Index očekávání firem: výhled na 2Q 2014 a dál České firmy si opět více věří Představení výsledků výzkumu ČSOB
Kulatý stůl s novináři 3. dubna 2014
Petr Manda výkonný ředitel útvaru Firemní bankovnictví ČSOB
Martin Kupka hlavní ekonom ČSOB
Informace o výzkumu
Charakteristika a hlavní cíle výzkumu
Smyslem výzkumu je pravidelně monitorovat
Kvantitativní výzkum – telefonické dotazování (CATI)
CATI je telefonický výzkum, jehož hlavními výhodami
sentiment malých a středních firem a na základě
jsou rychlost sběru dat, nižší náklady na sběr dat
detailní segmentace odhadnout jejich očekávání
a jednoduchá kontrola dotazování.
do budoucna.
Další výhody: spolehlivé a kompletní vkládání dat,
Pro srovnání vývoje sentimentu firem je stanoven Index očekávání, který má tři hlavní složky:
automatická integrace odpovědí či značek z předchozích otázek, automatické filtrování,
očekávání vývoje poptávky
vyvarování se efektu způsobeného umístěním položek
očekávání vývoje investic
díky standardizované rotaci a náhodnosti položek,
plány rozšiřovat/omezovat podnikání V rámci šetření sledujeme také názory firem na aktuální ekonomická témata.
data jsou okamžitě k dispozici Délka dotazníku: 20 minut Počet respondentů: N = 500 Sběr dat: 25. únor – 10. březen Respondenti se vyjadřují k výhledům Q2 2014 Rekrutační kritéria: ekonomické odvětví, obrat v posledním roce.
Index očekávání firem – Q1 2014
3
Makroekonomický pohled: Růst HDP: meziroční a mezičtvrtletní 110 108 106 104 % 102 100 98 96 94 92 I./97
I./98
I./99
I./00
I./01
I./02
I./03
I./04
I./05
I./06
I./07
I./08
I./97
I./98
I./99
I./00
I./01
I./02
I./03
I./04
I./05
I./06
I./07
I./08
I./09
I./10
I./11
I./12
I./13
103 102 101 %. 100 99 98 97 96 I./09
I./10
I./11
I./12
I./13
4
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
40
06.rr
50
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
06.rr
12.rr
Makroekonomický pohled: průmysl a jeho „motor“
index, průměr 2010 = 100, 12M KP
140
130
120
110
100
90
80
70
60
průmysl
mot. vozidla
30
20
5
3 pozitivní zprávy Roste počet firem, které chtějí rozšířit své podnikání
Na budoucnost pohlížejí malé a střední firmy s velkou nadějí V krátkodobém pohledu očekával větší počet podnikatelů pokles poptávky, skutečnost byla pozitivnější
Plánované změny podnikání
Zhruba 2/3 firem plánují zachovat své podnikání ve stávajícím rozsahu. 1/4 firem uvažuje o rozšíření podnikání. Zhruba 9 % firem uvažuje o omezení, přerušení nebo ukončení podnikání a prodej nebo předání firmy zvažuje jen minimum oslovených (do 3 %). Podíly firem, které chtějí podnikání rozšířit, mezikvartálně vzrostl o 6 procentních bodů.
Otázka: Plánujete v průběhu následujících 12 měsících nějaké změny vašeho podnikání? Podnikání zachovat ve stávajícím rozsahu
61 %
Podnikání rozšířit Podnikání asi omezíte Podnikání asi ukončíte Firmu předáte nástupci v rodině Firmu prodáte
Součást indexu
25 % 6% 2%
Dílčí index rozšíření podnikání
1,5 % 1%
Podnikání asi přerušíte
0,5 %
Nevím, až jak se ukáže
3%
11,1
3. čtvrtletí 2013
Index očekávání firem – Q1 2014
10,9
4. čtvrtletí 2013
17,7
1. čtvrtletí 2014
7
Budoucnost firmy ve výhledu jednoho roku
Budoucnost svého podnikání vidí dvoutřetinová většina zástupců firem pozitivně.
Očekávání pozitivní budoucnosti firmy
Nejčastějším důvodem optimismu je důvěra ve vlastní Q1/2014 Q4/2013 Q3/2013 schopnosti a dovednosti (77 %). Mezi pesimisty je zase 71 % 66 % 63 % nejčastěji uváděným důvodem očekávané zhoršení Otázka: Z jakého důvodu se díváte na budoucnost své firmy ekonomické situace (79 %). pesimisticky?
Otázka: Jak optimisticky nebo pesimisticky se díváte na budoucnost své firmy ve výhledu jednoho roku? 6%
Jsem velmi pesimistický
23 %
Očekávám stagnaci nebo celkové zhoršení ekonomická situace Můj obor podnikání je obecně na sestupu Obávám se rostoucího konkurenčního tlaku Chtěl bych se začít věnovat něčemu jinému
79 % 56 % 30 % 23 %
Jiné
35 %
N = 142
Jsem spíše pesimistický Jsem spíše optimistický Jsem velmi optimistický
Dokážu zhodnotit své osobní schopnosti a zkušenosti
62 %
77 %
Firma se rozvíjí a dokáže se stále lépe vyrovnávat s konkurencí
62 %
Pracuji v perspektivním oboru podnikání
57 %
Očekávám celkové oživení ekonomické situace Jiné N = 501
Index očekávání firem – Q1 2014
54 % 18 %
N = 359
9%
8
Minulý vývoj poptávky v posledních třech měsících
Zhruba polovina firem (49 %) zaznamenala v posledních třech měsících pokles poptávky, nejčastěji (29 %) šlo o pokles do 20 %, 13 % firem uvedlo pokles o 21 – 40 % a 7 % firem zaznamenalo ještě dramatičtější pokles poptávky. Mírný nárůst poptávky zaznamenalo 34 % firem, zhruba 5 % firem uvedlo nárůst v intervalu 21 až 40 %. Vyšší nárůst zaznamenaly jen asi 2 % firem. Srovnání odhadu poptávky pro 4. čtvrtletí s jeho zpětným hodnocením ukazuje, že u části firem nebyl pesimistický výhled naplněn. Snížení poptávky očekávalo 59 % firem, zpětně pak hlásilo pokles pouze 49 % firem.
Otázka: Můžete prosím uvést, jak se vyvíjela poptávka po vašich výrobcích/službách v posledním čtvrtletí roku 2013? Zvýšila se o více než 40 % Zvýšila se v rozmezí 21 až 40 %
5%
34 %
Snížila se v rozmezí 0 až 20 %
29 %
Snížila se v rozmezí 21 až 40 %
Nevím/nedokážu posoudit N = 501
Index očekávání firem – Q1 2014
Odhad Q4/2013
Jak to bylo v Q4/2013
Sníží o více než 40 %
12 %
7%
Sníží se v rozmezí 21 až 40 %
11 %
13 %
Sníží se v rozmezí 0 až 20 %
36 %
29 %
Zvýší se v rozmezí 0 až 20%
24 %
34 %
Zvýší se v rozmezí 21 až 40 %
4%
5%
Zvýší se o více než 40 %
3%
2%
Nevím/nedokážu posoudit
10 %
11 %
2%
Zvýšila se v rozmezí 0 až 20 %
Snížila se o více než 40 %
Vývoj poptávky – odhad a zpětné hodnocení
13 % 7% 11 %
9
3 varovná zjištění Současnou ekonomickou situace většina dotazovaných nevnímá pozitivně
Stále větší procento firem plánuje pro letošek nižší objem investic než v předchozím roce Poptávka po službách či produktech malých a středních firem je křehká
Aktuální ekonomická situace
Spokojenost s ekonomickou situací
Q1/2014 38 %
Otázka: Nakolik jste spokojen se současnou ekonomickou situací z hlediska vašeho podnikání?
Q3/2013 34 %
Q4/2013 32 %
N = 501
4% 23 %
Rozhodně spokojen(a) 34 %
Spíše spokojen(a) Spíše nespokojen(a) Rozhodně nespokojen(a)
39 %
Téměř 2/3 firem (62 %) vyjádřily nespokojenost se současnou ekonomickou situací, přitom 23 % firem je výrazně nespokojeno. Mírnou spokojenost vyjádřila zhruba třetina firem (34 %), naprostou spokojenost deklarovalo pouze minimum firem (4 %). Podíl spokojených s ekonomickou situací vzrostl ve srovnání s předchozím kvartálním obdobím o 6 procentních bodů.
Index očekávání firem – Q1 2014
11
Očekávaný vývoj investic
Zvýšení vs. snížení objemu investic
43 %
Otázka: Předpokládáte, že celkový objem vašich investic za tento rok se ve srovnání s minulým rokem? Zvýší se o více než 40 %
5%
Zvýší se v rozmezí 21 až 40 %
5%
Zvýší se v rozmezí 0 až 20 %
Sníží se v rozmezí 21 až 40 % Sníží o více než 40 % Nevím/nedokážu posoudit
47 % firem
2/5 firem očekávají, že jejich investice v letošním roce budou vyšší než loni. Naopak snížení objemu investic na počátku sledovaného období předpokládá 47 % firem.
33 %
Sníží se v rozmezí 0 až 20 %
:
30 % 9% 8% 10 %
Dílčí index vývoje objemu investic -4,5
Součást indexu
-12,6
3. čtvrtletí 2013
Index očekávání firem – Q1 2014
-15,4
4. čtvrtletí 2013
1. čtvrtletí 2014
12
Očekávaný vývoj poptávky Součást indexu Otázka: Jak se podle vás bude vyvíjet poptávka po vašich výrobcích/službách v následujících třech měsících?
Dílčí index vývoje poptávky 20,4
Zvýší se o více než 40 %
3%
6,8 Zvýší se v rozmezí 21 až 40 %
6%
Zvýší se v rozmezí 0 až 20 %
37 %
Sníží se v rozmezí 0 až 20 %
28 %
Sníží se v rozmezí 21 až 40 % Sníží o více než 40 %
-29,9 3. čtvrtletí 2013
4. čtvrtletí 2013
1. čtvrtletí 2014
7% 5%
Nevím/nedokážu posoudit
14 %
Necelá polovina firem (46 %) očekává v následujících třech měsících zvýšení poptávky. Nejčastěji (37 %) přitom očekávají nárůst poptávky maximálně o 20 %.
Snížení poptávky očekávají 2/5 firem, nejčastěji (v 28 % případů) jde o pokles maximálně do 20 %.
Index očekávání firem – Q1 2014
13
Index očekávání firem
Index očekávání firem
Součtový index diferencí pozitivních a negativních očekávání Vstupující proměnné a mechanismus výpočtu: Do výsledného indexu jsou započítávány rozdíly mezi pozitivními a negativními očekáváními: Očekávané zvýšení poptávky – očekávané snížení poptávky (v následujících třech měsících)
Index očekávání firem: Q3: +6,3 Q4: -11,5 Q1: +6,7
Předpokládané zvýšení investic – předpokládané snížení investic (ve srovnání s minulým rokem) Plánované rozšíření podnikání – plánované omezení či ukončení podnikání
Index může nabývat hodnot od -100 do +100 bodů.
Index očekávání a dílčí indexy 17,7
20,4 10,9
11,1
Index očekávání firem v mezikvartálním srovnání vzrostl o 18,2 bodů. Po poměrně výrazném poklesu indexu očekávání firem v předchozím výzkumu se aktuální hodnota indexu dostala na své historické maximum, když o 0,4 bodu překonala index z prvního šetření (Q3/2013).
6,7 6,8
6,3
-11,5
-4,5 -12,6
-15,4 -29,9
3. čtvrtletí 2013
Za nárůstem indexu stojí zvětšení podílu firem, které plánují rozšířit podnikání, stejně jako podílu firem, které plánují vyšší investice než v předchozím roce.
4. čtvrtletí 2013
1. čtvrtletí 2014
Celkový index očekávání
Dílčí index vývoje poptávky
Dílčí index vývoje objemu investic
Dílčí index rozšíření podnikání
Index očekávání firem – Q1 2014
Na celkovou kladnou hodnotu indexu má nezanedbatelný vliv i přiblížení odhadů poptávky v následujících třech měsících k hodnotám ze třetího čtvrtletí minulého roku.
15
Index očekávání podle obratu
Míra očekávání firem souvisí s výší obratu. Ve skupině firem s největším obratem nabývá index očekávání výrazně pozitivnější hodnoty, a to 21,1 bodu.
Firmy s obratem nad 40 mil. Kč
INDEX 21,1
K propadu pozitivních očekávání ohledně poptávky, investic a rozšiřování podnikání došlo v předchozím období u všech skupin obratu.
Nicméně u nejoptimističtější skupiny firem, jejichž obrat přesahuje 40 mil. Kč, byl zaznamenán propad nejméně strmý (-2,6). Zbylé dvě kategorie firem oproti tomu poklesly zhruba pětinásobně více (-11,8 a -12,6). 21,1
20 15
9,8 5,8 8,0
10 5
3,8
-2,6
4,1
Firmy s obratem 3 - 40 mil. Kč Firmy s obratem do 3 mil. Kč
INDEX 5,8 INDEX 4,1
0 -5
-11,8
-10 -12,6
Q3/2013
Q4/2013
Index očekávání firem – Q1 2014
-15 Q1/2014
Obrat od 3 do 40 mil. Obrat nad 40 mil. Obrat do 3 mil.
16
Inovace Ochrana průmyslového vlastnictví
Inovace v posledním roce Inovace v příštích 12 měsících Bariéry inovací
Inovace v posledním roce
Inovace celkem
Některou z inovací zavedly v posledním roce tři čtvrtiny firem. ANO 74 %
Nejčastěji se jednalo o produktové inovace, které zavedla polovina firem. Ostatní typy inovací – procesu, marketingové či organizační – zavedla ve sledovaném období zhruba třetina firem.
NE 26 %
Otázka: Zavedla vaše firma v posledních 12 měsících některou z následujících inovací?
ANO 50 %
Inovace produktu
NE 50 %
ANO 32 %
Inovace procesu
NE 68 %
ANO 33 %
Marketingové NE inovace 67 %
ANO 31 %
Organizační inovace
NE 69 %
N = 501
Index očekávání firem – Q1 2014
18
Inovace v příštích dvanácti měsících
Inovace celkem
U plánovaných inovací je situace podobná jako u inovací již realizovaných. Nejčastěji se firmy chystají inovovat produkty, v 57 % případů. Inovace procesu, marketingové či organizační inovace plánuje o něco více než třetina firem.
ANO 81 %
Žádné inovace nemá na následujících dvanáct měsíců naplánována pouze pětina firem.
NE 19 %
Otázka: Plánujete ve vaší firmě zavést některé z následujících inovací v časovém horizontu jednoho roku?
ANO 57 % ANO 37 %
Inovace produktu
Inovace procesu
ANO 38 % NE 63 %
Marketingové inovace
NE 62 %
ANO 34 %
Organizační inovace
NE 66 %
NE 43 % N = 501
Index očekávání firem – Q1 2014
19
Bariéry inovací
Za největší bariéry inovací byly nejčastěji označovány objektivní podmínky podnikání jdoucí na vrub státu, konkrétně nedostatečná podpora státu v rozvoji podnikání (39 %) a nastavení legislativy v ČR (36 %). Na třetím místě byl nejčastěji jako překážka inovování zmiňován nedostatek finančních zdrojů. Mezi objektivní překážky lze řadit i čtvrtou v pořadí, a to stagnaci oboru. Za největší bariéru inovací ji označilo 23 % firem.
Otázka: V čem vidíte největší bariéry pro inovace ve vašem podnikání? Nedostatečná podpora státu v rozvoji podnikání
39 %
Legislativa v ČR
36 %
Nedostatek finančních zdrojů
32 %
Můj obor podnikání stagnuje
23 %
Nedostatek kvalitních zaměstnanců
17 %
Chybějící příležitosti na trhu
8%
Firemní kultura (prostředí, které nepodporuje kreativitu)
4%
Nedostatek zkušeností a informací v managementu firmy
4%
Příliš velké riziko neúspěchu Nevidím žádné bariéry
Index očekávání firem – Q1 2014
3%
5%
N = 501
20
Ochrana průmyslového vlastnictví
Alespoň jednu z forem ochrany průmyslového vlastnictví používá zhruba pětina firem. Nejčastěji je jako průmyslová ochrana využívána ochranná známka (v 57 % případů).
Otázka: Používá vaše firma některou z následujících možností ochrany průmyslového vlastnictví?
Používání průmyslové ochrany pozitivně koreluje s výší obratu firem a počtem zaměstnanců. 12 %
Patent
17 % 14 % NE 82 %
Užitný vzor
ANO 18 % Průmyslový vzor 57 % Ochranná známka
N = 501
Index očekávání firem – Q1 2014
N = 121
Průmyslové ochrany používají hlavně firmy, které jsou optimistické ohledně výhledu do budoucna. Z firem, kteří již mají průmyslovou ochranu, jich 75 % plánuje v rámci svého podnikání zavést inovaci produktu. Největší podíl průmyslových ochran (36 %) byl zaznamenán u firem, které se orientují na export.
21
Shrnutí I OČEKÁVÁNÍ FIREM Výhledy firem se v počátečním období roku 2014 v mezikvartálním srovnání mírně zlepšily. Aktuální hodnota indexu očekávání firem se po propadu v minulém kvartálním období dostala na své historické maximum, když o 0,4 bodu předstihla index očekávání z prvního realizovaného průzkumu ve třetím kvartálu loňského roku.
Hodnota indexu očekávání na úrovni 6,7 bodu představuje mírný optimismus a zlepšení oproti poslednímu kvartálu o 18,2 bodu. 1. složka indexu – očekávaný vývoj poptávky: Hlavním důvodem nárůstu indexu je opětovné zvětšení podílu firem, které očekávají zvýšení poptávky. Zvýšení poptávky v následujících třech měsících očekává 46 % firem, což je o 15 % více než v minulém kvartálu. 2. složka indexu – plánované rozšíření/omezení podnikání: Strategické postoje k budoucnosti firmy se v mezikvartálním srovnání také mírně posunuly ve prospěch pozitivních plánů. Podíl firem, které chtějí své podnikání rozšířit, se zvětšil o 6 procentních bodů na 25 %. Zachovat podnikání ve stávajícím rozsahu chce 61 % a omezit či ukončit pouze 8 % firem. 3. složka indexu – investice: Poměr podílů firem, které očekávají zvýšení a snížení objemu investic v letošním roce ve srovnání s tím minulým, je poměrně vyrovnaný. V prvním čtvrtletí roku očekává, že jejich investice v letošním roce budou vyšší než loni, 43 % firem. Snížení předpokládá 47 % firem. Návrat optimismu potvrzuje i fakt, že podíl firem, které vidí svou budoucnost ve výhledu jednoho roku pozitivně, opět mezikvartálně vzrostl, a to o 5 procentních bodů na 71 %. Se současnou ekonomickou situací je stále nespokojena většina firem (62 %), podíl nespokojených však mezikvartálně poklesl o 6 procentních bodů. Index očekávání firem – Q1 2014
22
Shrnutí II OCHRANA PRŮMYSLOVÉHO VLASTNICTVÍ A INOVACE
Některou z forem průmyslového vlastnictví používá zhruba pětina firem. Nejčastěji se jedná o ochrannou známku, a to v 57 % případů. Využívání ochrany průmyslového vlastnictví pozitivně souvisí s velikostí firmy, u větších firem z hlediska počtu zaměstnanců nebo z hlediska obratu je větší pravděpodobnost využívání patentů, užitných a průmyslových vzorů a ochranných známek. V posledním roce zavedly inovace téměř tři čtvrtiny firem, podíl firem, které plánují inovace na příštích dvanáct měsíců, je ještě o něco větší, konkrétně 81 %. Nejčastěji zaváděnými jsou inovace produktu (50 %). Procesní, marketingové a organizační inovace zavedla zhruba třetina firem. Rozložení podílů plánovaných inovací odpovídá již těm zavedeným. Za největší bariéry inovací jsou jednoznačně nejčastěji označovány objektivní podmínky podnikání, které ovlivňuje stát, konkrétně nedostatečná podpora státu v rozvoji podnikání (39 %) a nastavení legislativy ČR (36 %).
Index očekávání firem – Q1 2014
23
Děkujeme za pozornost Pavla Hávová mluvčí ČSOB
[email protected] +420 733 590 214