Kellemes Ünnepeket és jól fizetõ vevõkben gazdag Új Évet kívánunk minden kedves olvasónknak!

II. évfolyam, 4. szám

2012. december

Kellemes Ünnepeket és jól fizetõ vevõkben gazdag Új Évet kívánunk minden kedves olvasónknak!

INTERJÚ

E-SZÁMLA

EU DIREKTÍVA

ESETTANULMÁNY

Interjú Keleti Józseffel, a Bisnode ország igazgatójával

Elektronikus számlázás

Új úniós irányelv a késedelmes fizetések ellen

D-ÉG Kft.

6. oldal

10. oldal

14. oldal

18. oldal

SZÖVETSÉG HÍREI

KÖSZÖNTÕ

Köszöntõ

Szövetség hírei

Tisztelt Hölgyeim és Uraim, kedves Credit Manager Kollegák!

Kockázatkezelõk az asztal körül - Hitelbiztosítói Workshop Kérem, engedjék meg, hogy az év végéhez közeledve a Magyar Credit Management Szövetség

Közel 80 szakember vett részt a Magyar Credit

terítékre: elõbbi elsõsorban a kereslet-kínálati viszonyok

Management Szövetség évzáró rendezvényén 2012.

megváltozása,

nevében köszöntsem Önöket.

november 28-án, melyen a három nagy hitelbiztosító

beruházások folyamatosan csökkenõ szintje miatt lehetett

Az év vége, amikor lehetõségünk van egy pillanatra

kockázatkezelési vezetõje mutatott be két-két ágazatot, a

érdekes a résztvevõ szakemberek számára. Az utolsó

megállani és megpihenni, kiváló alkalom arra, hogy

prezentációk után pedig reagáltak a felvetett kérdésekre és

blokkban két kereskedelmi terület került terítékre: az IT-

összegezzük az eltelt esztendõ tanulságait és

megjegyzésekre.

kereskedelem és az élelmiszer-kiskereskedelem trendjeit és

legfontosabb

A rendezvény két egymáshoz szorosan kapcsoló terület

kockázatait vitatták meg a résztvevõk.

történéseit.

Szövetségünk

mûködésének második évét zárjuk most, azok a témák és tervek pedig, amelyek 2010 végén az alapításkor még csak ötletek és elgondolások

utóbbi

pedig

a

hazai

építõipari

áttekintésével kezdõdött: a mezõgazdaság és a húsipar vevõkockázatainak kezelése is speciális kihívást jelent a hitelbiztosítóknak

és

természetesen

az

ágazatok

szállítóinak. Ezt követõen az acélipar és az építõipar került

Az

elõadások

anyaga

letölthetõ

weboldalunkról:

http://www.creditmanagementszovetseg.hu/

voltak, mára valósággá váltak. Magazinunk megjelentetése mellett aktívan hozzájárultunk az évente kétszer megjelenõ, európai szakmai kiadvány létrehozásához (CreditManager Europe), elindítottuk és felügyeljük a Credit Manager

Szentirmay Péter, Magyar Credit Management Szövetség

Indexet, külföldi elõadókat hívtunk meg, konferenciát és kerekasztal-beszélgetést szerveztünk. A következõ évnek hasonló célkitûzésekkel és hasonló lelkesedéssel állunk neki. A Szövetség elsõdleges feladata továbbra is az, hogy növelje a credit management szakma ismertségét és elismertségét, segítse a kapcsolatépítést a szakemberek között itthon és külföldön. Ez utóbbira kiváló lehetõség lesz a jövõ májusi páneurópai konferencia, ahol számos európai országból érkeznek majd a vendégek. Így az esztendõ végén szeretném megköszönni Önöknek, hogy csatlakoznak hozzánk és ötleteikkel, javaslataikkal, nem utolsó sorban pedig aktív részvételükkel segítik a Szövetség munkáját és a szakmai színvonal folyamatos emelését. Szeretném megragadni az alkalmat arra is, hogy munkatársaimnak megköszönjem a szervezet mûködtetésével kapcsolatos áldozatos munkájukat. Továbbra is szeretnénk Önöket aktív részvételre buzdítani a Szövetség életében: a közösen felhalmozott tudás, ismeret és gyakorlat minden tag számára segítséget jelenthet. A Szövetségre sok új feladat vár, örülünk, hogy ezeknek Önökkel együtt vághatunk neki. Végezetül szeretnénk Önöknek nagyon boldog, békés karácsonyi ünnepeket és jó egészségben eltöltött, sikerekben és örömökben gazdag új évet kívánni!

Szentirmay Péter Magyar Credit Management Szövetség

2

Magyar Credit Management Szövetség

www.creditmanagementszovetseg.hu

[email protected]



[email protected]

3

Euler Hermes gazdasági kitekintõ

- 2012. harmadik negyedév

Az Euler Hermes magyarországi kockázatkezelési igazgatója, Somogyi Viktor szerint az a túlfûtött optimizmus, ami 2008-ig jellemezte a világot és a hazai gazdaságot, már nyomokban sem létezik. A válság legmélyebb évének, 2009-nek a mutatóit megközelítõ makrogazdasági indikátorok jelzik, hogy az ország rekordokat döntögetõ szabadesésben zuhan, a kérdés csak az: milyen lesz a landolás. Magyarországon magas az infláció, az MNB elõrejelzése szerint idén 5,8%-os fogyasztói árindexemelkedés várható, a GDP-prognózisok szerint hazánk nyújtja az egyik leggyengébb uniós teljesítményt (az IMF 1, míg a Nemzeti Bank 1,4%-os visszaesést vár). A GDP-t alkotó elemek közül (hazai fogyasztás, beruházások, export, import) az export növekedése tekintetében pozitívumról lehet beszélni, a többi tényezõ a GDP visszaesését erõsíti. A KSH harmadik negyedéves gyorstájékoztatója azonban az elmúlt két év exportnövekedését követõen most a kivitel volumenének megtorpanásáról számol be, ezt a Jegybank 2,1%-os növekedési prognózisban számszerûsíti. A magas, 6%-os alapkamatnak köszönhetõen a hazai állampapír jelenleg a világ egyik legjobb befektetése a hozam/kockázat tekintetében.

A Magyar Credit Management Szövetség által 2011. év

határidõ javult érdemben, ez utóbbi az elmúlt öt

végén Magyarországon elindított Credit Manager Index

negyedév legmagasabb értékével adhat okot némi

(CMI) már több, mint egy éves múltra tekint vissza és öt

optimizmusra. Figyelmeztetõ jel ugyanakkor a jelentõs

negyedév értékeinek összehasonlítását teszi lehetõvé. Az

romlás a követelésbehajtásra átadott ügyek volumenében

elmúlt negyedévben fontos változás volt, hogy létrejött az

és külön figyelmet érdemel az elutasított, csökkentett,

egységes európai CMI (CMI Europe), amely az európai

vagy törölt limitek számának változása is.

országok általános konjunkturális kilátásait jelezheti elõre,

Nincsenek már régi, megbízható vevõk

valamint összehasonlítási lehetõséget teremt az Amerikai Egyesült

Államok

gazdasági

teljesítményének

elõrejelzésével. Alapját az adja, hogy a szállítók által a vevõknek nyújtott hitelek nagyságrendje és azok feltételei nagymértékben befolyásolják a gazdasági hasonlóan a banki hitelezés szintjének változásához. A 2012. harmadik negyedévi magyar CMI értéke némi csökkenést mutat az elõzõ idõszakokhoz képest: az 53,9rõl

50,5

pontra

módosuló

végeredménnyel

párhuzamosan a pozitív és a negatív faktorok is körülbelül 3 pontos visszaesést mutatnak. A kedvezõ faktorok közül

A CMI következõ - 2012. negyedik

a hitelre történõ értékesítés aránya emelkedett az elmúlt

negyedévre

idõszakban, miközben a vevõi limitkérelmek száma

adatgyûjtése 2013. január elején

jelentõsen csökkent. A kedvezõtlen tényezõk közül a

indul!

vevõállomány forgási ideje és a vevõk részére adott fizetési

http://www.cmieurope.eu/

vonatkozó

CMI Magyarország

2011 Q3

2011 Q4

2012 Q1

2012 Q2

2012 Q3

Hogyan változott a hitelre történõ értékesítés aránya?

73,1

62,5

60,0

61,1

64,3

Milyen irányba változott az új vevõi limitkérelmek száma?

67,3

69,6

76,3

76,4

66,1

Hogyan alakult a rendelésállomány?

69,2

50,0

57,5

66,7

66,1

Pozitív faktorok indexe

69,9

60,7

64,6

68,1

65,5

Mely irányba változott az elutasított hitellimit kérelmek illetve a csökkentett vagy törölt hitellimit száma?

42,3

42,9

43,8

40,3

37,5

Hogyan alakult a vevõállomány forgási ideje (DSO)?

38,5

33,9

55,0

43,1

48,2

Milyen irányba változott a lejárt követelésállomány aránya?

50,0

35,7

47,5

54,2

50,0

Hogyan alakult a vevõk részére adott fizetési határidõ?

44,2

42,9

42,5

38,9

48,2

Hogyan változott a követelésbehajtásra átadott ügyek vomuene (értéke)?

46,2

48,2

43,8

51,4

37,5

Saját vevõkörben milyen irányba változott a fizetésképtelenségi eljárások száma?

46,2

53,6

43,8

45,8

39,3

A vitatott követelésállomány aránya milyen irányban változott?

55,8

51,8

48,8

61,1

48,2

Negatív faktorok indexe

46,2

44,1

46,4

47,8

44,1

CMI Magyarország

53,3

49,1

51,9

53,9

50,5

4


KITEKINTÕ

CMI

Credit Manager Index Magyarország


[email protected]

-

Habár a gazdaságélénkülés egyik nagy potenciálját az export növekedésében látjuk, a külpiacok kockázatait ugyanúgy nyomon kell követni, mint a hazai vállalkozások fizetõképességét. A 2012. év elsõ félévében az Euler Hermes felé lejelentett károk közel fele (46%) exportértékesítésbõl adódott. Az exportkárok közel 60%-át adva a gazdaságilag fejlett és stabil Ausztriában keletkezett. A magyarországi káresetek a rizikós országok mellett azt is jól mutatják, hogy mely ágazatok hordozzák magukban a legnagyobb kockázatot. Értékében a legtöbb káreset a kereskedelembõl jött az elsõ félévben. Adatbázisainkból azt is tudjuk, hogy az összes, valaha regisztrált kereskedelmi vállalkozás közül háromból egy szinte biztosan nem éli túl a küzdelmet. Az építõipari vállalkozások szintén toplistás helyén manapság senki nem lepõdik meg. A logisztikán belül különösen a közúti áruszállítás a felelõs a harmadik helyezésért. Fontos azt látnunk, hogy e szektor vezet az egyéni vállalkozóknál keletkezett károk tekintetében. Az Euler Hermes rendelkezésére álló vállalkozói adatbázisa alapján végzett számítások szerint a közúti árufuvarozás tevékenységével regisztrált vállalkozások több mint fele egyéni vállalkozás.

Kilátások

A GDP folytatódó idei zsugorodása, valamint a jövõ évre várható csekély mértékû emelkedése még nem hozza el az ország számára a sima földet érést. Az export prognosztizálható bõvülése nem lesz képes ellensúlyozni a beruházásoknak és a fogyasztásnak a kívánatostól elmaradó szintjét. Amennyiben az IMF-fel és az EU-val folytatott tárgyalások sikerrel zárulnak, lélegzetvételhez jut a gazdaság, megnyugvást hozva a piacokra, csökkentve az országkockázati felárat, stabilizálva a forint árfolyamát és további jegybanki kamatvágásokat generálva lökést adhat a beruházásoknak. Ezeknek a hatása azonban csak középtávon lesz érezhetõ, így az elkövetkezõ egy-két évben továbbra is sok vállalkozás bedõlésére, fizetésképtelenné válására számítunk,. Ezt ellensúlyozandó szolgálja az Euler Hermes ügyfeleit szakértelmével, monitorozza a cégeket és enyhíti az esetleges nemfizetésbõl eredõ károkat.



[email protected]

5

igazgatójával

beszélgettünk

a

jól használhatóvá?

adnak, ennél sokkal többet, segítik a

A céginformáció lényege, hogy a hitelezési döntés

döntéshozatalt, és a nemfizetésbõl adódó

szempontjából minden releváns, megbízható adatot

veszteségek elkerülését, az átlagos beszedési

tartalmaz, ezeket értékeli, így felhasználója gyorsan, teljes

idõ csökkentését.

kép alapján hozhat magabiztos döntést. Céginformációs

Hogyan célszerû alkalmazni, felhasználni a

riportjaink lelke a hiteles, minõségi és friss adatokon

céginformációban szereplõ adatokat?

nyugvó cégminõsítés, mely nemzetközi sztenderdek

Ma már minden üzletkötés alkalmával

szerint, de ország specifikusan kerül kialakításra, valamint

elengedhetetlen a céginformáció használata.

az adott cégnek pénzügyi ereje és kockázatossága alapján

Érdemes még tárgyalás elõtt felmérni az ügyfélben rejlõ

maximálisan nyújtható hitelkeret javaslat.

Ezen kívül

potenciált, megállapítani, hogy például érdemes-e az

riportjaink

tapasztalat

ország másik felébe elutazni egy személyes tárgyalás

információkat is, melynek segítségével megállapítható,

miatt. Egy halaszott fizetés engedélyezése esetén viszont

Keleti József 13 éve dolgozik az üzleti információs

hogy egy cég általában milyen fegyelemmel, mekkora

már

szektorban.

Közgazdaságtudományi

késéssel egyenlíti ki számláit. Ezen egyedi mutatószámok

megbízhatóságának alapos ellenõrzése.

Egyetemen végzett szakember 1 év pénzügyi szektorban

biztosítják a riportok gyors és egyszerû használatát, de

A konkrét felhasználás minden vállalat számára specifikus,

töltött tapasztalatszerzést követõen az Intercredit

természetesen a részletes mérlegadatokból további

de akár a folyamatok kialakításában is tudunk segíteni

Budapest Kft.-nél (ma Coface Hungary Kft.) ismerkedett

elemzések is elvégezhetõk.

partnereinknek. Általánosságban elmondható, hogy

meg ezzel a területtel. Ezt követõen az akkor még Bonnier

A Bisnode csoportnál nagy apparátus dolgozik azon, hogy

kisebb értékû döntéseknél elég a cégadatok alapos

cégcsoport egyik tagjánál került értékesítési vezetõi, majd

az adatok frissek és ellenõrzöttek legyenek, a friss

vizsgálata és egy egyszerûbb cégminõsítés, míg nagyobb

ügyvezetõi pozícióba. A látványos fejlõdést és elért

változásokról a lehetõ leghamarabb értesítést kapjanak az

értékû hitelezési döntéskor elõrejelzõ képessége miatt már

eredményeket

kihívásokkal

érdeklõdõk. Érdekesség, hogy már több mint 120 féle

profi minõsítést és hitelkeret meghatározást ajánljunk.

honorálták, így 2005 óta ügyvezetõ igazgatója a Dun &

negatív eseményt dolgozunk fel, és az adathátterünk

Ideális esetben célszerû az értékesítéssel összehangoltan

Bradstreet Hungária Kft-nek, 2009 óta a Bisnode

folyamatosan növekszik. Kizárólag a legkiválóbb minõségû

kialakítani a risk managementet, és már az eladás

Magyarország Kft-nek (korábban HBI Hungária Kft. és

adatokból lehet jó következtetéseket, minõsítéseket

alkalmával elõminõsíteni a vevõket megbízhatóságuk

Company Data Kft.)

alkotni.

alapján. Egyre több vállalat eleve kiszûri értékesítési

Mi motiválja mindennapi munkáját a céginformáció-

Sok információ ingyenes forrásokból is elérhetõ. Miben

kampányaiból a magas kockázatú cégeket. Amennyiben

szolgáltatás területén?

más egy Bisnode cégminõsítõ céginformáció?

az értékesítés is érdekelt a behajtásban és abban, hogy

Kihívásnak élem meg, hogy különösen Nyugat-Európához

Valóban nagyon sok adat elérhetõ nyilvános forrásokból,

megbízható vevõknek lehessen csak utólagos fizetést

képest hazánkban és Közép-Európában kevésbé elterjedt a

azonban egy céginformációs riport ennél sokkal több. A

engedélyezni, minimalizálható a nemfizetési veszteségek

credit risk management. Jelenleg még mindig inkább a

riportban összegyûjtött adatokat közel 25 forrásból

mértéke, és javítható a pénzügyi stabilitás.

nagyobb, nemzetközi cégekre jellemzõ a folyamatba

összesítjük, például dolgozunk cégbírósági adatokból,

Milyen egyéb hasznos információkkal egészíthetõk ki a

szervezett vevõi, szállítói kockázatkezelés, és bár a válság

NAV határozatokból, bírósági bejegyzésekbõl is, illetve

céginformációs riportok?

hatására a közepes és kisebb cégeknél is megjelent az

riportunk -amennyiben az elérhetõ - 5 évre visszamenõen

Az egyik legfontosabb szolgáltatásunk a cégfigyelés,

igény, még jelentõs a fejlõdési potenciál ezen a téren.

tartalmazza a pénzügyi adatokat. Telefonos adatgyûjtés és

monitoring. Itt ugyanis a megrendelõk automatikusan e-

Cégcsoportunk

kockázattudatos

ellenõrzés biztosítja, hogy a legfrissebb és legjobb

mailben, akár napi rendszerességgel értesülnek az elinduló

gondolkozást a vállalati szféra minden szintjére eljuttassa,

minõségû adatok álljanak partnereink rendelkezésére. Már

felszámolásokról és csõdökrõl, így kintlévõségeikkel

amire különösen nagy szükség van a jelenlegi gazdasági

csupán ezen adatok összegyûjtése és rendszerezése is

kapcsolatban megtehetik a szükséges lépéseket. Nemcsak

környezetben. Hiszem, hogy a körültekintõ és megfontolt

idõigényes, és akkor még nem is beszéltünk a

a cégek mûködését befolyásoló eseményeket érdemes

üzletkötés a gazdaság stabilizálódásához és a rosszul

cégminõsítésrõl, fizetési tapasztalati adatokról.

figyelni, hanem más a kockázatosságot érintõ változásokat

fejlettségérõl és trendjeirõl.

mûködõ, nem tisztességes keretek között mûködõ

Mivel a minõsítési rendszerünk megvizsgálja az adott

is, sõt akár a minõsítés változását is. A figyelést akár egyedi

A Bisnode Csoport, mely Európa egyik vezetõ digitális

vállalkozások eltûnéséhez vezet. Nagy lelkesedéssel tölt el

vállalat és a piac trendjeit, így egy vállalkozásról nemcsak

paraméterek alapján is megoldható. A minõsítés

bedõlés-elõrejelzõ minõsítési rendszerünk fejlesztése,

azt tudjuk megmondani, hogy mekkora kockázatot jelent

üzleti információ szolgáltatója olyan márkákat jegyez

változásának nyomonkövetésével minden olyan változásra

Magyarországon, mint a nemzetközi cégminõsítõ Dun &

melyre nagyon nagy hangsúlyt helyezünk. Jó látni, hogy

jelenleg, hanem azt is, hogy a jövõben mennyire lesz

reagálhatunk, mely befolyásolja egy cég hitelképességét,

Bradstreet, a Bisnode PartnerControl döntéstámogató

pár év alatt Bisnode csoport szinten is Európa egyik

kockázatos,

válik

és figyelmen kívül hagyhatjuk a lényegtelen változásokat,

céginformáció szolgáltatás, az üzleti megbízhatóságot

legjobb elõrejelzõ rendszerét alkottuk meg. Folyamatos

fizetésképtelenné egy éven belül. Egy ilyen minõségû

ezáltal nagyfokú hatékonyságjavítást érhetünk el meglévõ

fejlesztésekkel célunk a bedõlések lehetõ legnagyobb

elõrejelzõ modell összeállítása a legtöbb vállalkozás

jelzõ Bisnode tanúsítvány, vagy a HBI és Kompass, magyar

partnereink hitellimitjeinek folyamatos felülvizsgálatakor.

és nemzetközi marketing és értékesítési célú adatbázisok.

arányát elõrejelezni.

számára önerõbõl szinte lehetetlen. Tehát a Bisnode


A

Budapesti

a


tulajdonosok

célja,

hogy

újabb

a

[email protected]

tartalmaznak

mekkora

számlafizetési

valószínûséggel



biztosan

szükség

van

a

[email protected]

INTERJÚ

INTERJÚ

céginformációs, üzleti információs szakma hazai

6

megoldásai nem csupán céginformációt

Interjú Keleti Józseffel, a Bisnode csoport országigazgatójával

Keleti Józseffel, a magyarországi Bisnode csoport ország

Hogy áll össze egy céginformációs riport, és mitõl válik

megrendelõ

7

választanak a cégek. Magyarországon és

2012-ben és 2011-ben

vállalatok nemzetközi kockázatkezelési kérdésekben is

Közép-Európában még nem tartunk itt, pedig a

magabiztosan,

rendszer

gazdasági helyzet egyre inkább megköveteli a

segítségével dönthessenek, „egy nyelvet” beszéljenek

kockázattudatosságot. Azt tapasztaljuk, hogy

külföldi kollégáikkal.

már a kisebb cégek is felismerik a rossz üzleti

Hogy látja a céginformáció-szolgáltatás jövõjét, milyen

partnereknek való kitettség miatti veszélyt és

újdonságok, innovációk várhatók?

egyre többen alkalmaznak céginformációt és

Három fõ tendenciát látok az iparágban. Az elsõ, hogy a

cégminõsítést. Ami korábban csupán a nagy

céginformáció és a kockázatkezelés egyre inkább a

cégek kiváltsága volt, az egyre inkább a kisebb

Cégek bedõlési aránya megyénként (felszámolások,

komplex megoldások felé megy el, és az eddigieknél

vállalkozásoknál is alapkövetelmény lesz. Mivel a

nagyobb szerepe lesz a monitoringnak, a partnerek

szolgáltatások ára egyre inkább elérhetõvé teszi a kis

folyamatos nyomon követésének. A korábbi, évente

vállalkozások számára az alapos tájékozódást, így azon

egyszeri hitellimit felülvizsgálat felett lassan eljár az idõ,

dolgozunk, hogy a felhasználók köre hazánkban is

Minták a Portfolio Managerbõl

csõdök cégszámhoz vsizonyított aránya)

már

ismert

minõsítési

INTERJÚ

országhatárokon átnyúló tevékenységgel rendelkezõ

INTERJÚ

Felszámolások számának alakulása

dinamikusabbak már a változások. A kisebb kapacitások

bõvüljön.

és növekvõ kockázatossági szintek egyre több helyen

Milyen változások szükségesek a gondolkodásmódban,

motiválják a folyamatok hatékonyabbá tételét, egyre több

hozzáállásban a szállítók részérõl?

projektünk van, ahol automatizált adatbetöltésekkel,

Az elmúlt idõszak legfontosabb tanulsága sokak számára

lekérdezésekkel

az a régi igazság, hogy egy üzlet akkor zárul le, ha az ki is

támogatjuk

a

partnereink

hatékonyságának javítását.

van fizetve, a számlán a pénz. Sokaknak meg kellett

Az 5 legnagyobb bedõlési arányú iparág

A második trend, hogy a kisebb cégek eddig elsõsorban

tanulnia elengedni a bizonytalan pénzügyi kimenetelû

ma Magyarországon

„hagyományos” céginformációt használtak (akár ingyenes

üzleteket, vagy olyan új konstrukciókkal szerzõdni, melyek

forrásokból), míg a nagyobb vállalkozások privilégiuma

jobban védik a szállítót. Egyre kevesebbet hallom 30

volt – leginkább ára miatt – a minõségi, megalapozott

napos lejárt követelésekrõl beszélgetve az „úgyis fog

cégminõsítés használata. Mára azonban már a kisebb

fizetni” állítást. Szintén meghatározó tanulság, hogy a

Ssz

Iparág

Bedõlési arány

1

Építõipar

7,24%

2

Szálláshely-szolgáltatás, vendéglátás

6,57%

3

Nagykereskedelem (kivéve: jármû, motorkerékpár)

5,34%

vállalkozások is megfizethetõ áron juthatnak komoly

vevõi kockázatkezelés, a kintlévõségek minimalizálása egy

4

Szállítás, raktározás

5,33%

cégminõsítéshez,

teljes cég feladata, az értékesítéstõl a pénzügyön keresztül

5

Adminisztratív és szolgáltatást támogató tevékenység

5,30%

alátámaszthatják.

egészen a felsõvezetésig, mindenkinek tennie kell érte.

A harmadik trend a hozzáadott értékû információk

Számtalan olyan történetet látunk, ahol a kockázatkezelés

amivel

üzleti

döntéseiket

Másik hasznos eszköz a kintlévõségek kézben tartására a

Nemzetközi cégcsoport lévén felmerül a kérdés, hogy

megjelenése. Korábban a vevõk sokszor olyan adatokért

felsõvezetõi, értékesítési vezetõi támogatás nélkül teljesen

D&B Portfolio Manager, mellyel a pénzügyi szakemberek,

milyen

credit managerek saját követelésadataikat és a D&B

céginformációk

adatait, minõsítéseit, hitellimitjeit egy platformon érhetik

készülnek

a

fizettek, amelyek többsége ma már ingyenesen is elérhetõ.

eredménytelenné válik, az alaposan meghatározott

standardizálható

a

A jövõben viszont egyre inkább a hozzáadott értéket

hitellimitek nem kerülnek figyelembe vételre, folyamatos a

minõsítési rendszer?

képviselõ, a döntési hatékonyságot és eredményességet

kivételkezelés, és ezt már késõn ismerik fel, amikor ott a

el. Az online megoldásban a vállalati – akár globális –

A cégminõsítést egy éven keresztül egy nemzetközi

bizonyíthatóan javító, releváns információ kerül elõtérbe,

baj. A hitelezési politika (credit policy) megléte és

portfolión belül könnyedén azonosíthatóak és nyomon

szakértõi csapat alakította ki, figyelembe véve a

mint például a minõségi cégminõsítés, a fizetési

felsõvezetõi támogatása, elfogadása elengedhetetlen.

követhetõek a kockázatos valamint a növekedési

nemzetközi tapasztalatot, de emellett nem megfeledkezve

tapasztalati információk, a pontos cégkapcsolódások,

Szerencsére sok példaértékû együttmûködést is látunk,

lehetõségeket rejtõ területek. Könnyedén kivitelezhetõ a

az ország specifikus jellemzõkrõl sem. A modellek

valamint a nemzetközi sztenderdek, melyek mentén

ahol a kockázatkezelés az értékesítésnél kezdõdik, sõt,

teljes vevõportfolió napi szintû minõsítése, monitoringja a

hatékonyságának mérése folyamatosan történik, és ez

nemcsak helyben, hanem a határokon túl is magabiztosan

már az üzleti partnerek is ismerik a szabályokat, és ennek

belsõ számlakövetelések figyelembe vételétével, egyedi

alapján büszkén mondhatom, hogy a magyar minõsítés

mozoghatnak a cégek kockázatkezelõi.

megfelelõen tudnak alkalmazkodni. Azt gondolom, hogy

figyelmeztetések beállításával, így a kockázatkezelés nem

Európai második legjobb elõrejelzõ képességû modellje. A

Melyek a legfõbb eltérések a külföldi, nyugat-európai

hosszú távon azon cégek tudnak stabilan növekedni, ahol

maradhat

A

nemzetközi tapasztalat szerepe és elõnye vitathatatlan, de

gyakorlat és a hazai között a céginformációk alkalmazása

a vevõi kockázatkezelést stratégiai szinten, szabályozottan

menedzsmentdöntéseket támogató riportokat és a

minden egyes országban a helyi hatásokat is figyelembe

tekintetében?

kezelik, átgondolt felelõsökkel, folyamatokkal. Nem árt

tartalékoláshoz a várható veszteség kalkulációt a

kell venni. A jogi szabályozás is eltérõ országonként, és

Nyugat-Európában jellemzõbb az a gyakorlat, hogy ha új

kihangsúlyozni ilyen forrásokban szûk környezetben, hogy

felsõvezetés tagjai is értékelni szokták. A megoldás segít a

sok helyen például éves beszámolót sem kell leadniuk

céget alapítanak, akkor a könyvelõ, a számlázó program

a vevõi követelésállomány az egyik legnagyobb eszköz a

credit managereknek a jó priorizálásban, a hitelezési

bizonyos cégeknek, vagy máshogy szabályozott a

mellé automatikusan egy cégminõsítõ szolgáltatást is

cégeknél, gondos kezelése jó megtérülést hoz.

politika megfelelõ kialakításában, megvalósításában, és a

csõdtörvény, ezért óhatatlan az eltérések kezelése a

beszedések hatékonyabbá tételében.

modellekben.

le

semmilyen

fontos

változásról.

nemzetközi és

A

normák mennyire

minõsítés

szerint

eredményeit

tükrözõ

mutatószámok (rating, score, maximális hitelkeret) azonban már nemzetközileg egységesek, hogy az

8



[email protected]



[email protected]

9

E-SZÁMLA

Elektronikus számlázás

Mit tehetünk annak érdekében, hogy a kkv szektor körében is még inkább elterjedhessen az elektronikus számlázás? Olyan kompakt, egyszerûen kezelhetõ rendszerekre van szükség, amelyek megkönnyítik az áttérést. Megoldás lehet az is, ha a vállalatirányítási rendszer elõre telepítve tartalmazza az elektronikus számlázási modult, így azt nem kell külön megvásárolni, majd integrálni a meglévõ alkalmazásokba. Ilyen módon

Az elektronikus számlázás komoly elõnyöket rejt

számlázás, de az eljárás bevezetésétõl még mindig sokan

credit management szempontból is. Terveink

tartózkodnak. Az okok között szerepel a bizalmatlanság,

szerint több cikkben is foglalkozunk a témával.

illetve a tájékozatlanság, de van, aki a befogadó oldal

Elsõ lépésként a téma egyik elismert szakértõjét, a

felkészültségének hiányára hivatkozik. A Magyarország

NetLock Kft.-t kértük meg, hogy foglalja össze a

elsõ hiteles elektronikus számláját kibocsátó NetLock Kft.

legfontosabb

tapasztalatai szerint azonban a hazai vállalatok nagy része

tudnivalókat

az

elektronikus

mind technológiai, mind pedig gazdasági szempontból

számlázásról.

felkészültnek tekinthetõ az átállásra és a társaság

Elektronikusan a számlázás is egyszerûbb

elektronikus számlát kibocsátó ügyfelei is csak pozitív tapasztalatokról, többek között igen magas megtakarítási lehetõségekrõl számoltak be.

Gyors és költséghatékony, talán ezek az elektronikus számlázás

legismertebb

elõnyei.

Bevezetésével

a

nyomtatási, papír-, postázási és archiválási költségek

élvezhetik többek között az SAP, a Navision, az Octopus és a Számadó vállalatirányítási rendszereket használó vállalatok a technológia elõnyeit, hiszen valamennyi rendszer a NetLock Kft. megoldásának köszönhetõen elektronikus számlázási modullal érhetõ el. Kormányzati részrõl is támogatást élvez, hogy minél többen

vezessenek

be

elektronikus

számlázási

rendszereket, és ezzel is tegyék versenyképesebbé vállalatukat. A Széll Kálmán Terv 2.0-ban szerepel, hogy a Nemzetgazdasági lehetõségét,

hogy

Minisztérium hogyan

vizsgálja

tudná

annak

ösztönözni

az

elektronikus számlázás minél szélesebb körû bevezetését, V együk sor ba, miér t jó az elekt r onikus számlázás a kiállítónak és a befogadónak!

minimálisra csökkenthetõek. Az elõállítást követõen az e-

például különbözõ kedvezmények nyújtásával.

biztonságú

elektronikus

minõsített

szolgáltató

aláírással által

és

kiadott

idõbélyegzõvel kell ellátni. Január 1-jétõl lehetõség van azonban idõbélyeg nélküli minõsített

aláírással

ellátott

számla

kiállítására is. Ugyan a törvény szerint lehetne idõbélyeg nélkül számlát kiállítani, ám az elektronikus formában kiállított bizonylatot

E-SZÁMLA

Minden oldalról ösztönözve

elektronikus formában is kell megõrizni. A megõrzésre vonatkozó elõírásokat tartalmazó „a digitális archiválás szabályairól” szóló 114/2007. (XII.29.) GKM rendelet értelmében a megõrzési kötelezettségnek a megõrzésre kötelezett maga csak úgy tehet eleget, ha idõbélyeggel látta el a bizonylatot, jelen esetben a számláját. A kiállító egyébként megõrzési kötelezettségét az elektronikus aláírásról szóló 2001. évi XXXV. törvény szerinti archiválási szolgáltató megbízásával is teljesítheti. Lehetõség van arra is, hogy számítástechnikai eszköz útján elõállított és papírra nyomtatott számla kibocsátónál maradó példánya elektronikus formában megõrizhetõ legyen. Ennek módját a 24/1995. (XI.22.) PM rendelet szabályozza, mely szerint a számlaképet legalább fokozott biztonságú elektronikus aláírással és minõsített szolgáltató

Törvényi támogatás

által kibocsátott idõbélyegzõvel kell ellátni. A hiteles

A kiállítói oldal:

A 2013. január 1-jétõl életbe lépõ Áfa törvény az uniós

elektronikus másodbizonylat-megõrzés lényege, hogy a

köszönhetõn a kifizetése is gyorsabbá válhat. Ha nagyon

• Egyszerû, gyors és költséghatékony bevezetés

célkitûzésekkel összhangban azt a célt kívánja szolgálni,

számla címzettje továbbra is papíralapon kapja meg

egyszerûen szeretnénk érzékeltetni, hogy miért érdemes

• Egyszerû kezelhetõség

hogy minél inkább elterjedjen az elektronikus számlázás

számláját, ugyanakkor a másodpéldányok õrzése nem

áttérni az elektronikus számlázásra, akkor csak azt

• Nincs nyomtatási költség

gyakorlata. Az eddig hatályos Áfa törvény azt írta elõ,

papíralapon, hanem hiteles elektronikus formában

érdemes végiggondolni, milyen terheket vett le a

• Nincs papírköltség

hogy

történik.

vállunkról, mennyivel tette könnyebbé az életünket és

• Nincs postázási költség

egyszerûbbé az üzletvitelt az email megjelenése. Ugyanezt

• Nincs átfutási idõ: a befogadó azonnal megkapja a

számla

kézbesítése

percekben

mérhetõ.

Ennek

az érzést élhetjük át, ha a papíralapú számlázás helyett az

az

elektronikus

számlát

legalább

fokozott

számlát

elektronikusat választjuk.

• Nincs tárolási költség: elektronikus másodbizonylat-

E-számlát mindenkinek

• Gyorsuló kifizetések

Az Európai Bizottság 2010. decemberi adatai szerint az

• Könnyû visszakereshetõség

európai vállalatok számlaforgalmuknak mindössze 5

• Csökkenõ adminisztráció

megõrzés

százalékát bonyolítják elektronikus úton. Az Európai Unió azt a célt tûzte ki, hogy 2020-ra az elektronikus számlázás

Befogadói oldal

legyen a legnépszerûbb számlázási forma az egész

• Egyszerû számlakezelés

kontinensen. Ennek egyik lépéseként minden uniós

• Egyszerû archiválás

tagállamnak 2013. januárig törvénybe kell foglalnia az

• Egyszerû visszakereshetõség

elektronikus és papíralapú számlák egyenrangúságát,

• Könnyen ellenõrizetõ a számla hitelessége

ezzel is elõsegítve az e-számlák elterjedését. Bár a

• Költséghatékony tárolás

vállalatvezetõk egyre jobban ismerik az elektronikus

• Azonnali visszajelzésre van lehetõség

számlázás elõnyeit, fõként a kis- és középvállalatok mégis ragaszkodnak a megszokott papíralapú számlázáshoz. Hazánkban is egyre elterjedtebb az elektronikus

10



[email protected]



[email protected]

11

üzletet sikeresen lezárjuk, de további, újabb

vagyonelemek értékelhetõsége, éves beszámolók, a

üzlet lehetõségét is megtartsuk. Biztosítói

partnerrõl beszerezhetõ nyilvános és szakmai információk

munkám során csak jóval a fizetési határidõ

naprakész pénzügyi adatokkal, a Biztosító által adott limit,

lejárta után tudtam meg, hogy egy a

az esetlegesen adott biztosítékok értéke, realizálhatóságuk

biztosító által jól fizetõ vevõ kategóriába

gyorsasága, a vevõ eddigi fizetési kultúrája és az átlagos le

sorolt szereplõ késedelembe esett. Most

nem járt tartozások. A biztosítókkal történõ napi

pedig, jelenlegi munkakörömbõl kifolyólag,

kapcsolattartás,

már a lejáratkor, illetve a lejárat utáni elsõ

megértése

Hitelbiztosítói kockázatkezelõbõl vállalati credit manager

és

kérdések azok

megvitatása,

jelentõségének

döntéseik

felmérése

a

VÉLEMÉNY

VÉLEMÉNY

Ugyanazon érme két oldala

tapasztalatai, az egyes cégek piaci pozíciója, egyes

napon tudnom kell, hogy mire számíthatok,

hitelvizsgálói múltból adódóan könnyíti és jelentõsen

mikor kerül kiegyenlítésre a bizonyos számla. Elsõ kézbõl

segíti, gyorsítja munkámat.

ismerhetem meg a vevõk fizetési szokásait, képességeit és

Egyik

legfontosabb

tényezõnek

tartom,

munkám

készségeit is. Mindent meg kell tennem annak érdekében,

támogatásában, hogy cégünk alapvetõ piacszerzési és -

ami egyúttal újabb kihívás is, hogy mihamarabb elérjem a

Gondolatok Németh Bernadettõl, az UBM Kft. credit

annak a bizonyos vevõnek az üzleti mûködését, aki az én

megtartási stratégiája a rendszeres vevõlátogatás. Ezt

késõknél a kifizetéseket, hogy felmérjem a lehetõségeket,

managerétõl.

döntésem alapján nem kap lehetõséget arra, hogy

teszik a kereskedõk, területi képviselõk, a tanácsadók,

hogy megóvjam a céget és magát a vevõt is a biztosítói

Vajon aki hitelvizsgálóból vállalati kockázatkezelési

halasztott fizetés mellett szolgálják ki.

akikkel folyamatos napi kapcsolatban vagyok, és a

limit elvesztésétõl, hogy mindkét fél érdekeit szem elõtt

vezetõvé válik, annak milyen kérdéseket rejteget, milyen

Az élet úgy hozta, hogy hitelvizsgálói tapasztalataimnak

fontosabb

együtt

tartva tegyek eleget feladatomnak. Hiszen, ha a biztosítói

tapasztalatokat, megéléseket hozhat az új szerepkör? Ilyen

köszönhetõen jelenleg az UBM Kft-nek, - egy olyan

rendszeresen

Ilyenkor

keret megszûnik, az mind cégemre mind pedig a vevõre

és ehhez hasonló kérdéseket feszeget ez az írás a teljesség

folyamatosan fejlõdõ, pulzáló cégnek- dolgozhatom, aki

megismerjük a partner problémáit, a többi piaci szereplõ

kihatással van, és mint hitelvizsgáló annak idején egészen

igénye nélkül, csupán betekintést engedve, gondolatokat

által

magyar

helyzetérõl, iparági kilátásokról kapunk elsõ kézbõl jövõ

más volt „törölni” egy limitet mint most elveszíteni egy

ébresztve arra vonatkozóan, hogy a kockázatkezelés, -

mezõgazdaságot meghatározó cégek életébe. Feladatom

információt. Ezeken a látogatásokon van alkalmam

vevõt, egy üzletet.

viselés miben is különbözik biztosítói és vállalati oldalon.

a teljes kintlévõség kezelése, az üzleti tevékenység teljes

ténylegesen megismerni a vevõt, saját közegében látni, és

Mindazonáltal közös a kockázat és a profit is, így közösen

Az Euler Hermes kötelékében eltöltött majd tíz évem során

körû támogatása.

megélni azokat a problémákat, amikrõl sokan csak az

viseljük, - biztosító és biztosított -, a döntések

nagyrészt hitelvizsgálói feladatokat láttam el. Ehhez

A cég vevõportfóliója lefedi az állattenyésztés és

újságokban olvashatnak.

következményeit. Eddigi tapasztalataim alapján úgy

tartozott

tevékenykedõ

takarmánygyártás minden területét, elsõsorban baromfi-,

Ebben a munkakörben is akadnak azonban nem túl

hiszem, együttesen és jól összehangoltan kell, hogy

teljesítõképességének

sertés- és marhatenyésztéssel foglalkozó kis-, közép-, és

kellemes percek. Például amikor egy adóssal szemben

feladatunk legyen a vevõi fizetési szokások javítása, legyen

megítélése. A kockázatok elemzése leginkább íróasztal

nagyvállalkozási méretben is. Immáron több mint két éve

szeretnénk jogos követelésünket érvényesíteni, amikor a

az hitelvizsgáló vagy vállalati credit manager, a kockázatok

mellõl, közvetett piaci valamint ágazati információkból,

vagyok az UBM-nél, ahol lehetõségem nyílik, hogy

fizetési határidõ meghaladtával fel kell venni az addig jól

megelõzése illetve minimalizálása mindannyiunk közös

múltbeli legtöbbször elõzõ, lezárt év pénzügyi mutatói

egészen az üzletkötést megelõzõ pillanatoktól kezdve

fizetõ vevõvel a kapcsolatot, és megtalálni a megoldást

érdeke kell, hogy legyen.

alapján történt - bizonyos esetekben fõkönyvi kivonatok is

megismerjem az adott partnert, végigkísérjem az üzletet,

még az õ problémáira is annak érdekében, hogy ezt az

rendelkezésre álltak-, és csupán apró kitekintésekkel,

személyesen megélhessem és a vevõkkel együtt, közösen

tárgyalásokról,

ügyfeleim

a

különbözõ

vevõinek

iparágakban

pénzügyi

mélyebb

betekintést

nyerhetek

a

alkalmával

közremûködve részese legyek a mindennapjaiknak,

ismerhettem meg a „rizikót”, a vevõt. Ügyfeleimet

sikereiknek és kudarcaiknak egyaránt. Az iparági

képviselve próbáltam meghozni a döntést, hogy a partner

sajátosságokat megismerve már másképp látom a mai

bizonyos összegû halasztott fizetésre még/már alkalmas-e

magyar

vagy sem, képes lesz-e idõben fizetni, megfelel-e majd a

problémáit. Látom, hogy hogyan küzdenek egyes családi

vele szemben támasztott elvárásoknak.

vállalkozások, egyéni gazdaságok, de akár nagyobb cégek

Már akkor is azt vallottam, hogy a döntés, legyen az

is a fejlõdés lehetõségért vagy rosszabb esetben akárcsak a

pozitív vagy ügyfélnek nem tetszõ elutasítás, hatalmas

piacon maradásért, azért, hogy abban az iparágban

felelõsséggel bír. Amennyiben a biztosított kérésének

tevékenykedhessenek tovább, amire az életüket tették.

megfelelõen döntöttem, úgy tudtam, hogy ügyfelem ez

Ez a megismerés tehát inkább tapasztalati, mint amit a

alapján bátran és biztonsággal köti az üzleteket,

biztosítói

amennyiben negatív döntést hoztam, félõ volt, hogy vajon

szubjektívebb, adott esetben intuitív, mindamellett reális

megfogadja-e tanácsom, és valóban csak elõre fizetéssel

alapokon nyugszik. A döntés, amit nap mint nap meg kell

szolgálja-e ki az adott vevõt, vagy éppen emiatt adott

hoznom, egyre nagyobb felelõsséget kíván. Feladatom a

esetben elveszti azt és ezzel forgalmának egy részét is.

hosszútávon tervezhetõ és fejleszthetõ üzleti kapcsolatok

Természetesen ezt követte egy másik óriási dilemma,

biztonságának felmérése, támogatása. Munkámhoz

mégpedig az, hogyan is befolyásolom én a döntéseimmel

segítséget nyújt az együttmûködés tartóssága és

12

személyes

látogatások


mezõgazdaságot,

keretek


között

és

ismerem

megélhettem.

fel

partnereket

az

személyesen

ügyvezetõkkel is

felkeressük.

annak

Egyszerre

[email protected]



[email protected]

13

Az Európai Parlament és Tanács 2011. február 16-án

hozzávetõlegesen 450.000 munkahely szûnik meg,

Az elhúzódó fizetések nem csak azért jelentenek problémát, mert megnõ a veszélye annak, hogy a vevõ fizetésképtelenné válik és a követelés nem térül meg. A hosszú fizetési határidõ és a késedelmes fizetés önmagában is jelentõs nehézségeket okoz a szállítóknak: • cash-flow problémát okoz, megnehezíti a pénzügyi gazdálkodást, • gyengíti a hitelezõ likviditását, • megdrágítja a finanszírozást, különösen akkor, ha a késedelmek miatt plusz külsõ forrás bevonása válik szükségessé, • a jelenlegi gazdasági környezetben, amikor a külsõ finanszírozáshoz való hozzáférés nehéz, ez komoly bizonytalanságot okoz, elsõsorban a KKV szegmensben, • rontja a hitelezõ pénzügyi helyzetét, ezáltal a minõsítését, ami a saját beszállítói, hitelezõi részérõl kedvezõtlenebb feltételeket vonhat maga után, • elsõsorban a KKV-k esetében a cégmérethez képest aránytalanul magas adminisztrációs terhet ró a hitelezõre, akinek megfelelõ képzettségû munkaerõt és idõt kell allokálnia cash-flow tervezésre és a késedelmes vevõk kezelésére, • a KKV-k jellemzõen kevés vevõvel állnak üzleti kapcsolatban, egy-egy vevõ fizetési késedelme azonnal érezhetõ hatással van a pénzügyi helyzetre, • növeli a követelések behajtási költségét, • elvonja a forrást a tervezett beruházásoktól, • fékezi a hátáron átnyúló kereskedelmet, ahol a szállítók eleve jobban tartanak a fizetési késedelmektõl, • az állami szektor elhúzódó fizetése mindazokat a mikro, kis- és középvállalkozót megakadályozza a közbeszerzésekben történõ részvételben, amelyek nem képesek jelentõs késedelmet átfinanszírozni, és amelyek ezáltal piacot vesztenek, • a késedelmes fizetések bizalmatlanságot szülnek a teljes szállítói láncolatokon keresztül, ez pedig rontja a hatékonyságot és rugalmasságot, illetve lassítja a szállító – vevõ kapcsolatok felépülését. Mindezek hatására pedig végeredményben romlik a hitelezõ eredményessége és versenyképessége.

EU DIREKTÍVA

EU DIREKTÍVA

Összeurópai (szélmalom?) harc a késedelmes fizetések ellen, avagy egy direktíva margójára

Milyen hatása van a késedelmes fizetésnek a hitelezõkre?

elfogadta a kereskedelmi ügyletekhez kapcsolódó

jelentõsen hozzájárulva ezáltal az uniós munkanélküliség

késedelmes fizetések elleni fellépésrõl szóló irányelvet

növekedéséhez.

(2011/7/EU), amelyet 2013 március 16-ig kell a

Egy újabb, szintén az Európai Bizottság részére 2009-ben

tagállamoknak a saját jogrendbe átültetniük. Bár a cél – az

készített hatástanulmány (Late Payment in B2B Directive

Talán kevesen tudják, de eddig is létezett közös uniós

Eltérõen azonban a korábbi irányelvtõl, amely nem

elhúzódó, késedelmes fizetések okozta problémák

Impact Assesment) a vállalatoknak megküldött kérdõívek

irányelv a késedelmes fizetések elleni fellépésrõl (2000.

különböztette meg a kereskedelmi ügyleteket, az új

kezelése – mindenképpen üdvözlendõ, a várható

alapján

június

úgy

becsülte,

hogy

az

Euópai

Unióban

29-i

2000/35/EK

irányelv),

amely

az

új

direktívában már külön szabályok vonatkoznak a vállalkozások közötti, illetve a vállalkozások és az állami szektor közötti ügyletekre.

eredmények tekintetében azonban sajnos nem lehetünk

késedelmesen fizetett árbevétel összesített nagyságrendje

szabályozással hatályát veszti. A téma elsõsorban a

t ú l o pt imist ák, n em sz ámít h at u n k a jelen leg i h ely z et

megközelíti az 1.900 milliárd eurót (1,9 billió euró, ez a

korábbi szabályozás sikertelensége miatt került ismét

gyökeres változására.

magyar GDP közel 20-szorosa), amelynek jelentõs része,

napirendre,

Az irányelv új jogosítványokat ad a hitelezõk kezébe, hogy

több mint 1.100 milliárd a KKV szektort érinti.

egyértelmûen azt mutatták, hogy nem történt érdemi

számukra

határidõkben

A késedelmes fizetés nem csak a vállalkozások részérõl

elmozdulás az elhúzódó fizetések tekintetében.

állapodhassanak meg és hatékonyan léphessenek fel a

merül fel, az állami szektor sok szempontból nagyobb

késve fizetõ vevõkkel szemben, azonban a vállalkozások,

kockázatot jelent: Rainer Weiland, az Európai Parlament

A legfontosabb változások és szabályok

elsõsorban a KKV szektor nem lesznek képesek arra, hogy

alelnöke a FECMA Páneurópai Credit Management

ténylegesen érvényt szerezzenek jogaiknak.

Magazinban idén megjelent interjújában azt nyilatkozata,

A direktíva külön figyelmet fordít az állami szektor fizetési

hogy az Unióban aktuálisan fennálló kb. 90 milliárd euró

f e g y e lm é n e k ja v ít á sá r a , á m e lsõ so r b a n a k ö lt s é g v e t é s

összegû tartozásállomány kétharmadát teszi ki az állami

jelenlegi helyzetébõl adód objektív okokból ezen a

szektor tartozása a vállalkozások felé és egyharmad a B2B

területen sem várható érdemi változás.

ügyletek

Abban

elfogadható

bízhatunk,

hogy

fizetési

az

irányelv

segít

a

aránya.

Az

európai

vállalatok

behajtására. A fentiek alapján az új direktíva mi mást is tûzhetet ki célul, mint az Európai Unión belüli fizetési morál javítását,

Az irányelv háttere és célja

a vállalatok és különösen a KKV-k versenyképességének

A fizetési késedelemnek nincs következménye, „nem kerül

erõsítését, a vállalkozói tevékenység ösztönzését, valamint

semmibe”, elfogadott gyakorlat Európa szerte. A szállítók

a

késedelmes fizetése mindennapos megszokássá vált,

elõsegítését.

miközben óriási károkat okoz a gazdaságban. Évente

A szállító számára kifejezetten elõnytelen, ámde

többszázezer vállalkozás lesz fizetésképtelen, miközben

rákényszerített hosszú fizetési határidõ, illetve a tartozások

azt várják, hogy vevõik fizessenek. Egy, az Európai

késedelmes fizetése az európai és hazai vállalatok

Bizottság részére készített, a késedelmes fizetések elleni

tömegének rontja a versenyképességét, okoz plusz

küzdelemrõl készített elemzés (Study on the effectiveness

költségeket,

of EC legislation on combating late payment, 2006) már

megoldhatatlan problémát (lásd keretes összefoglaló). Az

2006-ban

Unióban

Intrum Justitia 2011-es felmérése alapján az európai

megközelítõleg 1 milliárd számla nem kerül határidõben

vállalatok 28%-nak egzisztenciális kockázatot, míg 45%-

kifizetésre és kerül követelés behajtási folyamatba,

uk számára a növekedési akadályt jelent a vevõk késve

miközben

fizetése.

14

a

késedelmes

be,

hogy

fizetések

az

miatt


évente

elemzések

és

statisztikák

Jelenlegi szabályozás (2000/35/EK)

Új irányelv (2011/7/EU)

Fizetési határidõ

Egységes szabályok a vállalkozások közötti és az állami szektorral bonyolított kereskedelmi ügyletekre. Fizetési határidõ általánosságban 30 nap, vagy a felek között szerzõdésben vagy egyéb módon szabadon rögzített határidõ.

Eltérõ szabályok: Vállalkozás – vállalkozás: 30 nap, a felek kifejezetten erre vonatkozó, kétoldalú, megállapodása esetén 60 napra emelhetõ. Ennél hosszabb fizetési határidõrõl a felek csak akkor állapodhatnak meg, ha az a hitelezõ számára nem tekinthetõ súlyosan hátrányosnak, illetve a szállító kifejezett szándéka a vevõ részére kereskedelmi hitel nyújtása. Vállalkozás – állami szektor: fizetés határidõ 30 nap (harmonizált határidõk az EU tagállamokra.) A határidõ kivételes (nevesített) esetekben 60 napra emelhetõ, amennyiben az állami vevõ ipari vagy kereskedelmi tevékenységet végez, illetve egészségügyi szolgáltatást nyújtó közintézmények

Késedelmi kamat

EKB vagy nemzeti központi bank + legalább 7 %pont. Felek közös megállapodással ettõl eltérõ késedelmi kamatot is megállapíthatnak.

EKB vagy nemzeti központi bank + legalább 8 %pont Állami szektorral bonyolított ügylet esetén a késedelmi kamat kötelezõ érvényû, nem lehet alacs onyabb az irányelv alapján meghatározott késedelmi kamatnál.

Behajtási költségek

Hitelezõ jogosult a késedelmi kamatra

Hitelezõ külön felszólítás nélkül jogosult késedelmi kamatra, továbbá legalább 40 EUR összegû behajtási költség általányra. Ezen átalányösszegen felül hitelezõ jogosult további behajtási költségek megtérítésére is, így pl. ügyvéd vagy behajtó cég megbízása kapcsán felmerült költségek

hozzávetõlegesen 25 milliárd eurót költenek követeléseik

erõsíti a határidõre történõ fizetés kultúráját és presztízsét.

mutatta

az

évente

vállalkozásoknak megismerni jogaikat és lépésrõl lépésre

azt

mivel

határokon

átnyúló

likviditási


kereskedelmi

nehézségeket,

kapcsolatok

sõt

gyakran

Súlyosan hátrányos szerzõdéses feltételek definíciója

- kereskedelmi gyakorlattól eltér, ellenétes a jóhiszemûség és tisztességes kereskedés elvével - a ké sedelmi kamatot kizáró valamennyi szerzõdéses feltétel súlyosan hátrányosnak minõsül - Behajtási költségeket (beleértve a 40 EUR-os általányt) kizáró valamennyi szerzõdéses feltétel súlyosan hátrányosnak minõsül

Egyéb rendelkezések

A tagállamoknak gondoskodni kell arról, hogy az állami szektorral bonyolított ügyletek esetén a számla kézhezvételének idõpontja nem képezheti a felek megállapodásának tárgyát.

A direktívában megfogalmazott szabályok értelmezése egyelõre több ponton is kérdéses, így például nem egyértelmû, hogy a fizetési határidõre vonatkozó kifejezett megállapodásnak tekinthetõ-e valamely fél ÁSZF-jének fizetési határidõre vonatkozó pontja. Az sem egyértelmû továbbá, hogy a behajtási költség általány számlánként vagy ügyletenként kerülhet-e majd felszámolásra.

[email protected]



[email protected]

15

tolerálni a késedelmet, mert ezt a kereskedelmi illetve

telekommunikáció, stb), ott a szállító automatikusan

marketing stratégiájuk része, és ezáltal kívánnak elõnyt

kiterhelheti az új szabályok alapján neki járó tételeket,

elérni versenytársaikkal szemben.

ezek közül a 40 Eurós behajtási átalány lesz igazán

Az elhúzódó fizetések okozta problémák

A vevõk pontosan tudják, hogy késedelem esetén nem

fájdalmas a KKV-k jelentõs részének, hiszen akár már 1

átalány szintén rögzítésre kerül majd a

megoldását

számíthatnak

napos késedelem esetén is felszámolható.

közbeszerzési eljárásokban, szerzõdések-

célzó

minden

szándék

és

komolyabb

szankciókra

és

gyakran

nem ad majd lehetõséget arra, hogy komoly változás történjen a késedelmek terén. -

A késedelmi kamat és behajtási költség

megoldási javaslat üdvözlendõ. Az új irányelv

kihasználják az ingyenes szállítói finanszírozást, hiszen ez

szubjektív

ben, hiszen ezek kizárása súlyosan hátrá-

megszületése egyértelmûvé teszi, hogy a

sokkal kedvezõbb nekik, mint a banki forrás. Nem

mérlegelésre ad lehetõséget, amely alapján akár

nyos gyakorlatnak minõsül majd, de ezek

késedelmes

súlyos

véletlenül áll az irányelv bevezetõjében: „A késedelmes

extrém fizetési feltételek is megállapodásra kerülhetnek

érvényesíthetõségére aligha lesz lehetõség.

szinten

fizetés olyan szerzõdésszegés, amelyek a legtöbb

olyan ügyleteknél is, ahol egyébként a szállítónak nem

felismerték, elismerték és közös megoldást dolgoztak ki.

tagállamban az alacsony vagy fel nem számított kamatok

Az új szabályozás megszületését hosszú alkudozás elõzte

és/vagy a hosszas jogorvoslati eljárások az adósok számára

meg az Európai Parlamentben, a végeredmény pedig az a

fizetések

következményeit

a

rendkívül megfelelõ

-

A

„súlyosan

hátrányos”

kifejezés

-

EU DIREKTÍVA

EU DIREKTÍVA

Várható hatások és eredmények

A

teljesítésigazolások

témája

hasonló

célja hosszú kereskedelmi hitel nyújtása.

kérdéseket vet fel, mint a vállalkozások esetén.

Továbbra is kérdéses, hogy a számlázás alapjául

Pedig az állam szerepét ebben a kérdésben nem lehet

pénzügyi szempontból vonzóvá tettek”. Ebbõl a

szolgáló

(amelyekre

eléggé hangsúlyozni. A helyes jogalkalmazással, a

kompromisszum lett, amelyet minden tagállam el tudott

szempontból érdemes megkülönböztetni az idõben

egyébként az irányelv alapján szintén 30 napos

példamutatással rengeteg veszteségtõl kímélné meg a

fogadni. Az irányelv értékelésekor nem szabad elfelejteni,

történõ fizetés képességét és az erre vonatkozó szándékot.

határidõ áll rendelkezésre), az ügyek egyedi jellegére és

hazai vállalatokat, növelné versenyképességüket,

hogy fizetési szokások és gyakorlatok szempontjából

A szomorú tény az, hogy nem csak az fizet késve, aki

összetettségére

milyen

segítené fejlõdésüket. Jó példa erre Belgium, ahol az

gyökeresen eltérõ országokat kellett egy nevezõre hozni,

pénzügyileg nem képes határidõben teljesíteni, hanem

késedelemmel kerülnek kiadásra. Jelenleg – elsõsorban

elmúlt két évben jelentõsen javult az állami szektor

elég csak a dél-európai országok laza hozzáállását és

sokszor a szándék is hiányzik.

az építõiparban - sok esetben a teljesítésigazolások

fizetési fegyelme. Ennek hátterében azonban nem az

átlagos

A vevõ oldaláról – mivel szankció nincs – sokszor csak az

visszatartásával „zsarolják” a szállítót és kényszerítik a

uniós irányelvek állnak, pusztán annyi, hogy a politikai

összehasonlítani.

szól a pontos fizetés mellett, hogy ezzel kívánják

további teljesítésre, annak ellenére, hogy korábbi

agendán kiemelt célkitûzés lett a hitelezõk határidõre

A tényleges hatások és változások kapcsán azonban nem

alátámasztani a beszállítójukkal a hosszú távú üzleti

tételek se leigazolva, se kifizetve nincsenek.

történõ

látok okot különösebb optimizmusra. A jogalkotó ugyan

kapcsolatot illetve erõsíteni reputációjukat, professzionális

A vállalkozások és az állami szektor közötti

meghatározott bizonyos kedvezõnek tekinthetõ új

partnerként való elismerésüket.

ügyletekben:

jogosítványokat a hitelezõk részére, de ez önmagában

Amennyiben a vállalkozások és az állami szektor közötti

-

nem lesz eredményes, ha nem párosul a jogérvényesítõ

késését

az

északiak

fizetési

fegyelmével

-

teljesítésigazolások

történõ

kiadása

hivatkozással

fizetése.

Ugyanerre

lenne

szükség

Magyarországon is ahhoz, hogy érdemi változás történjen.

Az irányelvben meghatározott, 30 napos (kivételes

Összefoglalva tehát, ahogy a korábbi direktíva, úgy

ügyleteket vizsgáljuk, akkor a helyzet még komplexebb:

esetekben 60 napos) fizetési határidõ be fog kerülni a

várhatóan az új irányelv sem fog radikális változást hozni.

képesség megerõsítésével.

nem csak arról van szó, hogy az államnak, mint vevõnek

megállapodásokba, de belátható idõn belül nem látok

Abban bízhatunk, hogy hatására, lépésrõl lépésre egy több

Látni kell, hogy a fizetési késedelmek kialakulásának

ugyan úgy olcsó finanszírozást jelent a hitelezõknek

esélyt arra, hogy a fizetési késedelmek érdemben

vállalat fogja komolyan venni a határidõben történõ fizetés

számos oka van, többek között a makrogazdasági

történõ késedelmes fizetés, hanem arról is, hogy az állam

csökkenjenek. Ennek oka nyilvánvaló: ahhoz, hogy

szerzõdéses kötelezettségét és tekinti majd reputációs

környezet

források

véges költségvetési lehetõségei alapvetõen meghatározzák

hazánk végre kikerüljön túlzott deficit eljárásból, ami a

kérdésnek a fizetési fegyelem betartását.

credit

fizetõképességét. Sokat elárul az irányelv elõkészítõ

kormány elsõdleges célja, a hiánycélok maradéktalan

Szentirmay Péter,

a

anyaga, amely szerint „A hatóságok számára a

teljesítése szükséges. Ez a szigorú költségvetési politika

a Magyar Credit Management Szövetség elnöke

legfontosabb a piac szerkezete, tehát a verseny, az

hitelezõknek történõ késedelmes fizetés a költségvetési

erõviszonyok, a szállítók piaci ereje és érdekérvényesítõ

korlátok leküzdésének egyszerû, ám jogosulatlan módja,

képessége. Ez alapvetõen meghatározza, mennyire

mellyel a fizetéseket a következõ költségvetési idõszakra

tolerálják a szállítók a fizetési késedelmet, illetve hogyan

halasztják.”

reagálnak rá.

Amennyiben tehát az új direktíva várható hatását

változása,

hozzáférhetõsége management

Erõs

és

a

finanszírozási

árazása,

gyakorlata,

versenyhelyzetben,

de

a

a

szállítók

mindegyik

vevõk

közül

javára

elbillent

vizsgáljuk, akkor a következõket valószínûsítem:

erõviszonyok esetén a szállító inkább tolerálja a hosszú

B2B, azaz a vállalkozások közötti üzleti kapcsolatokban:

fizetési határidõket és a fizetési késedelmeket. A szállító

-

Az

irányelv

késedelmi

kamatra

és

behajtási

ilyenkor sokszor attól fél, hogy sérül az üzleti kapcsolat a

költségtérítésre vonatkozó feltételei be fognak kerülni

vevõvel,

kereskedelmi

a kereskedelmi megállapodásokba, de a KKV-k döntõ

tárgyalásokon nincs meg a szükséges érdekérvényesítõ

része képtelen lesz érvényesíteni az erre vonatkozó

ereje. A vállalkozások nagy része ezért gyakran hezitál

igényét. A kis szállító – nagy vevõ viszonyrendszerben

mielõtt figyelmeztetné vevõit a lejáró fizetési határidõkre,

nem lesz ehhez elég érdekérvényesítõ képességük, félni

egyáltalán nem, vagy csak késõn küld felszólító leveleket,

fognak az üzleti kapcsolat sérülésétõl.

illetve

egész

egyszerûen

a

késõn indítja a követelések behajtását célzó lépéseket és

-

Azokban a helyzetekben, ahol a szállító van domináns

ritkán számol fel késedelmi kamatot.

pozícióban,

Persze azért azt is hozzá kell tenni, hogy bizonyos esetben

helyettesíthetõsége

szállítói azért hajlandó hosszabb fizetési határidõt adni és

idõigényes és költséges (pl. közüzem, energia,

16


sok


kis

vevõvel,

korlátozott

ahol vagy

a a

szállító váltás

[email protected]

FECMA Pán-európai Credit Management Konferencia Budapesten 2013. május 16-17-én Budapesten, a Magyar Tudományos Akadémián szervezi meg a FECMA (Európai Credit Management Szövetségek Egyesülete) az elsõ pán-európai kongresszusát, melyen 15 tagország szakemberei vesznek részt. A rendezvény címe (“European Best Practices” - Inspiration for Credit Managers) is jól mutatja, hogy elsõdleges cél a közös, európai credit management platform megteremtése. A különbözõ országokból érkezõ elõadók konkrét vállalati esettanulmányokon, gyakorlati példákon keresztül mutatják be a credit managerekre váró kihívásokat és a lehetséges megoldásokat. A plenáris elõadások mellett több panelbeszélgetés és workshop is színesíti majd a programot. A kétnapos szakmai rendezvényhez kapcsolódó kiegészítõ programokon való részvétel kiváló lehetõséget biztosít a hazai szakembereknek a nemzetközi kapcsolatok kiépítésére is.

A konferencia angol nyelvû. Elõzetes regisztrációval, illetve a részvétellel kapcsolatban várjuk a jelentkezéseket a Magyar Credit Management Szövetség elérhetõ-ségein.

2013. május 16-17. - Jegyezze elõ naptárában!



[email protected]

17

Jelen számunk alkalmával egy termelõ céget vettünk górcsõ alá, hogy bemutassuk, mik azok a változások és események, melyek egy credit management szakember számára hasznosak lehetnek a közelgõ fizetésképtelenség felismerésében.

A D-ÉG bemutatása A Dunaferr 2005 decemberében eladta a Dunaferr Lemezalakító Kft. által mûködtetett radiátorgyártó üzletágát, valamint a D-ÉG Rt.-ben lévõ részesedését az Rt.-vel azonos érdekeltségi körbe tartozó D-ÉG Radiátorgyártó Kft.-nek. A megállapodás alapján a D-ÉG Rt. önálló vállalattá vált. A radiátorgyártást a 2005 októberében alapított dunaújvárosi székhelyû D-ÉG Radiátorgyártó Kft. vette át a 190 dolgozóval együtt. A megállapodás értelmében a Kft. a készleteket és az eszközöket is átvette, az ingatlanokat pedig a Dunaferrtõl bérelte, az átvett dolgozókat pedig 2009-ig továbbfoglalkoztatta. A Ponthegesztõ Kft. 2010. évi kiegészítõ melléklete értelmében a D-ÉG Zrt. 2010. június 24-i apportjával lett a cég a D-ÉG Vállalatcsoport társult vállalkozása. A társaság 2011 áprilisában változtatta a nevét D-ÉG Radiátorgyártó Kft.-rõl Ponthegesztõ Kft.-re. A vállalat gazdálkodása az alapítást követõ években sem mutatott kiugróan jó eredményeket, azonban a 2008-as év volt a fordulópont, amikor az elszenvedett jelentõs mértékû forgalomcsökkenés, a romló jövedelmezõségi és hatékonysági helyzet már komoly mûködésbeli gondokat okozott a cégnek. A folyamatosan romló helyzet több területen is megfigyelhetõ volt a gazdálkodásban:

2008 beszámoló: visszaesõ forgalom, romló jövedelmezõség, veszteséges mûködés, kritikus szintû pénzügyi helyzet 380 Mio Ft-os tõkeemelés

Az elsõ veszteséges év, 2008 a) A társaság árbevétele 2008-ban 36%-kal 3,5 Mrd Ft-ra esett vissza. A csökkenõ bel- és külföldi megrendelések miatt sajtóinformáció alapján három helyett már csak egy mûszakban folyt a termelés az év végén. b) A megvalósított létszámleépítés ellenére az élõmunka hatékonyság romlott. A mûködés üzemi szinten csak a kiugró (378 Mio Ft-os) egyéb bevételnek köszönhetõen maradt csak pozitív, de a pénzügyi veszteségek hatására az adózott eremdmény negatívba fordult át (-60 Mio Ft). c) A tõkeellátottság már évek óta nagyon gyenge volt. Bár a tulajdonosok 2008 szeptemberében 400 Mio Ft-ra növelték a jegyzett tõkét, a tõkeellátottság ennek hatására is csupán 7,41%-os volt. d) A korábban is feszített likviditás tovább romlott, a mûködést leginkább rövid lejáratú kötelezettségekkel (2,8 Mrd Ft), azon belül is fõként hitellel (1,7 Mrd Ft) és szállítókkal (1,1 Mrd Ft) finanszírozták. A feszített pénzügyi helyzet miatt szállítóit 2008-ban a korábbi 117 és 113 napot követõen már 137 csupán napra fizette a cég, ami egyértelmûen fizetési késedelmeket tartalmazott! e) További komoly problémára utalt, hogy a készletállomány a jelentõs forgalomcsökkenés ellenére 2008-ban 29,5%-kal 767 Mio Ft-ra nõtt, forgási ideje (80 nap) megduplázódott az elõzõ évhez képest!

Tovább romló tendencia 2009-ben a) A 2008-ban tapasztalt mûködésbeli problémák a 2009es évben tovább súlyosbodtak. A forgalom 36%-kal 2,23 Mrd Ft-ra esett vissza. A jövedelmezõség is tovább romlott: az anyagjellegû ráfordítások már meghaladták az árbevételt (100,4%). b) Az újabb létszámleépítés ellenére (az alkalmazotti létszám 233-ról 122 fõre csökkent) az élõmunkahatékonyság stagnált. A cég ekkor már üzemi szinten is jelentõs veszteséget (574 Mio Ft) szenvedett el, amit csak tovább súlyosbított a növekvõ pénzügyi veszteség. Adózott vesztesége így már -841 Mio Ft volt 2009-ben. c) A saját tõke az elszenvedett veszteség hatására negatívba (-221 Mio Ft) fordult úgy, hogy ennek nagyságát az októberi 80 Mio Ft-os újabb tõkeemelés és a termelõeszközökre elszámolt 407,5 Mio Ft-os értékhelyesbítés is növelte. d) A fizetõképesség is tovább gyengült (likviditás: 29,06%). A szállítók forgási ideje 144 napra emelkedett és 88 napos készlettel mûködtek. e) A tartósan nagy veszteségek és a kritikus likviditás miatt a cég már gyakorlatilag fizetésképtelen: forgóeszközei között gyakorlatilag csak – immobil - készlet található.

A következõ táblázat a Ponthegesztõ Kft. beszámolóinak fõbb adatait tartalmazza a 2005-2010-es idõszakra vonatkozóan:

Tovább romló gazdálkodás 2009-ben. ismételt forgalomcsökkenés, gyengülõ jövedelmezõségi helyzet, tovább romló fizetõképesség, negatív saját tõke

(adatok e Ft, ill. %)

2011-es év fõbb eseményei: APEH végrehajtás, negatív sajtóhírek megjelenése, névváltás, közjegyzõi végrehajtások

2005

2006

2007

2008

2009

2010

0

5 168 091

5 433 662

3 498 743

2 229 483

2 928 209

Üzemi eredmény

-4 194

161 851

205 014

173 947

-573 700

68 741

Adózott eredmény

-4 340

68 562

68 009

-59 880

-840 929

5 134

1 075 716

1 226 506

1 324 162

1 418 822

1 808 422

1 918 079

799 108

1 482 266

2 102 197

1 889 851

728 362

529 999

1 881 572

2 738 920

3 431 943

3 323 333

2 546 546

2 458 815

Árbevétel

Befektetett eszközök Forgóeszközök Saját tõke

2009

2010

2011

15 514

84 076

152 085

246 178

-221 331

113 803

Kötelezettség-állomány

1 865 851

2 623 750

3 180 090

3 025 930

2 696 189

2 297 382

Források összesen

1 881 572

2 738 920

3 431 943

3 323 333

2 546 546

2 458 815

n.a.

1,33%

1,25%

-1,71%

-37,72%

0,18%

87,25%

77,49%

77,57%

67,59%

29,06%

24,29%

0,82%

3,07%

4,43%

7,41%

-8,69%

4,63%

ROS% Likviditás % Saját tõke arány %

80 Mio Ft-os tõkeemelés

18


2011.10.24: Elindul a felszámolási eljárás

330 Mio Ft értékû tõkeemelés


A 2011. év eseményei a) 2011.01.11. Tulajdonosváltás. b) 2011.04.06. APEH végrehajtás indul a társaság ellen. c) 2011.04.19. Sajtóinformációk alapján a dolgozók nem kapták meg márciusi munkabérüket. A következõ hetekben megjelenõ sajtóhírek szerint az üzemben termelés nem folyik, többen is beadták felmondásukat és mintegy 40 dolgozó perben áll a céggel. 120 munkavállaló hivatalosan állásidõn van, alapbérrel. Az elmaradt fizetés egy részét a rendkívüli felmondással nem élõ dolgozók április 20-án megkapták. A kialakult helyzetre való tekintettel a Dunaferr DV Vasas Szakszervezeti Szövetség szolidaritási nyilatkozatot bocsátott ki. d) 2011.04.29. A vállalat nevét Ponthegesztõ Kft.-re módosítják. e) 2011.05.31. Törölték a cégjegyzékbõl a telephelyet, ill. Dunaújvároson belüli székhelyáthelyezést jegyeztek be. f) 2011.06.14., 2011.10.06., 2011.10.07. Közjegyzõi végrehajtásokat indítanak a cég ellen. g) 2011.10.24. Elindul a felszámolás.

Összességében véve a Ponthegesztõ Kft. alapítása óta komoly pénzügyi problémákkal szenvedett, amit a 20082009. évi forgalomcsökkenések, valamint a romló jövedelmezõség csak tovább súlyosbított. A tulajdonosok tettek ugyan javítást célzó intézkedéseket (többször is felemelték a jegyzett tõkét, létszámleépítéseket valósítottak meg), ezek azonban nem voltak elegendõek a mûködés tovább folytatásához. Nehézséget okozott az agresszív finanszírozási stratégia: a jelentõs szállítói hitelek mellett is komoly hitelállománnyal mûködött, amely lényeges kamat- és árfolyamterhet jelentett a cégnek. A társaság 2009. év végére gyakorlatilag fizetésképtelenné vált (nem volt semmilyen likviditása. Végül a 2009. évi beszámoló publikálását követõ évben indultak el a már "megszokott", végrehajtások és egyéb cégadat változások, majd a felszámolás eljárás.

Eszközök összesen

2008

ESETTANULMÁNY

ESETTANULMÁNY

ESETTANULMÁNY: D-ÉG Radiátorgyártó Kft.

[email protected]

Felhasznált források: " cégtörténet " beszámolók " sajtóinformációk



[email protected]

19

Legyen az Ön vállalata is a Magyar Credit Management Szövetség tagja és legyen részese a hazai credit management szakma vérkeringésének! Szövetségünk független és önálló platformot kínál a vállalati credit managereknek a közvetlen tapasztalatcserére, a hazai és nemzetközi best practice megismerésére. A Szövetség által szervezett elõadásokon, konferenciákon Ön is találkozhat és konzultálhat saját iparágának és más ágazatok credit management szakembereivel, hírleveleinkbõl pedig folyamatosan értesülhet a credit management szakma legfrissebb újdonságairól. A Magyar Credit Management Szövetséggel és a szövetségbe való belépéssel kapcsolatos bõvebb információkért kérjük, keresse fel honlapunkat: www.creditmanagementszovetseg.hu.

MAGYAR CREDIT MANAGEMENT SZÖVETSÉG Cím: 1112 Budapest, Eper utca 33. Telefon: +36 (1) 248 0067 E-mail: [email protected] Web: www.creditmanagementszovetseg.hu

Kellemes Ünnepeket és jól fizetõ vevõkben gazdag Új Évet kívánunk minden kedves olvasónknak!

Recommend Documents