Investujme do zlata:

Investujme do zlata: 7 věcí, které musíte znát, než začnete

Základní průvodce budoucího investora v oboru investičního zlata

Copyright ©2015 Jan Grzesík www.investujmedozlata.cz

Investování do zlata je klasický, osvědčený a vysoce bezpečný způsob ochrany úspor před inflací papírových peněz, který využívají investoři po celém světě již desítky let. V současné době je toto téma více než aktuální, vždyť stávající politika tištění nových a nových peněz (eufemisticky nazývaná kvantitativní uvolňování) ve Spojených státech, Japonsku a Evropě, vede nejen k inflaci, ale může se změnit na hyperinflaci. Což je stav, kdy lidé ztrácejí naději, hodnota peněz letí dolů, lidé ztrácejí důvěru v měnu, vládu, politický systém a hledají bezpečný přístav pro zachování jejich majetku. Tímto mohou být nemovitosti, ale i vzácné kovy a zejména stříbro a zlato. V tomto eBooku se tedy dozvíte, jak fyzické investiční zlato může být tím Vaším bezpečným přístavem. Prohlášení Tento materiál je informačním produktem. Jakékoliv šíření nebo poskytování třetím osob bez souhlasu autora je zakázáno. Děkuji za pochopení a respektování tohoto sdělení. Stažením tohoto materiál rozumíte, že jakékoli použití informací z tohoto materiálu a úspěchy či neúspěchy z toho plynoucí jsou pouze ve Vašich rukách a autor za ně nenese žádnou zodpovědnost. V tomto materiál můžete nají informace o produktech nebo službách třetích osob. Tyto informace jsou pouze doporučením a vyjádřením mého názoru k této tematice.

Investujeme do zlata: 7 věcí, které musíte znát, než začnete

2

Obsah Investiční zlato a daně

....

4

Stanovení koneční ceny investičního zlata

....

5

Investiční zlaté slitky a investiční zlaté mince

....

6

Sběratelské a Smart mince

....

7

Pravidelná vs. Jednorázová investice

....

8

Zpětný odkup a uskladnění

....

9

Plán nákupu investičního zlata

....

10

PŘÍLOHA

....

11


3

1. Investiční zlato a daně Zákon o dani z přidané hodnoty (§92 zák. č. 235/2004 Sb.) definuje investiční zlato jako zlato připouštěné na světové trhy zlata ve tvaru uzančních slitků v podobě cihly nebo destičky s označením čísla, výrobce, ryzosti a hmotnosti, přičemž ryzost musí být nejméně 995 tisícin a zlaté mince, které mají ryzost nejméně 900 tisícin, byly vyraženy po roce 1800, jsou nebo byly v zemi svého původu zákonným platidlem a jsou obvykle prodávány za cenu, která nepřevyšuje volnou tržní hodnotu jejich zlatého obsahu o více než 80 %. Investiční zlato je v celé EU obchodováno ve zvláštním režimu, což v tomto případě znamená, že se prodává či nakupuje zcela bez DPH (viz §92 zák. č. 235/2004 Sb.). Z pohledu zákona o dani z příjmu (§4 zák. č. 586/1992 Sb.) je fyzické investiční zlato považováno za věc movitou, a proto fyzické osoby v případě prodeje investičního zlata v podobě uzančních slitků a mincí neplatí žádnou daň z příjmů. Jinak je tomu v případě prodeje tzv. „papírového zlata“ (akcie těžařů zlata, fondy investující do fyzického zlata, termínované ETF), kdy se daň z příjmu přestává platit až po uplynutí tří let od jeho nabytí. Investujeme do zlata: 7 věcí, které musíte znát, než začnete

4

2. Stanovení konečné ceny investičního zlata Konečná cena fyzického investičního zlata se skládá ze dvou částí. První část se odvíjí od aktuální dolarové ceny zlata na Londýnské burze (tzv. London fix), kterou dvakrát denně (pouze v pracovní dny od 9:00 do 15:30 středoevropského času, mimo svátky) stanovují významní obchodníci se zlatem (Scotia-‐Mocatta, Barclays Capital, Deutsche Bank, HSBC a Société Générale). Druhou částí je tzv. prémium (neboli procentní přirážka, která se pohybuje v rozmezí od 1% do 80% z aktuální ceny zlata) a zahrnuje náklady na dopravu, pojištění, výrobu mincí či slitků a marži obchodníka. Výše prémia klesá s rostoucí hmotností slitku, přičemž zpravidla nejvýhodnější poměr prémia k aktuální ceně nabízí investiční slitek o hmotnosti 1000gg. Prémium u mincí je obvykle vyšší než u investičních slitků. Prémium u 1oz mince je jen o něco vyšší než 1oz investičního slitku, ale u mincí s nižšími hmotnostmi (1/2oz, 1/4oz, 1/10oz) prémium významně roste a v případě mincí s hmotností menší než 1/10oz může rozdíl činit až desítky procent. Pro českého investora je významným faktorem určujícím konečnou cenu zlata kurz české koruny k americkému dolaru, neboť zlato se obchoduje v amerických dolarech za 1 Trojskou unci zlata (1 oz = 31,103496 gramů).


5

3. Investiční zlaté slitky a investiční zlaté mince Investiční zlato je k dispozici v široké škále produktů z celého světa ve formě vysoce kvalitních zlatých slitků nebo v podobě zlatých investičních mincí. Na každé investiční cihle nebo slitku jsou vyraženy údaje – logo vydavatele (Argor Heraeus SA, Münze Österreich, PAMP, UBS, nebo Metalor), hmotnost, ryzost kovu, pečeť kvality a výrobní číslo. Investiční zlaté slitky jsou na trhu ve dvou základních formách -‐ ražené destičky a lité cihly. Většina slitků ve hmotnostech od 1g do 100g, mají formu ražených destiček zalitých v plastovém obalu velikosti běžné platební karty. Lité cihly jsou v hmotnostech 250g, 500g a 1000g a ke každé cihle je volně přiložen certifikát osvědčující její původ a pravost. Nejznámějšími a tudíž nejčastěji obchodovanými zlatými slitky v Evropě jsou ty ze švýcarské rafinerie Argor Heraeus a rakouské rafinerie Münze Österreich. Investiční zlaté mince jsou raženy v emisích dosahujících miliony kusů. Jejich umělecká hodnota je nulová, zpravidla je na nich vyražený unifikovaný motiv, který se po celé roky nemění. Podstatou těchto mincí je stejně jako u slitků především obsah drahého kovu, nad to je zde garance centrálních bank povinnost mince vykoupit za nominální hodnotu. Nejznámějšími světovými investičními mincemi jsou rakouský Wiener Philharmoniker, kanadský Maple Leaf, australský Australian Kangaroo, jihoafrický Krugerrand a americký American Eagle. Tyto mince vydávají státem kontrolované mincovny, mají přesnou váhu, rozměr a provedení a jejich váha je udávána v trojských uncích -‐ 1/10 trojské unce, čtvrt uncová, půl uncová, 1 uncová mince. V ČR je emitentem investičních zlatých mincí Česká národní banka a ražba probíhá v České mincovně v Jablonci nad Nisou, která je jedinou mincovnou na území ČR. Investujeme do zlata: 7 věcí, které musíte znát, než začnete

6

4. Sběratelské a Smart mince Smart mince je ochranná známka České mincovny pro kolekci mincí se sběratelským a investičním potenciálem. Smart mince se mohou stát zajímavou alternativou k investičním slitkům a investičním mincím. Smart mince mají vysokou uměleckou hodnotu – jejich autory jsou renomovaní tuzemští umělci, kteří se pravidelně účastní výběrových řízení České národní banky na návrhy pamětních mincí. Smart mince vychází v nízkých nákladech od 150 do 1 000 ks dle provedení. V nabídce jsou v hmotnostech od 2oz do 1000g. Smart mince splňují všechny zákonné náležitosti pro to, aby mohly být osvobozeny od DPH, jejich cena se tak blíží ceně investičních slitků a Smart mince jsou tak jejich plnohodnotnou alternativou. Oproti zahraničním investičním mincím a slitkům se Smart mince liší především nízkým nákladem, hodnotným uměleckým zpracováním a vyšší výkupní cenou. Tyto mince jsou zajímavé zejména pro lokální sběratele, což může mít výrazný vliv na jejich následný prodej. Cena takovýchto sběratelských mincí je tvořena aktuální cenou zlata na londýnské burze, prémií, ale ještě numismatickou přirážkou. Numismatická přirážka u většiny sběratelských mincí do značné míry závisí na stavu ekonomiky a náladě veřejnosti. V případě býčího trhu se některým numismatickým mincím může dařit poměrně dobře. Nicméně, v případě finančních krizí, kdy se budou měnit mince na hotovost či zboží, pravděpodobně nikdo nebude řešit sběratelskou hodnotu mince, nýbrž hodnotu kovu. Pak bude zcela jistě tato investice ztrátová.


7

5. Pravidelná vs. Jednorázová investice Obecně platí, že nejobtížnější na investování je určit vhodný okamžik k nákupu či prodeji neboli správné načasování vstupu nebo výstupu z trhu. Trhy obecně v dlouhodobém horizontu rostou, ale v krátkodobém značně kolísají. Nikdo tak není schopen ideálně načasovat investici. (Koupíte zlato a jeho cena pak bude několik let jen klesat, než se zase trend obrátí a dalších několik let bude trvat, než dosáhne výchozí ceny.). Obecně platí, že investoři mají tendenci nakupovat v období, kdy ceny rostou a naopak v období poklesu cen a všeobecně narůstající nervozity své investice odprodávají z důvodu minimalizace ztrát – to znamemá, že nakupují za vysoké ceny a prodávají za nízké. Jednou z nejlepších cest, jak se vyhnout nutnosti přijmout stresující rozhodnutí o načasování investice, je investovat na pravidelné bázi. Hlavní výhodou této strategie je technika průměrování nákladů, při které je riziko špatného načasování trhu potlačeno tím, že nakupujete zlato v pravidelných intervalech. Tato technika zajistí, že v období klesajících trhů nakoupíte více zlata a při rostoucích se dočkáte rychlejšího zhodnocení. Proto platí, že máte-‐li větší obnos připravený k investici do investičního zlata, zvažte jeho rozložení do několika menších částí, za které budete nakupovat slitky nebo mince například v týdenních, čtrnáctidenních či měsíčních intervalech. Nicméně pozor na přílišné rozmělnění investice (nízké gramáže), protože pak by jste platili vysoké prémie. Jestliže si chcete naspořit na koupi domu za 10 let, volte vyšší hmotnosti od 250g do 1000g (pozor na sníženou likviditu u vyšších hmotností), naopak si chcete vylepšit budoucí penzi, zvolte nižší gramáže. Pak nemusíte prodávat víc, než kolik skutečně budete měsíčně v penzi potřebovat.


8

6. Zpětný odkup a uskladnění Na zpětný odkup vašeho investičního zlata musíte myslet již při samotném nákupu. Nakupujte investiční zlato vždy podle účelu, který má plnit, s ohledem na jeho likvidituy a značku výrobce a minimálně s 5letým investičním horizontem (pokud ho nechcete zanechat pozdějším generacím ☺). Proto nakupujte a prodávejte u seriózních a prověřených obchodníků s dlouholetou a ověřenou minulostí. U takovýchto obchodníků není problém zjistit odkupní ceny, případně požádat o pomoc při hledání potenciálního kupce. Proto dávejte pozor na podezřele výhodné nabídky na internetu, které se výrazně lisí od cen ostatních prodejců, buďte opatrní a čtěte pozorně obchodní podmínky a průběh nákupu. Zajímavou alternativou zpětného odkupu mohou být různá zlatnictví, burzy, aukce, včetně těch elektronických (eBay, Aukro, Burza drahých kovů). Pro uskladnění fyzického zlata existuje více možností, nicméně nejčastějšími jsou uložení v bankovním či nebankovním sejfu (např. u obchodníka) v tuzemsku či zahraničí a samozřejmě doma. Bankovní sejf se obecně nedoporučuje. Zlato má sloužit jako uchovatel hodnoty, jako alternativní platidlo pro doby krizí včetně těch finančních. Nedávná historie, finanční krize na Kypru, však ukázala, že uložení zlata v bankovním sejfu je ta nejméně vhodná až nezdravá možnost. Všechny kyperské banky byly zavřeny a nikdo se ke svému zlatu nedostal, aby tak mohl danou situaci v klidu přežít či dokonce zajímavě investičně využít. Další variantou jsou nebankovní sejfy nezávislých poskytovatelů skladovacích prostor, včetně seriózních obchodníků s investičním zlatem. Zajímavou výhodou skladování u seriozního obchodníka se zlatem je možnost rychlého prodeje investičního zlata spojenou s rychlým převodem peněz na účet investora. Nakonec zůstává vzít rozum do hrsti, použít vlastní obrazotvornost, vybudovat skrýš nebo vlastní sejf v domě, zakopat zlato na zahradě, apod., prostě tam, kde se k němu v nouzové situaci snadno dostanete a tam zlato uložit. Investujeme do zlata: 7 věcí, které musíte znát, než začnete

9

7. Plán nákupu investičního zlata V tomto okamžiku jste obeznámeni s investováním do fyzického investičního zlata, které je svou podstatou (reálná investice, na kterou si můžete sáhnout) a zajímavou daňovou výhodností, vhodnou pro opatrné investory či jako doplněk stávajícího investičního portfolia (zpravidla se doporučuje 10-‐30% podíl zlata na celkovém investičním portfoliu, nicméně vše závisí na preferencích investora, pak může podíl činit až 80%). Posledním krokem je vytvořit si pro sebe vlastní plán. Je nesmírně důležité si promyslet k jakému účelu má být nakupované zlato použito (přilepšení k penzi, školné dětem, začátek nového života někde v Karibiku), bude-‐li se nakupovat pravidelně, či jednorázově, bude-‐li se skládat ze slitků, mincí, sběratelských mincí či nějakého mixu a kde se bude kupovat, prodávat a skladovat. Na poslední stránce tohoto eBooku naleznete jako pomůcku tabulku pro tvorbu Vašeho Plánu nákupu invesičního zlata. Přeji hodně zdaru a úspěchů.


10

PŘÍLOHA: Plán nákupu investičního zlata Z jakého důvodu chci nakupovat investiční zlato (spoření na důchod, dětem do života, na dům) Chci nakupovat zlato pravidelně, nepravidelně či jednorázově (co do času, formy, váhy) a v jaké výši Chci nakupovat slitky/cihly nebo zlaté zahraniční investiční mince (váha v gramech, Philharmoniker, Panda, Kangaroo, Krugerrand, Maple Leaf, American Eagle) Chci nakupovat pamětní, sběratelské mince, medaile s DPH (Smart mince, medaile, kolekce...) Chci nakupovat zlato u (internet, kamenný obchod, je možnost zpětného odkupu) Chci skladovat zlato v (bankovní sejf, sejf obchodníka se zlatem)


11

Investujme do zlata:

Recommend Documents