KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI LABA DI MASA YANG AKAN DATANG
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
Oleh: Astri Paramyta Agustine B200030401
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2007
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertandatangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul: “KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI LABA DI MASA YANG AKAN DATANG” Yang ditulis oleh Astri Paramyta Agustine dengan NIM : B200030401 Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima.
Surakarta,
2007
Pembimbing
(Dra. Sri Retno Indrastanti, Ak, M. Si.)
Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi UMS
(Drs. H. Syamsudin, MM.)
ii
MOTTO
“Sesungguhnya di mana ada kesulitan di situ ada kelapangan” (Al Insyiraah:5) “It takes a great deal of bravery to stand up to our enemies, but just as much (bravery) to stand up to our friends” (Dumbledore) “There’s a truth behind a cry and there’s a cry behind a lie on every thought that come out wrong just learn from it and please stay strong” (Noey-LETTO) “Kalau kau ingin berhenti ingat tuk mulai lagi, tetap semangat dan teguhkan hati disetiap hari sampai nanti sampai mati” (Noey-LETTO) “Don’t be scared to fly alone find a path that is your own love will open every door it’s in your hand the world yours, don’t hold back and always know all the answers will unfold, what are you waiting for spread your wings and soar” (Christina Aguilera) “Young girl don’t hide you’ll never change if tou just run away, young girl just hold tight soon you’re gonna see your brighter day” (Christina Aguilera) “Aku mungkin pernah gagal namun aku takkan menyerah semudah itu karena dalam kegagalanku aku bisa merasakan keberhasilan tengah menantiku” (Penulis)
v
PERSEMBAHAN
Dedicated to: Special for Mama dan Papa Kakak-kakakku tercinta : Mas Andre dan Mbak Linda Terima kasih atas do’a, cinta, perhatian dan dukungan kalian almamaterku
iv
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang senantiasa memberikan rahmat, hidayah, serta inayah-Nya,
sehingga
penulis
dapat
menyelesaikan
skripsi
dengan
judul:
“KEMAMPUAN RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI LABA DI MASA YANG AKAN DATANG” Dalam menyelesaikan tulisan ini, penulis banyak mengalami kesulitan dan hambatan Alhamdulillah banyak pihak yang selalu membantu penulis baik secara langsung maupun tidak langsung. Dalam kesempatan yang indah dan baik ini penulis dengan segala hormat dan kerendahan hati mengucapkan rasa terimakasih kepada: 1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi UMS. 2. Bapak Banu Witono SE., Ak, M.Si. Selaku Ketua Jurusan Akuntansi UMS. 3. Ibu Dra. Sri Retno Indrastanti, Ak, M.Si. Selaku Pembimbing Skripsi. 4. Bapak Fatchan Achyani SE., M.Si. Selaku Pembimbing Akademik. 5. My bestest friends: Bibi, Lenny ‘N Wury. Thanks for bein’ there when I really needed a strong support team behind me to help get me back up again and keep goin’. Love ya. 6. Thanks to: Nonik, Farida, Diyah, Intan, Nurin & Yani. Kalau kita lagi kumpul bareng plus Bibi, Lenny, Wury itu adalah moment paling insane dalam hidupku, anyway terima kasih selalu membuat aku tertawa terkekeh-kekeh sampai mukaku pegel semua, terima kasih selalu memberikan aku masukan-masukan yang selalu
vi
membuatku semangat lagi, kecil bagi kalian besar artinya bagiku. Jaga selalu kekompakan kita. 7. Untuk temen-temen kelas H angkatan 2003, senang sekali bisa kenal dan menjalani beberapa tahun ini bersama kalian, terima kasih kalian bersedia membantuku selama ini. 8. Mbak Yayoex terima kasih sudah mau memaksa Mas Andre untuk mengeprinkan skripsiku….mungkin kita memang benar-benar perlu printer. 9. Semua orang dan semua hal yang telah membangkitkan semangatku dan memberiku inspirasi, membuatku tegar dan semakin tegar menghadapi ujian yang diberikan-Nya kepadaku. 10. Dosen-dosen yang telah mengampu penulis. Terima kasih telah menularkan ilmunya, sungguh suatu hal yang sangat berharga dan semoga bermanfaat. Akhirnya penulis berdo’a semoga amal baik pihak-pihak tersebut di atas mendapat balasan pahala dari Allah SWT. Harapan penulis semoga hasil karya ini dapat bermanfaat bagi para pembaca. Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
vii
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL ............................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ...............................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .........................................
iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ...........................................................................
iv
HALAMAN MOTTO ...........................................................................................
v
KATA PENGANTAR ..........................................................................................
vi
DAFTAR ISI .........................................................................................................
viii
DAFTAR TABEL .................................................................................................
x
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................
xi
DAFTAR LAMPIRAN .........................................................................................
xii
ABSTRAKSI ........................................................................................................
xiii
BAB
BAB
I
II
PENDAHULUAN ...........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah .............................................................
1
B. Perumusan Masalah ...................................................................
5
C. Tujuan Penelitian .......................................................................
5
D. Manfaat Penelitian .....................................................................
5
E. Sistematika Penulisan ................................................................
6
TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................
7
A. Pengertian, Tujuan, dan Manfaat Laporan Keuangan ................
7
B. Laba ............................................................................................
13
C. Analisis Laporan Keuangan .......................................................
14
D. Rasio Keuangan .........................................................................
16
E. Studi Terdahulu ..........................................................................
24
F. Kerangka Pemikiran ...................................................................
26
G. Hipotesis .....................................................................................
26
viii
BAB III
BAB IV
BAB V
METODE PENELITIAN .................................................................
27
A. Populasi Penelitian .....................................................................
27
B. Sampel Penelitian .......................................................................
27
C. Sumber Data ...............................................................................
28
D. Variabel Dan Pengukurannya ....................................................
28
E. Metode Analisis Data .................................................................
30
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN .....................................
34
A. Deskripsi Data ............................................................................
34
B. Pengujian Asumsi Klasik ...........................................................
35
C. Pengujian Hipotesis ....................................................................
38
D. Pembahasan ................................................................................
42
PENUTUP ........................................................................................
44
A. Kesimpulan ................................................................................
44
B. Saran ...........................................................................................
45
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
ix
DAFTAR GAMBAR Halaman GAMBAR 2.1 Skema Kerangka Pemikiran .......................................................
xi
26
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL ............................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ...............................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .........................................
iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ...........................................................................
iv
HALAMAN MOTTO ...........................................................................................
v
KATA PENGANTAR ..........................................................................................
vi
DAFTAR ISI .........................................................................................................
viii
DAFTAR TABEL .................................................................................................
x
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................
xi
DAFTAR LAMPIRAN .........................................................................................
xii
ABSTRAKSI ........................................................................................................
xiii
BAB
BAB
I
II
PENDAHULUAN ...........................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah .............................................................
1
B. Perumusan Masalah ...................................................................
5
C. Tujuan Penelitian .......................................................................
5
D. Manfaat Penelitian .....................................................................
5
E. Sistematika Penulisan ................................................................
6
TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................
7
A. Pengertian, Tujuan, dan Manfaat Laporan Keuangan ................
7
B. Laba ............................................................................................
13
C. Analisis Laporan Keuangan .......................................................
14
D. Rasio Keuangan .........................................................................
16
E. Studi Terdahulu ..........................................................................
24
F. Kerangka Pemikiran ...................................................................
26
G. Hipotesis .....................................................................................
26
viii
BAB III
BAB IV
BAB V
METODE PENELITIAN .................................................................
27
A. Populasi Penelitian .....................................................................
27
B. Sampel Penelitian .......................................................................
27
C. Sumber Data ...............................................................................
28
D. Variabel Dan Pengukurannya ....................................................
28
E. Metode Analisis Data .................................................................
30
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN .....................................
34
A. Deskripsi Data ............................................................................
34
B. Pengujian Asumsi Klasik ...........................................................
35
C. Pengujian Hipotesis ....................................................................
38
D. Pembahasan ................................................................................
42
PENUTUP ........................................................................................
44
A. Kesimpulan ................................................................................
44
B. Saran ...........................................................................................
45
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
ix
ABSTRAKSI Salah satu faktor yang mencerminkan kinerja suatu perusahaan adalah laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan, salah satu faktor yang mencerminkan kinerja suatu perusahaan adalah laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan. Laporan keuangan dibuat oleh manajemen dengan tujuan untuk mempertanggungjawabkan tugas-tugas yang dibebankan kepadanya oleh para pemilik perusahaan, untuk memahami informasi tentang laporan keuangan analisis laporan keuangan sangat dibutuhkan. Alat analisis yang paling banyak digunakan adalah analisis rasio, analisis rasio dapat digunakan untuk mengevaluasi keadaan finansial masa lalu, sekarang dan untuk memproyeksikan hasil atau laba yang akan datang. Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk memberikan bukti empiris mengenai kemampuan rasio keuangan yang meliputi operating income to sales (OIS), gross profit to sales (GPS), net income to sales (NIS), ROI dan ROE dalam memprediksi laba di masa yang akan datang pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakata. Penelitian ini dilaksanakan dengan menggunakan metode studi empiris dengan menggunakan data sekunder. Populasi yang dipilih dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang tedaftar di Bursa Efek Jakarta tahun 2002-2004. Metode pemilihan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling. Analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda untuk menguji kemampuan rasio keuangan dalam memprediksi laba di masa yang akan datang, uji t digunakan untuk mengetahui signifikasi secara parsial variabel independen terhadap variabel dependen, uji F digunakan untuk mengetahui ada tidaknya pengaruh secara bersama variabel independen terhadap variabel dependen, dan koefisien determinasi untuk menunjukkan seberapa besar variabel independen dapat menjelaskan variabel dependennya. Hasil dari analisis regresi berganda menunjukkan variabel GPS dan ROE bernilai positif terhadap perubahan laba, sedangkan variabel OIS, NIS, dan ROI bernilai negatif terhadap perubahan laba. Uji t menunjukkan bahwa untuk variabel NIS mempunyai nilai probabilitas dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,025 (P < 0,05), artinya variabel NIS mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap perubahan laba. Uji F menunjukkan bahwa dari hasil analisis diperoleh nilai F hitung sebesar 3,898 dengan probabilitas sebesar 0,003 yang berati terbukti bahwa OIS, GPS, NIS, ROI dan ROE secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap peubahan laba. Uji determinasi menunjukkan hasil adjusted R square sebesar 0,123. hal ini berarti 12,3% variasi perubahan laba dijelaskan oleh variasi perubahan faktorfaktor GPS, OIS, NIS, ROI dan ROE.
Kata kunci: Operating income to sales, Gross profit to sales, Net income to sales, Return on investment, Return on equity, dan perubahan laba.
xiii
