Limited Risk Equity
Interest
Other
ING Soft Commodities Coupon Note • Profiteer van een gelijkblijvende of (licht) stijgende prijs van landbouwgrondstoffen • Mogelijk 7,25% coupon per jaar • 97% garantie van de nominale waarde op einddatum
ING Soft Commodities Coupon Note
Beleggen in landbouwgrondstoffen Beleggen in grondstoffen is de laatste jaren steeds gebruikelijker geworden. Steeds meer beleggers ontdekken dat het toevoegen van grondstoffen aan hun portefeuille een uitstekende manier kan zijn om hierin meer spreiding aan te brengen. Grondstofprijzen bewegen zich namelijk vaak anders dan de prijzen van aandelen en obligaties. Daarnaast biedt een belegging in grondstoffen over het algemeen een goede bescherming tegen inflatie. Dit geldt met name voor landbouwgrondstoffen; de zogenaamde “Soft Commodities“. Grondstoffen als tarwe, graan, sojabonen en suiker zijn de ingrediënten van veel levensmiddelen. Een prijsstijging van deze grondstoffen heeft een directe impact op de prijs van levensmiddelen en dus op het inflatiecijfer. Speciaal voor beleggers die willen profiteren van een mogelijk gelijkblijvende of (licht) stijgende prijs van landbouwgrondstoffen met een gegarandeerde aflossing op einddatum, introduceert ING nu de ING Soft Commodities Coupon Note. Met dit product kunt u jaarlijks een mogelijke coupon van 7,25% ontvangen en ontvangt u gegarandeerd 97% van de nominale waarde terug op einddatum.
Mogelijk 7,25% coupon per jaar De ING Soft Commodities Coupon Note heeft een looptijd van 5 jaar en is gekoppeld aan de S&P GSCI Agricultural Index (Excess Return). Deze Index bestaat uit verschillende agrarische producten zoals tarwe, graan, sojabonen, katoen, suiker, koffie en cacao en is een van de belangrijkste graadmeters voor een belegging in landbouwgrondstoffen. Op 12 augustus 2009 is de startwaarde van de Index vastgesteld op 56,28 punten. Gedurende 5 jaar wordt op de observatiedatum, 12 augustus of de eerstvolgende handelsdag, gekeken hoe de Index heeft gepresteerd ten opzichte van de startwaarde van 56,28. Indien de Index op een observatiedatum minimaal gelijk staat aan de startwaarde, dan keert de Note voor dat jaar een coupon van 7,25% (EUR 72,50 per Note) uit. Als de Index op de observatiedatum lager staat dan de startwaarde, dan ontvangt u geen coupon voor dat jaar. Aan het einde van de looptijd ontvangt u op de afloopdatum altijd 97% van de nominale waarde retour, ongeacht de stand van de Index op de afloopdatum.
ING Soft Commodities Coupon Note
S&P GSCI Agricultural Index De S&P GSCI Agricultural Index (Excess Return) is een sub-index van de Goldman Sachs Commodity Index; de meest gebruikte Commodity Index ter wereld. De S&P GSCI Agricultural Index (Excess Return) bestaat uit termijncontracten op acht verschillende landbouwgrondstoffen. De termijncontracten worden door de samensteller van de Index op vaste data doorgerold in nieuwe termijncontracten. Koersverloop index Samenstelling Index (28 juli ’09)
110
Tarwe
24,7%
100
Rode Tarwe
5,3%
90
Graan
21,8%
80
Sojabonen
17,3%
70
Katoen
7,2%
Suiker
15,8%
Koffie
5,3%
Cacao
2,7%
60 50
S&P GSCI Agricultural Index
40 jan-00 jan-01 jan-02 jan-03 jan-04 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 Bron: Bloomberg
De waarde van uw belegging kan fluctueren. Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Voorbeelden Een aantal voorbeelden verduidelijkt de werking van de ING Soft Commodities Coupon Note. Op 12 augustus 2009 is de startwaarde van de Index vastgesteld op 56,28 punten. Jaarlijks wordt op de observatiedatum, 12 augustus of de eerstvolgende handelsdag, gekeken hoe de Index heeft gepresteerd ten opzichte van de startwaarde van 56,28. Indien de Index op de observatiedatum minimaal gelijk staat aan de startwaarde, dan keert de Note een coupon van 7,25% (EUR 72,50 per Note) uit voor dat jaar. Als de Index echter lager staat dan de startwaarde, dan ontvangt u geen coupon voor dat jaar. In de scenario’s is telkens uitgegaan van aankoop van de Note tegen de initiële uitgiftprijs van 101%.
Looptijd
Scenario 1 Index ≥ Uitkering startwaarde?
Scenario 2 Index ≥ Uitkering startwaarde?
Scenario 3 Index ≥ Uitkering startwaarde?
Jaar 1
Ja
7,25%
Ja
7,25%
Nee
0%
Jaar 2
Ja
7,25%
Nee
0%
Nee
0%
Jaar 3
Ja
7,25%
Ja
7,25%
Nee
0%
Jaar 4
Ja
7,25%
Nee
0%
Nee
0%
Jaar 5
Ja
97% + 7,25%
Nee
97% + 0%
Nee
97% + 0%
Totaal
133,25%
Totaal
111,50%
Totaal
97%
Effectief Rendement
6,48%
Effectief Rendement
2,17%
Effectief Rendement
-0,8%
ING Soft Commodities Coupon Note
Risico’s • Indien de Index op alle observatiedata steeds onder de startwaarde noteert ontvangt u geen jaarlijkse coupons. Op einddatum ontvangt u alleen de garantiewaarde van 97% van de nominale waarde. Dit scenario komt overeen met een effectief rendement van -/- 0,8% op jaarbasis. • De garantiewaarde van 97% van de nominale waarde is alleen geldig op einddatum. Gedurende de looptijd kan de koers van de Note onder de garantiewaarde noteren. • Door middel van uw belegging loopt u kredietrisico op ING Bank N.V. (Aa3/AA-) als uitgevende instelling van de Note. • De koers van dit product heeft geen één op één relatie met de koers van de onderliggende waarde. Tijdens de looptijd en op einddatum kan de koers van de Note onder de nominale waarde noteren. • Of dit product voor u een geschikt beleggingsproduct is, hangt af van uw beleggingsprofiel. Indien u hierover meer informatie wilt, raden wij u aan contact op te nemen met uw adviseur. De fiscale gevolgen van het beleggen in de Note zijn afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Wij adviseren u dan ook om een deskundige te raadplegen. Dagelijks verhandelbaar De introductie van de ING Soft Commodities Coupon Note vindt plaats door verhandeling. ING Bank N.V. zorgt onder normale omstandigheden voor een liquide markt met een bied – laatspread van 1,0%. De Notes zijn op continue basis verhandelbaar. Uw bank kan u hiervoor transactiekosten in rekening brengen. De actuele waarde kan zowel hoger als lager zijn dan de initiële uitgifteprijs van 101%. De kosten van de Note bedragen bij aanvang 2,75% en zijn reeds in de koers verwerkt. De distributievergoeding voor DCA-Finance B.V. bedraagt 2% bij aanvang. www.ingstructuredproducts.nl Meer informatie waaronder het prospectus van de ING Soft Commodities Coupon Note vindt u op onze website: www.ingstructuredproducts.nl. Na introductie van de Note kunt u hier ook de actuele marktprijzen vinden. Tevens is ING voornemens om periodiek een statusrapport over dit product op de website te publiceren.
Belangrijkste kenmerken van de ING Soft Commodities Coupon Note Uitgevende instelling Initiële uitgifteprijs Nominale waarde
ING Bank N.V. (Aa3/AA-) 101% (EUR 1.010) Eur 1.000
Looptijd Uitgiftedatum Afloopdatum
5 jaar 19 augustus 2009 19 augustus 2014
Onderliggende waarde
S&P GSCI Agricultural Index (Excess Return) (Bloomberg: SPGSAGP
)
Jaarlijkse Coupon
7,25% indien Index ≥ startwaarde. Anders 0% voor dat jaar
Observatiedata Coupon
elke 12 augustus in de periode 2010 t/m 2014, of de eerstvolgende handelsdag
Aflossing op einddatum
97% van de nominale waarde
Startwaarde Index Eindwaarde Index
slotkoers op 12 augustus 2009(d.w.z. 56.28) slotkoers op 19 augustus 2014
Distributie- en structureringskosten ISIN Notering
2,75% éénmalig; reeds in de uitgifteprijs verwerkt XS0446924572 geen notering
Informatie
www.ingstructuredproducts.nl [email protected]
Let op! De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Disclaimer Dit beleggingsproduct heeft een garantiewaarde van 97 % van de nominale waarde op einddatum. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat bij tussentijdse verkoop verlies kan worden geleden. Dit potentiële verlies is beperkt tot de inleg. Elk voorbeeld of rendementsverloop in deze brochure geldt enkel ter nadere uitleg van het onderhavige product en is in geen enkele wijze een indicatie voor de toekomst. Aan de informatie in deze brochure kunnen geen rechten worden ontleend. Niets in deze brochure moet worden beschouwd als een juridisch, fiscaal, of enig ander advies of een aanbieding tot het aangaan van enige transactie. Een aanbod van de Note vindt uitsluitend plaats op basis van het prospectus. De beslissing Notes te kopen dient uitsluitend op basis van het prospectus te geschieden, welke u op verzoek kosteloos wordt verstrekt. Aan een belegging zijn financiële risico’s verbonden. Potentiële beleggers moeten zich bewust zijn van deze risico’s alvorens over te gaan tot een investeringsbeslissing en zonodig onafhankelijk professioneel advies inwinnen om vast te stellen of een investering past binnen hun eigen beleggingsbeleid. Deze brochure of kopieën hiervan mogen niet worden verspreid in de Verenigde Staten van Amerika, het Verenigd Koninkrijk, Canada of aan ingezetene in de Verenigde Staten van Amerika, het Verenigd Koninkrijk en Canada. Ook in andere jurisdicties kunnen beperkingen gelden. U wordt verzocht zich aan deze beperkingen te houden. Ondanks dat ING Bank N.V. de uiterste zorg heeft betracht bij het samenstellen aanvaardt zij geen aansprakelijkheid van de juistheid van de informatie en gegevens in deze brochure. Aan de uitgifte van de Notes zijn provisiekosten verbonden. Deze provisiekosten zijn reeds in de uitgifteprijs verwerkt. Met uw belegging in de Note loopt u kredietrisico op ING Bank N.V. als uitgever van de Note. ING Bank N.V. beschikt voor de verlening van beleggingsdiensten over een vergunning krachtens de Wft verleend door De Nederlandsche Bank te Amsterdam (zie voor meer informatie www.dnb.nl). ING Bank N.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam (zie voor meer informatie www.afm.nl).
