KAUSALITAS PENDAPATAN NASIONAL DAN HUTANG LUAR NEGERI DALAM PEREKONOMIAN INDONESIA TAHUN 1999.2 – 2005.4 (Pendekatan Error Correction Model)
Skripsi Ini Disusun Guna Melengkapi Syarat Sarjana Strata Satu Jurusan Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh: TRI MURNI ASTUTI B 300 030 025
FAKULTAS EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2007
i
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul: “KAUSALITAS PENDAPATAN NASIONAL DAN HUTANG LUAR NEGERI DALAM PEREKONOMIAN INDONESIA TAHUN 1999.2-2005.4 (Pendekatan Error Correction Model)”. Yang ditulis oleh: TRI MURNI ASTUTI B300030025 Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima.
Surakarta,
Januari 2007
Pembimbing
(Eni Setyowati, SE. M.Si)
Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadyah Surakarta
(Drs. H. Syamsudin, M.M)
ii
MOTTO
Janganlah kamu berduka cita terhadap apa yang luput dari kamu, dan janganlah pula kamu terlalu gembira terhadap apa yang diberikan-Nya kepadamu. (Q.S. Al-Hadid:22) Allah
akan
menjadikan
kemudahan
setelah
kesukaran.
daripada
sembahyang
(Q.S. Ath-Thalaq) Menuntut
ilmu
sesaat
lebih
baik
semalam, dan menuntut ilmu suatu hari lebih baik daripada puasa
tiga
bulan.
(HR. Muslim) Pendidikan tinggi perlu penerapan dalam pekerjaan, Jangan hanya dijadikan sebagai suatu kebanggan serta kesombongan saja. (Penulis) Manfaatkanlah waktumu dengan sebaik-baiknya, karena waktu itu tak mungkin diulang kembali. (Penulis)
iii
PERSEMBAHAN
“Karya sederhanaku ini kupersembahkan kepada : Bapak dan Ibuku tercinta yang senantiasa mendoakkan, memberi dorongan, nasehat dan doanya serta kasih sayang untukku. Kakak-kakakkudan adikku yang selalu memberi keceriaan dan keikhlasan dalam doa untuk setiap langkahku serta Si Kecil Zumarul.” Tuk Gang of Pelangi temen seperjuanganku kalian yang terbaik untukku makacih ya love you are!!!!! Sahabat-sahabatku yang teal memberikkan kebersamaan dan keceriaan serta berbagai pengalaman seru!! Almamaterku.
iv
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb Dengan
memanjatkan
kehadirat
Allah
SWT,
akhirnya
mampu
menyelesaikan skripsi ini yang berjudul “Kausalitas Pendapatan Nasional Dan Hutang Luar Negeri Dalam Perekonomian Indonesia tahun 1999.2-2005.4”. Tanpa izin dan ridhonya, niscaya skripsi ini tidak dapat selesai, puji hamba untuk Sang Pencipta. Penulis skripsi ini dimaksudkan untuk melengkapi syarat dalam memperoleh gelar sarjana Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Universitas Muhammadyah Surakarta. Dalam menyelesaikan skripsi ini, penulis menyadari bahwa tidak sedikit bantuan, bimbingan dan dukungan dari bebagai pihak yang diberikan kepada penulis. Penulis menyampaikan rasa terima kasih kepada yang terhormat: 1. Bapak Drs. H. Syamsudin, M.M. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadyah Surakarta. 2. Bapak
Drs.
Yuni
Prihadi
Utomo,
selaku
ketua
jurusan
study
pembangunan. 3. Ibu Eni Setyowati, SE. M.Si, selaku pembimbing utama yang telah bersedia meluangkan waktu untuk memberikan petunjuk dan saran dalam penulisan skripsi ini. 4. Ibu Ir. Maulidyah, SE. M.Si, selaku pembimbing akademik yang telah membimbing dari pertama kuliah sampai dengan terselesainya kuliah.
v
5. Seluruh staf pengajar (Bapak/Ibu Dosen) Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadyah Surakarta. 6. Bapak Mardani, SE, selaku TU jurusan study pembangunan yang dengan sabar meluangkan waktunya dan melayani penulis dalam membuat suratsurat penelitian dan kelengkapannya sehinnga skripsi ini selesai. 7. Bapak dan Ibu tercinta yang telah memberikan segalanya dan doa-doanya. Semoga ananda bisa menjadi seperti yang bapak dan ibu harapkan dan dapat dibanggakan. 8. Kakak-kakakku “Yu Ening, Kang Nardek, Si kecil Zuma, Yu Dwik, Kang Sidik dan adikku Eni” kalian yang selalu memberi keceriaan dan keikhlasan dalam doa untuk setiap langkahku. 9. Tuk temenku…makaciiih banget, mo dengerin kebingunganku, ngingetin segala kecerobohanku, memberi smagat-smangat dan smangat untuk terus maju dalam menyelesaikkan tugas penelitian ini…tiada kado yang tepat untukmu selain ucapan “LOVE U & Makasih Tuk Kmoe”!!! 10. Sahabat-sahabatku Gisca Si Penasehat Ulung, Azna Sastrowardoyo, Prita Si Jago Ngeles, Narti Si Perasa Hati, Ety Si Bijak (ours mami), Tanpa kalian kampus pasti akan terasa sepi……. , Awi, Novi, Endang, Ana, Sari, Esti dan warga klas A angkatan 2003 makasih atas semua bantuan dan semangatnya, thanks ya bozz….!!!! 11. Buat teman-teman kost pelangi, Narti, Nura dan Novi….semuanya makasih ya “BaseCamp” buat kita-kita.
vi
12. Pak Suyatno terima kasih atas olahan datanya dan bantuannya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. 13. Semua pihak yang telah membantu selesainya skripsi ini yang tidak bisa disebutkan satu persatu. 14. Buat Gisca dan Yanuar makasih transportasi’ne ya!!!Tanpa sepeda motor kalian mungkin akan lamban ku berjalan. Semoga amal dan kebaikan mereka mendapat balasan dari Allah SWT, Amien…! Dengan menyadari bahwa tidak ada yang sempurna selain Allah SWT, akhirnya penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun serta harapan penulis semoga karya sederhana ini dapat bermanfaat bagi kita semua.
Surakarta,
Januari 2007
Penulis
vii
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL…………….………………………………….........
i
HALAMAN PENGESAHAN……………………………………………
ii
HALAMAN MOTTO……………………………………………….........
iii
HALAMAN PERSEMBAHAN………………………………………….
iv
KATA PENGANTAR……………………………………………………
v
DAFTAR ISI……………………………………………………………...
viii
DAFTAR TABEL………………………………………………………...
xi
DAFTAR GAMBAR……………………………………………………..
xii
ABSTRAKSI……………………………………………………………..
xiii
BAB I. PENDAHULUAN……………………………………………….
1
A. Latar Belakang Masalah………………………………………..
1
B. Perumusan Masalah…………………………………………….
4
C. Tujuan Penelitian……………………………………………….
5
D. Manfaat Penelitian……………………………………………...
5
E. Metode Penelitian………………………………………………
6
1. Jenis dan Sumber Data……………………………………...
6
2. Teknik Penganalisaan Data…………………………………
6
F. Sistematika Penelitian…………………………………………..
8
BAB II. LANDASAN TEORI…………………………………………..
9
A. Hutang Luar Negeri……………………………………………
9
1. Definisi Hutang Luar Negeri………………………………
9
2. Macam Pinjaman Luar Negeri…………………………….
9
3. Persyaratan Hutang Luar Negeri…………………………..
11
4. Tinjauan Teoritis Tentang Hutang Luar Negeri……………
12
B. Pendapatan Nasional…………………………………………..
14
1. Definisi Pendapatan Nasional ……………………………...
14
2. Metode Pendekatan Produk Domestik Bruto……………….
15
viii
C. Hubungan yang terjadi antara dua variabel …………………….
18
D. Penelitian Terdahulu…………………………………………… ..
23
E. Hipotesis………………………………………………………….
25
BAB III. METODE PENELITIAN…………………………………….
26
A. Jenis Dan Sumber Data…………………………………………
26
B. Definisi Operasional Variabel…………………………………..
26
C. Alat dan Model Analisis………………………………………..
27
1. Uji Stasionaritas Data………………………………………
28
a. Uji Akar-Akar Unit Root Test……………………………… 28 b. Uji Kointegrasi………………………………………………. 29 c. Uji Derajat Integrasi…………………………………….….
30
2. Uji Kausalitas ECM (Error Correction Model)…………..…….
30
D. Uji Asumsi Klasik………………………………………………
33
1. Uji Heteroskedastisitas……………………………………...
33
2. Uji Autokorelasi…………………………………………….
33
3. Uji Normalitas………………………………………………
34
4. Uji Spesifikasi Model………………………………………
36
E. Uji Statistik……………………………………………………..
37
1. Uji Kebaikan Model………………………………………...
37
a. Uji F…………………………………………………….
37
b. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )………………………..
38
2. Uji Validitas Pengaruh (Uji t)………………………………
39
BAB IV. ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN…………………...
41
A. Deskripsi Data…………………………………………………..
41
B. Analisis Hasil Penelitian………………………………………..
44
1.Uji Stasionaritas Data………………………………………...
44
a. Uji Akar-Akar Unit Root Test……………………………… 44 b. Uji Kointegrasi………………………………………………. 48 c. Uji Derajat Integrasi…………………………………….….
51
2.Hasil Uji Kausalitas ECM (Error Correction Model)……………. 53 1. Hasil Analisis Hutang Luar Negeri (HLN) terhadap Produk
ix
Domestik Bruto (PDB)………………………………..
53
2. Hasil Analisis Produk Domestik Bruto terhadap Hutang Luar Negeri (HLN) ……………………………………. . C. Hasil Uji Asumsi Klasik………………………………………….
55 57
1. Uji Heteroskedastisitas……………………………………...
57
2. Uji Autokorelasi…………………………………………….
58
3. Uji Normalitas………………………………………………
59
4. Uji Spesifikasi Model………………………………………
60
D. Uji Statistik……………………………………………………..
61
1.Uji Kebaikan Model……………………………………..……
61
a. Uji F………………………………………………………
61
b. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )………………………….
62
2. Uji Validitas Pengaruh (Uji t)……………………………...
62
E. Interpretasi Ekonomi……………………………………………...
65
BAB V. PENUTUP……………………………………………………...
66
A. Kesimpulan……………………………………………………….
67
B. Saran……………………………………………………………...
69
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
x
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 4.1
Perkembangan Produk Domestik Bruto 1999.2-2005.4…...
42
Tabel 4.2
Perkembangan Hutang Luar Negeri 1999.2-2005.4………
43
Tabel 4.3
Uji Stasionaritas DF variabel PDB…………………………
45
Tabel 4.4
Uji Stasionaritas ADF variabel PDB……………………….
45
Tabel 4.5
Uji Stasionaritas DF varibael HLN…………………………..
46
Tabel 4.6
Uji Stasionaritas ADF varibael HLN………………………...
47
Tabel 4.7
Uji Kointegrasi DF variabel PDB…………………………..
48
Tabel 4.8
Uji Kointegrasi ADF variabel PDB………………………...
48
Tabel 4.9
Uji Kointegrasi DF varibael HLN……………………………
49
Tabel 4.10 Uji Kointegrasi ADF varibael HLN………………………….
50
Tabel 4.11 Uji Derajat Integrasi DF variabel PDB……………………..
51
Tabel 4.12 Uji Derajat Integrasi DF varibael HLN……………………...
52
Tabel 4.13 Hasil Analisis Error Correction Model (ECM01)………….
54
Tabel 4.14 Hasil Analisis Error Correction Model (ECM02)…………..
55
Tabel 4.15 Perhitungan koefisien jangka panjang ECM02……………..
56
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 Dampak Hutang Pemerintah Pada Pertumbuhan Ekonomi…
21
Gambar 3.1 Daerah Kritis Uji F………………………………………….
37
Gambar 3.2 Daerah Kritis Uji t…………………………………………..
40
Gambar 4.1 Uji F variabel D(LnPDB) terhadap DLnHLN……………....
61
Gambar 4.2 Uji t variabel D(LnPDB) terhadap DLnHLN ………………
63
Gambar 4.3 Uji t variabel LnPDB_1 terhadap DLnHLN …………….…
64
Gambar 4.4 Uji t variabel ECT terhadap DLnHLN ……………………..
64
xii
ABSTRAKSI
Penelitian ini berjudul “Kausalitas Pendapatan Nasional Dan Hutang Luar Negeri Dalam Perekonomian Indonesia Tahun 1999.2-2005.4 (Pendekatan Error Correction Model)”. Adapun tujuannya untuk mengetahui hubungan antara Pendapatan Nasional dengan Hutang Luar Negeri dan sebaliknya. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, berupa data time series triwulanan. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda dengan menggunakan metode Error Correction Model (ECM). Hasil analisis kausalitas Error Correction Model (ECM) , Hutang Luar Negeri (HLN) terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) Menunjukkan nilai positif pada Error Correction Term (ECT) model 1 sebesar 0.018230 namun tidak signifikan pada α = 10%, sehingga model ECM01 dalam penelitian ini tidak layak pakai untuk menjelaskan pengaruh Hutang Luar Negeri (HLN) terhadap Produk Domestik Bruto (PDB). Sedangkan kausalitas Produk Domestik Bruto (PDB) terhadap Hutang Luar Negeri (HLN) nilai Error Correction Term (ECT) model 2 sebesar 0.434919, sehingga model ECM02 yang dipakai dalam penelitian ini layak pakai untuk menjelaskan pengaruh Produk Domestik Bruto (PDB) terhadap Hutang Luar Negeri (HLN) yang signifikan pada α = 5%.Variabel lain yang berpengaruh adalah LnPDB(-1) pada α = 1% Dilanjutkan Uji Asumsi Klasik meliputi uji heteroskedastisitas terdapat masalah, uji autokorelasi, uji normalitas, uji spesifikasi model tidak terdapat masalah dalam model. Uji F menunjukkan nilai Fhitung 2.812624 lebih kecil dari Ftabel 3.05, jadi dapat disimpulkan bahwa model yang dipakai tidakeksis pada α = 5%. Nilai R 2 yang diperoleh yaitu sebesar 0.277216 yang berarti bahwa 27.7% menunjukkan bahwa variasi dapat diterangkan oleh Hutang Luar Negeri. Sedangkan sisanya 72.3% dijelaskan oleh variabel bebas lain diluar model yang digunakan. Uji t dapat disimpulkan bahwa variabel Produk Domestik Bruto (PDB), pada LnPDB(-1) signifikan α = 1% dan Error Correction Term (ECT) mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap Hutang Luar Negeri (HLN) pada α = 5%, dan variabel DLnPDB tidak mempunyai pengaruh signifikan terhadap Hutang Luar Negeri (HLN) dengan α = 10%. Surakarta, Januari 2007 Pembimbing Utama
(Eni Setyowati, S.E., MSi) Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi
(Drs. H. Syamsudin, M.M)
xiii
