KAJIAN TENTANG KESEHATAN PT BANK CIMB NIAGA, TBK DENGAN METODE CAMELS (Berdasarkan Laporan Keuangan ) Oleh MUFTI SANI H

KAJIAN TENTANG KESEHATAN PT BANK CIMB NIAGA, TBK DENGAN METODE CAMELS (Berdasarkan Laporan Keuangan 2007-2010)

Oleh MUFTI SANI H24070065

DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR BOGOR 2011

i   

RINGKASAN Mufti Sani. H24070065. Kajian tentang Kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk dengan Metode CAMELS (Berdasarkan Laporan Keuangan 2007-2010). Di bawah bimbingan Abdul Kohar Irwanto. Di zaman sekarang ini perbankan memegang peranan yang penting di dalam kehidupan masyarakat. Bank dianggap sebagai penggerak roda perekonomian suatu negara. Fungsi utama bank dalam pembangunan ekonomi yaitu bank sebagai lembaga yang menghimpun dana masyarakat dalam bentuk simpanan, bank sebagai lembaga yang menyalurkan dana ke masyarakat dalam bentuk kredit, bank sebagai lembaga yang melancarkan transaksi perdagangan dan peredaran uang ( Kuncoro, Mudrajad dan saharjono, 2002). Bank CIMB Niaga merupakan bank hasil merger antara Lippo Bank dan Bank Niaga. Selama periode 2004-2007 perolehan rasio CAR pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk menunjukkan kecenderungan peningkatan. Namun pada saat proses merger telah dilakukan yaitu pada tahun 2008, Bank CIMB mengalami kecenderungan penurunan rasio CAR pada tahun-tahun berikutnya. Adapun tujuan penulis melakukan penelitian ini adalah 1) Bagaimana tingkat kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk dengan menggunakan metode CAMELS berbasis data laporan keuangan periode 2007-2010? 2) Bagaimanakah trend faktor-faktor CAMELS (CAR, NPA, ROA, ROE, NIM, BOPO, dan LDR) ?. Data yang digunakan selama penelitian ini adalah data sekunder. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Metode Analisis Trend dan Metode CAMELS yang dibatasi hanya pada faktor Capital, Assets, Earning, dan Liquidity. Hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode 2007-2010 pada faktor Capital (CAR), faktor Asset Quality (NPA), faktor Earnings (ROA, ROE, NIM, BOPO) sebagian besar mendapatkan peringkat sehat. Sedangkan pada faktor Liquidity (LDR) pada periode 2007-2010 menunjukkan rata-rata nilai yang cukup sehat. Sehingga dapat disimpulkan berdasarkan hasil yang diperoleh bahwa PT Bank CIMB Niaga, Tbk selama periode 2007-2010 mendapatkan peringkat komposit 2 (Sehat).

ii   

KAJIAN TENTANG KESEHATAN PT BANK CIMB NIAGA, TBK DENGAN METODE CAMELS (Berdasarkan Laporan Keuangan 2007-2010)

SKRIPSI Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar SARJANA EKONOMI Pada Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor

MUFTI SANI H24070065

DEPARTEMEN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR BOGOR 2011 iii   

Judul Skripsi

: Kajian tentang Kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk dengan Metode CAMELS (Berdasarkan Laporan Keuangan 2007-2010)

Nama

: Mufti Sani

NIM

: H24070065

Menyetujui Pembimbing,

(Dr. Ir. Abdul Kohar I, M.Sc) NIP 194912101978031002

Mengetahui: Ketua Departemen,

(Dr. Ir. Jono M. Munandar, M.Sc) NIP 196101231986011002

Tanggal Lulus:

iv   

RIWAYAT HIDUP

Mufti Sani dilahirkan di Bogor pada tanggal 14 Januari 1989, merupakan anak terakhir dari lima bersaudara dari pasangan Bapak Rahmat dan Ibu Maemunah. Pendidikan formal dimulai di SD Negeri Empang II Bogor dan lulus pada tahun 2001, lalu melanjutkan pendidikan di SMP Negeri 1 Bogor dan lulus pada tahun 2004, kemudian melanjutkan pendidikan ke SMA Negeri 1 Bogor dan lulus pada tahun 2007, serta melanjutkan pendidikan Sarjana di Program Sarjana Departemen Manajemen, Institut Pertanian Bogor melalui jalur USMI. Selama

studi

di

Departemen

Manajemen,

aktif

dalam

kegiatam

kemahasiswaan yaitu antara lain Staf Divisi Sponsorship 4th Banking Goes to Campus 2009, Staf Divisi PJAK Orange FEM 2009, dan Staf Divisi Logstran Sportakuler 2009. Pengalaman kerja yang dimiliki selama kuliah adalah menjadi surveyor pemilu presiden dan legislatif pada tahun 2009 untuk wilayah Kabupaten Cianjur yang diadakan oleh perusahaan survey CIRUS.

v   

KATA PENGANTAR

Segala puji senantiasa dipanjatkan kehadirat Allah SWT yang telah memberikan Rahmat dan Karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan dengan lancar skripsi dengan judul Kajian tentang Kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk dengan Metode CAMELS (Berdasarkan Laporan Keuangan 20072010). Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program Sarjana Manajemen, Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor. Skripsi ini membahas mengenai kajian tentang kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk periode 20072010 dinilai dari faktor permodalan (CAR), faktor aset (NPA), faktor rentabilitas (ROA, ROE, NIM, dan BOPO), dan faktor likuiditas (LDR). Selain itu penulis juga memproyeksikan trend ke depan dari rasio-rasio tersebut untuk periode 2011-2012. Penulis selalu berusaha agar skripsi yang telah disusun dengan sebaik mungkin, namun demikian masih terdapat kekurangan di dalam skripsi ini. Oleh karena itu, penulis membutuhkan saran-saran yang bersifat membangun sehingga menjadi lebih baik. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi kita semua. Amin.

Bogor, September 2011

Penulis

vi   

UCAPAN TERIMA KASIH

Penulis mengucapkan puji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT yang telah memberikan rahmat, kekuatan dan anugerah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini. Penyelesaian penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak. Oleh karena itu penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1.

Dr. Ir. Abdul Kohar Irwanto, M.Sc, selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan dan arahan, serta dorongan kepada penulis.

2.

Dra. Siti Rahmawati, M.Pd, selaku dosen penguji satu yang telah memberi arahan dan masukkan, serta QC pada skripsi ini.

3.

Yusrina Permanasari, S.Sos, ME, selaku dosen penguji dua yang telah memberi arahan dan masukkan pada skripsi ini.

4.

Dr. Ir. Jono Munandar, M.Sc. selaku Ketua Departemen Manajemen, FEM IPB.

5.

Seluruh Staf Pendidik dan Staf Kependidikan Departemen Manajemen, FEM IPB.

6.

Kedua orang tua tercinta (Bapak Rahmat dan Ibu Maemunah) yang selalu mendoakan, memberikan motivasi, bantuan moril dan materiil selama penyusunan skripsi.

7.

Seluruh keluarga besar dari papa dan mama atas segala perhatian, doa dan dorongan semangat yang diberikan.

8.

Sahabat sekaligus saudara tercinta (Yodia, Arlan, Jawa, Chris, Uki, Dani, Duta, Fikhy, Celi, Upeh, Ima, Keken, Yugo, Ira, Una, Dinda, dan Fitri) yang selalu memberikan cerita baru dan kenangan yang indah, serta selalu berbagi dalam suka dan duka.

9.

Seluruh teman-teman Manajemen 44 dan Mahasiswa IPB lain yang selalu mendoakan dan memberikan semangat.

10. Semua pihak yang tidak disebutkan namanya dalam kesempatan ini.

vii   

Semoga Allah SWT membalas semua kebaikan yang telah diberikan oleh semua pihak baik yang tersebutkan maupun yang tidak tersebut hingga penyusunan skripsi ini selesai pada waktunya. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa masih banyak kekurangan dan kelemahan dalam penyusunan skripsi ini, semoga penelitian ini dapat memberikan manfaat bagi semua pihak yang memerlukannya.

Bogor, 21 September 2011

viii   

DAFTAR ISI Halaman RINGKASAN RIWAYAT HIDUP ................................................................................. ..............v KATA PENGANTAR ............................................................................. ............ vi UCAPAN TERIMAKASIH ................................................................... ........... vii DAFTAR ISI ............................................................................................ .. iiiiiiiiiix DAFTAR GAMBAR ............................................................................... ............ xi DAFTAR RUMUS .................................................................................. ........... xii DAFTAR TABEL ................................................................................... .......... xiii DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................... .......... xiv I.

PENDAHULUAN 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5.

Latar Belakang .......................................................................... Rumusan Masalah..................................................................... Tujuan Penelitian ...................................................................... Manfaat Penelitian .................................................................... Pembatasan Masalah.................................................................

1 3 3 3 4

II. TINJAUAN PUSTAKA 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7.

Pengertian Bank........................................................................ Jenis-Jenis Laporan Keuangan Bank ........................................ Tujuan Pembuatan Laporan Keuangan Bank ........................... Penilaian Kesehatan Bank ........................................................ Analisis CAMELS .................................................................... Peringkat Tingkat Kesehatan Bank .......................................... Penelitian Terdahulu .................................................................

5 5 6 7 7 10 11

III. METODOLOGI PENELITIAN 3.1. 3.2. 3.3. 3.4.

Kerangka Pemikiran ................................................................. Tempat Penelitian ..................................................................... Metode Pengumpulan Data/Variable........................................ Alat Analisis ............................................................................. 3.4.1 Penilaian Faktor Capital (Permodalan) ........................ 3.4.2 Penilaian Faktor Assets Quality (Kualitas Aset) ........... 3.4.3 Penilaian Faktor Earnings (Rentabilitas)...................... 3.4.4 Penilaian Faktor Liquidity (Likuiditas) ......................... 3.4.5 Analisis Trend dan Proyeksi .........................................

13 15 15 15 15 16 17 19 20

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Perusahaan .................................................. 4.2. Analisis Camels ........................................................................ 4.3. Faktor Capital ........................................................................... 4.3.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) .................................... 4.3.2 Trend dan Proyeksi CAR .............................................. 4.4. Faktor Assets Quality ................................................................ ix   

22 23 23 24 25 26

4.5.

4.6.

4.7. 4.8.

4.4.1 Non Performing Asset (NPA) ....................................... 4.4.1 Trend NPA .................................................................... Faktor Earnings ........................................................................ 4.5.1 Return On Assets (ROE) ............................................... 4.5.2 Trend dan Proyeksi ROA.............................................. 4.5.3 Return On Equity (ROE) .............................................. 4.5.4 Trend dan Proyeksi ROE .............................................. 4.5.5 Net Interest Margin (NIM) ........................................... 4.5.6 Trend dan Proyeksi NIM .............................................. 4.5.7 Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional 4.5.8 Trend dan Proyeksi BOPO ........................................... Faktor Liquidity ........................................................................ 4.6.1 Loan To Deposit Ratio (LDR) ...................................... 4.6.2 Trend dan Proyeksi LDR .............................................. Penilaian Akhir ......................................................................... Implikasi Manajerial .................................................................

26 28 29 29 31 32 34 35 36 37 39 40 40 42 43 44

KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan ........................................................................................ Saran...................................................................................................

45 45

DAFTAR PUSTAKA ..............................................................................

46

LAMPIRAN .............................................................................................

47

x   

DAFTAR GAMBAR

No. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

Halaman Kerangka Pemikiran Konseptual ....................................................... Grafik Hasil CAR............................................................................... Grafik Trend CAR ............................................................................. Grafik Hasil NPA ............................................................................... Grafik Trend NPA .............................................................................. Grafik Hasil ROA .............................................................................. Grafik Trend ROA ............................................................................. Grafik Hasil ROE ............................................................................... Grafik Trend ROE .............................................................................. Grafik Hasil NIM ............................................................................... Grafik Trend NIM .............................................................................. Grafik Hasil BOPO ............................................................................ Grafik Trend BOPO ........................................................................... Grafik Hasil LDR ............................................................................... Grafik Trend LDR ..............................................................................

xi   

14 24 26 27 28 30 32 33 34 35 37 38 40 41 42

DAFTAR RUMUS

No. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Halaman Capital Adequacy Ratio (CAR) ......................................................... Non Performing Assets (NPA) ........................................................... Return On Assets (ROA) .................................................................... Return On Equity (ROE) .................................................................... Net Interest Margin (NIM) ................................................................ BOPO ................................................................................................. Loan to Deposit Ratio (LDR)............................................................. Analisis Trend ....................................................................................

xii   

16 16 17 18 18 19 20 20

DAFTAR TABEL

No. 1. 2. 3.

Halaman Perkembangan Rasio CAR PT Bank CIMB Niaga,Tbk periode 20042010 ...................................................................................................... Rekapitulasi faktor-faktor CAMELS pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk periode 2007-2010 ........................................................................ Peringkat Komposit faktor-faktor CAMELS pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk periode 2007-2010 ............................................................

xiii   

2 43 44

DAFTAR LAMPIRAN

No. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.

Halaman Bagan Alur Pikir Penelitian ................................................................. Visi, Nilai, dan Struktur Organisasi Perusahaan .................................. Laporan Neraca Konsolidasi (Aktiva) PT Bank CIMB Niaga, Tbk 2007-2010 ............................................................................................ Laporan Neraca Konsolidasi (Kewajiban) PT Bank CIMB Niaga, Tbk 2007-2010 ..................................................................................... Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Bank CIMB Niaga, Tbk 20072010 ...................................................................................................... Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi PT Bank CIMB Niaga, Tbk 2007-2010 ..................................................................................... Hasil Perhitungan CAR ........................................................................ Hasil Perhitungan NPA ........................................................................ Hasil Perhitungan ROA ....................................................................... Hasil Perhitungan ROE ........................................................................ Hasil Perhitungan Pendapatan Bunga Bersih, Rata-rata aktiva produktif, dan NIM .............................................................................. Hasil Perhitungan BOPO ..................................................................... Hasil Perhitungan LDR ........................................................................ Hasil MAPE MAD MSD .....................................................................

xiv   

48 49 51 52 53 54 55 56 57 58 59 61 62 63

1   

I. PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang Di zaman sekarang ini perbankan memegang peranan penting di dalam kehidupan masyarakat.

Bank dianggap sebagai penggerak roda

perekonomian suatu negara. Fungsi utama bank dalam pembangunan ekonomi yaitu bank sebagai lembaga yang menghimpun dana masyarakat dalam bentuk simpanan, bank sebagai lembaga yang menyalurkan dana ke masyarakat dalam bentuk kredit, bank sebagai lembaga yang melancarkan transaksi perdagangan dan peredaran uang (Kuncoro, Mudrajad dan Saharjono, 2002). Bank sebagai perusahaan perlu untuk melakukan penilaian kesehatan. Penilaian kesehatan bank bertujuan untuk menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi yang sehat, cukup sehat, kurang sehat dan tidak sehat karena kegiatannya menyangkut uang masyarakat dan kepercayaan yang diberikan. Kesehatan atau kondisi keuangan bank merupakan kepentingan semua pihak terkait, baik pemilik, pengelola (manajemen) bank, masyarakat pengguna jasa bank. Bagi perbankan, hasil akhir penilaian kondisi bank tersebut dapat digunakan sebagai salah satu sarana dalam menetapkan strategi usaha di waktu yang akan datang sedangkan bagi Bank Indonesia, antara lain digunakan sebagai sarana penetapan dan implementasi strategi pengawasan bank. Berdasarkan

Surat

Keputusan

Direksi

Bank

Indonesia

No.6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum

bank wajib melakukan Penilaian Tingkat

Kesehatan Bank secara triwulanan. Sehubungan dengan hal tersebut faktorfaktor penilaian tingkat kesehatan bank mencakup penilaian terhadap faktorfaktor CAMELS yang terdiri dari: Capital (Permodalan), Asset Quality (Kualitas Aset), Management (Manajemen), Earnings (Rentabilitas), Liquidity (Likuiditas), Sensitivity to Market Risk (Sensitivitas terhadap Risiko Pasar).

2   

Bank CIMB Niaga berdiri pada 26 September 1955 dengan nama PT Bank Niaga. Sebagai akibat dari krisis keuangan Asia di tahun 1998, Pemerintah Republik Indonesia melalui Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) selama beberapa waktu menjadi pemegang saham mayoritas CIMB Niaga. Pada bulan November 2002, CIMB Group Holdings Berhad (CIMB Group) mengakuisisi saham mayoritas CIMB Niaga dari BPPN. CIMB Group mengakuisisi kepemilikan mayoritas Lippo Bank pada tanggal 30 September 2005, sebagai upaya untuk mematuhi kebijakan Single Presence Policy (SPP) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia maka merger dilakukan antara Bank Niaga dan Bank Lippo. Perubahan nama dari Bank Niaga menjadi CIMB Niaga dilakukan pada Mei 2008 (www.cimbniaga.co.id). Pada periode tahun 2004-2007 rasio CAR pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk menunjukkan kecenderungan peningkatan setiap tahum. Namun pada saat merger telah selesai dilakukan yaitu pada tahun 2008, Bank CIMB mengalami kecenderungan penurunan rasio CAR pada tahun-tahun berikutnya. Perkembangan rasio CAR dapat dilihat pada Tabel 1. Tabel 1. Perkembangan Rasio CAR PT Bank CIMB Niaga, Tbk periode 2004-2010 Tahun

Modal

ATMR

CAR

2004

Rp 2.285.016

Rp 22.203.582

10,29%

2005

Rp 5.118.758

Rp 29.683.685

17,24%

2006

Rp 5.523.504

Rp 33.172.440

17,45%

2007

Rp 11.067.188

Rp 64.968.596

17,03%

2008

Rp 12.395.314

Rp 79.523.627

15,59%

2009

Rp 11.638.013

Rp 85.634.185

13,59%

2010

Rp 15.453.251

Rp 116.721.250

13,24%

Sumber: Laporan Keuangan PT Bank CIMB Niaga, Tbk Rasio CAR ialah rasio memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, pentertaan, dan surat berharga tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal bank, di samping

   

3   

memperoleh dana-dana dari sumber diluar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain. Rasio CAR menjadi satu alat ukur untuk melihat kesehatan bank pada faktor permodalan. Penurunan kinerja pada rasio CAR menjadi dasar dilakukannya penelitian ini. Kegiatan penelitian ini dilakukan untuk mengkaji kesehatan bank serta melihat trend rasio keuangan untuk tahun-tahun berikutnya. 1.2. Rumusan Masalah Berdasarkan uraian pada latar belakang, maka permasalahan pada penelitian ini adalah: 1. Bagaimana tingkat kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk dengan menggunakan metode CAMELS berbasis data laporan keuangan periode 2007-2010? 2. Bagaimanakah trend faktor-faktor CAMELS (CAR, NPA, ROA, ROE, NIM, BOPO, dan LDR). 1.3. Tujuan Penelitian Adapun tujuan penulis melakukan penelitian ini adalah: 1. Mengkaji tingkat kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk dengan menggunakan metode CAMELS berbasis data laporan keuangan periode 2007-2010. 2. Mengkaji proyeksi trend faktor-faktor CAMELS (CAR, NPA, ROA, ROE, NIM, BOPO, dan LDR). 1.4. Manfaat Penelitian: Manfaat yang diharapkan dari penelitian ini adalah: 1. Bagi bank Memberikan masukan bagi bank dalam mengambil keputusan yang lebih baik dalam pengelolaan dan efektivitas kinerja bank yang bersangkutan serta untuk memperbaiki kinerja bank agar lebih baik lagi sehingga dapat meningkatkan kuliatas bank dimata masyarakat 2. Bagi pihak lain Sebagai bahan acuan bagi penulis lainnya dalam melakukan penelitian berkaitan dengan tingkat kesehatan bank dengan metode CAMELS.

   

4   

1.5. Pembatasan Masalah Penulis membatasi permasalahan pada aspek kuantitatif yaitu berdasarkan laporan keuangan PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada periode 2007-2010 yang telah dipublikasikan. Penilaian kesehatan bank dilakukan dengan menggunakan metode CAMELS yaitu dengan melakukan penilaian pada faktor Capital (permodalan), Assets Quality (kualitas aktiva produktif), Earnings (rentabilitas), dan Liquidity (likuiditas). Pembatasan tersebut dilakukan karena data pada faktor Management (Manajemen) dan faktor Sensitivity (Sensitivitas) bersifat rahasia dan tidak dipublikasi kepada khalayak umum melalui laporan keuangan.

   

5   

II. TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Pengertian Bank Menurut Undang-Undang RI Nomor 10 tahun 1998 tanggal 10 November 1998 tentang perbankan, yang dimaksud dengan bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Pengertian bank menurut Kasmir (2008) dijelaskan secara lebih luas lagi bahwa bank merupakan perusahaan yang bergerak dalam bidang keuangan, artinya aktivitas perbankan selalu berkaitan dalam bidang keuangan. Sehingga berbicara bank tidak terlepas dari masalah keuangan. 2.2. Jenis-jenis Laporan Keuangan Bank Kasmir (2008) menyebutkan dalam praktiknya, jenis-jenis laporan keuangan bank terdiri atas. 1. Neraca Neraca merupakan laporan yang menunjukkan posisi keuangan bank pada tanggal tertentu. Posisi keuangan yang dimaksudkan adalah posisi aktiva (harta), pasiva (kewajiban dan ekuitas) suatu bank. Penyusunan komponen dalam neraca didasarkan pada tingkat likuiditas dan jatuh tempo. 2. Laporan Komitmen dan Kontinjensi Laporan komitmen merupakan suatu ikatan atau kontrak yang berupa janji yang tidak dapat dibatalkan secara sepihak dan harus dilaksanakan apabila persyaratan yang disepakati bersama dipenuhi. Laporan kontinjensi

merupakan

tagiahan

atau

kewajiban

bank

yang

kemungkinan timbul tergantung pada terjadi atau tidak terjadinya satu atau lebih peristiwa dimasa yang akan datang. Penyajian laporan kontinjensi dan komitmen disajikan tersendiri tanpa pos lama. 3. Laporan laba rugi

   

6   

Laporan

laba

rugi

merupakan

laporan

keuangan

bank

yang

menggambarkan hasil usaha bank dalam suatu periode tertentu. Dalam laporan ini tergambar jumlah pendapatan dan sumber-sumber pendapatan serta jumlah biaya dan jenis-jenis biaya yang dikeluarkan. 4. Laporan arus kas Laporan arus kas merupakan laporan yang menunjukkan semua faktor yang berkaitan dengan kegiatan bank, baik yang berpengaruh langsung maupun tidak langsung terhadap kas. Laporan arus kas harus disusun berdasarkan konsep kas selama periode laporan. a. Catatan atas laporan keuangan merupakan laporan yang berisi catatan tersendiri mengenai Posisi Devisa Neto, menurut jenis mata uang dan aktivitas lainnya b. Laporan Keuangan Gabungan merupakan laporan dari seluruh cabang-cabang bank yang bersangkutan, baik yang ada di dalam negeri maupun di luar negeri, sedangkan konsolidasi merupakan laporan

keuangan

bank

yang

bersangkutan

dengan

anak

perusahaannya 2.3. Tujuan Pembuatan Laporan Keuangan Bank Kasmir (2008) laporan keuangan mempunyai tujuan tersendiri. Secara umum tujuan pembuatan laporan keuangan suatu bank adalah sebagai berikut. 1. Memberikan informasi keuangan tentang, jumlah aktiva dan jenis-jenis aktiva yang dimiliki. 2. Memberikan informasi keuangan tentang jumlah kewajiban baik jangka pendek (lancar) maupun jangka panjang. 3. Memberikan informasi keuangan tentang jumlah modal dan jenis-jenis modal bank pada waktu tertentu. 4. Memberikan informasi keuangan tentang hasil usaha yang tercermin dari jumlah pendapatan yang diperoleh dan sumber-sumber pendapatan bank tersebut

   

7   

5. Memberikan informasi keuangan tentang jumlah biaya-biaya yang dikeluarkan berikut jenis-jenis biaya yang dikeluarkan dalam periode tertentu. 6. Memberikan infomasi tentang perubahan-perubahan yang terjadi dalam aktiva, kewajiban, dan modal suatu bank. 7. Memberikan informasi tentang kinerja manajemen dalam suatu periode dari hasil laporan keuangan yang disajikan. 2.4. Penilaian Kesehatan Bank Menurut Kasmir (2008) untuk menilai suatu kesehatan bank dapat dilihat dari berbagai segi. Penilaian ini bertujuan untuk menentukan apakah bank tersebut dalam kondisi yang sehat, cukup sehat, kurang sehat, dan tidak sehat sehingga Bank Indonesia sebagai pengawas dan pembina bankbank dapat memberikan arahan atau petunjuk bagaimana bank tersebut harus dijalankan atau dihentikan kegiatan operasinya. Ukuran untuk melakukan penilaian kesehatan bank telah ditentukan oleh Bank Indonesia. Kepada bank-bank diharuskan membuat laporan baik yang bersifat rutin ataupun secara berkala mengenai seluruh aktifitasnya dalam suatu periode tertentu. 2.5. Analisis CAMELS Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP Tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, penilaian tingkat kesehatan bank mencakup penilaian terhadap faktor-faktor CAMELS yang terdiri dari: 1. Permodalan (Capital) Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor permodalan antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen-komponen sebagai berikut: a. kecukupan pemenuhan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) terhadap ketentuan yang berlaku; b. komposisi permodalan; c. trend ke depan/proyeksi KPMM;

   

8   

d. aktiva produktif yang diklasifikasikan dibandingkan dengan modal bank; e. kemampuan bank memelihara kebutuhan penambahan modal yang berasal dari keuntungan (laba ditahan); f. rencana permodalan bank untuk mendukung pertumbuhan usaha; g. akses kepada sumber permodalan; dan h. kinerja keuangan pemegang saham untuk meningkatkan permodalan bank. 2. Kualitas Aset (Asset Quality) Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor kualitas aset antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen-komponen sebagai berikut: a. aktiva produktif yang diklasifikasikan dibandingkan dengan total aktiva produktif; b. debitur inti kredit di luar pihak terkait dibandingkan dengan total kredit; c. perkembangan aktiva produktif bermasalah (non performing asset) dibandingkan dengan aktiva produktif; d. tingkat kecukupan pembentukan penyisihan penghapusan aktiva produktif (PPAP); e. kecukupan kebijakan dan prosedur aktiva produktif; f. sistem kaji ulang (review) internal terhadap aktiva produktif; g. dokumentasi aktiva produktif; dan h. kinerja penanganan aktiva produktif bermasalah. 3. Manajemen (Management) Penilaian terhadap faktor manajemen antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen-komponen sebagai berikut: a. manajemen umum; b. penerapan sistem manajemen risiko; dan c. kepatuhan bank terhadap ketentuan yang berlaku serta komitmen kepada Bank Indonesia dan atau pihak lainnya. 4. Rentabilitas (Earnings)

   

9   

Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor rentabilitas antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen-komponen sebagai berikut: a. return on assets (ROA); b. return on equity (ROE) c. net interest margin (NIM); d. Biaya Operasional dibandingkan dengan Pendapatan Operasional (BOPO); e. perkembangan laba operasional; f. komposisi portofolio aktiva produktif dan diversifikasi pendapatan; g. penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan dan biaya; dan h. prospek laba operasional. 5. Likuiditas (Liquidity) Penilaian kuantitatif dan kualitatif faktor likuiditas antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen-komponen sebagai berikut: a. aktiva likuid kurang dari 1 bulan dibandingkan dengan pasiva likuid kurang dari 1 bulan; b. 1-month maturity mismatch ratio; c. Loan to Deposit Ratio (LDR); d. proyeksi cash flow 3 bulan mendatang; e. ketergantungan pada dana antar bank dan deposan inti; f. kebijakan

dan

pengelolaan

likuiditas

(assets

and

liabilities

management/ALMA); g. kemampuan bank untuk memperoleh akses kepada pasar uang, pasar modal, atau sumber-sumber pendanaan lainnya; dan h. stabilitas dana pihak ketiga (DPK). 6. Sensitivitas (Sensitivity to Market Risk) Sensitivitas terhadap risiko pasar (Sensitivity to Market Risk) penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor sensitivitas terhadap risiko pasar antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponenkomponen sebagai berikut:

   

10   

a. modal atau cadangan yang dibentuk untuk mengcover fluktuasi suku bunga dibandingkan dengan potential loss sebagai akibat fluktuasi (adverse movement) suku bunga; b. modal atau cadangan yang dibentuk untuk mengcover fluktuasi nilai tukar dibandingkan dengan potential loss sebagai akibat fluktuasi (adverse movement) nilai tukar; dan c. kecukupan penerapan sistem manajemen risiko pasar. 2.6. Peringkat Tingkat Kesehatan Bank Peringkat komposit adalah peringkat akhir hasil penilaian tingkat kesehatan bank. Penentuan peringkat komposit ini dilakukan dengan menetapkan peringkat setiap komponen berdasarkan perhitungan dan analisis. Perhitungan dan analisis dilakukan dengan mempertimbangkan indikator pendukung dan atau pembanding yang relevan. Kemudian berdasarkan hasil penetapan peringkat setiap faktor tersebut, ditetapkan peringkat setiap faktor. Selanjutnya, hasil penetapan faktor ditetapkan peringkat komposit yang telah ditetapkan sebagai berikut: 1. Peringkat Komposit 1 (PK-1) atau dipersamakan dengan Peringkat Komposit 2 (PK-2) Mencerminkan bahwa bank tergolong sangat baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perkonomian dan industri keuangan. Selain itu, bank dalam kategori ini mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perkonomian dan industri keuangan, namun bank masih memiliki kelemahan-kelemahan minor /kecil yang dapat segera diatasi oleh tindakan rutin, sehingga dikategorikan "Sehat". 2. Peringkat Komposit 3 (PK-3) Mencerminkan bahwa bank tergolong cukup baik, namun terdapat beberapa kelemahan yang dapat menyebabkan peringkat kompositnya memburuk, yang dapat terjadi apabila bank tidak segera melakukan tindakan korektif, sehingga dikategorikan "Cukup Sehat". 3. Peringkat Komposit 4 (PK-4) Mencerminkan bahwa bank tergolong kurang baik dan sensitif terhadap pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan atau bank    

11   

memiliki kelemahan keuangan yang serius atau kombinasi dari beberapa faktor yang tidak memuaskan. Apabila tidak dilakukan tindakan korektif yang efektif, bank akan berpotensi mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usahanya, sehingga dikategorikan "Kurang Sehat". 4. Peringkat Komposit 5 (PK-5) Mencerminkan bahwa bank tergolong tidak baik dan sangat sensitif terhadap pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan serta mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usahanya dikarenakan kondisi bank sangatlah buruk, sehingga dikategorikan "Tidak Sehat". 2.7. Penelitian Terdahulu Penelitian sejenis dilakukan oleh Farhani (2009) yaitu dengan judul: Analisis Tingkat Kesehatan PT Bank Agroniaga, Tbk dengan Menggunakan Metode CAMELS. Alat analisis dari hasil penilaian peringkat masingmasing faktor CAMELS, Peringkat Komposit yang merupakan penilaian akhir tingkat kesehatan PT Bank Agroniaga, Tbk pada tahun 2005, 2007 dan 2008 berada pada peringkat 2 (Predikat Baik) dengan bobot masing-masing sebesar 37,5 persen , 35,5 persen dan 35,5 persen yang mencerminkan bahwa bank ini tergolong “Baik” (Sehat) dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan indutri keuangan, namun bank masih memiliki kelemahan-kelemahan minor yang dapat segera diatasi dengan tindakan rutin. Pada tahun 2006 peringkat komposit bank ini berada pada Peringkat 3 (Predikat Cukup Baik) dengan bobot sebesar 32 yang mencerminkan bahwa bank tergolong “Cukup Baik” (Cukup Sehat) namun terdapat

beberapa

kelemahan

yang

dapat

menyebabkan

peringkat

kompositnya memburuk apabila bank tidak segera melakukan tindakan korektif. Penelitian sejenis juga dilakukan oleh Nurhayatun Nufus (2009) dengan judul: Penggunaan Analisis CAMELS pada Pengukuran Tingkat Kesehatan PT Bank Central Asia, Tbk Tahun 2007-2008. Metode yang digunakan adalah metode CAMELS yang diukur ialah faktor Capital,

   

12   

Assets, Management, Earning, Liquidity, dan Sensitivity to Market Risk. Berdasarkan hasil penelitian diperoleh bahwa pada tahun 2007 maupun tahun 2008 PT Bank Central Asia, Tbk mendapatkan sebagai predikat bank yang sehat. Hal ini dikarenakan masing-masing komponen dalam CAMELS menempati peringkat komposit 1 dan 2 serta melebihi syarat minimum bank untuk masing-masing komponen yang sudah ditetapkan Bank Indonesia. Oleh kareba itu PT Bank Central Asia, Tbk dinyatakan sebagai ban yang “sehat” pada tahun 2007 dan 2008 dengan skor CAMELS seratus persen.

   

13   

III. METODOLOGI PENELITIAN

3.1. Kerangka Pemikiran Penilaian kesehatan dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa kondisi bank dapat terjaga, sehingga hasil dari penilaian kesehatan bank dapat dijadikan acuan untuk menentukan strategi yang akan diterapkan. Berdasarkan peraturan Bank Indonesia untuk melakukan penilaian kesehatan bank, metode yang digunakan yaitu Metode CAMELS Penilaian tingkat kesehatan bank dengan menggunakan Metode CAMELS mencakup penilaian terhadap faktor-faktor sebagai berikut yaitu penilaian pada faktor Capital (permodalan), penilaian pada faktor Assets (asset), penilaian pada faktor Earnings (rentabilitas), dan penilaian pada faktor Liquidity (likuiditas). Penilaian tingkat kesehatan dilakukan dengan melakukan perhitungan data yang bersumber dari laporan keuangan. Data laporan keuangan tersebut digunakan untuk menghitung rasio keuangan. Rasio keuangan yang digunakan adalah CAR, NPL, ROA, ROE, NIM, BOPO, dan LDR yang terdapat pada faktor-faktor CAMELS. Rasio keuangan tersebut kemudian dianalisis untuk menentukan peringkat berdasarkan hasil yang diperoleh sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Tahap selanjutnya adalah melakukan peringkat komposit dari setiap faktor CAMELS. Peringkat komposit adalah peringkat akhir hasil penilaian tingkat kesehatan bank. Hasil peringkat komposit dapat menggambarkan tingkat kesehatan bank apakah sehat, cukup sehat, kurang sehat, dan tidak sehat. Kerangka pikir ini diilustrasikan pada Gambar 2. Pada hasil rasio keuangan yang peroleh dapat digunakan untuk melihat proyeksi untuk tahun-tahun berikutnya dengan menggunakan Analisis Trend. Hasil analisis trend dapat digunakan sebagai bahan acuan penetapan strategi untuk tahun berikutnya. Berdasarkan hasil analisis trend dan peringkat tingkat kesehatan bank yang diperoleh dapat meningkatkan kepercayaan

masyarakat

serta

stakeholder

terhadap

bank.

Secara

keseluruhan, alur pikir dari penelitian ini dapat dilihat pada Lampiran 1.

14   

Laporan Keuangan Bank

Metode CAMELS

Penilaian Rentabilitas

Penilaian Permodalan

Penilaian Asset

Capital Adequacy Ratio (CAR)

Non Performing Asset (NPA)

ROE

ROA

NIM

Penilaian Likuiditas

BOPO

Penetapan Peringkat setiap komponen (termasuk pembanding)

Analisis untuk pemeringkatan komposit

1. 2. 3. 4.

Tingkat Kesehatan Bank : Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat

Gambar 2. Kerangka pemikiran konseptual

   

LDR

15   

3.2. Tempat Penelitian Penelitian dilakukan terhadap PT Bank CIMB Niaga, Tbk berlokasi di Graha Niaga, Jl.Jend.Sudirman KAV.58 Jakarta. Dalam hal ini menganalisis tingkat kesehatan bank tersebut dengan menggunakan pendekatan metode CAMELS. 3.3. Metode Pengumpulan Data/Variabel Penelitian ini dimulai dengan melakukan pengumpulan data. Pengumpulan data dilakukan dengan studi literatur. Data yang digunakan adalah data sekunder pada tahun 2007-2010. Data yang digunakan adalah laporan keuangan perusahaan yang telah dipublikasikan. Data sekunder tersebut diperoleh dari situs www.cimbniaga.com. Data sekunder lain yang digunakan sebagi penunjang dalam penelitian ini adalah dengan melakukan studi literatur melalui internet dan jurnal. 3.4. Alat Analisis yang Digunakan Penelitian ini data diolah secara kuantitatif melalui perangkat lunak seperti Microsoft Excel dan Minitab 14. Data laporan keuangan yang diperoleh penulis digunakan untuk menilai tingkat kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk yang dilihat dari komponen CAMELS yaitu Capital (CAR), Assets (NPA), Earnings (ROA, ROE, NIM, BOPO), dan Liquidity (LDR). Hasilnya kemudian diinterpretasikan secara deskriptif. Setelah itu dilakukan analisis trend terhadap rasio keuangan untuk melihat proyeksi kinerja perusahaan di masa depan. 3.4.1 Penilaian faktor Permodalan (Capital) : Capital penyediaan

Adequecy modal

Ratio

minimum

(CAR)

atau

(KPMM)

rasio

ialah

kecukupan rasio

yang

memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, pentertaan, dan surat berharga tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal bank, di samping memperoleh danadana dari sumber diluar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang) dan dan lain-lain (Farah Margaretha, 2007). Rasio ini dapat

16   

dirumuskan sebagi berikut: (berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) CAR =

M A

T

B M

R

ATMR

………….………(1)

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor permodalan pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk KPMM sebagai berikut: Peringkat 1 : Rasio KPMM lebih tinggi sangat signifikan dibandingkan dengan rasio KPMM yang ditetapkan dalam ketentuan. Peringkat 2 : Rasio KPMM lebih tinggi cukup signifikan dibandingkan dengan rasio KPMM yang ditetapkan dalam ketentuan. Peringkat 3 : Rasio KPMM lebih tinggi secara marjinal dibandingkan dengan rasio KPMM yang ditetapkan dalam ketentuan (8% ≤ KPMM ≤ 9%). Peringkat 4 : Rasio KPMM di bawah ketentuan yang berlaku. Peringkat 5 : Rasio KPMM dibawah ketentuan yang berlaku dan bank cenderung menjadi tidak solvable 3.4.2 Penilaian Faktor Kualitas Aset (Asset Quality) Pada penilaian faktor kualitas asset yang digunakan adalah rasio NPA. Rasio aktiva produktif bermasalah (NPA) adalah rasio untuk menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktif bermasalah terhadap total aktiva produktif. Semakin tinggi rasio ini maka semakin buruk kualitas aktiva produktif yang menyebabkan PPAP yang tersedia semakin besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Aktiva produktif bermasalah adalah aktiva produktif dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet (Hariani Iswi, 2010). Rasio ini dapat dirumuskan sebagi berikut: (berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) NPA =

A

P A

B

……………..……….........…...(2)

P

   

17   

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor kualitas aset pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk NPA sebagai berikut: Peringkat 1 : Perkembangan rasio sangat rendah. Peringkat 2 : Perkembangan rasio rendah. Peringkat 3 : Perkembangan rasio moderat atau rasio berkisar antara 5% sampai dengan 8%. Peringkat 4 : Perkembangan rasio cukup tinggi. Peringkat 5 : Perkembangan rasio tinggi. 3.4.3 Penilaian Faktor Rentabilitas (Earnings) 1. Retun on Assets (ROA) digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen

bank

dalam

memperoleh

keuntungan

secara

keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Farah Margaretha, 2007). Rasio ini dapat dirumuskan sebagi berikut: (berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) ROA =

L R

…………………..………...….…...(3)

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk ROA yaitu sebagai berikut: Peringkat 1 : Perolehan laba sangat tinggi. Peringkat 2 : Perolehan laba tinggi. Peringkat 3 : Perolehan laba cukup tinggi, atau rasio ROA berkisar antara 0,5% sampai dengan 1,25%. Peringkat 4 : Perolehan laba bank rendah atau cenderung mengalami kerugian (ROA mengarah negatif). Peringkat 5 : Bank mengalami kerugian yang besar (ROA negatif). 2. Return on Equity (ROE) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang

   

18   

dikaitkan dengan pembayaran deviden. Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenikan laba bersih dari bank yang bersangkutan. Selanjutnya, kenaikan tersebut akan menyebabkan kenaikan harga saham bank (Farah Margaretha, 2007). Rasio ini dapat dirumuskan sebagi berikut: (berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) ROE =

L

…………………..………………..(4)

R

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk rasio ROE sebagai berikut: Peringkat 1 : Perolehan laba sangat tinggi. Peringkat 2 : Perolehan laba tinggi. Peringkat 3 : Perolehan laba cukup tinggi, atau rasio ROE berkisar antara 5% sampai dengan 12,5%. Peringkat 4 : Perolehan laba bank rendah atau cenderung mengalami kerugian (ROA mengarah negatif). Peringkat 5 : Bank mengalami kerugian yang besar (ROA negatif). 3. Net Interest Margin (NIM) adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan (laba) yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan operasionalnya (Farah Margaretha, 2007). Rasio ini dapat dirumuskan sebagi berikut: (berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) NIM =

P

…………..………………….(5)

R

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk rasio NIM sebagai berikut: Peringkat 1 : Marjin bunga bersih sangat tinggi.

   

19   

Peringkat 2 : Marjin bunga bersih tinggi. Peringkat 3 : Marjin bunga bersih cukup tinggi atau rasio NIM berkisar antara 1,5% sampai dengan 2%. Peringkat 4 : Marjin bunga bersih rendah mengarah negatif. Peringkat 5 : Marjin bunga bersih sangat rendah atau negatif. 4. Rasio biaya operasional/pendapatan operasional (BOPO), yaitu rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efiseinsi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Farah Margaretha, 2007). Rasio ini dapat dirumuskan sebagi berikut: (berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) BOPO =

T T

B P

O

………………….……….(6)

O

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor rentabilitas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk rasio BOPO sebagai berikut: Peringkat 1 : Tingkat efisiensi sangat baik. Peringkat 2 : Tingkat efisiensi baik. Peringkat 3 : Tingkat efisiensi cukup baik atau rasio BOPO berkisar antara 94% sampai dengan 96%. Peringkat 4 : Tingkat efisiensi buruk. Peringkat 5 : Tingkat efisiensi sangat buruk. 3.4.4 Penilaian Faktor Likuiditas (Liquidity) LDR (Loan to Deposit Ratio) atau rasio kredit terhadap deposit/simpanan digunakan untuk menilai menilai kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan

mengandalkan

kredit

yang

diberikan

sebgai

sumber

likuiditasnya. Semakin tinggi rasio LDR menunjukkan semikn rendah

   

20   

kemampuan likuiditas bank tersebut (Boy Loen dan Sonny Ericson, 2008). Rasio ini dapat dirumuskan sebagi berikut: (berdasarkan SE BI No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) LDR =

J

………….……………….…..(7)

D

Berdasarkan pada matriks kriteria penetapan peringkat faktor likuiditas pada Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 diperoleh standar untuk rasio LDR sebagai berikut: Peringkat 1 : 50% < Rasio ≤ 75% Peringkat 2 : 75% < Rasio ≤ 85% Peringkat 3 : 85% < Rasio ≤ 100% atau Rasio ≤ 50% Peringkat 4 : 100% < Rasio ≤ 120% Peringkat 5 : Rasio > 120% 3.4.5 Analisis Trend Analisis trend merupakan salah satu teknik analisis laporan keuangan dan termasuk metode analisis horizontal (Dwi Prastowo dan Rifka Juliawati, 2008). Analisis ini menggambarkan kecenderungan perubahan suatu pos laporan keuangan selama beberapa periode (dari tahun ke tahun). Dalam menganalisis laporan dengan metode analisis tren, dibutuhkan satu tahun yang dijadikan sebagai tahun dasar. Setiap pos dalam periode yang diperbandingkan akan dibagi dengan pos yang sama pada laporan keuangan di tahun dasar dan dikalikan 100 persen untuk melihat nilai persentase kenaikan ataupun penurunan dari setiap pos tersebut. Analisis trend secara matematis dapat dirumuskan sebagai berikut: 100%....................................................................(8) Dimana: Nilai persentase untuk tahun ke-t Pos x dalam laporan keuangan yang akan dianalisis Pos x dalam laporan keuangan sebagai tahun dasar Pemilihan nilai proyeksi digunakan dengan melihat nilai MAPE, MAD, dan MSD terkecil. Karena Semakin kecil nilai-nilai MAPE, MAD,

   

21    atau MSD, semakin kecil nilai kesalahannya. Oleh karenanya, dalam menetapkan model yang akan digunakan dalam proyeksi, dipilihlah model dengan nilai MAPE, MAD atau MSD yang paling kecil dari trend linear,

trend quadratic, trend eksponensial growth, ataupun trend S-curve.

   

22   

IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Perusahaan PT Bank CIMB Niaga, Tbk berdiri pada tanggal 26 September 1955 dengan nama Bank Niaga. Pada dekade awal berdirinya, fokus utama adalah pada membangun nilai-nilai inti dan profesionalisme di bidang perbankan. Sebagai hasilnya, Bank Niaga dikenal luas sebagai penyedia produk dan layanan berkualitas yang terpercaya. Di tahun 1987, Bank Niaga membedakan dirinya dari para pesaingnya di pasar domestik dengan menjadi Bank yang pertama menawarkan nasabahnya layanan perbankan melalui mesin ATM di Indonesia. Pencapaian ini dikenal luas sebagai masuknya Indonesia ke dunia perbankan modern. Kepemimpinan Bank dalam penerapan teknologi terkini semakin dikenal di tahun 1991 dengan menjadi yang pertama memberikan nasabahnya layanan perbankan online. Pemerintah Republik Indonesia selama beberapa waktu pernah menjadi pemegang saham

mayoritas PT Bank CIMB Niaga, Tbk saat

terjadinya krisis keuangan di akhir tahun 1990-an. Pada bulan November 2002, Commerce Asset-Holding Berhad (CAHB), kini dikenal luas sebagai CIMB Group Holdings Berhad (CIMB Group Holdings), mengakuisisi saham mayoritas Bank Niaga dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Di bulan Agustus 2007 seluruh kepemilikan saham berpindah tangan ke CIMB Group sebagai bagian dari reorganisasi internal untuk mengkonsolidasi kegiatan seluruh anak perusahaan CIMB Group dengan platform universal banking. Dalam transaksi terpisah, Khazanah yang merupakan pemilik saham mayoritas CIMB Group Holdings mengakuisisi kepemilikan mayoritas LippoBank pada tanggal 30 September 2005. Seluruh kepemilikan saham ini berpindah tangan menjadi milik CIMB Group pada tanggal 28 Oktober 2008 sebagai bagian dari reorganisasi internal yang sama. Sebagai pemilik saham pengendali dari Bank Niaga (melalui CIMB Group) dan LippoBank, sejak tahun 2007 Khazanah memandang penggabungan (merger) sebagai suatu upaya yang harus ditempuh agar

23   

dapat mematuhi kebijakan Single Presence Policy (SPP) yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Penggabungan ini merupakan merger pertama di Indonesia terkait dengan kebijakan SPP. Pada bulan Mei 2008, nama Bank Niaga berubah menjadi PT Bank CIMB Niaga, Tbk. Kesepakatan Rencana Penggabungan PT Bank CIMB Niaga, Tbk dan LippoBank telah ditandatangani pada bulan Juni 2008, yang dilanjutkan dengan Permohonan Persetujuan Rencana Penggabungan dari Bank Indonesia dan penerbitan Pemberitahuan Surat Persetujuan Penggabungan oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia di bulan Oktober 2008. LippoBank secara resmi bergabung ke dalam PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada tanggal 1 November 2008 (Legal Day 1 atau LD1) yang diikuti dengan pengenalan logo baru kepada masyarakat luas. Bergabungnya LippoBank ke dalam PT Bank CIMB Niaga, Tbk merupakan sebuah lompatan besar di sektor perbankan Asia Tenggara. PT Bank CIMB Niaga, Tbk kini menawarkan nasabahnya layanan perbankan yang komprehensif di Indonesia dengan menggabungkan kekuatan di bidang perbankan ritel, UKM dan korporat dan juga layanan transaksi pembayaran. Penggabungan ini menjadikan PT Bank CIMB Niaga, Tbk menjadi bank terbesar ke-5 dari sisi aset, pendanaan, kredit dan luasnya jaringan cabang. Adapun visi, misi, nilai perusahaan serta manajeman dan struktur organisasi dapat dilihat pada lampiran. 4.2. Analisis CAMELS Alat analisis yang digunakan pada penelitian tentang kesehatan bank adalah CAMELS yang terdiri atas faktor Capital (CAR), faktor Assets (NPA), faktor Earnings (ROA, ROE, NIM, BOPO), dan faktor Liquidity (LDR). Sedangkan pada faktor Management and faktor Sensitivity to Market Risk tidak digunakan karena penelitian ini hanya menganalisis berdasarkan laporan keuangan. 4.3. Faktor Capital (Permodalan) Penilaian permodalan merupakan penilaian terhadap kecukupan modal Bank untuk mengcover eksposur risiko saat ini dan mengantisipasi eksposur

   

24   

risiko dimasa datang. Untuk mengukurnya, dapat menggunakan Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) atau Capital Adequancy Ratio (CAR). 4.3.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) Capital penyediaan

Adequacy modal

Ratio

minimum

(CAR)

atau

(KPMM)

rasio

ialah

kecukupan rasio

yang

memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, dan surat berharga tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal bank, di samping memperoleh danadana dari sumber diluar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang) dan dan lain-lain. 18.00% 16.00%

17.03% 15.59%

14.00%

13.59%

12.00%

13.24%

10.00% 8.00%

CAR

6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 2007

2008

2009

2010

Gambar 3. Grafik Hasil CAR Periode 2007-2010 Gambar 3 menunjukkan Capital Adequacy Ratio (CAR) pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk selama periode 2007-2010 terus mengalami penurunan yaitu dari 17,03 persen di tahun 2007, 15,51 persen di tahun 2008, 13,63 persen di tahun 2009 dan 13,63 persen di tahun 2010. Walaupun mengalami penurunan terus menerus namun nilai CAR pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk mendapatkan predikat sangat sehat, karena nilai masih berada di atas standar minimum yaitu 8 persen sesuai dengan Lampiran 2a Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP.

   

25   

Pada tahun 2007 tercatat modal bank senilai 11,06 triliun rupiah dan ATMR senilai 64,96 triliun rupiah menghasilkan CAR sebesar 17,03 persen. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 7. Penurunan nilai CAR terjadi di tahun 2008 menjadi 15,51 persen. Penurunan CAR dikarenakan kenaikan modal ATMR lebih besar dibandingkan kenaikan modal bank. Modal bank meningkat menjadi Rp 12,39 triliun rupiah dan ATMR mengalami kenaikan menjadi 79,52 triliun rupiah. Pada tahun 2009, nilai rasio CAR kembali mengalami penurunan nilai menjadi 13,63 persen. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 7. Penurunan CAR pada tahun 2009 disebabkan oleh penurunan total modal inti dan modal pelengkap sebesar 6 persen menjadi 11,63 triliun rupiah. Penurunan total modal terutama disebabkan oleh penurunan modal pelengkap terutama disebabkan oleh penurunan pinjaman subordinasi sebesar 56 persen menjadi 905,7 miliar di tahun 2009. Selain itu, penurunan CAR pada tahun 2009 juga disebabkan oleh peningkatan aktiva tertimbang menurut resiko sebesar 8 persen menjadi 85,63 triliun rupiah. Pada tahun 2010, nilai rasio CAR mengalami penurunan menjadi 13,36 persen. Perhitungan CAR dapat dilihat pada Lampiran 7. Penurunan tersebut disebabkan karena ekspansi kredit yang cukup tinggi sebesar 20,8 triliun rupiah, serta diperlakukannya perhitungan resiko operasional sebagai penambah aktiva tertimbang. Tercatat modal meningkat menjadi 15,45 triliun rupiah, sedangkan ATMR meningkat menjadi 116,72 triliun rupiah. 4.3.2 Trend dan Proyeksi CAR Proyeksi untuk tahun 2011 menunjukkan rasio CAR nilainya akan menurun, sedangkan tahun 2012 nilainya akan meningkat yang dapat dilihat pada Gambar 4. Rasio CAR yang diperoleh pada tahun 2011 pada kuartal II sebesar 13,66 persen. Hasil proyeksi menunjukkan persamaan dengan hasil aktual yang diperoleh pada tahun 2011, dimana perolehan CAR menunjukkan penurunan.

   

26   

Sehingga untuk tahun berikutnya diperlukan upaya perbaikan pada rasio CAR agar kinerjanya dapat meningkat. Trend Analysis Plot for CAR Quadratic Trend Model Yt = 19,5675 - 2,6995*t + 0,2725*t**2 Variable Actual Fits Forecasts

17

CAR

16

Accuracy MAPE MAD MSD

15

Measures 1,51228 0,22100 0,06105

14

13 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tahun

Gambar 4. Grafik Trend CAR Periode 2007-2010 4.4. Faktor Asset Quality (Kualitas Aset) 4.4.1 Non Performing Asset (NPA) Pada penilaian faktor kualitas asset yang digunakan adalah rasio NPA. Rasio aktiva produktif bermasalah (NPA) adalah rasio untuk menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktif bermasalah terhadap total aktiva produktif. Semakin tinggi rasio ini maka semakin buruk kualitas aktiva produktif. Gambar 5 menunjukkan NPA pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk selama periode 2007-2010 mengalami fluktuasi yaitu sebesar 2,17 persen di tahun 2007, 1,98 persen di tahun 2008, 2,60 persen di tahun 2009, dan 2,02 persen di tahun 2010. Walaupun mengalami fluktuasi namun nilai NPA pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada periode 2007-2010 mendapatkan predikat sehat, karena nilainya masih berada dibawah batas yang ditetapkan pada Lampiran 2b Surat Edaran Bank Indonesia No.6/ 23 /DPNP yaitu 5 persen.

   

27   

3.00% 2.50% 2.00%

2.60% 2.17% 2.02%

1.98% 1.50%

NPA 1.00% 0.50% 0.00% 2007

2008

2009

2010

Gambar 5. Grafik Hasil NPA Periode 2007-2010 Pada tahun 2007 nilai NPA yang diperoleh sebesar 2,17 persen. Persentase ini diperoleh dari aktiva produktif bermasalah senilai Rp 1,81 triliun rupiah terhadap total aktiva produktif yaitu Rp 83,70 triliun rupiah. Perhitungan NPA dapat dilihat pada Lampiran 8. Pada tahun 2008 rasio NPA yang diperoleh mengalami penurunan menjadi 1,98 persen. Perhitungan NPA dapat dilihat pada Lampiran 8. Penurunan ini disebabkan oleh peningkatan total aktiva produktif lebih besar dibandingkan dengan peningkatan aktiva produktif bermasalah. Total aktiva produktif meningkat menjadi 94,55 triliun rupiah. Aktiva produktif bermasalah meningkat menjadi 1,87 triliun rupiah. Peningkatan aktiva produktif bermasalah disebabkan oleh dampak krisis globab yang menyebabkan meningkatnya kredit bermasalah. Pada tahun 2009 persentase NPA mengalami kenaikan menjadi 2,60 persen. Perhitungan NPA dapat dilihat pada Lampiran 8. Aktiva produktif bermasalah meningkat menjadi 2,53 triliun rupiah. Total aktiva produktif mengalami kenaikan menjadi 97,37 triliun. Peningkatan aktiva produktif bermasalah dikarenakan kondisi

   

28   

ekonomi Indonesia sedang memperbaiki diri dari ancaman krisis global yang menimpa Indonesia pada tahun 2008. Pada tahun 2010 rasio NPA mengalami penurunan menjadi 2,02 persen. Perhitungan NPA dapat dilihat pada Lampiran 8. Penurunan pada NPA disebabkan total aktiva produktif mengalami peningkatan menjadi 128,96 triliun rupiah. Aktiva produktif bermasalah meningkat menjadi 2,60 triliun rupiah. Peningkatan Total Aktiva Produktif dipengaruhi oleh pertumbuhan kredit yang meningkat sebesar 20,8 triliun rupiah dari tahun sebelumnya. 4.4.2 Trend dan Proyeksi NPA Hasil analisis trend terhadap rasio NPA menunjukkan bahwa perkembangannya cenderung menurun pada periode 2007-2010. Gambar 6 menunjukkan trend model Quadratic pada rasio NPA.  Trend Analysis Plot for NPA Quadratic Trend Model Yt = 1,6625 + 0,5045*t - 0,0975*t**2 Variable Actual Fits Forecasts

2,6 2,4 2,2

Accuracy MAPE MAD MSD

NPA

2,0

Measures 9,10750 0,20100 0,05050

1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tahun

Gambar 6. Grafik Trend NPA Periode 2007-2010 Gambar 6 memperlihatkan proyeksi untuk tahun 2011dan 2012 untuk rasio NPA nilainya akan cenderung menurun. Rasio NPA yang diperoleh pada tahun 2011 pada kuartal kuartal I meningkat menjadi 2,27 persen dibandingkan tahun sebelumnya pada 2010 sebesar 2,02 persen. Berdasarkan hasil tersebut dapat maka terdapat perbedaan hasil proyeksi yang menunjukkan penurunan dengan hasil aktual yang

   

29   

meningkat. Perbedaan tersebut dikarenakan pada tahun 2011 Bank CIMB meningkatkan kreditnya sehingga terdapat peningkatan pada jumlah aktiva produktif bermasalah. Pada tahun berikutnya upaya perbaikan dapat dilakukan dengan meningkatkan seleksi pemberian kredit, sehingga jumlah aktiva produktif bermasalah dapat berkurang sehingga resiko bank dalam keadaan bermasalah semakin kecil. 4.5. Faktor Earnings (Rentabilitas) Pada proses perhitungan faktor Earnings (rentabilitas) PT Bank CIMB Niaga, Tbk menggunakan empat rasio, yaitu : 1. Return on Assets (ROA) 2. Return on Equity (ROE) 3. Net Interest Margin (NIM) 4. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) Jenis-jenis rasio tersebut dicari hubungan timbal balik antar pos yang terdapat pada laporan laba rugi dengan pos-pos pada neraca bank guna memperoleh berbagai indikasi yang bermanfaat dalam mengukur tingkat efisiensi dan profitabilitas bank yang bersangkutan. 4.5.1 Return on Assets (ROA) Retun on Assets (ROA) digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Gambar 7 memperlihatkan nilai ROA pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada periode 2007-2010 mengalami fluktuasi. Nilai ROA yang diperoleh berturut-turut adalah sebesar 2,40 persen di tahun 2007, 1,10 persen di tahun 2008, 2,06 persen di tahun 2009, dan 2,70 persen di tahun 2010. Berdasarkan hasil yang diperoleh, nilai ROA pada tahun 2007, 2009, dan 2010 mendapatkan predikat sehat karena nilainya melebihi batas yang ditetapkan pada Lampiran 2d

Surat

Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP yaitu 1,25 persen. Pada tahun

   

30   

2008 mendapatkan predikat cukup sehat karena nilainya berada dibawah 1,25 persen. 3.00% 2.70%

2.50% 2.40% 2.00%

2.06%

1.50% ROA 1.00%

1.10%

0.50% 0.00% 2007

2008

2009

2010

Gambar 7. Grafik Hasil ROA Periode 2007-2010 Pada tahun 2007 rasio ROA PT Bank CIMB Niaga, Tbk yang dihasilkan adalah 2,40 persen, dihasilkan dari perbandingan perolehan laba sebelum pajak sebesar 2,08 triliun rupiah dengan rata-rata total aktiva senilai 86,84 triliun rupiah. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 9. Pada tahun 2008, nilai ROA mengalami penurunan menjadi 1,10 persen. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 9. Penurunan tersebut dikarenakan laba sebelum pajak mengalami penurunan menjadi 1,08 triliun rupiah. Penurunan laba sebelum pajak diakibatkan oleh adanya efek dari krisis global yang melanda indonesia sehingga menyebabkan inflasi dan membuat BI meningkatkan BI rate dari 8,00 persen menjadi 9,25 persen sehingga meningkatkan biaya dana bagi bank. Rata-rata total aktiva mengalami kenaikan menjadi 98,49 triliun rupiah. Akibat adanya penurunan rasio ROA diperlukan adanya upaya meningkat laba yang diperoleh untuk tahun berikutnya agar dapat memenuhi standar sehat menurut Bank Indonesia. Salah satu upaya yang dilakukan oleh Bank CIMB adalah meningkatkan penyaluran kredit sehingga akan dapat meningkatkan laba yang diperoleh ditahun mendatang.    

31   

Pada tahun 2009, rasio ROA PT Bank CIMB Niaga, Tbk mengalami kenaikan menjadi 2,06 persen. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 9. Peningkatan ini disebabkan laba yang diperoleh sebelum pajak mengalami kenaikan menjadi 2,16 triliun rupiah. Peningkatan laba sebelum pajak disebabkan pertumbuhan kredit yang positif serta efisiensi yang dilakukan oleh manajemen bank. Rata-rata total aktiva meningkat menjadi 105,15 triliun rupiah. Rasio ROA mengalami kenaikan menjadi 2,70 persen di tahun 2010. Perhitungan ROA dapat dilihat pada Lampiran 9. Peningkatan ini disebabkan laba sebelum pajak meningkat secara signifikan menjadi 3,38 triliun rupiah. Peningkatan laba sebelum pajak disebabkan oleh peningkatan laba operasional sebesar 1,1 triliun rupiah serta didukung dengan penghasilan bunga bersih yang meningkat sebesar 19 persen sebagai akibat pertumbuhan pendapatan bunga dari portofolio kredit yang melebihi peningkatan beban bunga pihak ketiga. Faktor pendukung lainnya adalah menurunnya beban cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) sebesar 28 persen dan tidak terdapatnya beban penggabungan usaha di tahun 2010. Rata-rata total aktiva meningkat menjadi 125.37 triliun rupiah. 4.5.2 Trend dan Proyeksi ROA Hasil analisis trend terhadap rasio ROA menunjukkan bahwa perkembangannya cenderung meningkat selama periode 2007-2010. Gambar 8 menunjukkan trend model Quadratic pada rasio ROA. Proyeksi untuk dua tahun berikutnya yaitu pada tahun 2011 dan 2012 menunjukkan bahwa rasio ROA cenderung meningkat. Rasio NPA yang diperoleh pada tahun 2011 pada kuartal II yaitu sebesar 2,96 persen. Hasil proyeksi menunjukkan persamaan dengan hasil aktual yang diperoleh. Rasio ROA yang semakin meningkat mengindikasikan semakin besar laba yang diperoleh, sehingga Bank CIMB sebaiknya mempertahankan kinerjanya saat ini.

   

32   

Trend Analysis Plot for ROA Quadratic Trend Model Yt = 4,025 - 2,239*t + 0,485*t**2 Variable Actual Fits Forecasts

8 7

Accuracy Measures MAPE 16,0303 MAD 0,2580 MSD 0,0832

ROA

6 5 4 3 2 1 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tahun

Gambar 8. Grafik Trend ROA Periode 2007-2010 4.5.3 Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran deviden. Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan. Selanjutnya, kenaikan tersebut akan menyebabkan kenaikan harga saham bank. Gambar 9 memperlihatkan nilai ROE pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk selama periode 2007-2010 mengalami fluktuasi yaitu dari 25,18 persen di tahun 2007, 7,77 persen di tahun 2008, 16,19 persen di tahun 2009, dan 24,18 persen di tahun 2010. Pada tahun 2007, 2009, dan 2010 nilai ROE mendapatkan predikat sangat sehat karena nilainya lebih besar dari batas yang ditetapkan pada Lampiran 2d Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP yaitu 12,5 persen. Pada tahun 2008 nilai ROE mendapatkan predikat cukup sehat karena nilainya berkisar antara 5 persen - 12,5 persen.

   

33   

30.00% 25.00% 25.18%

24.18%

20.00% 15.00%

16.19%

ROE

10.00% 7.77%

5.00% 0.00% 2007

2008

2009

2010

Gambar 9. Grafik Hasil ROE Periode 2007-2010 Pada tahun 2007 nilai ROE yang diperoleh adalah sebesar 25,18 persen. Nilai ini diperoleh dari perbandingan laba bersih setelah pajak sebesar 1,51 triliun rupiah dengan rata-rata modal inti sebesar 5,99 triliun rupiah. Perhitungan ROE dapat dilihat pada Lampiran 10. Nilai ROE mengalami penurunan menjadi 8,08 persen di tahun 2008. Perhitungan ROE dapat dilihat pada Lampiran 10. Penurunan ini diakibatkan penurunan laba bersih menjadi 678,1 milliar rupiah. Penurunan

laba

bersih

diakibatkan

3

faktor

utama,

yaitu

dikeluarkannya biaya merger 316 milliar rupiah, kenaikan cadangan penghapusan dalam rangka menunjang prinsip kehati-hatian sebesar 586 milliar rupiah dan kerugian akibat kondisi pasar modal sebesar 28,14 milliar rupiah. Rata-rata modal inti mengalami peningkatan menjadi 8,72 triliun rupiah. Nilai ROE mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya menjadi 16,72 persen di tahun 2009.  Perhitungan ROE dapat dilihat pada Lampiran 10. Peningkatan ini disebabkan laba bersih mengalami peningkatan menjadi 1,57 triliun rupiah. Peningkatan laba bersih disebabkan oleh kenaikan penghasilan bunga bersih sebesar 28 persen yang disebabkan oleh kenaikan portfolio kredit dan penurunan biaya dana. Selain itu, investasi dalam surat berharga di tahun 2009 juga memberikan keuntungan sebesar 197,6 miliar rupiah meningkat tajam

   

34   

dibandingkan kerugian sebesar 290,6 miliar rupiah pada tahun sebelumnya. Pada tahun 2010, rasio ROE kembali mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya menjadi 24,18 persen. Perhitungan ROE dapat dilihat pada Lampiran 10. Peningkatan ini disebabkan laba bersih mengalami peningkatan secara signifikan menjadi 2,54 triliun rupiah. Peningkatan laba bersih disebabkan

pajak pendapatan tercatat

mengalami penurunan menjadi 24 persen dari 27 persen di tahun 2009. Rata-rata modal inti mengalami peningkatan 9,68 triliun rupiah menjadi 10,54 triliun rupiah. 4.5.4 Trend dan Proyeksi ROE Hasil analisis trend terhadap rasio ROE menunjukkan bahwa perkembangannya cenderung meningkat. Gambar 10 menunjukkan trend model Grove Curve pada rasio ROE. Trend Analysis Plot for ROE Quadratic Trend Model Yt = 48,725 - 31,208*t + 6,35*t**2 Variable Actual Fits Forecasts

90 80 70

Accuracy Measures MAPE 21,4173 MAD 2,6260 MSD 8,6198

ROE

60 50 40 30 20 10 0 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tahun

Gambar 10. Grafik Trend ROE Periode 2007-2010 Berdasarkan Gambar 10 hasil yang diperoleh untuk proyeksi dua tahun berikutnya yaitu pada tahun 2011 dan 2012 menunjukkan bahwa rasio ROE akan cenderung meningkat. Rasio ROE yang diperoleh pada tahun 2011 pada kuartal II yaitu sebesar 27,38 persen. Hasil proyeksi menunjukkan persamaan dengan hasil aktual yang diperoleh. Peningkatan ini membuktikan meningkatnya kinerja bank

   

35   

CIMB, oleh karena itu sebaiknya kinerja saat ini harus tetap dipertahankan untuk tahun berikutnya. 4.5.5 Net Interest Margin (NIM) Net Interest Margin (NIM) adalah rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan (laba) yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan operasionalnya. 7.00% 6.41%

6.00% 5.00%

5.61%

6.47%

5.38%

4.00% NIM

3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 2007

2008

2009

2010

Gambar 11. Grafik Hasil NIM Periode 2007-2010 Gambar 11 memperlihatkan bahwa nilai rasio NIM pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada periode 2007-2010 mengalami fluktuasi. Nilai diperoleh yaitu sebesar 5,61 persen pada tahun 2007, 5,38 persen pada tahun 2008, 6,41 persen pada tahun 2009, dan 6,47 persen pada tahun 2010. Nilai NIM pada periode 2007-2010 mendapatkan peringkat sehat karena nilainya berada diatas batas ketentuan pada Lampiran 2d Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP yaitu 2 persen. Pada tahun 2007, PT Bank CIMB Niaga, Tbk memiliki rasio NIM sebesar 5,61 persen. Nilai tersebut diperoleh dari perbandingan pendapatan bunga bersih sebesar 5,66 triliun rupiah dengan rata-rata aktiva produktif sebesar 77,57 triliun rupiah. Perhitungan NIM dapat dilihat pada Lampiran 11.

   

36   

Pada tahun 2008, nilai NIM mengalami penurunan dari menjadi 5,38 persen. Perhitungan NIM dapat dilihat pada Lampiran 11. Penurunan ini disebabkan oleh ketatnya likuiditas perbankan Indonesia, sehingga meningkatkan dana bagi bank. Penurunan juga disebabkan rata-rata aktiva produktif peningkatannya lebih besar dibandingkan

dengan

peningkatan

pendapatan

bunga

bersih.

Pendapatan bunga bersih meningkat menjadi 4,79 triliun rupiah. Ratarata aktiva produktif meningkat menjadi 8,64 triliun rupiah. Peningkatan rata-rata aktiva produktif disebabkan komponenkomponennya mengalami peningkatan. Pada tahun 2009, rasio NIM PT Bank CIMB Niaga, Tbk mengalami peningkatan menjadi 6,41 persen. Perhitungan NIM dapat dilihat

pada

Lampiran

11.

Peningkatan

tersebut

disebabkan

pendapatan laba bersih yang meningkat menjadi 6,15 triliun rupiah. Kenaikan pendapatan laba bersih disebabkan oleh meningkatnya ratarata posisi kredit dan menurunnya biaya dana. Rata-rata aktiva produktif pun mengalami kenaikan menjadi 95,96 triliun rupiah.   Pada tahun 2010, rasio NIM PT Bank CIMB Niaga, Tbk mengalami kenaikan menjadi 6,47 persen. Perhitungan NIM dapat dilihat pada Lampiran 11. Penghasilan bunga di tahun 2010 yang melebihi kenaikan pada beban bunga, berdampak pada total penghasilan bunga bersih meningkat sebesar 19 persen menjadi 7,32 triliun rupiah. Rata-rata aktiva produktif mengalami kenaikan menjadi 113,16 triliun rupiah. 4.5.6 Trend dan Proyeksi NIM Hasil analisis trend terhadap rasio NIM menunjukkan bahwa perkembangannya cenderung meningkat pada periode 2007-2010. Gambar 12 menunjukkan trend model Quadratic pada rasio NIM. Proyeksi untuk dua tahun berikutnya yaitu pada tahun 2011 dan tahun 2012 menunjukkan bahwa rasio NIM cenderung meningkat. Rasio NIM yang diperoleh pada tahun 2011 pada kuartal I yaitu sebesar 1,43 persen dan kuartal II yaitu sebesar 2,86 persen.

   

37   

Berdasarkan nilai NIM pada kuartal I dan kuartal II hasil yang diperoleh menunjukkan peningkatan. Sehingga hasil proyeksi sesuai dengan hasil aktual yang diperoleh yaitu peningkatan pada tahun 2011. Trend Analysis Plot for NIM Quadratic Trend Model Yt = 5,4275 - 0,0015*t + 0,0725*t**2 Variable Actual Fits Forecasts

8,0 7,5

Accuracy Measures MAPE 3,78669 MAD 0,22300 MSD 0,06216

NIM

7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tahun

Gambar 12. Grafik Trend NIM Periode 2007-2010 4.5.7 Rasio Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio biaya operasional/pendapatan operasional (BOPO), yaitu rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efiseinsi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Berdasarkan Gambar 13, memperlihatkan nilai dari Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) pada Bank CIMB selama periode 2007-2010 mengalami fluktuasi yaitu 78,44 persen pada tahun 2007, 78,99 persen pada tahun 2008 73,68 persen pada tahun 2009, dan pada tahun 2010 sebesar 68,56 persen. Nilai BOPO yang diperoleh selama periode 2007-2010 mendapatkan predikat sehat karena nilainya berada dibawah batas maksimal yang

   

38   

ditetapkan pada Lampiran 2d Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP yaitu 94 persen. 80.00% 78.00%

78.44%

76.00% 75.76%

74.00% 72.00% 70.00%

BOPO

70.77%

68.00%

68.56%

66.00% 64.00% 62.00% 2007

2008

2009

2010

Gambar 13 . Grafik Hasil BOPO Periode 2007-2010 Pada tahun 2007, Rasio BOPO yang diperoleh adalah sebesar 78,44 persen yang diperoleh dari perbandingan jumlah Biaya Operasional yang dikeluarkan sebesar 7,67 triliun rupiah dengan Pendapatan Operasional sebesar 9,78 triliun rupiah. Perhitungan BOPO dapat dilihat pada Lampiran 12. Nilai BOPO mengalami peningkatan menjadi 78,99 persen di tahun 2008. Hal tersebut dikarenakan kenaikan biaya operasional lebih besar dibandingkan kenaikan pendapatan operasional. Beban opersional mengalami kenaikan menjadi 8,50 triliun rupiah. Kenaikan beban operasional disebabkan oleh meningkatnya kerugian atas penurunan surat berharga sebesar 245 miliar rupiah dan kerugian atas penjualan surat berharga sebesar 46 miliar rupiah. Pendapatan operasional mengalami kenaikan menjadi 1,07 triliun rupiah. Perhitungan BOPO dapat dilihat pada Lampiran 12. Pada tahun 2009 persentase BOPO turun menjadi 73,68 persen. Penurunan tersebut dikarenakan pendapatan operasional meningkat yang disebabkan adanya kenaikan pada portofolio kredit dan penurunan biaya dana, kenaikan tersebut di dukung oleh pelaksanaan

   

39   

program efiesiensi biaya operasional oleh manjemen sehingga beban operasional meningkat tidak terlalu besar. Beban opersional mengalami peningkatan sebesar 8,91 triliun rupiah dari tahun sebelumnya 8,50 triliun rupiah. Total pendapatan operasional mengalami peningkatan sebesar 12,10 triliun rupiah dari tahun sebelumnya 10.76 triliun rupiah. Perhitungan BOPO dapat dilihat pada Lampiran 12. Pada tahun 2010 rasio BOPO PT Bank CIMB Niaga, Tbk mengalami penurunan menjadi 68,56 persen. Penurunan tersebut karena

pendapatan

operasional

peningkatannya

lebih

besar

dibandingkan beban operasional. Beban operasional mengalami peningkatan sebesar 9,47 triliun rupiah yang disebabkan oleh meningkatnya biaya umum dan administrasi sebesar 31 persen menjadi 2,3 triliun rupiah (2009: 1,8 triliun rupiah) dan biaya pegawai sebesar 3 persen menjadi 2,0 triliun rupiah (2009: Rp1,9 triliun rupiah). Pendapatan operasional mengalami peningkatan sebesar 13,81 triliun rupiah. Pendapatan operasional meningkat karena adanya peningkatan pada penghasilan bunga sebesar 10 persen menjadi 12,4 triliun rupiah (2009: 11,3 triliun rupiah) dan penghasilan operasional lainnya meningkat 5 persen menjadi 1,6 triliun rupiah (2009: 1,5 triliun rupiah). Perhitungan BOPO dapat dilihat pada Lampiran 12. 4.5.8 Trend dan Proyeksi BOPO Hasil analisis trend terhadap rasio BOPO menunjukkan bahwa perkembangannya cenderung menurun selama periode 2007-2010. Gambar 14 menunjukkan trend model Quadratic pada rasio BOPO. Proyeksi untuk dua tahun berikutnya yaitu tahun 2011 dan tahun 2012 menunjukkan bahwa rasio BOPO cenderung menurun. Rasio BOPO yang diperoleh pada tahun 2011 pada kuartal II yaitu sebesar 40,60 persen. Proyeksi menunjukkan hasil yang sama dengan hasil aktual

yang

diperoleh.

Penurunan

nilai

pada

rasio

BOPO

menunjukkan semakin efisiennya biaya yang dikeluar oleh Bank CIMB.

   

40   

Trend Analysis Plot for BOPO Quadratic Trend Model Yt = 82,6275 - 4,0505*t + 0,1175*t**2 80

Variable Actual Fits Forecasts

BOPO

75

Accuracy Measures MAPE 0,695574 MAD 0,509000 MSD 0,323851

70

65

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tahun

Gambar 14. Grafik Trend BOPO Periode 2007-2010 4.6. Faktor Liquidity 4.6.1 Loan to Deposit Ratio (LDR) LDR (Loan to Deposit Ratio) atau rasio kredit terhadap deposit/simpanan digunakan untuk menilai menilai kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan

mengandalkan

kredit

yang

diberikan

sebgai

sumber

likuiditasnya. Semakin tinggi rasio LDR menunjukkan semakin rendah kemampuan likuiditas bank tersebut. Berdasarkan Gambar 15 dapat diketahui bahwa nilai dari LDR pada Bank CIMB selama periode 2007-2010 mengalami fluktuasi. Nilai LDR yang diperoleh yaitu sebesar 78,11 persen pada tahun 2007, 86,59 persen pada tahun 2008, 92,82 persen pada tahun 2009, dan 85,12 persen pada tahun 2010. Berdasarkan nilai LDR yang diperoleh pada tahun 2007 mendapatkan peringkat sehat karena nilainya berada diantara 75 persen – 85 persen. Pada periode 20082010 mendapatkan peringkat cukup sehat karena nilainya berada diantara 85 persen – 100 persen, sesuai dengan Lampiran 2e Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23./DPNP.

   

41   

95.00% 92.82% 90.00%

86.59%

85.00%

85.12% LDR 80.00% 78.11% 75.00%

70.00% 2007

2008

2009

2010

Gambar 15. Grafik Hasil LDR Periode 2007-2010 Rasio LDR yang diperoleh PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada tahun 2007 adalah sebesar 78,11 persen. Persentase tersebut diperoleh dari perbandingan antara jumlah kredit yang diberikan yaitu senilai 58,97 triliun rupiah dengan dana pihak ketiga yaitu senilai 75,50 triliun rupiah. Perhitungan LDR dapat dilihat pada Lampiran 13. Nilai LDR mengalami peningkatan menjadi 86,59 persen di tahun 2008. Perhitungan LDR dapat dilihat pada Lampiran 13. Peningkatan ini terjadi karena jumlah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga meningkat menjadi 72,77 triliun rupiah. Pertumbuhan kredit meningkat pada segmen retaol banking, business banking, dan corporate banking yang tumbuh masing-masing 21,96 persen, 19,30 persen, dan 29,75 persen. Dana pihak ketiga meningkat menjadi 84,05 triliun rupiah. Komposisi dana pihak ketiga yang meningkat adalah 22 persen dalam bentuk giro, 21 persen dalam bentuk tabungan dan 57 persen dalam bentuk tabungan berjangka.   Nilai LDR mengalami peningkatan kembali menjadi 92,82 persen di tahun 2009. Perhitungan LDR dapat dilihat pada Lampiran 13. Peningkat nilai LDR disebabkan jumlah kredit meningkat menjadi 80,05 triliun rupiah. Peningkatan kredit terdiri atas kredit rupiah yang    

42   

meningkat sebesar 11 persen menjadi 69,5 triliun dan kredit mata uang asing meningkat sebesar 27 persen menjadi 1,1 miliar dollar. Dana pihak ketiga meningkat menjadi 86,24 triliun rupiah. Komposisi dana pihak ketiga yang meningkat terdiri atas deposit sebesar 46 persen, tabungan sebesar 31 persen, dan giro sebesar 23 persen. Pada tahun 2010, nilai LDR mengalami penurunan menjadi 85,12 persen. Perhitungan BOPO dapat dilihat pada Lampiran 13. Penurunan ini terjadi karena peningkatan dana pihak ketiga lebih besar dibandingkan peningkatan kredit yang diberikan. Total dana pihak ketiga meningkat menjadi 117,83 triliun rupiah karena adanya peningkatan pada giro, tabungan, dan deposito berjangka. Jumlah kredit yang diberikan meningkat menjadi 100,30 triliun rupiah. 4.6.2 Trend dan Proyeksi LDR Hasil analisis trend terhadap rasio LDR menunjukkan bahwa perkembangannya cenderung menurun pada periode 2007-2010. Gambar 16 menunjukkan trend model Quadratic pada rasio LDR. Trend Analysis Plot for LDR Quadratic Trend Model Yt = 58,62 + 22,951*t - 4,045*t**2 Variable Actual Fits Forecasts

90

Accuracy MAPE MAD MSD

LDR

80

Measures 1,33615 1,16800 1,70528

70

60

50 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Tahun

Gambar 16. Grafik Trend NPA Periode 2007-2010 Proyeksi untuk dua tahun berikutnya yaitu tahun 2011 dan tahun 2012 menunjukkan bahwa rasio NPA nilainya akan cenderung menurun. Rasio LDR yang diperoleh pada tahun 2011 pada kuartal II yaitu sebesar 92,94 persen. Nilai aktual yang diperoleh menunjukkan    

43   

adanya peningkatan pada rasio LDR dibandingkan dengan tahun 2010. Sehingga pada hasil proyeksi menunjukkan perbedaan dengan hasil aktual. Perbedaan tersebut dikarenakan pada tahun 2011 peningkatan jumlah kredit yang diberikan lebih besar dibandingkan dengan peningkatan dana pihak ketiga. Kredit yang diberikan meningkat menjadi 114,75 triliun rupiah sedangkan modal dana pihak ketiga meningkat menjadi 123,46 triliun rupiah. 4.7. Penilaian Akhir Hasil perhitungan tingkat kesehatan PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada periode 2007-2010 dapat dilihat pada tabel rekapitulasi sebagai berikut: Tabel 1. Rekapitulasi faktor-faktor CAMELS pada PT Bank CIMB Niaga,Tbk periode 2007-2010 Standar

2007

2008

2009

2010

Sehat (%)

(%)

(%)

(%)

(%)

CAR

>8

17,03

15,59

13,59

13,24

NPA

<5

3,01

2,52

3,06

2,52

ROA

> 1,25

2,40

1,10

2,06

2,70

ROE

> 12,5

25,18

7,77

16,19

24,18

NIM

>2

5,61

5,38

6,41

6,47

BOPO

< 94

78,44

75,76

70,77

68,56

Faktor

Komponen

Capital Asset

Earnings

75
LDR

85,12

Tahap terakhir dalam menilai tingkat kesehatan bank dengan menggunakan metode CAMELS yaitu menentukan tingkat kesehatan bank berdasarkan masing-masing faktor CAMELS yang telah dijabarkan pada komponen-komponen sebelumnya. Dalam perhitungan dari masing-masing komponen pada faktor-faktor CAMELS maka diperoleh hasil yang dapat dilihat pada Tabel 2. Berdasarkan hasil peringkat komposit selama periode 2007-2010 pada faktor permodalan, kualitas asset, rentabilitas, dan likuiditas maka dapat disimpulkan bahwa PT Bank CIMB Niaga,Tbk mendapatkan peringkat komposit 2, yang mencerminkan bahwa bank tergolong sangat baik dan

   

44   

mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perkonomian dan industri keuangan. Selain itu, bank dalam kategori ini mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perkonomian dan industri keuangan, namun bank masih memiliki kelemahan-kelemahan minor /kecil yang dapat segera diatasi oleh tindakan rutin, sehingga dikategorikan "Sehat". Tabel 2. Peringkat Komposit faktor-faktor CAMELS pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk periode 2007-2010 Peringkat Komposit Faktor-faktor CAMELS Faktor

Faktor

Faktor

Faktor

Permodalan

Kualitas Asset

Rentabilitas

Likuiditas

(Capital)

(Asset Quality)

(Earnings)

(Liquidity)

2007

1 (sehat)

2 (sehat)

2 (sehat)

2 (sehat)

2008

1 (sehat)

2 (sehat)

2 (sehat)

3 (cukup sehat)

2009

1 (sehat)

2 sehat)

2 (sehat)

3 (cukup sehat)

2010

1 (sehat)

2 ( sehat)

2 (sehat)

3 (cukup sehat)

Tahun

Sumber: Laporan keuangan PT Bank CIMB Niaga,Tbk diolah 4.8. Implikasi Manajerial Berdasarkan penelitian ini terlihat kelemahan terdapat pada rasio CAR yang memiliki trend cenderung menurun selama periode 2007-2010. Upaya perbaikan

dapat

dilakukan

untuk

tahun

berikutnya

ialah

dengan

meningkatkan modal bank, yang terdiri atas modal inti, modal pelengkap, dan penyertaan. Peningkatan modal bank nilainya harus lebih besar dibandingkan

dengan

peningkatan

nilai

ATMR,

sehingga

dapat

meningkatkan persentase nilai CAR. Kelemahan juga terdapat pada faktor likuiditas (LDR), selama periode 2008-2010, yaitu hasil yang diperoleh menunjukkan persentase LDR mendapatkan predikat cukup sehat. Rasio LDR yang masih kurang baik dapat diperbaiki dengan meningkatkan pengawasan pengelolaan kredit yang diberikan. Kredit yang diberikan kepada debitur jumlahnya harus tetap berada pada kisaran 75 persen - 85 persen dari jumlah dana pihak ketiga, agar sesuai dengan ketentuan sehat menurut Bank Indonesia.

   

45   

KESIMPULAN DAN SARAN

Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis tingkat kesehatan bank pada PT Bank CIMB Niaga, Tbk periode 2007-2010 maka penulis menarik kesimpulan sebagai berikut: 1. Perhitungan faktor Capital, rasio CAR, PT Bank CIMB Niaga, Tbk tergolong sehat karena dari tahun 2007-2010. Perhitungan faktor Assets Qualitiy, yang dilihat dari rasio NPA pada periode 2007-2010 tergolong yang sehat. Pada faktor Rentability, yaitu rasio ROA, ROE dan NIM pada tahun 2007 sampai dengan 2010 rata-rata nilainya menunjukkan hasil yang sehat. Pada rasio BOPO pada tahun 2007 sampai dengan 2010 dalam keadaan sehat. Pada faktor Liquidity, dilihat dari nilai LDR PT Bank CIMB Niaga, Tbk pada tahun 2007 tergolong sehat. Pada tahun 2008 sampai dengan 2010 nilai LDR tergolong cukup sehat. Berdasarkan hasil penilaian selama periode 2007-2010 pada faktor permodalan, kualitas asset, rentabilitas, dan likuiditas maka PT Bank CIMB Niaga,Tbk mendapatkan peringkat komposit dua (Sehat). 2. Analisis trend yang dilakukan terhadap rasio keuangan menunjukkan bahwa rasio CAR trennya menurun, rasio NPA trennya menurun, rasio ROA trennya meningkat, rasio ROE trennya meningkat, rasio NIM trennya meningkat, rasio BOPO trennya menurun, dan rasio LDR trennya menurun. Jika tren suatu rasio meningkat maka dapat diprediksi bahwa nilai rasip tahun berikutnya juga akan meningkat, begitu pula sebaliknya. Saran Berdasarkan penelitian kinerja Bank CIMB Niaga tergolong sehat, namun terdapat kelemahan minor yaitu pada rasio CAR dan LDR. Pada rasio CAR dapat ditingkatkan nilainya dengan meningkatkan modal bank sehingga melebihi peningkatan ATMR. Pada rasio LDR perbaikan dapat dilakukan dengan meningkatkan pengelolaan dalam jumlah kredit yang diberikan agar jumlahnya antara 75 persen - 85 persen dari dana pihak ketiga. Rasio yang sudah baik sebaiknya dipertahankan agar Bank CIMB tetap mendapatkan peringkat sebagai bank yang sehat untuk tahun-tahun berikutnya.

   

46   

DAFTAR PUSTAKA

Bank Indonesia, Peraturan Bank Indonesia No.6/10/PBI/2004 tentang sistem penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Bank Indonesia, Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 mengenai Tata cara Penilaian tingkat Kesehatan Bank Bank Indonesia, Laporan Keuangan Publikasi Bank CIMB Niaga http://www.cimbniaga.com/index.php?ch=gen_ir&pg=gen_ir_fin [14 Juni 2011] Farah Margaretha. 2007. Manajemen Keuangan Bagi Industri Jasa. Jakarta: PT Gramedia Widiasarana Indonesia. Hariyani, Iswi. 2010. Restrukturasi dan Penghapusan Kredit Macet. Jakarta: Elex Media. Jumingan. 2008. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN. Kasmir. 2008. Manajemen Perbankan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Kasmir. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada. Kuncoro, Mudrajad dan Saharjono. 2002. Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasinya. Yogyakarta: BPFE. Loen, Boy dan Sonny Ericson. 2008. Manajemen Aktiva Pasiva Bank Devisa. Jakarta: PT Grasindo. Prastowo, Dwi dan Rifka.2008. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN. Farhani. 2009. Analisis Tingkat Kesehatan PT Bank Agroniaga, Tbk dengan Menggunakan Metode CAMELS. Skripsi pada Fakultas Ekonomi, Universitas Gunadarma, Jakarta. Naufus, Nurhayatun. 2009. Penggunaan Analisis CAMELS pada Pengukuran Tingkat Kesehatan PT Bank Central Asia, Tbk Tahun 2007-2008. Skripsi pada Fakultas Ekonomi, Universitas Gunadarma, Jakarta.

   

47   

LAMPIRAN

   

48   

Lampiran 1. Bagan Alur Pikir Penelitian

49   

Lampiran 2. Visi, Nilai, dan Struktur Organisasi Perusahaan Visi Perusahaan Visi dari Bank CIMB Niaga, Tbk adalah “ Menjadi Bank terpercaya di Indonesia, bagian dari jaringan universal banking terkemuka di Asia Tenggara, yang memahami kebutuhan nasabah, menyediakan solusi keuangan yang tepat dan komprehensif serta menjalin hubungan yang berkelanjutan”. Dalam upaya menjadi bank yang terpercaya di Indonesia diperlukan beberapa faktor yang seluruhnya berfokus pada kepuasan nasabah terhadap layanan CIMB Niaga, dengan tiga hal utama, yaitu: 1. Memahami kebutuhan nasabah, 2. Menyediakan solusi keuangan yang tepat dan komprehensif, dan 3. Menjalin hubungan yang berkelanjutan. Nilai-nilai perusahaan PT Bank CIMB Niaga, Tbk senantiasa mengedepankan kepuasan nasabah melalui layanan prima dengan sumber daya manusia yang memiliki integritas tinggi dan keinginan untuk selalu menjadi yang terbaik dalam bekerja. Nilai-nilai utama perusahaan adalah sebagai berikut 1. Integrity is Everything: a. Berbicara dan bertindak secara jujur dan tulus. b. Dapat diandalkan dalam membuat keputusan berlandaskan profesionalisme. 2. Always Put Customers First: a. Membantu dan melayani guna memenuhi dan mengantisipasi kebutuhan stakeholder. b. Menciptakan nilai tambah dan solusi yang melampaui harapan nasabah. c. Memberdayakan sumber daya manusia dan mendukung mereka mengeluarkan potensi unggul. 3. Passion for Excellence a. Memberikan kualitas terbaik dari setiap produk, layanan, dan proses kerja. b. Menerapkan kepemimpinan terbuka, mendelegasikan wewenang dan bertanggung jawab atas keputusan yang dibuat.

50   

c. Menekankan arti penting kerjasama untuk meraih sukses, membangun rasa percaya dan saling menghormati serta berusaha keras dalam lingkungan kompetisi yang sehat. Struktur Bank CIMB Niaga

   

51   

Lampiran 3. Laporan Neraca Konsolidasi (Aktiva) PT Bank CIMB Niaga, Tbk 2007-2010

Dinyatakan dalam:

Jutaan rupiah 2007

PT Bank CIMB Niaga, Tbk Jutaan Jutaan rupiah rupiah  2008

2009

Jutaan rupiah  2010

NERACA KONSOLIDASI, AKTIVA: Kas, akhir (tahun berjalan)

1.727.661

2.766.684

2.758.596

2.515.903

Kas, awal (tahun sebelumnya) Giro pada Bank Indonesia, akhir (tahun berjalan) Giro pada Bank Indonesia, awal (tahun sebelumnya)

681.685

1.727.661

2.766.684

2.758.596

5.873.283

2.996.213

3.898.110

8.714.923

5.689.354

5.873.283

2.996.213

3.898.110

Sertifikat Bank Indonesia

7.254.211

2.204.582

2.299.996

600.481

281.909

3.042.712

1.254.146

642.525

7.928.186

4.404.157

3.811.565

6.044.382

58.977.934

72.790.651

80.114.845

100.350.214

7.040.114

8.263.340

6.613.378

6.640.036

7.569.050

7.040.114

8.263.340

6.613.378

390.036

679.464

905.364

1.257.829

323.085

390.036

679.464

905.364

1.015

961

913

2.801

1.015

961

913

1.239.177

1.183.110

1.258.532

1.191.857

1.226.760

1.239.177

1.183.110

1.258.532

302.865

613.125

616.655

746.741

62.493

302.865

613.125

616.655

557.232

405.399

292.629

256.623

455.228

557.232

405.399

292.629

93.797.189

103.197.574

107.104.274

143.652.852

79.891.925

93.797.189

103.197.574

107.104.274

Giro pada bank lain - bersih Surat berharga (efek) Jumlah kredit yang diberikan bersih Obligasi pemerintah, akhir (tahun berjalan) Obligasi pemerintah, awal (tahun sebelumnya) Beban dibayar di muka, akhir (tahun berjalan) Beban dibayar di muka, awal (tahun sebelumnya) Goodwill, akhir (tahun berjalan) - bersih Goodwill, awal (tahun sebelumnya) - bersih Aktiva tetap, akhir (tahun berjalan) - bersih Aktiva tetap, awal (tahun sebelumnya) - bersih Aktiva pajak tangguhan, akhir (tahun berjalan) - bersih Aktiva pajak tangguhan, awal (tahun sebelumnya) - bersih Aktiva lain-lain, akhir (tahun berjalan) - bersih Aktiva lain-lain, awal (tahun sebelumnya) - bersih Jumlah aktiva, akhir (tahun berjalan) Jumlah aktiva, awal (tahun sebelumnya)

52   

Lampiran 4. Laporan Neraca Konsolidasi (Kewajiban) PT Bank CIMB Niaga, Tbk 2007-2010

Dinyatakan dalam:

PT Bank CIMB Niaga, Tbk Jutaan Jutaan rupiah rupiah 

Jutaan rupiah 2007

2008

2009

Jutaan rupiah 2010

NERACA KONSOLIDASI, KEWAJIBAN: Kewajiban segera Simpanan nasabah (giro + tabungan + deposito) Simpanan dari bank lain Jumlah kewajiban

451.363

202.460

360.295

574.984

75.504.905

84.051.174

86.248.005

117.833.233

2.451.386

1.263.277

1.781.667

1.199.979

84.661.444

93.836.346

95.827.902

129.812.352

   

53   

Lampiran 5. Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Bank CIMB Niaga, Tbk 2007-2010

Dinyatakan dalam:

PT Bank CIMB Niaga, Tbk Jutaan Jutaan rupiah rupiah  2008 2009

Jutaan rupiah 2007

Jutaan rupiah 2010

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI: Pendapatan operasional

8.272.717

11.311.112

12.448.430

Beban operasional

3.920.262

4.997.335

5.161.062

5.122.137

Pendapatan operasional lainnya

1.511.670

1.430.279

1.290.330

1.367.999

Beban operasional lainnya

3.754.658

3.507.655

3.757.400

4.350.424

Laba sebelum pajak (earnings before tax)

2.084.023

1.084.203

2.165.587

3.389.504

Laba bersih (net income)

1.510.527

678.189

1.568.130

2.548.153

   

9.795.732

54   

Lampiran 6. Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi PT Bank CIMB Niaga, Tbk 2007-2010

Dinyatakan dalam:

PT Bank CIMB Niaga, Tbk Jutaan Jutaan rupiah rupiah

Jutaan rupiah 2007

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI: Kredit yang diberikan kepada pihak ketiga (TIDAK termasuk kredit antar bank) bersih Non-performing loan (NPL)

2008

2010

58.977.934

72.776.964

80.053.962

100.302.925

4.320.540

1.954.436

2.162.120

11.029.228

7.866.075

9.581.895

9.788.573

11.291.988

4.133.398

7.866.075

9.581.895

9.788.573

11.067.188

12.602.889

11.876.161

15.783.855

5.523.504

11.067.188

12.602.889

11.876.161

64.968.596

79.904.412

85.367.058

115.662.236

290.855

155.020

45.206

547.749

Modal inti, akhir (tahun berjalan) Modal inti, awal (tahun sebelumnya) Modal bank (modal inti + modal pelengkap), akhir (tahun berjalan) Modal bank (modal inti + modal pelengkap), awal (tahun sebelumnya) Aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) Posisi devisa neto (PDN) (net open position (NOP)) Aktiva produktif, akhir (tahun berjalan) Aktiva produktif, awal (tahun sebelumnya)

83.705.920

94.552.618

97.373.475

128.966.175

71.453.320

83.705.920

94.552.618

97.373.475

Aktiva Produktif Bermasalah

1.817.182

1.871.463

2.533.818

2.606.784

   

2009

Jutaan rupiah

55   

Lampiran 7. Hasil Perhitungan Capital Adequecy Ratio (CAR) Tahun

Modal (dalam jutaan rupiah)

ATMR (dalam jutaan rupiah)

CAR

2007

11.067.188

64.968.596

17,03%

2008

12.395.314

79.523.627

15,59%

2009

11.638.013

85.634.185

13,59%

2010

15.453.251

116.721.250

13,24%

Contoh: Untuk tahun 2007: Modal Bank = Rp 11.067.188,- (jutaan) ATMR = Rp 64.968.596,- (jutaan) CAR = ( Modal Bank / ATMR ) x 100% Maka CAR = (Rp 11.067.188,- (jutaan) / Rp 64.968.596,- (jutaan)) x 100% = 17,03% (Sehat) Parameter kontrol CAR adalah > 8%

   

56   

Lampiran 8. Hasil Perhitungan NPA Tahun

Aktiva Produktif Bermasalah (jutaan rupiah)

Aktiva Produktif (jutaan rupiah)

NPA

2007

1.817.182

83.705.920

2,17%

2008

1.871.463

94.552.618

1,98%

2009

2.533.818

97.373.475

2,60%

2010

2.606.784

128.966.175

2,02%

Contoh: Untuk tahun 2007: Aktiva Produktif Bermasalah = Rp 1.817.182,- (jutaan) Aktiva Produktif = Rp 83.705.920,- (jutaan) NPA = ( Aktiva Produktif Bermasalah / Aktiva Produktif ) x 100% Maka NPA = (Rp 1.817.182,- (jutaan) / Rp 83.705.920,- (jutaan)) x 100% = 2,17% (Sehat) Parameter kontrol NPA adalah < 5%

   

57   

Lampiran 9. Hasil Perhitungan ROA Tahun

Laba Sebelum Pajak (jutaan rupiah)

Rata-rata Total Aktiva (jutaan rupiah)

ROA

2007

2.084.023

86.844.557

2,40%

2008

1.084.203

98.497.382

1,10%

2009

2.165.587

105.150.924

2,06%

2010

3.389.504

125.378.563

2,70%

Contoh: Untuk tahun 2007: Laba Sebelum Pajak = Rp 2.084.023,- (jutaan) Rata-rata Total Aktiva = Rp 86.844.557,- (jutaan) ROE = ( Laba Bersih Setelah Pajak / Rata-rata Modal Inti ) x 100% Maka ROE = (Rp 2.084.023,- (jutaan) / Rp 86.844.557,- (jutaan)) x 100% = 2,40% (Sehat) Parameter kontrol ROA adalah > 1,25%

   

58   

Lampiran 10. Hasil Perhitungan ROE Tahun

Laba Bersih Setelah Pajak (jutaan rupiah)

Rata-rata Modal Inti (jutaan rupiah)

ROE

2007

1.510.527

5.999.737

25,18%

2008

678.189

8.723.985

7,77%

2009

1.568.130

9.685.234

16,19%

2010

2.548.153

10.540.281

24,18%

Contoh: Untuk tahun 2007: Laba Setelah Pajak = Rp 1.510.527,- (jutaan) Rata-rata Modal Inti = Rp 23.795.910,- (jutaan) ROE = ( Laba Bersih Setelah Pajak / Rata-rata Modal Inti ) x 100% Maka ROE = (Rp 1.510.527,- (jutaan) / Rp 5.999.737,- (jutaan)) x 100% = 25,18% (Sehat) Parameter kontrol ROE adalah > 12,5%

59   

Lampiran 11. Tabel Perhitungan Pendapatan Bunga Bersih, Rata-rata Aktiva Produktif, dan NIM

Tahun

Pendapatan Bunga (jutaan rupiah)

Beban Bunga (jutaan rupiah)

Bersih (jutaan rupiah)

2007

8.272.717

3.920.262

4.352.455

2008

9.795.732

4.997.335

4.798.397

2009

11.311.112

5.161.062

6.150.050

2010 

12.448.430

5.122.137

7.326.293

Aktiva produktif

Aktiva produktif

Rata-rata Aktiva

tahun sebelumnya

tahun berjalan

Produktif

(jutaan rupiah)

(jutaan rupiah)

(jutaan rupiah)

2007

71.453.320

83.705.920

77.579.620

2008

83.705.920

94.552.618

89.129.269

2008

94.552.618

97.373.475

95.963.047

2010 

97.373.475

128.966.175

113.169.825

Tahun

   

Pendapatan Bunga

60   

(Lanjutan Lampiran 11) Tahun

Pendapatan Bunga Bersih (jutaan rupiah)

Rata-rata aktiva produktif (jutaan rupiah)

NIM

2007

4.352.455

77.579.620

5,61%

2008

4.798.397

89.129.269

5,38%

2009

6.150.050

95.963.047

6,41%

2010

7.326.293

113.169.825

6,47%

Contoh: Untuk tahun 2007: Pendapatan Bunga Bersih = Rp 4.352.455,- (jutaan) Diperoleh dari: Pendapatan Bunga / Beban bunga = Rp 8.272.717,- (jutaan) / Rp 3.920.262,- (jutaan) Rata-rata Aktiva Produktif = Rp 77.579.620,- (jutaan) Diperoleh dari: Jml Aktiva Produktif (thn berjalan) / Jml Aktiva Produktif (thn sblm) = Rp 71.453.320,- (jutaan) / Rp 128.966.175 - (jutaan) NIM = ( Pendapatan Bunga Bersih / Rata-rata Aktiva Produktif ) x 100% Maka NIM = (Rp 4.352.455,- (jutaan) / Rp 77.579.620,- (jutaan)) x 100% = 5,61% (Sehat) Parameter kontrol NIM adalah > 2%

61    Lampiran 12. Hasil Perhitungan BOPO

Tahun

Beban Operasional (jutaan rupiah)

Pendapatan Operasional ( jutaan rupiah)

BOPO

2007

7.674.920

9.784.387

78,44%

2008

8.504.990

11.226.011

75,76%

2009

8.918.462

12.601.442

70,77%

2010

9.472.561

13.816.429

68,56%

Contoh: Untuk tahun 2007: Biaya Operasional = Rp 7.674.920,- (jutaan) Pendapatan Operasional = Rp 9.784.387,- (jutaan) BOPO = ( Biaya Operasional / Pendapatan Operasional ) x 100% Maka BOPO = (Rp 7.674.920,- (jutaan) / Rp 9.784.387,- (jutaan)) x 100% = 78,44% (Sehat) Parameter kontrol BOPO adalah < 94%

62   

Lampiran 13. Hasil Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR) Tahun

Kredit (jutaan rupiah)

Dana Pihak Ketiga (jutaan rupiah)

LDR

2007

58.977.934

75.504.905

78,11%

2008

72.776.964

84.051.174

86,59%

2009

80.053.962

86.248.005

92,82%

2010

100.302.925

117.833.233

85,12%

Contoh: Untuk tahun 2007: Jumlah Kredit yang diberikan = Rp 58.977.934,- (jutaan) Total Dana Pihak Ketiga = Rp 75.504.905,- (jutaan) LDR = ( Jumlah Kredit yang diberikan / Total Dana Pihak Ketiga ) x 100% Maka LDR = (Rp 58.977.934,- (jutaan) / Rp 75.504.905,- (jutaan)) x 100% = 78,11% (Sehat) Parameter kontrol ROA adalah 75% < Rasio ≤ 85%

   

63   

Lampiran 14 .Hasil Nilai MAPE, MAD, dan MSD Rasio CAR Quadratic

Linear

Exponential Growth

S-Curve

MAPE

1,51228

2,16673

1,99069

99,008

MAD

0,221

0,302

0,27918

15,81

MSD

0,06105

0,13531

0,10749

500,698

Rasio NPA Quadratic

Linear

Exponential Growth

S-Curve

MAPE

9,1075

8,89735

8,73698

eror

MAD

0,201

0,201

0,19877

eror

MSD

0,0505

0,06001

0,06021

eror

Rasio ROA Quadratic

Linear

Exponential Growth

S-Curve

MAPE

16,0303

30,6996

28,8106

57,1025

MAD

0,258

0,485

0,4776

1,1433

MSD

0,0832

0,3184

0,3187

1,7511

Rasio ROE Quadratic

Linear

Exponential Growth

S-Curve

MAPE

21,4173

49,6439

44,4766

61,093

MAD

2,626

6,35

6,3188

11,388

MSD

8,6198

48,9423

51,5746

186,622

Rasio NIM Quadratic MAPE 0,378669

Linear

Exponential Growth

S-Curve

3,88376

3,85534

48,1291

MAD

0,223

0,223

0,2222

2,69

MSD

0,06216

0,06742

0,06608

12,2004

64   

Lanjutan (Lampiran 14) Rasio BOPO Quadratic Linear MAPE 0,695574

Exponential Growth

S-Curve

0,703704

0,698086

24,777

MAD

0,509

0,509

0,508986

19,107

MSD

0,323851

0,337658

0,326125

845,519

Rasio LDR Quadratic Linear

Exponential Growth

S-Curve

MAPE

1,33615

4,6907

4,7364

Eror

MAD

1,168

4,045

4,0908

Eror

MSD

1,70528

18,0673

18,4583

Eror

Keterangan : Model quadratic dipilih karena memiliki nilai error (MSD) terkecil. (Berlaku untuk nilai error pada CAR, NPA, ROA, ROE, NIM, BOPO, dan LDR)