodnotu přes výkaz zisků a ztrát již tyto standardy nevyžadují separátně zachycovat úrokové výnosy a náklady, které s těmito nástroji souvisejí. V souladu s těmi ustanoveními Banka od 1. ledna 2005 zachycuje úrokové výnosy a náklady finančních nástrojů určených k obchodování (např. dluhové cenné papíry určené k obchodování) jako součást jejich přecenění na reálnou hodnotu v řádku Zisk/ztráta z finančních operací nikoli v řádku Čisté úrokové výnosy. V souladu s výše uvedenou změnou bude Banka reklasifikovat částku ve výši 540 mil. Kč. Definice úvěrů a pohledávek Standard změnil název kategorie Úvěrů a pohledávek iniciovaných podnikem na Úvěry a pohledávky. Podle upravené definice může společnost zařadit nakoupené pohledávky do této kategorie pouze tehdy, když nejsou obchodovány na aktivním trhu. Banka provedla revizi nakoupených pohledávek zařazených do kategorie úvěrů a pohledávek a k 1. lednu 2005 jsou pohledávky, které nesplňují tuto definici, přeřazeny do jiného portfolia. Přesun zahrnuje cenné papíry v účetní hodnotě 1,335 milionů Kč, které jsou na základě rozhodnutí Banky přeřazeny do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. Dopad do výkazu zisků a ztrát a do nerozděleného zisku je nulový. Změna bude také zohledněna ve srovnatelném období 2004. IFRS5 Dlouhodobá aktiva určená k prodeji a ukončované činnosti Majetek určený k prodeji Banka provedla revizi dlouhodobého majetku ve vazbě na zavedení IFRS5 a označila majetek, který splňuje definici majetku určeného k prodeji k 1. lednu 2005. K tomuto datu byl převeden do této kategorie majetek v účetní hodnotě 37 mil. Kč, který nadále není odepisován.


Strana 17

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Ostatní změny účetních metod Časové rozlišení Od roku 2005 Banka zavedla časové rozlišení pro některé položky, a to časové rozlišení počátečních poplatků z úvěrů, poplatků ze záruk a ročních poplatků z platebních karet, které vedou ke zpřesnění vykazovaných údajů. V souladu s IAS8 budou tyto změny účetních metod aplikovány Bankou retrospektivně. Čistý dopad do nerozděleného zisku (snížení) je k 1. lednu 2005 37 milionů Kč pro počáteční poplatky z úvěrů, 14 milionů Kč pro poplatky ze záruk a 78 milionů Kč pro poplatky z platebních karet.


Strana 18


4 Zdroj výnosů a nákladů Převážná část příjmu zahrnutého do provozních výnosů byla vytvořena z bankovních služeb poskytovaných v České republice. Podle názoru Banky tyto produkty a služby vyplývají z jednoho segmentu podnikání, tj. poskytování bankovních služeb.

5 Čisté úrokové výnosy Čisté úrokové výnosy zahrnují: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Přijaté úroky - z úvěrů a vkladů u finančních institucí - z úvěrů klientům * - z obligací, pokladních a pokladničních poukázek Celkem přijaté úroky

9,590 9,028 1,435 20,053

8,728 9,627 1,730 20,085

Placené úroky - z úvěrů a vkladů od finančních institucí - ze závazků vůči klientům - z dluhopisů Celkem placené úroky

(2,225) (3,987) (1,078) (7,290)

(1,854) (4,828) (1,466) (8,148)

Celkem čisté úrokové výnosy

12,763

11,937

Pozn: /* V přijatých úrocích z úvěrů klientům jsou zahrnuty i úroky od České konsolidační agentury. V kategorii přijaté úroky jsou rovněž vykázány časově rozlišené výnosové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 4,225 mil. Kč (2003 - 3,346 mil. Kč.) a v kategorii placené úroky nákladové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 2,181 mil. Kč (2003 - 1,615 mil. Kč). Čisté úrokové výnosy z těchto derivátů činí 2,044 mil. Kč (resp. 1,731 mil. Kč v roce 2003).


Strana 19


6 Čisté poplatky a provize Čisté poplatky a provize zahrnují:

Poplatky a provize za služby a operace Čistý zisk z kurzových provizí z hladkých plateb Čistý zisk z kurzových provizí z ostatních operací Celkem čisté poplatky a provize

2004 mil. Kč 7,125 1,081 680 8,886

2003 mil. Kč 6,788 1,198 725 8,711

Čisté poplatky a provize zahrnují i kurzové provize z hladkých a dokumentárních plateb a peněžních a směnárenských operací s klienty Banky, a to ve výši rozdílu mezi kurzem nákupu/prodeje cizí měny stanoveném Bankou a úředním kurzem České národní banky používaným podle požadavků zákona o účetnictví pro přeceňování transakcí v cizích měnách. Banka kurzové provize zahrnuje do řádku Čisté poplatky a provize z důvodu, že tyto výnosy představují významné opakované výnosy z platebních a směnárenských operací s klienty Banky. Čisté poplatky z dokumentárních plateb ve výši 14 mil. Kč byly v roce 2003 vykázány v řádku Čistý zisk z kurzových provizí z hladkých a dokumentárních plateb, v souladu s běžným v obdobím jsou vykázány v řádku Čistý zisk z kurzových provizí z ostatních operací.

7 Čistý zisk/ztráta z finančních operací Čistý zisk/ztráta z finančních operací zahrnuje:

Čistý realizovaný zisk/(ztráta) z cenných papírů Čistý nerealizovaný zisk/(ztráta) z cenných papírů Přijaté dividendy z cenných papírů k obchodování a k prodeji Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk/(ztráta) z derivátů na cenné papíry Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk/(ztráta) z úrokových a úvěrových derivátů Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk/(ztráta) z obchodování s komoditními deriváty Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk/(ztráta) z měnových finančních derivátů, ze spotových operací s cizí měnou a přepočtu cizoměnových pohledávek a závazků Celkem čistý zisk/ztráta z finančních operací

2004 mil. Kč (168) 84 69 157 (140) 3

2003 mil. Kč 24 60 35 (4) 60 2

600 605

623 800

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

357 106 463

253 143 396

8 Dividendy a ostatní výnosy Dividendy a ostatní výnosy zahrnují:

Dividendy z majetkových účastí Ostatní výnosy Celkem dividendy a ostatní výnosy V položce Ostatní výnosy jsou nejvýznamnějšími částkami výnosy z pronájmu majetku.

V roce 2003 byly v řádku Ostatní výnosy vykázána i čistá ztráta z prodeje hmotného majetku ve výši 8 mil. Kč. V roce 2004 Banka tyto položky vyčlenila a jsou nyní součástí celkových provozních nákladů


Strana 20

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 v řádku Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Dále byly v roce 2003 v řádku Ostatní výnosy zahrnuty výnosy ve výši 53 mil. Kč vykázané v roce 2004 ve Všeobecných provozních nákladech. Srovnatelné informace roku 2003 byly přepočteny.

9 Personální náklady Personální náklady zahrnují:

Mzdy, platy a odměny Sociální náklady Personální náklady celkem Fyzický počet zaměstnanců na konci období Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během roku Průměrné náklady na jednoho zaměstnance v Kč

2004 mil. Kč 3,460 1,339 4,799 7,276 7,855 610,945

2003 mil. Kč 4,026 1,392 5,418 8,207 8,683 623,997

V řádku Personální náklady jsou v roce 2003 zahrnuty personální náklady ve výši 214 mil. Kč, které Banka v roce 2003 vykazovala v řádku Restrukturalizační náklady. Vzhledem k tomu, že Banka v roce 2004 již nevykazuje restrukturalizační náklady samostatně, byly položky zahrnuté v roce 2003 v tomto řádku přesunuty dle jejich obsahu do řádků Personální náklady, Všeobecné provozní náklady a Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Dále byly v roce 2003 přesunuty ze Všeobecných provozních nákladů do Personálních nákladů náklady ve výši 55 mil. Kč. V položce Sociální náklady jsou zahrnuty náklady na penzijní připojištění zaměstnanců placené Bankou ve výši 42 mil. Kč (2003 - 41 mil. Kč) a náklady ve formě příspěvků na kapitálové životní pojištění zaměstnanců ve výši 35 mil. Kč (2003 - 42 mil. Kč). V položce Mzdy, platy a odměny je zahrnuta tvorba rezervy na zaměstnanecký věrnostní a jubilejní program ve výši 5 mil. Kč (2003 - tvorba 147 mil. Kč). Celková výše rezervy k 31. prosinci 2004 činí 219 mil. Kč (2003 - 214 mil. Kč).

10 Všeobecné provozní náklady Všeobecné provozní náklady zahrnují:

Pojištění depozit a obchodů Náklady spojené s klientskými obchody Náklady na zaměstnance Nájmy za majetek Náklady spojené s provozem majetku Náklady spojené s IT podporou Kancelářské potřeby a ostatní spotřeba Telekomunikace, poštovné a ostatní služby Externí poradenství Ostatní náklady Celkem všeobecné provozní náklady

2004 mil. Kč 646 950 193 438 1,528 275 87 411 511 245 5,284

2003 mil. Kč 335 742 211 651 1,304 270 95 387 418 394 4,807

V řádku Všeobecné provozní náklady jsou v roce 2003 zahrnuty provozní náklady ve výši 453 mil. Kč, které Banka v roce 2003 vykazovala v řádku Restrukturalizační náklady. Vzhledem k tomu, že Banka v roce 2004


Strana 21

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 již nevykazuje restrukturalizační náklady samostatně, byly položky zahrnuté v roce 2003 v tomto řádku přesunuty dle jejich obsahu do řádků Personální náklady, Všeobecné provozní náklady a Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Banka dále do řádku Všeobecné provozní náklady přesunula výnosy ve výši 108 mil. Kč, z nichž 53 mil. Kč byly přesunuty z Ostatních výnosů a 55 mil. Kč z Odpisů a tvorby ostatních rezerv a opravných položek. V roce 2003 byly naopak v řádku Všeobecné provozní náklady zahrnuty náklady v celkové výši 100 mil. Kč, z nichž 55 mil. Kč Banka přesunula do řádku Personální náklady, 24 mil. Kč do řádku Tvorba rezerv k ostatním rizikům a 21 mil. Kč do řádku Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Součástí všeobecných provozních nákladů v položce Pojištění depozit a obchodů je dohadná položka na odvod do Fondu pojištění vkladů ve výši 587 mil. Kč (2003 - 285 mil. Kč). Nárůst těchto nákladů v roce 2004 způsobilo zvýšení sazby z 0.1% na 0.2% z výše pojištěných vkladů.

11 Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku zahrnují:

Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Opravné položky k majetku a čistý zisk z prodeje majetku Celkem odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

1,749 (40) 1,709

1,813 (288) 1,525

Zisky a ztráty z prodeje majetku byly v roce 2003 vykazovány v řádku Ostatní výnosy.

12 Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a ostatní rizika Opravné položky a rezervy na ztráty z úvěrů a ostatních úvěrových závazků Změna opravných položek a rezerv byla následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba a použití opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám Realokace do ostatních rezerv (viz bod 30 Přílohy) Vliv odepsaných a postoupených pohledávek Kurzový rozdíl z opravných položek a rezerv Zůstatek na konci období

2004 mil. Kč (10,639) 1,557 1,684 495 331 (6,572)

2003 mil. Kč (20,446) 2,582 0 6,910 315 (10,639)

Součástí zůstatku opravných položek jsou v roce 2004 i opravné položky k ostatním neúvěrovým pohledávkám za klienty (viz také bod 38 Přílohy), které byly v roce 2003 vykázány v Ostatních aktivech. Údaje roku 2003 byly přepočteny.


Strana 22

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Zůstatek k 31. prosinci 2004 a 31. prosinci 2003 zahrnuje opravné položky a rezervy k úvěrům:

Specifické opravné položky k úvěrům klientům (viz bod 21 Přílohy) Opravné položky k ostatním pohledávkám za klienty (viz bod 21 Přílohy) Všeobecná rezerva k úvěrům klientům Rezerva na ostatní úvěrová rizika Opravné položky k úvěrům finančním institucím Rezervy na záruky a ostatní úvěrové závazky (viz bod 30 Přílohy) Celkem zůstatek

2004 mil. Kč (5,348) (17) 0 0 0 (1,207) (6,572)

2003 mil. Kč (5,363) (21) (4,010) (17) (15) (1,213) (10,639)

V průběhu roku 2004 došlo ke snížení zůstatku opravných položek a rezerv o 4,067 mil. Kč ve srovnání se stavem ke konci roku 2003 (v průběhu roku 2003 o 9,807 mil. Kč). V roce 2004 bylo hlavní příčinou rozpuštění všeobecné rezervy k úvěrům v celkové výši 2,375 mil. Kč a realokace zbytku všeobecné rezervy k úvěrům v celkové výši 1,635 mil. Kč, z čehož 1,389 mil. Kč bylo realokováno do ostatních rezerv na pokrytí existujících smluvních závazků (viz bod 30 Přílohy) a 246 mil. Kč do rezerv na záruky a ostatní úvěrové závazky. Dále Banka v průběhu roku 2004 realokovala rezervu na záruky a ostatní úvěrové závazky ve výši 295 mil. Kč do ostatních rezerv. V roce 2003 byl pokles výše opravných položek a rezerv ovlivněn zejména prodejem významného objemu rizikových pohledávek. Opravné položky k cenným papírům Stav opravných položek k cenným papírům je následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba a použití opravných položek Vliv prodeje cenných papírů Vliv odpisu nominální hodnoty cenných papírů Kurzový rozdíl z opravných položek Zůstatek na konci období

2004 mil. Kč (1,867) (85) 284 0 175 (1,493)

2003 mil. Kč (2,367) (74) 0 241 333 (1,867)

Všechny tyto cenné papíry jsou zařazeny v portfoliu k prodeji a další informace o nich jsou uvedeny v bodě 22 Přílohy. Rezervy k ostatním rizikům V této položce je zejména zahrnuta tvorba a rozpuštění rezervy vytvořené na právní spory spolu s náklady na plnění z těchto právních sporů pro Banku vyplývajících. V roce 2003 Banka vykazovala tyto výnosy a náklady v řádku Odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek, který byl součástí provozních nákladů (viz bod 30 Přílohy).


Strana 23


13 Zisk / ztráta z majetkových účastí Opravné položky k majetkovým účastem vykázané ve výkaze zisků a ztrát zahrnují:

Tvorba opravných položek Rozpuštění opravných položek Zisk / (ztráta) z prodeje majetkových účastí Celkem zisk / ztráta z majetkových účastí

2004 mil. Kč (86) 172 803 889

2003 mil. Kč (91) 24 783 716

2004 mil. Kč (1,240) (86) 172 (1,154)

2003 mil. Kč (1,173) (91) 24 (1,240)

Stav opravných položek a rezerv je následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba opravných položek Rozpuštění a čerpání opravných položek Zůstatek na konci období

Zůstatek opravných položek k majetkovým účastem zahrnuje zejména opravné položky natvořené ke Komerční pojišťovně na základě ztrát v minulých účetních obdobích (viz bod 25 Přílohy).

14 Daň z příjmů Hlavní složky daně z příjmů zahrnují:

Daň splatná - běžný rok, vykázaná v hospodářském výsledku Daň splatná - minulý rok Daň odložená Daň z příjmů celkem Daň splatná - běžný rok, vykázaná ve vlastním kapitálu Celkem daň z příjmů


2004 mil. Kč (3,769) 9 (93) (3,853)

2003 mil. Kč (3,637) 9 (394) (4,021)

(17)

0

(3,870)

(4,021)

Strana 24


2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

13,155

13,283

Teoretická výše daně vypočítaná podle daňové sazby 28% (31%)

3,683

4,118

Nezdanitelné výnosy, zejména úroky Náklady daňově neuznatelné Slevy Pohyby odložené daně Ostatní Splatná daň z cenných papírů portfolia k prodeji Náklad z titulu daně z příjmů Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období Celkový náklad daně z příjmů

(571) 689 (3) 93 (12) (17) 3,862 (9) 3,853

(1,808) 1,430 (88) 394 (16) 0 4,030 (9) 4,021

17

0

3,870

4,021

29.29%

30.27%

Zisk před zdaněním

Splatná daň z cenných papírů portfolia k prodeji vykázaná ve vlastním kapitálu * Celkem daň z příjmů Efektivní sazba daně

* tato částka představuje zaplacenou daň na nerealizovaných ziscích z přecenění cenných papírů držených v portfoliu k prodeji, které jsou dle IFRS přeceńovány přes vlastní kapitál.

Částka snížení splatné daně za minulý rok ve výši 9 mil. (za rok 2003 snížení o 9 mil. Kč) představuje snížení daňové povinnosti za roky 2003, 2002 a 2001, zohledněné v daňových přiznáních podaných v roce 2004. Sazba daně z příjmů právnických osob je v roce 2004 28% (2003 - 31 %). Propočet daňové povinnosti Banky vychází z účetního hospodářského výsledku se zohledněním nákladů daňově neuznatelných a výnosů od daně osvobozených nebo podléhajících konečné daňové sazbě. Další informace o odložené dani jsou uvedeny v bodě 31 Přílohy.

15 Rozdělení zisku Za vykazované účetní období 2004 vykazuje Banka zisk ve výši 9,302 mil. Kč. V souladu s usnesením Valné hromady ze dne 17. června 2004 Banka ze zisku 9,310 mil. Kč za rok 2003 dle českých účetních předpisů (dále jen „CAS“) rozdělila 7,602 mil. Kč na dividendách (200 Kč na jednu akcii před zdaněním), do rezervního fondu bylo přiděleno 466 mil. Kč, do sociálního fondu 71 mil. Kč a zbytek byl ponechán jako nerozdělený zisk. Pro účely IFRS se sociální fond nevyčleňuje z nerozděleného zisku, ale je zachycen jako závazek za zaměstnanci v okamžiku jeho tvorby. Tato tvorba je zachycena ve výkazu zisků a ztrát v položce Personální náklady.

16 Zisk na akcii Zisk na akcii 244.73 Kč (2003 - 243.68 Kč) byl vypočítán tak, že zisk 9,302 mil. Kč (2003 - 9,262 mil. Kč) byl vydělen počtem emitovaných akcií, tj. 38,009,852.


Strana 25


17 Hotovost a běžné účty u bank Hotovost a běžné účty u bank:

Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u České národní banky Vklady u bank Celkem hotovost a běžné účty u bank

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

5,806 4,219 114 10,139

7,169 5,041 130 12,340

Vklady u bank zahrnují nostro účty vedené u korespondentských bank. Tyto prostředky jsou s ohledem na jejich velkou likviditu vykazovány ve stejné položce jako hotovost. Účty u České národní banky představují povinné minimální rezervy. Povinné minimální rezervy jsou Českou národní bankou úročeny. Ke konci roku 2004 byla úroková sazba ve výši 2.50 % (ke konci roku 2003 2.00 %).

18 Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami zahrnují:

Úvěry a jiné pohledávky za bankami Dluhopisy bank pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry poskytnuté České národní bance (repo operace) Termínované vklady u bank Celkem

2004 mil. Kč 5,881 15,095 173,066 37,205 231,247

2003 mil. Kč 1,148 19,101 166,402 15,002 201,653

Opravné položky Celkem pohledávky za bankami

0 231,247

(15) 201,638

Úvěry poskytnuté České národní bance a bankám v rámci repo operací jsou zajištěny pokladničními poukázkami emitovanými Českou národní bankou a ostatními dluhopisy, jejichž reálné hodnoty jsou:

Pokladniční poukázky Dluhopisy emitované státními institucemi Dluhopisy emitované ostatními institucemi Celkem

2004 mil. Kč 169,607 5,037 0 174,644

2003 mil. Kč 163,062 73 10 163,145

Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Ve třetím čtvrtletí 2003 Banka v souladu se svou investiční strategií nakoupila v primární emisi za běžných tržních podmínek dluhopisy emitované mateřskou společností Société Générale denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 5,000 mil. Kč splatné v roce 2013. Tyto dluhopisy jsou úročeny fixní úrokovou sazbou ve výši 3.98%. Od roku 2002 držela Banka dluhopisy emitované mateřskou společností


Strana 26

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 14,000 mil. Kč splatné v roce 2012 s fixní úrokovou sazbou 4.27%. V srpnu 2004 z nich bylo emitentem předčasně splaceno 4,000 mil. Kč za cenu stanovenou dle aktuálních tržních podmínek. Dopad transakce do hospodářského výsledku Banky byl nevýznamný.

19 Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování zahrnují: 2004 Reálná hodnota mil. Kč Akcie a podílové listy

2004 Cena pořízení mil. Kč

2003 Reálná hodnota mil. Kč


19

19

140

154

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Směnky Pokladniční poukázky Dluhopisy celkem

6,116 472 149 2,886 9,623

6,029 471 149 2,886 9,535

2,470 348 0 22,716 25,534

2,472 348 0 22,715 25,535

Celkem papíry k obchodování

9,642

9,554

25,674

25,689

V portfoliu k obchodování jsou zahrnuty pokladniční poukázky emitované Ministerstvem Financí České republiky a Českou konsolidační agenturou v hodnotě 2,651 mil. Kč (2003 - 22,411 mil. Kč) a slovenské státní pokladniční poukázky v hodnotě 235 mil. Kč (2003 - 305 mil. Kč). K 31. prosinci 2004 jsou v portfoliu k obchodování cenné papíry v reálné hodnotě 6,607 mil. Kč (2003 2,958 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 3,035 mil. Kč (2003 - 22,716 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované na burze cenných papírů (jsou obchodovány na mezibankovním trhu). Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě:

Akcie a podílové listy - česká koruna Celkem akcie a podílové listy k obchodování

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

19 19

140 140

Akcie a podílové listy k obchodování zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta cenného papíru:

Akcie a podílové listy k obchodování vydané - finančními institucemi v zahraničí - ostatními subjekty v České republice Celkem akcie a podílové listy k obchodování


2004 mil. Kč 7 12 19

2003 mil. Kč 0 140 140

Strana 27

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Dluhopisy zahrnují v reálné hodnotě: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

472 472

348 348

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou (včetně směnek a pokladničních poukázek) - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou

5,959 3,192 9,151

24,751 435 25,186

Celkem dluhopisy

9,623

25,534

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou

Dluhopisy k obchodování zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta cenného papíru: 2004 mil. Kč 5,061 3,149 0 353 690 370 9,623

Dluhopisy k obchodování vydané - státními institucemi v České republice - státními institucemi v zahraničí - finančními institucemi v České republice - finančními institucemi v zahraničí - ostatními subjekty v České republice - ostatními subjekty v zahraničí Celkem dluhopisy k obchodování

2003 mil. Kč 23,995 435 133 306 629 36 25,534

20 Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Pohledávky za Českou konsolidační agenturou zahrnují k 31. prosinci 2004 částku v hodnotě 2,945 mil. Kč (2003 - 24,303 mil. Kč). Česká konsolidační agentura vznikla jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, s. p. ú., podle zákona č. 239/2001 Sbírky zákonů České republiky o České konsolidační agentuře s účinností od 1. září 2001. Za závazky České konsolidační agentury ručí stát. Následující tabulka poskytuje přehled o hlavních parametrech úvěru poskytnutého Bankou České konsolidační agentuře v souvislosti s financováním převodu klasifikovaných aktiv v březnu 2000 podle stavu k 31. prosinci 2004: Položka/úvěr Splatnost Zůstatek úvěru (úvěr v poskytnutý v Kč) Úrokové sazby Splatnost úroků Splatnost úvěru


Úvěr poskytnutý 25.3.2000 24.3.2005 2,148 mil. Kč tržní benchmarková sazba plus smluvní marže pevná sazba - ročně pohyblivá sazba - pololetně 13 čtvrtletních splátek první splátka 25.3.2002

Strana 28

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Zbývající částka pohledávek za Českou konsolidační agenturou ve výši 797 mil. Kč (2003 - 5,813 mil. Kč) nesouvisí s financováním převodu klasifikovaných aktiv. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou obsahují splatné úroky ve výši 308 mil. Kč (2003 - 771 mil. Kč). Celá tato částka v roce 2004 i 2003 představuje časově rozlišený úrok, který není po splatnosti.

21 Úvěry a pohledávky za klienty Úvěry a pohledávky za klienty zahrnují:

Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry klientům Směnky Forfaity Ostatní pohledávky za klienty Hrubá částka úvěrů a pohledávek za klienty

2004 mil. Kč 1,335 156,356 759 668 65 159,183

2003 mil. Kč 1,813 137,126 747 587 163 140,436

Opravné položky a rezervy k úvěrům klientů Opravné položky k ostatním pohledávkám za klienty Celkem úvěry a pohledávky za klienty (čisté)

(5,348) (17) 153,818

(9,373) (21) 131,042

V roce 2004 jsou v řádku Úvěry a pohledávky za klienty vykázány ostatní neúvěrové pohledávky za klienty a opravné položky k těmto pohledávkám ve výši 48 mil. Kč. Srovnatelné údaje roku 2003 byly přepočteny. Pohledávky za klienty obsahují splatné úroky ve výši 480 mil. Kč (2003 - 511 mil. Kč). Z toho 236 mil. Kč (2003 - 314 mil. Kč) tvoří úroky u pohledávek po splatnosti. Úvěrové portfolio Banky k 31. prosinci 2004 (bez dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích a ostatních pohledávek za klienty) zahrnuje následující rozdělení dle klasifikace:

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem

Hrubá částka mil. Kč 131,763 17,084 4,012 1,145 3,779 157,783

Použité zajištění mil. Kč 54,169 7,481 1,869 412 176 64,107

Nekryté riziko mil. Kč 77,594 9,603 2,143 733 3,603 93,676

Opravné položky mil. Kč 0 ( 517) (744) (484) (3,603) (5,348)

Zůstatková hodnota mil. Kč 131,763 16,567 3,268 661 176 152,435

Opravné položky % 0 5 35 66 100

Výše uvedená tabulka zahrnuje ztrátové úvěry klientům ve výši 2,883 mil. Kč (2003 - 3,752 mil. Kč), u nichž Banka neúčtuje úroky.


Strana 29

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Rozložení úvěrů (bez ostatních pohledávek za klienty) dle sektorů je následující:

Zemědělství Zpracovatelský průmysl Rozvod a výroba energií Stavebnictví Obchod, pohostinství, doprava a spoje Pojišťovnictví, peněžnictví Cenné papíry nakoupené v primárních emisích neurčené k obchodování Ostatní Úvěry klientům celkem

2004 mil. Kč 6,776 32,341 5,825 5,993 32,744 11,569 1,335 62,535 159,118

2003 mil. Kč 6,440 31,444 5,685 4,325 32,627 7,743 1,813 50,196 140,273

2004 mil. Kč 153,038 5,991 89 159,118

2003 mil. Kč 133,902 6,358 13 140,273

2004 mil. Kč 41,385 106,689 11,044 159,118

2003 mil. Kč 31,034 97,554 11,685 140,273

Analýza podle zeměpisné oblasti:

Česká republika Jiné evropské státy Ostatní Celkem Analýza podle kategorií klientů:

Fyzické osoby Právnické osoby Veřejný sektor Celkem


Strana 30

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Analýza zajištění k rozvahovým angažovanostem podle jeho typu je uvedena níže: Diskontovaná

Použitá

Použitá

Zajištění

hodnota

k úvěrům

hodnota

hodnota

zajištění k klientů celkem

zajištění

Zajištění k

Zajištění

Diskontovaná

k úvěrům

hodnota

klientů

zajištění

celkem 2004

k úvěrům

úvěrům

klientů

klientů

2003 k úvěrům klientů úvěrům klientů 2003

2003 mil. Kč

2004

2004

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

9,903

9,411

6,028

11,091

10,622

7,780

3,684

2,910

Záruka státu, vládních institucí Záruka banky

7,418

6,105

5,114

5,166

830

822

628

1,039

1,029

796

10

2

2

20

12

12

104,366

60,682

37,893

108,171

53,183

32,392

7,031

720

601

6,943

687

593

11,434

2,417

1,533

13,420

1,991

1,542

862

714

Záruční vklady Vydané dluhopisy v zástavě Zástava věci nemovité Zástava věci movité Ručení právnickou osobou Ručení fyzickou osobou

4,241

770

641

4,675

27,682

11,239

8,730

26,195

10,951

8,318

Pojištění úvěrového rizika

2,088

2,068

2,021

2,468

2,451

2,428

Ostatní

1,847

934

917

2,126

1,198

1,141

176,850

95,170

64,108

181,314

86,670

58,626

Zástava pohledávky

Hodnota zajištění celkem

Zástava průmyslových nemovitostí představuje 26% celkových zástav nemovitostí (2003 – 36 %). Všeobecná rezerva k rizikům a nejistotám spojeným s úvěrovým portfoliem K 31. prosinci 2003 Banka vykazovala všeobecnou rezervu na ztráty z úvěrů ve výši 4,010 mil. Kč, jejímž účelem bylo zajistit pokrytí rizik souvisejících s portfoliem úvěrů poskytnutých podnikovým klientům s významnou koncentrací odvětvového rizika a rizika souvisejícího s portfoliem spotřebních, hypotéčních a kontokorentních úvěrů poskytnutých drobným klientům. Tato rezerva rovněž pokrývala vedením Banky odhadované riziko ztrát v souvislosti s dalším potenciálním znehodnocením portfolia nebonitních úvěrů s ohledem na průběh hospodářského cyklu a existující nedostatky právních norem v oblasti vynutitelnosti práv věřitele. Banka v průběhu roku 2004 rozpustila 2,375 mil. Kč a dále realokovala 1,389 mil. Kč do ostatních rezerv (viz body 12 a 30 Přílohy) a 246 mil. Kč do rezerv na záruky a ostatní úvěrové závazky . Ztráty z financování obchodů V průběhu roku 1999 vznikla Bance ztráta ve spojitosti s úvěry, akreditivy a garancemi poskytnutými jednomu zahraničnímu klientovi.


Strana 31

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Banka k 31. prosinci 2004 vykazovala rozvahové pohledávky vůči tomuto klientovi ve výši 1,516 mil. Kč (2003 - 1,737 mil. Kč), které jsou plně kryty opravnými položkami. Součástí podrozvahových pohledávek za tímto klientem byly v roce 2003 akreditivy ve výši 367 mil. Kč, které byly v roce 2004 z podrozvahy vyvedeny v plné výši. V současné době Banka pokračuje ve vymáhání pohledávky ve všech příslušných jurisdikcích.

22 Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji zahrnují:

Akcie a podílové listy Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Dluhopisy celkem Celkem cenné papíry k prodeji

2004 Reálná hodnota mil. Kč 93 6,812 5,506 12,318

2004 Cena pořízení mil. Kč 93 7,243 6,239 13,482



12,411

13,575

22,673

24,314

K 31. prosinci 2004 jsou v portfoliu k prodeji cenné papíry v reálné hodnotě 4,854 mil. Kč (2003 12,566 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 7,557 mil. Kč (2003 - 10,107 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované. Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě:

Akcie a podílové listy - česká koruna - ostatní měny Celkem akcie a podílové listy

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

91 2 93

91 3 94

2004 mil. Kč 60 31 2 93

2003 mil. Kč 60 31 3 94

Akcie a podílové listy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta:

Akcie a podílové listy k prodeji vydané - bankami v České republice - nebankovními subjekty v České republice - nebankovními subjekty v zahraničí Celkem akcie a podílové listy k prodeji


Strana 32

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Dluhopisy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě:

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Celkem dluhopisy

2004 mil. Kč 919 4,587 5,506

2003 mil. Kč 1,004 6,058 7,062

4,674 2,138 6,812

13,183 2,334 15,517

12,318

22,579

2004 mil. Kč 2,891 216 0 720 8,491 12,318

2003 mil. Kč 10,501 214 101 710 11,053 22,579

Dluhopisy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta:

Dluhopisy k prodeji vydané - státními institucemi v České republice - finančními institucemi v České republice - finančními institucemi v zahraničí - ostatními subjekty v České republice - ostatními subjekty v zahraničí Celkem dluhopisy k prodeji Cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities)

Banka drží portfolio cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed Securities) vydaných v USD, které jsou vykazovány v portfoliu cenných papírů k prodeji. Cenné papíry nesou proměnlivou úrokovou sazbu odvozenou od USD LIBOR nebo pevnou úrokovou sazbu. Banka stanovuje ocenění těchto cenných papírů v závislosti na úvěrovém profilu podkladových aktiv s použitím modelu, který umožňuje simulovat budoucí peněžní toky z těchto cenných papírů na základě modelování vývoje kreditní kvality podkladových aktiv. Vykazovaná hodnota těchto cenných papírů po zohlednění přecenění a odečtení opravných položek ke snížení hodnoty činí 5,895 mil. Kč k 31. prosinci 2004 (2003 - 8,392 mil. Kč). Pokles vykazované hodnoty v sledovaném období je primárně způsoben realizací prodeje části těchto cenných papírů v celkovém nominálním objemu 29 mil. USD (744 mil. Kč) a dále splacením části nominálních hodnot těchto cenných papírů a významným poklesem kurzu dolaru. Banka vytvořila k 31. prosinci 2004 k cenným papírům zajištěným aktivy opravné položky na snížení hodnoty ve výši 1,441 mil. Kč (2003 - 1,816 mil. Kč) a zachytila kladné přecenění z titulu změny tržních parametrů ve výši 49 mil. Kč ve vlastním kapitálu (2003 - 0 Kč). Dle názoru vedení Banky tvorba opravných položek k pokrytí snížení hodnoty představuje nejlepší odhad čisté realizovatelné hodnoty těchto cenných papírů a zohledňuje změny v tržních úvěrových podmínkách na trzích s podkladovými aktivy, ke kterým došlo od data pořízení tohoto portfolia.


Strana 33

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Ostatní dluhové cenné papíry Banka v souladu se svou investiční strategií nakoupila v průběhu roku 2004 státní dluhopisy České republiky denominované v EUR v celkovém nominálním objemu 25 mil. EUR (762 mil. Kč) splatné v roce 2014 a prodala státní dluhopisy České republiky v celkovém nominálním objemu 5,035 mil. Kč. V průběhu roku 2004 byly řádně splaceny dluhopisy České republiky v celkovém nominálním objemu 2,820 mil. Kč.

23 Cenné papíry do splatnosti Cenné papíry do splatnosti obsahují:

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Celkem cenné papíry držené do splatnosti

2004 Vykazovaná hodnota mil. Kč 985 985

2004 2003 Cena Vykazovaná pořízení hodnota mil. Kč mil. Kč 985 97 985

97

2003 Cena pořízení mil. Kč 97 97

K 31. prosinci 2004 Banka drží v portfoliu do splatnosti dluhopisy v hodnotě 985 mil. Kč (2003 - hypotéční zástavní listy v hodnotě 97 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů. Dluhopisy do splatnosti zahrnují: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - česká koruna - cizí měny Celkem dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou

0 985 985

97 0 97

Celkem dluhopisy

985

97

2004 mil. Kč 985 0 985

2003 mil. Kč 0 97 97

Cenné papíry do splatnosti podle emitentů zahrnují:

Dluhopisy do splatnosti vydané - státními institucemi v zahraničí - finančními institucemi v České republice Celkem dluhopisy do splatnosti

Hypotéční zástavní listy držené v portfoliu do splatnosti k 31. prosinci 2003 v nominálním objemu 90 mil. Kč byly řádně splaceny v prvním čtvrtletí 2004. Banka v souladu se svou investiční strategií nakoupila v průběhu roku 2004 státní dluhopisy zemí Euro zóny v celkovém nominálním objemu 31 mil. EUR (985 mil. Kč).


Strana 34


24 Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva zahrnují:

Náklady a příjmy příštích období Zůstatky uspořádacích účtů Pohledávky z obchodování s cennými papíry Ostatní aktiva Celkem náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva

2004 mil. Kč 762 228 147 933 2,070

2003 mil. Kč 839 9 11 6,236 7,095

Ostatní neúvěrové pohledávky a opravné položky k těmto pohledávkám vykázané v roce 2003 v této kategorii jsou v roce 2004 vykázány v řádku Úvěry a pohledávky za klienty. Údaje roku 2003 byly přepočteny. Ostatní aktiva v roce 2003 obsahovala dohadnou položku na pohledávky za Českou konsolidační agenturou ve výši 4,148 mil. Kč, která představovala realizované ztráty na portfoliu úvěrů krytých státní garancí. Transakce s Českou konsolidační agenturou byla vypořádána v průběhu roku 2004 (viz také bod 2 Přílohy) a dohadná položka byla v průběhu roku 2004 odúčtována.

25 Majetkové účasti Majetkové účasti zahrnují:

Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) Celkem majetkové účasti


2004 mil. Kč 1,626 220 1,846

2003 mil. Kč 1,204 220 1,424

Strana 35

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem V následujících společnostech má Banka rozhodující vliv k 31. prosinci 2004: Název podniku

ALL IN, a. s. v likvidaci

Přímý podíl

Skupi- Hlavní nový činnost podíl

% 100

% 100 Oceňování nemovitostí

100

100 Podpůrné bankovní služby 100 Kolektivní investování 100 Bankovní služby

ALL IN REAL ESTATE LEASING, a.s. Investiční kapitálová společnost KB, a. s. Komerční banka Bratislava, a. s. Penzijní fond Komerční banky, a. s. Komerční pojišťovna, a. s. Factoring KB, a. s. Komercni Finance, b. v. ASIS, a. s. v likvidaci

100 100 100

ESSOX, s.r.o.

50.9

100 100 100 100

100 Penzijní připojištění 100 Pojišťovací činnost 100 Faktoring 100 Financování 100 Podpůrné činnosti (informační technologie) 50.9 Spotřebitelské úvěry, leasing

Sídlo

Cena pořízení

Opravné položky

Vykazovaná hodnota

Praha

mil. Kč 45

mil. Kč 0

mil. Kč 45

Praha

39

35

4

Praha

75

0

75

Bratislava

466

0

466

Praha

230

0

230

Praha

1,708

1,119

589

Praha Amsterdam Praha

90 1 1

0 0 0

90 1 1

České Budějovice

125

0

125

2,780

1,154

1,626

Cena

Opravné

Vykazovaná

pořízení

položky

hodnota

Celkem

Majetkové účasti s podstatným vlivem V následujících společnostech má Banka podstatný vliv k 31. prosinci 2004: Název podniku

Přímý podíl

Skupi- Hlavní činnost

Sídlo

nový podíl

Všeobecná stavební

%

%

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

40

40 Stavební spoření

Praha

220

0

220

20

20 Sběr dat pro

Praha

0*

0

0

220

0

220

spořitelna KB, a. s. CBCB, a.s.

hodnocení kreditního rizika Celkem Pozn.: /* hodnota společnosti CBCB je 240 tis. Kč


Strana 36

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Přehled meziročního pohybu majetkových účastí podle emitentů: Výše vkladu Banky Název společnosti

ALL IN, a. s. v likvidaci ALL IN REAL ESTATE LEASING, a.s. Investiční kapitálová spol. KB, a. s. Komerční banka Bratislava, a. s. Penzijní fond KB, a. s. Komerční pojišťovna, a. s. Factoring KB, a. s. Komercni Finance, B. V.

Změna za

Změna za

Výše vkladu Banky -

cena pořízení

období

období

cena pořízení

k 1.1.2004

přírůstek

úbytek mil.

k 31.12.2004

mil. Kč

mil. Kč

Kč

mil. Kč

45

0

0

45

0

39

0

39

75

0

0

75

433

33*

0

466

230

0

0

230

1,508

200

0

1,708

90

0

0

90

1

0

0

1

ASIS, a. s. v likvidaci

1

0

0

1

ESSOX, s. r. o.

0

125

0

125

MUZO, a. s. Celkem s rozhodujícím vlivem Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. CBCB, a.s. Celkem s podstatným vlivem

61

0

61

0

2,444

397

61

2,780

220

0

0

220

0

0

0

0**

220

0

0

220

Pozn.: /* kurzový rozdíl /** hodnota společnosti CBCB je 240 tis. Kč

Změny v majetkových účastech roce 2004 V září 2003 Banka zvýšila základní kapitál ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o., ze 120 mil. Kč na 245 mil. Kč a stala se tak většinovým vlastníkem společnosti s podílem 51%. Vzhledem k tomu, že zvýšení základního kapitálu bylo zapsáno do obchodním rejstříku v březnu 2004, Banka vykazuje majetkovou účast ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o., od roku 2004. Na základě smlouvy o fúzi mezi Franfinance Consumer Credit, s.r.o., a Essox leasing, a.s., ze dne 22. června 2004 s rozhodným dnem sloučení 1. ledna 2004 se stala společnost Franfinance Consumer Credit, s.r.o. univerzálním právním nástupcem těchto dvou společností. Společnost Franfinance Consumer Credit, s.r.o. byla v červenci 2004 přejmenována na ESSOX, s.r.o. V prosinci 2003 Banka uzavřela smlouvu o prodeji 52.6% akcií společnosti MUZO, a.s. za cenu 34.7 mil. USD. Transakce byla vypořádána v únoru 2004 s celkovým ziskem 803 mil. Kč. Na základě kapitálových požadavků daných zákonem o pojišťovnách provedla Banka ke konci roku 2003 rozhodnutí o zvýšení vlastního kapitálu ve společnosti Komerční pojišťovna, a.s. ve výši 200 mil. Kč, které bylo vypořádáno v březnu 2004. Tato částka byla alokována na zvýšení základního kapitálu o 56 mil. Kč a částečnou úhradu ztrát minulých období ve výši 144 mil. Kč. S cílem snížení neuhrazených ztrát minulých let, rozhodla Banka v listopadu 2004, o další úhradě ztrát Komerční pojišťovny formou snížení základního kapitálu o částku 205 mil. Kč. Snížení základního kapitálu nebylo v době účetní závěrky zapsáno do obchodního rejstříku.


Strana 37

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 V roce 2004 byl ukončen proces likvidace ve společnosti ALL IN, a.s. v likvidaci. V rámci tohoto procesu nabyla Banka v listopadu 2004, 100% akcií společnosti ALL IN REAL ESTATE LEASING, a.s., (dále jen „AIREL“) od společnosti ALL IN, a.s. v likvidaci za cenu 39 mil. Kč. K datu účetní závěrky Bance nebyl vyplacen likvidační zůstatek. Dále v roce 2004 pokračoval proces likvidace společnosti ASIS, a.s. v likvidaci. V prosinci 2004 Banka obdržela dividendu od společnosti AIREL ve výši 35 mil Kč. Banka poskytla společnosti Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. (od 1. ledna 2005 změna názvu společnosti na Modrá pyramida stavební spořitelna a.s.) peněžní prostředky ve formě podřízeného dluhu ve výši 245 mil. Kč na základě smlouvy z dubna 2004.

26 Hmotný a nehmotný majetek Pohyby v roce 2004: Nehmotný majetek

Pozemky

Budovy

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

Stroje, inventář a ostatní mil. Kč

3,292 1,328 418

382 0 32

12,154 193 124

8,430 554 1,442

1,557 1,492 2,075

4,202

350

12,223

7,542

974

25,815 3,567 4,091 25,291

Oprávky a opravné položky 31. prosince 2003 Přírůstek oprávek Úbytek oprávek Snížení hodnoty 31. prosince 2004

2,571 628 407 (49) 2,743

0 0 0 0 0

4,409 488 48 (49) 4,800

7,053 633 1,428 15 6,273

14 0 0 (9) 5

14,047 1,749 1,883 (92) 13,821

Zůstatková hodnota 31. prosince 2003 31. prosince 2004

721 1,459

382 350

7,745 7,423

1,377 1,269

1,543 969

11,768 11,470

Pořizovací cena 31. prosince 2003 Přírůstek majetku Úbytek/převod majetku 31. prosince 2004

Pořízení Celkem majetku mil. Kč mil. Kč

Čistá účetní hodnota majetku ve finančním pronájmu zahrnutá v majetku Banky k 31. prosinci 2004 činí 97 mil. Kč (2003 - 249 mil. Kč). Během roku 2004 proběhla revize souboru vlastních budov určených k prodeji a pronajatých budov, na jejímž základě byla upravena výše opravných položek a rezerv k těmto budovám v souladu s jejich odhadovanou realizovatelnou hodnotou. Na základě této prověrky Banka drží k 31. prosinci 2004 opravné položky na snížení hodnoty majetku ve výši 580 mil. Kč (2003 - 614 mil. Kč) a zahrnuje očekávané ztráty z prodeje vlastních budov, tvorbu opravných položek k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Banka v úmyslu odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty je zahrnuto v tabulce výše v položce Oprávky a opravné položky. Banka vytvořila rezervu ve výši 388 mil. Kč na hodnotu budoucích nájmů plynoucích z nevyužitých pronajatých budov, které chce Banka uvolnit. Tato rezerva je součástí položky Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva (viz bod 30 Přílohy). Dále Banka vytvořila opravnou položku ve výši 156 mil. Kč na snížení účetní hodnoty předplacených nájmů u budov. Tato opravná položka je součástí položky Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva.


Strana 38


27 Závazky vůči bankám Závazky vůči bankám zahrnují:

Běžné účty Závazky vůči bankám Celkem závazky vůči bankám

2004 mil. Kč 1,470 17,078 18,548

2003 mil. Kč 1,662 17,297 18,959

2004 mil. Kč 212,254 12,236 88,324 43,643 5,541 361,998

2003 mil. Kč 202,272 13,981 92,499 33,792 6,961 349,505

2004 mil. Kč 115,991 5,623 7,473 1,526 119,888 38,716 19,732 40,791 7,551 4,707 361,998

2003 mil. Kč 113,193 7,027 2,192 1,602 118,748 33,601 18,248 39,628 8,316 6,950 349,505

28 Závazky vůči klientům Závazky vůči klientům zahrnují dle druhu vkladů:

Běžné účty Úsporné vklady Termínované vklady Přijaté úvěry od klientů Ostatní závazky ke klientům Celkem závazky vůči klientům Závazky vůči klientům zahrnují dle skupin klientů:

Soukromé společnosti Ostatní finanční instituce, nebankovní subjekty Pojišťovny Veřejná správa Fyzické osoby Depozitní směnky Fyzické osoby - podnikatelé Vládní instituce Ostatní Nerezidenti * Celkem závazky vůči klientům */ V položce Nerezidenti jsou zařazeni všichni klienti nerezidenti.


Strana 39


29 Dluhopisy Emitované dluhopisy zahrnují: 2004 mil. Kč 0 9,255 9,255

Obligace Hypoteční zástavní listy Celkem dluhopisy

2003 mil. Kč 11,420 9,928 21,348

Banka vydává veřejně obchodovatelné hypoteční zástavní listy s cílem získat finanční prostředky na refinancování hypotečních úvěrů. Dluhopisy jsou dle zbytkové doby splatnosti rozděleny následovně: 2004 mil. Kč 0 0 1,213 2,524 5,518 9,255

do jednoho roku jeden až dva roky dva až tři roky tři až čtyři roky více než čtyři roky Celkem dluhopisy

2003 mil. Kč 17,190 0 0 1,247 2,911 21,348

Výše uvedené dluhopisy zahrnují následující dluhopisy vydané Bankou: Název dluhopisu

Úroková sazba

Dluhopisy Komerční banky,

Nulový kupón (emitováno

a. s., bez úrokových výnosů,

s diskontem za 3,805 mil.

Datum vydání Datum splatnosti

2004

2003

mil. Kč

mil. Kč

8. srpna 1997

8. srpna 2004

0

6,641

770970000947

Kč)

Hypoteční zástavní listy

8.125%

13. května 1999

13. května 2004

0

4,206

8.0%

15. června 1999

15. června 2004

0

1,564

8.0%

10. září 1999

10. září 2004

0

4,779

6M PRIBOR plus 350 bps

15. září 2000

15. září 2007

1,213

1,247

5.5%

21. srpna 2003

21. srpna 2009

5,518

2,911

4.5%

5. srpna 2004

5. srpna 2008

2,524

0

9,255

21,348

Komerční banky, a. s., CZ0002000110 Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000102 Dluhopisy Komerční banky, a. s., CZ0003700528 Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000151 Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000268 Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000383 Celkem dluhopisy Pozn: Hodnota 6M PRIBORu k 31. prosinci 2004 byla 266 bps (2003 - 217 bps).


Strana 40


30 Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva zahrnují: 2004 mil. Kč 62 1,983 2,386 21 1,207 3,038 8,697

Zůstatky uspořádacích účtů a otevřené položky Závazky z obchodování s cennými papíry a emise cenných papírů Ostatní závazky Výdaje a výnosy příštích období Rezervy na ostatní úvěrové závazky Ostatní rezervy Celkem výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva

2003 mil. Kč 90 191 2,940 5,884 1,230 1,461 11,796

V položce Výdaje a výnosy příštích období byla v roce 2003 zahrnuta záloha na plnění ze státní garance od České konsolidační agentury ve výši 5,862 mil. Kč. Transakce s Českou konsolidační agenturou byla vypořádána v průběhu roku 2004 (viz také bod 2 Přílohy). K 31. prosinci 2004 činí zůstatek rezervy na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů 1,207 mil. Kč (2003 - 1,213 mil. Kč). Účelem této rezervy je zajistit pokrytí kreditních rizik spojených s vydanými úvěrovými závazky. Rezerva na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů byla určena k pokrytí uvedených rizik takto: Riziko

Rezerva 2004 mil. Kč


902 305

1,024 189

1,207

1,213

Rezerva na podrozvahové závazky Rezerva na nevyčerpané rámce Celkem Ostatní rezervy zahrnují:

Restrukturalizační rezerva Rezervy ze smluvních závazků Celkem

Zůstatek 1. ledna 2004 mil. Kč 135 1,326 1,461

Přírůstky mil. Kč

Úbytky mil. Kč

0 1,945 1,945

135 185 320

Kurzový rozdíl mil. Kč 0 (48) (48)

Zůstatek 31. prosince 2004 mil. Kč 0 3,038 3,038

Rezervy ze smluvních závazků představují zejména rezervy na existující smluvní potenciální závazky, na nevyčerpanou dovolenou, právní spory, ukončení nájemních smluv a rezervy na odměny. Přírůstek rezervy zahrnuje primárně realokaci všeobecné rezervy k úvěrům ve výši 1,389 tis. Kč a části rezervy na záruky a ostatní úvěrové závazky ve výši 295 mil. Kč do ostatních rezerv (viz bod 12 Přílohy).


Strana 41


31 Odložená daň Odložená daň je počítána z přechodných rozdílů mezi daňovou základnou a účetní hodnotou s pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného daňového rozdílu, tj. 26 % pro rok 2005 a 24 % od roku 2006 (2003 - 31%, 2004 - 28%). Odložená daň zahrnuje:

Odložená daňová pohledávka Bankovní rezervy a opravné položky Opravné položky k nebankovním pohledávkám Opravné položky k majetku Nebankovní rezervy Ostatní dočasné rozdíly Odpisy Odložený daňový závazek Odpisy Leasing Přecenění zajišťovacích derivátů - dopad do vlastního kapitálu Ostatní dočasné rozdíly Čistá odložená daňová pohledávka / závazek

2004 mil. Kč 392 1 48 136 150 50 7 (1,028) 0 (19) (984) (25) (636)

2003 mil. Kč 496 15 54 179 192 56 0 (651) (7) (25) (596) (23) (155)

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

496 (104) 392

902 (406) 496

(651) 12 (389) (1,028)

(1,144) 12 481 (651)

(93) (389)

(394) 481

Odložená daň zachycená ve finančních výkazech:

Odložená daňová pohledávka Zůstatek na začátku účetního období Změna odložené daňové pohledávky Zůstatek na konci účetního období Odložený daňový závazek Zůstatek na začátku účetního období Změna odloženého daňového závazku - dopad do hospodářského výsledku Změna odloženého daňového závazku - dopad do vlastního kapitálu Zůstatek na konci účetního období Zvýšení / snížení odložené daně - dopad do hospodářského výsledku Zvýšení / snížení odložené daně - dopad do vlastního kapitálu

V roce 2004 bylo do výkazu zisků a ztrát zaúčtováno snížení odložené daňové pohledávky ve výši 104 mil. Kč (2003 - snížení o 406 mil. Kč) a snížení odloženého daňového závazku o 12 mil. Kč (2003 - snížení o 12 mil. Kč). Dále bylo rozvahově zaúčtováno proti vlastnímu kapitálu zvýšení odloženého daňového závazku ze změny reálné hodnoty zajišťovacích derivátů ve výši 389 mil. Kč (2003 - snížení o 481 mil. Kč).


Strana 42


32 Základní kapitál Základní kapitál Banky, pravomocně zapsaný do Obchodního rejstříku dne 11. února 2000, činí 19,004,926 tis. Kč, který je představován 38,009,852 ks kmenových akcií o nominální hodnotě 500 Kč (ISIN: CZ0008019106). Osoby podílející se na základním kapitálu Banky k 31. prosinci 2004 s podílem vyšším než 3 %: Název společnosti

Sídlo

SOCIETE GENERALE S. A. The Bank of New York ADR Department Chase Nominees Limited

29 BLD HAUSSMANN, PARIS 101 Barclay Street, New York 125 London Wall, London

Podíl na základním kapitálu (%) 60.353 5.664 3.736

Společnost Société Générale, S.A. jako jediná osoba s kvalifikovanou účastí v Bance, je francouzská akciová společnost založená společenskou smlouvou schválenou rozhodnutím ze dne 4. května 1864 a má status banky. V souladu s legislativními a regulatorními předpisy vztahujícími se na finanční instituce, zejména ustanoveními Měnového a finančního zákoníku, má společnost povinnost dodržovat požadavky obchodních zákonů, konkrétně § 210-1 a následující francouzského obchodního zákoníku, a svých stanov. The Bank of New York ADR Department je s povolením České národní banky držitelem akcií, ke kterým byly vydány Globální depozitní certifikáty (GDR), jež jsou ve vlastnictví většího počtu zahraničních investorů.

33 Rozbor zůstatků hotovosti a jiných likvidních prostředků uvedených ve výkaze cash flow

Hotovost a účty u centrální banky Pohledávky za bankami Závazky vůči bankám Celkem

2004

2003

mil. Kč

mil. Kč

Změna během roku mil. Kč

10,025 114 (1,470) 8,669

12,210 130 (1,662) 10,678

(2,185) (16) 192 (2,009)

34 Potenciální pohledávky a závazky Soudní spory Banka k 31. prosinci 2004 posoudila soudní spory vedené proti Bance. Na základě posouzení portfolia jednotlivých významných sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Banka vykazuje rezervu na tyto spory ve výši 763 mil. Kč (2003 - 435 mil. Kč) – viz bod 30 Přílohy. Banka rovněž vytvořila rezervu ve výši 113 mil. Kč (2003 - 92 mil. Kč) na náklady spojené s případným zaplacením příslušenství žalované částky. Banka k 31. prosinci 2004 posoudila soudní spory vedené Bankou proti jiným subjektům. Podle informací Banky mohou některé subjekty žalované Bankou podat protižalobu. Banka se bude ve všech případných soudních sporech bránit a na základě stanoviska interních i externích právních poradců se domnívá, že žádný uplatněný nárok nebude mít výrazný dopad na její finanční pozici. Ve spojitosti s těmito záležitostmi Banka nevytvořila žádnou rezervu.


Strana 43

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Závazky ze záruk Jedná se o neodvolatelné potvrzení, že Banka provede platby v případě, že klient nebude moci splnit své závazky ke třetím stranám. Tato potvrzení nesou stejné riziko jako úvěry, a proto k nim Banka vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům. Kapitálové závazky K 31. prosinci 2004 měla Banka kapitálové závazky ve výši 79 mil. Kč (2003 - 84 mil. Kč) spojené se stávajícími investičními projekty. Závazky z akreditivů Dokumentární akreditivy představují písemný neodvolatelný závazek Banky, vystavený na základě žádosti jejího klienta (příkazce), že poskytne třetí osobě nebo na její řad (příjemci, pověřenému) určité plnění, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky. Podmínkou otevření akreditivu je zajištění jeho krytí, tj. nelze otevřít akreditiv nezajištěný krytím. Banka k nim vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům. Přísliby úvěrů, nečerpané úvěry a kontokorentní rámce, povolené debety běžných účtů Mezi nejvýznamnější podrozvahové položky patří hodnoty nevyčerpaných rámců kontokorentních úvěrů a povolených debetů, nečerpané úvěry, vydané úvěrové přísliby a nečerpané rámcové obchody. Základním účelem příslibů je zajistit, aby finanční prostředky byly klientům k dispozici v okamžiku, kdy o ně požádají. Přísliby úvěrů představují nevyužitá oprávnění k poskytnutí finančních prostředků ve formě úvěrů, záruk či stand-by linek. Přísliby úvěrů vydané Bankou zahrnují vydané přísliby úvěrů či záruk a dále nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů. Přísliby odvolatelné jsou Bankou vydané přísliby úvěrů či záruk, které jsou podmíněny dodržením určitých podmínek ze strany klienta (včetně podmínky, že nedojde ke zhoršení bonity klienta). Neodvolatelné přísliby představují nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů, neboť vyplývají z úvěrových smluvních podmínek.


Strana 44

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Potenciální pohledávky a závazky:

Neplatební záruky včetně jejich příslibů Platební záruky včetně jejich příslibů Otevřené odb./imp. akreditivy nekryté Stand by akreditivy nekryté Závazky ze záruk Přijaté směnky, akcepty a indosamenty Budoucí možné závazky celkem

2004 mil. Kč 11,976 5,113 863 577 18,529 63 18,592

2003 mil. Kč 8,629 4,157 575 846 14,207 62 14,269

Přísliby úvěrů a nevyčerpané úvěrové rámce Nečerpané úvěrové přísliby Potvrzené dod./exp. akreditivy Nevyčerpané kontokorentní rámce a debety běžných účtů Nevyčerpané eskontní rámce Nevyčerpané limity rámcové smlouvy o poskytování finančních služeb Ostatní závazky a nevyčerpané rámce celkem

14,344 20,975 63 34,671 199 21,867 92,119

13,734 20,520 149 30,487 510 10,954 76,354

300 7 111,018

42 1 90,666

Otevřené odb./imp. akreditivy kryté Stand by akreditivy kryté Budoucí možné a neodvolatelné závazky celkem

Řada kontokorentních rámců je poskytnuta významným klientům Banky z řad českých společností, které jsou součástí mezinárodních skupin nebo které jsou ve vlastnictví státu. Z celkové výše příslibů a rámcových smluv poskytnutých Bankou představují 14,379 mil. Kč (2003 - 6,220 mil. Kč) závazky odvolatelné. Veškeré další přísliby, nečerpané části úvěrů, kontokorentních rámců a povolených debetů jsou neodvolatelné a nepodléhají dalšímu schválení ze strany Banky. Riziko spojené s potenciálními pohledávkami a závazky je posuzováno obdobně jako u úvěrů klientům s přihlédnutím k finanční situaci subjektu, za který Banka vydává záruku, a s přihlédnutím k poskytnutému zajištění. K 31. prosinci 2004 Banka měla na tato rizika rezervy v celkové výši 1,207 mil. Kč (2003 1,213 mil. Kč) – viz bod 30 Přílohy. Závazky z finančního leasingu Banka uzavřela smlouvy o finančním pronájmu (zejména výpočetní techniky, bankomatů a automobilů), jejichž platby budou probíhat po dobu 1 roku. Budoucí závazky včetně úroků jsou zahrnuty v rozvaze v položce Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva.


Strana 45

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Předměty ve finančním nájmu:

Majetek v leasingu Zaplacené splátky Zbývá zaplatit Zbytková splatnost zbylé splátky:

2004 včetně úroku mil. Kč 563 551 12

2004 bez úroku mil. Kč 515 503 12


2003 bez úroku mil. Kč 548 450 98

12 0 12

12 0 12

107 12 119

88 10 98

Do 1 roku 1 až 5 let Celkem

35 Strany se zvláštním vztahem k Bance Subjekty jsou považovány za osoby se zvláštním vztahem v případě, že jeden subjekt je schopen kontrolovat činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na finanční nebo provozní aspekty jeho činností. K 31. prosinci 2004 byla Banka kontrolována společností Société Générale, která měla ve svém držení 60.35% majetkový podíl. V rámci běžných obchodních vztahů jsou uzavírány transakce s osobami se zvláštním vztahem. Tyto transakce představují zejména úvěry, vklady a jiné typy transakcí. Tyto transakce jsou uzavírány na základě běžných obchodních podmínek a za obvyklé tržní ceny. Vztahy vůči společnostem finanční skupiny Banky Úvěrové pohledávky včetně pohledávek za bankami Banky za společnostmi finanční skupiny k 31. prosinci 2004 činily 2,214 mil. Kč (2003 - 696 mil. Kč). Celková výše vkladů společností finanční skupiny v Bance činila 517 mil. Kč (2003 - 643 mil. Kč). V následující tabulce je uveden přehled úvěrů poskytnutých společnostem ve finanční skupině a jejich vkladů v Bance:

Společnost Komerční banka Bratislava, a. s. Factoring KB, a. s. ESSOX, s. r. o. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. MUZO, a. s. Úvěry celkem Komerční pojišťovna, a. s. Komerční banka Bratislava, a. s. Factoring KB, a. s. Investiční kapitálová společnost KB, a. s. ESSOX, s. r. o. ALL IN REAL ESTATE LEASING, a. s. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. MUZO, a. s. ALL IN, a. s., v likvidaci ASIS, a. s., v likvidaci Vklady celkem


2004 mil. Kč 413 312 915 574 x 2,214

2003 mil. Kč 0 265 x 113 318 696

268 12 64 90 4 5 3 x 62 9 517

273 2 64 139 x x 102 32 23 8 643

Strana 46

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Ostatní pohledávky a závazky vůči finanční skupině Banky byly v letech 2004 a 2003 nevýznamné. Výnosové úroky z úvěrů poskytnutých společnostem finanční skupiny Banky:

Společnost Komerční banka Bratislava, a. s. Factoring KB, a. s. MUZO, a. s. ESSOX, s.r.o. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. Celkem placené úroky z úvěrů poskytnutých Bankou

2004 mil. Kč 4 6 4 /* 16 7 37

2003 mil. Kč 14 6 26 x 0 46

Pozn.: /* Údaj pouze za I. čtvrtletí 2004.

Ostatní výnosy a náklady vůči finanční skupině Banky byly v letech 2004 a 2003 nevýznamné. K 31. prosinci 2004 Banka vykázala vůči společnostem finanční skupiny vydané záruky ve výši 750 mil. Kč (2003 – 800 mil. Kč). Vztahy vůči společnostem skupiny Société Générale Mezi hlavní pohledávky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost Société Générale Paris SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o * ALD Automotive Czech Republic s.r.o. Franfinance Consumer Credit, s.r.o. ** Société Générale Tokyo SGBT Luxemburg Celkem

2004 mil. Kč 16,886 2,569 393 x 9 187 20,044

2003 mil. Kč 19,991 1,077 0 400 0 407 21,875

/* v roce 2003 Franfinance Czech Republic s.r.o. /** Franfinance Consumer Credit s.r.o., nyní ESSOX s. r. o. patří do finanční skupiny Banky


Strana 47

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Mezi hlavní závazky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. * SGBT Luxemburg Société Générale Warsaw Société Générale Paris Franfinance Consumer Credit, s.r.o. ** SG Private Banking Switzerland SG Zurich SG London SG New York Celkem

2004 mil. Kč 114 1 11 1,456 x 500 15 34 11 2,142

2003 mil. Kč 52 29 38 1,796 27 0 0 0 3 1,945

/* v roce 2003 Franfinance Czech Republic s.r.o. /** Franfinance Consumer Credit s.r.o., nyní ESSOX s. r. o. patří do finanční skupiny Banky

Hlavní pohledávky a závazky ke společnostem skupiny Société Générale zahrnují zejména zůstatky běžných a kontokorentních účtů, nostro a loro účtů, poskytnuté úvěry, úvěry a vklady na mezibankovním trhu, a dále dluhopisy pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování (viz také bod 18 Přílohy). K 31. prosinci 2004 Banka dále vykazovala vůči skupině Société Générale podrozvahová aktiva v nominální hodnotě 88,872 mil. Kč (2003 - 49,091 mil. Kč) a podrozvahová pasiva v nominální hodnotě 90,924 mil. Kč (2003 - 40,332 mil. Kč). Jedná se především o měnové spoty a forwardy, úrokové forwardy a swapy, opce, komoditní deriváty a o záruky za úvěrové pohledávky. Banka ke konci roku 2004 a 2003 evidovala i jiné pohledávky a závazky za společnostmi skupiny Société Générale, které jsou však svou výší nevýznamné. V průběhu roku 2004 Banka realizovala vůči Société Générale Paris celkové výnosy ve výši 1,845 mil. Kč (2003 - 718 mil. Kč) a celkové náklady a čistou ztrátu z derivátů k obchodování ve výši 1,909 mil. Kč (2003 - 591 mil. Kč). Položky výnosů představují výnosové úroky z dluhopisů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování vydaných Société Générale Paris (viz také bod 18 Přílohy), výnosy z mezibankovních depozit, poplatky z operací s cennými papíry a výnosové úroky ze zajišťovacích derivátů. Položky nákladů tvoří náklady na mezibankovní depozita, čistá ztráta z finančních operací, nákladové úroky ze zajišťovacích derivátů a náklady související s poskytnutím manažerských a poradenských služeb. Banka v letech 2004 ani 2003 nerealizovala žádné významné náklady ani výnosy vůči ostatním společnostem skupiny Société Générale.


Strana 48

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Odměňování a pohledávky vůči členům představenstva, dozorčí rady a výboru ředitelů Odměny vyplacené členům představenstva a dozorčí rady během roku byly následující: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

51 3 84

47 3 72

138

122

Odměny členům představenstva * Odměny členům dozorčí rady ** Odměny členům řídícího orgánu (výbor ředitelů) *** Celkem Pozn: *

U odměn členům představenstva se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2004 současným i bývalým členům představenstva vyplývající z mandátních i manažerských smluv bez bonusů za rok 2004, u expatriotů se jedná o částky odměn člena představenstva bez bonusu za rok 2004 a ostatní odměny a benefity plynoucí ze smlouvy o přidělování expatriotů.

**

U odměn členům dozorčí rady se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2004 současným i bývalým členům dozorčí rady.

***

Odměny členům výboru ředitelů jsou souhrnem všech vyplacených odměn a benefitů v roce 2004 z manažerských smluv a v případě expatriotů na základě smlouvy o přidělovaní expatriotů. V této položce nejsou uvedeny žádné odměny členů představenstva (jsou uvedeny v položce odměny členům představenstva). Všichni členové představenstva jsou zároveň členy výboru ředitelů.

Počet členů představenstva Počet členů dozorčí rady Počet členů řídících orgánů (výbor ředitelů)

2004 6 9 19*

2003 6 9 20*

Pozn: /* V těchto počtech jsou i všichni členové představenstva, kteří jsou zároveň členy výboru ředitelů.

K 31. prosinci 2004 je vytvořena dohadná položka na bonusy představenstva ve výši 28 mil. Kč (2003 22 mil. Kč). Rezerva na akciový odměňovací program k 31. prosinci 2003 ve výši 18 mil. Kč byla v polovině roku 2004 po ukončení platnosti tohoto programu rozpuštěna. V oblasti poskytnutých úvěrů a vydaných záruk Banka k 31. prosinci 2004 eviduje úvěrové pohledávky ve výši 8 mil. Kč (2003 – 7 mil. Kč) poskytnuté členům výboru ředitelů.

36 Porovnání nerozděleného zisku a rezerv vykazovaných podle českých (CAS) a mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS)

Nerozdělený zisk, rezervy a fondy vykazované podle CAS Plus / (minus): Sociální fond Leasing Rezerva na akciový odměňovací program Závazek z titulu odložené daně Nerozdělený zisk, rezervy a fondy vykazované podle IFRS


2004 mil. Kč 43,758

2003 mil. Kč 21,414

(110) 78 0 (19) 43,707

(114) 101 18 (25) 21,394

Strana 49


Zisk běžného období podle CAS Plus / (minus): Nerealizovaný (zisk)/ztráta z cenných papírů k prodeji Splatná daň z cenných papírů k prodeji Úpravy leasingu Sociální fond Dopad odložené daně Zisk běžného roku vykazovaný podle IFRS

2004 mil. Kč 9,435

2003 mil. Kč 9,310

(62) 17 (23) (71) 6 9,302

0 0 45 (88) (5) 9,262

37 Pohyby rezervy na zajišťovací instrumenty v nekonsolidovaném výkaze změny kapitálu V souladu s IAS 39 jsou některé finanční deriváty účtovány jako zajišťovací. Změny reálné hodnoty derivátů zajišťujících peněžní toky jsou vykázány jako součást vlastního kapitálu v rámci rezervy na zajišťovací instrumenty.

Reálná hodnota zajištění peněžních toků na začátku období Závazek z titulu odložené daně na začátku období Zůstatek na začátku období Pohyby v průběhu období Zisky/ztráty ze změn reálné hodnoty Odložená daň

Převod do úrokových nákladů/výnosů Odložená daň

Zůstatek na konci období Odložená daň Zůstatek na konci období


2004 mil. Kč 1,924 (596) 1,328

2003 mil. Kč 3,475 (1,077) 2,398

3,908 (1,022) 2,886

180 (56) 124

(2,044) 633 (1,411)

(1,731) 537 (1,194)

3,788 (985) 2,803

1,924 (596) 1,328

Strana 50


38 Informace o řízení rizik a finančních instrumentech (A) Úvěrové riziko Úvěrové hodnocení (rating) dlužníka Banka kvantifikuje riziko protistrany pomocí ratingu na základě stanovených kriterií v závislosti na typu a profilu klienta. Rating klienta pak slouží k propočtu očekávaných rizikových nákladů s přihlédnutím k typu úvěrového produktu a zajištění. Pro podnikové klienty a municipality Banka stanovuje rating na základě kvantitativních i kvalitativních kriterií. Používaná metodika vychází z metodiky používané v rámci celé finanční skupiny Société Générale. Banka rovněž využívá hodnocení externích ratingových agentur a od roku 2003 také informací z Centrálního registru úvěrů (informace o právnických osobách) provozovaného ČNB, kde jsou banky povinny zasílat ČNB příslušné informace. Specializované týmy pravidelně vyhodnocují správnost a přesnost ratingu jednotlivých klientů. Pro fyzické osoby Banka využívá ke stanovení ratingu především kvantitativních kriterií a dále používá také informace z Bankovního registru klientských informací (informace o fyzických osobách - občanech a podnikatelích) provozovaného společností CBCB, a.s. Banka sleduje koncentrace úvěrového rizika celkově (tzn. za všechny rozvahové a podrozvahové expozice). Speciálně Banka sleduje koncentrace úvěrového rizika podle odvětví a koncentrace úvěrového rizika v ekonomicky spjatých skupinách klientů. Mimo jiné Banka provádí srovnání podílu odvětví ve svém úvěrovém portfoliu a podílu tohoto odvětví v České republice (podíl na HDP). Pro ekonomicky spjaté skupiny klientů Banka sleduje podíl úvěrové expozice ekonomicky spjaté skupiny klientů ke kapitálu Banky a koncentraci úvěrových angažovaností vůči podnikovým klientům podle úrovně ratingu a kategorií splatnosti. Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje úvěrové pohledávky a ostatní pohledávky z finančních činností podle opatření ČNB (č. 9/2002 ze dne 16. listopadu 2002; č. 6/2004 ze dne 15. září 2004). Tato klasifikace je pravidelně posuzována a aktualizována. Charakteristika pohledávek, které nejsou předmětem kategorizace Banka neklasifikuje v souladu s opatřením ČNB ostatní pohledávky za klienty. Tyto pohledávky jsou tvořeny pohledávkami neúvěrové povahy, které vznikly Bance zejména z platebního styku, podvodných výběrů, bankovních šeků, pohledávky spojené s transakcemi nákupu cenných papírů pro klienty, které nebyly vypořádány, a dále pohledávky vyplývající z obchodně závazkových vztahů, které nejsou finančními činnostmi, např. pohledávky z titulu neuhrazeného nájemného z nebytových prostor, z prodeje nemovitostí a z poskytnutých záloh. Tvorba opravných položek k pohledávkám U většiny úvěrových případů v portfoliu Banky se ve čtvrtletních intervalech posuzuje klasifikace, obchodní a finanční situace, ocenění zajištění a opravné položky dle opatření ČNB, a to prostřednictvím systému výborů pro tvorbu opravných položek. Opravné položky a rezervy jsou stanoveny na základě komplexního posouzení všech dostupných parametrů (počet dní po splatnosti, pojištění zajištění apod.).


Strana 51

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Zajištění pohledávek Hodnota zajištění vychází z interních pravidel Banky o oceňování a diskontování zajištění, která jsou stanovena odbory z úseku řízení rizik. Konkrétně Banka používá svá interní pravidla pro oceňování zajištění nemovitostmi. Metody používané pro stanovení hodnot a diskontů vychází ze znaleckých posudků a zohledňují všechny příslušné faktory (vývoj tržních podmínek, změny právních norem a opatření apod.). Výpočet specifických opravných položek a rezerv vychází z těchto interních pravidel pro oceňování zajištění. Největší část úvěrového portfolia Banky je zajištěna nemovitostmi, které tvoří více než polovinu celkové hodnoty zajištění. Vymáhání pohledávek za dlužníky Vymáhání pohledávek v bance probíhá na dvou samostatných úrovních. Útvar „soft collection“ zahájí preventivní opatření podle přesně stanovených pravidel. Tato první úroveň intervence je doplněna činností odboru oceňování a vymáhání aktiv, který je organizován podle druhu svých činností: restrukturalizace úvěrů, vymáhání pohledávek, zajišťování vymáhání pohledávek ve spolupráci s externími subjekty a oceňování zajištění. Nástroje pro zajištění úvěrového rizika Banka nevyužívá žádné kreditní deriváty pro zajištění nebo realokaci svých úvěrových expozic. Charakteristika odvolatelných smluvních závazků Odvolatelné smluvní závazky Banka sleduje stejným způsobem jako neodvolatelné závazky. Riziko je identifikováno na klientské bázi a sledováno měsíčně, netvoří se však žádné opravné položky a rezervy. Tyto závazky Banky tvoří 16 % (2003 – 7 %) všech smluvních nečerpaných částek Banky. Kreditní riziko finančních derivátů Kreditní riziko, resp. reprodukční náklady na finanční deriváty představují úvěrovou expozici Banky, která vzniká z derivátových kontraktů. Tato expozice je stanovena jako maximální potenciální ztráta Banky v případě, že by některé její protistrany nedostály svým závazkům v rámci příslušných derivátových kontraktů. Kreditní riziko každého kontraktu je vypočteno s použitím Current Average Risk (CAR). Ukazatel CAR zohledňuje (i) příslušné tržní parametry k datu výpočtu, (ii) nominální hodnotu a (iii) zbývající dobu trvání derivátového kontraktu. Banka denně vyhodnocuje kreditní rizika všech obchodů s finančními deriváty. K 31. prosinci 2004 byla Banka vystavena kreditnímu riziku z finančních derivátů ve výši 21,342 mil. Kč (2003 - 16,093 mil. Kč). Upozorňujeme, že tato částka představuje hrubé reprodukční náklady v tržních cenách k 31. prosinci 2004 pro všechny kontrakty platné k tomuto datu, tzn. nezohledňuje případné započtení vzájemných závazků a pohledávek.


Strana 52

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (B) Tržní riziko Rozdělení obchodů Banky Banka je pro účely řízení tržních rizik vnitřně rozdělena na dvě knihy - Tržní knihu a Strukturální knihu. Tržní kniha obsahuje obchody uzavřené dealery Banky za účelem obchodování nebo za účelem splnění požadavků klientů. Strukturální kniha zahrnuje zejména obchodní transakce (poskytování úvěrů, přijímání vkladů, pohledávky a závazky za klienty), zajišťovací transakce v rámci Strukturální knihy a další transakce nezahrnuté do Tržní knihy. K měření tržních rizik Banka používá systém limitů, kterým monitoruje své tržní pozice. Produkty uzavírané Bankou Banka obchoduje s následujícími produkty, které mohou být spojené s tržním rizikem: úvěry a vklady na mezibankovním trhu, měnové operace (spoty, swapy, forwardy), operace na úrokovou míru (úrokové swapy, FRA, úrokové futures), pokladniční poukázky a státní dluhopisy, korporátní dluhopisy a další specifické produkty, jako jsou dluhopisové futures, směnky/směnečné programy, cash management pro vybrané klienty apod. Banka neobchoduje na vlastní účet s opcemi, na mezibankovním trhu jsou uzavírány pouze back-toback operace s opcemi. Banka provádí obchody s deriváty k obchodování na vlastní účet a na účet klientů. Dále může Banka používat deriváty (např. úrokové swapy, FRA nebo měnové swapy) pro účely zajištění některých svých pozic. Pro zajištění svých pozic Banka využívá zejména úrokové swapy, FRA a měnové swapy. Banka rovněž uzavřela několik strukturovaných derivátů pro klienty, které jsou navrženy tak, aby splňovaly potřeby klientů na zajištění pozic. Tržní riziko spojené s těmito deriváty je eliminováno prostřednictvím backto-back obchodů na trhu. Tržní riziko Tržní knihy K měření tržního rizika spojeného s činnostmi v Tržní knize Banka používá jako celkový indikátor hodnotu Value at Risk. Hodnota Value at Risk je vypočtena s použitím metody historických simulací a představuje maximální možnou ztrátu daného portfolia v daném časovém horizontu (obvykle v horizontu 1 dne) s pravděpodobností 99 %. Banka využívá analýzy historických scénářů („back testing“) k ověření platnosti Value at Risk. Skutečné obchodní výsledky jsou srovnávány s výsledky Value at Risk. Překročení hodnoty je sledováno s cílem zajistit soulad s hladinou pravděpodobnosti 99%. Hodnota Value at Risk je monitorována vedením banky. Hodnota Globálního Value at Risk na jeden den na hladině pravděpodobnosti 99 % byla k 31. prosinci 2004 -270,000 EUR (2003: -584,000 EUR). Průměrná hodnota Globálního Value at Risk byla za období 1. ledna 2004 až 31. prosince 2004 -827,000 EUR (2003: -417,000 EUR). S cílem zohlednit také události s pravděpodobností výskytu nižší než jsou scénáře Value at Risk zavedla Banka denní analýzy potenciálních ztrát generovaných většími šoky („stresové testy“) všech otevřených pozic v Tržní knize. Pro devizové a úrokové expozice je používáno několik druhů stresových testů.


Strana 53

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Tržní riziko Strukturální knihy Devizová pozice je sledována denně v souladu s opatřením ČNB o kapitálové přiměřenosti bank zahrnující úvěrové a tržní riziko. V rámci Strukturální knihy Banka řídí devizové riziko tak, aby dosáhla minimálních rizikových expozic. Aby toho mohlo být dosaženo, je devizová pozice Strukturální knihy měřena na denní bázi a následně zajištěna v rámci stanovených pravidel. K zajišťování devizové pozice Strukturální knihy Banka používá standardních měnových instrumentů mezibankovního trhu jako jsou měnové spoty a forwardy. V rámci regulatorních požadavků je měsíčně reportován ČNB Výkaz o devizové a korunové pozici Banky. Riziko úrokové sazby je ve Strukturální knize sledováno a měřeno pomocí statické gapové analýzy, senzitivity úrokového příjmu na paralelní posun výnosové křivky a ukazatele Earnings at Risk (EaR) na čistý úrokový příjem. Ukazatele jsou sledovány odděleně za CZK, USD, EUR a za sumu ostatních cizích měn. Ukazatel EaR udává, o kolik se může maximálně odchýlit plánovaný čistý úrokový příjem v horizontu jednoho roku z titulu pohybu úrokových sazeb na hladině spolehlivosti 99 % oproti výchozí hodnotě. EaR je stanoven na principu stochastické simulace náhodných scénářů vývoje úrokových sazeb a pro každý scénář je stanovena změna úrokového příjmu vzhledem k výchozímu stavu. Výpočet ukazatele EaR na čistý úrokový příjem představuje stress-testing postup pro úrokové riziko v rámci Strukturální knihy. K zajišťování úrokového rizika Strukturální knihy Banka používá jak standardní derivativní instrumenty mezibankovního trhu, jako jsou FRA a úrokové swapy, tak i vhodné investice do cenných papírů nebo vhodnou volbu úrokových parametrů dalších částí bilance aktiv a pasiv. (C) Finanční deriváty Banka vytvořila systém limitů tržních rizik a limitů na protistrany, který slouží k zamezení vzniku nepřiměřených otevřených pozic z důvodu pohybu tržních cen a nepřiměřených úvěrových expozic za jednotlivými klienty. Banka sleduje na denní bázi dodržování všech limitů a v případě jejich překročení přijímá opatření směřující ke snížení rizikové expozice. V následujících tabulkách jsou uvedeny nominální a reálné hodnoty derivátů v členění na deriváty k obchodování a zajišťovací (viz také bod 3 Přílohy).


Strana 54

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování: Nominální hodnota Nominální hodnota 2004 2004 2003 2003 Pasiva Aktiva Pasiva Aktiva mil. Kč mil. Kč mil. Kč mil. Kč Úrokové nástroje Úrokové swapy Úrokové forwardy Úrokové opce Celkem úrokové Měnové nástroje Měnové swapy Cross currency swapy Měnové forwardy Nakoupené opce Prodané opce Celkem měnové Ostatní nástroje Úvěrové opce Forwardy na dluhopisy Forwardy na akcie Komoditní forwardy Komoditní swapy Nakoupené komoditní opce Prodané komoditní opce Opce na akcie Celkem ostatní Celkem


Reálná hodnota 2004 2004 záporná kladná mil. Kč mil. Kč

Reálná hodnota 2003 2003 záporná kladná mil. Kč mil. Kč

134,576 247,945 400 382,921

134,576 247,945 400 382,921

83,477 159,693 1,400 244,570

83,477 159,693 1,400 244,570

2,147 247 2 2,396

2,268 299 0 2,567

1,635 62 11 1,708

1,731 64 7 1,802

69,170 7,125 5,117 6,076 6,077 93,565

68,944 5,432 5,111 6,077 6,076 91,640

42,690 10,005 3,843 3,545 3,567

42,578 7,672 3,805 3,567 3,545

827 56 33 0 43

61,167

1,643 58 96 0 202 1,999

876 2,400 73 43 0

63,650

1,869 1,775 102 202 0 3,948

3,392

959

0 158 0 116 15 321 321 0 931 477,417

0 158 0 116 15 321 321 0 931 475,492

11 1,025 2 0 0 0 0 9

11 1,025 2 0 0 0 0 9

0 0 0 0 0 0 0 0

1,047 306,784

0 0 0 7 0 0 19 0 26 4,592

0 1 0 0 0 0 0 0

1,047 309,267

0 0 0 7 1 19 0 0 27 6,371

1 5,101

0 2,761

Strana 55

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování v nominálních hodnotách dle zbytkové splatnosti: Úrokové nástroje Úrokové swapy Úrokové forwardy Úrokové opce Celkem úrokové Měnové nástroje Měnové swapy Cross currency swapy Měnové forwardy Nakoupené opce Prodané opce Celkem měnové Ostatní nástroje Forwardy na dluhopisy Komoditní forwardy Komoditní swapy Nakoupené komoditní opce Prodané komoditní opce Celkem ostatní Celkem

Do 1 roku mil. Kč

1 až 5 let mil. Kč

Nad 5 let mil. Kč

Celkem mil. Kč

16,944 239,595 400 256,939

82,930 8,350 0 91,280

34,702 0 0 34,702

134,576 247,945 400 382,921

68,993 3,738 4,756 5,171 5,159

177 3,341 361 905 918

0 46 0 0 0

87,817

5,702

46

69,170 7,125 5,117 6,076 6,077 93,565

158

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 96,982

0 34,748

116 15 321 321 931 345,687

158 116 15 321 321 931 477,417

Pozn: Za zbytkovou splatnost úrokových forwardů (FRA) se považuje doba do data fixace, kdy je odúčtována podrozvaha

Finanční deriváty vykazované jako zajišťovací:

Úrokové nástroje Úrokové swapy Celkem

Nominální hodnota 2004 2004 Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč 104,983 104,983 104,983 104,983


Reálná hodnota 2004 2004 kladná záporná mil. Kč mil. Kč 4,962 107 4,962 107

Reálná hodnota 2003 2003 kladná záporná mil. Kč mil. Kč 3,914 697 3,914 697

Zbytková splatnost derivátů vykazovaných jako zajišťovací:

Úrokové swapy Celkem

Do 1 roku mil. Kč 7,000 7,000

1 až 5 let mil. Kč 41,928 41,928

Nad 5 let mil. Kč 56,055 56,055

Celkem mil. Kč 104,983 104,983

Banka vykazuje jako zajišťovací pouze ty uzavřené kontrakty, pro které je schopna prokázat splnění podmínek pro jejich účtování jako o zajišťovacích v souladu s účetním standardem IAS39. Další informace o zajištění jsou uvedeny v bodě 3 Přílohy. (D) Riziko úrokové sazby Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby.


Strana 56

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Pro řízení úrokového rizika Banka používá vlastní modely. Cílem těchto modelů je zobrazení očekávaného ekonomického chování klientů Banky v případě změny úrokových sazeb na trhu. Záměrem vedení Banky je řídit riziko fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílové (gapové) analýzy mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Další informace o řízení úrokového rizika jsou uvedeny v části B tohoto bodu Přílohy. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Banka vystavena riziku úrokové sazby a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů nebo, v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. V případě, že se jedná o obchod, který nenese informaci o smluvní splatnosti nebo změně sazby, pak je daný objem zobrazen ve sloupci „Nespecifikováno“.


Strana 57


Od 3 měsíců do 1 roku mil. Kč mil. Kč 2,678 0 208,284 7,841 2,889 1,242 0 0 2,945 0 78,379 30,019 5,097 1,961 3 10 Do 3 měsíců

Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem

Od 1 Nad 5 let roku do 5 let

Nespecifikováno

Celkem

mil. Kč 0 5,056 3,980 0 0 42,343 1,419 576

mil. Kč 0 10,000 1,512 0 0 2,143 3,841 396

mil. Kč 7,461 66 19 11,333 0 934 93 0

mil. Kč 10,139 231,247 9,642 11,333 2,945 153,818 12,411 985

551

0

0

0

1,519

2,070

0 0

0 0

0 0

0 0

392 1,846

392 1,846

0

0

0

0

11,470

11,470

300,826

41,073

53,374

17,892

35,133

448,298

15,793 122,876 0 1,196

895 2,991 0 143

415 901 0 7,916

0 49 0 0

1,445 235,181 4,699 0

18,548 361,998 4,699 9,255

4,342

0

0

0

4,355

8,697

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Pasiva celkem

0 0

0 0

0 0

0 0

366 1,028

366 1,028

144,207

4,029

9,232

49

247,074

404,591

Čisté úrokové riziko bez podrozvahy k 31.12.2004

156,619

37,044

44,142

17,843

(211,941)

43,707

99,081 187,457

197,646 193,595

122,031 90,427

75,817 23,096

0 0

494,575 494,575

Podrozvahová aktiva úrokového rizika * Podrozvahová pasiva úrokového rizika * Čisté úrokové riziko podrozvahy k 31.12.2004

(88,376)

4,051

31,604

52,721

0

0

Aktiva celkem k 31.12.2003 Pasiva celkem k 31.12.2003 Čisté úrokové riziko bez podrozvahy k 31.12.2003

68,243 287,067 150,375

109,338 57,456 26,454

185,084 44,734 1,215

255,648 25,661 3,045

43,707 32,647 224,628

x 447,565 407,166

136,692

31,002

43,519

22,616

(193,430)

40,399

Čisté úrokové riziko podrozvahy k 31. 12. 2003

(75,699)

5,097

29,611

40,991

0

0

60,993

97,092

170,222

233,829

40,399

x

Kumulativní úrokové riziko k 31.12.2004

Kumulativní úrokové riziko k 31. 12. 2003

Pozn: /* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou vykázány pohledávky a závazky z úrokových derivátů, které zahrnují úrokové swapy, úrokové forwardy, úrokové opce a cross currency swapy.


Strana 58

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Průměrné úrokové sazby k 31. prosinci 2004: Aktiva Pokladní hodnoty a účty u České národní banky Pokladní a pokladniční poukázky Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Úročené cenné papíry Aktiva celkem

CZK 0.80% 2.63% 2.66% 5.76% 4.48% 3.20%

USD x x 2.44% 3.04% 3.63% 3.69%

EUR x x 2.21% 3.43% 3.45% 2.69%

Úročená aktiva celkem

3.89%

3.03%

2.65%

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy Pasiva celkem

1.70% 0.95% 3.44% 0.89%

2.30% 0.68% x 1.13%

2.54% 0.78% x 0.81%

Úročená pasiva celkem

1.05%

1.19%

0.83%

Pozn: V tabulce jsou uvedeny průměrné úrokové sazby za měsíc prosinec 2004 vypočítané jako vážený průměr za jednotlivou kategorii aktiv a pasiv.

(E) Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že Banka nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Řízení rizika likvidity vychází ze systému řízení likvidity schváleného představenstvem Banky, který je v souladu s opatřením ČNB o standardech řízení likvidity bank, a jsou jim zároveň pokryty další potřeby/požadavky Banky na řízení rizika likvidity. Sledování likvidity probíhá na celobankovní úrovni, přičemž tržní knize je zároveň přidělen samostatný limit. Banka stanovila pravidla pro řízení likvidity tak, aby dodržela likviditu za běžných podmínek (základní scénář likvidity) i v krizových obdobích (scénář krizové likvidity). Je proto definována sada ukazatelů, pro které jsou stanoveny závazné limity. Banka denně vypořádává obchody spojené s deriváty, výběry z vkladů overnight, z běžných účtů, ze splatných vkladů, z čerpaných úvěrů a záruk. Zkušenosti Banky dokazují, že výši denních peněžních vypořádání lze předem odhadnout s dostatečnou přesností, a proto Banka stanovuje minimální výši prostředků, která musí být k dispozici, aby bylo možno tato vypořádání uspokojit, a minimální výši u mezibankovních a ostatních půjček, která by pokryla neočekávaně vysoké výběry peněžních prostředků. Na měsíční bázi zasílá Banka do ČNB výkaz Přehled skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a čtvrtletně výkaz Přehled odhadované zbytkové splatnosti aktiv a pasiv. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělené dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti) dle metodiky ČNB. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost jsou zahrnuta ve skupině “Nespecifikováno” nebo na požádání. Kategorie na požádání zahrnuje zejména všechny běžné účty bank a klientů.


Strana 59


Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Vlastní kapitál Pasiva celkem Čisté riziko likvidity rozvahy k 31.12.2004 Podrozvahová aktiva * Podrozvahová pasiva * Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31.12.2004 Aktiva celkem k 31.12.2003 Pasiva celkem k 31.12.2003 Čisté riziko likvidity rozvahy k 31.12.2003 Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31.12.2003

Na požádání

Do 3 měsíců

mil. Kč

mil. Kč

Od 3 Od 1 roku měsíců do 5 let do 1 roku mil. Kč

mil. Kč

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

7,253 92,058 645

0 115,861 2,058

0 7,688 1,170

0 4,030 4,176

0 11,245 1,574

2,886 365 19

10,139 231,247 9,642

0

0

0

0

0

11,333

11,333

750

2,195

0

0

0

0

2,945

1,463 0

14,699 343

37,045 1,757

45,023 2,001

34,892 8,217

20,696 93

153,818 12,411

0

3

10

576

396

0

985

551 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1,519 392 1,846

2,070 392 1,846

0 102,720

0 135,159

0 47,670

0 55,806

0 56,324

11,470 50,619

11,470 448,298

14,882 303,979

881 46,680

923 5,083

1,862 5,517

0 739

0 0

18,548 361,998

0 0

0 21

0 143

0 9,091

0 0

4,699 0

4,699 9,255

4,311 0 0 0 323,172

31 0 0 0 47,613

0 366 0 0 6,515

0 0 0 0 16,470

0 0 0 0 739

4,355 0 1,028 43,707

8,697 366 1,028 43,707

53,789

448,298

(220,452) 29,530 28,733

87,546 39,684 30,660

41,155 73,383 29,697

39,336 20,842 6,655

55,585 6,586 945

(3,170) 36,036 757

0 206,061 97,447

797 77,686 305,020

9,024 140,453 48,716

43,686 71,197 33,245

14,187 53,970 9,676

5,641 57,340 3,595

35,279 46,919 47,313

108,614 447,565 447,565

(227,334)

91,737

37,952

44,294

53,745

(394)

0

189

5,795

41,309

12,277

3,999

24,828

88,397

Pozn: /* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou zahrnuty pohledávky a závazky z měnových spotových, pevných termínových a opčních kontraktů a dále závazky ze záruk, akreditivů a úvěrových příslibů.


Strana 60

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (F) Devizová pozice V tabulce je uvedena měnová pozice Banky v několika nejdůležitějších měnách, zbytek měn je uveden v kategorii ostatní měny. Banka sice sleduje devizovou pozici s ohledem na plnění regulatorních požadavků České národní banky na limity otevřené pozice, nejdůležitějším nástrojem pro řízení měnového rizika je však sledování limitu value at risk stanoveného pro měnové riziko za celou Banku. Banka při stanovení value at risk sleduje otevřenou devizovou pozici ve 14 měnách se započtením vzájemných korelací. Limit na value at risk je stanoven tak, že Banka nemůže překročit regulatorní limity České národní banky, aniž by překročila hodnotu limitu value at risk. Další informace o řízení rizik jsou uvedeny v bodě 38(B) Přílohy .


Strana 61


České Evropská Americké Švýcarské koruny měn. unie

dolary

franky

Slovenské

Ostatní

koruny

měny

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý)

8,451 203,114 6,450 11,333 2,898 143,087 5,684 0 1,707 392 1,379 11,470

1,025 19,728 1,420 0 0 7,595 833 985 299 0 1 0

262 7,617 0 0 47 2,857 5,894 0 58 0 0 0

80 104 0 0 0 103 0 0 0 0 0 0

94 128 607 0 0 165 0 0 0 0 466 0

227 556 1,165 0 0 11 0 0 6 0 0 0

10,139 231,247 9,642 11,333 2,945 153,818 12,411 985 2,070 392 1,846 11,470

Aktiva celkem

395,965

31,886

16,735

287

1,460

1,965

448,298

12,707 322,463 4,699 9,255

853 28,510 0 0

4,423 9,524 0 0

38 337 0 0

433 257 0 0

94 907 0 0

18,548 361,998 4,699 9,255

6,939 366 1,028 43,707

790 0 0 0

953 0 0 0

0 0 0 0

1 0 0 0

14 0 0 0

8,697 366 1,028 43,707

401,164

30,153

14,900

375

691

1,015

448,298

(5,199)

1,733

1,835

(88)

769

950

0

Podrozvahová aktiva zahrnutá do měnové pozice * 461,108 Podrozvahová pasiva zahrnutá do měnové pozice * 453,710 Čistá devizová pozice za podrozvahu k 31.12.2004 7,398

68,511 70,285

34,394 36,537

147 73

1,456 2,174

6,027 6,939

571,643 569,718

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Vlastní kapitál Pasiva celkem Čistá devizová pozice k 31.12.2004

Čistá devizová pozice celkem k 31.12.2004 Aktiva celkem k 31.12.2003 Pasiva celkem k 31.12.2003 Čistá devizová pozice k 31.12.2003 Čistá devizová pozice za podrozvahu k 31.12.2003 Čistá devizová pozice celkem k 31.12.2003

mil. Kč mil. Kč

Celkem

mil. Kč

(1,774)

(2,143)

74

(718)

(912)

1,925

2,199

(41)

(308)

(14)

51

38

1,925

410,997 405,408 5 589

18,401 26,332 (7,931)

15,438 14,315 1 123

543 386 157

1,205 316 889

981 808 173

447,565 447,565 0

(3,098)

7,883

(1,221)

(154)

(812)

(113)

2,485

2,491

(48)

(98)

3

77

60

2,485

Pozn: /* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou zahrnuty pohledávky a závazky ze spotových operací a pevných termínových kontraktů.

(G) Operační riziko V říjnu roku 2004 byl v Bance ustanoven útvar Operační rizika, který spolupracuje s mateřskou společností na implementaci pokročilých metod v řízení operačních rizik na úrovni skupiny Société Générale. Mezi hlavní cíle tohoto útvaru patří implementace takového řízení operačních rizik, které by umožnilo splnit podmínky kladené na Banku v rámci Basel II, ale i všeobecné podmínky regulátora na vnitřní řídící a kontrolní systém Banky. Tento útvar je také odpovědný za oblast plánování kontinuity podnikání a za pojišťovnictví.


Strana 62

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (H) Právní riziko Banka pravidelně sleduje a vyhodnocuje pasivní právní spory vedené proti Bance, a to v členění dle odhadu výše rizika prohry v kategoriích s nízkým, středním a vysokým rizikem. K pokrytí potenciálních závazků v souvislosti s právními spory Banka vytváří rezervu ve výši žalované částky pro všechny pasivní právní spory s pravděpodobností prohry vyšší než 50%. Banka rovněž řídí právní riziko prostřednictvím přehodnocování kontraktů, do kterých vstupuje, z titulu právního rizika. (I) Informace o předpokládané reálné hodnotě aktiv a pasiv Reálná hodnota finančních instrumentů je částka, za kterou by mohlo být v transakcích mezi znalými a ochotnými stranami za obvyklých podmínek směněno aktivum nebo vyrovnán závazek. V případech, kdy je to možné, se reálná hodnota stanovuje na základě aktuálních tržních cen, v mnoha případech u různých finančních instrumentů Banky však tržní ceny nejsou k dispozici. Pak jsou reálné hodnoty stanoveny na základě odhadů, diskontovaných peněžních toků nebo s použitím jiných obecně uznávaných oceňovacích metod. Výsledky těchto metod jsou významně ovlivněny použitými předpoklady, zejména diskontními sazbami a odhady budoucích peněžních toků. V návaznosti na to by tyto odhady reálných hodnot nemohly být použity při okamžitém vypořádání finančního instrumentu. Banka při zveřejněných odhadech reálných hodnot finančních instrumentů použila následující metody a odhady. a)

Hotovost a pohledávky vůči centrální bance

Vykázané hodnoty hotovosti a krátkodobých instrumentů v zásadě odpovídají jejich reálné hodnotě. b)

Cenné papíry do splatnosti

Reálné hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti jsou rovny tržním cenám k datu účetní závěrky. c)


Vykázané pohledávky za bankami splatné do 180 dní v zásadě odpovídají jejich reálným hodnotám. Reálné hodnoty ostatních pohledávek za finančními institucemi jsou odhadnuty použitím diskontovaných peněžních toků na základě běžných sazeb u obdobných typů investic (tržní sazby upravené o kreditní riziko). Reálné hodnoty nesplácených úvěrů finančním institucím jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěru jsou rovny hodnotě jejich zajištění. d)

Úvěry a pohledávky za klienty

U úvěrů s proměnlivou úrokovou sazbou, které jsou často přeceňovány, a u kterých je změna kreditního rizika nevýznamná, reálné hodnoty v zásadě odpovídají vykazovaným hodnotám. Reálné hodnoty u úvěrů s pevnou úrokovou sazbou jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů s podobnými podmínkami a termíny a poskytované dlužníkům s obdobným rizikovým hodnocením. Reálné hodnoty nesplácených úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěrů jsou rovny hodnotě jejich zajištění, příp. se zohledněním hodnoty jejich zajištění. Úvěry s pevnou úrokovou sazbou představují pouze nevýznamnou část celkové vykazované hodnoty, a proto se reálná hodnota celkových úvěrů klientům neliší významně oproti vykazované hodnotě k datu účetní závěrky. Při výpočtu reálných hodnot se zohledňují vytvořené opravné položky. e) Závazky vůči bankám a klientům


Strana 63


Reálné hodnoty vykazované u vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s částkami splatnými na požádání (tzn. jejich vykazované hodnoty). Účetní hodnoty termínovaných vkladů s proměnlivou sazbou jsou v zásadě shodné s jejich reálnými hodnotami k datu účetní závěrky. Reálné hodnoty u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb. Závazky vůči bankám a klientům s pevnou úrokovou sazbou představují pouze nevýznamnou část celkové vykazované hodnoty, a proto se reálná hodnota celkových závazků vůči bankám a klientům neliší významně oproti vykazované hodnotě k datu účetní závěrky f)


Reálné hodnoty emitovaných dluhopisů vydaných Bankou jsou stanoveny na základě aktuálních tržních cen. V případě, že tržní ceny nejsou k dispozici, je za reálnou hodnotu považován odhad Banky. V následující tabulce jsou uvedeny vykazované hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a pasiv, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě: 2004 Vykazovaná hodnota mil. Kč Finanční aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty včetně České konsolidační agentury (čisté) Cenné papíry do splatnosti Finanční pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy

2004 2003 Reálná Vykazovaná hodnota hodnota mil. Kč mil. Kč


10,139 231,247

10,139 231,071

12,340 201,638

12,340 201,787

156,763 985

160,251 997

155,346 97

158,813 98

18,548 361,998 9,255

18,439 358,473 9,237

18,959 349,505 21,348

18,900 347,805 21,741

39 Aktiva ve správě K 31. prosinci 2004 Banka spravovala 3,274 mil. Kč (2003 - 2,909 mil. Kč) klientských aktiv, z čehož žádná spravovaná aktiva nebyla od dceřiných společností Banky. 40 Události po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky nedošlo do data schválení této účetní závěrky k žádným významných událostem.


Strana 64

13.2. Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka emitenta dle IFRS za účetní období končící dnem 31.12.2004

Obsah Výrok auditora Konsolidované výkazy a příloha účetní závěrky dle IFRS Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz změny kapitálu Konsolidovaný výkaz cash flow Příloha ke konsolidované účetní závěrce

Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2004

Pozn.

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč


5 5

20,630 (7,475) 13,155

20,362 (8,196) 12,166

Čisté poplatky a provize Čistý zisk / ztráta z finančních operací Dividendy a ostatní výnosy Čisté provozní výnosy

6 7 8

9,211 636 210 23,212

9,075 708 542 22,491

Personální náklady Všeobecné provozní náklady Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku Provozní náklady celkem Zisk / ztráta z vyřazení společností z konsolidace

9 10 11 12

(5,138) (5,434) (1,811) (12,383) 610

(5,822) (4,993) (1,714) (12,529) 12

12

13

433

11,452

10,407

1,546 (85) (111)

2,579 (74) (40)

1,350 (15)

2,465 24

12,787 (3,912)

12,896 (4,166)

Čistý zisk / ztráta bez menšinových podílů Menšinový zisk / ztráta

8,875 22

8,730 (61)

Čistý zisk / ztráta

8,897

8,669

234.08

228.07

Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika a daní z příjmů Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám Tvorba opravných položek k cenným papírům Tvorba rezerv k ostatním rizikům Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů, investic a ostatní rizika Zisk / ztráta z nekonsolidovaných majetkových účastí Zisk / ztráta před daní z příjmů Daň z příjmů

Zisk / ztráta na akcii: (v Kč)

13

14

16

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto konsolidovaného výkazu zisků a ztrát.


Strana 1

Konsolidovaná rozvaha Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2004

Pozn.

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

17 18 19 37 20 21 22 23 24 31 25

10,259 233,436 9,673 11,339 2,945 156,525 19,630 1,001 2,355 404

12,449 202,123 26,105 9,023 24,303 133,130 27,556 248 7,604 510

828 11,874 460,269

876 12,736 456,663

27 28 37 29 30 14 31

20,547 368,966 4,700 9,255 10,855 367 1,055 415,745

20,085 353,569 3,474 21,024 14,742 1,443 679 415,016

32

19,005 25,446 44,451 73

19,005 22,396 41,401 246

460,269

456,663

Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložený daňový závazek Pasiva celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Emisní ážio, rezervy a fondy Vlastní kapitál celkem Menšinový vlastní kapitál

26

Pasiva a vlastní kapitál celkem Připojená příloha je nedílnou součástí této konsolidované rozvahy.

Tyto výkazy a příloha k účetní závěrce byly schváleny představenstvem dne 16. března 2005. Jménem představenstva podepsali: Alexis Juan

Předseda představenstva a generální ředitel

Philippe Rucheton

Člen představenstva a finanční ředitel


Strana 2

Konsolidovaný výkaz změny kapitálu Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2004

Základní kapitál

Ostatní rezervní a kapitálové fondy, nerozdělený zisk*

Fond na kompenzaci

Rezerva na zajišťovací instrumenty

Rozdíly z přecenění

Rezerva z přecenění portfolia cenných papírů k prodeji

Celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

19,005

13,966

35

2,415

(55)

0

35,366

0

0

0

124

0

0

124

Konečný zůstatek k 31. prosinci 2002 Zajištění peněžních toků - čistá reálná hodnota, po odečtení daně - převod do čistého zisku, po odečtení daně Kurzové rozdíly z přecenění investic v zahraničí Vlastní akcie, ostatní

0

0

0

(1,211)

0

0

(1,211)

0 0

0 (35)

0 0

0 0

25 0

0 0

25 (35)

Rezerva na akciový motivační program Výplata dividend Čistý zisk za období

0 0 0

0 (1,520) 8,669

(17) 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

(17) (1,520) 8,669

19,005

21,080

18

1,328

(30)

0

41,401

0

(131)

0

0

0

131

0

19,005

20,949

18

1,328

(30)

131

41,401

0

0

0

2,896

0

0

2,896

0

0

0

(1,411)

0

0

(1,411)

Konečný zůstatek k 31. prosinci 2003 Změna účetní metody ** Počáteční zůstatek k 1. lednu 2004 Zajištění peněžních toků - čistá reálná hodnota, po odečtení daně - převod do čistého zisku, po odečtení daně Kurzové rozdíly z přecenění investic v zahraničí Nerealizované zisky a ztráty z cenných papírů k prodeji, po odečtení daně Vlastní akcie, ostatní

0

0

0

0

(1)

0

(1)

0 0

0 72

0 0

0 0

0 0

217 0

217 72

Rezerva na akciový motivační program Výplata dividend Čistý zisk za období

0 0 0

0 (7,602) 8,897

(18) 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

(18) (7,602) 8,897

19,005

22,316

0

2,813

(31)

348

44,451


Pozn. /* Ostatní rezervní a kapitálové fondy a nerozdělený zisk zahrnují povinné rezervní fondy, ostatní fondy ze zisku a nerozdělený zisk. /** Nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů k prodeji k 1. lednu 2004, po odečtení daně

Připojená příloha je nedílnou součástí konsolidovaného výkazu změny kapitálu.


Strana 3

Konsolidovaný výkaz cash flow Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2004 2004 mil. Kč

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

2003 mil. Kč

Peněžní tok z provozní činnosti Přijaté úroky Placené úroky Přijaté poplatky a provize Placené poplatky a provize Ostatní přijaté příjmy Platby zaměstnancům, dodavatelům a ostatní platby Provozní peněžní tok před změnou provozních aktiv a provozních pasiv Pohledávky za bankami Úvěry klientům Cenné papíry k obchodování Ostatní aktiva (Zvýšení) snížení provozních aktiv celkem: Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Zvýšení (snížení) provozních pasiv celkem: Čistá hotovost z provozních činností před zdaněním Zaplacená daň ze zisku

20,348 (6,170) 12,415 (762) 791 (10,255)

20,219 (7,224) 9,951 (668) 385 (9,021)

16,367 (31,276) (3,578) 16,609 137 (18,108) 584 12,845 4,918 18,347 16,606 (4,908)

13,642 (2,133) 1,786 (16,301) (461) (17,109) (4,612) 11,683 4,611 11,682 8,215 (5,134)

Čistá hotovost z provozní činnosti Peněžní tok z investiční činnosti Přijaté dividendy Nákup cenných papírů do splatnosti Splatnost cenných papírů do splatnosti * Nákup cenných papírů k prodeji Prodej cenných papírů k prodeji * Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Nákup majetkových účastí Prodej majetkových účastí

239 (1,045) 273 (2,627) 10,703 (1,569) 104 (57) 880

Čistá hotovost z investiční činnosti Peněžní tok z finanční činnosti Vyplacené dividendy Vyplacené dividendy menšinovým podílníkům Podřízený dluh Emitované dluhopisy Splacené dluhopisy *

249 0 2 (7,234) 6,089 (2,804) 513 0 1,006 (2,179)

6,901 (7,530) 0 0 5,133 (18,191)

Čistá hotovost z finančních činností Čisté (snížení) zvýšení hotovosti a peněžních ekvivalentů Hotovost a peněžní ekvivalenty na začátku období Hotovost a jiné likvidní prostředky na konci období (viz bod 33)

3,081

11,698

(1,510) (48) (3,464) 2,555 (913) (3,380)

(20,588) (1,989)

(2,478)

10,782

13,260 8,793

10,782

Pozn.:/* Obsahuje také přijaté a placené kupóny Připojená příloha je nedílnou součástí konsolidovaného výkazu cash flow.


Strana 4

OBSAH 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39

Hlavní činnosti............................................................................................................................. 6 Události roku 2004 ...................................................................................................................... 8 Základní účetní pravidla ............................................................................................................. 9 Zdroj výnosů a nákladů ............................................................................................................ 21 Čisté úrokové výnosy ............................................................................................................... 21 Čisté poplatky a provize ........................................................................................................... 21 Čistý zisk/ztráta z finančních operací ..................................................................................... 22 Dividendy a ostatní výnosy...................................................................................................... 22 Personální náklady ................................................................................................................... 23 Všeobecné provozní náklady................................................................................................... 23 Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku ................................................................. 24 Zisk / ztráta z vyřazení společností, výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech ........................................................................................................................... 24 Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a ostatní rizika............... 24 Daň z příjmů............................................................................................................................... 26 Rozdělení zisku/ Úhrada ztráty ................................................................................................ 27 Zisk na akcii............................................................................................................................... 27 Hotovost a běžné účty u bank ................................................................................................. 28 Pohledávky za bankami............................................................................................................ 28 Cenné papíry k obchodování ................................................................................................... 29 Pohledávky za Českou konsolidační agenturou ................................................................... 30 Úvěry a pohledávky za klienty ................................................................................................. 31 Cenné papíry k prodeji ............................................................................................................. 34 Cenné papíry do splatnosti ...................................................................................................... 36 Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva ................................................................. 36 Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech ............................ 37 Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek ............................................................................. 38 Závazky vůči bankám ............................................................................................................... 39 Závazky vůči klientům .............................................................................................................. 39 Dluhopisy ................................................................................................................................... 39 Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva .................................................. 41 Odložená daň............................................................................................................................. 42 Základní kapitál ......................................................................................................................... 43 Rozbor zůstatků hotovosti a jiných likvidních prostředků uvedených ve výkaze cash flow .................................................................................................................................................... 43 Potenciální pohledávky a závazky .......................................................................................... 43 Strany se zvláštním vztahem ke Skupině ............................................................................... 46 Pohyby rezervy na zajišťovací instrumenty v konsolidovaném výkaze změny kapitálu .. 49 Informace o řízení rizik a finančních instrumentech ............................................................. 49 Aktiva ve správě........................................................................................................................ 63 Události po datu účetní závěrky .............................................................................................. 63


Strana 5

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004

1

Hlavní činnosti

Komerční banka, a. s. (dále jen “Banka”) spolu s 12 dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří Finanční skupinu Komerční banky, a. s. (dále jen “Skupina”). Mateřskou společností Skupiny je Banka, která je zapsána v obchodním rejstříku v České republice jako akciová společnost. K hlavním činnostem Banky patří: I. II. III. IV. V. VI. VII.


Banka generuje převážnou část výnosů Skupiny a rozhodujícím způsobem se podílí na aktivech a pasivech Skupiny. Banka sídlí na adrese Na Příkopě 33, čp. 969, 114 07 Praha 1. Skupina působí vedle České republiky prostřednictvím dceřiné společnosti Komerční banka Bratislava, a. s., ve Slovenské republice a prostřednictvím dceřiné společnosti Komercni Finance B. V. v Nizozemí (zvláštní jednoúčelová společnost, jejímž cílem je získávat finanční prostředky pro Skupinu na mezinárodních finančních trzích). Kmenové akcie Banky jsou veřejně obchodovatelné na Burze cenných papírů v Praze. Majoritním vlastníkem Banky je francouzská banka Société Générale, která vlastní 60.35 % (rok 2003: 60.35 %) akcií Banky. Hlavní činnosti společností s rozhodujícím vlivem Banky k 31. prosinci 2004

Název podniku

Přímý Skupinový podíl podíl % Hlavní činnost %

Sídlo

ALL IN, a. s., v likvidaci

100.0

100.0

Oceňování nemovitostí

Praha

Investiční kapitálová společnost KB, a. s.

100.0

100.0

Kolektivní investování

Praha

Penzijní fond Komerční banky, a. s.

100.0

100.0

Penzijní připojištění

Praha


100.0

100.0

Bankovní služby

Bratislava


100.0

100.0

Pojišťovací činnost

Praha

Komercni Finance, B. V.

100.0

100.0

Financování

Amsterdam

Factoring KB, a. s.

100.0

100.0

Factoring

Praha

ASIS, a. s., v likvidaci

100.0

100.0

Podpůrné činnosti (informační technologie)

Praha

ALL IN REAL ESTATE LEASING, a. s.

100.0

100.0

ESSOX, s. r. o.

50.9

50.9

Podpůrné bankovní služby Spotřebitelské úvěry, leasing

Praha České Budějovice

V září 2003 Banka zvýšila základní kapitál ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s. r. o., ze 120 mil. Kč na 245 mil. Kč a stala se tak většinovým vlastníkem společnosti s podílem 51 %. Komerční banka, a. s.

Strana 6

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Vzhledem k tomu, že zvýšení základního kapitálu bylo zapsáno do obchodního rejstříku v březnu 2004, Banka vykazuje majetkovou účast ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s. r. o., od roku 2004. Na základě smlouvy o fúzi mezi Franfinance Consumer Credit, s. r. o., a ESSOX LEASING, a. s., ze dne 22. června 2004 s rozhodným dnem sloučení 1. ledna 2004 se stala společnost Franfinance Consumer Credit, s. r. o., univerzálním právním nástupcem těchto dvou společností. Společnost Franfinance Consumer Credit, s. r. o, byla v červenci 2004 přejmenována na ESSOX, s. r. o. V prosinci 2003 Banka uzavřela smlouvu o prodeji 52.6 % akcií společnosti MUZO, a. s., za cenu 34.7 mil. USD. Transakce byla vypořádána v únoru 2004 s celkovým ziskem 610 mil. Kč Na základě kapitálových požadavků daných zákonem o pojišťovnách rozhodla Banka ke konci roku 2003 o zvýšení vlastního kapitálu ve společnosti Komerční pojišťovna, a. s., ve výši 200 mil. Kč, které bylo vypořádáno v březnu 2004. Tato částka byla alokována na zvýšení základního kapitálu o 56 mil. Kč a částečnou úhradu ztrát z minulých období ve výši 144 mil. Kč. S cílem snížení neuhrazených ztráta minulých let rozhodla Banka v listopadu 2004 o další úhradě ztrát Komerční pojišťovny formou snížení základního kapitálu o částku 205 mil. Kč. Snížení základního kapitálu nebylo v době účetní závěrky zapsáno do obchodního rejstříku. Penzijní fond Komerční banky, a.s., Banka nekonsoliduje, protože se na tuto společnost vztahuje regulatorní omezení na rozdělení zisku. V roce 2004 byl ukončen proces likvidace ve společnosti ALL IN, a. s., v likvidaci. V rámci tohoto procesu nabyla Banka v listopadu 2004 100 % akcií společnosti ALL IN REAL ESTATE LEASING, a. s., (dále jen „AIREL“) od společnosti ALL IN, a. s., v likvidaci za cenu 39 mil. Kč. K datu účetní závěrky Bance nebyl vyplacen likvidační zůstatek. Dále v roce 2004 pokračoval proces likvidace společnosti ASIS, a. s., v likvidaci. V prosinci 2004 Banka obdržela dividendu od společnosti AIREL ve výši 35 mil Kč. Banka poskytla společnosti Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. (od 1. ledna 2005 změna názvu společnosti na Modrá pyramida stavební spořitelna, a. s.) peněžní prostředky ve formě podřízeného dluhu ve výši 245 mil. Kč na základě smlouvy z dubna 2004. Hlavní činnosti společností s podstatným vlivem Banky k 31. prosinci 2004

Název podniku Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a. s.


Přímý Skupinový podíl % podíl % Hlavní činnost

Sídlo

40.0

40.0 Stavební spoření

Praha

20.0

Sběr dat pro hodnocení 20.0 kreditního rizika

Praha

Strana 7


2

Události roku 2004

Výplata dividendy Banky za rok 2003 Valná hromada Banky dne 17. června 2004 rozhodla o výplatě dividend za rok 2003 ve výši 200 Kč na jednu akcii před zdaněním. Pro výplatu dividend tak bylo určeno 7,602 mil. Kč z celkového zisku po zdanění podle českých účetních standardů ve výši 9,310 mil. Kč. Státní garance na krytí ztrát z rizikových aktiv Banky Dne 29. prosince 2000 byla uzavřena mezi Konsolidační bankou Praha, s. p. ú., a Komerční bankou, a.s. podle zákona č. 59/2000 Sbírky zákonů České republiky o veřejné podpoře smlouva o garanci vybraného portfolia klasifikovaných rozvahových a podrozvahových pohledávek Banky podle stavu (čistá účetní hodnota) k 31. prosinci 2000. Období rozhodné pro stanovení výše plnění ze záruky skončilo 31. prosince 2003. Celková ohlášená ztráta na garantovaném portfoliu úvěrových angažovaností dosáhla 5,247 mil. Kč, z čehož 5 % představuje participaci Banky, tj. 262 mil. Kč. Konečné vypořádání plnění s Českou konsolidační agenturou činilo 4,984 mil. Kč (95 % konečné ztráty) a bylo provedeno k 18. červnu 2004. Státní záruka byla posouzena Evropskou komisí podle pravidel Evropské unie o státní pomoci. Komise vydala rozhodnutí, že státní garance poskytnutá Bance byla v souladu s pravidly Evropské unie o státní pomoci. Toto rozhodnutí platí i přesto, že vypořádání státní garance proběhlo až po datu vstupu České republiky do Evropské unie.


Strana 8


3

Základní účetní pravidla

Při sestavování této konsolidované účetní závěrky byla použita níže uvedená účetní pravidla. (a)

Účetní principy

Konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (“IFRS”) platnými pro období k 31. prosinci 2004 a vychází z akruálního principu, tzn. že transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále z předpokladu trvání podniku. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků (cash flow) a přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena převážně na bázi historických cen. Finanční aktiva určená k prodeji, finanční aktiva a závazky určené k obchodování a všechny deriváty jsou k rozvahovému dni přeceněny na reálnou hodnotu. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Společnosti Skupiny vedou účetní knihy a pravidelně připravují předepsané výkazy podle českých účetních standardů a účetních standardů platných v dalších zemích, ve kterých Skupina působí. Účetní data jsou podkladem pro sestavení finančních výkazů, přičemž Skupina provádí reklasifikace a úpravy dat, aby zajistila soulad s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. V některých případech byly vykazované údaje minulého období přepočteny tak, aby jejich klasifikace odpovídala prezentaci běžného účetního období. Prezentace konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení Skupiny provádělo kvalifikované odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a neměly by se od skutečných výsledků významně lišit. Skupina vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč) s přesností na milióny Kč. (b)

Principy konsolidace

Dceřiné společnosti (tj. společnosti, v nichž Banka vlastní, přímo či nepřímo, více než polovinu hlasovacích práv nebo jinak vykonává kontrolu nad jejich činností) byly plně konsolidovány. Dceřiné společnosti jsou do konsolidace zahrnuty od data, k němuž je na Banku převedena kontrola nad společnostmi, do data, kdy Banka kontrolu přestane vykonávat. Do konsolidace nejsou zahrnuty žádné transakce mezi podniky ve Skupině. Majetkové účasti v nekonsolidovaných společnostech jsou vykázány v konsolidované rozvaze v pořizovací ceně upravené o opravné položky. Majetkové podíly ve společnostech s podstatným vlivem jsou zaúčtovány ekvivalenční metodou. Mezi tyto společnosti patří subjekty, v nichž Skupina drží 20 až 50 % hlasovacích práv a v nichž Skupina uplatňuje podstatný vliv, nikoli však vliv rozhodující. V souladu s ekvivalenční metodou konsolidace jsou ve výkazu zisků a ztrát zaúčtovány podíly Skupiny na hospodářském výsledku společností s podstatným vlivem za běžné období. Podíl Skupiny ve společnosti s podstatným vlivem je v rozvaze


Strana 9

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 vykázán v hodnotě, která zohledňuje podíl Skupiny na čistém kapitálu společností s podstatným vlivem a zahrnuje konsolidační rozdíl vyplývající z pořízení podílu. (c)


Aktiva a pasiva v cizí měně jsou vykázána v účetní závěrce v Kč. Ke každému rozvahovému dni jsou: (i) (ii) (iii)

cizoměnové peněžní položky přepočteny kurzem ČNB střed; cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických nákladech, přepočteny kurzem ČNB střed ke dni transakce; cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě, přepočteny kurzem ČNB střed platným k datu, kdy byla reálná hodnota stanovena.

Výnosy a náklady v cizích měnách jsou v účetním systému Skupiny zachyceny v Kč a v účetní závěrce jsou tedy vykázány přepočtené směnným kurzem platným k datu transakce. Zisky nebo ztráty vyplývající ze změn směnných kurzů po dni transakce jsou vykázány v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. (d)


Úvěry poskytnuté Skupinou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou považovány za poskytnuté úvěry a jsou oceňovány v zůstatkové hodnotě. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. Pokud existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty úvěru (zhoršení finanční situace dlužníka, prodlení s platbami apod.), je zůstatková hodnota takového úvěru snížena o opravnou položku na odhadovanou zpětně získatelnou hodnotu. Způsob stanovení opravných položek je uveden v bodě 37 Přílohy. Skupina vyměřuje klientům úroky z prodlení od okamžiku, kdy je část pohledávky po splatnosti. Podle předpisů Skupiny nemohou být úroky z prodlení kryty zajištěním k úvěru klienta. Úroky z prodlení nejsou vykazovány jako Úrokové výnosy na akruální bázi, ale až v okamžiku jejich úhrady. Skupina odepisuje ztrátové úvěry, u kterých existuje odůvodněný předpoklad, že klient nebude schopen dále plnit své závazky vůči Skupině. Ztrátové úvěry jsou odepisovány do nákladů a současně jsou rozpuštěny vytvořené opravné položky na ztráty z úvěrů. Dojde-li následně k úhradě již odepsané pohledávky, výnosy z odepsaných pohledávek jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám. (e)

Cenné papíry

Cenné papíry držené Skupinou jsou členěny do portfolií v souladu se záměrem Skupiny při jejich nabytí a se strategií Skupiny pro investice do cenných papírů. Skupina zařazuje cenné papíry do portfolií k obchodování, k prodeji a do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. Od roku 2002 Skupina rovněž vykazuje cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování, které se vykazují společně s poskytnutými úvěry. Základní odlišnosti mezi účetním zachycením jednotlivých portfolií spočívají v přístupu k oceňování cenných papírů a vykazování jejich reálných hodnot v účetních výkazech.


Strana 10

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Veškeré cenné papíry v držení Skupiny jsou prvotně zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu v pořizovací ceně se započtením přímých transakčních nákladů spojených s nákupem cenných papírů. Obchody s cennými papíry, které nesplňují podmínku obvyklého vypořádání na příslušném trhu s cennými papíry (tj. termín vypořádání stanovený platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu), jsou účtovány jako finanční deriváty a v okamžiku vypořádání nákupu jsou zachyceny v rozvaze v reálné hodnotě. U dluhových cenných papírů je pořizovací cena postupně zvyšována o nabíhající úrokové výnosy s použitím efektivní úrokové míry. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a pořizovací cenou a dále nabíhající kupón. Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Obchody s vlastními akciemi, pokud jsou vypořádány v hrubé výši dodáním vlastních akcií, ovlivňují přímo vlastní kapitál Skupiny. Cenné papíry k obchodování Cenné papíry zařazené v portfoliu k obchodování jsou cenné papíry (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky, směnky a podílové listy) nabyté Skupinou za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu. Po prvotním zaúčtování jsou tyto cenné papíry zachyceny a dále vykazovány v reálné hodnotě, která odpovídá ceně, za níž jsou cenné papíry obchodovány na burzách a popřípadě jiných veřejných trzích cenných papírů. Nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu, stejně jako realizované zisky a ztráty, jsou zachyceny ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Všechny smlouvy o nákupu a prodeji cenných papírů k obchodování s termínem vypořádání stanoveným platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu (nákup a prodej s obvyklým termínem vypořádání) jsou vedené jako spotové transakce. Transakce nesplňující podmínku obvyklého vypořádání jsou vykázány jako finanční deriváty. Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, které Skupina zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry. Skupina posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv nepřeceňovaných na reálnou hodnotu je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří Skupina opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba opravných položek k cenným papírům. Komerční banka, a. s.

Strana 11

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování jsou cenné papíry získané za poskytnutí peněz, zboží nebo služeb přímo dlužníkovi. Cenné papíry pořízené v primárních emisích jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry držené do splatnosti. Tyto cenné papíry jsou v rozvaze vykazovány společně s pohledávkami za bankami nebo za klienty. Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji jsou cenné papíry, které nejsou klasifikovány jako aktiva k obchodování ani jako aktiva držená do splatnosti ani jako aktiva pořízená v primárních emisích neurčená k obchodování. Součástí tohoto portfolia jsou akcie, dluhopisy včetně cenných papírů zajištěných aktivy a podílové listy. Po prvotním zaúčtování jsou cenné papíry k prodeji zachyceny a dále vykazovány v reálné hodnotě. Nabíhající úrokové výnosy jsou zachyceny výsledkově. Nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu jsou zachyceny ve vlastním kapitálu, a to až do okamžiku jejich prodeje, splacení nebo snížení hodnoty. Skupina v roce 2004 změnila účetní metodu pro zachycení nerealizovaných zisků a ztrát z cenných papírů k prodeji. V předchozích účetních obdobích byly nerealizované zisky a ztráty zachyceny ve výkazu zisků a ztrát, od roku 2004 Skupina zachycuje tyto zisky a ztráty ve vlastním kapitálu ve sloupci Rezerva z přecenění cenných papírů k prodeji. Pro změnu metody zachycení nerealizovaných zisků a ztrát z cenných papírů k prodeji Skupina použila alternativní způsob umožněný standardem IAS8 Čistý zisk nebo ztráta za účetní období, zásadní chyby a změny účetních metod. Změna tedy byla zohledněna pouze v běžném období, minulá účetní období nebyla ve finančních výkazech přepočtena. K 1. lednu 2004 Banka jednorázově přesunula nerealizované zisky a ztráty z cenných papírů k prodeji generované po 1. lednu 2001 z Nerozděleného zisku do Rezervy z přecenění cenných papírů k prodeji. Tento přesun v celkové výši 131 mil. Kč zahrnoval rovněž příslušnou daň z příjmů v souladu s IAS12 Daně z příjmu a je zohledněn ve výkazu změny ve vlastním kapitálu. Pokud cena, za kterou je cenný papír obchodován na burzách cenných papírů, neexistuje, je reálná hodnota v případě dluhopisů určena na bázi současné hodnoty budoucích peněžních toků a v případě nekótovaných majetkových cenných papírů na bázi podílů ceny/výnosů (price/earnings ratio) nebo ceny/peněžního toku (price/cashflow ratios) upravených tak, aby odpovídaly podmínkám společnosti, která je emitentem akcií. Jestliže majetkové cenné papíry nelze ocenit žádným z výše uvedených postupů ani za použití jiných metod ocenění, jsou majetkové cenné papíry oceněny pořizovací cenou. Skupina posuzuje pravidelně, zda došlo k trvalému snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu k prodeji. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím tržní úrokové sazby pro obdobné finanční nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv přeceňovaných na reálnou hodnotu je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, je souhrnná čistá ztráta, která byla zaúčtována přímo do vlastního kapitálu, odúčtována a zachycena do zisku nebo ztráty v položce Tvorba opravných položek k cenným papírům. Komerční banka, a. s.

Strana 12

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (f)


Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a opravné položky na snížení hodnoty majetku a zvýšenou o technická zhodnocení. Dlouhodobý majetek se odepisuje nepřímo formou oprávek. Odpisy se provádějí z pořizovací ceny dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku rovnoměrně po dobu jeho použitelnosti. Odepisovány nejsou zejména pozemky, umělecká díla, nedokončený dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek a technické zhodnocení, pokud není uvedeno do stavu způsobilého k užívání. Během účetního období byly uplatněny následující doby použitelnosti v letech: Stroje a zařízení, výpočetní technika, dopravní prostředky Inventář, účelové stroje a zařízení Energetické stroje a zařízení Technická zhodnocení nemovitých kulturních památek Rozvodná zařízení Budovy a stavby Technická zhodnocení najetého majetku kromě nemovitých kulturních památek

4 6 12 15 20 30 Dle doby nájmů

Skupina pravidelně posuzuje hodnotu svého majetku z hlediska možného snížení jeho hodnoty. V případě, že je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, Skupina přecení majetek na jeho realizovatelnou hodnotu. V případě, že je identifikován nepotřebný majetek, vedení Skupiny určí výši opravné položky ke snížení hodnoty majetku. U vlastního majetku se pro výpočet opravné položky vychází z čisté prodejní ceny stanovené na základě posudků provedených nezávislým znalcem, která je snížena o odhad nákladů spojených s prodejem daného majetku. U najatého majetku se pro výpočet opravné položky bere v úvahu zbytková hodnota technického zhodnocení. Náklady spojené s údržbou a opravami jsou zaúčtovány přímo do výkazu zisků a ztrát v okamžiku jejich vzniku. (g)

Leasing

Aktiva využívaná na základě smlouvy o finančním leasingu, kdy dochází k převodu v podstatě všech rizik a odměn spojených s jejich vlastnictvím, jsou kapitalizována v částkách rovnajících se reálné hodnotě na počátku leasingu nebo, pokud je nižší, v současné hodnotě minimálních leasingových plateb. Tato aktiva jsou odepisována po dobu jejich použitelnosti. Leasingové splátky se rozdělují na úrok vykazovaný ve finančních nákladech a úmor vykazovaný jako snížení nesplaceného závazku. Finanční náklady jsou alokovány do období v průběhu leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra. Splátky dle smluv o provozním leasingu jsou účtovány rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Pokud je provozní nájem ukončen před uplynutím doby nájmu, jsou veškeré platby, které mají být pronajímateli uhrazeny ve formě pokut, zaúčtovány do nákladů v období, ve kterém došlo k ukončení leasingu. V případě aktiv pronajímaných prostřednictvím finančního leasingu je současná hodnota leasingových splátek vykázána jako pohledávka, aktiva nejsou vykázána. Rozdíl mezi hrubou hodnotou pohledávky Komerční banka, a. s.

Strana 13

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 a její současnou hodnotou je vykázán jako časově rozlišený úrokový výnos. Finanční výnos z leasingu je vykázán v průběhu doby leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra. (h)

Rezerva na záruky a ostatní podrozvahové závazky

V souladu s mezinárodními standardy finančního výkaznictví Skupina vykazuje rezervu jen tehdy, když: • má současný závazek (smluvní nebo mimosmluvní), který je důsledkem konkrétní události v minulosti, • je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představujících ekonomický prospěch, • může být proveden spolehlivý odhad výše závazku. V rámci svých běžných činností Skupina vstupuje do úvěrových závazků, které jsou účtovány v podrozvaze a zahrnují zejména záruky, akreditivy a přísliby úvěrů. Odhadované ztráty z těchto závazků jsou kryty specifickou rezervou podle stejných principů, jak je uvedeno výše v bodě 3 (d). (i)


Skupina poskytuje svým zaměstnancům odměny za věrnost vůči zaměstnavateli a při odchodu do starobního nebo invalidního důchodu. Nárok na tyto požitky vzniká v prvním případě, pokud je zaměstnanec v nepřetržitém pracovním poměru stanovený počet let, v druhém případě pak pokud je zaměstnanec v pracovním poměru do dosažení důchodového věku nebo nároku na invalidní důchod a pokud byl v zaměstnaneckém poměru po minimálně stanovenou dobu. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou účtovány na akruální bázi po dobu zaměstnaneckého poměru formou rezervy, při použití účetní metodiky podobné metodice používané pro požitkově definované penzijní plány. Při stanovování parametrů modelu Skupina vychází z aktuálních údajů o zaměstnancích (délka pracovního poměru ve společnosti, věk, pohlaví, základní mzda) a dále z odhadů na základě sledovaných časových řad údajů o zaměstnancích Skupiny (očekávaný úbytek stávajících zaměstnanců) a dalších odhadů (výše odměn, očekávaný nárůst mezd, předpokládaná výše sociálního a zdravotního pojištění, očekávaná diskontní míra). Skupina dále poskytuje zaměstnancům krátkodobé požitky, jako např. příspěvky na penzijní připojištění a kapitálové životní pojištění, které jsou vykazovány v nákladech v okamžiku jejich vzniku. (j)


Dluhopisy emitované Skupinou jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Placené úroky. V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako splacení závazku Skupiny, a tedy ke snížení pasiv v položce Dluhopisy. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluhopisů jsou zachyceny v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací.


Strana 14

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (k)


Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou zaúčtovány do výkazu zisků a ztrát v období, se kterým věcně i časově souvisí, za použití efektivní úrokové míry. Úrokové výnosy zahrnují amortizaci úrokového příslušenství dlužných finančních nástrojů. Úroky u ztrátových úvěrů jsou účtovány na základě individuálního posouzení, kdy u vybraných úvěrových případů je zastaveno úročení. Úroky z prodlení jsou zahrnuty do úrokových výnosů v okamžiku jejich zaplacení dlužníkem. Poplatky a provize jsou rozlišovány po období, se kterým věcně a časově souvisejí. (l)

Daň z příjmů

Daň z příjmů je počítána v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky a zákonů platných v zemích, ve kterých Skupina působí, na základě úprav výsledku hospodaření vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů a účetních standardů dalších zemí. Daň z příjmů je účtována do výkazu zisků a ztrát, případně do vlastního kapitálu pokud se vztahuje k položce účtované přímo do vlastního kapitálu. Odložená daň z příjmů se stanovuje použitím závazkové metody na základě všech dočasných rozdílů mezi daňovými základnami aktiv nebo závazků a jejich účetními hodnotami pro účely finančních výkazů. Odložená daň z příjmů je počítána pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného rozdílu. Dočasné rozdíly vznikají zejména z odepisování dlouhodobého hmotného majetku, u opravných položek k úvěrům a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka se vykazuje do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude moci být v budoucnosti realizována. Odložená daň vznikající v důsledku zajištění peněžních toků, kdy je o změně reálné hodnoty účtováno přímo na účty vlastního kapitálu, je rovněž účtována přímo ve prospěch nebo k tíži vlastního kapitálu a je následně zachycena do výkazu zisků a ztrát spolu s odloženým ziskem nebo ztrátou. (m)

Repo operace

Cenné papíry prodané v rámci repo operací jsou zachyceny v rozvaze na straně aktiv v položce Cenné papíry k obchodování resp. k prodeji a odpovídající závazek z přijatého úvěru je vykázán na straně pasiv v položce Závazky vůči bankám nebo Závazky vůči klientům. Cenné papíry nabyté prostřednictvím reverzní repo operace jsou zachyceny v podrozvahové evidenci, kde jsou přeceňovány na reálnou hodnotu. Odpovídající pohledávka z poskytnutého úvěru je vykázána na straně aktiv v položce Pohledávky za bankami nebo Úvěry a pohledávky za klienty. Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou u repo a reverzních repo operací je považován za úrok a je časově rozlišován do nákladů/výnosů po celou dobu trvání repo operace za použití efektivní úrokové míry. V případě prodeje cenného papíru získaného jako zajištění v rámci reverzní repo operace Skupina zachycuje v rozvaze závazek z krátkého prodeje, který je přeceňován na reálnou hodnotu.


Strana 15

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (n)


Skupina v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty, které pro Skupinu představují finanční instrumenty s velmi nízkou či nulovou počáteční investicí ve srovnání s hodnotou obdobného kontraktu. Mezi finanční deriváty užívané Skupinou patří úrokové a měnové forwardy, swapy, deriváty na bázi cenných papírů a opce. Skupina používá finanční deriváty k zajištění úrokového a měnového rizika, kterému je vystavena v důsledku svých operací na finančních trzích. Skupina také působí jako zprostředkovatel finančních derivátů pro některé klienty. Finanční deriváty jsou prvotně zachyceny v rozvaze v ceně pořízení (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny na reálnou hodnotu. Reálná hodnota je získána na základě kótovaných tržních cen, modelů diskontovaných peněžních toků, nebo případně modelů ocenění opcí. Všechny finanční deriváty jsou vykazovány jako aktiva v případě kladné reálné hodnoty a jako pasiva v případě záporné reálné hodnoty. V některých případech jsou deriváty součástí jiných finančních nástrojů, jako jsou např. konverzní opce v konvertibilních dluhopisech, a jsou považovány za samostatné deriváty v případě, že ekonomické rysy tohoto derivátu a rizika s ním spojená nesouvisejí úzce s ekonomickými rysy hostitelské smlouvy a s riziky s ní spojenými a hostitelská smlouva není oceněna reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do zisků a ztrát ve výkazu zisků a ztrát. V takovýchto případech je finanční derivát vydělen z hostitelského nástroje a je účtován samostatně. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou promítány přímo do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. K datu uzavření smlouvy o finančním derivátu Skupina vždy klasifikuje deriváty jako určené k obchodování nebo zajišťovací. Skupina určí derivát jako sjednaný za účelem zajišťování v návaznosti na splnění definovaných podmínek. Zajišťovací deriváty splňují současně tyto podmínky: (a) (b)

(c)

odpovídají strategii Skupiny v oblasti řízení rizik, na počátku zajištění je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, dokumentace obsahuje identifikace zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup k zjišťování a doložení efektivnosti zajištění; zajištění je efektivní, tzn. že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot resp. peněžních toků zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány (v rozmezí 80% - 125%).

Pro zajišťovací deriváty se používají účetní metody podle typu zajišťovacího vztahu, kterým může být buď: (i) zajištění reálné hodnoty zachyceného aktiva nebo pasiva (zajištění reálné hodnoty), nebo (ii) zajištění budoucího peněžního toku vyplývajícího ze zaúčtovaného aktiva nebo pasiva, očekávané transakce, nebo pevného příslibu (zajištění peněžních toků) nebo (iii) zajištění investice v zahraničním dceřiném podniku. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění reálné hodnoty a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění reálné hodnoty a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou zachyceny do výkazu zisků a ztrát spolu s příslušnou změnou reálné Komerční banka, a. s.

Strana 16

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 hodnoty zajištěného aktiva nebo pasiva, které souvisí s tímto konkrétním zajišťovaným rizikem. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ztráta z finančních operací. V případě, že zajištění již nesplňuje kritéria pro účtování o zajištění, odepisuje se úprava účetní hodnoty zajištěného úročeného finančního nástroje do hospodářského výsledku po období do splatnosti zajištěné položky. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění peněžních toků a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění peněžních toků a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou vykázány v Rezervě na zajišťovací instrumenty, která tvoří součást vlastního kapitálu. Zůstatky zaúčtované do vlastního kapitálu jsou převáděny do výkazu zisků a ztrát a klasifikovány jako náklady a výnosy v období, ve kterém zajištěné aktivum nebo pasivum ovlivní výkaz zisků a ztrát. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ztráta z finančních operací. I když některé finanční deriváty z hlediska rizikových pozic Skupiny představují ekonomické zajištění, nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS39, a jsou proto vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou promítány do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Reálné hodnoty finančních derivátů klasifikovaných jako zajišťovací a určené k obchodování jsou uvedeny v bodě 37 Přílohy k účetní závěrce. (o)


Banky v rámci Skupiny musí dodržovat regulační požadavky příslušných centrálních bank. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení pro kapitálovou přiměřenost bank, klasifikaci úvěrů a podrozvahových závazků, tvorbu opravných položek a rezerv k pokrytí úvěrového rizika spojeného s klienty bank, pro likviditu, výši úrokového rizika a měnové pozice bank. Obdobně podléhají regulatorním požadavkům další společnosti ve Skupině, zejména v oblasti pojišťovnictví a kolektivního investování. (p)


Aktiva vyplývající z činností spočívajících ve správě a úschově cenností a cenných papírů a související závazky příslušná aktiva klientům vrátit nejsou v účetní závěrce vykazovány. (q)


V případě, že Skupina odkoupí své vlastní akcie nebo získá práva k odkoupení vlastních akcií, je uhrazená cena včetně všech souvisejících transakčních nákladů vykázána jako snížení celkové výše vlastního kapitálu. Zisky a ztráty vyplývající z prodeje vlastních akcií jsou zachyceny v rámci vlastního kapitálu.


Strana 17

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (r)

Technické rezervy

Rezerva pojistného životních pojištění Rezerva pojistného životních pojištění je tvořena jako souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých smluv životního pojištění a představuje hodnoty závazků skupiny vypočtené tzv. Zillmerovou metodou. Technická rezerva zohledňuje kalkulované náklady a mohutnost kmene. Tato rezerva v sobě zahrnuje případné částky přijatého pojistného jiných období.

Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami v IAS s platností od 1. ledna 2005 Skupina provedla detailní analýzu změn ve standardech s cílem identifikovat relevantní změny a provést jejich implementaci. Všechny nové IFRS a změny ve stávajících IAS jsou implementovány s účinností od 1. ledna 2005. Níže jsou shrnuty tyto změny a odhadovaný dopad do nerozděleného zisku, pokud je to relevantní. IAS16 Dlouhodobý hmotný majetek Zavedení komponentního přístupu Nová verze standardu IAS16 jednoznačně požaduje, aby společnost určila výši odpisů separátně pro každou významnou komponentu dlouhodobého majetku. Aplikace tohoto ustanovení je v případě Skupiny relevantní pro provozní budovy, které je možné rozdělit na komponenty. Vzhledem ke skutečnosti, že Skupina vlastní provozní budovy nabyté před relativně dlouhou dobou, není možné jednoznačně určit pořizovací ceny jednotlivých komponent. Skupina provedla kvalifikovaný odhad dopadu změny metody, který se dle získaných výsledků jeví jako nevýznamný, a proto Skupina komponentní přístup aplikuje prospektivně počínaje účetním obdobím od 1. ledna 2005. Dopad do nerozděleného zisku k 1. lednu 2005 je tedy nulový. IAS32 Finanční nástroje: Prezentace a IAS39 Finanční nástroje: Účtování a oceňování Oceňování finančních nástrojů určených k obchodování U finančních nástrojů přeceňovaných na reálnou hodnotu přes výkaz zisků a ztrát již tyto standardy nevyžadují separátně zachycovat úrokové výnosy a náklady, které s těmito nástroji souvisejí. V souladu s těmi ustanoveními Skupina od 1. ledna 2005 zachycuje úrokové výnosy a náklady finančních nástrojů určených k obchodování (např. dluhové cenné papíry určené k obchodování) jako součást jejich přecenění na reálnou hodnotu v řádku Zisk/ztráta z finančních operací nikoli v řádku Čisté úrokové výnosy. V souladu s výše uvedenou změnou bude Skupina reklasifikovat částku ve výši 540 mil. Kč.


Strana 18

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Definice úvěrů a pohledávek Standard změnil název kategorie Úvěrů a pohledávek iniciovaných podnikem na Úvěry a pohledávky. Podle upravené definice může společnost zařadit nakoupené pohledávky do této kategorie pouze tehdy, když nejsou obchodovány na aktivním trhu. Skupina provedla revizi nakoupených pohledávek zařazených do kategorie úvěrů a pohledávek a k 1. lednu 2005 jsou pohledávky, které nesplňují tuto definici, přeřazeny do jiného portfolia. Přesun zahrnuje cenné papíry v účetní hodnotě 1,335 mil. Kč, které jsou na základě rozhodnutí Skupiny přeřazeny do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. Dopad do výkazu zisků a ztrát a do nerozděleného zisku je nulový. Změna bude také zohledněna ve srovnatelném období 2004. IFRS5 Dlouhodobá aktiva určená k prodeji a ukončované činnosti Majetek určený k prodeji Skupina provedla revizi dlouhodobého majetku ve vazbě na zavedení IFRS5 a označila majetek, který splňuje definici majetku určeného k prodeji k 1. lednu 2005. K tomuto datu byl převeden do této kategorie majetek v účetní hodnotě 37 mil. Kč, který nadále není odepisován. IFRS3 Podnikové kombinace Goodwill Nový standard IFRS3 zakazuje odepisovat goodwill nabytý při podnikové kombinaci. V souladu s přechodnými ustanoveními standardu je odepisování goodwillu k datu aplikace standardu ukončeno (akumulované odpisy k tomuto datu se započtou proti hrubé hodnotě goodwillu) a je proveden první test na znehodnocení goodwillu. Následně je test na znehodnocení prováděn na roční bázi. Banka provedla test na znehodnocení goodwillu k 1. lednu 2005. Dopad do nerozděleného zisku k 1. lednu 2005 je nulový. IFRS4 Pojistné smlouvy Zachycení pojistných produktů Komerční pojišťovny Pojistné smlouvy jsou v rámci Skupiny poskytovány prostřednictvím Komerční pojišťovny. Skupina provedla revizi všech stávajících produktů s cílem vyčlenit pojistné produkty (dle definice IFRS4), finanční produkty s participační složkou na dosaženém zisku (jsou pokryty IFRS4) a finanční produkty, které nejsou IFRS4 pokryty. Všechny produkty byly označeny jako pojistné smlouvy nebo finanční nástroje zahrnuté do IFRS4. Skupina rovněž provedla revizi vložených derivátů v pojistných smlouvách s výsledkem, že žádné z vložených derivátů obsažených ve stávajících pojistných smlouvách není nutno oddělovat. Skupina dále zavede tzv. „stínové“ účtování pro své pojistné smlouvy životního pojištění. Na základě tohoto účetního principu bude vytvářena pojistná rezerva účtovaná proti kapitálu, která bude pokrývat odhadovanou participaci účastníků pojištění na nerealizovaných ziscích z investic do aktiv pojišťovny (aktiva určená k prodeji), které jsou účtovány přímo do vlastního kapitálu. Dopad ze zavedení tohoto účetního principu do nerozděleného zisku k 1. lednu 2005 je 89 mil. Kč.


Strana 19

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Skupina identifikovala rezervu, která není v souladu s IFRS4, která již nadále nebude ve finančních výkazech zohledněna. Dopad do nerozděleného zisku k 1. lednu 2005 z rozpuštění této rezervy je nemateriální.

Ostatní změny účetních metod Časové rozlišení Od roku 2005 Skupina zavedla časové rozlišení pro některé položky, a to časové rozlišení počátečních poplatků z úvěrů, poplatků ze záruk a ročních poplatků z platebních karet, které vedou ke zpřesnění vykazovaných údajů. V souladu s IAS8 budou tyto změny účetních metod aplikovány Skupinou retrospektivně. Čistý dopad do nerozděleného zisku (snížení) je k 1. lednu 2005 37 mil. Kč pro počáteční poplatky z úvěrů, 14 mil. Kč pro poplatky ze záruk a 78 mil. Kč pro poplatky z platebních karet.


Strana 20


4

Zdroj výnosů a nákladů

Převážná část příjmu zahrnutého do provozních výnosů byla vytvořena z bankovních služeb poskytovaných v České republice. Podle názoru Skupiny tyto produkty a služby vyplývají z jednoho segmentu podnikání, tj. poskytovaní bankovních služeb.

5


Čisté úrokové výnosy zahrnují: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč


9,658 9,293 1,679 20,630

8,754 9,792 1,816 20,362


(2,259) (4,156) (1,060) (7,475)

(1,706) (4,928) (1,562) (8,196)


13,155

12,166

Pozn. /* V přijatých úrocích z úvěrů klientům jsou zahrnuty i úroky od České konsolidační agentury.

V kategorii přijaté úroky jsou rovněž vykázány časově rozlišené výnosové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 4,225 mil. Kč (2003: 3,363 mil. Kč.) a v kategorii placené úroky nákladové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 2,181 mil. Kč (2003: 1,615 mil. Kč). Čisté úrokové výnosy z těchto derivátů činí 2,044 mil. Kč. (resp. 1,748 mil. Kč v roce 2003).

6


Čisté poplatky a provize zahrnují: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Poplatky a provize za služby a operace Čistý zisk z kurzových provizí z hladkých plateb Čistý zisk z kurzových provizí z ostatních operací

7,433 1,096 682

7,129 1,218 728

Celkem čisté poplatky a provize

9,211

9,075

Čisté poplatky a provize zahrnují i kurzové provize z hladkých a dokumentárních plateb a peněžních a směnárenských operací s klienty Skupiny, a to ve výši rozdílu mezi kurzem nákupu/prodeje cizí měny stanoveném Skupinou a úředním kurzem České národní banky používaným podle požadavků zákona o účetnictví pro přeceňování transakcí v cizích měnách. Skupina kurzové provize zahrnuje do řádku Čisté poplatky a provize z důvodu, že tyto výnosy představují významné opakované výnosy z platebních a směnárenských operací s klienty Skupiny. Čisté poplatky z dokumentárních plateb


Strana 21

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 ve výši 14 mil. Kč byly v roce 2003 vykázány v řádku Čistý zisk z kurzových provizí z hladkých a dokumentárních plateb, v souladu s běžným obdobím jsou vykázány v řádku Čistý zisk z kurzových provizí z ostatních operací.

7


Čistý zisk/ztráta z finančních operací zahrnuje: 2004 mil. Kč (143) 84 69

2003 mil. Kč 17 (22) 37

158

(5)

(141)

59

3

2

Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z měnových finančních derivátů, ze spotových operací s cizí měnou a přepočtu cizoměnových pohledávek a závazků

606

620

Celkem čistý zisk/ztráta z finančních operací

636

708

2004 mil. Kč 85 125

2003 mil. Kč 0 542

210

542

Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z cenných papírů Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) z cenných papírů Přijaté dividendy z cenných papírů k obchodování a k prodeji Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z derivátů na cenné papíry Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z úrokových a úvěrových derivátů Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z obchodování s komoditními deriváty

8


Dividendy a ostatní výnosy zahrnují:

Dividendy z nekonsolidovaných majetkových účastí Ostatní výnosy Celkem dividendy a ostatní výnosy

V položce Ostatní výnosy jsou nejvýznamnějšími částkami výnosy z pronájmu majetku a výnosy za autorizační a servisní služby spojené se systémem platebních karet. V roce 2003 byla v ostatních výnosech vykázána i čistá ztráta z prodeje hmotného majetku ve výši 8 mil. Kč. V roce 2004 Skupina tyto položky vyčlenila a nyní jsou součástí celkových provozních nákladů v řádku Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Dále byly v roce 2003 v řádku Ostatní výnosy zahrnuty výnosy ve výši 54 mil. Kč vykázané v roce 2004 ve Všeobecných provozních nákladech. Srovnatelné informace roku 2003 byly přepočteny.


Strana 22


9


Provozní náklady zahrnují:

Mzdy, platy a odměny Sociální náklady Personální náklady celkem Fyzický počet zaměstnanců ke konci období Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během roku Průměrné personální náklady na jednoho zaměstnance v Kč

2004 mil. Kč 3,712 1,426

2003 mil. Kč 4,356 1,466

5,138 7,718 8,298

5,822 8,813 9,288

619,185

626,830

V řádku Personální náklady jsou v roce 2003 zahrnuty personální náklady ve výši 218 mil. Kč, které Skupina v roce 2003 vykazovala v řádku Restrukturalizační náklady. Vzhledem k tomu, že Skupina v roce 2004 již nevykazuje restrukturalizační náklady samostatně, byly položky zahrnuté v roce 2003 v tomto řádku přesunuty dle jejich obsahu do řádků Personální náklady, Všeobecné provozní náklady a Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Dále byly v roce 2003 přesunuty ze Všeobecných provozních nákladů do Personálních nákladů náklady ve výši 58 mil. Kč. V položce Sociální náklady jsou zahrnuty náklady na penzijní připojištění zaměstnanců placené Skupinou ve výši 44 mil. Kč (2003: 45 mil. Kč) a náklady ve formě příspěvků na kapitálové životní pojištění zaměstnanců ve výši 35 mil. Kč (2003: 42 mil. Kč). V položce Mzdy, platy a odměny je zahrnuta tvorba rezervy na zaměstnanecký věrnostní a jubilejní program ve výši 5 mil. Kč (rok 2003: 147 mil. Kč). Celková výše rezervy k 31. prosinci 2004 činí 219 mil. Kč (2003: 214 mil. Kč).

10


Všeobecné provozní náklady zahrnují:

Pojištění depozit a obchodů Náklady spojené s klientskými obchody Náklady na zaměstnance Nájmy za majetek Náklady spojené s provozem majetku Náklady spojené s IT podporou Kancelářské potřeby a ostatní spotřeba Telekomunikace, poštovné a ostatní služby Externí poradenství Ostatní náklady Celkem

2004 mil. Kč 625 979 214 469 1,536 306 94 445 553 213 5,434

2003 mil. Kč 316 752 231 697 1,303 327 112 446 469 340 4,993

V řádku Všeobecné provozní náklady jsou v roce 2003 zahrnuty provozní náklady ve výši 453 mil. Kč, které Skupina v roce 2003 vykazovala v řádku Restrukturalizační náklady. Vzhledem k tomu, že Skupina v roce 2004 již nevykazuje restrukturalizační náklady samostatně, byly položky zahrnuté v roce 2003 v tomto řádku přesunuty dle jejich obsahu do řádků Personální náklady, Všeobecné provozní náklady a Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Skupina dále do řádku Všeobecné provozní náklady přesunula výnosy ve výši 100 mil. Kč, z nichž 54 mil. Kč byly přesunuty Komerční banka, a. s.

Strana 23

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 z Ostatních výnosů a 46 mil. Kč z Odpisů a tvorby ostatních rezerv a opravných položek. V roce 2003 byly naopak v řádku Všeobecné provozní náklady zahrnuty náklady v celkové výši 103 mil. Kč, z nichž 58 mil. Kč Skupina přesunula do řádku Personální náklady, 24 mil. Kč do řádku Tvorba rezerv k ostatním rizikům a 21 mil. Kč do řádku Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku. Součástí všeobecných provozních nákladů v položce Pojištění depozit a obchodů je dohadná položka na odvod do Fondu pojištění vkladů ve výši 587 mil. Kč (2003: 285 mil. Kč). Nárůst těchto nákladů v roce 2004 způsobilo zvýšení sazby z 0.1 % na 0.2 % z výše pojištěných vkladů.

11


Odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku zahrnují:

Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Opravné položky k majetku a čistý zisk z prodeje majetku Celkem odpisy, znehodnocení majetku a prodej majetku

2004 mil. Kč 1,853 (42) 1,811

2003 mil. Kč 2,030 (316) 1,714

Zisky a ztráty z prodeje majetku byly v roce 2003 vykazovány v řádku Ostatní výnosy.

12

Zisk / ztráta z vyřazení společností, výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech

Z konsolidovaných výsledků Skupiny k 31. prosinci 2004 byla z důvodu prodeje vyřazena, v hodnotě vlastního kapitálu k datu prodeje, společnost MUZO, a. s. Zisk z vyřazení této společnosti z konsolidace činil 610 mil. Kč. Výnosy z majetkové účasti v přidružené společnosti činí celkem 13 mil. Kč.

13

Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a ostatní rizika

Opravné položky a rezervy na ztráty z úvěrů a ostatních úvěrových závazků Změna opravných položek a rezerv byla následující:

Zůstatek na počátku období Stav opravných položek a rezerv dceřiné společnosti při vstupu do konsolidace Tvorba a použití opravných položek a rezerv k úvěrům a pohledávkám Realokace do ostatních rezerv (viz bod 30. Přílohy) Vliv odepsaných a postoupených pohledávek Kurzový rozdíl z opravných položek Zůstatek na konci období

2004 mil. Kč (10,782)

2003 mil. Kč (20,581)

(148) 1,546 1,684 495 332

0 2,579 0 6,910 310

(6,873)

(10,782)

Součástí zůstatku opravných položek jsou v roce 2004 i opravné položky k ostatním neúvěrovým pohledávkám za klienty (viz také bod 37 Přílohy), které byly v roce 2003 vykázány v Ostatních aktivech. Údaje roku 2003 byly přepočteny.


Strana 24

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Zůstatek k 31. prosinci 2004 a 31. prosinci 2003 zahrnuje opravné položky a rezervy k úvěrům:

Specifické opravné položky k úvěrům klientům (viz bod 21) Opravné položky k ostatním pohledávkám za klienty (viz bod 21) Všeobecná rezerva k úvěrům klientům Rezerva na ostatní úvěrová rizika Opravné položky k úvěrům finančním institucím Rezerva na záruky a ostatní úvěrové závazky (viz bod 30)

2004 mil. Kč (5,627) (36) 0 0 0 (1,210)

2003 mil. Kč (5,464) (21) (4,050) (17) (15) (1,215)

Celkem zůstatek

(6,873)

(10,782)

V průběhu roku 2004 došlo ke snížení zůstatku opravných položek a rezerv o 3,928 mil. Kč ve srovnání se stavem ke konci roku 2003 (v průběhu roku 2003 o 9,799 mil. Kč). V roce 2004 bylo hlavní příčinou rozpuštění všeobecné rezervy k úvěrům v celkové výši 2,415 mil. Kč a realokace zbytku všeobecné rezervy k úvěrům v celkové výši 1,635 mil. Kč, z čehož 1,389 mil. Kč bylo realokováno do ostatních rezerv na pokrytí existujících smluvních závazků (viz bod 30 Přílohy) a 246 mil. Kč do rezerv na podrozvahové závazky. Dále Skupina v průběhu roku 2004 realokovala rezervu na podrozvahové závazky ve výši 295 mil. Kč do ostatních rezerv. V roce 2003 byl pokles výše opravných položek a rezerv ovlivněn zejména prodejem významného objemu rizikových pohledávek. Opravné položky k cenným papírům Stav opravných položek k cenným papírům je následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba a použití opravných položek Vliv prodeje cenných papírů Vliv odpisu nominální hodnoty cenných papírů Kurzový rozdíl z opravných položek Zůstatek na konci období

2004 mil. Kč (1,867) (85) 284 0 175 (1,493)

2003 mil. Kč (2,367) (74) 0 241 333 (1,867)

Všechny tyto cenné papíry jsou zařazeny v portfoliu k prodeji a další informace o nich jsou uvedeny v bodě 22. Opravné položky k nekonsolidovaným majetkovým účastem Opravné položky k nekonsolidovaným majetkovým účastem vykázané ve výkazu zisků a ztrát zahrnují:

Tvorba opravných položek a rezerv Rozpuštění opravných položek a rezerv Tvorba rezerv a opravných položek k majetkovým účastem


2004 mil. Kč (35) 20 (15)

2003 mil. Kč 0 24 24

Strana 25


Zůstatek na počátku období Tvorba opravných položek a rezerv Rozpuštění opravných položek a rezerv Zůstatek na konci období

2004 mil. Kč (21) (35) 21 (35)

2003 mil. Kč (45) 0 24 (21)

Rezervy k ostatním rizikům V této položce je zejména zahrnuta tvorba a rozpuštění rezervy vytvořené na právní spory spolu s náklady na plnění z těchto právních sporů pro Skupinu vyplývajících. V roce 2003 Skupina vykazovala tyto výnosy a náklady v řádku Odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek, který byl součástí provozních nákladů (viz bod 30 Přílohy).

14

Daň z příjmů

Hlavní složky daně z příjmů zahrnují:

Daň splatná – běžný rok, vykázaná v hospodářském výsledku Daň splatná – minulý rok Daň odložená Daň z příjmů celkem Daň splatná – běžný rok, vykázaná ve vlastním kapitálu

2004 mil. Kč (3,832) 10 (90) (3,912) (17)

Celkem daň z příjmů

(3,929)


2003 mil. Kč (3,789) 9 (386) (4,166) 0 (4,166)

Strana 26


Zisk před zdaněním Teoretická výše daně vypočítaná podle daňové sazby 28 % (31 %), resp. 19 % (25 %) Nezdanitelné výnosy, zejména úroky Náklady daňově neuznatelné Využití převedených daňových ztrát Slevy Pohyby odložené daně Nekonsolidované daňové ztráty Ostatní Splatná daň z cenných papírů portfolia k prodeji Náklad z titulu daně z příjmů Další daň (15 % z dividend ze zahraničí) Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období Srážková daň (15 % z dividend v tuzemsku) Celkový náklad daně z příjmů Splatná daň z cenných papírů portfolia k prodeji vykázaná ve vlastním kapitálu * Celkem daň z příjmů Efektivní sazba daně

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

12,787

12,896

3,562

3,956

(607) 913 (5) (3) 90 1 (12) (17) 3,922 0 (10) 0 3,912

(1,826) 1,663 0 (95) 386 62 (17) 0 4,129 45 (9) 1 4,166

17 3,929 30,59 %

0 4,166 32.30 %

/* Tato částka představuje zaplacenou daň na nerealizovaných ziscích z přecenění cenných papírů držených v portfoliu k prodeji, které jsou dle IFRS přeceňovány přes vlastní kapitál.

Částka snížení splatné daně za minulý rok ve výši 10 mil. Kč (za rok 2003 snížení o 9 mil. Kč) představuje snížení daňové povinnosti za roky 2003, 2002 a 2001 zohledněné v daňových přiznáních podaných v roce 2004. Sazba daně z příjmů právnických osob v roce 2004 je 28 %, resp. 19 % ve Slovenské republice (2003: 31 %, resp. 25 %). Propočet daňové povinnosti Skupiny vychází z účetního hospodářského výsledku se zohledněním nákladů daňově neuznatelných a výnosů od daně osvobozených nebo podléhajících konečné daňové sazbě. Další informace o odložené dani jsou uvedeny v bodě 31 Přílohy.

15

Rozdělení zisku/ Úhrada ztráty

Za vykazované účetní období 2004 vykazuje Skupina zisk ve výši 8,897 mil. Kč. Účetní rozdělení zisku a vyrovnání ztrát za rok 2004 bude provedeno v souladu s rozhodnutím valných hromad společností Skupiny.

16

Zisk na akcii

Zisk na akcii 234.08 Kč (2003: 228.07 Kč) byl vypočítán tak, že zisk 8,897 mil. Kč (2003: zisk: 8,669 mil. Kč) byl vydělen počtem emitovaných akcií, tj. 38,009,852.


Strana 27


17


Hotovost a běžné účty u bank:

Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u centrálních bank Vklady u bank

2004 mil. Kč 5,830 4,305 124

2003 mil. Kč 7,198 5,086 165

Celkem hotovost a běžné účty u bank

10,259

12,449

Vklady u bank zahrnují nostro účty vedené u korespondentských bank. Tyto prostředky jsou s ohledem na jejich velkou likviditu vykazovány ve stejné položce jako hotovost. Účty u národních bank představují povinné minimální rezervy. Povinné minimální rezervy jsou centrálními bankami úročeny. Ke konci roku 2004 byla úroková sazba ČNB ve výši 2.50 % (2003: 2.00 %). Ve Slovenské republice byly povinné minimální rezervy úročeny 1.5 % (2003: 1.5 %).

18


Pohledávky za bankami zahrnují:

Úvěry a jiné pohledávky za bankami Dluhopisy bank pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry poskytnuté centrálním bankám (repo operace) Termínované vklady u bank Celkem Opravné položky Celkem pohledávky za bankami

2004 mil. Kč 5,473

2003 mil. Kč 1,155

15,095 174,939 37,929 233,436

19,101 166,832 15,050 202,138

0

(15)

233,436

202,123

Úvěry poskytnuté centrálním bankám a bankám v rámci repo operací jsou zajištěny pokladničními poukázkami emitovanými centrálními bankami a ostatními dluhopisy, jejichž reálné hodnoty jsou:

Pokladniční poukázky Dluhopisy emitované státními institucemi Dluhopisy emitované ostatními institucemi Celkem

2004 mil. Kč 171,362 5,037 0 176,399

2003 mil. Kč 163,401 73 10 163,484

Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Ve třetím čtvrtletí 2003 Skupina v souladu se svou investiční strategií nakoupila v primární emisi za běžných tržních podmínek dluhopisy emitované mateřskou společností Société Générale denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 5,000 mil. Kč splatné v roce 2013. Tyto dluhopisy jsou úročeny fixní úrokovou sazbou ve výši 3.98 %. Od roku 2002 držela Skupina dluhopisy emitované mateřskou společností denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 14,000 mil. Kč splatné v roce 2012 s fixní úrokovou sazbou 4.27%. V srpnu 2004 z nich bylo emitentem Komerční banka, a. s.

Strana 28

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 předčasně splaceno 4,000 mil. Kč za cenu stanovenou dle aktuálních tržních podmínek. Dopad transakce do hospodářského výsledku Skupiny byl nevýznamný.

19


Cenné papíry k obchodování zahrnují: 2004 Reálná hodnota mil. Kč




50

50

140

154

6,116

6,029

2,901

2,892

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou

472

471

348

348

Směnky

149

149

0

0

Pokladniční poukázky

2,886

2,886

22,716

22,715

Dluhopisy celkem

9,623

9,535

25,965

25,955

Celkem cenné papíry k obchodování

9,673

9,585

26,105

26,109

Akcie a podílové listy Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou

V portfoliu k obchodování jsou zahrnuty pokladniční poukázky emitované Ministerstvem Financí České republiky a Českou konsolidační agenturou v hodnotě 2,651 mil. Kč (2003: 22,411 mil. Kč) a slovenské státní pokladniční poukázky v hodnotě 235 mil. Kč (2003: 305 mil. Kč). K 31. prosinci 2004 jsou v portfoliu k obchodování cenné papíry v reálné hodnotě 6,607 mil. Kč (2003: 3,389 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 3,066 mil. Kč (2003: 22,716 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované na burze cenných papírů (jsou obchodovány na mezibankovním trhu). Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Akcie a podílové listy k obchodování - česká koruna

50

140

Celkem akcie a podílové listy k obchodování

50

140


Akcie a podílové listy k obchodování vydané - finančními institucemi v zahraničí - ostatními subjekty v České republice

2004 mil. Kč 7 43

2003 mil. Kč 0 140


50

140


Strana 29


Dluhopisy zahrnují v reálné hodnotě:

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

472

348

Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou (včetně pokladničních poukázek) - česká koruna - ostatní měny

472

348

5,959 3,192

24,751 866

Celkem dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou

9,151

25,617

Celkem dluhopisy k obchodování

9,623

25,965

Dluhopisy k obchodování zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta cenného papíru: 2004 mil. Kč 5,061 3,149 0 353 690 370 9,623


20

2003 mil. Kč 23,995 866 133 306 629 36 25,965

Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

Pohledávky za Českou konsolidační agenturou zahrnují k 31. prosinci 2004 částku v hodnotě 2,945 mil. Kč (2003: 24,303 mil. Kč). Česká konsolidační agentura vznikla jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, s. p. ú., podle zákona č. 239/2001 Sbírky zákonů České republiky o České konsolidační agentuře s účinností od 1. září 2001. Za závazky České konsolidační agentury ručí stát. Následující tabulka poskytuje přehled o hlavních parametrech úvěru poskytnutého Bankou České konsolidační agentuře v souvislosti s financováním převodu klasifikovaných aktiv v březnu 2000 podle stavu k 31. prosinci 2004: Položka/úvěr Splatnost Zůstatek úvěru (úvěr v poskytnutý v Kč) Úrokové sazby Splatnost úroků

Úvěr poskytnutý 25.3.2000 24.3.2005 2,148 mil. Kč tržní benchmarková sazba plus smluvní marže pevná sazba - ročně pohyblivá sazba - pololetně

Splatnost úvěru

13 čtvrtletních splátek první splátka 25. 3. 2002


Strana 30

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Zbývající částka pohledávek za Českou konsolidační agenturou ve výši 797 mil. Kč (2003: 5,813 mil. Kč) nesouvisí s financováním převodu klasifikovaných aktiv. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou obsahují splatné úroky ve výši 308 mil. Kč (2003: 771 mil. Kč). Celá tato částka v roce 2004 i 2003 představuje časově rozlišený úrok, který není po splatnosti.

21


Úvěry a pohledávky za klienty zahrnují:

Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry klientům Směnky Forfaity Ostatní pohledávky za klienty Hrubá částka úvěrů a pohledávek za klienty

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

1,335 159,317 759 668 109 162,188

1,813 139,355 747 587 163 142,665

(5,627)

(9,514)

(36)

(21)

156,525

133,130

Opravné položky a rezervy k úvěrům klientům Opravné položky k ostatním pohledávkám za klienty Celkem úvěry a pohledávky za klienty (čisté)

V roce 2004 jsou v řádku Úvěry a pohledávky za klienty vykázány ostatní neúvěrové pohledávky za klienty a opravné položky k těmto pohledávkám ve výši 73 mil. Kč. Srovnatelné údaje roku 2003 byly přepočteny. Pohledávky za klienty obsahují splatné úroky ve výši 487 mil. Kč (2003: 517 mil. Kč). Z toho 240 mil. Kč (2003: 317 mil. Kč) tvoří úroky u pohledávek po splatnosti. Úvěrové portfolio Skupiny k 31. prosinci 2004 (bez dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích a ostatních pohledávek za klienty) zahrnuje následující rozdělení dle klasifikace:

Hrubá částka

Použité zajištění

Nekryté riziko

Opravné položky a rezervy

Zůstatková Opravné hodnota položky

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

%

Standardní

134,076

54,670

79,406

0

134,076

0

Sledované

17,318

7,590

9,728

(520)

16,798

5

Nestandardní

4,165

1,955

2,210

(772)

3,393

35

Pochybné

1,171

412

759

(497)

674

65

Ztrátové

4,014

177

3,837

(3,838)

176

100

Celkem

160,744

64,804

95,940

(5,627)

155,117

Výše uvedená tabulka zahrnuje ztrátové úvěry klientům ve výši 3,087 mil. Kč (2003: 3,755 mil. Kč), u nichž Skupina neúčtuje úroky.


Strana 31


Rozložení úvěrů dle sektorů je následující:

Zemědělství Zpracovatelský průmysl Rozvod a výroba energií Stavebnictví Obchod, pohostinství, doprava a spoje Pojišťovnictví, peněžnictví Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Ostatní Úvěry klientům celkem

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

7,096 33,138 5,877 6,071 34,180 10,868

6,720 32,436 5,685 4,447 33,697 7,755

1,335 63,514 162,079

1,813 49,949 142,502

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

154,229 7,761 89 162,079

134,438 6,358 1,706 142,502

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

42,459 108,576 11,044 162,079

31,142 99,675 11,685 142,502


Česká republika Jiné evropské státy Ostatní Celkem

Analýza podle kategorií klientů:



Strana 32

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Analýza zajištění k rozvahovým angažovanostem podle jeho typu je uvedena níže: Zajištění k úvěrům klientům celkem 2004

Diskontovaná hodnota zajištění k úvěrům klientům 2004

Použitá hodnota zajištění k úvěrům klientům 2004

Zajištění k úvěrům klientům celkem 2003

Diskontova ná hodnota zajištění k úvěrům klientům 2003


Záruka státu, vládních institucí Záruka banky Záruční vklady Vydané dluhopisy v zástavě Zástava věci nemovité Zástava věci movité Ručení právnickou osobou Ručení fyzickou osobou Zástava pohledávky Pojištění úvěrového rizika Ostatní

mil. Kč 9,903 7,770 830 211 105,022 8,607 11,813 4,241 28,575 2,088 2,033

mil. Kč 9,411 6,105 822 2 60,730 1,255 2,452 770 11,317 2,068 934

mil. Kč 6,028 5,114 628 2 37,941 1,136 1,568 641 8,808 2,021 917

mil. Kč 11,091 5,169 1,083 237 108,848 7,187 14,050 4,675 26,777 2,468 2,142

mil. Kč 10,622 3,685 1,073 125 53,318 711 2,111 862 11,184 2,451 1,201

mil. Kč 7,780 2,910 796 80 32,392 593 1,542 714 8,318 2,428 1,141


181,093

95,866

64,804

183,727

87,343

58,694

Zástava průmyslových nemovitostí představuje 26 % celkových zástav nemovitostí (2003: 36 %). Všeobecná rezerva k rizikům a nejistotám spojeným s úvěrovým portfoliem K 31. prosinci 2003 Skupina vykazovala všeobecnou rezervu na ztráty z úvěrů ve výši 4,050 mil. Kč, jejímž účelem bylo zajistit pokrytí rizik souvisejících portfoliem úvěrů poskytnutých podnikovým klientům s významnou koncentrací odvětvového rizika a rizika související s portfoliem spotřebních, hypotéčních a kontokorentních úvěrů poskytnutých drobným klientům. Tato rezerva rovněž pokrývala vedením Skupiny odhadované riziko ztrát v souvislosti s dalším potenciálním znehodnocením portfolia nebonitních úvěrů s ohledem na průběh hospodářského cyklu a existující nedostatky právních norem v oblasti vynutitelnosti práv věřitele. Skupina v průběhu roku 2004 rozpustila 2,415 mil. Kč dále realokovala 1,389 mil. Kč do ostatních rezerv (viz body 13 a 30) a 246 mil. Kč do rezerv na podrozvahové závazky. Ztráty z financování obchodů V průběhu roku 1999 vznikla Skupině ztráta ve spojitosti s úvěry, akreditivy a garancemi poskytnutými jednomu zahraničnímu klientovi. Skupina k 31. prosinci 2004 vykazovala rozvahové pohledávky vůči tomuto klientovi ve výši 1,516 mil. Kč (2003: 1,737 mil. Kč), které jsou plně kryty opravnými položkami. Součástí podrozvahových pohledávek za tímto klientem byly v roce 2003 akreditivy ve výši 367 mil. Kč, které byly v roce 2004 z podrozvahy vyvedeny v plné výši.. V současné době Skupina pokračuje ve vymáhání pohledávky ve všech příslušných jurisdikcích.


Strana 33


22


Cenné papíry k prodeji zahrnují:





151

137

176

158

13,973 5,506 19,479 19,630

14,307 6,270 20,577 20,714

19,686 7,694 27,380 27,556

20,413 9,041 29,454 29,612


K 31. prosinci 2004 jsou v portfoliu k prodeji cenné papíry v reálné hodnotě 12,015 mil. Kč (2003: 17,367 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 7,615 mil. Kč (2003: 10,189 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované. Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

149 2 151

173 3 176

2004 mil. Kč 60 89 2

2003 mil. Kč 60 113 3

151

176

2004 mil. Kč 919 4,587

2003 mil. Kč 1,636 6,058

5,506

7,694

- česká koruna - ostatní měny

11,835 2,138

17,352 2,334


13,973

19,686

Celkem dluhopisy k prodeji

19,479

27,380

Akcie a podílové listy k prodeji - česká koruna - ostatní měny Celkem akcie a podílové listy k prodeji Akcie a podílové listy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta:

Akcie a podílové listy k prodeji vydané - bankami v České republice - nebankovními subjekty v České republice - nebankovními subjekty v zahraničí Celkem akcie a podílové listy k prodeji Dluhopisy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě:

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou


Strana 34

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Dluhopisy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta:

Dluhopisy k prodeji vydané - státními institucemi v České republice - státními institucemi v zahraničí - finančními institucemi v České republice - finančními institucemi v zahraničí - ostatními subjekty v České republice - ostatními subjekty v zahraničí Celkem dluhopisy k prodeji

2004 mil. Kč 8,192 0 1,056 434 1,186 8,611 19,479

2003 mil. Kč 13,757 440 368 101 1,314 11,400 27,380

Cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities) Skupina drží portfolio cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed Securities) vydaných v USD, které jsou vykazovány v portfoliu cenných papírů k prodeji. Cenné papíry nesou proměnlivou úrokovou sazbu odvozenou od USD LIBOR nebo pevnou úrokovou sazbu. Skupina stanovuje ocenění těchto cenných papírů v závislosti na úvěrovém profilu podkladových aktiv s použitím modelu, který umožňuje simulovat budoucí peněžní toky z těchto cenných papírů na základě modelování vývoje kreditní kvality podkladových aktiv. Vykazovaná hodnota těchto cenných papírů po zohlednění přecenění a odečtení opravných položek ke snížení hodnoty činí 5,895 mil. Kč k 31. prosinci 2004 (2003: 8,392 mil. Kč). Pokles vykazované hodnoty v sledovaném období je primárně způsoben realizací prodeje části těchto cenných papírů v celkovém nominálním objemu 29 mil. USD (744 mil. Kč) a dále splacením části nominálních hodnot těchto cenných papírů a významným poklesem kurzu dolaru. Skupina vytvořila k 31. prosinci 2004 k cenným papírům zajištěným aktivy opravné položky na snížení hodnoty ve výši 1,441 mil. Kč (2003: 1,816 mil. Kč) a zachytila kladné přecenění z titulu změny tržních parametrů ve výši 49 mil. Kč ve vlastním kapitálu (2003: 0 Kč). Dle názoru vedení Skupiny tvorba opravných položek k pokrytí snížení hodnoty představuje nejlepší odhad čisté realizovatelné hodnoty těchto cenných papírů a zohledňuje změny v tržních úvěrových podmínkách na trzích s podkladovými aktivy, ke kterým došlo od data pořízení tohoto portfolia. Ostatní dluhové cenné papíry Skupina v souladu se svou investiční strategií nakoupila v průběhu roku 2004 státní dluhopisy České republiky denominované v EUR v celkovém nominálním objemu 25 mil. EUR (762 mil. Kč) splatné v roce 2014 a prodala státní dluhopisy České republiky v celkovém nominálním objemu 5,035 mil. Kč. V průběhu roku 2004 byly řádně splaceny dluhopisy České republiky v celkovém nominálním objemu 2,820 mil. Kč.


Strana 35


23


Cenné papíry do splatnosti obsahují: 2004 Vykazovaná hodnota mil. Kč Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Celkem cenné papíry do splatnosti

1,001 1,001

2003 2004 Cena Vykazovaná hodnota pořízení mil. Kč mil. Kč 1,001 1,001

248 248


K 31. prosinci 2004 Skupina drží v portfoliu do splatnosti dluhopisy v hodnotě 1,001 mil. Kč (2003: hypotéční zástavní listy v hodnotě 97 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů. Dluhopisy do splatnosti zahrnují: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny

0 1,001

97 151


1,001

248

Celkem dluhopisy do splatnosti

1,001

248

2004 mil. Kč 1,001 0

2003 mil. Kč 151 97

1,001

248



Hypotéční zástavní listy držené v portfoliu do splatnosti k 31. prosinci 2003 v nominálním objemu 90 mil. Kč byly řádně splaceny v prvním čtvrtletí 2004. Skupina v souladu se svou investiční strategií nakoupila v průběhu roku 2004 státní dluhopisy zemí Euro zóny v celkovém nominálním objemu 31 mil. EUR (987mil. Kč).

24


Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva zahrnují:

Náklady a příjmy příštích období Zůstatky uspořádacích účtů Ostatní pohledávky z obchodování s cennými papíry Ostatní aktiva Celkem náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva


2004 mil. Kč 778 228 147 1,202

2003 mil. Kč 836 9 30 6,729

2,355

7,604

Strana 36

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Ostatní neúvěrové pohledávky a opravné položky k těmto pohledávkám vykázané v roce 2003 v této kategorii jsou v roce 2004 vykázány v řádku Úvěry a pohledávky za klienty. Údaje roku 2003 byly přepočteny. Ostatní aktiva v roce 2003 obsahovala dohadnou položku na pohledávky za Českou konsolidační agenturou ve výši 4,148 mil. Kč, která představovala realizované ztráty na portfoliu úvěrů krytých státní garancí. Transakce s Českou konsolidační agenturou byla vypořádána v průběhu roku 2004 (viz také bod 2 Přílohy) a dohadná položka byla v průběhu roku 2004 odúčtována.

25


Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech zahrnují: 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem)

292

267

536

609

Celkem majetkové účasti

828

876

Majetkový podíl Skupiny % Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem)

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

2003 mil. Kč

Pořizovací cena majetkové účasti

Účetní hodnota


Účetní hodnota

2004 mil. Kč


100.00

230

230

230

230

ALL IN REAL ESTATE LEASING, a. s.

100.00

39

4

0

0


100.00

45

45

45

24

ASIS, a. s., v likvidaci Společnost pro informační databáze, a. s. Celkem dceřiné společnosti

100.00

1

13

1

13

-

0 315

0 292

1 277

0 267


Podíl na vlastním kapitálu


Podíl na vlastním kapitálu

220 220

536 536

220 220

609 609


Účetní hodnota


Účetní hodnota

0

0

0

0

0

0

0

0

535

828

497

876

Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. Celkem přidružené společnosti

Společnosti s minoritní účastí CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a. s.* Celkem společnosti s minoritní účastí Majetkové účasti v přidružených a v nekonsolidovaných společnostech

40.00

20.00

/* Pořizovací cena a účetní hodnota společnosti CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a. s., je 240 tis. Kč.


Strana 37

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Majetková účast ve společnosti ASIS, a. s., která vstoupila v červnu 2003 do likvidace, je v konsolidaci zahrnuta ve zbytkové hodnotě vlastního kapitálu k datu vstupu do likvidace. Skupina prodala v roce 2004 společnost MUZO, a. s., která vlastnila 100% majetkovou účast v nekonsolidované společnosti Společnost pro informační databáze.

26


Pohyby v roce 2004:

Nehmotný majetek Pozemky mil. Kč mil. Kč

Stroje, inventář a Budovy ostatní mil. Kč mil. Kč

Pořízení majetku mil. Kč

Celkem mil. Kč

Pořizovací cena 31. prosince 2003 Přírůstek majetku Úbytek/převod majetku

3,589 1,542 594

426 0 71

12,843 193 654

9,284 608 2,100

1,570 1,508 2,095

27,712 3,851 5,514

31. prosince 2004

4,537

355

12,382

7,792

983

26,049

Oprávky a opravné položky 31. prosince 2003 Přírůstek oprávek Úbytek oprávek Snížení hodnoty

2,787 679 542 (49)

0 0 0 0

4,519 492 122 (49)

7,656 673 1,889 15

14 0 0 (9)

14,976 1,844 2,553 (92)

31. prosince 2004

2,875

0

4,840

6,455

5

14,175

802

426

8,324

1,628

1,556

12,736

1,662

355

7,542

1,337

978

11,874


Čistá účetní hodnota majetku ve finančním pronájmu zahrnutá v majetku Skupiny k 31. prosinci 2004 činí 98 mil. Kč (2003: 264 mil. Kč). Během roku 2004 proběhla revize souboru vlastních budov určených k prodeji a pronajatých budov, na jejímž základě byla upravena výše opravných položek a rezerv k těmto budovám v souladu s jejich odhadovanou realizovatelnou hodnotou. Na základě této prověrky Skupina drží k 31. prosinci 2004 opravné položky na snížení hodnoty majetku ve výši 580 mil. Kč (2003: 614 mil. Kč) a zahrnuje očekávané ztráty z prodeje vlastních budov, tvorbu opravných položek k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Skupina v úmyslu odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty je zahrnuto v tabulce výše v položce Oprávky a opravné položky. Skupina vytvořila rezervu ve výši 388 mil. Kč na hodnotu budoucích nájmů plynoucích z nevyužitých pronajatých budov, které chce Skupina uvolnit. Tato rezerva je součástí položky Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva (viz bod 30 Přílohy). Dále Skupina vytvořila opravnou položku ve výši 156 mil. Kč na snížení účetní hodnoty předplacených nájmů u budov. Tato opravná položka je součástí položky Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva.


Strana 38


27


Závazky vůči bankám zahrnují:

Běžné účty Závazky vůči bankám

2004 mil. Kč 1,466 19,081

2003 mil. Kč 1,667 18,418

Celkem závazky vůči bankám

20,547

20,085

Běžné účty Úsporné vklady Termínované vklady Přijaté úvěry od klientů Ostatní závazky ke klientům

2004 mil. Kč 213,041 12,255 89,374 43,643 10,653

2003 mil. Kč 202,923 14,019 93,591 33,792 9,244

Celkem závazky vůči klientům

368,966

353,569

28


Závazky vůči klientům zahrnují dle druhu vkladů:

V položce Ostatní závazky vůči klientům jsou zahrnuty závazky z životního pojištění ve výši 5,047 mil. Kč (2003: 2,702 mil. Kč). Závazky vůči klientům zahrnují dle skupin klientů:

Soukromé společnosti Ostatní finanční instituce, nebankovní subjekty Pojišťovny Veřejná správa Fyzické osoby Depozitní směnky Fyzické osoby - podnikatelé Vládní instituce Ostatní Nerezidenti*

2004 mil. Kč 117,370 5,643 7,473 1,526 125,230 38,716 19,836 40,791 7,616 4,765

2003 mil. Kč 113,761 7,082 2,196 1,602 121,865 33,601 18,337 39,628 8,442 7,055


368,966

353,569

2004 mil. Kč 0 9,255

2003 mil. Kč 11,096 9,928

9,255

21,024

*/ V položce Nerezidenti jsou zařazeni všichni klienti nerezidenti.

29

Dluhopisy

Emitované dluhopisy zahrnují:



Strana 39

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Skupina vydává veřejně obchodovatelné hypotéční zástavní listy s cílem získat finanční prostředky na refinancování hypotečních úvěrů. Dluhopisy jsou dle zbytkové doby splatnosti splatné následovně:

do jednoho roku jeden až dva roky dva až tři roky tři až čtyři roky více než čtyři roky

2004 mil. Kč 0 0 1,213 2,524 5,518

2003 mil. Kč 16,866 0 0 1,247 2,911

9,255

21,024

Celkem dluhopisy Výše uvedené dluhopisy zahrnují následující dluhopisy vydané Skupinou: Název dluhopisu

Úroková sazba

Dluhopisy Komerční banky, Nulový kupón a. s., bez úrokových (emitováno s diskontem výnosů, 770970000947 za 3,805 mil. Kč)

Datum vydání

Datum splatnosti

2004

2003

mil. Kč

mil. Kč

8. srpna 1997

8. srpna 2004

0

6,641

Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000110

8.125 %

13. května 1999

13. května 2004

0

4,206


8.0 %

15. června 1999

15. června 2004

0

1,564

Dluhopisy Komerční banky, 8.0 % a. s., CZ0003700528

10. září 1999

10. září 2004

0

4,455



15. září 2000

15. září 2007

1,213

1,247


5.5 %

21. srpna 2003

21. srpna 2009

5,518

2,911


4.5 %

5. srpna 2004

5. srpna 2008

2,524

0

9,255

21,024

Celkem dluhopisy Pozn.: Hodnota 6M PRIBORu k 31. prosinci 2004 byla 266 bps (2003: 217 bps).


Strana 40


30


Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva zahrnují:

Zůstatky uspořádacích účtů a otevřené položky Závazky z obchodování s cennými papíry a emise cenných papírů Ostatní závazky Výdaje a výnosy příštích období Rezerva na ostatní úvěrové závazky Ostatní rezervy Celkem výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

63

90

1,983 2,668 83 1,210 4,848

191 3,292 5,900 1,232 4,037

10,855

14,742

V položce Výdaje a výnosy příštích období byla v roce 2003 zahrnuta záloha na plnění ze státní garance od České konsolidační agentury ve výši 5,862 mil. Kč. Transakce s Českou konsolidační agenturou byla vypořádána v průběhu roku 2004 (viz také bod 2 Přílohy). K 31. prosinci 2004 činí zůstatek rezervy na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů 1,210 mil. Kč (2003: 1,215 mil. Kč). Účelem této rezervy je zajistit pokrytí kreditních rizik spojených s vydanými úvěrovými závazky. Rezerva na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů byla určena k pokrytí uvedených rizik takto:

Riziko Rezerva na podrozvahové závazky Rezerva na nevyčerpané rámce Celkem

Rezerva 2004 mil. Kč 902 308

Rezerva 2003 mil. Kč 1,024 191

1,210

1,215

Ostatní rezervy zahrnují:


Zůstatek Přírůstky 1. ledna 2004 mil. Kč mil. Kč 192 0 3,845 2,324 4,037

2,324

Úbytky

Kurzový

mil. Kč (163) (1,302)

rozdíl mil. Kč 0 (48)

Zůstatek 31. prosince 2004 mil. Kč 29 4,819

(1,465)

(48)

4,848

Rezervy ze smluvních závazků představují zejména rezervy na existující smluvní potenciální závazky, na nevyčerpanou dovolenou, právní spory, ukončení nájemních smluv a rezervy na odměny. Dále jsou v rezervách ze smluvních závazků zahrnuty technické rezervy ve výši 1,762 mil. Kč (2003: 2,450 mil. Kč). Přírůstek rezervy zahrnuje primárně realokaci všeobecné rezervy k úvěrům ve výši 1,389 mil. Kč


Strana 41

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 a části rezervy na podrozvahové závazky v celkové výši 295 mil. Kč do ostatních rezerv (viz bod 13 Přílohy).

31

Odložená daň

Odložená daň je počítána z přechodných rozdílů mezi daňovou základnou a účetní hodnotou s pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného daňového rozdílu, tj. 26 %, resp. 19 % ve Slovenské republice pro rok 2005, a 24 % od roku 2006 (2003: 31 %, resp. 25 % ve Slovenské republice, 2004: 28 %, resp. 19 % ve Slovenské republice). Odložená daň zahrnuje:

Odložená daňová pohledávka Odpisy Nerealizovaná ztráta z cenných papírů Bankovní rezervy a opravné položky Opravné položky k nebankovním pohledávkám Opravné položky k majetku Nebankovní rezervy Ztráta z minulých zdaňovacích období Ostatní dočasné rozdíly Úprava zohledňující nejistou realizaci daňové pohledávky Odložený daňový závazek Odpisy Leasing Přecenění zajišťovacích derivátů - dopad do vlastního kapitálu Ostatní dočasné rozdíly Čistá odložená daňová pohledávka / závazek

2004 mil. Kč 404 7 0 1 51 136 150 0 59 0 (1,055) (8) (36) (984) (27) (651)

2003 mil. Kč 510 9 22 16 64 179 189 206 61 (236) (679) (33) (25) (596) (25) (169)

Odložená daň zachycená ve finančních výkazech:

Odložená daňová pohledávka Zůstatek na začátku účetního období Změna odložené daňové pohledávky Konsolidační úpravy převod Zůstatek na konci účetního období Odložený daňový závazek Zůstatek na začátku účetního období Změna odloženého daňového závazku - dopad do hospodářského výsledku Změna odloženého daňového závazku - dopad do vlastního kapitálu Zůstatek na konci účetního období Zvýšení / snížení odložené daně – dopad do hospodářského výsledku Zvýšení / snížení odložené daně – dopad do vlastního kapitálu Komerční banka, a. s.

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

510 (103) (3) 404

905 (395) 0 510

(679)

(1,168)

13

9

(389) (1,055)

480 (679)

(90)

(386)

(389)

480 Strana 42


V roce 2004 bylo do výkazu zisků a ztrát zaúčtováno snížení odložené daňové pohledávky ve výši 103 mil. Kč (2003: snížení o 395 mil. Kč) a snížení odloženého daňového závazku o 13 mil. Kč (2003: snížení o 9 mil. Kč). Dále bylo rozvahově zaúčtováno proti vlastnímu kapitálu zvýšení odloženého daňového závazku ze změny reálné hodnoty zajišťovacích derivátů ve výši 389 mil. Kč (2003: snížení o 480 mil. Kč).

32

Základní kapitál

Základní kapitál Banky, pravomocně zapsaný do Obchodního rejstříku dne 11. února 2000, činí 19,004,926 tis. Kč, který je představován 38,009,852 ks kmenových akcií o nominální hodnotě 500 Kč (ISIN: CZ0008019106). Osoby podílející se na základním kapitálu Banky k 31. prosinci 2004 s podílem vyšším než 3 %: Název společnosti

Sídlo

Podíl na základním kapitálu (%)

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE S. A.

29 BLD HAUSSMANN, PARIS

60.353

The Bank of New York ADR Department

101 Barclay Street, New York

5.664

Chase Nominees Limited

125 London Wall, London

3.736

Společnost Société Générale S. A., jako jediná osoba s kvalifikovanou účastí v Bance, je francouzská akciová společnost založená společenskou smlouvou schválenou rozhodnutím ze dne 4. května 1864 a má status banky. V souladu s legislativními a regulatorními předpisy vztahujícími se na finanční instituce, zejména ustanoveními Měnového a finančního zákoníku, má společnost povinnost dodržovat požadavky obchodních zákonů, konkrétně § 210-1 a následující francouzského obchodního zákoníku, a svých stanov. The Bank of New York ADR Department je s povolením České národní banky držitelem akcií, ke kterým byly vydány Globální depozitní certifikáty (GDR), jež jsou ve vlastnictví většího počtu zahraničních investorů.

33

Rozbor zůstatků hotovosti a jiných likvidních prostředků uvedených ve výkaze cash flow

Hotovost a účty u centrálních bank Pohledávky za bankami Závazky vůči bankám Celkem

34

2004

2003

mil. Kč 10,135 124 (1,466) 8,793

mil. Kč 12,284 165 (1,667) 10,782

Změna během roku mil. Kč (2,149) (41) 201 (1,989)

Potenciální pohledávky a závazky

Soudní spory Skupina k 31. prosinci 2004 posoudila soudní spory vedené proti Skupině. Na základě posouzení portfolia jednotlivých významných sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Skupina vykazuje rezervu na tyto spory ve výši 773 mil. Kč (2003: 490 mil. Kč) – viz Komerční banka, a. s.

Strana 43

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 bod 30 Přílohy. Skupina rovněž vytvořila rezervu ve výši 113 mil. Kč (2003: 92 mil. Kč) na náklady spojené s případným zaplacením příslušenství žalované částky. Skupina k 31. prosinci 2004 posoudila soudní spory vedené Skupinou proti jiným subjektům. Podle informací Skupiny mohou některé subjekty žalované Skupinou podat protižalobu. Skupina se bude ve všech případných soudních sporech bránit a na základě stanoviska interních i externích právních poradců se domnívá, že žádný uplatněný nárok nebude mít výrazný dopad na její finanční pozici. Ve spojitosti s těmito záležitostmi Skupina nevytvořila žádnou rezervu. Závazky ze záruk Jedná se o neodvolatelné potvrzení, že Skupina provede platby v případě, že klient nebude moci splnit své závazky ke třetím stranám. Tato potvrzení nesou stejné riziko jako úvěry, a proto k nim Skupina vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům. Kapitálové závazky K 31. prosinci 2004 měla Skupina kapitálové závazky ve výši 79 mil. Kč (2003: 84 mil. Kč) spojené se stávajícími investičními projekty. Závazky z akreditivů Dokumentární akreditivy představují písemný neodvolatelný závazek Skupiny, vystavený na základě žádosti jejího klienta (příkazce), že poskytne třetí osobě nebo na její řad (příjemci, pověřenému) určité plnění, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky. Podmínkou otevření akreditivu je zajištění jeho krytí, tj. nelze otevřít akreditiv nezajištěný krytím. Skupina k nim vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům. Přísliby úvěrů, nečerpané úvěry a kontokorentní rámce, povolené debety běžných účtů Mezi nejvýznamnější podrozvahové položky patří hodnoty nevyčerpaných rámců kontokorentních úvěrů a povolených debetů, nečerpané úvěry, vydané úvěrové přísliby a nečerpané rámcové obchody. Základním účelem příslibů je zajistit, aby finanční prostředky byly klientům k dispozici v okamžiku, kdy o ně požádají. Přísliby úvěrů představují nevyužitá oprávnění k poskytnutí finančních prostředků ve formě úvěrů, záruk či stand-by linek. Přísliby úvěrů vydané Skupinou zahrnují vydané přísliby úvěrů či záruk a dále nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů. Přísliby odvolatelné jsou Skupinou vydané přísliby úvěrů či záruk, které jsou podmíněny dodržením určitých podmínek ze strany klienta (včetně podmínky, že nedojde ke zhoršení bonity klienta). Neodvolatelné přísliby představují nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů, neboť vyplývají z úvěrových smluvních podmínek.


Strana 44

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Potenciální pohledávky a závazky:

Neplatební záruky včetně jejich příslibů Platební záruky včetně jejich příslibů Otevřené odb./imp.akreditivy nekryté Stand by akreditivy nekryté Závazky ze záruk Přijaté směnky, akcepty a indosamenty Budoucí možné závazky celkem Přísliby úvěrů a nevyčerpané úvěrové rámce Nečerpané úvěrové přísliby Potvrzené dod./exp. akreditivy Nevyčerpané kontokorentní rámce a debety běžných účtů Nevyčerpané eskontní rámce Nevyčerpané limity rámcové smlouvy o poskytování finančních služeb Ostatní závazky a nevyčerpané rámce celkem Otevřené odb./imp. akreditivy kryté Stand by akreditivy kryté Budoucí možné a neodvolatelné závazky celkem

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

12,157 4,338 866 577 17,938 63 18,001 15,302 21,088 63 34,825 199

8,633 3,446 576 846 13,501 62 13,563 13,644 20,785 149 30,630 510

21,867 93,344 300 7 111,652

10,954 76,672 42 1 90,278

Řada kontokorentních rámců je poskytnuta významným klientům Skupiny z řad českých společností, které jsou součástí mezinárodních skupin nebo které jsou ve vlastnictví státu. Z celkové výše příslibů a rámcových smluv poskytnutých Skupinou představují 14,476 mil. Kč (2003: 6,220 mil. Kč) závazky odvolatelné. Veškeré další přísliby, nečerpané části úvěrů, kontokorentních rámců a povolených debetů jsou neodvolatelné a nepodléhají dalšímu schválení ze strany Skupiny. Riziko spojené s potenciálními pohledávkami a závazky je posuzováno obdobně jako u úvěrů klientům s přihlédnutím k finanční situaci subjektu, za který Skupina vydává záruku, a s přihlédnutím k poskytnutému zajištění. K 31. prosinci 2004 Skupina měla na tato rizika rezervy v celkové výši 1,210 mil. Kč (2003: 1,215 mil. Kč) – viz bod 30 Přílohy. Závazky z finančního leasingu

Skupina uzavřela smlouvy o finančním pronájmu (zejména výpočetní techniky, bankomatů a automobilů), jejichž platby budou probíhat po dobu 2 let. Budoucí závazky včetně úroků jsou zahrnuty v rozvaze v položce Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva.


Strana 45

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Předměty ve finančním nájmu:

Majetek v leasingu Zaplacené splátky Zbývá zaplatit


2004 bez úroku mil. Kč 519 505 14


2003 bez úroku mil. Kč 596 474 122

13 1 14

13 1 14

119 27 146

98 24 122

Zbytková splatnost zbylé splátky: Do 1 roku 1 až 5 let Celkem

35

Strany se zvláštním vztahem ke Skupině

Subjekty jsou považovány za osoby se zvláštním vztahem v případě, že jeden subjekt je schopen kontrolovat činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na finanční nebo provozní aspekty jeho činností. K 31. prosinci 2004 byla Skupina kontrolována společností Société Générale, která měla ve svém držení 60.35% majetkový podíl v Bance. V rámci běžných obchodních vztahů jsou uzavírány transakce s osobami se zvláštním vztahem. Tyto transakce představují zejména úvěry, vklady a jiné typy transakcí. Tyto transakce jsou uzavírány na základě běžných obchodních podmínek a za obvyklé tržní ceny. Vztahy vůči přidruženým společnostem Úvěrové pohledávky Skupiny za přidruženými společnostmi finanční skupiny k 31. prosinci 2004 činily 574 mil. Kč (2003: 113 mil. Kč). Celková výše vkladů přidružených společností v Bance činila 3 mil. Kč (2003: 102 mil. Kč). V následující tabulce je uveden přehled úvěrů poskytnutých přidruženým společnostem ve finanční skupině Banky a jejich vkladů v Bance:

Společnost Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. Úvěry celkem Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. Vklady celkem

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

574 574 3 3

113 113 102 102

Ostatní pohledávky a závazky vůči Skupině Banky byly v letech 2004 a 2003 nevýznamné. K 31. prosinci 2004 Banka vykázala výnosové úroky z úvěrů od přidružených společností ve výši 7 mil. Kč (2003: 0). Ostatní výnosy a náklady vůči přidruženým společnostem Banky byly v letech 2004 a 2003 nevýznamné.


Strana 46

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Vztahy vůči společnostem skupiny Société Générale Mezi hlavní pohledávky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

Société Générale Paris SG Equipment Finance Czech Republic, s. r. o.* ALD Automotive Czech Republic, s. r. o. Franfinance Consumer Credit, s. r. o.** Société Générale Tokyo SGBT Luxemburg Celkem

16,886 2,611 483 x 9 187 20,176

19,991 1,077 0 400 0 407 21,875

2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

114 1 11 1,456 x 500 15 34 11 450 2,592

52 29 38 1,796 27 0 0 0 3 0 1,945

/* V roce 2003 Franfinance Czech Republic, s. r. o. /** Franfinance Consumer Credit, s. r. o., nyní ESSOX, s. r. o., patří do Skupiny

Mezi hlavní závazky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost SG Equipment Finance Czech Republic, s. r. o.* SGBT Luxemburg Société Générale Warsaw Société Générale Paris Franfinance Czech Republic, s. r. o.** SG Private Banking Switzerland SG Zurich SG London SG New York Inter Europe Conseil Celkem /* V roce 2003 Franfinance Czech Republic, s. r.o.

/** Franfinance Consumer Credit, s. r. o., nyní ESSOX, s. r. o., patří do Skupiny

Hlavní pohledávky a závazky ke společnostem skupiny Société Générale zahrnují zejména zůstatky běžných a kontokorentních účtů, nostro a loro účtů, poskytnuté úvěry, úvěry a vklady na mezibankovním trhu, a dále dluhopisy pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování (viz také bod 18 Přílohy). K 31. prosinci 2004 Skupina dále vykazovala vůči skupině Société Générale podrozvahová aktiva v nominální hodnotě 88,872 mil. Kč (2003: 49,091 mil. Kč) a podrozvahová pasiva v nominální hodnotě 90,924 mil. Kč (2003: 40,332 mil. Kč). Jedná se především o měnové spoty a forwardy, úrokové forvardy a swapy, opce, komoditní deriváty a o záruky za úvěrové pohledávky. Skupina ke konci roku 2004 a 2003 evidovala i jiné pohledávky a závazky za společnostmi skupiny Société Générale, které jsou však svou výší nevýznamné. V průběhu roku 2004 Skupina realizovala vůči Société Générale Paris celkové čisté výnosy ve výši 1,845 mil. Kč (2003: 718 mil. Kč) a celkové náklady a čistou ztrátu z derivátů k obchodování ve výši 1,909 mil. Kč (2003: 591 mil. Kč). Položky výnosů představují výnosové úroky z dluhopisů pořízených Komerční banka, a. s.

Strana 47

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 v primárních emisích neurčených k obchodování vydaných Société Générale Paris (viz také bod 18 Přílohy), výnosy z mezibankovních depozit, poplatky z operací s cennými papíry a výnosové úroky ze zajišťovacích derivátů. Položky nákladů tvoří náklady na mezibankovní depozita, čistá ztráta z finančních operací, nákladové úroky ze zajišťovacích derivátů a náklady související s poskytnutím manažerských a poradenských služeb. Skupina v letech 2004 ani 2003 nerealizovala žádné významné náklady ani výnosy vůči ostatním společnostem skupiny Société Générale. Odměňování a pohledávky vůči členům představenstva, dozorčí rady a výboru ředitelů Odměny vyplacené členům představenstva a dozorčí rady během roku byly následující:

Odměny členům představenstva * Odměny členům dozorčí rady ** Odměny členům řídícího orgánu (výbor ředitelů) *** Celkem

2003 mil. Kč 47 3 72 122

2004 mil. Kč 51 3 84 138

Pozn.: /* U odměn členům představenstva se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2004 současným i bývalým členům představenstva vyplývající z mandátních i manažerských smluv bez bonusů za rok 2004, u expatriotů se jedná o částky odměn člena představenstva bez bonusu za rok 2004 a ostatní odměny a benefity plynoucí ze smlouvy o přidělování expatriotů. /** U odměn členům dozorčí rady se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2004 současným i bývalým členům dozorčí rady. /*** Odměny členům výboru ředitelů jsou souhrnem všech vyplacených odměn a benefitů v roce 2004 z manažerských smluv a v případě expatriotů na základě smlouvy o přidělovaní expatriotů. V této položce nejsou uvedeny žádné odměny členů představenstva (jsou uvedeny v položce odměny členům představenstva). Všichni členové představenstva jsou zároveň členy výboru ředitelů.


2003 6 9 20*

2004 6 9 19*


K 31. prosinci 2004 je vytvořena dohadná položka na bonusy představenstva ve výši 28 mil. Kč (2003: 22 mil. Kč). Rezerva na akciový odměňovací program k 31. prosinci 2003 ve výši 18 mil. Kč byla v polovině roku 2004 po ukončení platnosti tohoto programu rozpuštěna. V oblasti poskytnutých úvěrů a vydaných záruk Banka k 31. prosinci 2004 eviduje úvěrové pohledávky ve výši 8 mil. Kč (2003: 7 mil. Kč) poskytnuté členům výboru ředitelů.


Strana 48


36

Pohyby rezervy na zajišťovací instrumenty v konsolidovaném výkaze změny kapitálu

V souladu s IAS 39 jsou některé finanční deriváty účtovány jako zajišťovací. Změny reálné hodnoty derivátů zajišťujících peněžní toky jsou vykázány jako součást vlastního kapitálu v rámci rezervy na zajišťovací instrumenty. 2004 mil. Kč

2003 mil. Kč

1,924 (596) 1,328

3,492 (1,077) 2,415

2004 mil. Kč 3,908 (1,022)

2003 mil. Kč 180 (56)

2,886

124

(2,044) 633

(1,748) 537

(1,411)

(1,211)

Zůstatek na konci období Odložená daň

3,788 (985)

1,924 (596)

Zůstatek na konci období

2,803

1,328



37 (A)

Informace o řízení rizik a finančních instrumentech Úvěrové riziko

Úvěrové hodnocení (rating) dlužníka Skupina kvantifikuje riziko protistrany pomocí ratingu na základě stanovených kriterií v závislosti na typu a profilu klienta. Rating klienta pak slouží k propočtu očekávaných rizikových nákladů s přihlédnutím k typu úvěrového produktu a zajištění. Pro podnikové klienty a municipality Skupina stanovuje rating na základě kvantitativních i kvalitativních kriterií. Používaná metodika vychází z metodiky používané v rámci celé finanční skupiny Société Générale. Skupina rovněž využívá hodnocení externích ratingových agentur a od roku 2003 také informací z Centrálního registru úvěrů (informace o právnických osobách) provozovaného ČNB, kde jsou banky povinny zasílat ČNB příslušné informace. Specializované týmy pravidelně vyhodnocují správnost a přesnost ratingu jednotlivých klientů. Pro fyzické osoby Skupina využívá ke stanovení ratingu především kvantitativních kriterií a dále používá také informace z Bankovního registru klientských informací (informace o fyzických osobách - občanech a podnikatelích) provozovaného společností CBCB, a. s. Skupina sleduje koncentrace úvěrového rizika celkově (tzn. za všechny rozvahové a podrozvahové expozice). Speciálně Skupina sleduje koncentrace úvěrového rizika podle odvětví a koncentrace úvěrového rizika v ekonomicky spjatých skupinách klientů. Mimo jiné Skupina provádí srovnání podílu odvětví ve svém úvěrovém portfoliu a podílu tohoto odvětví v České republice (podíl na HDP). Pro Komerční banka, a. s.

Strana 49

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 ekonomicky spjaté skupiny klientů Skupina sleduje podíl úvěrové expozice ekonomicky spjaté skupiny klientů ke kapitálu Skupiny a koncentraci úvěrových angažovaností vůči podnikovým klientům podle úrovně ratingu a kategorií splatnosti. Klasifikace pohledávek Skupina klasifikuje úvěrové pohledávky a ostatní pohledávky z finančních činností podle opatření ČNB (č. 9/2002 ze dne 16. listopadu 2002; č. 6/2004 ze dne 15. září 2004). Tato klasifikace je pravidelně posuzována a aktualizována. Charakteristika pohledávek, které nejsou předmětem kategorizace Skupina neklasifikuje v souladu s opatřením ČNB ostatní pohledávky za klienty. Tyto pohledávky jsou tvořeny pohledávkami neúvěrové povahy, které vznikly Skupině zejména z platebního styku, podvodných výběrů, bankovních šeků, pohledávky spojené s transakcemi nákupu cenných papírů pro klienty, které nebyly vypořádány, a dále pohledávky vyplývající z obchodně závazkových vztahů, které nejsou finančními činnostmi, např. pohledávky z titulu neuhrazeného nájemného z nebytových prostor, z prodeje nemovitostí a z poskytnutých záloh. Tvorba opravných položek k pohledávkám U většiny úvěrových případů v portfoliu Skupiny se ve čtvrtletních intervalech posuzuje klasifikace, obchodní a finanční situace, ocenění zajištění a opravné položky dle opatření ČNB, a to prostřednictvím systému výborů pro tvorbu opravných položek. Opravné položky a rezervy jsou stanoveny na základě komplexního posouzení všech dostupných parametrů (počet dní po splatnosti, pojištění zajištění apod.). Zajištění pohledávek Hodnota zajištění vychází z interních pravidel Skupiny o oceňování a diskontování zajištění, která jsou stanovena odbory z úseku řízení rizik. Konkrétně Banka používá svá interní pravidla pro oceňování zajištění nemovitostmi. Metody používané pro stanovení hodnot a diskontů vychází ze znaleckých posudků a zohledňují všechny příslušné faktory (vývoj tržních podmínek, změny právních norem a opatření apod.). Výpočet specifických opravných položek a rezerv vychází z těchto interních pravidel pro oceňování zajištění. Největší část úvěrového portfolia Skupiny je zajištěna nemovitostmi, které tvoří více než polovinu celkové hodnoty zajištění. Vymáhání pohledávek za dlužníky Vymáhání pohledávek ve Skupině probíhá na dvou samostatných úrovních. Útvar „soft collection“ zahájí preventivní opatření podle přesně stanovených pravidel. Tato první úroveň intervence je doplněna činností odboru oceňování a vymáhání aktiv, který je organizován podle druhu svých činností: restrukturalizace úvěrů, vymáhání pohledávek, zajišťování vymáhání pohledávek ve spolupráci s externími subjekty a oceňování zajištění.


Strana 50

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Nástroje pro zajištění úvěrového rizika Skupina nevyužívá žádné kreditní deriváty pro zajištění nebo realokaci svých úvěrových expozic. Charakteristika odvolatelných smluvních závazků Odvolatelné smluvní závazky Skupina sleduje stejným způsobem jako neodvolatelné závazky. Riziko je identifikováno na klientské bázi a sledováno měsíčně, netvoří se však žádné opravné položky a rezervy. Tyto závazky Skupiny tvoří 16 % (2003: 7%) všech smluvních nečerpaných částek Skupiny. Kreditní riziko finančních derivátů Kreditní riziko, resp. reprodukční náklady na finanční deriváty představují úvěrovou expozici Skupiny, která vzniká z derivátových kontraktů. Tato expozice je stanovena jako maximální potenciální ztráta Banky v případě, že by některé její protistrany nedostály svým závazkům v rámci příslušných derivátových kontraktů. Kreditní riziko každého kontraktu je vypočteno s použitím Current Average Risk (CAR). Ukazatel CAR zohledňuje (i) příslušné tržní parametry k datu výpočtu, (ii) nominální hodnotu a (iii) zbývající dobu trvání derivátového kontraktu. Skupina denně vyhodnocuje kreditní rizika všech obchodů s finančními deriváty. K 31. prosinci 2004 byla Skupina vystavena kreditnímu riziku z finančních derivátů ve výši 21,492 mil. Kč (2003: 16,093 mil. Kč). Upozorňujeme, že tato částka představuje hrubé reprodukční náklady v tržních cenách k 31. prosinci 2004 pro všechny kontrakty platné k tomuto datu, tzn. nezohledňuje případné započtení vzájemných závazků a pohledávek. (B)

Tržní riziko

Rozdělení obchodů Skupiny Skupina je pro účely řízení tržních rizik vnitřně rozdělena na dvě knihy - Tržní knihu a Strukturální knihu. Tržní kniha obsahuje obchody uzavřené dealery Skupiny za účelem obchodování nebo za účelem splnění požadavků klientů. Strukturální kniha zahrnuje zejména obchodní transakce (poskytování úvěrů, přijímání vkladů, pohledávky a závazky za klienty), zajišťovací transakce v rámci Strukturální knihy a další transakce nezahrnuté do Tržní knihy. K měření tržních rizik Skupina používá systém limitů, kterým monitoruje své tržní pozice. Produkty uzavírané Skupinou Skupina obchoduje s následujícími produkty, které mohou být spojené s tržním rizikem: úvěry a vklady na mezibankovním trhu, měnové operace (spoty, swapy, forwardy), operace na úrokovou míru (úrokové swapy, FRA, úrokové futures), pokladniční poukázky a státní dluhopisy, korporátní dluhopisy a další specifické produkty, jako jsou dluhopisové futures, směnky/směnečné programy, cash management pro vybrané klienty apod. Skupina neobchoduje na vlastní účet s opcemi, na mezibankovním trhu jsou uzavírány pouze back-to-back operace s opcemi. Skupina provádí obchody s deriváty k obchodování na vlastní účet a na účet klientů. Dále může Skupina používat deriváty (např. úrokové swapy, FRA nebo měnové swapy) pro účely zajištění některých svých pozic. Komerční banka, a. s.

Strana 51

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Pro zajištění svých pozic Skupina využívá zejména úrokové swapy, FRA a měnové swapy. SKupina rovněž uzavřela několik strukturovaných derivátů pro klienty, které jsou navrženy tak, aby splňovaly potřeby klientů na zajištění pozic. Tržní riziko spojené s těmito deriváty je eliminováno prostřednictvím back-to-back obchodů na trhu. Tržní riziko Tržní knihy K měření tržního rizika spojeného s činnostmi v Tržní knize Skupina používá jako celkový indikátor hodnotu Value at Risk. Hodnota Value at Risk je vypočtena s použitím metody historických simulací a představuje maximální možnou ztrátu daného portfolia v daném časovém horizontu (obvykle v horizontu 1 dne) s pravděpodobností 99 %. SKupina využívá analýzy historických scénářů („back testing“) k ověření platnosti Value at Risk. Skutečné obchodní výsledky jsou srovnávány s výsledky Value at Risk. Překročení hodnoty je sledováno s cílem zajistit soulad s hladinou pravděpodobnosti 99%. Hodnota Value at Risk je monitorována vedením Skupiny. Hodnota Globálního Value at Risk na jeden den na hladině pravděpodobnosti 99 % byla k 31. prosinci 2004: -265,000 EUR (2003: -584,000 EUR). Průměrná hodnota Globálního Value at Risk byla za období 1. ledna 2004 až 31. prosince 2004 -829,000 EUR (2003: -417,000 EUR). S cílem zohlednit také události s pravděpodobností výskytu nižší než jsou scénáře Value at Risk zavedla Skupina denní analýzy potenciálních ztrát generovaných většími šoky („stresové testy“) všech otevřených pozic v Tržní knize. Pro devizové a úrokové expozice je používáno několik druhů stresových testů. Tržní riziko Strukturální knihy Devizová pozice je sledována denně v souladu s opatřením ČNB o kapitálové přiměřenosti bank zahrnující úvěrové a tržní riziko. V rámci Strukturální knihy Skupina řídí devizové riziko tak, aby dosáhla minimálních rizikových expozic. Aby toho mohlo být dosaženo, je devizová pozice Strukturální knihy měřena na denní bázi a následně zajištěna v rámci stanovených pravidel. K zajišťování devizové pozice Strukturální knihy Skupina používá standardních měnových instrumentů mezibankovního trhu jako jsou měnové spoty a forwardy. V rámci regulatorních požadavků je měsíčně reportován ČNB Výkaz o devizové a korunové pozici Skupiny. Riziko úrokové sazby je ve Strukturální knize sledováno a měřeno pomocí statické gapové analýzy, senzitivity úrokového příjmu na paralelní posun výnosové křivky a ukazatele Earnings at Risk (EaR) na čistý úrokový příjem. Ukazatele jsou sledovány odděleně za CZK, USD, EUR a za sumu ostatních cizích měn. Ukazatel EaR udává, o kolik se může maximálně odchýlit plánovaný čistý úrokový příjem v orizontu jednoho roku z titulu pohybu úrokových sazeb na hladině spolehlivosti 99 % oproti výchozí hodnotě. EaR je stanoven na principu stochastické simulace náhodných scénářů vývoje úrokových sazeb a pro každý scénář je stanovena změna úrokového příjmu vzhledem k výchozímu stavu. Výpočet ukazatele EaR na čistý úrokový příjem představuje stress-testing postup pro úrokové riziko v rámci Strukturální knihy. K zajišťování úrokového rizika Strukturální knihy Skupina používá jak standardní derivativní instrumenty mezibankovního trhu, jako jsou FRA a úrokové swapy, tak i vhodné investice do cenných papírů nebo vhodnou volbu úrokových parametrů dalších částí bilance aktiv a pasiv.


Strana 52

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (C)

Finanční deriváty

Skupina vytvořila systém limitů tržních rizik a limitů na protistrany, který slouží k zamezení vzniku nepřiměřených otevřených pozic z důvodu pohybu tržních cen a nepřiměřených úvěrových expozic za jednotlivými klienty. Skupina sleduje na denní bázi dodržování všech limitů a v případě jejich překročení přijímá opatření směřující ke snížení rizikové expozice. V následujících tabulkách jsou uvedeny nominální a reálné hodnoty derivátů v členění na deriváty k obchodování a zajišťovací (viz také bod 3 Přílohy). Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování: Nominální hodnota 2004 2004 Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč

Nominální hodnota 2003 2003 Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč

Reálná hodnota 2004 2004 kladná záporná mil. Kč mil. Kč


Úrokové nástroje Úrokové swapy

134,506

134,506

83,538

83,538

2,146

2,268

1,635

1,735

Úrokové forwardy Úrokové opce

247,945 400

247,945 400

159,693 1,400

159,693 1,400

247 2

299 0

62 11

64 7

Celkem úrokové

382,851

382,851

244,631

244,631

2,395

2,567

1,708

1,806

69,358 7,125 5,522

69,124 5,432 5,526

44,033 10,005 4,488

43,924 7,672 4,455

1,870 1,775 103

1,639 58 105

877 2,400 75

829 56 39

6,942 6,438

6,955 6,427

3,655 3,675

3,675 3,655

208 0

0 208

48 0

0 47

95,385

93,464

65,856

63,381

3,956

2,010

3,400

971

0 158

0 158

11 1,025

11 1,025

0 0

0 0

0 1

0 0

Forwardy na akcie Komoditní forvardy Komoditní swapy Nakoupené komoditní opce

0 116 15

0 116 15

2 0 0

2 0 0

0 7 1

0 7 0

0 0 0

0 0 0

321

321

0

0

19

0

0

0

Prodané komoditní opce Opce na akcie

321 0

321 0

0 9

0 9

0 0

19 0

0 0

0 0

Měnové nástroje Měnové swapy Cross currency swapy Měnové forwardy Nakoupené opce Prodané opce Celkem měnové Ostatní nástroje Úvěrové opce Forwardy na dluhopisy

Celkem ostatní Celkem


931

931

1,047

1,047

27

26

1

0

479,167

477,246

311,534

309,059

6,378

4,603

5,109

2,777

Strana 53

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování v nominálních hodnotách dle zbytkové splatnosti: Do 1 roku mil. Kč


Nad 5 let mil. Kč

Celkem mil. Kč

16,944

82,860

34,702

134,506

239,595

8,350

0

247,945

400

0

0

400

256,939

91,210

34,702

382,851

Úrokové nástroje Úrokové swapy Úrokové forwardy Úrokové opce Celkem úrokové Měnové nástroje Měnové swapy

69,358

0

0

69,358

Cross currency swapy

3,738

3,341

46

7,125

Měnové forwardy

4,978

544

0

5,522

Nakoupené opce

6,037

905

0

6,942

Prodané opce

5,520

918

0

6,438

Celkem měnové

89,631

5,708

46

95,385

Ostatní nástroje Forwardy na dluhopisy

158

0

0

158

Komoditní forwardy

116

0

0

116

15

0

0

15

Komoditní swapy Nakoupené komoditní opce

321

0

0

321

Prodané komoditní opce

321

0

0

321

931

0

0

931

347,501

96,918

34,748

479,167

Celkem ostatní Celkem

Pozn.: Za zbytkovou splatnost úrokových forvardů (FRA) se považuje doba do data fixace, kdy je odúčtována podrozvaha.

Finanční deriváty vykazované jako zajišťovací: Nominální Nominální hodnota hodnota 2004 2004 2003 2003 Aktiva Pasiva Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč mil. Kč mil. Kč

Reálná hodnota

Reálná hodnota

2004 2004 kladná záporná mil. Kč mil. Kč

2003 kladná mil. Kč

2003 záporná mil. Kč

Úrokové swapy

104,621

104,621

89,497

89,479

4,961

97

3,914

697

Celkem

104,621

104,621

89,497

89,479

4,961

97

3,914

697

Zbytková splatnost derivátů vykazovaných jako zajišťovací: Do 1 roku

1 až 5 let

Nad 5 let

Celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

Úrokové swapy

6,997

41,783

55,841

104,621

Celkem

6,997

41,783

55,841

104,621

Skupina vykazuje jako zajišťovací pouze ty uzavřené kontrakty, pro které je schopna prokázat splnění podmínek pro jejich účtování jako o zajišťovacích v souladu s účetním standardem IAS39. Další informace o zajištění jsou uvedeny v bodě 3 Přílohy.


Strana 54

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (D)

Riziko úrokové sazby

Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby. Pro řízení úrokového rizika Skupina používá vlastní modely. Cílem těchto modelů je zobrazení očekávaného ekonomického chování klientů Skupiny v případě změny úrokových sazeb na trhu. Záměrem vedení Skupiny je řídit riziko fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílové (gapové) analýzy mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Další informace o řízení úrokového rizika jsou uvedeny v části B tohoto bodu. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Skupina vystavena riziku úrokové sazby a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů nebo, v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. V případě, že se jedná o obchod, který nenese informaci o smluvní splatnosti nebo změně sazby, pak je daný objem zobrazen ve sloupci „Nespecifikováno“.


Strana 55


Do 3 měsíců Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem

mil. Kč 2,774 210,472 2,889 0 2,945 80,566 5,097 3 530 0

Od 3 Od 1 roku měsíců do 5 let do 1 roku mil. Kč mil. Kč 0 0 7,841 5,056 1,242 3,980 0 0 0 0 30,381 42,494 2,014 6,096 10 576 239 3 0 0

Nad 5 let

Nespecifi kováno

Celkem

mil. Kč 0 10,000 1,512 0 0 2,143 6,272 412 0 0

mil. Kč 7,485 67 50 11,339 0 941 151 0 1,583 404

mil. Kč 10,259 233,436 9,673 11,339 2,945 156,525 19,630 1,001 2,355 404

0 0 305,276

0 0 41,727

0 0 58,205

0 0 20,339

828 11,874 34,722

828 11,874 460,269

17,792 123,375 0 1,196

895 4,385 0 143

415 2,913 0 7,916

0 2,132 0 0

1,445 236,161 4,700 0

20,547 368,966 4,700 9,255

4,431 0 0 0 146,794

0 4 0 0 5,427

1,919 0 0 0 13,163

0 0 0 0 2,132

4,505 363 1,055 73 248,302

10,855 367 1,055 73 415,818

Čisté úrokové riziko bez podrozvahy k 31. 12. 2004 Podrozvahová aktiva úrokového rizika* Podrozvahová pasiva úrokového rizika*

158,482 98,759 187,347

36,300 197,643 193,595

45,042 121,924 90,319

18,207 75,817 22,882

(213,580) 0 0

44,451 494,143 494,143


(88,588)

4,048

31,605

52,935

0

0

Kumulativní úrokové riziko k 31. 12. 2004 Aktiva celkem k 31. 12. 2003 Pasiva celkem k 31. 12. 2003 Čisté úrokové riziko bez podrovahy k 31. 12. 2003

69,894 290,222 152,136 138,086

110,242 58,795 26,928 31,867

186,889 46,227 3,919 42,308

258,031 28,074 3,045 25,029

44,451 33,345 229,234 (195,889)

x 456,663 415,262 41,401


(75,764)

5,107

29,666

40,991

0

0

62,322

99,296

171,270

237,290

41,401

x

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Menšinové podíly Pasiva celkem


/* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou vykázány pohledávky a závazky z úrokových derivátů, které zahrnují úrokové swapy, úrokové forwardy, úrokové opce a cross currency swapy.


Strana 56


Průměrné úrokové sazby k 31. prosinci 2004: Aktiva Pokladní hodnoty a účty u České národní banky Pokladní a pokladniční poukázky Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Úročené cenné papíry Aktiva celkem Úročená aktiva celkem

CZK 0.80 % 2.63 % 2.66 % 5.76 % 4.48 % 3.20 % 3.89 %

USD x x 2.44 % 3.04 % 3.63 % 3.69 % 3.03%

EUR x x 2.21 % 3.43 % 3.45 % 2.65 % 2.65 %

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy Pasiva celkem Úročená pasiva celkem

1.70 % 0.95 % 3.44 % 0.89 % 1.05 %

2.30 % 0.68 % x 1.13 % 1.19 %

2.54 % 0.78 % x 0.81 % 0.83 %

Pozn.: V tabulce jsou uvedeny průměrné úrokové sazby za měsíc prosinec 2004 vypočítané jako vážený průměr za jednotlivou kategorii aktiv a pasiv.

(E)

Riziko likvidity

Riziko likvidity představuje riziko, že Skupina nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Řízení rizika likvidity vychází ze systému řízení likvidity schváleného vedením Skupiny, který je v souladu s opatřením ČNB o standardech řízení likvidity bank, a jsou jim zároveň pokryty další potřeby/požadavky Skupiny na řízení rizika likvidity. Sledování likvidity probíhá na celoskupinové úrovni, přičemž tržní knize je zároveň přidělen samostatný limit. Skupina stanovila pravidla pro řízení likvidity tak, aby dodržela likviditu za běžných podmínek (základní scénář likvidity) i v krizových obdobích (scénář krizové likvidity). Je proto definována sada ukazatelů, pro které jsou stanoveny závazné limity. Skupina denně vypořádává obchody spojené s deriváty, výběry z vkladů overnight, z běžných účtů, ze splatných vkladů, z čerpaných úvěrů a záruk. Zkušenosti Skupiny dokazují, že výši denních peněžních vypořádání lze předem odhadnout s dostatečnou přesností, a proto Skupina stanovuje minimální výši prostředků, která musí být k dispozici, aby bylo možno tato vypořádání uspokojit, a minimální výši u mezibankovních a ostatních půjček, která by pokryla neočekávaně vysoké výběry peněžních prostředků. Na měsíční bázi se ČNB zasílají výkazy Přehled skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a čtvrtletně výkaz Přehled odhadované zbytkové splatnosti aktiv a pasiv. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělené dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti) dle metodiky ČNB. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost jsou zahrnuta ve skupině “Nespecifikováno” nebo na požádání. Kategorie na požádání zahrnuje zejména všechny běžné účty bank a klientů.


Strana 57


Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Menšinové podíly Vlastní kapitál Pasiva celkem Čisté riziko likvidity rozvahy k 31. 12. 2004 Podrozvahová aktiva* Podrozvahová pasiva* Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31. 12. 2004 Aktiva celkem k 31. prosinci 2003 Pasiva celkem k 31. prosinci 2003 Čisté riziko likvidity rozvahy k 31. prosinci 2003 Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31. prosinci 2003

Na požádání do 7 dnů

Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

mil. Kč 7,373 93,075 645 0

mil. Kč 0 117,033 2,058 0

mil. Kč 0 7,688 1,170 0

mil. Kč 0 4,030 4,176 0

mil. Kč 0 11,245 1,574 0

mil. Kč 2,886 365 50 11,339

mil. Kč 10,259 233,436 9,673 11,339

750 1,243 0 0

2,195 16,457 343 3

0 37,611 1,810 10

0 45,512 6,678 576

0 34,892 10,648 412

0 20,810 151 0

2,945 156,525 19,630 1,001

516 0

87 0

239 0

3 0

0 0

1,510 404

2,355 404

0 0 103,602

0 0 138,176

0 0 48,528

0 0 60,975

0 0 58,771

828 11,874 50,217

828 11,874 460,269

15,186 305,024

2,501 47,098

998 6,487

1,862 7,535

0 2,822

0 0

20,547 368,966

0 0

0 21

0 143

0 9,091

0 0

4,700 0

4,700 9,255

4,303 0 0 0 0 324,513

232 6 0 0 0 49,858

7 361 0 0 0 7,996

1,919 0 0 0 0 20,407

0 0 0 0 0 2,822

4,394 0 1,055 73 44,451 54,673

10,855 367 1,055 73 44,451 460,269

(220,911) 34,502 32,117

88,318 40,419 31,508

40,532 74,591 30,735

40,568 21,107 6,778

55,949 6,587 855

(4,456) 36,311 757

0 213,517 102,750

2,385 78,423 309,009

8,911 141,728 49,126

43,856 72,794 33,755

14,329 55,963 9,683

5,732 59,929 3,595

35,554 47,826 51,495

110,767 456,663 456,663

(230,586)

92,602

39,039

46,280

56,334

(3,669)

0

578

5,816

41,385

12,313

3,999

24,181

88,272

/* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou zahrnuty pohledávky a závazky z měnových spotových, pevných termínových a opčních kontraktů a dále závazky ze záruk, akreditivů a úvěrových příslibů.


Strana 58

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (F)

Devizová pozice

V tabulce je uvedena měnová pozice Skupiny v několika nejdůležitějších měnách, zbytek měn je uveden v kategorii ostatní měny. Skupina sice sleduje devizovou pozici s ohledem na plnění regulatorních požadavků České národní banky na limity otevřené pozice, nejdůležitějším nástrojem pro řízení měnového rizika je však sledování limitu value at risk stanoveného pro měnové riziko za celou Skupinu. Skupina při stanovení value at risk sleduje otevřenou devizovou pozici ve 14 měnách se započtením vzájemných korelací. Limit na value at risk je stanoven tak, že Skupina nemůže překročit regulatorní limity České národní banky, aniž by překročila hodnotu limitu value at risk. Další informace o řízení rizik jsou uvedeny v bodě B.


Strana 59


Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry a pohledávky za klienty (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy př. období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Menšinové podíly Vlastní kapitál Pasiva celkem Čistá devizová pozice k 31. 12. 2004 Podrozvahová aktiva zahrnutá do měnové pozice* Podrozvahová pasiva zahrnutá do měnové pozice* Čistá devizová pozice za podrozvahu

České koruny

Evropská měn. unie

Americké Švýcarské Slovenské dolary franky koruny

Ostatní měny

Celkem

mil. Kč 8,458 203,094 6,481

mil. Kč 1,035 19,712 1,420

mil. Kč 264 7,494 0

mil. Kč 80 0 0

mil. Kč 195 2,581 607

mil. Kč 227 555 1,165

mil. Kč 10,259 233,436 9,673

11,331

0

0

0

8

0

11,339

2,898 144,318 12,903 0

0 7,815 833 985

47 2,877 5,894 0

0 103 0 0

0 1,403 0 16

0 9 0 0

2,945 156,525 19,630 1,001

1,982 404

288 0

58 0

0 0

9 0

18 0

2,355 404

828 11,829 404,526

0 0 32,088

0 0 16,634

0 0 183

0 45 4,864

0 0 1,974

828 11,874 460,269

13,839 327,141

1,376 28,790

4,423 9,566

37 337

787 2,225

85 907

20,547 368,966

4,675 9,255

0 0

0 0

0 0

25 0

0 0

4,700 9,255

9,066 367 1,053 73 44,323 409,792

780 0 0 0 5 30,951

953 0 0 0 0 14,942

0 0 0 0 0 374

30 0 2 0 123 3,192

26 0 0 0 0 1,018

10,855 367 1,055 73 44,451 460,269

(5,266)

1,137

1,692

(191)

1,672

956

0

461,475

70,518

34,840

355

2,975

6,130

576,293

454,237

71,705

36,812

182

4,390

7,047

574,373

7,238

(1,187)

(1,972)

173

(1,415)

(917)

1,920

Čistá devizová pozice celkem k 31. 12. 2004 Aktiva celkem k 31. 12. 2003 Pasiva celkem k 31. 12. 2003 Čistá devizová pozice k 31. 12. 2003

1,972 417,775 412,196 5,579

(50) 18,790 26,490 (7,700)

(280) 15,484 14,372 1,112

(18) 545 390 155

257 3,089 2,412 677

39 980 803 177

1,920 456,663 456,663 0

Čistá devizová pozice za podrozvahu k 31. 12. 2003

(3,071)

7,027

(1,163)

(154)

(47)

(117)

2,476

2,508

(673)

(51)

1

630

60

2,476

Čistá devizová pozice celkem k 31. 12. 2003



Strana 60

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 (G)

Operační riziko

V říjnu roku 2004 byl ve Skupině ustanoven útvar Operační rizika, který spolupracuje s mateřskou společností Banky na implementaci pokročilých metod v řízení operačních rizik na úrovni skupiny Société Générale. Mezi hlavní cíle tohoto útvaru patří implementace takového řízení operačních rizik, které by umožnilo splnit podmínky kladené na Skupinu v rámci Basel II, ale i všeobecné podmínky regulátora na vnitřní řídící a kontrolní systém Skupiny.Tento útvar je také odpovědný za oblast plánování kontinuity podnikání a za pojišťovnictví. (H)

Právní riziko

Skupina pravidelně sleduje a vyhodnocuje pasivní právní spory vedené proti Skupině, a to v členění dle odhadu výše rizika prohry v kategoriích s nízkým, středním a vysokým rizikem. K pokrytí potenciálních závazků v souvislosti s právními spory Skupina vytváří rezervu ve výši žalované částky pro všechny pasivní právní spory s pravděpodobností prohry vyšší než 50 %. Skupina rovněž řídí právní riziko prostřednictvím přehodnocování kontraktů, do kterých vstupuje, z titulu právního rizika. (I)

Informace o předpokládané reálné hodnotě aktiv a pasiv

Reálná hodnota finančních instrumentů je částka, za kterou by mohlo být v transakcích mezi znalými a ochotnými stranami za obvyklých podmínek směněno aktivum nebo vyrovnán závazek. V případech, kdy je to možné, se reálná hodnota stanovuje na základě aktuálních tržních cen, v mnoha případech u různých finančních instrumentů Skupiny však tržní ceny nejsou k dispozici. Pak jsou reálné hodnoty stanoveny na základě odhadů, diskontovaných peněžních toků nebo s použitím jiných obecně uznávaných oceňovacích metod. Výsledky těchto metod jsou významně ovlivněny použitými předpoklady, zejména diskontními sazbami a odhady budoucích peněžních toků. V návaznosti na to by tyto odhady reálných hodnot nemohly být použity při okamžitém vypořádání finančního instrumentu. Skupina při zveřejněných odhadech reálných hodnot finančních instrumentů použila následující metody a odhady. a)

Hotovost a pohledávky vůči centrálním bankám



Reálné hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti jsou rovny tržním cenám k datu účetní závěrky. c)


Vykázané pohledávky za bankami splatné do 180 dní v zásadě odpovídají jejich reálným hodnotám. Reálné hodnoty ostatních pohledávek za finančními institucemi jsou odhadnuty použitím diskontovaných peněžních toků na základě běžných sazeb u obdobných typů investic (tržní sazby upravené o kreditní riziko). Reálné hodnoty nesplácených úvěrů finančním institucím jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěrů jsou rovny hodnotě jejich zajištění.


Strana 61

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2004 d)


U úvěrů s proměnlivou úrokovou sazbou, které jsou často přeceňovány a u kterých je změna kreditního rizika nevýznamná, reálné hodnoty v zásadě odpovídají vykazovaným hodnotám. Reálné hodnoty u úvěrů s pevnou úrokovou sazbou jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů s podobnými podmínkami a termíny a poskytované dlužníkům s obdobným rizikovým hodnocením. Reálné hodnoty nesplácených úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěrů jsou rovny hodnotě jejich zajištění, příp. se zohledněním hodnoty jejich zajištění. Úvěry s pevnou úrokovou sazbou představují pouze nevýznamnou část celkové vykazované hodnoty, a proto se reálná hodnota celkových úvěrů klientům významně neliší oproti vykazované hodnotě k datu účetní závěrky. Při výpočtu reálných hodnot se zohledňují vytvořené opravné položky. e)

Závazky vůči bankám a klientům

Reálné hodnoty vykazované u vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s částkami splatnými na požádání (tzn. jejich vykazované hodnoty). Účetní hodnoty termínovaných vkladů s proměnlivou sazbou jsou v zásadě shodné s jejich reálnými hodnotami k datu účetní závěrky. Reálné hodnoty u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb. Závazky vůči bankám a klientům s pevnou úrokovou sazbou představují pouze nevýznamnou část celkové vykazované hodnoty, a proto se reálná hodnota celkových závazků vůči bankám a klientům neliší významně oproti vykazované hodnotě k datu účetní závěrky. f)


Reálné hodnoty emitovaných dluhopisů vydaných Skupinou jsou stanoveny na základě aktuálních tržních cen. V případě, že tržní ceny nejsou k dispozici, je za reálnou hodnotu považován odhad Skupiny. V následující tabulce jsou uvedeny vykazované hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a pasiv, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě: 2004 Vykazovaná hodnota mil. Kč


2003 Vykazovaná hodnota mil. Kč


Finanční aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami

10,259 233,436

10,259 233,260

12,449 202,123

12,449 202,272

Úvěry a pohledávky za klienty včetně České konsolidační agentury (čisté)

159,470

162,958

157,433

160,900

1,001

1,017

248

256

20,547 368,966 9,255

20,438 365,442 9,236

20,085 353,569 21,024

20,026 351,869 21,417


Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy


Strana 62


38

Aktiva ve správě

K 31. prosinci 2004 Skupina spravovala 40,174 mil. Kč (2003: 37,371 mil. Kč) klientských aktiv, z toho aktiva Penzijního fondu Komerční banky, a. s., činí 12,660 mil. Kč (2003: 10,293 mil. Kč).

39

Události po datu účetní závěrky

Po datu účetní závěrky nedošlo do data schválení této účetní závěrky k žádným významným událostem.


Strana 63

13.3


Obsah Výrok auditora Nekonsolidované výkazy a příloha účetní závěrky dle IFRS Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát Nekonsolidovaná rozvaha Nekonsolidovaný výkaz změny kapitálu Nekonsolidovaný výkaz cash flow Příloha k nekonsolidované účetní závěrce

Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát Komerční banky, a.s. za rok 2003 Pozn.

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


5 5

20,085 (8,148) 11,937

25,315 (12,868) 12,447

Čisté poplatky a provize Čistý zisk/ztráta z finančních operací Ostatní výnosy Čisté provozní výnosy

6 7 8

8,711 800 441 21,889

8,320 1,426 404 22,597

Provozní náklady Odpisy a tvorba ostatních rezerv Náklady na restrukturalizaci Provozní náklady celkem

9 10 11

(9,711) (1,347) (670) (11,728)

(10,100) (1,653) (1,007) (12,760)

Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a daní z příjmů

10,161

9,837

Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům Tvorba rezerv a opravných položek k cenným papírům Tvorba rezerv a opravných položek k majetkovým účastem Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic Zisk / ztráta před daní z příjmů

2,480 (74) 716 3,122 13,283

2,532 (759) (339) 1,434 11,271

12

Daň z příjmů Čistý zisk / ztráta

13

(4,021) 9,262

(2,508) 8,763


15

243.68

230.55

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto nekonsolidovaného výkazu zisků a ztrát.


Strana 1

Nekonsolidovaná rozvaha Komerční banky, a.s. k 31. prosinci 2003

Pozn.

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


16


17

12,340 201,638

14,377 199,729


18

25,674

9,277

Kladné reálné hodnoty finančních derivátů

38

9,015

13,790

Aktiva


19

24,303

35,440

Úvěry klientům (čisté)

20

130,900

121,154


21

22,673

24,390


22

97

2,476

7,237

5,704


23


30

496

902

Majetkové účasti

24

1,424

1,588

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý)

25

11,768

10,926

447,565

439,753

Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám

26

18,959

22,549


27

349,505

341,114


38

3,458

6,078

Dluhopisy

28

21,348

18,267


29

11,796

7,947

Daň z příjmů

13

1,449

2,796

Odložený daňový závazek

30

651

1,144

Podřízený dluh

31

0

6,100

407,166

405,995

19,005

19,005


21,394

14,753


40,399

33,758

447,565

439,753

Pasiva celkem Vlastní kapitál Základní kapitál

32

Pasiva a vlastní kapitál celkem Připojená příloha je nedílnou součástí této nekonsolidované rozvahy.



Philippe Rucheton



Strana 2

Nekonsolidovaný výkaz změny kapitálu Komerční banky, a.s. k 31. prosinci 2003

Základní Ostat. rezervní, kapitál kapitálové fondy a nerozdělený zisk*

Fond na kompenzaci

Rezerva na Rozdíly z zajišťovací přecenění instrumenty

Celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

19,005

3,768

9

872

(56)

23,598


0

0

0

2,216

0

2,216


0

0

0

(689)

0

(689)

Konečný zůstatek k 31. prosinci 2001 Zajištění peněžních toků


0

0

0

0

2

2


0

280

0

0

0

280


0

0

26

0

0

26

Výplata dividend

0

(437)

0

0

0

(437)


0

8,763

0

0

0

8,763


19,005

12,374

35

2,398

(54)

33,758


0

0

0

124

0

124


0

0

0

(1,194)

0

(1,194)


0

0

0

0

20

20


0

(34)

0

0

0

(34)


0

0

(17)

0

0

(17)

Výplata dividend

0

(1,520)

0

0

0

(1,520)


0

9,262

0

0

0

9,262


19,005

20,082

18

1,328

(34)

40,399

Zajištění peněžních toků

Pozn: /* Ostatní rezervní, kapitálové fondy a nerozdělený zisk zahrnují povinné rezervní fondy, ostatní fondy ze zisku a nerozdělený zisk.

Připojená příloha je nedílnou součástí nekonsolidovaného výkazu změny kapitálu.


Strana 3

Nekonsolidovaný výkaz cash flow Komerční banky, a.s. k 31. prosinci 2003 2003 mil. Kč Peněžní tok z provozní činnosti Přijaté úroky, poplatky a provize Placené úroky, poplatky a provize Ostatní přijaté příjmy Platby zaměstnancům, dodavatelům a ostatní platby Provozní peněžní tok před změnou provozních aktiv a provozních pasiv Pohledávky za bankami Úvěry klientům Cenné papíry k obchodování Ostatní aktiva (Zvýšení) snížení provozních aktiv celkem: Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Zvýšení (snížení) provozních pasiv celkem: Čistá hotovost z provozních činností před zdaněním Zaplacená daň ze zisku

Peněžní tok z finanční činnosti Vyplacené dividendy Podřízený dluh Emitované dluhopisy Splacené dluhopisy Čistá hotovost z finančních činností Čisté (snížení) zvýšení hotovosti a peněžních ekvivalentů Hotovost a peněžní ekvivalenty na začátku období Hotovost a jiné likvidní prostředky na konci období (viz bod 33)

2002 mil. Kč

29,352 (7,886) 885 (11,963)

36,758 (12,378) 1,107 (8,107)

10,388 (2,149) 1,976 (16,381) 98 (16,456)

17,380 (43,842) 27,686 (5,598) (1,535) (23,289)

(3,885) 8,470 7,013 11,598

(6,642) 19,105 (1,952) 10,511

5,530 (4,975)

4,602 (1,417)

Čistá hotovost z provozní činnosti Peněžní tok z investiční činnosti Přijaté dividendy Nákup cenných papírů do splatnosti Splatnost cenných papírů do splatnosti Nákup cenných papírů k prodeji Prodej cenných papírů k prodeji Nákup hmotného a nehmotného investičního majetku Prodej hmotného a nehmotného investičního majetku Nákup majetkových účastí Prodej majetkových účastí Čistá hotovost z investiční činnosti

2003 mil. Kč

3,185

555 288 0 2,237 (4,765) 5,836

221 (2,446) 884 (8,098) 15,102

(2,644)

(1,040)

481 0 900

533 (989) 11 4,178

2,333 (1,510) (5,466) 2,555 (913)

2002 mil. Kč

(437) (585) 0 (10,372) (11,394)

(5,334) (2,446)

(4,030)

13,124

17,154 10,678

13,124

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto nekonsolidovaného výkazu cash flow.


Strana 4

OBSAH 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

HLAVNÍ ČINNOSTI........................................................................................................................ 6 UDÁLOSTI ROKU 2003................................................................................................................ 6 ZÁKLADNÍ ÚČETNÍ PRAVIDLA ....................................................................................................... 8 ZDROJ VÝNOSŮ A NÁKLADŮ ...................................................................................................... 18 ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY .......................................................................................................... 18 ČISTÉ POPLATKY A PROVIZE...................................................................................................... 19 ČISTÝ ZISK/ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ ............................................................................... 19 OSTATNÍ VÝNOSY ..................................................................................................................... 19 PROVOZNÍ NÁKLADY ................................................................................................................. 20 ODPISY A TVORBA OSTATNÍCH REZERV A OPRAVNÝCH POLOŽEK ................................................. 21 NÁKLADY NA RESTRUKTURALIZACI ............................................................................................ 21 TVORBA REZERV A OPRAVNÝCH POLOŽEK NA ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ A INVESTIC .................................. 22 DAŇ Z PŘÍJMŮ .......................................................................................................................... 23 ROZDĚLENÍ ZISKU ..................................................................................................................... 24 ZISK NA AKCII ........................................................................................................................... 25 HOTOVOST A BĚŽNÉ ÚČTY U BANK............................................................................................. 25 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI ........................................................................................................ 25 CENNÉ PAPÍRY K OBCHODOVÁNÍ ............................................................................................... 26 POHLEDÁVKY ZA ČESKOU KONSOLIDAČNÍ AGENTUROU .............................................................. 27 ÚVĚRY KLIENTŮM ..................................................................................................................... 28 CENNÉ PAPÍRY K PRODEJI ......................................................................................................... 31 CENNÉ PAPÍRY DO SPLATNOSTI ................................................................................................. 33 NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ A OSTATNÍ AKTIVA ............................................................ 34 MAJETKOVÉ ÚČASTI ................................................................................................................. 35 HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK................................................................................................ 37 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ............................................................................................................ 38 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM .......................................................................................................... 38 DLUHOPISY .............................................................................................................................. 39 VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ, REZERVY A OSTATNÍ PASIVA .............................................. 40 ODLOŽENÁ DAŇ........................................................................................................................ 41 PODŘÍZENÝ DLUH ..................................................................................................................... 42 ZÁKLADNÍ KAPITÁL ................................................................................................................... 42 ROZBOR ZŮSTATKŮ HOTOVOSTI A JINÝCH LIKVIDNÍCH PROSTŘEDKŮ UVEDENÝCH VE VÝKAZE CASH FLOW ....................................................................................................................................... 43 POTENCIÁLNÍ POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY ..................................................................................... 43 STRANY SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM K BANCE ................................................................................ 45 POROVNÁNÍ NEROZDĚLENÉHO ZISKU A REZERV VYKAZOVANÝCH PODLE ČESKÝCH (CAS) A MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ PRO FINANČNÍ VÝKAZNICTVÍ (IFRS)............................................... 49 POHYBY REZERVY NA ZAJIŠŤOVACÍ INSTRUMENTY V NEKONSOLIDOVANÉM VÝKAZE ZMĚNY KAPITÁLU ............................................................................................................................................... 50 INFORMACE O ŘÍZENÍ RIZIK A FINANČNÍCH INSTRUMENTECH ......................................................... 51 AKTIVA VE SPRÁVĚ ................................................................................................................... 63 UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ........................................................................................ 63


Strana 5


1 Hlavní činnosti Komerční banka, a. s. (dále jen “Banka”) je zapsána v obchodním rejstříku v České republice jako akciová společnost. K hlavním činnostem Banky patří: I. II. III. IV. V. VI. VII.


Banka sídlí na adrese Na Příkopě 33, čp. 969, 114 07 Praha 1. Banka působí v České republice a ve Slovenské republice, kde má jednu dceřinou společnost Komerční banku Bratislava, a.s. Kmenové akcie Banky jsou veřejně obchodovatelné na Burze cenných papírů v Praze. Majoritním vlastníkem Banky je francouzská banka Société Générale, která vlastní 60.35% (2002 - 60.35%) akcií Banky.

2 Události roku 2003 Výplata dividendy za rok 2002 Valná hromada Banky dne 19. června 2003 rozhodla o výplatě dividend za rok 2002 ve výši 40 Kč na jednu akcii před zdaněním. Pro výplatu dividend tak bylo určeno 1,520 milionů Kč z celkového zisku po zdanění podle českých účetních standardů ve výši 9,229 milionů Kč. Prodej části rizikových úvěrů Dne 29. listopadu 2002 Banka uzavřela rámcovou smlouvu o prodeji rizikových úvěrových pohledávek skupině GE Capital (dále „GE“). Na základě této smlouvy a následného dodatku došlo v průběhu prvního pololetí roku 2003 k postoupení rizikových úvěrů v celkové nominální hodnotě 15,545 milionů Kč za prodejní cenu 2,655 milionů Kč, zahrnující úvěrovou angažovanost a odepsané pohledávky z předchozích období. Nominální hodnota 15,545 miliónů Kč postupovaných rizikových úvěrů se skládá z těchto částí: • • •

Pohledávky kryté státní garancí Pohledávky ostatní Odepsané pohledávky z předchozích období

4,217 milionů Kč 4,915 milionů Kč 6,413 milionů Kč.

V průběhu postoupení pohledávek a vypořádání platby došlo v souladu s ustanoveními smlouvy k nevýznamným odchylkám oproti původnímu rozsahu transakce.


Strana 6


Banka zachytila ve svých finančních výkazech k 31. prosinci 2002 dopad transakce prodeje rizikových pohledávek podle ekonomické podstaty. Prodané pohledávky byly ponechány v aktivech Banky, přičemž Banka provedla jejich přecenění podle prodejních cen sjednaných s GE. V první polovině roku 2003 byly prodané pohledávky odúčtovány z rozvahy Banky k datu jejich převodu GE. Souhrnný dopad postoupení pohledávek GE do výkazu zisků a ztrát byl v průběhu roku 2003 nevýznamný. Státní garance na krytí ztrát z rizikových aktiv Banky Dne 29. prosince 2000 byla uzavřena mezi Konsolidační bankou Praha, s. p. ú., a Komerční bankou, a. s. podle zákona č. 59/2000 Sbírky zákonů České republiky o veřejné podpoře smlouva o garanci vybraného portfolia klasifikovaných rozvahových a podrozvahových pohledávek Banky podle stavu (čistá účetní hodnota) k 31. prosinci 2000. Období rozhodné pro stanovení výše plnění ze záruky skončilo 31. prosince 2003, přičemž plnění z realizovaných ztrát budou vypořádána v roce 2004. Banka na základě této smlouvy pravidelně čtvrtletně předkládala České konsolidační agentuře (dříve Konsolidační bance) zprávu o výsledcích správy aktiv a očekávaných ztrátách z angažovaností, na které se vztahuje státní garance. Celková ohlášená ztráta na garantovaném portfoliu úvěrových angažovaností dosáhla 5,370 mil. Kč ke konci roku 2003, z čehož 5% představuje participaci Banky a je kryto opravnými položkami, a 5,102 mil. Kč bude požadováno jako plnění od České konsolidační agentury. V souladu se smluvními podmínkami Banka obdržela ke konci prosince 2003 od České konsolidační agentury zálohu ve výši 5,862 mil. Kč, která bude použita pro vypořádání plnění ze státní záruky v roce 2004. Státní záruka byla posouzena Evropskou komisí podle pravidel Evropské unie o státní pomoci. Komise vydala rozhodnutí, že státní garance poskytnutá Bance byla v souladu s pravidly Evropské unie o státní pomoci. Toto rozhodnutí platí i v případě, že vypořádání státní garance proběhne až po datu vstupu České republiky do Evropské unie. Změny ve finanční skupině Banky V červnu roku 2003 Banka prodala svůj 100% podíl ve společnosti Reflexim, a.s. Banka rovněž v červnu prodala svůj 50% podíl ve společnosti CAC Leasing, a.s. a 10% podíl ve společnosti CAC Leasing Slovakia. Z prodeje těchto majetkových účastí Banka v roce 2003 realizovala zisk před zdaněním v celkové výši 783 mil. Kč. V září 2003 Banka uzavřela smlouvu o zvýšení základního kapitálu společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o., ze 120 mil. Kč na 245 mil. Kč a stala se tak většinovým vlastníkem společnosti s podílem 51%. Vzhledem k tomu, že zvýšení základního kapitálu nebylo k 31. prosinci 2003 zapsáno v obchodním rejstříku, Banka nevykazuje majetkovou účast ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o. v účetní závěrce k 31. prosinci 2003. Zápis zvýšení základního kapitálu společnosti a zobrazení výsledku transakce v účetnictví Banky proběhlo v únoru roku 2004. Společnost Franfinance Consumer Credit, s.r.o. nakoupila v prosinci 2003 100% akcií společnosti Essox, a.s. Tato transakce byla vypořádána v roce 2003.


Strana 7


3 Základní účetní pravidla Základní účetní pravidla použitá při sestavování této nekonsolidované účetní závěrky jsou uvedena níže. (a)

Účetní principy

Nekonsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (“IFRS”) platnými pro nekonsolidovanou účetní závěrku pro období k 31. prosinci 2003 a vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se vztahují, a dále z předpokladu trvání podniku. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změn kapitálu, výkaz o peněžních tocích a přílohu k finančním výkazům. Nekonsolidovaná účetní závěrka je sestavena v historických cenách, přičemž cenné papíry určené k prodeji, finanční aktiva a pasiva k obchodování a všechny deriváty jsou přeceněny na tržní hodnotu. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Banka vede účetní knihy a pravidelně připravuje předepsané výkazy podle českých účetních standardů. Účetní data jsou podkladem pro sestavení finančních výkazů, přičemž Banka provádí reklasifikace a úpravy dat, aby zajistila soulad s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. Rozdíly v hodnotě zisku a vlastního kapitálu Banky při aplikaci českých, resp. mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví, jsou popsány v bodě 36 této přílohy k účetní závěrce. Prezentace účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení Banky provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Banka sestavila rovněž konsolidovanou účetní závěrku dle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví, ve které jsou zobrazeny výsledky finanční skupiny Banky. Banka vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč) s přesností na milióny Kč. (b)

Vykazování majetkových účastí

Investice do dceřiných a přidružených společností Banky jsou účtovány v ceně pořízení upravené o opravné položky. Majetkové účasti s přímým nebo nepřímým podílem Banky na základním kapitálu společnosti nižším než 20 % jsou vykazovány a oceňovány jako Cenné papíry k prodeji. Majetkovou účastí s rozhodujícím vlivem je investice v dceřiné společnosti, kdy Banka přímo nebo nepřímo vlastní více než 50 % základního kapitálu nebo je schopna vykonávat nad společností kontrolu jiným způsobem. Majetkovou účastí s podstatným vlivem je investice v přidružené společnosti, kdy Banka přímo nebo nepřímo vlastní 20 až 50 % základního kapitálu společnosti.


Strana 8

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Výnosy z dividend jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy v rozvaze jako pohledávka v položce Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva a ve výkazu zisků a ztrát jako Ostatní výnosy. V okamžiku výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Opravné položky k majetkovým účastem jsou vytvářeny v částce, o kterou cena pořízení převyšuje hodnotu podílu Banky na vlastním kapitálu společnosti. Kurzové rozdíly z přepočtu majetkových účastí v cizích měnách jsou vykazovány v rozvaze jako součást vlastního kapitálu; do výkazu zisků a ztrát by se promítly teprve v případě prodeje příslušných majetkových účastí. (c)


Aktiva a pasiva v cizí měně jsou vykázána v účetní závěrce v Kč s použitím směnného kurzu České národní banky (ČNB) platného k datu sestavení účetní závěrky. Výnosy a náklady v cizích měnách jsou v účetním systému banky zachyceny v Kč a v účetní závěrce jsou tedy vykázány přepočtené směnným kurzem platným k datu transakce. Zisky nebo ztráty vyplývající ze změn směnných kurzů po dni transakce jsou vykázány v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Čistý zisk z přecenění majetkových účastí je vykázán jako součást vlastního kapitálu v části Rozdíly z přecenění. (d)


Úvěry poskytnuté Bankou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou klasifikovány jako poskytnuté úvěry a jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě. Veškeré úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. Úvěry klientům a finančním institucím jsou vykázány v zůstatkové hodnotě snížené o opravné položky. Další informace k tvorbě opravných položek jsou uvedeny v bodě 38 této účetní závěrky. Banka vyměřuje klientům úroky z prodlení od okamžiku, kdy je část pohledávky po splatnosti. Dle předpisů Banky nemohou být úroky z prodlení kryty zajištěním k úvěru klienta. Úroky z prodlení jsou vykazovány jako Úrokové výnosy až v okamžiku jejich úhrady. Banka drží všeobecnou rezervu na ztráty z rozvahových a podrozvahových úvěrových pohledávek. Část všeobecné rezervy vztahující se k rozvahovým aktivům slouží k pokrytí rizika ztrát, o kterém se vedení Banky domnívá, že existuje v úvěrovém portfoliu k datu účetní závěrky, potenciální ztráty však není možné přiřadit konkrétním pohledávkám. Banka odepisuje ztrátové úvěry, u kterých klient není schopen dále plnit své závazky, proti vytvořeným opravným položkám na ztráty z úvěrů. Výnosy z odepsaných pohledávek jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům. (e)

Cenné papíry

Cenné papíry držené Bankou jsou členěny do portfolií v souladu se záměrem Banky při jejich nabytí a se strategií Banky pro investice do cenných papírů. Banka zařazuje cenné papíry do portfolií k obchodování, k prodeji a do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. Od roku 2002 Banka rovněž vykazuje cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování, které se vykazují společně s úvěry. Základní


Strana 9

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 rozdíl mezi portfolii spočívá v přístupu k oceňování cenných papírů a vykazování jejich reálných hodnot ve finančních výkazech. Veškeré cenné papíry v držení Banky jsou zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu v pořizovací ceně, která u kupónových dluhopisu zahrnuje čistou cenu pořízení a naběhlý kupón, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady spojené s nákupem cenných papírů. Obchody s cennými papíry, které nesplňují podmínku obvyklého vypořádání na příslušném trhu s cennými papíry (tj. termín vypořádání stanovený platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu), jsou účtovány jako finanční deriváty a v okamžiku vypořádání nákupu jsou zachyceny v rozvaze v reálné hodnotě. U dluhových cenných papírů je cena pořízení postupně zvyšována o nabíhající úrokové výnosy s použitím efektivní úrokové míry. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a pořizovací cenou a dále nabíhající kupón. Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Obchody s vlastními akciemi (kapitálový nástroj) ovlivňují přímo vlastní kapitál Banky. Cenné papíry k obchodování Cenné papíry v portfoliu k obchodování jsou cenné papíry (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky, směnky a podílové listy) nabyté Bankou za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu. Po prvotním zaúčtování jsou tyto cenné papíry zachyceny a dále vykazovány v reálné hodnotě, která odpovídá ceně, za níž jsou cenné papíry obchodovány na burzách a popřípadě jiných veřejných trzích cenných papírů. Nerealizované zisky a ztráty z přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu, stejně jako realizované zisky a ztráty, jsou zachyceny ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Všechny smlouvy o nákupu a prodeji cenných papírů k obchodování s termínem vypořádání stanoveným platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu (nákup a prodej s obvyklým termínem vypořádání) jsou vedené jako spotové transakce. Transakce nesplňující podmínku obvyklého vypořádání jsou vykázány jako finanční deriváty. Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, které Banka zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry. Banka posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv vykazovaných v čisté ceně pořízení je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří Banka opravné položky,


Strana 10

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k cenným papírům.


Strana 11

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování jsou cenné papíry získané za poskytnutí peněz, zboží nebo služeb přímo dlužníkovi. Cenné papíry pořízené v primárních emisích jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry držené do splatnosti. Tyto cenné papíry jsou v rozvaze vykazovány společně s pohledávkami za bankami nebo za klienty. Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji jsou cenné papíry, které nejsou klasifikovány jako aktiva k obchodování ani jako aktiva držená do splatnosti ani jako aktiva pořízená v primárních emisích neurčená k obchodování. Součástí tohoto portfolia jsou akcie, dluhopisy včetně cenných papírů zajištěných aktivy a podílové listy. Cenné papíry jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry k obchodování. Pokud cena, za kterou je cenný papír obchodován na burzách cenných papírů, neexistuje, je reálná hodnota v případě dluhopisů určena na bázi současné hodnoty budoucích peněžních toků a v případě nekótovaných majetkových cenných papírů na bázi podílů ceny/výnosů (price/earnings ratio) nebo ceny/peněžního toku (price/cashflow ratios) upravených tak, aby odpovídaly podmínkám společnosti, která je emitentem akcií. Jestliže majetkové cenné papíry nelze ocenit žádným z výše uvedených postupů ani za použití jiných metod ocenění, jsou majetkové cenné papíry oceněny pořizovací cenou. Banka posuzuje pravidelně, zda došlo k trvalému snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu k prodeji. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv vykazovaných v čisté ceně pořízení je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří Banka opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k cenným papírům. (f)


Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a opravné položky na snížení hodnoty majetku. Dlouhodobý majetek se odepisuje nepřímo formou oprávek. Odpisy se provádějí ze vstupní ceny dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku rovnoměrně po dobu ekonomické životnosti. Odepisovány nejsou pozemky, umělecká díla a nedokončené investice. Během účetního období byly uplatněny následující životnosti v letech: Stroje a zařízení,výpočetní technika, dopravní prostředky Inventář, účelové stroje a zařízení Energetické stroje a zařízení Rozvodná zařízení Budovy a stavby


4 6 12 20 30

Strana 12

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Banka pravidelně posuzuje hodnotu svého majetku z hlediska možného snížení jeho hodnoty. V případě, že je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, Banka přecení majetek na jeho realizovatelnou hodnotu. V případě, že je identifikován nepotřebný majetek, vedení Banky určí výši opravné položky ke snížení hodnoty majetku. U vlastního majetku se pro výpočet opravné položky vychází z čisté prodejní ceny stanovené na základě posudků provedených nezávislým znalcem, která je snížena o odhad nákladů spojených s prodejem daného majetku. U najatého majetku se pro výpočet opravné položky bere v úvahu čistá současná hodnota budoucích nákladů a zbytková hodnota případného technického zhodnocení. Náklady spojené s údržbou a opravami jsou zaúčtovány přímo do výkazu zisků a ztrát v okamžiku jejich vzniku. (g)

Leasing

Aktiva ve finančním leasingu, se kterými souvisí obdobná práva a závazky, jaká přísluší aktivům vlastním, jsou kapitalizována ve své reálné hodnotě a jsou odepisována po dobu životnosti majetku. Kapitálová složka budoucích leasingových závazků je účtována jako závazek, zatímco úroková složka je zúčtována do zisků a ztrát po dobu trvání pronájmu tak, aby zatížení z dlužných splátek bylo rovnoměrné. Splátky dle smluv o provozním leasingu jsou účtovány rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Pokud je provozní nájem ukončen před uplynutím doby nájmu, jsou veškeré platby, které mají být pronajímateli uhrazeny ve formě pokut, zaúčtovány do nákladů v období, ve kterém došlo k ukončení leasingu. V současné době Banka neposkytuje služby finančního leasingu jako pronajímatel. (h)

Rezerva na záruky a ostatní podrozvahové úvěrové závazky

Banka vykazuje rezervu jen tehdy, když: • • •

má současný závazek (smluvní nebo mimosmluvní), který je důsledkem konkrétní události v minulosti, je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představujících úbytek ekonomického prospěchu, může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

Banka dále vytváří restrukturalizační rezervu. Rezervu na restrukturalizační náklady Banka tvoří pouze pokud vytvořila restrukturalizační plán a zahájila jeho implementaci nebo oznámila hlavní rysy tohoto plánu. Informace o restrukturalizačních nákladech identifikovaných Bankou jsou uvedeny v bodě 11. V rámci svých běžných činností Banka vstupuje do úvěrových závazků, které jsou účtovány v podrozvaze, a zahrnují zejména záruky, akreditivy a přísliby úvěrů. Odhadované ztráty z těchto závazků jsou kryty specifickou rezervou dle stejných principů, jak je uvedeno výše v bodě 3(d). (i)


Banka poskytuje svým zaměstnancům požitky za jejich věrnost vůči zaměstnavateli a při odchodu do starobního nebo invalidního důchodu.


Strana 13

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Nárok na tyto požitky vzniká v prvním případě, pokud je zaměstnanec v nepřetržitém pracovním poměru stanovený počet let, v druhém případě pak pokud je zaměstnanec v pracovním poměru do dosažení důchodového věku nebo nároku na invalidní důchod a pokud byl v zaměstnaneckém poměru po minimálně stanovenou dobu. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou účtovány na akruální bázi po dobu zaměstnaneckého poměru formou rezervy, při použití účetní metodiky podobné metodice používané pro požitkově definované penzijní plány. Při stanovování parametrů modelu Banka vychází z aktuálních údajů o zaměstnancích (délka pracovního poměru v Bance, věk, pohlaví, základní mzda) a dále z odhadů na základě sledovaných časových řad údajů o zaměstnancích Banky (očekávaný úbytek stávajících zaměstnanců) a dalších odhadů (výše odměn, očekávaný nárůst mezd, předpokládaná výše sociálního a zdravotního pojištění, očekávaná diskontní míra). Banka dále přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění a kapitálové životní pojištění. Náklady spojené s těmito příspěvky jsou Bankou neseny v okamžiku jejich vzniku. (j)


Dluhopisy emitované Bankou jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Placené úroky. V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako splacení závazku Banky, a tedy ke snížení pasiv v položce Dluhopisy. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluhopisů jsou zachyceny v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. (k)


Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou zaúčtovány do výkazu zisků a ztrát v období, se kterým věcně i časově souvisí za použití efektivní úrokové míry. Úrokové výnosy zahrnují kupóny z cenných papírů s pevným výnosem a cenných papírů určených k obchodování a časově rozlišený diskont a prémii z pokladničních poukázek a dalších diskontovaných instrumentů. Úroky u ztrátových úvěrů jsou účtovány případ od případu a na tuto částku je vytvořena odpovídající opravná položka zahrnutá do specifických opravných položek. Úroky z prodlení jsou zahrnuty do úrokových výnosů v okamžiku jejich zaplacení dlužníkem. Poplatky a provize jsou lineárně rozlišovány po období, se kterým věcně a časově souvisí. (l)

Daně

Daně jsou počítány v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů. Odložená daň z příjmů se stanovuje použitím závazkové metody na základě všech dočasných rozdílů mezi daňovými základy aktiv a pasiv a jejich účetními hodnotami pro účely finančních výkazů. Odložená daň z příjmů je počítána pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného daňového rozdílu. Základní dočasné rozdíly vznikají při odepisování dlouhodobého hmotného majetku, u opravných položek k úvěrům a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka související s převáděním nepoužitých daňových ztrát a ostatními dočasnými rozdíly se zúčtovává do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude moci být v budoucnosti realizována.


Strana 14


Odložená daň vznikající v důsledku zajištění peněžních toků, kdy je o změně reálné hodnoty účtováno přímo na účty vlastního kapitálu, je rovněž účtována přímo ve prospěch nebo k tíži vlastního kapitálu a je následně zachycena do výkazu zisků a ztrát spolu s odloženým ziskem nebo ztrátou. (m)

Operace prodeje a zpětného odkupu

Cenné papíry prodané v rámci repo operací jsou zachyceny v rozvaze na straně aktiv v položce Cenné papíry k obchodování resp. k prodeji a odpovídající závazek je vykázán na straně pasiv v položce Závazky vůči bankám nebo Závazky vůči klientům. Cenné papíry nabyté prostřednictvím reverzní repo operace jsou vykázány v rozvaze na straně aktiv v položce Pohledávky za bankami nebo v položce Úvěry klientům proti snížení hotovosti v položce Hotovost a běžné účty u bank. Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou je považován za úrok a je časově rozlišován do nákladů/výnosů po celou dobu trvání repo operace za použití efektivní úrokové míry. V případě prodeje cenného papíru získaného jako zajištění v rámci reverzní repo operace Banka zachycuje v rozvaze závazek z cenného papíru, který je přeceňován na reálnou hodnotu. (n)


Banka v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty, které pro Banku představují finanční instrumenty s velmi nízkou počáteční investici ve srovnání s nominální hodnotou kontraktu. Mezi finanční deriváty užívané Bankou patří úrokové a měnové forwardy, swapy, deriváty na bázi cenných papírů a opce. Banka používá finanční deriváty k zajištění úrokového a měnového rizika, kterému je vystavena v důsledku svých operací na finančních trzích. Banka také působí jako zprostředkovatel finančních derivátů pro některé klienty. Finanční deriváty jsou prvotně zachyceny v rozvaze v ceně pořízení (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny na reálnou hodnotu. Reálná hodnota je získána na základě kótovaných tržních cen, modelů diskontovaných peněžních toků, nebo případně modelů ocenění opcí. Všechny finanční deriváty jsou vykazovány jako aktiva v případě kladné reálné hodnoty a jako pasiva v případě záporné reálné hodnoty. V některých případech jsou deriváty součástí jiných finančních nástrojů, jako jsou např. konverzní opce v konvertibilních dluhopisech, a jsou považovány za samostatné deriváty v případě, že ekonomické rysy tohoto derivátu a rizika s ním spojená nesouvisejí úzce s ekonomickými rysy hostitelské smlouvy a s riziky s ní spojenými a hostitelská smlouva není oceněna reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do zisků a ztrát ve výkazu zisků a ztrát. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou promítány přímo do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. K datu uzavření smlouvy o finančním derivátu Banka klasifikuje některé deriváty buď jako (i) zajištění reálné hodnoty zachyceného aktiva nebo pasiva (zajištění reálné hodnoty), nebo (ii) zajištění budoucího peněžního toku vyplývajícího ze zaúčtovaného aktiva nebo pasiva, očekávané transakce, nebo pevného příslibu (zajištění peněžních toků). Účtování o zajištění se vztahuje k finančním derivátům, které jsou klasifikovány jako zajišťovací, v návaznosti na splnění definovaných podmínek.


Strana 15

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Kritéria Banky, která musejí být splněna, aby mohlo být o derivátu účtováno jako o zajištění, jsou následující: (a) (b)

(c)

odpovídají strategii Banky v oblasti řízení rizik, na počátku zajištění je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, dokumentace obsahuje identifikace zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup k zjišťování a doložení efektivnosti zajištění; zajištění je efektivní, tzn. že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány (v rozmezí 80 % - 125 %).

Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění reálné hodnoty a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění reálné hodnoty a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou zachyceny do výkazu zisků a ztrát spolu s příslušnou změnou reálné hodnoty zajištěného aktiva nebo pasiva, které souvisí s tímto konkrétním zajišťovaným rizikem. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ ztráta z finančních operací. V případě, že zajištění již nesplňuje kritéria pro účtování o zajištění, odepisuje se úprava účetní hodnoty zajištěného úročeného finančního nástroje do hospodářského výsledku po období do splatnosti. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění peněžních toků a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění peněžních toků a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou vykázány v rezervě pro zajišťovací instrumenty, která tvoří součást vlastního kapitálu. Zůstatky zaúčtované do vlastního kapitálu jsou převáděny do výkazu zisků a ztrát a klasifikovány jako náklady a výnosy v období, ve kterém zajištěné aktivum nebo pasivum ovlivní výkaz zisků a ztrát. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ ztráta z finančních operací. I když některé finanční deriváty z hlediska rizikových pozic Banky představují ekonomické zajištění, nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS 39, a jsou proto vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou promítány do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Reálné hodnoty finančních derivátů klasifikovaných jako zajišťovací a určené k obchodování jsou uvedeny v bodě 38 přílohy k účetní závěrce. (o)


Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení pro kapitálovou přiměřenost bank, klasifikaci úvěrů a podrozvahových závazků, tvorbu opravných položek a rezerv k pokrytí úvěrového rizika spojeného s klienty bank, pro likviditu, výši úrokového rizika a měnové pozice bank. (p)


Aktiva vyplývající z činností spočívajících ve správě a úschově cenností a cenných papírů a související závazky příslušná aktiva klientům vrátit nejsou v účetní závěrce vykazovány.


Strana 16

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 (q)


V případě, že Banka odkoupí své vlastní akcie nebo získá práva k odkoupení vlastních akcií, je uhrazená cena včetně všech souvisejících transakčních nákladů po odečtení daně z příjmů vykázána jako snížení celkové výše vlastního kapitálu. Zisky a ztráty vyplývající z prodeje vlastních akcií jsou zachyceny v rámci vlastního kapitálu.


Strana 17


4 Zdroj výnosů a nákladů Převážná část příjmu zahrnutého do provozních výnosů byla vytvořena z bankovních služeb poskytovaných v České republice. Podle názoru Banky tyto produkty a služby vyplývají z jednoho segmentu podnikání, tj. poskytování bankovních služeb.

5 Čisté úrokové výnosy Čisté úrokové výnosy zahrnují: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

- z úvěrů a vkladů u finančních institucí - z úvěrů klientům * - z obligací, pokladních a pokladničních poukázek Celkem přijaté úroky

8,728 9,627 1,730 20,085

10,272 13,124 1,919 25,315


(1,854) (4,828) (1,466) (8,148)

(2,858) (8,380) (1,630) (12,868)


11,937

12,447

Přijaté úroky

Pozn: /* V přijatých úrocích z úvěrů klientům jsou zahrnuty i úroky od České konsolidační agentury.

V kategorii přijaté úroky jsou rovněž vykázány časově rozlišené výnosové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 3,346 mil. Kč (2002 - 3,197 mil. Kč.) a v kategorii placené úroky nákladové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 1,615 mil. Kč (2002 - 2,198 mil. Kč). Čisté úrokové výnosy z těchto derivátů činí 1,731 mil. Kč (resp. 999 mil. Kč v roce 2002).


Strana 18


6 Čisté poplatky a provize Čisté poplatky a provize zahrnují:

Poplatky a provize za služby a operace Čistý zisk z kurzových provizí hladkých a dokumentárních plateb Čistý zisk z kurzových provizí směnárenských operací Celkem čisté poplatky a provize

2003 mil. Kč 6,788 1,212 711 8,711

2002 mil. Kč 6,232 1,289 799 8,320

Čisté poplatky a provize zahrnují i kurzové provize z hladkých a dokumentárních plateb a peněžních a směnárenských operací s klienty Banky, a to ve výši rozdílu mezi kurzem nákupu/prodeje cizí měny stanoveném Bankou a úředním kurzem České národní banky používaným podle požadavků zákona o účetnictví pro přeceňování transakcí v cizích měnách. Banka kurzové provize zahrnuje do řádku Čisté poplatky a provize z důvodu, že tyto výnosy představují významné opakované výnosy z platebních a směnárenských operací s klienty Banky.

7 Čistý zisk/ztráta z finančních operací Čistý zisk/ztráta z finančních operací zahrnuje:

Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z cenných papírů Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) z cenných papírů Přijaté dividendy z cenných papírů k obchodování a k prodeji Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z derivátů na cenné papíry Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z úrokových a úvěrových derivátů Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z obchodování s komoditními deriváty Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z měnových finančních derivátů a ze spotových operací s cizí měnou a přepočtu cizoměnových pohledávek a závazků Celkem čistý zisk/ztráta z finančních operací

2003 mil. Kč 24 60 35 (4) 60

2002 mil. Kč 644 (147) 38 (45) (53)

2

2

623 800

987 1,426

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

253 188 441

183 221 404

8 Ostatní výnosy Ostatní výnosy zahrnují:

Dividendy z majetkových účastí Jiné ostatní výnosy Celkem ostatní výnosy


Strana 19


V položce Jiné ostatní výnosy jsou nejvýznamnějšími částkami výnosy z pronájmu majetku a náhrady škod na majetku.

9 Provozní náklady Provozní náklady zahrnují:

Mzdy, platy a odměny Sociální náklady Náklady na zaměstnance Ostatní provozní náklady Celkem provozní náklady Fyzický počet zaměstnanců na konci období Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během roku Průměrné náklady na jednoho zaměstnance v Kč

2003 mil. Kč 3,782 1,367 5,149 4,562 9,711

2002 mil. Kč 3,812 1,445 5,257 4,843 10,100

8,207 8,683 592,981

8,795 8,935 588,360

V položce Sociální náklady jsou zahrnuty náklady na penzijní připojištění zaměstnanců placené Bankou ve výši 41 mil. Kč (2002 - 38 mil. Kč) a náklady ve formě příspěvků na kapitálové životní pojištění zaměstnanců ve výši 42 mil. Kč (2002 - 0 mil. Kč). V položce Mzdy, platy a odměny je zahrnuta tvorba rezervy na zaměstnanecký věrnostní program vytvořená v souladu s IAS 19 Zaměstnanecké požitky ve výši 147 mil. Kč (2002 - 67 mil. Kč). Celková výše rezervy k 31. prosinci 2003 činí 214 mil. Kč (2002 - 67 mil. Kč). Ostatní provozní náklady zahrnují:

Pojištění depozit a obchodů Marketing a prodej Náklady na zaměstnance Nájmy za majetek Provoz majetku IT podpora Kancelářské potřeby Telekomunikace, poštovné a přepravní služby Externí poradenství Ostatní náklady Celkem

2003 mil. Kč 335 605 237 485 1,270 334 129 489 342 336 4,562

2002 mil. Kč 314 663 218 511 1,549 309 121 424 492 242 4,843

Součástí ostatních provozních nákladů v položce Pojištění depozit a obchodů je dohadná položka na odvod do Fondu pojištění vkladů ve výši 285 mil. Kč (2002 - 272 mil. Kč).


Strana 20


10 Odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek Odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek zahrnují:

Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Tvorba / (rozpuštění) ostatních rezerv a opravných položek k ostatním aktivům Celkem odpisy a tvorba ostatních rezerv

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

1,813 (466) 1,347

1,877 (224) 1,653

V rámci Tvorby / (rozpuštění) ostatních rezerv a opravných položek k ostatním aktivům patří mezi významné položky čisté rozpuštění opravných položek k majetku, čistá tvorba rezerv na právní spory a čisté rozpuštění opravných položek k ostatním pohledávkám za klienty.

11 Náklady na restrukturalizaci Při vstupu nového vlastníka představenstvo Banky schválilo plán restrukturalizace a transformace Banky. Cílem transformace je revidovat a změnit činnosti a organizaci Banky tak, aby odpovídala strategii přijaté majoritním vlastníkem Banky. Restrukturalizační opatření Banka implementovala v oblastech organizační struktury a řídících nástrojů prodejní sítě, centralizace a racionalizace vybraných činností a celkové změny image Banky (zejména jsou zahrnuty náklady spojené se změnou loga a poradenskou a konzultační činností související s transformačním programem). Racionalizace a centralizace činností Banky zahrnuje snížení celkového počtu pracovníků Banky spolu s náklady na odstupné pro zaměstnance, kteří v rámci těchto restrukturalizačních opatření opouštějí Banku. Banka posoudila stav a umístění prodejních míst Banky a v rámci střednědobého horizontu uvažuje o prodeji vlastních budov a výpovědi nájemních smluv nemovitostí, které neodpovídají standardu plánované pobočkové sítě Banky. Restrukturalizační náklady zahrnují:

Personální náklady na snížení počtu zaměstnanců Banky Ostatní náklady na restrukturalizaci Celkem náklady na restrukturalizaci

2003 mil. Kč 214 456 670

2002 mil. Kč 47 960 1,007

Banka drží k 31. prosinci 2003 zůstatek restrukturalizační rezervy ve výši 135 mil. Kč (2002 - 242 mil. Kč), která pokrývá náklady na restrukturalizaci, které se vztahují k restrukturalizačnímu plánu schválenému v roce 2002 a budou vynaloženy v následujících účetních obdobích.


Strana 21


12 Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic Opravné položky a rezervy na ztráty z úvěrů a ostatních úvěrových závazků Změna opravných položek a rezerv byla následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba a použití opravných položek a rezerv k úvěrům Vliv odepsaných a postoupených pohledávek Kurzový rozdíl z opravných položek Zůstatek na konci období

2003 mil. Kč (20,212) 2,480 6,804 310 (10,618)

2002 mil. Kč (25,633) 2,532 2,300 589 (20,212)

V průběhu roku 2003 došlo k celkovému snížení zůstatku opravných položek a rezerv o 9,594 mil. Kč ve srovnání se stavem ke konci roku 2002 (v průběhu roku 2002 o 5,421 mil. Kč) zejména v souvislosti s prodejem rizikových pohledávek (viz bod 2 účetní závěrky). Zůstatek k 31. prosinci 2003 a 31. prosinci 2002 zahrnuje opravné položky a rezervy k úvěrům:

Specifické opravné položky k úvěrům klientům Všeobecná rezerva k úvěrům klientům Rezerva na ostatní úvěrová rizika Opravné položky k úvěrům finančním institucím Rezervy na záruky a ostatní úvěrové závazky Celkem zůstatek

2003 mil. Kč (5,363) (4,010) (17) (15) (1,213) (10,618)

2002 mil. Kč (10,649) (6,546) (692) (11) (2,314) (20,212)

Do rezerv na ostatní úvěrová rizika byla zahrnuta rezerva na potenciální závazky z převodu hotovosti spojené s prodejem úvěrových pohledávek ve výši 17 mil. Kč (2002 - 692 mil. Kč). Opravné položky k cenným papírům Stav opravných položek k cenným papírům zajištěným aktivy a credit linked note je následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba a použití opravných položek k cenným papírům Vliv odpisu nominální hodnoty cenných papírů Kurzový rozdíl z opravných položek Zůstatek na konci období

2003 mil. Kč (2,367) (74) 241 333 (1,867)

2002 mil. Kč (1,959) (759) 0 351 (2,367)

Všechny tyto cenné papíry jsou zařazeny v portfoliu k prodeji a další informace o nich jsou uvedeny v bodě 21.


Strana 22


Opravné položky k majetkovým účastem Opravné položky k majetkovým účastem vykázané ve výkaze zisků a ztrát zahrnují:

Tvorba opravných položek a rezerv Rozpuštění opravných položek a rezerv Zisk / (ztráta) z prodeje majetkových účastí Tvorba rezerv a opravných položek k majetkovým účastem

2003 mil. Kč (91) 24 783 716

2002 mil. Kč (832) 494* (1) (339)

Pozn: /* Rozdíl mezi hodnotou 494 mil. Kč a hodnotou 691 mil. Kč uvedenou v tabulce níže je způsoben rozpuštěnou opravnou položkou k majetkové účasti, jež byla v průběhu roku prodána a která je zahrnuta v řádku „Zisk / (ztráta) z prodeje majetkových účastí“

Stav opravných položek a rezerv je následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba opravných položek a rezerv Rozpuštění a čerpání opravných položek a rezerv Zůstatek na konci období

2003 mil. Kč (1,173) (91) 24 (1,240)

2002 mil. Kč (1,032) (832) 691 (1,173)

Opravné položky k majetkovým účastem zahrnují zejména opravné položky natvořené ke Komerční pojišťovně na základě změn jejího vlastního kapitálu. Komerční pojišťovna v roce 2002 vykázala ztrátu zejména s ohledem na náklady spojené s restrukturalizačními opatřeními, výši vzniklých škod v oblasti průmyslového pojištění v souvislosti s povodněmi, které postihly Českou republiku v srpnu 2002, a dále také s ohledem na zvýšenou tvorbu technických rezerv životního pojištění v souvislosti s pokračujícím poklesem tržních úrokových sazeb v České republice v průběhu roku 2002. V roce 2003 došlo u Komerční pojišťovny k dalším ztrátám ve vazbě na restrukturalizační proces a dále ke snížení vlastního kapitálu vlivem přecenění investic do cenných papírů. Další informace jsou uvedeny v bodě 24 této účetní závěrky.

13 Daň z příjmů Hlavní složky daně z příjmů zahrnují:

Daň splatná – běžný rok Daň splatná – minulý rok Daň odložená Daň z příjmů celkem


2003 mil. Kč (3,637) 9 (393) (4,021)

2002 mil. Kč (3,314) (268) 1,074 (2,508)

Strana 23


2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

13,283 0 13,283

11,268 3 11,271

4,118

3,494

Nezdanitelné výnosy, zejména úroky Náklady daňově neuznatelné Slevy Pohyby odložené daně Ostatní Náklad z titulu daně z příjmu Další daň (15 % z dividend ze zahraničí) Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období Celkem daň z příjmů

(1,808) 1,430 (88) 393 (15) 4,030 0 (9) 4,021

(2,798) 2,647 (21) (1,074) (8) 2,239 1 268 2,508

Efektivní sazba daně

30.27%

22.25%

Zisk před zdaněním (běžná sazba daně) Zisk před zdaněním (zvláštní sazba daně) Zisk před zdaněním Teoretická výše daně vypočítaná podle daňové sazby 31 %

Částka snížení splatné daně za minulý rok ve výši 9 mil. (za rok 2002 zvýšení o 268 mil. Kč) představuje zvýšení daňové povinnosti za rok 2002 (snížení za rok 2001) zohledněné v daňových přiznáních podaných v roce 2003 (resp. 2002). Sazba daně z příjmů právnických osob je v roce 2003 31% (2002 - 31 %). Propočet daňové povinnosti Banky vychází z účetního hospodářského výsledku se zohledněním nákladů daňově neuznatelných a výnosů od daně osvobozených nebo podléhajících konečné daňové sazbě. Výše efektivní sazby daně v roce 2002 byla ovlivněna skutečností, že v předchozím účetním období 2001 byl v důsledku neurčitosti realizace odložené daňové pohledávky v budoucích účetních obdobích zúčtován pouze odložený daňový závazek. Neurčitost realizace vyplývala zejména z očekávané změny legislativy v oblasti bankovních opravných položek a rezerv a v oblasti cenných papírů. Další informace o odložené dani jsou uvedeny v bodě 30 této účetní závěrky.

14 Rozdělení zisku Za vykazované účetní období 2003 vykazuje Banka zisk ve výši 9,262 mil. Kč. V souladu s usnesením Valné hromady ze dne 19. června 2003 Banka ze zisku 9,229 mil. Kč za rok 2002 dle CAS rozdělila 1,520 mil. Kč na dividendách (40 Kč na jednu akcii před zdaněním), do rezervního fondu bylo přiděleno 461 mil. Kč, do sociálního fondu 88 mil. Kč a zbytek byl ponechán jako nerozdělený zisk. Pro účely IFRS se sociální fond nevyčleňuje z nerozděleného zisku, ale je zachycen ve výkazu zisků a ztrát v položce Provozní náklady.


Strana 24


15 Zisk na akcii Zisk na akcii 243.68 Kč (2002 - 230.55 Kč) byl vypočítán tak, že zisk 9,262 mil. Kč (2002 - 8,763 mil. Kč) byl vydělen počtem emitovaných akcií, tj. 38,009,852.

16 Hotovost a běžné účty u bank Hotovost a běžné účty u bank:

Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u České národní banky Vklady u bank Celkem hotovost a běžné účty u bank

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

7,169 5,041 130 12,340

7,424 6,410 543 14,377

Vklady u bank zahrnují nostro účty vedené u korespondentských bank. Tyto prostředky jsou s ohledem na jejich velkou likviditu vykazovány ve stejné položce jako hotovost. Účty u České národní banky zahrnují:

Povinné minimální rezervy Vklady splatné na požádání Celkem

2003 mil. Kč 5,041 0 5,041

2002 mil. Kč 3,785 2,625 6,410

Od listopadu roku 2003 jsou všechny vklady na požádání u ČNB započítávány do povinných minimálních rezerv. Povinné minimální rezervy jsou Českou národní bankou úročeny. Ke konci roku 2003 byla úroková sazba ve výši 2.00% (ke konci roku 2002 - 2.75%).

17 Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami zahrnují:

Úvěry a jiné pohledávky za bankami Dluhopisy bank pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry poskytnuté České národní bance (repo operace) Termínované vklady u bank Celkem

2003 mil. Kč 1,148 19,101 166,402 15,002 201,653

2002 mil. Kč 2,187 14,020 144,353 39,180 199,740

Opravné položky Celkem pohledávky za bankami

(15) 201,638

(11) 199,729


Strana 25

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Úvěry poskytnuté České národní bance jsou zajištěny pokladničními poukázkami a ostatními dluhopisy emitovanými Českou národní bankou nebo Ministerstvem financí České republiky. Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Ve třetím čtvrtletí 2003 Banka v souladu se svou investiční strategií nakoupila v primární emisi za běžných tržních podmínek dluhopisy emitované mateřskou společností denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 5,000 mil. Kč splatné v roce 2013. Tyto dluhopisy jsou úročeny fixní úrokovou sazbou ve výši 3.98%. Od roku 2002 drží Banka dluhopisy emitované mateřskou společností denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 14,000 mil. Kč splatné v roce 2012 s fixní úrokovou sazbou 4.27%.

18 Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování zahrnují: 2003 Reálná hodnota mil. Kč




140

154

154

154

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Pokladniční poukázky Dluhopisy celkem

2,470 348 22,716 25,534

2,472 348 22,715 25,535

1,296 86 7,741 9,123

1,287 86 7,730 9,103

Celkem papíry k obchodování

25,674

25,689

9,277

9,257

Akcie a podílové listy

V portfoliu k obchodování jsou zahrnuty pokladniční poukázky emitované Ministerstvem Financí České republiky a Českou konsolidační agenturou v hodnotě 22,411 mil. Kč (2002 - státní pokladniční poukázky v hodnotě 7,741 mil. Kč) a slovenské státní pokladniční poukázky v hodnotě 305 mil. Kč (2002 - 0 mil. Kč). K 31. prosinci 2003 jsou v portfoliu k obchodování cenné papíry v reálné hodnotě 2,958 mil. Kč (2002 1,536 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 22,716 mil. Kč (2002 - 7,741 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované na burze cenných papírů (jsou obchodovány na mezibankovním trhu). Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě:

Akcie a podílové listy - česká koruna Celkem akcie a podílové listy k obchodování


2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

140 140

154 154

Strana 26

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Akcie a podílové listy k obchodování zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta cenného papíru:

Akcie a podílové listy k obchodování vydané - ostatními subjekty v České republice Celkem akcie a podílové listy k obchodování

2003 mil. Kč 140 140

2002 mil. Kč 154 154

Dluhopisy zahrnují v reálné hodnotě: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

348 348

86 86

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou (včetně pokladničních poukázek) - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou

24,751 435 25,186

8,784 253 9,037

Celkem dluhopisy

25,534

9,123

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou

Dluhopisy k obchodování zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta cenného papíru:


2003 mil. Kč 23,995 435 133 306 629 36 25,534

2002 mil. Kč 8,626 253 48 6 165 25 9,123

19 Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Pohledávky za Českou konsolidační agenturou zahrnují k 31. prosinci 2003 úvěry v hodnotě 24,303 mil. Kč (2002 - 35,440 mil. Kč). Česká konsolidační agentura vznikla jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, s. p. ú., podle zákona č. 239/2001 Sbírky zákonů České republiky o České konsolidační agentuře s účinností od 1. září 2001. Za závazky České konsolidační agentury ručí stát.


Strana 27

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Následující tabulka poskytuje přehled o hlavních parametrech úvěrů poskytnutých Bankou České konsolidační agentuře v souvislosti s financováním převodu klasifikovaných aktiv v srpnu 1999 a v březnu 2000 podle stavu k 31. prosinci 2003: Položka/úvěr Splatnost Částka celkem (úvěr v poskytnutý v Kč) Úrokové sazby Splatnost úroků Splatnost úvěru

Úvěr poskytnutý 31.8.1999 31.8.2004 4,032 mil. Kč tržní benchmarková sazba plus smluvní marže pevná sazba - ročně pohyblivá sazba - pololetně 4 roční splátky první splátka 31.8.2001

Úvěr poskytnutý 25.3.2000 24.3.2005 14,458 mil. Kč tržní benchmarková sazby plus smluvní marže pevná sazba - ročně pohyblivá sazba - pololetně 13 čtvrtletních splátek první splátka 25.3.2002

Zbývající částka úvěrů ve výši 5,813 mil. Kč (2002 - 1,314 mil. Kč) představuje úvěry, které byly poskytnuty České konsolidační agentuře, nesouvisejí však s financováním převodu pohledávek. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou obsahují splatné úroky ve výši 771 mil. Kč (2002 - 1,239 mil. Kč). Celá tato částka v roce 2003, resp. 2002, představuje časově rozlišený úrok, který není po splatnosti.

20 Úvěry klientům Úvěry klientům zahrnují:

Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry klientům Směnky Forfaity

2003 mil. Kč 1,813 137,126 747 587

2002 mil. Kč 0 137,125 663 561

Hrubá částka úvěrů klientům Opravné položky a rezervy k pohledávkám za klienty Celkem úvěry klientům (čisté)

140,273 (9,373) 130,900

138,349 (17,195) 121,154

V roce 2003 stejně jako v roce 2002 nebyly žádné forfaity vydané zahraničními dlužníky. Pohledávky za klienty obsahují splatné úroky ve výši 511 mil. Kč (2002 - 974 mil. Kč). Z toho 314 mil. Kč (2002 - 772 mil. Kč) tvoří úroky u pohledávek po splatnosti.


Strana 28

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Úvěrové portfolio Banky k 31. prosinci 2003 (bez dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích) zahrnuje následující rozdělení dle klasifikace:

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem

Hrubá částka


Nekryté riziko

mil. Kč 110,904 17,272 4,510 1,041 4,733 138,460

mil. Kč 47,543 8,655 1,961 321 146 58,626

mil. Kč 63,361 8,617 2,549 720 4,587 79,834

Všeobecná rezerva Celkem opravné položky a rezervy

Opravné položky a rezervy mil. Kč 0 (379) (832) (388) (3,764) (5,363)

Zůstatková hodnota

Opravné položky

mil. Kč 110,904 16,893 3,678 653 969 133,097

% 0 4 33 54 82*

(4,010) (9,373)

129,087

Pozn: /* propočtené procento opravných položek v kategorii ztrátové je nižší než 100%, neboť v položce zajištění není uvedena hodnota státní garance popsaná v bodě 2 účetní závěrky.

Výše uvedená tabulka zahrnuje ztrátové úvěry klientům ve výši 3,752 mil. Kč (2002 - 5,537 mil. Kč), u nichž Banka neúčtuje úroky. Rozložení úvěrů dle sektorů je následující:

Zemědělství Zpracovatelský průmysl Rozvod a výroba energií Stavebnictví Obchod, pohostinství, doprava a spoje Pojišťovnictví, peněžnictví Cenné papíry nakoupené v primárních emisích neurčené k obchodování Ostatní Úvěry klientům celkem

2003 mil. Kč 6,440 31,444 5,685 4,325 32,627 7,743 1,813 50,196 140,273

2002 mil. Kč 7,148 36,384 7,057 4,317 34,145 7,614 0 41,684 138,349

2003 mil. Kč 133,902 6,358 13 140,273

2002 mil. Kč 132,102 6,230 17 138,349


Česká republika Evropa ostatní Celkem


Strana 29

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Analýza podle kategorií klientů: 2003 mil. Kč 31,034 97,554 11,685 140,273


2002 mil. Kč 22,336 112,289 3,724 138,349

Analýza zajištění k rozvahovým angažovanostem podle jeho typu je uvedena níže: Diskontovaná

Použitá

Použitá

Zajištění

hodnota

k úvěrům

hodnota

hodnota

zajištění k klientů celkem

zajištění

Zajištění k

Zajištění

Diskontovaná

k úvěrům

hodnota

klientů

zajištění

celkem 2003

k úvěrům

úvěrům

klientů

klientů

2003

2003

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

11,091

10,622

Záruka banky

5,166

Záruční vklady

1,039

2002 k úvěrům klientů úvěrům klientů 2002

2002

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

7,780

12,342

11,884

8,470

3,684

2,910

4,649

3,735

2,976

1,029

796

1,242

1,240

961

Záruka státu, vládních institucí

Vydané dluhopisy v zástavě Zástava věci nemovité Zástava věci movité

20

12

12

337

337

337

108,171

53,183

32,392

125,452

46,946

28,409

6,943

687

593

8,598

823

687

13,420

1,991

1,542

15,693

2,227

1,848

4,675

862

714

5,169

970

870

Ručení právnickou osobou Ručení fyzickou osobou Zástava pohledávky

26,195

10,951

8,318

22,880

9,689

7,569

Pojištění úvěrového rizika

2,468

2,451

2,428

3,484

3,372

3,309

Ostatní

2,126

1,198

1,141

3,804

2,272

2,255

181,314

86,670

58,626

203,650

83,495

57,691


Zástava průmyslových nemovitostí představuje 36 % celkových zástav nemovitostí (2002 - 48 %). Všeobecná rezerva k rizikům a nejistotám spojeným s úvěrovým portfoliem S úvěrovým portfoliem Banky jsou spojena některá rizika, která však nemohou být přesně určena. K 31. prosinci 2003 činí zůstatek všeobecné rezervy na ztráty z úvěrů 4,010 mil. Kč (2002 - 6,546 mil. Kč). Účelem této rezervy je zajistit pokrytí rizik, která se mohou vyskytovat v úvěrovém portfoliu Banky, nemohou však být přesně určena na individuální bázi. Jedná se zejména o rizika související s portfoliem úvěrů poskytnutých podnikovým klientům s významnou koncentrací odvětvového rizika a rizika související s portfoliem spotřebních, hypotéčních a kontokorentních úvěrů poskytnutých drobným klientům. Tato rezerva rovněž pokrývá vedením Banky odhadované riziko ztrát v souvislosti s dalším potenciálním znehodnocením


Strana 30

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 portfolia nebonitních úvěrů s ohledem na průběh hospodářského cyklu a existující nedostatky právních norem v oblasti vynutitelnosti práv věřitele. Ztráty z financování obchodů V průběhu roku 1999 vznikla Bance ztráta ve spojitosti s úvěry, akreditivy a garancemi poskytnutými jednomu zahraničnímu klientovi. Banka k 31. prosinci 2003 vykazovala rozvahové pohledávky vůči tomuto klientovi ve výši 1,737 mil. Kč (2002 - 2,035 mil. Kč), které jsou plně kryty opravnými položkami. Součástí podrozvahových pohledávek za tímto klientem jsou dokumentární akreditivy ve výši 367 mil. Kč (2002 - 431 mil. Kč), které jsou v plné výši pokryty rezervami (2002 - 409 mil. Kč). Příslušné rezervy jsou vykázány v bodě 29 Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva, v řádku Rezerva na ostatní úvěrové závazky. V současné době Banka pokračuje ve vymáhání pohledávky ve všech příslušných jurisdikcích.

21 Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji zahrnují:




2002 Reálná hodnota mil. Kč 2,108 13,635 8,647 22,282

2002 Cena pořízení mil. Kč 2,131 13,940 10,425 24,365

22,673

24,314

24,390

26,496

K 31. prosinci 2003 jsou v portfoliu k prodeji cenné papíry v reálné hodnotě 12,566 mil. Kč (2002 - 8,577 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 10,107 mil. Kč (2002 - 15,813 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované. Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě:

Akcie a podílové listy - česká koruna - ostatní měny Celkem akcie a podílové listy


2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

91 3 94

2,102 6 2,108

Strana 31

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Akcie a podílové listy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta: 2003 mil. Kč 60 31 3 94

2002 mil. Kč 60 2,042 6 2,108

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou

2003 mil. Kč 1,004 6,058 7,062

2002 mil. Kč 1,014 7,633 8,647

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou

13,183 2,334 15,517

10,767 2,868 13,635

Celkem dluhopisy

22,579

22,282

2003 mil. Kč 10,501 214 101 710 11,053 22,579

2002 mil. Kč 6,028 354 131 1,044 14,725 22,282



Dluhopisy k prodeji vydané - státními institucemi v České republice - finančními institucemi v České republice - finančními institucemi v zahraničí - ostatními subjekty v České republice - ostatními subjekty v zahraničí Celkem dluhopisy k prodeji Majetkové cenné papíry

Banka postupně odprodala během prvního pololetí roku 2003 všechny podílové listy vydané otevřeným podílovým fondem IKS Globální držené v roce 2002 v celkové vykazované hodnotě 2,012 mil. Kč. Banka v prvním čtvrtletí roku 2003 také prodala svůj 77.18% podíl ve společnosti Vodní stavby, a. s. v likvidaci. Celkový dopad těchto transakcí do hospodářského výsledku Banky byl nevýznamný. Cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities) Banka drží portfolio cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed Securities) vydaných v USD, které jsou vykazovány v portfoliu cenných papírů k prodeji. Cenné papíry nesou proměnlivou úrokovou sazbu odvozenou od USD LIBOR nebo pevnou úrokovou sazbu.


Strana 32

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Banka stanovuje ocenění těchto cenných papírů v závislosti na úvěrovém profilu podkladových aktiv s použitím modelu, který umožňuje simulovat budoucí peněžní toky z těchto cenných papírů na základě modelování vývoje kreditní kvality podkladových aktiv. Banka vytvořila k 31. prosinci 2003 k cenným papírům zajištěných aktivy opravné položky na snížení hodnoty ve výši 1,816 mil. Kč (2002 - 2,096 mil. Kč). Vykazovaná hodnota těchto cenných papírů po odečtení opravných položek ke snížení hodnoty činí 8,392 mil. Kč (2002 - 10,471 mil. Kč). Dle názoru vedení Banky tvorba opravných položek k pokrytí snížení hodnoty představuje nejlepší odhad čisté realizovatelné hodnoty těchto cenných papírů a zohledňuje změny v tržních úvěrových podmínkách na trzích s podkladovými aktivy, ke kterým došlo od data pořízení tohoto portfolia. Ostatní dluhové cenné papíry Banka v souladu se svou investiční strategií nakoupila v průběhu roku 2003 státní dluhopisy České republiky v celkovém nominálním objemu 4,690 mil. Kč, z nichž dluhopisy v objemu 1,000 mil. Kč jsou splatné v roce 2004, ostatní v roce 2006. Cenné papíry emitované bankami zahrnují Credit Linked Note v nominální hodnotě 1.6 mil. EUR (2002 - 9.5 mil. EUR), emitovaný renomovanou mezinárodní bankou, který nese úrokovou sazbu vycházející ze tříměsíčních sazeb EURIBOR a jehož hodnota je postupně snižována po období deseti let do doby splatnosti v souladu se splátkovým kalendářem. V průběhu roku 2003 došlo k částečné splátce nominálu o 0.3 mil. EUR a ke snížení nominální hodnoty (bez splacení) o 7.62 mil. EUR z důvodu kreditních událostí na podkladových aktivech tohoto dluhopisu. Banka vytvořila k 31. prosinci 2003 opravné položky k tomuto finančnímu instrumentu ve výši 51 mil. Kč (2002 - 271 mil. Kč). Vykazovaná hodnota Credit Linked Note po odečtení opravných položek na snížení hodnoty je nulová (2002 - 30 mil. Kč). Na konci roku 2003 Banka prodala credit default swapy spojené s touto transakcí (viz také body 29 a 34 účetní závěrky). Celkový dopad této transakce do hospodářského výsledku Banky byl nevýznamný.

22 Cenné papíry do splatnosti Cenné papíry do splatnosti obsahují:

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Celkem cenné papíry do splatnosti


2003 Vykazovaná hodnota mil. Kč 97 0 97

2003 2002 Cena Vykazovaná pořízení hodnota mil. Kč mil. Kč 97 97 0 2,379 97 2,476

2002 Cena pořízení mil. Kč 97 2,379 2,476

Strana 33

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2003 Banka drží v portfoliu do splatnosti hypotéční zástavní listy v hodnotě 97 mil. Kč (2002 97 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů. V roce 2002 byly součástí portfolia do splatnosti veřejně neobchodovatelné podřízené dluhopisy emitované dceřinou společností Komercni Finance, B.V. v zůstatkové hodnotě 2,379 mil. Kč (79 mil. USD), které byly v druhém čtvrtletí 2003 předčasně splaceny v souladu s emisními podmínkami. V souladu s ustanoveními IAS 39 o podmínkách klasifikace finančních aktiv v portfoliu do splatnosti Banka tyto cenné papíry držela do doby jejich předčasné splatnosti dané využitím opčního práva Komercni Finance, B.V. dluhopisy splatit k datu 15. května 2003. Tyto cenné papíry byly Komercni Finance, B.V. splaceny v plné výši. Dluhopisy do splatnosti zahrnují: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

0 0

2,379 2,379

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - česká koruna - cizí měny Celkem dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou

97 0 97

97 0 97

Celkem dluhopisy

97

2,476

2003 mil. Kč 97 0 97

2002 mil. Kč 97 2,379 2,476

2003 mil. Kč 839 9 11 6,378 7,237

2002 mil. Kč 747 7 311 4,639 5,704

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - cizí měny Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou


Dluhopisy do splatnosti vydané - finančními institucemi v České republice - ostatními subjekty v zahraničí Celkem dluhopisy do splatnosti

23 Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva zahrnují:

Náklady a příjmy příštích období Zůstatky uspořádacích účtů Pohledávky z obchodování s cennými papíry Ostatní aktiva Celkem náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva

Ostatní aktiva obsahují dohadnou položku na pohledávky za Českou konsolidační agenturou ve výši 4,148 mil. Kč (2002 - 2,430 mil. Kč), která představuje realizované ztráty na portfoliu úvěrů krytých státní garancí, které budou vypořádány do poloviny roku 2004 (viz také bod 2 této účetní závěrky).


Strana 34


24 Majetkové účasti Majetkové účasti zahrnují: 2003 mil. Kč 1,204 220 1,424


2002 mil. Kč 1,253 335 1,588

Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem V následujících společnostech má Banka rozhodující vliv k 31. prosinci 2003: Název podniku

ALL IN, a. s. v likvidaci

Přímý podíl

Skupi- Hlavní nový činnost podíl

% 100

% 100 Oceňování nemovitostí

100

100 Kolektivní investování 100 Bankovní služby

Investiční kapitálová společnost KB, a. s. Komerční banka Bratislava, a. s. Penzijní fond Komerční banky, a. s. Komerční pojišťovna, a. s. Factoring KB, a. s. Komercni Finance, b. v. ASIS, a. s. v likvidaci

100 100 100

MUZO, a. s.

49.9

100 100 100

100 Penzijní připojištění 100 Pojišťovací činnost 100 Faktoring 100 Financování 100 Podpůrné činnosti (informační technologie) 49.9 Podpora platebního styku

Cena pořízení

Opravné položky

Vykazovaná hodnota

Praha

mil. Kč 45

mil. Kč 21

mil. Kč 24

Praha

75

0

75

Bratislava

433

0

433

Praha

230

0

230

Praha

1,508

1,219

289

Praha Amsterdam Praha

90 1 1

0 0 0

90 1 1

Praha

61

0

61

2,444

1,240

1,204

Sídlo

Celkem

Majetkové účasti s podstatným vlivem V následujících společnostech má Banka podstatný vliv k 31. prosinci 2003: Název podniku

Přímý podíl

Skupi- Hlavní činnost

Sídlo

nový

Cena

Opravné

Vykazovaná

pořízení

položky

hodnota

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

podíl Všeobecná stavební

%

%

40

40 Stavební spoření

Praha

220

0

220

20

20 Sběr dat pro

Praha

0*

0

0

220

0

220

spořitelna KB, a. s. CBCB, a.s.

hodnocení kreditního rizika Celkem Pozn.: /* hodnota společnosti CBCB je 240 tis. Kč


Strana 35

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Přehled meziročního pohybu majetkových účastí podle emitentů:

Název společnosti

ALL IN, a. s. v likvidaci Investiční kapitálová spol. KB, a. s. Komerční banka Bratislava, a. s. Penzijní fond KB, a. s. Komerční pojišťovna, a. s. Factoring KB, a. s. Komercni Finance, B. V. ASIS, a. s. v likvidaci Reflexim, a. s. MUZO, a. s. Celkem s rozhodujícím vlivem

Výše vkladu Banky – cena pořízení k 1.1.2003 mil. Kč 45 75 413 230 1,508 90 1 1 1 61 2,425

CAC LEASING, a. s. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s CBCB, a.s. Ostatní (s účastí pod 20%) Celkem s podstatným vlivem

111 220 0 4 335

Změna za Změna za Výše vkladu Banky období období – cena pořízení přírůstek úbytek mil. k 31.12.2003 mil. Kč Kč mil. Kč 0 0 45 0 0 75 20* 0 433 0 0 230 0 0 1,508 0 0 90 0 0 1 0 0 1 0 1 0 0 0 61 20 1 2,444 0 0 0 0 0

111 0 0 4 115

0 220 0** 0 220

Pozn.: /* kurzový rozdíl /** hodnota společnosti CBCB je 240 tis. Kč

Změny v majetkových účastech roce 2003 V červnu roku 2003 Banka prodala svůj 100% podíl ve společnosti Reflexim, a.s. Banka rovněž v červnu prodala svůj 50% podíl ve společnosti CAC Leasing, a.s. a 10% podíl ve společnosti CAC Leasing Slovakia. Z prodeje těchto majetkových účastí Banka v roce 2003 realizovala zisk před zdaněním v celkové výši 783 mil. Kč. Společnost ASIS, a.s., 100% majetková účast Banky, vstoupila v červnu 2003 do likvidace, jejíž ukončení se předpokládá v prvním pololetí roku 2004. V září 2003 Banka uzavřela smlouvu o zvýšení základního kapitálu společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o., ze 120 mil. Kč na 245 mil. Kč a stala se tak většinovým vlastníkem společnosti s podílem 51%. Vzhledem k tomu, že zvýšení základního kapitálu nebylo k 31. prosinci 2003 zapsáno v obchodním rejstříku, Banka nevykazuje majetkovou účast ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s.r.o. v účetní závěrce k 31. prosinci 2003. Prostředky ve výši 125 mil. Kč poskytnuté Bankou na zvýšení základního kapitálu společnosti jsou vykázány v položce ostatní aktiva v rámci Nákladů a příjmů příštích období a ostatních aktiv. Zápis zvýšení základního kapitálu společnosti a zobrazení výsledku transakce v účetnictví Banky proběhlo v únoru roku 2004. Společnost Franfinance Consumer Credit, s.r.o. nakoupila v prosinci 2003 100% akcií společnosti Essox, a.s. Tato transakce byla vypořádána v roce 2003.


Strana 36

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 V prosinci 2003 Banka uzavřela smlouvu o prodeji 52.6% akcií společnosti MUZO, a.s. (49.9% přímá majetková účast Banky a 2.7% nepřímá majetková účast Banky prostřednictvím opční smlouvy) za cenu 34.7 mil. USD. Transakce byla vypořádána a její výsledek byl zobrazen v účetnictví Banky v únoru 2004. Pokles vlastního kapitálu Komerční pojišťovny v průběhu roku 2003 ovlivnil rozhodnutí Banky o tvorbě dodatečné opravné položky k majetkové účasti ve výši 92 mil. Kč. Na konci roku 2003 Banka jako 100% akcionář Komerční pojišťovny rozhodla o zvýšení vlastního kapitálu této společnosti s cílem kompenzovat ztráty vykázané v roce 2003 a v předchozích letech. Zvýšení vlastního kapitálu v celkové výši 200 mil. Kč proběhne a bude zobrazeno v účetnictví Banky v roce 2004.

25 Hmotný a nehmotný majetek Pohyby v roce 2003: Nehmotný majetek

Pozemky

Budovy

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

Stroje, inventář a ostatní mil. Kč

Pořizovací cena 31. prosince 2002 Přírůstek majetku Úbytek/převod majetku 31. prosince 2003

2,859 436 3 3,292

382 3 3 382

12,120 211 177 12,154

8,003 924 497 8,430

746 2,432 1,621 1,557

24,110 4,006 2,301 25,815

Oprávky a opravné položky 31. prosince 2002 Přírůstek oprávek Úbytek oprávek Snížení hodnoty 31. prosince 2003

2,088 552 3 (66) 2,571

0 0 0 0 0

4,256 474 134 (187) 4,409

6,799 787 486 (47) 7,053

41 0 0 (27) 14

13,184 1,813 623 (327) 14,047

771 721

382 382

7,864 7,745

1,204 1,377

705 1,543

10,926 11,768


Pořízení Celkem majetku mil. Kč mil. Kč

Čistá účetní hodnota majetku ve finančním pronájmu zahrnutá v majetku Banky k 31. prosinci 2003 činí 249 mil. Kč (2002 - 417 mil. Kč). Banka posoudila stav a umístění své pobočkové sítě a budoucí využití nehmotného majetku z hlediska strategických plánů ve střednědobém horizontu. Banka v rámci této prověrky na konci roku 2001 identifikovala řadu vlastních a pronajatých budov, jejichž parametry neodpovídají plánům Banky. Banka má v úmyslu ve střednědobém horizontu tyto vlastní budovy prodat a vypovědět nájemní smlouvy. Během roku 2003 proběhla revize souboru vlastních budov určených k prodeji a pronajatých budov, na jejímž základě byla upravena výše opravných položek a rezerv k těmto budovám v souladu s jejich odhadovanou realizovatelnou hodnotou. Na základě této prověrky Banka drží k 31. prosinci 2003 opravné položky na snížení hodnoty majetku ve výši 614 mil. Kč (2002 - 798 mil. Kč) a zahrnuje očekávané ztráty z prodeje vlastních budov, tvorbu opravných položek k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Banka v úmyslu odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty je zahrnuto v tabulce výše v položce Oprávky a opravné položky. Rezervy vytvořené na snížení účetní hodnoty předplacených nájmů u budov, které chce Banka uvolnit, jsou součástí položky Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva (viz bod 29 účetní závěrky).


Strana 37


Dále Banka identifikovala skupinu nehmotného majetku, který hodlá přestat používat nebo jej nahradit. Snížení hodnoty, které vyplynulo z této prověrky, činí k 31. prosinci 2003 54 mil. Kč (2002 – 121 mil. Kč). Nárůst majetku v kategorii Pořízení majetku z významné části tvoří kapitalizované náklady probíhajících projektů na restrukturalizaci činností a systémů v Bance a s nimi spojené nákupy systémů, počítačových programů a techniky.

26 Závazky vůči bankám Závazky vůči bankám zahrnují:

Běžné účty Závazky vůči bankám Celkem závazky vůči bankám

2003 mil. Kč 1,662 17,297 18,959

2002 mil. Kč 1,254 21,295 22,549

2003 mil. Kč 202,272 13,981 93,042 33,792 6,418 349,505

2002 mil. Kč 170,965 17,656 111,466 35,911 5,116 341,114

2003 mil. Kč 113,193 7,027 2,192 1,602 118,748 33,601 18,248 39,628 8,316 6,950 349,505

2002 mil. Kč 98,137 1,190 2,781 1,918 123,477 35,326 16,297 30,751 26,084 5,153 341,114

27 Závazky vůči klientům Závazky vůči klientům zahrnují dle druhu vkladů:

Běžné účty Úsporné vklady Termínované vklady Přijaté úvěry od klientů Ostatní závazky ke klientům Celkem závazky vůči klientům Závazky vůči klientům zahrnují dle skupin klientů:

Soukromé společnosti Ostatní finanční instituce, nebankovní subjekty Pojišťovny Veřejná správa Fyzické osoby Depozitní směnky Fyzické osoby - podnikatelé Vládní instituce Ostatní Nerezidenti * Celkem závazky vůči klientům */ V položce Nerezidenti jsou zařazeni všichni klienti nerezidenti.


Strana 38


28 Dluhopisy Emitované dluhopisy zahrnují: 2003 mil. Kč 11,420 9,928 21,348


2002 mil. Kč 11,209 7,058 18,267

Banka vydává veřejně obchodovatelné hypoteční zástavní listy s cílem získat finanční prostředky na refinancování hypotečních úvěrů. Dluhopisy jsou dle zbytkové doby splatnosti rozděleny následovně: 2003 mil. Kč 17,190 0 0 1,247 2,911 21,348

do jednoho roku jeden až dva roky dva až tři roky tři až čtyři roky více než čtyři roky Celkem dluhopisy

2002 mil. Kč 0 16,980 0 0 1,287 18,267

Výše uvedené dluhopisy zahrnují následující dluhopisy vydané Bankou: Název dluhopisu

Úroková sazba

Datum vydání Datum splatnosti

2003

2002

mil. Kč

mil. Kč

8. srpna 1997

8. srpna 2004

6,641

6,089

8.125%

13. května 1999

13. května 2004

4,206

4,206

8.0%

15. června 1999

15. června 2004

1,564

1,565

8.0%

10. září 1999

10. září 2004

4,779

5,120


15. září 2000

15. září 2007

1,247

1,287

21. srpna 2003

21. srpna 2009

2,911

0

21,348

18,267

Dluhopisy Komerční banky,

Nulový kupón (emitováno

a. s., bez úrokových výnosů,

s diskontem za 3,805 mil.

770970000947

Kč)

Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000110 Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000102 Dluhopisy Komerční banky, a. s., CZ0003700528 Hypoteční zástavní listy Komerční banky, a. s., CZ0002000151 Hypoteční zástavní listy

5.5%

Komerční banky, a. s., CZ0002000268 Celkem dluhopisy Pozn: Hodnota 6M PRIBORu k 31. prosinci 2003 byla 217 bps (2002 - 255 bps).


Strana 39


29 Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva zahrnují: 2003 mil. Kč 90 191 2,940 5,884 1,230 1,461 11,796

Zůstatky uspořádacích účtů a otevřené položky Závazky z obchodování s cennými papíry a emise cenných papírů Ostatní závazky Výdaje a výnosy příštích období Rezervy na ostatní úvěrové závazky Ostatní rezervy Celkem výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva

2002 mil. Kč 18 394 3,474 29 3,006 1,026 7,947

V položce Výdaje a výnosy příštích období je zahrnuta záloha na plnění ze státní garance od České konsolidační agentury ve výši 5,862 mil. Kč (viz také bod 2 účetní závěrky). K 31. prosinci 2003 činí zůstatek rezervy na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů 1,213 mil. Kč (2002 - 2,315 mil. Kč). Účelem této rezervy je zajistit pokrytí kreditních rizik spojených s vydanými úvěrovými závazky. Rezerva na kreditní deriváty byla rozpuštěna v důsledku uzavření pozice Banky v těchto instrumentech. Do rezervy na ostatní úvěrové závazky byla dále zahrnuta rezerva na potenciální závazky spojené s prodejem úvěrových pohledávek ve výši 17 mil. Kč (2002 - 692 mil. Kč). Rezerva na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů byla určena k pokrytí uvedených rizik takto: Riziko



1,024 0 189

918 901 410

0

86

Rezerva na podrozvahové závazky Rezerva na kreditní instrumenty a deriváty * Rezerva na nevyčerpané rámce Rezerva na 5%-ní participaci KB a současnou hodnotu refundace garance garantovaného portfolia podrozvahových instrumentů a závazků

2,315 Celkem 1,213 /* Banka rozpustila rezervu na kreditní instrumenty a deriváty ve vazbě na ukončení instrumentů typu credit default swap ve čtvrtém čtvrtletí 2003 (viz také body 21 a 34 účetní závěrky). Ostatní rezervy zahrnují:



Zůstatek 1. ledna 2003 mil. Kč 242 784 1,026

Přírůstky mil. Kč

Úbytky mil. Kč

210 918 1,128

317 372 689

Kurzový rozdíl mil. Kč 0 (4) (4)

Zůstatek 31. prosince 2003 mil. Kč 135 1,326 1,461

Strana 40

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Rezervy ze smluvních závazků představují zejména rezervy na nevyčerpanou dovolenou, právní spory, ukončení nájemních smluv a rezervy na odměny.

30 Odložená daň Odložená daň je počítána z přechodných rozdílů mezi daňovou základnou a účetní hodnotou s pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného daňového rozdílu, tj. 28 % pro rok 2004, 26 % pro rok 2005 a 24 % od roku 2006 (2002 a 2003 - 31%). Odložená daň zahrnuje:

Odložená daňová pohledávka Bankovní rezervy a opravné položky Opravné položky k nebankovním pohledávkám Opravné položky k majetku Nebankovní rezervy Ostatní dočasné rozdíly Odložený daňový závazek Odpisy Leasing Přecenění zajišťovacích derivátů - dopad do vlastního kapitálu Ostatní dočasné rozdíly Čistá odložená daňová pohledávka / závazek

Odložená daň zachycená ve finančních výkazech Odložená daňová pohledávka Zůstatek na začátku účetního období Změna odložené daňové pohledávky Zůstatek na konci účetního období Odložený daňový závazek Zůstatek na začátku účetního období Změna odloženého daňového závazku - dopad do hospodářského výsledku Změna odloženého daňového závazku - dopad do vlastního kapitálu Zůstatek na konci účetního období Zvýšení / snížení odložené daně - dopad do hospodářského výsledku Zvýšení / snížení odložené daně - dopad do vlastního kapitálu


2003 mil. Kč 496 15 54 179 192 56 (651) (7) (25) (596) (23) (155)

2002 mil. Kč 902 119 48 309 336 90 (1,144) (29) (14) (1,077) (24) (242)

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

902 (406) 496

0 902 902

(1,144) 12 481 (651)

(630) 172 (686) (1,144)

(394) 481

1,074 (686)

Strana 41

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 V roce 2003 bylo do výkazu zisků a ztrát zaúčtováno snížení odložené daňové pohledávky ve výši 406 mil. Kč (2002 - zvýšení o 902 mil. Kč) a snížení odloženého daňového závazku o 12 mil. Kč (2002 – snížení o 172 mil. Kč). V rámci těchto pohybů představuje 89 mil. Kč náklad z titulu změny sazby daně z příjmů právnických osob v příštích třech letech. Dále Banka zaúčtovala proti vlastnímu kapitálu snížení odloženého daňového závazku ze změny reálné hodnoty zajišťovacích derivátů o 481 mil. Kč (2002 - zvýšení o 686 mil. Kč).

31 Podřízený dluh V roce 1998 společnost Komercni Finance, B. V. (dceřiná společnost plně vlastněná Bankou) vydala zaručené podřízené dluhopisy, které byly do 15. května 2003 úročeny pevnou sazbou a po tomto datu proměnlivou sazbou navázanou na šestiměsíční sazbu LIBOR. U těchto podřízených dluhopisů Komercni Finance, B. V. využila opční právo k datu změny výpočtu úrokové platby v květnu 2003 tyto dluhopisy splatit. Tím zároveň došlo i k uhrazení podřízeného závazku Banky a Banka k 31. prosinci 2003 nevykazuje žádný podřízený dluh.

32 Základní kapitál Základní kapitál Banky, pravomocně zapsaný do Obchodního rejstříku dne 11. února 2000, činí 19,004,926 tis. Kč, který je představován 38,009,852 ks kmenových akcií o nominální hodnotě 500 Kč (ISIN: CZ0008019106). Osoby podílející se na základním kapitálu Banky k 31. prosinci 2003 s podílem vyšším než 3 %: Název společnosti

Sídlo

SOCIETE GENERALE S. A. The Bank of New York ADR Department

29 BLD HAUSSMANN, PARIS 101 Barclay Street, New York

Podíl na základním kapitálu (%) 60.353 5.480

Společnost Société Générale, S.A. jako jediná osoba s kvalifikovanou účastí v Bance, je francouzská akciová společnost založená společenskou smlouvou schválenou rozhodnutím ze dne 4. května 1864 a má status banky. V souladu s legislativními a regulatorními předpisy vztahujícími se na finanční instituce, zejména ustanoveními Měnového a finančního zákoníku, má společnost povinnost dodržovat požadavky obchodních zákonů, konkrétně § 210-1 a následující francouzského obchodního zákoníku, a svých stanov. The Bank of New York ADR Department je s povolením České národní banky držitelem akcií, ke kterým byly vydány Globální depozitní certifikáty (GDR), jež jsou ve vlastnictví většího počtu zahraničních investorů.


Strana 42


33 Rozbor zůstatků hotovosti a jiných likvidních prostředků uvedených ve výkaze cash flow

Hotovost a účty u centrální banky Pohledávky za bankami Závazky vůči bankám Celkem

2003

2002

mil. Kč

mil. Kč

Změna během roku mil. Kč

12,210 130 (1,662) 10,678

13,835 543 (1,254) 13,124

(1,625) (413) (408) (2,446)

34 Potenciální pohledávky a závazky Soudní spory Banka k 31. prosinci 2003 posoudila soudní spory vedené proti Bance. Na základě posouzení portfolia jednotlivých významných sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Banka vykazuje rezervu na tyto spory ve výši 435 mil. Kč (2002 - 458 mil. Kč). Banka rovněž vytvořila rezervu ve výši 92 mil. Kč (2002 - 64 mil. Kč) na náklady spojené s případným zaplacením příslušenství žalované částky v jednom ze sporů. Banka k 31. prosinci 2003 posoudila soudní spory vedené Bankou proti jiným subjektům. Podle informací Banky mohou některé subjekty žalované Bankou podat protižalobu. Banka se bude ve všech případných soudních sporech bránit a na základě stanoviska interních i externích právních poradců se domnívá, že žádný uplatněný nárok nebude mít výrazný dopad na její finanční pozici. Ve spojitosti s těmito záležitostmi Banka nevytvořila žádnou rezervu. Pohledávky ze záruk Jedná se o neodvolatelné potvrzení, že Banka provede platby v případě, že klient nebude moci splnit své závazky ke třetím stranám. Tato potvrzení nesou stejné riziko jako úvěry, a proto k nim Banka vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům. Kapitálové závazky K 31. prosinci 2003 měla Banka kapitálové závazky ve výši 84 mil. Kč (2002 - 202 mil. Kč) spojené se stávajícími investičními projekty. Vedení Banky věří, že budoucí výnosy a finanční prostředky budou postačovat k pokrytí tohoto závazku. Pohledávky z akreditivů Dokumentární akreditivy představují písemný neodvolatelný závazek Banky, vystavený na základě žádosti jejího klienta (příkazce), že poskytne třetí osobě nebo na její řad (příjemci, pověřenému) určité plnění, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky. Podmínkou otevření akreditivu je zajištění jeho krytí, tj. nelze otevřít akreditiv nezajištěný krytím. Banka k nim vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům.


Strana 43

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Přísliby úvěrů, nečerpané úvěry a kontokorentní rámce, povolené debety běžných účtů Mezi nejvýznamnější podrozvahové položky patří hodnoty nevyčerpaných rámců kontokorentních úvěrů a povolených debetů, nečerpané úvěry, vydané úvěrové přísliby a nečerpané rámcové obchody. Základním účelem příslibů je zajistit, aby finanční prostředky byly klientům k dispozici v okamžiku, kdy o ně požádají. Přísliby úvěrů představují nevyužitá oprávnění k poskytnutí finančních prostředků ve formě úvěrů, záruk či stand-by linek. Přísliby úvěrů vydané Bankou zahrnují vydané přísliby úvěrů či záruk a dále nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů. Přísliby odvolatelné jsou Bankou vydané přísliby úvěrů či záruk, které jsou podmíněny dodržením určitých podmínek ze strany klienta (včetně podmínky, že nedojde ke zhoršení bonity klienta). Neodvolatelné přísliby představují nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů, neboť vyplývají z úvěrových smluvních podmínek. Potenciální pohledávky a závazky:

Neplatební záruky včetně jejich příslibů Platební záruky včetně jejich příslibů Otevřené odb./imp. akreditivy nekryté Stand by akreditivy nekryté Závazky ze záruk Přijaté směnky, akcepty a indosamenty Budoucí možné závazky celkem Přísliby úvěrů a nevyčerpané úvěrové rámce Nečerpané úvěrové přísliby Potvrzené dod./exp. akreditivy Nevyčerpané kontokorentní rámce a debety běžných účtů Nevyčerpané eskontní rámce Nevyčerpané limity rámcové smlouvy o poskytování finančních služeb Ostatní závazky a nevyčerpané rámce celkem Otevřené odb./imp. akreditivy kryté Stand by akreditivy kryté Budoucí možné a neodvolatelné závazky celkem

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

8,629 4,157 575 846

7,541 13,605

14,207 62 14,269 13,734 20,520 149 30,487 510 10,954 76,354 42 1 90,666

942 471 22,559 0 22,559 13,717 23,743 15 26,393 908 9,771 74,547 96 59 97,261

Řada kontokorentních rámců je poskytnuta významným klientům Banky z řad českých společností, které jsou součástí mezinárodních skupin nebo které jsou ve vlastnictví státu. Z celkové výše příslibů, rámcových smluv poskytnutých Bankou představují 6,220 mil. Kč (2002 - 5,852 mil. Kč) závazky odvolatelné. Veškeré další přísliby, nečerpané části úvěrů, kontokorentních rámců a povolených debetů jsou neodvolatelné a nepodléhají dalšímu schválení ze strany Banky. Platební záruky poskytnuté společnosti Komercni Finance B. V. v souvislosti s vydanými podřízenými dluhopisy této dceřiné společnosti Banky (k 31. prosinci 2002 ve výši 6,028 mil. Kč) byly ukončeny v souladu s předčasným splacením dluhopisů podle emisních podmínek (viz také bod 31 účetní závěrky). Instrumenty typu credit default swap zachycené jako poskytnuté bankovní záruky (v roce 2002 ve výši 100 mil. EUR) byly ukončeny v celém objemu ve čtvrtém čtvrtletí 2003.


Strana 44

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Riziko spojené s potenciálními pohledávkami a závazky je posuzováno obdobně jako u úvěrů klientům s přihlédnutím k finanční situaci subjektu, za který Banka vydává záruku, a s přihlédnutím k poskytnutému zajištění. K 31. prosinci 2003 Banka měla na tato rizika rezervy v celkové výši 1,213 mil. Kč (2002 - 2,315 mil. Kč). Závazky z finančního leasingu Banka uzavřela smlouvy o finančním pronájmu (zejména výpočetní techniky, bankomatů a automobilů), jejichž platby budou probíhat po dobu 3 let. Budoucí závazky včetně úroků jsou zahrnuty v rozvaze v položce Ostatní pasiva. Předměty ve finančním nájmu:

Majetek v leasingu Zaplacené splátky Zbývá zaplatit Zbytková splatnost zbylé splátky: Do 1 roku 1 až 5 let Celkem


2003 bez úroku mil. Kč 548 450 98


2002 bez úroku mil. Kč 796 535 261

107 12 119

88 10 98

195 103 298

171 90 261

35 Strany se zvláštním vztahem k Bance Subjekty jsou považovány za osoby se zvláštním vztahem v případě, že jeden subjekt je schopen kontrolovat činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na finanční nebo provozní aspekty jeho činností. K 31. prosinci 2003 byla Banka kontrolována společností Société Générale, která měla ve svém držení 60.35% majetkový podíl. V rámci běžných obchodních vztahů jsou uzavírány transakce s osobami se zvláštním vztahem. Tyto transakce představují zejména úvěry, vklady a jiné typy transakcí. Tyto transakce jsou uzavírány na základě běžných obchodních podmínek a za obvyklé tržní ceny. Vztahy vůči společnostem finanční skupiny Banky Úvěrové pohledávky Banky za společnostmi finanční skupiny k 31. prosinci 2003 činily 696 mil. Kč (2002 1,730 mil. Kč). Celková výše vkladů přidružených společností v Bance činila 643 mil. Kč (2002 - 1,323 mil. Kč).


Strana 45

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 V následující tabulce je uveden přehled úvěrů poskytnutých společnostem ve finanční skupině a jejich vkladů v Bance:

Společnost Komerční banka Bratislava, a. s. CAC Leasing, a. s. Factoring KB, a. s. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. MUZO, a. s. Úvěry celkem

2003 mil. Kč 0 x 265 113 318 696

2002 mil. Kč 1 886 199 238 406 1,730

Komerční pojišťovna, a. s. Komerční banka Bratislava, a. s. CAC Leasing, a. s. Factoring KB, a. s. IKS KB, a. s. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. MUZO, a. s. ALL IN, a. s. v likvidaci ASIS, a. s. v likvidaci Reflexim, a. s. Penzijní fond KB, a. s. Vklady celkem

273 2 x 64 139 102 32 23 8 x 0 643

484 131 12 84 25 2 55 23 51 15 441 1,323

Banka v letech 2003 ani 2002 nerealizovala žádné významné náklady ani výnosy vůči společnostem finanční skupiny Banky. Vztahy vůči společnostem skupiny Société Générale Mezi hlavní pohledávky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost Société Générale London Société Générale Paris Société Générale Tokyo Sogelease ČR, a.s. Franfinance Consumer Credit, s.r.o. Franfinance Czech Republic s.r.o. SGBT Luxemburg Celkem


2003 mil. Kč 0 19,991 0 x 400 1,077 407 21,875

2002 mil. Kč 362 18,743 80 10 x 0 0 19,195

Strana 46

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Mezi hlavní závazky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost Franfinance Czech Republic s.r.o. SG Finance Praha, a.s. SGBT Luxemburg Société Générale Warsaw Société Générale Paris Franfinance Consumer Credit, s.r.o. Société Générale, pobočka Praha Sogelease ČR, a.s. Celkem

2003 mil. Kč 52 x 29 38 1,796 27 x x 1,942

2002 mil. Kč 357 76 19 31 1,282 x 45 56 1,866

Hlavní pohledávky a závazky ke společnostem skupiny Société Générale zahrnují zejména zůstatky běžných účtů, nostro a loro účtů, poskytnuté úvěry, úvěry a vklady na mezibankovním trhu, a dále dluhopisy pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování (viz také bod 17 této účetní závěrky). K 31. prosinci 2003 Banka dále vykazovala vůči skupině Société Générale podrozvahová aktiva v nominální hodnotě 49 091 mil. Kč (2002 – 8 069 mil. Kč) a podrozvahová pasiva v nominální hodnotě 40 332 mil. Kč (2002 – 11 481 mil. Kč). Jedná se především o měnové forwardy, spotové operace a úrokové swapy a o přijaté záruky za úvěrové pohledávky. Banka ke konci roku 2003 evidovala i jiné pohledávky a závazky za společnostmi skupiny Société Générale, které jsou však svou výší nevýznamné. V průběhu roku 2003 Banka realizovala vůči Société Générale Paris celkové čisté výnosy ve výši 718 mil. Kč (2002 - 76 mil. Kč) a celkové čisté náklady ve výši 591 mil. Kč (2002 - 494 mil. Kč). Položky výnosů představují výnosové úroky z dluhopisů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování vydaných Société Générale Paris (viz také bod 17 účetní závěrky), výnosy z mezibankovních depozit a poplatky z operací s cennými papíry. Položky nákladů tvoří náklady na mezibankovní depozita, čistá ztráta z finančních operací a náklady související s poskytnutím manažerských a poradenských služeb. Banka v letech 2003 ani 2002 nerealizovala žádné významné náklady ani výnosy vůči ostatním společnostem skupiny Société Générale. Banka v letech 2003 ani 2002 nevykazovala pohledávky za členy svých statutárních orgánů nebo jinými fyzickými osobami se zvláštním vztahem k Bance.


Strana 47

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Odměňování a akciový odměňovací program členů představenstva a dozorčí rady Odměny vyplacené členům představenstva a dozorčí rady během roku byly následující:


2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

47 3 64

41 4 66

114

111

Pozn: *

U odměn členům představenstva se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2003 současným i bývalým členům představenstva vyplývající z mandátních i manažerských smluv bez bonusů za rok 2003, u expatriotů se jedná o částky odměn člena představenstva bez bonusu za rok 2003 a ostatní odměny a benefity plynoucí ze smlouvy o přidělování expatriotů.

**

U odměn členům dozorčí rady se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2003 současným i bývalým členům dozorčí rady.

***

Odměny členům výboru ředitelů jsou souhrnem všech vyplacených odměn a benefitů v roce 2003 z manažerských smluv a v případě expatriotů na základě smlouvy o přidělovaní expatriotů. V této položce nejsou uvedeny žádné odměny členů představenstva (jsou uvedeny v položce odměny členům představenstva). Všichni členové představenstva jsou zároveň členy výboru ředitelů.


2003 6 9 20*

2002 6 9 18*

Pozn: /* V těchto počtech jsou i všichni členové Představenstva, kteří jsou zároveň členy výboru ředitelů.

K 31. prosinci 2003 je vytvořena rezerva na akciový odměňovací program ve výši 18 mil. Kč (2002 - 35 mil. Kč) a dohadná položka na bonusy představenstva ve výši 22 mil. Kč (2002 - 15 mil. Kč). V rámci akciového motivačního programu mají někteří členové dozorčí rady Banky právo nakoupit v první polovině roku 2004 předem stanovený počet řádných akcií Banky za cenu 500 Kč za akcii (“call opce”). Členové dozorčí rady mají právo, nikoli však povinnost, prodat tyto akcie Bance za cenu 1,000 Kč za akcii za předpokladu, že tyto akcie byly drženy po minimální stanovenou dobu (“put opce”). Náklady na využití těchto opcí jsou neseny Bankou. Počet akcií, na které mohou členové akciového motivačního programu uplatnit svá práva, činí 13,680 akcií (2002 - 18,240 akcií). Platnost tohoto akciového motivačního programu končí v polovině roku 2004.


Strana 48


36 Porovnání nerozděleného zisku a rezerv vykazovaných podle českých (CAS) a mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS)

Nerozdělený zisk, rezervy a fondy vykazované podle CAS Plus / (minus): Kumulované úpravy leasingu Rezerva na akciový odměňovací program Další úpravy Závazek z titulu odložené daně Nerozdělený zisk, rezervy a fondy vykazované podle IFRS

Zisk běžného období podle CAS Plus / (minus): Nerealizovaný zisk z cenných papírů k obchodování a k prodeji, odúčtování nabytých vlastních dluhopisů a akcií vyplývající z implementace nových postupů účtování dle CAS k 1. lednu 2002 Úpravy leasingu Sociální fond Úroky z prodlení Dopad odložené daně Zisk běžného roku vykazovaný podle IFRS


2003 mil. Kč 21,414

2002 mil. Kč 14,799

13 18 (26) (25) 21,394

(32) 35 (29) (20) 14,753

2003 mil. Kč 9,310

2002 mil. Kč 9,229

0 45 (88) 0 (5) 9,262

(479) 30 (189) 20 152 8,763

Strana 49


37 Pohyby rezervy na zajišťovací instrumenty v nekonsolidovaném výkaze změny kapitálu V souladu s IAS 39 jsou některé finanční deriváty účtovány jako zajišťovací. Změny jejich reálné hodnoty jsou vykázány jako součást vlastního kapitálu v rámci rezervy na zajišťovací instrumenty.



Zůstatek na konci období Odložená daň Zůstatek na konci období


2003 mil. Kč 3,475 (1,077) 2,398

2002 mil. Kč 1,263 (392) 872

180 (56) 124

3,211 (995) 2,216

(1,731) 537 (1,194)

(999) 310 (689)

1,924 (596) 1,328

3,475 (1,077) 2,398

Strana 50


38 Informace o řízení rizik a finančních instrumentech

(A)

Úvěrové riziko

Úvěrové hodnocení (rating) dlužníka Banka kvantifikuje riziko protistrany pomocí ratingu na základě několika kriterií v závislosti na typu a velikosti klienta. Rating klienta pak slouží k propočtu očekávaných rizikových nákladů s přihlédnutím k typu úvěrového produktu a zajištění. Pro podnikové klienty Banka stanovuje rating na základě kvantitativních (finanční výkazy podniku) i kvalitativních kriterií (stupeň hodnocení finančních analytiků). Kvantitativní analýza finančních výkazů je prováděna s použitím několika ukazatelů v závislosti na velikosti klienta (obrat) a jeho typu (výrobní podnik, leasingová společnost, municipalita). Používaná metodika vychází z metodiky používané v rámci celé finanční skupiny Société Générale. Banka rovněž využívá hodnocení externích ratingových agentur a od roku 2003 také informací z Centrálního registru úvěrů (informace o právnických osob) provozovaného ČNB kde jsou banky povinny zasílat ČNB příslušné informace. Speciální týmy pravidelně vyhodnocují správnost a přesnost ratingu jednotlivých klientů. Pro fyzické osoby Banka využívá ke stanovení ratingu především kvantitativních kriterií a dále používá také informace z Bankovního registru klientských informací (informace o fyzických osobách - občanech a podnikatelích) provozovaného společností CBCB, a.s. Banka sleduje koncentrace úvěrového rizika celkově za všechny rozvahové a podrozvahové pozice. Speciálně Banka sleduje koncentrace úvěrového rizika podle odvětví a koncentrace úvěrového rizika v ekonomicky spjatých skupinách klientů. K určení významných koncentrací úvěrového rizika Banka provádí srovnání podílu odvětví ve své rozvahové a podrozvahové pozici a podílu tohoto odvětví v České republice (podíl na HDP). Pro ekonomicky spjaté skupiny klientů Banka sleduje podíl úvěrové expozice ekonomicky spjaté skupiny klientů ke kapitálu Banky. Charakteristika pohledávek, které nejsou předmětem kategorizace Banka neklasifikuje v souladu s opatřením ČNB ostatní pohledávky za klienty. Tyto pohledávky jsou tvořeny pohledávkami neúvěrové povahy, které vznikly Bance zejména z platebního styku, podvodných výběrů, bankovních šeků, pohledávky spojené s transakcemi nákupu cenných papírů pro klienty, které nebyly vypořádány, a dále pohledávky vyplývající z obchodně závazkových vztahů, které nejsou finančními činnostmi, zejména poskytnuté provozní zálohy a pohledávky k sociálním institucím. K těmto pohledávkám Banka zpravidla vytváří opravné položky ve výši 100% pokud jsou po splatnosti tři měsíce a déle. Tvorba opravných položek k pohledávkám Banka vytváří opravné položky k pohledávkám jednotlivých klientů z nekrytého rizika, které představuje výše pohledávky po odečtení hodnoty zajištění. Ke stanovení výše opravných položek se používá konzervativní přístup. Opravná položka je rovna vyšší z hodnoty vypočtené na základě opatření ČNB o klasifikaci pohledávek a výši opravných položek dle jejich klasifikace, a hodnoty opravných položek stanovených na základě interního odhadu výtěžnosti Banky z jednotlivé pohledávky. Banka používá tento postup pro rozvahové i podrozvahové pohledávky. Banka dále vytváří 100% opravnou položku k úrokům po splatnosti a naběhlým úrokům u nestandardních, pochybných a ztrátových pohledávek.


Strana 51

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Klasifikační stupeň pohledávek je dle opatření ČNB vypočten s použitím parametrů „vyhodnocení finanční situace klienta“, „počet dní po splatnosti“, „poskytování informací klientem“, „restrukturalizace pohledávky“ a „zahájení likvidace“. Interní hodnocení pohledávky je stanoveno s použitím ratingu protistrany a hodnocení analytiků. Velké úvěrové případy projednávají individuálně výbory pro tvorbu opravných položek (významný podíl úvěrového portfolia Banky je analyzován těmito výbory). Zajištění pohledávek Hodnotu zajištění určuje odbor Řízení rizik na základě stanovených diskontních faktorů, které slouží pro ocenění poskytnutého zajištění. Informace o hodnotě zajištění se přenášejí na příslušné klientské účty a slouží k výpočtu nekrytého rizika u jednotlivých pohledávek pro potřeby tvorby opravných položek. Banka sleduje hodnotu zajištění dvěma způsoby. Na jedné straně sleduje skutečné tržní podmínky, změny právních norem a opatření, které vedou k okamžité úpravě hodnoty zajištění. Na druhé straně jsou hodnoty zajištění přehodnocovány na čtvrtletní bázi odborem Řízení rizik, toto přehodnocení spočívá ve srovnávání skutečné realizace zajištění oproti původnímu ocenění v knihách Banky. Největší část úvěrového portfolia Banky je zajištěna nemovitostmi, které v současné době tvoří více než polovinu celkové hodnoty zajištění. Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka ustanovila speciální odbor pro vymáhání pohledávek. Tento odbor se zabývá restrukturalizací úvěrů, vymáháním a prodejem pohledávek a realizací zajištění v souladu se smlouvou mezi Bankou a příslušným klientem. Nástroje pro realokaci úvěrového rizika Banka nevyužívá žádné kreditní deriváty pro zajištění nebo realokaci svých úvěrových expozic. Charakteristika odvolatelných smluvních závazků Odvolatelné smluvní závazky Banka sleduje stejným způsobem jako neodvolatelné závazky. Riziko je identifikováno na klientské bázi a sledováno měsíčně, netvoří se však žádné opravné položky a rezervy. Tyto závazky Banky tvoří 7% (2002 - 6%) všech smluvních nečerpaných částek Banky. Kreditní riziko finančních derivátů Kreditní riziko finančních derivátů respektive reprodukční náklady na finanční deriváty představuje úvěrovou expozici Banky z derivátových kontraktů, tedy vyjadřuje odhad maximální potenciální ztráty Banky v případě, že by protistrany nedostály svým závazkům. Obvykle představuje jen zlomek nominální hodnoty kontraktů. Kreditní riziko každého kontraktu je vyjádřeno úvěrovým ekvivalentem, který je vypočten v souladu s implementovanou metodikou Current Average Risk (CAR) jako průměr odhadovaných potenciálních expozic, kterým banka může být vystavena během zbývající doby trvání kontraktu. Kreditní riziko je stanoveno na základě typu transakce a zohledňuje mimo jiné tržní hodnotu kontraktu a dobu do splatnosti. Banka denně vyhodnocuje kreditní rizika všech obchodů s finančními deriváty.


Strana 52

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 K 31. prosinci 2003 byla Banka vystavena kreditnímu riziku z finančních derivátů ve výši 16,093 mil. Kč (2002 - 20,791 mil. Kč). Tato částka představuje hrubé reprodukční náklady v tržních cenách k 31. prosinci 2003 pro všechny kontrakty platné k tomuto datu v případě, že by protistrany nesplnily své závazky a nezohledňuje případné započtení vzájemných závazků a pohledávek. (B)

Tržní riziko

Rozdělení obchodů Banky Banka je pro účely řízení tržních rizik vnitřně rozdělena na dvě knihy - Tržní knihu a Strukturální knihu. Tržní kniha obsahuje obchody uzavřené dealery Banky na mezibankovním trhu a instrumenty pořízené za účelem obchodování. Strukturální kniha zahrnuje zejména obchodní transakce (poskytování úvěrů, přijímání vkladů, pohledávky a závazky za klienty), zajišťovací transakce v rámci Strukturální knihy a další transakce nezahrnuté do Tržní knihy. K měření tržních rizik Banka používá zejména systém limitů, které vyplývají z potřeb Banky a zároveň externích požadavků. Produkty uzavírané Bankou Banka obchoduje s následujícími produkty, spojenými s tržním rizikem: úvěry a vklady na mezibankovním trhu, měnové operace (spoty, swapy, forwardy), operace na úrokovou míru (úrokové swapy, FRA), pokladniční poukázky a státní dluhopisy, korporátní dluhopisy a další specifické produkty jako jsou směnky/směnečné programy, cash management pro vybrané klienty apod. Banka neobchoduje na vlastní účet s opcemi, uzavírá pouze back-to-back operace s opcemi. Banka provádí obchody s deriváty pro obchodování na vlastní účet a na účet klientů a dále pro účely zajištění pozic generujících tržní riziko. Pro zajištění svých pozic Banka využívá zejména úrokové swapy, FRA a měnové swapy. Banka rovněž uzavřela několik strukturovaných derivátů pro klienty, které jsou navrženy tak, aby splňovaly potřeby klientů na zajištění pozic. Tyto produkty jsou oceňovány s použitím interních modelů; tržní riziko je eliminováno uzavřením pozice back-to-back obchodem. Deriváty jsou sjednávány pouze na OTC trhu, banka neobchoduje žádné burzovní deriváty. Tržní riziko tržní knihy K měření tržního rizika tržní knihy Banka používá mimo jiné indikátoru Value at Risk. Hodnota Value at Risk je vypočtena s použitím metody historických simulací a představuje maximální možnou ztrátu daného portfolia v daném časovém horizontu (obvykle v horizontu 1 dne) s pravděpodobností 99%. Banka využívá analýzy historických scénářů („Back testing“) k ověření přesnosti Value at Risk. Skutečné výsledky obchodní knihy jsou srovnávány s modelovanou hodnotou Value at Risk a Banka vyhodnocuje počet překročení intervalu spolehlivosti. Banka také zavedla denní analýzy šokových scénářů („Stress testing“) všech otevřených pozic v tržní knize. Jsou definovány šokové scénáře pro hlavní skupiny měn.


Strana 53

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Hodnota Globálního Value at Risk na jeden den na hladině významnosti 99% byla k 31. prosinci 2003: -583,570 EUR (2002: -289,993 EUR). Průměrná hodnota Globálního Value at Risk byla za období 1. ledna 2003 až 31. prosince 2003: -417,072 EUR (2002: -381,579 EUR). Hodnoty Value at Risk byly stanoveny vedením Banky pro oblast řízení rizik. Tržní riziko strukturální knihy Devizová pozice je sledována denně v souladu s opatřením ČNB o kapitálové přiměřenosti bank zahrnující úvěrové a tržní riziko. V rámci strukturální knihy Banka řídí devizové riziko tak, aby dosáhla minimálních rizikových expozic. Aby toho mohlo být dosaženo, je devizová pozice strukturální knihy měřena na denní bázi a následně zajištěna v rámci stanovených pravidel. K zajišťování devizové pozice strukturální knihy Banka používá standardních meziměnových instrumentů mezibankovního trhu jako jsou meziměnové spoty, forwardy. V rámci regulatorních požadavků je měsíčně reportován ČNB Výkaz o devizové a korunové pozici Banky. Riziko úrokové sazby je ve strukturální knize sledováno a měřeno pomocí statické gapové analýzy, senzitivity úrokového příjmu na paralelní posun výnosové křivky a ukazatele Earnings at Risk (EaR) na čistý úrokový příjem. Ukazatele jsou sledovány odděleně za CZK, USD, EUR a za sumu ostatních cizích měn. Ukazatel EaR udává o kolik se může maximálně odchýlit plánovaný čistý úrokový příjem v horizontu jednoho roku z titulu pohybu úrokových sazeb na hladině spolehlivosti 99% oproti výchozí hodnotě. EaR je stanoven na principu stochastické simulace náhodných scénářů vývoje úrokových sazeb a pro každý scénář je stanovena změna úrokového příjmu vzhledem k výchozímu stavu. Výpočet ukazatele EaR na čistý úrokový příjem představuje stress-testing postup pro úrokové riziko v rámci strukturální knihy. K zajišťování úrokového rizika strukturální knihy Banka používá jak standardní derivativní instrumenty mezibankovního trhu jako jsou FRA a úrokové swapy, tak i vhodné investice do cenných papírů nebo vhodnou volbu úrokových parametrů dalších částí bilance aktiv a pasiv. (C)


Banka vytvořila systém limitů tržních rizik a limitů na protistrany, který slouží k zamezení vzniku nepřiměřených otevřených pozic z důvodu pohybu tržních cen a nepřiměřených úvěrových expozic za jednotlivými klienty. Banka sleduje na denní bázi dodržování všech limitů a v případě jejich překročení přijímá opatření směřující ke snížení rizikové expozice. V následujících tabulkách jsou uvedeny nominální a reálné hodnoty derivátů v členění na deriváty k obchodování a zajišťovací (viz také bod 3 této účetní závěrky).


Strana 54

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování: Nominální hodnota


1,635 62 11 1,708

1,731 64 7 1,802

2,662 267 216 3,145

2,709 333 227 3,269

80,158 18,212 4,003 2,213 2,237 106,823

80,021 14,997 3,944 2,238 2,213 103,413

876 2,400 73 43 0 3,392

827 56 33 0 43 959

2,432 3,374 87 36 0 5,929

2,308 166 30 0 36 2,540

11 1,025 2 9 1,047

14,758 1,139 0 0 15,897

14,758 1,139 0 0 15,897

0 1 0 0 1

0 0 0 0 0

0 1 0 0 1

0 3 0 0 3

306,784

345,468

342,058

5,101

2,761

9,075

5,812

83,477 159,693 1,400 244,570

83,477 159,693 1,400 244,570

66,307 150,841 5,600 222,748

Měnové nástroje Měnové swapy Cross currency swapy Měnové forwardy Nakoupené opce Prodané opce Celkem měnové

42,690 10,005 3,843 3,545 3,567 63,650

42,578 7,672 3,805 3,567 3,545 61,167

Ostatní nástroje Úvěrové opce Forwardy na dluhopisy Forwardy na akcie Opce na akcie Celkem ostatní

11 1,025 2 9 1,047 309,267

Celkem


2003 záporná mil. Kč

2003 Pasiva mil. Kč

Úrokové nástroje Úrokové swapy Úrokové forwardy Úrokové opce Celkem úrokové

Reálná hodnota 2003 kladná mil. Kč

2003 Aktiva mil. Kč

Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování v nominálních hodnotách dle zbytkové splatnosti: Do 1 roku mil. Kč


Nad 5 let mil. Kč

Celkem mil. Kč

13,227 147,573 0 160,800

52,116 12,120 1,400 65,636

18,134 0 0 18,134

83,477 159,693 1,400 244,570


42,690 3,100 3,535 3,418 3,439 56,182

0 6,678 308 127 128 7,241

0 227 0 0 0 227

42,690 10,005 3,843 3,545 3,567 63,650


11 1,025 2 9 1,047

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

11 1,025 2 9 1,047

218,029

72,877

18,361

309,267


Celkem


Strana 55

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Pozn: Za zbytkovou splatnost úrokových forwardů (FRA) se považuje doba do data fixace, kdy je odúčtována podrozvaha.

Finanční deriváty vykazované jako zajišťovací: Nominální hodnota

Úrokové nástroje Úrokové swapy Celkem

2003 Aktiva mil. Kč 89,497 89,497

2003 Pasiva mil. Kč 89,497 89,497

Nominální hodnota 2002 2002 Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč 68,641 68,641

68,641 68,641

Reálná hodnota 2003 kladná mil. Kč 3,914 3,914

2003 záporná mil. Kč 697 697

Reálná hodnota 2002 2002 kladná záporná mil. Kč mil. Kč 4,715 4,715

266 266



Do 1 roku mil. Kč 8,300 8,300

1 až 5 let mil. Kč 35,425 35,425

Nad 5 let mil. Kč 45,772 45,772

Celkem mil. Kč 89,497 89,497

Banka vykazuje jako zajišťovací pouze ty uzavřené kontrakty, pro které je schopna prokázat splnění podmínek pro jejich účtování jako o zajišťovacích v souladu s účetním standardem IAS 39. Další informace o zajištění jsou uvedeny v bodě 3 této účetní závěrky. (D)


Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby. Pro řízení úrokového rizika Banka používá vlastní modely. Cílem těchto modelů je zobrazení očekávaného ekonomického chování klientů Banky v případě změny úrokových sazeb na trhu. Záměrem vedení Banky je řídit riziko fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílové (gapové) analýzy mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Další informace o řízení úrokového rizika jsou uvedeny v části B tohoto bodu. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Banka vystavena riziku úrokové sazby a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů nebo, v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. V případě, že se jedná o obchod, který nenese informaci o smluvní splatnosti nebo změně sazby, pak je daný objem zobrazen ve sloupci „Nespecifikováno“.


Strana 56


Do 3 měsíců

Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry klientům (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti Hmotný a nehmotný investiční majetek (čistý) Aktiva celkem

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

mil. Kč

Od 3 měsíců do 1 roku mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

2,783 177,961 14,599 0 16,943 67,754 6,715 97

0 4,584 9,081 0 5,520 30,739 3,384 0

0 2,849 818 0 1,840 33,197 6,030 0

0 16,200 1,036 0 0 1,975 6,450 0

9,557 44 140 9,015 0 (2,765) 94 0

12,340 201,638 25,674 9,015 24,303 130,900 22,673 97

215 0 0 0 287, 067

4,148 0 0 0 57,456

0 0 0 0 44,734

0 0 0 0 25,661

2,874 496 1,424 11,768 32,647

7,237 496 1,424 11,768 447,565

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Pasiva celkem

15,932 129,597 0 1,247

843 2,559 0 17,190

244 971 0 0

0 134 0 2,911

1,940 216,244 3,458 0

18,959 349,505 3,458 21,348

3,599 0 0 150,375

5,862 0 0 26,454

0 0 0 1,215

0 0 0 3,045

2,335 1,449 651 224,628

11,796 1,449 651 407,166

Čisté úrokové riziko bez podrozvahy k 31.12.2003

136,692

31,002

43,519

22,616

(193, 430)

40,399

69,158 144,857

134,153 129,056

89,827 60,216

50,934 9,943

0 0

344,072 344,072

(75,699)

5,097

29,611

40,991

0

Podrozvahová aktiva úrokového rizika * Podrozvahová pasiva úrokového rizika * Čisté úrokové riziko podrozvahy k 31.12.2003

60,993

97,092

170,222

233,829

40,399

0 x

Aktiva celkem k 31.12.2002 Pasiva celkem k 31.12.2002 Čisté úrokové riziko bez podrozvahy k 31.12.2002

288,880 166,545

49,126 13,438

39,747 18,415

25,648 242

36,352 207,355

439,753 405,995

122,335

35,688

21,332

25,406

(171,003)

33,758

Čisté úrok. riziko podrozvahy k 31. 12. 2002

(40,349)

(6,090)

26,679

19,760

0

0

81,986

111,584

159,595

204,761

33,758

x

Kumulativní úrokové riziko k 31.12.2003


Pozn: /* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou vykázány pohledávky a závazky z

úrokových derivátů, které

zahrnují úrokové swapy, úrokové forwardy, úrokové opce a cross currency swapy.


Strana 57

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Průměrné úrokové sazby k 31. prosinci 2003: Aktiva Pokladní hodnoty a účty u České národní banky Pokladní a pokladniční poukázky Pohledávky za bankami Úvěry klientům Úročené cenné papíry Aktiva celkem

CZK 1,35% 2,33% 2,20% 5,37% 5,71% 3,43%

USD x x 2,35% 3,07% 2,90% 2,80%

EUR x x 0,05% 3,69% 3,14% 1,45%

Úročená aktiva celkem

3,68%

2,82%

1,50%

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy Pasiva celkem

2,50% 0,97% 6,89% 1,18%

0,99% 0,26% x 0,44%

0,05% 0,88% x 0,80%

Úročená pasiva celkem

1,37%

0,45%

0,86%

Pozn: V tabulce jsou uvedeny průměrné úrokové sazby za měsíc prosinec 2003 vypočítané jako vážený průměr za jednotlivou kategorii aktiv a pasiv.

(E)

Riziko likvidity

Riziko likvidity představuje riziko, že Banka nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Řízení rizika likvidity vychází ze systému řízení likvidity schváleného představenstvem Banky, který je v souladu s opatřením ČNB o standardech řízení likvidity bank, a jsou jim zároveň pokryty další potřeby/požadavky Banky na řízení rizika likvidity. Sledování likvidity probíhá na celobankovní úrovni, přičemž tržní knize je zároveň přidělen samostatný limit. Banka stanovila pravidla pro řízení likvidity tak, aby dodržela likviditu za běžných podmínek (základní scénář likvidity) i krizových obdobích (scénář krizové likvidity). Je proto definována sada ukazatelů, pro které jsou stanoveny závazné limity. Banka denně vypořádává obchody spojené s deriváty, výběry z vkladů overnight, z běžných účtů, ze splatných vkladů, z čerpaných úvěrů a záruk. Zkušenosti Banky dokazují, že výši denních peněžních vypořádání lze předem odhadnout s dostatečnou přesností, a proto Banka stanovuje minimální výši prostředků, která musí být k dispozici, aby bylo možno tato vypořádání uspokojit, a minimální výši u mezibankovních a ostatních půjček, která by pokryla neočekávaně vysoké výběry peněžních prostředků. Na měsíční bázi se ČNB zasílají výkazy Přehled skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a Přehled odhadované zbytkové splatnosti aktiv a pasiv. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělená dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti) dle metodiky ČNB. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost jsou zahrnuta ve skupině “Nespecifikováno” nebo na požádání. Kategorie na požádání zahrnuje zejména všechny běžné účty bank a klientů. Na požádání


Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Strana 58

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry klientům (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti Hmotný a nehmotný investiční majetek (čistý) Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Vlastní kapitál Pasiva celkem Čisté riziko likvidity rozvahy k 31.12.2003 Podrozvahová aktiva * Podrozvahová pasiva * Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31.12.2003 Aktiva celkem k 31.12.2002 Pasiva celkem k 31.12.2002 Čisté riziko likvidity rozvahy k 31.12.2002 Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31.12.2002

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

9,096 63,252 1,732

0 114,310 12,782

0 4,552 8,835

0 2,800 1,079

0 16,200 1,106

3,244 524 140

12,340 201,638 25,674

0

0

0

0

0

9,015

9,015

0 2,668 0

3,516 9,495 253

18,038 32,265 3,228

2,749 41,163 6,179

0 27,115 12,919

0 18,194 94

24,303 130,900 22,673

0

97

0

0

0

0

97

938 0 0

0 0 0

4,279 0 0

0 0 0

0 0 0

2,020 496 1,424

7,237 496 1,424

0 77,686

0 140,453

0 71,197

0 53,970

0 57,340

11,768

11,768

46,919

447,565

9,364 292,527

3,290 45,408

3,865 4,828

2,440 6,007

0 735

0 0

18,959 349,505

0 0

0 18

0 17,241

0 1,229

0 2,860

3,458 0

3,458 21,348

3,129 0 0 0 305,020

0 0 0 0 48,716

5,862 1,449 0 0 33,245

0 0 0 0 9,676

0 0 0 0 3,595

2,805 0 651 40,399

11,796 1,449 651 40,399

47,313

447,565

(227,334)

91,737

37,952

44,294

53,745

(394)

0

14,564 14,375

32,930 27,135

57,541 16,232

19,855 7,578

5,179 1,180

25,605 777

155,674 67,277

189 90,679 272,678

5,795 120,062 52,982

41,309 33,015 28,280

12,277 66,443 31,038

3,999 59,709 9,385

24,828 69,845 45,390

88,397 439,753 439,753

(181,999)

67,080

4,735

35,405

50,324

24,455

0

143

9,617

33,627

19,024

11,595

22,487

96,493



Strana 59

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 (F)

Devizová pozice

V tabulce je uvedena měnová pozice Banky v několika nejdůležitějších měnách, zbytek měn je uveden v kategorii ostatní měny. Banka sice sleduje devizovou pozici s ohledem na plnění regulatorních požadavků České národní banky na limity otevřené pozice, nejdůležitějším nástrojem pro řízení měnového rizika je však sledování limitu value at risk stanoveného pro měnové riziko za celou Banku. Banka při stanovení value at risk sleduje otevřenou devizovou pozici ve 14 měnách se započtením vzájemných korelací. Limit na value at risk je stanoven tak, že Banka nemůže překročit regulatorní limity České národní banky aniž by překročila hodnotu limitu value at risk. Další informace o řízení rizik jsou uvedeny v bodě B. České Evropská Americké Švýcarské koruny měn. unie mil. Kč

mil. Kč

Slovenské

Ostatní

dolary

franky

koruny

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

měny Celkem mil. Kč 12,340

Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů

9,814

1,809

295

114

81

227

189,699

8,679

2,401

212

38

609 201,638

25,239

0

0

0

306

129

25,674

9,015

0

0

0

0

0

9,015

24,303

0

0

0

0

0

24,303


118,456

7,700

4,175

217

347


14,278

3

8,392

0

0


Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva

5 130,900 0

22,673

97

0

0

0

0

0

97

6,842

209

175

0

0

11

7,237


496

0

0

0

0

0

496

Majetkové účasti

990

1

0

0

433

0

1,424

0

11,768

Hmotný a nehmotný investiční majetek (čistý) Aktiva celkem

11,768

0

0

0

0

410,997

18,401

15,438

543

1,205

981 447,565

Pasiva Závazky vůči bankám

15,143

343

3,344

3

97


311,683

25,655

10,801

380

219

3,458

0

0

0

0


29

18,959

767 349,505 0

3,458

Dluhopisy

21,348

0

0

0

0

0

21,348


11,277

334

170

3

0

12

11,796

1,449

0

0

0

0

0

1,449

651

0

0

0

0

0

651

0

40,399

Daň z příjmů Odložená daň Vlastní kapitál

40,399

0

0

0

0

Pasiva celkem

405,408

26,332

14,315

386

316

Čistá devizová pozice k 31.12.2003

808 447,565

5 589

(7,931)

1 123

157

889

Podrozvahová aktiva zahrnutá do měn. pozice *

318,303

51,374

20,596

22

678

4,655 395,628

Podrozvahová pasiva zahrnutá do měn. pozice *

321,401

43,491

21,817

176

1,490

4,768 393,143

(3,098)

7,883

(1,221)

(154)

(812)

(113)

2,485

60

2,485

Čistá devizová pozice za podrozvahu Čistá devizová pozice celkem k 31.12.2003

173

0

2,491

(48)

(98)

3

77

Aktiva celkem k 31.12.2002

378,865

25,650

32,857

534

587

1,260 439,753

Pasiva celkem k 31.12.2002

387,988

26,670

23,024

471

606

994 439,753

Čistá devizová pozice k 31.12.2002

(9,123)

(1,020)

9,833

63

(19)

266

Čistá devizová pozice za podrozvahu k 31.12.2002

11,766

1,592

(9,794)

14

32

(201)

3,409

2,643

572

39

77

13

65

3,409

Čistá devizová pozice celkem k 31.12.2002

0



Strana 60


(G)

Operační riziko

Banka v současné době neprovádí sledování a řízení operačního rizika na centrální bázi, operační riziko je sledováno na úrovni jednotlivých organizačních jednotek. Ve vazbě na uvažované zavedení kapitálového požadavku k operačnímu riziku Banka od poloviny roku 2003 centrálně sleduje významné případy operačního rizika a reportuje je mateřské společnosti. Vedení Banky v současné době neuvažuje o implementaci dalších nástrojů k měření a řízení operačního rizika. (H)

Právní riziko

Banka pravidelně sleduje a vyhodnocuje pasivní právní spory vedené proti Bance, a to v členění dle odhadu výše rizika prohry v kategoriích s nízkým (pod 50%), středním a vysokým rizikem. K pokrytí potenciálních závazků v souvislosti s právními spory Banka vytváří rezervu ve výši žalované částky pro všechny pasivní právní spory s pravděpodobností prohry vyšší než 50%. Banka rovněž řídí právní riziko prostřednictvím přehodnocování kontraktů, do kterých vstupuje, z titulu právního rizika. (I)


Reálná hodnota finančních instrumentů je částka, za kterou by mohlo být v transakcích mezi znalými a ochotnými stranami za obvyklých podmínek směněno aktivum nebo vyrovnán závazek. V případech, kdy je to možné, se reálná hodnota stanovuje na základě aktuálních tržních cen, v mnoha případech u různých finančních instrumentů Banky však tržní ceny nejsou k dispozici. Pak jsou reálné hodnoty stanoveny na základě odhadů, diskontovaných peněžních toků nebo s použitím jiných obecně uznávaných oceňovacích metod. Výsledky těchto metod jsou významně ovlivněny použitými předpoklady, zejména diskontními sazbami a odhady budoucích peněžních toků. V návaznosti na to by tyto odhady reálných hodnot nemohly být použity při okamžitém vypořádání finančního instrumentu. Banka při zveřejněných odhadech reálných hodnot finančních instrumentů použila následující metody a odhady. a)




Reálné hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti jsou vypočteny diskontováním budoucích peněžních toků s použitím aktuální tržní sazby. c)


Vykázané pohledávky za bankami splatné do 180 dní v zásadě odpovídají jejich reálným hodnotám. Reálné hodnoty ostatních pohledávek za finančními institucemi jsou odhadnuty použitím diskontovaných peněžních toků na základě běžných sazeb u obdobných typů investic (tržní sazby upravené o kreditní riziko). Reálné hodnoty nesplácených úvěrů finančním institucím jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěru jsou rovny hodnotě jejich zajištění. Při výpočtu reálných hodnot se nezohledňují vytvořené opravné položky.


Strana 61

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 d)

Úvěry klientům

U úvěrů s proměnlivou úrokovou sazbou, které jsou často přeceňovány, a u kterých je změna kreditního rizika nevýznamná, reálné hodnoty v zásadě odpovídají vykazovaným hodnotám. Reálné hodnoty u úvěrů s pevnou úrokovou sazbou jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů s podobnými podmínkami a termíny a poskytované dlužníkům s obdobným rizikovým hodnocením. Reálné hodnoty nesplácených úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěrů jsou rovny hodnotě jejich zajištění, příp. se zohledněním hodnoty jejich zajištění. Úvěry s pevnou úrokovou sazbou představují pouze nevýznamnou část celkové vykazované hodnoty a proto se reálná hodnota celkových úvěrů klientům neliší významně oproti vykazované hodnotě k datu účetní závěrky. Při výpočtu reálných hodnot se zohledňují vytvořené opravné položky. e)


Reálné hodnoty vykazované u vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s částkami splatnými na požádání (tzn. jejich vykazované hodnoty). Účetní hodnoty termínovaných vkladů s proměnlivou sazbou jsou v zásadě shodné s jejich reálnými hodnotami k datu účetní závěrky. Reálné hodnoty u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb. f)


Reálné hodnoty emitovaných dluhopisů vydaných Bankou jsou stanoveny na základě aktuálních tržních cen. V případě, že tržní ceny nejsou k dispozici, je za reálnou hodnotu považován odhad Banky. V následující tabulce jsou uvedeny vykazované hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a pasiv, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě:

Finanční aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Úvěry klientům včetně České konsolidační agentury (čisté) Cenné papíry do splatnosti Finanční pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy






12,340 201,638

12,340 201,787

14,377 199,729

14,377 199,744

155,203 97

158,670 98

156,594 2,476

164,393 2,527

18,959 349,505 21,348

18,900 347,805 21,741

22,549 341,114 18,267

22,604 341,076 19,538

Strana 62


39 Aktiva ve správě K 31. prosinci 2003 Banka spravovala 2,909 mil. Kč (2002 - 2,400 mil. Kč) klientských aktiv, z čehož žádná spravovaná aktiva nebyla od dceřiných společností Banky.

40 Události po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky nedošlo do data schválení této účetní závěrky k žádným významných událostem.


Strana 63

13.4 Auditovaná konsolidovaná účetní závěrka emitenta dle IFRS za účetní období končící dnem 31.12.2003 Obsah Výrok auditora Konsolidované výkazy a příloha účetní závěrky dle IFRS Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Konsolidovaná rozvaha Konsolidovaný výkaz změny kapitálu Konsolidovaný výkaz cash flow Příloha ke konsolidované účetní závěrce

Konsolidovaný výkaz zisků a ztrát Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2003

Pozn.

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


5 5

20,362 (8,196) 12,166

25,595 (12,904) 12,691

Čisté poplatky a provize Čistý zisk / ztráta z finančních operací Ostatní výnosy Čisté provozní výnosy

6 7 8

9,075 708 588 22,537

8,595 1,433 2,640 25,359

Provozní náklady Odpisy a tvorba ostatních rezerv Náklady na restrukturalizaci Provozní náklady celkem Zisk /ztráta z vyřazení společností z konsolidace

9 10 11

(10,288) (1,551) (674) (12,513)

(12,461) (1,810) (1,085) (15,356)

12

12

(1)

Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech

12

433

21

10,469 2,477 (74)

10,023 2,522 (759)

24

(5)

2,427

1,758

12,896

11,781

(4,166)

(2,661)

Čistý zisk / ztráta bez menšinových podílů Menšinový zisk / ztráta

8,730 (61)

9,120 (94)

Čistý zisk / ztráta

8,669

9,026

228,07

237,46

Zisk před tvorbou rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic a daní z příjmů Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům Tvorba rezerv a opravných položek k cenným papírům Tvorba rezerv a opravných položek k majetkovým účastem Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic Zisk / ztráta před daní z příjmů Daň z příjmů


13 14

16

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto konsolidovaného výkazu zisků a ztrát.


Strana 1

Konsolidovaný výkaz změny kapitálu Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2003

Pozn.

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

17 18 19 36 20 21 22 23 24 31 25

12,449 202,123 26,105 9,023 24,303 132,988 27,556 248 7,746 510

14,508 200,239 9,786 13,815 35,440 122,978 27,037 243 7,504 905

26

876 12,736 456,663

1,643 11,994 446,092

27 28 38 29 30 14 31 32

20,085 353,569 3,474 21,024 14,742 1,443 679 0 415,016

24,297 341,708 6,131 17,943 12,687 2,840 1,168 3,720 410,494

33

19,005 22,396 41,401 246

19,005 16,361 35,366 232

456,663

446,092

Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry klientům (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložený daňový závazek Podřízený dluh Pasiva celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Emisní ážio, rezervy a fondy Vlastní kapitál celkem Menšinový vlastní kapitál Pasiva a vlastní kapitál celkem Připojená příloha je nedílnou součástí této konsolidované rozvahy.



Philippe Rucheton



Strana 2

Konsolidovaný výkaz změny kapitálu Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2003 Základní kapitál

Ostatní rezervní a kapitálové fondy, nerozdělený zisk*

Fond na kompenzaci

Rezerva na zajišťovací instrumenty

Rozdíly z přecenění

Celkem

19,005

5,096

9

872

(56)

24,927

0

0

0

2,232

0

2,232

0

0

0

(689)

0

(689)

0 0

0 280

0 0

0 0

1 0

1 280

0 0 0

0 (437) 9,026

26 0 0

0 0 0

0 0 0

26 (437) 9,026

19,005

13,966

35

2,415

(55)

35,366 0

0

0

0

124

0

124

0

0

0

(1,211)

0

(1,211)

0 0

0 (35)

0 0

0 0

25 0

25 (35)

0 0 0

0 (1,520) 8,669

(17) 0 0

0 0 0

0 0 0

(17) (1,520) 8,669

19,005

21,080

18

1,328

(30)

41,401

mil. Kč

Konečný zůstatek k 31. prosinci 2001 Zajištění peněžních toků - čistá reálná hodnota, po odečtení daně - převod do čistého zisku, po odečtení daně Kurzové rozdíly z přecenění investic v zahraničí Vlastní akcie, ostatní Rezerva na akciový motivační program Výplata dividend Čistá zisk za období Konečný zůstatek k 31. prosinci 2002 Zajištění peněžních toků - čistá reálná hodnota, po odečtení daně - převod do čistého zisku, po odečtení daně Kurzové rozdíly z přecenění investic v zahraničí Vlastní akcie, ostatní Rezerva na akciový motivační program Výplata dividend Čistá zisk za období Konečný zůstatek k 31. prosinci 2003

Pozn. /* Ostatní rezervní a kapitálové fondy a nerozdělený zisk zahrnují povinné rezervní fondy, ostatní fondy ze zisku a nerozdělený zisk.

Připojená příloha je nedílnou součástí konsolidovaného výkazu změny kapitálu.


Strana 3

Konsolidovaný výkaz peněžních toků Komerční banky, a. s. k 31. prosinci 2003 2003 mil. Kč

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

2002 mil. Kč

Peněžní tok z provozní činnosti

30,170 (7,892) 385 (12,336)

37,020 (12,243) 4,083 (10,784)

Pohledávky za bankami Úvěry klientům Cenné papíry k obchodování Ostatní aktiva

10,327 (2,133) 1,786 (16,301) (461)

18,076 (43,607) 27,550 (5,402) (934)

(Zvýšení) snížení provozních aktiv celkem: Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Ostatní pasiva

(17,109) (4,612) 11,683 7,926

(22,393) (6,874) 18,219 (2,632)

14,997 8,215 (5,134)

8,713 4,396 (1,499)

Přijaté úroky, poplatky a provize Placené úroky, poplatky a provize Ostatní přijaté příjmy Platby zaměstnancům, dodavatelům a ostatní platby Provozní peněžní tok před změnou provozních aktiv a provozních pasiv

Zvýšení (snížení) provozních pasiv celkem: Čistá hotovost z provozních činností před zdaněním Zaplacená daň ze zisku

Peněžní tok z investiční činnosti Přijaté dividendy Nákup cenných papírů do splatnosti Splatnost cenných papírů do splatnosti Nákup cenných papírů k prodeji Prodej cenných papírů k prodeji Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Nákup majetkových účastí Prodej majetkových účastí

249 0 2 (7,234) 6,089 (2,804) 513 0 1,006

153 (2,141) 884 (8,966) 15,102 (1,134) 542 0 11 4,451

(2,179)

Čistá hotovost z investiční činnosti Peněžní tok z finanční činnosti Vyplacené dividendy Vyplacené dividendy menšinovým podílníkům Podřízený dluh Emitované dluhopisy Splacené dluhopisy

2,897

3,081

Čistá hotovost z provozní činnosti

(1,510) (48) (3,464) 2,555 (913)

(437) (51) 0 0 (10,915) (11,403)

(3,380)

Čistá hotovost z finančních činností Čisté (snížení) zvýšení hotovosti a peněžních ekvivalentů

(2,478)

(4,055)

Hotovost a peněžní ekvivalenty na začátku období

13,260

17,315

Hotovost a jiné likvidní prostředky na konci období (viz bod 34)

10,782

13,260

Připojená příloha je nedílnou součástí konsolidovaného výkazu cash flow.


Strana 4

OBSAH 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

Hlavní činnosti............................................................................................................................. 6 Události roku 2003 ...................................................................................................................... 8 Základní účetní pravidla ........................................................................................................... 10 Zdroj výnosů a nákladů ............................................................................................................ 19 Čisté úrokové výnosy ............................................................................................................... 19 Čisté poplatky a provize ........................................................................................................... 19 Čistý zisk/ztráta z finančních operací ..................................................................................... 20 Ostatní výnosy .......................................................................................................................... 20 Provozní náklady....................................................................................................................... 20 Odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek ....................................................... 21 Náklady na restrukturalizaci .................................................................................................... 22 Zisk/ztráta z vyřazení společností, výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech ........................................................................................................................... 22 Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic......................................... 23 Daň z příjmů............................................................................................................................... 24 Rozdělení zisku/ Úhrada ztráty ................................................................................................ 25 Zisk na akcii............................................................................................................................... 25 Hotovost a běžné účty u bank ................................................................................................. 25 Pohledávky za bankami............................................................................................................ 26 Cenné papíry k obchodování ................................................................................................... 27 Pohledávky za Českou konsolidační agenturou ................................................................... 28 Úvěry klientům .......................................................................................................................... 29 Cenné papíry k prodeji ............................................................................................................. 32 Cenné papíry do splatnosti ...................................................................................................... 34 Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva ................................................................. 35 Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech ............................ 35 Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek ............................................................................. 37 Závazky vůči bankám ............................................................................................................... 38 Závazky vůči klientům .............................................................................................................. 38 Dluhopisy ................................................................................................................................... 39 Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva .................................................. 40 Odložená daň............................................................................................................................. 41 Podřízený dluh .......................................................................................................................... 42 Základní kapitál ......................................................................................................................... 42 Rozbor zůstatků hotovosti a jiných likvidních prostředků uvedených ve výkaze cash flow .................................................................................................................................................... 43 Potenciální pohledávky a závazky .......................................................................................... 43 Strany se zvláštním vztahem ke Skupině ............................................................................... 46 Pohyby rezervy na zajišťovací instrumenty v konsolidovaném výkaze změny kapitálu .. 49 Informace o řízení rizik a finančních instrumentech ............................................................. 49 Aktiva ve správě........................................................................................................................ 61 Události po datu účetní závěrky .............................................................................................. 62


Strana 5


1

Hlavní činnosti

Komerční banka, a. s. (dále jen “Banka”) spolu se 11 dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří Finanční skupinu Komerční banky, a. s. (dále jen “Skupina”). Mateřskou společností Skupiny je Banka, která je zapsána v obchodním rejstříku v České republice jako akciová společnost. K hlavním činnostem Banky patří: I. II. III. IV. V. VI. VII.


Banka generuje převážnou část výnosů Skupiny a rozhodujícím způsobem se podílí na aktivech a pasivech Skupiny. Banka sídlí na adrese Na Příkopě 33, čp. 969, 114 07 Praha 1. Skupina působí vedle České republiky prostřednictvím dceřiné společnosti Komerční banka Bratislava, a. s., ve Slovenské republice a prostřednictvím dceřiné společnosti Komercni Finance B. V. v Nizozemí (zvláštní jednoúčelová společnost, jejímž cílem je získávat finanční prostředky pro Skupinu na mezinárodních finančních trzích). Kmenové akcie Banky jsou veřejně obchodovatelné na Burze cenných papírů v Praze. Majoritním vlastníkem Banky je francouzská banka Société Générale, která vlastní 60.35 % (rok 2002: 60.35 %) akcií Banky. Hlavní činnosti společností s rozhodujícím vlivem Banky k 31. prosinci 2003 Přímý podíl %

Skupinový podíl %


100.0

100.0

Oceňování nemovitostí

Praha

Investiční kapitálová společnost KB, a. s.

100.0

100.0

Kolektivní investování

Praha


100.0

100.0

Penzijní připojištění

Praha


100.0

100.0

Bankovní služby

Bratislava


100.0

100.0

Pojišťovací činnost

Praha

Komercni Finance, B. V.

100.0

100.0

Financování

Amsterdam

Factoring KB, a. s.

100.0

100.0

Factoring

Praha

100.0 49.9

Podpůrné činnosti (informační technologie) Podpora platebního styku

Praha Praha

Název podniku

ASIS, a. s., v likvidaci MUZO, a. s.

100.0 49.9

Hlavní činnost

Sídlo

V červnu roku 2003 Skupina prodala svůj 100% podíl ve společnosti Reflexim, a. s. Společnost ASIS, a. s., 100% majetková účast Banky, vstoupila v červnu do likvidace a její ukončení se předpokládá v prvním pololetí roku 2004. Komerční banka, a. s.

Strana 6


Společnost MUZO, a. s., Banka konsoliduje plnou metodou, protože podle názoru vedení měla Banka možnost vykonávat, přímo nebo nepřímo, kontrolu nad finančními a provozními aspekty činnosti této společnosti. Penzijní fond Komerční banky, a.s., Banka nekonsoliduje, protože se na tuto společnost vztahuje regulatorní omezení na rozdělení zisku. V prosinci roku 2003 Banka uzavřela smlouvu o prodeji 52.6 % akcií společnosti MUZO, a. s., (49.9 % přímá majetková účast Banky a 2.7 % nepřímá majetková účast Banky prostřednictvím opční smlouvy) za cenu 34.7 mil. USD. Transakce byla vypořádána a její výsledek byl zobrazen v účetnictví Banky v únoru 2004. Komerční pojišťovna, a. s., v roce 2002 vykázala ztrátu zejména s ohledem na náklady spojené s restrukturalizačními opatřeními, výši vzniklých škod v oblasti průmyslového pojištění v souvislosti s povodněmi, které postihly Českou republiku v srpnu 2002, a dále také s ohledem na zvýšenou tvorbu technických rezerv životního pojištění v souvislosti s pokračujícím poklesem tržních úrokových sazeb v České republice v průběhu roku 2002. V roce 2003 došlo u Komerční pojišťovny, a. s., k dalším ztrátám ve vazbě na restrukturalizační proces a dále ke snížení vlastního kapitálu vlivem přecenění investic do cenných papírů. Pokles vlastního kapitálu Komerční pojišťovny, a. s., v průběhu roku 2003 ovlivnil rozhodnutí Banky o tvorbě opravné položky k majetkové účasti ve výši 92 mil. Kč. Koncem roku 2003 Banka jako 100% akcionář Komerční pojišťovny, a. s., rozhodla o zvýšení vlastního kapitálu této společnosti s cílem kompenzovat ztráty vykázané v roce 2003 a v předchozích letech. Zvýšení vlastního kapitálu v celkové výši 200 mil. Kč proběhne a bude zobrazeno v účetnictví Banky v roce 2004. V září 2003 Banka uzavřela smlouvu o zvýšení základního kapitálu společnosti Franfinance Consumer Credit, s. r. o., ze 120 mil. Kč na 245 mil. Kč a stala se tak většinovým vlastníkem společnosti s podílem 51 %. Vzhledem k tomu, že zvýšení základního kapitálu nebylo k 31. prosinci 2003 zapsáno v obchodním rejstříku, Banka nevykazuje majetkovou účast ve společnosti Franfinance Consumer Credit, s. r. o., v účetní závěrce k 31. prosinci 2003. Prostředky ve výši 125 mil. Kč poskytnuté Bankou na zvýšení základního kapitálu společnosti jsou vykázány v položce ostatní aktiva v rámci Nákladů a příjmů příštích období a ostatních aktiv. Zápis zvýšení základního kapitálu společnosti a zobrazení výsledku transakce v účetnictví Banky proběhlo v únoru 2004. Společnost Franfinance Consumer Credit, s. r. o., v prosinci 2003 nakoupila 100 % akcií společnosti Essox leasing, a. s. Tato transakce byla vypořádána v roce 2003. Hlavní činnosti společností s podstatným vlivem Banky k 31. prosinci 2003

Název podniku

Přímý Skupinový podíl % podíl % Hlavní činnost

Sídlo

Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s.

40.0

40.0 Stavební spoření

Praha

CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a. s.

20.0

Sběr dat pro hodnocení 20.0 kreditního rizika

Praha

V červnu 2003 Skupina prodala svůj 50% podíl ve společnosti CAC LEASING, a. s., a 30% podíl ve společnosti CAC LEASING Slovakia, a. s.


Strana 7


2

Události roku 2003

Výplata dividendy Banky za rok 2002 Valná hromada Banky dne 19. června 2003 rozhodla o výplatě dividend za rok 2002 ve výši 40 Kč na jednu akcii před zdaněním. Pro výplatu dividend tak bylo určeno 1,520 milionů Kč z celkového zisku po zdanění podle českých účetních standardů ve výši 9,229 milionů Kč. Prodej části rizikových úvěrů Dne 29. listopadu 2002 Banka uzavřela rámcovou smlouvu o prodeji rizikových úvěrových pohledávek skupině GE Capital (dále „GE“). Na základě této smlouvy a následného dodatku došlo v průběhu prvního pololetí roku 2003 k postoupení rizikových úvěrů v celkové nominální hodnotě 15,545 milionů Kč za prodejní cenu 2,655 milionů Kč, zahrnující úvěrovou angažovanost a odepsané pohledávky z předchozích období. Nominální hodnota 15,545 miliónů Kč postupovaných rizikových úvěrů se skládá z těchto částí: • • •

Pohledávky kryté státní garancí Pohledávky ostatní Odepsané pohledávky z předchozích období

4,217 milionů Kč 4,915 milionů Kč 6,413 milionů Kč.

V průběhu postoupení pohledávek a vypořádání platby došlo v souladu s ustanoveními smlouvy k nevýznamným odchylkám oproti původnímu rozsahu transakce. Banka zachytila ve svých finančních výkazech k 31. prosinci 2002 dopad transakce prodeje rizikových pohledávek podle ekonomické podstaty. Prodané pohledávky byly ponechány v aktivech Banky, přičemž Banka provedla jejich přecenění podle prodejních cen sjednaných s GE. V první polovině roku 2003 byly prodané pohledávky odúčtovány z rozvahy Banky k datu jejich převodu GE. Souhrnný dopad postoupení pohledávek GE do výkazu zisků a ztrát byl v průběhu roku 2003 nevýznamný. Státní garance na krytí ztrát z rizikových aktiv Banky Dne 29. prosince 2000 byla uzavřena mezi Konsolidační bankou Praha, s. p. ú., a Komerční bankou, a. s., podle zákona č. 59/2000 Sbírky zákonů České republiky o veřejné podpoře smlouva o garanci vybraného portfolia klasifikovaných rozvahových a podrozvahových pohledávek Banky podle stavu (čistá účetní hodnota) k 31. prosinci 2000. Období rozhodné pro stanovení výše plnění ze záruky skončilo 31. prosince 2003, přičemž plnění z realizovaných ztrát budou vypořádána v roce 2004. Banka na základě této smlouvy pravidelně čtvrtletně předkládala České konsolidační agentuře (dříve Konsolidační bance) zprávu o výsledcích správy aktiv a očekávaných ztrátách z angažovaností, na které se vztahuje státní garance. Celková ohlášená ztráta na garantovaném portfoliu úvěrových angažovaností dosáhla 5,370 mil. Kč ke konci roku 2003, z čehož 5% představuje participaci Banky a je kryto opravnými položkami, a 5,102 mil. Kč bude požadováno jako plnění od České konsolidační agentury. V souladu se smluvními podmínkami Banka obdržela ke konci prosince 2003 od České konsolidační agentury zálohu ve výši 5,862 mil. Kč, která bude použita pro vypořádání plnění ze státní záruky v roce 2004.


Strana 8

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Státní záruka byla posouzena Evropskou komisí podle pravidel Evropské unie o státní pomoci. Komise vydala rozhodnutí, že státní garance poskytnutá Bance byla v souladu s pravidly Evropské unie o státní pomoci. Toto rozhodnutí platí i v případě, že vypořádání státní garance proběhne až po datu vstupu České republiky do Evropské unie.


Strana 9


3

Základní účetní pravidla

Základní účetní pravidla použitá při sestavování této konsolidované účetní závěrky jsou uvedena níže. (a)

Účetní principy

Konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (“IFRS”) platnými pro období k 31. prosinci 2003 a vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se vztahují, a dále z předpokladu trvání podniku. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz změn kapitálu, výkaz o peněžních tocích a přílohu k finančním výkazům. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v historických cenách, přičemž cenné papíry určené k prodeji, finanční aktiva a pasiva k obchodování a všechny deriváty jsou přeceněny na tržní hodnotu. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Společnosti Skupiny vedou účetní knihy a pravidelně připravují předepsané výkazy podle českých účetních standardů a účetních standardů platných v dalších zemích, ve kterých Skupina působí. Účetní data jsou podkladem pro sestavení finančních výkazů, přičemž Skupina provádí reklasifikace a úpravy dat, aby zajistila soulad s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví. V některých případech byly vykazované údaje minulého účetního období přepočteny tak, aby jejich klasifikace odpovídala prezentaci běžného účetního období. Prezentace konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení Skupiny provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Skupina vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč) s přesností na milióny Kč. (b)

Principy konsolidace

Dceřiné společnosti (tj. společnosti, v nichž Banka vlastní, přímo či nepřímo, více než polovinu hlasovacích práv nebo jinak vykonává kontrolu nad jejich činností) byly plně konsolidovány. Dceřiné společnosti jsou do konsolidace zahrnuty od data, k němuž je na Banku převedena kontrola nad společnostmi, do data, kdy Banka kontrolu přestane vykonávat. Do konsolidace nejsou zahrnuty žádné transakce mezi podniky ve Skupině. Majetkové účasti v nekonsolidovaných společnostech jsou vykázány v konsolidované rozvaze v pořizovací ceně upravené o opravné položky. Majetkové podíly ve společnostech s podstatným vlivem jsou zaúčtovány ekvivalenční metodou. Mezi tyto společnosti patří subjekty, v nichž Skupina drží 20 až 50 % hlasovacích práv a v nichž Skupina uplatňuje podstatný vliv, nikoli však vliv rozhodující. V souladu s ekvivalenční metodou konsolidace jsou ve výkazu zisků a ztrát zaúčtovány podíly Skupiny na hospodářském výsledku společností s podstatným vlivem za běžné období. Podíl Skupiny ve společnosti s podstatným vlivem je v rozvaze


Strana 10

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 vykázán v hodnotě, která zohledňuje podíl Skupiny na čistém kapitálu společností s podstatným vlivem a zahrnuje konsolidační rozdíl vyplývající z pořízení podílu. (c)


Aktiva a pasiva v cizí měně jsou vykázána v účetní závěrce v Kč s použitím směnného kurzu České národní banky (ČNB) platného k datu sestavení účetní závěrky. Výnosy a náklady v cizích měnách jsou v účetním systému Skupiny zachyceny v Kč a v účetní závěrce jsou tedy vykázány přepočtené směnným kurzem platným k datu transakce. Zisky nebo ztráty vyplývající ze změn směnných kurzů po dni transakce jsou vykázány v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Čistý zisk z přecenění majetkových účastí je vykázán jako součást vlastního kapitálu v části Rozdíly z přecenění. (d)


Úvěry poskytnuté Skupinou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou klasifikovány jako poskytnuté úvěry a jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě. Veškeré úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. Úvěry klientům a finančním institucím jsou vykázány v zůstatkové hodnotě snížené o opravné položky. Další informace k tvorbě opravných položek jsou uvedeny v bodě 38 této účetní závěrky. Skupina vyměřuje klientům úroky z prodlení od okamžiku, kdy je část pohledávky po splatnosti. Dle předpisů Skupiny nemohou být úroky z prodlení kryty zajištěním k úvěru klienta. Úroky z prodlení jsou vykazovány jako Úrokové výnosy až v okamžiku jejich úhrady. Skupina drží všeobecnou rezervu na ztráty z rozvahových a podrozvahových úvěrových pohledávek. Část všeobecné rezervy vztahující se k rozvahovým aktivům slouží k pokrytí rizika ztrát, o kterém se vedení Skupiny domnívá, že existuje v úvěrovém portfoliu k datu účetní závěrky, potenciální ztráty však není možné přiřadit konkrétním pohledávkám. Skupina odepisuje ztrátové úvěry, u kterých klient není schopen dále plnit své závazky, proti vytvořeným opravným položkám na ztráty z úvěrů. Výnosy z odepsaných pohledávek jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům. (e)

Cenné papíry

Cenné papíry držené Skupinou jsou členěny do portfolií v souladu se záměrem Skupiny při jejich nabytí a se strategií Skupiny pro investice do cenných papírů. Skupina zařazuje cenné papíry do portfolií k obchodování, k prodeji a do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. Od roku 2002 Skupina rovněž vykazuje cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování, které se vykazují společně s úvěry. Základní rozdíl mezi portfolii spočívá v přístupu k oceňování cenných papírů a vykazování jejich reálných hodnot ve finančních výkazech. Veškeré cenné papíry v držení Skupiny jsou zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu v pořizovací ceně, která u kupónových dluhopisů zahrnuje čistou cenu pořízení a naběhlý kupón, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady spojené s nákupem cenných papírů. Obchody s cennými papíry, které nesplňují podmínku obvyklého vypořádání na příslušném trhu s cennými papíry (tj. termín vypořádání stanovený platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu), jsou účtovány jako finanční deriváty a v okamžiku vypořádání nákupu jsou zachyceny v rozvaze v reálné hodnotě. U dluhových cenných papírů je cena pořízení postupně zvyšována o nabíhající úrokové výnosy s použitím efektivní úrokové Komerční banka, a. s.

Strana 11

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 míry. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a pořizovací cenou a dále nabíhající kupón. Výnosy z dividend z cenných papírů jsou zachyceny v okamžiku vzniku nároku na výplatu dividendy a jsou vykázány v rozvaze jako pohledávka v položce Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva a ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. V okamžiku fyzické výplaty dividendy je pohledávka vypořádána proti inkasovaným peněžním prostředkům. Obchody s vlastními akciemi (kapitálový nástroj) ovlivňují přímo vlastní kapitál Skupiny. Cenné papíry k obchodování Cenné papíry v portfoliu k obchodování jsou cenné papíry (akcie, dluhopisy, pokladniční poukázky, směnky a podílové listy) nabyté Skupinou za účelem tvorby zisku z pohybů cen v krátkodobém časovém horizontu. Po prvotním zaúčtování jsou tyto cenné papíry zachyceny a dále vykazovány v reálné hodnotě, která odpovídá ceně, za níž jsou cenné papíry obchodovány na burzách cenných papírů a popřípadě jiných veřejných trzích cenných papírů. Nerealizované zisky a ztráty z přecenění finančních aktiv na reálnou hodnotu, stejně jako realizované zisky a ztráty, jsou zachyceny ve výkazu zisků a ztrát jako výnos v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Všechny smlouvy o nákupu a prodeji cenných papírů k obchodování s termínem vypořádání stanoveným platnými zákony nebo zvyklostmi daného trhu (nákup a prodej s obvyklým termínem vypořádání) jsou vedené jako spotové transakce. Transakce nesplňující podmínku obvyklého vypořádání jsou vykázány jako finanční deriváty. Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, které Skupina zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry. Skupina posuzuje pravidelně, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv vykazovaných v čisté ceně pořízení je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří Skupina opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k cenným papírům. Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování jsou cenné papíry získané za poskytnutí peněz, zboží nebo služeb přímo dlužníkovi. Cenné papíry pořízené v primárních emisích jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry držené do splatnosti. Tyto cenné papíry jsou v rozvaze vykazovány společně s pohledávkami za bankami nebo za klienty.


Strana 12

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji jsou cenné papíry, které nejsou klasifikovány jako aktiva k obchodování ani jako aktiva držená do splatnosti ani jako aktiva pořízená v primárních emisích neurčená k obchodování. Součástí tohoto portfolia jsou akcie, dluhopisy včetně cenných papírů zajištěných aktivy a podílové listy. Cenné papíry jsou oceňovány stejným způsobem jako cenné papíry k obchodování. Pokud cena, za kterou je cenný papír obchodován na burzách cenných papírů, neexistuje, je reálná hodnota v případě dluhopisů určena na bázi současné hodnoty budoucích peněžních toků a v případě nekótovaných majetkových cenných papírů na bázi podílů ceny/výnosů (price/earnings ratio) nebo ceny/peněžního toku (price/cashflow ratios) upravených tak, aby odpovídaly podmínkám společnosti, která je emitentem akcií. Jestliže majetkové cenné papíry nelze ocenit žádným z výše uvedených postupů ani za použití jiných metod ocenění, jsou majetkové cenné papíry oceněny pořizovací cenou. Skupina posuzuje pravidelně, zda došlo k trvalému snížení hodnoty cenných papírů držených v portfoliu k prodeji. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv vykazovaných v čisté ceně pořízení je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří Skupina opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Tvorba rezerv a opravných položek k cenným papírům. (f)


Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a opravné položky na snížení hodnoty majetku. Dlouhodobý majetek se odepisuje nepřímo formou oprávek. Odpisy se provádějí ze vstupní ceny dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku rovnoměrně po dobu ekonomické životnosti. Odepisovány nejsou pozemky a nedokončené investice. Během účetního období byly uplatněny následující životnosti v letech: Stroje a zařízení, výpočetní technika, dopravní prostředky Inventář, účelové stroje a zařízení Energetické stroje a zařízení Rozvodná zařízení Budovy a stavby

4 6 12 20 30

Skupina pravidelně posuzuje hodnotu svého majetku z hlediska možného snížení jeho hodnoty. V případě, že je účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, Skupina přecení majetek na jeho realizovatelnou hodnotu. V případě, že je identifikován nepotřebný majetek, vedení Skupiny určí výši opravné položky ke snížení hodnoty majetku. U vlastního majetku se pro výpočet opravné položky vychází z čisté prodejní ceny stanovené na základě posudků provedených nezávislým znalcem, která je snížena o odhad nákladů spojených s prodejem daného majetku. U najatého majetku se pro výpočet opravné položky bere v úvahu čistá současná hodnota budoucích nákladů a zbytková hodnota případného technického zhodnocení.


Strana 13

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Náklady spojené s údržbou a opravami jsou zaúčtovány přímo do výkazu zisků a ztrát v okamžiku jejich vzniku. (g)

Leasing

Aktiva ve finančním leasingu, se kterými souvisí obdobná práva a závazky, jaká přísluší aktivům vlastním, jsou kapitalizována ve své reálné hodnotě a jsou odepisována po dobu životnosti majetku. Kapitálová složka budoucích leasingových závazků je účtována jako závazek, zatímco úroková složka je zúčtována do zisků a ztrát po dobu trvání pronájmu tak, aby zatížení z dlužných splátek bylo rovnoměrné. Splátky dle smluv o provozním leasingu jsou účtovány rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Pokud je provozní nájem ukončen před uplynutím doby nájmu, jsou veškeré platby, které mají být pronajímateli uhrazeny ve formě pokut, zaúčtovány do nákladů v období, ve kterém došlo k ukončení leasingu. (h)

Rezerva na záruky a ostatní podrozvahové úvěrové závazky

Skupina vykazuje rezervu jen tehdy, když: • má současný závazek (smluvní nebo mimosmluvní), který je důsledkem konkrétní události v minulosti, • je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představujících úbytek ekonomického prospěchu, • může být proveden spolehlivý odhad částky závazku. Skupina dále vytváří restrukturalizační rezervu. Rezervu na restrukturalizační náklady Skupina tvoří pouze, pokud vytvořila restrukturalizační plán a zahájila jeho implementaci nebo oznámila hlavní rysy tohoto plánu. Informace o restrukturalizačních nákladech identifikovaných Skupinou jsou uvedeny v bodě 11. V rámci svých běžných činností Skupina vstupuje do úvěrových závazků, které jsou účtovány v podrozvaze a zahrnují zejména záruky, akreditivy a přísliby úvěrů. Odhadované ztráty z těchto závazků jsou kryty specifickou rezervou dle stejných principů, jak je uvedeno výše v bodě 3 (d). (i)


Skupina poskytuje svým zaměstnancům požitky za jejich věrnost vůči zaměstnavateli a při odchodu do starobního nebo invalidního důchodu. Nárok na tyto požitky vzniká v prvním případě, pokud je zaměstnanec v nepřetržitém pracovním poměru stanovený počet let, v druhém případě pak pokud je zaměstnanec v pracovním poměru do dosažení důchodového věku nebo nároku na invalidní důchod a pokud byl v zaměstnaneckém poměru po minimálně stanovenou dobu. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou účtovány na akruální bázi po dobu zaměstnaneckého poměru formou rezervy, při použití účetní metodiky podobné metodice používané pro požitkově definované penzijní plány. Při stanovování parametrů modelu Skupina vychází z aktuálních údajů o zaměstnancích (délka pracovního poměru ve společnosti, věk, pohlaví, základní mzda) a dále z odhadů na základě sledovaných časových řad údajů o zaměstnancích Skupiny


Strana 14

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 (očekávaný úbytek stávajících zaměstnanců) a dalších odhadů (výše odměn, očekávaný nárůst mezd, předpokládaná výše sociálního a zdravotního pojištění, očekávaná diskontní míra). Skupina dále přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění a kapitálové životní pojištění. Náklady spojené s těmito příspěvky jsou Skupinou neseny v okamžiku jejich vzniku. (j)


Dluhopisy emitované Skupinou jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát v položce Placené úroky. V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako splacení závazku Skupiny, a tedy ke snížení pasiv v položce Dluhopisy. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluhopisů jsou zachyceny v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. (k)


Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou zaúčtovány do výkazu zisků a ztrát v období, se kterým věcně i časově souvisí za použití efektivní úrokové míry. Úrokové výnosy zahrnují kupóny z cenných papírů s pevným výnosem a cenných papírů určených k obchodování a časově rozlišený diskont a prémii z pokladničních poukázek a dalších diskontovaných instrumentů. Úroky u ztrátových úvěrů jsou účtovány případ od případu a na tuto částku je vytvořena odpovídající opravná položka zahrnutá do specifických opravných položek. Úroky z prodlení jsou zahrnuty do úrokových výnosů v okamžiku jejich zaplacení dlužníkem. Poplatky a provize jsou lineárně rozlišovány po období, se kterým věcně a časově souvisí. (l)

Daně

Daně jsou počítány v souladu s ustanoveními příslušného zákona České republiky a zákonů platných v zemích, ve kterých Skupina působí, na základě zisku vykázaného ve výkazu zisků a ztrát sestaveného podle českých účetních standardů a účetních standardů dalších zemí. Odložená daň z příjmů se stanovuje použitím závazkové metody na základě všech dočasných rozdílů mezi daňovými základy aktiv a pasiv a jejich účetními hodnotami pro účely finančních výkazů. Odložená daň z příjmů je počítána pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného daňového rozdílu. Základní dočasné rozdíly vznikají při odepisování dlouhodobého hmotného majetku, u opravných položek k úvěrům a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka související s převáděním nepoužitých daňových ztrát a ostatními dočasnými rozdíly se zúčtovává do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude moci být v budoucnosti realizována. Odložená daň vznikající v důsledku zajištění peněžních toků, kdy je o změně reálné hodnoty účtováno přímo na účty vlastního kapitálu, je rovněž účtována přímo ve prospěch nebo k tíži vlastního kapitálu a je následně zachycena do výkazu zisků a ztrát spolu s odloženým ziskem nebo ztrátou.


Strana 15

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 (m)

Operace prodeje a zpětného odkupu

Cenné papíry prodané v rámci repo operací jsou zachyceny v rozvaze na straně aktiv v položce Cenné papíry k obchodování resp. k prodeji a odpovídající závazek je vykázán na straně pasiv v položce Závazky vůči bankám nebo Závazky vůči klientům. Cenné papíry nabyté prostřednictvím reverzní repo operace jsou vykázány v rozvaze na straně aktiv v položce Pohledávky za bankami nebo v položce Úvěry klientům proti snížení hotovosti v položce Hotovost a běžné účty u bank. Rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou je považován za úrok a je časově rozlišován do nákladů/výnosů po celou dobu trvání repo operace za použití efektivní úrokové míry. V případě prodeje cenného papíru získaného jako zajištění v rámci reverzní repo operace Skupina zachycuje v rozvaze závazek z cenného papíru, který je přeceňován na reálnou hodnotu. (n)


Skupina v rámci své běžné činnosti provádí operace s finančními deriváty, které pro Skupinu představují finanční instrumenty s velmi nízkou počáteční investicí ve srovnání s nominální hodnotou kontraktu. Mezi finanční deriváty užívané Skupinou patří úrokové a měnové forwardy, swapy, deriváty na bázi cenných papírů a opce. Skupina používá finanční deriváty k zajištění úrokového a měnového rizika, kterému je vystavena v důsledku svých operací na finančních trzích. Skupina také působí jako zprostředkovatel finančních derivátů pro některé klienty. Finanční deriváty jsou prvotně zachyceny v rozvaze v ceně pořízení (zahrnující transakční náklady) a následně jsou přeceněny na reálnou hodnotu. Reálná hodnota je získána na základě kótovaných tržních cen, modelů diskontovaných peněžních toků nebo případně modelů ocenění opcí. Všechny finanční deriváty jsou vykazovány jako aktiva v případě kladné reálné hodnoty a jako pasiva v případě záporné reálné hodnoty. V některých případech jsou deriváty součástí jiných finančních nástrojů, jako jsou např. konverzní opce v konvertibilních dluhopisech, a jsou považovány za samostatné deriváty v případě, že ekonomické rysy tohoto derivátu a rizika s ním spojená nesouvisejí úzce s ekonomickými rysy hostitelské smlouvy a s riziky s ní spojenými a hostitelská smlouva není oceněna reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do zisků a ztrát ve výkazu zisků a ztrát. Změny reálných hodnot derivátů určených k obchodování jsou promítány přímo do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. K datu uzavření smlouvy o finančním derivátu Skupina klasifikuje některé deriváty buď jako (i) zajištění reálné hodnoty zachyceného aktiva nebo pasiva (zajištění reálné hodnoty), nebo (ii) zajištění budoucího peněžního toku vyplývajícího ze zaúčtovaného aktiva nebo pasiva, očekávané transakce, nebo pevného příslibu (zajištění peněžních toků). Účtování o zajištění se vztahuje k finančním derivátům, které jsou klasifikovány jako zajišťovací, v návaznosti na splnění definovaných podmínek. Kritéria Skupiny, která musejí být splněna, aby mohlo být o derivátu účtováno jako o zajištění, jsou následující: a) odpovídají strategii Skupiny v řízení rizik, b) na počátku zajištění je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, dokumentace obsahuje identifikace zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup k zjišťování a doložení efektivnosti zajištění, Komerční banka, a. s.

Strana 16

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 c) zajištění je efektivní, tzn. že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány (v rozmezí 80 % - 125 %). Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění reálné hodnoty a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění reálné hodnoty a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou zachyceny do výkazu zisků a ztrát spolu s příslušnou změnou reálné hodnoty zajištěného aktiva nebo pasiva, které souvisí s tímto konkrétním zajišťovaným rizikem. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ ztráta z finančních operací. V případě, že zajištění již nesplňuje kritéria pro účtování o zajištění, odepisuje se úprava účetní hodnoty zajištěného úročeného finančního nástroje do hospodářského výsledku po období do splatnosti. Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění peněžních toků a splňují podmínky pro zachycení jako zajištění peněžních toků a které se ukáží jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou vykázány v rezervě pro zajišťovací instrumenty, která tvoří součást vlastního kapitálu. Zůstatky zaúčtované do vlastního kapitálu jsou převáděny do výkazu zisků a ztrát a klasifikovány jako náklady a výnosy v období, ve kterém zajištěné aktivum nebo pasivum ovlivní výkaz zisků a ztrát. Neefektivní část zajištění je účtována přímo do výkazu zisků a ztrát do položky Čistý zisk/ ztráta z finančních operací. I když některé finanční deriváty z hlediska rizikových pozic Skupiny představují ekonomické zajištění, nesplňují podmínky pro účtování o zajištění stanovené v IAS 39, a jsou proto vykazovány jako deriváty určené k obchodování a související zisky a ztráty ze změn reálné hodnoty jsou promítány do výkazu zisků a ztrát v položce Čistý zisk/ztráta z finančních operací. Reálné hodnoty finančních derivátů klasifikovaných jako zajišťovací a určené k obchodování jsou uvedeny v bodě 38 přílohy k účetní závěrce. (o)


Banky v rámci Skupiny musí dodržovat regulační požadavky příslušných centrálních bank. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení pro kapitálovou přiměřenost bank, klasifikaci úvěrů a podrozvahových závazků, tvorbu opravných položek a rezerv k pokrytí úvěrového rizika spojeného s klienty bank, pro likviditu, výši úrokového rizika a měnové pozice bank. Obdobně podléhají regulatorním požadavkům další společnosti ve Skupině, zejména v oblasti pojišťovnictví a kolektivního investování. (p)

Technické rezervy

Skupina tvoří technické rezervy v souladu se zákonem č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, tj: Rezerva pojistného životních pojištění Rezerva pojistného životních pojištění je tvořena jako souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých smluv životního pojištění a představuje hodnoty závazků skupiny vypočtené tzv. Zillmerovou metodou.


Strana 17

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Technická rezerva zohledňuje kalkulované náklady a mohutnost kmene. Tato rezerva v sobě zahrnuje případné částky přijatého pojistného jiných období. (q) Činnosti související se správou a úschovou cenností a cenných papírů Aktiva vyplývající z činností spočívajících ve správě a úschově cenností a cenných papírů a související závazky příslušná aktiva klientům vrátit nejsou v účetní závěrce vykazovány. (r)


V případě, že Skupina odkoupí své vlastní akcie nebo získá práva k odkoupení vlastních akcií, je uhrazená cena včetně všech souvisejících transakčních nákladů po odečtení daně z příjmů vykázána jako snížení celkové výše vlastního kapitálu. Zisky a ztráty vyplývající z prodeje vlastních akcií jsou zachyceny v rámci vlastního kapitálu.


Strana 18


4

Zdroj výnosů a nákladů

Převážná část příjmu zahrnutého do provozních výnosů byla vytvořena z finančních služeb poskytovaných v České republice. Podle názoru Skupiny tyto produkty a služby vyplývají z jednoho segmentu podnikání, tj. poskytovaní finančních služeb.

5


Čisté úrokové výnosy zahrnují: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč


8,754 9,792 1,816 20,362

10,225 13,321 2,049 25,595

Placené úroky - z úvěrů a vkladů od finančních institucí - ze závazků vůči klientům - z dluhopisů

(1,706) (4,928) (1,562)

(2,896) (7,825) (2,183)

Celkem placené úroky

(8,196)

(12,904)


12,166

12,691

Pozn. /* V přijatých úrocích z úvěrů klientům jsou zahrnuty i úroky od České konsolidační agentury.

V kategorii přijaté úroky jsou rovněž vykázány časově rozlišené výnosové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 3,363 mil. Kč (2002: 3,197 mil. Kč.) a v kategorii placené úroky nákladové úroky ze zajišťovacích finančních derivátů ve výši 1,615 mil. Kč (2002: 2,198 mil. Kč). Čisté úrokové výnosy z těchto derivátů činí 1,748 mil. Kč. (resp. 999 mil. Kč v roce 2002).

6


Čisté poplatky a provize zahrnují: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

Poplatky a provize za služby a operace Zisk/ (ztráta) z kurzových provizí hladkých a dokumentárních plateb Zisk/ (ztráta) z kurzových provizí směnárenských operací

7,129 1,232 714

6,484 1,309 802

Celkem čisté poplatky a provize

9,075

8,595

Čisté poplatky a provize zahrnují i kurzové provize z hladkých a dokumentárních plateb a peněžních a směnárenských operací s klienty Skupiny, a to ve výši rozdílu mezi kurzem nákupu/prodeje cizí měny stanoveném Skupinou a úředním kurzem České národní banky používaným podle požadavků zákona o účetnictví pro přeceňování transakcí v cizích měnách. Skupina kurzové provize zahrnuje do řádku Čisté poplatky a provize z důvodu, že tyto výnosy představují významné opakované výnosy z platebních a směnárenských operací s klienty Skupiny.


Strana 19


7


Čistý zisk/ztráta z finančních operací zahrnuje:

Čistý realizovaný zisk / (ztráta) z cenných papírů Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) z cenných papírů Přijaté dividendy z cenných papírů k obchodování a k prodeji Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z derivátů na cenné papíry Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z úrokových a úvěrových derivátů Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z obchodování s komoditními deriváty

2003 mil. Kč 17 (22) 37

2002 mil. Kč 663 (150) 38

(5)

(84)

59

(15)

2

2

Čistý realizovaný a nerealizovaný zisk / (ztráta) z měnových finančních derivátů a ze spotových operací s cizí měnou a přepočtu cizoměnových pohledávek a závazků

620

979

Celkem čistý zisk/ztráta z finančních operací

708

1,433

2003 mil. Kč 588

2002 mil. Kč 2,640

588

2,640

8

Ostatní výnosy

Ostatní výnosy zahrnují:

Ostatní výnosy Celkem ostatní výnosy

Tato položka zahrnuje zejména výnosy za autorizační a servisní služby spojené se systémem platebních karet, výnosy z pronájmu majetku a náhrady škod na majetku. Údaj roku 2002 byl přepočten dle metodiky roku 2003: tvorba technických rezerv pojišťovny ve výši 561 mil. Kč byla přesunuta z položky Odpisy a tvorba ostatních rezerv do Ostatních výnosů, které obsahují předepsané pojistné. V roce 2002 zahrnují Ostatní výnosy rovněž výnosy z rozpuštění technických rezerv související s převodem pojistného kmene povinného ručení za provoz vozidel a havarijního pojištění motorových vozidel Komerční pojišťovny, a. s., ve výši 838 mil. Kč.

9

Provozní náklady

Provozní náklady zahrnují:

Mzdy, platy a odměny Sociální náklady Náklady na zaměstnance Ostatní provozní náklady Celkem provozní náklady Fyzický počet zaměstnanců ke konci období Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během roku Průměrné náklady na jednoho zaměstnance v Kč


2003 mil. Kč 4,109 1,436

2002 mil. Kč 4,345 1,649

5,545 4,743

5,994 6,467

10,288 8,813 9,288

12,461 9,951 10,361

597,007

578,516

Strana 20

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 V položce Sociální náklady jsou zahrnuty náklady na penzijní připojištění zaměstnanců placené Skupinou ve výši 45 mil. Kč (2002: 44 mil. Kč) a náklady ve formě příspěvků na kapitálové životní pojištění zaměstnanců ve výši 42 mil. Kč (2002: 0 mil. Kč). V položce Mzdy, platy a odměny je zahrnuta rezerva na zaměstnanecký věrnostní program vytvořená v souladu s IAS 19 zaměstnanecké požitky ve výši 147 mil. Kč (rok 2002: 67 mil. Kč). Celková výše rezervy k 31. prosinci 2003 činí 214 mil. Kč (2002: 67 mil. Kč) Ostatní provozní náklady zahrnují:

Pojištění depozit a obchodů Marketing a reklama Náklady na zaměstnance Nájmy za majetek Provoz majetku IT podpora Kancelářské potřeby Telekomunikace, poštovné a přepravní služby Externí poradenství Ostatní Celkem

2003 mil. Kč 316 615 260 531 1,268 391 146 548 393 275 4,743

2002 mil. Kč 320 679 254 564 1,344 215 144 489 542 1,916 6,467

Součástí ostatních provozních nákladů v položce Pojištění depozit a obchodů je dohadná položka na odvod do Fondu pojištění vkladů ve výši 285 mil. Kč (2002: 272 mil. Kč).

10

Odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek

Odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek zahrnují:

Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Tvorba / (rozpuštění) ostatních rezerv a opravných položek k ostatním aktivům Celkem odpisy a tvorba ostatních rezerv a opravných položek

2003 mil. Kč 2,030

2002 mil. Kč 2,076

(479) 1,551

(266) 1,810

V rámci Tvorby/(rozpuštění) ostatních rezerv a opravných položek k ostatním aktivům patří mezi významné položky čisté rozpuštění opravných položek k majetku, čistá tvorba rezerv na právní spory a čisté rozpuštění opravných položek k ostatním pohledávkám za klienty. Údaj roku 2002 byl přepočten dle metodiky roku 2003 (viz bod 8 účetní závěrky).


Strana 21


11

Náklady na restrukturalizaci

Při vstupu nového vlastníka vedení společností Skupiny schválilo plán restrukturalizace a transformace Skupiny. Cílem transformace je revidovat a změnit činnosti a organizaci Skupiny tak, aby odpovídala strategii přijaté majoritním vlastníkem Skupiny. Restrukturalizační opatření Skupina implementovala v oblastech organizační struktury a řídících nástrojů prodejní sítě, centralizace a racionalizace vybraných činností a celkové změny image Skupiny (zejména jsou zahrnuty náklady spojené se změnou loga a poradenskou a konzultační činností související s transformačním programem). Racionalizace a centralizace činností Skupiny zahrnuje snížení celkového počtu pracovníků Skupiny spolu s náklady na odstupné pro zaměstnance, kteří v rámci těchto restrukturalizačních opatření opouštějí Skupinu. Skupina posoudila stav a umístění prodejních míst Skupiny a v rámci střednědobého horizontu uvažuje o prodeji vlastních budov a výpovědi nájemních smluv nemovitostí, které neodpovídají standardu plánované pobočkové sítě Skupiny. Restrukturalizační náklady zahrnují:

Personální náklady na snížení počtu zaměstnanců Ostatní náklady na restrukturalizaci Celkem náklady na restrukturalizaci

2003 mil. Kč 218 456

2002 mil. Kč 96 989

674

1,085

Skupina drží k 31. prosinci 2003 zůstatek restrukturalizační rezervy ve výši 192 mil. Kč (rok 2002: 321 mil. Kč), která pokrývá náklady na restrukturalizaci, které se vztahují k restrukturalizačnímu plánu schválenému v roce 2002, které budou vynaloženy v následujících účetních obdobích.

12

Zisk/ztráta z vyřazení společností, v přidružených společnostech

výnosy

z majetkových

účastí

Z konsolidovaných výsledků Skupiny k 31. prosinci 2003 byla z důvodu prodeje vyřazena, v hodnotě vlastního kapitálu k datu prodeje, společnost Reflexim, a. s. Zisk z vyřazení společnosti z konsolidace činil 12 mil. Kč. Z důvodu prodeje byly z konsolidace rovněž vyřazeny přidružené společnosti CAC LEASING, a. s., a CAC LEASING Slovakia, a. s. Společnosti byly vyřazeny z konsolidace ve výši hodnoty vlastního kapitálu k datu vyřazení. Výnosy z majetkových účastí v přidružených společnostech včetně výnosů z jejich prodeje činí celkem 433 mil. Kč.


Strana 22


13

Tvorba rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů a investic

Opravné položky a rezervy na ztráty z úvěrů a ostatních úvěrových závazků Změna opravných položek a rezerv byla následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba a použití opravných položek a rezerv k úvěrům Vliv odepsaných a postoupených pohledávek Kurzový rozdíl z opravných položek

2003 mil. Kč (20,347) 2,477 6,804 305

2002 mil. Kč (25,756) 2,522 2,300 587


(10,761)

(20,347)

V průběhu roku 2003 došlo k celkovému snížení zůstatku opravných položek a rezerv o 9,586 mil. Kč ve srovnání se stavem ke konci roku 2002 (v průběhu roku 2002 o 5,409 mil. Kč) zejména v souvislosti s prodejem rizikových pohledávek (viz bod 2 účetní závěrky). Zůstatek k 31. prosinci 2003 a 31. prosinci 2002 zahrnuje opravné položky a rezervy k úvěrům:

Specifické opravné položky k úvěrům klientům Všeobecná rezerva k úvěrům klientům Rezerva na ostatní úvěrová rizika Opravné položky k úvěrům finančním institucím Rezerva na záruky a ostatní úvěrové závazky Celkem zůstatek

2003 mil. Kč (5,464) (4,050) (17) (15) (1,215)

2002 mil. Kč (10,718) (6,609) (692) (11) (2,317)

(10,761)

(20,347)

Do rezerv na ostatní úvěrová rizika byla zahrnuta rezerva na potenciální závazky z převodu hotovosti spojené s prodejem úvěrových pohledávek ve výši 17 mil. Kč (rok 2002: 692 mil. Kč). Opravné položky k cenným papírům Stav opravných položek k cenným papírům zajištěným aktivy a credit linked note je následující:

Zůstatek na počátku období Tvorba a použití opravných položek k cenným papírům Vliv odpisu nominální hodnoty cenných papírů Kurzový rozdíl z opravných položek Zůstatek na konci období

2003 mil. Kč (2,367) (74) 241 333 (1,867)

2002 mil. Kč (1,959) (759) 0 351 (2,367)

Všechny tyto cenné papíry jsou zařazeny v portfoliu k prodeji a další informace o nich jsou uvedeny v bodě 22.


Strana 23

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Opravné položky k nekonsolidovaným majetkovým účastem Opravné položky k nekonsolidovaným majetkovým účastem vykázané ve výkazu zisků a ztrát zahrnují:

Tvorba opravných položek a rezerv Rozpuštění opravných položek a rezerv Tvorba rezerv a opravných položek k majetkovým účastem

2003 mil. Kč 0 24 24

2002 mil. Kč (5) 0 (5)

Zůstatek na počátku období Tvorba opravných položek a rezerv Rozpuštění opravných položek a rezerv Zůstatek na konci období

2003 mil. Kč (45) 0 24 (21)

2002 mil. Kč (40) (5) 0 (45)

2003 mil. Kč (3,789) 9 (386) (4,166)

2002 mil. Kč (3,458) (266) 1,063 (2,661)

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

12,890 6 12,896

11,575 206 11,781

3,956

3,619

(1,826) 1,663 62 (17) 386 (95) 0 4,129 45 (9) 1 4,166 32.30%

(2,911) 2,749 0 (9) (1,063) (32) 11 2,364 1 266 30 2,661 22.25%

14

Daň z příjmů

Hlavní složky daně z příjmů zahrnují:

Daň splatná – běžný rok Daň splatná – minulý rok Daň odložená Daň z příjmů celkem

Zisk před zdaněním (běžná sazba daně) Zisk před zdaněním (zvláštní sazba daně) Zisk před zdaněním Teoretická výše daně vypočítaná podle daňové sazby 31%, resp. 25 % a 15 % Nezdanitelné výnosy, zejména úroky Náklady daňově neuznatelné Nekonsolidované daňové ztráty Ostatní Pohyby odložené daně Slevy Efekt konsolidace Náklad z titulu daně z příjmů Další daň (15 % z dividend ze zahraničí) Daň z příjmů z předchozích zdaňovacích období Srážková daň (15 % z dividend v tuzemsku) Celkem daň z příjmů Efektivní sazba daně


Strana 24

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Částka snížení splatné daně za minulý rok ve výši 9 mil. Kč (za rok 2002 zvýšení o 266 mil. Kč) představuje zvýšení daňové povinnosti za rok 2002 (snížení za rok 2001) zohledněné v daňových přiznáních podaných v roce 2003 (resp. 2002). Sazba daně z příjmů právnických osob v roce 2003 je 31 %, resp. 25 % ve Slovenské republice (2002: 31 %, resp. 25 %). Propočet daňové povinnosti Skupiny vychází z účetního hospodářského výsledku se zohledněním nákladů daňově neuznatelných a výnosů od daně osvobozených nebo podléhajících konečné daňové sazbě. Výše efektivní sazby daně v roce 2002 byla ovlivněna skutečností, že v předchozím účetním období 2001 byl v důsledku neurčitosti realizace odložené daňové pohledávky v budoucích účetních obdobích zúčtován pouze odložený daňový závazek. Neurčitost realizace vyplývala zejména z očekávané změny legislativy v oblasti bankovních opravných položek a rezerv a v oblasti cenných papírů. Další informace o odložené dani jsou uvedeny v bodě 31 této účetní závěrky.

15

Rozdělení zisku/ Úhrada ztráty

Za vykazované účetní období 2003 vykazuje Skupina zisk ve výši 8,669 mil. Kč. Účetní rozdělení zisku a vyrovnání ztrát za rok 2003 bude provedeno v souladu s rozhodnutím valných hromad společností Skupiny.

16

Zisk na akcii

Zisk na akcii 228.07 Kč (2002: 237.46 Kč) byl vypočítán tak, že zisk 8,669 mil. Kč (2002: zisk: 9,026 mil. Kč) byl vydělen počtem emitovaných akcií, tj. 38,009,852.

17


Hotovost a běžné účty u bank:

Hotovost a jiné pokladní hodnoty Účty u národních bank Vklady u bank

2003 mil. Kč 7,198 5,086 165

2002 mil. Kč 7,465 6,468 575

Celkem hotovost a běžné účty u bank

12,449

14,508

Vklady u bank zahrnují nostro účty vedené u korespondentských bank. Tyto prostředky jsou s ohledem na jejich velkou likviditu vykazovány ve stejné položce jako hotovost.


Strana 25

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Účty u národních bank zahrnují:

Povinné minimální rezervy Vklady splatné na požádání Celkem

2003 mil. Kč 5,070 16

2002 mil. Kč 3,843 2,625

5,086

6,468

Od listopadu roku 2003 jsou všechny vklady na požádání u ČNB započítávány do povinných minimálních rezerv. Povinné minimální rezervy jsou centrálními bankami úročeny. Ke konci roku 2003 byla úroková sazba ČNB ve výši 2.00 % (2002: 2.75 %). Ve Slovenské republice byly povinné minimální rezervy úročeny 1.5 % (2002: 1.5 %).

18


Pohledávky za bankami zahrnují:

Úvěry a jiné pohledávky za bankami Dluhopisy bank pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry poskytnuté centrálním bankám (repo operace) Termínované vklady u bank Celkem Opravné položky Celkem pohledávky za bankami

2003 mil. Kč 1,155

2002 mil. Kč 2,146

19,101 166,832 15,050 202,138

14,020 144,801 39,283 200,250

(15)

(11)

202,123

200,239

Úvěry poskytnuté národním bankám jsou zajištěny pokladničními poukázkami a ostatními dluhopisy emitovanými národními bankami nebo Ministerstvem financí České republiky. Cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Ve třetím čtvrtletí 2003 Skupina v souladu se svou investiční strategií nakoupila v primární emisi za běžných tržních podmínek dluhopisy emitované mateřskou společností denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 5,000 mil. Kč splatné v roce 2013. Tyto dluhopisy jsou úročeny fixní úrokovou sazbou ve výši 3.98 %. Od roku 2002 drží Skupina dluhopisy emitované mateřskou společností denominované v CZK v celkovém nominálním objemu 14,000 mil. Kč splatné v roce 2012 s fixní úrokovou sazbou 4.27%.


Strana 26


19


Cenné papíry k obchodování zahrnují:

Akcie a podílové listy Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Pokladniční poukázky Dluhopisy celkem Celkem cenné papíry k obchodování

2003 Reálná hodnota mil. Kč 140 2,901 348 22,716 25,965 26,105

2003 Cena pořízení mil. Kč 154 2,892 348 22,715 25,955 26,109

2002 Reálná hodnota mil. Kč 200 1,759 86 7,741 9,586 9,786

2002 Cena pořízení mil. Kč 200 1,721 86 7,730 9,537 9,737

V portfoliu k obchodování jsou zahrnuty pokladniční poukázky emitované Ministerstvem Financí České republiky a Českou konsolidační agenturou v hodnotě 22,411 mil. Kč (2002: státní pokladniční poukázky v hodnotě 7,741 mil. Kč) a slovenské pokladniční poukázky v hodnotě 305 mil. Kč (2002: 0 mil. Kč). K 31. prosinci 2003 jsou v portfoliu k obchodování cenné papíry v reálné hodnotě 3,389 mil. Kč (2002: 1,999 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 22,716 mil. Kč (2002: 7,787 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované na burze cenných papírů (jsou obchodovány na mezibankovním trhu). Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

Akcie a podílové listy k obchodování - česká koruna

140

200


140

200


Akcie a podílové listy k obchodování vydané - ostatními subjekty v České republice

2003 mil. Kč 140

2002 mil. Kč 200


140

200

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

348

86

Dluhopisy zahrnují v reálné hodnotě:

Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou (včetně pokladničních poukázek) - česká koruna - ostatní měny

348

86

24,751 866

8,784 716


25,617

9,500

Celkem dluhopisy k obchodování

25,965

9,586


Strana 27

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Dluhopisy k obchodování zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta cenného papíru: 2003 mil. Kč 23,995 866 133 306 629 36 25,965


20

2002 mil. Kč 8,626 716 48 6 165 25 9,586


Pohledávky za Českou konsolidační agenturou zahrnují k 31. prosinci 2003 úvěry v hodnotě 24,303 mil. Kč (2002: 35,440 mil. Kč). Česká konsolidační agentura vznikla jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, s. p. ú., podle zákona č. 239/2001 Sbírky zákonů České republiky o České konsolidační agentuře s účinností od 1. září 2001. Za závazky České konsolidační agentury ručí stát. Následující tabulka poskytuje přehled o hlavních parametrech úvěrů poskytnutých Bankou České konsolidační agentuře v souvislosti s financováním převodu klasifikovaných aktiv v srpnu 1999 a v březnu 2000 podle stavu k 31. prosinci 2003: Položka/úvěr Splatnost Částka celkem (úvěr v poskytnutý v Kč) Úrokové sazby Splatnost úroků

Splatnost úvěru

Úvěr poskytnutý 31.8.1999 31.8.2004 4,032 mil. Kč tržní benchmarková sazba plus smluvní marže pevná sazba - ročně pohyblivá sazba - pololetně 4 roční splátky první splátka 31.8.2001

Úvěr poskytnutý 25.3.2000 24.3.2005 14,458 mil. Kč tržní benchmarková sazby plus smluvní marže pevná sazba - ročně pohyblivá sazba pololetně 13 čtvrtletních splátek první splátka 25.3.2002

Zbývající částka úvěrů ve výši 5,813 mil. Kč (2002: 1,314 mil. Kč) představuje úvěry, které byly poskytnuty České konsolidační agentuře, nesouvisejí však s financováním převodu pohledávek. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou obsahují splatné úroky ve výši 771 mil. Kč (2002: 1,239 mil. Kč). Celá tato částka v roce 2003, resp. 2002, představuje časově rozlišený úrok, který není po splatnosti.


Strana 28


21

Úvěry klientům

Úvěry klientům zahrnují: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Úvěry klientům Směnky Forfaity Hrubá částka úvěrům klientům

1,813 139,355 747 587 142,502

0 139,080 663 562 140,305

Opravné položky a rezervy k pohledávkám za klienty

(9,514)

(17,327)

132,988

122,978

Celkem úvěry klientům (čisté)

V roce 2003 stejně jako v roce 2002 nebyly žádné forfaity vydané zahraničními dlužníky. Pohledávky za klienty obsahují splatné úroky ve výši 517 mil. Kč (2002: 979 mil. Kč). Z toho 317 mil. Kč (2002: 774 mil. Kč) tvoří úroky u pohledávek po splatnosti. Úvěrové portfolio Skupiny k 31. prosinci 2003 (bez dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích) zahrnuje následující rozdělení dle klasifikace:

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Celkem Všeobecná rezerva Celkem opravné položky a rezervy

Hrubá částka


Nekryté riziko

Opravné položky a rezervy

mil. Kč 112,567 17,622 4,648 1,058 4,794 140,689

mil. Kč 47,611 8,655 1,961 321 146 58,694

mil. Kč 64,956 8,967 2,687 737 4,648 81,995

mil. Kč 0 (379) (860) (400) (3,825) (5,464)

Zůstatková Opravné hodnota položky mil. Kč 112,567 17,243 3,788 658 969 135,225

% 0 4 32 54 82*

(4,050) (9,514)

131,175

Pozn.: */ Propočtené procento opravných položek v kategorii ztrátové je nižší než 100%, neboť v položce zajištění není uvedena hodnota státní garance popsaná v bodě 2 účetní závěrky.


Strana 29

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Výše uvedená tabulka zahrnuje ztrátové úvěry klientům ve výši 3,755 mil. Kč (2002: 5,540 mil. Kč), u nichž Skupina neúčtuje úroky. Rozložení úvěrů dle sektorů je následující:

Zemědělství, potraviny Zpracovatelský průmysl Rozvod a výroba energií Stavebnictví Obchod, pohostinství, doprava a spoje Pojišťovnictví, peněžnictví Dluhové cenné papíry pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování Ostatní Úvěry klientům celkem

2003 mil. Kč 6,720 32,436 5,685 4,447 33,697 7,755

2002 mil. Kč 7,363 37,696 7,057 4,334 34,990 7,571

1,813 49,949 142,502

0 41,294 140,305

2003 mil. Kč 134,438 6,358 1,706 142,502

2002 mil. Kč 132,335 6,230 1,740 140,305

2003 mil. Kč 31,142 99,675 11,685 142,502

2002 mil. Kč 22,418 114,163 3,724 140,305


Česká republika Evropa Ostatní Celkem

Analýza podle kategorií klientů:



Strana 30

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Analýza zajištění k rozvahovým angažovanostem podle jeho typu je uvedena níže: Zajištění k úvěrům klientům celkem 2003

Diskontovaná hodnota zajištění k úvěrům klientům 2003


Zajištění k úvěrům klientům celkem 2002

Diskontova ná hodnota zajištění k úvěrům klientům 2002


Záruka státu, vládních institucí Záruka banky Záruční vklady Vydané dluhopisy v zástavě Zástava věci nemovité Zástava věci movité Ručení právnickou osobou Ručení fyzickou osobou Zástava pohledávky Pojištění úvěrového rizika Ostatní

mil. Kč 11,091 5,169 1,083 237 108,848 7,187 14,050 4,675 26,777 2,468 2,142

mil. Kč 10,622 3,685 1,073 125 53,318 711 2,111 862 11,184 2,451 1,201

mil. Kč 7,780 2,910 796 80 32,392 593 1,542 714 8,318 2,428 1,141

mil. Kč 12,342 4,649 1,254 526 125,980 8,913 15,845 5,171 23,653 3,484 4,217

mil. Kč 11,884 3,735 1,252 394 47,052 854 2,243 970 9,998 3,372 2,366

mil. Kč 8,470 2,976 961 337 28,410 687 1,848 870 7,569 3,309 2,255


183,727

87,343

58,694

206,034

84,120

57,692

Zástava průmyslových nemovitostí představuje 36 % celkových zástav nemovitostí (2002: 48 %). Všeobecná rezerva k rizikům a nejistotám spojeným s úvěrovým portfoliem S úvěrovým portfoliem Skupiny jsou spojena některá rizika, která však nemohou být přesně určena. K 31. prosinci 2003 činí zůstatek všeobecné rezervy na ztráty z úvěrů 4,050 mil. Kč (2002: 6,609 mil. Kč). Účelem této rezervy je zajistit pokrytí rizik, která se mohou vyskytovat v úvěrovém portfoliu Banky, nemohou však být přesně určena na individuální bázi. Jedná se zejména o rizika související s portfoliem úvěrů poskytnutých podnikovým klientům s významnou koncentrací odvětvového rizika a rizika související s portfoliem spotřebních, hypotéčních a kontokorentních úvěrů poskytnutých drobným klientům. Tato rezerva rovněž pokrývá vedením Skupiny odhadované riziko ztrát v souvislosti s dalším potenciálním znehodnocením portfolia nebonitních úvěrů s ohledem na průběh hospodářského cyklu a existující nedostatky právních norem v oblasti vynutitelnosti práv věřitele. Ztráty z financování obchodů V průběhu roku 1999 vznikla Skupině ztráta ve spojitosti s úvěry, akreditivy a garancemi poskytnutými jednomu zahraničnímu klientovi. Skupina k 31. prosinci 2003 vykazovala rozvahové pohledávky vůči tomuto klientovi ve výši 1,737 mil. Kč (2002: 2,035 mil. Kč), které jsou plně kryty opravnými položkami. Součástí podrozvahových pohledávek za tímto klientem jsou dokumentární akreditivy ve výši 367 mil. Kč (2002: 431 mil. Kč), které jsou v plné výši pokryty rezervami (2002: 409 mil. Kč). Příslušné rezervy jsou vykázány v bodě 30 Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva, v řádku Rezerva na ostatní úvěrové závazky. V současné době Skupina pokračuje ve vymáhání pohledávky ve všech příslušných jurisdikcích.


Strana 31


22


Cenné papíry k prodeji zahrnují:





176

158

2,191

2,196

19,686 7,694 27,380 27,556

20,413 9,041 29,454 29,612

15,364 9,482 24,846 27,037

15,647 11,262 26,909 29,105


K 31. prosinci 2003 jsou v portfoliu k prodeji cenné papíry v reálné hodnotě 17,367 mil. Kč (2002: 10,674 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů, a cenné papíry v reálné hodnotě 10,189 mil. Kč (2002: 16,363 mil. Kč), které nejsou veřejně obchodované. Akcie a podílové listy zahrnují v reálné hodnotě: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

173 3 176

2,185 6 2,191

2003 mil. Kč 60 113 3

2002 mil. Kč 60 2,125 6

176

2,191

2003 mil. Kč 1,636 6,058

2002 mil. Kč 1,849 7,633

7,694

9,482

- česká koruna - ostatní měny

17,352 2,334

12,496 2,868


19,686

15,364

Celkem dluhopisy k prodeji

27,380

24,846

Akcie a podílové listy k prodeji - česká koruna - ostatní měny Celkem akcie a podílové listy k prodeji Akcie a podílové listy k prodeji zahrnují v reálné hodnotě dle emitenta:


Dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny Celkem dluhopisy s proměnlivou úrokovou sazbou Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou


Strana 32



Dluhopisy k prodeji vydané - státními institucemi v České republice - státními institucemi v zahraničí - finančními institucemi v České republice - finančními institucemi v zahraničí - ostatními subjekty v České republice - ostatními subjekty v zahraničí Celkem dluhopisy k prodeji

2003 mil. Kč 13,757 440 368 101 1,314 11,400 27,380

2002 mil. Kč 7,531 0 594 598 1,398 14,725 24,846

Majetkové cenné papíry Skupina postupně odprodala během prvního pololetí roku 2003 všechny podílové listy vydané otevřeným podílovým fondem IKS Globální držené v roce 2002 v celkové vykazované hodnotě 2,012 mil. Kč. Skupina v prvním čtvrtletí roku 2003 také prodala svůj 77.18% podíl ve společnosti Vodní stavby, a. s., v likvidaci. Celkový dopad těchto transakcí do hospodářského výsledku Skupiny byl nevýznamný. Cenné papíry zajištěné aktivy (Asset Backed Securities) Skupina drží portfolio cenných papírů zajištěných aktivy (Asset Backed Securities) vydaných v USD, které jsou vykazovány v portfoliu cenných papírů k prodeji. Cenné papíry nesou proměnlivou úrokovou sazbu odvozenou od USD LIBOR nebo pevnou úrokovou sazbu. Skupina stanovuje ocenění těchto cenných papírů v závislosti na úvěrovém profilu podkladových aktiv s použitím modelu, který umožňuje simulovat budoucí peněžní toky z těchto cenných papírů na základě modelování vývoje kreditní kvality podkladových aktiv. Skupina vytvořila k 31. prosinci 2003 k cenným papírům zajištěných aktivy opravné položky na snížení hodnoty ve výši 1,816 mil. Kč (2002: 2,096 mil. Kč). Vykazovaná hodnota těchto cenných papírů po odečtení opravných položek ke snížení hodnoty činí 8,392 mil. Kč (2002: 10,471 mil. Kč). Dle názoru vedení Skupiny tvorba opravných položek k pokrytí snížení hodnoty představuje nejlepší odhad čisté realizovatelné hodnoty těchto cenných papírů a zohledňuje změny v tržních úvěrových podmínkách na trzích s podkladovými aktivy, ke kterým došlo od data pořízení tohoto portfolia. Ostatní dluhové cenné papíry Skupina v souladu se svou investiční strategií nakoupila v průběhu roku 2003 státní dluhopisy České republiky v celkovém nominálním objemu 4,690 mil. Kč, z nichž dluhopisy v objemu 1,000 mil. Kč jsou splatné v roce 2004, ostatní v roce 2006. Cenné papíry emitované bankami zahrnují Credit Linked Note v nominální hodnotě 1.6 mil. EUR (2002: 9.5 mil. EUR), emitovaný renomovanou mezinárodní bankou, který nese úrokovou sazbu vycházející ze tříměsíčních sazeb EURIBOR a jehož hodnota je postupně snižována po období deseti let do doby splatnosti v souladu se splátkovým kalendářem. V průběhu roku 2003 došlo k částečné


Strana 33

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 splátce nominálu o 0.3 mil. EUR a ke snížení nominální hodnoty (bez splacení) o 7.62 mil. EUR z důvodu kreditních událostí na podkladových aktivech tohoto dluhopisu. Skupina vytvořila k 31. prosinci 2003 opravné položky k tomuto finančnímu instrumentu ve výši 51 mil. Kč (2002: 271 mil. Kč). Vykazovaná hodnota Credit Linked Note po odečtení opravných položek na snížení hodnoty je nulová (2002: 30 mil. Kč). Na konci roku 2003 Skupina prodala credit default swapy spojené s touto transakcí (viz také body 30 a 35 účetní závěrky). Celkový dopad této transakce do hospodářského výsledku Skupiny byl nevýznamný.

23


Cenné papíry do splatnosti obsahují: 2003 Vykazovaná hodnota mil. Kč Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou Celkem cenné papíry do splatnosti

248 248

2002 2003 Cena Vykazovaná hodnota pořízení mil. Kč mil. Kč 241 241

243 243


K 31. prosinci 2003 Skupina drží v portfoliu do splatnosti hypotéční zástavní listy v hodnotě 97 mil. Kč (2002: 97 mil. Kč) a státní dluhopisy v hodnotě 151 mil. Kč (2002: 146 mil. Kč), které jsou veřejně obchodované na burzách cenných papírů. Dluhopisy do splatnosti zahrnují: 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou - česká koruna - ostatní měny

97 151

97 146


248

243

Celkem dluhopisy do splatnosti

248

243

2003 mil. Kč 151 97

2002 mil. Kč 146 97

248

243




Strana 34


24


Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva zahrnují:

Náklady a příjmy příštích období Zůstatky uspořádacích účtů Ostatní pohledávky z obchodování s cennými papíry Ostatní aktiva

2003 mil. Kč 836 9 30 6,871

2002 mil. Kč 757 7 330 6,410

7,746

7,504

Celkem náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva

Ostatní aktiva obsahují dohadnou položku na pohledávky za Českou konsolidační agenturou ve výši 4,148 mil. Kč (2002: 2,430 mil. Kč), která představuje realizované ztráty na portfoliu úvěrů krytých státní garancí, které budou vypořádány do poloviny roku 2004 (viz také bod 2 této účetní závěrky).

25


Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech zahrnují:



2003 mil. Kč 267

2002 mil. Kč 231

609

1,412

876

1,643

Strana 35


Majetkový podíl Skupiny % Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) ALL IN, a. s., v likvidaci Penzijní fond Komerční banky, a. s. ASIS, a. s., v likvidaci Společnost pro informační databáze, a. s. Celkem dceřiné společnosti Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) CAC LEASING GROUP Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. Celkem přidružené společnosti

Společnosti s minoritní účastí CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a. s.* Celkem společnosti s minoritní účastí Majetkové účasti v přidružených a v nekonsolidovaných společnostech

2003 mil. Kč pořizovací cena majetkové účasti 100.00 45 100.00 230 100.00 1 100.00

1 277 pořizovací cena majetkové účasti 50.00 0 40.00

20.00

2003 mil. Kč účetní hodnota 24 230 13 0 267 podíl na vlastním kapitálu 0

2002 mil. Kč pořizovací cena majetkové účasti 45 230 x 1 276 pořizovací cena majetkové účasti 122

2002 mil. Kč účetní hodnota 0 230 x 1 231 podíl na vlastním kapitálu 872

účetní hodnota

220 342 pořizovací cena majetkové účasti

účetní hodnota

0

0

0

0

0

0

0

0

497

876

618

1,643

220 220 pořizovací cena majetkové účasti

609 609

540 1,412

*) Pořizovací cena a účetní hodnota společnosti CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a. s., je 240 tis. Kč.

Majetková účast ve společnosti ASIS, a. s., která vstoupila v červnu do likvidace je v konsolidaci zahrnuta ve zbytkové hodnotě vlastního kapitálu k datu vstupu do likvidace.


Strana 36


26


Pohyby v roce 2003:

Nehmotný majetek Pozemky mil. Kč mil. Kč

Stroje, inventář a Budovy ostatní mil. Kč mil. Kč

Pořízení majetku mil. Kč

Celkem mil. Kč

Pořizovací cena 31. prosince 2002 Přírůstek majetku Úbytek/převod majetku

3,135 462 (8)

426 3 (3)

12,809 214 (180)

8,821 1,027 (564)

747 2,549 (1,726)

25,938 4,255 (2,481)

31. prosince 2003

3,589

426

12,843

9,284

1,570

27,712

Oprávky a opravné položky 31. prosince 2002 Přírůstek oprávek Úbytek oprávek Snížení hodnoty

2,258 598 (3) (66)

0 0 0 0

4,343 499 (136) (187)

7,302 933 (545) (34)

41 0 0 (27)

13,944 2,030 (684) (314)

31. prosince 2003

2,787

0

4,519

7,656

14

14,976

Zůstatková hodnota 31. prosince 2002

877

426

8,466

1,519

706

11,994

31. prosince 2003

802

426

8,324

1,628

1,556

12,736

Čistá účetní hodnota majetku ve finančním pronájmu zahrnutá v majetku Skupiny k 31. prosinci 2003 činí 264 mil. Kč (2002: 444 mil. Kč). Skupina posoudila stav a umístění své pobočkové sítě a budoucí využití nehmotného majetku z hlediska strategických plánů ve střednědobém horizontu. Skupina v rámci této prověrky na konci roku 2001 identifikovala řadu vlastních a pronajatých budov, jejichž parametry neodpovídají plánům Skupiny. Skupina má v úmyslu ve střednědobém horizontu tyto vlastní budovy prodat a vypovědět nájemní smlouvy. Během roku 2003 proběhla revize souboru vlastních budov určených k prodeji a pronajatých budov, na jejímž základě byla upravena výše opravných položek a rezerv k těmto budovám v souladu s jejich odhadovanou realizovatelnou hodnotou. Na základě této prověrky Skupina drží k 31. prosinci 2003 opravné položky na snížení hodnoty majetku ve výši 614 mil. Kč (2002: 798 mil. Kč) a zahrnuje očekávané ztráty z prodeje vlastních budov, tvorbu opravných položek k technickému zhodnocení pronajatých budov, u kterých má Skupina v úmyslu odprodat nebo vypovědět nájemní smlouvu. Snížení hodnoty je zahrnuto v tabulce výše v položce Oprávky a opravné položky. Rezervy vytvořené na snížení účetní hodnoty předplacených nájmů u budov, které chce Skupina uvolnit, jsou součástí položky Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva (viz bod 30 účetní závěrky). Dále Skupina identifikovala skupinu nehmotného majetku, který hodlá přestat používat nebo jej nahradit. Snížení hodnoty, které vyplynulo z této prověrky činí k 31. prosinci 2003 54 mil. Kč (2002: 121 mil. Kč). Nárůst majetku v kategorii Pořízení majetku z významné části tvoří kapitalizované náklady probíhajících projektů na restrukturalizaci činností a systémů ve Skupině a s nimi spojené nákupy systémů, počítačových programů a techniky. Komerční banka, a. s.

Strana 37


27


Závazky vůči bankám zahrnují:

Běžné účty Závazky vůči bankám

2003 mil. Kč 1,667 18,418

2002 mil. Kč 1,248 23,049

Celkem závazky vůči bankám

20,085

24,297

Běžné účty Úsporné vklady Termínované vklady Přijaté úvěry od klientů Ostatní závazky ke klientům

2003 mil. Kč 202,923 14,019 93,591 33,792 9,244

2002 mil. Kč 171,345 17,717 111,549 35,911 5,186


353,569

341,708

Soukromé společnosti Ostatní finanční instituce, nebankovní subjekty Pojišťovny Veřejná správa Fyzické osoby Depozitní směnky Fyzické osoby - podnikatelé Vládní instituce Ostatní Nerezidenti*

2003 mil. Kč 113,761 7,082 2,196 1,602 121,865 33,601 18,337 39,628 8,442 7,055

2002 mil. Kč 97,998 1,190 2,781 1,918 123,964 35,326 16,399 30,751 26,157 5,224


353,569

341,708

28


Závazky vůči klientům zahrnují dle druhu vkladů:

Závazky vůči klientům zahrnují dle skupin klientů:

*/ V položce Nerezidenti jsou zařazeni všichni klienti nerezidenti.


Strana 38


29

Dluhopisy

Emitované dluhopisy zahrnují:

Obligace Hypoteční zástavní listy

2003 mil. Kč 11,096 9,928

2002 mil. Kč 10,885 7,058

Celkem dluhopisy

21,024

17,943

Skupina vydává veřejně obchodovatelné hypotéční zástavní listy s cílem získat finanční prostředky na refinancování hypotečních úvěrů. Dluhopisy jsou dle zbytkové doby splatnosti splatné následovně:

do jednoho roku jeden až dva roky dva až tři roky tři až čtyři roky více než čtyři roky

2003 mil. Kč 16,866 0 0 1,247 2,911

2002 mil. Kč 0 16,656 0 0 1,287

Celkem dluhopisy

21,024

17,943

Výše uvedené dluhopisy zahrnují následující dluhopisy vydané Skupinou: Název dluhopisu

Úroková sazba

Dluhopisy Komerční banky, Nulový kupón a. s., bez úrokových (emitováno s diskontem výnosů, 770970000947 za 3,805 mil. Kč)

Datum vydání

Datum splatnosti

2003

2002

mil. Kč

mil. Kč

8. srpna 1997

8. srpna 2004

6,641

6,089


8.125 %

13. května 1999

13. května 2004

4,206

4,206


8.0 %

15. června 1999

15. června 2004

1,564

1,565

Dluhopisy Komerční banky, 8.0 % a. s., CZ0003700528

10. září 1999

10. září 2004

4,455

4,796



15. září 2000

15. září 2007

1,247

1,287


5.5 %

21. srpna 2003

21. srpna 2009

2,911

0

21,024

17,943

Celkem dluhopisy

Pozn.: Hodnota 6M PRIBORu k 31. prosinci 2003 byla 217 bps (2002: 255 bps).


Strana 39


30


Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva zahrnují:

Zůstatky uspořádacích účtů a otevřené položky Ostatní závazky z obchodování s cennými papíry a emise cenných papírů Ostatní závazky Výdaje a výnosy příštích období Rezerva na ostatní úvěrové závazky Ostatní rezervy Celkem výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

90

18

191 3,292 5,900 1,232 4,037

393 2,962 2,374 3,009 3,931

14,742

12,687

V položce Výdaje a výnosy příštích období je zahrnuta záloha na plnění ze státní garance od České konsolidační agentury ve výši 5,862 mil. Kč (viz také bod 2 účetní závěrky). K 31. prosinci 2003 činí zůstatek rezervy na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů 1,215 mil. Kč (2002: 2,317 mil. Kč). Účelem této rezervy je zajistit pokrytí kreditních rizik spojených s vydanými úvěrovými závazky. Rezerva na kreditní deriváty byla rozpuštěna v důsledku uzavření pozice Banky v těchto instrumentech. Do rezervy na ostatní úvěrové závazky byla dále zahrnuta rezerva na potenciální závazky spojené s prodejem úvěrových pohledávek ve výši 17 mil. Kč (rok 2002: 692 mil. Kč). Rezerva na ostatní závazky z oblasti aktivních obchodů byla určena k pokrytí uvedených rizik takto:

Riziko Rezerva na podrozvahové závazky Rezerva na kreditní instrumenty a deriváty* Rezerva na nevyčerpané rámce Rezerva na 5%-ní participaci KB a současnou hodnotu refundace garance garantovaného portfolia podrozvahových instrumentů a závazků Celkem

Rezerva 2003 mil. Kč 1,024 0 191

Rezerva 2002 mil. Kč 920 901 410

0

86

1,215

2,317

*/ Skupina rozpustila rezervu na kreditní instrumenty a deriváty ve vazbě na ukončení instrumentů typu credit default swap ve čtvrtém čtvrtletí 2003 (viz také body 22 a 35 účetní závěrky).


Strana 40


Ostatní rezervy zahrnují: Zůstatek Přírůstky 1. ledna 2003 mil. Kč mil. Kč

Úbytky

Kurzový rozdíl

mil. Kč

mil. Kč

Zůstatek 31. prosince 2003 mil. Kč

Restrukturalizační rezerva Rezervy ze smluvních závazků

321 3,610

242 1,637

(371) (1,398)

0 (4)

192 3,845

Celkem

3,931

1,879

(1,769)

(4)

4,037

Rezervy ze smluvních závazků představují zejména rezervy na nevyčerpanou dovolenou, právní spory, ukončení nájemních smluv, rezervy na odměny a technické rezervy na životní a neživotní pojištění ve výši 2,450 mil. Kč (2002: 2,674 mil. Kč).

31

Odložená daň

Odložená daň je počítána z přechodných rozdílů mezi daňovou základnou a účetní hodnotou s pomocí daňových sazeb platných v obdobích, kdy se odhaduje uplatnění dočasného daňového rozdílu, tj. 28 %, resp. 25 % ve Slovenské republice pro rok 2004, 26 % pro rok 2005 a 24 % od roku 2006 (2002 a 2003: 31 %, resp. 25 % ve Slovenské republice). Odložená daň zahrnuje:

Odložená daňová pohledávka Odpisy Nerealizovaná ztráta z cenných papírů Bankovní rezervy a opravné položky Opravné položky k nebankovním pohledávkám Opravné položky k majetku Nebankovní rezervy Ztráta z minulých zdaňovacích období Ostatní dočasné rozdíly Úprava zohledňující nejistou realizaci daňové pohledávky Odložený daňový závazek Odpisy Leasing Přecenění zajišťovacích derivátů - dopad do vlastního kapitálu Ostatní dočasné rozdíly Čistá odložená daňová pohledávka / závazek


2003 mil. Kč 510 9 22 16 64 179 189 206 61 (236) (679) (33) (25)

2002 mil. Kč 905 32 1 122 51 343 363 258 98 (363) (1,168) (49) (18)

(596) (25) (169)

(1,077) (24) (263)

Strana 41


2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

905 (395) 510

0 905 905

(1,168) 0

(664) 24

9

158

480 (679)

(686) (1,168)

Zvýšení / snížení odložené daně – dopad do hospodářského výsledku

(386)

1,063

Zvýšení / snížení odložené daně – dopad do vlastního kapitálu

480

(686)

Odložená daň zachycená ve finančních výkazech Odložená daňová pohledávka Zůstatek na začátku účetního období Změna odložené daňové pohledávky Zůstatek na konci účetního období Odložený daňový závazek Zůstatek na začátku účetního období Konsolidační úpravy odložené daně (převod) Změna odloženého daňového závazku - dopad do hospodářského výsledku Změna odloženého daňového závazku - dopad do vlastního kapitálu Zůstatek na konci účetního období

V roce 2003 bylo do výkazu zisků a ztrát zaúčtováno snížení odložené daňové pohledávky ve výši 395 mil. Kč (2002: zvýšení o 905 mil. Kč) a snížení odloženého daňového závazku o 9 mil. Kč (2002: snížení o 158 mil. Kč). V rámci těchto pohybů představuje 89 mil. Kč náklad z titulu změny sazby daně z příjmů právnických osob v příštích třech letech. Dále Skupina zaúčtovala proti vlastnímu kapitálu snížení odloženého daňového závazku ze změny reálné hodnoty zajišťovacích derivátů o 480 mil. Kč (2002: zvýšení o 686 mil. Kč).

32

Podřízený dluh

V roce 1998 společnost Komercni Finance, B. V., (dceřiná společnost plně vlastněná Bankou) vydala zaručené podřízené dluhopisy, které byly do 15. května 2003 úročeny pevnou sazbou a po tomto datu proměnlivou sazbou navázanou na šestiměsíční sazbu LIBOR. U těchto podřízených dluhopisů Komercni Finance, B. V. , využila opční právo k datu změny výpočtu úrokové platby v květnu 2003 tyto dluhopisy splatit. Tím zároveň došlo i k uhrazení závazku Banky a Banka k 31. prosinci 2003 nevykazuje žádný podřízený dluh.

33

Základní kapitál

Základní kapitál Banky, pravomocně zapsaný do Obchodního rejstříku dne 11. února 2000, činí 19,004,926 tis. Kč, který je představován 38,009,852 ks kmenových akcií o nominální hodnotě 500 Kč (ISIN: CZ0008019106).


Strana 42


Osoby podílející se na základním kapitálu Banky k 31. prosinci 2003 s podílem vyšším než 3%: Název společnosti

Sídlo

Podíl na základním kapitálu (%)

SOCIETE GENERALE S. A. The Bank of New York ADR Department

29 BLD HAUSSMANN, PARIS 101 Barclay Street, New York

60.353 5.480

Společnost Société Générale S. A., jako jediná osoba s kvalifikovanou účastí na Bance, je francouzská akciová společnost založená společenskou smlouvou schválenou rozhodnutím ze dne 4. května 1864 a má status banky. V souladu s legislativními a regulatorními předpisy vztahujícími se na finanční instituce, zejména ustanoveními Měnového a finančního zákoníku, má společnost povinnost dodržovat požadavky obchodních zákonů, konkrétně § 210-1 a následující francouzského obchodního zákoníku, a svých stanov. The Bank of New York ADR Department je s povolením České národní banky držitelem akcií, ke kterým byly vydány Globální depozitní certifikáty (GDR), jež jsou ve vlastnictví většího počtu zahraničních investorů.

34

Rozbor zůstatků hotovosti a jiných likvidních prostředků uvedených ve výkaze cash flow

Hotovost a účty u centrálních bank Pohledávky za bankami Závazky vůči bankám Celkem

35

2003

2002

Změna během roku

mil. Kč 12,284 165 (1,667) 10,782

mil. Kč 13,933 575 (1,248) 13,260

mil. Kč (1,649) (410) (419) (2,478)

Potenciální pohledávky a závazky

Soudní spory Skupina k 31. prosinci 2003 posoudila soudní spory vedené proti Skupině. Na základě posouzení portfolia jednotlivých významných sporů z hlediska rizika možné prohry sporu a částek, které jsou předmětem sporu, Skupina vykazuje rezervu na tyto spory ve výši 490 mil. Kč (2002: 511 mil. Kč). Skupina rovněž vytvořila rezervu ve výši 92 mil. Kč (2002: 64 mil. Kč) na náklady spojené s případným zaplacením příslušenství žalované částky v jednom ze sporů. Skupina k 31. prosinci 2003 posoudila soudní spory vedené Skupinou proti jiným subjektům. Podle informací Skupiny mohou některé subjekty žalované Skupinou podat protižalobu. Skupina se bude ve všech případných soudních sporech bránit a na základě stanoviska interních i externích právních poradců se domnívá, že žádný uplatněný nárok nebude mít výrazný dopad na její finanční pozici. Ve spojitosti s těmito záležitostmi Skupina nevytvořila žádnou rezervu.


Strana 43

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Pohledávky ze záruk Jedná se o neodvolatelné potvrzení, že Skupina provede platby v případě, že klient nebude moci splnit své závazky ke třetím stranám. Tato potvrzení nesou stejné riziko jako úvěry, a proto k nim Skupina vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům. Kapitálové závazky K 31. prosinci 2003 měla Skupina kapitálové závazky ve výši 84 mil. Kč (2002: 202 mil. Kč) spojené se stávajícími investičními projekty. Vedení Skupiny věří, že budoucí výnosy a finanční prostředky budou postačovat k pokrytí tohoto závazku. Pohledávky z akreditivů Dokumentární akreditivy představují písemný neodvolatelný závazek Skupiny, vystavený na základě žádosti jejího klienta (příkazce), že poskytne třetí osobě nebo na její řad (příjemci, pověřenému) určité plnění, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky. Podmínkou otevření akreditivu je zajištění jeho krytí, tj. nelze otevřít akreditiv nezajištěný krytím. Skupina k nim vytváří rezervy podle stejného algoritmu jako k úvěrům. Přísliby úvěrů, nečerpané úvěry a kontokorentní rámce, povolené debety běžných účtů Mezi nejvýznamnější podrozvahové položky patří hodnoty nevyčerpaných rámců kontokorentních úvěrů a povolených debetů, nečerpané úvěry, vydané úvěrové přísliby a nečerpané rámcové obchody. Základním účelem příslibů je zajistit, aby finanční prostředky byly klientům k dispozici v okamžiku, kdy o ně požádají. Přísliby úvěrů představují nevyužitá oprávnění k poskytnutí finančních prostředků ve formě úvěrů, záruk či stand-by linek. Přísliby úvěrů vydané Skupinou zahrnují vydané přísliby úvěrů či záruk a dále nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů. Přísliby odvolatelné jsou Skupinou vydané přísliby úvěrů či záruk, které jsou podmíněny dodržením určitých podmínek ze strany klienta (včetně podmínky, že nedojde ke zhoršení bonity klienta). Neodvolatelné přísliby představují nečerpané částky úvěrů, kontokorentních rámců a povolené debety běžných účtů, neboť vyplývají z úvěrových smluvních podmínek.


Strana 44

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Potenciální pohledávky a závazky:

Neplatební záruky včetně jejich příslibů Platební záruky včetně jejich příslibů Otevřené odb./imp.akreditivy nekryté Stand by akreditivy nekryté Závazky ze záruk Přijaté směnky, akcepty a indosamenty Budoucí možné závazky celkem Přísliby úvěrů a nevyčerpané úvěrové rámce Nečerpané úvěrové přísliby Potvrzené dod./exp. akreditivy Nevyčerpané kontokorentní rámce a debety běžných účtů Nevyčerpané eskontní rámce Nevyčerpané limity rámcové smlouvy o poskytování finančních služeb Ostatní závazky a nevyčerpané rámce celkem Otevřené odb./imp. akreditivy kryté Stand by akreditivy kryté Budoucí možné a neodvolatelné závazky celkem

2003 mil. Kč 8,633 3,446 576 846 13,501 62 13,563 13,644 20,785 149 30,630 510

2002 mil. Kč 7,541 7,029 942 471 15,983 0 15,983 13,533 23,831 15 26,427 908

10,954 76,672 42 1 90,278

9,771 74,485 96 59 90,623

Řada kontokorentních rámců je poskytnuta významným klientům Skupiny z řad českých společností, které jsou součástí mezinárodních skupin nebo které jsou ve vlastnictví státu. Z celkové výše příslibů rámcových smluv poskytnutých Skupinou představují 6,220 mil. Kč (2002: 5,852 mil. Kč) závazky odvolatelné. Veškeré další přísliby, nečerpané části úvěrů, kontokorentních rámců a povolených debetů jsou neodvolatelné a nepodléhají dalšímu schválení ze strany Skupiny. Platební záruky poskytnuté společnosti Komercni Finance, B. V., v souvislosti s vydanými podřízenými dluhopisy této dceřiné společnosti Banky (k 31. prosinci 2002 ve výši 6,028 mil. Kč) byly ukončeny v souladu s předčasným splacením dluhopisů podle emisních podmínek (viz také bod 32 účetní závěrky). Instrumenty typu credit default swap zachycené jako poskytnuté bankovní záruky (v roce 2002 ve výši 100 mil. EUR) byly ukončeny v celém objemu ve čtvrtém čtvrtletí 2003. Riziko spojené s potenciálními pohledávkami a závazky je posuzováno obdobně jako u úvěrů klientům s přihlédnutím k finanční situaci subjektu, za který Skupina vydává záruku, a s přihlédnutím k poskytnutému zajištění. K 31. prosinci 2003 Skupina měla na tato rizika rezervy v celkové 1,215 mil. Kč (2002: 2,317 mil. Kč). Závazky z finančního leasingu

Skupina uzavřela smlouvy o finančním pronájmu (zejména výpočetní techniky, bankomatů a automobilů), jejichž platby budou probíhat po dobu 3 let. Budoucí závazky včetně úroků jsou zahrnuty v rozvaze v položce Ostatní pasiva.


Strana 45

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Předměty ve finančním nájmu:

Majetek v leasingu Zaplacené splátky Zbývá zaplatit


2003 bez úroku mil. Kč 596 474 122


2002 bez úroku mil. Kč 843 552 291

119 27 146

98 24 122

206 127 333

180 111 291

Zbytková splatnost zbylé splátky: Do 1 roku 1 až 5 let Celkem

36

Strany se zvláštním vztahem ke Skupině

Subjekty jsou považovány za osoby se zvláštním vztahem v případě, že jeden subjekt je schopen kontrolovat činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na finanční nebo provozní aspekty jeho činností. K 31. prosinci 2003 byla Skupina kontrolována společností Société Générale, která měla ve svém držení 60.35% majetkový podíl v Bance. V rámci běžných obchodních vztahů jsou uzavírány transakce s osobami se zvláštním vztahem. Tyto transakce představují zejména úvěry, vklady a jiné typy transakcí. Tyto transakce jsou uzavírány na základě běžných obchodních podmínek a za obvyklé tržní ceny. Vztahy vůči přidruženým společnostem Úvěrové pohledávky Skupiny za přidruženými společnostmi finanční skupiny k 31. prosinci 2003 činily 113 mil. Kč (2002: 1,124 mil. Kč). Celková výše vkladů přidružených společností v Bance činila 102 mil. Kč (2002: 14 mil. Kč). V následující tabulce je uveden přehled úvěrů poskytnutých přidruženým společnostem ve finanční skupině Banky a jejich vkladů v Bance:

Společnost CAC LEASING, a. s. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. Úvěry celkem CAC LEASING, a. s. Všeobecná stavební spořitelna KB, a. s. Vklady celkem

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

x 113 113 x 102 102

886 238 1,124 12 2 14

Skupina nerealizovala žádné významné náklady ani výnosy vůči přidruženým společnostem Skupiny.


Strana 46

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Vztahy vůči společnostem skupiny Société Générale Mezi hlavní pohledávky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

Société Générale London Société Générale Paris Société Générale Tokyo Sogelease ČR, a.s. Franfinance Consumer Credit, s. r. o. Franfinance Czech Republic, s. r. o. SGBT Luxembourg Celkem

0 19,991 0 x 400 1,077 407 21,875

362 18,743 80 10 x 0 0 19,195

2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

52 x 29 38 1,796 27 x x 1,942

357 76 19 31 1,282 0 45 56 1,866

Mezi hlavní závazky ke společnostem skupiny Société Générale patří:

Společnost Franfinance Czech Republic, s. r. o. SG Finance Praha, a. s. SGBT Luxembourg Société Générale Warsaw Société Générale Paris Franfinance Consumer Credit, s. r. o. Société Générale, pobočka Praha Sogelease ČR, a. s. Celkem

Hlavní pohledávky a závazky ke společnostem skupiny Société Générale zahrnují zejména zůstatky běžných účtů, nostro a loro účtů, poskytnuté úvěry, úvěry a vklady na mezibankovním trhu, a dále dluhopisy pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování (viz také bod 18 této účetní závěrky). K 31. prosinci 2003 Skupina dále vykazovala vůči skupině Société Générale podrozvahová aktiva v nominální hodnotě 49,091 mil. Kč (2002: 8,069 mil. Kč) a podrozvahová pasiva v nominální hodnotě 40,332 mil. Kč (2002: 11,481 mil. Kč). Jedná se především o měnové forwardy, spotové operace a úrokové swapy a o přijaté záruky za úvěrové pohledávky. Skupina ke konci roku 2003 evidovala i jiné pohledávky a závazky za společnostmi skupiny Société Générale, které jsou však svou výší nevýznamné. V průběhu roku 2003 Skupina realizovala vůči Société Générale Paris celkové čisté výnosy ve výši 718 mil. Kč (2002: 76 mil. Kč) a celkové čisté náklady ve výši 591 mil. Kč (2002: 494 mil. Kč). Položky výnosů představují výnosové úroky z dluhopisů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování vydaných Société Générale Paris (viz také bod 18 účetní závěrky), výnosy z mezibankovních depozit a poplatky z operací s cennými papíry. Položky nákladů tvoří náklady na mezibankovní depozita, čistá ztráta z finančních operací a náklady související s poskytnutím manažerských a poradenských služeb.


Strana 47

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Skupina v letech 2003 ani 2002 nerealizovala žádné významné náklady ani výnosy vůči ostatním společnostem skupiny Société Générale. Skupina v letech 2003 ani 2002 nevykazovala pohledávky za členy svých statutárních orgánů nebo jinými fyzickými osobami se zvláštním vztahem k Bance. Odměňování a akciový odměňovací program členů představenstva a dozorčí rady Odměny vyplacené členům představenstva a dozorčí rady během roku byly následující:


2002 mil. Kč 41 4 66 111

2003 mil. Kč 47 3 64 114

Pozn.: * U odměn členům představenstva se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2003 současným i bývalým členům představenstva vyplývající z mandátních i manažerských smluv bez bonusů za rok 2003, u expatriotů se jedná o částky odměn člena představenstva bez bonusu za rok 2003 a ostatní odměny a benefity plynoucí ze smlouvy o přidělování expatriotů. ** U odměn členům dozorčí rady se jedná o vyplacené peněžní částky v roce 2003 současným i bývalým členům dozorčí rady. *** Odměny členům výboru ředitelů jsou souhrnem všech vyplacených odměn a benefitů v roce 2003 z manažerských smluv a v případě expatriotů na základě smlouvy o přidělovaní expatriotů. V této položce nejsou uvedeny žádné odměny členů představenstva (jsou uvedeny v položce odměny členům představenstva). Všichni členové představenstva jsou zároveň členy výboru ředitelů.


2002 6 9 18*

2003 6 9 20*


K 31. prosinci 2003 je vytvořena rezerva na akciový odměňovací program ve výši 18 mil. Kč (2002: 35 mil. Kč) a dohadná položka na bonusy představenstva ve výši 22 mil. Kč (2002: 15 mil. Kč). V rámci akciového motivačního programu mají někteří členové dozorčí rady Banky právo nakoupit během roku 2004 předem stanovený počet řádných akcií Banky za cenu 500 Kč za akcii („call opce”). Členové dozorčí rady mají právo, nikoli však povinnost, prodat tyto akcie Bance za cenu 1,000 Kč za akcii za předpokladu, že tyto akcie byly drženy po minimální stanovenou dobu („put opce”). Náklady na využití těchto opcí jsou neseny Bankou. Počet akcií, na které mohou členové akciového motivačního programu uplatnit svá práva, činí 13,680 akcií (2002: 18,240 akcií). Platnost tohoto akciového motivačního programu končí v polovině roku 2004.


Strana 48


37

Pohyby rezervy na zajišťovací instrumenty v konsolidovaném výkaze změny kapitálu

V souladu s IAS 39 jsou některé finanční deriváty účtovány jako zajišťovací. Změny jejich reálné hodnoty jsou vykázány jako součást vlastního kapitálu v rámci rezervy na zajišťovací instrumenty. 2003 mil. Kč

2002 mil. Kč

3,492 (1,077) 2,415

1,263 (392) 872

2003 mil. Kč 180 (56)

2002 mil. Kč 3,227 (995)

124

2,232

(1,748) 537

(999) 310

(1,211)

(689)

Zůstatek na konci období Odložená daň

1,924 (596)

3,492 (1,077)


1,328

2,415


Převod do čistého zisku Odložená daň

38 (A)

Informace o řízení rizik a finančních instrumentech Úvěrové riziko

Úvěrové hodnocení (rating) dlužníka Skupina kvantifikuje riziko protistrany pomocí ratingu na základě několika kriterií v závislosti na typu a velikosti klienta. Rating klienta pak slouží k propočtu očekávaných rizikových nákladů s přihlédnutím k typu úvěrového produktu a zajištění. Pro podnikové klienty Skupina stanovuje rating na základě kvantitativních (finanční výkazy podniku) i kvalitativních kriterií (stupeň hodnocení finančních analytiků). Kvantitativní analýza finančních výkazů je prováděna s použitím několika ukazatelů v závislosti na velikosti klienta (obrat) a jeho typu (výrobní podnik, leasingová společnost, municipalita). Používaná metodika vychází z metodiky používané v rámci celé finanční skupiny Société Générale. Skupina rovněž využívá hodnocení externích ratingových agentur a od roku 2003 také informací z Centrálního registru úvěrů (informace o právnických osobách) provozovaného ČNB, kde jsou banky povinny zasílat ČNB příslušné informace. Speciální týmy pravidelně vyhodnocují správnost a přesnost ratingu jednotlivých klientů. Pro fyzické osoby Skupina využívá ke stanovení ratingu především kvantitativních kriterií a dále používá také informace z Bankovního registru klientských informací (informace o fyzických osobách – občanech a podnikatelích) provozovaného společností CBCB, a. s.


Strana 49

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Skupina sleduje koncentrace úvěrového rizika celkově za všechny rozvahové a podrozvahové pozice. Speciálně Skupina sleduje koncentrace úvěrového rizika podle odvětví a koncentrace úvěrového rizika v ekonomicky spjatých skupinách klientů. K určení významných koncentrací úvěrového rizika Skupina provádí srovnání podílu odvětví ve své rozvahové a podrozvahové pozici a podílu tohoto odvětví v České republice (podíl na HDP). Pro ekonomicky spjaté skupiny klientů Skupina sleduje podíl úvěrové expozice ekonomicky spjaté skupiny klientů ke kapitálu Skupiny. Charakteristika pohledávek, které nejsou předmětem kategorizace Skupina neklasifikuje v souladu s opatřením ČNB ostatní pohledávky za klienty. Tyto pohledávky jsou tvořeny pohledávkami neúvěrové povahy, které vznikly Skupině zejména z platebního styku, podvodných výběrů, bankovních šeků, pohledávky spojené s transakcemi nákupu cenných papírů pro klienty, které nebyly vypořádány, a dále pohledávky vyplývající z obchodně závazkových vztahů, které nejsou finančními činnostmi, zejména poskytnuté provozní zálohy a pohledávky k sociálním institucím. K těmto pohledávkám Skupina zpravidla vytváří opravné položky ve výši 100 %, pokud jsou po splatnosti tři měsíce a déle. Tvorba opravných položek k pohledávkám Skupina vytváří opravné položky k pohledávkám jednotlivých klientů z nekrytého rizika, které představuje výše pohledávky po odečtení hodnoty zajištění. Ke stanovení výše opravných položek se používá konzervativní přístup. Opravná položka je rovna vyšší z hodnoty vypočtené na základě opatření ČNB o klasifikaci pohledávek a výši opravných položek dle jejich klasifikace, a hodnoty opravných položek stanovených na základě interního odhadu výtěžnosti Skupiny z jednotlivé pohledávky. Skupina používá tento postup pro rozvahové i podrozvahové pohledávky. Skupina dále vytváří 100% opravnou položku k úrokům po splatnosti a naběhlým úrokům u nestandardních, pochybných a ztrátových pohledávek. Klasifikační stupeň pohledávek je dle opatření ČNB vypočten s použitím parametrů „vyhodnocení finanční situace klienta“, „počet dní po splatnosti“, „poskytování informací klientem“, „restrukturalizace pohledávky“ a „zahájení likvidace“. Interní hodnocení pohledávky je stanoveno s použitím ratingu protistrany a hodnocení analytiků. Velké úvěrové případy projednávají individuálně výbory pro tvorbu opravných položek (významný podíl úvěrového portfolia Skupiny je analyzován těmito výbory). Zajištění pohledávek Hodnotu zajištění určuje odbor Řízení rizik na základě stanovených diskontních faktorů, které slouží pro ocenění poskytnutého zajištění. Informace o hodnotě zajištění se přenášejí na příslušné klientské účty a slouží k výpočtu nekrytého rizika u jednotlivých pohledávek pro potřeby tvorby opravných položek. Skupina sleduje hodnotu zajištění dvěma způsoby. Na jedné straně sleduje skutečné tržní podmínky, změny právních norem a opatření, které vedou k okamžité úpravě hodnoty zajištění. Na druhé straně jsou hodnoty zajištění přehodnocovány na čtvrtletní bázi odborem Řízení rizik, toto přehodnocení spočívá ve srovnávání skutečné realizace zajištění oproti původnímu ocenění v knihách Skupiny. Největší část úvěrového portfolia Skupiny je zajištěna nemovitostmi, které v současné době tvoří více než polovinu celkové hodnoty zajištění.


Strana 50

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Vymáhání pohledávek za dlužníky Skupina ustanovila speciální odbor pro vymáhání pohledávek. Tento odbor se zabývá restrukturalizací úvěrů, vymáháním a prodejem pohledávek a realizací zajištění v souladu se smlouvou mezi Skupinou a příslušným klientem. Nástroje pro realokaci úvěrového rizika Skupina nevyužívá žádné kreditní deriváty pro zajištění nebo realokaci svých úvěrových expozic. Charakteristika odvolatelných smluvních závazků Odvolatelné smluvní závazky Skupina sleduje stejným způsobem jako neodvolatelné závazky. Riziko je identifikováno na klientské bázi a sledováno měsíčně, netvoří se však žádné opravné položky a rezervy. Tyto závazky Skupiny tvoří 7 % (2002: 6%) všech smluvních nečerpaných částek Skupiny. Kreditní riziko finančních derivátů Kreditní riziko finančních derivátů respektive reprodukční náklady na finanční deriváty představuje úvěrovou expozici Skupiny z derivátových kontraktů, tedy vyjadřuje odhad maximální potenciální ztráty Skupiny v případě, že by protistrany nedostály svým závazkům. Obvykle představuje jen zlomek nominální hodnoty kontraktů. Kreditní riziko každého kontraktu je vyjádřeno úvěrovým ekvivalentem, který je vypočten v souladu s nově implementovanou metodikou Current Average Risk (CAR) jako průměr odhadovaných potenciálních expozic, kterým Skupina může být vystavena během zbývající doby trvání kontraktu. Kreditní riziko je stanoveno na základě typu transakce a zohledňuje mimo jiné tržní hodnotu kontraktu a dobu do splatnosti. Skupina denně vyhodnocuje kreditní rizika všech obchodů s finančními deriváty. K 31. prosinci 2003 byla Skupina vystavena kreditnímu riziku z finančních derivátů ve výši 16,093 mil. Kč (2002: 20,791 mil. Kč). Tato částka představuje hrubé reprodukční náklady v tržních cenách k 31. prosinci 2003 pro všechny kontrakty platné k tomuto datu v případě, že by protistrany nesplnily své závazky a nezohledňuje případné započtení vzájemných závazků a pohledávek. (B)

Tržní riziko

Rozdělení obchodů Skupiny Skupina je pro účely řízení tržních rizik vnitřně rozdělena na dvě knihy - Tržní knihu a Strukturální knihu. Tržní kniha obsahuje obchody uzavřené dealery Skupiny na mezibankovním trhu a instrumenty pořízené za účelem obchodování. Strukturální kniha zahrnuje zejména obchodní transakce (poskytování úvěrů, přijímání vkladů, pohledávky a závazky za klienty), zajišťovací transakce v rámci Strukturální knihy a další transakce nezahrnuté do Tržní knihy. K měření tržních rizik Skupina používá zejména systém limitů, které vyplývají z potřeb Skupiny a zároveň externích požadavků.


Strana 51

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Produkty uzavírané Skupinou Skupina obchoduje s následujícími produkty spojenými s tržním rizikem: úvěry a vklady na mezibankovním trhu, měnové operace (spoty, swapy, forwardy), operace na úrokovou míru (úrokové swapy, FRA), pokladniční poukázky a státní dluhopisy, korporátní dluhopisy a další specifické produkty jako jsou směnky/směnečné programy, cash management pro vybrané klienty apod. Skupina neobchoduje na vlastní účet s opcemi, uzavírá pouze back-to-back operace s opcemi. Skupina provádí obchody s deriváty pro obchodování na vlastní účet a na účet klientů a dále pro účely zajištění pozic generujících tržní riziko. Pro zajištění svých pozic Skupina využívá zejména úrokové swapy, FRA a měnové swapy. Skupina rovněž uzavřela několik strukturovaných derivátů pro klienty, které jsou navrženy tak, aby splňovaly potřeby klientů na zajištění pozic. Tyto produkty jsou oceňovány s použitím interních modelů; tržní riziko je eliminováno uzavřením pozice back-to-back obchodem. Deriváty jsou sjednávány pouze na OTC trhu, Skupina neobchoduje žádné burzovní deriváty. Tržní riziko tržní knihy K měření tržního rizika tržní knihy Skupina používá mimo jiné indikátoru Value at Risk. Hodnota Value at Risk je vypočtena s použitím metody historických simulací a představuje maximální možnou ztrátu daného portfolia v daném časovém horizontu (obvykle v horizontu 1 dne) s pravděpodobností 99 %. Skupina využívá analýzy historických scénářů („Back testing“) k ověření přesnosti Value at Risk. Skutečné výsledky obchodní knihy jsou srovnány s modelovanou hodnotou Value at Risk a Skupina vyhodnocuje počet překročení intervalu spolehlivosti. Skupina také zavedla denní analýzy šokových scénářů („Stress testing“) všech otevřených pozic v tržní knize. Jsou definovány šokové scénáře pro hlavní skupiny měn. Hodnota Globálního Value at Risk na jeden den na hladině významnosti 99 % byla k 31. prosinci 2003: -583,570 EUR (2002: -289,993 EUR). Průměrná hodnota Globálního Value at Risk byla za období 1. ledna 2003 až 31. prosince 2003: -417,072 EUR (2002: -381,579 EUR). Hodnoty Value at Risk byly stanoveny vedením Skupiny pro oblast řízení rizik. Tržní riziko strukturální knihy Devizová pozice je sledována denně v souladu s opatřením ČNB o kapitálové přiměřenosti bank zahrnující úvěrové a tržní riziko. V rámci strukturální knihy Skupina řídí devizové riziko tak, aby dosáhla minimálních rizikových expozic. Aby toho mohlo být dosaženo, je devizová pozice strukturální knihy měřena na denní bázi a následně zajištěna v rámci stanovených pravidel. K zajišťování devizové pozice strukturální knihy Skupina používá standardních meziměnových instrumentů mezibankovního trhu jako jsou meziměnové spoty, forwardy. V rámci regulatorních požadavků je měsíčně reportován ČNB Výkaz o devizové a korunové pozici. Riziko úrokové sazby je ve strukturální knize sledováno a měřeno pomocí statické gapové analýzy, senzitivity úrokového příjmu na paralelní posun výnosové křivky a ukazatele Earnings at Risk (EaR) na čistý úrokový příjem. Ukazatele jsou sledovány odděleně za CZK, USD, EUR a za sumu ostatních cizích měn. Ukazatel EaR udává, o kolik se může maximálně odchýlit plánovaný čistý úrokový příjem Komerční banka, a. s.

Strana 52

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 v horizontu jednoho roku z titulu pohybu úrokových sazeb na hladině spolehlivosti 99 % oproti výchozí hodnotě. EaR je stanoven na principu stochastické simulace náhodných scénářů vývoje úrokových sazeb a pro každý scénář je stanovena změna úrokového příjmu vzhledem k výchozímu stavu. Výpočet ukazatele EaR na čistý úrokový příjem představuje stress-testing postup pro úrokové riziko v rámci strukturální knihy. K zajišťování úrokového rizika strukturální knihy Skupina používá jak standardní derivativní instrumenty mezibankovního trhu jako jsou FRA a úrokové swapy, tak i vhodné investice do cenných papírů nebo vhodnou volbu úrokových parametrů dalších částí bilance aktiv a pasiv. (C)


Skupina vytvořila systém limitů tržních rizik a limitů na protistrany, který slouží k zamezení vzniku nepřiměřených otevřených pozic z důvodu pohybu tržních cen a nepřiměřených úvěrových expozic za jednotlivými klienty. Skupina sleduje na denní bázi dodržování všech limitů a v případě jejich překročení přijímá opatření směřující ke snížení rizikové expozice. V následujících tabulkách jsou uvedeny nominální a reálné hodnoty derivátů v členění na deriváty k obchodování a zajišťovací (viz také bod 3 této účetní závěrky). Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování: Nominální hodnota 2003 2003 Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč

Nominální hodnota 2002 2002 Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč



Úrokové nástroje Úrokové swapy

83,538

83,538

66,808

66,808

1,635

1,735

2,666

2,722

Úrokové forwardy Úrokové opce

159,693 1,400

159,693 1,400

150,841 5,600

150,841 5,600

62 11

64 7

267 216

333 227

Celkem úrokové

244,631

244,631

223,249

223,249

1,708

1,806

3,149

3,282

44,033 10,005 4,488

43,924 7,672 4,455

81,108 18,212 4,455

80,958 14,997 5,905

877 2,400 75

829 56 39

2,450 3,374 90

2,316 166 62

3,655 3,675

3,675 3,655

2,213 2,237

2,237 2,213

48 0

0 47

36 0

0 36

65,856

63,381

108,225

106,310

3,400

971

5,950

2,580

11 1,025

11 1,025

14,758 0

14,758 0

0 1

0 0

0 0

0 0

2 9

2 9

0 1,139

0 1,139

0 0

0 0

0 1

0 3

1,047

1,047

15,897

15,897

1

0

1

3

311,534

309,059

347,371

345,457

5,109

2,777

9,100

5,865

Měnové nástroje Měnové swapy Cross currency swapy Měnové forwardy Nakoupené opce Prodané opce Celkem měnové Ostatní nástroje Úvěrové opce Forwardy na dluhopisy Forwardy na akcie Opce na akcie Celkem ostatní Celkem


Strana 53

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Finanční deriváty vykazované jako deriváty k obchodování v nominálních hodnotách dle zbytkové splatnosti: Do 1 roku mil. Kč


Nad 5 let mil. Kč

Celkem mil. Kč

13,344 147,573 0 160,917

52,060 12,120 1,400 65,580

18,134 0 0 18,134

83,538 159,693 1,400 244,631


44,033 3,100 4,180 3,528 3,547 58,388

0 6,678 308 127 128 7,241

0 227 0 0 0 227

44,033 10,005 4,488 3,655 3,675 65,856


11 1,025 2 9 1,047

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

11 1,025 2 9 1,047

220,352

72,821

18,361

311,534


Celkem

Pozn.: Za zbytkovou splatnost úrokových forvardů (FRA) se považuje doba do data fixace, kdy je odúčtována podrozvaha.

Finanční deriváty vykazované jako zajišťovací:


Nominální Nominální hodnota hodnota 2003 2003 2002 2002 Aktiva Pasiva Aktiva Pasiva mil. Kč mil. Kč mil. Kč mil. Kč 89,497 89,479 68,641 68,641 89,497 89,479 68,641 68,641

Reálná hodnota

Reálná hodnota

2003 2003 kladná záporná mil. Kč mil. Kč 3,914 697 3,914 697

2002 kladná mil. Kč 4,715 4,715

2002 záporná mil. Kč 266 266



Do 1 roku mil. Kč 8,300 8,300

1 až 5 let mil. Kč 35,425 35,425

Nad 5 let mil. Kč 45,772 45,772

Celkem mil. Kč 89,497 89,497

Skupina vykazuje jako zajišťovací pouze ty uzavřené kontrakty, pro které je schopna prokázat splnění podmínek pro jejich účtování jako o zajišťovacích v souladu s účetním standardem IAS 39. Další informace o zajištění jsou uvedeny v bodě 3 této účetní závěrky. (D)


Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby.


Strana 54

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Pro řízení úrokového rizika Skupina používá vlastní modely. Cílem těchto modelů je zobrazení očekávaného ekonomického chování klientů Skupiny v případě změny úrokových sazeb na trhu. Záměrem vedení Skupiny je řídit riziko fluktuace čistých úrokových výnosů v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílové (gapové) analýzy mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách. Další informace o řízení úrokového rizika jsou uvedeny v části B tohoto bodu. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Skupina vystavena riziku úrokové sazby a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů nebo, v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. V případě, že se jedná o obchod, který nenese informaci o smluvní splatnosti nebo změně sazby, pak je daný objem zobrazen ve sloupci „Nespecifikováno“. Do 3 měsíců Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry klientům (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy př. období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Hmotný a nehmotný majetek (čistý)

Od 3 Od 1 roku měsíců do 5 let do 1 roku

Nad 5 let

Nespecifi kováno

Celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

2,866 178,440 14,601 0 16,943 69,860 6,826 97 589 0

0 4,584 9,311 0 5,520 30,817 4,280 135 4,148 0

0 2,849 861 0 1,840 33,123 7,554 0 0 0

0 16,200 1,192 0 0 1,947 8,719 16 0 0

9,583 50 140 9,023 0 (2,759) 177 0 3,009 510

12,449 202,123 26,105 9,023 24,303 132,988 27,556 248 7,746 510

0

0

0

0

876

876

0

0

0

0

12,736

12,736

Aktiva celkem

290,222

58,795

46,227

28,074

33,345

456,663

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy

16,336 130,940 0 1,247

1,563 2,637 0 16,866

246 3,673 0 0

0 134 0 2,911

1,940 216,185 3,474 0

20,085 353,569 3,474 21,024

3,613 0 0 0

5,862 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

5,267 1,443 679 246

14,742 1,443 679 246

Pasiva celkem

152,136

26,928

3,919

3,045

229,234

415,262

Čisté úrokové riziko bez podrozvahy k 31. 12. 2003

138,086

31,867

42,308

25,029

(195,889)

41,401

Podrozvahová aktiva úrokového rizika*

69,024

134,292

89,882

50,934

0

344,133

Podrozvahová pasiva úrokového rizika*

144,788

129,185

60,216

9,943

0

344,133


(75,764)

5,107

29,666

40,991

0

0

Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Menšinové podíly


62,322

99,296

171,270

237,290

41,401

x

Aktiva celkem k 31. 12. 2002 Pasiva celkem k 31. 12. 2002

293,340 169,809

47,375 11,727

40,674 18,101

26,596 242

38,107 210,847

446,092 410,726

Čisté úrokové riziko bez podrovahy k 31. 12. 2002

123,531

35,648

22,573

26,354

(172,740)

35,366


(40,349)

(5,965)

26,554

19,760

0

0

83,182

112,865

161,992

208,106

35,366

x


Pozn: /* V podrozvahových aktivech a pasivech jsou vykázány pohledávky a závazky z úrokových derivátů, které zahrnují úrokové swapy, úrokové forwardy, úrokové opce a cross currency swapy.


Strana 55

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 Průměrné úrokové sazby k 31. prosinci 2003: Aktiva Pokladní hodnoty a účty u České národní banky Pokladní a pokladniční poukázky Pohledávky za bankami Úvěry klientům Úročené cenné papíry Aktiva celkem Úročená aktiva celkem

CZK 1.35% 2.33% 2.20% 5.37% 5.71% 3.43% 3.68%

USD x x 2.35% 3.07% 2.90% 2.80% 2.82%

Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy Pasiva celkem Úročená pasiva celkem

2.50% 0.97% 6.89% 1.18% 1.37%

0.99% 0.26% x 0.44% 0.45%

EUR x x 0.05% 3.69% 3.14% 1.45% 1.50%

0.05% 0.88% x 0.80% 0.86% Pozn.: V tabulce jsou uvedeny průměrné úrokové sazby za měsíc prosinec 2003 vypočítané jako vážený průměr za jednotlivou kategorii aktiv a pasiv.

(E)

Riziko likvidity

Riziko likvidity představuje riziko, že Skupina nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Řízení rizika likvidity vychází ze systému řízení likvidity schváleného vedením Skupiny, který je v souladu s opatřením ČNB o standardech řízení likvidity bank, a jsou jim zároveň pokryty další potřeby/požadavky Skupiny na řízení rizika likvidity. Sledování likvidity probíhá na celoskupinové úrovni, přičemž tržní knize je zároveň přidělen samostatný limit. Skupina stanovila pravidla pro řízení likvidity tak, aby dodržela likviditu za běžných podmínek (základní scénář likvidity) i v krizových obdobích (scénář krizové likvidity). Je proto definována sada ukazatelů, pro které jsou stanoveny závazné limity. Skupina denně vypořádává obchody spojené s deriváty, výběry z vkladů overnight, z běžných účtů, ze splatných vkladů, z čerpaných úvěrů a záruk. Zkušenosti Skupiny dokazují, že výši denních peněžních vypořádání lze předem odhadnout s dostatečnou přesností, a proto Skupina stanovuje minimální výši prostředků, která musí být k dispozici, aby bylo možno tato vypořádání uspokojit, a minimální výši u mezibankovních a ostatních půjček, která by pokryla neočekávaně vysoké výběry peněžních prostředků. Na měsíční bázi se ČNB zasílají výkazy Přehled skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a Přehled odhadované zbytkové splatnosti aktiv a pasiv. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělené dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti) dle metodiky ČNB. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost jsou zahrnuta ve skupině “Nespecifikováno” nebo na požádání. Kategorie na požádání zahrnuje zejména všechny běžné účty bank a klientů.


Strana 56


Na požádání do 7 dnů Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Úvěry klientům (čisté) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy příštích období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Hmotný a nehmotný majetek (čistý) Aktiva celkem Pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Menšinové podíly Vlastní kapitál Pasiva celkem Čisté riziko likvidity rozvahy k 31. 12. 2003 Podrozvahová aktiva* Podrozvahová pasiva*

mil. Kč

Do 3 měsíců mil. Kč

Od 3 měsíců do 1 roku mil. Kč

Od 1 roku do 5 let mil. Kč

Nad 5 let

Nespecifikováno

mil. Kč

mil. Kč

Celkem

mil. Kč

9,205 63,737 1,732

0 114,310 12,784

0 4,552 9,065

0 2,800 1,122

0 16,200 1,262

3,244 524 140

12,449 202,123 26,105

0

0

0

0

0

9,023

9,023

0 2,810 0 0

3,516 10,642 253 97

18,038 32,849 3,876 135

2,749 41,350 7,942 0

0 27,143 15,308 16

0 18,194 177 0

24,303 132,988 27,556 248

939 0

126 0

4,279 0

0 0

0 0

2,402 510

7,746 510

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

876 12,736

876 12,736

78,423

141,728

72,794

55,963

59,929

47,826

456,663

9,511 296,369

3,507 45,547

4,625 4,906

2,442 6,012

0 735

0 0

20,085 353,569

0 0

0 18

0 16,917

0 1,229

0 2,860

3,474 0

3,474 21,024

3,129 0 0 0 0

45 9 0 0 0

5,873 1,434 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

5,695 0 679 246 41,401

14,742 1,443 679 246 41,401

309,009

49,126

33,755

9,683

3,595

51,495

456,663

(230,586)

92,602

39,039

46,280

56,334

(3,669)

0

19,090 18,512

34,205 28,389

57,880 16,495

19,931 7,618

5,207 1,208

25,605 1,424

161,918 73,646

Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31. 12. 2003

578

5,816

41,385

12,313

3,999

24,181

88,272

Aktiva celkem k 31. prosinci 2002 Pasiva celkem k 31. prosinci 2002

90,763 273,053

123,260 55,635

34,263 29,129

67,992 30,760

58,341 7,075

71,473 50,440

446,092 446,092

(182,290)

67,625

5,134

37,232

51,266

21,033

0

143

9,617

33,627

19,024

11,595

22,487

96,493

Čisté riziko likvidity rozvahy k 31. prosinci 2002 Čisté riziko likvidity podrozvahy k 31. prosinci 2002



Strana 57

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 (F)

Devizová pozice

V tabulce je uvedena měnová pozice Skupiny v několika nejdůležitějších měnách, zbytek měn je uveden v kategorii ostatní měny. Skupina sice sleduje devizovou pozici s ohledem na plnění regulatorních požadavků České národní banky na limity otevřené pozice, nejdůležitějším nástrojem pro řízení měnového rizika je však sledování limitu value at risk stanoveného pro měnové riziko za celou Skupinu. Skupina při stanovení value at risk sleduje otevřenou devizovou pozici ve 14 měnách se započtením vzájemných korelací. Limit na value at risk je stanoven tak, že Skupina nemůže překročit regulatorní limity České národní banky, aniž by překročila hodnotu limitu value at risk. Další informace o řízení rizik jsou uvedeny v bodě B.


Strana 58


České koruny Aktiva Hotovost a běžné účty u bank Pohledávky za bankami Cenné papíry k obchodování Kladné reálné hodnoty finančních derivátů Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

Evropská Americké Švýcarské Slovenské Ostatní měn. dolary franky koruny měny unie

Celkem

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

mil. Kč

9,824 189,714 25,239 9,015

1,838 8,680 0 0

299 2,440 0 0

116 212 0 0

144 468 737 8

228 609 129 0

12,449 202,123 26,105 9,023

24,303

0

0

0

0

0

24,303


119,018

7,917

4,178

217

1,655

3

132,988


19,161

3

8,392

0

0

0

27,556

97

135

0

0

16

0

248

7,340 510

217 0

175 0

0 0

3 0

11 0

7,746 510

876 12,678

0 0

0 0

0 0

0 58

0 0

876 12,736

Aktiva celkem Pasiva

417,775

18,790

15,484

545

3,089

980

456,663

Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům

15,863 314,016

343 25,806

3,344 10,858

3 382

505 1,743

27 764

20,085 353,569

Záporné reálné hodnoty finančních derivátů Dluhopisy

3,458 21,024

0 0

0 0

0 0

16 0

0 0

3,474 21,024

Výdaje a výnosy příštích období, rezervy a ostatní pasiva Daň z příjmů Odložená daň Menšinové podíly Vlastní kapitál

14,202 1,435 677 246 41,275

335 (1) 0 0 7

170 0 0 0 0

5 0 0 0 0

18 9 2 0 119

12 0 0 0 0

14,742 1,443 679 246 41,401

412,196

26,490

14,372

390

2,412

803

456,663

Cenné papíry držené do splatnosti Náklady a příjmy př. období a ostatní aktiva Odložená daňová pohledávka Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech Hmotný a nehmotný majetek (čistý)

Pasiva celkem Čistá devizová pozice k 31. 12. 2003

5,579

(7,700)

1,112

155

677

177

0

Podrozvahová aktiva zahrnutá do měnové pozice*

318,714

53,272

20,877

205

2,952

4,772

400,791

Podrozvahová pasiva zahrnutá do měnové pozice*

321,785

46,244

22,040

358

2,998

4,889

398,315

(3,071)

7,027

(1,163)

(154)

(47)

(117)

2,476

Čistá devizová pozice za podrozvahu Čistá devizová pozice celkem k 31. 12. 2003

2,508

(673)

(51)

1

630

60

2,476

384,766 394,020

25,499 26,996

30,524 20,727

537 474

3,488 2,870

1,278 1,005

446,092 446,092

Čistá devizová pozice k 31. 12. 2002

(9,254)

(1,497)

9,797

63

618

273

0

Čistá devizová pozice za podrozvahu k 31. 12. 2002

11,811

1,852

(9,769)

14

(300)

(224)

3,384

2,557

355

28

77

318

49

3,384

Aktiva celkem k 31. 12. 2002 Pasiva celkem k 31. 12. 2002

Čistá devizová pozice celkem k 31. 12. 2002



Strana 59

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 (G)

Operační riziko

Skupina v současné době neprovádí sledování a řízení operačního rizika na centrální bázi, operační riziko je sledováno na úrovni jednotlivých organizačních jednotek. Ve vazbě na uvažované zavedení kapitálového požadavku k operačnímu riziku Skupina od poloviny roku 2003 centrálně sleduje významné případy operačního rizika a reportuje je mateřské společnosti. Vedení Skupiny v současné době neuvažuje o implementaci dalších nástrojů k měření a řízení operačního rizika. (H)

Právní riziko

Skupina pravidelně sleduje a vyhodnocuje pasivní právní spory vedené proti Skupině, a to v členění dle odhadu výše rizika prohry v kategoriích s nízkým (pod 50 %), středním a vysokým rizikem. K pokrytí potenciálních závazků v souvislosti s právními spory Skupina vytváří rezervu ve výši žalované částky pro všechny pasivní právní spory s pravděpodobností prohry vyšší než 50 %. Skupina rovněž řídí právní riziko prostřednictvím přehodnocování kontraktů, do kterých vstupuje, z titulu právního rizika. (I)


Reálná hodnota finančních instrumentů je částka, za kterou by mohlo být v transakcích mezi znalými a ochotnými stranami za obvyklých podmínek směněno aktivum nebo vyrovnán závazek. V případech, kdy je to možné, se reálná hodnota stanovuje na základě aktuálních tržních cen, v mnoha případech u různých finančních instrumentů Skupiny však tržní ceny nejsou k dispozici. Pak jsou reálné hodnoty stanoveny na základě odhadů, diskontovaných peněžních toků nebo s použitím jiných obecně uznávaných oceňovacích metod. Výsledky těchto metod jsou významně ovlivněny použitými předpoklady, zejména diskontními sazbami a odhady budoucích peněžních toků. V návaznosti na to by tyto odhady reálných hodnot nemohly být použity při okamžitém vypořádání finančního instrumentu. Skupina při zveřejněných odhadech reálných hodnot finančních instrumentů použila následující metody a odhady. a)




Reálné hodnoty cenných papírů držených v portfoliu do splatnosti jsou vypočteny diskontováním budoucích peněžních toků s použitím aktuální tržní sazby. c)


Vykázané pohledávky za bankami splatné do 180 dní v zásadě odpovídají jejich reálným hodnotám. Reálné hodnoty ostatních pohledávek za finančními institucemi jsou odhadnuty použitím diskontovaných peněžních toků na základě běžných sazeb u obdobných typů investic (tržní sazby upravené o kreditní riziko). Reálné hodnoty nesplácených úvěrů finančním institucím jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěrů jsou rovny hodnotě jejich zajištění. Při výpočtu reálných hodnot se nezohledňují vytvořené opravné položky.


Strana 60

Příloha ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2003 d)

Úvěry klientům

U úvěrů s proměnlivou úrokovou sazbou, které jsou často přeceňovány a u kterých je změna kreditního rizika nevýznamná, reálné hodnoty v zásadě odpovídají vykazovaným hodnotám. Reálné hodnoty u úvěrů s pevnou úrokovou sazbou jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů s podobnými podmínkami a termíny a poskytované dlužníkům s obdobným rizikovým hodnocením. Reálné hodnoty nesplácených úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků, u ztrátových úvěrů jsou rovny hodnotě jejich zajištění, příp. se zohledněním hodnoty jejich zajištění. Úvěry s pevnou úrokovou sazbou představují pouze nevýznamnou část celkové vykazované hodnoty, a proto se reálná hodnota celkových úvěrů klientům významně neliší oproti vykazované hodnotě k datu účetní závěrky. Při výpočtu reálných hodnot se nezohledňují vytvořené opravné položky. e)


Reálné hodnoty vykazované u vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s částkami splatnými na požádání (tzn. jejich vykazované hodnoty). Účetní hodnoty termínovaných vkladů s proměnlivou sazbou jsou v zásadě shodné s jejich reálnými hodnotami k datu účetní závěrky. Reálné hodnoty u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb. f)


Reálné hodnoty emitovaných dluhopisů vydaných Skupinou jsou stanoveny na základě aktuálních tržních cen. V případě, že tržní ceny nejsou k dispozici, je za reálnou hodnotu považován odhad Skupiny. V následující tabulce jsou uvedeny vykazované hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a pasiv, které nejsou v rozvaze vykázány v reálné hodnotě: 2003 Vykazovaná hodnota mil. Kč Finanční aktiva Hotovost a pohledávky vůči centrální bance Pohledávky za bankami Úvěry klientům včetně České konsolidační agentury (čisté)

Cenné papíry do splatnosti Finanční pasiva Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Dluhopisy

39

2002 2003 Reálná Vykazovaná hodnota hodnota mil. Kč mil. Kč


12,449 202,123 157,291

12,449 202,272 160,758

14,508 200,239 158,418

14,508 200,254 166,217

248

256

243

305

20,085 353,569 21,024

20,026 351,869 21,417

24,297 341,708 17,943

24,352 341,670 19,214

Aktiva ve správě

K 31. prosinci 2003 Skupina spravovala 37,371 mil. Kč (2002: 34,250 mil. Kč) klientských aktiv, z toho aktiva Penzijního fondu Komerční banky, a. s., činí 10,293 mil. Kč (2002: 8,889 mil. Kč).


Strana 61


40

Události po datu účetní závěrky

Po datu účetní závěrky nedošlo do data schválení této účetní závěrky k žádným významným událostem.


Strana 62

Komerční banka, a. s

Recommend Documents