Informace o podfondu ČSOB Premium 12 1.
Základní detaily
1.1. Název: ČSOB Premium 12
1.2. Datum otevření: Od 7. listopadu 2011 do 4. ledna 2012 (včetně)
1.3. Trvání: Omezena do 31. ledna 2017
1.4. Kotace na trhu cenných papírů: Není
1.5. Delegace správy investičního portfolia Není
2.
Investiční informace.
2.1. Cíl podfondu: Hlavním cílem tohoto podfondu je generovat co možná nejvyšší výnosy pro své akcionáře sledováním kapitálových zisků a výnosů. Za tímto účelem jsou jeho aktiva investována buďto přímo nebo nepřímo korelovanými finančními nástroji primárně do následujících tříd aktiv (podle KBC Asset Management): dluhopisy, nástroje peněžního trhu a hotovost. 2.2. Investiční politika podfondu: 2.2.1. Povolené finanční nástroje: Při vzniku fondu investuje fond přímo nebo nepřímo 95% svých prostředků do depozit a termínovaných vkladů u KBC Banky nebo dalších subjektů skupiny KBC. Následně může podfond může investovat do převoditelných cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, podílů nebo akcií podniků kolektivního investování (UCI) založených v členských zemích EU, do vkladů, finančních derivátů, likvidních aktiv a všech dalších nástrojů přípustných podle platných zákonů a směrnic a odpovídajících cíli uvedenému ve „Zvolené strategii“. Podfond může využívat všech postupů účinné správy portfolia. Podfond může držet přiměřené likvidní rezervy. 2.2.2.
Povolené derivátové transakce:
Deriváty mohou být používány k zajištění proti riziku nebo k plnění investičních cílů. Změny v investicích probíhají v pravidelných intervalech
16/04/2009
v souladu s investiční strategií podfondu. K dosažení cílů se také kromě toho využívají kotované i nekotované deriváty: může jít o forwardové kontrakty, opce nebo swapy na cenné papíry, indexy, měny nebo úrokové míry či jiné transakce zahrnující deriváty. Transakce s nekotovanými deriváty budou uzavírány pouze s prvotřídními finančními institucemi specializovanými na tyto transakce. Tyto deriváty mohou být využívány též k zajištění aktiv před riziky kurzovních výkyvů. V souladu s platnými zákony a směrnicemi a se stanovami podfondu tento vždy usiluje o uzavírání co nejefektivnějších transakcí. 2.2.3.
Zvolená strategie:
Investiční cíle a strategie: Podfond má dva investiční cíle. Především usiluje o zachování celých 100 % vložené hodnoty upsaných aktiv ke splatnosti a dále usiluje o fixní výnos v hodnotě 13,31%. Investiční politika nenabízí žádnou garanci v souvislosti s výkonností fondu ani s ochranou kapitálu. 2.2.4.
Diversifikace:
Podfond nesmí investovat více než 30 % svých aktiv ani svých závazků do cenných papírů stejné povahy emitovaných stejným emitentem. Toto omezení se nevztahuje na investice do cenných papírů vydaných nebo garantovaných členskými zeměmi OECD, jejich lokálními orgány, nadnárodními organizacemi nebo institucemi a také na depozita. Aktiva vázaná na finanční deriváty užívané podfondem budou podléhat stejnému investičnímu omezení ve výši 30%. Protistranou pro všechny OTC transakce podfondu je KBC Bank S.A.
2.3. Rizikový profil podfondu: Hodnota podílu může právě tak klesnout jako stoupnou a investor nemusí dostat zpět investovanou částku při prodeji fondu před splatností Typ rizika Tržní riziko
Definice rizika Riziko, že celý trh třídy aktiv se propadne a ovlivní tak ceny a hodnotu aktiv v portfoliu. V ekvitním fondu jde například o riziko, že se propadne příslušný investiční trh, u dluhopisových fondů hrozí propad příslušného trhu dluhopisového. Čím vyšší volatilita (nestálost) trhu, na němž UCI investuje, tím vyšší riziko. Takové trhy podléhají větším výkyvům návratnosti. Toto riziko je střední
Míra rizika Střední
2
16/04/2009
Úvěrové riziko
Riziko vyrovnání
Riziko likvidity
Riziko kurzu nebo riziko měnové
Riziko správy Riziko koncentrace
vzhledem k volatilitě kurzu EUR vůči CZK. Riziko neúspěchu emitenta nebo protějšku a následná hrozba jejich neschopnosti splácet závazky vůči podfondu. Toto riziko existuje v rozsahu, v němž podfond investuje do úvěrových instrumentů. Úvěrové riziko rovněž ovlivňuje kvalita dlužníka (např. investice do dlužníka s vysokým ratingem jako je „investiční stupeň“ představuje nižší úvěrové riziko nežli investice do dlužníka s ratingem nízkým jako je „spekulativní stupeň“). Dopad na úvěrové riziko mohou mít změny v kvalitě dlužníka. Riziko, že vyrovnání platebním systémem neproběhne podle očekávání, protože platba nebo dodávka protistrany nedorazí nebo nebude v souladu s počátečními podmínkami. Riziko existuje v míře, v níž UCI investuje v regionech, ke nejsou finanční trhy dosud dobře rozvinuty. V regionech s dobře rozvinutými finančními trhy je toto riziko omezené. Riziko, že položka nebude v rozumném čase za rozumnou cenu likvidní. Znamená to, že UCI může svá aktiva převést na likvidní prostředky pouze za méně příznivou cenu nebo za delší dobu. Toto riziko existuje, pokud UCI investuje do nástrojů, pro něž neexistuje trh nebo trh s jen velmi omezenou likviditou; jde například o nekotované investice nebo přímé investice do nemovitostí. Likviditu mohou postrádat též OTC deriváty. Riziko, že hodnotu investice ovlivní změna kurzu měn. Toto riziko existuje pouze do té míry, v níž UCI investuje do aktiv, jež jsou denominována v měně vyvíjející se odlišně od referenční měny podfondu. Např. podfond denominovaný v dolarech nebude vystaven žádnému kurzovnímu riziku, pokud bude investovat do dluhopisů nebo investičních nástrojů denominovaných rovněž v USD, kurzovní riziko mu však bude hrozit, pokud bude investovat do takovýchto nástrojů denominovaných v EURu. Riziko ztráty aktiv držených ve správě v důsledku insolvence, nedbalosti nebo podvodu na straně správce nebo podsprávce. Riziko spojené s velkou koncentrací investic do specifických aktiv nebo specifických trhů. To znamená, že výkonnost těchto aktiv nebo
Nízká
Nízká
Nízká
Žádná
Žádná Vysoká
3
16/04/2009
trhů bude podstatně ovlivňovat hodnotu portfolia UCI. Čím vyšší diverzifikace portfolia UCI, tím nižší riziko koncentrace. Toto riziko bude například vyšší i u specializovaných trhů (např. specifický region, sektor nebo obor), než na široce diverzifikovaných trzích (jako je celosvětová alokace). Toto riziko je vysoké z důvodu vysoké koncentrace na jednoho dlužníka. Výkonnostn Riziko návratnosti zahrnující fakt, že riziko se í riziko může měnit v závislosti na výběru prováděném jednotlivými podniky kolektivního investování, Střední jakož i na existenci nebo neexistenci, případně omezování jakékoliv bezpečnosti z třetí strany. Riziko zčásti závisí na riziku tržním a na tom, jak aktivní je správa. Výkonnostní riziko je střední vzhledem k volatilitě EUR vůči CZK Kapitálové Riziko ohrožující kapitál a zahrnující též riziko potencionální riziko devalvace z důvodu Střední odkupu akcií a distribuce zisku přesahující návratnost investice. Toto riziko lze omezit zmírněním ztrát, ochranou kapitálu nebo technikami kapitálových záruk. Toto riziko je střední vzhledem k tomu, že fond nezajišťuje ochranu kapitálu. Riziko Nepružnost jak samotného produktu, tak riziko flexibility předčasného odkupu, omezení možnosti přechodu k jiným poskytovatelům. Toto riziko Nízké může způsobit, že UCI nebude schopen podnikat v konkrétním čase potřebné a žádoucí kroky. Může být vyšší v případě UCI nebo investic podléhajících restriktivním zákonům nebo opatřením. Riziko Toto riziko závisí na inflaci. Vztahuje Střední inflace se například na dluhopisy s dlouhou splatností a pevným výnosem.Toto riziko je střední vzhledem k tomu, že fixní výnos nezaručuje ochranu proti inflaci Faktory Nejistota způsobená proměnlivostí faktorů Nízké prostředí prostředí (jako je daňový režim nebo změny zákonů a nařízení), jež může ovlivnit výkonnost UCI. Hodnocení kurzovního rizika nezohledňuje volatilitu všech měn, v nichž jsou aktiva v portfoliu denominována, ve srovnání s referenční měnou UCI.
4
16/04/2009
3)
Informace o společnosti.
3.1. Poplatky a výdaje: Nevratné poplatky a výdaje účtované investorovi (není-li uvedeno jinak, v měně denominace podfondu nebo jako podíl čisté hodnoty aktiv na akcii) Upisování Obchodovací poplatek
Během počátečního upisování: Maximum 2%
Umoření Maximum 1%
Přechod mezi podfondy Pokud je obchodovací poplatek za nový podfond vyšší než u podfondu původního: rozdíl mezi oběma.
Po počátečním upisování: Maximum 3% Částka k pokrytí nákladů na nákup / prodej aktiv:
Během upisovacího období: 0% Po upisovacím období: 1% pro fond
Při splatnosti: 0% Před : max. 1% pro podfond.
Jestliže je příslušná částka pro nový podfond vyšší než pro původní, rozdíl mezi těmito dvěma částkami.
Nevratné poplatky a výdaje hrazené podfondem (není-li uvedeno jinak, v měně denominace podfondu nebo jako podíl čisté hodnoty aktiv na akcii) Poplatek za správu Max. 1,50% per annum, splatnost čtvrtletní, investičního výpočet z průměru čisté hodnoty aktiv za každé portfolia: konkrétní čtvrtletí. Administrativní Max. 0,05175% čistých aktiv podfondu per annum. poplatek Poplatek za správu Max. 0,03825% čistých aktiv podfondu per annum. Roční daň 0,01% per annum z čistých aktiv Ostatní poplatky SICAV (Investiční společnost s proměnlivým základním (odhadem), včetně kapitálem) ponese všechny své výdaje včetně odměn auditorům a provozních nákladů a poplatků. Četným ředitelům podfondům budou účtovány všechny náklady a výdaje, jež jim budou přiřaditelné.
4.
Informace o obchodování s cennými papíry.
4.1. Typy cenných papírů nabízených investorům: V současnosti jsou vydávány pouze kapitalizační akcie. Představenstvo může kdykoliv rozhodnout o emisi akcií dividendových. 5
16/04/2009
Akcie budou v zaknihované formě nebo na doručitele podle volby akcionáře a ve druhém případě budou emitovány v nominálech 1, 5 a 25 podílů. Akcie na doručitele nebudou fyzicky doručitelné, mohou být vydávány pouze v elektronické podobě a drženy mohou být pouze na depozitním účtu u KBC Bank NV nebo u jiné úvěrové instituce ve smyslu Směrnice 2004/39/EC, podle níž SICAV získává záruky uspokojující představenstvo, že tento problém ani konverze nevyplyne ve vlastnictví těchto akcií občanem Spojených států amerických ani investorem nekvalifikovaným k vlastnictví akcií podle zákona ze 13. února 2007 o specializovaných investičních fondech. Registrovaní akcionáři obdrží potvrzení o zadání do registru akcionářů SICAV a na požádání i registrovaný certifikát. Pokud držitel akcií na doručitele požaduje jejich výměnu za zaknihované nebo naopak, nebo požaduje výměnu certifikátů o různých nominálech, ponese náklady této výměny k vlastní tíži. Před vydáním akcií na doručitele a před konverzí zaknihovaných akcií na akcie na doručitele může SICAV vyžadovat záruky uspokojující představenstvo, že tento problém ani konverze nevyplyne ve vlastnictví těchto akcií občanem Spojených států amerických ani investorem nekvalifikovaným k vlastnictví akcií podle zákona ze 13. února 2007 o specializovaných investičních fondech. Formuláře pro převody akcií lze získat u administrátora. 4.2. Měna pro výpočet čisté hodnoty aktiv: CZK 4.3. Výplata dividend: Nepoužitelné. 4.4 Období/den počátečního upisování: Od 7. listopadu 2011 do 4. ledna 2012 (vč.); s vypořádáním 11. ledna 2012 4.5. Počáteční upisovací cena, minimální investice: Počáteční upisovací cena : 100 CZK Minimální investice: protihodnota v CZK z 125.000,- EUR Fond je nabízen pouze subjektům skupiny KBC 4.6. Výpočet čisté hodnoty aktiv: Čistá hodnota aktiv na akcii (NAV) stejně jako cena úpisu a odkupu bude, není-li uvedeno jinak, hodnocena dvakrát měsíčně, a to k 16. dni každého měsíce (nebo k předcházejícímu pracovnímu dni v bankách v Lucembursku, pokud to není běžný bankovní pracovní den v Lucembursku) a k poslednímu běžnému pracovnímu bankovnímu dni
6
16/04/2009
měsíce v Lucembursku, dále jen „Den hodnocení“, přičemž hodnocení proběhne na základě posledních známých cen a hodnoty aktiv držených příslušným podfondem. Pokud cena nereprezentuje jejich skutečnou hodnotu, budou tato aktiva zhodnocena na základě předvídatelné realizační ceny, která bude stanovena s rozmyslem a v dobré víře.
První výpočet: úterý 31. ledna 2012 Čistá hodnota aktiv (NAV) na akcii každé třídy bude vyjádřena v referenční měně (definované v dokumentaci k prodeji akcií) příslušného podfondu a bude vypočítána ke Dni hodnocení dělením čistých aktiv SICAV na každou třídu akcií – tvořících balík aktiv minus balík pasiv této třídy akcií k danému Dni hodnocení – počtem akcií v této třídě, které jsou danou chvíli v oběhu. Takto získanou čistou hodnotu aktiv na akcii lze zaokrouhlit nahoru nebo dolů na nejbližší jednotku dané měny podle definice stanovené představenstvem. Pokud po datu, k němuž byla čistá hodnota aktiv vypočtena, dojde k podstatné změně cen na trhu, na němž je obchodován nebo kotován významný podíl investic SICAV náležejících k příslušné třídě akcií, může SICAV zrušit první hodnocení a provést druhé s ohledem na zabezpečení zájmů akcionářů jako celku a SICAV. Čistá hodnota aktiv různých tříd akcií bude vypočtena v souladu se stanovami.
4.7. Zveřejnění čisté hodnoty aktiv: Jakmile byla vypočtena, může být čistá hodnota aktiv získána od poskytovatelů finančních služeb. 4.8. Jak kupovat a prodávat akcie a přecházet mezi podfondy: Příkazy k upisování, odkupu a konverzi budou přijímány v každý Den hodnocení do 6:00 hod. Výplaty příkazů budou probíhat k pátému běžnému pracovnímu bankovnímu dni v Lucembursku po příslušném Dni hodnocení (D+ 5).
4.9. Tržní spekulace a pozdní obchodování: Akcie SICAV nejsou určeny k častému obchodování a využívání krátkodobých výkyvů na příslušném trhu cenných papírů. Tento typ obchodní aktivity je často označován za „tržní spekulaci“ a mohl by způsobit skutečné nebo potencionální poškození akcionářů. V souladu s tím může SICAV odmítnout koupi akcií, kterou odůvodněně považuje za tržní spekulaci vztahující se k fondům SICAV. 7
16/04/2009
SICAV přijímá veškerá opatření potřebná k zabránění jakékoliv činnosti připomínající „pozdní obchodování“ a k zabezpečení akceptace všech úpisů, odkupů a konverzí k okamžiku, kdy čistá hodnota aktiv platná pro tuto transakci je neznámá.
8
