2014. június 25., szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. jún. 25. Sz. USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
14:30 14:30 14:30 15:45
GDP, I. né. 3. közlés, évesített né/né. Tartós cikkek rendelése, máj., hó/hó Tartós cikkek rend. járművek nélkül. Markit BMI szolgáltatások, jún.
-1,8% 0,0% 0,3% 58,0
Takarék bank
Előző -1,0% 0,6% 0,3% 58,1
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
306.02
306.62
USD/JPY
101.89
101.94
O/N
1.97
1w
0.061
USD/HUF
224.72
225.42
GBP/USD
1.6971
1.6975
2W
2.40
2w
0.069
CHF/HUF
251.61
252.02
USD/CHF
0.8934
0.8938
1M
2.40
1m
0.105
EUR/USD
1.3610
1.3614
EUR/JPY
138.70
138.75
3M
2.43
3m
0.211
EUR/PLN
4.1540
4.1570
EUR/GBP
0.8018
0.8022
6M
2.44
6m
0.307
EUR/CZK
27.428
27.436
EUR/CHF
1.2163
1.2165
9M
2.47
9m
0.397
EUR/RON
4.390
4.395
USD/TRY
2.1415
2.1455
12 M
2.50
12m
0.489
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
3M
2.23
-0.03 HU10Y
4.590
6M
2.27
-0.03 CZ10Y
1.513
1Y
2.27
0.00 PL10Y
3.505
3Y
3.17
-0.05 EU10Y
1.309
5Y
3.48
-0.07 CH10Y
CDS spread
-0.080 magyar
161.78
-0.98
40.91
-0.60
-0.092 lengyel
60.17
-0.47
-0.012 román
126.22
1.58
0.700
-0.001 ukrán
735.00
-2.50
0.003 cseh
10Y
4.49
-0.08 US10Y
2.581
-0.005 török
178.58
2.56
15Y
4.96
-0.08 JP10Y
0.576
0.000 orosz
168.01
2.82
IT10Y
2.773
0.010 olasz
85.50
-0.08
ES10YT
2.664
0.020 spanyol
61.50
0.00
3264
-0.58%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9884.5
114.22 -0.70% CAC-40
WTI
106.69 4493.5
Arany
1313.15
-0.42% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Elromlott a hangulat Elromlott a hangulat a nemzetközi piacokon, miután felemás adatok láttak napvilágot. A német Ifo index kissé alulmúlta a várakozásokat, ami gyengítette az európai részvények jó részét, bár a frankfurti DAX index enyhén így is emelkedett. Annak ellenére, hogy az amerikai fogyasztói bizalom, valamint az új lakás értékesítések a várakozásokat lényegesen felülmúlva hatéves csúcsokra ugrottak, az amerikai tőzsdék a zárás előtt lefelé vették az irányt, ami az iraki feszültségek fokozódásának köszönhető. A devizapiacokon ugyanakkor nem volt érdemi elmozdulás. A rubel vezetésével erősödtek a feltörekvő devizák azt követően, hogy Putyin orosz elnök arra kérte az orosz felsőházat, vonja vissza az ukrán területen történő esetleges katonai beavatkozással kapcsolatos felhatalmazást.
Gyengült a forint, esett a BUX
Aligha javul számottevően a befektetői légkör
A várakozásoknak megfelelő kamatdöntés ellenére gyengült a forint, feltehetően a devizahiteles mentőcsomaggal kapcsolatos bizonytalanságok hatására. A régióban kissé erősödött a zloty, míg gyakorlatilag stagnált a korona. Alacsony, 6,8 milliárd forintos forgalom mellett esett a BUX. Az esést az OTP vezette annak ellenére, hogy kedvező hírek jelentek meg az orosz-ukrán feszültségek enyhüléséről. Az OTP gyengülését feltehetően a kormány napokon belül kiderülő devizahiteles mentőcsomagjával kapcsolatos bizonytalanságok okozhatták. A kedvező orosz hírek és a rubel erősödése ellenére csupán minimálisan emelkedett a Richter. Az Irakból jövő kedvezőtlen hírek hatására az ázsiai részvénypiacok javarészt estek. Köztük a japán tőzsdeindexek (Nikkei, Topix) is, noha Abe Shinzo miniszterelnök magabiztosan beszélt a deflációs spirál letöréséről egy tegnapi sajtótájékoztatón, ráadásul a japán kormány újabb ösztönzők bevezetésére készül. Ezek között a társasági adók csökkentése, további kereskedelmi liberalizáció, enyhébb szabályozás alá eső speciális gazdasági övezetek kialakítása és a szerencsejáték-ipar fejlesztése szerepel; utóbbival nyilván Kínától szeretnék megszerezni az ilyen célú turizmus egy részét. Bár a geopolitikai feszültségek miatt nagy hangulatjavulásban nem igazán bizakodhatunk ma (erős gyengüléssel nyitottak a határidős részvényindexek), Európának mégis adhat némi támaszt, hogy a várt feletti emelkedéssel a német fogyasztói bizalom júliusi értéke hét- és féléves csúcsra emelkedett. Ezzel szemben az amerikai első negyedévi GDP második felülvizsgálata valószínűleg az eddig ismertnél is mélyebb visszaesést mutat majd. Összességében úgy véljük, hogy inkább a kockázatkerülés dominálja a mai kereskedést.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
305.84
0.96
0.31%
-1.48
-0.48%
USD/HUF
224.48
0.45
0.20%
-2.37
-1.04%
CHF/HUF
251.44
0.84
0.34%
-0.86
-0.34%
EUR/PLN
4.1521
-0.01
-0.19%
0.01
0.24%
EUR/CZK
27.421
-0.03
-0.11%
0.01
0.03%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
…a svájci frankkal szemben is (CHF/HUF)
315
258
312 254
309 306
250
303 200 napos mozgóátlag
300 márc..26
200 napos mozgóátlag
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
246 márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
…kissé a korona is (EUR/CZK)
4.24
27.6 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
4.2 27.5 4.16 27.4 4.12
4.08 márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
27.3 márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
Újra lefelé tartottak a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-3bp-tal mérséklődtek, míg a hosszú hozamok 5-8bp-tal kerültek lejjebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 34 milliárddal 4.961 milliárd forintra emelkedett. Óriási kereslet az Hatalmas, 232,95 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnél 10 milliárddal több, 70 aukción milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t bocsátott ki tegnap az ÁKK. Az átlaghozam 5 bázisponttal új történelmi mélypontra, 2,24%-ra csökkent a múlt heti 2,29%-ról. Csökkentek Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A a régiós CDS-felárak magyar CDS felár ugyanakkor hétfőn 168bp közelébe ugrott. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/06
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/09
13/12
14/03
0 13/06
14/06
13/09
13/12
14/03
14/06
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
19018.85
-53.35
-0.28%
323.66
1.73%
OTP
4450
-70.00
-1.55%
-30.00
-0.67%
MOL
12995
65.00
0.50%
480.00
3.84%
340
3.00
0.89%
7.00
2.10%
4255
7.00
0.16%
85.00
2.04%
MagyarTelekom Richter
Gyengült a BUX
Esett az OTP 5000
19600 19000
4800 200 napos mozgóátlag
18400
4600
17800
4400
17200
4200
16600 márc..26
4000 márc..26
200 napos mozgoatlag
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
Nemzetközi devizapiac Stagnált az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3605
0.0002
0.01%
0.0060
0.44%
EUR/CHF
1.2159
0.0010
-0.04%
-0.0024
-0.20%
EUR/JPY
138.7
0.04
0.03%
0.32
0.23%
USD/JPY
101.97
0.04
0.04%
-0.17
-0.17%
USD/CHF
0.8935
-0.0006
-0.07%
-0.0057
-0.63%
Alig mozdult az euró (EUR/USD)
Erősödik a svájci frank (EUR/CHF) 1.23
1.4
200 napos mozgóátlag
1.39
1.225
1.38 1.22
1.37 200 napos mozgóátlag
1.215
1.36 1.35 márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
1.21 márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
Nemzetközi részvénypiacok Többnyire estek az európai és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16818.13
-119.13
-0.70%
9.64
0.06%
SP 500
1949.98
-12.63
-0.64%
7.99
0.41%
Nasdaq
4350.355
-18.32
-0.42%
13.12
0.30%
DAX CAC-40
9938.08 4518.34
17.16 2.77
0.17% 0.06%
17.76 -17.73
0.18% -0.39% 0.30%
FTSE100
6787.07
-13.49
-0.20%
20.30
Nikkei 225
15266.61
-109.63
-0.71%
150.81
1.00%
Hang Seng
22861.69
-18.95
-0.08%
-338.94
-1.46%
1981.77
-12.58
-0.63%
-7.72
-0.39%
Kospi
Emelkedett a DAX
Esett a Dow Jones
10050
17000
9850
16800
9650
16600 16400
9450 200 napos mozgóátlag
9250
16200
9050 márc..26
16000 márc..26
200 napos mozgóátlag
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
Árupiacok Vegyesen mozogtak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1317.6
-0.19
-0.01%
46.41
Brent
114.46
0.34
0.30%
1.01
0.89%
WTI
106.03
-0.14
-0.13%
-0.33
-0.31%
Búza
571
-8.75
-1.51%
-10.75
-1.85%
Kukorica
443
-1.50
-0.34%
4.25
0.97%
Kissé emelkedett a Brent
Stagnál az arany ára
116
113
3.65%
1350
1320
200 napos mozgóátlag
110
1290
107
1260 200 napos mozgóátlag
104 márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
1230 márc..26
ápr..17
máj..09
máj..31
jún..22
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
